Здравствуйте, коллеги форекс инвесторы!
Хочется выразить надежду, что читатели прошлого дайджеста за I квартал, вышедшего в период новогодних праздников, обратили внимание на наш прогноз экономического кризиса.
Прогноз был основан на сигналах опережающих технических индикаторов LEI, описанных в соответствующей статье на нашем сайте, и опирался на экономические показатели. Тогда еще никто не мог предположить, как пандемия усилит негативные фундаментальные факторы. Но это не единственная тема сегодняшнего материала.
Как обычно, перед вами насыщенный и информативный дайджест инвестора: кроме традиционного обзора ведущих ПАММ-счетов основных брокеров (Alpari, Forex4You, RoboForex, AMarkets, ICE-FX), у нас новости рынка криптовалют, интервью с трейдером-программистом, а также вы узнаете, кто в прошлом месяце слил пару миллионов долларов)
Сейчас, когда кризис стал очевиден, аналитики определяют вирус COVID-19 как одну из главных причин обрушения мировой экономики, но экскурс в историю показывает частое совпадение эпидемий с затяжным падением биржевых индексов, финансовых и товарных инструментов.
Следующий квартал может стать началом ренессанса фондовых рынков. Восстановление рынка акций отразится на Форекс в виде повышенного спроса на нацвалюты, что может привести к ослаблению доллара США. Инвесторам стоит рассмотреть увеличение в портфелях доли счетов с рисковыми стратегиями. Они способны принести повышенную доходность на отскоке за счет устойчивых трендов в нацвалютах и высокой волатильности.
Совет из прошлого дайджеста опираться на консервативные стратегии по-прежнему актуален. Особенно обратите внимание на счета, пережившие предыдущий экономический кризис 2008 года.
Коронавирус привел к убыткам по большинству торговых систем управляющих, став новым циклом в развитии рынков. Как события 2020 года изменили стратегии Форекс – можно узнать в видеоролике, записанном Павлом Власовым. Обратите внимание на то, какие тактики потеряли эффективность – это поможет избежать будущих потерь при выборе портфеля.
Единственный положительный аспект текущего кризиса – естественный отбор в рядах любителей Мартингейла. Тактика усреднения убытков, соединенная с увеличением лотности позиций, позволяла недобросовестным управляющим привлекать огромные средства неопытных и неразборчивых инвесторов.
ПАММ-пирамида Павла Каспарова «похоронила» $2 млн чужих инвестиций
Все написанное ниже является частным мнением автора, основано на личных наблюдениях и выводах. Замечания помощницы управляющего вы можете найти в комментариях под статьей.
Ярким примером, насколько может быть разрушительным для начинающих инвесторов применение ПАММ-стратегий с увеличением лота, стала история бренда «Финтехнологии», продвигаемого Павлом Каспаровым.
Управляющему из Кисловодска понадобилось 4 года ПАММ-серфинга, чтобы раскрутить финансового спрута. Системой управлял советник, написанный Чернянским Владимиром Александровичем, дающий сигналы на вход и автоматически сопровождающий открытую позицию.
Робот банально увеличивал лотность и никогда не использовал стоп-лосс. ТС не фиксировала убытки, что стало “фишкой” авторской системы. Павел Каспаров гарантировал инвесторам выход из любой просадки, неоднократно утверждая, что другого варианта не может быть никогда.
В качестве доказательства своей правоты Павел Григорьевич, как уважительно называли его адепты, приводил статистику четырех лет «торговли без убытков». Этот тезис стал основной идеей пирамиды с момента запуска первых массовых счетов «помощников управляющего» в 2016 году на ПАММ-сервисе брокера Альфа–Форекс.
По мере роста финансового спрута, на пике доходившего до 45 одновременно открытых ПАММ-ов, афера была масштабирована на трех брокеров, но самые максимальные сборы принес ПАММ-сервис Альпари. Этот брокер – лидер по количеству ПАММ-инвесторов и инвестиций – дал системе Каспарова почти «вечную жизнь».
Постоянный приток «обработанных» вкладчиков финансировал увеличение плеча за счет доливки депозита, позволяя подтверждать тезис беспроигрышной системы. Разветвленная сеть «сборных пунктов» пирамиды позволила привлечь $2 млн инвестиций, которые «испарились» за один день 9 марта.
Павел Каспаров установил рекорд: собрать такую сумму на ПАММ-сервисе Альпари удалось только управляющему Moriarti после шести лет работы с доходностью в 163 тысячи процентов. На втором месте по капиталу стоит 8-летний счет Expensivebuyer, который привлек в 10 раз меньше инвестиций.
В отличие от двух выдающихся трейдеров, Каспарову понадобилось всего два года, чтобы собрать $2 млн. Павел Григорьевич гордился полным отсутствием стопов в системе, показывал скромную доходность ниже 50% годовых и был жаден, забирая в карман 35% дохода по оферте.
