Убытки, вызванные ошибками (часть 2)

[88]

Управление убытками

Убытки, вызванные ошибками

(часть 2 из 4)

 

          Ссылки: 1 часть, 3 часть, 4 часть

 

          С вами Эл Брукс! Спасибо, что смотрите торговый курс от Эла Брукса. Это – второй из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками». На этот раз мы сосредоточимся на плохом трейд-менеджменте. Это – основная причина убытков. Как мы знаем по Уравнению Трейдера, даже если винрейт стратегии составляет 40%, она будет прибыльной, если вознаграждение превышает риск в два раза или больше. На любом графике только около 10% баров являются сильными пробойными барами. Соответственно, 90% баров ими не являются. 90% свечей находятся либо в бычьем канале, либо в медвежьем, либо в горизонтальном диапазоне. В этих условиях могут зарабатывать и быки, и медведи, если, конечно, они используют корректный трейд-менеджмент. Потому что вероятность отработки сделки, открытой в пределах 90% свечей, колеблется от 40 до 60%. Продажи на максимуме, продажи на минимуме, покупки на максимуме, покупки на минимуме… Если использовать корректный трейд-менеджмент, в частности, поэтапные входы со стопами адекватного размера, можно сделать деньги в любой из этих ситуаций.

 

          Причина, почему большинство трейдеров теряют деньги – плохой трейд-менеджмент. Нередко бывает, что трейдер придумывает хороший план, но когда приходит время для принятия решений, он ему не следует. Многие трейдеры знают, что им нужно делать, но толку от этого знания оказывается немного, потому что им просто не удается совладать со своими эмоциями. Результат – они теряют деньги. В 90% случаев при правильном трейд-менеджменте можно закрыться с прибылью или без убытка, ну, или с небольшим убытком. Даже если вы закупитесь на верхней границе горизонтального канала или продадите на нижней, правильный трейд-менеджмент позволит вам закрыться без убытка или с прибылью.

 

          Но – еще раз! – я говорю о 90% баров. Если вы продаете на сильном пробое вверх, вы, скорее всего, потеряете деньги, потому что вероятность того, что рост продолжится, составляет около 70%. Но если рынок находится в диапазоне, вероятность роста или падения оказывается уже 60%, причем это – максимум! Большую часть времени она колеблется в пределах от 40 до 60%.

 

 

          К примеру, вы продали, когда цена зашла за линию «шеи» [нижняя розовая линия] этой «двойной вершины» [верхняя розовая линия]. Скажем, вы поставили свой стоп достаточно далеко, на расстоянии, равняющемся предыдущему движению вверх. В этом случае вы могли бы дождаться медвежьего бара, а потом продать под ним еще со сравнительно широким стопом… В этом случае вам, вероятно, удалось бы сделать деньги или хотя бы избежать убытка.

 

 

          Трейдеры, продавшие здесь [синяя линия], могли бы продать еще раз выше [красная метка], надеясь на то, что цена опустится до их первого входа. В этом случае они смогли бы закрыть свою первую сделку по безубытку, а вторую – с прибылью. Расстояние между входами должно равняться по меньшей мере двум-трем минимальным скальпам. Именно столько вы сможете получить, если цена опустится до первого входа. В данном примере она дошла точно до уровня, но закрытия по безубытку не произошло, для этого цене нужно было опуститься на один тик ниже. А потом она развернулась и пошла вверх... Это случилось в конец торговой сессии, так что имело смысл просто выйти. В этом случае вы бы немного потеряли по первой сделке, но заработали бы по второй. Итог – небольшая прибыль. И это несмотря на то, что вы продали на нижней границе бычьего «флага» в бычьем тренде!

 

          Смог бы это сделать новичок? Конечно же нет. Да, он вполне мог бы влезть против тренда, но, вероятно, испугался бы, увидев крупную бычью свечу – признак того, что слабые медведи сдались. И новичок не смог бы правильно долиться к сделке. Кроме того, он, вероятно, не смог бы себе этого даже позволить, потому что многие новички торгуют на слишком маленьких счетах слишком большими позициями. Они просто не смогли бы открыть еще одну сделку со стопом адекватного размера.

