Убытки, вызванные ошибками (часть 1)

[88]

Управление убытками

Убытки, вызванные ошибками

(часть 1 из 4)

          Ссылки: 2 часть, 3 часть, 4 часть

 

          С вами Эл Брукс! Спасибо, что смотрите обучающий курс по трейдингу от Эла Брукса. Это – первый из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками». Одна из самых распространенных причин убытков среди новичков – психология и ложные убеждения. Большая часть убытков обуславливается именно некорректными убеждениями в отношении рынков. Новички пытаются применить логику, которая работает вне трейдинга, к миру торговли, и обнаруживают, что она не работает. Если вы делаете то же, что и все, значит, вы совершаете ошибку. В данной серии уроков я хотел бы обсудить распространенные ошибки новичков и рассказать, как можно их избежать или исправить.

 

          Все трейдеры, включая лучших из лучших, периодически сталкиваются с убытками. Иногда даже хорошие сделки не отрабатывают! Не существует сетапа со стопроцентной вероятностью отработки. Этот тип убытков мы рассмотрим чуть позже, я посвящу им два урока, озаглавленных «Плохое развитие хороших сделок». Уроков будет всего два, потому что в целом трейдеры теряют гораздо больше денег из-за ошибок, а не из-за хороших сделок, оборачивающихся убытками.

 

          Новички невежественны. Под невежеством я подразумеваю не низкий коэффициент интеллекта! Я сам невежественен в отношении многих вопросов, например, мне совершенно незнакомы культурные особенности некоторых стран, где я никогда не был. «Невежество» означает всего лишь недостаток информированности. Невежество в трейдинге – это проблема. Но ее легко исправить! Достаточно усердно над этим работать и быть открытым для новых идей.

 

          Перечислим распространенные заблуждения новичков, вызванные невежеством.

 

          Идеальные сделки. Новички верят в то, что существуют какие-то идеальные сетапы. На меня часто злятся за то, что я не делюсь своим секретным идеальным сетапом. Но идеальных сделок просто не существует. Не может существовать! Каждая сделка – это комбинация вероятностей и соотношения риска к прибыли. Идеальная сделка должна иметь отличную прибыль, отличную вероятность отработки и низкий риск. Но так не бывает! Если у сделки хорошее соотношение риска к прибыли, вероятность ее отработки будет низкой. Если у сделки высокая вероятность отработки, у нее плохое будет соотношение риска к прибыли. Пример – скальперские сделки с маленькими тейк-профитами.

 

          Другое распространенное заблуждение – концепт «шума». Шум – ужасный термин, потому что он подразумевает, что рынок ведет себя рандомно. Рынок никогда не ведет себя рандомно. Рынок может совершать движения, которые слишком малы, чтобы вы могли их торговать, но это не значит, что их никто не торгует. Множество компьютерных систем торгуют скальпы в один-два пункта или даже тика. Они их действительно торгуют! На этом специализируются многие институциональные фирмы, в частности, фирмы высокочастотного трейдинга. Если вы не можете торговать движение, потому что оно слишком мало, это еще не значит, что оно случайно. У происходящего всегда есть причина.

 

          Еще одно распространенное заблуждение, которому подвержены новички – зарабатывать могут либо быки, либо медведи. Это не так! 90% времени на рынке царят условия, в которых могут зарабатывать и быки, и медведи, если они используют широкие стопы, поэтапное наращивание позиции и адекватное сопровождение сделок.

 

          Есть одна проблема, которой подвержены многие новички. Они сосредотачивают все свое внимание на рисках, игнорируя вероятности и возможную прибыль. Иногда это приводит к неудачным входам... Кроме того, новички часто торгуют на крошечных счетах, вследствие чего боятся потерять деньги. Они проводят в уме знак равенства между убытком и смертью их мечты стать прибыльным трейдером. В результате они отчаянно стараются избежать потерь. Нередко это дополняется страхом того, что на них может разозлиться их жена или муж.

