TIO CAPITAL JOURNAL

[ostapbender]

1 час назад, the 7th Guest сказал:

Ждем "TLAP Patterns"? ))))

Готовлю сразу советник TLAP Bankomat )))

[ostapbender]

Есть такой трейдер управляющий:

Gary

Спойлер

https://www.mql5.com/ru/users/blackwavetrader

 

"Я являюсь зарегистрированным биржевым брокером с 2000 года, когда начал работать в Fexco Stockbroking, которая с тех пор купила Goodbody, одного из крупнейших ирландских брокеров. Я являюсь членом Института банкиров в Ирландии. Я зарегистрирован в Обществе технических аналитиков в Великобритании и некоторое время работал в отрасли, в том числе в IG Group и Fidelity."

 

Очень умный трейдер я вам скажу. Причем очень хорошо показывал свои результаты торговлей сеткой аж с 2014 !!!

 

Управляет миллионами на протяжении многих лет.

Но в 2021 что то пошло не так:

 

Это я всё к чему:

Даже у успешных трейдеров будущее не известно, и произойти может всё, что угодно.

Поэтому не стоит питать больших надежд на трейдинг, высчитывать виртуальную рентабельность сетов ) , нужно просто найти надежные методы торговли, и в случае ЧП знать как разрулить ( как сейчас разруливает Гари).

 

P.S. Гари как и Байден торгует сеткой при сильном удалении от МА ) 

[ghostdenis]

В своём телеграм-канале Гари как-то упоминал RSI. Не особо принципиально чем именно он руководствуется при определении сигналов на вход. Очевидно, что он берет наиболее выраженные ситуации перекупленности/перепроданности и скальпит от уровней приблизительно по 30 п. Зачастую цена отскакивает от значимах уровней несколько раз, чем он и пользуется. Если же уровень пробивает, то Гари тянет сетку с мелким увеличением лота, можно считать без мартина. ММ рассчитан так, чтобы можно было долго и нудно тянуть две сетки почти без риска маржин колл. 

Пара примеров:

Спойлер

 

Из подмеченных недостатков - для входа, похоже используется какой-то алгоритм, когда сделка или сетка закрывается, то бывает сразу же случается новый вход в том же направлении. Но это открытие уже далековато от сильного уровня, цена вновь устремляется к нему и пробивает. В результате новая оказывается натянутой невыгодно. Именно так получилось с еврофунтом, на котором Гари висит и сползает уже почти год! 

В целом, стратегия интересная, но со своими узкими местами) На гиперволатильном, кризисном рынке будет и испытывает трудности.

[ostapbender]

Коррекция после затяжного роста или затяжного спада является закономерным процессом для подавляющего числа инструментов. Так-ли это? Безусловно. Можем-ли мы, используя это общее свойство, в принципе применить его для построения торговой системы? Опять утвердительный ответ. Вот только теперь мы и подходим к главному - а на каких инструментах мы можем применить это общее свойство с наибольшей эффективностью? На всех? Ответ отрицательный, даже не смотря на общность свойства. А почему так? А потому, что каждому конкретному инструменту свойственны собственные "адаптеры" для этого общего свойства. И такими адаптерами являются волатильность, ликвидность, степень "зарегулированности" инструмента толстыми пассажирами, тайминг, таймфрейминг, число пиплов, участвующих в рассматриваемом общем процессе и степень взаимной коррелированности их действий при реализации этого процесса, размеры депо соискателя наживы, его психологизмы в виде алчности, дисциплинированности, насколько эффективны методы ММ применительно к данному общему процессу. Короче, если поднапрячься, этот перечень адаптеров можно существенно продолжить, однако общий смыл становится понятен - эффективность этого общего свойства можно гипотетически описать некой матрицей состояний, компонентами которой будут являться разновесовые, в большинстве случаев статистически независимые адаптеры. Вероятно в силу этой сложности и не формализуемости и существует базар и пока вроде-как никто не сумел описать его жизнедеятельность в более или менее вразумительной математической форме, причем даже применительно не ко всему базару, а хотя-бы применительно к одному из его общих свойств.