Большой порог вознаграждения потенциально лишал вкладчиков возможности дождаться реальной прибыли, система «сидела» по полгода в просадках, но счета «Финтехнологии» не испытывали проблем в притоке средств.
Причина, по которой вкладчики ПАММа несли свои кровные – правильно выстроенная социальная инженерия, на оттачивание которой Каспаров потратил 14 лет. Остап Бендер от рынка Форекс сделал ставку на публичность, официально открыв компанию ООО «Финтехнологии» и организовав обучение и курсы.
За полтора десятка лет Павел Каспаров максимально засветился в Интернете, начиная с комментариев на тематических форумах и заканчивая постоянными выступлениями на YouTube-каналах. Лидер пирамиды требовал подобной публичности и от своей команды, хотя порой это приводило к казусам в виде узнанных управляющих с прошлым в печально известной пирамиде МММ.
Прошлое Павла Каспарова в Интернете было почти безупречным, он смело предлагал любому искать его имя в поисковике. Первая ссылка вела на статью брокера Forex Club про заработанные трейдером $72889, продвинутую на верхнюю строчку через рекламный сервис. Далее следовали многочисленные хвалебные посты и группы в соцсетях.
Каспаров грамотно работал с информацией, управляющий и его команда активно модерировали посты, толпой набрасывались на сообщения с объективной критикой, которую не могли забанить. Критикам угрожали преследованием со стороны юридического отдела компании ООО «Финтехнологии», инвесторам писали, что работают по всем правилам российского законодательства и ЦБ РФ.
В реальности компания имела в штате только одного человека – самого Павла Каспарова в роли директора.
Павел Григорьевич не очень верил в успех компании, вложив туда лишь 200 тысяч или 5,65% от уставного капитала.
Вложенная сумма была куда больше, чем в первое предприятие с уставным капиталом в 10 тысяч рублей. Компания называлась также ООО «Финансовые технологии». Ее старт оказался не таким удачным – налоговая инспекция закрыла фирму по причине отсутствия бухгалтерской отчетности.
В нынешнем виде ООО «Финтехнологии» идет по тому же пути: за прошлый год налоговая получила «пустые» декларации; несмотря на рассказы Павла Каспарова об активном обучении за деньги, предприятие показало нулевой баланс по финансовой деятельности.
Как избежать скама при инвестировании в ПАММ-счета? В данном конкретном случае это было просто. Нельзя доверять управляющим, не использующим стоп-лосс и при этом гарантирующим доходность. Объективно оценивайте статистику счетов, сопоставляя время пребывания в просадке, доходность, вознаграждение управляющего, срок жизни ПАММа.
Если счет вызывает сомнения – обратитесь за помощью на нашем форуме к топовым управляющим ветки «Бородатые ПАММы» или задайте вопрос по интересующему вас портфелю. Относитесь с осторожностью к «финансовым сектам». Восторженные отзывы, многочисленные группы в соцсетях, «секретные» стратегии, что носят имя автора, обещание быстрого заработка или страховки – первые и явные признаки скама.
Приток/отток ПАММ-инвестиций в сервисах крупнейших брокеров
В прошедшем квартале стратегии ПАММ-управляющих прошли «боевое крещение» кризисом. В последний раз подобное сильное падение экономических индикаторов наблюдалось 12 лет назад в 2008 году. Рынок Форекс отреагировал на текущие проблемы в мировой экономике ростом волатильности и затяжными трендами, уничтожив ряд счетов и стратегий, пренебрегающих мани менеджментом.
Разорения привели к увеличению оттока средств и снижению количества счетов инвесторов практически у всех брокеров, предоставляющих услуги ПАММ-инвестирования. Показатели приблизились к минимумам 4-летней давности, когда множество инвесторов и управляющих потеряли деньги на референдуме Brexit.
ПАММ-счета брокера Альпари «похудели» до значений 6-летней давности. За прошедший квартал падение составило 56%. В результате кризиса полугодовой период стабильности сменился дальнейшим выводом средств.
Количество активных счетов управляющих уменьшилось на 23%, что указывает на возможное увеличение качества стратегий из-за своеобразного «естественного отбора». Это предположение подтверждают постоянные участники наших обзоров, сохранившие прибыльность стратегий в этот период.
Брокер Amarkets за анализируемый квартал понес незначительные потери в количестве счетов, сократившемся на 11%, при существенном оттоке средств, достигшем трехлетних минимумов. Инвесторы за этот же промежуток времени сократили вложения на 369%. Большое расхождение между сокращением количества счетов и катастрофическим падением объемов инвестиций указывает на сознательный вывод капиталов.
Возможно, инвесторы предпочли стратегиям управляющих стабильность золота, банковских вкладов или решили держать «кэш под рукой» в период кризиса. Во многих европейских странах сейчас очень жесткие условия карантина, лишающие граждан и бизнес привычных источников дохода.