 

          Из-за всего этого давления им поневоле приходится сосредотачивать свое внимание на рисках. К сожалению, это приводит к тому, что они видят везде одни только риски. Но для прибыльной торговли необходимо учитывать еще и возможные прибыли и вероятности. А не только риски! Если отслеживать только одну переменную, это приведет к убыткам. Нужно учитывать и две другие!

 

 

          К примеру, новичок может продать вот здесь [красный прямоугольник], решив: «Так, пошли крупные бычьи бары, так быть не должно. До этого цена разворачивалась то вверх, то вниз. Так что сейчас она должна развернуться вниз. Продам! Поставлю на то, что покупки достигли своего апогея, и цена теперь пойдет вниз».

 

          Через бар или два он поймет, что он, кажется, продал на успешном пробое вверх. Однако новички часто удерживают свои убытки, надеясь на то, что этот случай окажется исключением из правил. Хотя новичок понимает, что цена, вероятно, пойдет выше, он успокаивает себя тем, что вероятность этого не стопроцентная. А значит, существует реальный шанс, что рынок пойдет вниз. Он понимает, что шанс маленький, но ведь он существует. Он реален! И… Новичок закрывает глаза на очевидные факты – он открыл плохую сделку, из которой надо выйти. Он надеется, что рынок развернется и пойдет в его сторону.

 

          Это – распространенная проблема. Надежда – естественное чувство. Если подумать, она наверняка закреплена в нашем геноме. Если бы древний человек, оставшись без еды, не испытывал надежды на то, что ему удастся найти и подстрелить оленя, чтобы накормить семью, его род просто вымер бы от голода. Наибольшими шансами на выживание обладали те, кто усердно искал пищу, не теряя надежды. Так что надежда – это навык выживания. Но надежда в трейдинге – это просто ужасно. Вы не сможете заработать, надеясь. Мы должны объективно оценивать происходящее. Нельзя поддаваться естественному желанию надеяться на лучшее. Это приведет к убыткам. Вы будете входить в продажи, а потом просто смотреть, как рынок растет и растет… Надеясь на то, что он развернется. Это ошибка.

 

 

          Скажем, новичок покупает вот здесь [зеленый прямоугольник]. Он видит – так, у нас был бычий тренд, потом откат, пробой бычьего «флага», откат от пробоя… А потом – красивый бычий сигнальный бар! Логично войти в покупки. Однако… Он думает только о риске. Он боится рисковать и поэтому решает войти с коротким стопом, поставив его прямо под бычий сигнальный бар [красная метка]. Это ошибка. Если вы хотите войти здесь в покупки, то единственным адекватным местом для стопа будет основной локальный минимум [черный уровень]! Небольшой минимум, располагающийся слева от сигнального бара, основным не является. Рынок вполне может зайти за него, сформировав двойной откат. Так и произошло… После чего бычий тренд возобновился. Нельзя использовать подобные короткие стопы. Новичок открыл хорошую сделку, но использовал плохой стоп, и его вынесло. Конечно, убыток небольшой, но если получить за день два-три таких стопа… Это уже приличные деньги.

 

          Другая ошибка, которой подвержены многие новички – они открывают свинговую сделку, но сопровождают ее, как скальпинговую. Проблема в том, что вероятность успеха свинговой сделки обычно составляет около 40%. В начале этого графика наблюдался сильный восходящий тренд. Трейдеры, вошедшие на нем в покупки с адекватными стопами, обладают шансами в 50-60%. Если же трейдер вошел после нашего сигнального бара… Ему просто необходимо использовать адекватный стоп, чтобы получить вероятность отработки в 50-60%. Слева у нас был основной минимум и сильный пробой к новому максимуму… За этим последовало два небольших пробоя вверх, но в каждом из них было слишком мало баров. Следовательно, образованные после них минимумы не могут считаться основными, а значит, если рынок упадет ниже них, это не будет означать перелома сильного бычьего тренда. Новичок может войти на нашем сигнальном бычьем баре с адекватным стопом [черный уровень]… Но потом вполне может разочароваться последовавшей парой свечей и решить, что он не хочет рисковать. Он подтянет стоп под сигнальный бар… И рынок его вынесет. В итоге он получит убыток по хорошему входу, потому что воспользовался коротким скальпинговым стопом. Но для прибыльного скальпинга нужен винрейт в 70-80%... Которого вы не получите, если войдете здесь с коротким стопом. Я бы сказал, что ваши шансы будут 50/50. Короткий стоп приведет к убытку.

