[Обсуждение] FOREX: общие вопросы

[Maksvok]

по евро доллару[для интереса] поставлю отложки на 50 пунктов с небольшими стопами и буду надеяться на выстрел в какую нибудь сторону [ордера тоже возьму небольшие]

[sniv]

Мне кажется - по паре EURUSD - 1.1190 - будет поддержкой, а 1.1050 сопротивлением

[drayger]

Почему вы переживаете если изменится кредитное плечо? Ну увеличится маржа, а процент от сделки не изменится. Допустим как зашли вы в сделку рискуя 3% так в случаи стопа и потеряете эти 3%.

[varlak]

Во время выборов в США правильные трейдуны пьют текилу и слизывают соль с грудей/ягодиц своей подруги/подруг...

Это чотко подтверждает воскресный гэп на песо в 400 пкт - продажи текилы и кокса видать резко выросли...

[alex100]

Пока Клинтор идет впереди но радости по этому поводу бакса по паре nzdusd не наблюдается.

[Старик]

Примерное расписание событий по выборам в США

Voting and results schedule (platform time GMT +2)

Tuesday 8th November
07:00 – Voting begins
13:00 – The majority of polls are open across the US
23:00 – Results from exit polls are released and early predictions made
Wednesday 9th November
00:00 – Results coming in state by state
03:00 – Suspense building..!
06:00 – This is the likely earliest time for a winner to be announced

[HeisenberG]

Примерное расписание событий по выборам в США

IC market detected ^_^

[varsa]

Я чуть было не слил свой небольшой депо торгуя 9.11 на EURUSD...спас стоплосс :) До сих пор не могу понять, зачем я пытался торговать в эти дни?! :(

[master_ice]

Я чуть было не слил свой небольшой депо торгуя 9.11 на EURUSD...спас стоплосс :) До сих пор не могу понять, зачем я пытался торговать в эти дни?! :(

мог бы слить даже не смотря на стоп лосс, т.к. на таких сильных новостях сильно скользят и могут запросто сорвать стопы и даже загнать депозит в минуса!

[alex100]

Я получил хороший урок - не надо ловить рыбку в мутной воде и меньше слушать новости и финансовых и других телевизионных экспертов. И сами результаты выборов и реакция рынка была совсем не такая как нам вещали "специалисты".

[artatwjs]

Всем привет! Наткнулся в интернете на следующее - roi.ru/30380
Привожу текст по ссылке, а именно инициативу размещенную там:

Не ограничивать доступ на рынок Форекс в РФ в зависимости от уровня годового дохода граждан либо по наличию имущества в собственности

В 2016 году в РФ вступил в силу закон, который вводит рынок Форекс под государственный контроль. Теперь форекс-дилеры должны получить лицензию, нанять штат квалифицированных сотрудников, вести честную рекламу, отчитываться перед государством о своей деятельности. Трейдеру закон дает возможность торговать на Форекс и защищать свои права в РФ, а также получить компенсацию, если форекс-дилер обанкротится.

Однако, не все представители государственных органов согласны с тем, что Форекс нужен населению, и периодически предпринимаются попытки закрыть рынок для российских трейдеров.

Так в апреле-июне 2016 года по инициативе двух депутатов Государственная Дума РФ рассмотрела законопроект, статьи которого разрешат торговать на Форекс только “квалифицированным инвесторам”. Для получения этого статуса физлицо должно либо иметь 6 000 000 рублей на банковских депозитах (в драгоценных металлах или ценных бумагах), либо совершить операции на финансовых рынках на сумму 6 млн. рублей за последний год, либо иметь опыт работы в финансовой организации больше 2 лет, либо получить соответствующее образование в одной из 13 организаций, список которых строго утвержден на государственном уровне. В дополнение к этому законопроект был призван дать полномочия госорганам подавать заявления для блокировки сайтов иностранных компаний.

На данный момент подготовлен доклад ЦБ, в которым имущественные к квалифицированным инвесторам предлагают увеличить: сбережения от 12 млн.руб. при годовом доходе от 4 млн.руб. (за последние 3 года). Уточню, что для годового дохода 4 млн. руб. в среднем нужно иметь доход 333 333 рублей в месяц, что более чем в 10 раз выше чем средняя ежемесячная заработная плата в РФ.

Если эти или подобные им правила будут приняты, то Форекс в России окажется закрыт для большинства граждан, а немногие, кто получит право торговать, смогут заключить договор только с очень узким перечнем отечественных компаний.

Не исключено, что впоследствии будут изобретены и другие варианты запрета.

Предлагаю не использовать объем собственных сбережений физлица или его годовой доход как критерий для предоставления доступа на рынок Форекс, и дать гражданам возможность выбирать компанию и торговать на Форекс независимо от размера их заработной платы и того, сколько средств находится на их банковских счетах.

Практический результат

Каждый гражданин РФ независимо от его материального и социального положения получит возможность доступа на Форекс и выбора лучших условий обслуживания.

Решение

Не ограничивать доступ на рынок Форекс в РФ в зависимости от уровня годового дохода граждан либо по наличию имущества в собственности.

Такие дела слегка пугают. Учишься, торгуешь, вроде начинает что то получаться, а потом раз и прикроют лавочку, будет обидно за потраченные средства и время. Я думаю надо проголосовать за данную инициативу как можно большему количеству форумчан (а также распространять данную инициативу), а владельцам сайта и форума поднять эту тему на главных страницах сайта. Может я просто нагоняю жути) Кто вообще что думает/знает по данной теме?

[eBaykal]

Статья 34 Конституции РФ

1. Каждый имеет право на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности.

Статья 55.

2. В Российской Федерации не должны издаваться законы, отменяющие или умаляющие права и свободы человека и гражданина.

3. Права и свободы человека и гражданина могут быть ограничены федеральным законом только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.


Гражданам они не могут запретить торговать в иностранных компаниях. Могут начать блокировать сайты брокеров. Тогда все дружно это обходим. Для желающих есть основания обращаться в суды. Статьи конституции, которые я указал, я считаю достаточными основаниями.

[PantherFX]

Ну и писалось в разных местах неоднократно- все мы 99.9% - торгуем в нероссийских ДЦ... Здесь что могут товарисЧи сделать? Правильно - блокировать сайты.Дури же в головушке много.Так вот у того же Альпари будет как сейчас- папуасские острова, и наша РФ альтернатива. Всё. Никто никого не блокирует. Одни работают с РФ-ДЦ ( если таковые найдутся),другие попой сидят на том же месте- в банановой юрисдикции. В случае Альпарей это без разницы. Авторитет. А островная юрисдикция она же давно. И где народ ? Правильно- там.. Так шо зря ты разволновался. Тема эта будоражит периодами умы коллег наших. Но почему то никто сразу не подумает о том в каком ДЦ- Брокере он счас торгует и т.д.

Изменено 12 ноября, 2016 пользователем pavka69

[artatwjs]

Точно жути нагнал :d Всем спасибо!

[Alexandrkas]

Небольшая выдержка из книги Роберта Мертона "Финансы".

Об авторе. Роберт Кархарт Мёртон — американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике (1997) «за новый метод определения стоимости производных ценных бумаг». Его фундаментальный вклад в экономику финансов заключается в разработке оригинального метода выведения «формулы Блэка — Шоулза», используемой для стоимостной оценки опционов, что сделало возможным её широкое применение.