Потери брокера ICEFX – 47% капитала инвесторов за три прошедших месяца, это самый низкий показатель среди представленных в анализе компаний.
Результат совпадает с количеством исчезнувших за три месяца 57% счетов управляющих, сходство цифр можно объяснить строгостью условий рейтинга ICEFX. Компания дает возможность инвесторам устанавливать собственный порог просадок. Вряд ли брокер, управляющие и вкладчики смогли откорректировать ограничения мани менеджмента сообразно скачку волатильности.
ПАММ-счета Alpari
Альпари занимает первое место по количеству привлеченного капитала инвесторов, что объясняется рекордным сроком работы компании на рынке Форекс и «правом первенства». Брокер изобрел ПАММ-сервис, который вырос теперь в отдельное направление, названное «социальным трейдингом».
Компания Альпари самостоятельно публикует рейтинг управляющих, отмечая пятью звездами перспективные счета. Система оценок брокера непрозрачна, наш дайджест опирался на нее до 2019 года, пока не произошла резкая смена алгоритма.
Оценку пять звезд стали получать счета со сроком действия от нескольких месяцев до года. За короткий промежуток вряд ли можно оценить стабильность работы стратегии. Очевидно, в основу алгоритма был положен «хайп»: инвесторам предлагались управляющие, сумевшие достичь высоких результатов прибыли за короткий срок. В текущей ситуации, когда рынки изменились, ставка на быстрое обогащение может обернуться быстрым сливом.
Первый раздел рейтинга будет содержать счета-лидеры по количеству инвесторов и размеру капитала. Остальные два раздела останутся привычными для постоянных читателей:
- ПАММ-счета пользователей форума Tlap;
- Управляющие с оптимальным риском и стабильным профитом.
Счета-лидеры сервиса Альпари
Многократно описанный в наших прошлых дайджестах счет управляющего paymaster – портфель Moriarti – можно смело назвать героем этого квартала. Лидер по количеству инвесторов (4276 человек) и долгожительству (6 лет) попал в жесткую просадку. Ситуация усугубилась паникой вкладчиков, выводящих свои деньги, из-за чего резко выросло плечо по удерживаемой позиции.
Paymaster сумел доказать профессионализм в мани менеджменте: система выдержала просадку, управляющий быстро вышел из убытка. Сейчас портфель вновь стал приносить прибыль. Полученный убыток навсегда останется «рубцом» на эквити счета и отразится на статистике.
Максимальная просадка Moriarti – 84,76%, результат годовых инвестиций +106,2%, квартальных +20,2%. Инвесторы, поверившие paymaster, «отделались легким испугом». Сейчас счет вернулся к привычным консервативным рискам.
«Подвиг Moriarti» по быстрому выводу счета из кризисной просадки повторил счет DSV Jarec, занимающий пятое место по размеру привлеченных инвестиций в сервисе Альпари. Стратегия управляющего Belorus DSV работает три года, количество инвестиций объясняется высокой доходностью +1737%.
Максимальная просадка за это время составила 79,19%, за год счет принес инвесторам 83,72%, за последние три месяца +5,4%. Таких результатов помогает добиться полностью автоматизированная торговля на пяти основных валютах в паре с долларом США: EUR, GBP, CAD, CHF и JPY.
Единственный минус – высокий риск стратегии, трейдеры не всегда учитывают «текучесть» капиталов инвесторов, которые повышают плечо позиции при оттоке средств.
HighFive MZ – еще один счет с большим размером инвестиций, которые удалось получить управляющему за высокую прибыльность проекта. За два года он принес инвесторам 503% при 26,25% максимальной просадки. Плюсом стратегии является тот факт, что она «пережила» мартовский кризис лучше всех описанных в этом разделе стратегий.
HighFive MZ использует в своей стратегии тактику маржинальных зон валютных фьючерсов, что принесло за кризисный квартал +0,13%, годовой результат составил +77,07%.
Счет 39-летнего управляющего Алексея, выступающего под ником Avp555, занимает второе место по количеству инвесторов, но в наших дайджестах упоминался лишь один раз. Причина – нарисованный на кривой доходности «двугорбый верблюд».
Причуды графика эквити объясняются моно-стратегией Алексея, торгующего только золотом. Доходность счета коррелирует с ростом и падением благородного металла, что и объясняет совет попробовать рискнуть вложиться в эту стратегию в текущий момент.
Среди доводов «за» выступают факторы:
- Долгосрочность – 9 лет торговли;
- Технический анализ – коррекция доходности достигла линии поддержки;
- Спрос на золото из-за кризиса 2020 года;
- Низкое плечо, не превышающее в среднем 1 к 5, и отсутствие торговли по стратегии Мартингейла.
Против инвестиций выступает факт потери явной корреляции с ростом драгоценного металла, судя по последнему результату: отрицательная годовая доходность – 21,9%, квартальный убыток – 5%, высокая максимальная просадка – 70,51%.
