Поиск сообщества

Внутридневная торговля на паттерне «Двойной Внутренний Бар» Паттерн «Двойной Внутренний Бар» в правильном рыночном контексте даёт возможность совершать сделки с низким уровнем риска и высоким потенциалом прибыли. Освойте этот паттерн для прибыльной торговли на сигналах Прайс Экшен. Знакомы ли вы с «внутренним баром»? Если да, то можете легко добавить в свой арсенал ещё один паттерн – «Двойной Внутренний Бар». Этот ценовой паттерн может быть полезен при применении в правильном рыночном контексте, однако торговля на нём бывает сложной. В этом обзоре будет дано несколько рекомендаций и примеров, которые помогут вам прибыльно использовать его при внутридневной торговле. «Внутренний бар» означает сжатие волатильности. «Двойные внутренние бары» демонстрируют ещё бо́льшее сжатие. Формирование «внутреннего бара» говорит нам о двух вещах: Рынок торгуется примерно по той же цене, что была на предыдущем баре. Рынок торгуется в более узком диапазоне по сравнению с предыдущим баром. Остановка ценового движения готовит рынок к пробою. И перспектива пробоя привлекает достаточно гибких трейдеров, которые смогут воспользоваться его преимуществами. Этот сетап означает переход от ценового движения в узком диапазоне к более мощным толчкам. Следовательно, при тщательном анализе вы сможете точно определить сетапы с фантастическим соотношением прибыли к риску. Паттерн «Двойной Внутренний Бар» выглядит следующим образом. «Двойной внутренний бар» Родительский бар Внутренние бары Пробойный бар Для удобства мы будем называть первый бар «родительским». Это бар, который предшествует двум «внутренним барам». Многие трейдеры определяют пробой как пересечение ценой уровня максимума или минимума «родительского бара». Вы можете сформулировать другое условие для пробоя , мы обсудим это в первом примере. Чтобы понять этот паттерн, вспомните паттерн «треугольник». Паттерн «Треугольник» концептуально похож на паттерн «Двойной Внутренний Бар». Например, паттерн «Треугольник» может отображаться на более высоком таймфрейме в виде «двойного внутреннего бара». Рекомендации по торговле на паттерне «Двойной Внутренний Бар» Общие рекомендации по эффективной торговле на паттерне «Двойной Внутренний Бар»: Избегайте «двойных внутренних баров», которые формируются в зоне консолидации. Чтобы судить о пробоях, сфокусируйтесь на цене закрытия. Торгуйте в направлении тренда. Неудачные пробои являются более надёжными, но вам, возможно, придётся пожертвовать количеством сделок. Не волнуйтесь, если сейчас вы ещё не до конца понимаете эти концепции. В приведённых ниже примерах мы повторим эти рекомендации. Примеры сделок на паттерне «Двойной Внутренний Бар» Приведённые ниже примеры взяты из 3-минутного графика фьючерсов FDAX за последние 30 дней. Они демонстрируют различные ситуации, связанные с паттерном «Двойной Внутренний Бар», включая: Стандартную сделку на пробое Сделку на несработавшем пробое Затянувшуюся консолидацию Несколько паттернов Разворот тренда Пример №1. Стандартная сделка на пробое Этот пример иллюстрирует различные варианты входа в рынок на этом паттерне. Входы стоп-ордерами на пробоях Установился бычий тренд Уровень для размещения ордера buy stop Уровень для размещения ордера sell stop «Двойной внутренний бар». Используйте эти бары для более агрессивного размещения ордеров Рынок двигался в бычьем тренде. При стандартном подходе к торговле на пробое паттерна «Двойной Внутренний Бар» используются стоп-ордера. Разместите стоп-ордера на уровнях максимума и минимума «родительского бара». На уровне максимума «родительского бара» разместите ордер buy stop. На уровне минимума «родительского бара» разместите ордер sell stop. Как только один из ордеров будет исполнен, отмените другой. Для более агрессивных входов вы можете использовать уровни максимума и минимума любого из «внутренних баров». Как видите, трейдеры по-разному определяют уровни пробоя, это зависит от агрессивности торговли. Я использую один из двух критериев: Пробой любого уровня (максимума или минимума) «родительского бара»; или Закрытие цены выше уровня максимума или ниже уровня минимума предыдущего бара. В данном примере «пробойный бар» соответствовал обоим критериям. Пример №2. Сделка на несработавшем контртрендовом пробое В этом примере показан отличный для шорта́ пробой, который содержал два паттерна «Двойной Внутренний Бар». Пример сделки на несработавшем контртрендовом пробое Сильный медвежий тренд «Двойной внутренний бар» Бычий контртрендовый пробой Далее следует боковое ценовое движение: бары в значительной степени перекрываются «Двойной внутренний бар» Медвежий пробой – хороший сетап для шорта́ На рынке был сильный медвежий тренд. По мере движения к новому минимуму рынок колебался и сформировал паттерн «Двойной Внутренний Бар». Однако пробой произошёл против устоявшегося медвежьего тренда. Было бы нецелесообразным совершать контртрендовую сделку при отсутствии других подтверждающих факторов. После бычьего «пробойного бара» наблюдалось незначительное движение цены. Последующие пять баров существенно перекрывали друг друга, двигаясь в очевидном боковом направлении. Кроме того, сформировался ещё один паттерн «Двойной Внутренний Бар». Пробой второго паттерна «Двойной Внутренний Бар» произошёл в направлении доминирующего рыночного тренда. Следовательно, это была отличная возможность для шорта. Пример №3: Затянувшаяся консолидация Здесь показан замечательный пример паттерна «Тройной Внутренний Бар». Паттерн «Двойной Внутренний Бар» является сложным, поскольку может быть началом длительной консолидации цены. В результате зигзагообразного движения может сформироваться паттерн «Тройной Внутренний Бар». Избегайте боковых рынков Наблюдайте за более широким рыночным контекстом. В данном случае рынок попал в ловушку диапазона «Тройной внутренний бар» Длинные верхние тени показывают давление со стороны продавцов Длинные нижние тени показывают давление со стороны покупателей Если отслеживать значимые уровни поддержки и сопротивления, то легко понять, что в данной ситуации рынок оказался в ловушке диапазона. В контексте этого зигзагообразного движения сформировался паттерн «Тройной Внутренний Бар». Учитывая, что рынок торгуется в диапазоне, маловероятно, что его пробой приведёт к сильному направленному импульсу, на котором мы могли бы прокатиться. И действительно, формирование бычьего «пробойного бара» закончилось длинной верхней тенью, подразумевающей давление медведей. Мы рассмотрели возможность торговли на несостоявшемся пробое. Тем не менее, перекрывающиеся нижние тени свечей подразумевали давление быков, сильно противостоящее давлению медведей. Давление с обеих сторон в узком торговом диапазоне не сулит ничего хорошего сделкам на пробое. Таким образом, если вы не хотите скальпировать рынок в пределах диапазона, рекомендуется избегать торговли в боковом рынке, который мы видим в этом примере. Пример №4. Два паттерна с одинаковым исходом На этом графике показан «тройной внутренний бар», за которым следует «двойной внутренний бар». В этом примере вы увидите, как изучение их взаимоотношений помогло нашему анализу. Пример сделки на «тройном внутреннем баре» Два последовательных пробоя Линия слабого медвежьего тренда Давление покупателей привело к неопределённости Линия тренда оказала сопротивление «Тройной внутренний бар» Нисходящий пробой «родительского бара», за которым сразу же формируется «двойной внутренний бар» Этот «пробойный бар» дал хороший сетап для шорта́ Отправной точкой для нашего анализа была эта линия медвежьего тренда. По мере снижения рынка было очевидным давление покупателей (длинные нижние тени). В комбинации с пологой линией тренда они ставят под сомнение медвежий тренд. Тем не менее, линия тренда на данном этапе смогла оказать сопротивление рынку. Следовательно, мы должны сохранять медвежий прогноз. В контексте этого зигзагообразного движения сформировался паттерн «Тройной Внутренний Бар». (Я использую вольное определение внутреннего бара. Совпадающие максимумы или минимумы бара не мешают мне распознать внутренний бар.) Учитывая прежнюю неопределённость, мы, вероятно, воздержимся от шорта. Когда рынок протестировал минимум родительского бара, сформировался паттерн «Двойной Внутренний Бар». Медвежий пробой данного паттерна подтвердил наличие на рынке медвежьего тренда. Этот паттерн предложил гораздо более надёжный сетап для шорта́, чем тройной паттерн. Пример №5. Сетап в контексте трендовых каналов Этот пример демонстрирует ценность трендовых каналов, помогающих нам при выборе подходящего торгового метода. Без отображения каналов рыночный тренд не был очевидным, и нам пришлось воздержаться от торговли на паттерне. Но с помощью ценовых каналов мы подчеркнули рыночный контекст. В результате получился разумный подход к торговле. Если вам незнакомы трендовые каналы, прочтите, пожалуйста, эту статью. Пример конфлюэнтности сигналов со стороны зон поддержки и сопротивления Неясный рыночный тренд. Рынок зигзагообразно двигался вдоль линии канала «Двойной внутренний бар»  Бычий пробой Линия медвежьего тренда и линия бычьего канала сформировали зону сопротивления Шортить здесь? Несмотря на наличие бычьего канала (синие линии), рынок запутался с линией канала. В области линии канала появились ценовые качели, и бычий тренд оказался под сомнением. Вдоль линии канала появились ценовые качели, и сформировался паттерн «Двойной Внутренний Бар». Возобновится ли бычий тренд после этого пробоя? Наша уверенность в возобновлении бычьего тренда в этот момент была слабой, поскольку произошло слияние двух областей сопротивления: линии канала и более поздней линии медвежьего тренда (бордового цвета). (Примечание для студентов нашего курса: для рисования обоих каналов использовались действительные точки разворота.) Медвежьи трейдеры могут открывать короткие позиции на этой медвежьей свече (или на любом из предыдущих медвежьих баров). После того, как медведи выиграют эту битву и сломают тренд, медвежий канал необходимо скорректировать, как показано на графике ниже. Скорректированный канал оказался полезным как для повторного входа в рынок, так и для фиксации прибыли. Открытие шорта на «двойном внутреннем баре» Скорректированный медвежий канал «Двойной внутренний бар» Возможный сетап для шорта́ на откате, если вы пропустили несработавший «двойной внутренний бар» Фиксация прибыли на 200%-ой линии канала После того, как рынок продавил цену вниз, мы скорректировали медвежий канал (бордовые линии), чтобы охватить всё движение цены. Наклон линий канала стал пологим. Для простоты сравнения с первым графиком мы указываем на нём тот же паттерн «Двойной Внутренний Бар». Новая линия канала выступала в роли линии сопротивления и давала шанс войти в шорт на откате. 200%-ая линия была уровнем для фиксации прибыли медвежьими трейдерами. Если вы хотите подробнее узнать о ценовых каналах для внутридневной торговли, вы можете прочитать об этом в одной из моих статей. Резюме по внутридневной торговле на паттерне «Двойной Внутренний Бар» Как вы видели в приведённых выше примерах, недостаточно строго придерживаться метода торговли на данном паттерне. Необходимо широко рассматривать рыночный контекст. Паттерн «Двойной Внутренний Бар» может сформироваться в середине торгового диапазона или в рамках отката ценового тренда. Поэтому и подходы к торговле на них будут разными. Последовательные внутренние бары не являются типичными, особенно когда рынок не находится в зоне консолидации. Следовательно, имеет смысл наблюдать, как рынок реагирует на них. Уделите больше времени наблюдению за их формированием и реакцией рынка на них. Так вы узнаете, как совершать сделки с низким риском на этих паттернах. Если сомневаетесь, подождите дальнейшего разворачивания Прайс Экшен. Если рынок быстро убегает от вас, примите это как должное и поблагодарите его за внесение ясности. В этом уроке мы сосредоточились на внутридневных торговых графиках. Однако этот паттерн можно найти и на дневных графиках. Следовательно, он будет полезен свинг-трейдерам, которые хотят расширить свой набор инструментов для торговли на сигналах Прайс Экшен. Во всех случаях применяются те же торговые правила. (Примечание для студентов курса: в сетапах несработавших пробоев выполните анализ, используя метод «тревожных зон» из 3-го тома данного курса. Он поможет вам определить, когда входить в рынок на несработавшем пробое.) Для получения дополнительной информации о торговых стратегиях, использующих «внутренний бар», прочтите следующую статью: Модифицированный паттерн Hikkake Переведено специально для Tlap.com, Гален Вудс

Двухлетний паттерн «криптовалютное лето» Криптовалюты и сезонность: криптовалютное лето Успех трейдера очень зависит от его торговой психологии. Некоторые трейдеры любят активный стиль торговли. Другие бо́льшую часть времени торгуют в пассивном стиле. Трейдер становится прибыльным, когда хорошая психология подкрепляется хорошим анализом. Некоторые трейдеры могут удерживать сделки только в течение нескольких минут или часов. Эти трейдеры известны как скальперы. Другим трейдерам удобно удерживать сделку в течение дня. Их называют внутридневными трейдерами. Есть трейдеры, которые проявляют очень большое терпение – они будут удерживать сделки в течение нескольких дней или до пары недель. Эти трейдеры известны как трейдеры, торгующие на колебаниях. Трейдеры, которые удерживают свои сделки в течение очень длительных периодов времени, называются позиционными трейдерами. Они удерживают свои сделки в течение нескольких недель, месяцев или даже дольше. Позиционные трейдеры имеют специальные инструменты для резервного копирования своего анализа. Одним из таких инструментов является использование сезонности. Сезонность на криптовалютном рынке Ценовое движение криптовалюты имеет сезонный тренд. Это означает, что обычно наблюдается закономерность его повторения в определённое время, снова и снова. Считается, что временные ряды являются сезонными в случае предсказуемых изменений данных через регулярные промежутки времени. Сезонность относится к любым предсказуемым вариациям или паттернам, которые повторяются в течение определённого периода времени. Например, в сельском хозяйстве каждый год пиковое производство черники и ежевики достигается летом. Рисунок 1. Криптовалютное лето 2020 года на криптовалюте Ripple. Этот график показывает ценовое движение криптовалюты Ripple на недельном таймфрейме в течение всего криптовалютного лета 2020 года. В январе появился бычий сигнал. Потребовалось несколько месяцев фазы накопления, прежде чем цена действительно поднялась. К концу года вы можете увидеть бычье движение. Эффект «криптовалютное лето» Временами мы слышим сообщения о резких подъёмах цены на криптовалютном рынке. Этот период называется «криптовалютным летом». Криптовалютное лето представляет собой продолжительный рост цены, который длится в течение нескольких недель или месяцев. Криптовалютное лето, как правило, происходит в течение двух лет подряд в рамках четырёхлетнего периода. 2012, 2016 и 2020 годы были периодами криптовалютного лета. Его продолжительность составляет два года. Это означает, что криптовалютное лето 2016 года продолжается до 2017 года. На рисунке 1 показан пример влияния криптовалютного лета на криптовалюту Ripple в течение 2020 года. Этот график показывает ценовое движение криптовалюты Ripple на недельном таймфрейме в течение всего года, являющегося криптовалютным летом. В этом примере сделка принесла прибыль в размере более 1R. Открытие сделки произошло после бычьего сигнала в январе. Потребовалось несколько месяцев фазы накопления, прежде чем Ripple действительно поднялся в цене. Ниже январского бычьего движения был оставлен достаточный диапазон на случай медвежьего движения. Бычье движение проявило себя ближе к концу года. Халвинг Биткойна Эффекту криптовалютного лета могут способствовать и другие факторы. Одним из таких факторов является халвинг Биткойна. Это существенный фактор, который способствует росту цен в период криптовалютного лета. Халвинг Биткойна – это процесс уменьшения награды за майнинг вдвое после добычи очередной партии из 210 000 блоков. Халвинг Биткойна вдвое уменьшит количество доступных новых монет путём уменьшения награды за майнинг биткойнов по мере того, как будет добываться большее количество блоков. Если спрос по-прежнему будет высоким, цены в результате вырастут. На графике, представленном на рисунке 2, показано влияние халвинга Биткойна на цену Биткойна (BTC) в 2016 году. Криптовалютное лето представляет собой продолжительный рост цены, который длится в течение нескольких недель или месяцев. Ценовое движение криптовалюты имеет сезонный тренд. Фундаментальные факторы Фундаментальные факторы тоже влияют на рост и падение цены криптовалют. В рамках изучения экономических, социальных и политических факторов, которые могут влиять на цены валют, фундаментальный анализ является методом, используемым для прогнозирования изменений ценовых движений на криптовалютном рынке. Однако, согласно исследованиям, сезонность оказывает более существенное влияние на криптовалютный рынок, чем фундаментальные факторы. Положительные новости могут способствовать росту цен на рынке в период криптовалютного лета. Как было изучено, плохие новости оказывают временное и незначительное влияние на рост цен в периоды криптовалютного лета. Примером стал выход 2 августа 2016 года главной новости об одном из величайших взломов на криптовалютном рынке. Газета The New York Times опубликовала статью под названием «Биткойн падает после взлома Гонконгской биржи». До того, как была опубликована новость о взломе, количество украденных биткойнов стоило около 72 млн $. А после резкого падения валюты эта цифра стала приблизительно 65 млн $. Тем не менее, даже на фоне этого негативного выпуска новостей, что было шокирующим событием, год по-прежнему оказался очень бычьим, поскольку рынок находился в тренде. Это связано с силой сезонного влияния в долгосрочной торговле. Вот почему позиционные трейдеры размещают позицию на покупку или продажу и забывают о ней. Они терпеливо проходят через серию волн на рынке. График роста BTC в 2016 году, представленный на рисунке 2, показывает минутный эффект фундаментальных новостей в августе. На рисунке 2 представлен график Биткойна на дневном таймфрейме в период криптовалютного лета. На нём показан пример сделки с прибылью размером в 3R. Открытие сделки произошло после бычьего пробоя в начале года. Бычий пробой послужил сигналом. Данная сделка удерживалась с середины 2016 года по июнь 2017 года. Рисунок 2. Криптовалютное лето 2016 года на графике Биткойна. На рост и падение цены криптовалют также влияют фундаментальные факторы, хотя и не так сильно, как эффект криптовалютного лета. На графике можно увидеть влияние халвинга Биткойна на цену Биткойна (BTC) в 2016 году. И несмотря на очень плохие новости в заголовках в августе 2016 года, это мало повлияло на цену Биткойна, как видно из графика. Рисунок 3. Криптовалютное лето 2017 года на графике Эфириума. Халвинг Биткойна в период криптовалютного лета также сказывается и на других криптовалютах. Сделка, показанная на этом графике Эфириума, в 2017 году принесла прибыль размером более 2,5R. Сделка была открыта после бычьего пробоя в первом квартале года. Ниже приведён достаточный ценовой диапазон для всех свечей, сформировавшихся в первом квартале года. Трейдер становится прибыльным, когда хорошая психология подкрепляется хорошим анализом. Влияние Биткойна на другие криптовалюты Халвинг Биткойна в период криптовалютного лета также сказывается и на других криптовалютах. На рисунке 3 показан пример ценового движения Эфириума в течение криптовалютного лета 2017 года. Сделка, показанная на этом графике Эфириума, в 2017 году принесла прибыль размером более 2,5R. Сделка была открыта после бычьего пробоя в первом квартале года. Ниже приведён достаточный ценовой диапазон для всех свечей, сформировавшихся в первом квартале года. В последний день года прибыль составила более 2,5R. Стратегия входа и выхода при торговле на паттерне «криптовалютное лето» Позиционные трейдеры могут заранее строить свои планы, чтобы получить прибыль от сделки, совершённой в период криптовалютного лета. После бычьего сигнала в первый год криптовалютного лета трейдер может купить 20 самых перспективных криптовалют, установив подушку на случай медвежьего движения. Трейдер может получить прибыль в размере от 1R до 2R. Сделку необходимо закрыть в конце первого года или в середине/конце второго года криптовалютного лета. Правильное использование знаний о повторяющемся росте цены криптовалют в определённый период времени может стать золотой жилой для позиционных трейдеров. Азиз Мустафа, Переведено специально для Tlap.com

Торговля на свечных паттернах поглощения с учетом структуры рынка В этой статье мы рассмотрим, как использовать серию максимумов/минимумов колебаний для поиска лучшего контекста при торговле на свечном паттерне поглощения в рамках простой стратегии Прайс Экшен. Если вы уже торговали на свечных паттернах, то, должно быть, знаете, что такое свечной паттерн поглощения. Он является одним из самых популярных ценовых паттернов из-за уникального вида и драматического названия. В этом руководстве мы рассмотрим, как сформировать торговую стратегию, отслеживая данный паттерн в идеальной рыночной структуре. Что такое свечной паттерн поглощения? Сначала определим несколько ключевых моментов, касающихся свечного паттерна поглощения: Он состоит из двух свечей. Тело второй свечи полностью поглощает тело первой свечи. Вторая свеча определяет, каким является данный паттерн – бычьим или медвежьим. Она представляет собой кардинальное изменение рыночного настроения. Бычий паттерн поглощения выглядит следующим образом. Бычье поглощение Тело последующей свечи полностью поглощает тело предыдущей свечи Как выглядит идеальный паттерн поглощения? Техническое определение свечного паттерна поглощения звучит так: тело второй свечи должно поглощать тело первой. Однако идеальные паттерны поглощения, как правило, должны иметь следующие характеристики: Тело второй свечи должно поглощать всю первую свечу, а не только её тело. Тени второй свечи должны быть незначительными, что подчёркивает актуальность разворота. Вторая свеча не является внутренним баром. (Эта необычная форма возможна, потому что паттерн поглощения фокусируется на телах свечей.) Как торговать на паттерне поглощения? Свеча поглощения в соответствующем контексте предлагает надёжный торговый сетап. Стандартные методы анализа рыночного контекста допускают использование скользящих средних или осцилляторов. В данном руководстве мы рассмотрим метод торговли на колебаниях Прайс Экшен. Мы будем наблюдать максимумы и минимумы ценовых колебаний, которые помогают в интерпретации структуры рынка, и по этой структуре определять правильное направление для совершения сделок. Структура рынка демонстрирует взаимосвязь между точками разворота (как максимумами, так и минимумами), которые помогают нам идентифицировать рыночные тренды и диапазоны. Рекомендации по торговле на свечных паттернах поглощения Рассмотрим вход в рынок на коррекции с использованием свечного паттерна поглощения после определения направления движения рынка с помощью анализа разворотных точек ценовых колебаний. Бычье поглощение Более высокий максимум ценового колебания и более высокий минимум ценового колебания Покупайте на бычьем свечном паттерне поглощения Максимум паттерна должен оставаться ниже максимума предыдущего колебания (это означает, что рынок всё еще находится в фазе коррекции) Медвежье поглощение Более низкий максимум ценового колебания и более низкий минимум ценового колебания Продавайте на медвежьем свечном паттерне поглощения Минимум паттерна должен оставаться выше минимума предыдущего колебания (это означает, что рынок всё еще находится в фазе отката) Точка входа и размещение стопа Давайте подробнее рассмотрим варианты точек входа и размещения стоп-лосса. Приведённые ниже графики иллюстрируют их для бычьего паттерна. Сначала посмотрим на варианты входа в рынок. Вход на пробое максимума предыдущей свечи Вход на пробое цены закрытия предыдущей свечи Бычий паттерн поглощения Есть два варианта входа в рынок: Входите рыночным ордером сразу же на закрытии свечи поглощения – более агрессивный вход. Входите, когда рынок пробивает максимум свечи поглощения, используя ордер buy stop – более консервативный вход. Во втором варианте мы сможем избежать открытия убыточной сделки, если рынок упадёт достаточно, чтобы свести на нет бычий сетап, прежде чем сработает наш ордер buy stop. При этом мы также получим более низкое соотношение прибыли к риску, предполагая, что торговый риск в обоих случаях у нас будет одинаковым. На рисунке ниже показано место размещения ордера стоп-лосс в бычьем свечном паттерне поглощения. Бычье поглощение Уровень стоп-лосс Мы размещаем ордер стоп-лосс на уровне минимума свечи поглощения. Вы также можете ставить ордера стоп-лосс на основе рыночной волатильности. Входы и стопы можно привязать к свечным паттернам, а размещение тейков зависит от более широких рыночных условий. Важно отметить, что размещение тейк-профитов зависит от близлежащих уровней поддержки и сопротивления и любого графического паттерна, подходящего для прогнозирования целей. Более детальную информацию вы можете получить в нашем руководстве по размещению ордеров тейк-профит. Примеры сделок на свечных паттернах поглощения В целях сбалансированного обсуждения этот раздел содержит случайные примеры, взятые с различных таймфреймов и рынков, включающие как прибыльные, так и убыточные сетапы. Пример №1. Прибыльная сделка Это дневной график акции компании Allergan (тикер AGN на NYSE). Он показывает обвал цены, который свёл на нет всю многомесячную прибыль. Прибыльная сделка на свечном паттерне поглощения Более низкие максимум и минимум Медвежий паттерн поглощения Срединная точка катастрофического медвежьего дня Более низкие максимум и минимум колебаний дали намёк на начало нисходящего тренда. Крупный медвежий бар подтвердил смену направления. Сразу после резкого падения цена восстановилась. Но бычье движение остановилось, как только появился медвежий паттерн поглощения. В качестве зоны сопротивления в данном случае выступил срединный уровень (50%-ый уровень отката) мощного медвежьего трендового бара. Медвежий свечной паттерн поглощения, формирующийся на этом уровне, обеспечил конфлюентность для короткого сетапа. Кульминационным медвежьим баром послужил якорный бар – ценовой бар с исключительным диапазоном и объёмом. Такие бары, как правило, оказывают влияние на последующее поведение цены. Например, максимумы и минимумы якорного бара могут выступать в качестве уровней поддержки и сопротивления. Обратите внимание, как на представленном выше графике рынок дважды отбился от минимума этого якорного бара, после чего продолжил нисходящее движение. Пример №2. Внутридневной паттерн поглощения Вы также можете выявлять паттерны поглощения на внутридневных таймфреймах и торговать на них. Этот пример взят из 3-минутного графика фьючерсов DAX, котирующихся на бирже EUREX. Первый бар на графике ниже соответствует первым трем минутам торговой сессии. Пример сделки на внутридневном бычьем паттерне поглощения Серьёзная (неудачная) попытка развернуть преобладающий бычий тренд в рамках торговой сессии Более высокий минимум колебания, за которым последовал... Более высокий максимум колебания на сильном импульсе Бычий паттерн поглощения Этот мощный медвежий толчок был серьёзной попыткой разворота восходящего тренда в данной торговой сессии. Следовательно, его несостоятельность была значительной и послужила обнадёживающим сигналом для быков. За ним последовала серия более высоких минимумов колебаний. Этот толчок выше максимума первого колебания состоял из шести бычьих свечей, каждая из которых закрывалась выше максимума предыдущей свечи. В данном случае бычий импульс был впечатляющим и подтвердил восходящий тренд. Этот бычий свечной паттерн поглощения отлично сработал. Хотя медвежий пин-бар, сформировавшийся несколькими барами ранее, вселил некий страх, мы не должны пренебрегать очевидным бычьим импульсом. Пример №3. Убыточная сделка Дневной график акции компании Cardinal Health (тикер CAH на NYSE) показывает несработавший медвежий паттерн поглощения. Убыточная сделка на свечном паттерне поглощения Более низкий максимум и минимум Выраженная консолидация Медвежий паттерн поглощения Технически имела место серия более низких максимумов и минимумов колебаний. Однако в отличие от примера №1 мы не наблюдали мощного медвежьего импульса для подтверждения нисходящего тренда. Более того, в данном случае перед нисходящими рывками, которые сформировали минимумы колебаний, рынок находился в фазе консолидации. Важно отметить, что нисходящие колебания не продемонстрировали силу, которая могла бы вытолкнуть рынок за пределы этой зоны консолидации. Следовательно, наблюдаемые нами более низкие максимумы и минимумы колебаний были менее надёжным индикатором нисходящего тренда. В конце концов сформировался медвежий свечной паттерн поглощения. Но сделка, открытая на нём, оказалась убыточной. Если присмотреться, то данный паттерн выглядел не совсем идеально. Свеча поглощения едва поглотила предыдущую свечу, что, собственно, и было недостатком данного паттерна с технической точки зрения. Свеча поглощения находилась в пределах диапазона каждого из трёх предшествующих ей баров. Следовательно, хотя она и соответствовала техническому определению медвежьего паттерна поглощения, по сути, она больше была частью жёсткого паттерна консолидации. Пример №4. Сделка на импульсе Для определения медвежьих трендов мы ищем более низкие максимумы и более низкие минимумы колебаний. Для бычьих трендов мы ищем более высокие максимумы и более высокие минимумы колебаний. Тем не менее, эти рекомендации являются актуальными при обзоре состояния рынка лишь в данный момент. Поэтому очень полезно изучать и то, как на рынке возникла та или иная ситуация. Ниже представлен дневной график акции компании Altria Group (тикер MO на NYSE). В этом примере мы не только сосредоточимся на структуре рынка, но и обратим внимание на то, как она возникла. Импульс имеет важное значение Более низкий максимум колебания Более низкий минимум колебания, сформировавшийся после гэпа вниз Медвежий паттерн поглощения, вершина диапазона гэпа выступает в качестве уровня сопротивления Отслеживая рынок, мы, как обычно, искали серию более низких максимумов колебаний. Данный более низкий минимум колебания соответствовал нашим торговым рекомендациям по определению медвежьего тренда. Обратите внимание, что этот более низкий минимум колебания формируется после сильного гэпа вниз. Эта демонстрация медвежьего импульса подтвердила наши медвежьи ожидания. Вершина гэпа вниз выступала в качестве возможного уровня сопротивления. Это подкрепило короткий сетап медвежьего свечного паттерна поглощения. Импульс имеет важное значение. Это один из ключевых факторов при выборе лучших сделок. См. примеры выше. Помимо соответствующей структуры рынка, успешные сделки имели чёткий сильный импульс на своей стороне. Резюме по торговле на свечных паттернах поглощения с учётом структуры рынка Многие торговые стратегии используют свечные паттерны поглощения в качестве важного сигнала разворота тренда. Однако торговля на разворотах обычно предполагает более низкую вероятность осуществления сделки и более высокий потенциал прибыли. Некоторые трейдеры чувствуют себя комфортно с этим профилем риска – другие же могут чувствовать себя в бо́льшей безопасности, торгуя в направлении тренда. Как обсуждалось выше, используя паттерны поглощения в качестве паттернов продолжения тренда, вы можете ограничить риск и улучшить свои шансы на получение прибыли. В торговле на свечных паттернах очень часто применяется концепция подтверждения. В данном случае она означает ожидание завершения формирования ещё одной свечи после паттерна поглощения. (Бычья свеча будет подтверждать бычий паттерн, а медвежья – медвежий.) Однако это ожидание подтверждения ухудшает наше соотношение прибыли к риску. Более того, если вы ждете сигнал подтверждения, то данный торговый сетап, скорее всего, станет недействительным (см. 3-ю рекомендацию выше). Эта рекомендация предотвращает совершение сделок с плохим соотношением прибыли к риску. Хорошим компромиссом является вход в рынок стоп-ордером, о чем мы говорили ранее. Например, размещайте ордер sell stop ниже медвежьей свечи поглощения. Он дает определённую степень подтверждения падающего рынка, не слишком сильно искажая соотношение прибыли к риску. Самым простым способом отслеживания структуры рынка является наблюдение за максимумами и минимумами ценовых колебаний. Хотя это можно сделать без применения какого-либо торгового индикатора, трейдеры-новички, торгующие на сигналах Прайс Экшен, для уверенности могут использовать скользящие средние. Этот подход может вызвать путаницу при глубоких многоступенчатых откатах, тем не менее, он привлекает своей простотой. Независимо от вашей торговой стратегии, фокусировка на структуре рынка поможет вам отфильтровать плохие сделки. Отточив свои навыки анализа структуры рынка, вы поймёте, насколько бесценными они являются при любом стиле торговли. И помните: рынки, находящиеся в консолидации, могут содержать множество свечных паттернов поглощения, но они, скорее всего, будут неэффективными. Будьте осторожны и избегайте свечных паттернов поглощения, появляющихся на боковых рынках. Ищите очевидные колебания, чтобы уберечь себя от совершения сделок в зоне консолидации. Переведено специально для Tlap.com, Гален Вудс

Полное руководство по торговле на боковых рынках Этот пост написан трейдером и коучем по трейдингу Джетом Тойко. Представьте себе следующую ситуацию. У вас хороший торговый день, вы получили серию прибыльных позиций. Вы даже утроили свой капитал! Следовательно, с большой уверенностью... Вы решили совершить сделку с высоким риском и высоким потенциалом прибыли. Ордер тейк-профит Точка входа Ордер стоп-лосс Но цена продолжала снижаться... Ордер тейк-профит Точка входа Сработал ордер стоп-лосс (но вы продолжали удерживать сделку) А цена продолжала снижаться... Ордер тейк-профит Точка входа Сработал ордер стоп-лосс (но вы продолжали удерживать сделку) Теперь вы, наверное, думаете: «Что это такое?!» «Должен ли я выйти из этой сделки?» Но вы зашли слишком далеко! Слушая свое эго, вы добавляетесь к убыточной позиции. Вы добавились к своей убыточной позиции И что происходит потом? Правильно, цена опускается всё ниже и ниже... Вы добавились к своей убыточной позиции На этом этапе... Вы принимаете поражение, поскольку не хотите в одной сделке потерять всю ранее полученную прибыль. Таким образом, вы закрываете сделку... Ордер тейк-профит Точка входа Сработавший ордер стоп-лосс Фактическая точка выхода И что происходит, когда вы закрываете свою сделку? Правильно, цена обычно разворачивается и идёт в вашу сторону, но уже без вас! Фактическая точка выхода Цена развернулась и пошла вверх Случалось ли с вами такое когда-нибудь? Если да, то в чем проблема? Ну, скорее всего, в том, что вы торгуете в боковом рынке. Поверьте мне, это периодически случается и со мной! Именно поэтому в данном подробном руководстве мы рассмотрим: Горькую правду о торговле на боковых рынках и как точно определить, что вы торгуете именно на них Один трюк, с помощью которого можно мгновенно исправить большинство ошибок при торговле на боковых рынках Правильный и простой способ торговли на боковых рынках Интересно? В этом руководстве мы обсудим все эти вопросы! Что ж, давайте приступим к делу! Что такое боковые рынки (и почему на них трудно торговать) Я, конечно же, не сомневаюсь в ваших знаниях о боковых рынках. Но давайте всё же вспомним азы. Итак, как следует из названия... Диапазонные, или боковые, рынки – это рыночные условия с низкой волатильностью: Боковой рынок (низкая волатильность) Трендовый рынок (высокая волатильность) Это вид рыночных условий, когда покупатели и продавцы сражаются друг с другом! Боковые рынки похожи на окопные сражения в период Первой мировой войны. Где обе противоборствующие стороны зашли в тупик! Время от времени одна нападающая армия атаковала другую сторону, завоёвывая несколько дюймов земли! Но когда защитники совершали контратаку, они возвращались на прежние рубежи. Это же происходит и в боковых рынках. Покупатели и продавцы постоянно атакуют друг друга И нет чёткого указания на то, кто из них выигрывает! Покупатели и продавцы постоянно сражаются друг с другом! Вот почему диапазонные рынки зачастую являются самым сложным условием для торговли... Возможно, вы сейчас удивитесь... Когда диапазонные рынки являются действительными? В этой части... Вы должны сосредоточиться на том, где находится цена сейчас, а не на том, где она была ранее! Торгуйте по той цене, которую вы видите, а не по той, которую предполагаете увидеть! Как же нам точно определить, что рынок торгуется в диапазоне? Очень просто. Он начинается с чёткой структуры предыдущего рыночного максимума и минимума, например: Предыдущий максимум Предыдущий минимум Но это ещё не диапазонный рынок! В тот момент, когда цена совершает чёткий разворот на уровне предыдущего минимума (или наоборот, если цена касается уровня предыдущего максимума и разворачивается на нём): Предыдущий максимум Предыдущий минимум Теперь у вас есть действительный боковой рынок! Почему? Потому что текущая цена сейчас находится в середине диапазона! Сейчас текущая цена находится между максимумами и минимумами Предыдущий максимум Текущая цена Предыдущий минимум Логично? С учётом сказанного... Вот одна важная вещь, которую вы должны знать о боковых рынках. Правда о боковых рынках, которую вы должны знать На боковых рынках трудно торговать не только из-за рыночных условий... Но также из-за возможности того, что боковые рынки могут: Расширить свой диапазон Сузить свой диапазон Позвольте мне объяснить... Расширение диапазона Диапазон может расшириться Когда вы читаете учебники по трейдингу, что вы обычно видите? Верно! Идеальный боковой рынок Конечно, такие простые схемы важны для понимания его концепции. Но на реальных рынках… Первоначальный диапазон Расширенный диапазон Это как новый зверь! Это рынок, нечасто бывающий в диапазоне, но диапазон его может расшириться! В следующих разделах я научу вас, как приручать такие рынки. В то же время боковые рынки могут... Сужение диапазона Диапазон может сузиться Это очень похоже на графические паттерны, которые вы, возможно, видели раньше. Бычьи разворотные графические паттерны: Двойное дно Перевёрнутые голова и плечи Тройное дно Медвежьи разворотные графические паттерны: Двойная вершина Голова и плечи Тройная вершина Бычьи графические паттерны продолжения ценового движения: Чашка с ручкой Восходящий треугольник Бычий флаг Медвежьи графические паттерны продолжения ценового движения: Перевёрнутая чашка с ручкой Нисходящий треугольник Медвежий флаг Это просто разные формы сужения диапазона! За исключением того, что… Иногда они могут длиться от нескольких месяцев до нескольких лет: Восходящий треугольник, формирующийся в течение 26 недель И сегодня мы сосредоточимся на этих боковых рынках-монстрах! Логично? А тем временем... Позвольте мне показать вам, как именно торговать на боковом рынке. Потому что какая польза знать всё это, если вы не можете применить эту информацию для зарабатывания денег на рынках, верно? Итак, перейдём к следующему разделу... Один трюк, с помощью которого можно мгновенно исправить большинство ошибок при торговле на боковых рынках Если вы хотите торговать на боковых рынках, вы должны действовать как командир. Позвольте мне объяснить... Будучи командиром, вы отдаёте тактические приказы своим батальонам! Вы можете использовать танки! И даже наносить авиаудары! Пока вы командир… Вы остаётесь в стороне, чтобы командовать своей армией. Возможно, это вы Используйте этот же трюк для торговли в боковых рынках! Будьте командиром на боковых рынках и оставайтесь в стороне, пока сражаются покупатели и продавцы. Командир противника Вы Избегайте торговли в середине диапазона – торгуйте только в верхней и нижней части диапазона! А когда цена достигает вершины или дна диапазона... Что вам следует делать? Да, ждать подтверждения! Что я подразумеваю под подтверждением? В следующем разделе позвольте мне показать вам это... Простая стратегия торговли на боковых рынках Давайте составим краткий контрольный список наших действий... Проверьте, торгуется ли рынок в диапазоне? Да. Проверьте, находится ли рынок в области поддержки или сопротивления, а не в середине диапазона? Да. Ждать сигнал подтверждения и входить? Один из способов сделать это... Ложные пробои Ложный пробой Помните, я говорил, что диапазоны могут расширяться? Хорошо. Потому что с помощью ложных пробоев можно воспользоваться этим феноменом! Итак, выше я показал вам, как выглядит ложный пробой при торговле на боковых рынках. Теперь внимательно послушайте, как можно ловко торговать на ложном пробое! Предположим, что цена находится в области поддержки (естественно, при условии, что данный диапазон является действительным). Чтобы это произошло, необходимы две вещи. Во-первых, вам нужно подождать, пока цена не закроется в зоне поддержки или за её пределами. Область сопротивления Область поддержки Закрытие свечи внутри диапазона Верно! Вы хотите, чтобы цена была в пределах диапазона или ниже него и пока ничего не совершала! Не гонитесь за ценой! Итак, на этом этапе... Если цена продолжит двигаться вниз, мы пропустим сделку. А если она вернётся в диапазон? Область сопротивления Область поддержки Ложный пробой Затем бум! На ваших глазах произошёл действительный ложный пробой! Конечно, вы можете рассмотреть возможность входа в рынок по цене открытия следующей свечи и установить ордер стоп-лосс всего на один пункт ниже минимума... Область сопротивления Область поддержки Точка входа Ордер стоп-лосс Поскольку вы совершаете сделку на боковом рынке, вы хотите забрать свою прибыль до того, как на рынок выйдет давление покупателей: Область сопротивления Область для размещения ордера тейк-профит Точка входа Область поддержки Ордер стоп-лосс Никогда не будьте слишком жадными: не размещайте ордер тейк-профит непосредственно под уровнем сопротивления! Потому что... Диапазон может сузиться. Итак, вот краткий обзор, как торговать в боковом рынке на сетапе ложного пробоя: Подождите, пока цена не закроется в зоне поддержки/сопротивления или за её пределами Затем подождите, когда цена вернётся в диапазон и закроется в нём, и входите по цене открытия следующей свечи Зафиксируйте прибыль до того, как на рынке возникнет давление противоположных игроков. Торговля на ложных пробоях в боковых рынках обеспечивает хороший баланс между риском и консервативностью. Вот почему это может быть очень гибким сетапом для торговли, поскольку он работает на большинстве таймфреймов. Хорошо? С учётом всего сказанного давайте кратко подведём итоги того, что вы сегодня узнали... Заключение Торговля в боковых рынках иногда может быть сложной. Но как только вы поймете, когда следует «атаковать» рыночную возможность, а когда нет... Такие рыночные условия могут приносить вам хорошую прибыль. Итак, сегодня вы узнали следующее: Диапазонные рынки – это сложные рыночные условия, когда покупатели и продавцы находятся в равновесии, и они действительны, когда цена застревает между максимумами и минимумами Торговля в боковых рынках означает, что вы должны иметь в виду, что диапазоны могут как расширяться, так и сужаться Использование универсального сетапа, такого как ложный пробой (расширение диапазона), поможет вам получить прибыль на диапазонных рынках Вот так выглядит простое руководство по торговле на боковых рынках! Теперь я хочу услышать от вас... Часто ли вам бывает очень сложно торговать на боковых рынках? Срабатывали ли у вас когда-нибудь стопы на диапазонном рынке, а затем цена разворачивалась и снова двигалась в вашу сторону? Переведено специально для Tlap.com, Джет Тойко