[ostapbender]

Предположим мы имеем некий оттестированный образ, в котором со средней вероятностью 70%, трейдеру удается реализовать свое статистическое преимущество. Согласно структуре этого образа, необходимое время реализации этого преимущества предположим составляет три дня. Трейдер вошел в позицию и ждет развития ситуации, выставив перед этим адекватные этому случаю стоп и тейк профит. Тейк профит может реализоваться в первую же торговую сессию, может на второй день, может и на третий. Чем дольше интервал времени пребывания трейдера в позиции, тем больше неопределенности мы имеем в части исхода сделки. Почему? Да потому, что совершенно нормальное течение сделки может быть полностью "разрушено" какой-либо внезапной новостью или просто влиянием сантимента других трейдеров. В любом случае, чем дольше мы в сделке, тем вероятность появления таких "искажающих" факторов выше.

 

В новых версиях советников внедрили две опции для уменьшения таких влияний. А так же в новом разрабатываемом советнике, ещё используется фильтр сентимента для открытия новых позиций.

[Umen]

@ostapbenderБудет ли развиваться или модернизироваться Favorite Trader Pro Stocks?

[ostapbender]

2 часа назад, Umen сказал:

Будет ли развиваться или модернизироваться Favorite Trader Pro Stocks?

Будет в рамках одного комбайна. Чтоб не пилить кучу советников и версий к ним. Будет один советник в мт4 и мт5 для всех проектов. 

Это уже даже реализовано, но сейчас добавлены новые опции, и всё ушло на переопт. 

[ostapbender]

Оверфит или проблема подгонки
Наверное, самое большое проклятье алготрейдеров и разработчиков торговых систем. Ситуация похожа на ситуацию с корреляциями: если в системе есть достаточно большое количество параметров, их всегда можно подобрать так, что на исторических данных будут получаться прекрасные результаты. Но это происходит не потому, что ваша система каким-то образом улавливает существующую на рынке неэффективность и переводит ее в деньги для вас, напротив, система просто "запомнила" исторические данные, а на новых будет давать случайно неверные предсказания. Что-то вроде тупого ученика, который слово в слово вызубрил текст учебника, но ничего не понял и не может ответить ни на один вопрос. Особенно актуальна эта проблема для нейронных сетей, поскольку в них присутствует огромное количество параметров.

Иногда можно услышать, что в системе мало параметров, или вообще нет параметров и поэтому она меньше подвержена или даже вовсе не подвержена оверфиттингу. На самом деле это с одной стороны действительно смягчает проблему, но ни в коем случае не решает ее. Во-первых, параметры могут присутствовать неявно, более того, всегда присутствуют, систем без параметров не бывает. Любой критерий открытия/закрытия позиции по сути определяется на некоторые условия, в которых присутствует то или иное количество параметров. Во-вторых, сам факт что разработчик пробует одну за одной разные системы, пусть даже с минимальным количеством параметров, приводит к нарастанию вероятности получить ложную систему, которая прекрасно работает на исторических данных и плохо в реальности.

Традиционный подход использовать некую валидационную выборку - разбить исторические данные на две части, на одной проводить обучение/оптимизацию, а на остатке проверять что найденная закономерность действительно работает. Но беда в том, что при таком подходе проблема отодвигается на шаг глубже - сделав случайное предположение вы можете случайно подтвердить его на исторических данных, в этом проблема; если же вы делаете еще один шаг, и еще раз подтверждаете на другом кусочке данных - это всего лишь отсрочивает проблему. Валидационная выборка грубо говоря "снашивается", делая большое количество ошибок вы в конечном счете "прошибете" вторую проверку точно так же как "прошибли" первую.

