Что такое останавливающий объём в VSA?

[!!NIKA!!]

 

Что такое останавливающий объём в VSA?

 

Останавливающий объём представляет собой концепцию в рамках анализа VSA. Это ситуация, когда трейдер видит резкое нарастание торговых объёмов, при этом рынок прекращает своё дальнейшее падение. Хотя, возможно, эти сигналы не являются частыми, они оказываются очень надёжными индикаторами, которые усилят ваш анализ рынка.

 

Есть масса способов интегрировать объём с ценовым движением. Но я считаю, что самые надёжные подходы включают обнаружение экстремальных объёмов. И данный паттерн является ярким примером этой идеи.

 

Теория останавливающего объёма выглядит следующим образом.

 

• Рынок падает.
• Затем он испытывает значительный всплеск бычьего объёма.
• Скачок объёма останавливает падение рынка.

 

Но как определить это на практике?

 

Как вы определяете останавливающий объём?

 

На дневном таймфрейме мы видим следующие характеристики этого паттерна:

 

• В рамках текущего дня происходит падение цены (цена закрытия дня ниже цены закрытия предыдущего дня).
• В течение дня происходит очень большой объём.
• День закрывается вблизи своего максимума.

 

(Эти критерии взяты из книги Тома Уильяма «Освойте рынки».)

 

В приведённых ниже примерах я применяю простой пользовательский индикатор, который включает эти критерии, чтобы выделить случаи останавливающего объёма.

 

Останавливающий объём и Price Action

 

Какого поведения цены мы ожидаем, когда на рынке происходит останавливающий объём?

 

В наиболее благоприятном сценарии он определяет точный минимум медвежьего тренда. В этих случаях сигнал приведёт трейдеров к началу бычьего тренда.

 

Именно это привлекает искателей Святого Грааля к популярной концепции VSA.

 

Однако этот паттерн не является совершенным.

 

Иногда вместо того, чтобы послужить сигналом бычьего разворота, он толкает рынок в торговый диапазон.

 

Возможные сценарии после сигнала останавливающего объёма:

 

• Рынок почти сразу же разворачивается в бычий тренд.
• Рынок формирует боковой торговый диапазон.
• Рынок продолжает падать, игнорируя этот сигнал, что подразумевает, что данный сигнал послужил мощным медвежьим импульсом.

 

Этот сигнал со стороны объёма не является обычным явлением. Но когда вы его замечаете, он всегда заслуживает более пристального внимания. И, что ещё более важно, наблюдайте за тем, как на него реагирует рынок.

 

Примеры торговли

 

Набор торговых правил сформулировать легко. Однако оптимальный подход зависит от того, как вы определяете этот паттерн объёма и контекст, в котором он появляется.

 

Следовательно, самый эффективный способ научиться торговать на них – это просмотреть примеры торговли.

 

В этом разделе вы найдёте ряд примеров, показывающих останавливающий объём в действии.

 

Они варьируют от неудачных сигналов до идеальных. Просмотр их даст вам полное представление о различных сценариях, связанных с этим мощным бычьим паттерном.

 

Пример №1. Различные интерпретации останавливающего объёма

 

В данном примере перед нами дневной график акций компании Salesforce (CRM).

 

Он показывает два случая останавливающего объёма в разных рыночных контекстах. Из-за этой разницы они поддаются различным интерпретациям.

 

Останавливающий объём как зона поддержки и сопротивления

 

 

1. Из-за контекста тренда этот останавливающий объём не может служить сигналом бычьего разворота. Но его диапазон спроецировал интересную зону поддержки/сопротивления
2. Зона поддержки рынка
3. Зона сопротивления рынка
4. Отличный сигнал бычьего разворота

 

1. Этот первый сигнал останавливающего объёма сформировался как часть небольшого отката в бычьем тренде. Следовательно, интерпретировать его как бычий разворот не имеет смысла. Однако его торговый диапазон оказался адекватной зоной поддержки и сопротивления.
2. Две горизонтальные линии проведены через максимум и минимум дня, в рамках которого сформировался останавливающий объем. Эта зона послужила зоной поддержки, поскольку рынок перешел в боковую фазу.
3. После пробоя зона поддержки стала оказывать сопротивление рынку.
4. Наконец, давайте не будем забывать о втором дне, в рамках которого произошел останавливающий объём в этом примере. Сформировавшись в конце резкого падения рынка, он имел правильный контекст как сигнал бычьего разворота. И в этом случае после него произошёл бычий разворот.

