То, что вы всегда хотели узнать о трейдинге, но боялись спросить

[88]

То, что вы всегда хотели узнать о трейдинге, но боялись спросить

ДРУГИЕ СТАТЬИ/ВЕБИНАРЫ ТОМА ДАНТЕ:

[Интервью с крупными трейдерами] Том Данте
[Статья] Том Данте – Прекращайте ныть и начинайте работать над собой
[Статья] Том Данте – Схема успешного трейдинга
[Статья] Том Данте – То, что каждому следует знать о трейдинге



Представляю вашему вниманию перевод одного из платных вебинаров Тома Данте! В нем он приводит вопросы, которые часто возникают у начинающих трейдеров, и рассказывает, что он думает на их счет. Впрочем, там будет рассмотрена и пара более продвинутых тем. Краткое содержание:

Является ли трейдинг азартной игрой?
Какой тип трейдинга является наиболее прибыльным?
Обладают ли трейдеры, зарабатывающие миллионы, каким-то перевесом, который недоступен обычным ритейл-трейдерам?
Какой капитал мне нужен, чтобы начать торговать?
Какой капитал мне нужен, чтобы я мог зарабатывать трейдингом на жизнь?
Сколько я смогу заработать трейдингом?
Работают ли торговые системы?
Перестанет ли работать система, если по ней начнет торговать много трейдеров?
Сколько времени нужно на то, чтобы научиться торговать?
Смотрю ли я на те же графики, что и профессионалы?
Нужны ли для эффективной торговли какие-то особые инструменты?

Предпоследний вопрос будет весьма актуален для тех, кто кроме валютных пар торгует также нефть и индексы типа S&P500 и DAX. Последний же рассчитан на трейдеров, торгующих внутри дня, как и сам Том Данте. Конечно, в этом вебинаре были рассмотрены и другие темы, которых нет в оглавлении, например, темы ликвидности, матожидания, негативных установок. Будет в вебинаре и немало историй из сферы профессионального трейдинга – за годы работы в проп-фирме Данте успел немало повидать. Интересного чтения!

***

Окей, привет, народ! Давайте по-быстрому проверим, все ли в порядке со звуком и с картинкой, чтобы убедиться, что меня нормально слышно. Отлично! Окей, для тех, кто только подключился и не понимает, что происходит, это – вебинар, рассчитанный на новичков. Но мы сегодня рассмотрим и пару сравнительно продвинутых тем, включая отличия скорректированных и нескорректированных графиков на фьючерсы, ради чего, думаю, многие и записались на этот вебинар. Но все же основной его концепт – «то, что вы хотели узнать о трейдинге, но боялись спросить»! Есть вопросы, которыми задаются большинство новичков, а иногда и те трейдеры, которые уже успели кое-что повидать на рынках. Ответы, которые я сегодня на них дам – это мое личное мнение. Тут нет правильного и неправильного, есть разные мнения, и сейчас я расскажу вам о своем.

Является ли трейдинг азартной игрой?

Начнем с вопроса, которым, думаю, задаются немало трейдеров, испытывающих в отношении рынков негативные чувства! Может, после крупных убытков, может – в непростые времена. Если вы рассказываете о своем роде деятельности друзьям и родным, то вам, наверняка, не раз задавали этот вопрос в той или иной форме. «О, да ты просто играешь». Является ли трейдинг азартной игрой? Как я и сказал, на этот счет есть разные точки зрения, и, в конце концов, все останутся при своем мнении. Вы и сами уже наверняка ответили на этот вопрос у себя в голове. Но мое мнение на этот счет…

Конечно же, трейдинг – это не азартная игра. Если бы он ей был, то я бы им не занимался! Потому что нельзя выстроить на азарте бизнес или карьеру. Однако! Отдельные сделки и их результаты – да, я считаю, что это просто ставки. Ведь существует столько переменных! Столько всего может произойти на рынке!.. Вы можете открыть лучшую сделку всей своей жизни у самого что ни на есть идеального уровня, но внезапно выйдет новость, которую вы не учли. Это может быть и незапланированная новость – природная катастрофа, крушение компании, какая-то геополитическая проблема… Так что да, на рынках есть множество переменных. Что означает, что исход каждой отдельной сделки непредсказуем, и потому можно считать, что это – ставки в азартной игре. Но, как нам известно, для того, чтобы преуспеть на рынках, нам нужен перевес. Что означает, что мы обладаем положительным математическим ожиданием, и в долгосроке наша система принесет нам прибыль.

Я люблю проводить аналогию с казино. Мы то и дело слышим истории о том, как кто-то пошел в казино и оставил там все деньги. Да и в целом тех, кто часто посещает казино, мы считаем людьми азартными. Но при этом мы не думаем, что казино ведь тоже рискует! Шанс выиграть в рулетку у нас не такой уж и плохой – почти 50%, если мы ставим на красное или черное. Получается, если говорить только об одной ставке – то казино тоже рискует! Ведь клиент может выиграть, а оно – потерять деньги. Но казино знает, что, в конечном счете, шансы будут на его стороне. Не хочу сейчас вдаваться в теорию игр и правила казино, но всем известно, что кроме красного и черного на рулетке есть еще и «зеленое» – зеро! Из-за которого шансы игрока уже не 50/50, а чуть меньше, благодаря чему казино и удается выигрывать в долгосроке.

Кстати, говоря о рулетке, в интернете есть столько статей, описывающих, как ее обыграть! Можете погуглить, их просто невообразимое множество! И один из самых популярных методов – это мартингейл. В нем вы, грубо говоря, удваиваете свою ставку после каждого убытка. Считается, что это позволяет компенсировать все предыдущие неудачные ставки, проиграешь – ничего, следующая двойная ставка принесет прибыль, которая покроет предыдущий убыток. Причем какое-то время это действительно работало! Но казино быстро сообразили и остановили трейдеров… Ох, трейдеров, я хотел сказать – пунтеров! Введя ограничение на максимальную ставку. Во многих казино вам не дадут поставить более $500. Что означает, что вы не сможете сделать по мартингейлу более восьми ставок. Рано или поздно окажется, что вы не в состоянии удвоить свою предыдущую ставку.

Вы, конечно, можете подумать – да каковы шансы, что «черное» выпадет восемь раз подряд? Небольшой урок истории! Если я правильно помню, это – самая длинная задокументированная серия выпадения в рулетке одного цвета, произошло это в казино Монте-Карло в 1913 году. «Черное» выпало 26 раз! Конечно, можно после двух-трех убытков начинать ставить на другой цвет, но мораль – может случиться все, что угодно! Все, что вписывается в стандартное отклонение из математики.

Именно так казино и получает свой перевес! Благодаря ограничению на максимальный размер ставки и крошечному статистическому преимуществу, которое дает «зеро». В трейдинге вам тоже необходимо положительное математическое ожидание. Если хотите торговать в плюс, без этого вам не справиться! На одном из старых вебинаров я уже рассказывал, как рассчитать свое матожидание, чтобы удостовериться, что то, что вы делаете, в долгосроке приносит прибыль.

Один из методов расчета – взять свой винрейт и умножить его на среднюю величину вашей прибыльной сделки. Это – первое, второе – взять процент убытков и умножить его на среднюю величину вашей убыточной сделки. А далее нужно вычесть из перового второе, получившийся результат и будет вашим матожиданием. Очевидно, если оно положительное – значит, вы делаете деньги, если отрицательное – значит, теряете. Наша цель – получить положительное матожидание!

Конечно, нам известно, что в каждой отдельной сделке мы можем проиграть. И мы не знаем, в каком порядке будут идти прибыльные и убыточные сделки. Но мы в силах вычислить наше матожидание, если нам известен наш винрейт и величина среднего убытка и средней прибыли. Я всегда рекомендую трейдерам обращать на это внимание и регулярно проводить перерасчет – это помогает подкрепить уверенность в себе. Даже попав в череду убытков, вы можете заново все рассчитать и убедиться, что матожидание у вас по-прежнему положительное. Полученное вами значение – это, очевидно, показатель того, сколько вы, в среднем, зарабатываете (или теряете) в одной сделке. Следовательно, чем больше сделок вы будете открывать по этой системе, тем больше сможете заработать. К этой теме мы вернемся чуть позже. Вот такое у меня мнение насчет того, является ли трейдинг азартной игрой! В краткосроке – да, является. В долгосроке – нет, не является, если у вас есть перевес. Давайте перейдем к следующему вопросу!