Графический паттерн «тройное дно» (основное руководство) Этот пост написан трейдером и коучем по трейдингу Джетом Тойко. На данном этапе... Вы, вероятно, уже изучили множество графических паттернов, таких как «двойное дно», «восходящий треугольник» и «перевёрнутые голова и плечи»: Плечо Голова Но, как вы знаете... Не все графические паттерны работают постоянно. Итак, что делать, когда эти графические паттерны терпят неудачу? Двойное дно Что вы будете делать, когда расширится ценовой диапазон? Восходящий треугольник Расширение диапазона Как торговать на рынке в это время? Перевёрнутые голова и плечи Расширение диапазона Именно здесь, мой друг, и появляется паттерн «тройное дно». Это один из наименее распространённых графических паттернов, однако он является важным инструментом, когда рынки находятся в неопределённости. В этом учебном пособии вы узнаете: Как работает паттерн «тройное дно» Как не следует торговать на «тройном дне» (и что делать вместо этого) Правильный способ торговли и анализа паттернов «тройное дно» Пошаговый процесс определения паттерна «тройное дно» и торговли на нём Интересно? Тогда начнём! Что такое «тройное дно» и как оно работает Приготовьтесь, мой друг, стать свидетелем грандиозного зрелища – паттерна «тройное дно»! Этот паттерн похож на суперзвёздного исполнителя, выходящего на сцену со своим уникальным талантом. Начинается он с линии шеи, которая является основой всего паттерна. Линия шеи А затем он демонстрирует ослепительную рыночную хореографию... Далее формируются три дна, каждое из которых играет свою роль в этом увлекательном паттерне: Линия шеи 1-е дно 2-е дно 3-е дно Это похоже на синхронизированный танцевальный номер, поскольку он привлекает внимание и подготавливает почву для многообещающих торговых возможностей. Его довольно легко определить, не так ли? Теперь, когда вы знаете, как выглядит данный паттерн, давайте рассмотрим... Почему формируется паттерн «тройное дно»? Если вам тоже интересно, то вы на правильном пути, мой друг. Потому что знать «почему» важнее, чем «что»! Итак, первая причина, по которой формируется этот паттерн... 1. Нерешительность рынка Представьте, что рынок – это нестабильный персонаж, неспособный принять решение. Он как тот друг, который никогда не может решить, где ему поесть или какой фильм посмотреть. Торгуйте на паттерне «тройное дно»! Этот паттерн возникает из хаоса нерешительности рынка: Тройное дно Двойное дно Как будто сам рынок говорит: «Я понятия не имею, куда мне идти!» Видите, как расширяется ценовой диапазон в приведённом выше примере? Он словно находится в замешательстве, застыв во времени и давая трейдерам возможность извлечь прибыль из предстоящего решения. Итак, по сути, мы говорим о том, что... Паттерн «тройное дно» является результатом нерешительности рынка. Но вот ещё один факт об этом паттерне... 2. Ему требуется некоторое время, чтобы сформироваться Этот паттерн любит тратить своё время на то, чтобы сформироваться. Но это просто делает его приготовленным на медленном огне блюдом для гурманов, которого стоит подождать! Подобно просмотру напряжённого фильма, знающие зрители могут предвидеть его кульминацию. Рынок испытывает ваше терпение, дразня своими тонкими движениями. Но не бойтесь, мой дорогой друг! Для тех, кто хочет подождать и понаблюдать... «Тройное дно» предлагает потенциальный банкет по поводу полученной прибыли. Итак, успокойтесь, расслабьтесь и позвольте этому паттерну раскрыть свои восхитительные торговые возможности. И действительно, вы можете воспользоваться паттерном «тройное дно», если... 3. Вы пропустили паттерн «двойное дно» Если вы пропустили паттерн «двойное дно». Двойное дно Но не нужно сожалеть, мой коллега-трейдер! Потому что паттерн «тройное дно» пришёл к вам, чтобы спасти ваш день, дав второй шанс присоединиться к вечеринке. Тройное дно Это как найти тайный сундук с сокровищами, когда вы свыклись с мыслью, что вся надежда потеряна. Таким образом, паттерн представляет собой альтернативную точку для входа в рынок. Как будто рынок говорит: «Эй, я тебя прикрою, приятель!» Итак... Я знаю, что торговать на паттерне «двойное дно» имеет смысл... но всё зависит от того, поймаете ли вы его, верно? Если вы консервативный трейдер, который нуждается в дополнительном подтверждении, то вам стоит обратить внимание на паттерн «тройное дно». Это паттерн, который предлагает возмещение, волнение и шанс взять с рынка прибыль. Интересно? Итак, теперь, когда вы знаете, как выглядит паттерн «тройное дно» и как он работает... Самое время рассказать вам, как не следует торговать на нём! Потому что помните... Все торговые паттерны имеют свои преимущества и недостатки. Согласны? Тогда продолжайте читать дальше... Самые большие ошибки при торговле на паттерне «тройное дно». Избегайте этих ловушек! Итак... Давайте поговорим о самых больших ошибках при торговле на паттерне «тройное дно». Ошибка №1. Торговля в середине паттерна «тройное дно» Во-первых, торговля внутри диапазона похожа на попытку надеть на себя слишком тесные джинсы. Помните: «тройное дно» возникает, когда рынок находится в состоянии нерешительности. Он ведёт себя как ребенок в кондитерской, изо всех сил пытаясь выбрать один из множества вкусных продуктов. Таким образом, не поддавайтесь искушению совершать сделки в пределах ценового диапазона данного паттерна. Вместо этого... Подождите, пока рынок определится! Иными словами... Избегайте торговли в середине ценового диапазона данного паттерна. Середина диапазона Сосредоточьтесь на областях ценности (иначе называемыми областями поддержки и сопротивления). Возможности для входа в рынок Очень просто, не правда ли? Но будьте внимательны, потому что именно здесь случается парадокс. Ещё одной ошибкой при торговле на паттерне «тройное дно» является… Ошибка №2. Слепая продажа на максимумах и покупка на минимумах «Но подождите-ка, вы о чём?» «Если мы не можем торговать в середине паттерна «тройное дно», то почему же продажа на максимумах и покупка на минимумах тоже является ошибкой?» Позвольте мне объяснить... Видите ли, «тройное дно» печально известно ложными пробоями: Ложный пробой Потому что именно это происходит на рынках, торгующихся в диапазоне! Они то расширяются, то сжимаются, и «тройное дно» может превратиться в «четырехфазное дно»! Оно как проказник, прячущийся в тени, готовый выскочить и напугать тебя! Так что не гоняйтесь слепо за этими ценовыми взлётами и падениями, как белка за орехами. Что же вам следует делать? Просто дождитесь подтверждения, прежде чем бросаться в сделку, как в омут с головой. Это означает, что вам следует ожидать действительного пробоя на 3-м дне: Пробой И входить в рынок, когда цена возвращается в границы диапазона, тем самым подтверждая 3-е дно: 1-е дно 2-е дно 3-е дно Следовательно, только один факт, что цена находится на максимумах и минимумах, ещё не означает, что вы немедленно должны торговать на них. Вместо этого будьте бдительны и дождитесь дополнительного подтверждения! Ещё одной ошибкой при торговле на паттерне «тройное дно» является… Ошибка №3. Использование паттерна «двойное дно» для определения направления рыночного движения Теперь давайте проясним эту ситуацию и развенчаем распространённое заблуждение. Паттерн «тройное дно» может оказаться душой компании... Но это не ворожея-экстрасенс, которая предсказывает направление рыночного движения. То, что вы видите паттерн «тройное дно», не означает, что рынок обязан пробить его снизу вверх. Может произойти и следующая картина: Тройное дно Падение цены Это всё равно что смотреть в магический шар, чтобы предсказать числа завтрашней лотереи – это крайне маловероятно! Поэтому не полагайтесь исключительно на «тройное дно», чтобы определить предстоящее рыночное движение! Проанализируйте другие факторы и используйте паттерн «тройное дно» в качестве дополнительного инструмента, а не единственного индикатора. Наконец, ещё одна ошибка, которую многие трейдеры (и даже я) допускают – это... Ошибка №4. Слишком много полагаться на классические объяснения тройного дна Позвольте мне объяснить... Когда дело доходит до торговли на паттерне «тройное дно», не зацикливайтесь на определениях, написанных в учебниках. Этот паттерн похож на хамелеона, принимающего различные окраски тела и удивляющего вас на каждом шагу. Это означает, что существует множество действительных паттернов «тройное дно», таких как тот, что вы видели ранее: Линия шеи А также как вот этот: Линия шеи Итак, отбросьте свои жёсткие ожидания и примите красоту его разнообразных форм. Потому что самой важной характеристикой является «резкое дно», которое вы видите на своём графике! Понятно? Возможно, вы сейчас зададите вопрос: «Хорошо, теперь я знаю, как определить этот паттерн и как не следует торговать на нём». «Но как же мне торговать на этом паттерне?» И если вы действительно задаётесь этим вопросом, то сейчас самое время поговорить об этом. Я поделюсь с вами тремя простыми рыночными движениями, на которые следует обращать внимание при торговле на паттерне «тройное дно». Заинтригованы? Тогда продолжайте читать дальше! Рок на торговой танцплощадке: лучшие ценовые движения для успешной торговли на паттерне «тройное дно» Готовы пересмотреть свою торговую игру на паттерне «тройное дно»? Вот движение, которое сделает вас звездой танцплощадки: Убедитесь, что «тройное дно» сформировалось в рамках существующего восходящего тренда Это всё равно что присоединиться к танцевальной вечеринке, где каждый находится в ликующем настроении и готов танцевать буги-вуги. Согласовывая свои сделки с преобладающим восходящим трендом... Восходящий тренд Вы повышаете свои шансы на успех и двигаетесь в ритме рынка. Следите за этим восходящим трендом как опытный танцор, заметивший идеального партнёра, и будьте готовы к вращению и падению на паттерне «тройное дно»! Теперь давайте поговорим о виртуозной работе ног в рамках паттерна «тройное дно» и о том, что следует искать дальше при торговле на нем... Ищите ложный пробой или консолидацию Так же, как опытный танцор, исполняющий неожиданные трюки и движения, паттерн «тройное дно» иногда может нас приятно удивить. При обнаружении ложного пробоя на третьем дне: Ложный пробой Это всё равно что поймать своего партнера по танцам, имитирующего падение, но быстро поднимающегося, демонстрируя особый талант. Это сигнал о том, что данный паттерн заслуживает пристального внимания. Точка входа С другой стороны... Если вы: пропустили точку входа на паттерне «двойное дно» пропустили сделку на ложном пробое на паттерне «тройное дно» Тогда не волнуйтесь, у вас ещё есть шанс! Если вы заметили консолидацию цены на максимумах: Консолидация Это как наблюдать момент задержки перед началом энергичного подъёма. Так как это признак того, что цена готовится к взрывному пробою паттерна «тройное дно». Точка входа Таким образом, следите за этими шикарными движениями и приготовьтесь раскрыть своё торговое мастерство на танцплощадке! На этом этапе... У вас уже есть все камни бесконечности, чтобы успешно торговать на паттерне «тройное дно». Но, как вы знаете... Эффективность вашей перчатки бесконечности зависит от того, сможете ли вы умело использовать её! Итак, если вы длительное время торговали на подобных паттернах, таких как «двойное дно»... Значит, всё готово! Но если вам нужен простой и понятный процесс определения паттернов «тройное дно», торговли на них и управления своими сделками... ...тогда продолжайте читать дальше до грандиозного финала. Освоение торговли на паттерне «тройное дно». Торговая стратегия, которая заставит вас танцевать в прибыли! Готовы ли вы протестировать свои торговые навыки с помощью простой, но эффективной стратегии торговли на паттерне «тройное дно»? Давайте разберём её пошагово. Точно так же, как мы разучиваем новый танцевальный номер. Шаг №1. Начните с определения восходящего тренда на дневном таймфрейме Представьте, что вы находите идеальный ритм, который задаёт настроение для увлекательного выступления. Ищите более высокие максимумы и более высокие минимумы, которые указывают на сильное восходящее движение. Восходящий тренд Как только вы зафиксируете этот восходящий тренд... Пора переходить к следующему шагу и двигаться в ритме рынка! Шаг №2. Определите потенциальный паттерн «тройное дно» на 4-часовом таймфрейме Теперь... Переключите своё внимание на 4-часовой таймфрейм, где формируется потенциальный паттерн «тройное дно». Представьте это как хореографию танца, где у каждого движения есть своя цель. Определите паттерн «тройное дно», состоящий из трёх отдельных днищ, соединённых между собой линией шеи: Тройное дно Это как заметить синхронизированную работу ног группы танцоров, создающих привлекательный паттерн на танцплощадке. Как только вы заметили этот шедевр «тройное дно» в игре, пришло время подготовиться к идеальной точке входа в рынок! Шаг №3. Открывайте сделку на ложном пробое на 3-м дне Это похоже на ошеломляющее вращение или быструю смену направления ценового движения, которое вызывает у всех трепет. Когда цена на мгновение пробивает сверху вниз уровень третьего дна, но затем быстро отскакивает вверх... Ложный пробой Это сигнал о том, что на этот паттерн следует обратить пристальное внимание. Итак, открывайте свою сделку и прокатитесь на восходящем импульсе, как опытный танцор, танцующий в свете рампы. Помните, что время является ключевым фактором. Дождитесь этого ложного пробоя и куйте железо, пока горячо! Шаг №4. Добавьтесь к своей позиции при пробое ценой зоны консолидации на линии шеи Пришло время повысить вашу торговую эффективность. «Как?» – спросите вы. Просто – путём добавления к своей позиции при пробое ценой зоны консолидации на линии шеи. Консолидация Представьте, что это грандиозный подъём в танцевальном номере, который под действием энергии взлетает на новые высоты. Когда цена уверенно пробивает линию шеи, это признак того, что «тройное дно» вот-вот раскроет весь свой потенциал. И что же делать, когда это происходит? Добавьтесь к позиции, опираясь на свою первоначальную сделку и максимально увеличивая потенциал прибыли. Добавление к своей позиции Это как крещендо в музыке. И, что очень важно, этот пробой даёт вам возможность прокатиться на волне успеха! Шаг №5. Перемещайте свой плавающий стоп-лосс с помощью скользящей средней с периодом 20 Теперь, когда вы в сделке... Как вам следует управлять ею? В этом случае я предлагаю установить плавающий стоп-лосс и перемещать его, используя скользящую среднюю с периодом 20. Плавающий стоп-лосс с помощью MA с периодом 20 Этот индикатор похож на надёжного партнера по танцам, который обеспечивает вашу безопасность на танцплощадке. По мере того, как цена движется в вашу пользу, перемещайте стоп-лосс с помощью этого динамического индикатора для защиты своей прибыли. Выходите из рынка, когда цена пересекает MA с периодом 20 сверху вниз Это способ зафиксировать прибыль, в то же время позволяя рынку двигаться к более высоким уровням. Оставайтесь ловкими и гибкими, корректируя свой уровень стоп-лосс по мере восходящего движения рыночного ритма! И вот ещё кое-что, что вы должны знать... У вас всегда есть свобода выбора между шагом №3 и шагом №4. Если вы рискованный трейдер. Попробуйте выполнить оба шага (№3 и №4). Если вы консервативный трейдер. Вы можете войти в рынок, когда цена пробивает линию шеи (шаг №4). Если вы находитесь где-то посередине (не слишком рискованный и не слишком консервативный трейдер). Вы можете выполнить шаг №3, а вместо добавления к своей сделке частично зафиксировать прибыль в шаге №4. Интересно? Итак, отработайте эти шаги на практике, и пусть эта простая стратегия торговли на паттерне «тройное дно» станет вашим билетом к успеху в трейдинге! Заключение В заключение следует сказать... Паттерн «тройное дно» является мощным инструментом в арсенале трейдера, предлагая второй (или даже третий) шанс для тех, кто, вероятно, упустил возможность открыть сделку на паттерне «двойное дно». Кроме того, он может быть отличным паттерном для освоения торговли и анализа диапазонных рынков. Из сегодняшнего руководства вы узнали следующее... Паттерн «тройное дно» предлагает второй шанс для трейдеров, которые упустили возможность торговли на паттерне «двойное дно» Он состоит из линии шеи и трёх отдельных днищ, возникающих во время нерешительности рынка и требующих времени для своего формирования Избегайте распространённых ошибок, таких как торговля внутри диапазона и чрезмерное увлечение информацией о паттернах, написанной в учебниках Лучший способ торговли на паттерне «тройное дно» – это согласование с существующим восходящим трендом и наблюдение за ложными пробоями на ценовых минимумах или консолидацией на ценовых максимумах Простая торговая стратегия включает в себя определение восходящего тренда, начало формирования паттерна «тройное дно», открытие сделки на ложном пробое, добавление к открытой позиции на пробое и перемещение плавающего стоп-лосса с использованием скользящей средней с периодом 20. Довольно хорошая комбинация, не так ли? Ещё меня интересует... Торговали ли вы ранее на паттернах «двойное дно» или «тройное дно»? Какие ваши любимые графические паттерны помимо «тройного дна»? Сообщите мне, пожалуйста, в комментариях! Переведено специально для Tlap.com, Джет Тойко

Фильтрация сделок с помощью паттерна нисходящего тренда Паттерн «Day Drop» Стоит ли использовать ценовые паттерны в торговой системе? Да, но никогда не используйте их в качестве отправной точки. В Unger Academy мы учим, когда и как применять ценовые паттерны при различных подходах к торговле. В этой статье мы обсудим “day drop” – фильтр нисходящего тренда, который мы применим к хорошо диверсифицированной корзине инструментов, а затем протестируем его с помощью реальной стратегии торговли на самом ликвидном рынке в мире – фьючерсе на S&P 500. Что такое “day drop”? Дневной бар называется “day drop” (DDr), когда его цена закрытия находится в нижней части торгового диапазона. Чем ближе цена закрытия к минимумам торговой сессии, тем более устойчивой является конфигурация нисходящего тренда. Рисунок 1 помогает объяснить эту концепцию. Эта диаграмма показывает, что цена закрытия дня находится очень близко к минимуму дня, и вчерашняя торговая сессия закрылась очень низким значением по сравнению с дневным диапазоном. Другими словами, DDr говорит нам о том, что сила продавцов подтолкнула рынок вниз, чтобы закрыть торговую сессию вблизи достигнутых минимумов. Чтобы проверить, была ли цена закрытия вчерашнего дня вблизи минимума торговой сессии, воспользуемся следующим кодом: (closeS(1)-lowS(1)) < DayDropValue*(highS(1)-lowS(1)) где параметр DayDropValue может принимать значение от 0 до 1 и говорит нам о степени силы нашего DDr: чем меньше DayDropValue, тем сильнее нисходящий тренд в рамках последней торговой сессии. Если эта строка кода связана с булевой переменной, она может принимать значение «истина» или «ложь» в зависимости от того, имело место неравенство в строке кода выше или нет. Другими словами, переменная будет истинной или ложной в зависимости от того, был ли DDr вчера или нет. Чтобы лучше проиллюстрировать данную концепцию, давайте рассмотрим два примера (рисунки 2 и 3). В первом примере (рисунок 2) мы устанавливаем значение DayDropValue = 0,35, которое при подстановке в нашу формулу даёт контрольное значение 35% диапазона, поэтому оно не слишком строгое. Как видно на рисунке 2, DDr будет иметь место только в том случае, если цена закрытия вчерашнего дня была ниже этого значения. Во втором примере (рисунок 3) мы установили значение DayDropValue = 0,15, которое даёт контрольный уровень 15% от диапазона и, следовательно, является гораздо более строгим. Как и прежде, DDr будет иметь место только в том случае, если вчерашняя цена закрытия окажется ниже этого уровня. Цена закрытия дня Максимум дня Минимум дня Дневной диапазон Рисунок 1. Ценовой паттерн «day drop». Дневной бар называется «day drop» (DDr), когда его цена закрытия находится в нижней части торгового диапазона. В данном случае цена закрытия дня очень близко к дневному минимуму, а вчерашняя сессия закрылась очень низким значением по сравнению с дневным диапазоном. Дневной диапазон DayDropValue = 0,35 Рисунок 2. Значение «day drop» установлено на 35% от дневного диапазона. В этом примере значение DayDropValue установлено на 0,35, что обеспечивает контрольное значение 35% диапазона. Как видно на рисунке 2, DDr будет иметь место только в том случае, если цена закрытия вчерашнего дня была ниже этого значения. Дневной диапазон DayDropValue = 0,15 Рисунок 3. Значение «day drop» установлено на 15% от дневного диапазона. В этом примере значение DayDropValue установлено на 0,15, что обеспечивает контрольный уровень 15% диапазона. Таким образом, этот параметр является гораздо более строгим, чем на рисунке 2. Опять же, DDr будет иметь место только в том случае, если вчерашняя цена закрытия окажется ниже этого уровня. Дневной бар называется “day drop” (DDr), когда его цена закрытия находится в нижней части торгового диапазона. Насколько хорошим фильтром он является? Мы установили, что чем ниже значение DayDropValue, тем более избирательной будет наша фильтрация. Давайте теперь посмотрим, насколько хорошим фильтром может являться DDr, используя простой код (написанный на языке PowerLanguage, разработанном компанией MultiCharts), который вычисляет на дневных барах процент вхождений на разных рынках, начиная с 2008 года: input: DayDropValue(0); var: countDDr(0), countsession(0), dateInDateTimeFormat(0), datereadable(""); dateInDateTimeFormat = ELDateToDateTime(date); datereadable = FormatDate("dd-MM-yyyy", dateInDate-TimeFormat); if (closeS(1)-lowS(1)) < DayDropValue*(highS(1)-lowS(1)) then begin countDDr = countDDr+1; end; countsession=countsession+1; print(File("C:\test.txt"),datereadable," ",countDDr," ",countsession); По сути, мы подсчитываем все DDr, созданные рынком, и соотносим их с общим количеством сессий, при этом оценивая различные значения DayDropValues. Как мы знаем, по мере снижения значения DayDropValue у нас будет генерироваться меньше DDr; если мы будем использовать этот паттерн для фильтрации наших входов в рынок, количество сделок будет пропорционально значению DayDropValue. Рисунок 4. Фильтрация сделок по паттерну day drop. В этой таблице мы видим, что использование DayDropValue от 15% до 25% приводит к значительной фильтрации сделок. Средняя прибыль в сделке Количество сделок Чистая прибыль Максим. просадка Рисунок 5. Тестирование фильтра на корзине инструментов. Для корзины инструментов хорошие результаты показало значение DayDropValue 20%. Первое тестирование на нескольких инструментах В таблице на рисунке 4 мы видим, что значение DayDropValue от 15% до 25% уже приводит к значительной фильтрации; поэтому для тестирования DDr на корзине инструментов мы решили использовать значение DayDropValue 20%. Для первого теста мы рассмотрим корзину, состоящую из фьючерсов на @ES, @CL, @EC, @GC и @US, и к каждому инструменту применим представленную ниже простую стратегию торговли на 15-минутном таймфрейме, используя данные с 2008 года по сегодняшний день. Данная система открывает только длинные позиции каждый раз, когда в предыдущей торговой сессии был DDr, и закрывает их в конце торговой сессии или при достижении стоп-лосса $ 1750, который я выбрал в качестве промежуточного значения между $ 1500 и $ 2000. input: DayDropValue(0.2), stoploss(1750); var: daydrop(false), slb(false), MP(0), oktrade(false); slb=sessionlastbar; MP=marketposition; if slb[1] then begin daydrop = (closeS(1)-lowS(1))<DayDropValue*(highS(1)-lowS(1)); oktrade = true; end; if oktrade and daydrop then buy next bar market; if MP<>MP[1] and MP=1 then oktrade=false; setexitonclose; if stoploss>0 then setstoploss(stoploss); Глядя на рисунок 5, мы можем с уверенностью сказать, что лучшие результаты продемонстрировал фьючерс @ES. Поэтому мы решили создать специальную стратегию для этого базового актива. Паттерн «day drop» говорит нам о том, что сила продавцов подтолкнула рынок вниз, чтобы закрыть торговую сессию вблизи минимумов. Давайте разработаем простую стратегию для фьючерсов e-mini S&P 500 Возьмём код, приведённый в предыдущем разделе, и проверим, улучшит ли производительность системы добавление временно́го фильтра для входов. Для этого мы добавим два параметра входа myday1 и myday2 для выбора только двух торговых сессий в неделю. Программный код для этой стратегии был первоначально написан в 2017 году, и на основе данных, доступных на тот момент, я решил установить myday1 = 2 и myday2 = 4, позволяя входить в рынок только во вторую и в четвёртую сессию в течение недели. Мы добавляем в наш код это новое временно́е условие, внеся в него представленные ниже изменения: input: DayDropValue(0.2), stoploss(1750), myday1(2), myday2(4); var: daydrop(false), slb(false), MP(0), oktrade(false), mydow(0); slb=sessionlastbar; MP=marketposition; if slb[1] then begin mydow = dayofweek(d)+1; daydrop = (closeS(1)-lowS(1))<DayDropValue*(highS(1)-lowS(1)); oktrade = true; end; if oktrade and daydrop and (mydow = myday1 or mydow = myday2) then buy next bar market; if MP<>MP[1] and MP=1 then oktrade=false; setexitonclose; if stoploss>0 then setstoploss(stoploss); И получаем новые результаты, показанные в таблице на рисунке 6. Чистая прибыль системы значительно снизилась, но это связано с тем, что мы торгуем только в течение 2-х из 5-ти дней в неделю; тем не менее, максимальная просадка сократилась вдвое, а средняя прибыль в сделке увеличилась со $ 146 до $ 197. Поэтому мы решили сохранить выбранный фильтр времени. Торговая сессия по фьючерсам на S&P 500 начинается в 17:00 (биржевое время) и заканчивается в 16:00 на следующий день, и учитывая сетап кода, мы будем входить в рынок в начале торговых сессий во вторник и четверг. Однако во время тестирования в 2017 году мне пришло в голову, что начало торговли в полночь (биржевое время) будет выгодно для системы, поэтому давайте заменим выделенную жёлтым строку в приведённом выше коде следующей инструкцией: if daydrop and Time<1500 and (mydow = myday1 or mydow = myday2) and oktrade then buy next bar market; Мы добавили дополнительное условие (Time<1500), которое позволит нам торговать во вторник и четверг, начиная с 0:00 (биржевое время) – другими словами, мы войдём на первом баре после полуночи. С введением этого нового временно́го интервала мы получим следующие показатели (рисунок 7). Количество сделок не изменилось, так как мы сместились вперёд только на несколько часов. Чистая прибыль осталась практически такой же (как и средняя прибыль в сделке), но мы значительно снизили максимальную просадку нашей стратегии. Средняя прибыль в сделке Количество сделок Чистая прибыль Максим. просадка Рисунок 6. Использование дня недели в качестве временно́го фильтра. Улучшает ли добавление временно́го фильтра для входа производительность системы? Этот тест позволил системе входить в рынок только во вторую и четвёртую торговую сессию в течение недели. Здесь представлены результаты. Чистая прибыль снизилась, просадка уменьшилась, а средняя прибыль в сделке увеличилась. Средняя прибыль в сделке Количество сделок Чистая прибыль Максим. просадка Рисунок 7. Использование времени входа в качестве временно́го фильтра. В качестве времени входа было протестировано дополнительное условие для входа в рынок: сразу же после полуночи. Здесь представлены результаты. Хотя большинство показателей не изменилось по сравнению с предыдущим улучшением системы, представленным на рисунке 6, следует отметить, что уменьшилась просадка. Средняя прибыль в сделке Количество сделок Чистая прибыль Максим. просадка Рисунок 8. Увеличение продолжительности сделки. Можно ли улучшить производительность системы, предоставив сделкам больше времени для отработки? В этом тесте открытые сделки удерживались в течение 4 торговых сессий. Мы видим, что переход от внутридневной к многодневной торговле привёл к увеличению просадки, но чистая прибыль увеличилась более чем на 60%, а средняя прибыль в сделке выросла примерно на 80%. Средняя прибыль в сделке Количество сделок Чистая прибыль Максим. просадка Рисунок 9. Добавление ордера тейк-профит. Уменьшит ли просадку добавление ордера тейк-профит? Здесь представлены результаты тестирования. Максимальная просадка действительно снизилась. При этом увеличилась средняя прибыль в сделке, что делает ордер тейк-профит хорошим дополнением к торговой стратегии. Рисунок 10. Кривая капитала для итогового примера торговой системы. Здесь показана гипотетическая кривая капитала для торговой стратегии, полученной в результате добавления правил, обсуждаемых в этой статье, при условии совершения только длинных позиций по фьючерсу E-mini S&P 500 (ES). Кривая капитала построена на данных с 2008 года по настоящее время, которые включают в себя более чем пятилетние данные вне выборки. Давайте теперь посмотрим, насколько хорошим фильтром может быть DDr, используя простой код, который вычисляет на дневных барах процент вхождений на разных рынках, начиная с 2008 года. Можем ли мы ещё улучшить нашу систему? Мы торгуем внутри дня, поэтому закрываем каждую сделку в конце торговой сессии. Что произойдёт, если мы дадим сделкам больше времени для отработки? Чтобы ответить на этот вопрос, введите новый входной параметр MaxDays, новую переменную DaysInTrade и замените команду для выхода setexitonclose последними 4 строками следующего кода: input: MaxDays(0); var: DaysInTrade(0), if MP<>MP[1] and MP<>0 then DaysInTrade=1; if marketposition<>0 and DaysInTrade>=MaxDays and MaxDays>0 then begin if Time>=1530 and Time<1600 then sell next bar market; end; Оптимизируя параметр MaxDays данными, доступными во время первоначальной разработки, я обнаружил, что выгодно оставлять сделки открытыми в течение максимум 4 торговых сессий. Итак, давайте установим MaxDays=4 и проанализируем новые результаты, показанные на рисунке 8. Изменение стратегии с внутридневной на многодневную оказало существенное влияние на систему: мы действительно наблюдаем рост максимальной просадки, но чистая прибыль увеличилась более чем на 60%, а средняя прибыль в сделке выросла примерно на 80%, достигнув отличного уровня для актива, которым мы торгуем. Можем ли мы пойти ещё дальше в плане совершенствования этой торговой системы? Данная стратегия является очень простой и уже даёт нам отличные результаты; тем не менее, добавление специальных условий может улучшить её ещё больше, но увеличит риск чрезмерной подгонки результатов. Поэтому мы решили не вводить никаких дополнительных правил для входа, а только понаблюдать, поможет ли нам использование ордера тейк-профит сдержать максимальную просадку системы. На рисунке 9 представлены результаты после введения ордера тейк-профит в размере $ 4000. Как видно, мы снизили максимальную просадку, увеличив чистую прибыль и среднюю прибыль в сделке, поэтому мы были удовлетворены этим выбором. Мы использовали DDr в качестве торгового фильтра для совершения только длинных позиций по фьючерсу @ES, и этот паттерн оказался очень эффективным. Заключительные ремарки и выводы Мы использовали DDr в качестве торгового фильтра для совершения только длинных позиций по фьючерсу @ES, и этот паттерн оказался очень эффективным. Первоначальная система уже показала хорошие результаты, что привело нас к разработке комплексной стратегии для нашего портфеля. Финальная система содержит несколько условий, что убеждает нас в надёжности стратегии. Представленная на рисунке 10 кривая капитала за период с 2008 года по сегодняшний день, которая содержит более пяти лет данных вне выборки, показывает, что когда важнейший фондовый индекс в мире подвергался серьёзным потрясениям, наша стратегия продолжала работать очень гладко. Андреа Ангер – профессиональный трейдер, президент Академии Ангера и автор книги «Метод Ангера». Он является четырёхкратным чемпионом мира по трейдингу (2008, 2009, 2010 и 2012 годов), почётным членом Итальянского общества по техническому анализу (филиала Международной федерации технических аналитиков) и выступает в Европе, Америке, Австралии и Азии. Академия Ангера предоставляет услуги трейдерам, в том числе физическим лицам, помогая им улучшать подходы к торговле. Переведено специально для Tlap.com, Андреа Ангер

