Руководство для начинающих трейдеров по чтению Прайс Экшен

[!!NIKA!!]

 

Руководство для начинающих трейдеров по чтению Прайс Экшен

 

Чтение ценового движения означает знание того, что уже сделал рынок и что он делает сейчас. Вооруженные этими знаниями, мы увеличиваем наши шансы в отношении прогнозов на то, что будет делать рынок.

(Если вы понятия не имеете, что такое Прайс Экшен, просмотрите, пожалуйста, наш «Видеокурс по торговле на сигналах Прайс Экшен». Мы всегда готовы помочь.)

Большинство трейдеров учатся читать ценовое движение, изучая ценовые и свечные паттерны. Проблема этого подхода заключается в том, что мы зацикливаемся на названиях и ярлыках свечей и интерпретируем их механически. В результате мы упускаем из виду изобилие мелких деталей, которые чтение ценового движения добавляет к нашему анализу рынка.

Следовательно, в этом руководстве мы представим ценовые бары и паттерны Прайс Экшен в мельчайших подробностях. Это привьет вам навыки чтения Прайс Экшен, вместо того чтобы повторять массу причудливой терминологии.

 

Один ценовой бар

Ценовой бар – это визуальное представление ценовых данных в рамках заданного таймфрейма. Таймфреймы бывают 5-минутными, 30-минутными, часовыми, дневными, недельными.
В данном руководстве по чтению Прайс Экшен мы используем определенный тип ценовых баров, называемый свечами. И мы будем использовать термины «бары» и «свечи» как синонимы.

Чтобы нарисовать ценовой бар, нам необходимо иметь четыре составляющие:

1.    Цена открытия (O);
2.    Максимальная цена (H);
3.    Минимальная цена (L);
4.    Цена закрытия (C).

Имея эти базовые данные (OHLC), построить ценовые бары будет легко.

 

 

Помните: когда цена закрытия бара выше цены открытия, мы окрашиваем тело свечи в зеленый цвет, а когда цена закрытия бара ниже цены открытия, мы окрашиваем тело свечи в красный цвет. Эта характерная цветовая окраска является единственным отличием традиционного ценового бара от свечи.

 

Тем не менее, свечи несут в себе больше информации, чем просто краткое изложение OHLC. После формирования ценового бара у нас получаются еще четыре информационные составляющие, которые имеют ключевое значение для чтения Прайс Экшен:

 

1.    Диапазон;
2.    Тело;
3.    Верхний хвост/фитиль/тень;
4.    Нижний хвост/фитиль/тень.

 

 

1. Диапазон

Диапазон – это расстояние, которое прошел рынок в исследуемой нами единице времени.
Он показывает нам, насколько волатильным является рынок. Медленные рынки движутся мало и демонстрируют меньший диапазон свечей за единицу времени. Активные рынки движутся больше.
Наблюдая за диапазоном бара, мы можем оценивать волатильность рынка.
Спит ли рынок или взорвался? Об этом нам скажет диапазон свечей.

 

2. Тело

Диапазон бара показывает нам поле битвы. Тело бара показывает нам, какую территорию завоевал рынок.

Оно указывает на силу бара. Сила бывает либо бычьей, либо медвежьей.
Если цена закрытия бара выше его цены открытия, независимо от того, что произошло между ними, значит, рынок двинулся вверх и такой бар является бычьим. И наоборот – если цена закрытия бара выше его цены открытия, такой бар является медвежьим.

Кроме того, размер тела бара демонстрирует силу рынка. На представленной ниже схеме показаны две экстремальные ситуации.

 

 

Сильное бычье настроение
Отсутствие силы на рынке

 

Тело свечи слева заполняет весь диапазон бара. Это самая сильная форма восходящего рывка на рынке.

Однако в правой свече тело вовсе отсутствует. Рынок еще не определился.
На свечном жаргоне левая свеча называется марубозу, а правая – доджи. Но в настоящее время мы не вешаем на свечи ярлыки – их названия на самом деле не важны.

Важно то, что наблюдая за телом свечи, мы можем ответить на следующие вопросы: 
•    Двигался рынок вверх или вниз?
•    Насколько сильным было это движение?

 

3. Верхняя тень

Как только вы поймете, что означают диапазон и тело каждого бара, вы сможете оценить, что подразумевает верхняя тень.