Какой тип трейдинга является наиболее прибыльным?

Очевидно, существует множество разных типов трейдинга. Краткосрочный (скальпинг), свинг-трейдинг, позиционный трейдинг, арбитраж, немало их! Но в среднем, как правило, большинство знакомых мне профессионалов занимаются либо позиционным трейдингом, либо свинг-трейдингом, либо очень краткосрочным трейдингом типа скальпинга. Люди часто интересуются – какой тип трейдинга является наиболее прибыльным?

Если говорить в общем, то скальперы, как правило, охотятся за небольшими движениями, и стопы у них тоже небольшие. В проп-фирмах, к примеру, трейдеры открывают множество сделок в день, стопы у них от 4 до 8 пунктов, тейк-профиты находятся примерно в том же диапазоне. То есть сравнительно узкие стопы, сравнительно небольшие прибыли.

Свинг-трейдеры охотятся за более крупными движениями. Свой подход к торговле на часовых графиках я бы классифицировал именно как внутридневную свинг-трейдинговую систему. Свинг-трейдеры ищут движения от одного уровня до другого. Иногда 40-50 пунктов, иногда больше, но при этом и стоп-лоссы они используют более крупные. Ведь иногда сильного движения приходится дожидаться, а еще бывает, что вместо уровня поддержки и сопротивления мы имеем целую зону. Кроме того, нужно обращать внимание, не было ли паттерна SFP (swing failure pattern – основной торговый паттерн Тома Данте, ложный пробой уровня локального максимума или минимума), ведь это значило бы, что цена снова может вернуться к уровню… В общем, хоть в свинг-трейдинге и не всегда удается четко определить точку разворота, но все же в большинстве случаев можно изолировать ее ожидаемое местоположение. И стоп тут используется в таком контексте: «Вот зона, где, по-моему, рынок должен развернуться, точного значения в пунктах я не знаю, но соотношение риска к профиту получается неплохое».

И, наконец, есть позиционные трейдеры, которые охотятся за огромными движениями! Я знаком с несколькими такими трейдерами, они работают на фонды. Они удерживают свои сделки неделями, бывает, даже месяцами. Иногда даже в течение большей части года, если им удается поймать вход на пике или на дне рынка! Такой подход более распространен в институциональной среде, существует не так уж много ритейл-трейдеров, занимающихся позиционным трейдингом. Это дело, как мне кажется, требует достаточно серьезного капитала. И, конечно, стопы у этих ребят приличные! Крупные фонды типа PIMCO не будут пытаться войти по бундам (десятилетние немецкие облигации) точно на пике, чтобы получить стоп-лосс в десять пунктов! Нередко эти ребята позволяют цене пройти достаточно далеко против них, прежде чем они решат, что ошиблись. В особенности, если они торгуют по фундаментальному анализу.

Так какой же из трех стилей является наиболее прибыльным? Ну, на этот вопрос есть простой ответ. В целом, если говорить реалистично, нужно обратить внимание на свое математическое ожидание и на то, как много сделок с этим математическим ожиданием вы открываете. Многим трейдерам, особенно новичкам, нравится торговать на низких таймфреймах. Они считают, что если будут торговать на пятиминутках, то получат больше сетапов. И в целом это действительно так! Если вы торгуете, скажем, по свечным паттернам или от уровней… На пятиминутных графиках свечей генерируется больше, чем на часовых. И уровней, с которыми рынок взаимодействует, там тоже больше! На низких таймфреймах сетапов действительно больше. А если матожидание у вас положительное, то чем больше сделок вы будете открывать, тем больше у вас будет прибыли. Можно привести тут достаточно простую иллюстрацию.

Скажем, винрейт у вас 80%, и делаете вы по 1R. Это – весьма, весьма приличный перевес! Но, скажем, по этой стратегии вы открываете только одну сделку в день. Давайте взглянем, сколько в среднем вы заработаете за неделю. По сути, из пяти торговых дней четыре мы будем делать деньги. Получается, 4R прибыли за первые четыре дня и 1R убытка за пятый день, итог недели – 3R. Мы, конечно, используем весьма примитивную математику, на деле все может получиться совершенно иначе, но это – приблизительные вычисления.

А теперь давайте взглянем на менее прибыльную стратегию. Винрейт у нее 60%, а средняя прибыль такая же – 1R. Но эта стратегия торгуется на более низком таймфрейме и дает нам 5 сделок в день. Что это будет означать? Что в среднем день мы будем заканчивать с прибылью в 1R. Винрейт в 60% означает, что в среднем мы выигрываем 3 сделки из 5. 3 выиграли, 2 проиграли, итог – прибыль в 1R. Получается, в неделю мы в среднем должны зарабатывать по 5R! Выходит, менее хорошая стратегия оказывается прибыльнее, если по ней открывается больше сделок! И за неделю она показывает более высокую доходность. Достаточно просто, да? По сути, мы видим, что иногда важно не то, насколько хороша ваша стратегия, а то, как часто вы открываете сделки.

Многие трейдеры приходят к мнению, что теоретически наилучший вариант – это торговать со стопом скальперского типа, то есть с очень-очень коротким, но открывать при этом долгосрочные сделки. Давайте для примера возьмем график фунта.

Фиолетовая линия – уровень поддержки-сопротивления на дневном таймфрейме. Мы видим, что цена несколько раз подходила к нему снизу, но отскакивала, а потом пробила – и вернулась. Если мы переключимся на часовые графики, то увидим, что к этому же уровню мы подошли и недавно. Подошли – отскочили – и снова вернулись навестить его.

Я, кстати, отторговал в пятницу это движение, так как там был паттерн SFP. Может, свинг-лоу там был не таким уж и большим, но дневной уровень там все-таки очень хорош! Так что эту сделку я все-таки взял. Вошел у нижней зеленой линии, а дальше начал наблюдать, не пройдет ли цена через уровень, располагающийся повыше. К чему я это рассказываю? К тому, что если мы переключимся на M5, то увидим, что наилучший вход располагался точно на уровне.

Большая красная свеча – это был выход новостей по фунту. При входе на уровне соотношение риска к профиту у нас могло получиться совершенное феноменальное! Именно так и думают сначала большинство трейдеров – стоит искать входы на пятиминутных графиках, а потом удерживать сделки в течение долгого периода времени. И это логично! Но в трейдинге логичные идеи не всегда работают на практике. Очень, очень редко у трейдеров действительно получается так торговать.

Почему так? Существует немало причин. Одна из них – может, вы и будете знать, где располагается идеальная точка для входа, но пока не закроется часовая свеча, вы не получите подтверждение со стороны старшего таймфрейма. Так что вы можете войти на пятиминутках после появления паттерна SFP, но вас выбьет по стопу. Далее цена пойдет вверх, может, нарисует еще один паттерн для входа в покупки – и опять выбьет вас по стопу! К тому времени, как вы получите подтверждение со стороны старшего таймфрейма, на пятиминутках вы можете отхватить уже десяток стопов. Так что все это выглядит просто только на истории! Но поймать разворотную точку на пятиминутных графиках может быть весьма непросто, учитывая, что бывают не только уровни поддержки и сопротивления, но и зоны. Если этот подход кажется таким простым, таким разумным, почему все так не делают? Всем же хочется отхватить максимум от движения. Никто не хочет закрываться с прибылью в 10 пунктов, когда рынок идет 100. Но, как правило, оказывается, что мало кто на это способен. Это не удается ни одному трейдеру из моей проп-фирмы (все они торгуют на M5). Есть только два исключения, о них чуть позже. Это демонстрирует, что не так все просто, как бы логично и разумно это не выглядело в теории.