Вообще, анекдотизм ситуации состоит в том, что при кажущемся обилии исторических данных их реально мало чтобы использовать методы машинного обучения. Например, если вы возьмете EOD данные за последние 20 лет - это всего лишь около 5000 точек, причем они относятся к совершенно разным периодам, к разным режимам работы рынка. Если вы захотите добавить данных, взяв, например, не только значения индекса, но и значения множества отдельных акций - это ситуацию сильно не улучшит, так как эти новые данные будут сильно коррелировать со значениями индекса. Внутридневных данных сильно больше, однако все-равно не так много как хотелось бы, тем более что шума во внутридневных данных намного больше.

Параметры же испытываю комбинаторный взрыв - количество вариантов катастрофически нарастает и шансы, что какие-то из вариантов дадут хорошие результаты на исторических данных (но не в будущем) растут так же быстро. В самом деле, если есть N параметров и для каждого из них пусть есть M возможных значений, то всего будет MN вариантов. Допустим, есть пять параметров и каждый из них может принимать одно из 20 значений, получится более 3 миллионов вариантов. А если параметров десять, то уже более 10 триллионов. У вас вариантов системы на много порядков больше, чем исходных данных!

Хочу процитировать еще такой пример, не из мира финансов: Шведское исследование 1992 года пыталось определить, вредны ли линии электропередач для здоровья. Исследователи изучили всех, кто живет в пределах 300 метров от линий высокого напряжения в течение 25-летнего периода и попытались найти статистически значимый рост уровня свыше 800 заболеваний. Исследование показало, что уровень заболеваемости детской лейкемией был в четыре раза выше среди тех, кто жил ближе к линии электропередач, и это вызвало призывы к действию от шведского правительства. Проблема с выводом, однако, в том, что количество потенциальных заболеваний, то есть более 800, было настолько большим, что была высокая вероятность того, что по меньшей мере одна болезнь будет появляться со статистически значимым различием по чистой случайности. Последующие исследования не смогли показать никакой связи между линиями электропередач и детской лейкемией, ни причинно-следственной связи, ни даже корреляции.

 

То есть, при форвард тестировании, можно перебирать все итоги, пока они не пройдут форвард. Но это опять таки остаётся Подгонкой! Ведь мы просто найдём параметры, которые были подогнаны на всей истории ( если б был опт на всей истории).

 

Книги в тему:

 

building-algorithmic-trading-systems-davey-kevin.pdf [Davey]Entry and Exit Confessions of a Champion Trader 52 Ways (1).pdf Оптимизация или самообман.pdf Пардо Р. - Разработка, тестирование, оптимизация торговых систем для биржевого трейдера - 2002.djvu

[ostapbender]

Советник показывающий статистику по счёту. Так же может закрывать сделки по заданному ТП или вручную, кликнув по паре.

 

 

 

TIO Info v1.0.ex4 TIO Info v1.0.ex5

[ostapbender]

В ТДС есть возможность тестировать подозрительные советники на вшитые даты, путем смещения котировок на 28 лет:

https://eareview.freshdesk.com/support/solutions/articles/19000122960

 

[ostapbender]

ТДС  перестало качать котировки Альпари. Получил от потдержки тдс такой ответ:

 

[BotPro]

11 минут назад, ostapbender сказал:

ТДС  перестало качать котировки Альпари. Получил от потдержки тдс такой ответ:

Можно дружно заспамить почту Альпари) Тогда вдруг начнут даже последнюю неделю сразу на выходных обновлять))

Изменено 17 ноября, 2021 пользователем BotPro

[ostapbender]

В декабре 2021 останавливаю торговлю акциями и индексами.

 

Условия возникновения коррекции и смены тенденции в экономике(финансовый кризис):

1)Неумелое финансово-экономическое управление. ФРС и все ЦБ мира сталкиваются с проблемой инфляции. Прогнозы по ее росту занижаются, что вызывает недоверие со стороны частных и крупных инвесторов. ФРС согласна с фактом быстрого роста, но не видит в этой проблеме сложности и пытается сохранить спокойствие населения. Тем временем уровень инфляции уже побил 31-летний максимум. Либо ФРС начнет признавать проблему, либо же потеряет авторитет и заставит усомнится в ее компетенции.

