4 стадии рынка, о которых должен знать каждый серьезный трейдер

[!!NIKA!!]

 

Случалось ли с вами, что вы зарабатывали на рынке деньги, а спустя несколько месяцев их теряли?

Или Вы находили новую торговую стратегию, которая поначалу приносила вам хорошую прибыль, а затем, спустя некоторое время, полностью перестала работать?

Как же такое происходит?

Причина проста.

Рынки постоянно меняются.

Они никогда не стабильны и всегда переходят от одной фазы к другой.

Это означает следующее:

Если вы используете стратегию торговли в направлении тренда, то вы будете терять деньги на рынках, которые торгуются в диапазоне.

И... если вы используете стратегию торговли в диапазонах, вы будете терять деньги на трендовых рынках.

 

В этой статье вы узнаете о следующем:

 

·      Стадия 1: фаза накопления, когда убирают трейдеров, торгующих в направлении тренда;

·      Стадия 2: фаза повышения цены, которую любят все трейдеры, торгующие в направлении тренда. Лучшая торговая стратегия – это открывать длинные позиции;

·      Стадия 3: фаза распределения, когда снова убирают трейдеров, торгующих в направлении тренда;

·      Стадия 4: фаза понижения цены, когда трейдеры превращаются в инвесторов. Лучшая торговая стратегия – это открывать короткие позиции.

 

Прочтите вот это и вникните в каждое слово.

 

«Рентабельность торговых систем, кажется, движется циклично. Периоды, в течение которых системы следования за трендом очень успешны, будут способствовать еще большей их популярности.

По мере увеличения числа пользователей системы и перехода рынка от тренда к не имеющему направления ценовому движению эти системы станут убыточными, а трейдеры, находящиеся в невыгодном положении и обладающие недостаточным количеством капитала, будут выкинуты из рынка.

Долговечность – ключ к успеху». –  Эд Сейкота.

 

Стадия 1: фаза накопления, когда убирают трейдеров, торгующих в направлении тренда

 

Фаза накопления обычно происходит после падения цен и выглядит как период консолидации.

 

Характеристики фазы накопления:

 

·      Обычно она происходит после падения цены в течение последних 6-ти или более месяцев;

·      Она может длиться от нескольких месяцев и даже до нескольких лет;

·      Она выглядит как длительный период консолидации во время нисходящего тренда;

·      Цена находится в пределах диапазона, так как быки и медведи находятся в состоянии равновесия;

·      Количество дней, в течение которых цена росла, и дней, в течение которых она падала, является практически одинаковым;

·      Скользящая средняя с периодом 200 дней имеет тенденцию выравниваться после снижения цены;

·      Цена обычно колеблется вокруг скользящей средней с периодом 200 дней;

·      Волатильность обычно низкая вследствие отсутствия интереса.

 

Выглядит это примерно следующим образом:

 

 

Более низкие цены сопровождаются длительным периодом консолидации.

 

Какую торговую стратегию лучше всего использовать?

 

Хороший подход к торговле в фазе накопления – это торговля в диапазоне.

Это означает, что вы должны открывать длинные позиции на минимумах диапазона и открывать короткие позиции на максимумах диапазона. Стоп-лосс необходимо размещать за пределами диапазона.

Вот что я имею в виду...

 

 

Ищите возможность открывать длинные позиции вблизи минимумов.

Ищите возможность открывать короткие позиции вблизи максимумов.

 

Тем не менее:

В фазе накопления я скорее бы открывал короткие позиции, чем длинные. Почему?

Потому что вы никогда не знаете, когда наступает фаза накопления, пока она не завершится. Позже я объясню этот момент...

Я буду торговать по пути наименьшего сопротивления, т.е. в нисходящем направлении.

 

Отказ от ответственности: проявляйте, пожалуйста, должную осмотрительность, прежде чем рисковать своими деньгами. Я не буду нести ответственность за ваши победы или поражения.

 

Вот пример торговой стратегии, которую вы можете рассмотреть...

 

Если EMA с периодом 200 выравнивается, и цена за последние 6 месяцев упала, следует определить максимумы/минимумы консолидации.

Если цена достигает максимума диапазона, то дождитесь отбоя цены, после чего открывайте короткую позицию (это может быть пин-бар или свечная модель поглощения).

Если цена демонстрирует отбой, открывайте свою позицию по цене открытия следующей свечи.

После открытия позиции разместите стоп-лосс на максимуме свечи, а тейк-профит на ближайшем минимуме колебания.

 

Какой торговой стратегии следует избегать?

 

Не открывайте позиций в середине диапазона, поскольку это плохое место для торговли. Цена может легко вернуться к максимумам/минимумам.

 

Это может привести к тому, что ваша позиция закроется по стопам в области поддержки и сопротивления. Выглядит это примерно следующим образом:

 

 

Цена может легко вернуться к максимумам/минимумам.