В моей фирме есть только два трейдера, которым удается объединять торговые стили. Они же, кстати – лидеры по доходности. Так что, думаю, такой подход является одним из сложнейших, но при этом он самый прибыльный. Именно поэтому я потратил годы на оттачивание своего подхода к торговле, в котором совмещаются дневной и часовой таймфрейм. Для входов я использую уровни на часовых графиках, но всегда отслеживаю и дневные, потому что может появиться возможность оставить сделку на несколько суток. Но, как я и сказал, у меня в фирме есть пара парней, которые скальпируют дни напролет – 3-4 пункта тут, 3-4 пункта там… Но могут иногда и оставить сделку на ночь или на сутки. Их умение успешно переключаться с таймфрейма на таймфрейм – это очень, очень сложно. По крайней мере потому, что если вы привыкли торговать на M5, собирая по 10-15 пунктов, если это для вас стало комфортно, то пытаться удерживать сделку, чтобы получить 150 пунктов, когда цена болтается туда-сюда – это будет для вас очень сложно! Потому что это идет вразрез с тем, что вы привыкли делать, с тем, в чем вы хороши. Но, конечно, эта тема стоит того, чтобы над ней подумать. А теперь к вопросу номер три!

Обладают ли трейдеры, зарабатывающие миллионы, каким-то перевесом, который недоступен обычным ритейл-трейдерам?

По-моему, это очень интересный вопрос! И, как и в случае со многими другими, тут не существует определенных «да» и «нет». Во-первых, могу сказать, что по своему опыту работы в проп-фирме, да и по опыту тех трейдеров, с которыми я работал… Парни, которые делают миллионы, и я сейчас говорю не просто об успешных трейдерах, а именно тех, которые зарабатывают просто чрезмерно – тысяч по двести пятьдесят фунтов в неделю! То есть мы говорим о крупных, очень крупных деньгах… Они торгуют весьма простые паттерны! Вы были бы весьма впечатлены, если бы увидели, насколько они просты! У них нет никаких волшебных индикаторов или инсайдерской информации... По сути, они торгуют по уровням поддержки и сопротивления, а иногда – так же, как и я, отслеживают дневные паттерны. Есть хороший пример, недавно на DAX (важнейший фондовый индекс Германии) был внутренний бар, попробую сейчас нарисовать...

Дневная свеча выглядела примерно так. Общий тренд – нисходящий. Потом – внутренний бар, а на следующее утро – пробой вниз. Многие из тех, кто торгует по трендовым стратегиям, восприняли эту ситуацию, как продолжение тренда. Но цена, пробив этот уровень, начала подниматься вверх резкими скачками. И один из крупнейших трейдеров фирмы, торгующий DAX, сказал, что будет входить в покупки, потому что тут трейдеров подловили на внутреннем баре. Он знает, что такое «внутренний бар», он знает, что трендовые трейдеры продавали, и он решил войти в покупки. Просто пытаюсь сказать, что все это – достаточно простые понятия! Он не упоминал ничего, о чем бы мы с вами раньше ни разу не слышали. Что придает уверенности! Однако…

Нельзя отрицать, что у этих ребят все же есть перевес, который не получить обычным трейдерам. И перевес этот кроется не в их знаниях, не в графических паттернах, а кое в чем другом. Назову три основные составляющие.

Первая – комиссии. И это, на самом деле, ошеломляющий перевес! Давайте взглянем на три примера. Комиссии в фирме, в которой я торгую, комиссии в среднем для ритейл-трейдинга (я сегодня полазил по разным сайтам, попытался найти вариант с наилучшими условиями) и комиссии в обычной спред-беттинговой компании. Рассматривать все это мы будем на примере бундов, потому что их я торгую особенно часто. Давайте посмотрим, где какие комиссии!

В спред-беттинговых компаниях комиссий нет. Может, вы о них слышали, они довольно распространены в Великобритании, а вот во всем остальном мире… Не уверен, что в США они вообще есть! Отдельных комиссий у них нет – все комиссии встроены в спред. На бундах там, в среднем, спред 3 пункта. Спред в 1 пункт на рынке есть всегда, так что получается, что тут мы платим 2 пункта сверху. Выходит, что при торговле 1 контрактом, 1 лотом мы будем терять по 10 евро при открытии и при закрытии, и наша комиссия, по сути, составит 20 евро.

Если взглянуть на средние комиссии в ритейл-сфере… Сегодня я нашел такой вариант – 2,39 евро. Взгляните на разницу! Очень наглядно. Одинаковые сделки, разные комиссии!

Но вот если взглянуть на условия торговли в нашей фирме… Сразу скажу, это – обычные условия, доступные не только крупным трейдерам, но и всем новичкам. 0,60 евро! Чуть больше половины евро комиссии за открытие и закрытие сделки. Скажем, вы открываете 2 сделки в день по 1 лоту. За месяц у вас скопится 24 евро комиссий, если вы торгуете в фирме. Если в ритейл-сфере (и это у неплохого брокера) – то 95,60 евро комиссии. А торгуя в спред-беттинговой фирме… Внимание… 1 000 евро. Это – само по себе перевес. Почему? Потому что это означает, что если у вас, к примеру, выдался непростой месяц, который вы закрыли в безубытке… Взгляните на разницу! И это всего лишь за две сделки в день. Обычный ритейл-трейдер должен будет заплатить сотню евро, хоть он и вытянул свою торговлю в безубыток. Трейдер из фирмы будет в минусе только на 24 евро, а парень, торгующий в спред-беттинговой фирме – на тысячу евро! Даже безубыточная торговля будет калечить его счет.

Это – реальное преимущество профессионалов. Причем это – одна из основных причин, почему трейдеры идут работать в фирмы. Потому что эти фирмы являются провайдерами ликвидности, а значит, получают самые выгодные условия торговли и самые низкие комиссии. И это только одно из преимуществ! Хотя, пожалуй, все-таки нельзя сказать, что это – само по себе перевес, но, определенно, это сильно сказывается на итоговом результате, ведь если торговля идет хорошо, то вы зарабатываете куда больше, а если торговля идет неважно, то вы куда меньше теряете. А все из-за более щадящих комиссий. Но у них есть и другие преимущества.

Например, концепт риск-менеджмента. Опять же, это – не перевес в смысле стратегии. Но парни в фирме торгуют с продуманными рисками. И риски эти не могут быть превышены, потому что иначе вы получите втык от начальства. Риск-менеджеры наблюдают за трейдерами и следят, чтобы те не превышали риски. Распространенный пример – новый трейдер в фирме может иметь лимит риска в 400 фунтов в день. Потерять больше 400 фунтов в день он не может, потому что тогда его будет ждать наказание. Но даже к этим 400 фунтам трейдеры-новички обычно не успевают приблизиться, потому что риск-менеджер это заблаговременно замечает, подходит к трейдеру и говорит: с тебя на сегодня хватит, иди домой.

У трейдеров, торгующих самостоятельно из дома, такого нет! Так что вам нужно дисциплинировать себя самостоятельно. Конечно, вы можете сказать, что вы и так дисциплинированы. Ладно! Но все же нельзя отрицать, что это – преимущество, доступное профессионалам, составляющая их перевеса. Им не нужно беспокоиться о дисциплине так, как это нужно делать трейдеру, торгующему из дома. Профессионалам гораздо сложнее загнать себя в огромный убыток.

Следующее преимущество, которым они обладают, и это, опять же, весьма важная штука… Поскольку они участвуют в рынке напрямую, у них не бывает реквот. Даже когда они торгуют большими позициями! Это значит, что они всегда открывают и закрывают ордера по актуальным ценам, если на рынке достаточно ликвидности. Хоть многие ритейл-брокеры и утверждают, что у них не бывает реквот, это не так. Я недавно удивился, наткнувшись на рекламу одной компании… Не буду называть имен! Но эта фирма запускала новый продукт со словами «стопроцентная гарантия: никаких реквот». Я решил опробовать их платформу – и получил реквоты в каждой второй сделке, и это я торговал маленьким лотом! Представьте, что будет при больших размерах позиций. Вы просто не сможете совершать входы и выходы по желаемым ценам. Зовите это быстрым рынком или как угодно, но исполнения ордера по актуальным ценам вы не получите. Опять же, у больших парней нет необходимости волноваться по этому поводу.

Давайте подведем итог. Перевес профессионалов заключается не в каких-то источниках информации или секретных стратегиях, а именно в таких вот вещах, которые, однако, сильно сказываются на итоговом результате. Риск-менеджмент, низкие комиссии и тот факт, что они всегда входят по актуальным ценам. Все это очень сильно помогает им в торговле и, как я и сказал, отражается на итоговом результате. Окей, вопрос номер четыре!

Какой капитал мне нужен, чтобы начать торговать?