Стратегия управляющего FOX – еще одна «неоднозначная» находка, на первый взгляд портфель не так удобен для инвестирования, но положительные доводы строятся на фактах:
- Объективности управляющего, осознавшего необходимость оптимизации стратегии;
- Большого количества привлеченных инвестиций;
- Выхода счета из просадки, не завышая уровня риска.
По размеру инвестиций FOX занимает 10 место среди всех ПАММ-счетов Альпари благодаря пятизначной прибыльности, за три года инвесторы получили +13929% при максимальной просадке +73,9%. Текущий год закрыт +0,49%, квартал + 21,29%.
Популярные управляющие ПАММ-сервиса Alpari по версии форумчан Tlap
На сайте TradeLikeaPro работает форум, содержащий тематический раздел «Инвестирование», где управляющие могут публиковать ссылки на собственные счета и общаться с инвесторами. Рейтинг этого раздела составлен по активности пользователей форума и финансовому результату портфелей, попавших в подраздел «Бородатые ПАММы».
На первом месте рейтинга, как и в прошлый раз, оказался управляющий Виталий Немых . Трейдер дал нашему сайту интервью, оно опубликовано в конце обзора, из которого можно узнать подробности стратегии, поближе познакомиться с командой и историей создания фонда Davinci-fx.
Его ПАММ-портфель NEC ConvertebantuR подтверждает наши прогнозы по стабильной торговле, закрывая прошедший «коронавирусный квартал» с результатом +6,3%. Годовой доход составил +14,5%, максимальная просадка не изменилась – 7,4%.
Инвесторы могут задать вопросы Виталию в соответствующей ветке отчетов ПАММ-портфеля или отправить личное сообщение управляющему vetallnemo.
На второе место «внутреннего рейтинга» форума попал счет трейдера Sbonch, сумевшего оперативно справиться с высокой просадкой и вывести портфель PARAPAMM на новые максимумы исторической прибыли.
Обновленные данные +1072,5% прибыли за 1 год и 11 месяцев, текущий квартал управляющий закрыл в +59,4%, год принес инвесторам + 104,1%. Кризис отразился на максимальном убытке, теперь он составляет 77,72%.
Инвесторы могут поближе познакомиться с управляющим Sbonch, на нашем сайте опубликовано его интервью в дайджесте II квартала.
На третьем месте рейтинга – новое лицо ПАММ-обзоров, счет AriusKisEngine. Трейдер Arius777 ведет ветку на форуме около трех лет, стратегия работает более 4-х лет, но в рейтинг дайджеста попала в первый раз по причине «флэта эквити».
Кризис благотворно сказался на скальперской стратегии счета, установившего новый исторический максимум доходности +189,8% за 3 года и 7 месяцев торговли. Текущий квартал принес инвесторам прибыль +72,7%, годовой результат +61,3% при максимальной просадке 54,58%.
Еще один участник обзора – трейдер Bag-76, работающий чуть больше двух лет по стратегии ночного скальпинга на ПАММ-счете BG Night Mix. Инвесторы, доверившие управляющему деньги, получили отдачу +133,5% за 2 года и 2 месяца. Текущий квартал закрыт в +5,6%, годовая прибыль составила +53,7%, максимальная просадка – 21,78%.
Тактика работы управляющего и альтернативная оценка стратегии описаны в ветке на форуме, там же можно задать Bag-76 вопросы или оставить личное сообщение.
Рейтинг стабильных ПАММов брокера Alpari
Стабильность стратегии ПАММ-счета определяется относительно плавным увеличением кривой доходности эквити на протяжении как минимум трех лет. Дополнительные факторы: короткие периоды просадки, низкая волатильность применяемого плеча.
При подборе счетов в этот раздел также учитывается комиссия управляющего и частота сделок – последний параметр позволяет просчитать реальную устойчивость торгового результата.
На первом месте рейтинга – управляющий Paksyan, показавший на квартальном отрезке резкий рост доходности относительно собственных предыдущих результатов. Высокая оценка стабильности присвоена ПАММ-счету American Dream 1 за адекватную реакцию в виде снижения плеча при скачке волатильности счета.
Портфель American Dream 1 принес инвесторам прибыль: за год +98,9%, за квартал 74,5%. Максимальная просадка счета составила 45,83%.
Трейдер Paksyan ведет активную торговлю, сделки заняли 98% дней, просадка занимает долю счета в 30%, максимальная загрузка позиции 1 к 15.
На втором месте рейтинга управляющий DIMtrade, известный постоянным читателям обзоров по стратегии Rambo V, но на этот раз в обзор попал консервативный счет Mean-Reversion, ранее не публиковавшийся в дайджесте.
Трейдер сумел в марте достичь новых максимальных уровней доходности, доведя общий результат торгов продолжительностью три с половиной года до 35,7%. Квартальная прибыль составила +1,9%, годовой результат +2,7%. Максимальная просадка портфеля – 5,98%.