Свечной паттерн «три белых солдата» (основное руководство) Итак, хотите узнать о паттерне «три белых солдата»? Значит, вы пришли по адресу. В этой статье вы узнаете всё, что нужно, чтобы в полной мере использовать паттерн «три белых солдата» в своей торговле. Хорошие, плохие и неприятные моменты! В этой статье вы узнаете: Что такое паттерн «три белых солдата» и как он работает Распространённые ошибки, которых следует избегать при торговле на паттерне «три белых солдата» Как эффективно торговать на паттерне «три белых солдата» Правда о паттерне «три белых солдата», которую вы больше нигде не услышите И, конечно же, всё это будет сопровождаться множеством примеров! Интересно? Вперёд! Что такое паттерн «три белых солдата» и как он работает Паттерн «три белых солдата» (ТБС) формируется, когда после нисходящего тренда на графике появляются три сильные бычьи свечи. Характеристики сильной бычьей свечи следующие: Свеча закрывается вблизи максимумов Имеет широкое тело: то есть цена сильно сдвинулась и закрылась значительно выше цены открытия Маленькая верхняя тень или ее отсутствие Профессиональный совет: длинная нижняя тень является бычьим сигналом, указывающим на высокий спрос. Это показывает, что в течение дня произошла сильная покупка, которая развернула продажу. Чтобы понять, как может выглядеть сильная бычья свеча, рассмотрите представленное ниже изображение: Сильная бычья свеча Вид №1 Вид №2 И когда у вас последовательно образуются три такие свечи, вы получаете… Опа! Паттерн «три белых солдата» Теперь важно рассмотреть некоторые ошибки, которые совершают многие трейдеры при торговле на паттерне «три белых солдата», чтобы вы могли ускорить свой процесс обучения... Распространённые ошибки, которых следует избегать при торговле на паттерне «три белых солдата» Как вы, возможно, уже знаете, существует 3 вида трендов: Восходящий тренд Боковой тренд Нисходящий тренд И принято говорить, что паттерн «три белых солдата» сигнализирует о потенциальном бычьем развороте после нисходящего тренда... Но… Ошибка №1. Не используйте паттерн «три белых солдата» в нисходящем тренде «Три белых солдата» в нисходящем тренде могут быть просто реакцией/откатом, после чего цена продолжает свое движение вниз. Я имею в виду вот что: Паттерн «три белых солдата» является просто откатом в рамках нисходящего тренда Цена продолжает снижаться И вот несколько реальных примеров: Дневной график валютной пары EUR/USD: Цена в нисходящем тренде Паттерн «три белых солдата» Цена продолжает снижаться Увеличим этот дневной график: Цена в нисходящем тренде Время, потраченное впустую + цена продолжает снижение Дневной график валютной пары EUR/USD: Цена в нисходящем тренде Дневной график акции Google: Цена в нисходящем тренде Томас Булковски, автор книги «Энциклопедия графических паттернов», говорит о паттерне «три белых солдата» следующее: «Тем не менее, после нисходящего пробоя (паттерна «три белых солдата») на медвежьем рынке цена может упасть в среднем на 7,66% за 10 дней, но в моём анализе использовалось всего лишь 56 паттернов. Я считаю движение в 6% подарком. Лучший 10-дневный рейтинг производительности для свечного паттерна «три белых солдата» относится к нисходящим пробоям на бычьем рынке. Я обнаружил 537 таких примеров, поэтому количество паттернов-образцов немного меньше». Примечание: нисходящий пробой означает, что цена опускается ниже самого низкого минимума паттерна «три белых солдата». Интересно, правда? Да, размер выборки мал, согласен, но это потому, что данный паттерн редко можно найти, и даже тогда цифры выглядят не очень хорошо. Данная статистика касается паттернов «три белых солдата» в нисходящем тренде, но как насчёт того, когда цена находится в диапазоне? Ошибка №2. Не торгуйте на паттерне «три белых солдата», когда цена находится в боковом тренде Это связано с тем, что «три белых солдата» в боковом тренде с большей вероятностью приведут к развороту цены. Подумайте над этим... Когда цена движется в боковом направлении, она балансирует между зоной поддержки и зоной сопротивления. И к тому времени, когда паттерн «три белых солдата» будет полностью сформирован, цена, скорее всего, будет находиться вблизи зоны сопротивления, где может развернуться. Я имею в виду вот что: Паттерн «три белых солдата» формируется вблизи уровня сопротивления Понимаете, о чем я? Позвольте показать вам несколько реальных примеров. 4-часовой график валютной пары GBP/USD: Цена движется в диапазоне Дневной график акции NVIDIA: Цена движется в широком диапазоне Дневной график валютной пары EUR/USD: Цена движется в диапазоне Видите? Ну а теперь, когда вы увидели некоторые ошибки, которых следует избегать... Хотите узнать, как на паттерне «три белых солдата» торгуют профессионалы? Как эффективно торговать на паттерне «три белых солдата» Профессионалы используют паттерн «три белых солдата» в качестве вероятного сигнала о возобновлении восходящего тренда. Вот как они рассматривают его: 1. Принятие того, что не подлежит обсуждению Цена должна находиться в восходящем тренде. На графике должны формироваться более высокие максимумы и более высокие минимумы. 2. Понимание того, в чём заключается возможность Трейдер должен чётко понимать, где находится зона возможностей для его торговой стратегии. Для паттерна «три белых солдата» и других долгосрочных стратегий в целом зона возможностей находится в консолидации или откате, который следует после того, как цена достигла более высокого максимума. Восходящий ценовой тренд и зона возможностей для трейдеров: Зона возможностей для трейдера 3. Визуализация психологии Представьте себе следующее. Каждый день идёт ожесточённая ценовая битва между быками и медведями. Когда цена находится в восходящем тренде, это означает, что битву выигрывают быки. После значительного продвижения (формирования более высокого максимума)... …вполне естественно, что армия быков берёт паузу на некоторое время, чтобы отдохнуть и разбить лагерь, верно? (период консолидации/отката) Но медведи ошибочно считают, что эта пауза означает, что армия быков стала слабой. Итак, они начинают продвигать свою кампанию, когда вдруг... На поле битвы выходят три храбрых солдата с безумной огневой мощью и хорошо накачанными мышцами! Эти три солдата не похожи ни на что, что медведи видели когда-либо... Им удаётся полностью одолеть медведей и эффективно поймать их в ловушку, заставляя медведей отступить. С помощью этих трёх солдат быки могут значительно продвинуть кампанию и обернуть битву в свою пользу. Знакома ли вам эта ситуация с тремя храбрыми солдатами? Уверен, что да! Именно эта психология лежит в основе паттерна «три белых солдата». Они указывают на признак силы, а именно на признак того, что восходящий тренд возобновляется, и если признак силы – это всё, что вам нужно, зачем же быть таким жёстким? Это приводит к 4-му пункту... 4. Будьте гибкими и применяйте здравый смысл Будет ли этот паттерн действительным, если в нём будут всего лишь две бычьи свечи? А если четыре? Что, если эти свечи не формируются одна за другой, а между ними появляется небольшой доджи или внутренний бар? Ну, важно понимать, что рынок просто делает своё дело. Считаете ли вы, что рынок выравнивается, чтобы сформировать точный паттерн «три белых солдата», чтобы трейдеры могли торговать на точном паттерне? Конечно же нет! Звучит нелепо, когда я говорю это вслух, верно? Но именно в результате этого многие трейдеры могут в конечном итоге оказаться в ловушке. Вы должны быть гибкими и искать общие характеристики, а не точные паттерны. Итак, ищите признаки силы, которые показывают, что восходящий тренд возобновляется. Вы даже можете называть их «свечами силы», если хотите... Понятно? Отлично! 5. Подведём итоги Прежде чем перейти к примерам, давайте подведём итоги самого основного: Шаг 1. Цена должна находиться в явном восходящем тренде. Шаг 2. Следите за консолидацией/откатом восходящего тренда. Шаг 3. Подтвердите наличие признаков силы и возобновления восходящего тренда: появление сильных бычьих свечей. Совет №1. Дополнительным фактором, особенно для акций, является большой объём, сопровождающий эти сильные свечи. Совет №2. Если цена совершила большое движение, лучше подождать, когда цена закрепится и снова пробьётся, или просто позвольте сформироваться данному сетапу. Вы не можете поймать их всех! (Опять же, используйте здравый смысл...) Примеры: Дневной график валютной пары EUR/USD: Цена находится в восходящем тренде Консолидация цены Признаки силы На этом графике цена имела чистое восходящее движение, после чего перешла к консолидации. По мере консолидации обратите внимание на то, как сокращается волатильность. В результате сокращения волатильности появились сильные бычьи свечи, демонстрирующие признаки силы. За этим последовало плавное восходящее движение. Дневной график акции Spotify: Восходящий тренд Пауза Признаки силы: паттерн «три белых солдата» Медленное и устойчивое восходящее ценовое движение Здесь цена действительно хорошо поднялась. Она на некоторое время остановилась, и, самое интересное, в этой консолидации практически не было медвежьих свечей с широким диапазоном. Затем появился классический паттерн «три белых солдата». Это был явный признак силы. Следовательно, восходящий ценовой тренд возобновился и имел устойчивое движение вверх. Дневной график акции Enphase Energy: Цена находится в восходящем тренде Признаки силы Это немного дикая акция в том смысле, что на графике появились медвежьи свечи с широким диапазоном. Но обратите внимание, что ни одна из этих имеющих робкий вид свечей не имела значимого продолжения. Кроме того, на протяжении всего графика была сохранена структура более высоких максимумов и более высоких минимумов, что является самым важным. Затем сформировался паттерн «три белых солдата», и цена показала признаки силы. Возобновился восходящий тренд, и цена двинулась выше. Теперь, прежде чем вы начнёте применять паттерн «три белых солдата» в своей торговле, думаю, вам лучше услышать всю историю. Я говорю о той стороне истории, о которой не очень часто говорят просто потому, что она не столь гламурна! В частности, мы должны учитывать ограничения паттерна «три белых солдата»... Ни один торговый инструмент или индикатор не является идеальным, и понимание ограничений паттерна поможет вам решить, соответствует он вашей личности или нет. Готовы? Правда о паттерне «три белых солдата», которую вы больше нигде не услышите Но сначала о главном... Ваша задача как трейдера состоит в том, чтобы определить преобладающий рыночный тренд и открыть позицию, когда цена совершает трендовое движение, верно? Вероятно, вы думаете, что лучше запрыгнуть в тренд как можно раньше. В конце концов, говорят, что трейдер не должен пытаться продать на вершине или купить на дне, а, скорее, захватить середину движения… Но если вы ждёте формирования паттерна «три белых солдата», то прежде чем открыть длинную позицию, вы, вероятно, пропустите значительную часть движения, особенно если захотите захватить краткосрочное колебание. Учитывайте соотношение прибыли к риску... Если вы входите в рынок после того, как паттерн «три белых солдата» уже сформировался, вы можете разместить свои ордера стоп-лосс в любом из этих двух мест: Ниже самого низкого минимума паттерна «три белых солдата» (минимума первой свечи) Ниже самого последнего минимума колебания. Оба эти уровня дают широкий стоп-лосс от точки входа, и цена должна совершить значительное движение, чтобы ваше соотношение прибыли к риску составило хотя бы 1:1. Таким образом, имейте в виду, что вход в рынок на основе паттерна «три белых солдата» уже сам по себе является широким. Помните, что сделке может потребоваться некоторое время для отработки... После формирования паттерна «три белых солдата» цена может на некоторое время консолидироваться, а затем снова продолжить своё движение. Имейте это в виду и оцените альтернативные издержки от удержания капитала в сделке. Наконец, данный паттерн встречается редко... Я использовал автоматический поиск этих паттернов на платформе Tradingview и получил вот такие результаты: На недельном графике акции Apple не было обнаружено ни одного такого паттерна. Сравните с результатами поиска паттерна «бычье поглощение» на том же графике: Чувствуете разницу? Возможно, вы станете утверждать, что у программы автоматического поиска очень жёсткие правила и лучше искать вручную, но определив некоторые основные критерии, вы получите объективный подход. Это также поможет вам исключить синдром упущенной выгоды (СУВ) и эффект знания задним числом, которые могут сыграть пагубную роль в вашей торговле. В общем, это те моменты, которые вы обязательно должны запомнить, прежде чем начать использовать паттерн «три белых солдата». Мои поздравления: вы только что получили детальную информацию о паттерне «три белых солдата». Давайте подведём итоги. Заключение В этой статье вы узнали: Что такое паттерн «три белых солдата» и как он работает Я показал вам ошибки, которых следует избегать при торговле на этом паттерне Вы увидели, как профессионалы используют этот паттерн в своей торговле Правду о паттерне «три белых солдата», которую вы больше нигде не услышите В завершение У меня к вам один быстрый вопрос: Как вы планируете использовать паттерн «три белых солдата» для повышения уровня вашей торговли? С нетерпением жду ваших идей и мыслей. Райнер Тео, Переведено специально для Tlap.com

Как определить конец тренда Как говорится, «тренд – ваш друг». Но как узнать, когда тренд подошёл к концу? Существует 7 распространённых методов, которые профессиональные трейдеры используют для определения конца тренда: уровни поддержки и сопротивления, параболические движения, трендовые индикаторы, волны Эллиота, паттерны Прайс Экшен, анализ импульса и настроения трейдеров. Помните, что никто точно не знает, когда закончится тренд, но эти методы увеличат ваши шансы закрыть сделку с хорошей прибылью. Для начала я покажу вам основы того, как определять тренд, потому что прежде чем определять конец тренда, вы должны знать, где его начало. Затем я расскажу о 7 способах определения конца тренда. Эти методы могут применяться на любом рынке. Но, как всегда, обязательно проведите тестирование и выясните, что лучше подходит для вас и для рынка, на котором вы торгуете. Вы можете использовать один метод, который вам понравится больше всего, или комбинацию нескольких методов. Как определять тренд Чтобы определить конец тренда, мы прежде всего должны знать, что находимся в тренде. Следовательно, давайте уделим минуту, чтобы определить, как выглядит тренд. Есть много способов определения тренда, но мне нравятся самые простые. Я дам вам 2 самых простых способа определения того, что вы находитесь в тренде. Используйте способ, который имеет для вас наибольший смысл. Определение тренда по Прайс Экшен Во-первых, вы можете просто смотреть на Прайс Экшен и искать более высокие минимумы в восходящем тренде или более низкие максимумы в нисходящем тренде. Угол наклона Прайс Экшен будет круче обычного. Вот пример бычьего тренда на валютной паре EUR/USD. Обратите внимание на резкий угол наклона вверх, где каждый откат выше предыдущего отката. Уровни откатов отмечены синими линиями. В нисходящем тренде вы будете видеть обратное. Каждый последующий максимум ниже предыдущего максимума. Определение тренда с помощью индикаторов Во-вторых, для определения тренда вы можете использовать несколько скользящих средних. Обычно трейдеры используют следующий набор скользящих средних: EMA с периодом 20 (синяя) EMA с периодом 50 (зеленая) EMA с периодом 200 (фиолетовая) В восходящем тренде скользящие средние отображаются на графике в следующем порядке (сверху вниз): 20, 50, 200. В нисходящем тренде скользящие средние будут отображаться на графике в противоположном порядке. Вот пример. Вы можете использовать скользящие средние для определения точек входа и выхода из сделок. Чуть позже я расскажу, как использовать скользящую среднюю для выхода из тренда. Но пока запомните, что скользящие средние могут быть отличным способом визуального определения, когда вы находитесь в тренде. Уровни поддержки и сопротивления на более высоких таймфреймах Самый простой способ спрогнозировать, когда может закончиться тренд – это посмотреть на уровни поддержки и сопротивления на более высоком таймфрейме. Например, если вы торгуете на 1-часовом графике, вы можете обратить внимание на уровни на дневном графике. Если вы торгуете на дневном графике, то можете обратить внимание на уровни недельного графика. Обязательно обращайте внимание на ключевые уровни и не зацикливайтесь на каждом второстепенном уровне. Для отслеживания уровней я использую сетап из графиков 4-х таймфреймов одновременно. Таким образом, перед входом в сделку я не пропускаю ни одного уровня. Я отслеживаю следующие таймфреймы: Недельный Дневной 1-часовой 6-минутный Мой сетап выглядит следующим образом. ПО TradingView во многом упрощает задачу. Это можно сделать и на платформе MetaTrader, но для этого требуется гораздо больше работы для установки шаблонов и рабочих пространств. Когда вы увидите, что цена приближается к ключевому уровню на более высоком таймфрейме, будьте готовы закрыть свою сделку или частично зафиксировать прибыль. Параболические движения Экстремальные движения, особенно восходящие, являются неустойчивыми. Поэтому всякий раз, когда цена идёт вертикально вверх, это означает, что в конечном итоге произойдёт коррекция. Этот принцип особенно хорошо работает на криптовалютных рынках и с копеечными акциями, потому что они склонны к движениям по типу «накачка и сброс». Вот пример Прайс Экшен копеечной акции. Накачка Сброс Но вы можете найти параболические движения и на других рынках. Валютные пары на рынке Форекс могут иметь параболические движения в любом направлении, потому что валюты в каждой паре обратно коррелируют друг с другом. Таким образом, если цена котируемой валюты в паре имеет сильное восходящее движение, то цена данной валютной пары может иметь сильное нисходящее движение. Когда тренд идёт параболически, вы не знаете точно, когда закончится это движение. Поэтому хорошим способом для выхода является частичное закрытие позиции. Разделите свою позицию на 3 или 4 уровня и частично закрывайте её, когда цена достигнет этих уровней. Например, у вас есть 1000 акций, и вы хотите закрыть свою позицию в 4 этапа. По мере того, как цена будет достигать каждого из этих уровней на графике, вы будете продавать по 250 акций. Если цена пропустит уровень и опустится до предыдущего уровня, то, вероятно, это тоже хорошее время для частичного закрытия своей позиции. Вот иллюстрация того, как вы можете выйти из рынка на этом параболическом движении. Используйте индикатор Как я уже упоминал в начале статьи, индикаторы могут быть отличным способом определить конец тренда. Для этой цели есть масса индикаторов, но я покажу вам 2 популярных. Первый – это серия скользящих средних. Вы можете войти в рынок на отбитии цены от самой длинной скользящей средней и выйти на закрытии по другую сторону от самой короткой скользящей средней. В этом примере вы выйдете из нисходящего тренда, когда цена закроется выше самой короткой скользящей средней, которой является EMA-20. Ещё одним индикатором, который вы можете использовать для выхода из тренда, является Parabolic SAR (PSAR). Многие трейдеры перемещают свой стоп-лосс на 2 уровня или больше от PSAR. Это даёт цене некоторое пространство для маневра, чтобы ваши стопы не могли легко активироваться. Вот тот же тренд, что и на графике выше, но с индикатором PSAR. Вы можете сравнить их и посмотреть, какой вам больше нравится. Волновая теория Эллиота На мой взгляд, анализ волн Эллиота не очень хорошо работает в качестве основного метода торговли. Некоторые трейдеры со мной не согласятся. Я чувствую, что некоторые трейдеры слишком доверяют счёту волн и пытаются анализировать каждое движение сквозь эту призму. Определение начала и конца каждой волны может быть довольно произвольным, поэтому этот способ торговли ненадёжный. Тем не менее, я считаю, что это очень полезный способ оценки того, когда может закончиться сильный тренд. Если вы знаете, что тренд может закончиться на следующем ценовом толчке, то вы будете готовы зафиксировать свою прибыль. Я бы посоветовал вам считать волны в сильном тренде. Волновая теория Эллиота предполагает, что каждое крупное движение имеет серию из 5 волн, где импульсные и корректирующие волны чередуются друг с другом. Цифры обозначают конец каждой волны. Если вы хотите научиться считать волны Эллиота, прочтите данное руководство. Вы также можете прочитать книгу Фроста и Пректера по этой теме. Ценовые паттерны разворота тренда Существует несколько графических паттернов Прайс Экшен, которые вы можете использовать для прогнозирования конца тренда. Предлагаю вам некоторые из них, которые легко обнаружить и которые можно найти в большинстве книг по трейдингу. Двойная вершина/дно Этот паттерн легко заметить. На графике вы видите, что цена дважды достигает одного и того же уровня, а между этими двумя ценовыми толчками обычно происходит резкое движение в противоположном направлении. Вот хороший пример паттерна «двойное дно» на графике акции компании AT&T. Длинный нисходящий тренд закончился 2 касаниями уровня поддержки (оранжевая линия). Если бы вы открыли короткую позицию по этой акции и оставались в ней после двойного дна, то вы вернули бы в рынок бо́льшую часть прибыли на коррекции после «двойного дна». Графический паттерн «Бэтмен» Этот паттерн является вариацией «двойной вершины/дна». В нём есть небольшая особенность, о которой стоит упомянуть, потому что этот паттерн, на мой взгляд, является более надёжным. Есть двойное касание уровня, но в середине между 2-мя касаниями очень заметна область консолидации. Вот так это выглядит, и это происходит в конце тренда. В паттерне «Бэтмен, вершина» второе касание обычно ниже первого, а в паттерне «Бэтмен, дно» второе касание обычно выше первого. Голова и плечи Формирование паттерна «голова и плечи» можно рассматривать как «тройную вершину или дно». Цена трижды пытается пробить уровень, затем терпит неудачу. Этот паттерн легко обнаружить: первый и третий ценовые толчки не так сильны, как второй ценовой толчок. Таким образом, он выглядит как контур человека с головой посередине и плечами с обеих сторон. Нижепредставленный график валютной пары CAD/JPY демонстрирует хороший пример паттерна «голова и плечи». Плечи отмечены синими стрелками. Вот пример паттерна «перевёрнутая голова и плечи» в конце нисходящего тренда. Закруглённая вершина/дно Закруглённая структура Прайс Экшен похожа на разворачивающийся большой корабль. Данный паттерн формируется постепенно, имеет широкую дугу, и для его формирования требуется некоторое время. Но как только вы увидите, что начинает происходить такое ценовое движение, это может стать отличной подсказкой о необходимости закрытия своей трендовой сделки. Вот пример этого паттерна на графике золота. Чтобы увидеть этот паттерн, вам нужно немного уменьшить масштаб и посмотреть на более широкую картину. Здесь нет специфических характеристик, как у паттернов, о которых я упоминал ранее. Это просто закругленная формация, которая может иметь несколько шипов и выглядит немного хаотично. Но если вы сможете идентифицировать ее как «закругленную вершину или дно», она может помочь вам закрыть трендовую сделку, прежде чем вы потеряете большую часть своей прибыли. Возможно, вы даже сможете открыть сделку в противоположном направлении. Экстремальные настроения трейдеров Это метод, о котором редко говорят, но он может быть отличным способом выяснить, что делают профессиональные трейдеры. Общеизвестная статистика в Интернете говорит о том, что около 90% трейдеров-новичков не могут стать стабильно прибыльными. Это может показаться бесполезной информацией, пока вы не поймёте, что если сможете торговать в направлении, противоположном торговле среднестатистического розничного трейдера, у вас будет возможность заработать деньги. Некоторые статистические данные фиксируют позиции как розничных трейдеров, так и профессиональных трейдеров. Отчёты о позициях трейдеров Обычно используемая метрика на фьючерсных рынках называется «Отчёт о позициях трейдеров» (COT). Он отслеживает открытые позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров. Вот описание одного такого отчёта с сайта CFTC: Данные об изменении чистых позиций Данные «Изменения чистой позиции крупного трейдера» и «Изменения чистой позиции торгового счёта» предоставляют общественности информацию о сумме торговли, которая приводит к чистым изменениям позиций на уровне трейдера и на уровне счёта. Данные отражают торговлю, которая изменяет или создаёт позицию на конец дня, в отличие от торговли, которая не меняет чистую позицию трейдера на конец дня, такую как спред или внутридневная торговля. Этот выпуск данных должен дать общественности, научным кругам и трейдерам дальнейшее представление о ликвидности рынка. CFTC предоставляет данные общественности на разовой основе. Для получения дополнительной информации об этих отчётах смотрите пояснительные примечания, прилагаемые к каждому отчёту. Таким образом, когда на одной стороне рынка в основном находятся коммерческие (крупные) трейдеры, а на другой стороне – в основном некоммерческие (мелкие) трейдеры, это может быть хорошим сигналом делать то, что делают коммерческие трейдеры. Позиции розничных трейдеров валютного рынка Ещё один индикатор настроений трейдеров был создан моим другом Уолтером Питерсом. Как он пару раз упоминал в нашем подкасте Think Profit, он знает людей, которые основали хедж-фонд, основанный на торговле в направлении, противоположном торговле убыточных трейдеров. Этот фонд процветал, но самая трудная часть заключалась в том, чтобы заставить трейдеров продолжать торговать, чтобы, потеряв свои деньги, они не сдались и не ушли с рынка. На основе этой информации он создал индикатор, который агрегирует чистые позиции розничных трейдеров по нескольким брокерам рынка Форекс. Когда настроение розничного трейдера движется в одном направлении, этот индикатор ищет графические паттерны с низким уровнем риска, которые позволят войти в сделку в противоположном направлении. Например, 83% розничных трейдеров в настоящее время торгуют на валютной паре GBP/NZD. Таким образом, стоит искать возможности для открытия длинной сделки. Но это зависит от того, как выглядит график этой пары... Текущий график находится в сильном восходящем тренде. Вероятно, стоит искать возможности для открытия длинной сделки на следующем откате. Но, как и со всеми остальными стратегиями, не начинайте торговать этим методом, предварительно не протестировав его. Отслеживайте его в течение нескольких месяцев и совершите несколько сделок на демо-счёте. Суть в том, чтобы искать возможности торговать либо с крупными трейдерами, либо против розничных трейдеров. Когда любая из этих групп имеет много позиций на одной стороне рынка, это даёт вам представление о том, что может произойти дальше. Замедление импульса Ещё один способ выяснить, когда тренд может подойти к концу – это посмотреть на импульс Прайс Экшен. В начале тренда есть сильные движения с большими свечами. По мере созревания тренда свечи становятся меньше, а ценовые толчки приобретают всё меньше драйва. Вот пример замедления импульса в конце тренда. Обратите внимание, каким сильным движением начинается тренд, затем он колеблется и в конечном итоге терпит неудачу. Большой толчок Небольшой толчок Неспособность цены к росту Для закрытия сделки вы можете использовать трейлинг-стоп. Когда ценовой импульс начнет замедляться, трейлинг-стоп «догонит» цену и закроет вашу сделку, прежде чем цена развернётся слишком сильно. На платформе MetaTrader 4 есть советник, который перемещает стоп-лосс на заранее установленный коэффициент риска. Существуют и другие методы, такие как трёхбаровый трейлинг-стоп. Заключительные мысли о том, как определить конец тренда Большие деньги зарабатываются на удержании ваших сделок в сильном тренде. Никто точно не знает, когда закончится тренд, но использование одного или нескольких из этих методов может помочь вам продержаться на каждом трендовом движении как можно дольше. Как и в случае со всеми другими торговыми методами, чтобы использовать их с прибылью, вам нужно применять на практике и тестировать их. Начните с определения стратегий, которые имеют для вас наибольший смысл. Затем протестируйте каждую стратегию и выясните, насколько хорошо она работает на рынках, на которых вы торгуете. Переведено специально для Tlap.com, Хью Кимура

Трейдеры, попавшие в ловушку: как выявлять ловушки, использовать их и извлекать из них максимальную прибыль Трейдер, пойманный в ловушку – это термин, используемый для описания сложной ситуации на рынке. Это происходит, когда трейдеры совершают сделку, но цена движется против них, в результате чего они несут убытки или оказываются «в ловушке» своих сделок. Такое может происходить по разным причинам, таким как вход в сделку в неподходящее время или же неправильная интерпретация рыночных сигналов. Трейдеры, попавшие в ловушку – это те, кто открывает позицию и не может закрыть её, не понеся убытков. Причин для этого может быть много: неожиданные новостные события, плохое управление рисками и т.д., но результат один: значительные изменения цены, поскольку трейдеры изо всех сил пытаются выйти. Но что, если я скажу вам, что знание о попавших в ловушку трейдерах на самом деле может быть преимуществом в трейдинге? Определив эти уровни на графике, вы можете использовать их в качестве уровней поддержки или сопротивления и потенциально получать прибыль от рыночных движений, вызванных другими трейдерами, которые закрывают свои позиции. Торговля на сигналах Прайс Экшен – стратегия торговли на трейдерах, пойманных в ловушку Нетрудно использовать динамику Прайс Экшен, возникающую в результате действий пойманных в ловушку трейдеров, как часть торговой стратегии. Это простая стратегия, которая использует общий технический анализ и благодаря которой вы можете определить не только область для торговли, но и точки входа и выхода из ваших сделок. Трейдеры, попавшие в ловушку на длинных позициях Трейдеры, попавшие в ловушку на коротких позициях Сдвиг импульса Выявление попавших в ловушку трейдеров Ищите уровни поддержки и сопротивления на основе предыдущей истории цен, линий тренда или скользящих средних. Ценовые паттерны, которые предполагают попадание трейдеров в ловушку – это ложные пробои, несостоявшиеся пробои или длительные консолидации. Правила входа для длинных позиций (для коротких позиций совершайте обратные действия) Дождитесь пробоя над свечой, который укажет на попавших в ловушку трейдеров. Открывайте длинную сделку, если цена пробьёт снизу вверх уровень сопротивления, что приведёт к тому, что пойманные в ловушку продавцы закроют свои позиции. Подтверждение и достоверность пробоя Подтвердите пробой дополнительными техническими индикаторами, такими как пики объёма, бычьи или медвежьи свечные паттерны или индикаторы импульса. Пробой считается достоверным, если цена продолжает двигаться в ожидаемом направлении на высоком объёме. Размещение ордеров стоп-лосс и тейк-профит Установите ордер стоп-лосс чуть выше точки пробоя, чтобы ограничить убытки, если цена пойдёт вразрез с вашими ожиданиями. Установите ордер тейк-профит на основе близлежащих уровней поддержки и сопротивления или используйте скользящий ордер стоп-лосс для фиксации потенциальной прибыли по мере движения цены в вашем направлении. Управление сделками Внимательно следите за сделкой, корректируя уровень стоп-лосс для защиты прибыли по мере движения цены в нужном направлении. Рассмотрите возможность частичного закрытия позиции, чтобы зафиксировать часть прибыли и минимизировать риск. Если цена не сможет продолжить движение в ожидаемом направлении, оперативно закройте сделку, чтобы ограничить убытки. Управление рисками Рассчитайте размер позиции на основе желаемого соотношения риска к прибыли и вашей толерантности к риску. Ограничьте максимальный риск в сделке до заранее определённого процента от вашего торгового капитала. Анализ и оценка Регулярно пересматривайте и анализируйте производительность сделок, внося необходимые корректировки в свою торговую стратегию на основе рыночных условий в режиме реального времени. Протестируйте свою стратегию на исторических данных, чтобы оценить её эффективность и уточнить параметры. Выявление пойманных в ловушку трейдеров Трейдеры, попавшие в ловушку, относятся к категории участников рынка, которые не могут закрыть свои сделки, не понеся больших убытков. Обычно эти трейдеры понимают, что они в «ловушке», поскольку не могут закрыть свои позиции, не понеся убытков. Попасть в ловушку могут как розничные трейдеры, так и институциональные игроки, и их можно выявить на различных финансовых рынках. Выявление пойманных в ловушку трейдеров основывается на анализе паттернов Прайс Экшен, таких как ложные пробои, свечи поглощения или свечи истощения, которые дают представление о психологии и поведении участников рынка. Значимость пойманных в ловушку трейдеров на рынке Значимость пойманных в ловушку трейдеров на рынке заключается в их влиянии на цену и предоставлении потенциальных торговых возможностей. Вот несколько ключевых моментов, подчеркивающих их значимость: Значимость пойманных в ловушку трейдеров 1. Ликвидность и движение рынка. Трейдеры, попавшие в ловушку, способствуют ликвидности на рынке. Поскольку они оказываются в ловушке своих позиций, их потенциальные действия по закрытию своих позиций или открытию противоположных позиций могут влиять на рыночное движение и способствовать волатильности. 2. Развороты и пробои цены. Трейдеры, попавшие в ловушку, служат катализаторами для разворотов или пробоев цены. Когда значительное количество трейдеров оказывается на неправильной стороне рынка, их коллективные действия по закрытию своих позиций могут вызывать резкие ценовые движения в противоположном направлении. 3. Уровни поддержки и сопротивления. Трейдеры, попавшие в ловушку, могут установить или подтвердить имеющиеся уровни поддержки и сопротивления. Если группа трейдеров попала в ловушку на определённом ценовом уровне, она может выступать в качестве психологического барьера в будущих ценовых движениях, создавая зоны поддержки или сопротивления, которые вы можете отслеживать на предмет потенциальных торговых возможностей. 4. Охота на стоп-лоссы. Профессиональные трейдеры и участники рынка могут охотиться на ордера стоп-лосс, размещённые розничными трейдерами. Эти участники рынка могут намеренно перемещать цену, чтобы вызвать срабатывание этих ордеров стоп-лосс, что приведёт к каскаду принудительной ликвидации позиций и усилению ценового движения на рынке. 5. Торговые возможности. Признавая присутствие пойманных в ловушку трейдеров, участники рынка могут определить потенциальные торговые возможности. Понимание их поведения и потенциала для разворотов цены или пробоев позволяет трейдерам разрабатывать стратегии, которые используют в своих целях попавших в ловушку участников рынка. Использование пойманных в ловушку трейдеров для торговли в своих целях Узнав, как использовать концепцию пойманных в ловушку трейдеров в своей торговой стратегии, вы можете получить более глубокое понимание динамики рынка и потенциально увеличить свою прибыльность. Трейдеры, попавшие в ловушку, могут создавать уровни поддержки или сопротивления, предоставляя вам ключевые уровни для отслеживания возможных пробоев или разворотов ценового движения. Продавцы, оказавшиеся в ловушке своих позиций, будут вынуждены закрывать свои позиции, если цена движется против них, что может привести к резкому ценовому движению в противоположном направлении. Чтобы построить эффективную торговую стратегию на основе попавших в ловушку трейдеров, важно понимать динамику Прайс Экшен и искать на графике подсказки, указывающие, где покупатели или продавцы могут оказаться в ловушке. Например, бычья свеча с длинной тенью может означать, что продавцы не смогли подтолкнуть цену вниз и впоследствии попали в ловушку своих коротких позиций. Если уделять пристальное внимание этим паттернам и использовать их для принятия торговых решений, это поможет вам быть впереди и извлекать выгоду из рыночных движений. Виды бычьих и медвежьих ловушек Бычья ловушка – это ложный сигнал, который предполагает восходящее ценовое движение, но вместо этого после достижения определённой точки цена падает. Трейдеры, открывающие длинные позиции во время бычьей ловушки, могут попасть в ловушку, когда рынок развернётся, в результате чего они понесут убытки. Чтобы избежать попадания в бычью ловушку, крайне важно использовать инструменты технического анализа, такие как уровни поддержки и сопротивления или линии тренда, чтобы подтвердить, действительно ли данный бычий тренд является сильным. Бычья ловушка Уровень сопротивления Уровень поддержки Медвежья ловушка С другой стороны, медвежья ловушка – это ложный сигнал, указывающий на нисходящее ценовое движение, но вместо этого после достижения определённой точки цена растёт. Трейдеры, которые открывают короткие позиции во время медвежьей ловушки, могут попасть в ловушку, когда рынок становится бычьим и демонстрирует восходящий тренд. Поэтому при открытии сделок во время волатильных рынков, где ожидаются внезапные изменения трендов, трейдеры всегда должны соблюдать осторожность. Трейдерам важно использовать правильные стратегии управления рисками, такие как ордера стоп-лосс и определение размера позиции – это поможет им минимизировать свои убытки, если вдруг они станут жертвой этих ловушек. Как не попасть в ловушку Во избежание попадания в убыточные сделки и для увеличения прибыльности вы должны чётко понимать динамику ценового движения и искать паттерны, которые указывают на то, где покупатели или продавцы могут оказаться в ловушке. Вот несколько советов о том, как избежать попадания в ловушку на рынке: Избегайте погони за пробоями: пробои часто могут быть ложными, и трейдеры, которые входят в рынок во время пробоя, могут легко попасть в ловушку на развороте рынка. Вместо того, чтобы пытаться поймать пробои, сосредоточьтесь на покупке на падениях цены и продаже на подъёмах цены. Помните об эмоциональных реакциях: эмоциональные трейдеры легко поддаются влиянию краткосрочного импульса и могут попасть в ловушку в сделках, когда у них нет чёткого плана или стратегии. Принимайте обоснованные торговые решения: перед открытием сделки убедитесь, что у вас есть чёткое понимание контекста и возможных рисков. Не входите в рынок только потому, что это делают все остальные. Используйте ордера стоп-лосс: ордера стоп-лосс помогут ограничить убытки, если цена пойдёт против вас, и не позволят вам попасть в ловушку. Следуя этим рекомендациям, вы сможете минимизировать риск совершения убыточных сделок из-за попадания в ловушку. Не забывайте всегда сосредотачиваться на своей стратегии, управлять эмоциями и принимать просчитанные риски, основанные на здравом анализе, а не на импульсивных решениях. Тестирование на несрабатывание Некоторые называют это ложными пробоями. Они обычно происходят, когда рынок тестирует уровни выше или ниже определённых областей для некоего рыночного движения. Эти тестирования предназначены для того, чтобы захватывать стопы трейдеров, расположенные выше ключевых уровней, а также побуждать покупателей или продавцов запрыгивать в рынок на пробоях. Они также используются для оценки интереса к ценам, которые тестируются. Это называется тестированием на несрабатывание; данный термин описан настоящим изобретателем этого вида торговли Ричардом Уайкоффом, который называл его «выбросом». Уровень сопротивления на недельном графике Дневной максимум Несостоявшийся пробой = Трейдеры, попавшие в ловушку на длинных позициях Это дневной график, и я перенёс на него уровень сопротивления с недельного графика (с 2013 года). Цена консолидируется вокруг зоны, и это часто указывает на потенциал движения в том же направлении. Лично я ищу сильные толчки и консолидацию цены на максимумах Прайс Экшен. Это может привести к дальнейшему восходящему движению. Трейдеры видят большую зелёную свечу, консолидацию, тестирования уровня и, наконец, сильный толчок вверх. Помните, что в какой-то момент эта сильная зеленая свеча на самом деле оказалась свечой несостоятельности. Трейдеры начинают активно открывать длинные сделки, и этот максимум разворотной свечи попадает прямо в экстремальный максимум зоны! На той же дневной свече цена падает обратно в зону консолидации, и длинные позиции оказываются в ловушке на неправильной стороне рынка. Они должны закрыть свои позиции. На следующий день красная свеча рассказывает историю о том, как все эти трейдеры, оказавшиеся в ловушке, вышли из рынка и открыли короткие позиции. Трейдеры, попавшие в ловушку на откате Рынки движутся волнами, формируя импульсные и корректирующие движения. Очень популярным методом торговли является торговля на корректирующих движениях и открытие сделки в направлении тренда после завершения корректирующего движения. Проблема в том, что многие трейдеры нетерпеливы и не хотят рисковать, не находясь в импульсном движении. Они открывают сделки слишком рано при первых же признаках завершения корректирующего движения. Когда у них срабатывают стопы, они всё равно не хотят пропустить импульсное движение и поэтому снова входят в рынок. Сложные откаты немного каверзны тем, что они могут скрываться внутри рыночной структуры на более высоком таймфрейме. То, что может показаться простым откатом, на самом деле будет двуногим (сложным) откатом на более низком таймфрейме. Опять же, именно так движутся рынки, и никто не придумал эту концепцию. Если вы трейдер и вам нужно выйти из убыточной позиции, когда вы это сделаете? Стопы Сделка на пин-баре? Кто открыл сделки здесь? До этого сложного отката у нас было то, что на данном таймфрейме казалось простым откатом. Помните, что простые откаты на более высоких таймфреймах могут быть сложными откатами на более низких таймфреймах. Цена несколько поднялась после первого нисходящего движения, но когда этот комплекс завершился, цена продолжила восходящее движение. Первая черная линия указывает на первую ногу этого отката, а сформировавшийся далее пин-бар словно указывает на возможное возобновление восходящего тренда. Трейдеры входят в покупки и размещают свой стоп-лосс ниже этой свечи. Если бы ваш подход к торговле заключался только в сложных коррекциях, вы бы не совершили эту сделку. Затем цена разворачивается, и трейдеры, открывшие длинные позиции, попадают в ловушку, и у них срабатывают стопы. Это также может побудить к действию коротких игроков, которые окажутся в ловушке, когда цена развернётся и пойдёт в направлении восходящего тренда. Следующая большая зелёная свеча представляет собой комбинацию терпеливых трейдеров, трейдеров, закрывающих свои короткие сделки, и трейдеров первого этапа, возвращающихся в рынок. Часто задаваемые вопросы 1. Что значит быть пойманным в ловушку трейдером? Трейдер, пойманный в ловушку – это участник рынка, который попал в убыточную позицию и не может выйти из неё, не понеся убытков. 2. Как можно эффективно использовать стратегию торговли на трейдерах, пойманных в ловушку? Стратегия торговли на пойманных в ловушку трейдерах включает в себя определение их позиций, использование ценовых паттернов или индикаторов и стратегическое открытие сделок с целью извлечения прибыли из их возможных действий. 3. Каковы общие причины отсутствия прибыльности у большинства трейдеров? Большинство трейдеров не могут стать прибыльными из-за отсутствия надлежащего управления рисками, эмоционального принятия решений, неадекватных торговых стратегий и недостаточного знания рынка. Заключение Если вы хотите совершать прибыльные сделки на рынке, то стратегия торговли на трейдерах, пойманных в ловушку, является для вас обязательным инструментом. Определяя эмоции и поведение других трейдеров, вы можете воспользоваться их ошибками и извлекать прибыль из рыночных движений. Поэтому в следующий раз, когда вы будете торговать, следите за трейдерами, оказавшимися в ловушке, и используйте эту стратегию в своих интересах. Переведено специально для Tlap.com Коуч Шейн