 

2)Перенасыщение рынков. Индекс S&P500 перекуплен, он вышел на отметку +37% с 10.08.2021 года, NASDAQ за тот же промежуток времени +66%. Значение осцилляторов у верхних границ намекает, что нужна хотя бы малая коррекция.

 

3)Ковид Постоянное возобновление локдаунов, рост безработицы ,снижение деловой активности, снижение ВВП всех стран. Экономика до сих пор не может восстановиться, как следствие появляются новые дыры.

 

4)Рост цены защитных инструментов Инвесторы пытаются сократить риски связанные с инфляцией.Золото выросло до уровня мая 2020, крипта бьет рекорды и пробивает ATH почти по всем монетам.

 

5)Цены на сырье. Цены на нефть растут. ОПЕК стимулирует синтетический спрос сокращением запасов.К сентябрю 2022 года картель ОПЕК и страны, к нему примкнувшие, вернут на рынок нефти 5,8 млн баррелей в сутки. Это объемы, которые были изъяты, чтобы выровнять цены на сырьё. За этим может последовать расширение предложения на рынке, и как факт резкое падение. Уголь. После провального заседания COP26, страны так и не согласовали отказ от сырья, они лишь пытались замедлить его добычу.

 

6) Сворачивание стимулирования. Снижение объемов покупок приводит к уменьшению вливания денег, а следовательно, к замедлению инфляции, вымыванию денег из системы и повышению стоимости жизни. При этом, оно увеличивает безработицу. Когда денежная масса ограничена, банки, как правило, думают, кому давать деньги, и выбирают тех, кто берет кредиты под самые высокие процентные ставки. Это избирательное заимствование и ограниченность ликвидности ведет к конкуренции, которая может привести к росту процентных ставок. Как правило, Тейперинг приводит к «истерике сужения» - так называется коллективная паника, когда многие инвесторы думают, что сокращение покупок может спровоцировать кризис и мировой рынок может рухнуть. Истерика сужения часто бывает из-за цен на облигации. Когда цены на облигации падают, доходность облигаций растет. При росте дохода по облигациям инвесторы не видят смысла платить за риск и выходят из акций.

 

7) Закредитованность населения Самый значительный вклад в увеличение объема долгов внесла ипотека. При этом миллионы американцев не в состоянии оплачивать аренду домов и ипотеку, несмотря на помощь правительства. Большинству жителей США не удалось отложить средства на будущие платежи за жилье, так как пособия по безработице и единовременные выплаты от государства тратились на подорожавшие товары и услуги. Россия тем временем побьет рекорды закредитованности за 3 года. На данный момент самый популярный способ - это кредитные карты, кредитов при помощи их выдано больше, чем кредитов наличными. А мы знаем, как выдают кредитные карты у нас в стране.

 

Вывод: Если рассматривать все эти факты в купе, становится понятно, что экономика находится в стадии стагнации и регресса. Быстро восстановление в 3-м квартале 2020 года вызвало эйфорию на рынке акций и облигаций, при том ничем не обусловленную. Риски для экономики только обрастают мясом, а в ближайшем будущем я ожидаю сильной коррекции. Вам, в свою очередь, посоветую двигать стопы в безубыток и потихоньку начинать сокращать длинные позиции.

 

Лично я перевел уже все счета на среднесрочные стратегии с наименьшей агрессивностью и наименьшими рисками в моменты коррекций и кризисов. И потиху отключу всю торговлю на акциях и индексах. Оставлю там микролотом.

[Alpari_RU]

2 часа назад, ostapbender сказал:

ТДС  перестало качать котировки Альпари. Получил от потдержки тдс такой ответ:

 

Здравствуйте! Передали информацию соответствующим специалистам на проверку. 

[ghostdenis]

Чак Норрис Остап Бендер настолько крут, что при возникновении проблем не он идёт к саппорту брокера, а саппорт приходит в его ветку форума!

Изменено 17 ноября, 2021 пользователем ghostdenis

[ostapbender]

Сегодня день рождения коронавируса

17 ноября 2019 года был зарегистрирован первый случай заражения в китайском городке Хубэй. Еще не было слова «пандемия», а самой большой проблемой в мире были цены на нефть.