При скромных результатах профита трейдер ведет достаточно активные торги – сделки занимают 88% сессий. Доля пребывания в просадке 22% от всех торговых дней, максимальная загрузка плеча 1 к 9.
На третьем месте рейтинга управляющий Альпари Anton-s с высокодоходным ПАММ-портфелем V.I.P. Market, который принес первым инвесторам 1665,6% прибыли за 2 года и 9 месяцев.
Текущие результаты: квартал +51,3%, год +107,3%, максимальный убыток – 70,21%. Управляющий Anton-s торгует среднесрочную стратегию, пребывая в сделках 75% торговых сессий, просадки занимали лишь 16,5% от всего времени торгов, максимальная нагрузка на позицию доходила до 1 к 147.
Nickel – еще один высокодоходный ПАММ-портфель, увеличивший прибыльность в период кризиса. Его управляющий Merkury обеспечил общую доходность первым инвесторам в +930,8% за 3 года и 7 месяцев. Текущий квартал закрыт с прибылью 88,3%, годовой результат +96,4%, максимальный убыток – 63,29%.
Управляющий Merkury проводил сделки 88,7% сессий, допускает максимальную загрузку депо 1 к 71, счет 30% времени провел в просадках.
Лучшие ПАММ-счета Instaforex
Инвестиционный сервис брокера Instaforex предлагает клиентам два способа размещения средств – путем перевода на счет управляющему или копирование сделок. Некоторые ПАММ-портфели поддерживают только один или совмещают оба вида инвестирования.
Текущий экономический кризис негативно отразился на многих управляющих Instaforex, но открыл «новые лица» и стратегии, которые показали достойные результаты.
Портфель SUPERCYCLE – пример кризисного естественного отбора: стратегия управляющего проработала полгода и принесла инвесторам +237,9% прибыли при максимальной просадке 45,12%. За текущий квартал управляющий Павел Рухтин показал прибыль на счете + 125,98%.
Стоит отдельно отметить «плодотворность» работы Рухтина, создавшего 53 портфеля ПАММ-счетов на различных инвестиционных сервисах. Некоторые из них ушли в пике, возможно, став основой для опубликованной в текущем обзоре торговой системы. В любом случае инвесторам стоит соблюдать осторожность, вкладывая в «серийного» управляющего.
Счет с говорящим названием New Vision попал на второе место рейтинга, несмотря на долголетие. За 4 года и 8 месяцев управляющий принес первым инвесторам 198,3% прибыли.
Максимальная просадка 79,46% объясняется использованием робота-сеточника для выхода из минуса. Но в основном трейдер торгует «руками», показав за год +48,93%, текущий квартал закрыт с +15,38%.
На третьем месте расположился ПАММ-портфель AUTOTRADE IV – новичок обзора, как и остальные счета. График эквити выдает использование советника с алгоритмом Мартингейла. Испытание кризисом показало, что робот справился с просадкой.
За 1 год и 10 месяцев управляющий показал доходность +105,91 при относительно небольшой максимальной просадке – 38,94%. Текущий год закрыт в +26,03%, квартал закончен положительно с 0,42%.
Четвертое место занимает SERGEY AL – это еще один вариант автоматического Мартингейла с контролем риска, что доказывает относительно небольшая максимальная просадка – 19,36%. Счет –долгожитель, трейдер проторговал семь с половиной лет, показав результат +145,13%. Текущий квартал закрыт в +0,88%, год закончился минусом в 6,28%.
Лучшие счета ПАММ-управляющих Forex4You
Брокер Forex4You выделил сервис инвестирования в отдельную платформу социального трейдинга Share4You. Инвесторы могут выбрать управляющего и подключить копирование сигналов, предварительно самостоятельно выбрав настройки мани менеджмента.
Share4You дает возможность объединять на одном счете несколько стратегий. Если инвестор испытывает затруднения с выбором счета, можно обратиться к рейтингу брокера.
Платформа социального трейдинга под брендом Share4You стала заменой ПАММ-сервису у брокера Forex4You. Инвесторам не нужно переводить деньги в управление, они копируют сделки выбранных трейдеров, раскрывших торговую статистику.
На первое место можно поставить портфель PONO, уже попадавший в наш рейтинг как перспективный счет. Управляющий RiverH4 за полтора года сумел показать результат +220,95% при максимальной просадке 34%. Текущие показатели квартала +0,1%, года +20,3%.
На втором месте рейтинга – стратегия управляющего PsiForex, заработавшего инвесторам 224,48% на протяжении почти двух лет с риском максимальной просадки 54%. Трейдер торгует вручную на двух парах основных валют EURUSD и USDJPY по сигналам советника, хеджируя риски с помощью золота. Текущий квартал стратегия закрыла с минусом в 4%, годовой результат +76%.
