Бесполезен ли индикатор MACD?

[!!NIKA!!]

 

Индикатор MACD был разработан в 1970-х годах Джеральдом Аппелем. Он был очень популярным импульсным индикатором для многих трейдеров и используется по сей день. В этой статье я рассмотрю, как работает индикатор MACD и насколько он эффективен для рынка акций.

 

Что такое MACD?

MACD означает схождение/расхождение скользящих средних. Индикатор объединяет две скользящие средние и формирует осциллятор путем вычитания долгосрочной скользящей средней из краткосрочной.

MACD отображается в виде гистограммы, на которую наложены две линии скользящих средних. Он колеблется вверх и вниз от нулевой линии, позволяя трейдерам совершать сделки при возникновении сигналов пересечения или дивергенции. MACD является безграничным индикатором – это означает, что теоретически у него нет верхней или нижней границы. По этой причине индикатор лучше использовать для торговли по тренду, а не в качестве осциллятора для определения зон перекупленности/перепроданности.

 

 

Расчет индикатора MACD

MACD рассчитывается путем вычитания EMA с периодом 26 дней из EMA с периодом 12 дней. Затем для сглаживания поверх MACD накладывается EMA с периодом 9 дней – она называется сигнальной линией. Далее сигнальную линию можно использовать для поиска точек входа и выхода из рынка.

 

Бесполезен ли индикатор MACD?

Одни трейдеры любят MACD – другие же его не приемлют. Давайте разберемся, насколько он эффективен на самом деле? Есть три популярных способа использования индикатора MACD. Подробнее рассмотрим каждый из них.

 

1. Пересечения линий

Вероятнее всего, наиболее распространенным способом применения MACD является наблюдение за пересечением его линий. Когда MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх – это бычий сигнал и время покупать. А когда MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз – это медвежий знак и время продавать или закрывать позицию.

Как фактически реализуется эта стратегия?

Чтобы протестировать пересечение MACD, я загрузил исторические данные по всем акциям из совокупности акций S&P 500 и применил стратегию пересечения только для открытия длинных позиций по каждой из них в интервале с 01.01.2000 года по 01.01.2015 года. Я использовал типичные параметры 12, 16, 9. Тестирование проходило на дневных графиках, а комиссия составляла 0,2% за сделку – она соответствует той, которую я плачу на IG Index.

 

Полученные результаты

Использование стратегии пересечения MACD для каждой отдельной акции в совокупности акций S&P 500 в период с 2000 по 2015 год показало, что процент прибыльных позиций в среднем составил 37%. В целом, этот метод дал среднее соотношение прибыли к убытку в сделке 0,29%.

После превращения этой стратегии в портфельную систему из 10 позиций можно увидеть, что этот метод не слишком хорош. Данная стратегия плохо работала в качестве портфеля и давала годовую доходность 1,72% при максимальной просадке 45% в течение тестируемого периода времени.

 

 

Так что эти результаты являются далеко не лучшими. Однако при тестировании данной стратегии на недельных таймфреймах результаты будут намного лучше. Как показано ниже, использование недельных таймфреймов принесло годовой доход в 11,73% при максимальной просадке 34%. Результаты, конечно, не впечатляют, но они намного лучше, чем торговать по принципу «покупать и удерживать».

 

 

2. Пересечение центральной линии

Вторым способом применения индикатора MACD является отслеживание пересечения центральной линии. Другими словами: покупать, когда MACD пересекает нулевую линию снизу вверх, и продавать, когда он пересекает ее сверху вниз.

Тестирование этой стратегии на акциях из совокупности акций S&P 500 в период с 01.01.2000 года по 01.01.2015 года также не увенчалось успехом.

При отработке этой стратегии на портфельной системе из 10 позиций результаты были плохими: годовая доходность составила 2,16%, а максимальная просадка за тестируемый период составила 45%.

 

 

3. Дивергенция

Последний способ использовать индикатор MACD заключается в поиске дивергенции. В этом случае дивергенции указывают на потенциальные изменения тренда до того, как они произойдут.

Бычья дивергенция возникает, когда на ценовом графике акции формируется новый минимум, а на MACD – нет. Здесь падение цены указывает на продолжение нисходящего тренда, но более высокий MACD означает, что импульс уменьшается и, следовательно, тренд замедляется.

И наоборот: медвежья дивергенция возникает, когда на ценовом графике акции формируется новый максимум, а на MACD – нет. Даже если акция, возможно, достигла нового максимума, более низкий MACD предполагает, что импульс снижается и акция может упасть.

 

 
Загрузив данные еще раз, я использовал типичные настройки индикатора MACD (12,26) и запрограммировал Amibroker покупать каждый раз, когда акция достигает нового 26-дневного минимума, а индикатор MACD (12,26) НЕ демонстрирует нового минимума. Позиции закрывались на новом 26-дневном максимуме (ордера выставлялись по цене открытия следующей свечи).

После превращения этой стратегии в портфельную систему из 10 позиций можно увидеть, что этот метод дает среднюю доходность. На дневных таймфреймах данная система давала годовую доходность 9,28% при максимальной просадке 44% за тестируемый период.

 

 
И наоборот, повторный запуск данной стратегии, но с использованием недельных таймфреймов, показал очень похожие результаты.

 

Вывод

Судя по всему, существует довольно большая группа трейдеров, влюбленных в индикатор MACD. Большинство из них, как правило, торгуют на колебаниях и рассматривают MACD как осциллятор, способный прогнозировать краткосрочные тренды.

Однако данный технический индикатор очень легко склонен к аппроксимации данных и ошибке, связанной с интеллектуальным анализом данных, поскольку он содержит целый ряд параметров, которые можно оптимизировать. И именно по этой причине MACD никогда не был одним из моих любимых индикаторов.
Кроме того, результаты тестирования показывают, что индикатор MACD (как и многие другие технические индикаторы) дает только среднюю доходность на долгосрочных таймфреймах.

Эти результаты, естественно, могут отличаться в зависимости от настроек и рынков. Но в целом я не понимаю, почему MACD является столь популярным, и удивляюсь, почему он прельщает столь многих трейдеров.

 

Заключение, посвященное Эду Сейкоте

Если вы все еще не знаете, полезен ли индикатор MACD, возможно, вам стоит прислушаться к словам легендарного трейдера, торговавшего в направлении тренда – Эда Сейкоты. Это отрывок из статьи, которую он написал много лет  назад, в которой Эд говорит о MACD:

«MACD представляет собой хороший пример противоречивой природы системного дизайна. Дельта в виде скользящей средней с периодом 9, предназначенная для преодоления запаздывания между пиками цены и сигналами, фактически увеличивает запаздывание фазы для среднесрочных и краткосрочных циклов.

Это подтверждает вывод о том, что долгосрочные торговые результаты с использованием MACD уступают простым системам, в то время как краткосрочная торговля на индикаторе MACD демонстрирует результаты еще хуже.

Сторонники MACD в целом признают эти выводы, а затем уточняют, что данный индикатор следует использовать совместно с другими индикаторами, секретным соусом и здравым смыслом. До сих пор не было известно таких торговых систем, которые включали бы MACD и были достаточно точными, чтобы их можно было протестировать на исторических данных».

 

 

 

==> НАБОР ИНДИКАТОРОВ MACD для MetaTrader 4 (over 500 indicators)

 

Джо Марвуд, 
Переведено специально для Tlap.com

Изменено 17 июля, 2021 пользователем ju.vskv