 

По всей видимости, вы задаетесь вопросом:

 

Как узнать, является ли это фазой накопления, а не просто очередной консолидацией в тренде?

Нечто вроде этого...

 

 

Похоже на фазу накопления?

 

 

Не совсем, так как цена упала еще на 3300 пунктов.

 

Дело вот в чем...

Вы не знаете этого, пока эта фаза не завершится.

Потому что даже самая привлекательная фаза накопления на рынках может оказаться консолидацией в рамках тренда.

Поэтому, пока эта фаза не завершится, я буду торговать по пути наименьшего сопротивления, который направлен вниз.

 

Стадия 2: фаза повышения цены, которую любят все трейдеры, торгующие в направлении тренда. Лучшая торговая стратегия – это открывать длинные позиции

 

После выхода цены из фазы накопления она переходит в фазу восходящего тренда, в течение которой цена демонстрирует более высокие максимумы и минимумы.

 

Характеристики фазы восходящего тренда:

 

·      Она обычно происходит после того, как цена выходит из фазы накопления;

·      Она может длиться от нескольких месяцев и даже до нескольких лет;

·      Цена формирует серию более высоких максимумов и более высоких минимумов;

·      Цена со временем торгуется всё выше;

·      Количество дней с повышением цены превосходит количество дней с понижением цены;

·      Скользящие средние с коротким периодом находятся выше скользящих средних с длинным периодом (например, MA с периодом 50 дней находится выше MA с периодом 200);

·      Скользящая средняя с периодом 200 дней поднимается;

·      Цена находится выше скользящей средней с периодом 200 дней;

·      На поздней стадии фазы восходящего тренда волатильность обычно бывает высокой вследствие сильного интереса.

 

Выглядит это примерно следующим образом:

 

 

Пробой фазы накопления.

 

Какую торговую стратегию лучше всего использовать?

 

В фазе восходящего тренда следует ловить рыночные тренды и применять стратегию торговли в направлении движения.

 

Для этого существуют два способа:

 

1) Торговля на откатах 

 

Вы можете искать возможность открытия длинной позиции на откате цены к таким ключевым областям, как:

 

·      Скользящая средняя;

·      Область поддержки;

·      Предыдущая область сопротивления становится областью поддержки;

·      Уровни Фибоначчи.

 

Пример…

 

 

Откат цены к MA с периодами 20 и 50 дней.

 

2) Торговля на пробое

 

Вы можете искать возможность открытия длинной позиции, когда цена:

 

·      Пробивает максимум колебаний;

·      Закрывается выше максимума колебаний.

 

Пример…

 

 

Если вам интересно, вы можете прочитать больше информации о том, как успешно торговать на откатах и пробоях, здесь.

 

«Когда я покупаю, я должен покупать на восходящем рынке. Я не покупаю акции на понижении их цены – я покупаю их на повышении цены». – Джесси Ливермор.

 

Какой торговой стратегии следует избегать?

 

Когда цена находится в восходящем тренде, вы не должны открывать короткие позиции, иными словами, торговать против тренда.

Я не говорю, что это неправильно, но очевидным было бы плыть по течению вверх.

Если вы торгуете в направлении тренда, у вас больше шансов на то, что вы заработаете деньги, поскольку импульсное движение сильнее корректирующего.

Вот что я имею в виду...

 

 

Стадия 3: фаза распределения, когда снова убирают трейдеров, торгующих в направлении тренда

 

Фаза распределения обычно происходит после роста цен и выглядит как период консолидации.

 

Характеристики фазы распределения:

 

·      Обычно она происходит после повышения цены в течение последних 6-ти или более месяцев;

·      Она может длиться от нескольких месяцев и даже до нескольких лет;

·      Она выглядит как длительный период консолидации во время восходящего тренда;

·      Цена находится в пределах диапазона, так как быки и медведи находятся в состоянии равновесия;

·      Количество дней, в течение которых цена росла, и дней, в течение которых она падала, является практически одинаковым;

·      Скользящая средняя с периодом 200 дней имеет тенденцию выравниваться после снижения цены;

·      Цена обычно колеблется вокруг скользящей средней с периодом 200 дней;

·      Волатильность имеет тенденцию быть высокой, потому что она привлекла внимание большинства трейдеров.

 

Выглядит это примерно следующим образом:

 

 

Выраженные подъемы цен сопровождаются длительными периодами консолидации.

 

Какую торговую стратегию лучше всего использовать?

 

Хороший подход к торговле в фазе распределения – это торговля в диапазоне.

Это означает, что вы должны открывать длинные позиции на минимумах диапазона и открывать короткие позиции на максимумах диапазона. Стоп-лосс необходимо размещать за пределами диапазона.

