Подробное руководство по торговле на паттерне «Голова и Плечи»

[!!NIKA!!]

 

Подробное руководство по торговле на паттерне «голова и плечи»

 

Изучите передовую тактику торговли на паттерне «голова и плечи» в нашем экспертном руководстве. Освойте этот надёжный графический паттерн для торговли на рыночных разворотах.

 

Паттерн «голова и плечи» имеет запоминающееся название и яркий внешний вид.

 

Приведённая ниже цитата подтверждает, что паттерн «голова и плечи» является чем-то большим, чем просто милым паттерном. Он имеет реальную ценность для трейдеров.

 

Цитата

 

Паттерны «голова и плечи, вершина» являются наиболее эффективными медвежьими графическими паттернами на бычьем рынке.

 

Томас Булковски, автор «Энциклопедии графических паттернов»

 

 

Введение

 

Данное руководство, содержащее массу практических примеров графиков, охватывает всё, что вам нужно знать об этом высокопроизводительном паттерне «голова и плечи».

 

Во избежание путаницы, в данном руководстве мы подробно обсудим паттерн «голова и плечи, вершина». Это медвежий разворотный паттерн.

 

Его бычьим эквивалентом является паттерн «голова и плечи, дно» («перевёрнутые голова и плечи»).

 

Давайте познакомимся с паттерном «голова и плечи». Затем вы сможете применить ту же логику для нахождения паттернов «перевёрнутые голова и плечи» и торговли на них.

 

Обзор руководства по паттернам «голова и плечи»

 

Данное обширное руководство охватывает как ключевые, так и передовые концепции паттерна «голова и плечи».

 

В зависимости от вашего опыта работы с этим паттерном вы можете перейти непосредственно к интересующим вас разделам.

 

1. Как идентифицировать паттерн «голова и плечи»
2. Как торговать на паттерне «голова и плечи» (классические правила торговли)
3. Почему он работает
4. Передовые торговые идеи для паттерна «голова и плечи» 

• Методы входа в рынок
• Размещение ордера стоп-лосс
• Размещение ордера тейк-профит
• Соображения по поводу объёма
• Советы по торговле на развороте ценового движения
• Возможность для торговли на продолжении ценового движения
• Рекомендации по выбору лучшей формы паттерна
• Прочие советы

5. Возможные подводные камни

6. Дополнительная литература

 

1. Как идентифицировать паттерн «голова и плечи»

 

Основные части

 

На этом графике показаны ключевые черты формирования паттерна «голова и плечи». Ниже вы найдёте подробное описание каждого аспекта.

 

 

1. Левое плечо
2. Левая впадина
3. Голова – находится выше левого плеча, самая высокая точка в паттерне
4. Правая впадина – находится ниже левого плеча
5. Правое плечо – находится ниже головы, но выше левой впадины
6. Линия шеи, проведённая через левую и правую впадины – пробой этой линии подтверждает действительность данного паттерна

 

1. Левое плечо

• Должно быть наивысшей точкой текущего бычьего тренда в момент его формирования
   

2. Левая впадина
 

3. Голова

• Должна достигать нового максимума в бычьем тренде
• Должна быть выше левого плеча
   

4. Правая впадина

• Должна быть ниже левого плеча
   

5. Правое плечо

• Должно быть между уровнями головы и левой впадины
   

6. Линия шеи

• Соединяет левую и правую впадины
• Для подтверждения действительности паттерна «голова и плечи» рынок должен пробить линию шеи сверху вниз. Если перед пробоем линии шеи рынок поднимается выше уровня головы, паттерн становится недействительным.

 

Практический совет по поиску паттернов «голова и плечи»

 

Паттерн «голова и плечи» выделяется на любом графике. Выглядит как голова и плечи.

 

И плечи (№4 и №5) должны перекрываться – убедитесь в этом.

 

 

Область левого плеча

Область правого плеча

Два плеча должны перекрываться

 

Следовательно, эффективный способ найти паттерн «голова и плечи» – это просканировать ваши графики на наличие выступающей головы и перекрывающихся плеч.

 

Затем внимательно посмотрите, соответствуют ли они описанным выше критериям данного паттерна.

 

2. Классические правила торговли на паттерне «голова и плечи»

 

Классический паттерн «голова и плечи» запускает сделку медвежьего разворота. Следовательно, необходим текущий бычий тренд.