Мне часто задают этот вопрос! Ответ на него будет зависеть от того, услугами какого брокера вы пользуетесь. Если вы живете в Великобритании, то можете зарегистрироваться в спред-беттинговой фирме, хоть спреды там и огромные, но мало ли, вдруг вам очень уж хочется опробовать трейдинг на практике. Там можно начать с пятидесяти фунтов! А иногда и того меньше. За эту небольшую сумму вы сможете почувствовать, каков трейдинг на вкус. Если же вы живете в других странах, то требования к минимальному капиталу будут разниться...

Этот вопрос часто вытекает в другой – какой капитал мне нужен, чтобы я мог зарабатывать трейдингом на жизнь? Тут уже все становится интереснее! Чтобы разобраться в этом… Очевидно, мы сейчас не будем проводить подробные вычисления! Но если вы какое-то время торговали на демо и представляете, какой у вас винрейт и матожидание, то вы можете и сами грубо прикинуть, какой капитал вам нужен для удовлетворения основных потребностей.

Скажем (опять же, это – элементарный пример), что вы хотите зарабатывать 500 фунтов в неделю. Удачи с такой суммой! Если живете в Лондоне, жизнь ваша будет печальна. Но ладно, предположим, вы хотите жить на 500 фунтов в неделю, зарабатывая трейдингом. Скажем, ваша стратегия обладает винрейтом в 50% и средними прибылями в 2R. На самом деле, статистика очень похожа на мою стратегию по гэпам на евродолларе! Итак, вы знаете, что выигрываете в среднем в каждой второй сделке, получая при этом в два раза больше, чем теряете в случае убыточной. И, опять же, стоит обратить внимание на частоту сделок. Например, две сделки в неделю. Если вы хотите зарабатывать при этом в среднем по 500 фунтов, вам придется рисковать примерно 500 в каждой сделке. Это, опять же, если мы предполагаем, что первая сделка за неделю оказалась убыточной (минус 1R, или 500 фунтов), а вторая – прибыльной (плюс 2R или 1 000 фунтов). Очевидно, у вас может случиться и два убытка подряд, и неделя окажется минусовой. Но мы сейчас считаем по-простому, не учитывая этот момент. Получается, что если вам нужно в каждой сделке рисковать 500 фунтами, и при этом вы хотите, чтобы они составляли не более, чем 2,5% от вашего депозита, то вам нужен капитал в 20 000 фунтов, учитывая ваше матожидание и частоту сделок. На самом деле, переменных тут гораздо больше! Но если вам удалось найти на рынках перевес, то вы сможете и примерно прикинуть, сколько денег вам нужно.

Если судить по моему опыту, каков был минимальный депозит, владелец которого умудрялся зарабатывать себе на жизнь трейдингом? 5 000 фунтов. Этот трейдер пришел в мою фирму, ему дали 5 000, и он начал зарабатывать этим на жизнь. Нельзя сказать, что он зарабатывал много – примерно 500 в неделю. Но после нескольких месяцев эти 500 фунтов уже превратились в 1 000. Но начинал он все-таки с депозита в 5 000, и на жизнь ему хватало. Так что… Теоретически это возможно. Но, опять же, это зависит от того, какой уровень жизни вам нужен, и так далее. Так что простого ответа тут снова не будет. Я часто рассказываю о том, как я сам начинал торговать – тогда у меня была только пара сотен фунтов! Но одно дело просто торговать на свои деньги, и совсем другое – зарабатывать трейдингом себе на жизнь. Так что если вы интересуетесь, какая сумма вам нужна, чтобы со временем вы смогли жить с трейдинга, то ответ – почти никакая! Но если вы хотите, чтобы трейдинг стал вашим основным источником дохода, то я бы сказал, что вам нужно около 5 000 – и это минимум. Но это, конечно, зависит еще и от вашего перевеса, если перевес у вас совершенно невероятный, то, наверное, можно и меньше. Давайте взглянем на следующий вопрос!

Сколько я смогу заработать трейдингом?

Ох, вечный вопрос! Всем это интересно. И, вообще-то, мне есть, что сказать на этот счет. Начну с того, что вы все и так уже знаете. Верхней границы тут нет! Ведь именно этим и привлекает всех трейдинг. Нет предела тому, сколько вы можете заработать. Но! Есть одна крупная проблема, которую большинство людей не учитывает. А именно концепт ликвидности!

Объясняю для тех, кто тут недавно. Чем больше денег вы зарабатываете, тем крупнее, очевидно, будут ваши сделки, тем больше контрактов вы будете покупать или продавать. А чем больше ваши позиции, тем больше ликвидности вам нужно. Ведь это – рынки! На каждого покупателя должен быть свой продавец. Если вы хотите закупиться огромным количеством контрактов, вам нужен не менее серьезно настроенный продавец! Со временем вы можете даже обнаружить, что переросли рынок.

В моей фирме был один трейдер с просто невероятным винрейтом. Верите или нет, у него за три года не было ни одного убыточного дня. По крайней мере, так мне сказал глава фирмы. Ни одного убыточного дня за три года! Но он торговал FTSE (ведущий индекс Британской фондовой биржи), а это – рынок довольно тонкий. Его прибыли были ограничены 1 000 в день. Почему же трейдер с таким крутым перевесом не мог заработать больше? Потому что когда он начинал подталкивать рынок своими огромными ордерами, это сказывалось на его перевесе. Он мог закупиться кучей контрактов, пытаясь срезать с рынка три пункта, но сам вызывал своим входом движение величиной в эти три пункта! И вход оказывался там, где у него должен был быть выход. Вот так вот ликвидность может повлиять на ваш перевес.

Может, вы думаете, что на форекс такой проблемы быть не может – все слышали, что ликвидности там больше, чем нам когда-либо может потребоваться, ведь это рынок, через который проходят три триллиона долларов в день (или сколько там уже)! Но это в некоторой степени относится и к форекс. Хоть с ликвидностью там все в порядке, для торговли вам по-прежнему будет необходим контрагент.

Кроме того, когда вы входите огромным ордером, а кто-то принимает противоположную сторону – умелым участникам рынка становится очевидно, что сейчас на рынке присутствует крупный игрок. Потому-то люди и отслеживают блок-трейды (Block Trade – особо крупный ордер) и ордера-айсберги (Iceberg orders – крупные ордера, поделенные на меньшие по размеру лимитные ордера, как правило, программно, с целью скрыть реальный размер ордера)! Многие отслеживают, чем заняты крупные трейдеры. Потому что если вы поймете, как те торгуют, то можно за ними следовать или же попробовать заманить их в ловушку. Опять же, это – то, что нужно учитывать. Чем крупнее вы торгуете, тем больше нюансов приходится принимать во внимание.

Если вы станете настолько крупным игроком, что вас будет видно на рынке – контрагенты могут этим воспользоваться. Однажды я стал свидетелем весьма впечатляющего зрелища. Два трейдера торговали DAX, шли ноздря в ноздрю. Это произошло у нас на фирме, давно еще, в 2008 году. По DAX в рынок вошел какой-то крупный продавец, просто огромный! Рынок шел вниз, и один из трейдеров нашей фирмы решил, что стоит закупиться. Он покупал все, что продавал тот парень на другом конце интернета! Наш трейдер очень быстро нарастил просто огромную позицию в покупки, используя всю ликвидность, которую давал тот парень. Аккумулировал сотни лотов по DAX, не сдвинув при этом рынка, потому что у него был свой собственный крупный продавец! И вот внезапно наш трейдер осознает, что продавец этот вовсе не собирается сдаваться. Он видит, что у него есть покупатель, который скупает все, что ему предложат. Так что теперь это – битва умов! Вернее, даже не битва умов, а противостояние, кто первый сдастся! Потому что если у продавца намного больше денег, чем у покупателя, и продавец этот видит, что покупатель набирает позиции в лонг, то если продавцу удастся сдвинуть рынок на покупателя, то тот вылетит из сделки. Что сдвинет рынок вниз еще сильнее! Так что это – настоящее противостояние.

Помню, что наш парень сначала радовался – столько ликвидности! Но к середине сделки уже было видно, как он вспотел. Он страстно желал, чтобы продавец сдал назад, потому что тут уже была ситуация «либо я, либо он». И ведь неизвестно, сколько денег у продавца! Не известно, кто это – вдруг центробанк?.. Какой-то игрок, который дает мне все, что я только хочу купить!