 

Вот что я имею в виду...

 

 

Ищите возможность открывать короткие позиции вблизи максимумов.

Ищите возможность открывать длинные позиции вблизи минимумов.

 

Тем не менее.

В фазе распределения я бы скорее открывал длинные позиции, чем короткие. Почему?

Потому что вы никогда не знаете, когда наступает фаза распределения, пока она не завершится. Позже я объясню этот момент...

Я буду торговать по пути наименьшего сопротивления, т. е. в восходящем направлении.

 

Отказ от ответственности: проявляйте, пожалуйста, должную осмотрительность, прежде чем рисковать своими деньгами. Я не буду нести ответственность за ваши победы или поражения.

 

Вот пример торговой стратегии, которую вы можете рассмотреть...

Если EMA с периодом 200 выравнивается, и цена за последние 6 месяцев поднялась, следует определить максимумы/минимумы консолидации.

Если цена достигает минимума диапазона, то дождитесь отбоя цены, после чего открывайте длинную позицию (это могут быть пин-бары или свечные модели поглощения).

Если цена демонстрирует отбой, открывайте свою позицию по цене открытия следующей свечи.

После открытия позиции разместите стоп-лосс на минимуме свечи, а тейк-профит на ближайшем максимуме колебания.

 

Какой торговой стратегии следует избегать?

 

Не открывайте позиций в середине диапазона, поскольку это плохое место для торговли. Цена может легко вернуться к максимумам/минимумам.

Это может привести к тому, что ваша позиция закроется по стопам в области поддержки и сопротивления.

 

Выглядит это примерно следующим образом:

 

 

По всей видимости, вы задаетесь вопросом:

Как узнать, является ли это фазой распределения, а не просто очередной консолидацией в тренде?

Нечто вроде этого...

 

 

Похоже на фазу распределения?

 

 

Не совсем, так как цена поднялась еще на 2000 пунктов.

 

Дело вот в чем...

Вы не знаете этого.

Потому что даже самая привлекательная фаза распределения на рынках может оказаться консолидацией в рамках тренда.

Вот почему всегда следует устанавливать стоп-лосс и применять надлежащие правила управления рисками, пока эта фаза не завершится.

Торгуйте по пути наименьшего сопротивления, т. е. в восходящем направлении.

«Никто не может систематически прогнозировать предстоящие рыночные движения. Все дело в шансах, статистике, вероятностях и избегании риска разорения».

Генри Симоес.

 

Стадия 4: фаза понижения цены, когда трейдеры превращаются в инвесторов. Лучшая торговая стратегия – это открывать короткие позиции

 

После выхода цены из фазы распределения она переходит в фазу нисходящего тренда, в течение которой цена демонстрирует более низкие максимумы и минимумы.

На этой стадии трейдеры, которые не сокращают свои убытки, становятся долгосрочными инвесторами.

 

Характеристики фазы нисходящего тренда:

 

·      Она обычно происходит после того, как цена выходит из фазы распределения;

·      Она может длиться от нескольких месяцев и даже до нескольких лет;

·      Цена формирует серию более низких максимумов и более низких минимумов;

·      С течением времени цена торгуется всё ниже;

·      Количество дней с понижением цены превосходит количество дней с повышением цены;

·      Скользящие средние с коротким периодом находятся ниже скользящих средних с длинным периодом (например, MA с периодом 50 дней находится ниже MA с периодом 200 дней);

·      Скользящая средняя с периодом 200 дней опускается;

·      Цена находится ниже скользящей средней с периодом 200 дней;

·      Волатильность имеет тенденцию быть высокой из-за паники и страха на рынках.

 

Выглядит это примерно следующим образом:

 

 

Скользящая средняя с периодом 200 дней опускается.

 

Какую торговую стратегию лучше всего использовать?

 

В фазе нисходящего тренда следует ловить рыночные тренды и применять стратегию торговли в направлении тренда.

 

Для этого существуют два способа:

 

1) Торговля на откатах 

 

Вы можете искать возможность открытия короткой позиции на откате цены к таким ключевым областям, как:

 

·      Скользящая средняя;

·      Область поддержки;

·      Предыдущая область поддержки становится областью сопротивления;

·      Уровни Фибоначчи.

Пример…

 

 

Откат цены к MA с периодами 20 и 50 дней.

 

2) Торговля на пробое

 

Вы можете искать возможность открытия короткой позиции, когда цена:

 

·      Пробивает минимум колебания;

·      Закрывается ниже минимума колебания.

 

Пример…

 

 

Откат цены к MA с периодами 20 и 50 дней.

 

Какой торговой стратегии следует избегать?

 

Когда цена находится в нисходящем тренде, вы не должны открывать длинные позиции, иными словами, торговать против тренда.

Я не говорю, что это неправильно, но очевидно было бы плыть по течению вниз.