Уравнение паритета для валютных курсов.

Рассмотрим взаимосвязь между форвардной и спот-ценой на иностранную валюту (форвардным курсом и спот курсом). В качестве двух валют выберем доллары США и иены, и выразим в долларах форвардные и спот-цены для иены.

В уравнение паритета между форвардными ценами и ценами спот входят две безрисковые процентные ставки:



где F— форвардный курс иены, S— текущий спот курс, rу — процентная ставка (годовая) для иены, а rs — процентная ставка (годовая) для доллара. Срок поставки по форвардному контракту — один год.

Предположим, например, что нам известны три из четырех переменных: S = 0,01 долл за иену, r = 0,08 годовых и = 0,05 годовых. В соответствии с законом единой цены четвертая переменная F, должна равняться 0,0102857 долл за иену.

Выражение в правой части равенства представляет собой текущее значение цены в долларах для облигации, деноминированной в иенах, а выражение, стоящее в левой части, — это текущая долларовая стоимость дублирующих выплат по облигации в иенах, — долларовой облигации и форвардного контракта по иене.

Подобно уравнениям паритета между форвардными ценами и ценами спот для акций и облигаций уравнение паритета для валютного курса не отражает какую-либо причинно-следственную связь. Оно просто означает, что, если известны любые три из четырех входящих в него переменных, четвертую можно найти, воспользовавшись законом единой цены.

Роль ожиданий в определении валютного курса.

Для определения валютного курса широко применяется гипотеза ожидания (expectations hypothesis), утверждающая, что форвардная цена валюты равна ожидаемой спотовой цене валюты на дату поставки.
Если исходить из рассмотренного примера, обозначив через S, цену спот на иену в долларах через один год и E(Sj) — ожидаемую в будущем цену спот, гипотетическое ожидание можно выразить как

F=E(Sj)

Если гипотеза ожиданий верна, то из факта снижения форвардного курса иены по мере того как увеличивается срок поставки по контракту, должно следовать, что в будущем ожидается и соответствующее изменение спот-курса иены. Например, из отношения форвардного курса для 180-дневного контракта к текущему спот-курсу иены, 0,007289/0,007302 = 0,99822 (данные на 1 января 1991 года), можно сделать вывод о том, что в течение следующих 180 дней ожидается падение курса иены на 0,178%

Если уравнение справедливо, то уравнение паритета для валютных курсов свидетельствует о том, что эта же информация отражена и в других трех переменных:



В случае, когда ожидаемая в будущем долларовая цена иены (ее валютный курс) повышается, это приводит к увеличению как форвардного курса (левая часть первого уравнения), так и выражения в левой части уравнения второго. Другими словами, если гипотеза ожиданий справедлива, то существует два одинаково действенных способа использования поступающей с рынка информации для получения оценочного значения будущего спот-курса. Первый из них заключается в том, чтобы ориентироваться на форвардные курсы, а второй — чтобы обратить внимание на выражение в левой части второго уравнения.

Эмпирические исследования валютного рынка, как представляется, не обеспечивают достаточных доводов в пользу справедливости гипотезы ожиданий. Более того, у данной гипотезы есть недостаток. Он заключается в том, что при использовании ее для расчета цены одной валюты, ее положениями нельзя руководствоваться для выяснения цены другой валюты. Обоснование данного тезиса следует из математики. Это значит, что в случае применения первого уравнения для выяснения долларовой цены на иену его нельзя использовать для расчета стоимости доллара, выраженной в иенах. Таким образом, в случае эмпирического выполнения этого уравнения для соотношения доллар/иена оно должно эмпирически нарушаться для соотношения иена/доллар.

Несмотря на указанные недостатки гипотеза ожиданий продолжает приводиться в качестве модели для определения ожидаемых обменных курсов валют.

Зви Боди, Роберт Мертон, "Финансы"
Эта книга является базовым учебником по курсу финансов, который изучается на первом курсе института при подготовке специалистов по программе МВА.

[Kaisar1]

Через несколько дней ФРС поднимет ключевую ставку или в очередной раз отложит ее повышение. Чем обернется решение регулятора?

Теоретически, у центральных банков две сферы ответственности: они контролируют предложение денег и регулируют величину процентной ставки. Если экономика здорова, то скорость обращения денег возрастает, создавая инфляцию, и повышение процентных ставок помогает охладить перегретую экономику. Если же, наоборот, надвигается рецессия, центробанк может понизить процентную ставку, удешевляя кредит и тем самым стимулируя расходы, что, в свою очередь, оживляет экономику. Это в теории.

Исторически центральные банки держали процентные ставки очень низкими — не для того, чтобы предотвратить замедление экономики, а для создания спекулятивных пузырей и следующих за ними кризисов. Контроль над экономическими циклами с помощью предложения денежной массы и процентных ставок позволил отнять деньги у среднего класса в пользу финансового сектора.

Это были обычные инструменты влияния на экономические циклы до 2008 года, когда после банкротства Lehman Brothers регуляторы запаниковали — на всех уровнях финансовой системы накопились огромные долги, и закредитованный финансовый сектор сильно ударил по мировой монетарной системе.

Чтобы из­бе­жать по­след­ствий этого кри­зи­са, цен­тро­бан­ки раз­ви­тых стран сни­зи­ли про­цент­ные став­ки до нуля или почти до нуля — как это уже бы­ва­ло в про­шлом. Но на этот раз си­ту­а­ция от­ли­ча­лась: страх за фи­нан­со­вую си­сте­му был на­столь­ко велик, что по­вы­ше­ние про­цент­ных ста­вок выше уров­ня в 1% так и не про­изо­шло, и рынки за­стря­ли в об­ла­сти «ну­ле­во­го про­цен­та».

Уже 8 лет став­ки оста­ют­ся ну­ле­вы­ми или от­ри­ца­тель­ны­ми. Един­ствен­ный ре­гу­ля­тор, ко­то­ро­му хва­ти­ло сме­ло­сти под­нять став­ку, — это Фе­де­раль­ная ре­зерв­ная си­сте­ма США. ФРС обе­ща­ла рост став­ки с се­ре­ди­ны 2014 года — и каж­дый квар­тал на­хо­ди­ла новый повод этого не де­лать, апел­ли­руя ко все новым «ме­ня­ю­щим­ся об­сто­я­тель­ствам».

И вот впер­вые за 10 лет ФРС все-та­ки по­вы­си­ла став­ку. Ре­зуль­тат ока­зал­ся неод­но­знач­ным. За год перед этим дол­лар укре­пил­ся по от­но­ше­нию к дру­гим ва­лю­там более чем на 20%. В ожи­да­нии по­вы­ше­ния став­ки ин­ве­сто­ры на­пра­ви­ли ак­ти­вы в аме­ри­кан­скую ва­лю­ту, и она пошла вверх. И когда став­ка была на­ко­нец по­вы­ше­на, курс до­стиг пика.