К концу декабря в Ухане начнут волноваться из-за десятков зараженных, переносящих «загадочную пневмонию». Власти Китая предпримут экстренные, но запоздалые меры, будет введен первый локдаун. СМИ начнут писать, что зараза пошла с местного рынка морепродуктов, появится история про съевшего недоваренную летучую мышь китайца. А дальше международные перелеты, больные туристы, вспышки в новых странах и первый локдаун в России, продлившийся с марта по май.

[ostapbender]

При торговле патернами возникают точно такие же проблемы, как и при торговле по любой иной системе. Поэтому их и перечислять-то особенно нечего. А вот некоторые особенности торговли патернов, ессно без претензий на полноту, я попробую перечислить. 
Общими и наиболее желательными требованиями к оптимизации отобранного патерна является минимальное испольуземое число основных фильтров (параметров) и достижение работы на прибыль максимально большей части выборки. Последнее достигается при достаточно высоком отношении числа профитных сделок к лосовым. Обычно такое соотношение считается весьма приемлимым, если лежит в пределах 80/20 - 75/25. При этом вполне реально можно достичь на достаточно протяженной выборке среднестатистическую профитность сделки порядка 3 - 5%. В некоторых, хотя и редких случаях, удавалось получать и до 7 - 8%. Практический эффект применения оптимизированного патерна состоит в достижении статистического преимущества именно на продолжительной выборке. Гораздо чаще, чем хотелось-бы, патерны утрачивают свою среднюю профитность в зависимости от структуры настоящего рынка. Им также свойственны полосы т.н. застоя, когда даже без без особых изменений структуры рынка, их профитность на время падает и затем опять восстанавливается. Среднее время течения сделки по патерну - от 1 до 5 дней. Естественно бывают и исключения в большую сторону, но обычно редко. Хорошо оптимизированный патерн на американских стоках приводит в среднем к 120 - 200 сделкам в год. Продвинутые трейдеры всегда стремятся иметь в своем арсенале 2-3 различных патерна и работают с ними весьма активно весь год.

[Аляска]

7 часов назад, ostapbender сказал:

При торговле патернами возникают точно такие же проблемы, как и при торговле по любой иной системе. Поэтому их и перечислять-то особенно нечего. А вот некоторые особенности торговли патернов, ессно без претензий на полноту, я попробую перечислить. 
Общими и наиболее желательными требованиями к оптимизации отобранного патерна является минимальное испольуземое число основных фильтров (параметров) и достижение работы на прибыль максимально большей части выборки. Последнее достигается при достаточно высоком отношении числа профитных сделок к лосовым. Обычно такое соотношение считается весьма приемлимым, если лежит в пределах 80/20 - 75/25. При этом вполне реально можно достичь на достаточно протяженной выборке среднестатистическую профитность сделки порядка 3 - 5%. В некоторых, хотя и редких случаях, удавалось получать и до 7 - 8%. Практический эффект применения оптимизированного патерна состоит в достижении статистического преимущества именно на продолжительной выборке. Гораздо чаще, чем хотелось-бы, патерны утрачивают свою среднюю профитность в зависимости от структуры настоящего рынка. Им также свойственны полосы т.н. застоя, когда даже без без особых изменений структуры рынка, их профитность на время падает и затем опять восстанавливается. Среднее время течения сделки по патерну - от 1 до 5 дней. Естественно бывают и исключения в большую сторону, но обычно редко. Хорошо оптимизированный патерн на американских стоках приводит в среднем к 120 - 200 сделкам в год. Продвинутые трейдеры всегда стремятся иметь в своем арсенале 2-3 различных патерна и работают с ними весьма активно весь год.

