Ошибочность корректировки стоп-лосса до уровня безубыточности

[!!NIKA!!]

 

Сведение счетов с рынками

 

Близкое размещение уровня стоп-лосс является ключевой концепцией управления рисками, но перемещение его в безубыточность без технических причин способствует субъективности в принятии решений, что потенциально препятствует получению прибыли.

 

Некоторые неопытные трейдеры не считают небольшие убытки необходимостью и делают всё, чтобы их избежать. Одна из странных вещей, которую они при этом часто совершают – перенос уровня стоп-лосса от его первоначального местоположения на уровень безубыточности, как только позиция идет в прибыль, и без каких-либо технических причин. Делая это, они думают, что теперь не могут потерять деньги, поскольку в худшем случае они останутся на уровне безубыточности. На самом деле, быстрое снижение риска и перенос стоп-лосса на уровень безубыточности – это то, что советуют делать многие трейдеры и тренеры, но они дают этот совет без объяснений, как это правильно делать, и совсем не обсуждая последствий.

 

Тщательный анализ

 

Давайте проанализируем ситуацию. Представьте, что вы покупаете акции Apple (AAPL) по цене 150,00 $, что, по вашему мнению, является ключевым уровнем поддержки по той или иной причине, и устанавливаете стоп-лосс чуть ниже этого уровня на значении 149,00 $, а цель по прибыли на уровне 152,00 $. Цена на AAPL начинает падать и вскоре достигает значения 149,95 $; следовательно, срабатывает ваш ордер на покупку по цене 150,00 $, что означает, что вы уже находитесь в длинной позиции. Затем цена быстро повышается до 150,70 $, Вы думаете «отлично!» и решаете перенести ваш стоп-лосс на уровень безубыточности без каких-либо технических соображений, а просто ставя перед собой цель не потерять деньги в этой сделке. Но затем цена возвращается к уровню 149,93 $, после чего достигает цели, намеченной на уровне 152,00 $, но только уже без вас, потому что сработал ваш скорректированный стоп-лосс.

 

Что вы в результате сделали? Вы продали свои акции Apple вблизи ключевого уровня поддержки по цене 150,00 $. Подумайте о следующем: вы продали на уровне поддержки. Разве вы не должны покупать на уровне поддержки и продавать на уровне сопротивления? Конечно, уменьшение вашего риска и корректировка вашего уровня стоп-лосс, когда сделка идет в вашу пользу, является очень важным моментом, но вы должны делать так только в том случае, если это имеет смысл с технической точки зрения. Например, если Apple создаст более высокий минимум на уровне 150,20 $ до того, как цена превысит предыдущий максимум дня на уровне 150,70 $, то имеет смысл приблизить стоп-лосс до уровня безубыточности или чуть выше, поскольку если цена пробьет более высокий минимум на уровне 150,20 $ – это может означать, что данная торговая идея больше не имеет смысла, поскольку усиливается давление со стороны продавцов. Но вы не должны перемещать стоп-лосс только с целью избежать потерь и без каких-либо технических причин.

 

Чтобы точнее показать, что я имею в виду для избежания этой ошибки, рассмотрим пример на рисунке 1, на котором показан дневной график фьючерсов E-mini S&P 500. В этом примере фьючерсы S&P 500 сформировали большую бычью свечу поглощения, которая подняла нас выше цены закрытия предыдущего дня, сигнализируя о развороте тренда. Допустим, трейдер решает купить на следующий день по цене открытия 2 471, где индекс закрылся, когда сформировал данную свечу поглощения.

 

В этом случае первоначальный стоп-лосс был, скажем, ниже этой дневной бычьей свечи поглощения на уровне 2 316, а цель по прибыли на уровне 2 729, что обеспечило бы соотношение риска и прибыли 1:2. В течение следующих трех дней рынок движется выше, и трейдер справедливо решает уменьшить риск. Правильная позиция для перемещения стоп-лосса была бы ниже свечи, которая сформировалась на следующий день, когда произошел большой разворот, на уровне 2 397. Однако трейдер решает переместить стоп-лосс на уровень безубыточности, чтобы просто ничего не потерять в этой сделке, если цена снова развернется. И вдруг рынок разворачивается и затрагивает скорректированный ордер стоп-лосс. Затем цена сильно отскакивает и движется к намеченной цели, в конце концов достигнув ее через месяц.

 

Таким образом, ошибка трейдера заключалась в том, что он продал прямо на уровне поддержки, несмотря на бычий тренд на дневном таймфрейме. Но при корректировке стоп-лосса трейдер не задумывался об этом.

 

Этот пример основан на дневном графике и изначально требует размещения широкого стоп-лосса, и многим людям, естественно, не понравится такой большой стоп, но это всего лишь гипотетическая ситуация. Однако даже если бы это происходило на более младшем таймфрейме, например, на часовом, – идея была бы той же.