Третье место рейтинга занимает пользователь нашего форума Danial, ведущий портфель Safety. Про стиль работы и стратегию управляющего можно узнать в интервью из дайджеста III квартала 2019 года или посетив сайт FxInvestor.ru. За прошедший год портфель Safety просел на 5%, квартал закрывается с +5%. Максимальная просадка осталась на уровне 29%.
Замыкает рейтинг новое лицо статистики – скальпер FlyToMoon, заработавший инвесторам за 1 год и 8 месяцев 167,81% при максимальной просадке 43%. Трейдер закрывает квартал с результатом +51%, год заканчивается для инвесторов с внушительной прибылью +300%.
Рейтинг RAMM-сервиса Roboforex
Инвестиционный сервис брокера Roboforex работает без перечисления средств, они блокируются на счете трейдера в той доле, которую он выделяет под конкретную стратегию. На одном счете можно собрать портфель из торговых систем разных управляющих. Еще один вариант работы – зеркальные сделки по подписке на сигналы платформы CopyFX, где инвесторы получают более гибкие варианты управления инвестициями.
На первое место рейтинга Roboforex можно поставить счет управляющего STAINLESS, показавшего четырехзначную доходность +1203% за 2 года и 1 месяц при максимальной просадке 51,02%. За текущий год ПАММ-трейдер показал результат +90,49%, квартал закрыт с профитом +29,99%.
На втором месте расположился портфель управляющего с названием RAKETA. Глядя на результаты эквити, с этим трудно поспорить. С февраля 2017 по январь 2019 года это был ничем не примечательный счет, но за год и три месяца доходность составила трехзначное число +703,24%.
Максимальная просадка по счету составила 30,54%, текущий год управляющий закрывает с плюсом 412,15%, показатели квартала +80,06%.
На третьем месте рейтинга расположилась еще одна «ракета» – портфель Super8 из рейтинга RAMM выстрелил за квартал на +73,62%, попутно «отбив» просадку в 49,89%, ставшую максимальной за полтора года существования стратегии. Текущий год принес инвесторам трехзначную прибыль +109,23%.
Замыкает рейтинг консервативный портфель EHNATON, пять лет транслирующий сигналы в сервисе CopyFX. За это время профит первых инвесторов составил +192,87% при максимальном проседании 46,19%. В текущем году трейдер заработал инвесторам +9,05%, квартал закрыт с околонулевым результатом +4,69%.
Рейтинг ПАММ-сервиса AMarkets
Брокер AMarkets постарался привлечь в платформу ПАММ лучших управляющих, предложив для их перехода бонусную программу. Инвесторы получили от брокера возможность гибкого управления инвестициями и хеджирования вложений с помощью конструктора портфелей.
На первое место рейтинга можно поставить портфель Corporal, побывавший в нашем обзоре в конце 2019 года. За первый квартал 2020 года управляющий заработал мультивалютным скальпингом +3,4%, годовой результат +104,3%. В статистике счета есть одна проблема – трейдер на старте допустил высокую максимальную просадку в 81,87%, которая портит статистику. За 2 года и 9 месяцев существования счета он принес инвесторам +1119%.
На втором месте рейтинга расположился счет 3000. Он был указан как перспективный ПАММ в нашем прошлом обзоре. Замечания вызывали мартингейл-стратегия и относительно высокая просадка – максимум потерь 69,36% пришелся на начало управления счетом.
За прошедший квартал управляющий сумел не потерять контроль над убытками на фоне многочисленных сливов других трейдеров, торгующих по алгоритму увеличиваемой лотности, и закрыть период с прибылью 18,74%. Годовой доход составил 55,17%.
На третье место попал портфель со стратегией ночного скальпинга Sunnich GoodNight-r, хотя статистика торговли управляющего достаточно неоднозначная. На графике эквити можно увидеть, что трейдеру не удается выйти на стабильный прирост профита, но падение заканчивается также на четко определенных уровнях. Сейчас показатели системы как раз находятся в районе такой «поддержки», которая может спровоцировать «ралли доходности».
Положительный тренд уже начался: за квартал инвесторы получили доходность 38,44%, год принес последователям 176,94%. Максимальная просадка счета – 29,1%.
Замыкает список счетов портфель Sakura, известный постоянным читателям по прошлым обзорам. Стратегия управляющего продемонстрировала устойчивость к скачку волатильности валютных пар в последние три месяца. Доходность за истекший квартал составила +39,42%, год закрыт с +174,34%, максимальный убыток – 6,86%.
Рейтинг ПАММ-счетов брокера ICEFX
Брокер ICEFX предъявляет определенные требования к управляющим по просадкам и рискам, которые служат основанием для градации портфелей по спискам инвестиционной надежности ПАММ-счетов. Дополнительно для инвесторов открыта возможность самостоятельно устанавливать уровень просадки, при котором средства автоматически выводятся со счета.