     Если это сугубо Ваши мысли, то весьма интересное наблюдение. Несколько собственных представлений, относительно написанного, если позволите... Рассуждаю как человек, который долгое время торгует паттерны, исключительно руками. Интересно знать Ваше мнение о таком понятии, как паттерн. Что это вообще такое в Вашем представлении? Если это просто фигура на графике, выборку которой просчитали на профитность (не важно, глазами или роботом) и в дальнейшем вы предполагаете её использовать в исключительно ручном режиме, то все это далеко от реальности. Не будет работать. Далее о времени идет речь и количестве сделок за год... Почему именно столько? Для какого ТФ? Могу предположить - дневки. Не суть.

     Почему столько вопросов? Дело в том, что я практик, опирающийся только на свои представления о результативности ручной торговли, поэтому рассуждая о паттернах, я представляю это как симбиоз  поведенческой реакции участников рынка, трансформированного в определённый рисунок цены (с учетом рыночного контекста, само собой), возможность трейдера визуализировать данную структуру и что более важное, способность трейдера довести эту ситуацию до конца. Вкупе всех этих составляющих и рождается паттерн. Он не подлежит выборке. Он просто есть и может быть хорошим или отвратительным в тех или иных местах. Изложил сумбурно, не по книжному, но имхо это и работает на самом деле. Повторюсь, речь о полностью ручной троговле.

     P.S. Абсолютно согласен про минимальное количество фильтров и количество используемых паттернов. Это действительно важно.

[ostapbender]

44 минуты назад, Аляска сказал:

Что это вообще такое в Вашем представлении?

Поскольку в общем случае патернами можно назвать достаточно широкий спектр повторяющихся с той или иной частотой моделек, образов, фигур, шаблонов, сетапов, комбинаций свечей, да и ещё бог знает чего, постольку нам вероятно сперва следует несколько формализовать это понятие, например, в наиболее доступных трейдеру координатах - время, цена, объем.
Что собственно спрашивается в задаче? Нас интересуют некие, давайте обзовём их моделями или образами, ситуации на рынке, которые в некоторые моменты времени предоставляют трейдеру некоторые гипотетические статистические преимущества и имеют свойства повторяться во времени.

Почему, как вы вероятно заметили, время (или в наших привычных категориях - таймфрейм) ставится на первое место? Не случайно. Для иллюстрации этого, сравним например, два сравнительно распространенных образа - графическую модель "голова&плечи" и, скажем, UPS-патерн Ларри Вильямса. Не вдаваясь в очевидные для всех подробности, из этого сравнения следует не менее очевидный вывод - принципиальное отличие состоит в различной длительности "времени жизни" (времени нахождения трейдера в позиции) для этих образов. Поскольку трейдера всегда интересует вероятностная оценка исхода торгуемого образа, а оценка этой вероятности есть функция времени, то можно предположить, что во втором случае положительные шансы трейдера "сыграть" априори выше, чем в случае первого образа. 
Отталкиваясь от этого предположения, а также принимая для упрощения временную дискретность на уровне дней, и учитывая то, что время торговли образа чаще всего составляет примерно 1/3 от времени его формирования, давайте исходно ограничим наш дальнейший отбор рассматриваемых образов "временем жизни" (торговли) в интервале от 1 до 5 дней.

 

Простой пример: Когда на Сантименте 98% формируется некая фигура или сильный уровень. Мы входим против движения, и у нас есть статистика, дающая 70% вероятность такого отката в течении 3-5 дней. Вот мы и пробуем реализовать данный паттерн. Если он не реализовался, то закрываем лося.

 

[ostapbender]

[ostapbender]

"Рынок предсказать-это ошибка трейдера номер 1".

Вот мои доводы:
1)Никто абсолютно не знает куда пойдет рынок.
Доказательство:
a)Движения рынка в будущем.>Будущее можно узнать только побывав там.>Никто там не был.>Никто не знает куда пойдет рынок.
б)Найдите мне фигуру или стечение обстоятельств,которые 100% давали направление рынка как минимум 30 раз.