Секреты торговли на сигналах Прайс Экшен Торговые стратегии, инструменты и методы, которые помогут вам стать последовательно прибыльным трейдером Введение Когда мне было 20 лет, я прочитал книгу по инвестированию под названием «Баффетология». Она объясняла, как самый богатый инвестор в мире Уоррен Баффет выбирал компании для своих инвестиций. Я был очарован тем, как человек может стать таким богатым, просто выбрав правильные акции и удерживая их в долгосрочной перспективе. Кто бы не хотел так? Прочитав «Баффетологию», я заинтересовался инвестированием. Я начал искать всё, что только мог найти, чтобы стать великим инвестором. Я читал книги по оценочному инвестированию и фундаментальному анализу. Через некоторое время я заметил, что авторы повторяют одни и те же три элемента: Убедитесь, что у компании больше активов, чем пассивов. Убедитесь, что выручка, чистый доход и денежный поток компании с каждым годом увеличиваются. Убедитесь, что у компании есть потенциал роста. И, о чудо: в этом весь секрет успешного инвестирования! Теперь, вооружившись своими новыми знаниями, я был готов наброситься на любые возможности, которые появлялись на рынках. Первой акцией, которую я купил, была акция компании Sembcorp Marine в 2009 году, потому что у неё были веские фундаментальные факторы, и в то время рынки восстанавливались после финансового кризиса. Я открыл длинную позицию по цене 3,28 $ и дал себе установку держать эту акцию, пока её цена не удвоится! Спустя пять дней я закрыл позицию с убытком по цене 3,08 $. Каким же я был наивным. Затем после некоторых размышлений я понял, что это действие было спровоцировано моими эмоциями. Таким образом, не желая сдаваться и видя бычье движение на рынках, я знал, что должен вернуться в игру. Будучи наивным и амбициозным, я проводил больше исследований и покупал много акций компаний, используя маржу. Я открыл длинные позиции по акциям компаний Noble Group, Keppel Land и Sembcorp Marine – мои первоначальные затраты составили 20 000 $. За два месяца у меня набежала прибыль около 10 000 $. Но будучи фундаменталистом и пытаясь подражать Уоррену Баффету, я продолжал удерживать свои длинные позиции. В тот момент я чувствовал себя чемпионом, обладающим талантом выбирать нужные акции. Даже мой брокер как-то прокомментировал, что всё, к чему я прикасался, превращалось в золото. Спустя две недели мои 10 000 $ незафиксированной прибыли испарились. Долговой кризис еврозоны ударил по рынкам. Теперь мне нечего было показать, кроме горечи. В конце концов я закрыл все свои позиции, потому что не мог вынести боль от наблюдения за тем, как моя прибыль превращается в убытки. После неудачной попытки стать инвестором я подумал, что лучше быть трейдером, и после этого начал торговать на рынке Форекс (валютном рынке). Поскольку я был новичком в трейдинге на рынке Форекс, я обратился за помощью в Интернет. Я просматривал форумы, книги и всё, что мог раздобыть. Я впервые ощутил вкус трейдинга, когда учился у «гуру» (на онлайн-форуме). У него было огромное количество подписчиков, и многие трейдеры поклонялись ему, как богу. Я подумал, что не могут же все они ошибаться, не так ли? Так что я тоже многому научился у него. Он научил нас использовать полосы Боллинджера, покупать на минимумах и продавать на максимумах. Некоторое время я использовал эту торговую стратегию и в самом начале даже зарабатывал на ней деньги, а позже всё потерял. Затем я наткнулся на цитату, в которой говорилось следующее: «Индикаторы бесполезны, потому что они запаздывают. Лучше сосредоточьтесь на цене». Это привело меня в мир торговли на сигналах Прайс Экшен. Я узнал об уровнях поддержки и сопротивления, трендовых линиях, свечных паттернах и многом другом. Опять же, вначале у меня было несколько прибыльных сделок, но мало-помалу пришли убытки и уничтожили всю мою прибыль. В этот момент я задался вопросом: «Возможно, используемые мною стратегии слишком просты, и мне нужно найти нечто более сложное, чтобы шансы на то, что это будет работать, были выше?» Это привело меня в мир гармонических паттернов, где я узнал о таких вещах, как гартли, краб, акула, шифр и т.д. (Я не шучу. Это реальные названия паттернов.) Но мои результаты были такими же, и этот цикл повторялся в течение четырёх с лишним лет. В тот момент я был разочарован и растерян. Я спросил себя: «Что прибыльные трейдеры делают такого, чего не делаю я?» После многих лет проб и ошибок я наконец понял, что я делал не так. Дело было не в стратегиях, не в системах и даже не в паттернах. Мои ошибки были вызваны непониманием естественных законов трейдинга. Я боролся с этими законами и платил за это. Но когда я наконец принял их, моя торговля изменилась навсегда. Сегодня я управляю миллионным портфелем, торгую на рынке Форекс, фондовом рынке и торгуемом индексном фонде (ETF), и ежемесячно более 100 000 трейдеров читают мой блог TradingwithRayner. Какой успех! Возможно, вы зададитесь вопросом: «Если вы так хороши, зачем же вам писать книгу и раскрывать в ней все свои секреты?» Хороший вопрос. Вот почему: когда дело доходит до торговли, нет никаких секретов. Если вы говорите о торговле на сигналах Прайс Экшен (или дискреционной торговле), то здесь нет секретов, так как бо́льшую часть информации можно найти в книгах, курсах и онлайн-источниках. Торговля на сигналах Прайс Экшен также является субъективной. То, как вы интерпретируете график, естественно, будет отличаться от того, как его видит другой трейдер. Например, если вы попросите пять трейдеров нарисовать на одном и том же графике линии поддержки и сопротивления, вы, скорее всего, получите пять различных ответов. Это означает, что даже если что-то и является секретом, субъективный характер торговли на сигналах Прайс Экшен окажет своё влияние на то, как люди интерпретируют этот секрет. И это подводит меня к вопросу: если в торговле на сигналах Прайс Экшен нет секретов, то зачем же писать об этом книгу? На то есть три причины. Первая причина: Это принесёт мне больше денег. Суть в следующем. Написание книги принесёт мне больше денег и диверсифицирует мои источники дохода. Кроме того, если вы решите, что моя книга является хорошей, то есть отличный шанс, что в будущем вы подпишетесь на мои премиальные обучающие программы (и это принесёт мне ещё больше денег). Вторая причина: Это вдохновит моих детей. Я хочу, чтобы мои дети знали, что они могут достичь всего, чего захотят. Если папа может написать книгу, то и я могу. Если папа может быть трейдером, то и я могу! И третья причина: Я смогу оставить после себя наследие. В конце концов, я хочу оставить что-то в этом мире. Называйте это наследием, сущим эго или чем угодно. Я просто хочу, чтобы обо мне помнили даже после того, как меня не станет. И чтобы достичь этого, я должен написать хорошую книгу, чтобы меня запомнили, и надеюсь, что «Секреты торговли на сигналах Прайс Экшен» будет как раз той самой книгой, которую запомнят. Вот и всё. Вот те причины, по которым я написал «Секреты торговли на сигналах Прайс Экшен», и надеюсь, что вы получите столько же пользы от прочтения этой книги, сколько я получаю от её написания. Итак, давайте начнём! В этой книге вы узнаете следующие секреты торговли на сигналах Прайс Экшен: Как торговать на рынках, не полагаясь на фундаментальные новости, торговые индикаторы или службы, публикующие сигналы. Как выбрать лучшее время для своих входов и выходов, чтобы сократить убытки и максимально увеличить свою прибыль. Как торговать по пути наименьшего сопротивления, чтобы улучшить процент своих прибыльных позиций и увеличить потенциал своей прибыли. Как определять прибыльные торговые возможности на разных рынках и разных таймфреймах. Как управлять риском, как это делает профессиональный трейдер, и никогда не сливать свой торговый счёт. Как сохранять спокойствие в трейдинге, даже если рынок «преподносит вам сюрпризы». Проверенная структура, которую вы можете использовать, чтобы стать последовательно прибыльным трейдером (даже если у вас нет опыта торговли). Передовые методы торговли на сигналах Прайс Экшен, о которых вам никто не расскажет. Также предоставлю вам дополнительные ресурсы, которые я включил в эту книгу, чтобы облегчить ваш путь к прибыльной торговле. Наконец, если вы хотите преуспеть в этом бизнесе, никогда никому не доверяйте и всегда всё проверяйте, потому что никто не сделает эту работу за вас. Верно? Тогда поехали! Райнер Тео, Переведено специально для Tlap.com

9 способов упростить внутридневную торговлю Простота является отличительной чертой профессионального внутридневного трейдера. Относитесь к вещам проще с помощью следующих 9 советов. Иными словами, сосредоточьтесь на том, что является важным и прибыльным. Внутридневная торговля – нелёгкое дело, и любой, кто говорит вам обратное, лжёт. Но она может быть проще, чем вы думаете. Главная черта последовательных трейдеров – не усложнять. Вы можете сосредоточиться на том, что является наиболее важным для вашей прибыльности, проще смотря на вещи. В этой статье вы найдёте девять советов о том, как упростить слишком сложный торговый план. Конечно, не каждая рекомендация, которую вы найдёте здесь, подойдёт вам. Но каждой из них можно достаточно хорошо овладеть, чтобы она стала практичной и реализуемой. Ключевым фактором к увеличению фокуса является уменьшение количества движущихся составляющих. И это наша главная задача в данном процессе. Как упростить внутридневную торговлю Упростите свою торговлю, выполнив следующие девять шагов: Уберите всё ненужное с вашего торгового стола Очистите свой компьютер, который вы используете для торговли Удалите один торговый индикатор Удалите свою новостную ленту Пассивно управляйте своими сделками Придерживайтесь одного торгового сетапа Торгуйте на одном рынке Используйте один таймфрейм для вашей торговли Совершайте сделки нечасто 1. Уберите всё ненужное с вашего торгового стола Настройтесь на то, что как внутридневной трейдер вы будете проводить длительное время за своим торговым столом. Следовательно, чистое и организованное рабочее пространство имеет решающее значение для упрощения вашей торговой среды. Чистое рабочее место трейдера также снижает риск физических неприятностей, таких как пролитие кофе на клавиатуру и т.п. Закон Мерфи гласит, что лучшая сделка дня произойдёт тогда, когда вы приведёте всё в порядок. Уделяйте 10 минут времени после каждой торговой сессии на то, чтобы привести в порядок своё рабочее место, чтобы свой следующий торговый день начать со свежей торговой обстановкой. 2. Очистите свой компьютер, который вы используете для торговли Помимо физического беспорядка, цифровой беспорядок тоже является проблемой. Однако его часто упускают из виду, потому что он не стоит на нашем пути. Ну, это до тех пор, пока ваш компьютер не начнет тормозить и перестанет отвечать на нажатие кнопки «Купить». Профилактика лучше, чем лечение. Если можете, настройте свой компьютер для торговой деятельности. Не загружайте и не устанавливайте на него не связанные с трейдингом приложения. Это значительно снизит ваш цифровой беспорядок. Регулярно выполняйте цифровую генеральную уборку. Это можно делать вручную или с помощью специального программного обеспечения, например, CCleaner, разработанного компанией Piriform; у этого ПО есть бесплатная версия, которая хорошо работает. 3. Удалите один торговый индикатор В отношении торговых индикаторов трейдеры ошибочно думают, что «чем больше, тем лучше». Бо́льшее количество индикаторов требует бо́льшего количества времени для их работы, и они вполне могут привести к аналитическому параличу. Трейдеры-новички часто перегружают свои графики всевозможными индикаторами, опасаясь упустить что-либо важное. Будучи незнакомыми с рынками, трейдеры-новички, как правило, излишне боятся упустить что-либо, чего они не знают. Это чувство может никогда не исчезнуть, но по мере накопления своего опыта вы будете всё меньше беспокоиться об этом. Проблема в том, что многие трейдеры используют массу ненужных индикаторов, что приводит к дискомфорту, и даже не пытаются тщательно изучить ценность каждого из них. Удалите один торговый индикатор с ваших графиков сегодня, чтобы оценить, действительно ли он вам нужен. Возможно, это тот костыль, без которого вы можете спокойно обойтись. Если вы хотите упростить свою торговлю и привыкнуть к торговле без использования индикаторов, рассмотрите возможность оттачивания навыков в анализе Прайс Экшен. Вот ресурсы, которые помогут вам в этом: 4 практических совета по внутридневной торговле на сигналах Прайс Экшен Уровни поддержки и сопротивления: полное руководство по торговле на сигналах Прайс Экшен 4. Удалите новостную ленту, когда торгуете Многие внутридневные трейдеры в процессе своей торговли смотрят новостную ленту. Некоторые делают это, чтобы просто скоротать время, а другие боятся пропустить важные новости. Лента новостей, по сути, является торговым индикатором. Если вы не знаете, как её использовать, то ваша новостная лента принесет много шума, и вам лучше обойтись без неё. Задумайтесь над следующими моментами: Вышедшая новость лучше, чем ожидалось, а ваш технический анализ прогнозирует нисходящее ценовое движение. Что вы будете делать? Какой вес придаёте информации? Вышедшая новость хуже, чем ожидалось, а ваш технический анализ прогнозирует бычье ценовое движение. Что вы будете делать? Будете ли вы торговать вопреки? Эти вопросы усложняют процесс вашего торгового мышления и не добавляют ценности, если у вас нет надёжной системы для торговли на новостях. 5. Управление торговлей по принципу «всё включено» Есть ли у вас некий сложный метод для масштабирования своей торговой стратегии? Уверены ли вы, что он помогает вам зарабатывать больше? Проанализировали ли вы свои сделки, чтобы подтвердить это? Если нет, значит, вы просто вносите беспорядок в своё исполнение сделок без всякой необходимости. При использовании масштабирования бывает много ошибок исполнения, особенно когда логика масштабирования является слишком сложной. Кроме того, когда вы масштабируете свои позиции и выходите из них, ваши торговые записи становятся более сложными. В результате вам будет сложнее проанализировать, что пошло правильно и что пошло не так в данной торговой стратегии. Итак, если у вас нет убедительной причины использовать метод «всё включено», начните с самого простого подхода. 6. Используйте только один торговый сетап – не усложняйте свою торговлю Выберите только один торговый сетап из этого списка. И научитесь правильно им пользоваться. Важно понимать, что ни один торговый сетап не гарантирует вам получение прибыли. Требуются годы практики и наблюдения, чтобы тот или иной сетап последовательно работал для вас. Придерживаясь одного торгового сетапа, вы получаете последовательную и целенаправленную отправную точку. Кроме того, это упрощает вашу торговлю и помогает сфокусироваться. Следовательно, это будет лучшим способом быстрее достичь успеха в трейдинге. Один острый нож лучше дюжины тупых. 7. Торгуйте на одном рынке Будет ли это валютный рынок? Фьючерсный рынок? Фондовый рынок? Криптовалютный рынок? Или все эти рынки? Каждый рынок имеет разную волатильность, ликвидность, размеры тиков и другие особенности. Если вы торгуете на нескольких рынках, вам нужно каждый раз оценивать свои позиции отдельно, чтобы рисковать одной и той же суммой. Каждый рынок имеет свои ценовые тренды в разное время суток. Кроме того, вам нужно учитывать все особенности поведения каждого рынка. Придерживаясь одного рынка, вы упрощаете как определение размера позиции, так и процесс обучения. 8. Используйте один таймфрейм в своей торговле Как и выбранный инструмент, таймфрейм тоже влияет на уровень вашего торгового риска. Постоянно придерживайтесь его для простого определения размера позиции. Кроме того, использование одного таймфрейма при прочих равных условиях позволяет нам лучше оценить то, что работает в нашей стратегии внутридневной торговли. (В целях адаптации к изменениям волатильности рынка в некоторых случаях, конечно же, следует переключаться на другие таймфреймы. Но это не должно быть обычным явлением.) Требуется помощь в выборе лучшего таймфрейма для торговли? Данная статья подробно рассматривает соответствующие факторы. 9. Совершайте сделки нечасто Если вы будете следовать приведённым выше рекомендациям, вы будете совершать меньшее количество сделок. При торговле только на одном таймфрейме, одном инструменте и только по одной торговой стратегии у вас будут ограниченные возможности для открытия сделок. Вы должны принять это. Если вы хотите упростить свою деятельность, будучи внутридневным трейдером, вы должны мыслить, как охотник, который тихо преследует свою добычу в течение длительного периода времени, прежде чем выстрелить в неё. Терпение – это добродетель, и оно необходимо внутридневному трейдеру, который применяет простой подход в своей торговле. Поддерживайте простого торгового плана Это девять способов упростить свою внутридневную торговлю. Не все эти пункты будут работать для вас. Однако, если вы стремитесь упростить способ своей торговли, серьёзно рассмотрите каждый из этих пунктов. Вам не нужно идти по крайне минималистскому маршруту. Но отныне в качестве принципа работы используйте следующее: Внимательно следите за каждым дополнением к вашему торговому процессу. Какова его маржинальная стоимость? Если оно не поможет вам, удалите его. Если поможет, оставьте его. Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com

10 шагов к созданию вашей первой торговой стратегии Создайте надёжную торговую стратегию с помощью пошагового руководства. С помощью этих 10 простых шагов вы можете начать свою торговую карьеру, имея хороший фундамент. Ваша первая торговая стратегия из 10 шагов Большинство трейдеров-новичков начинают с изучения торговых стратегий других трейдеров. Я тоже так делал, когда начинал свою карьеру в трейдинге. Тем не менее, многие трейдеры спрашивают, как создать свою торговую стратегию. Хорошая новость: создать свою первую торговую стратегию легко. Плохая новость: создать прибыльную торговую стратегию сложно. Начните с правильных ожиданий. Сформировать торговую стратегию очень просто. Изучите несколько торговых инструментов и индикаторов, и вы сможете это сделать. Однако нереально думать, что ваша первая торговая стратегия сделает вас богатым. Найти объективное торговое преимущество сложно. Кроме того, вы поймёте, что прибыльная торговля выходит за рамки вашей торговой стратегии. Тогда зачем формировать именно свою торговую стратегию? Почему бы просто не использовать торговую стратегию успешного трейдера? Трейдеры могут делиться своими инструментами и подходами. Но ни один трейдер не может и не будет гарантировать, что та или иная торговая стратегия будет прибыльной именно у вас. Каждый трейдер индивидуален. Следовательно, вы можете получить прибыль только из уникальной комбинации торговых инструментов, которую создадите самостоятельно. Лучшим и наиболее стабильным подходом является разработка вашей собственной торговой стратегии. Следуйте этим 10 шагам, чтобы сформировать свою первую торговую стратегию: Шаг 1. Сформируйте свою рыночную идеологию Прежде чем приступить к созданию собственной торговой стратегии, вы должны разработать представление о том, как работает рынок. И, самое главное, вы должны ответить на следующий вопрос. Как вы думаете, почему вы можете зарабатывать деньги на рынках? Формируйте свою рыночную идеологию, много читая. Читайте о техническом и фундаментальном анализе. Не стремитесь к быстрому обогащению. Подумайте о спросе и предложении. Подвергайте сомнению теории, которые утверждают, что люди являются абсолютно рациональными. Ваша идеология будет определять каждый последующий шаг. Уделяйте ей должное внимание. Тем не менее, я призываю вас следовать одному принципу в вашей первой торговой стратегии. Будьте как можно проще. Не перегружайте себя сложной стратегией с самого начала. Более того, торговой стратегией с большим количеством движущихся компонентов сложнее управлять, и её сложнее совершенствовать. Шаг 2. Выберите подходящий рынок для своей торговой стратегии Будет ли это валютный рынок? Фондовый рынок? Рынок опционов? Фьючерсный рынок? Если вы решите торговать на валютном рынке, вы должны понимать котировки валют, с помощью которых покупаете и продаёте. Изучите различные модели брокеров валютного рынка. Узнайте, как рассчитывается маржа. Если вы решите торговать на фондовом рынке, вы должны знать, что такое акция. Вы должны знать разницу между акцией компании, выплачивающей высокие дивиденды, и копеечной акцией. Дело в том, что о каждом рынке можно узнать многое. Но прежде всего вы должны выбрать рынок, на котором будете торговать, и только потом начать углубленно изучать его. Внутридневным трейдерам я рекомендую торговать на фьючерсном рынке, но выбор за вами. Единственное правило заключается в том, что вы должны понимать рынок, на котором решили торговать. Шаг 3. Выберите торговый таймфрейм Прежде чем вы приобретете какой-либо торговый опыт, вам будет трудно определиться с таймфреймом, на котором вы будете торговать. Вы не будете знать, подходит ли вам больше быстрый скальпинг или внутридневная торговля на колебаниях. Должны ли вы торговать на 5-минутном таймфрейме или на дневных графиках? Таким образом, вы можете начать, исходя из ваших обстоятельств. Если у вас есть время наблюдать за рынком в течение длительных периодов времени, попробуйте внутридневную торговлю. Когда вы торгуете на быстрых таймфреймах, вы получаете быструю обратную связь, тем самым сокращая время обучения. Даже если вы в конечном итоге перейдёте на торговлю на более длинных таймфреймах, вам всё равно будет полезна та информация, которую вы узнаете из внутридневного ценового движения. Если вы не можете наблюдать за рынком в течение длительных периодов времени, начните торговать на графиках в конце торговой сессии. Постоянно прилагая усилия, вы можете узнать достаточно, чтобы решить, подходит ли вам свинг-трейдинг. Шаг 4. Выберите инструмент для определения тренда (или его отсутствия) Вам не следует торговать, когда вы видите пин-бар. Вы используете бычий пин-бар для открытия сделки, только если рынок растёт. Вам не следует торговать, когда вы видите бар Gimmee. Вы торгуете на нём, только когда считаете, что рынок идёт в боковом направлении, и в этом случае используете бар Gimmee для открытия сделки. Выберите инструмент, который поможет вам оценить рыночный контекст (наличие или отсутствие тренда, восходящее или нисходящее движение). Вы можете выбрать инструменты ценового движения, такие как точки разворота и линии тренда. Вы также можете использовать технические индикаторы, такие как скользящие средние и MACD. Шаг 5. Определите триггер для входа в рынок Даже при правильном рыночном контексте вам нужен объективный триггер для входа. Он поможет войти в рынок без колебаний. Полезными триггерами являются как баровые, так и свечные паттерны. Если вы предпочитаете использовать индикаторы, хорошими вариантами будут осцилляторы, такие как RSI и стохастик. Шаг 6. Планируйте триггер для выхода из рынка Вы должны спланировать, как будете выходить из рынка, если всё пойдет не так. Рынок может пойти против вас, причиняя убытки, выходящие за рамки вашего воображения. Решающее значение имеет наличие ордера стоп-лосс. Вы также должны определить, как будете выходить из рынка, если всё пойдет так, как вы запланировали. Рынок не будет идти так вечно. Следовательно, вы должны знать, когда фиксировать свою прибыль. Шаг 7. Определите свой риск После того, как вы разобрались с правилами для входа и выхода из рынка, следует поработать над ограничением риска. Основным методом является определение размера позиции. Для данного торгового сетапа размер вашей позиции определяет, сколько денег вы ставите на кон. Удвойте свой размер позиции, и вы удвоите свой риск. Внимательно следите за размером позиции. Шаг 8. Запишите свои торговые правила На данном этапе ваша торговая стратегия является простой. Возможно, вы сможете запомнить свои торговые правила. Тем не менее, вы всё равно должны записать их. Наличие письменного торгового плана является надёжным методом обеспечения дисциплины и последовательности в трейдинге. Он также обеспечивает запись вашей торговой стратегии. Будет полезно, когда вы попытаетесь усовершенствовать его. Шаг 9. Протестируйте свою торговую стратегию на исторических данных Теперь вы можете протестировать свою стратегию. Если у вас дискреционная торговая стратегия, бэктестирование может быть трудным процессом. Вам нужно воспроизвести рыночное ценовое движение и вручную записать свои сделки. Если у вас механическая торговая стратегия и у вас есть опыт программирования, вы можете ускорить этот этап. Тем не менее, просмотр своих сделок является отличным способом развития рыночного инстинкта. Это также поможет вам подумать о способах улучшения вашей торговой стратегии. Шаг 10. Планируйте, как улучшить свою торговую стратегию Ваша первая торговая стратегия не будет прибыльной. Но это нормально. Ваша торговая стратегия является живым объектом. Она не статична. С ростом опыта и углублением знаний ваша торговая стратегия будет улучшаться. Но давайте не будем оставлять это на волю случая. Планируйте, как вы будете получать обратную связь, и улучшайте свою торговую стратегию. Выполняйте форвардное тестирование своей торговой стратегии. Оставляйте хорошие заметки о ваших наблюдениях за рынком. Должным образом записывайте свои сделки и сохраняйте скриншоты графиков. Избегайте резких изменений вашей торговой стратегии. На этом последнем этапе (который может занять вечность) помните, что ваша цель состоит в том, чтобы в каждой сделке достигать положительного ожидания, а не получения прибыли. Позвольте статистике сделать всё за вас. Не навязывайте свою волю рынку. Заключение Следуйте представленным выше 10 шагам, и вы найдёте для себя базовую торговую стратегию. Данная стратегия не является Святым Граалем. Тем не менее, она формируется с вашим опытом и в соответствии с вашим стилем торговли. Продолжайте работать над ней, и у вас будет шанс добиться успеха. Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com

Как вести торговый журнал дискреционному трейдеру? Торговые записи являются ключевым фактором для улучшения вашей торговой эффективности. Для дискреционного трейдера, торгующего на сигналах Прайс Экшен, ведение записей своего анализа, выполняемого в режиме реального времени, имеет решающее значение. Большинство трейдеров согласны с тем, что торговые записи и журналы необходимы для повышения производительности и увеличения прибыли. Тем не менее, когда дело доходит до записей конкретных фрагментов торговой информации, возникает много вопросов. В этом руководстве вы узнаете, как именно сохранять свои торговые записи, которые полезны вам как дискреционному трейдеру. Что вы должны записывать? Вот несколько общих идей: Некоторые трейдеры считают, что достаточно использовать торговые записи, экспортируемые их брокерами. Другие могут записывать свои причины для совершения каждой сделки. Некоторые могут записывать, что они чувствовали во время каждой сделки, чтобы лучше управлять своими эмоциями. Некоторые трейдеры даже отслеживают свои физиологические реакции, такие как частота сердечных сокращений и температура тела. Чтобы прийти к соответствующему ответу, мы должны рассмотреть цель ведения торговых записей. Итак, какова наша цель? Мы стремимся улучшить наши торговые результаты. Мы можем сделать это посредством уточнения источника нашего торгового преимущества. А для дискреционных трейдеров преимущество определяется стилем торговли. Большинство трейдеров, торгующих на сигналах Прайс Экшен, торгуют с осторожностью. Так же торгую и я. Таким образом, в этой статье я сосредоточусь на том, что должен записывать дискреционный трейдер, торгующий на сигналах Прайс Экшен, и как он должен делать это. Этот стиль торговли имеет две основные составляющие: Прайс Экшен Свобода действий Следовательно, ваши записи должны фокусироваться на этих двух темах. Запись ваших наблюдений за Прайс Экшен Как трейдеры, торгующие на сигналах Прайс Экшен, мы получаем наше торговое преимущество, наблюдая за Прайс Экшен. Следовательно, чтобы улучшить свои торговые показатели, Прайс Экшен должен быть ключевым элементом в наших торговых записях. Это означает, что нам нужно выйти за рамки записи основной торговой информации, такой как прибыль/убыток и время входа/выхода. Начните записывать свой анализ Прайс Экшен. Медвежий пин-бар Бычий пин-бар Короткое тело Длинная тень Я не имею в виду причины Прайс Экшен, лежащие в основе каждой сделки. (Например, я совершил эту сделку из-за пин-бара.) Я имею в виду постоянное выполнение анализа Прайс Экшен на рынке, независимо от того, рассматриваете ли вы совершение той или иной сделки. Думайте об этом как о комментарии, который даёт вам рынок. Вот простой пример, как это выглядит. День открывается гэпом вниз. Рынок пытается совершить бычий толчок, но эта попытка отвергается минимумом последней сессии. Формируется медвежий пин-бар с практически незаметной верхней тенью. Я ожидаю, что рынок упадёт. Сейчас рынок падает. Он делает новый минимум. В ближайшее время должна появиться реакция... Это постоянный анализ, который охватывает структуру, паттерны и скорость Прайс Экшен. Кроме того, он включает в себя ваше описание Прайс Экшен и ожидания от него. Запись вашего анализа рынка в режиме реального времени имеет два основных преимущества. Со временем эти торговые записи станут основой ваших торговых правил. Например, ваши записи показывают, что после нескольких баров, подобных доджи, лучше воздержаться от торговли. Это ценный вывод, который вы можете использовать для улучшения своего торгового плана. Кроме того, запись вашего анализа в режиме реального времени поможет избежать суждения задним числом. Этот распространённый предрассудок заставляет трейдеров переоценивать свои торговые навыки. Ведя свои записи в режиме реального времени, вы смиритесь с фактической способностью читать Прайс Экшен в режиме реального времени. Вы не попадёте в ловушку, глядя на исторические графики и думая, что каждый раз знаете, как найти идеальную сделку. Если вы действительно овладели навыком анализа Прайс Экшен, такие записи вашего анализа в режиме реального времени будут доказательством этого. С их помощью вы станете уверенно торговать в режиме реального времени. Ведение записей вашей свободы действий во время торговли Что значит быть дискреционным трейдером? Это означает, что: Вы не торгуете с помощью полностью автоматизированных торговых систем. Вы не используете жёсткие торговые правила. (Другими словами, вместо этого вы используете рекомендации.) Вы гибко меняете свои правила в соответствии с интуицией, которую вы развили (или пытаетесь развить). Фундаментальное убеждение заключается в том, что внутри вас есть нечто ценное и полезное, что вы не можете количественно оценить или свести к жёстким правилам. Это обычно называют интуицией, или внутренним голосом трейдера. Тем не менее, эта расплывчатая идея дискреционной торговли таит в себе очевидную проблему. Когда вы применяете некую свободу действий, полагаетесь ли вы на твёрдую интуицию? Или просто используете осмотрительность в качестве оправдания за отсутствие дисциплины? Чтобы ответить на этот вопрос, добавьте простой шаг в процесс ведения записей. Для каждой сделки записывайте, полностью ли она соответствует вашим торговым правилам или требует некоторого отхода от них. Первая является механической торговлей, а вторая – дискреционной торговлей. Отмечайте каждую сделку как механическую или дискреционную до завершения этой сделки – до того, как вы узнаете, является ли сделка прибыльной или убыточной. После сбора приличной выборки сделок (помеченных как механические или дискреционные) в ваших торговых записях выполняйте обзор их эффективности. Привносит ли ценность ваша свобода действий в жёсткие правила? Являются ли ваши дискреционные сделки в среднем более прибыльными, чем механические? Если действия по вашему усмотрению увеличивают торговое преимущество, то вы можете сделать вывод, что у вас есть хорошо отточенные навыки торговли. Если нет, то вам, вероятно, следует придерживаться своих правил и начать работать над торговой дисциплиной. В любом случае это указывает на разумный способ продвижения вперед в вашей торговой карьере. Основные принципы Когда вы записываете свои торговые наблюдения, имейте в виду два основных принципа. Различайте прогнозируемые и фактические записи. Сводите к минимуму отвлекающие факторы, связанные с ведением записей. Прогнозируемые и фактические записи При ведении торговых записей важно различать прогнозируемые и фактические записи. В нашем вышеизложенном обсуждении мы подчеркивали этот принцип. Событие Перед После Предполагаемое Фактическое Будучи людьми, мы невероятно склонны судить о событиях задним числом. Когда мы смотрим на исторические графики, у нас почти нет шансов избежать этого предрассудка. Тщательно проведя технический анализ в течение одного часа, вы можете выбрать лучший торговый сетап десятилетия на историческом графике. Всё это выглядит обманчиво легко. Соблюдение этого простого принципа сделает ваши торговые записи точными, последовательными и значимыми. Давайте посмотрим на причины. Пример: Прогнозируемая запись: после этого бычьего разворота рынок будет расти. Фактическая запись: рынок не вырос. Наличие как предполагаемых, так и фактических записей является неопровержимым доказательством того, что наши ожидания были неправильными. Однако наличие только фактической записи может привести к суждению о событиях задним числом: Если бы рынок не рос, мы успешно забыли бы о том, что ожидали его роста. Если бы рынок вырос, мы бы поздравили себя с тем, что являемся таким великим трейдером, торгующим на сигналах Прайс Экшен. Человеку свойственно хотеть чувствовать себя хорошо и забывать о плохом опыте. Следовательно, наш разум легко искажает истину. Если, конечно, мы не запишем это до того, как наш разум получит стимул сделать это. Максимально избавляйтесь от отвлекающих факторов Хотя мы выполняем запись в режиме реального времени, это не должно отвлекать от правильного исполнения сделки. В своём курсе я написал о ведении записей в режиме реального времени и для облегчения процесса добавил шаблон. Подводя итог моему подходу, следует сказать, что для быстрой фиксации своих наблюдений я использую аббревиатуры. И я никогда не записываю полные предложения. Использую только слова и фразы, а также сокращения, которые понятны только мне. Я стремлюсь изложить свои наблюдения самым простым и быстрым способом, а не самым презентабельным. Также важно учитывать таймфрейм, на котором вы торгуете, и посмотреть, можете ли вы делать записи в режиме реального времени, не влияя на исполнение сделок. Еще один весьма эффективный метод – это выполнять анализ вслух и записывать свой голос. Например, с помощью программного обеспечения для записи экрана, такого как CAMTASIA®, можно записывать экран с Прайс Экшен на графике и ваш голос. Заключение Многие дискреционные трейдеры испытывают трудности, когда торгуют в режиме реального времени. Либо они слишком самоуверенны в своих способностях, либо не доверяют своим навыкам чтения рынка. В обоих случаях они обречены. Если вы сталкиваетесь с такими проблемами, надёжным решением является ведение хороших торговых записей вашего анализа Прайс Экшен в режиме реального времени. (Механически торгующие трейдеры могут протестировать свои торговые системы. Кроме того, решения, принимаемые в режиме реального времени, не играют роли в их стиле торговли.) Если вы являетесь дискреционным трейдером, торгующим на сигналах Прайс Экшен, и не ведёте надёжных торговых записей, значит, пришло время начать это делать! Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com