На первое место рейтинга брокер ICEFX поставил портфель NOX за стабильный трехлетний рост эквити, что принес инвесторам +625,91% при максимальной просадке 26,31%. Текущий квартал управляющий закрывает со скромным результатом +6,43%, год +87,17%.
На втором месте рейтинга расположился Frame – управляющий-долгожитель ICEFX, торгующий 4 года и 1 месяц, которые принесли инвесторам + 68,60% при максимальной просадке 25,49%. Квартальный результат +5,36%, год закрыт в плюс 3,52%.
На третьем месте рейтинга управляющий с портфелем elrid / Bollindger, стратегия торговли по одноименному индикатору на протяжении полугода принесла высокую доходность +210,94% при максимальной просадке 39,29%. Текущий квартал принес инвесторам +0,61%.
На четвертом месте еще один высокодоходный и перспективный счет HighFive, принесший инвесторам трехзначную доходность за 8 месяцев +259,59% при максимальных потерях 22,86%. Текущий квартал, к сожалению, закрыт в минус 4,34%.
Интервью с нашим форумчанином
— Здравствуйте. Представьтесь, пожалуйста!
— Здравствуйте, дорогие друзья, коллеги-трейдеры и инвесторы, меня зовут Немых Виталий. Я алготрейдер на рынке Форекс, управляющий ПАММ-счетами на разных брокерских площадках, а также сооснователь команды DaVinciFX Group. Наша компания занимается разработкой и оптимизацией торговых систем и алгоритмов.
— Расскажите немного о себе, когда и почему вы выбрали трейдинг?
— История моего знакомства с уникальным миром трейдинга началась, пожалуй, тривиально, как и у большинства моих коллег трейдеров. Будучи амбициозным студентом последних курсов, меня заинтересовала реклама Альпари (если не изменяет память), сулящая возможность отлично заработать, торгуя при этом удаленно из любой точки мира.
На дворе был 2007 год, благосостояние людей, проживающих в РФ, было на пике, как никогда. В то время многие на этой волне начинали приобщаться к торговле на финансовых рынках. Реклама и маркетинговая активность у форекс-брокеров были, пожалуй, наиболее агрессивными, по этой причине форекс-брокеры активно вербовали новых призывников в свои отряды клиентов.
После того, как я узнал о трейдинге, первым же делом начал с жаждой, словно путник в пустыне, поглощать всевозможные книги о трейдинге, любую информацию, которая хоть как-то была связана с рынками. Каждый день, ложась спать, я засыпал с мыслью о том, что вот-вот уже меня ждут мои яхты у причала в княжестве Монако, лучшие виллы в Швейцарии готовы распахнуть мне двери.
Все эти мечты стали разбиваться, словно волны о камни, после первых же попыток торговли на реальные деньги. Это были 2007-2008 годы, я торговал руками и, конечно же, слил не один депозит. Суммы, правда, незначительные – в общей сложности не более 500$.
Причины первых неудач: непростой рынок и торговая система, построенная на основе книг и советов Александра Герчика. Сейчас, уже спустя годы, я могу сказать, что все эти «маги рынка» – обычные шоумены, зарабатывающие на околорыночной кутерьме, и к реальному рынку зачастую не имеют никакого отношения.
Здесь, наверное, я провел бы параллели с российской (постсоветской) системой образования. Тебе преподают теорию, а приходишь на рабочее место и не понимаешь, где же связь того, чему учили в ВУЗе, с тем, как на самом деле дела обстоят на практике.
После трех не самых удачных лет торговли руками с 2007 года я взял паузу для отдыха и переосмысления своего подхода к рынку. Вернулся я в 2013 году; первое и, пожалуй, главное, что я для себя уяснил – торговля должна быть системной и четко структурированной.
Торгуя руками, этого достичь невозможно: кто бы что ни говорил, нельзя сутками отслеживать ситуацию на рынке, при этом не пропуская входы и выходы. С этого момента я полностью посвятил себя автоматизированной торговле.
— Почему Ваш выбор пал на валютный рынок Форекс?
— Почему именно рынок Форекс, ответ прост – он более свободный, не настолько сильно зарегулирован, ниже комиссии и всевозможные сборы, чем при торговле на фондовом рынке. Говорю об этом, так как был опыт торговли и на фондовом рынке.
Не могу не сказать отдельные слова о портале TradeLikeaPro – знакомство именно с этим ресурсом, можно сказать, стало поворотной точкой как в систематизации знаний о рынке, так и в выходе на качественно новый уровень в торговле. Здесь собрано лучшее и, пожалуй, всё, что только есть по теме Форекс в рунете. Отдельные слова благодарности Павлу – человек уникальной силы воли и энергии, развивает данный проект на абсолютно альтруистических началах. Большое уважение ему за то, сколько сил и труда он вложил в этот проект.