 

Уменьшение вашего риска и корректировка вашего уровня стоп-лосс, когда сделка идет в вашу пользу, является очень важным моментом, но вы должны делать так только в том случае, если это имеет смысл с технической точки зрения.

 

 

Рисунок 1: Регулировка стоп-лосса.

 

Правильное место для перемещения вашего стопа было бы ниже свечи, которая сформировалась на следующий день после большой бычьей разворотной свечи на уровне 2 397. Было бы ошибкой перемещать уровень стоп-лосс в безубыточность только с целью уберечь себя от потерь в сделке.

 

Не ограничивайте свою прибыль

 

Смещение уровня стоп-лосс является ключевой концепцией в управлении рисками, но перевод его в безубыток без каких-либо технических причин может стать очень разрушительным, поскольку обычно место, где вы покупаете, теоретически является уровнем или областью поддержки. Зачем же тогда продавать в этой области? В предыдущем примере стоп-лосс можно было скорректировать даже выше точки входа, но только после того, как рынок достигнет более высокого максимума. Его можно было перемещать вслед за каждым более высоким минимумом, поскольку рынок двигался всё выше.

 

Идея в данном случае такова: если рынок снова опустится ниже минимума, то наша позиция больше не будет иметь смысла и ее необходимо закрыть. Это объективный способ увидеть, что восходящий тренд закончился, и это является серьезным техническим обоснованием для закрытия позиции. Но регулируя стоп-лосс без всяких технических причин, вы поощряете субъективность в принятии решений и не позволяете себе получать потенциально приличную прибыль.

 

Фавад Разакзада – экономист и рыночный аналитик, работающий на финансовых рынках почти 10 лет. Он работал рыночным аналитиком в нескольких ведущих брокерских конторах в Лондоне. Специализируется в торговле на валютном рынке, сырьевых товарах и фондовых индексах. Имеет опыт чтения ценового движения на графиках. Использует свои знания в области экономики вместе с фундаментальным анализом для прогнозирования краткосрочных колебаний цен. Он также в течение многих лет торгует на своем личном счете. 

 

 

Фавад Разакзада, 
Переведено специально для Tlap.com

Изменено 24 февраля, 2020 пользователем ju.vskv

[Дервиш]

более полгода прошло с публикации перевода статьи, ни одного комента. видно всем все понятно с преносом стопа в Б/У.

у меня же пока не получается это победить, пытаюсь, экспериментирую, добавлю к вышесказанному от себя:

1. подтягивать S/L в Б/У на том ТФ, на котором открывалась позиция или на том ТФ, где делался анализ входа (если вход на более младшем ТФ для более точного входа);
2. при переносе S/L в Б/У привязываться не к % от депо, не к $, а к среднему ATR торгуемого ТФ (последних часов/дней/недель);
3. в Б/У переводить, не раньше закрытия 1-ой или 2-ой свечи/бара после входа в рынок (с учетом как вел себя рынок на этом инструменте в торгуемую и предыдущие сессии, на сколько % максимально откатывает свеча/бар перед своим закрытием)
4. учитывать время выхода важных новостей, чтоб расширенным спредом и задергиванием не выбило Б/У;
5. какой сегодня рынок? Даст в Б/У перевести или вышибает все подряд, лучше вообще в рынок не суваться?!

6. ни в коем случае, никогда не переводить в Б/У на М1

 

есть ли у кого чего добавить, меня поправить?

Изменено 10 октября, 2020 пользователем Дервиш

[pavlus777]

Безубыток и трейлинг-стоп это психологические приемы прежде всего, если вам морально они помогают - применяйте, это улучшит общий результат. 

[Bobbby]

В 10.10.2020 в 18:57, Дервиш сказал:

более полгода прошло с публикации перевода статьи, ни одного комента. видно всем все понятно с преносом стопа в Б/У.

у меня же пока не получается это победить, пытаюсь, экспериментирую, добавлю к вышесказанному от себя:

1. подтягивать S/L в Б/У на том ТФ, на котором открывалась позиция или на том ТФ, где делался анализ входа (если вход на более младшем ТФ для более точного входа);
2. при переносе S/L в Б/У привязываться не к % от депо, не к $, а к среднему ATR торгуемого ТФ (последних часов/дней/недель);
3. в Б/У переводить, не раньше закрытия 1-ой или 2-ой свечи/бара после входа в рынок (с учетом как вел себя рынок на этом инструменте в торгуемую и предыдущие сессии, на сколько % максимально откатывает свеча/бар перед своим закрытием)
4. учитывать время выхода важных новостей, чтоб расширенным спредом и задергиванием не выбило Б/У;
5. какой сегодня рынок? Даст в Б/У перевести или вышибает все подряд, лучше вообще в рынок не суваться?!

6. ни в коем случае, никогда не переводить в Б/У на М1

 

есть ли у кого чего добавить, меня поправить?

Стоп лосс лучше вообще не трогать. Если риск правильно рассчитан и принят, делать больше ничего не нужно.