Подробное руководство по торговле на паттерне «голова и плечи» Изучите передовую тактику торговли на паттерне «голова и плечи» в нашем экспертном руководстве. Освойте этот надёжный графический паттерн для торговли на рыночных разворотах. Паттерн «голова и плечи» имеет запоминающееся название и яркий внешний вид. Приведённая ниже цитата подтверждает, что паттерн «голова и плечи» является чем-то большим, чем просто милым паттерном. Он имеет реальную ценность для трейдеров. Введение Данное руководство, содержащее массу практических примеров графиков, охватывает всё, что вам нужно знать об этом высокопроизводительном паттерне «голова и плечи». Во избежание путаницы, в данном руководстве мы подробно обсудим паттерн «голова и плечи, вершина». Это медвежий разворотный паттерн. Его бычьим эквивалентом является паттерн «голова и плечи, дно» («перевёрнутые голова и плечи»). Давайте познакомимся с паттерном «голова и плечи». Затем вы сможете применить ту же логику для нахождения паттернов «перевёрнутые голова и плечи» и торговли на них. Обзор руководства по паттернам «голова и плечи» Данное обширное руководство охватывает как ключевые, так и передовые концепции паттерна «голова и плечи». В зависимости от вашего опыта работы с этим паттерном вы можете перейти непосредственно к интересующим вас разделам. Как идентифицировать паттерн «голова и плечи» Как торговать на паттерне «голова и плечи» (классические правила торговли) Почему он работает Передовые торговые идеи для паттерна «голова и плечи» Методы входа в рынок Размещение ордера стоп-лосс Размещение ордера тейк-профит Соображения по поводу объёма Советы по торговле на развороте ценового движения Возможность для торговли на продолжении ценового движения Рекомендации по выбору лучшей формы паттерна Прочие советы 5. Возможные подводные камни 6. Дополнительная литература 1. Как идентифицировать паттерн «голова и плечи» Основные части На этом графике показаны ключевые черты формирования паттерна «голова и плечи». Ниже вы найдёте подробное описание каждого аспекта. Левое плечо Левая впадина Голова – находится выше левого плеча, самая высокая точка в паттерне Правая впадина – находится ниже левого плеча Правое плечо – находится ниже головы, но выше левой впадины Линия шеи, проведённая через левую и правую впадины – пробой этой линии подтверждает действительность данного паттерна 1. Левое плечо Должно быть наивысшей точкой текущего бычьего тренда в момент его формирования 2. Левая впадина 3. Голова Должна достигать нового максимума в бычьем тренде Должна быть выше левого плеча 4. Правая впадина Должна быть ниже левого плеча 5. Правое плечо Должно быть между уровнями головы и левой впадины 6. Линия шеи Соединяет левую и правую впадины Для подтверждения действительности паттерна «голова и плечи» рынок должен пробить линию шеи сверху вниз. Если перед пробоем линии шеи рынок поднимается выше уровня головы, паттерн становится недействительным. Практический совет по поиску паттернов «голова и плечи» Паттерн «голова и плечи» выделяется на любом графике. Выглядит как голова и плечи. И плечи (№4 и №5) должны перекрываться – убедитесь в этом. Область левого плеча Область правого плеча Два плеча должны перекрываться Следовательно, эффективный способ найти паттерн «голова и плечи» – это просканировать ваши графики на наличие выступающей головы и перекрывающихся плеч. Затем внимательно посмотрите, соответствуют ли они описанным выше критериям данного паттерна. 2. Классические правила торговли на паттерне «голова и плечи» Классический паттерн «голова и плечи» запускает сделку медвежьего разворота. Следовательно, необходим текущий бычий тренд. 1. Предшествующий бычий тренд 2. Входите, когда рынок пробивает линию шеи 3. Установите ордер стоп-лосс над уровнем правого плеча 4. Измерьте высоту головы до линии шеи 4. Спроецируйте это расстояние от точки пробоя линии шеи для получения целевой цены Убедитесь, что рынок находится в восходящем тренде. (Линия бычьего тренда должна быть незатронутой.) Входите в рынок, когда цена сверху вниз пробивает линию шеи. Установите ордер стоп-лосс над уровнем правого плеча. Измерьте высоту головы до линии шеи (X). Спроецируйте это расстояние (X) вниз от линии шеи. Разместите в этом месте свой лимитный ордер тейк-профит. 3. Почему работает паттерн «голова и плечи»? Мы никогда не узнаем точную причину, почему работает каждый паттерн. Тем не менее, полезно думать о формировании этого паттерна как о борьбе между покупателями и продавцами. Бычий тренд Уверенность Неспособность к продолжению тренда Страх Капитуляция Голова выше, чем левое плечо. Это вдохновляет покупателей и даёт им уверенность при совершении покупки. Однако правое плечо формируется ниже уровня головы. Это свидетельствует о неспособности рынка продолжить восходящий тренд. Конечно, этой неспособности возобновить тренд недостаточно, чтобы оправдать сделку. Покупатели разочарованы, но не падают духом. Тем не менее, нерешительные покупатели начинают нервничать. Они испытывают страх и становятся восприимчивыми к следующему ценовому движению. В этом контексте линия шеи становится критическим уровнем поддержки. Его пробой приведёт к усилению страха покупателей. Они начнут продавать, и к ним присоединится ещё больше продавцов, что приведёт к развороту рынка. 4. Передовые торговые идеи для паттерна «голова и плечи» Как и в любом ценовом паттерне, есть нюансы, которые вы можете узнать только на собственном опыте. Следовательно, с этого момента вы увидите реальные примеры графиков, а не графики, взятые из учебников. Эти знания ускорят ваше обучение. Но помните, что это всего лишь рекомендации. Применяйте их с осторожностью. 4.1. Методы входа в рынок Чтобы открыть позицию, вы всегда должны ждать пробоя линии шеи. Более ранний вход может иметь смысл для сетапов продолжения. Тем не менее, паттерн «голова и плечи» часто нацелен на значительный разворот ценового движения. Когда вы стремитесь к изменению рыночного тренда, более ранний вход вряд ли компенсирует меньшую вероятность. Дальнейшее подтверждение всегда является полезным. В зависимости от вашего уровня уверенности вы можете изменить свой триггер для входа. Вместо того, чтобы входить сразу же после того, как рынок пробьёт линию шеи, рассмотрите следующие триггеры. Убедительный пробой и повторное тестирование линии шеи Левое плечо Голова Правое плечо Этот бар едва закрылся ниже линии шеи Решительный пробой происходит на следующий день, когда рынок открылся гэпом вниз Повторное тестирование линии шеи. Шанс войти на повторном тестировании Неудавшаяся попытка повторно протестировать пробитую линию шеи Дождитесь решительного пробоя линии шеи. Для подтверждения пробоя вы можете искать ценовой бар ниже линии шеи. Прежде чем входить в рынок, подождите, пока цена повторно не протестирует линию шеи. Когда линия шеи будет пробита, она меняется с линии поддержки на линию сопротивления. Следовательно, вы можете открыть сделку на продажу на откате рынка, который повторно протестирует линию шеи как линию сопротивления. Тем не менее, многие пробои линии шеи сопровождаются внезапным падением без повторного тестирования. Таким образом, вы должны быть готовы пропустить некоторые из лучших сетапов на паттернах «голова и плечи». Если нет, вы можете рассмотреть такую стратегию торговли – половина плюс половина размера позиции. Входите в рынок половиной вашего размера позиции на пробое линии шеи. Затем, если цена повторно протестирует линию шеи, входите в рынок оставшейся половиной вашего размера позиции. Такой подход гарантирует, что вы попадёте на борт стремительно падающего рынка. Линия шеи с нисходящим наклоном Левое плечо Голова Правое плечо Линия шеи с нисходящим наклоном Из-за пологого наклона не было большой разницы между использованием линии шеи или правой впадины в качестве триггера для входа в рынок Когда линия шеи наклоняется вниз, это не является идеальным триггером. Рынок должен упасть в бо́льшей степени, прежде чем сможет пробить линию шеи с нисходящим наклоном. Это означает, что он предлагает отсроченный вход. Следовательно, некоторые трейдеры предпочитают пропускать паттерны «голова и плечи», в которых линия шеи имеет нисходящий наклон. Я советую делать то же самое, если линия шеи имеет крутой нисходящий наклон. Если линия шеи имеет небольшой нисходящий наклон, вы можете торговать на таких паттернах при наличии других подтверждающих факторов. Некоторые трейдеры считают, что данный паттерн работает лучше, когда линия шеи имеет нисходящий наклон. Если вы решите торговать на них, то в качестве триггерной цены рассмотрите возможность использования правой впадины. 4.2. Размещение ордера стоп-лосс Классический ордер стоп-лосс для паттерна «голова и плечи» размещается чуть выше правого плеча. Однако во многих случаях эта условность будет приводить к широкому размеру стопа. Когда стоп-лосс, размещаемый на уровне правого плеча, получается слишком широким, имеет смысл установить более жёсткий стоп-лосс. В то же время используйте системную стратегию повторного открытия сделки. Существует много логических способов, как разместить более жёсткий стоп-лосс. Для размещения ордера стоп-лосс вы можете использовать медвежий ценовой паттерн или ближайший максимум колебаний. Также можно разместить волатильный стоп-лосс. В приведённом ниже примере в качестве варианта для размещения более жёсткого ордера стоп-лосс показан максимум ценовых колебаний. Более жёсткий стоп-лосс с использованием максимума колебаний Левое плечо Голова Правое плечо Обычный уровень для ордера стоп-лосс В качестве варианта для размещения более жёсткого ордера стоп-лосс показан уровень максимума ценовых колебаний (медвежий разворотный паттерн) Наиболее агрессивная стратегия выхода из рынка основана на стратегии признания паттерна недействительным. Когда рынок закрывается выше линии шеи, паттерн считается недействительным, и позиция закрывается. Тем не менее, такой подход может выкидывать вас из хороших сделок из-за мелких ценовых качелей. В этом случае рассмотрите возможность повторного входа, если ценовое движение благоприятно. 4.3. Размещение ордера тейк-профит Прогнозируемая цель по прибыли в паттернах «голова и плечи» является теоретическим минимумом. На практике рассматривайте ее как прогнозируемую цель, с которой можно работать, прежде чем интегрировать другую информацию. Важно поискать значимый уровень поддержки, который может препятствовать падению импульса. Проверьте, нет ли какого-либо критического уровня поддержки между паттерном «голова и плечи» и вашей целью по прибыли. Если да, то не придерживайтесь данной целевой цены. Не менее важным фактором является конфлюентность. Эта концепция относится к совпадению результатов различных наблюдений. Если прогнозируемая целевая цена попадает в зону поддержки, придавайте ей бо́льший вес. Целевая цена с конфлюентностью Левое плечо Голова Правое плечо Зона консолидации, служащая зоной поддержки Прогнозируемая целевая цена попадает в область поддержки в зоне консолидации Новая консолидация подтвердила, что рынок застопорился Целевая цена с конфлюентностью из зоны поддержки сработала хорошо В приведённом выше примере прогнозируемая цель попала в область поддержки в зоне консолидации. Следовательно, в данной сделке это была отличная цель. (Зоны консолидации преподаются в моём торговом курсе как способ определения областей поддержки и сопротивления.) Помните, что ваша цель может быть динамичной. Если рынок затормозит и сформирует длительную зону консолидации, можно закрыть сделку по рыночной цене. Вам не нужно ждать, когда ваша целевая цена будет достигнута. 4.4. Соображения по поводу объёма Пробой линии шеи должен происходить на всплеске объёма. Это критический фактор для высококачественных паттернов. Он хорошо работает как фильтр для удаления некачественных сетапов. Вы можете определить всплеск объёма с помощью наложения объема на график или с помощью индикатора объема, такого как OBV. В приведённом ниже примере всплеск объёма был едва различимым, но значимым. Не было значительного всплеска объёма в виде одного бара. Вместо этого объём неуклонно рос по мере того, как рынок падал, чтобы пробить линию шеи. Это говорит о том, что медведи набирали силу. Паттерн объёма для «головы и плеч» Левое плечо Голова Правое плечо Начальный всплеск объёма привёл к формированию левого плеча Затем объём остался низким, даже когда рынок вырос, чтобы сформировать голову Три последовательных бара, толкающих цену вниз к линии шеи на растущем объёме (Побаровое изменение объёма подсвечивается индикатором в цвет фона графика. Зелёный цвет означает увеличение объёма, а красный – уменьшение объёма.) Паттерн объёма перед пробоем линии шеи менее важен, чем объём на пробое линии шеи. Но всё же полезно применить следующие рекомендации в своем анализе: Если голова формируется на меньшем объёме (по сравнению с левым плечом), это сигнализирует об отсутствии интереса к бычьему тренду. Если голова формируется на крайне высоком объёме, это может быть признаком истощения. (См. «якорный бар» и «останавливающий объём».) 4.5. Советы по торговле на развороте ценового движения Прежде чем вы подумаете о сделке на развороте, вы должны сначала найти тренд, который собирается развернуться. Эффективным способом является применение сканирования акций. Для этой цели вы можете использовать два основных метода сканирования. Высокие значения индикатора ADX X предыдущих дней для EMA с периодом X (например, 50 предыдущих дней для EMA с периодом 50) С помощью этих сканирований вы можете создать список акций, находящихся в бычьем тренде. Затем вы можете периодически проверять их в поисках возможных паттернов «голова и плечи». Поскольку формирование паттернов «голова и плечи» занимает некоторое время, вам не нужно ежедневно проверять каждый график. Часто просматривать графики следует только после формирования правой впадины. Рассмотрите возможность применения индикатора дивергенции для подтверждения разворота. Медвежья дивергенция и паттерн «голова и плечи» в комплексе формируют мощный сетап для открытия сделки на развороте ценового движения. В приведённом ниже примере показан паттерн «голова и плечи» с медвежьей дивергенцией на индикаторе MACD. Паттерн «голова и плечи» и дивергенция на MACD Левое плечо Голова Правое плечо 1. MACD демонстрирует падение, когда на графике сформировалась голова паттерна, тем самым создав медвежью дивергенцию Ищите рынки, которые первоначально имели мощный и быстрый рост, в дальнейшем на фоне которого сформировался паттерн «голова и плечи». Последующий разворот ценового движения, вероятно, тоже будет мощным. Тем не менее, разворот тренда требует выразительного паттерна «голова и плечи». Перед разворотом сильного бычьего тренда вы должны искать паттерн «голова и плечи», который формируется в течение длительного периода. В таких случаях вам следует ждать завершение формирования паттерна до нескольких недель. Вы узнаете, что ключевым фактором при торговле на паттерне «голова и плечи» является терпение. 4.6. Возможность торговли на продолжении ценового движения «Голова и плечи» по определению является разворотным паттерном. Но это не означает, что вы не можете использовать его для продолжения ценового движения/сделок на откате. Формирование мини-головы и плеч является потенциальным триггером для открытия сделки на откате. Посмотрите на приведённый ниже пример. Сделка на продолжении ценового движения на мини-паттерне «голова и плечи» Левое плечо Голова Правое плечо Рынок находился в медвежьем тренде Пробой линии шеи послужил причиной открытия сделки на откате (продолжении) ценового движения В этом примере рынок находился в медвежьем тренде. Откат к EMA с периодом 20 сформировал небольшой паттерн «голова и плечи». В данном случае пробой линии шеи был идеальным триггером для медвежьего отката. 4.7. Рекомендации по выбору лучшей формы паттерна Здесь собраны рекомендации относительно того, как должен выглядеть идеальный паттерн «голова и плечи». Хотя они являются полезными, не будьте одержимы ими при выборе паттернов. Чтение рыночного контекста важнее, чем поиск идеального паттерна. Придавайте больший вес тем паттернам «голова и плечи», в которых линия шеи имеет восходящий наклон. Когда правое плечо ниже левого, считайте это признаком бо́льшего потенциала прибыли. Некоторые трейдеры погрязли в геометрии. Они думают, что симметричные паттерны являются максимально продуктивными. Но, согласно исследованию Томаса Булковски, «симметричные паттерны имеют худшую производительность». Взаимодействие паттерна с трендовыми линиями Используете ли вы трендовые линии для отслеживания рынка? Если да, то обратите внимание на то, как паттерн «голова и плечи» взаимодействует с линией тренда. Паттерн «голова и плечи» и линия тренда Левое плечо Голова Правое плечо 1. Бычья линия тренда 2. Пробой бычьей линии тренда по мере падения цены, приводящего к формированию правой впадины – признак слабости тренда 3. По мере того, как рынок стал относиться к линии тренда как к линии сопротивления, сформировалось правое плечо Это бычья линия тренда, отслеживающая текущий тренд. Правая впадина пробила линию тренда, подтверждая, что тренд ослабел. Это повторное тестирование пробитой бычьей линии тренда, ставшей линией сопротивления, привело к формированию правого плеча. Данный пример показывает, что вы можете подтвердить высокое качество паттерна «голова и плечи» с помощью линии тренда. 4.8. Прочие советы Теоретически графические паттерны, такие как «голова и плечи», работают на всех таймфреймах. Но на практике для формирования самых мощных паттернов «голова и плечи» требуется больше времени. Следовательно, для поиска паттернов «голова и плечи» большинство трейдеров сосредотачиваются на дневных и недельных графиках. Паттерн «голова и плечи» на недельном графике Левое плечо Голова Правое плечо Тренды на недельных графиках редко разворачиваются без борьбы – цена может многократно тестировать линию шеи Обратите внимание, что бычий паттерн («перевёрнутые голова и плечи») формируется ещё дольше. Это общее наблюдение, которое применимо к паттернам, содержащим днища. Для разворота падающих рынков требуется больше времени. 5. Возможные подводные камни паттернов «голова и плечи», которых следует избегать Не зацикливайтесь на названии паттерна «голова и плечи». Название паттерна не имеет значения, кроме как для вашего образования. Часто вы можете интерпретировать лучшие сетапы с помощью различных паттернов и концепций. (Иногда вы увидите этот паттерн как «тройную вершину», когда голова паттерна расположена настолько низко, что будет очень близко к уровню обоих плеч.) Помните, что все графические паттерны представляют собой комбинацию разворотных точек и линий тренда. В случае с паттерном «голова и плечи» это комбинация трех максимумов колебаний, двух минимумов колебаний и линии шеи. Таким образом, по мере накопления опыта определяйте свои собственные правила для идентификации ценовых колебаний и графических паттернов, таких как «голова и плечи». (Примечание для студентов моего обучающего курса по трейдингу: если вы ищете тестируемый максимум, который может быть правым плечом, он станет действительным максимумом только после пробоя линии шеи. Это повысит ценность данного паттерна и даст вам основу для рисования новой линии тренда.) Можете ли вы вносить свои собственные правила? Да, вы можете отступить от классических правил. Главное, чтобы вы были последовательными. Это лучший способ избежать путаницы, которую графические паттерны время от времени приносят. Думаю, Джим из Trading-Naked всё правильно понял. Он писал: Я получил много электронных писем и сообщений в группах Yahoo, в которых говорилось, что мой паттерн не является паттерном «голова и плечи». Возможно, некоторые из них отличаются от традиционных определений. У тех, кто пишет книги по техническому анализу, есть свои определения. Я прорабатываю эти определения и создаю свои собственные. Ведь на вашем торговом счёте торгуете именно вы, а не авторы учебников по техническому анализу. Не чувствуйте себя обязанным торговать на каждом паттерне «голова и плечи», который вы найдёте. Совершайте только лучшие сделки. Этот совет особенно важен для разворотных сделок. Разворотные сетапы имеют смысл из-за высокого потенциала прибыли. Таким образом, не соглашайтесь на сетап, который имеет слабое соотношение прибыли к риску. Вам не всегда нужно торговать на том или ином паттерне. Вы также можете использовать графический паттерн для анализа. Например, некий хорошо сформировавшийся паттерн «голова и плечи» не смог привести к развороту бычьего тренда. Что означает данная несостоятельность паттерна? Что она говорит вам о текущем ценовом движении? Наконец, помните, что «голова и плечи» – это всего лишь графический паттерн. Он является полезным инструментом, но не определяет рынок. 6. Дополнительная литература Последовательная структура Прайс Экшен для определения ценовых колебаний и отображения на графике линий тренда, полезна для анализа паттерна «голова и плечи» – см. обучающий курс по трейдингу. [курс] «Энциклопедия графических паттернов» [перевод книги] Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com

10 паттернов Price Action, которые нужно знать Баровые паттерны являются изящными инструментами для каждого трейдера, торгующего на сигналах Прайс Экшен. Предлагаю вашему вниманию 10 баровых паттернов, которые вы должны знать, в комплекте с примерами сделок и полезными ресурсами. Баровые паттерны являются изящными краткосрочными паттернами, которые служат для открытия сделок и нахождения логических точек для размещения ордеров стоп-лосс. Ни один трейдер, торгующий на сигналах Прайс Экшен, не может обойтись без изучения баровых паттернов. Итак, давайте рассмотрим 10 паттернов, которые вы должны знать. Разворотные баровые паттерны Разворотный бар Ключевой разворотный бар Бар истощения Бар Пиноккио Двухбаровый разворот Трехбаровый разворот Трехбаровый откат Волатильные баровые паттерны 8. Внутренний бар 9. Внешний бар 10. NR7 Здесь вы можете ознакомиться с «Руководством по Price Action». 1. Разворотный бар Как выглядит этот паттерн? Минимум бычьего разворотного бара находится ниже минимума предыдущего бара, а его цена закрытия – выше цены закрытия предыдущего бара. Максимум медвежьего разворотного бара находится выше максимума предыдущего бара, а его цена закрытия – ниже цены закрытия предыдущего бара. Бычий разворотный бар Более высокая цена закрытия Более низкий минимум Что он означает? В бычьем паттерне рынок нашёл поддержку ниже минимума предыдущего бара. Более того, этот уровень поддержки оказался достаточно сильным, чтобы толкнуть цену закрытия данного бара выше, чем предыдущего бара. Это первый признак возможного бычьего разворота. В медвежьем паттерне рынок встретил уровень сопротивления выше максимума предыдущего бара. Более того, этот уровень сопротивления оказался достаточно сильным, чтобы толкнуть цену закрытия данного бара ниже, чем предыдущего бара. Как мы торгуем на этом паттерне? Покупайте выше бычьего разворотного бара в восходящем тренде Продавайте ниже медвежьего разворотного бара в нисходящем тренде Восходящий тренд Покупайте выше бычьих разворотных баров 2. Ключевой разворотный бар Как выглядит этот паттерн? Ключевой разворотный бар – это частный пример разворотного бара, который показывает более чёткие признаки разворота. Бычий ключевой разворотный бар открывается ниже минимума предыдущего бара, а закрывается выше его максимума. Медвежий ключевой разворотный бар открывается выше максимума предыдущего бара, а закрывается ниже его минимума. По определению, ключевые разворотные бары открываются ценовым гэпом. Поскольку гэпы на внутридневных таймфреймах являются редким явлением, большинство ключевых разворотных баров вы найдёте на дневных таймфреймах и выше. Ключевой разворотный бар Закрывается выше максимума предыдущего бара Открывается ниже минимума предыдущего бара Что он означает? Гэп вниз – это мощное нисходящее давление. Когда рынок с уверенностью отвергает такое сильное медвежье движение, он, вероятнее всего, изменил свое настроение на бычье. И наоборот, когда гэп вверх встречает явное сопротивление, рынок может стать медвежьим. По сути, ключевой разворотный бар – это проявление неистовой силы, которое намекает на изменение рыночных настроений. Как мы торгуем на этом паттерне? Покупайте выше бычьего ключевого разворотного бара (если вы не уверены, подождите, пока цена не закроется выше него, и только после этого покупайте). Продавайте ниже медвежьего ключевого разворотного бара (если вы не уверены, подождите, пока цена не закроется ниже него, после чего продавайте). Два бычьих ключевых разворотных бара вблизи одного и того же ценового уровня подтверждают бычий разворот Бычьи ключевые разворотные бары 3. Бар истощения Как выглядит этот паттерн? Бычий бар истощения открывается гэпом вниз. Затем цена движется вверх, и бар закрывается возле своего максимума. Медвежий бар истощения открывается гэпом вверх, затем цена движется вниз, и бар закрывается возле своего минимума. В обоих случаях гэп остается незаполненным. Кроме того, бар истощения должен формироваться на большом объёме. Цена открывается гэпом вниз Бычий бар истощения Бар закрывается вблизи максимума на большом объёме Что он означает? Его название говорит само за себя. Он представляет собой истощение и неудачную последнюю отчаянную попытку. После того, как медведи истощатся, быки возьмут на себя инициативу, и рынок будет расти. После того, как быки истощатся, медведи возьмут на себя инициативу, и рынок будет падать. Как мы торгуем на этом паттерне? Покупайте выше бычьего бара истощения Продавайте ниже медвежьего бара истощения Истощенные медведи Высокий объём Покупайте выше бычьего бара истощения 4. Бар Пиноккио (пин-бар) Как выглядит этот паттерн? Он похож на нос Пиноккио. У него длинный и отчётливый хвост. В бычьих пин-барах бо́льшую часть бара занимает нижний хвост. В медвежьих пин-барах доминирует верхний хвост. Бычий пин-бар Длинный хвост Уровень поддержки Что он означает? Если перефразировать Мартина Принга, то пин-бар похож на Пиноккио. Своим длинным хвостом пин-бар на мгновение пробивает уровень поддержки или сопротивления, обманывая трейдеров, которые входят на нём в рынок в неправильном направлении. Эти трейдеры попадают в ловушку, а на пойманных в ловушку трейдерах часто можно заработать хорошие деньги. Как мы торгуем на этом паттерне? Покупайте выше бычьего пин-бара, который отбивается от уровня поддержки Продавайте ниже медвежьего пин-бара, который отбивается от уровня сопротивления Пин-бар демонстрирует отбитие от линии тренда Продавайте ниже медвежьего пин-бара 5. Двухбаровый разворот Как выглядит этот паттерн? Двухбаровый разворотный паттерн состоит из двух сильных баров, закрывающихся в противоположных направлениях. Бычий вариант состоит из сильного медвежьего бара, за которым следует сильный бычий бар. Медвежий вариант состоит из сильного бычьего бара, за которым следует сильный медвежий бар. Бычий двухбаровый разворот Сильный медвежий бар Сильный бычий бар Что он означает? Каждый разворотный паттерн работает на основе одной и той же предпосылки. Явный отказ от нисходящего толчка – это бычий разворот, а явный отказ от восходящего толчка – это медвежий разворот. В этом случае первый бар представляет собой первый толчок, а второй бар представляет собой его непринятие. Как мы торгуем на этом паттерне? В бычьих разворотах покупайте выше самой высокой точки двухбарового паттерна. В медвежьих разворотах продавайте ниже самой низкой точки двухбарового паттерна. Покупайте выше максимума паттерна Бычий двухбаровый разворот 6. Трехбаровый разворот Как выглядит этот паттерн? В бычьем паттерне имеется последовательность из следующих трех баров: Медвежьего бара Бара, который имеет более низкий максимум и более низкий минимум Бычьего бара с более высоким минимумом и ценой закрытия выше максимума второго бара Соответственно, медвежий паттерн состоит из: Бычьего бара Бара, который имеет более высокий максимум и более высокий минимум Медвежьего бара с более низким максимумом и ценой закрытия ниже минимума второго бара Бычий трёхбаровый разворот Цена закрытия выше Что он означает? Трёхбаровый разворотный паттерн показывает разворотный момент. По сравнению с другими разворотными паттернами трёхбаровый разворотный паттерн является наиболее консервативным, поскольку он простирается на три бара, используя третий бар в качестве подтверждения того, что рынок изменил своё направление. Как мы торгуем на этом паттерне? Покупайте выше последнего бара бычьего паттерна Продавайте ниже последнего бара медвежьего паттерна Покупайте выше максимума последнего бара Бычий трёхбаровый разворот Читайте также «Адаптация трехбарового разворота для внутридневной торговли». 7. Трехбаровый откат Как выглядит этот паттерн? Этот паттерн легко идентифицировать. Три последовательных медвежьих бара образуют паттерн бычьего трёхбарового отката, а три последовательных бычьих бара образуют паттерн медвежьего трёхбарового отката. Бычий трёхбаровый откат Три медвежьих бара Что он означает? Когда рынок находится в тренде, трудно подтвердить контртрендовый откат. Следовательно, после трехбарового отката тренд готов к возобновлению. Как мы торгуем на этом паттерне? В бычьем тренде подождите, пока не сформируются три последовательных медвежьих бара. Затем покупайте выше следующего бычьего бара. В рамках медвежьего тренда подождите, пока не сформируются три последовательных бычьих бара. Затем продавайте ниже следующего медвежьего бара. Трёхбаровый откат Покупайте выше максимума бычьего бара 8. Внутренний бар Как выглядит этот паттерн? Внутренний бар должен полностью находиться в пределах диапазона предыдущего бара. Другими словами, второй бар должен иметь более низкий максимум и более высокий минимум. Внутренний бар Более низкий максимум Более высокий минимум Что он означает? Внутренний бар – это сжатие ценового диапазона/волатильности. В течение того же времени рынок охватывает меньше территории и остается полностью в пределах диапазона предыдущего бара. Это пауза в ценовом движении – она не показывает явной силы ни в одном из направлений. Как мы торгуем на этом паттерне? Разместите вокруг данного паттерна брекет-ордера, чтобы торговать на его пробое в любом из направлений. (Ордер на покупку выше его максимума и ордер на продажу ниже его минимума. Как только сработает один ордер, отмените другой.) Разместите только один ордер (на покупку или на продажу) в соответствии с рыночным трендом. Дождитесь пробоя внутреннего бара и торгуйте на его несостоятельности. Покупайте, когда цена пробивает уровень максимума внутреннего бара снизу вверх Внутренний бар 9. Внешний бар Как выглядит этот паттерн? Внешний бар является полной противоположностью внутреннего бара. Его диапазон должен превышать диапазон предыдущего бара, т.е. он имеет более высокий максимум и более низкий минимум. Внешний бар Более высокий максимум Более низкий минимум Что он означает? Это краткосрочное расширение ценового диапазона/волатильности. Он показывает силу в обоих направлениях. В большинстве случаев неясно, кто выиграл битву: быки или медведи. Единственная определённость – это более высокая волатильность. Как мы торгуем на этом паттерне? Дождитесь пробоя внешнего бара и открывайте позицию против рыночного движения. (Особенно если внешние бары выглядят как доджи или идут против тренда.) Торгуйте на его пробое, особенно когда внешний бар закрывается вблизи его верхней или нижней части (например, паттерн «допотопное ружье»). Открывайте сделку, противоположную направлению пробоя внешнего бара Внешние бары Покупайте выше бычьего бара 10. NR7 Как выглядит этот паттерн? Для этого паттерна требуется наличие семи баров. Если последний бар имеет наименьший диапазон в последовательности баров, то это паттерн NR7. Напомню, что диапазон бара – это разница между его максимумом и минимумом. Семь баров Бар с наименьшим диапазоном Что он означает? Как и внутренний бар, он указывает на снижение волатильности. Поскольку более низкая волатильность находится в пределах семи баров вместо одного бара, как в случае с внутренним баром, паттерн NR7 является более сильным признаком снижения рыночной волатильности. Тем не менее, в то время как внутренний бар не показывает никакой силы в любом из направлений, после паттерна NR7 цена может дрейфовать вверх или вниз. В таких случаях NR7 представляет собой ценовой толчок с уменьшающейся волатильностью. Поскольку рынок колеблется между сокращением и расширением диапазона, NR7 предупреждает нас о готовности к взрывным движениям. Как мы торгуем на этом паттерне? Покупайте на пробое уровня максимума последнего бара, если тренд восходящий Продавайте на пробое уровня минимума последнего бара, если тренд нисходящий Пробой последнего бара в паттерне NR7 Продавайте ниже последнего бара в паттерне NR7 Что дальше? Гибридные паттерны Эти десять паттернов не являются взаимоисключающими. Многие комбинации формируют действительные паттерны. Вот некоторые примеры: Внутренний бар/NR7 сочетает в себе внутренний бар и паттерн NR7 Разворотный бар после трёхбарового отката Двухбаровый разворот с внутренним баром в качестве второго бара Паттерны помимо баровых Баровые паттерны сами по себе не дают торгового преимущества. Общие стратегии включают в себя анализ рыночного тренда, графические паттерны и анализ объёма. Баровые паттерны образуют только один аспект подхода к торговле: аспект, основанный на сигналах Прайс Экшен. Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com

Простая и понятная стратегия торговли на трендовых каналах Предлагаю вашему вниманию простой, но очень полезный инструмент для трейдеров, торгующих на сигналах Прайс Экшен. Мы рассмотрим все аспекты стратегии торговли на трендовых каналах. Трендовый канал представляет собой несложный инструмент, основанный на ценовом движении. Тем не менее, получив некоторые практические навыки, вы сможете улучшить свой анализ рынка с помощью этого элегантного и мощного инструмента – пары трендовых линий, которые подчеркивают рыночный тренд, – чтобы правильно определять точки входа в рынок и выхода из него. Казалось бы, что ещё может минимально потребоваться любому трейдеру? Или какие ещё меньшие потребности может иметь обычный трейдер? Прежде чем вы сможете торговать на трендовых каналах, вы должны знать, что это такое и как отображать их на графике. Давайте рассмотрим, что представляет из себя трендовый канал. Что такое трендовый канал? На нижепредставленном графике показан медвежий трендовый канал в действии. Трендовый канал Начало канала, опорная точка Максимум ценового колебания, используемый для отображения трендовой линии Сетап сделки на откате? Потенциальная точка цели по прибыли Возможно, вы еще не поняли этот пример графика, но к концу данного урока вы поймете его. По сути, трендовый канал – это инструмент, который имеет две основные функции: Отслеживает текущий тренд Устанавливает ожидания относительно будущего ценового движения и волатильности по мере развития тренда Короче говоря, трендовый канал дает всестороннее представление о рыночном ценовом движении. Тем не менее, многие трейдеры не доверяют трендовым линиям и каналам. Почему? Потому что они видят, как другие трейдеры размещают сделки на идеальных трендовых каналах, но сами они не получают таких же результатов. Проблема в следующем: оглядываясь назад, любой может нарисовать трендовый канал с помощью трендовых линий, который всегда работает. Идеально и каждый раз. Однако в реальной торговле трейдеры изо всех сил пытаются достичь такого совершенства. Поэтому возникает разочарование. Имейте в виду, что серьёзному трейдеру не нужны идеальные трендовые каналы в ретроспективе. Нам нужен канал, который: Соответствует заранее установленным (системным) правилам Является надёжным (но не идеальным) Отображен на графике и скорректирован в режиме реального времени в виде форм ценового движения По мере того, как мы поэтапно рассмотрим рисование трендового канала, вы лучше поймёте, как он связан с Прайс Экшен. Существует масса подходов к рисованию ценовых колебаний, трендовых линий и каналов. Ключевой фактор – оставаться последовательными. Как нарисовать трендовый канал? В этом уроке я использую метод рисования и корректировки канала, описанный в моём обучающем курсе по трейдингу. Хотя мой торговый курс ориентирован на внутридневных трейдеров, большая его часть, включая инструменты Прайс Экшен, такие как ценовые колебания, трендовые линии и каналы, применима на всех таймфреймах. Мы будем рисовать его следующим образом: Отметьте ценовые колебания Соедините их, чтобы сформировать трендовую линию Спроектируйте вторую трендовую линию для создания канала Шаг 1. Отметьте ценовые колебания Первый шаг для тех, кто хочет понять Прайс Экшен – это наблюдение за рыночными колебаниями. Ценовые колебания дают возможность отслеживать, что происходит на рынке в данный момент, и соотносить это с Прайс Экшен в недавнем прошлом. Представленный ниже график отмечает ценовые колебания, используя только Прайс Экшен. Вы можете видеть, как цена движется подобно волнам. Как только вы отметите ценовые колебания, можете переходить к следующему шагу – рисованию трендовых линий. Шаг 2. Рисование трендовых линий Как нарисовать трендовую линию Соедините ценовые колебания, чтобы получить трендовую линию. Трендовая линия помогает вам понять прошлое ценовое движение (тренд). На приведённом выше графике мы соединили два минимума колебаний, чтобы отобразить восходящую (бычью) трендовую линию. Обратите внимание, что второй минимум ценовых колебаний должен быть выше первого. Если бы мы соединили два максимума ценовых колебаний, мы получили бы нисходящую (медвежью) трендовую линию. В этом случае применяется аналогичный критерий: второй максимум колебаний должен быть ниже первого. Шаг 3. Проектирование трендовых каналов Наконец, мы проецируем линию, параллельную трендовой линии. Так мы получим ценовой канал. Главное, что здесь следует отметить – это опорная точка параллельной линии (также называемой линией трендового канала). Проведите параллельную линию через самый высокий максимум между двумя минимумами колебаний, которые вы использовали для рисования трендовой линии. Линия трендового канала прогнозирует степень будущего ценового движения. Таким образом, вы сразу же можете увидеть, насколько она полезна для получения прибыли. Возможность проецировать параллельные линии предлагают большинство графических платформ. Если вы до сих пор находитесь в поисках программы для построения графиков, вы можете использовать программу NinjaTrader. А если для построения графиков вы предпочитаете использовать онлайн-платформу, то предлагаю использовать платформу TradingView, которая является одной из лучших. Правила торговли на трендовых каналах После того, как вы научитесь рисовать трендовые каналы, вы можете протестировать приведённые ниже правила торговли. Сетап для длинной позиции на откате в трендовом канале Канал должен иметь восходящий наклон. Цена откатывается вниз, чтобы протестировать бычью трендовую линию. Открывайте длинную позицию на любом бычьем ценовом паттерне. (Агрессивный вход: размещайте ордер buy limit чуть выше трендовой линии). Установите ордер тейк-профит на линии трендового канала (при необходимости откорректируйте её). Сетап для короткой позиции на откате в трендовом канале Канал должен иметь нисходящий наклон. Цена откатывается вверх, чтобы протестировать медвежью трендовую линию. Открывайте короткую позицию на любом медвежьем ценовом паттерне. (Агрессивный вход: размещайте ордер sell limit чуть ниже трендовой линии). Установите ордер тейк-профит на линии трендового канала (при необходимости откорректируйте её). Примеры сделок в трендовом канале Каждый из приведённых ниже примеров включает: Первоначальный канал, который отследил тренд и инициировал вход в рынок на откате. Скорректированный канал, предложивший лучший вариант выхода из рынка для фиксации прибыли. Если вы не знаете, как настраивать каналы, делайте это поэтапно и фокусируйтесь на первоначальном канале. Пример №1. Дневной график акции MCD Это дневной график ценового движения акции корпорации McDonald’s (MCD на NYSE). Первоначальный медвежий канал Для проецирования трендового канала используются максимумы ценовых колебаний. Потенциальная точка входа в короткую позицию на продолжении трендовой линии. Возможная точка выхода (?) Это максимумы колебаний, используемые для проецирования медвежьего канала. Параллельная линия трендового канала была проведена через самый низкий минимум между двумя максимумами колебаний. Данное тестирование медвежьей трендовой линии послужило возможной точкой входа на продажу. Линия трендового канала была возможным уровнем фиксации прибыли. Но единственный ли это выбор? Если вы знаете, как настроить канал по ходу движения рынка, то ответ на данный вопрос будет отрицательным. Есть и другие варианты. На приведённом ниже графике показано то же ценовое движение, но канал был скорректирован после нашего входа в рынок. Поле внесения корректировок мы получаем две альтернативные цели по прибыли. Скорректированный медвежий канал Когда нисходящий тренд возобновился, мы сместили линию трендового канала, чтобы приспособить её к пробою. Сместилась и опорная точка для линии трендового канала. Консервативный выход на 100%-ой линии. Амбициозный выход на 200%-ой линии. Один из способов убедиться, что линия тренда имеет отношение к текущему ценовому движению, состоит в том, чтобы скорректировать её так, чтобы она учитывала всё ценовое движение. Следовательно, когда рынок пошел вниз, мы для этой цели повернули линию тренда против часовой стрелки. Соответственно, опорная точка спроецированной линии трендового канала тоже сместилась к новому экстремуму. Линия канала (100%-я линия) служила консервативной целью. Для более амбициозной цели в данном случае идеально подошла 200%-я линия. Если у вас нет веских оснований полагать, что тренд ускорится, обычно хорошей идеей будет зафиксировать прибыль на 200%-ой линии. Чтобы внести ясность, 200%-ю линию мы получаем, проецируя параллельную линию вниз так, чтобы 100%-я линия была равноудалена от двух других линий. Следовательно, в отличие от 100%-й линии 200%-я линия не использует разворотную точку колебания в качестве опорной точки. Пример №2. Дневной график акции WMT Это дневной график акции компании Walmart Inc. (тикер WMT на NYSE) в медвежьем тренде. Мы отметили как первоначальный, так и скорректированный каналы на одном графике, не разделяя их на отдельные графики. Пример прибыльной сделки в трендовом канале Эффективный канал с точкой входа в сделку (синие трендовые линии) Скорректированный канал после входа в сделку (коричневые трендовые линии) Открытие сделки на продажу при тестировании ценой медвежьей трендовой линии Попытки переломить тренд Закрытие короткой позиции, когда рынок доходит до линии трендового канала (нового ценового канала) Здесь мы использовали агрессивный метод входа. Когда рынок поднялся, чтобы протестировать медвежью трендовую линию, сработал ордер sell limit. Данная сделка не была классической: цена не двигалась плавно к нашей цели. Как можно увидеть, рынок изо всех сил оказывал давление вниз и даже предпринял несколько попыток подтолкнуть цену вверх. В конце концов рынок возобновил свой нисходящий дрейф. При этом мы скорректировали трендовый канал (до коричневых линий) и зафиксировали прибыль, руководствуясь новым медвежьим трендовым каналом. Пример №3. Убыточная сделка по акции IBM Это дневной график акции компании IBM (тикер IBM на NYSE), тоже в медвежьем контексте. Пример убыточной сделки в трендовом канале Открытие сделки на продажу при тестировании ценой медвежьей трендовой линии На этом ценовом уровне размещаем стоп-лосс Этот бар пробил уровень стоп-лосса Опять же, в этом примере мы агрессивно вошли в рынок с помощью ордера sell limit на медвежьей трендовой линии. Используя консервативный вход (т.е. дождаться медвежьего ценового паттерна и войти с помощью ордера sell stop), мы могли бы избежать этой убыточной сделки. Как указано на графике, в качестве стоп-лосса мы использовали индикатор Chandelier Exit. Стоп-лоссы по волатильности, такие как Chandelier Exit, являются полезными, когда у нас нет паттерна для размещения стоп-лосса, на который можно было бы положиться. По мере роста цены рынок достиг ордера стоп-лосс. В данном случае точка входа была плохо рассчитана по времени, что и привело к убытку. Давайте примем его. Но есть нечто, чему мы можем научиться из последующего ценового движения. На приведённом ниже графике показано последующее ценовое движение с соответствующей корректировкой медвежьего трендового канала. Оно подчеркивает полезность трендовых каналов для получения прибыли. Использование трендового канала для получения прибыли Для трейдеров, которые открыли короткую позицию в этой области Скорректированный трендовый канал предлагает отличные варианты для выхода с прибылью У каждого трейдера, торгующего на сигналах Прайс Экшен, есть разные методы входа в рынок. Таким образом, можно предположить, что некоторые трейдеры открыли короткие позиции в этой области. Одним из примеров является решение повторно войти в рынок после срабатывания стопа. Даже если вы не использовали медвежий трендовый канал для входа в сделку, пока вы находились в короткой позиции, скорректированный (коричневый) трендовый канал предлагал солидные варианты для получения прибыли. Обзор торговли на трендовых каналах Ищите торговые сетапы трендовых каналов, которые конфлюэнтны с ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. Для трейдера, торгующего на сигналах Прайс Экшен, это является простым и эффективным подходом. Или, если вам нравится синергизм между Прайс Экшен и индикаторами, для подтверждения сетапов трендового канала используйте осциллятор (например, Stochastic или CCI). К примеру, сигнал перепроданности с бычьим ценовым паттерном на восходящей трендовой линии. Лучшие трендовые каналы имеют умеренный наклон и ширину. Другими словами, дважды подумайте, прежде чем торговать на: Крайне крутых и неглубоких каналах Крайне узких и широких каналах Для оценки крутизны в качестве ориентира вы можете использовать линию с наклоном в 45 градусов. Рынки с крутыми каналами, скорее всего, будут формировать глубокий откат, прежде чем тренд снова возобновится. Что касается неглубоких каналов, они могут быть актуальными, если вы ищете сетап в торговом диапазоне. Для оценки ширины канала выполняйте сравнение ширины канала со средним ценовым диапазоном. Если ширина канала меньше пары широких баров, такой канал считается узким. Крайне важно обращать внимание на ширину канала, поскольку она указывает на потенциальную прибыль в сделке. Не заблуждайтесь: данная базовая стратегия не приведет вас к гарантированному успеху. Но с её помощью вы получаете очень полезный инструмент торговли на Прайс Экшен, который поможет вам в: Анализе трендов Определении времени входа в рынок Дисциплинированном выходе из рынка Данная стратегия торговли на трендовых каналах основывается на том, что цена продолжит своё движение в трендовом канале. Есть и другие стратегии, которые будут пытаться захватить пробой цены из канала. Для получения дополнительной информации о торговых стратегиях на трендовом канале прочтите следующие статьи: 4 способа торговли в канале Полное руководство по скользящим средним Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com