2)Предсказав,трейдер становится заложником собственного предсказания-"Человек хочет быть прав в этой жизни больше чем не прав,потому что если он больше неправ чем прав,то надо менять позицию на противоположную"
И когда оказывается что рынок пошел не в сторону "предсказания" любой человек с адекватной психикой чувствует себя либо плохо,либо дураком,либо чувствует боль.
Вопрос:зачем нам это надо?:)
3)Результаты торговли предсказаниями не превосходят результаты торговли чуть позже после начала движений.С этим можно поспорить,я пришел к этому выводу путем тестирования на индексах.Если у тебя есть другие проверенные данные-рад буду выслушать.
Есть еще много доводов,но эти главные.
Вывод: Нет смысла предсказывать рынок,разве что для разбавления торговли эмоциями.Но тогда к каждому трейду кроме комиссии и проскальзывания надо будет добавить $1-10 (в зависимости от места проживания и психоустойчивости) для психиатра. 

[Аляска]

14 минут назад, ostapbender сказал:

Вывод: Нет смысла предсказывать рынок

Если сконцентрироваться только лишь на собственном алгоритме действий при открытии сделки в любую сторону, то можно избавиться от большого груза проблем, самым значительным из которых - ожидание движения в предполагаемую сторону. Проверено на себе, временем)).

[ostapbender]

В 17.11.2021 в 13:09, Alpari_RU сказал:

Здравствуйте! Передали информацию соответствующим специалистам на проверку. 

Результат нулевой. Можно ожидать новых котировок или уже не будет?

[ostapbender]

Прочитал новую главу Линды Рашке:

 

https://tlap.com/forum/topic/22268-linda-rashke-sardiny-dlja-trejdinga-kniga-na-russkom-jazyke/?do=findComment&comment=492736

 

Вспомнил свою молодость )

 

 

 

Вообще очень много полезного у Линды написано, и почти со всем согласен. 

 

Так же рад, что эксперимент с размещением исходников Консиглера дает плоды в виде желающих помогать.

[ostapbender]

Все сталкивались с феноменом когда ранее прибыльная торговая стратегия постепенно перестает приносить привычную прибыль, а потом и вовсе становится явно убыточной. И такая метаморфоза является массовым явлением, отнюдь не единичным. На мой взгляд, у такого феномена есть несколько причин.

 

Прежде всего, самые очевидные: сезонные и фундаментально-экономические. Первые связаны с тем, что валютная динамика зависит от факторов, которые имеют временной цикл. К примеру, канадский доллар очень чувствителен к нефти. Нефть – энергоресурс, на который обязательно бывает повышенный и пониженный сезонный спрос (холодное время года, период отпусков и т.д.). Соответственно, в определенные периоды данная валюта имеет высокую волатильность и приличные тренды, на которых можно заработать трендовыми стратегиями, и запросто можно слить усреднениями, мартингейлами, торговлей внутри горизонтального канала и т.п. Фундаментально-экономическая причина того, что стратегия перестает работать, включает в себя глобальные изменения в мировой или региональной экономике: мировой кризис или, наоборот, сильный рост экономики (который, к примеру, наблюдался до последнего времени на американском фондовом рынке), цикл повышения процентных ставок ЦБ, охлаждение той или иной ведущей экономики (к примеру, китайской), и т.д. Опять же, аппетит к риску валютных инвесторов определит типичные для этого периода длины ценовых волн, их частоту, глубины коррекций, продолжительность трендов. Все это обязательно меняет эффективность используемых стратегий.

 

Но есть и еще непреодолимый и глобальный фактор: адаптация рынка к использованию его неэффективностей. Что такое торговая стратегия? По сути, это обнаружение и использование той или иной неэффективности рынка. К примеру, вы замечаете, что последние несколько месяцев торгуемый вами инструмент имеет максимальный диапазон движения внутри дня 60 пунктов. Соответственно, имеет смысл открывать противоположные позиции при достижении ценой максимального диапазона, выставив небольшие тейки. В какие-то дни вы просто не откроете сделку – цена не пройдет 55-60 пунктов, но многие дни принесут вам прибыль, вероятность получения которой статистически очень высокая. И лишь несколько дней дадут небольшие потери. Неэффективность найдена и успешно используется!