 

          Еще одна распространенная проблема – после открытия сделки многие новички начинают мучиться сомнениями… Представим, что это – пятиминутный график. Вот новичок входит в рынок, проходит 5-10 минут, и он начинает гадать: что, если цена продолжит движение против него и опустится до самого минимума? Ему не хочется так рисковать! Но… Тогда ему не следовало открывать эту сделку! Потому что единственное адекватное место для стопа – основной локальный минимум. Если вы открываете свинговую сделку, то и стоп должен быть свинговым. Выходить из рынка нужно либо по выносу стопа, либо в том случае, если рынок стал очевидно медвежьим. Чего в данном случае не произошло!

 

          Противоположный вариант – тоже проблема. Новички часто открывают скальпинговые трейды, а потом сопровождают их, как свинговые. Что означает – высокие риски, мелкие прибыли! Кроме того, на мой взгляд, новичкам вообще не стоит заниматься скальпингом, потому что для прибыльного скальпинга нужен винрейт в 70-80%, а новичкам это просто не под силу.

 

 

          Произошел бычий пробой, рынок вырос, потом откат, снова рост, снова откат… Скажем, новичок входит на закрытии данной свечи [зеленый прямоугольник], надеясь на то, что рынок совершит еще один рывок вверх. Предположим, он закупился, несмотря на «двойную вершину» и восходящий «клин»… Следующий бар оказался разворотным медвежьим. Что сильно расстроило трейдера-новичка… Скажем, сначала он собирался использовать короткий стоп, расположенный прямо под сигнальным баром [черный отрезок]. Но медвежий бар застал его врасплох, парализовал его! И новичок подумал: «Если цена опустится еще чуть-чуть, она выбьет мой стоп и я получу убыток». Он знает, что в скальпинге важен высокий винрейт, так что перспектива получить убыток страшит его. И он решает использовать более широкий стоп, превращает скальпинговую сделку в свинговую. Но… Без правильного сопровождения свинговой сделки он получит гораздо более крупный стоп, чем планировалось изначально. Когда он входил на закрытии бычьей свечи, то понимал, что вероятность отработки сделки невелика, но понадеялся на то, что импульс окажется на его стороне. Разворотный бар его шокировал! И он подумал: «О-оу, возможно, это «двойная вершина» или восходящий «клин»… Кажется, я открыл плохую сделку. Но ничего… Свинг-трейдерам ведь удается зарабатывать, используя широкие стопы и поэтапные входы». Он решает попробовать и переносит стоп под последнее бычье движение:

 

 

          Хотя этот минимум нельзя назвать основным! В пробойном бычьем движении недостаточно баров, и цена пробилась вверх недостаточно высоко, следовательно, это может быть просто бычьим движением в горизонтальном канале. Рынок вполне может упасть ниже этого небольшого минимума, не нарушив общего бычьего тренда. Если трейдер хотел бы войти в свинговую сделку, ему следовало бы поставить стоп за предыдущий локальный минимум. Но он этого не сделал, и его в итоге вынесло. Убыток превысил ожидаемый в четыре раза! При соотношении прибыли к убытку в 1:4 нужно обладать винрейтом в 80%, чтобы торговать в безубыток. А чтобы торговать в прибыль, потребуется, пожалуй, не менее 90%, что совершенно нереалистично. Есть, конечно, исключительно хорошие трейдеры, торгующие со стабильным винрейтом в 90%, но их очень мало. А для новичков это просто нереально. Следовательно, такая стратегия является ошибочной…

 

          Если новичок открывает скальпинговую сделку, ему следует сопровождать ее, как скальпинговую. В данном случае сделка была плоха. Это стало ясно, когда мы получили медвежий разворотный бар. Новичку следовало бы закрыться с убытком либо под медвежьим баром, либо под сигнальным. На самом деле, если вы понимаете, что находитесь в плохой сделке, ее стоит закрыть сразу же. Новичок вполне мог бы выйти прямо на закрытии медвежьей разворотной свечи. К тому времени уже стало ясно, что шансов у его ставки немного.