 

          Так что… Новичок вполне мог бы решить, что ему нужно продать, а если цена пойдет выше, продать еще раз… Но в итоге он испугался бы крупного убытка и закрыл свою сделку. Он придумал план, который не соответствует уровню его эмоционального развития… И размеру его депозита. Он торгует слишком крупно, из-за чего просто не может достичь поставленной цели. Он слишком много беспокоится, слишком боится получить убыток. Результат – плохой трейд-менеджмент.

 

 

          Предположим, вы закупились вот здесь [зеленая метка сверху]. Все-таки на рынке бычий тренд, и цена сформировала маленький бычий «флаг»... Вы поставили бы адекватный стоп – под последний крупный минимум! Но, к сожалению, вышло так, что вы закупились прямо на максимуме дня… Тем не менее, в 90% случаев с помощью правильного трейд-менеджмента можно получить небольшую прибыль или хотя бы избежать убытка.

 

 

          После вашего входа рынок сформировал два небольших движения вниз… А потом – бычий бар, закрывшийся у своего максимума [коричневая метка]. Плюс – отскок от скользящей средней! Вы могли бы закупиться еще раз, поставив стоп под этот бычий бар. Главное, чтобы расстояние между входами равнялось по крайней мере двум-трем минимальным скальпам. Хотя тренд достаточно сильный и будет простительно войти на расстоянии в один минимальный скальп. Для форекс это 10 пипсов, для контрактов E-mini – 1 пункт.

 

          Но потом рынок снова развернулся вниз. Это должно было навести нас на мысль, что мы уже не в бычьем тренде, а в горизонтальном диапазоне. А закупаться на верхней границе горизонтального диапазона – плохая идея. Так что вы закрываете обе сделки: первую – по безубытку, вторую – на расстоянии, равняющемся минимальному скальпу. Вы избежали убытка, более того, вы даже сделали небольшую прибыль. И это несмотря на то, что вы закупились на максимуме горизонтального диапазона!

 

          Вроде бы все это выглядит несложно, но новичкам это просто не под силу. Подобные вещи понимаешь с опытом. Со временем перестаешь эмоционально реагировать на каждое движение рынка против тебя. Потому что знаешь, что пока цена находится выше последнего крупного минимума, есть только два варианта: либо рынок в бычьем тренде и ты скоро получишь прибыль, либо рынок в горизонтальном диапазоне и ты сможешь избежать убытка. Звучит неплохо! Но для новичков это очень нелегко. Новички знают, что им нужно делать, но думают только о деньгах… И у них ничего не получается. Если вы не сможете корректно сопроводить свою сделку, не открывайте ее. Нет смысла планировать «так, поставлю стоп вниз, и если окажется, что я вошел на максимуме, докуплюсь еще чуть ниже», если вы все равно не сможете воплотить этот план в жизнь из-за своей боязни убытков. Если вы не сможете должным образом сопроводить сделку, просто не открывайте ее. Дождитесь ту, которую сможете торговать так, как надо.

 

          Иногда трейдеры-эксперты тоже теряют деньги, потому что открывают плохие сделки. Но это случается редко! И они быстро их закрывают – как только понимают, что сделка плоха! Иногда просто не получается структурировать сделку так, чтобы получить прибыльное Уравнение Трейдера. Например, если вы продаете на сильном бычьем пробое. Это ошибка! Или покупка в узком горизонтальном диапазоне… Особенно с помощью стоп-ордера… Если вы поняли, что совершили ошибку, как правило, лучший вариант – просто выйти. Принять убыток. Это тоже относится к трейд-менеджменту. Трейдеры-эксперты так и поступают. Они хорошо сопровождают свои сделки. Если им приходится принять убыток, то он получается небольшим.

 

 

          Предположим, вы продаете после микро-«двойной вершины». Цена поднялась, упала, на следующей свече снова поднялась, упала – микро-«двойная вершина» [красный отрезок]! А потом случилось пробойное движение вниз… Мы получили очень хороший медвежий бар. Представим, что вы – опытный трейдер, продавший на закрытии медвежьей свечи. Большинство трейдеров предпочли бы сначала дождаться еще одного медвежьего закрытия! Которого не произошло… Следующий бар закрылся по-бычьи [розовый]. Вы понимаете, что – упс! – совершили ошибку, и просто выходите из сделки. Либо сразу на закрытии бычьего бара, либо над его максимумом.