Рань­ше, когда по­вы­ша­лась став­ка, дол­лар че­ты­ре раза из пяти ста­вил оче­ред­ной ре­корд сто­и­мо­сти, а даль­ше толь­ко падал, и был один слу­чай, когда дол­лар не от­ре­а­ги­ро­вал на это со­бы­тие во­об­ще. Кроме того, об­ру­ши­лись цены на мно­же­ство ак­ти­вов, в том числе на акции, сырье и дра­го­цен­ные ме­тал­лы — на­ча­ло этого года было одним из худ­ших в ис­то­рии. Но, несмот­ря на во­ла­тиль­ную ре­ак­цию рынка, ФРС объ­яви­ла, что став­ка будет по­вы­ше­на еще че­ты­ре раза. Од­на­ко по­ве­ри­ли в это да­ле­ко не все ин­ве­сто­ры.

За де­сять ме­ся­цев 2016 года по­вы­ше­ния дей­стви­тель­но не про­изо­шло, но, учи­ты­вая бур­ные со­бы­тия по­след­них двух ме­ся­цев, у ФРС по­яви­лись вес­кие при­чи­ны по­вы­сить став­ку.

Доходность облигаций растет
До­ход­ность каз­на­чей­ских об­ли­га­ций США идет вверх — если летом для де­ся­ти­лет­них об­ли­га­ций она со­став­ля­ла 1,35% го­до­вых, то те­перь уже 2,38%. По­че­му это так важно?

Есть два вида про­цент­ных ста­вок:
Долгосрочные — они устанавливается на основе спроса на облигации. Если инвесторы не хотят вкладывать деньги в долг соответствующей страны, они продают облигации этого государства. В результате стоимость падает, а доходность растет.
Краткосрочные — они устанавливаются центральным банком и влияют на стоимость кредитов и ставки по депозитам.

Дол­го­сроч­ные про­цент­ные став­ки в 98% слу­ча­ев выше, чем крат­ко­сроч­ные став­ки. Про­бле­мы воз­ни­ка­ют, когда раз­ни­ца между ними ока­зы­ва­ет­ся слиш­ком ве­ли­ка. Когда ин­ве­сто­ры из­бав­ля­ют­ся от об­ли­га­ций, как это было недав­но, а сле­до­ва­тель­но, рас­тет их до­ход­ность, и при этом став­ка цен­траль­но­го банка оста­ет­ся в рай­оне нуля, раз­ни­ца между ними ста­но­вит­ся оче­вид­на слиш­ком мно­гим. Если ваши день­ги не при­но­сят ни­ка­ко­го до­хо­да, но вы мо­же­те ку­пить об­ли­га­ции, при­но­ся­щие 3%, вы их ку­пи­те. Учи­ты­вая и без того тя­же­лое по­ло­же­ние бан­ков­ско­го сек­то­ра, мас­со­вое пе­ре­ме­ще­ние ка­пи­та­ла с де­по­зи­тов может вы­звать волну банк­ротств. Для предот­вра­ще­ния та­ко­го сце­на­рия цен­траль­ный банк по­вы­ша­ет про­цент­ные став­ки, чтобы умень­шить раз­рыв между де­по­зи­та­ми и об­ли­га­ци­я­ми.


Требования инвесторов
Судя по опро­сам, до­ве­рие ин­ве­сто­ров по­до­рва­ли Brexit и по­бе­да Трам­па. Если счи­тать, что опро­сы об­ще­ствен­но­го мне­ния по край­ней мере ча­стич­но от­ра­жа­ют ожи­да­ния ин­ве­сто­ров, нужно иметь в виду, что 90% из них ждут по­вы­ше­ния став­ки на сле­ду­ю­щем за­се­да­нии ФРС 14 де­каб­ря. Воз­мож­но, что ин­ве­сто­ры уже учли это по­вы­ше­ние, и цена боль­шин­ства ак­ти­вов учи­ты­ва­ет, и даже с из­быт­ком, бу­ду­щие из­ме­не­ния.
За по­след­ние три ме­ся­ца дол­лар в ожи­да­нии роста про­цент­ной став­ки укре­пил­ся по от­но­ше­нию к дру­гим ва­лю­там — в 2014 году было то же самое.


В от­ли­чие от дол­ла­ра, дра­го­цен­ные ме­тал­лы дви­га­лись в про­ти­во­по­лож­ном на­прав­ле­нии — с се­ре­ди­ны ав­гу­ста они де­ше­ве­ли, по­сколь­ку ин­ве­сто­ры ожи­да­ли роста ста­вок ФРС, а в дра­го­цен­ные ме­тал­лы вы­год­но вкла­ды­вать­ся в пе­ри­од от­ри­ца­тель­ных про­цент­ных ста­вок, когда уро­вень ин­фля­ции выше ста­вок по де­по­зи­там или до­ход­но­стей об­ли­га­ций. Но дело в том, что воз­вра­ще­ние по­ло­жи­тель­ных про­цент­ных ста­вок, если со­от­но­сить их с уров­нем ин­фля­ции, прак­ти­че­ски невоз­мож­но. ФРС может под­ни­мать их бес­ко­неч­но, но ре­аль­ный уро­вень ин­фля­ции будет выше, чем про­цент­ные став­ки.

По­вы­ше­ния став­ки ожи­да­ют все. И глава ФРС Йел­лен ис­хо­дит из этого при при­ня­тии ре­ше­ний — ни­ка­кой сюр­приз уже не воз­мо­жен. Если 90% ин­ве­сто­ров счи­та­ют, что ФРС будет это де­лать, и всего 10% — что нет, шансы на раз­ви­тие па­ни­ки очень низки.

Сценарий 1. ФРС спускает курок

Если став­ка будет по­вы­ше­на до конца этого года, ве­ро­ят­нее всего, рынки от­ре­а­ги­ру­ют на ее рост не так бурно, как за год до этого. Ин­ве­сто­ры уже учли это по­вы­ше­ние в своих порт­фе­лях и в порт­фе­лях своих кли­ен­тов.

Од­на­ко для мно­гих боль­шой неожи­дан­но­стью стало по­ло­жи­тель­ное вли­я­ние по­бе­ды Трам­па на акции. Но­во­из­бран­ный пре­зи­дент хочет со­кра­тить на­ло­ги (что хо­ро­шо для акций) и ак­тив­но ин­ве­сти­ро­вать в ин­фра­струк­ту­ру (что опять-так хо­ро­шо для акций). Од­на­ко он не объ­яс­ня­ет, как со­би­ра­ет­ся найти на это день­ги, а ре­аль­ный де­фи­цит бюд­же­та США на 2016 год со­став­ля­ет не менее 1,3 трлн дол­ла­ров (7,2% ВВП). План До­наль­да Трам­па почти на­вер­ня­ка уве­ли­чит бюд­жет­ный де­фи­цит еще силь­нее.

Еще одна пло­хая но­вость за­клю­ча­ет­ся в том, что весь мир про­да­ет аме­ри­кан­ские дол­го­вые бу­ма­ги, и при таком де­фи­ци­те новый этап офи­ци­аль­но­го ко­ли­че­ствен­но­го смяг­че­ния — это лишь во­прос вре­ме­ни. Неофи­ци­аль­но ва­лю­ту пе­ча­та­ют уже сей­час, — по­ми­мо про­че­го, бла­го­да­ря Фонду ва­лют­ной ста­би­ли­за­ции. Если став­ки под­ни­мут хотя бы на 0,5%, фон­до­вый рынок ка­кое-то время еще смо­жет чув­ство­вать себя в без­опас­но­сти бла­го­да­ря но­во­му ра­ун­ду ко­ли­че­ствен­но­го смяг­че­ния на го­ри­зон­те и рас­ту­щей ин­фля­ции. Таким об­ра­зом, от­ри­ца­тель­ные по­след­ствия ожи­да­е­мо­го по­вы­ше­ния про­цент­ных ста­вок (ко­то­рое обыч­но плохо ска­зы­ва­ет­ся на ак­ци­ях) ока­за­лись от­ча­сти ни­ве­ли­ро­ва­ны за­яв­ле­ни­я­ми Трам­па о кре­дит­ной по­ли­ти­ке.