 

 

          Более опытный трейдер, вероятно, понял бы, что это была «проверка на вакуум» от покупателей, которые вошли на предыдущем максимуме. Перед этим у быков был сравнительно хороший тренд, много свечей закрылось по-бычьи. Определенно, были быки, которые вошли прямо на максимуме. Последующее падение их разочаровало… Но они приняли решение удержать свои позиции в расчете на то, что данный откат временный и цена вернется к максимуму. Поэтому они дополнительно закупились на падении! У них получилось два входа: первый – на максимуме, с широким стопом, второй – на откате, в расчете на то, что рынок вернется к максимуму и они смогут закрыть первую сделку по безубытку. Именно это и произошло. Как только цена дошла до их первого входа, они продали. Так что это небольшое ралли, пожалуй, было простой «проверкой на вакуум» сопротивления, обусловленного самым верхним закрытием и максимумом дня, а не началом очередного рывка вверх. Быки, которые вошли в покупки на предыдущем максимуме, с облегчением закрыли свои сделки по безубытку. И начали продавать! Так что это – не лучшее место для покупок.

 

 

          Кроме того, это был третий толчок вверх. Причем каждый последующий был слабее предыдущего… Мы получили восходящий «клин». Это не лучшее место для покупок.

 

 

          На любом графике на каждые 100 свечей приходится примерно 10 пробойных. Вот здесь, например, мы наблюдаем сравнительно мощный пробой. Те самые 10% свечей! При входе после сильных пробойных свечей можно рассчитывать на соразмерное движение вверх, оно случается в 60-70% случаев, иногда в 80%, зависит от баров. Нужно отмерить расстояние от открытия первого сильного пробойного бара до закрытия последнего. Вероятность того, что рынок пройдет такое же расстояние – около 70%.

 

 

          Видите, что случилось после того, как рынок прошел эту дистанцию? Он застопорился. Отчасти это обусловлено тем, что быки начали фиксировать прибыль. Вы тоже могли бы войти в покупки на закрытии любого из пробойных баров слева и зафиксировать часть прибыли после того, как рынок прошел отмеренное расстояние. Шансы на отработку составили бы примерно 70%.

 

 

          Мы закрылись заметно выше линии «шеи» этого «двойного дна». За чем последовала еще одна бычья свеча! Шанс на то, что рынок пройдет еще хотя бы столько же, сколько прошел в сильной части пробоя – 70%. После этого имеет смысл зафиксировать прибыль, целиком или частично.

 

          Реальный риск в данном случае составил бы всего 1-2 пипса или тика. И это – в сделке с высокой вероятностью отработки! Можно было бы войти с соотношением прибыли к риску 1:1, главное, чтобы прибыль равнялась или превышала размер минимального скальпа. В данном случае реальный риск составил бы 1-2 тика или пипса. До минимального скальпа не дотягивает. Если вы торгуете контрактами E-mini, вы должны удерживать сделку, пока прибыль не дойдет хотя бы до 4 тиков или 1 пункта. А на форекс прибыль должна составлять не меньше 10 пипсов. Однако если расстояние, соразмерное пробойным свечам, в 2-3 раза превышает размер минимального скальпа, имеет смысл удерживать сделку до конца, пока это расстояние не будет пройдено.

 

          Как я и сказал, на любом графике в среднем только 10% баров являются сильными пробойными барами. Их появление позволяет спрогнозировать соразмерное движение в направлении пробоя. В данном случае пробой был вверх. Очевидно, это означает не только то, что можно будет заработать покупками, но и то, что заработать продажами будет проблематично.