Если вам вдруг интересно, то история эта закончилась для моего коллеги хорошо, ему удалось вырваться вперед. Но это неплохая иллюстрация идеи о том, какие проблемы могут возникнуть с ликвидностью. И даже если вы торгуете на высоколиквидном рынке, ваши крупные сделки все равно можно будет отследить. В какой-то момент это может повлиять на ваш перевес, хоть и теоретически верхнего предела для доходов не существует.

Патрик спрашивает, а что можно считать крупной сделкой? Думаю, это сильно зависит от того, какой рынок мы торгуем. И в какое время дня. Но не думаю, что большинству трейдеров (даже если они уже давно торгуют в стабильный плюс) стоит волноваться о том, что они перерастут свой рынок. Но эту тему все-таки стоило упомянуть, раз уж мы обсуждаем, как много можно заработать трейдингом. Потому что весь этот концепт того, что на рынке можно сделать миллионы, а потом десятки миллионов, а потом сотни, тысячи… Он не вполне правдив. Вся идея о том, что все, что нужно – это найти перевес, а после торговля превращается в «вспенить, смыть, повторить», в определенной степени неверна, потому что рано или поздно вы столкнетесь с новыми сложностями. Это – очень, очень вероятно. Ладно, давайте перейдем к теме систем!

Работают ли торговые системы?

У вас, народ, на этот счет уже наверняка сформировано собственное мнение! Сейчас я говорю именно о стопроцентно систематичных, основанных на строгих правилах стратегиях. Не о дискреционной торговле, не о том, как торгую я. Систем этих немало продается в интернете, люди рассказывают, что их используют крупные фонды, и так далее, и тому подобное. Работают ли они? Очевидно, вопрос спорный! Нельзя определенно сказать «да, работают» или «нет, не работают». Нужно сформировать мнение.

Мое мнение, основанное на личном опыте, заключается в том, что я никогда не видел систему, которая стабильно работала бы на протяжении большого периода времени. Большинство систем, не важно, покупают их люди или разрабатывают самостоятельно, как правило, рано или поздно начинают буксовать. У нас в фирме есть ребята, которых наняли из-за их выдающихся способностей в математике, физике и так далее. Наняли специально для того, чтобы они создавали впечатляющие системы. И эти системы успешно торговали в течение недель, месяцев – но потом начинали по чуть-чуть сливать. И, опять же, я знаю людей, покупавших системы в интернете. Они могли восхищаться ими на протяжении месяцев, но рано или поздно все начинало разваливаться на части. Так что наверняка тут сказать нельзя.

Кстати, интересно, люди часто говорят: «Если эта система настолько хороша, насколько ее рекламируют, почему же тогда ее продают?». Я тоже не раз задавался этим вопросом! И причин может быть немало. Что если трейдер, который разработал эту систему, не в состоянии строго ей следовать? Все мы знаем, как велика разница между «знать» и «делать»! Вы можете знать все правила на свете, но если вы не в состоянии им следовать – значит, толку для вас от них будет немного! Уверен, есть немало трейдеров, у которых не получается следовать правилам своей собственной системы, и в итоге они выставляют ее на продажу.

Или, может, у трейдера нет необходимого капитала?.. Это довольно-таки интересный момент! Сужу по собственному опыту. Давным-давно я был знаком с одним парнем. Как-то раз я узнал, что он продает систему, и первым же моим вопросом было – а зачем ты ее продаешь, почему просто не торгуешь по ней сам и не зарабатываешь? Он начал юлить с ответом, но в итоге оказалось, что хоть его система и успешно прошла бэктестинг за несколько лет и имеет положительное матожидание, матожидание это было достаточно небольшим, и чтобы все это дело приносило ощутимый доход, нужен был просто огромный капитал. Потому что если торговать по этой системе на небольшом депозите, то расти он будет настолько медленно, что получится, что дело просто того не стоит. Так что он хотел с помощью продажи системы набрать достаточный капитал. Звучит, как шутка! Но бывает, что система действительно работает, просто у нее есть определенные ограничения. Так что осторожнее с системами, которые вы находите в интернете! Не могу сказать, что все они сливают. Но скажу, что в этом вопросе следует быть особенно осторожным, потому что я не знаком ни с одной механической торговой системой (ни лично, ни по чужому опыту), которая бы исправно работала на протяжении значительных периодов времени. Как я и говорил, я сейчас о строгих системах! В том числе и о советниках, торгующих за вас. Ладно! Вот еще один популярный вопрос.

Перестанет ли работать система, если по ней начнут торговать множество людей?

Очевидно, почему я так часто с ним сталкиваюсь! Ведь я сам учу на вебинарах своей торговой системе. И трейдеры задумываются – не перестанет ли работать стратегия, если все будут знать, как по ней торговать? И снова мы сталкиваемся с концептом, когда нельзя сказать ни «да», ни «нет». Если подавляющее большинство людей начнет совершенно одинаково торговать один и тот же рынок, причем рынок достаточно тонкий – да, вероятно, тогда преимущество работать перестанет. По многим причинам!

Возьмем для примера нефть (Crude oil), это – достаточно тонкий рынок. Скажем, там есть какой-то уровень скопления 100 bid-ордеров, например, один парень хочет войти там в покупки, но он рассказал о своей стратегии сотне других людей, и они тоже разместили там свои входы. Когда цена подойдет к этому уровню, чьи-то ордера не будут исполнены! И то же самое, если много людей расположили свой стоп-лосс на каком-то одном уровне. На нем может случиться проскальзывание или появится шпилька – обычное дело на уровнях! Так что если все будут торговать одинаковым образом на тонком рынке, то да, думаю, преимущество может потерять значительную долю своей эффективности.

Этому есть и примеры из истории. Существует немало рассказов о том, как в старые времена тонкие рынки реагировали на выход новостей. Причем новости эти получали не все, а только люди, оформившие подписку на финансовое издание! Но в день выхода новостей рынки откатывали в противоположную сторону. Потому что тысячи людей думали: о, этот невероятный парень говорит, что Dow пойдет вверх, надо бы закупиться! И это сдвигало рынок. Само собой, это означает, что кто-то промажет со входом, кто-то получит проскальзывание, и так далее. Но в целом…

Давайте рассмотрим пример из форекс, потому что форекс тонким рынком точно не назовешь! Если мы взглянем на статистику, то обнаружим, что ритейл-трейдинг составляет примерно 10% от рынка форекс. Это не мои выдумки, это – реальные данные. Ритейл трейдинг составляет только 10% всех спот-транзакций на форекс. Так что это – рынок слишком крупный! Ведь по стратегии могут торговать только те, кто о ней слышал, но даже если бы о какой-то стратегии прослышали все трейдеры мира, то они бы составили все равно лишь 10% рынка! Но, конечно, ни одна стратегия к этой границе даже близко не приближалась. Так что на форекс – нет, не думаю, что какая-то система может потерять свою эффективность, даже если по ней будет торговать большинство трейдеров.

Конечно, стоит учитывать и еще одну вещь… Даже если все будут знать правила какой-то стратегии – большинство все равно не сможет им следовать. Этой темы мы уже коснулись!

У меня на этой неделе случилось настоящее откровение. Я получил письмо от одного трейдера, который следит за моей торговлей. Он проходил мой курс 2012 года и знает, как я торгую, подход у меня довольно-таки ясный! Он знает об уровнях поддержки и сопротивления, знает, как торгуется паттерн SFP. И он прислал мне свои трейды. Размер выборки составлял 33 сделки. 33 сделки, которые, как он считал, были открыты по моим правилам. Попробуйте угадать, сколько из них на самом деле отвечали моим правилам? Я сейчас говорю не о прибылях и убытках, я именно о правилах! Ответ – 6 сделок. 18%! И это – человек, который близко знаком с моим подходом! Так что стоит ли беспокоиться о том, что система потеряет свою эффективность из-за того, что по ней начнут торговать все, если большинство людей в принципе не в состоянии следовать правилам? Кажется, это Ричард Деннис сказал: «Я могу опубликовать правила своей торговли в газете – все равно никто не будет их соблюдать». Как я и сказал, у меня этому есть клиническое доказательство! Для меня это оказалось очень интересным фактом. Вообще, эта статистика сама по себе должна вас обеспокоить. Если вы считаете, что следуете своим правилам – перепроверьте, действительно ли это так? Потому что этот парень был вполне уверен в том, что делает все правильно! Так что это может оказаться для вас сюрпризом. Окей, давайте дальше!