Цены на акции в США в на­сто­я­щее время выше, чем 90% вре­ме­ни за по­след­ние 120 лет. Ре­аль­ный уро­вень ин­фля­ции, по оцен­ке Chapwood Index, со­став­ля­ет около 8−10%, из-за чего ре­аль­ные цены могут па­дать, несмот­ря на на ре­корд­но вы­со­кий но­ми­наль­ный уро­вень. Этот метод поз­во­ля­ет без­опас­но «сдуть» пу­зырь на фон­до­вом рынке. Ана­ло­гич­ная си­ту­а­ция на­блю­да­лась в 1969−1982 годах, когда ко­ти­ров­ки оста­ва­лись неиз­мен­ны­ми, в то время как ре­аль­ные цены бла­го­да­ря ин­фля­ции по­те­ря­ли 67%. Более вы­со­кие про­цент­ные став­ки озна­ча­ет более вы­со­кую сто­и­мость зай­мов, от ко­то­рых так за­ви­сят мно­гие аме­ри­кан­цы. Сей­час в ре­аль­ном вы­ра­же­нии они пла­тят по своим кре­ди­там го­раз­до мень­ше, чем они долж­ны были из­на­чаль­но (ин­фля­ция выше, чем про­цент­ная став­ка), но любое по­вы­ше­ние став­ки плохо ска­жет­ся на рынке недви­жи­мо­сти. Из-за роста про­цент­ных ста­вок цены на зо­ло­то и се­реб­ро упали на 14% и 19% со­от­вет­ствен­но, но сей­час их уров­ни до­ста­точ­но низки, чтобы смяг­чить риск даль­ней­ше­го па­де­ния.

Из-за роста про­цент­ных ста­вок цены на зо­ло­то и се­реб­ро упали на 14% и 19% со­от­вет­ствен­но, но сей­час их уров­ни до­ста­точ­но низки, чтобы смяг­чить риск даль­ней­ше­го па­де­ния.



В по­след­нее время аме­ри­кан­ский дол­лар укреп­ля­ет­ся и дол­жен вы­рас­ти еще на 2−3%, после чего может ис­пы­тать неболь­шую кор­рек­цию или за­ме­реть на одном уровне. Хотя прямо сей­час и евро, и япон­ская иена на­хо­дят­ся в неудач­ном по­ло­же­нии, важно пом­нить: USD до­стиг мак­си­му­ма за по­след­ние 13 лет, и трей­де­ры на­стро­е­ны к нему очень по­зи­тив­но, что ис­то­ри­че­ски сов­па­да­ет с пи­ка­ми на рынке.

Сценарий 2. ФРС откладывает повышение

Самым боль­шим сюр­при­зом для рынка сей­час может стать ре­ше­ние FED не по­вы­шать став­ку, — но это вовсе не ка­жет­ся ве­ро­ят­ным. Да­вай­те по­тео­ре­ти­зи­ру­ем на тему того, какие по­след­ствия это может при­не­сти. Дол­лар за­мет­но укре­пил­ся из-за вы­со­ких шан­сов на по­вы­ше­ние про­цент­ной став­ки в де­каб­ре, но если по­вы­ше­ние будет от­ло­же­но, он неиз­беж­но по­те­ря­ет несколь­ко про­цент­ных пунк­тов. Это при­ве­дет к росту цен на дра­го­цен­ные ме­тал­лы и то­вар­ные фью­черсы.

Резюме
Се­год­ня все в мире живут в долг, в боль­шей сте­пе­ни, чем ко­гда-ли­бо рань­ше, осо­бен­но если учи­ты­вать долги на всех уров­нях — пра­ви­тель­ствен­ном, кор­по­ра­тив­ном и част­ном. Каж­дое по­вы­ше­ние про­цент­ной став­ки де­ла­ет об­слу­жи­ва­ние долга более до­ро­гим. Че­ло­ве­че­ство в целом еще ни­ко­гда не имело дела со столь низ­ки­ми про­цент­ны­ми став­ки. Се­го­дняш­ние рас­хо­ды по кре­ди­там прак­ти­че­ски рав­ня­ют­ся нулю. Вклад­чи­ки не в со­сто­я­нии за­щи­тить по­ку­па­тель­ную спо­соб­ность своих де­по­зи­тов или об­ли­га­ций, так как ре­аль­ный уро­вень ин­фля­ции на­мно­го выше, чем про­цент­ные став­ки. Даже если став­ки будут расти, сна­ча­ла в США, а затем во всем мире, нет ни­ка­ких шан­сов на то, что они нач­нут со­от­вет­ство­вать ин­фля­ции. Дру­ги­ми сло­ва­ми, про­цент­ные став­ки ско­рее оста­нут­ся от­ри­ца­тель­ны­ми, чтобы мед­лен­но обез­вре­дить дол­го­вую бомбу и предот­вра­тить раз­ру­ше­ние всей си­сте­мы.


Си­ту­а­ция про­дол­жа­ет­ся уже в те­че­ние несколь­ких лет. Как такое во­об­ще может быть? Долг аме­ри­кан­ско­го пра­ви­тель­ства, долги кор­по­ра­ций и кре­ди­ты сред­не­го ми­сте­ра Смита рас­тут год от года, но сумма долга по от­но­ше­нию от­но­ше­нию к ВВП про­дол­жа­ет па­дать с 2009 года?

Офи­ци­аль­ная ин­фля­ция выше, чем сто­и­мость кре­ди­та или став­ки по об­ли­га­ци­ям.

Пред­по­ло­жим, у вас есть кре­дит в раз­ме­ре 100 тыс. дол­ла­ров. От вас не тре­бу­ют вы­пла­чи­вать ни ос­нов­ную сумму долга, ни 4% став­ки по кре­ди­ту. Ре­аль­ная ин­фля­ция со­став­ля­ет 10%. Каж­дый год ре­аль­ная сто­и­мость ва­ше­го кре­ди­та па­да­ет на 6%, но его но­ми­наль­ная сто­и­мость толь­ко рас­тет. Таким об­ра­зом стра­ны За­па­да, фак­ти­че­ски давно до­стиг­шие банк­рот­ства, пы­та­ют­ся сбро­сить с себя бремя за­дол­жен­но­сти.

Ко­ли­че­ствен­ное смяг­че­ние, ин­фля­ция и су­ма­сшед­шие идеи «вер­то­лет­ных денег», на­прав­лен­ные на по­ни­же­ние сто­и­мо­сти валют, поз­во­лят цен­траль­ным бан­кам под­нять про­цент­ные став­ки. Но кто-то дол­жен ку­пить весь долг, ко­то­рый про­да­ют ин­ве­сто­ры.

Через несколь­ко дней мы узна­ем о ре­ше­нии ФРС.