Верхняя тень представляет собой область, до которой поднялся рынок (в рамках своего диапазона), но который он не смог завоевать (в рамках своего тела). Он не смог завоевать эту область, потому что встретил нетерпеливых продавцов, которые были более агрессивными, чем покупатели.

Следовательно, верхняя тень измеряет давление продавцов. Чем длиннее верхняя тень, тем большее давление продавцов демонстрирует бар.

 

 
Давление продавцов
Давления покупателей

 

4. Нижняя тень

Применяя ту же логику к нижней тени, вы обнаружите давление покупателей в рамках каждого бара.
Чем длиннее нижняя тень, тем сильнее давление покупателей.

 

Два ценовых бара

Расширяя наше видение до двух баров, мы можем представить два фундаментальных элемента в чтении Прайс Экшен: контекст и тестирование.

 

Контекст Прайс Экшен

В трейдинге ничто не работает изолированно. Контекст имеет первостепенное значение. То же самое относится и к чтению ценового движения.

При анализе двух ценовых баров мы получаем контекст для второго бара. Первый бар служит ориентиром, помогающим нам в чтении ценового движения.

Мы знаем, что диапазон, тело и тени свечей раскрывают полезную информацию. Например, бар с широким диапазоном указывает на высокую волатильность.

Но насколько она высокая? Это сложный вопрос.

Используя предыдущий ценовой бар, мы можем предложить достойный ответ. По крайней мере, мы можем выделить бары с более широким диапазоном. Более широким, если сравнить его с предыдущим баром.

Теперь, когда мы говорим о Прайс Экшен, мы уже имеем больше информации.

 

Чтение Прайс Экшен на основе двух баров:

1. Меньший диапазон – снижение волатильности;
2. Более длинные верхние тени – усиление давления со стороны продавцов;
3. Бо́льший диапазон и противоположные тела – повышение волатильности рынка и разворот ценового движения.

 

На приведенном выше графике мы выбрали случайные комбинации из двух баров, чтобы объяснить, что делал рынок, имея контекст первого бара.

1.    С уменьшением диапазона баров рынок становился менее волатильным;
2.    По мере того, как удлинялись верхние тени баров, усиливалось давление продавцов;
3.    Когда рынок развернулся вниз, он стал более волатильным.

 

Тестирование ценовых уровней

Концепция тестирования относится к движению рынка в направлении к ценовому уровню, чтобы «проверить», будет ли данный ценовой уровень оказывать сопротивление рыночному движению.
Максимум и минимум каждого ценового бара являются естественными уровнями поддержки и сопротивления. Тестирование этих уровней показывает подводные течения рынка и имеет решающее значение для определения ценового движения.

 

 
Чтение Прайс Экшен по тестированию максимумов/минимумов баров:

1. Тестирование уровня максимума с последующим отбоем цены от уровня – медвежий сигнал.
2. Тестирование уровня минимума с последующим пробоем уровня – медвежий сигнал.
3. Тестирование уровня минимума с последующим отбоем цены от уровня – бычий сигнал.

 

Это тот же график, что и предыдущий. Но здесь мы сосредоточились на тестировании уровней максимумов/минимумов баров, чтобы увидеть, что они говорят нам о рынке.

1.    Второй бар поднялся выше максимума первого бара, но цена закрытия была ниже (медвежий сигнал);
2.    Второй бар пробил минимум первого бара, и цена закрытия опустилась еще ниже, сформировав второй сильный медвежий бар (медвежий сигнал);
3.    После падения ниже минимума первого бара второй бар развернулся вверх, и цена закрытия была выше (бычий сигнал).

Комбинации двух баров позволяют нам видеть контекст каждого бара и вносят гораздо больше информации в наш анализ Прайс Экшен.

 

Три ценовых бара

Имея четкое представление о Прайс Экшен в рамках двух баров, мы можем формировать ожидания рыночного движения. Мы ожидаем, что в рамках третьего бара рынок будет двигаться определенным образом. Подтверждение или опровержение наших ожиданий дает больше информации о рынке и дополняет наш анализ ценового движения.

Чтобы сформировать ожидания, нам нужно сделать очень простое предположение о том, как должен вести себя рынок.

По сути, рынок движется по инерции. Вслед за бычьим движением должны быть бычьи настроения, а вслед за медвежьим – медвежьи. Когда это не так, мы должны рассмотреть возможность изменения направления рынка.

Помните, что здесь мы рассматриваем только контекст трех баров. Это означает, что мы подразумеваем очень краткосрочные ожидания и последствия.