 

          Обратите внимание: открытие следующего бара произошло чуть выше закрытия бычьего. Это – признак того, что многие медведи, продавшие на закрытии медвежьего бара, разочаровались, увидев бычий бар. Как только они поняли, что он закроется по-бычьи, они сразу же вышли из своих сделок на продажу, закупившись обратно. Большое количество покупок привело к тому, что следующий бар открылся чуть выше закрытия предыдущего! Это – важный знак! «Активные покупки». Многие из медведей поняли, что их вход в продажу оказался ошибкой. И за этим последовала огромная бычья свеча – вот на ней медведи совсем сдались…

 

          Медведи, продавшие на закрытии медвежьей свечи или под микро-«двойной вершиной», были разочарованы последовавшим бычьим баром. Они хотели мгновенного продолжения нисходящего движения! Обратите внимание на бычьи бары – быки, входившие на их закрытиях, свое продолжение получили! Когда бычьи бары идут один за другим, значит, высока вероятность, что цена пойдет выше. А что касается нашего примера… Несмотря на пробойный медвежий бар, за ним последовал разворотный. Это – плохое следствие. Плохое следствие – значит, низкие шансы на продолжение снижения.

 

          Если бы вы продали на закрытии медвежьего бара, а потом разочаровались в своей сделке из-за последовавшего бычьего бара, вы могли бы воспользоваться лимитным ордером, чтобы закупиться обратно на уровне безубытка. Чтобы вы по нему вышли, рынку нужно было проторговаться ниже закрытия медвежьей свечи. Этого не произошло… Получается, если бы у вас был ордер на выход по безубытку, он бы не исполнился.

 

          Но некоторые трейдеры поставили бы отложенный ордер чуть выше закрытия медвежьей свечи. Они бы подумали – должно быть, после бычьего бара в рынок вошло столько покупателей, что до закрытия медвежьей свечи мы уже не опустимся. Этим трейдерам удалось бы выйти! Но те, кто попытался выйти здесь по безубытку, угодили в ловушку. Вы видите, что произошло дальше… Эти трейдеры начали сдаваться, закупаясь по рынку, что привело к появлению огромной бычьей свечи. Быки, догадавшиеся, что медведи попали в ловушку, тоже внесли в нее свою лепту.

 

          Если опытный трейдер не смог бы закрыться по безубытку, он вышел бы либо на баре, последовавшем за бычьим, либо чуть выше него. Конечно, он получил бы небольшой убыток, но зато смог бы начать делать то, что от него требовалось в данной ситуации – покупать! Покупки с лихвой компенсировали бы этот убыток.

 

 

          К примеру, он мог бы войти после двух крупных бычьих свечей, закрывшихся на максимумах [зеленая метка]. Шансы на то, что рынок пройдет расстояние, равняющееся «телам» этих двух свечей, равняются примерно 70%, так что вход в покупки на закрытии второй свечи был бы совершенно оправданным… Как и на закрытии третьей или четвертой! Даже на пятой свече, медвежьей, мы бы обладали неплохими шансами на то, что рынок еще немного вырастет.

 

 

          На этом графике мы получили «двойное дно» [верхняя зеленая линия]. Цена подросла, упала, потом попыталась подрасти снова… Могли бы вы закупиться над этим баром [зеленая метка]? Его закрытие произошло около середины, так что это – разворотный бар. Но «тело» у него медвежье! Более того, перед ним была целая серия медвежьих свечей, в том числе и пробойная! Большая пробойная медвежья свеча плюс бар продолжения – высока вероятность, что цена пройдет еще ниже, хотя бы чуть-чуть! Так что это – плохая покупка. Шансы не на вашей стороне. Целая серия медвежьих баров… Вероятность сделать деньги, наверное, была процентов 30 или меньше. Это – достаточно мощный пробой, так что шанс продолжения нисходящего движения вполне может равняться 70%. Получается, ваш вход располагался бы на слабом откате в узком медвежьем канале. Сомнительно, что здесь может случиться сильный разворот, так что шансы получить прибыль невелики. Выходит, у этой покупки низкая вероятность отработки и маленькая цель… И сравнительно высокий риск! На самом деле, на вершине этого бара продавцов было больше, чем покупателей…