Крат­ко­сроч­ные по­след­ствия труд­но пред­ска­зать, — это хо­ро­шо про­де­мон­стри­ро­ва­ли ре­зуль­та­ты вы­бо­ров в США. Един­ствен­ное, что оста­ет­ся — не те­рять здра­во­го смыс­ла и не под­да­вать­ся эмо­ци­ям.


Подробнее на https://ru.insider.pro/investment/2016-12-06/sprovociruet-li-frs-mini-krizis/

[scherbakovss]

НЛП в трейдинге — это сознательное и бессознательное копирование опыта профессионального успешного трейдера, группы трейдеров за счет вербального и невербального взаимодействия.

Что делает трейдера успешным?Так что нужно новичку смоделировать в успешного трейдера,что бы достичь и превзойти его результатов?



Отрывок из книги на примере лыжника.
Энтони Роббинсона «Беспредельная власть. Как добиться вершин личных достижений»

Когда у вас очень мало или практически нет никакого опыта или обстоятельства представляются безнадежными, имея прекрасную модель того, как добиться результатов, вы можете путем наблюдений ее воспроизвести — это приведет к аналогичным результатам за гораздо более короткое время, чем даже вы сами считали возможным.

Сходной стратегией пользуются многие спортсмены, моделируя достижения лучших в своем виде спорта. Если вы хотите повторить успех лыжника, вы должны сначала внимательно понаблюдать за его техникой (Зн).

Наблюдая, вы должны имитировать его движения (Кн) до тех пор, пока они не станут частью вашего существа (Кв). (Если вы когда-либо видели, как идет лыжник, вы наверняка непроизвольно уже делали это. Глядя с трибуны на лыжника, который совершает поворот, вы непроизвольно поворачиваетесь вместе с ним, как если бы вы сами были на лыжах.) После этого вам нужно сделать внутреннее представление о квалифицированной ходьбе на лыжах (Зв). Итак, вы перешли от внешнего визуального образа к кинестетическому внешнему, а затем к кинестетическому внутреннему.

Таким образом, вы можете сформировать для себя новый внутренний визуальный образ, на этот раз это будет диссоциативный образ самого себя, скользящего на лыжах (Зв). Это все равно, как если бы вы смотрели фильм,
снятый о самом себе, в котором вы подражаете человеку-лыжнику с максимальной точностью.

Затем вы как бы входите в этот кадр и, используя ассоциативные методы, стараетесь испытать те же самые ощущения, которые испытывает при выполнении определенных действий тот опытный лыжник, которого вы моделируете (Кв). Вы должны повторять это мысленное упражнение столько раз, пока не почувствуете себя вполне комфортно, выполняя его. Таким образом, вы создадите для себя конкретную нейрологическую стратегию, которая поможет вам двигаться и работать на оптимальных уровнях. После этого вы можете опробовать свои действия на практике (Кн).

[Alexandrkas]

Принцип «от обратного» или действительно ли толпа ошибается.

Объектом осцилляторного анализа служат предельные значения рыночных показателей. Одной из самых распространенных концепций измерения таких характеристик является так называемый принцип «от обратного» (Principle of Contrary Opinion). Существует два основных типа анализа рынка – фундаментальный и технический. Хотя принято считать, что метод «от обратного» в целом, является инструментом технического анализа, точнее всего назвать его одной из методик психологического анализа. По сути, использование этого метода дополняет рыночный анализ третьим, психологическим измерением, которое позволяет определить степень готовности спекулянтов играть на повышение или понижение на том или ином рынке.

В целом, метод основан на положении, гласящем: когда большинство людей приходят к общему согласию, они, как правило, заблуждаются. Следуя принципу «от обратного», сначала необходимо определить характер действий большинства и затем поступить наоборот.

Х. Нил, которого считают родоначальником теории «от обратного», изложил ее в 1954 году в книге «Искусство поступать наоборот» (The Art of Contrary Thinking, Humphrey B. Neill). Через десять лет принципы, изложенные в книге Нила, Дж. Сиббет начал использовать на рынке товарных фьючерсов. Речь идет о преобразовании настроений рынка в количественные показатели – специальные индексы и индикаторы (современный пример Insider для форекс), анализируя которые, можно делать выводы о направлении развития рынка.

Интерпретация индикатора «Insider»

Как правило, интерпретация индикатора трейдерами в большинстве случаев носит весьма простой характер. Если значение превышает 80% в ту или другую сторону, считается, что рынок перекуплен или перепродан и в самое ближайшее время произойдет разворот (показатель 80% кроме всего прочего означает, что против толпы играют только 20% трейдеров). Даже простейшая интерпретация такого рода может оказаться весьма полезной, предупреждая о приближении рынка к «опасным зонам».

Считается, что основы метода сводятся к элементарному принципу, согласно которому большинство трейдеров обычно заблуждаются. Хотя на первый взгляд такое наблюдение кажется вполне логичным – особенно в периоды резких изменений рыночной конъюктуры – на самом деле метод «от обратного» гораздо сложнее. Он основан на двух принципиальных положениях.

Измерение «остаточного потенциала» тенденции с помощью метода «от обратного».

Рассмотрим пример отдельного спекулянта. Предположим, что, проведя анализ, спекулянт убеждается, что на рынке следует ожидать значительного повышения цен. Как только его капитал полностью вложен в определенный рынок, наш спекулянт становится «перекупленным», то есть он более не располагает свободным капиталом для вложения в этот рынок.

Если мы теперь расширим наш пример, то можно допустить, что если от 80% до 90% всех участников рынка играют на повышение, то они уже заняли свои позиции на рынке. Кто же тогда будет покупать, тем самым поднимая цены еще выше? Таким образом, если настроения большинства участников рынка преобладают на одной из его сторон, то потенциал продолжения тенденции отсутствует. Это один из принципов, лежащих в основе метода «от обратного».

Происхождение мифа о том, что большинство ошибается

Вторая принципиальная особенность метода «от обратного» заключается в том, что он отражает сравнительную силу участников рынка. И эта особенность пришла с фьючерсных рынков. Хорошо известно, что операции на рынке фьючерсов являются так называемой «игрой с нулевым итогом», то есть число длинных позиций обязательно равно числу коротких. Если 80% участников держат длинные позиции, то оставшиеся 20% должны располагать достаточным капиталом для того, чтобы противопоставить им такое же количество коротких позиций. Следовательно, сделки по коротким позициям должны быть гораздо более крупными, чем по длинным (в нашем случае - в 4 раза).

Это означает, что держатели коротких позиций должны располагать большим капиталом; их принято считать «сильными» участниками рынка. Что же до остальных 80% трейдеров, то их положение на рынке принято считать «слабым» - при любом резком повороте цен они будут вынуждены ликвидировать свои длинные позиции.

Таким образом, утверждение о том, что большинство трейдеров, как правило, заблуждаются, страдает явным упрощением. И уж, конечно, метод «от обратного» как инструмент рыночного анализа свести только к нему нельзя. Постоянно заблуждаясь, трейдеры к тому же очень быстро перестали бы торговать.

Комбинация метода «от обратного» и других инструментов технического анализа.

