Определение компаний с высокой, средней и низкой капитализацией

[!!NIKA!!]

 

Определение компаний с высокой, средней и низкой капитализацией

 

Читая описание компании, паевого инвестиционного фонда или биржевого инвестиционного фонда, вы видите термины «высокая капитализация», «средняя капитализация» и «низкая капитализация». Что они означают? Как они влияют на инвестиционную стратегию?

 

Слово «капитализация» означает рыночную капитализацию, т.е. общую рыночную стоимость компании. Математически она вычисляется путём умножения цены акции на общее количество акций компании в обращении.

 

Что означает «компания с высокой капитализацией»?

 

Под понятием «компания с высокой капитализацией» понимаются крупнейшие компании, торгуемые на фондовом рынке, с рыночной капитализацией в 10 миллиардов $ и более. Аналитики и инвесторы отслеживают их чаще всего.

 

Исторически сложилось так, что компании с высокой капитализацией демонстрируют более медленные темпы роста и имеют меньший риск по причине своего размера и стабильности. Вследствие этого многим компаниям с высокой капитализацией присвоено обозначение “Blue-Chip” (высоконадёжная компания, имеющая устойчивый курс и стабильно выплачивающая дивиденды). К категории компаний с высокой капитализацией относятся такие известные компании, как “Microsoft”, “Walmart”, “Amazon” и “Nike”.

 

Паевой инвестиционный фонд или биржевой инвестиционный фонд, относящиеся к категории фондов с высокой капитализацией, будут инвестировать большую часть денег своего фонда в компании с высокой капитализацией. Поступая таким образом, фонд стремится к медленному, стабильному и уверенному росту. Эти фонды стараются избегать ежедневных беспорядочных колебаний на фондовом рынке. Хотя фонды с высокой капитализацией по-прежнему несут определённый риск инвестиций, они считаются менее рискованными, чем фонды со средней или низкой капитализацией.

 

Что означает «компания со средней капитализацией»?

 

К категории компаний со средней капитализацией относится любая компания, находящаяся в середине списка, и её рыночная капитализация колеблется от 2 до 10 миллиардов $. Большинство компаний со средней капитализацией демонстрируют более высокий рост, чем компании с высокой капитализацией. Из-за этого они имеют и связанный с этим более высокий риск. К категории компаний со средней капитализацией относятся такие известные компании, как “Goodyear Tire and Rubber”, “Tupperware”, “Southwest Airlines” и “Whirlpool”.

 

Паевой инвестиционный фонд или биржевой инвестиционный фонд, относящиеся к категории фондов со средней капитализацией, будут инвестировать большую часть средств своего фонда в компании со средней капитализацией. Эти фонды ищут более высокие темпы роста и берут на себя бо́льший риск, чем берёт на себя фонд с высокой капитализацией. Фонды со средней капитализацией являются одними из самых популярных по доступности средств, поскольку соответствуют риску и потенциалу роста среднестатистического инвестора.

 

Что означает «компания с низкой капитализацией»?

 

Под компанией с низкой капитализацией понимается относительно новая компания с рыночной капитализацией от 250 миллионов до 2 миллиардов $. Из всех этих трёх категорий компании с низкой капитализацией несут наибольший инвестиционный риск, но при этом выплачивают и наибольшее вознаграждение.

 

Все хорошо известные компании с высокой капитализацией (“Microsoft”, “Walmart”, “Amazon” и “Nike”) много лет назад были компаниями с низкой капитализацией. В то время у них был очень высокий инвестиционный риск, но потенциал их роста смог превратить скудные инвестиции в миллионы. Естественно, большинство компанией с низкой капитализацией никогда не достигнут высот компании “Walmart”. Большинству из них даже не удаётся перейти в категорию компаний со средней капитализацией. К категории компаний с низкой капитализацией относятся такие известные компании, как “Buffalo Wild Wings”, “Pappa John’s Pizza”, “Revlon” и “Boston Beer Co”.

 

Паевой инвестиционный фонд или биржевой инвестиционный фонд, относящиеся к категории фондов с низкой капитализацией, будут инвестировать большую часть средств своего фонда в компании с низкой капитализацией. Эти фонды будут стремиться к очень высоким темпам роста и при этом будут склонны брать на себя гораздо бо́льший риск, чем берёт на себя фонд с высокой капитализацией. Эти фонды могут быть довольно нестабильными и иметь тенденцию чрезмерно преувеличивать движения фондовых рынков. Фонды с низкой капитализацией, как правило, работают намного эффективнее, когда фондовый рынок пребывает в стабильном и спокойном состоянии. Когда же на фондовом рынке дела идут плохо, фонды с низкой капитализацией, как правило, демонстрируют намного более низкую эффективность.

 

Резюме

 

В следующий раз, когда вы будете вносить изменения в свой портфель, заранее проведите небольшое исследование у своего онлайн-брокера или на другом исследовательском сайте. Один только параметр рыночной капитализации даст вам хорошее представление о сумме риска, связанного с каждой инвестицией.

 

 

Джон, 
Переведено специально для Tlap.com

Изменено 19 июля, 2022 пользователем ju.vskv