 

          Но новички открывают подобные сделки постоянно. Они видят: так, «двойное дно», рынок идет вверх – все, надо покупать! Новички открывают много плохих сделок с убыточным Уравнением Трейдера. В данной ситуации стоило бы сделать прямо противоположное! Трейдеры-эксперты, увидев этот пробой вниз и откат, были готовы входить в продажи. Они видят, что бар разворота тоже был медвежьим, и понимают, что вероятность разворота невелика. Они могут войти в продажи лимитным ордером, расположенным над максимумом бара, либо стоп-ордером, расположенным под минимумом.

 

          В данном случае сделка на покупку обладала бы и низкой вероятностью отработки, и плохим соотношением риска к прибыли. Сделать деньги тут было бы очень нелегко. Но новички открывают подобные сделки постоянно… Хотя в данном случае стоило бы поступить прямо противоположным образом – продать!

 

          Как правило, новички сосредотачивают все свое внимание только на рисках, потому что боятся лишиться своего депозита, ведь это означает конец их мечте стать прибыльным трейдером. Так что они изо всех сил пытаются избежать рисков! Кроме того, они слишком быстро фиксируют прибыли. Стоит им увидеть, что их сделка вышла в плюс – и все, они счастливы! Так что новички склонны к скальпингу. Однако… Их прибыли оказываются слишком малы. Скажем, если ваше соотношение риска к прибыли равняется 1:1, вы будете терять деньги, даже если ваш винрейт составляет 60%. А если ваш риск чуть выше прибыли, вам нужно выигрывать в 70-80% случаев, чтобы торговать в безубыток, и почти в 90% случаев, чтобы стабильно зарабатывать. Но для новичков это просто нереально. Если новичок выигрывает в 40% случаев, это уже повод для радости…

 

          Это – ошибка, которую новички совершают постоянно. Они полностью сосредотачиваются на рисках… И радуются даже маленьким прибылям – любым прибылям! Их Уравнение Трейдера просто ужасно, а торговля убыточна. Да, возможно, их обеспокоенность рисками помогает им избегать крупных убытков… Но мелкие убытки, по 3-4 в день, накладываются один на другой, и в итоге они все равно теряют деньги.

 

          Так что если ваши риски больше прибылей, а винрейт составляет 60%, ваше Уравнение Трейдера будет убыточным. Для успешной торговли вам нужно выигрывать в 70, 80, 90% случаев. И очень, очень хорошо сопровождать свои сделки. Для новичка это просто нереально. Следовательно, новичкам не стоит заниматься скальпингом!

 

          Задумайтесь об этом… Если вы открываете сделку с низким риском, это подразумевает хорошее соотношение риска к прибыли. Однако… Институциональная фирма, предоставляющая вам ликвидность, всегда готова занять противоположную сторону вашей сделки, и это не просто так. Если ваша сделка обладает просто фантастическим соотношением риска к прибыли, значит, сделка институциональной фирмы обладает фантастической вероятностью отработки! А у вас она, соответственно, низкая, то есть вы, вероятно, получите убыток.

 

          Если вы покупаете в узком медвежьем канале без бычьих свечей… Это – сделка с низкой вероятностью отработки. После вашей покупки цена вошла в небольшой откат… Значит, вы имеете дело либо с медвежьим «флагом», либо с горизонтальным диапазоном. Получается, рассчитывать на высокое вознаграждение не приходится. Следовательно… Если уж входить в рынок, то только через продажи. Нет смысла входить в покупки, если сделка, которую вы собираетесь открыть, обладает низким вознаграждением (то есть плохим соотношением риска к прибыли) и низкой вероятностью отработки. Это – плохая сделка. Так что лучше сделать все наоборот! Да, конечно, у вас есть разворотная свеча, но «тело» у нее медвежье, и появилась она после крупного медвежьего бара… Точнее, после узкого канала из целых восьми баров, среди которых не было ни одного бычьего. Если здесь и произойдет разворот, он будет мелким, что значит – маленькое вознаграждение. Несмотря на то, что вы получили разворотную свечу, «тело» у нее медвежье и появилась она после медвежьей пробойной свечи… Она подтверждает пробой. Вероятность того, что цена пройдет вниз хотя бы немного составляет 70%. А вы покупаете! Так просто нельзя...