Общее правило гласит: заключайте сделки в направлении тенденции, но только до тех пор, пока технические показатели (осцилляторы, Insider) не достигнут критического значения. Начиная с этого момента, необходимо пристально следить за движением цены, в любое время ожидая сигнала изменения тенденции. Излишне говорить, что для определения поворота рынка в эти решающие моменты необходимо также использовать традиционные средства технического анализа. Пересечение уровней поддержки и сопротивления, линий тренда, а также скользящих средних – все это служит дополнительным подтверждением сигналов поворота рынка. Когда показатели «Insider» продвигаются в область перекупленности или перепроданности (80% и 20%), повышенную значимость приобретает дивергенция. При торговле с помощью индикатора Insider стоит учитывать все вышеописанные особенности.

На основе книги Д. Мерфи Технический анализ фьючерсных рынков, Глава 10 «Осцилляторы и метод от обратного».

Изменено 22 декабря, 2016 пользователем Alexandrkas

[Артист]

Здравствуйте!
Обращаюсь к форумчанам, кто торгует в USA.
У меня несколько вопросов:

1. Какие брокеры удобны для торговли( в плане ввода вывода)?
2. Каким способом вы пополняете депозит? Оформляете вывод?
3. Какие есть(или нет) подводные камни с налоговым законодательством если делать ввод/вывод используя карту американского банка?
4. Какими платежными системами пользуетесь?

Спасибо

[VVNevzorov]

Думаю каждый на этом форуме сталкивался с ними :))

...в отличии от других сфер жизнедеятельности человека, в данной области действуют безотказно.

- Если вероятно открытие убыточной позиции, так и происходит.
- Даже если по анализу рынка убыточная сделка практически невозможна, она все равно становится убыточной.
- Если возможно заключение нескольких убыточных сделок, то они заключаются в самой неблагоприятной последовательности, на максимальных лотах, без стопов и в верхах (низах) в противоположную от рынка сторону.
- После ряда убыточных сделок цикл повторяется.
- Нет такой убыточной сделки, которая не могла бы стать еще убыточней.
- Как только вы собралисть входить в рынок, цена сразу становиться хуже.
- У брокера вашего товарища котировки всегда лучше.
- Как только вы переведете свой счет к брокеру товарища, новый брокер уменьшит плечо, увеличит залоговый депозит и увеличит минимальные торгуемые лоты со $100000 до $500000.
- Каждый трейдер может принять решение о трейде, располагая достаточной информацией.
- Хороший трейдер принимает решение и при ее нехватке.
- Идеальный трейдер - действует в абсолютном неведении.
- Куда бы не пошел рынок, всегда найдется аналитик, который знал, что так оно и будет. Следствие: имея в штате двух аналитиков с разнонаправленными прогнозами всегда можно точно угадать направление движения рынка.
- Возможность для удачного трейда была именно тогда, когда вас не было у терминала или у вас отключали электроэнергию.
- Ваше желание войти в рынок обратно пропорционально вашей уверенности в направлении его движения.
- Стоит вам войти в рынок, как начинается коррекция против вашей позиции. Обьяснение: коррекция рынка вызывается открытием позиции.
- Ошибаться трейдеру свойственно, но окончательно запутать все может только компьютер.
- МТС дает сигналы так, как вы ей приказали делать, а не так, как бы вы хотели.
- Хорошую прибыльную позицию можно было открыть только вчера.
- Любое движение рынка в вашу сторону кажется последней возможностью уйти при своих деньгах, любое движение против позиции кажется началом большого тренда.
- Любая вероятность движения рынка равна 50%: либо пойдет, либо нет.
- Открывая позицию, помните: Вам нет необходимости выставлять stop profit, поскольку все равно сработает stop loss.
- Если Вы посчитали рентабельность сделки и она получилась прибыльной, выкиньте свой калькулятор - он просто сломался.
- Первый закон начинающего инвестора: Курс растет только до тех пор, пока ты не купишь. После этого курс начинает неумолимо падать. Следствие. То, что кажется началом подъема, оказывается пиком стоимости.
- Второй закон начинающего инвестора: Не верь тому, кто говорит, что пытается получить прибыль. Основная задача - минимизировать убытки.
- Третий закон начинающего инвестора: Колоссальность убытков станет ясна только в самый последний момент. Надежда умирает последней.
- Правило "О внимании DayTrader'а": При 100%-ной концентрации внимания, можно контролировать ситуацию на 95%; при 95%-ной концентрации внимания, можно контролировать ситуацию на 90%; при 90%-ной концентрации внимания .... нужно играть во что-нибудь другое.

[Ferblud]

Ребят, встретил на одном форуме мнение человека, который позицианирует себя, как специалиста в самых разных областях, по поводу невозможности делать валидный финансовый прогноз с точки зрения науки:

Вот цитаты из ветки форума:

"Неопределенность распространяется не только на любой атом во вселенной, но и на следующие 5 минут жизни. И уж тем более на все эти графики.
Ты до сих пор никак не можешь поверить, что информация о прошлом ничего не дает на будущее. Абсолютное зеро, понимаешь?

Можешь распечатать все финансовые прогнозы на планете и сжечь их в крематории. Именно такая им цена.
Физически неопределенность запрещает прогноз даже на 1 минуту вперед. Полностью. Т.е. ты никогда в жизни не сможешь дать валидный прогноз даже на 1 минуту вперед. Даже если ты угадаешь с прогнозом, всё равно он невалидный, хоть и оказавшийся верным, по той причине, что невозможно организовать повторяемость. Так происходит не потому, что мы не знаем "координаты", а потому что ИХ НЕ СУЩЕСТВУЕТ, до возникновения необходимости завершить процесс. Т.е. их нет. Вот почему их знать нельзя. Ни заранее, никак. Можно лишь 1-2 раза за жизнь на шару угадать.

Крупные участники на рынках зарабатывают на том, что существует 99,9% болванов, которые уверены по той или иной причине что смогут нае*ть неопределенность. Но ни у кого не получится. Это тупо физически невозможно.

Святая простота еще хуже воровства. И наделать может больше бед.

Более того, рынок может существовать только по причине существования неопределенности, и только за счет этого можно втыкать добавленную стоимость в продукты/услуги.
Если бы хоть один человек мог нае*ть неопределенность внутри процесса, то рынок был бы уже невозможен.

Распечатай на принтере картонки. И сымитируй работу рынка сам с собой. Или отмоделируй на компе если шаришь в симуляцию процессов. Ты сам увидишь, наглядно, своими глазами что неопределенность возникает из-за самой системы рынка, где абсолютно все детерминировано и где ты единственный участник, играющий по всем правилам. И это не обойти никак.

Это доказывается элементарно математическими методами за 20 минут. Поэтому такие чуваки, кто может в матан, не играют на бирже, а их основывают."



"Ты не можешь знать "финансовые координаты" на будущее не потому что глупый, или чего-то не знаешь или не умеешь, или инструмент неподходящий.

А потому что этих "координат" тупо нет. Физически не существует до момента схлапывания процесса. Они генерятся в момент схлапывания функции. По-простому: они генерятся в момент сделки в стакане.

Т.е. их вообще невозможно знать, потому что их не существует до схлапывания. Их физически нету. Есть лишь плотность вероятности. Такая печалька. Даже если ты один участник на рынке и торгуешь сам с собой, даже тогда ты их не можешь предсказать. Это действительно так. Неопределенность возникает из-за базовых законов систем сама по себе в любой строго крест-накрест детерминированной стохастической системе. Т.е. ты не можешь предсказать ее поведение даже если кроме тебя никого в этой системе нахуй нет вообще.