 

Чтение Прайс Экшен на основе трех баров:

1. Медвежьи ожидания подтвердились;
2. Бычьи ожидания не оправдались;
3. Медвежьи ожидания не оправдались.

 

Мы выбрали случайные комбинации трех баров на этом графике. С первыми двумя барами мы формируем либо бычьи, либо медвежьи ожидания. Далее третий бар показывает, оправдал ли рынок наши ожидания.

1.    Первые два бара достаточно сильно (согласно размерам тел) сдвинулись вниз. Более того, второй бар без особого сопротивления упал ниже минимума первого бара. Следовательно, мы ожидали, что третий бар окажется медвежьим. И действительно, третий бар попытался подняться выше максимума предыдущего бара, но безуспешно;
2.    Первые два бара были полной противоположностью указанных в первом примере. Они заставили нас сформировать оптимистичные ожидания. Однако третий бар не смог пробить максимум предыдущего бара и показал возрастающее давление продавцов. Медвежий сетап;
3.    Второй бар был медвежьим независимо от наших ожиданий. Следовательно, мы ожидали дальнейшего падения рынка. Вместо этого третий бар оказался бычьим. Наши медвежьи ожидания не оправдались, и цена пошла вверх.

 

Чтение Прайс Экшен

Процесс анализа в рамках трех баров познакомил нас с основными концепциями чтения ценового движения.

Как только с помощью этого универсального подхода вы научитесь читать ценовое движение, вам не нужно будет заучивать названия и ярлыки свечей, разве что для простоты общения с другими трейдерами.

Для доказательства практической ценности навыков, которые вы усвоили из этого руководства, давайте взглянем на два представленных ниже примера.

 

Паттерн «утренняя звезда» 
 

1. Давление покупателей;
2. Давление продавцов с более низкой волатильностью;
3. Медвежьи ожидания не оправдались.

 

Этот график достиг дна, сформировав паттерн «утренняя звезда». Что такое паттерн «утренняя звезда»? Неважно.

1.    Длинная нижняя тень подразумевала давление покупателей;
2.    Волатильность снизилась из-за некоторого давления со стороны продавцов. Хотя эти два бара не были четко направленными, наша ставка была в пользу медведей вследствие длинного верхнего хвоста второй свечи;
3.    Однако вместо падения рынок сильно вырос. Этот провал медвежьих ожиданий сформировал бычье настроение.

Этот трехбарный паттерн трейдеры называют утренней звездой.

 

Пин-бар

 

 

1. Бычий бар;
2. Чистый медвежий бар, закрывшийся ниже минимума предыдущего бара с более высокой волатильностью;
3. Этот бар не смог закрыться ниже минимума предыдущего бара, и нижняя тень показала давление покупателей.

 

На этом графике представлен популярный паттерн пин-бар:

1.    Первый бар был хорошим бычьим баром;
2.    Второй бар был сильным медвежьим баром, который упал ниже предыдущего с возрастающей волатильностью. Естественно, мы ожидали, что следующий бар тоже будет медвежьим;
3.    Однако после тестирования минимума второго бара давление покупателей усилилось и предотвратило дальнейшее падение рынка. Этот неожиданный бычий разворот представил бычий сетап (пин-бар).

 

«Что значит имя? Роза пахнет розой, хоть розой назови ее, хоть нет.»

Этой цитатой Шекспира мы подведем резюме ключевой идее для чтения Прайс Экшен.
Чтение сигналов Прайс Экшен – это не поиск пин-баров, внутренних баров, паттернов поглощения или каких-либо других. Речь идет о наблюдении за ценовыми барами в процессе их формирования и понимании того, что сделал и делает в данный момент рынок. Когда вы овладеете навыком чтения ценового движения, вы сможете точно определять сетапы, не полагаясь на десятки ярлыков. Научи́тесь оттачивать свои торговые инстинкты, как самураи.

Тем не менее, одного только чтения ценового движения недостаточно для торговли на сигналах Прайс Экшен. Это важный первый шаг, который многие новички упускают из виду, но он далеко не последний.

Следующий шаг состоит в комбинации краткосрочного ценового движения с долгосрочными уровнями поддержки и сопротивления и рыночной структурой. Идите вперед и побеждайте.

 

 

Гален Вудс, 
Переведено специально для Tlap.com

 

 

 

 

Изменено 23 ноября, 2021 пользователем ju.vskv