 

Для бычьих сделок, основанных на втором сигнале, зона поддержки/сопротивления, спроецированная первым сигналом, предлагала надёжный (хотя и консервативный) уровень цели по прибыли.

 

Пример №2. Когда останавливающий объём не останавливает падение рынка

 

В этом примере показан дневной график акций корпорации Union Pacific Corp (UNP).

 

На этом графике пять сигналов. Самая захватывающая часть – это группа из трёх сигналов, которые не смогли остановить падение рынка.

 

Неудачные сигналы

 

 

1. Останавливающий объём в конце глубокого отката с уровнем поддержки от минимума предыдущего колебания
2. Повторный останавливающий объём не смог остановить падение рынка – медвежий сигнал
3. В этой зоне хорошей идеей является поиск сетапов для открытия короткой позиции
4. Более высокий объём является хорошим сигналом останавливающего объёма

 

1. Этот сигнал совпал с уровнем поддержки, спроецированным от минимума предыдущего колебания. Это слияние повысило его качество как бычьего сигнала.
2. Наличие трёх сигналов останавливающего объёма в один и тот же период было необычным. Но нас заинтересовало то, что ни одному из них не удалось каким-либо значимым образом развернуть или затормозить рыночное движение. Многочисленные неудачи типичных мощных бычьих сигналов имели медвежьи последствия.
3. С учётом этого медвежьего фона хорошей идеей было искать точки входа на продолжение медвежьего тренда в данной зоне. Бывшая зона поддержки могла смениться на зону сопротивления в этом медвежьем тренде.
4. Последний сигнал имел самый высокий объём из всех предыдущих сигналов. Он также оказался самым мощным сигналом, обеспечивающим идеальный вход в новый бычий тренд.

 

Пример №3. Боковое ценовое движение

 

Ниже представлен дневной график акций компании Campbell Soup (CPB).

 

Останавливающий объём, приведший к боковому рынку

 

 

1. Рынок падал
2. Останавливающий объём
3. Останавливающий объём подтолкнул рынок к боковому движению
4. Ещё один сигнал останавливающего объёма, но контекст был несостоятельным

 

1. Рынок находился в здоровом бычьем тренде. Этот контекст является важной предпосылкой для распознавания паттернов останавливающего объёма.
2. На останавливающем объёме рынок отклонил попытку протолкнуться к новому минимуму тренда. Шип объёма в комбинации с длинной нижней тенью был явным свидетельством того, что на рынок с силой ворвались быки.
3. Однако цена акции не развернулась в бычий тренд. Вместо этого цена перешла в торговый диапазон, ограниченный диапазоном дня, в рамках которого произошёл останавливающий объём.
4. После резкого пробоя диапазона снизу вверх сформировался ещё один сигнал. Однако следует помнить, что останавливающий объём имеет смысл только в контексте падающих цен. Таким образом, этот второй сигнал имел меньший вес в нашем анализе.

 

Пример № 4. Глубокая коррекция

 

В этом примере показан дневной график акций компании Expedia Inc (EXPE).

 

Останавливающий объём, который привёл к глубокой коррекции

 

 

1. Рынок стремительно падал
2. Останавливающий объём
3. Останавливающий объём послужил началом отката рынка, который был достаточно глубоким, чтобы его можно было назвать умеренным бычьим трендом
4. Падение продолжается

 

1. Как и в последнем примере, контекст Price Action здесь был медвежьим.
2. После узкого торгового диапазона рынок пошёл вниз. Но он наткнулся на сильный объём, который смог остановить его. В результате сформировался сигнальный бар в виде бычьего пин-бара (обычно такие сигнальные бары формируются на останавливающем объёме).
3. Останавливающий объём здесь был более сильным, чем в примере №3. Это привело к бычьему тренду, который практически прекратил предыдущее падение рынка.
4. Затем рынок продолжил падение. (Для целей ретроспективного анализа я назвал это «глубокой коррекцией». В режиме реального времени я бы назвал это движение разворотом.)

 

Хотя в конце концов рынок развернулся вниз, останавливающий объём предложил своевременный вход в рынок для длинной позиции. После его сигнала можно было открыть длинную позицию и получить очень хорошую прибыль.