И все эти "аналитеги" это просто тупые болваны, не смогшие осилить матан неопределенности. А по-настоящему зарабатывают на этом лишь те, кто рулят процессом. Хочешь делать бабки на бирже - основывай биржу. Тогда неопределенность работает на тебя. И тебе вообще похер будет цена инструментов, бери маржу за сделку и привет."



"Неопределенность не является чем-то тем, что мы не знаем. Наоборот мы знаем что это физическая сущность. Как электрон там, или электро-магнитная волна. Она реально существует во всех стохастических системах и с этим ничего поделать нельзя совсем никак. Потому что само существование этих систем связано с существованием неопределенности. Если бы ее не было, рынок и биржа были бы невозможны в принципе.

Неопределенность разрешает и делает возможным существование бирж, но полностью запрещает любые предсказания на них. Т.е. вообще. Абсолютно любые. Совсем. Т.е. вероятность всех возможных исходов на биржах равна единице.

Т.е. то же свойство систем, которое позволяет существование рынков, запрещает прогноз для них. Т.е. это одно и то же свойство."




"Не надо мне верить или там авторитетное мнение какое учитывать, просто сделай симуляцию на картонках или прогони через программы симуляций.

Ты аху*шь, но даже если ты сам с собой торгуешь, без вообще никаких внешних процессов, по абсолютно детерминированной логике, то ты не сможешь предсказать цену инструмента на каждой следующей итерации. Это физическое свойство реальных стохастических систем.

У тебя весь контроль, все правила ты сам задаешь и один хрен никогда не можешь предсказать событие до его наступления. Даже если ты посадишь торговать программу (чтобы полностью убрать человеческий фактор в ноль) с жестко заданными правилами в симуляции с самой собой. То даже она не сможет предсказать состояние системы до наступления. Потому что этого состояния не существует до тех пор, пока оно не наступило. Нечего предсказывать. Нельзя предсказать "координаты того", чего еще не существует. В "ничего" нет координат."



"Состояния не существует, пока событие не наступило. Это азы стохастических систем. Его просто нет. Нечего прогнозировать.

Состояние генерится в момент события, хоть запрогнозируйся. У него нет алгоритма. Это рандомное событие по плотности вероятности."


У кого какие мнения? Есть тут специалисты по матану, чтобы прокомментировать эту информацию?

Источник: http://dradi.net/f/viewtopic.php?t=1181

[ironwolf]

Это дурь, тут не нужно быть спецом по матану. Рыночные движения зависят от игроков на рынке, а поведение толпы прогнозированию как раз таки поддается. Я могу вам со 100% точностью спрогнозировать, что во время выхода важных новостей волатильность на связанном инструменте повысится. И мне этой инфы достаточно, чтобы заработать. Это к примеру.
Мысль автора тех слов изначально ошибочна, т.к. рынок - не рандомная хаотичная система. Да, шума много, особенно на форе.

[ant3]

Современные спекулятивные рынки (маркеты) состоят из участников которые далеко не равнозначны.
Например, согласно правилам НАСДАКа типичный маркет стоков созданный с целью спекуляций состоит и двух типов участников: маркетмейкеров и трейдеров которые открывают свои маржин-счета у маркетмейкеров.
Точно такая же структура существует у всех других маркетов включая биржевые у которых еще добавляется один технический тип – брокер, который посредничает между маркетмейкером и трейдером.
Но в целом для рамок данного расмотрения вполне реально упростить схему до 2-х типовой: маркетмейкеры и трейдеры. Совокупность последних еще по другому называется – толпа.

Таким образом и основная борьба (конкуренция) на маркете образуется между этими двумя типами – категориями участников.
«Маркетмейкеры против толпы».
Согласно общим правилам трейдеры (члены толпы) открывают свои счета у маркетмейкеров куда вносят определенную сумму - маржин. В размерах этого маржина маркетмейкер открывает позиции у себя против трейдера, по приказу последнего.
Вот это последнее действо и определяет всю глубину противоречия интересов между двумя типами участников: когда выигрывает один значит теряет другой. И наоборот.
Однако основное определение различия участников в том что одни отрывают свои маржин-счета у других определяют сильнейший хэндикап тех которые открывают счета перед теми у которых счета открываются. То есть маркетмейкер в силу того, что является держателем маржин-счета, обладает преимуществами перед трейдером и совокупностью трейдеров в целом то есть перед толпой.
Первое преимущество маркетмейкера вытекает из его названия. Он котирует или иначе говоря: устанавливает квоты, то есть текущие цены. Причем со спредом между бидом и аском который сразу же идет в его карман.
Второе преимущество маркетмейкера в том что согласно такому разделению труда у маркетмейкера (который является стороной против трейдера при взятии последним позиции) нет никаких ограничений по удержанию этой позиции против себя. Он не ограничен размером никакого счета когда трейдер ограничен своим маржин-коллом.
Еще одно (третье) преимущество маркетмейкера заключается в том что он видит позиции всех участников (толпы) а трейдер этого не видит.
Итак маркетмейкер котирует маркет, может удержать против себя неограниченный объем позиций трейдеров и видит сколько трейдеров вошло на маркет и где находятся их стопы или маржин-коллы. Мало того, ММ высшего уровня прекрасно знает, на сколько пунктов нужно двинуть цену , чтобы ту или иную область ордеров увести в зону "маржин-колла" или еще лучше - довести до стоп-аута.

Пользуясь своими 3-мя преимуществами маркетмейкер борется с трейдером за опустошение маржин-счета что и является основным источником его дохода.
Алгоритм опустошения всегда один и тотже. Маркетмейкер старается всеми доступными способами вынудить трейдера взять позицию (иными словами - толпу войти на маркет) а затем двинуть маркет к стопам трейдера (толпы) или к маржин-коллу что быстрее наступит.
Проиллюстрируем основные приемы опустошения маржин-счетов толпы.

Рассмотрим простую маркетную схему состоящую из одного маркетмейкера у которого открыли маржин-счета некоторое конечное число трейдеров.
В начальный момент времени маркет - на нуле. Что означает маркетмейкер держит квоту скажем: 00/05. Трейдер никак не может изменить эту квоту так как котирование есть 1-е преимущество маркетмейкера, трейдер только может брать или не брать то что дает маркетмейкер.
Пусть самый первый трейдер берет позицию, следовательно маркетмейкер котирует теперь: 05/10. Согласно 3-му преимуществу остальные трейдеры могут видеть только изменение квоты и графическое преставление - чарт. Значит такое изменение квоты привлекает еще одного трейдера взять позу (позицию). Следовательно новая квота маркетмейкера возникнет уже выше: 10/15.
Трейдеры теперь могут думать что возник «тренд». Но на самом деле суть «тренда» это создание завлекаловки для трейдеров которая вызывает взятие позиций тех трейдеров кто еще не вошел и удержание от закрытия позиций тех кто взял их раньше.
Пусть в результате всех входов на маркет (взятий позиций) всех трейдеров данного маркетмейкера квота стала: 55/60. Что дальше?
Маркетмейкер удерживает все взятые против себя позиции так как нет никаких ограничений на это (2-е преимущество). И он видит теперь что нет уже больше ни одного трейдера вне маркета (видит это он согласно 3-му преимуществу). Значит он теперь может уронить квоту что есть полностью в его власти (он котирует маркет- 1-е преимущество). Причем маркетмейкер должен делать это быстро так как промедление может вызвать выход из маркета тех трейдеров кто в профите и так как они могут решить что «тренд» закончился если дальнейшего роста квоты нет.
И тогда маркетмейкер начинает делать «скачок» вниз. Он очень быстро снижает квоту до 00/05. Что происходит?
Если тут находятся стопы трейдеров то в результате маркетмейкер иницирует их и закрывает их позиции со своим профитом (и их лоссом).
Если стопов нет, но так как больше трейдеров вне маркета нет и поднимать квоту уже нет смысла. Маркетмейкер ее уже больше не поднимает что опять же только в его власти.
В результате всего этого его трейдеры находятся уже в нет-лоссе. Так как только один - первый трейдер взял по 00/05 (первый не заработал ничего!).
Теперь будет так: или новые трейдеры придут и возьмут позиции и поднимут квоту на время которую можно опять уронить скачком, или рано или поздно текущие трейдеры закроют свои маржин-счета и в этот момент нет-лосс станет реальным лоссом. А пока маркетмейкер может пользоваться деньгами маржин-счетов для своих целей.