 

 

          Опытный трейдер поступил бы прямо противоположным образом! Он сказал бы: «Вау, хороший пробой! Да еще и свеча с медвежьим «телом»! Войду в продажи лимитным ордером чуть выше этой свечи». А вы собираетесь там покупать!

 

 

          Но мало того, что новички открывают плохие сделки, они еще и плохо их сопровождают. Предположим, что новичок подумал: «Закуплюсь здесь, а если цена пойдет ниже, закуплюсь еще раз, чтобы повысить вероятность отработки». Это верно! Вот только один нюанс: дополнительный вход – это дополнительный риск. Новичок закупается в узком медвежьем канале на движениях, которые, вероятно, являются всего лишь небольшими откатами в медвежьем тренде. Шансы получить прибыль с помощью покупок тут просто ничтожны даже с учетом доливок. Но новичок покупает вот здесь [зеленая метка]… Кто-то по телевизору говорит – надо покупать! И новичок покупает еще раз, ниже [коричневая метка] – ужасная идея…

 

          Размер позиции становится слишком большим, он не может воспользоваться широким стопом, который позволил бы ему пересидеть это падение и закрыться по безубытку на развороте… В итоге он теряет гораздо больше денег, чем должен был. Доливка имеет смысл только в том случае, если сделка, к которой вы доливаетесь, была хороша сама по себе. И только в том случае, если вы умеете корректно сопровождать свои сделки! В частности, если вы используете достаточно широкие стопы и доливаетесь только там, где это уместно. Но без этого доливки просто разорительны. Новички открывают плохие сделки, а потом плохо к ним доливаются… Например, закупаются на откатах в сильном медвежьем тренде. Новичок открывает одну сделку на покупку, потом вторую, думая, что торгует, как профессионал… Но в итоге закрывается с убытком вот здесь [синяя метка]. Убыток, полученный им по двойной позиции, значительно превышает тот, к которому он был готов. Его счет слишком мал для доливок, его стоп слишком широк для двойной позиции… В итоге он получает убыток, в 4-5 раз превышающий его среднюю прибыль. Получается, чтобы компенсировать эту ошибку, ему нужно получить целых 5 прибылей. Просто ужасно! Но новички регулярно получают подобные убытки.

 

          Другая ошибка, которую они часто совершают – запоздалые входы. Новичок видит тренд, понимает, что он нисходящий, и решает, что нужно войти в продажи, как только появится сильный трендовый бар. Он надеется, что импульс опустит цену и он сможет заработать. Иначе говоря, он входит в тренд тогда, когда тот уже достиг своей кульминации.  

 

 

          Слева – начало торговой сессии. Пара баров с большими «хвостами». Потом бычий бар, закрывшийся у своего максимума, еще один маленький бычий бар… А потом – крупный! Кажется, что восходящее движение ускоряется. Новичок покупает на закрытии бара [зеленая метка], надеясь на новое ралли. Возможно, это – неплохая идея… Но последовавший за этим медвежий бар должен был его разочаровать. Как и те, что появились после него… Он должен был понять, что происходит. Иначе – большие проблемы…  

 

          Быки закупились на закрытии сильного бычьего бара, их разочаровало появление медвежьего, они попытались выйти по безубытку, расположив лимитный ордер на уровне своего входа… Или чуть ниже. И… Мы видим, что произошло, когда цена дошла до этого уровня. Начались продажи! Спровоцированные быками, которые поняли, что их вход в покупки был ошибкой. Обратите внимание на последовавший бар [красная точка]… Его максимум не смог вынести максимум предыдущего. Быкам не удалось бы выйти, даже если бы они немного опустили свой лимитный ордер, согласившись принять более крупный убыток. Рынок пошел вниз… И в конечном счете быки сдались.