 

 

1. Предшествующий бычий тренд

2. Входите, когда рынок пробивает линию шеи

3. Установите ордер стоп-лосс над уровнем правого плеча

4. Измерьте высоту головы до линии шеи

4. Спроецируйте это расстояние от точки пробоя линии шеи для получения целевой цены

 

1. Убедитесь, что рынок находится в восходящем тренде. (Линия бычьего тренда должна быть незатронутой.)
2. Входите в рынок, когда цена сверху вниз пробивает линию шеи.
3. Установите ордер стоп-лосс над уровнем правого плеча.
4. Измерьте высоту головы до линии шеи (X).
5. Спроецируйте это расстояние (X) вниз от линии шеи. Разместите в этом месте свой лимитный ордер тейк-профит.

 

3. Почему работает паттерн «голова и плечи»?

 

Мы никогда не узнаем точную причину, почему работает каждый паттерн.

 

Тем не менее, полезно думать о формировании этого паттерна как о борьбе между покупателями и продавцами.

 

 

Бычий тренд

Уверенность

Неспособность к продолжению тренда

Страх

Капитуляция

 

Голова выше, чем левое плечо. Это вдохновляет покупателей и даёт им уверенность при совершении покупки.

 

Однако правое плечо формируется ниже уровня головы. Это свидетельствует о неспособности рынка продолжить восходящий тренд.

 

Конечно, этой неспособности возобновить тренд недостаточно, чтобы оправдать сделку. Покупатели разочарованы, но не падают духом. Тем не менее, нерешительные покупатели начинают нервничать. Они испытывают страх и становятся восприимчивыми к следующему ценовому движению.

 

В этом контексте линия шеи становится критическим уровнем поддержки. Его пробой приведёт к усилению страха покупателей. Они начнут продавать, и к ним присоединится ещё больше продавцов, что приведёт к развороту рынка.

 

4. Передовые торговые идеи для паттерна «голова и плечи»

 

Как и в любом ценовом паттерне, есть нюансы, которые вы можете узнать только на собственном опыте. Следовательно, с этого момента вы увидите реальные примеры графиков, а не графики, взятые из учебников.

 

Эти знания ускорят ваше обучение. Но помните, что это всего лишь рекомендации. Применяйте их с осторожностью.

 

4.1. Методы входа в рынок

 

Чтобы открыть позицию, вы всегда должны ждать пробоя линии шеи.

 

Более ранний вход может иметь смысл для сетапов продолжения. Тем не менее, паттерн «голова и плечи» часто нацелен на значительный разворот ценового движения.

 

Когда вы стремитесь к изменению рыночного тренда, более ранний вход вряд ли компенсирует меньшую вероятность. Дальнейшее подтверждение всегда является полезным.

 

В зависимости от вашего уровня уверенности вы можете изменить свой триггер для входа. Вместо того, чтобы входить сразу же после того, как рынок пробьёт линию шеи, рассмотрите следующие триггеры.

 

 

Убедительный пробой и повторное тестирование линии шеи

 

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

1. Этот бар едва закрылся ниже линии шеи
2. Решительный пробой происходит на следующий день, когда рынок открылся гэпом вниз
3. Повторное тестирование линии шеи. Шанс войти на повторном тестировании
4. Неудавшаяся попытка повторно протестировать пробитую линию шеи

 

Дождитесь решительного пробоя линии шеи. Для подтверждения пробоя вы можете искать ценовой бар ниже линии шеи.

 

Прежде чем входить в рынок, подождите, пока цена повторно не протестирует линию шеи. Когда линия шеи будет пробита, она меняется с линии поддержки на линию сопротивления. Следовательно, вы можете открыть сделку на продажу на откате рынка, который повторно протестирует линию шеи как линию сопротивления.

 

Тем не менее, многие пробои линии шеи сопровождаются внезапным падением без повторного тестирования. Таким образом, вы должны быть готовы пропустить некоторые из лучших сетапов на паттернах «голова и плечи».

 

Если нет, вы можете рассмотреть такую стратегию торговли – половина плюс половина размера позиции. Входите в рынок половиной вашего размера позиции на пробое линии шеи. Затем, если цена повторно протестирует линию шеи, входите в рынок оставшейся половиной вашего размера позиции. Такой подход гарантирует, что вы попадёте на борт стремительно падающего рынка.

 

 

Линия шеи с нисходящим наклоном

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

1. Линия шеи с нисходящим наклоном
2. Из-за пологого наклона не было большой разницы между использованием линии шеи или правой впадины в качестве триггера для входа в рынок

 

Когда линия шеи наклоняется вниз, это не является идеальным триггером. Рынок должен упасть в бо́льшей степени, прежде чем сможет пробить линию шеи с нисходящим наклоном. Это означает, что он предлагает отсроченный вход.