Сколько времени у меня уйдет на то, чтобы научиться торговать?

Этот показатель сильно разнится от человека к человеку. Мне потребовалось просто огромное количество времени! Но только потому, что я раз за разом совершал одни и те же ошибки. Тут все довольно просто. Если вы хотите выйти в стабильную прибыль как можно скорее, то вам нужно учиться на своих ошибках и не повторять одну и ту же ошибку более двух раз. Пару раз вы наверняка ее повторите! Потому что иногда приходится ошибиться несколько раз, чтобы понять, что то, что вы делаете – это ошибка. Но если вы повторяете свои ошибки по десять раз, то времени на то, чтобы выйти в плюс, вам понадобится куда больше.

Сколько времени нужно на обучение? Опять же, тяжело сказать наверняка! Самый впечатляющий пример, который я видел своими глазами – три месяца. Был один парень, он получил образование, пришел в мою фирму, сам никогда не торговал, ничего не знал о рынках, даже не знал, чем отличается Bid от Offer. Но после трех месяцев он уже торговал в плюс. Так что это возможно! Но мало кто с этим справится. Некоторым понадобятся годы! Так что этот показатель будет отличаться от трейдера к трейдеру.

Здесь стоит отметить, что многие подходят к этому вопросу с весьма негативной стороны! Только недавно я услышал такую реплику: «Я полностью понимаю, что для того, чтобы разобраться в этой игре, я должен слить, по крайней мере, один депозит». И вот еще одна: «Чтобы по-настоящему научиться на ошибке, мне нужно совершить ее десять раз». «Ошибки должны причинять боль, чтобы я усвоил урок». «Я слышал, что необходимо набрать 10 000 часов опыта». Все это – ерунда! Говорю по собственному опыту, все эти утверждения – ни что иное, как подкрепление негативного отношения к торговле!

«Я должен слить, по крайней мере, один депозит». Никому вы ничего не должны! Если вы считаете, что для того, чтобы стать прибыльным трейдером, вам нужно слить депозит – это засядет у вас в подсознании. Но в этом нет нужды! Так что будьте осторожны в отношении того, какие убеждения вы подкрепляете. Существует немало успешных трейдеров, которые никогда не сливали депозит. Они с ходу начали торговать в плюс и стабильно так и торговали дальше. Конечно, в «Магах рынка» пишут, что многих успешных трейдеров объединяет то, что они не раз сливались. Ладно! Но не нужно убеждать себя, что вам необходимо слиться, чтобы стать успешным трейдером! Потому что это неправда.

То же самое и с «чтобы по-настоящему научиться на ошибке, мне нужно совершить ее десять раз». Конечно же, не нужно! Если вы собираетесь совершать каждую ошибку по десять раз, то ваше обучение окажется в десять раз длиннее, чем у всех остальных. Нужно уметь распознавать ошибку, совершив ее два, три раза максимум! Вы должны поставить себе цель никогда ее больше не совершать. От этого будет зависеть, как быстро ваша торговля станет стабильно плюсовой.

Обожаю примеры из жизни! Роджер Баннистер в свое время установил новый мировой рекорд. Ему удалось пробежать дистанцию в милю за такое время, которое ранее считалось невозможным! Но после того, как ему это удалось, это стало новой нормой. Так что мне нравится смотреть на все не с точки зрения ожидаемых, общепринятых значений, а с точки зрения примеров из жизни. Как я и сказал, я видел, что человек смог выйти в стабильный плюс за три месяца.

Однажды меня спросили, сколько минимум нужно времени, чтобы сделать миллион с нуля? Самое быстрое, что я видел – два года. Это со старта в 5 000 фунтов. Я задал этот вопрос и главе своей проп-фирмы, он раньше торговал в «ямах», повидал там тысячи трейдеров, да и опыт управления компанией у него немаленький. Он тоже сказал, что лично знает человека, который сделал миллион за два года. В моей фирме есть один парень, он тоже начинал с 5 000, это у нас стандартный депозит для новичков. За восемь лет он превратил его в 41 миллион. Так что в этой игре можно сделать просто гигантские деньги. Это – не какие-то недостижимые суммы, эти парни действительно их заработали. Сможете ли вы? Это уже зависит от вас! Но есть люди, которым это удалось, и это должно внушить вам уверенность. Так я и смотрю на вещи! Если кто-то смог – значит, это вполне возможно. Конец истории! Окей, к следующему вопросу.

Смотрю ли я на те же графики, что и профессионалы?

Думаю, многие подключились к этому вебинару именно ради этого вопроса. И вопрос этот стоит того, чтобы ответить на него подробно. Позвольте мне показать вам пару иллюстраций и прокомментировать их... Так, приблизим… Видно? Понимаю, разглядеть непросто, но так уж я обрезал скриншот… Не хотел показывать это в торговой платформе, получилось бы слишком долго.

Окей, видно, хорошо! Вы смотрите на фьючерсные контракты по бундам. Тут их два, мартовский и июньский. Как нам известно, когда происходит экспирация одного фьючерсного контракта, вслед за этим в силу вступает следующий. Когда произойдет экспирация мартовского, начнет торговаться июньский контракт. У бундов экспирация происходит ежеквартально, так что следующий будет уже сентябрьский. И так – четыре раза в год. Вы можете заметить, что текущая цена Bid у мартовского 142.285, а июнь будет торговаться уже на 140.465. Огромная разница! 182 пункта. Эти показатели будут отличаться от рынка к рынку, от контракта к контракту, но какая-то разница будет всегда. Причем двигается этот рынок примерно одинаково, справа видны значения, в марте он прошел 74 пункта, а в июне – 75. То есть прошли они примерно одинаково, но цены на них разные.

Почему это важно? Позвольте продемонстрировать! Открою сейчас два дневных графика бундов. Как вы можете заметить, между ними есть два серьезных отличия.

В чем разница? Отличий много! Но в первую очередь бросается в глаза огромный гэп на левом графике, которого на правом просто нет. Другое отличие – это присутствие на правом графике паттерна «голова и плечи» с последующим пробитием уровня шеи. Слева его нет! Голова есть, более низкий максимум есть, но левого «плеча» нет. Справа виден откат к уровню шеи после его пробития. Если бы вы увидели правый график, вы могли бы подумать «вау, какая очевидна зона, хорошая возможность войти в продажи по дневным графикам!». Но слева этого не видно, там цена тестирует всего лишь уровень свинга. Иначе говоря, по моим правилам (а мне нужно немало подтверждений, чтобы открыть сделку по одной только точке предыдущего свинга) справа я бы вошел, а слева – нет. Графики выглядят совершенно по-разному!

Что еще страшнее… На обоих графиках я отметил один и тот же ценовой уровень. 141.25. Справа это – уровень свинг-лоу, на котором можно было бы ожидать появления паттерна SFP. А слева уровень 141.25 находится… Просто нигде. Если цена приблизится к нему на левом графике – вы просто не будете понимать, что вам нужно делать. Справа все куда очевиднее! Так что графики существенно отличаются.

И, наконец, давайте взглянем на красный уровень, на левом графике внизу. Если цена к нему подойдет, мы можем ожидать отскока. Справа же цена к этому уровню уже подошла, отскочила и опять вернулась. Два фундаментальных отличия!

Что же это за график такой слева? Мы уже взглянули на фьючерсные контракты на бунды у BTX Capital и увидели, что один контракт стоит дороже другого. Текущий контракт стоит дороже того, который будет торговаться в июне. Слева у нас – нескорректированный график. Он называется нескорректированным, потому что в тот момент, когда происходит экспирация одного контракта, брокер просто закрывает его, а потом открывает следующий, когда приходит время. Что и приводит к появлению гэпа. Ведь у старого контракта произошла экспирация, а новый торгуется по совершенно другой цене. Так что когда он вступает в силу, на графике появляется здоровенный гэп. Но этого гэпа на самом деле не существует! Рынок не рисовал гэп! Дело в экспирации одного контракта и во вступлении в силу следующего. В чем разница между этими двумя графиками? График справа был «сглажен» (smoothed). Это – так называемый график непрерывных фьючерсов. Он был сглажен, чтобы избежать появления гэпов.