 

 

          Если бы вы продали здесь [красная метка]… Сделать деньги было бы очень нелегко! У вас был бы шанс избежать убытка, если бы вы вошли с широким стопом, а потом продали выше. Но сделать деньги, когда у вас открыта сделка на продажу, а рынок растет… Проблематично!

 

 

          Некоторых медведей разочаровало это сильное ралли. Но они могли бы продать еще вот здесь, под первым сильным медвежьим баром [коричневая метка], на расстоянии от первого входа, превышающем размер минимального скальпа по меньшей мере в 2-3 раза. А дальше… Они могли бы понадеяться на то, что цена опустится до уровня первого входа. Тогда им удалось бы закрыть первую сделку по безубытку, а вторую с прибылью.

 

 

          Либо они могли бы решить, что 30-40 баров вверх – это чересчур! И что стоит выйти сразу же, как рынок пройдет половину дистанции между входами. Это позволило бы закрыться с общим безубытком – по первой сделке получился бы небольшой убыток, по второй – небольшая прибыль. Можно было бы закрыться сразу же, как цена дойдет до средней линии, а можно было бы понадеяться, что рынок пойдет вниз… И выйти, увидев, что рынок дважды развернулся, не дойдя до цели, примерно на уровне безубытка этих двух сделок. Если цене не удается опуститься ниже первого входа, имеет смысл выйти на развороте.

 

          Смог бы новичок так поступить? Это нереалистично. Это – одна из проблем новичков... Они понимают, что им нужно сделать, чтобы избежать убытка и получить прибыль, но просто не могут воплотить это в жизнь. В данном примере… Смог бы новичок удерживать свою убыточную сделку на протяжении всего ралли длиной в 30-40 баров? Сомнительно. И позволил бы ему его счет открыть еще одну сделку на продажу? Вероятно, нет. Для новичка логичнее всего было бы просто закрыть первую сделку на продажу после второго, третьего или четвертого бычьего бара, а потом закупиться на бычьем «флаге» по тренду. Это позволило бы ему с лихвой компенсировать небольшой убыток по первой сделке.

 

          Одна из главных причин, почему новички теряют деньги – они не умеют правильно сопровождать сделки. Чтобы правильно сопровождать сделки, нужно учитывать размеры позиций, риски, стопы и тейк-профиты. Совершите ошибку хотя бы в одном – и вы, вероятно, потеряете деньги.

 

 

          Как я сказал, на любом графике всего около 10% баров являются сильными пробойными барами, другими словами, барами, несущими в себе возможность для открытия сделки с высокой вероятностью отработки, в которой мы ставим на продолжение тренда. А вот 90% баров… Они двигаются либо в бычьем канале, либо в медвежьем, либо в горизонтальном диапазоне. На этом графике представлены все три! В каждом горизонтальном диапазоне есть движение вверх и вниз, в данном случае оно было выполнено бычьим и медвежьим каналом. Это – типичная картина. 90% баров относится либо к бычьему каналу, либо к медвежьему, либо к горизонтальному диапазону… И если это так… Покупка или продажа в любой точке диапазона имеет вероятность отработки от 40 до 60%. И, соответственно, вероятность от 60% до 40%, что рынок пойдет против вас. В диапазоне невозможно получить сделку с вероятностью отработки в 70%. Но, как вы знаете из Уравнения Трейдера, даже 40-60% достаточно, чтобы делать деньги, если ваши прибыли превышают риски в два раза или больше. Главная причина, почему новички теряют деньги – психология и ложные убеждения. К примеру, они верят в существование каких-то идеальных сделок. Или в существование рандомных движений, за которыми не стоит никакой рациональной торговли. А еще они верят в то, что если они примут плохое решение, их спасет случай. Но это не так. Если вы видите, что ошиблись, вам стоит выйти из сделки.   

 

          Ссылка на вторую часть

 

Переведено специально для Tlap.com

Изменено 18 февраля, 2021 пользователем 88