Как работает рынок Форекс Этот блог оказался очень интересным для меня, о нем я хотел бы написать (другие блоги тоже были интересными), потому что он заставил меня перестать смотреть на мою текущую открытую сделку и задуматься над следующим вопросом: «Где мы вписываемся в общую картину рынка?» Каждый день мы с вами торгуем на рынках, но при этом редко задаёмся вопросом, какую же роль мы на самом деле играем на рынках. Причина, по которой это так важно, заключается в том, что знание того, какой вклад мы вносим в рынок, дает нам более высокие шансы оказаться на правильной стороне. И, таким образом, увеличивает нашу вероятность получения прибыли. В этой статье мы обсудим следующее: Как меняется мир на рынке в сравнении с реальной жизнью Что делают крупные игроки Связываем это воедино и с денежным местом Резюме 1. Как меняется мир на рынке в сравнении с реальной жизнью На днях я вышел купить себе новую пару наушников. Парень в магазине сказал мне, что наушники стоят 199 $. Я ответил ему: «Нет, можно я возьму их за 299 $?» Если вы удивитесь, то скажу вам, что вышенаписанное не содержит абсолютно никакой опечатки. Теперь просто сделайте паузу и задумайтесь об этом на секунду... В трейдинге я видел, как масса трейдеров гоняется за рынком, поскольку он находится в восходящем тренде (это справедливо и для нисходящих трендов). Предположим, цена составляет 1,15 $... И она идёт к 1,45 $... Затем подскакивает до 2,05 $. Покупка начинается здесь Вау, цена сейчас действительно движется вверх. Лучше я войду здесь, иначе она может подняться выше, и я не успею зайти. Вероятно, вы слышали печально известное изречение: «Плевать, я войду сейчас, чтобы потом не терзаться, что рынок пошёл выше без меня», за которым следует нажатие кнопки открытия позиции. Если перевести это на язык реальной жизни, то это вышеизложенная история о том, как я пытаюсь купить наушники в магазине по более высокой цене, чем они стоят на самом деле. Абсурд, не так ли? Основная причина этого кроется в страхе упустить возможность. Когда мы видим, как цена на графиках поднимается выше, мы часто думаем, что не хотим упустить потенциальную прибыль. Но, по правде говоря, рынок никуда не денется. Если нечто произойдёт без вас, то когда-нибудь или где-нибудь на рынке обязательно будет ещё одна возможность. Что же касается вашего торгового счёта, то тут, однако, нет гарантии того, что он не сольётся... 2. О крупных игроках (как они мыслят и какую рыночную психологию используют) Здесь мы обсудим вескую причину, почему вы не должны запрыгивать в рынок на восходящем/нисходящем тренде только потому, что думаете, что он уходит без вас. Я собираюсь продемонстрировать это, показав, что́ на самом деле делают большие мальчики. Возьмём, например, пару EUR/USD. Для того, чтобы большие мальчики, инвестирующие в EUR, зарабатывали деньги, они должны убедиться, что их экономика работает лучше, чем экономика США. Итак, большие мальчики, инвестирующие в EUR, делают покупки активов по всему миру. По мере того, как их активы начинают приносить прибыль, вся экономика еврозоны становится сильнее. И в этом примере сильнее, чем экономика США. Поэтому цена пары EUR/USD, которую вы видите на графиках, растёт всё выше и выше. Зона консолидации (в этой области большие мальчики покупают активы) Цена повышается Активы в евро приносят прибыль $$ Достаточно просто, не так ли? Поэтому теперь, чтобы зафиксировать прибыль, они должны продать свои активы. Но ни один большой мальчик не будет настолько глуп, чтобы покупать активы, цена которых поднялась высоко до небес. Если эти активы уже так сильно переоценены, они не смогут заработать на них деньги... Как вы думаете, что произойдёт дальше? Некоторые из вас, возможно, уже догадались... Именно сюда придёт большинство трейдеров. Трейдеры будут покупать на вершине тренда, даже не подозревая, что на самом деле они покупают у больших мальчиков, которые медленно обналичивают свою прибыль. Розничные трейдеры, реагируя на это, говорят: «Давайте зайдём в рынок на покупку, пока он не ушёл без нас». Трейдеры идут на риск, на который не готов пойти ни один умный большой мальчик. Угадайте, где будет цена, как только крупные игроки закончат обналичивать свою прибыль? Эти трейдеры вошли в рынок в худшее время, когда цены начинают падать. И если вы будете следовать тому, о чем я говорю вам до сих пор, вы вряд ли захотите быть одним из тех трейдеров. 3. Связываем это воедино и с денежным местом Понимая, что планируют крупные игроки на рынках, вы получите лучшее представление о том, как открыть позицию в нужном месте, чтобы получить прибыль от каждого движения, возникающего из-за действия крупных игроков. Итак, давайте сделаем ещё один шаг вперёд. Используя тот же пример, представленный выше, вы поймёте, что он является кричащим «нет», и вам не следует входить в рынок на покупку, когда цена находится на пути в небеса. Никогда не стоит покупать так высоко И если обстоятельства настроены правильно, вы поймёте, что более крупные игроки, которые подняли этот рынок до небес, вероятнее всего, захотят обналичить свою прибыль, что может привести к появлению нисходящего тренда. Под «правильными обстоятельствами» я подразумеваю денежное место. По мере того, как необразованные трейдеры пытаются преследовать восходящее движение, на более высоком таймфрейме это является областью, где крупный игрок ждёт отката, чтобы продать. Это и есть денежное место. Здесь: Линия пробоя со стороны крупного продавца Более крупный продавец Откат нисходящего тренда, вызванный покупателями Любой крупный игрок-покупатель обналичил бы свою прибыль вблизи вершины (вблизи линии пробоя). Вблизи вершины более крупный продавец готовится продать и тем самым снова понизить цену Именно в этом месте возникает интересная динамика. Перемещение цены вверх замедляется из-за обналичивания прибыли. Крупный игрок сидит на вершине и ждёт, чтобы продать на ней в случае приближения цены к этому уровню. И то, и другое приведет к развороту восходящего тренда. Следовательно, эта область наверху не является тем местом, где вам следует думать о покупке. Это то место, где вы должны подготовиться к продаже. Противоположная ситуация справедлива и для подготовки к покупке. Линия пробоя со стороны крупного покупателя Более крупный покупатель Откат восходящего тренда, вызванный продавцами Любой крупный игрок-продавец обналичил бы свою прибыль вблизи дна (вблизи линии пробоя). Вблизи дна более крупный покупатель готовится купить и тем самым снова повысить цену Заключение По сути, это оказалось длинным рассуждением о важности денежного места и о том, что оно на самом деле означает в более масштабной схеме вещей. Всякий раз, когда вы торгуете, всегда думайте о крупных игроках: думайте о том, что логично для них. Как вы уже знаете, 90% трейдеров терпят неудачу на рынке, поэтому вы должны быть умнее их. Возможно, вы не самый крупный игрок на рынке, но вы можете быть более умным игроком. Теперь знаете, где вы вписываетесь в рынки? Pip Love, Лукас на Urban Forex Переведено специально для Tlap.com

Руководство по трейдингу в условиях неполного рабочего дня Если вы относитесь к категории здравомыслящих людей, то, вероятно, захотите начать торговать в условиях неполного рабочего дня. Вряд ли вы в один момент бросите свою предыдущую сферу занятости ради трейдинга. Я обращаюсь к тем людям, которые: - имеют работу на полную занятость; - находятся дома для ухода за своими детьми; - являются студентами дневной формы обучения. Занят, занят, занят Если бы вы задали мне этот вопрос, то я бы рекомендовал не отказываться слишком быстро от своего места работы, которое ежемесячно приносит вам постоянный доход, не бросать своё обучение и определённо не бросать своего ребенка ради того, чтобы уделить время трейдингу на условиях полного рабочего дня. Вам нужно начать обучение трейдингу и торговать в условиях неполного рабочего дня. Но каким образом? Я дам вам несколько рациональных советов. Начнём! В этой статье мы обсудим следующее: Типичные проблемы, связанные с трейдингом в условиях неполного рабочего дня Управление вашими ожиданиями Успешная торговля в условиях неполного рабочего дня 1. Типичные проблемы, связанные с трейдингом в условиях неполного рабочего дня Позвольте мне обсудить несколько препятствий, с которыми вы можете столкнуться, если торгуете неполный рабочий день. А. Незнание того, когда следует торговать Здесь вам нужно знать следующее. Рынки не проходят по 100 пунктов ежедневно. В зависимости от таймфрейма, на котором вы торгуете (об этом мы поговорим чуть позже), вам нужно выбрать, когда следует торговать, и делать это мудро. Невозможно просто открывать графики во время своего обеденного перерыва и зарабатывать по 100 пунктов прибыли. Б. Незнание, как управлять своей позицией Вы должно легко понять это. Если вы торгуете неполный рабочий день и заняты в течение дня, то очень трудно обращать внимание на свою сделку и управлять ей должным образом. Вот типичный сценарий: Вы открываете позицию на определённом сетапе. Проверили её через час и увидели, что она в прибыли. Через 2 часа после повторной проверки ваша позиция пропала. Когда вы проверяете свою торговую историю, вы видите, что ваша сделка закрылась либо с прибылью, либо с убытком. Каждый раз, когда вы торгуете, вы в некотором роде чувствуете, что играете в русскую рулетку. Пять из шести человек считают, что русская рулетка является абсолютно безопасной В. Балансирование между обучением трейдингу и самим трейдингом Для новичков в трейдинге знание того, когда следует уделять приоритетное внимание изучению графиков, является столь же важным, если не более важным, чем совершение самих сделок. Иногда бывает сложно найти этот баланс. Итак, вот 3 наиболее распространённых препятствия, с которыми сталкиваются трейдеры-новички, торгующие неполный рабочий день, и я уверен, что если вы подумаете, вы дополните этот список. Но давайте продолжим в том же духе. Прежде чем двигаться дальше, я просто хочу убедиться, что вы понимаете, что означает данная фраза, обычно употребляемая трейдерами-новичками. «Я просто буду меньше спать». Если вам интересно, то я отвечу: это неверный путь. Будучи сам трейдером, я вижу, что продуктивность моей торговли максимальна, когда я сплю не менее 7 часов в сутки. Чтобы хорошо торговать, необходимо хорошо отдохнуть и быть бодрым. 2. Управление вашими ожиданиями Это крайне важный пункт. Особенно когда вы только приходите в трейдинг, обучаетесь ему и торгуете неполный рабочий день. Просто знайте: я говорю это не для того, чтобы развеять все ваши ожидания; позже я дам вам несколько решений. Но это действительно токсичные ожидания, и от них надо избавляться. А. Составление своего последовательного плана-графика. Есть разница между ожиданиями и стремлениями. Вам не следует ожидать, что вы быстро добьётесь значительного прогресса типа «если я сейчас начну обучаться трейдингу и торговать неполный рабочий день, то через год смогу бросить свою работу». Вы можете стремиться к достижению этой цели, но не ждите, что всё гарантированно именно так и произойдёт. Обучение трейдингу требует времени. Если вы будете хорошо торговать, вы сможете зарабатывать столько же, сколько врачи, инженеры и юристы, вместе взятые. Но есть определённая цена, которую вы должны вложить в эту работу, и быть терпеливыми. Продолжайте усердно трудиться и обязательно имейте терпение Обучайтесь и практикуйте в удобном для вас темпе. Я не говорю, что вы должны расслабляться – делайте как можно больше в этом направлении, но будьте терпеливыми. Некоторым нужен год, чтобы овладеть навыками торговли, некоторым – 10 лет; в любом случае это нормально. Б. «Я должен зарабатывать определённую сумму денег каждый месяц». Вы должны помнить: трейдинг не является типичной работой с графиком 9 часов в день и 5 дней в неделю, выполняя которую вы будете стабильно зарабатывать определённую сумму каждый месяц. Таким образом, ваше ожидание в отношении ежемесячного заработка определённой суммы является очень опасным. Поймите: вы должны стремиться к определённой сумме, но не ожидайте, что будете получать её. У меня есть определённый набор навыков Я найду тебя и оправдаю твои ожидания. Будучи трейдером, торгующим неполный рабочий день, ваша цель должна заключаться в том, чтобы иметь возможность торговать последовательно и прибыльно. Это то, к чему вы должны стремиться. Как бы иронично это ни звучало, но ставить перед собой определённую денежную цель в трейдинге может быть крайне рискованно и опасно. Таким образом, не ожидайте, что заработком в трейдинге вы замените ваш текущий доход в первые 6 месяцев торговли. В. У вас будут убыточные сделки. Это единственное, что вы можете гарантировать. Поскольку вы учитесь торговать неполный рабочий день, вы можете ожидать более плавной кривой обучения и более плавной кривой капитала на вашем торговом счёте. И это логично, не так ли? В повседневной жизни вы думаете: «Чем больше знаний я получаю, тем более прибыльным я буду». К сожалению, в трейдинге это не так. Будут времена, когда вы получите так много информации, что у вас может настать аналитический ступор. Что же мне выбрать? Слишком много вариантов. Я к тому, что не ждите плавной отдачи. Смиритесь с этим, и всё будет хорошо. Я ни в коем случае не пытаюсь отбить у вас охоту. Всё, что я пытаюсь сделать – просто изложить факты. Если вы можете принять эти факты, давайте перейдём к некоторым техническим приёмам, которые пригодятся вам для торговли в условиях неполного рабочего дня. 3. Успешная торговля в условиях неполного рабочего дня Не всё из сказанного здесь может быть применимо к вам, но надеюсь, некоторые из этих советов вам помогут. Позвольте мне выделить несколько пунктов: A. Управление временем Это очевидно. Тем не менее, вы хотите тщательно управлять своим временем, отводя его как для обучения, так и для торговли. Я бы сказал, разделите своё время поровну: уделяйте 50% своего свободного времени торговле и 50% – обучению. Хотя важно иметь хорошее образование, но, как и всё остальное, без практики образование окажется бесполезным. Управление временем важно не только для менеджеров Б. Разумно выбирайте свой торговый таймфрейм В зависимости от того, в каком часовом поясе вы находитесь и насколько вы доступны, вы можете воспользоваться одним из нижеперечисленных двух сценариев. Первый сценарий: Допустим, вы выходите с работы в 17:00. Если вы находитесь в часовом поясе, когда торговая сессия ещё открыта, вы можете провести остаток дня, торгуя на меньшем таймфрейме. Было бы идеально, если бы ваше свободное время совпадало с активным рыночным временем, то есть временем работы Лондонской или Нью-Йоркской торговой сессии. В таком случае я бы предложил вам в течение этого времени торговать на более низком таймфрейме, например, на 5-минутном. Второй сценарий: Если к тому времени, когда вы уходите с работы, рынки уже затихли (неактивные торговые часы), я бы предложил вообще не смотреть на меньшие таймфреймы. Просто обращайте внимание на более высокие таймфреймы. Более высокий таймфрейм В этом случае вам следует планировать свои сделки на более высоком таймфрейме, то есть 60-минутном. И вы сможете проверять графики каждые 1-2 часа в течение дня, чтобы увидеть, есть ли на рынке возможность для открытия какой-либо сделки. Это подводит нас к следующему пункту. В. Тщательное планирование сделок Независимо от того, работаете вы по графику 9 часов в день и 5 дней в неделю, посещаете какое-либо учебное заведение или имеете работу на полную занятость, ваше время всё равно будет ограничено. Вы должны быть уверены, что когда торгуете, вы никуда не спешите. Следовательно, очень важно, чтобы у вас был убедительный предварительный анализ. Скажем, ваши рабочие часы совпадают с активными рыночными часами, и вам придётся прибегнуть к торговле на более высоком таймфрейме; следовательно, вам нужно тщательно сформулировать свой план того, как вы собираетесь подходить к тому или иному конкретному сетапу каждый день. Что, если я скажу тебе, что нам нужен план? Имея этот план действий, вы будете точно знать, что вам нужно делать, когда рынок достигнет определённой цены в течение дня. То же самое применимо, если вы торгуете на более низком таймфрейме. Не собираетесь же вы просто сесть за свой стол и начать беспорядочно кликать то тут, то там на платформе вашего брокера. Приходя в каждую торговую сессию, вы должны точно знать, что ищете. И единственный способ узнать это – посредством практики. Г. Получение достаточной практики При попытке достичь какой-либо цели или освоить новый навык практика является и всегда будет важной частью этого. Практика делает идеальную ложь. Никто не совершенен, поэтому практика помогает нам становиться лучшими. Если вы обнаружите, что не совершаете необходимого количества сделок, чтобы полагать, что ваша практика является достаточной, вот что вам следует сделать: В выходные потратьте некоторое время на тренировки на симуляторах. Мы рекомендуем использовать функцию "Bar Replay" (побаровое воспроизведение графика) в "Trading View" (обзоре торговли). При этом вы должны имитировать рынок максимально близко к реальному и «представлять, что торгуете на реальном рынке». Это просто ещё один способ тестирования на исторических данных. Давайте представим, что это нечто новое Учитывая это, важно не слишком зацикливаться на результатах ваших бэктестов. Помимо этих упражнений, вы должны в течение недели находить время для торговли на реальных рынках. Заключение Торговля в условиях неполного рабочего дня является лучшим способом начать свою карьеру в трейдинге. По крайней мере, это самый безопасный способ. Просто помните, что для этого потребуется некоторое время. Для достижения славы, как и всего остального, вы должны быть терпеливыми, но при этом умно работать на протяжении всего своего пути в трейдинге. Надеюсь, мои советы в этом блоге смогли помочь вам. А сейчас у меня появилась возможность открыть сделку, и я вынужден покинуть вас. Вам следует понимать разницу между «уделить время чему-либо» и «без толку потратить время». Знайте: вы должны уделять своё время трейдингу, а не просто потратить его на азартные игры на рынках. Pip Love, Лукас на Urban Forex Переведено специально для Tlap.com

3 шага к прибыльной торговле на сигналах Прайс Экшен Торговля на сигналах Прайс Экшен в последние годы приобрела большую популярность, но известно ли вам, что этот стиль торговли является наиболее традиционным? Данная торговая концепция основана исключительно на том, как движется цена на рынке, без использования каких-либо индикаторов. Так как в этом методе не используются никакие индикаторы, он может показаться несколько сложным для понимания. В этой статье мы обсудим следующее: Критерии, необходимые для входа в рынок Активность на рынке Импульс Поток ордеров и территорию Комбинацию этих шагов 1. Критерии, необходимые для входа в рынок Для торговли на сигналах Прайс Экшен нам нужны 3 основных критерия: 1. Активность на рынке При отсутствии активности на рынке крайне трудно прочитать Прайс Экшен и понять, что делают на рынке покупатели и продавцы. Задумайтесь об этом: если цена просто колеблется в узком диапазоне, то вы не будете знать, что она пытается сделать или что она пытается сказать вам. Например, взгляните на этот график. Вы бы не хотели торговать в такой среде: Рынок торгуется в узком диапазоне Итак, нам нужно видеть некоторую активность на рынке. 2. Импульс Импульс очень тесно связан с рыночной активностью. Как правило, чтобы интерпретировать, что пытается сказать нам цена, мы хотим использовать активность и импульс в комплексе. Очень простым примером этого будет комбинация медленного импульса на откате, что даст нам возможность присоединиться к основному толчку. Умение читать рыночный импульс является абсолютным ключевым фактором при выборе правильного времени для открытия хороших позиций. Вот пример сильного импульсного движения с медленным импульсом на откате, который будет идеальным для торговли в направлении тренда: Сильное восходящее движение Слабый откат Открытая на откате сделка приносит хорошие результаты 3. Поток ордеров/территория Как вам известно, мы являемся большими сторонниками того, чтобы понимать, с какой стороны рынка исходит поток ордеров и на чьей территории происходит данное конкретное движение. Понимая поток ордеров/территорию, мы можем открыть позицию на правильной стороне рынка. Это, безусловно, повысит вероятность того, что сделка принесёт прибыль. Вот пример потока ордеров/территории для стороны покупки: Верхняя граница диапазона/линия пробития Покупатели пробивают верхнюю границу диапазона и создают территорию покупателей 2. Рыночная активность Все формы торговли требуют наличия рыночной активности. Не имеет значения, торгуете вы с использованием индикаторов или просто на сигналах Прайс Экшен. Если нет никакой активности, мы не сможем прочитать рынок и получить на нём прибыль (если только вы не занимаетесь скальпингом и не ловите движения в 0,5 пункта или в 1 тик)... Но давайте не будем об этом. Как правило, (в зависимости от таймфрейма, на котором вы торгуете) вы хотите видеть на рынке некую активность от предыдущей торговой сессии, которая демонстрирует очевидное ценовое движение в определённом направлении. Допустим, вы торгуете на 60-минутном таймфрейме и хотите видеть некую активность с предыдущего дня: Со вчерашнего дня продавцы совершили пробой данного уровня сверху вниз Это показывает, что в предыдущий день рынок был активным Цена продолжает двигаться в этом направлении в течение следующего дня 3. Импульс На Urban Forex мы любим использовать концепцию «человек-резиновая лента». По сути, это аналогия, которую мы используем для оценки импульса. В торговле на сигналах Прайс Экшен крайне важно понимать рыночный импульс. Чтение импульса является ключевым моментом в фазе отката. Мы должны убедиться, что откат, против которого мы пытаемся торговать, медленно угасает. Вот пример: Продажа на откате Пробой уровня сверху вниз и сильное нисходящее движение Продавцы гасят ценовое движение на откате Возобновление нисходящего тренда Открывая позиции против импульса в фазе отката, мы хотим убедиться, что основной импульс, который мы пытаемся возобновить, всё еще имеет силу, и дальнейшее нисходящее движение продолжится. Это является крайне важным, ибо в противном случае мы не окажемся на переломном этапе рынка. А вот пример явного угасания импульса основного тренда, возникающий на нём откат на самом деле является переломом тренда: Линия пробоя Восходящее движение с трудом делает новый максимум Импульс основного тренда угасает Происходит откат, после которого цена не в состоянии возобновить восходящее движение Продавцы побеждают 4. Поток ордеров и территория Ученики Urban Forex обычно называют это территориями. Как вы уже догадались, речь о том, находится рынок в целом на территории покупателей или продавцов. Вот пример, когда рынок находится на территории продавцов: Линия пробоя Продавцы пробивают нижнюю границу диапазона сверху вниз Создаётся территория продавцов Прежде чем идти дальше, позвольте мне спросить вас: сталкивались ли вы с ситуациями, когда предшествующий уровень поддержки и сопротивления не удерживается рынком, вы переходите на противоположную сторону, а потом, чуть позже, видите, как возобновляется первоначальный поток? Линия пробоя Покупатели сильно пробивают рынок снизу вверх Цена на откате приближается к линии пробития Ей не удаётся сформировать новый максимум На рынок приходят продавцы И многие люди переходят на сторону продажи, полагая, что поток покупателей истощился Тем не менее, покупатели не ушли с рынка и продолжают достигать новых максимумов Поверьте мне, я знаю, каково это... Всегда помните: данный толчок совершает тот парень. Отсюда и началось всё это движение: Парень, который инициировал первоначальный пробой Таким образом, пока мы всё ещё находимся в пределах этой границы, мы должны отслеживать только возможности для покупки и никогда не переключаться на сторону продажи. Понимание того, на чьей территории мы находимся, имеет решающее значение в торговле на сигналах Прайс Экшен! 5. Комбинация этих шагов Теперь давайте соединим все эти три критерия воедино, и я покажу вам пошаговый процесс, как их применять в реальном трейдинге. Шаг 1: Нам нужна некоторая активность, показывающая, что рынок оживлён. Это, например, может сопровождаться выпуском новостей (но не обязательно только этим фактором): Диапазон Пробой продавцами нижней границы диапазона Рынок является активным Шаг 2: Следующее, что нам нужно сделать – определить, на чьей территории мы находимся и откуда исходит поток ордеров. Парень, который начал двигать рынок вниз, вошёл здесь Создание территории продавцов Теперь до тех пор, пока цена не пересечет уровень, на котором вошёл этот парень в продажи (показан оранжевым кружком), мы ждем только сетапы на продажу. Шаг 3: Что касается последней составляющей, нам нужно проверить импульс рыночного движения, который только что был сделан, и сравнить его с импульсом движения на откате цены. Мы всегда хотим, чтобы импульс отката был гораздо слабее. Импульс движения на откате намного слабее, чем изначальный импульс нисходящего движения По мере отката цены (если не удерживается уровень поддержки/сопротивления, это нормальное явление) мы хотим видеть, что импульс иссякает, и искать возможности для продажи, пока наш парень, который инициировал данное нисходящее движение, ещё не вышел из игры. По мере угасания импульса ценового движения на откате он проходит глубже, пробивая уровень нижней границы диапазона (первоначальную линию пробития) снизу вверх Тем не менее, он удерживается ниже того уровня, на котором этот парень инициировал свою продажу Продление на графике нижней границы диапазона (первоначальной линии пробития) вправо Продавцы продолжают двигать цену вниз А вот и возобновилось первоначальное нисходящее движение... И цена продолжила падение! Заключение Вот это и есть полное руководство по торговле исключительно на сигналах Прайс Экшен. Да, этот торговый метод может показаться сложным, но на самом деле это не так. Суть в том, чтобы понимать, что делает цена на рынке, и действовать соответствующим образом. Помните: поток ордеров/территория, импульс и рыночная активность. Да, повторяйте эти 3 компонента до тех пор, пока не станете профессионалом в торговле на сигналах Прайс Экшен. Pip Love, Лукас на Urban Forex Переведено специально для Tlap.com

Что такое останавливающий объём в VSA? Останавливающий объём представляет собой концепцию в рамках анализа VSA. Это ситуация, когда трейдер видит резкое нарастание торговых объёмов, при этом рынок прекращает своё дальнейшее падение. Хотя, возможно, эти сигналы не являются частыми, они оказываются очень надёжными индикаторами, которые усилят ваш анализ рынка. Есть масса способов интегрировать объём с ценовым движением. Но я считаю, что самые надёжные подходы включают обнаружение экстремальных объёмов. И данный паттерн является ярким примером этой идеи. Теория останавливающего объёма выглядит следующим образом. Рынок падает. Затем он испытывает значительный всплеск бычьего объёма. Скачок объёма останавливает падение рынка. Но как определить это на практике? Как вы определяете останавливающий объём? На дневном таймфрейме мы видим следующие характеристики этого паттерна: В рамках текущего дня происходит падение цены (цена закрытия дня ниже цены закрытия предыдущего дня). В течение дня происходит очень большой объём. День закрывается вблизи своего максимума. (Эти критерии взяты из книги Тома Уильяма «Освойте рынки».) В приведённых ниже примерах я применяю простой пользовательский индикатор, который включает эти критерии, чтобы выделить случаи останавливающего объёма. Останавливающий объём и Price Action Какого поведения цены мы ожидаем, когда на рынке происходит останавливающий объём? В наиболее благоприятном сценарии он определяет точный минимум медвежьего тренда. В этих случаях сигнал приведёт трейдеров к началу бычьего тренда. Именно это привлекает искателей Святого Грааля к популярной концепции VSA. Однако этот паттерн не является совершенным. Иногда вместо того, чтобы послужить сигналом бычьего разворота, он толкает рынок в торговый диапазон. Возможные сценарии после сигнала останавливающего объёма: Рынок почти сразу же разворачивается в бычий тренд. Рынок формирует боковой торговый диапазон. Рынок продолжает падать, игнорируя этот сигнал, что подразумевает, что данный сигнал послужил мощным медвежьим импульсом. Этот сигнал со стороны объёма не является обычным явлением. Но когда вы его замечаете, он всегда заслуживает более пристального внимания. И, что ещё более важно, наблюдайте за тем, как на него реагирует рынок. Примеры торговли Набор торговых правил сформулировать легко. Однако оптимальный подход зависит от того, как вы определяете этот паттерн объёма и контекст, в котором он появляется. Следовательно, самый эффективный способ научиться торговать на них – это просмотреть примеры торговли. В этом разделе вы найдёте ряд примеров, показывающих останавливающий объём в действии. Они варьируют от неудачных сигналов до идеальных. Просмотр их даст вам полное представление о различных сценариях, связанных с этим мощным бычьим паттерном. Пример №1. Различные интерпретации останавливающего объёма В данном примере перед нами дневной график акций компании Salesforce (CRM). Он показывает два случая останавливающего объёма в разных рыночных контекстах. Из-за этой разницы они поддаются различным интерпретациям. Останавливающий объём как зона поддержки и сопротивления Из-за контекста тренда этот останавливающий объём не может служить сигналом бычьего разворота. Но его диапазон спроецировал интересную зону поддержки/сопротивления Зона поддержки рынка Зона сопротивления рынка Отличный сигнал бычьего разворота Этот первый сигнал останавливающего объёма сформировался как часть небольшого отката в бычьем тренде. Следовательно, интерпретировать его как бычий разворот не имеет смысла. Однако его торговый диапазон оказался адекватной зоной поддержки и сопротивления. Две горизонтальные линии проведены через максимум и минимум дня, в рамках которого сформировался останавливающий объем. Эта зона послужила зоной поддержки, поскольку рынок перешел в боковую фазу. После пробоя зона поддержки стала оказывать сопротивление рынку. Наконец, давайте не будем забывать о втором дне, в рамках которого произошел останавливающий объём в этом примере. Сформировавшись в конце резкого падения рынка, он имел правильный контекст как сигнал бычьего разворота. И в этом случае после него произошёл бычий разворот. Для бычьих сделок, основанных на втором сигнале, зона поддержки/сопротивления, спроецированная первым сигналом, предлагала надёжный (хотя и консервативный) уровень цели по прибыли. Пример №2. Когда останавливающий объём не останавливает падение рынка В этом примере показан дневной график акций корпорации Union Pacific Corp (UNP). На этом графике пять сигналов. Самая захватывающая часть – это группа из трёх сигналов, которые не смогли остановить падение рынка. Неудачные сигналы Останавливающий объём в конце глубокого отката с уровнем поддержки от минимума предыдущего колебания Повторный останавливающий объём не смог остановить падение рынка – медвежий сигнал В этой зоне хорошей идеей является поиск сетапов для открытия короткой позиции Более высокий объём является хорошим сигналом останавливающего объёма Этот сигнал совпал с уровнем поддержки, спроецированным от минимума предыдущего колебания. Это слияние повысило его качество как бычьего сигнала. Наличие трёх сигналов останавливающего объёма в один и тот же период было необычным. Но нас заинтересовало то, что ни одному из них не удалось каким-либо значимым образом развернуть или затормозить рыночное движение. Многочисленные неудачи типичных мощных бычьих сигналов имели медвежьи последствия. С учётом этого медвежьего фона хорошей идеей было искать точки входа на продолжение медвежьего тренда в данной зоне. Бывшая зона поддержки могла смениться на зону сопротивления в этом медвежьем тренде. Последний сигнал имел самый высокий объём из всех предыдущих сигналов. Он также оказался самым мощным сигналом, обеспечивающим идеальный вход в новый бычий тренд. Пример №3. Боковое ценовое движение Ниже представлен дневной график акций компании Campbell Soup (CPB). Останавливающий объём, приведший к боковому рынку Рынок падал Останавливающий объём Останавливающий объём подтолкнул рынок к боковому движению Ещё один сигнал останавливающего объёма, но контекст был несостоятельным Рынок находился в здоровом бычьем тренде. Этот контекст является важной предпосылкой для распознавания паттернов останавливающего объёма. На останавливающем объёме рынок отклонил попытку протолкнуться к новому минимуму тренда. Шип объёма в комбинации с длинной нижней тенью был явным свидетельством того, что на рынок с силой ворвались быки. Однако цена акции не развернулась в бычий тренд. Вместо этого цена перешла в торговый диапазон, ограниченный диапазоном дня, в рамках которого произошёл останавливающий объём. После резкого пробоя диапазона снизу вверх сформировался ещё один сигнал. Однако следует помнить, что останавливающий объём имеет смысл только в контексте падающих цен. Таким образом, этот второй сигнал имел меньший вес в нашем анализе. Пример № 4. Глубокая коррекция В этом примере показан дневной график акций компании Expedia Inc (EXPE). Останавливающий объём, который привёл к глубокой коррекции Рынок стремительно падал Останавливающий объём Останавливающий объём послужил началом отката рынка, который был достаточно глубоким, чтобы его можно было назвать умеренным бычьим трендом Падение продолжается Как и в последнем примере, контекст Price Action здесь был медвежьим. После узкого торгового диапазона рынок пошёл вниз. Но он наткнулся на сильный объём, который смог остановить его. В результате сформировался сигнальный бар в виде бычьего пин-бара (обычно такие сигнальные бары формируются на останавливающем объёме). Останавливающий объём здесь был более сильным, чем в примере №3. Это привело к бычьему тренду, который практически прекратил предыдущее падение рынка. Затем рынок продолжил падение. (Для целей ретроспективного анализа я назвал это «глубокой коррекцией». В режиме реального времени я бы назвал это движение разворотом.) Хотя в конце концов рынок развернулся вниз, останавливающий объём предложил своевременный вход в рынок для длинной позиции. После его сигнала можно было открыть длинную позицию и получить очень хорошую прибыль. Пример №5. Двойное дно Ниже представлен дневной график цены акций компании Blackrock Inc (BLK). Останавливающий объём, подтверждающий двойное дно Два кластера сигналов останавливающего объёма вблизи одной и той же ценовой зоны Это фантастический пример слияния торговых сигналов. Двойное дно – это бычий паттерн, состоящий из двух минимумов ценовых колебаний. В этом случае сигналы останавливающего объёма сформировались на обоих минимумах колебаний, составляющих свечной паттерн «двойное дно». Наличие нескольких бычьих сигналов на этом графике предлагало быкам крайне надежную сделку. И действительно, вслед за формированием двойного дна последовал продолжительный и устойчивый бычий тренд. Пример №6. Резкий разворот На этом графике показано ценовое движение торгуемого индексного фонда S&P 500 (SPY). Останавливающий объём, который привел к резкому развороту Рынок резко упал В течение двух дней подряд на рынке был останавливающий объём Цена выросла мгновенно, без оглядки Рынок быстро падал и вызывал страх. В конце продаж было два дня подряд с останавливающим объёмом. Это был необычный и крайне бычий паттерн. Сразу же после формирования этого редкого паттерна цена развернулась и резко выросла. Учитывая волатильность рынка, с которой мы столкнулись в этом году, изучение недавнего ценового движения торгуемого индексного фонда SPY ETF будет отличным учебным упражнением. Временны́е сигналы в более широком рыночном масштабе Сигнал останавливающего объёма на вершине бычьего тренда не имеет смысла – его можно спокойно игнорировать Уместные бычьи сигналы, но они не смогли остановить дальнейшее падение рынка Отличный сигнал перед восстановлением рынка Мы можем смело игнорировать сигнал на вершине бычьего тренда (этот сигнал можно устранить, доработав пользовательский индикатор, или включать базовый анализ с точки зрения здравого смысла). Это были уместные бычьи сигналы. Более того, большим плюсом было наличие двух сигналов останавливающего объёма подряд. Однако рынок продолжал падать. Ни один метод не идеален. Вот почему мы всегда должны планировать несрабатывания торговых сигналов. Этот сигнал поймал дно рыночного обвала, начавшегося в феврале 2020 года. Как использовать останавливающий объём для вашего торгового преимущества Несколько из приведённых выше примеров показали, что останавливающий объём точно соответствует началу бычьего тренда. Не думайте, что сделки, которые приводятся в учебниках, являются идеальными. Во избежание разворота на изолированном сигнале комбинируйте сигналы объёма с другими техническими инструментами для более надёжной разворотной сделки (как в примере № 5, где в качестве подтверждения на графике образовался паттерн «двойное дно»). Кроме того, если у вас имеется опыт, то помимо этих технических сигналов обратите внимание на фундаментальную информацию. Тем не менее, если вы удерживаете открытую короткую позицию, то практически всегда хорошей идеей будет закрыть свою позицию, если вы столкнетесь с сигналом останавливающего объёма. Возможно, это не будет идеальным выходом из рынка. Но даже если вы ожидаете, что медвежий тренд продолжится, вы, скорее всего, сможете повторно открыть короткие позиции по более высокой (лучшей) цене. Хотя этот сигнал со стороны объёма является бесценным для обнаружения бычьих разворотов, большинство бычьих трендов начинаются и без него. Следовательно, чтобы получить более широкое представление, вы можете поэкспериментировать с различными способами определения этого паттерна объёма. Паттерны высокого объёма часто являются решающими точками разворота или уровнями поддержки/сопротивления. Следовательно, ожидайте появления останавливающего объёма с якорными барами и гэпами истощения. Эти понятия тесно пересекаются. Дополнительные сведения об анализе спреда объёма, такие как «бар отсутствия спроса», см. в моем руководстве по VSA. Лучшим другом рыночного объёма всегда является Price Action. Здесь вы можете ознакомиться с нашим Руководством по Price Action. Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com