Опять же, вы можете подумать – какое отношение это имеет ко мне? Как мы только что обсудили, то, как выглядят ваши графики, будет зависеть от вашего брокера. Не могу говорить за всех профессионалов в мире, но все те, с которыми я работал, используют правые графики, сглаженные графики непрерывных фьючерсов. Я их специально об этом спрашивал. Если вы используете нескорректированные графики, значит, вы не видите того, что видят профессионалы. Что в таком случае можно сделать?

Есть ряд решений. Самое простое – заполучить график непрерывных фьючерсов и сравнить. Но проще сказать, чем сделать! Потому что немало брокеров, верите или нет, даже не знают, какие графики они предоставляют. Я спрашивал у FxPro (потому что сам у них торгую), могут ли они подтвердить, что используют нескорректированные фьючерсные графики. Это очевидно по гэпам! Но я спросил, могут ли они подтвердить это. Парень даже не понял, о чем я говорю! Так что писать брокеру смысла мало.

Проще всего будет зарегистрировать бесплатный аккаунт в ProRealTime. Так вы будете получать графики только в конце дня, если хотите смотреть на них в реальном времени – придется заплатить, но забудьте об этом! Просто получите бесплатные данные в конце дня, включите в опциях «adjust historical data to continuous futures», взгляните на получившийся график и сравните его с тем, который вам предоставляет ваш брокер, и сможете увидеть, дает ли он вам верные графики или нет. Если не дает, то нужно либо найти другого брокера, либо (более простой вариант, которым пользуюсь и я сам) проанализировать этот бесплатный график, разметить на нем уровни, а потом экстраполировать их на график в MetaTrader. Для торговли бундами я сейчас использую брокера FXCM. Покажу вам их график – нескорректированный! Это сразу видно из-за гэпа.

Что означает, что полагаться на него вы не можете. Доверия заслуживает только то, что случилось после гэпа! Все данные до него смещены. Так что, как правило, я размечаю уровни в ProRealTime, а потом перерисовываю их на этот график. Причем то, о чем я рассказываю, распространяется на все фьючерсы! Вам не о чем беспокоиться, если вы торгуете спот-рынок валют, спот-рынок золота или спот-рынок серебра. Но если речь идет о DAX, FTSE, S&P и нефти, то это – критический момент! Это нужно учитывать. Не хочу сейчас начинать говорить о брокерах, рекомендовать какие-то варианты, потому что понимаю, все люди разные, у всех свои цели и свое место жительства. Конкретные варианты кому-то могут оказаться недоступны. Просто хотел поднять эту тему, потому что она является достаточно важной, и стоит ее учитывать. Динамика рынков на разных графиках сильно отличается! Так что держите это в уме. Позвольте показать еще кое-что…

Опять же, я использую сейчас графики FxPro, это – дневной график нефти. Забавно, видите этот максимум? Он располагается примерно на отметке в 100.40. 100 долларов 40 центов.

А вот на графике непрерывных фьючерсов видно, что этот максимум располагается на 102.13. Намного выше! Кроме того, можно заметить уровень, к которому рынок нарисовал скругленный ретест на прошлой неделе, в среду.

На нескорректированном же графике ретест получился так себе – скорее всего, входить на нем вы бы не стали. Как я и сказал, имеет смысл учитывать это. Потому что разница между двумя графиками так велика, что смещаются точки максимумов и минимумов, смещаются уровни, даже паттерны оказываются в разных местах!

Джон спрашивает, а что делает с графиками ProRealTime? Они просто объединяют контракты. Когда происходит экспирация старого, цена на него подтягивается к новой цене, и гэпа не происходит. Вообще, гэпы на ролловерах на самом деле появляются! Но они его сглаживают. Часто при этом график старых цен поднимается немного вверх. Скажем, происходит увеличение цены на два доллара. ProRealTime берет весь старый график и поднимает его на два доллара, чтобы создать новый, сглаженный. Да, как пишут в чате, получился бы неплохой арбитраж, если бы можно было войти в момент экспирации контракта. Но не стоит забывать, что ролловер происходит до экспирации – трейдеры покидают свои позиции до того, как она произойдет. Отсюда и гэпы на графиках.

Итак, если вы торгуете фьючерсами, то первое, что вам стоит сделать (как я считаю) – это отправиться на ProRealTime, скачать их софт, открыть графики и сравнить их с теми, которые вы используете в трейдинге. Убедитесь, что торгуете по графикам непрерывных фьючерсов. Если нет, то либо найдите нового брокера или новый софт, либо воспользуйтесь дешевым вариантом – размечайте уровни на ProRealTime, а торгуйте у своего брокера. Если вы используете MetaTrader (не важно, какого брокера), я практически полностью уверен в том, что графики непрерывных фьючерсов вам недоступны. Это точно верно в отношении FXCM и FxPro! Конечно, вы можете просто не торговать фьючерсы, но это лишит вас многих рынков.

Как мне кажется, из всех вопросов, что мы сегодня рассмотрели, этот - важнейший! Потому что, очевидно, графики оказывают значительное влияние на ваши трейды! Как мы смогли увидеть на примере нефти и бундов, профессионалам доступны те сетапы, которых все остальные просто не видят!

…Джон, видишь ли, вот в чем дело. Это интересно! Я, наверное, объяснил недостаточно подробно, но графики в MetaTrader – они тоже непрерывные. Но когда происходит ролловер, MetaTrader просто сращивает их без сглаживания. Один контракт может заканчиваться на 142, а следующий идет уже на 144, и на графике образовывается гэп в 200 пунктов. Контракты буквально сращиваются вместе, они это так и называют – срощенный график. В настоящих графиках непрерывных фьючерсов цена идет гладко, там гэпов нет. Да, Джон, так и есть, графики соединяются без сдвига предыдущих цен.

Хочу сказать еще одно. Когда я много лет назад начал изучать эту тему, искать публикации в интернете, там было множество противоречивых данных. В свободном доступе есть немало информации на эту тему! Так что разобраться, как все это работает, вполне возможно. Но немало там и информации, которая только запутывает. Например, недавно я наткнулся на одну статью (не буду называть имен), в которой рассказывалось, что по нескорректированным графикам (как в MetaTrader) можно торговать закрытие гэпа. То есть обычный подход к торговле на гэпах! И этот парень клялся, что зарабатывает на этом, и что профессионалы тоже так торгуют! Как я и говорил, разные люди – разные мнения. Я рассказываю вам то, как делаю я, и могу вас уверить, что все профессионалы, с которыми я знаком, используют графики непрерывных фьючерсов. Значит ли это, что все профессионалы мира их используют? Нет, конечно, не значит. Но все-таки я знаю немало людей, которые отслеживают то, что не отслеживают обычные трейдеры. Вот почему и я так торгую. Давайте перейдем к последнему вопросу! А дальше можем ответить на ваши, если захотите обсудить что-то конкретное.

Нужны ли для эффективной торговли какие-то особые инструменты?

И ответ – на самом деле, нет! Кроме графиков непрерывных фьючерсов, которые я считаю довольно-таки базовым инструментом, вам на самом деле не нужно ничего особенного. Но пару слов на эту тему я все-таки скажу.

В торговле очень помогает профессиональный новостной сервис. На прошлой неделе я как раз был в сделке по бундам. Не знаю, читали ли вы в твиттере, но рынок начал расти на слухах о том, что президент Бундесбанка, верите или нет, вот-вот объявит о своей отставке. По-моему, этот слух пришел с русских рынков, не важно, главное, что он начал распространяться подобно лесному пожару, и рынок начал весьма агрессивно расти.

Но внезапно Бундесбанк выступает с заявлением. Цитирую: «Этот слух – это мусор». Сразу после выхода этой новости я закрыл сделку. Если бы не закрыл – схватил бы стоп! Не то, чтобы я торговал по новостям, но временами новостные ленты оказываются на вес золота. Так что, думаю, это – довольно-таки важный инструмент. Можно найти и те, которые полностью посвящены форекс, кажется, даже есть бесплатные.