 

Пример №5. Двойное дно

 

Ниже представлен дневной график цены акций компании Blackrock Inc (BLK).

 

Останавливающий объём, подтверждающий двойное дно

 

 

1. Два кластера сигналов останавливающего объёма вблизи одной и той же ценовой зоны

 

Это фантастический пример слияния торговых сигналов. Двойное дно – это бычий паттерн, состоящий из двух минимумов ценовых колебаний.

 

В этом случае сигналы останавливающего объёма сформировались на обоих минимумах колебаний, составляющих свечной паттерн «двойное дно».

 

Наличие нескольких бычьих сигналов на этом графике предлагало быкам крайне надежную сделку. И действительно, вслед за формированием двойного дна последовал продолжительный и устойчивый бычий тренд.

 

Пример №6. Резкий разворот

 

На этом графике показано ценовое движение торгуемого индексного фонда S&P 500 (SPY).

 

Останавливающий объём, который привел к резкому развороту

 

 

1. Рынок резко упал
2. В течение двух дней подряд на рынке был останавливающий объём
3. Цена выросла мгновенно, без оглядки

 

1. Рынок быстро падал и вызывал страх.
2. В конце продаж было два дня подряд с останавливающим объёмом. Это был необычный и крайне бычий паттерн.
3. Сразу же после формирования этого редкого паттерна цена развернулась и резко выросла.

 

Учитывая волатильность рынка, с которой мы столкнулись в этом году, изучение недавнего ценового движения торгуемого индексного фонда SPY ETF будет отличным учебным упражнением.

 

Временны́е сигналы в более широком рыночном масштабе

 

 

1. Сигнал останавливающего объёма на вершине бычьего тренда не имеет смысла – его можно спокойно игнорировать
2. Уместные бычьи сигналы, но они не смогли остановить дальнейшее падение рынка
3. Отличный сигнал перед восстановлением рынка

 

1. Мы можем смело игнорировать сигнал на вершине бычьего тренда (этот сигнал можно устранить, доработав пользовательский индикатор, или включать базовый анализ с точки зрения здравого смысла).
2. Это были уместные бычьи сигналы. Более того, большим плюсом было наличие двух сигналов останавливающего объёма подряд. Однако рынок продолжал падать. Ни один метод не идеален. Вот почему мы всегда должны планировать несрабатывания торговых сигналов.
3. Этот сигнал поймал дно рыночного обвала, начавшегося в феврале 2020 года.

 

Как использовать останавливающий объём для вашего торгового преимущества

 

Несколько из приведённых выше примеров показали, что останавливающий объём точно соответствует началу бычьего тренда. Не думайте, что сделки, которые приводятся в учебниках, являются идеальными.

 

Во избежание разворота на изолированном сигнале комбинируйте сигналы объёма с другими техническими инструментами для более надёжной разворотной сделки (как в примере № 5, где в качестве подтверждения на графике образовался паттерн «двойное дно»).

 

Кроме того, если у вас имеется опыт, то помимо этих технических сигналов обратите внимание на фундаментальную информацию.

 

Тем не менее, если вы удерживаете открытую короткую позицию, то практически всегда хорошей идеей будет закрыть свою позицию, если вы столкнетесь с сигналом останавливающего объёма.

 

Возможно, это не будет идеальным выходом из рынка. Но даже если вы ожидаете, что медвежий тренд продолжится, вы, скорее всего, сможете повторно открыть короткие позиции по более высокой (лучшей) цене.

 

Хотя этот сигнал со стороны объёма является бесценным для обнаружения бычьих разворотов, большинство бычьих трендов начинаются и без него. Следовательно, чтобы получить более широкое представление, вы можете поэкспериментировать с различными способами определения этого паттерна объёма.

 

Паттерны высокого объёма часто являются решающими точками разворота или уровнями поддержки/сопротивления. Следовательно, ожидайте появления останавливающего объёма с якорными барами и гэпами истощения. Эти понятия тесно пересекаются.

 

Дополнительные сведения об анализе спреда объёма, такие как «бар отсутствия спроса», см. в моем руководстве по VSA.

 

Лучшим другом рыночного объёма всегда является Price Action. Здесь вы можете ознакомиться с нашим Руководством по Price Action.

 

Гален Вудс,

Переведено специально для Tlap.com

 

Изменено 26 марта, 2023 пользователем ju.vskv