 

 

          И другая ситуация… Трейдер-новичок видит, что тренд нисходящий. Вот формируется откат в виде медвежьего «клина»-«флага» – и цена снова падает вниз, ускоряясь. Новичок думает – рынок собирается сделать еще одно движение вниз, более сильное! Он не догадывается, что медвежий «флаг» – последний, а нисходящий тренд уже достиг своей кульминации. Трейдер-новичок бездействовал на протяжении всего нисходящего движения. Но когда он заметил, что рынок снова начинает ускоряться, он наконец-то решается продать [красная метка]. Три бычьих бара, которые за этим последовали, должны были его разочаровать. Опытный трейдер решил бы – так, дело плохо, постараюсь закрыться по безубытку! Ему бы это удалось. Но новичок этого не сделал. Он закрылся бы выше… Вот так вот! Сначала новичок слишком поздно закупился, а потом – слишком поздно продал.

 

          Как выглядело бы Уравнение Трейдера в случае сделки на продажу? Стоп пришлось бы поставить за локальный максимум, то есть риски были бы достаточно высокими. Вознаграждение… Сомнительно, что в этом нисходящем движении остался потенциал для крупной прибыли. А что насчет вероятностей? Вероятность нисходящего движения после кульминационного пробоя медвежьего «флага» в поздней части тренда… Тоже невелика. Так что с математической точки зрения стоило бы сделать наоборот! Если у сделки на продажу низкая вероятность отработки и плохое соотношение риска к прибыли, значит, имеет смысл открыть сделку на покупку! Новичок бы этого не понял. Но опытный трейдер, возможно, расположил бы на этом уровне лимитный ордер на покупку. Или просто вошел бы по рынку чуть выше... Или позже на откате, сформировавшем более высокий локальный минимум. Ведь у нас сначала был медвежий тренд, потом появилось «двойное дно», разворот с достаточно приличным давлением со стороны покупателей. Мы вполне могли бы предположить, что следующий откат сформирует крупный локальный минимум. Так что бык вполне мог бы на нем закупиться…

 

          Новички хотят открывать сделки с низкими рисками и высокой вероятностью отработки! И проводят знак равенства между импульсом и отличными шансами. «Медвежий бар с хорошим импульсом? Высока вероятность падения!» Может, это действительно так… Но не в поздней части тренда. Вы обладали бы хорошими шансами, если бы вошли на первой крупной медвежьей свече, на второй… Но на двадцатом баре тренда… К этому времени рынок, вероятно, уже выбился из сил и начал переходить из тренда в горизонтальный канал. Но новичок этого не понимает. Все, что он видит – крупный медвежий бар… Ну, может, еще предыдущий – такой же! И думает – вау, медвежий тренд, два крупных медвежьих бара, идем вниз! Он не думает о том, что это, возможно, кульминация тренда. Все, что он видит – это два бара… И совершенно не обращает внимания на протяженность предшествовавшего им движения. А стоило бы! Нужно учитывать все, что есть на графике.

 

          Но новичок думает: «Наконец-то! Сделка, в которой институциональные фирмы не заберут у меня деньги. Импульс вниз достаточно сильный, уверен, они мне заплатят». Но на самом деле им плевать! Они даже не подозревают о вашем существовании. Им плевать на ваше существование! Ваш депозит слишком мал, чтобы вас заметили, так что никто не будет тратить время на то, чтобы забрать ваши деньги. Goldman Sachs мечтает о том, чтобы забрать деньги Morgan Stanley или Bank of America, или какого-нибудь японского банка! Но не ваши. Ваших денег просто слишком мало. Так что никому нет никакого дела до того, что вы делаете. И уж точно никому нет никакого дела до помощи вам. Вы – невидимка. Именно так и стоит относиться к своей торговле. Никто не знает, как вы торгуете, никому нет никакого дела до вашей торговли, никто не пытается забрать ваши деньги… Никто не пытается помочь вам.