5 навыков, которые должны иметь все трейдеры, торгующие на сигналах Прайс Экшен на своих торговых инструментах Для обучения торговле на сигналах Прайс Экшен вовсе не надо иметь какой-либо профессиональной квалификации или проходить университетские курсы. Единственный параметр для входа в рынок, который вы должны знать – это цена: именно она говорит о том, что происходит на рынке. Кроме того, у вас должен быть конкретный план торговли, основанный на вашей интерпретации сигналов Прайс Экшен. Прайс Экшен на самом деле является простым, но торговать на сигналах Прайс Экшен сложно. Чтобы стать успешным трейдером, торгующим на сигналах Прайс Экшен, одного заучивания свечных паттернов недостаточно. Вы должны иметь набор навыков интерпретации сигналов Прайс Экшен, чтобы применять их на любом рынке и понимать их смысл. В этой статье я определил 5 навыков, которые должны иметь все трейдеры, торгующие на сигналах Прайс Экшен. Чтобы быть эффективным трейдером, торгующим на сигналах Прайс Экшен, вам нужно отточить эти навыки и в конечном итоге преуспеть в них: Находить разворотные точки ценовых колебаний Рисовать трендовые линии Определять, будет удерживаться уровень поддержки/сопротивления или нет Распознавать давление покупателей и продавцов Ставить реалистичные цели Торговый навык №1: нахождение разворотных точек ценовых колебаний Рыночные цены движутся в виде колебаний. Эти колебания: Определяют структуру рынка Формируют основу областей поддержки и сопротивления Структура рынка похожа на ваше поле битвы. Это ландшафт, на котором вы будете сражаться. Поэтому чем лучше вы её понимаете, тем больше ваше преимущество. Если вы хотите плыть по ценовому течению, следуйте за ценовыми колебаниями. Они покажут вам: Текущее направление движения рынка и Возможные области поддержки и сопротивления. Два приведённых ниже примера взяты с 10-минутного графика фьючерса 6E (Euro FX). Минимум ценового колебания выступает в качестве области поддержки Эти две точки являются значимыми минимумами колебаний независимо от вашего торгового подхода. Цена действительно нашла поддержку вблизи уровней значимых минимумов колебаний. Увеличим данное движение и рассмотрим его на следующем графике. Независимо от того, как вы определяете разворотные точки ценовых колебаний, эти две точки были значимыми минимумами колебаний. Исходя из этих минимумов, мы можем спроектировать зону поддержки. Несмотря на стремительную продажу, рынок остановился вблизи этой зоны поддержки. Давайте увеличим ценовое движение этого нисходящего тренда (между этими двумя точками) и рассмотрим его на следующем графике. Ценовые колебания на медвежьем рынке Очевидны более низкие максимумы колебаний и более низкие минимумы колебаний. Для бычьих сделок не было никаких причин. Для получения прибыли сосредоточьтесь на открытии коротких сделок. Цена наткнулась на область поддержки, как показано на предыдущем графике. Отслеживайте максимумы и минимумы колебаний. Они опускались всё ниже и ниже. Попытки подняться выше предыдущего максимума колебания были отвергнуты, что говорит о присутствии на рынке очевидного нисходящего тренда. Область поддержки, спроецированная из предыдущих значимых минимумов колебаний, показанных на первом графике. Вот несколько способов нахождения точек разворота: Колебания Ганна Процентные колебания (индикатор зигзаг) Скользящие средние Как и всё в трейдинге, ни один метод не является идеальным. Просто выберите один из способов определения рыночных колебаний и придерживайтесь его. Посмотрите, как работает рыночная структура ценовых колебаний с популярным свечным паттерном. Торговый навык №2: рисование трендовых линий Рисование трендовых линий – это естественная прогрессия ценовых колебаний. Чтобы отобразить на графике трендовую линию, просто соедините между собой разворотные точки ценовых колебаний и продлите результирующую линию вправо на вашем графике. Трендовые линии являются невероятно универсальным торговым инструментом. Трендовые линии подскажут вам, в каком направлении следует торговать. Трендовые линии выступают в роли линий поддержки и сопротивления. Трендовые линии дают вам ощущение динамики тренда. Так что не оставляйте свои трендовые линии без внимания. Методы Прайс Экшен работают на большинстве таймфреймов. Ниже представлен недельный график акций биржевого фонда SPDR S&P 500 ETF TRUST (биржевой тикер SPY). (Трендовая линия нарисована в соответствии с действительными разворотными точками, как описано в моем курсе.) Трендовые линии выступают в роли линий поддержки Бычья линия тренда, построенная на этих двух минимумах колебаний. Она выступает в качестве линии поддержки. Умение отображать на графиках трендовые линии является ключевым навыком для любого трейдера, торгующего на сигналах Прайс Экшен. Предлагаю статью, которая обучит вас этому более детально: Простая стратегия торговли с помощью каналов трендовых линий Наконец, если вы хотите узнать об уникальной технике торговли с помощью трендовых линий, взгляните на Вилы Эндрюса. Этот индикатор объединяет разворотные точки и трендовые линии в элегантный торговый инструмент. Торговый навык №3: определите, будет удерживаться уровень поддержки/сопротивления или нет Что такое уровни поддержки и сопротивления? Всегда ли они выполняют свою роль поддержки и сопротивления? Являются ли эти предполагаемые уровни поддержки и сопротивления надежными на 100%? Нет. Тем не менее: Если вы ожидаете, что область поддержки сохранится, вы будете покупать, когда рынок будет тестировать область поддержки. А если вы ожидаете, что зона поддержки будет пробита, то будете продавать, когда рынок пробьёт область поддержки сверху вниз. Итак, эта область либо будет удерживаться, либо пробьётся. Это, соответственно, будет оказывать влияние на вашу торговую стратегию. Следовательно, оценка вероятности удержания области поддержки или сопротивления является важным торговым навыком. Ключ к правильному суждению заключается в терпении. Ожидание бо́льшего количества подсказок со стороны Прайс Экшен является лучшим планом действий в случае сомнений. Удержание или пробой области поддержки: подождите и посмотрите Видите ли вы более низкие максимумы колебаний и более низкие минимумы колебаний? Следовательно, мы не были уверены, будет эта линия тренда протестирована или пробита. Будьте терпеливы и воздерживайтесь от входа в рынок. Этот более высокий минимум колебаний указывает на большую вероятность удержания линии тренда. Более низкие максимумы колебаний и более низкие минимумы колебаний, по-видимому, подразумевают медвежий разворот. Однако первоначальные нисходящие ценовые колебания были слабыми. Обратите внимание, что первые три нисходящих ценовых колебания еле вернулись к максимуму последнего колебания в направлении тренда. Благодаря такому сильному падению, пробивающему линию тренда, зона поддержки в районе линии тренда могла быть пробита. Тем не менее, поскольку рынок находился в установившемся бычьем тренде, терпеливый трейдер мог воздержаться от входа, предполагая, что тренд может преждевременно развернуться. По мере развития движения сформировался этот более высокий минимум колебаний, который подтвердил, что быки всё еще контролируют ситуацию. По сути, все концепции торговли на сигналах Прайс Экшен можно сгруппировать на сравнение областей поддержки и сопротивления по времени и ценам. Следовательно, оценка зон поддержки и сопротивления является очень важным торговым навыком. Более подробную информацию вы можете узнать в следующем торговом руководстве: Полное руководство по торговле на сигналах Прайс Экшен в областях поддержки и сопротивления Торговый навык №4: распознавание давления покупателей и продавцов Существуют микропотоки Прайс Экшен, которые необходимо уметь обнаруживать. Знание того, как определять давление покупателей и продавцов в критических ценовых точках, помогает более точно определить ваши точки входа в сделки. Более точная точка входа означает принятие меньшего риска и меньше зигзагообразных движений для каждой сделки. Видите ли вы давление быков и медведей на нижепредставленном графике? Давление на цену помогает более точно определить ваши точки входа Давление медведей Давление быков Как вы распознаете давление со стороны покупателей и продавцов? Для обнаружения давления со стороны покупателей и продавцов большинство трейдеров, торгующих на сигналах Прайс Экшен, используют жёсткие ценовые паттерны. Но запоминания только одних ценовых паттернов недостаточно. Вам нужно понимать психологию и обоснование каждого ценового паттерна. Разбейте каждый ценовой бар на составляющие: максимальную цену, минимальную цену, цену открытия, цену закрытия, верхнюю тень, нижнюю тень, диапазон и относительное положение тела свечи. Изучите положение каждого ценового бара относительно предыдущего бара. Поймите, что заставляет их работать. Знайте, когда они работают. Только тогда вы сможете распознать давление со стороны покупателей и продавцов в трейдинге в режиме реального времени. Начните с прочтения следующего руководства: Руководство для начинающих трейдеров по чтению сигналов Прайс Экшен Торговый навык №5: ставьте реалистичные ценовые цели Правильное размещение ордеров тейк-профит представляет собой навык, которым часто пренебрегают. Большинство сделок могут быть прибыльными при условии правильного размещения ценовых целей. Крайне важно найти реалистичную цель по прибыли, основанную на сигналах Прайс Экшен. Это особенно актуально для технической торговли в краткосрочной перспективе. Существуют три широкие категории методов определения целей по прибыли: Уровни поддержки/сопротивления. (Закрывайте длинную позицию на уровне сопротивления. Закрывайте короткую позицию на уровне поддержки.) Проецирование цели по прибыли на основе структуры цены. (Проецирование цели по прибыли на основе твёрдого ценового толчка, как показано на графике ниже.) Размещение целей по прибыли с помощью индикаторов измерения волатильности, таких как ATR или стандартное отклонение. Прибыль не идёт к вам в руки сама – вы должны пытаться вырвать её из рынка. Проецирование цели по прибыли на основе бычьего ценового толчка Бычий толчок, используемый для прогнозирования ордера тейк-профит. Рынок достиг прогнозируемой цели по прибыли. Этот бычий толчок был значимой структурой, полезной для проецирования ордера тейк-профит. Соответственно, мы проецируем цель по прибыли, равную высоте толчка. Цель в этом случае оказалась эффективной. Общепринятого правильного способа размещения ордера тейк-профит не существует. Ключевым моментом является принятие методов, соответствующих вашему торговому плану. Заключение. Навыки торговли на сигналах Прайс Экшен Быть трейдером, торгующим на сигналах Прайс Экшен, не означает просто знать, что такое свечной паттерн харами или графический паттерн «голова и плечи». Как видите, хороший трейдер, торгующий на сигналах Прайс Экшен, должен выполнять различные виды анализа: Рыночный тренд (точки разворота и линии тренда) Точки входа в сделку и контроль рисков (удерживаются или пробиваются области поддержки и сопротивления, определение давления покупателей/продавцов) Точки выхода из сделок и размещение ордеров тейк-профит (целей по прибыли) Если вы хотите быть отличным трейдером, торгующим на сигналах Прайс Экшен и получающим стабильную прибыль, вы должны обладать бо́льшими навыками, чем большинство других трейдеров. По крайней мере, лучше, чем те 80-95% трейдеров, которые оказались неудачниками в трейдинге. Это нелегко, но возможно, если вы достаточно настойчивы. Навыки, которые мы обсудили, не являются независимыми друг от друга. Здесь много концептуального перекрытия. Так что не пытайтесь выучить всё одновременно. Начните с понимания общей картины рыночного тренда. Узнайте, что цена делает сейчас. А далее вы плавно перейдёте к поиску торговых входов и выходов. Большинство трейдеров начинают с поиска сделок и игнорирования рыночного контекста. И большинство из них терпят неудачу. Есть множество бесплатных ресурсов, которые вы можете использовать, чтобы обучиться этим пяти навыкам. Тем не менее, если вы хотите более организованно освоить их, пройдите курс торговли на сигналах Прайс Экшен. Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com

Тематическое исследование разворота цены Ловля падающего ножа Среди многих активных способов привлечения финансовых рынков – будь то полурегулярная ребалансировка портфеля акций, внутридневная торговля акциями группы FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google) или торговля на колебаниях спотовых валютных пар – существует множество крылатых выражений и высказываний по поводу технического анализа. «Продавайте в мае и уходите». «Тренд – ваш друг». «Старый уровень поддержки становится новым уровнем сопротивления». Одно из таких выражений – «не лови падающий нож» – относится к акту покупки рынка, который находится в некоторой степени свободного падения. Одним словом, это выражение подразумевает важность того, что не следует гадать, где на падающем рынке возникнет дно, а прежде чем запрыгнуть в рынок на покупку, необходимо подождать стабилизации рынка и гарантированного начала восстановления цены. Рисунок 1. Паттерн «Падающий нож». Здесь изображен 4-часовой свечной график цены фьючерсного контракта на британский фунт Чикагской товарной биржи (CME). Паттерн «падающий нож» – это резкое и быстрое падение цены, происходящее после последовательного бокового ценового движения. Выгодно ли покупать на падении цены или лучше подождать, пока цена не развернётся? Рисунок 2. Старый уровень сопротивления становится новым уровнем поддержки? 28-29 апреля цена сформировала умеренный разворотный максимум, а затем в районе 10 мая пробила его сильным ралли. Не могли бы вы посмотреть, где пробился этот предыдущий максимум, который может стать новым минимумом? Временное повышение цены, которое вы видите на этом уровне по мере её падения, подразумевает, что некоторые трейдеры действительно покупали здесь, но дно не удержалось, и цена продолжила свое нисходящее движение. Рисунок 3. Следует ли покупать в начале подъёма цены? Следующая рассматриваемая стратегия покупки предполагает открытие длинной позиции, когда цена возвращается к началу значительного роста. Означает ли такой резкий рост дисбаланс покупателей и продавцов, который может привести к скачку цены? В этом случае цена отскочила, но лишь незначительно, а затем возобновила свое нисходящее движение. Обзор стратегии ловли падающего ножа Прежде чем продолжить, давайте посмотрим на график, на котором изображён паттерн «падающий нож». На рисунке 1 вы можете видеть 4-часовой свечной график фьючерсов на британский фунт. Паттерн «падающий нож» образовался после последовательного бокового ценового движения. Этот нож характеризуется резким и быстрым падением цены с небольшими паузами по мере достижения ценового дна. Что будет означать «ловля» этого падающего ножа? Даже если мы попробуем просто дать качественный ответ, мы увидим, что он будет в некоторой степени двусмысленным: Покупка перед разворотом цены o Что представляет собой «разворот» цены? Возврат цены к начальному уровню падения ножа? Пробой уровня старых максимумов? Наличие на графике трёх последовательных зелёных свечей? Пробой 70-го уровня на RSI? Покупка на продолжающемся падении цены, «угадывание, где будет дно» o Опять же, когда цена перестала падать? Как только закроется одна зелёная свеча? Три зелёных свечи? Пять? Покупка во время формирования красной свечи o Разве этот подход не сделает какой-либо ордер buy limit по своей сути «ловлей падающего ножа»? Ведь для того, чтобы ордер buy limit исполнился, цена должна снизиться, не так ли? Суть проста: нет никакого объективного способа, с помощью которого мы могли бы объявить о формировании паттерна «падающий нож», поэтому мы должны просто применить наш здравый смысл. Предупреждение помогает трейдерам избежать открытия длиной позиции, когда ценовой импульс в подавляющем большинстве случаев угасает, и именно этой «ошибки» (если говорить начистоту) мы стремимся избежать. Данное изречение не высказывает мнения ни о покупке актива на медвежьем рынке, ни о покупке актива после его недавней коррекции. Здесь, скорее, говорится о краткосрочном, основанном на импульсе быстром падении цены и предостерегает нас не открывать в такой момент длинную позицию. Возможно, нам не нужно иметь никакого магического шара. Тематическое исследование ловли падающего ножа (на примере фьючерса на британский фунт в июне 2021 года) Давайте посмотрим, как можно было поймать этот «падающий нож» на фьючерсе на британский фунт, если бы мы схватили случайно рукой пресловутое лезвие. Ниже мы объясним и обсудим вероятный результат сделки в такой ситуации на примере трёх возможных стратегий покупки на данном графике. 1. «Старый уровень сопротивления становится новым уровнем поддержки» 28-29 апреля цена сформировала умеренный разворотный максимум, а затем в районе 10 мая пробила его сильным ралли. Вероятно, мы могли бы рассмотреть возможность покупки на возврате цены к зоне пробитого максимума, ссылаясь на область, в которой он был пробит, в результате чего фактически стал уровнем нового минимума, который будет выступать в роли поддержки и способствовать росту цены. Как мы видим, некоторые люди следовали этому направлению мышления, так как в период своего падения цена на некоторое время отбилась от этого уровня и поднялась вверх, прежде чем быстро возобновить свое движение вниз. Так что если бы не скальпирование этого одного ценового колебания ради небольшой прибыли, данная попытка поймать падающий нож оказалась бы безуспешной. 2. Покупка в начале подъёма цены Вернёмся к тому моменту, пока у нас не сработали стопы при покупке на старых максимумах, которые превратились в новые минимумы (или, по крайней мере, так мы думали). Наша следующая стратегия покупки предполагает открытие длинной позиции, когда цена совершит коррекцию к началу значительного роста. Возможно, такой резкий рост цены указывает на дисбаланс покупателей и продавцов (в пользу покупателей) в этой области, что может привести к тому, что цена отобьется от этой области после разворота. Так и есть, цена слегка отскочила, прежде чем возобновить своё нисходящее движение. Опять-таки, если бы вы не успели быстро открыть сделку в целях получить небольшую прибыль, эта сделка тоже была бы убыточной. Рисунок 4. Покупка на развороте на более низком минимуме? Третья рассматриваемая стратегия покупки состоит в ожидании, пока цена не достигнет ещё более низкой разворотной области. Может ли эта область послужить в качестве поддержки? В данном случае так и было, и эта конкретная область стала областью поддержки. За этим последовал значительный рост цены, в процессе которого, вероятно, можно было получить некоторую прибыль. 3. Покупка на развороте на более низком минимуме Предположим, что мы дали этой сделке третью попытку. До этого у нас срабатывали ордера стоп-лосс при покупке в старой области сопротивления/новой области поддержки, и срабатывали ордера стоп-лосс при покупке из-за предыдущего скачка цены. Теперь же наш «падающий нож» продолжает нисходящее движение и доходит до другой, более низкой, разворотной области. Станет ли эта область областью поддержки, и упадёт ли этот падающий нож, наконец, на землю и даст нам возможность безопасно подобрать его? Разумеется, именно это помешало свободному падению цены. Эта конкретная область поддержки оказалась тем самым дном, и мы увидели значительный рост цены за пределы этой области. Скорее всего, это принесёт нам некоторую прибыль. Что, если бы мы совершили только первую сделку? А если только вторую? Что, если бы мы совершили обе сделки? Заключение Таким образом, мы могли бы совершить от 1 до 3 сделок. Ещё лучше, если бы мы правильно догадались, что разворот произойдёт только на минимуме в районе 1,3900, после чего цена пойдёт вверх. Однако мы должны рассмотреть и другие сценарии: что, если бы мы совершили только первую сделку? А если только вторую? Что, если бы мы совершили обе эти сделки и были разочарованы после того, как дважды неправильно угадали дно и упустили то место, где цена прекратила падение и развернулась? В целом, когда мы смотрим на цену в момент «падения ножа» и обдумываем различные подходы, у нас, возможно, никогда не будет конкретного ответа на вопрос, как именно угадать, где будет дно. Возможно, нам не нужно иметь никакого магического шара. Вместо того, чтобы делать ставку на более вероятный исход, мы можем просто выжидать. Когда цена стремглав летит вниз, как человек, выполняющий свою миссию, мы можем сидеть сложа руки. Естественно, кто-то один и угадает, на каком уровне произойдет разворот; однако на каждого угадавшего будет приходиться 100, 1000, 10 000 трейдеров, у которых будут постоянно срабатывать стопы при попытке поймать «падающий нож», поскольку каждый раз они будут ошибаться. Урок, который нужно усвоить, сводится к следующему: не прыгайте на рельсы перед прибывающим поездом, предполагая, что он остановится прямо перед тем, как ударит вас, в попытке предсказать точный момент разворота. Вместо этого мы остаемся в стороне, ждем, пока поезд не остановится, и только потом хватаемся за него. Реза Джавахери окончил Пенсильванский университет с оценкой «хорошо» по специальности «экономика» и с оценкой «удовлетворительно» по специальности «химия». В настоящее время он занимается прямыми инвестициями в Бостоне в сфере долговых обязательств и производных финансовых инструментов. Реза Джавахери,Переведено специально для Tlap.com

Короткая прогулка во времени Чему я научился за 50 лет? В данной статье мы предлагаем коллекцию из 20 результатов наблюдений за рынком и рыночной мудрости от профессионала с более чем 50-летним опытом в трейдинге, изучении и анализе финансовых рынков. Первое издание его книги «Торговые системы и методы» в 1978 году сыграло свою роль в запуске современной области технического анализа. Прогуляйтесь по времени и узнайте, что может сказать нам многолетний опыт, когда дело доходит до обзора рынков. С течением времени мы склонны забывать о старых событиях, оставляя в памяти более недавние. Я не помню, сколько волос на моём теле. Но многому можно научиться, изучая прошлое, особенно трейдеру. Самым важным является урок о риске, хотя в жизни есть гораздо более важные уроки. Легко понять, почему мы игнорируем прошлое. Лучше не зацикливаться на ошибках. Поскольку нынешние цены на фондовые индексы выше, чем в прошлом, нынешние колебания цен являются более волатильными, и они кажутся более важными (см. рисунок 1). Но если мы посмотрим на процентные изменения на логарифмическом графике (см. рисунок 2), то увидим очень сильные различия. Мы видим последствия мирового экономического кризиса 1929 года – в сравнении с ним мировой экономический кризис 2008 года имел гораздо менее выраженные последствия. Тем не менее, никто не хочет, чтобы кризис 2008 года повторился вновь. К сожалению, оба графика искажают результаты. Убытки во время кризиса 2008 года, достигающие значения 50%, являются серьёзными для бизнеса. На рисунке 3 мы видим просадки фондового индекса DJIA, выраженные в процентах. Самая последняя просадка в 2020 году составляет около 37%. Это по-прежнему является очень высокой цифрой. Мы учимся методом проб и ошибок. Мы принимаем убыточную сделку, а затем решаем, как исправить данную ситуацию. Мы редко видим кризис заблаговременно, а их было довольно много за всю историю. Список ключевых событий см. в разделах «События, которые вы будете помнить, поскольку они изменили рынки» и «События, которые вы, возможно, не помните». С каждым рисковым событием мы узнаем всё больше ценной и полезной информации, иначе бы мы не выжили. Самый простой и эффективный урок для меня заключался в применении правила следования за трендом. С помощью простой скользящей средней с периодом 80 вы закрыли бы позицию по акциям торгуемого индексного фонда S&P 500 в декабре 2007 года примерно на уровне 150, т.е. на 6,5% ниже максимумов. А в мае 2009 года после снижения цены на 39% вы бы открыли длинную позицию по цене 83. Когда лопнул пузырь dot.com, вы бы продали акции торгуемого индексного фонда QQQ примерно по 98 в середине апреля 2000 года, на 18% ниже максимумов, после чего наблюдали бы, как цены упали до уровня 19,50, т.е. на 84%. Неудивительно, что в основе большинства управляемых фондов лежит стратегия следования за трендами. Вы должны выжить, чтобы иметь возможность торговать ещё один день. Рисунок 1. Линейный график цены Dow Jones Industrial Average за период 1920-2020 гг. Просматривая исторический график, где изменения цен отображаются в абсолютном выражении, можно увидеть, что чем выше цена индекса, тем бо́льшим колебаниям она подвергается. (Сравните с логарифмическим ценовым графиком, представленным на рисунке 2.) Рисунок 2. Логарифмический график цены Dow Jones Industrial Average за период 1920-2020 гг. Просматривая исторический график индекса DJIA в логарифмическом масштабе, можно увидеть процентные изменения цен. Это даёт вам совершенно иной вид, чем линейный график цен, показанный на рисунке 1, за тот же период времени. Рисунок 3. 10 крупнейших просадок индекса DJIA с 1920 года. Здесь можно увидеть просадки цены индекса DJIA, выраженные в процентах. Самая последняя просадка в этом списке была в 2020 году, она составляла примерно 37%. Что было тогда В настоящее время экономикой управляет Федеральная резервная система («ФРС»). Маловероятно, что 1929 год повторится, однако в 2000 году индекс NASDAQ испытал спад более чем на 80% (см. рисунок 4), а в 2008 году индекс S&P испытал спад на 50%. Вы не можете контролировать всё. Когда в 1970 году я начал торговать фьючерсами, на рынке была только сельскохозяйственная продукция. Индекс DJIA включал акции компаний обрабатывающей промышленности и транспортных компаний (см. рисунок 5), а не только акции электронных фирм – это было более чем за 30 лет до зарождения концепции Интернета. Следующее изменение в компонентах индекса Dow произошло в 1976 году. Теперь они происходят ещё чаще. В июне 2021 года пятёрка компаний с наибольшей рыночной капитализацией включала Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) и Facebook (FB). Это уже далеко не железнодорожные компании и не компании обрабатывающей промышленности. Поскольку S&P Dow Jones Indices LLC пытается поддерживать баланс акций индекса Dow-30, в этот список смогли пробиться только Apple, Cisco, Intel, IBM, Microsoft и Salesforce. Эти избранные компании с высокой капитализацией приводят к тому, что рынки индексов акций имеют перекос в их пользу и отдаляются от адекватного отражения остальной части акций. Рисунок 4. Пять крупнейших просадок в индексе NASDAQ с 1998 года. В 2000 году индекс NASDAQ, представленный торгуемым индексным фондом QQQ, снизился более чем на 80%. Рисунок 5. Компоненты индекса DJIA в 1959 году. В 1959 году индекс DJIA был сформирован из акций компаний обрабатывающей промышленности и транспортных компаний. Следующее изменение в составе индекса DJIA произошло в 1976 году. Сегодня его компоненты меняются ещё чаще. Некоторые данные обо мне Я был представлен в биржевой зал Чикагской товарной биржи молодым членом совета директоров по имени Маршалл Штайн. Нас одобрил Розенталь. Первый опыт торговли на бирже изменил всю мою жизнь. Я стоял, зажатый в толпе из трейдеров, кричащих друг на друга, вокруг которых туда-сюда бегали молодые мужчины и женщины с ордерами в руках, – это была свободная торговля, какой она и должна быть, и невероятно захватывающая. Несмотря на то, что я был партнёром в крупной ферме и в мои обязанности входило обеспечение лучших цен для совершения сделок, комиссии составляли 50 $ за контракт (по сравнению со 100 $ в других сделках, поэтому мы думали, что эта торговая сделка была приемлемой); для сравнения – в сегодняшние времена комиссии за контракт составляют всего 4 $. Трейдеры фондового рынка, вероятно, помнят, что со сделки удерживался 1%. Это затрудняло внутридневную торговлю. В те времена мы использовали низколетающие самолёты для распыления инсектицидов, и наша ферма применяла вертолёты для равномерного опыления гибридной кукурузы. Мы считались такими продвинутыми! Один из местных жителей, Билл Рекарт, был хирургом и пилотом высшего пилотажа. Было захватывающе и невероятно страшно подняться в небо на его двухместном пилотажном биплане Питтса (с открытой кабиной), чтобы осмотреть с высоты 14 000 акров наших полей. Впечатление, которое никогда не забыть и не повторить! Пилотажный биплан Питтса Многому можно научиться, изучая прошлое, особенно трейдеру. Меняющийся рынок В 1970 году кредитное плечо на фьючерсах составляло около 20:1 на большинстве рынков. В 1972 году началась торговля валютами. В 1973 году Государственная национальная ассоциация ипотечного кредитования (GNMA) начала выдавать ипотечные кредиты, а в 1982 году, когда появились компьютеры и скользящие средние, появился фьючерс на фондовый индекс S&P. Всё имело свой тренд. Вы можете добиться успеха с помощью скользящей средней с периодом 10 дней. В 1991 году зародилась электронная торговля, и она изменила способ доступа розничных трейдеров на рынок. Комиссионные издержки резко упали. Объём увеличился. Внутридневная торговля приобрела небывалую популярность благодаря системе пробоя диапазона открытия Тоби Крэбела (и моей собственной). Фьючерсы на процентные ставки пошли вверх. Вам не нужно было быть умным – вам просто нужно было в то время быть там. В январе 1993 года начал торговаться торгуемый индексный фонд S&P500 (SPY), давая трейдерам доступ к широкому движению рынка без осложнений для скользящих фьючерсных контрактов. Общая картина такова, что в настоящее время рынки являются более ликвидными, более шумными, компьютеры работают быстрее, мы можем торговать из любого места, есть больше возможностей для получения прибыли, но увеличился риск. Затраты стали незначительными, а конкуренция стала более сильной. Но всегда есть подвох. События, которые вы будете помнить, поскольку они изменили рынки 1990 г. – распространение управляемых фондов под руководством компании ED&F Man. 1997 г. – 15 мая выходит на биржу компания Amazon и ежеквартально публикует убытки (как иронически утверждает Безос). 2000 г. – развивается Интернет-пузырь. 10 января компания AOL покупает компанию Time-Warner. Индекс NASDAQ обваливается на 85%. Тяжёлое время! 2001 г. – 11 сентября происходит обвал фондового рынка. Прекращение торговли на рынках. Далее на фондовом рынке начинается рост. 2003 г. – 1 июля Илон Маск основывает компанию Tesla. В июле 2010 года она выходит на биржу. До 2019 года цены не показывают какого-либо значимого движения. 2008 г. – кризис субстандартного кредитования. Вы не можете выдавать кредиты людям, которые не могут их возвратить. Индексу S&P требуется 5 лет, чтобы сформировать новый максимум. 2009 г. – на биржу выходит Биткойн. До 2017 года он не имеет особых успехов. 2019 г. – в декабре в г. Ухань зафиксирована вспышка пневмонии Covid-19. С 1980 по 2020 год на протяжении большей части 40 лет доходность облигаций снижалась. События, которые вы, возможно, не помните 1949 г. – Уильям Дончиан запускает Futures, Inc., первый общественный товарный фонд. Скользящая средняя с периодом 7 дней была прибыльной. 1969 г. – основана компания Telerate, первая компания, обеспечивающая электронное распределение цен широким массам трейдеров. 1972 г. – Чикагская товарная биржа начинает торговать валютными фьючерсами. 1973 г. – взлетает цена на соевые бобы на данных о плохом урожае в комбинации со сделкой по российской пшенице. Растёт цена на сахар. Все спешат купить сахар. 1973 г. – Государственная национальная ассоциация ипотечного кредитования (Ginnie Mae, GNMA) начинает торговать фьючерсами на процентные ставки. 1974 г. – товарная биржа начинает торговать фьючерсами на золото. 1980 г. – неконтролируемая инфляция, золото растёт в цене до 850 $, братьев Хант обвиняют в серебряном заговоре. Рональд Рейган избран президентом США. 1981 г. – 29 июня объём средств, полученных в 1981 году, вырос на 19,8%. К 14 февраля 1983 года их доля снизилась до 8,4%. 1983 г. – начинается торговля фьючерсами на S&P с доставкой наличными, что открывает новую эпоху в трейдинге. Основана компания TradeStation. Внедрение алгоритмической торговли. 1986 г. – Саудовская Аравия бомбит Иран, цены на нефть растут, ОПЕК выступает в роли основного сдерживающего фактора и фиксирует цены. 1987 г. – 19 октября произошел обвал индекса DJIA («чёрный понедельник»), ставший следствием продолжительного повышения ставок со стороны ФРС. Вину за это возложили на программный трейдинг, арбитраж между фьючерсами на индекс S&P и денежными средствами. 1992 г. – алгоритмическая торговля получает центральное значение. Биржа Globex содействует автоматизации и круглосуточной торговле. Чему я научился Давайте посмотрим на это с точки зрения трейдера. Я подытожу то, чему научился, сведя всё к 20 пунктам: О риске 1. Вы не можете устранить риск. Но вы можете обойти его. Это как игра «Замочи крота». Вы запихиваете его в одном месте – он выскакивает в другом. Чем раньше вы усвоите этот урок, тем лучше будете контролировать свой риск. Регуляторы ещё не выучили его. В рамках стратегии торговли по тренду у вас будет множество эпизодов небольших убытков и несколько эпизодов крупной прибыли, в то время как в рамках стратегии возврата к среднему у вас будет множество эпизодов небольшой прибыли и несколько эпизодов крупных убытков. Вы не можете иметь и то, и другое. Если вы думаете, что нашли систему, которая показывает высокую прибыль и небольшой риск, не верьте ей. Такой системы просто не бывает. И убытки, скорее всего, со временем увеличатся. Вы, вероятно, начнёте торговать, ожидая получить результаты, аналогичные вашему бэктесту. Но этого не будет. В будущем ценовые паттерны будут отрабатывать иначе, чем в прошлом. Доходность будет падать, а риск расти. В 2008 году благотворительные фонды, считающиеся главными инвесторами, потеряли 50% своих средств вместе со всеми остальными. Вместо того, чтобы оценивать стоимость, они должны были использовать скользящую среднюю. Научитесь принимать риски и управлять ими. В этом может помочь вам простая система. Рисунок 6. Все методы следования за трендом дают похожие результаты. Данный рисунок показывает доходность четырёх популярных методов следования за трендом, которые используют 80-дневный ретроспективный анализ, применяемый к фьючерсам на 30-летние казначейские облигации США. Вы можете увидеть сходство в результатах. Таким образом, для торговли по тренду более важно сосредоточиться на поиске трендового рынка, чем выбирать между различными методами торговли по тренду. 2. Торгуйте акциями только на длинной стороне. В 1987 и 2008 годах трейдеры фьючерсного рынка заработали много денег, открывая короткие позиции по индексу S&P. Аналитики назвали это «кризисом альфа-доходности». Но это работает только в том случае, если рынок продолжает продавать, и исключительно на фьючерсных рынках, где у вас есть встроенное плечо, и то не всегда. Цены на акции склонны к росту. Лучше не бороться с этим. О трендах 3. Тренды носят долгосрочный характер. Новые рынки более склонны к трендовым движениям. Тренды создаются экономической политикой и призваны влиять на цены в течение длительного времени. Эту политику наилучшим образом отражают процентные ставки. Тренды изменения процентных ставок оказывают непосредственное воздействие на валюты, поскольку деньги перемещаются в страну с самыми высокими ставками без учёта инфляции и политических волнений. Фондовые рынки реагируют на изменения ставок, но цены на отдельные акции находятся под влиянием других факторов, которые являются более важными; поэтому, когда ставки снижаются, общий рынок может двигаться выше, но средние значения скрывают многое из происходящего. В краткосрочной перспективе цены движутся по закону спроса и предложения, новостям, повышению или понижению рейтингов, слухам, скандалам и ожиданиям. Эти движения непредсказуемы, они продолжаются в течение более коротких периодов времени, в них трудно получить прибыль. Они не являются трендами. Новые рынки фондовых индексов акций, которые только начинают торговаться, или «развивающиеся рынки», как правило, более склонны к трендовым движениям, потому что имеют меньшее участие, их трейдеры часто являются коммерческими компаниями с тем же мнением. Хотя они могут быть прибыльными, им тоже не хватает ликвидности. Распознавайте тренд как направленное движение в интервале между 40 и 120 днями, но не короче этого интервала. 4. Все методы следования за трендом дают похожие результаты. При использовании одного и того же расчётного периода результаты торговли в направлении тренда будут отличаться по времени удержания сделки и индивидуальному риску в сделке. Но серия небольших убытков всё еще сравнивается с одним крупным убытком. Самое главное: если рынки движутся в трендах, все методы торговли в направлении тренда работают; если рынки не движутся в трендах, ни один из методов торговли в направлении тренда не работает. На рисунке 6 показаны результаты четырёх популярных методов торговли в направлении тренда, которые используют 80-дневный ретроспективный анализ. Более важно выбрать рынки, которые торгуются в тренде, а не решать, какой метод торговли в направлении тренда вы будете использовать. 5. Значительная часть прибыли, получаемая в результате торговли в направлении тренда, приходится на периоды низкой волатильности. Обязательно используйте кредитное плечо для достижения вашей целевой волатильности. Трендовые рынки часто характеризуются низкой волатильностью. Если вы были готовы пойти на риск, равный целевой волатильности в 12%, а в настоящее время ценовая волатильность составляет 6%, значит, вам нужно торговать в два раза больше, чтобы достичь своей цели. Следите за своим риском. Уменьшайте кредитное плечо, когда оно слишком высокое, и увеличивайте его, когда оно слишком низкое. Вы можете стабилизировать риск и достичь своей цели. О волатильности 6. Высокие цены не сохраняются долго. Когда цены являются высокими, потребители перестают покупать: они находят заменители, и новые компании добавляют конкуренции. Вы можете поднимать цены до тех пор, пока не исчезнут покупатели, после чего цены рухнут. Продукция Apple заменяется продукцией Samsung, продукция Amazon заменяется продукцией Alibaba, медные трубы заменяются на пластиковые, говядина заменяется на курицу. Только мы не знаем, когда это произойдет. Возьмите прибыль, когда волатильность становится экстремальной, затем дождитесь возможности открыть новую сделку. В рамках стратегии торговли по тренду у вас будет множество эпизодов небольших убытков и несколько эпизодов крупной прибыли, в то время как в рамках стратегии возврата к среднему у вас будет множество эпизодов небольшой прибыли и несколько эпизодов крупных убытков. 7. Высокая волатильность не означает высокую доходность. Высокая волатильность означает высокий риск. Это может обеспечить прибыльную торговлю, но прибыль не будет стоить риска. Не торгуйте в периоды экстремальной волатильности. Оставьте это специалистам. 8. Низкие цены могут снизиться ещё ниже. В начале 1970-х годов кукуруза торговалась ниже себестоимости. Казалось очевидным, что существует больше рисков, связанных с открытием коротких позиций, и больше возможностей получения прибыли при открытии длинных позиций. Я изменил свою стратегию и стал избегать продаж ниже себестоимости продукции. Зачем фермерам продавать свой урожай в убыток? Ответ в том, что им нужны деньги! Поиск дна или предположение о том, что акция или товар не могут опуститься ниже, является плохим предположением. Посмотрите на акцию компании JC Penny, которая сейчас торгуется по цене 0,18 $. Прежде чем покупать, подождите, пока не появится тренд, а затем выходите, если появится новый минимум. Ещё лучше – следите за трендом. Рисунок 7. Различные рынки характеризуются разной волатильностью и разными пороговыми показателями. «Высокая волатильность» в евровалюте составляет около 10%, в то время как «высокая волатильность» в Биткойне приближается к 90%. Волатильность евро достигает пика на уровне 20% (слева). Волатильность Биткойна достигает пика на уровне 200% (справа). Этот тип информации важен при определении выходов из рынка в период волатильности. Рисунок 8. Надежность стратегии. Эта диаграмма показывает надёжный тест скользящей средней для технологии ETF XLK (слева) и пример хаотичного теста (справа). Выбор 15-дневной доходности справа вряд ли приведет к получению прибыли. Наибольший шанс на успех – когда ваша стратегия работает с широким спектром параметров. 9. Каждый рынок имеет свой собственный профиль волатильности. Волатильность важна, но она индивидуальна для каждой акции, фьючерсного рынка и портфеля. Процентные ставки имеют более низкую волатильность, сырая нефть – намного бо́льшую, а криптовалюты – крайне высокую. Портфели получают прибыль от диверсификации и характеризуются меньшей волатильностью. На рисунке 7 показано, что высокая волатильность в валюте евро составляет около 10%, в то время как для Биткойна она ближе к 90%. При определении выходов на высоковолатильных рынках вам понадобятся разные пороговые значения для каждого рынка. 10. Дешёвые акции являются более волатильными, чем дорогие. Это противоположно тому, чему нас учат в финансовых учебных заведениях. Акции с высокими ценами имеют более крупные ценовые движения в абсолютном измерении, но не в процентном выражении. Акции стоимостью менее 10 $ являются гораздо более волатильными и характеризуются хаотичным ценовым движением. Не смешивайте в своём портфеле акции стоимостью менее 10 $. О сложности 11. Чем выше сложность, тем выше чрезмерная аппроксимация и тем меньше шансов на успех. Сложность не является путём к успеху; это, как правило, признак чрезмерной аппроксимации. Если что-то пойдёт не так, это будет сложно исправить. Это не означает, что у вас должно быть только одно правило; тем не менее, каждое правило должно быть чётким и нацеленным на какую-то широкую область, такую как тренд, получение прибыли и волатильность. Простые вещи работают лучше, чем сложные. О диверсификации 12. Чрезмерная диверсификация не приводит к высокой доходности. Торгуйте на акциях, демонстрирующих лучшую производительность. Не беспокойтесь об использовании всех ваших средств. Не следует добавлять рынки с более низкой доходностью или более высоким риском только потому, что вы располагаете лишними средствами, поскольку это не улучшит ваших результатов. Не впадайте в заблуждение, полагая, что чем больше, тем лучше. Вы можете заработать больше, торгуя меньше. Диверсификация системы важнее диверсификации рынка. 13. Равное взвешивание обеспечивает максимальную диверсификацию и снижает риски. Если вы увеличите риск потенциальных убытков на каком-либо одном рынке в вашем портфеле, то производительность этого рынка должна превзойти производительность всех остальных рынков. Из 400 акций, которыми я торгую, я никогда не мог выбрать лучшую. Более высокий риск в одной акции может привести к убытку, который снизит прибыль во многих других акциях. Это концентрация, а не диверсификация. Лучше иметь одинаковый риск по каждой сделке, каждому сектору и каждой системе. 14. Диверсификация системы важнее диверсификации рынка. В портфеле акций могут наблюдаться большие убытки, когда все акции движутся вниз в одно и то же время, что обычно бывает в период кризиса. Все они каким-то образом связаны с экономикой. Стратегии, отражающие различные модели, могут предложить лучшую диверсификацию, которой невозможно достичь в различных акциях. Ведите осторожную игру 15. Несколько параметров, несколько целей. Вы не можете рассчитывать на то, что одна скользящая средняя или одна цель по прибыли будет лучшей. Цены не являются столь предсказуемыми, а тренды не являются столь последовательными. Для обеспечения лучших результатов используйте несколько трендов и несколько целей. 16. Надёжность означает большое количество прибыльных комбинаций. Наибольший шанс на успех – это когда ваша стратегия работает с широким спектром параметров. Некоторые параметры будут генерировать более низкую доходность, чем другие, но если они в основном прибыльные, ваши шансы на получение прибыли будут гораздо выше. Рисунок 8 показывает надёжный тест скользящей средней для технологии ETF XLK (слева) и пример хаотичного теста (справа). Выбор 15-дневной доходности справа вряд ли приведёт к получению прибыли. Не поддавайтесь соблазну со стороны высокоприбыльного результата. Торгуйте акциями, которые демонстрируют надёжность, с помощью вашей стратегии. 17. Выбор акций должен основываться на том, как ваша стратегия работает на этом фондовом или фьючерсном рынке. Лучшим критерием успеха является прибыль, а не отношение прибыли к риску, не максимальная просадка и не время восстановления после просадки. Не то, что лежит в основе ценового движения. А просто прибыль, полученная в рамках вашей стратегии. 18. Не все системы работают на всех рынках. Долгосрочные тренды должны отслеживать экономическую политику – краткосрочная же торговля содержит шум. Я могу отделить тренды от шумных рынков, используя мой коэффициент эффективности: чистое изменение цены за N дней, делённое на сумму отдельных ежедневных ценовых движений, взятых в виде положительных чисел. Более высокие коэффициенты означают более высокий тренд. Выбор правильных рынков для вашей системы имеет важное значение для успеха. Надёжность означает большое количество прибыльных комбинаций. 19. Обобщайте. Независимо от того, насколько хорошо выглядит та или иная система, если она не работает в широком диапазоне значений параметров, она не будет приносить прибыль. Мы не можем ожидать, что цены будут иметь точно такие же закономерности, как в прошлом. Чтобы зафиксировать наибольшее количество ценовых движений, используйте несколько трендов, несколько уровней прибыли и несколько таймфреймов (этому меня научила моя жена Барбара!). Если 40-дневный и 60-дневный тренды имели просадки в 30%, а 50-дневный тренд (посередине между ними) имел просадку в 15%, не думайте, что эти 15% являются реалистичной цифрой. Это просто было удачное время. Предполагайте, что в реальном рынке просадки будут более крупными. Не забывайте о риске 20. Принимайте риск, планируйте его и не торгуйте излишне. Перри Дж. Кауфман является трейдером и финансовым инженером, а также автором многих книг по трейдингу и анализу рынка, в том числе шестого издания книги «Системы и методы биржевой торговли» (2020 год, первое издание которой было опубликовано в 1978 году в качестве основной книги в области технического анализа), «Кауфман создаёт торговые системы» (2020 год) и недавно выпущенной книги «Обучение трейдингу» (2022 год). Перри Дж. Кауфман, Переведено специально для Tlap.com