 

Позвольте заметить, что, если эта неэффективность (или как многие неудачно называют ее, «закономерность») обнаружена вами, она обязательно уже обнаружена и другими участниками рынка. Более того, неэффективность никогда не возникает случайно, сама по себе. Почему у данного инструмента максимальный дневной диапазон 60 пунктов? Некие эльфы гонят цену обратно? Работает сила гравитации? Это происходит просто так? Нет. Это происходит только потому, что определенные крупные игроки не дают изменяться дневному диапазону более, чем на 60 пунктов. У них своя игра, свои цели. Цена перестает идти в одну сторону и начинает идти в другую только потому, что крупными игроками закрываются одни позиции и открываются другие, и делается это регулярно по задуманному ими алгоритму – это и есть возникновение неэффективности. Так что, в любом случае, если вами найдена неэффективность, кем-то она давно уже создана. Еще часть людей ее нашли раньше вас и используют. Другая часть людей находит ее позже вас, и тоже использует. Так работает рынок. Не думайте, что найденная неэффективность каким-нибудь жалким Васей из Таганрога не заинтересует крупного дельца из Нью-Йорка! Любой крупный игрок никогда не побрезгует использовать высоконадежный способ выудить деньги, какой бы этот способ ни был.

 

А теперь неизбежное завершение периода жизни неэффективности. Неэффективность создается, чтобы определенная группа людей смогла извлекать прибыль от торговых операций. Других причин быть не может. Обязательным условием получения ощутимой прибыли является наличие достаточных контрпозиций. То есть, если вы продаете валюту по достижению диапазона в 60 пунктов, у вас ее должны купить в полном объеме, и покупать при дальнейших продажах и дальнейшем снижении цены. Иначе вы не получите прибыль. Соответственно, на рынке должно быть много тех, кто при достижении диапазона 60 пунктов будут хотеть покупать дальше, то есть, верить в дальнейший рост. При этом должно быть мало тех, кто, как и вы, будет продавать от тех же уровней. При всей хваленой ликвидности валютного рынка, на определенных ценовых уровнях есть ограниченный объем средств. Они не возникают там бесконечно из воздуха. Потому наличие избытка тех, кто так же будет продавать, съест изрядную долю вашей прибыли и даст вам возможности закрывать позиции гораздо хуже тех, на которые вы рассчитывали.

 

Чем более явная и статичная неэффективность, тем быстрее ее обнаруживает большое количество участников рынка. Никто не хочет упустить возможность заработать! Мелкий спекулянт или крупный фонд – они одинаково ищут любую возможность и тут же цепляются за нее. Чем больше игроков становятся на ваши позиции, продавая от границы в 60 пунктов, тем меньше прибыли получает каждый, тем хуже возможные условия закрыть сделку. А главное, на противоположной стороне все меньше контрагентов, которые готовы кормить вас своими деньгами, открывая сделки против имеющейся неэффективности. Это неизбежно.

 

А затем наступает вполне ожидаемая развязка. Тем, кто создал неэффективность, а так же тем, кто вскоре начал ее использовать, больше невыгодно собирать крохи и драться за мелочь – дисбаланс риска и прибыли становится очень непривлекательным. Теперь выгоднее стать на противоположную сторону и толкать цену дальше установившегося диапазона! Теперь у крупных игроков дефицита в ликвидности не будет. Теперь они точно знают, где имеются хорошие встречные позиции, где стоят стопы, и как можно отлично заработать с очень высоким уровнем вероятности. Все. Неэффективность и построенная на ней стратегия больше не работают. Сначала они давали все меньше прибыли, а теперь и вовсе по ней мы будем получать убыток за убытком.

 

Вот это и есть основная причина того, что любая торговая стратегия, какую бы прибыль она ни давала в прошлом, через некоторое время обязательно «перестает работать». Потому не существует и не может существовать безоговорочно прибыльных стратегий. Неэффективности рынка приходится постоянно искать, брать прибыль, и вовремя отходить от используемого алгоритма. Потому-то успешных трейдеров на больших отрезках времени очень мало.