 

 

          Другая ошибка, которую часто совершают новички… Это не ошибка действия, а ошибка бездействия! Они не делают того, что должны делать. Предположим, новичок покупает на «двойном дне» [зеленая метка]. Он понимает, что вероятность отработки у этой сделки, мягко говоря, невысокая. Восемь медвежьих баров подряд, да еще сигнальный… Очевидный медвежий тренд! А потом появляется еще и микро-«двойная вершина» [красный отрезок], в первом баре цена идет вверх – падает, во втором опять идет вверх – падает… Он понимает, что ему нужно выбраться из рынка под этими барами [розовая метка], и это правильно. Но он не закрывает свою сделку! Он не фиксирует убыток, чтобы не почувствовать себя лузером. Он хочет торговать с высоким винрейтом! И он решает рискнуть – «да, наверное, цена немного опустится, но вдруг она подскочит и я смогу закрыться по безубытку». Он понимает, что это неправильно, но ничего не может с собой поделать. Он не в силах принять убыток. А еще он не использует стоп! Он держит его «в уме»… Стопы нужны для того, чтобы защититься от самого себя! А вовсе не от рынка. Новички часто думают – лучше отменю свой стоп и постараюсь разрулить сделку, как это делают эксперты… Но эксперты так себя не ведут! Когда эксперт делает какую-то глупость, он принимает убыток!

 

 

          А иногда новичок открывает отличную сделку, но теряет в ней деньги, потому что плохо ее сопровождает. Вот пример… У нас есть восемь медвежьих свечей подряд, отличный медвежий пробой, отличное следствие! Разумно продать на закрытии бара [красная метка], ожидая еще одного движения вниз, хотя бы небольшого… Либо сразу, либо после небольшого отката. Новичок входит с адекватным стопом, поставив его над началом крупного движения, а может, даже над верхушкой всего медвежьего тренда! В этой сделке он продает на локальном минимуме в медвежьем тренде, так что ему просто необходимо использовать широкий стоп. Потому что пока рынок не вынес уровень максимума, есть только два варианта: либо он пойдет вниз и трейдер получит быструю прибыль, либо он пойдет вверх и сформирует горизонтальный диапазон… В этом случае новичок сможет избежать убытка, если прибегнет к правильному трейд-менеджменту.

 

          Стоп получается широким! Если он превышает обычный, скажем, в три раза, трейдеру придется торговать позицией в три раза меньше стандартной. Если он не может сократить размер позиции, ему нельзя открывать сделку. Придется ждать сигнала, который он сможет торговать.

 

          Но новички обычно сосредотачиваются на рисках. Они видят, что стоп находится дальше, чем обычно, и начинают бояться! Они игнорируют другие составляющие Уравнения Трейдера: вознаграждение и вероятности. Вероятность того, что новичок сможет заработать в данной сделке, высока. Цена наверняка совершит вниз хотя бы небольшое движение… А может, и большое, что означает – большие деньги! Но чтобы воспользоваться этим шансом, нужно использовать адекватный стоп.

 

          Могу дать новичкам такой совет… Попробуйте открыть сделку, используя адекватный стоп, а потом отправляйтесь на прогулку. Возвращайтесь через полчаса-час! Возможно, вы обнаружите, что это – весьма прибыльный подход! Всегда используйте адекватный стоп. Адекватный – значит достаточно широкий. И торгуйте при этом сравнительно небольшими позициями, чтобы даже с широкими стопами ваши убытки оставались небольшими. 

 

 

          Находясь в сделке, новички испытывают сильное беспокойство и с готовностью хватаются за любой повод для выхода. Да, это болезненно! Они открывают сделку на продажу и начинают думать: «О-оу, а вдруг это «двойное дно»! Да, точно, вот и бычий бар уже появился, возможно, рынок сейчас пойдет вверх»… В итоге они закрываются прямо над максимумом медвежьего бара [синяя метка] – там, где продают медведи! И выходят с небольшим убытком. Это была отличная сделка на продажу, идея у новичка была верная, но его подвел трейд-менеджмент. Новичок не смог справиться с мыслью об убытке… Не открывайте сделку, если не сможете ее правильно сопроводить. Если вам кажется, что ваш стоп будет слишком далеко, лучше вообще не входить! Все это нужно определять до входа, а не после.

 

          В данном уроке мы обсудили распространенную причину ошибок – плохой трейд-менеджмент. Он может проявляться разными способами: плохие сделки, некорректные стопы, некорректные доливки, слишком большой размер позиции, слишком большой размер доливок. С вами был Эл Брукс, спасибо, что смотрите торговый курс от Эла Брукса. Это – второй из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками».

 

          Ссылка на следующую часть

 

Переведено специально для Tlap.com

Изменено 18 февраля, 2021 пользователем 88