Исследование популярных пересечений скользящих средних Покупка на золотых крестах и продажа на крестах смерти: доказательства, полученные из ETF Технический анализ (TA) значительно эволюционировал от графического подхода в середине 20-го века к более сложному вычислительному подходу, используемому в настоящее время. Технический анализ (ТА) можно определить как метод исследования цен на сырьевые товары и акции путём анализа статистических данных, генерируемых рыночной активностью, таких как объём, сумма открытых позиций, прошлые цены и различные индикаторы, рассчитываемые на основе цены и объёма. Один из важнейших принципов ТА основан на идее, что цены движутся в трендах, которые определяются меняющимся отношением трейдеров к различным экономическим, политическим и психологическим силам. Как отмечает Мартин Принг, «Искусство технического анализа, поскольку это искусство, заключается в том, чтобы определить разворот тренда на относительно ранней стадии и прокатиться по этому тренду, пока весомость доказательств не покажет или не докажет, что тренд развернулся». Одним из хорошо известных признаков потенциального разворота тренда является пересечение 50-дневной скользящей средней (MA-50) и 200-дневной скользящей средней (MA-200). Когда MA-50 пересекает MA-200 снизу вверх, это называется «золотым крестом», а когда MA-50 пересекает MA-200 сверху вниз, это называется «крестом смерти». Популярная интерпретация золотого креста гласит, что это является сильным бычьим сигналом; он предвещает разворот тренда и предполагает, что трейдеры должны открывать длинные позиции. Для креста смерти верно противоположное: как следует из названия, при появлении креста смерти рынок может упасть. В этой статье мы исследуем норму 1-, 3-, 6- и 12-месячной доходности после появления золотого креста. Мы сравним эти доходы с доходами «в любое время» за 1, 3, 6 и 12 месяцев (которые представляют собой скользящую среднюю доходность за 1, 3, 6 и 12 месяцев). Аналогичным образом мы сравним доходность за 1, 3, 6 и 12 месяцев после появления креста смерти с доходностью «в любое время» за те же периоды. Для выполнения всех оценок мы будем использовать различные американские и европейские торгуемые индексные фонды (ETF). ETF, используемые в исследовании В данном исследовании используются следующие американские ETF: SPY (имитирующий фондовый индекс S&P 500, за период с 29.01.1993 г. по 31.12.2021 г.), QQQ (имитирующий фондовый индекс NASDAQ 100, за период с 10.03.1999 г. по 31.12.2021 г.), DIA (имитирующий промышленный индекс Доу Джонса, за период с 20.01.1998 г. по 31.12.2021 г.), IWM (имитирующий фондовый индекс Russell 2000, за период с 26.05.2000 г. по 31.12.2021 г.), VTI (имитирующий общий рынок США, за период с 15.06.2001 г. по 31.12.2021 г.) и VT (имитирующий мировой фондовый рынок, за период с 26.06.2008 г. по 31.12.2021 г.). В данном исследовании используются следующие европейские ETF: EWG (представляющий фондовый рынок Германии, за период с 18.03.1996 г. по 31.12.2021 г.), EWQ (представляющий фондовый рынок Франции, за период с 18.03.1996 г. по 31.12.2021 г.), EWP (представляющий фондовый рынок Испании, за период с 18.03.1996 г. по 31.12.2021 г.), EWU (представляющий фондовый рынок Великобритании, за период с 18.03.1996 г. по 31.12.2021 г.) и VKG (представляющий европейский фондовый рынок, за период с 10.03.2005 г. по 31.12.2021 г.). На всех этих ETF можно торговать с нулевыми явными транзакционными издержками; таким образом, мы не будем рассматривать здесь торговые комиссии. Рисунок 1. Золотые кресты на рынках США. Доходность показана с использованием «золотого креста» в качестве сигнала покупки ETF, которые представляют несколько основных индексов фондового рынка США. Доходность «в любое время», которая используется для сравнения, представляет собой скользящую среднюю доходность за 1, 3, 6 и 12 месяцев этого ETF. Для некоторых ETF, представленных в этой таблице, появление золотого креста кажется хорошим временем для покупки. Золотые кресты на рынках США В таблице на рисунке 1 представлена статистика золотых крестов для используемых в исследовании ETF на рынках США. В столбце 1 приведены названия каждого ETF; в столбцах 2, 3, 4 и 5 мы сообщаем о доходности за 1, 3, 6 и 12 месяцев после возникновения золотого креста. В последнем столбце указано количество крестов за вышеуказанные периоды. Например, для SPY MA-50 пересекла MA-200 снизу вверх 13 раз за период с 29.01.1993 г. по 31.12.2021 г. Для SPY средняя доходность за месяц после золотого креста составляет 1,78%. Средняя доходность за 3 месяца после золотого креста для SPY составляет 3,27%. 6- и 12-месячная доходность после золотого креста для SPY составляет соответственно 6,46% и 13,16%. Под доходностью каждого ETF мы предоставляем доходность для этого ETF «в любое время». Для SPY доходность за месяц в любое время составляет 0,92%. Скользящая средняя трехмесячной доходности для SPY составляет 2,81%. Аналогичным образом скользящая средняя доходность за 6 и 12 месяцев для SPY составляет соответственно 5,74% и 11,83%. Мы делаем вывод, что как только на графике SPY происходит золотой крест, средняя доходность за месяц становится намного выше, чем за любой месяц доходности: 1,78% по сравнению с 0,92%. Доходность за 3, 6, 12 месяцев тоже немного выше, чем доходность за те же периоды в любое время. Для QQQ торговля на золотом кресте намного лучше, чем для SPY: месячная доходность QQQ после золотого креста в три раза превышает среднюю месячную доходность для QQQ: 2,93% по сравнению с 0,98%; 3- и 6-месячная доходность в два раза больше, чем доходность за те же периоды в любое время, а 12-месячная доходность примерно на 50% выше, чем средняя годовая доходность. Таким образом, появление золотого креста может быть очень хорошим сигналом для трейдеров для покупки QQQ. Для DIA за период с 20.01.1998 г. по 31.12.2021 г. мы видим несколько лучшую доходность после золотого креста в течение 1, 3 и 6 месяцев; однако годовая доходность после золотого креста ниже, чем годовая доходность в любое время. Для IWM (представляющего индекс Russell 2000, за период с 26.05.2000 г. по 31.12.2021 г.) мы видим несколько лучшую доходность по сравнению с доходностью за 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев и один год в любое время. Для VTI (представляющего общий рынок США, за период с 15.06.2001 г. по 31.12.2021 г.) золотой крест, по-видимому, является ещё одним хорошим сигналом. После золотого креста на графике VTI трейдеры должны рассмотреть возможность агрессивной покупки этого ETF, поскольку его доходность за 1, 3 и 6 месяцев более чем в два раза выше, чем доходность за эти периоды в любое время, а его 12-месячная доходность примерно на 50% выше, чем доходность за этот период в любое время. Для VT (представляющего мировой фондовый рынок, за период с 26.06.2008 г. по 31.12.2021 г.) сигналы золотых крестов являются смешанными. Доходность за 1, 3 и 6 месяцев немного выше; тем не менее, доходность за 12 месяцев ниже, чем доходность за тот же период в любое время. Далее мы рассмотрим результаты исследования, касающиеся крестов смерти для ETF, представляющих рынки США. Насколько хорошими являются торговые сигналы, исходящие от «золотых крестов» и «крестов смерти»? Мы попытались ответить на этот вопрос на примере десятка американских и европейских ETF. Рисунок 2. Кресты смерти на американских рынках. Доходность показана с использованием «креста смерти» в качестве сигнала продажи для ETF, представляющих несколько основных индексов фондового рынка США. Доходность «в любое время», которая используется для сравнения, представляет собой скользящую среднюю доходность за 1, 3, 6 и 12 месяцев этого ETF. Учитывая эти результаты, после появления креста смерти трейдеру, вероятно, следует рассмотреть возможность покупки, а не продажи? Рисунок 3. Золотые кресты на европейских рынках. Доходность показана с использованием «золотого креста» в качестве сигнала покупки ETF, которые представляют несколько основных индексов в Европе. Доходность «в любое время», которая используется для сравнения, представляет собой скользящую среднюю доходность за 1, 3, 6 и 12 месяцев этого ETF. Учитывая эти результаты, похоже, для большинства европейских ETF золотой крест не работает хорошо. Видя крест смерти, не следует продавать – после появления креста смерти в основном следует покупать. Кресты смерти на американских рынках Рисунок 2 интересен тем, что он отрицает популярное представление о крестах смерти, которое заключается в том, что после появления на графике ETF креста смерти (например, на графиках SPY, QQQ и так далее) трейдер должен продать этот ETF. Однако результаты нашего исследования свидетельствуют о совершенно ином. Как видно из рисунка 2, когда на графике SPY происходит крест смерти, доходность в следующем месяце составляет 1,50%, более чем на 50% выше, чем доходность SPY в любое время в течение одного месяца. Доходность за 3 и 6 месяцев в два раза превышает доходность за 3 и 6 месяцев в любое время. Даже 12-месячная доходность после креста смерти выше, чем 12-месячная доходность в любое время. Это также справедливо и для QQQ, DIA и VTI. Однако для IWM и VT результаты оказались удивительными. При торговле на этих двух ETF трейдер после появления креста смерти должен покупать. Для IWM доходность за 1, 3 и 6 месяцев более чем в два раза превышает доходность в любое время, а доходность за 12 месяцев на 50% больше, чем доходность в любое время. Результаты VT очень близки к результатам IWM: после появления креста смерти трейдер должен покупать VT. Далее мы рассмотрим результаты, полученные в нашем исследовании на европейских рынках. Золотые кресты на европейских рынках На рисунке 3 мы представляем результаты торговли на золотых крестах для различных европейских ETF, используемых в данном исследовании. На VGK (представляющего европейский фондовый рынок) за период с 03.10.2005 г. по 31.12.2021 г. было 10 золотых крестов, и после таких крестов средняя доходность за один месяц была на 0,12% ниже, чем за один месяц в любое время, однако доходность за 3 и 6 месяцев в два раза превышает доходность в любое время, а доходность за 12 месяцев также была лучше, чем доходность за 12 месяцев в любое время. Таким образом, для торговли на VGK трейдер мог купить после золотого креста или подождать один месяц после возникновения золотого креста и тогда купить ETF. Для EWG (представляющего немецкий фондовый рынок) за период с 18.03.1996 г. по 31.12.2021 г. доходность от торговли на золотом кресте аналогична доходности торговли в любое время. Для EWP (представляющего испанский фондовый рынок) за период с 18.03.1996 г. по 31.12.2021 г. доходность от торговли на золотом кресте предполагает, что не стоит покупать на золотом кресте. Для EWP доходность после торговли на золотом креста за 1, 3, 6 и 12 месяцев намного ниже, чем доходность в любое время. Это говорит о том, что трейдеры должны воздерживаться от торговли на EWP после появления золотого креста. Для EWU (представляющего фондовый рынок Великобритании) за период с 18.03.1996 г. по 31.12.2021 г. доходность от торговли на золотом кресте была выше только в течение первого месяца. Доходность за 3, 6 и 12 месяцев после золотого креста была меньше, чем доходность за эти же периоды в любое время. Наконец, для EWQ (представляющего французский фондовый рынок) за период с 18.03.1996 г. по 31.12.2021 г. результаты торговли показывают, что покупать на золотом кресте не рекомендуется. Для EWQ доходность после торговли на золотом кресте за 1, 3, 6 и 12 месяцев намного ниже, чем доходность в любое время. Таким образом, золотой крест не работает хорошо для большинства европейских ETF. Рисунок 4. Крест смерти на европейских рынках. Доходность показана с использованием «креста смерти» в качестве сигнала продажи ETF, которые представляют несколько основных индексов в Европе. Доходность «в любое время», которая используется для сравнения, представляет собой скользящую среднюю доходность за 1, 3, 6 и 12 месяцев этого ETF. Учитывая эти результаты, вероятнее всего, крест смерти в большинстве случаев следует использовать не как сигнал на продажу, а как сигнал на покупку? Таким образом, появление золотого креста может быть очень хорошим сигналом для трейдеров для покупки QQQ. Крест смерти на европейских рынках На рисунке 4 мы приводим результаты крестов смерти для европейских ETF. Как и в случае с американскими ETF, мы обнаружили, что после появления креста смерти не следует продавать. Как видно из рисунка 4, после появления креста смерти в основном следует покупать. Резюме Насколько хорошими являются торговые сигналы, исходящие от «золотых крестов» и «крестов смерти»? Мы попытались ответить на этот вопрос на примере десятка американских и европейских ETF. Мы обнаружили, что использование золотого креста в качестве торгового сигнала является приемлемым для большинства американских ETF; мы также обнаружили, что наибольшую прибыль будет приносить торговля на золотых крестах на QQQ и VTI. Что касается крестов смерти, наше исследование предполагает, что при появлении креста смерти трейдеры не должны автоматически продавать. Как показано на рисунке 2, сигналы от крестов смерти в основном являются сигналами для покупки. Для европейских ETF можно сделать аналогичные выводы: результаты покупки на золотых крестах будут в основном похожи на результаты покупки «в любое время», однако на крестах смерти не следует продавать. Массуд Метхальчи, доктор наук, профессор финансов в Хьюстонском университете в Виктории. Мануэль Лопес-Гарсия получил степень магистра делового администрирования в Хьюстонском университете в Виктории. Массуд Метхальчи, Переведено специально для Tlap.com

Обучение чтению ленты Глава 1 Введение Тема «чтение ленты» требует очень глубокого изучения. Тысячи трейдеров тешатся мыслями о том, что рынок каким-то образом даёт указания на то, куда он собирается двигаться в ближайшем будущем, и что эти указания точно записаны на ленте; следовательно, тот, кто может интерпретировать отпечатанные на узкой бумажной ленте данные, имеет прекрасную возможность безгранично разбогатеть. Мне кажется, что такое мнение является вполне оправданным, поскольку хорошо известно, что многие из самых успешных трейдеров и биржевых спекулянтов нашего времени начали выполнять свои торговые операции с успешного чтения ленты, торгуя на фондовом рынке дробными лотами и имея начальный капитал всего в несколько сотен долларов. Говоря о Джо Мэннинге, одном из самых хитрых и успешных трейдеров торгового зала Нью-Йоркской фондовой биржи, мой друг однажды сказал: В то время, когда докладчик сделал эту ремарку, он всё ещё торговал лотами в 10 акций, и в то же время я случайно узнал, что банковский баланс Джо – его активный оборотный капитал – составлял 100 000 $, и эта цифра представляла собой лишь часть его состояния, основанного на способности интерпретировать язык ленты. Почему же один из этих людей смог сколотить целое состояние, в то время как другой, исполняя те же сделки, так и не смог превысить сумму в несколько тысяч долларов? Их шансы на старте были равными: они имели одинаковый стартовый капитал, и у каждого из них были равные возможности. Каждый из них мог заработать миллионы. Ответ, по-видимому, заключается в специфических умственных способностях: у успешного трейдера они были очень сильно развиты – другой же просто-напросто не обладал ими. Конечно, в каждом случае присутствует некая доля удачи, но в случае с Мэннингом чистая удача не могла бы привести к такому последовательному успеху на протяжении столь длительного многолетнего периода торговли. Под надлежащим умственным багажом мы не имеем в виду просто способность принять убыток, определить тренд или выполнить какое-либо иное действие, характерное для профессионального трейдера. Мы имеем в виду активные или пассивные качества в его исполнении. Если бы трейдер умел правильно владеть собой в ментальном плане, подавлять свои эмоции, страх, тревогу, восторг, безрассудство и обучать свой ум послушанию, чтобы он был настроен только на одну цель – ленту, – то все эти качества внесли бы ценный вклад в формирование результата как естественной способности или того, что называется шестым чувством в трейдинге. Некоторые люди рождаются музыкантами – другие же, казалось бы, лишённые музыкального вкуса, превращаются в виртуозов. Именно количество желания в человеке делает его посредственным или выдающимся трейдером – или, как говорят на языке Уолл-стрит, “dub trader” или “big trader”. Джейкоб Филд является ещё одним проповедником чтения ленты. Те, кто знал Джейки на заре его карьеры на Уолл-стрит, были впечатлены его способностью чтения ленты и следования за трендом. В нем, несомненно, зародился талант к этой деятельности, который со временем и с опытом сильно укрепился, в связи с чем в кругу своих товарищей он прослыл «принцем трейдеров биржевого зала». Каких бы почестей ни был удостоен мистер Кин, будучи спекулянтом или управляющим синдиката, это не умаляет его репутации в отношении великолепного чтения ленты. Его внимательное изучение ленты было настолько интенсивным, что он, казалось, впадал в состояние транса, обрабатывая в уме все её данные. Он анализировал цены, объёмы и колебания вплоть до наилучшего мысленно возможного значения, затем звонил в биржевой зал, чтобы удостовериться в характере покупки или продажи определённых активно торгуемых акций. Далее с учётом этой дополнительной информации он приходил к определённому решению и принимал на себя обязательства. Г-н Кин на сегодняшний день слывёт одним из лучших трейдеров, умеющих считывать информацию с ленты, и его ежедневное присутствие у тикерного аппарата является достаточным доказательством того, что он получает хорошую отдачу в трейдинге. Возможно, кто-то скажет: «Это редкие примеры. Среднестатистический человек никогда не добьется успеха в чтении ленты». Верно! Среднестатистический человек редко добивается успеха в чем-либо. Успех в этой области, как правило, является результатом многолетних кропотливых усилий и абсолютной сосредоточенности на своей теме. Необходимо, чтобы человек посвятил всё своё время и внимание чтению ленты. И у него не должно быть какого-либо другого дела или профессии. «Человек не может служить двум хозяевам», а лента – это тиран. Никто не может стать профессионалом в чтении ленты, не уделяя ленте постоянного внимания, или бегая в кабинет своего брокера после обеда, или узнавая «как закрылся рынок» из новостей в вечерней газете. Нельзя обучиться этому искусству, находясь на другом конце телеграфной или телефонной линии. Для этого нужно проводить двадцать семь часов в неделю за тикерным аппаратом и ещё много часов вдали от него, изучая свои ошибки и находя причины своих убытков. Если бы чтение ленты было точной наукой, то нужно было бы просто собрать все факторы, выполнить указанные операции и торговать в соответствии с ними. Но факторы, влияющие на рынок, бесконечны по количеству и характеру, а также по их влиянию на рынок, и попытка разработать формулу чтения ленты, по всей видимости, является безуспешной. Тем не менее, по мере нашего продвижения в этом исследовании можно разработать нечто подобное (приблизительно), поэтому давайте сохраним способность к непредубеждённым суждениям. Что представляет собой чтение ленты? На этот вопрос лучше всего ответить, сначала решив, чем не является чтение ленты. Чтение ленты – это не просто просмотр ленты с целью выяснения того, как растут цены. Это не чтение новостей с последующей покупкой или продажей, «если акция движется в правильном направлении». Это не торговля на советах, мнениях или информации. Это не покупка, «потому что цена акции растёт», или продажа, «потому что акция выглядит слабой». Это не торговля на графических индикаторах или с помощью других механических методов. Это не «покупка на днищах и продажа на вершинах». Это также не какая-либо из сотен других глупых вещей, практикуемых миллионами людей без метода, предусмотрительности или расчёта. По всей видимости, чтение ленты – это наука определения ценового тренда непосредственно из ленты. Это суждение о том, что появится на ленте через пять минут или больше, исходя из того, что мы видим на ней сейчас. Это не имеет никакого отношения к ясновидению, и мы не считаем, что духи ушедших друзей каким-либо образом могут быть полезны студентам. Чтение ленты – это сверхбыстрый практический здравый смысл. Его цель состоит в том, чтобы: определить, будет ли акция компании Union Pacific, которая сейчас торгуется по цене 159, продаваться по 160, прежде чем опустится до 158, или наоборот; делать умозаключения из каждой последующей транзакции – каждого малейшего сдвига рыночного калейдоскопа; уловить новую ситуацию, молниеносно обработать её в своем головном мозге и прийти к решению, которое можно исполнить хладнокровно и точно – и всё это в течение нескольких секунд. Это мгновенная оценка предложения и спроса в рамках конкретных акций и всего рынка в целом посредством сопоставления сил, стоящих за каждой из этих сторон, и их взаимоотношений между собой и со всем остальным. Трейдер, читающий ленту, похож на менеджера универмага: в его кабинет приходят сотни отчётов о продажах, сделанных различными отделами. Он отмечает общую тенденцию бизнеса – высокий или низкий спрос во всем магазине, – но уделяет особое внимание линейкам продукции, на которые спрос является аномально сильным или слабым. Когда у него в определенном отделе на полках отсутствует тот или иной товар, он даёт инструкции своим ответственным за покупку сотрудникам, и они увеличивают объёмы заказов, а когда определённые товары не движутся, он знает, что спрос на них является небольшим, поэтому снижает цены – стимулируя тем самым потенциальных покупателей. Трейдер в яме, который весь день стоит в толпе, словно покупатель в одном из отделов: он видит быстрее, чем кто-либо другой, спрос на этот класс товаров, но не имеет возможности сравнить его с теми товарами, которые преобладают в других отделах магазина. Он может купить акцию компании Union Pacific, которая демонстрирует сильный восходящий тренд, когда внезапное падение цены по другой акции деморализует рынок акций компании Union Pacific, и он будет вынужден конкурировать с другими, кто готов продать эту акцию. С другой стороны, чтец ленты, сидя у тикерного аппарата, наслаждается видом на всё поле с высоты птичьего полета. Когда в каком-либо квартале развивается серьёзная слабость, он быстро замечает это, взвешивает информацию и предпринимает определённые действия. Ещё одним преимуществом чтения ленты является то, что лента рассказывает о предстоящих новостях за несколько минут, часов и дней до выхода новостных тикеров, публикации этих новостей в газетах и до того, как могут появиться первые слухи о них. Всё: от войны на территории другого государства до передачи дивидендов, от решения Верховного суда до ничтожных событий – отражается в первую очередь на ленте. Инсайдер, который знает, что дивиденды увеличатся с 6% до 10%, оставляет след от своих действий на ленте, пытаясь превратить свои знания в доллары; инвестор, продающий 100 акций, тоже частично оказывает влияние на их рыночную цену. Рынок похож на медленно вращающееся колесо. Будет ли колесо продолжать вращаться в том же направлении, стоять неподвижно или же вращаться в обратном направлении, полностью зависит от сил, которые вступают в контакт с его ступицей и ободом. И даже когда этот контакт нарушен и нет ничего, что могло бы повлиять на его вращение, колесо сохраняет определённый импульс от самой последней доминирующей силы и вращается до тех пор, пока не остановится или не подвергнется другим воздействиям. Перед инженерами, которые покорили Ниагарский водопад, стояла относительно простая задача по сравнению с чтением ленты. Водопад, который они обязуются контролировать, по-видимому, имеет встречные течения и водовороты, меняющие своё направление и противоречащие законам гравитации. Разворот части этого непокорного течения Уолл-стрит в другую сторону и подчинение его своей воле кажется сложной задачей для супермена. И, тем не менее, это можно сделать, ибо это удалось другим. Элемент манипулирования не должен никого обескураживать. Манипуляторы – это гигантские трейдеры, обутые в семимильные сапоги. Тренированное ухо может обнаружить стабильный стук их шагов по мере движения, и появляющиеся на ленте следы от их ног распознаются среди огромного количества акций, торгующихся на фондовом рынке. Маленькие трейдеры вольны ходить на цыпочках всюду, куда бы ни вели их следы, но они должны быть осторожными, чтобы гиганты не развернулись быстро и не растоптали их. Чтец ленты имеет массу преимуществ по сравнению с трейдером, торгующим на длинных колебаниях. Он никогда не рискует плыть далеко от берега, то есть он торгует, используя тесные ордера стоп-лосс, никогда не подвергая себя крупным убыткам. Несчастные случаи или катастрофы не могут причинить серьёзного ущерба его торговому счету, потому что он может мгновенно изменить свою позицию и следовать за вновь сформировавшимся потоком от его источника и к устью. Поскольку его позиция по длинной или короткой стороне подтверждена и подчеркнута, он добавляется к своей позиции, тем самым отслеживая и суммируя полученное преимущество. Истинный чтец ленты не переносит своих позиций по акциям через ночь. Если лента молчит, то он будет знать, что ему нужно делать, только когда она продолжит предоставлять ему некие данные. В полночь может произойти нечто, что может в корне изменить весь рыночный график на следующий день. Он всё предусматривает; следовательно, когда в 3 часа ночи рынок наносит сильный удар, он предпочитает начать утро с чистого листа. Таким способом ему удаётся избежать начисления процентов за перенос позиции через ночь, что в значительной степени сократило бы его прибыль. Чтец ленты похож на продавца фруктов, который каждое утро закупает самые отборные и самые ходовые в текущем сезоне фрукты, на которые существует наибольший спрос. Он платит наличными и избавляется от товара как можно быстрее с прибылью от 50% до 100% от его себестоимости. Непроданное количество фруктов может испортиться за ночь. Это аналогично начислению процентов за перенос позиции через ночь у трейдера. Продавец фруктов является успешным, потому что знает, что и когда покупать, а также где и как продавать. Но бывают штормовые дни, когда он не может выйти на рынок: или когда на рынке нет покупателей, или когда он попадает под арест, или его штрафуют и запирают синие мундиры, или когда неосторожный грузовик, зацепившись за него, раскидывает его товар по всей улице. Уолл-стрит всегда с готовностью будет использовать эти ситуации, в которых оказывается чтец ленты, в свою пользу. Он рискует 100 $, чтобы заработать 200 $, и по мере того, как рынок идёт в его пользу, его риск снижается, но бывают моменты, когда шторм уносит его в открытое море и цена акции идет против него. Или когда рынок настолько нестабилен, что он не знает, как ему следует действовать; или когда у него срабатывают ордера стоп-лосс или же он тихо дрейфует на мертвом рынке; или когда он испытывает серию потерь; или же когда он вынужден отлучиться от ленты по объективным обстоятельствам. Или когда его расчёты полностью расстроены каким-то непредвиденным событием; или же когда его торговый капитал испытывает просадку вследствие чрезмерного трейдинга или ошибочных умозаключений. Продавец не надеется купить бочку яблок за 3 $ и продать их в тот же день за 300 $. Он рассчитывает зарабатывать от 0 до 3 $ в день. Он зависит от небольшой, но вполне определённой прибыли, которая в среднем будет достаточным заработком для него за его время и труд в течение определённого периода. Объективная цель чтеца ленты заключается в одном: получить среднюю прибыль. В течение торгового месяца он может заработать 3500 $ и потерять 3000 $, получив чистую прибыль в 500 $, что будет результатом его работы. И если он сможет поддерживать этот средний уровень, торгуя лотами в 100 акций в течение года, то ему останется только увеличить размер своих позиций до 200, 300 и 500 акций или больше, и он будет получать огромные результаты. Величина капитала или размер ордера имеют второстепенное значение, первостепенным же вопросом является следующий: «Можете ли вы торговать на разных видах рынков, показывая среднюю прибыль, скажем, в 1/8 процента в день?» Если да, то вы профессионал в этом виде искусства. Если же вы терпите в течение дня небольшой средний убыток или выходите на уровень безубыточности, вы быстро научитесь этому. В декабрьском выпуске «Тикер» сообщалось о трейдере, который установил рекорд, показав 42 прибыльные сделки из совершённых 71; его валовая прибыль составила 50 3/8 пунктов по сравнению с 37 ¼ пунктами валовых убытков. Это была хорошая работа, хотя комиссии и налоги снизили его чистый результат на 6 пунктов. Мы упоминаем это исключительно для того, чтобы показать стандарт, по которому следует измерять успех в чтении ленты. Трейдер, который раскрыл результаты своих усилий, не был чтецом ленты. Он торговал, основываясь главным образом на информации, и не имел фиксированного метода. Чтец ленты ненавидит информацию и следует определенному и тщательно проверенному плану, который, отшлифовываясь в течение долгих месяцев и лет практики, становится для него второй натурой. Его ум формирует привычки, которые действуют автоматически, направляя в правильное русло его рыночные устремления. Любой разумный человек прекрасно понимает, что когда небо темнеет и слышны раскаты грома, скорее всего, будет дождь. И подсознательно замечая предварительные признаки, он надевает плащ и берет зонтик. Длительная практика сделает чтеца ленты столь же опытным в прогнозировании событий фондового рынка, но его интуиция будет подкреплена логикой, здравым смыслом и анализом. Здесь нам также следует упомянуть об отличиях между чтецом ленты и скальпером. Последний, по сути, является тем, кто пытается захватить прибыль размером всего в один или два пункта на пустом месте – ему всё равно как, лишь бы урвать её с рынка. Скальпер будет торговать на советах, мнениях, догадках, слухах, а также на том, что думает или говорит друг его друга. Чтец ленты превращается в автомат, который записывает ситуацию, взвешивает её, решает, в каком направлении действовать, и открывает ордер. Никакого форсирования событий, никаких нервов, ни надежд, ни опасений. Результат его действий не вызывает у него ни восторга, ни депрессии. Он абсолютно собран как до осуществления сделки, так и во время её удержания, и после её закрытия. Скальпер – это автомобиль со скошенным задом, грохочущими окнами, тряской ездой и склонностью к сильным прыжкам на трассе. Чтец ленты же похож на пульмановский вагон, который плавно и стабильно движется по полотну ленты, направляемый и приводимый в движение рыночным двигателем, на который не оказывает влияние больше ничто другое. Образно описав нашего идеального чтеца ленты, давайте рассмотрим некоторые из его необходимых характеристик. Во-первых, он должен быть абсолютно самоуверенным. Зависимый человек, чьи суждения зависят от суждений других людей, будет оказываться под влиянием тысячи внешних факторов. В критические моменты его суждения будут бесполезными. Он должен уметь сказать себе: «Есть факты: ___, есть конкретные результирующие показатели: ___, поэтому я буду действовать так и так». Он должен быть знаком с техническими особенностями рынка, чтобы каждому небольшому инциденту, который оказывает влияние на цены, уделялось должное внимание. Он должен знать историю, доходы и финансовое состояние компаний, на чьих акциях он торгует; способы воздействия манипуляторов на рынок; различные виды рынков; уметь измерять эффект новостей и слухов; знать, когда и на каких акциях лучше торговать; оценивать силы, стоящие за ними; знать, когда следует сокращать убыток и фиксировать прибыль. Он должен изучить различные колебания и знать, где сейчас находится рынок и конкретно его акция; должен признавать внутреннюю слабость или силу рынка; понимать основу или логику рыночных движений. Он должен изучить фундаментальные данные и отделять зерна от плевел; распознавать разворотные моменты рынка; мысленно представлять, что происходит в биржевом зале. Он должен иметь мужество выдержать серию убытков; упорство, чтобы сохранить работоспособность в неблагоприятные периоды; самоконтроль, чтобы избежать чрезмерной торговли, и иметь флегматическую склонность к сохранению равновесия. По возможности он должен уединиться, чтобы идеально сосредоточиться, оградившись от советов, слухов и других внешних факторов, которые изобилуют в офисе брокера. Крошечная комната с тикерным аппаратом, письменным столом и отдельной телефонной линией для связи с офисом брокера – это все необходимые удобства. Его работа требует такого хрупкого равновесия способностей, что малейшее внешнее воздействие так или иначе может отрицательно сказаться на его торговых результатах. Возможно, он и скажет: «Ничто не может повлиять на меня», но, тем не менее, это всё равно подсознательно оказывает влияние на его мышление, когда он знает, что некто другой имеет медвежий настрой в тот самый момент, когда сам он думает, что акции необходимо покупать. Одна лишь мысль «Может быть, он прав» окажет на него сдерживающее влияние, и он начнёт колебаться и упустит прекрасную возможность. Неважно, как будет двигаться рынок с этого момента – он упустил то колебание, и его процесс мышления нарушился. Тишина является очень необходимой смазкой для шестерёнок мыслительного процесса чтеца ленты. Предметом обсуждения является даже целесообразность наличия новостного тикерного аппарата в его комнате. Лента рассказывает настоящее и будущее рынка. Новостной тикерный аппарат записывает всё, что произошло. Он объявляет причину эффекта, который уже более или менее ощутился на рынке. Заработок денег при чтении ленты осуществляется на прогнозировании предстоящих событий, а не на ожидании, когда это уже произойдёт, с последующим входом в рынок вместе с остальной толпой. Новостной эффект – это совершенно другое предложение. Перед лицом важных новостей основное значение уделяется технической силе или слабости рынка и движению отдельных акций. На данный момент нам кажется, что в вашем торговом святилище допустимо использовать новостной тикерный аппарат, при условии, что вы будете фильтровать его шёпот и прислушиваться только к важным сигналам. Задача, которую мы поставили перед собой в этой книге, заключается в разработке практического метода, который любой трейдер может использовать в своей повседневной деятельности и который окажется ценным и полезным для трейдеров, обладающих разными навыками чтения ленты. Возможно, нам это удастся, а может, и нет. Мы рассмотрим все рыночные факторы, имеющие жизненно важное значение в чтении ленты, а также методы, которые используют эксперты. И всё это будет подкреплено репродукциями с ленты. Мы приложим все усилия, чтобы произвести нечто, имеющее определённую и ощутимую ценность для тех, кто сейчас работает по принципу «пан или пропал». Ричард Уайкофф, Переведено специально для Tlap.com