 

Следовательно, некоторые трейдеры предпочитают пропускать паттерны «голова и плечи», в которых линия шеи имеет нисходящий наклон. Я советую делать то же самое, если линия шеи имеет крутой нисходящий наклон.

 

Если линия шеи имеет небольшой нисходящий наклон, вы можете торговать на таких паттернах при наличии других подтверждающих факторов. Некоторые трейдеры считают, что данный паттерн работает лучше, когда линия шеи имеет нисходящий наклон.

 

Если вы решите торговать на них, то в качестве триггерной цены рассмотрите возможность использования правой впадины.

 

4.2. Размещение ордера стоп-лосс

 

Классический ордер стоп-лосс для паттерна «голова и плечи» размещается чуть выше правого плеча.

 

Однако во многих случаях эта условность будет приводить к широкому размеру стопа.

 

Когда стоп-лосс, размещаемый на уровне правого плеча, получается слишком широким, имеет смысл установить более жёсткий стоп-лосс. В то же время используйте системную стратегию повторного открытия сделки.

 

Существует много логических способов, как разместить более жёсткий стоп-лосс.

 

Для размещения ордера стоп-лосс вы можете использовать медвежий ценовой паттерн или ближайший максимум колебаний. Также можно разместить волатильный стоп-лосс.

 

В приведённом ниже примере в качестве варианта для размещения более жёсткого ордера стоп-лосс показан максимум ценовых колебаний.

 

 

Более жёсткий стоп-лосс с использованием максимума колебаний

 

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

1. Обычный уровень для ордера стоп-лосс
2. В качестве варианта для размещения более жёсткого ордера стоп-лосс показан уровень максимума ценовых колебаний (медвежий разворотный паттерн)

 

Наиболее агрессивная стратегия выхода из рынка основана на стратегии признания паттерна недействительным. Когда рынок закрывается выше линии шеи, паттерн считается недействительным, и позиция закрывается.

 

Тем не менее, такой подход может выкидывать вас из хороших сделок из-за мелких ценовых качелей. В этом случае рассмотрите возможность повторного входа, если ценовое движение благоприятно.

 

4.3. Размещение ордера тейк-профит

 

Прогнозируемая цель по прибыли в паттернах «голова и плечи» является теоретическим минимумом. На практике рассматривайте ее как прогнозируемую цель, с которой можно работать, прежде чем интегрировать другую информацию.

 

Важно поискать значимый уровень поддержки, который может препятствовать падению импульса. Проверьте, нет ли какого-либо критического уровня поддержки между паттерном «голова и плечи» и вашей целью по прибыли. Если да, то не придерживайтесь данной целевой цены.

 

Не менее важным фактором является конфлюентность. Эта концепция относится к совпадению результатов различных наблюдений. Если прогнозируемая целевая цена попадает в зону поддержки, придавайте ей бо́льший вес.

 

 

Целевая цена с конфлюентностью

 

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

1. Зона консолидации, служащая зоной поддержки
2. Прогнозируемая целевая цена попадает в область поддержки в зоне консолидации
3. Новая консолидация подтвердила, что рынок застопорился
4. Целевая цена с конфлюентностью из зоны поддержки сработала хорошо

 

В приведённом выше примере прогнозируемая цель попала в область поддержки в зоне консолидации. Следовательно, в данной сделке это была отличная цель. (Зоны консолидации преподаются в моём торговом курсе как способ определения областей поддержки и сопротивления.)

 

Помните, что ваша цель может быть динамичной. Если рынок затормозит и сформирует длительную зону консолидации, можно закрыть сделку по рыночной цене. Вам не нужно ждать, когда ваша целевая цена будет достигнута.

 

4.4. Соображения по поводу объёма

 

Пробой линии шеи должен происходить на всплеске объёма. Это критический фактор для высококачественных паттернов. Он хорошо работает как фильтр для удаления некачественных сетапов.

 

Вы можете определить всплеск объёма с помощью наложения объема на график или с помощью индикатора объема, такого как OBV.

 

В приведённом ниже примере всплеск объёма был едва различимым, но значимым. Не было значительного всплеска объёма в виде одного бара. Вместо этого объём неуклонно рос по мере того, как рынок падал, чтобы пробить линию шеи. Это говорит о том, что медведи набирали силу.