И еще один инструмент… Он не является обязательным! Но я верю, что трейдеру полезно иметь более одного экрана. Знаю, что многие успешно торгуют и с ноутбуков, но, как мне кажется, процесс это вам не упрощает. Если хотите максимизировать свои шансы на успех – вам нужны лучшие инструменты. И несколько мониторов нужны не ради удовольствия и не для того, чтобы выглядеть, как крутой трейдер. Так вы просто сможете потреблять больше визуальной информации. Важная составляющая моего трейдинга – одновременное отслеживание многих рынков и идентификация корреляций и сетапов. Торговать 10 рынков на одном экране было бы очень тяжело! Искать цикличность, сонаправленные движения... С дополнительным монитором у вас будет меньше шансов что-то упустить. Так что, думаю, стоит иметь хотя бы два экрана. Но тут как всегда – чем больше у вас экранов, тем сильнее вам их не хватает! У меня в проп-фирме стоят пять мониторов, но я все равно чувствую, что не помешало бы и побольше. А торговля с маленького ноутбука… Этим вы не облегчаете себе жизнь.

Есть и другие инструменты, о которых имеет смысл задуматься. Для краткосрочного трейдинга может пригодиться биржевой стакан. Не хочу сейчас погружаться в эту тему, потому что сам я торгую H1, где он не особо нужен. Но многие скальперы-профессионалы используют его для определения более точных входов, ведь они, опять же, торгуют с очень короткими стопами! Когда цена подходит к уровню или к зоне, они начинают отслеживать рост объемов в стакане. Это – довольно полезный инструмент для тех, кто хочет увеличить точность своих скальперских входов. Но не думаю, что его можно отнести к числу основных! Думаю, самое главное – это, все-таки, графики. В частности – графики непрерывных фьючерсов.

Вот и все, о чем я хотел сегодня поговорить! Давайте посмотрим на ваши вопросы. Ники спрашивает, могу ли я показать, как я экстраполирую уровни. На самом деле, довольно просто! Сейчас покажу, что я имею ввиду. Под экстраполированием уровней я подразумеваю не какой-то сложный технический подход! Я просто беру графики ProRealTime, размечаю на них ключевые уровни...

К примеру, вот тут, вот тут и вот тут… При этом на графике, конечно, отображается цена этих уровней. А дальше я просто отмечаю эти же ценовые уровни на своем графике в MetaTrader. Когда цена подойдет к одному из них – я буду знать, что он из себя представляет на графике непрерывных фьючерсов. Можно, конечно, использовать одновременно сразу оба софта, но я делаю вот так вот! Так что под «экстраполяцией» я подразумеваю простую разметку и перерисовку. Не самый простой и разумный метод, но я занимаюсь этим уже столько лет, что набил руку. Да и не так уж много фьючерсов я торгую! Только бунды, S&P, DAX и нефть, всего четыре. Причем у большинства этих фьючерсов экспирация происходит всего раз в квартал. Так что перерисовав уровни один раз, я могу полагаться на них в течение следующих трех месяцев. Не так уж сложно! Но проверять это стоит. И не забывайте – об этом нет смысла волноваться тем, кто торгует на спот-рынках. Если вы торгуете отдельные акции, форекс, золото или серебро, беспокоиться вам не о чем. Только фьючерсы! В том числе и фьючерсы на валюты, если вы их торгуете. Есть еще вопросы?

О, хороший вопрос, Хилтон! Стоит ли учитывать налоги, выбирая, где торговать – на рынке фьючерсов или в спред-беттинговой компании? Дело в том, что в Великобритании вам не нужно платить налоги с доходов со спред-беттинговых ставок. На эту тему, конечно, тоже ведутся споры, но в целом это так. Не знаю ни одного человека, который платил бы налоги на доходы со ставок в спред-беттинговых фирмах, хотя мне и знакомы люди, которые с этих доходов живут! Но я бы сказал, что тут стоит обратить внимание на частоту ваших сделок. Как мы увидели в начале вебинара, если вы совершаете много сделок, то тогда имеет смысл торговать у обычного брокера и просто платить налоги, чем торговать в спред-беттинговой фирме, но получать при этом большие комиссии. Как мы увидели на примере бундов, торговля может обходиться вам в 1 000 евро в месяц! Хоть и без налогов. Так что по достижению определенного момента становится дешевле просто платить налоги! Но тут столько нюансов… Частота ваших сделок, комиссии брокеров и так далее.

Бен спрашивает о торговле на новостях. Бен, я обычно на новостях не торгую, но слушаю фоном новостной сервис. На работе у нас транслируется Ransquawk – там в прямом эфире рассказывают, что сейчас происходит на рынках. В полседьмого утра по Великобритании там дается крупный информационный блок, описывается, что случилось ночью и что ожидается днем, какие новости и данные будут публиковаться. Полезная штука! Подписка на Ransquawk, правда, довольно дорогая, но у него есть и раздел, который посвящен только форекс, стоит он, кажется, фунтов 20 в месяц. По-моему, есть и бесплатные аналоги, но 20 фунтов в месяц – не так уж много за ту информацию, которую вы получаете! Она иногда просто на вес золота. Может, Ransquawk окажется вам полезен только время от времени, раз в месяц, раз в квартал. Но иногда вы сможете принять решение, основываясь на новостях, решение это будет правильным, и новости вы получите в тот же момент, что и профессионалы. Когда случится следующее ключевое событие высокой важности, полезно будет услышать о нем до того, как оно отразится на графиках.

Хороший вопрос, Патрик! Эту тему мы обсуждали в прошлом году, когда говорили о распорядке. Патрик спрашивает, какой распорядок дня заведен у профессионалов – в какое время дня они открывают большую часть сделок, а когда избегают торговли. Это, очевидно, серьезный вопрос! Часто это даже можно различить на графиках – видно, что ликвидность снижается. Самое активное время торговли – это, по-моему, с 7 до 10 утра по Великобритании. В 7 открывается Франкфурт, и на рынках начинает расти волатильность. По своему опыту работы в проп-фирме я заметил, что большинство профессиональных трейдеров часов с десяти утра начинают снижать количество и размеры своих сделок. Ну, может, чуть позже – с 10:30. Кто-то идет в спортзал, кто-то за кофе, но в целом они сбавляют обороты, потому что в это время объемы, обычно, снижаются. А перед часом дня они начинают расти. В это же время трейдеры возвращаются и торгуют уже до пяти вечера. Это, в целом, верно для всех европейских трейдеров. Конечно, это зависит и от рынка – очевидно, что если вы торгуете S&P 500, то там торговля будет заканчиваться в 9 вечера по Великобритании, попозже. Но в 5 часов вечера европейские индексы, DAX, FTSE, бунды начинают уже понемногу умирать. Да и форекс сбавляет обороты. Конечно, американская сессия в это время еще активна, но интрадей-трейдеры знают, что в пять вечера форекс теряет немало волатильности. Но это, опять же, в целом! Ведь раз в месяц вечером в среду выходят данные FOMC, и форекс начинает просто летать. Но, как правило, ключевые временные отрезки с высокой ликвидностью именно такие. За их пределами трейдеры либо торгуют очень лайтово, либо и вовсе торговли избегают.

Патрик скинул ссылку – хорошая ссылка! Zerohedge.com. Я – большой фанат этого сайта, Патрик! Я люблю все перепроверять, поэтому регулярно поглядываю на ленту новостей этого сайта. Последнее, что вы хотели бы сделать – это торговать, думая, что новость уже вышла в 10:30, в то время как на самом деле она задерживается и выйдет только в 10:32. Но спасибо за ссылку!

Как я и сказал, вебинар этот – довольно базовый. Но я подумал, что он все равно окажется полезным, ведь многие из тех, кто приходит на рынок, рано или поздно задаются этими вопросами. А графики непрерывных фьючерсов – это, по-моему, самое полезное, что мы сегодня разобрали! Но из всех вебинаров, запланированных на этот год, этот будет самым простым. Мы возьмем все, что мы уже знаем и повысим нашу продуктивность. Подтянем психологию, изучим новые техники. Вернемся и к паре тем, которые мы уже обсуждали – например, к паттерну SFP. Расскажу, что я обнаружил за прошедший год. Ведь чем больше ты что-то торгуешь, тем больше находишь способов повысить эффективность. Так что... Цель этого года – взять то, что мы уже изучили, и вывести эти знания на новый уровень!

Ладно, если вопросов больше нет, то завершаю запись! Ждите ее в письме. Спасибо большое, народ!

Переведено специально

для TradeLikeaPro.ru

Изменено 10 декабря, 2018 пользователем pavlus777

[SevaLimon]

Спасибо за перевод! Как минимум узнал для себя такое явление как графики непрерывных фьючерсов.