Могут возразить что в реальном маркете такой схемы нет. Не совсем так.
Каждый реальный трейдер видел множество скачков на маркете. И терял на них. Естественно что он терял потому что все эти скачки для того и предназначены чтобы невелировать «тренды которые кончились» (то есть иссяк поток новых взятий поз толпой трейдеров в сторону «тренда»).
В реальном маркете существует множество маркетмейкеров которые связаны между собой в общий маркет. Но маркетмейкеры частенько обмениваются инфой о позициях своих трейдеров что усиливает их общее преимущество перед толпой.

Могут сказать что на маркетах существует еще один тип участников так называемые инвесторы. То есть те которые просто покупают стоки, бонды, валюту и прочее с целью ивестировать свои деньги чтобы не держать их на счетах в банке.
Такие участники - это еще одно преимущество маркетмейкеров так как свои немаржиновые ордера они размещают точно там же, что и трейдеры. Значит опять же маркетмейкер может заработать и на таких участниках согласно всех своих преимуществ.

Как было указано выше основной способ зарабатывания для маркетмейкеров - это создать условия на маркете чтобы завлечь трейдера к взятию позиции. Приемов чтобы создать такую завлекаловку множество. Но суть всегда одна. Создание «тренда».
Причем частенько трейдеры сами помогают в этом. Например общей приверженностью к т.н.классическому «тех.анализу».
Причем эту приверженность культивируют САМИ маркетмейкеры. На сайтах и форумах их всех можно найти огромное количество материалов по теханализу. Странность ситуации когда ваш конкурент по сделкам оказывается старается вам «помочь» проанализировать маркет должна удивлять как минимум. Однако толпа покупается на это. Почему?
Потому что толпа состоит из новичков на 95%. А те остальные 5% молчат потому что им не хочется образовывать толпу. В этом смысле они сами стоят вместе с маркетмейкерами (т.н. профессиональные трейдеры).
Это естественно, это потому, что как было указано выше, основной источник денег для всех профессионалов на маркете - это деньги толпы. Значит должен быть круговорот толпы на маркете. Новички должны приносить деньги, проигрывать их и затем уходить. А в толпу должны вливаться новые новички. Если эти новички станут сильно «умными» то прибыльность бизнеса может упасть.
Профессионалам выгодно когда толпа становится именно толпой и группируется своими ордерами на одних примерно уровнях. Тогда всегда просто вызвать «тренд» в сторону этих ордеров, иницировать их и так как все они уже сработали то пойти теперь скачком в обратную сторону к стопам или маржин-коллу толпы.
Потом конечно надо будет «объяснить» почему очередной прогноз не сработал. Но «писатели» которые эти прогнозы делают на то и писатели чтобы уметь все объяснить. Потом новичок вылетает и новый новичок уже не знает как было у этого «писателя» раньше.
Это также и обясняет почему не работают «общеизвестные методы теханализа». Очевидно что когда толпа начинает группироваться на таких методах, то маркетмейкерам становится легче ее «стричь». Из выше указанного ясно одно - что ВСЕ на чем группируется толпа всегда не работает.
Хотя может быть существуют методы работы которые используют профессиональные трейдеры (которых всего 5%) но это только до тех пор пока их методы не могут быть захвачены толпой (опубликованы или что нибудь в этом роде). Захваченные толпой они учитываются ММ, «портятся» и перестают работать.

Опытный маркетмейкер конечно имеет определенный опыт в том как и в каких сутациях он должен котировать «тренд» чтобы толпа возбудилась и встала в позицию. В общем и целом все это никак не отличается от обыкновенного акуциона и его методов. Только на аукционе толпа видит что происходит со спросом а на маркете толпа не видит ничего кроме квоты и чарта истории квот.
Например если у маркетмейкера есть ордера инвесторов и он видит что толпа стоит в туже сторону что эти ордера то он проделывает операцию «стряхивание налипших трейдеров».
Он двигает маркет в сторону противоположную ордерам резким скачком и иницирует стопы толпы или пугает ее так чтобы трейдеры соскочили с маркета. И когда «налипшие трейдеры» отлипли он уже иницирует ордера инвесторов.

[master_ice]

Очень упрощенная модель!
Особенно, если учесть, что котировки той или иной валюты у разных ММ отличаются (в районе пары пунктов на 5-тизначных котировках, что нивелирует даже возможность прибыльного арбитража!). Так что возможностей "обвалить" рынок в любой момент времени по своему желанию практически не остается. Для этого нужен глобальный заговор всех ММ, а отсюда уже вытекает необходимость централизованного управления рынком.
В статье все описано правильно и логично, но модель, вернее модели управления рынком - гораздо сложнее и фундаментальные составляющие (новости в частности), оказывают колоссальное влияние!

[lego1265]

Интересно, если я не ошибаюсь то 95% новичков проигрывают, используя стандартные правила тех анализа, но ведь если б тех анализ не работал, то следственно его бы не использовали б. Допустим ты пришел на рынок, с депозитом 10.000 долларов, прочитал книжки по тех анализу,слил деньги, так как тех анализ не работает, ну и естественно ты тестируешь тех анализ на истории, тыж уже слил депозит, понимаешь что тех анализ не работает, придумываешь свой метод анализа. Или еще проще, делаешь все на оборот, и все ты миллионер. Не все люди в мире дураки, как пишут в книгах, люди бы додумались использовать то что написано в книгах на оборот и зарабатывать миллионы. Мое личное виденье ситуации таково, что тех анализ работает, но не идеально, так как зарабатывали б все, толпа делает рынок, и они не сливают в один момент, они сливаю постепенно, на простых ошибках вроде маленького тейк профита, завышения риска, перфекционизма. Ведь посмотреть на истории тех анализ работает, но в реальном времени нас посещают те самые мысли " так рынок начинает разворачиваться закрываю позу" " я получил 6 убыточных сделок подряд, моя система не работает" " в тесторе у меня была идеальная кривая доходности, а тут зиг зак из 5 сделок, я меняю ТС"" у меня убыток, а у Герчика прибыль по его ТС, буду менять ТС" На рынке борьба идет с самим собой, для каждого враг разный жадность, страх, неуверенность.