 

 

Паттерн объёма для «головы и плеч»

 

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

1. Начальный всплеск объёма привёл к формированию левого плеча
2. Затем объём остался низким, даже когда рынок вырос, чтобы сформировать голову
3. Три последовательных бара, толкающих цену вниз к линии шеи на растущем объёме

 

(Побаровое изменение объёма подсвечивается индикатором в цвет фона графика. Зелёный цвет означает увеличение объёма, а красный – уменьшение объёма.)

 

Паттерн объёма перед пробоем линии шеи менее важен, чем объём на пробое линии шеи. Но всё же полезно применить следующие рекомендации в своем анализе:

 

• Если голова формируется на меньшем объёме (по сравнению с левым плечом), это сигнализирует об отсутствии интереса к бычьему тренду.
• Если голова формируется на крайне высоком объёме, это может быть признаком истощения. (См. «якорный бар» и «останавливающий объём».)

 

4.5. Советы по торговле на развороте ценового движения

 

Прежде чем вы подумаете о сделке на развороте, вы должны сначала найти тренд, который собирается развернуться.

 

Эффективным способом является применение сканирования акций. Для этой цели вы можете использовать два основных метода сканирования.

 

• Высокие значения индикатора ADX
• X предыдущих дней для EMA с периодом X (например, 50 предыдущих дней для EMA с периодом 50)

 

С помощью этих сканирований вы можете создать список акций, находящихся в бычьем тренде. Затем вы можете периодически проверять их в поисках возможных паттернов «голова и плечи».

 

Поскольку формирование паттернов «голова и плечи» занимает некоторое время, вам не нужно ежедневно проверять каждый график. Часто просматривать графики следует только после формирования правой впадины.

 

Рассмотрите возможность применения индикатора дивергенции для подтверждения разворота. Медвежья дивергенция и паттерн «голова и плечи» в комплексе формируют мощный сетап для открытия сделки на развороте ценового движения.

 

В приведённом ниже примере показан паттерн «голова и плечи» с медвежьей дивергенцией на индикаторе MACD.

 

 

Паттерн «голова и плечи» и дивергенция на MACD

 

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

1. MACD демонстрирует падение, когда на графике сформировалась голова паттерна, тем самым создав медвежью дивергенцию

 

Ищите рынки, которые первоначально имели мощный и быстрый рост, в дальнейшем на фоне которого сформировался паттерн «голова и плечи». Последующий разворот ценового движения, вероятно, тоже будет мощным.

 

Тем не менее, разворот тренда требует выразительного паттерна «голова и плечи». Перед разворотом сильного бычьего тренда вы должны искать паттерн «голова и плечи», который формируется в течение длительного периода. В таких случаях вам следует ждать завершение формирования паттерна до нескольких недель.

 

Вы узнаете, что ключевым фактором при торговле на паттерне «голова и плечи» является терпение.

 

4.6. Возможность торговли на продолжении ценового движения

 

«Голова и плечи» по определению является разворотным паттерном. Но это не означает, что вы не можете использовать его для продолжения ценового движения/сделок на откате.

 

Формирование мини-головы и плеч является потенциальным триггером для открытия сделки на откате.

 

Посмотрите на приведённый ниже пример.

 

 

Сделка на продолжении ценового движения на мини-паттерне «голова и плечи»

 

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

1. Рынок находился в медвежьем тренде
2. Пробой линии шеи послужил причиной открытия сделки на откате (продолжении) ценового движения

 

В этом примере рынок находился в медвежьем тренде. Откат к EMA с периодом 20 сформировал небольшой паттерн «голова и плечи».

 

В данном случае пробой линии шеи был идеальным триггером для медвежьего отката.

 

4.7. Рекомендации по выбору лучшей формы паттерна

 

Здесь собраны рекомендации относительно того, как должен выглядеть идеальный паттерн «голова и плечи». Хотя они являются полезными, не будьте одержимы ими при выборе паттернов. Чтение рыночного контекста важнее, чем поиск идеального паттерна.

 

Придавайте больший вес тем паттернам «голова и плечи», в которых линия шеи имеет восходящий наклон.

 

Когда правое плечо ниже левого, считайте это признаком бо́льшего потенциала прибыли.

 

Некоторые трейдеры погрязли в геометрии. Они думают, что симметричные паттерны являются максимально продуктивными. Но, согласно исследованию Томаса Булковски, «симметричные паттерны имеют худшую производительность».

 

Взаимодействие паттерна с трендовыми линиями

 

Используете ли вы трендовые линии для отслеживания рынка?

 

Если да, то обратите внимание на то, как паттерн «голова и плечи» взаимодействует с линией тренда.