Если вы торгуете в направлении тренда, у вас больше шансов на то, что вы заработаете деньги, поскольку импульсное движение сильнее корректирующего.

 

Вот что я имею в виду...

 

 

Торговля в направлении тренда дает вам максимальную отдачу.

 

Рекомендую почитать статьи Ричарда Вайкоффа, Стена Вайнштейна и Марка Минервини.

 

Резюме

 

Лучшие торговые стратегии для разных рыночных условий

 

Стадия 1: фаза накопления, когда убирают трейдеров, торгующих в направлении тренда

Фаза накопления обычно происходит после падения цен и выглядит как период консолидации. 

 

Характеристики фазы накопления:

 

·      Обычно она происходит после падения цены в течение последних 6-ти или более месяцев;

·      Она может длиться от нескольких месяцев и даже до нескольких лет;

·      Она выглядит как длительный период консолидации во время нисходящего тренда. 

 

Подходящая торговая стратегия:

 

·      Открывайте короткие позиции на максимумах диапазона и размещайте стоп-лосс выше уровня сопротивления (минимум на 2 ATR выше);

·      Тейк-профит размещайте на ближайшем минимуме колебания.

 

Избегайте следующих торговых стратегий:

 

·      Торговля в середине диапазона.

 

Стадия 2: фаза повышения цены, которую любят все трейдеры, торгующие в направлении тренда

 

Фаза восходящего тренда происходит после фазы накопления, цена демонстрирует более высокие максимумы и минимумы. 

 

Характеристики фазы накопления:

 

·      Она обычно происходит после того, как цена выходит из фазы накопления;

·      Она может длиться от нескольких месяцев и даже до нескольких лет;

·      Цена формирует серию более высоких максимумов и более высоких минимумов.

 

Подходящая торговая стратегия:

 

·      Используйте стратегию следования за трендом. Вы можете торговать на откатах и на пробоях.

 

Избегайте следующих торговых стратегий:

 

·      Торговля против тренда. 

 

Стадия 3: фаза распределения, когда снова убирают трейдеров, торгующих в направлении тренда

 

Фаза распределения обычно происходит после роста цен и выглядит как период консолидации. 

 

Характеристики фазы накопления:

 

·      Обычно она происходит после повышения цены в течение последних 6-ти или более месяцев;

·      Она может длиться от нескольких месяцев и даже до нескольких лет;

·      Выглядит как длительный период консолидации во время восходящего тренда.

 

Подходящая торговая стратегия:

 

·      Открывайте длинные позиции на минимумах диапазона и размещайте стоп-лосс ниже уровня поддержки (минимум на 2 ATR ниже).

·      Тейк-профит размещайте на ближайшем максимуме колебания.

 

Избегайте следующих торговых стратегий:

 

·      Торговля в середине диапазона.

 

Этап 4: фаза понижения цены, когда трейдеры превращаются в инвесторов

 

Фаза нисходящего тренда происходит после фазы распределения, цена демонстрирует более низкие максимумы и минимумы.

На этой стадии трейдеры, которые не сокращают свои убытки, становятся долгосрочными инвесторами. 

 

Характеристики фазы накопления:

 

·      Она обычно происходит после того, как цена выходит из фазы распределения;

·      Она может длиться от нескольких месяцев и даже до нескольких лет;

·      Цена формирует серию более низких максимумов и более низких минимумов.

 

Подходящая торговая стратегия:

 

·      Используйте стратегию следования за трендом. Вы можете торговать на откатах и на пробоях.

 

Избегайте следующих торговых стратегий:

 

·      Торговля против тренда.

 

Часто задаваемые вопросы

 

1. Как отличить «фазу распределения» и консолидацию внутри тренда?

 

На самом деле мы никогда не узнаем об этом наверняка. Именно поэтому всегда следует устанавливать стоп-лосс и применять надлежащие правила управления рисками.

 

2. Чем отличаются «фаза накопления» и «фаза распределения»?

 

Фаза накопления обычно бывает после падения цены в течение последних 6-ти или более месяцев.

 

А фаза распределения обычно бывает после повышения цены в течение последних 6-ти или более месяцев.

 

Заключение

 

В этой статье вы узнали о том, какие торговые стратегии являются лучшими для разных рыночных условий.

 

В фазе накопления или распределения следует торговать в диапазоне и избегать стратегии торговли следования за трендом.

 

В фазе повышения или понижения цены следует принимать стратегию торговли следования за трендом и избегать торговли против тренда.

 

Итак, какова ваша лучшая торговая стратегия для различных рыночных условий?

 

 

Райнер Тео, 
Переведено специально для Tlap.com

Изменено 1 июня, 2020 пользователем ju.vskv

[Andriika]

Nika, как вам написать в личку? Хочу задать вам вопросы.