 

 

Паттерн «голова и плечи» и линия тренда

 

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

1. Бычья линия тренда

2. Пробой бычьей линии тренда по мере падения цены, приводящего к формированию правой впадины – признак слабости тренда

3. По мере того, как рынок стал относиться к линии тренда как к линии сопротивления, сформировалось правое плечо

 

1. Это бычья линия тренда, отслеживающая текущий тренд.
2. Правая впадина пробила линию тренда, подтверждая, что тренд ослабел.
3. Это повторное тестирование пробитой бычьей линии тренда, ставшей линией сопротивления, привело к формированию правого плеча.

 

Данный пример показывает, что вы можете подтвердить высокое качество паттерна «голова и плечи» с помощью линии тренда.

 

4.8. Прочие советы

 

Теоретически графические паттерны, такие как «голова и плечи», работают на всех таймфреймах.

 

Но на практике для формирования самых мощных паттернов «голова и плечи» требуется больше времени. Следовательно, для поиска паттернов «голова и плечи» большинство трейдеров сосредотачиваются на дневных и недельных графиках.

 

 

Паттерн «голова и плечи» на недельном графике

 

Левое плечо

Голова

Правое плечо

 

Тренды на недельных графиках редко разворачиваются без борьбы – цена может многократно тестировать линию шеи

 

Обратите внимание, что бычий паттерн («перевёрнутые голова и плечи») формируется ещё дольше. Это общее наблюдение, которое применимо к паттернам, содержащим днища. Для разворота падающих рынков требуется больше времени.

 

5. Возможные подводные камни паттернов «голова и плечи», которых следует избегать

 

Не зацикливайтесь на названии паттерна «голова и плечи». Название паттерна не имеет значения, кроме как для вашего образования. Часто вы можете интерпретировать лучшие сетапы с помощью различных паттернов и концепций.

 

(Иногда вы увидите этот паттерн как «тройную вершину», когда голова паттерна расположена настолько низко, что будет очень близко к уровню обоих плеч.)

 

Помните, что все графические паттерны представляют собой комбинацию разворотных точек и линий тренда. В случае с паттерном «голова и плечи» это комбинация трех максимумов колебаний, двух минимумов колебаний и линии шеи.

 

Таким образом, по мере накопления опыта определяйте свои собственные правила для идентификации ценовых колебаний и графических паттернов, таких как «голова и плечи».

 

(Примечание для студентов моего обучающего курса по трейдингу: если вы ищете тестируемый максимум, который может быть правым плечом, он станет действительным максимумом только после пробоя линии шеи. Это повысит ценность данного паттерна и даст вам основу для рисования новой линии тренда.)

 

Можете ли вы вносить свои собственные правила?

 

Да, вы можете отступить от классических правил. Главное, чтобы вы были последовательными. Это лучший способ избежать путаницы, которую графические паттерны время от времени приносят.

 

Думаю, Джим из Trading-Naked всё правильно понял. Он писал:

 

Я получил много электронных писем и сообщений в группах Yahoo, в которых говорилось, что мой паттерн не является паттерном «голова и плечи». Возможно, некоторые из них отличаются от традиционных определений. У тех, кто пишет книги по техническому анализу, есть свои определения. Я прорабатываю эти определения и создаю свои собственные.

 

Ведь на вашем торговом счёте торгуете именно вы, а не авторы учебников по техническому анализу.

 

Не чувствуйте себя обязанным торговать на каждом паттерне «голова и плечи», который вы найдёте. Совершайте только лучшие сделки. Этот совет особенно важен для разворотных сделок. Разворотные сетапы имеют смысл из-за высокого потенциала прибыли. Таким образом, не соглашайтесь на сетап, который имеет слабое соотношение прибыли к риску.

 

Вам не всегда нужно торговать на том или ином паттерне. Вы также можете использовать графический паттерн для анализа.

 

Например, некий хорошо сформировавшийся паттерн «голова и плечи» не смог привести к развороту бычьего тренда.

 

Что означает данная несостоятельность паттерна? Что она говорит вам о текущем ценовом движении?

 

Наконец, помните, что «голова и плечи» – это всего лишь графический паттерн. Он является полезным инструментом, но не определяет рынок.

 

6. Дополнительная литература

 

• Последовательная структура Прайс Экшен для определения ценовых колебаний и отображения на графике линий тренда, полезна для анализа паттерна «голова и плечи» – см. обучающий курс по трейдингу. [курс]
• «Энциклопедия графических паттернов» [перевод книги]

 

Гален Вудс,

Переведено специально для Tlap.com

 

Изменено 19 июня, 2023 пользователем ju.vskv