— Как Вы пришли к идее собрать команду единомышленников, почему не стали работать как самостоятельный управляющий?
— В команде и только в команде квалифицированных и целеустремленных единомышленников возможно реализовать серьезные проекты на рынке Форекс.
Рынок можно сравнить с бушующим во время шторма океаном, и плыть одному в лодке намного рискованнее, нежели на корабле в команде профессионалов с четким разделением ролей и функций.
Есть такое понятие – синергетический эффект, когда сумма действий отдельных составляющих при взаимодействии и сплочении даёт многократно больший эффект. Так вот это понятие лучше всего позволяет получить ответ на этот вопрос.
— DaVinci FX Group позиционируется как команда с опытом работы 10 лет на рынке Форекс. Все это время работали одни и те же люди?
— Команда DaVinci FX Group изначально состояла из двух активных трейдеров-программистов, хорошо знающих языки mql4, mql5, и трех трейдеров, занимающихся поиском новых идей для кодинга, оптимизации и тестирования.
В дальнейшем состав команды менялся: уходили одни участники, приходили новые. Как правило, все участники проходили через школу форума TradeLikeaPro, своего рода кузницу настоящих трейдеров, чего только стоит Старик – в моих глазах этот человек олицетворение искусства ораторского мастерства, настоящий мэтр в форекс-делах. Что тут скрывать, я и сам, когда предпринимал попытки писать первые посты на форуме, всегда ценил и особенно трепетно относился к его комментариям.
— На Вашем сайте есть предложения по продаже роботов, стратегии ПАММ-счетов работают по этим же стратегиям?
— Все наши ПАММ-счета и сигналы работают на основе наших же разработок. Прежде чем советники попадают в торговый портфель, они проходят длительный цикл:
- Поиска идеи;
- Написания алгоритма;
- Тестирования на ошибки;
- Оптимизации.
Особый подход с использованием специальной формы был разработан человеком, стоящим у истоков команды, уважаемым форумчанином Rever27 – это форвард-тест в условиях реального рынка. Этот процесс во многом схож с огранкой бриллианта.
Если в целом говорить о нашем отношении к продаже советников в сети, то оно негативное по той причине, что 99% из того, что продаётся – просто хлам для развода новичков. Как правило, люди покупаются на это прежде всего из-за отсутствия опыта в этой сфере.
Почему же мы решили выйти на коммерциализацию наших продуктов? Это было непростое решение.
Наши торговые алгоритмы – это прежде всего результаты нашей продолжительной работы, результаты нашей интеллектуальной деятельности, так почему же при качественной их реализации мы не можем ими делиться за определенную компенсацию?
Как уже писал ранее, все продукты проходят не один цикл, чтобы занять место в обойме торгового портфеля. Конечно же, и наши советники не являются святыми граалями, это всего лишь инструменты в руках компетентного трейдера, позволяющие в определенных условиях рынка приносить стабильный результат.
Поэтому наш совет новичкам на рынке Форекс – прежде всего познайте себя, какой стиль торговли вам ближе, переберите всё, что есть в свободном доступе. Поверьте, и в этой горе мусора попадаются самородки, которые можно адаптировать и довести до рабочего состояния.
— Почему Вы выбрали ПАММ-сервис Альпари?
— ПАММ-сервис Alpari – наиболее востребованная площадка на постсоветском пространстве для привлечения инвестиций в доверительное управление. Так же активно развиваем наш счет на Darwinex, при этом занимая лидирующие позиции в рейтинге.
— Как инвестору распознать на ПАММ-счете «неправильный Мартингейл»?
— Отдельно хотелось бы сказать о том, как инвесторы выбирают счета для инвестиций. Конечно же, человек всегда руководствуется высоким процентом прибыли на счете управляющего и правильной кривой роста депозита, повышающейся прямой линией вверх. Но это прежде всего знак, который должен насторожить потенциального инвестора, так как прибыль, показанная на истории, не гарантирует аналогичного результата в будущем.
Всегда нужно тщательно изучать торговый счет управляющего, особенно мониторинг на сайте MyFXbook. Там представлено немало прямых и косвенных инструментов – к примеру, инструмент MAE/MFE, позволяющий определить максимально открытую просадку по сделке. Если открыта история торговли, то проверить, выставляются ли Stop Loss, а также высчитать отношение стопа к депозиту и т.д.
— Расскажите про долларовый ПАММ-счет NEC ConvertebantuR, почему Вы не гонитесь за инвестициями?
— Данный ПАММ-счёт изначально планировался как своего рода выставочный счет. Главная идея, заложенная в нем, является и его слоганом «Сохранить приумноженное». По этой причине торговля на счёте ведется консервативная и стабильная вот уже на протяжении трех лет. Это наш ответ тем, кто говорит, что невозможно показывать стабильный результат на длительном временном интервале.
За инвестициями мы стремимся и всё для этого делаем, но инвесторы, приходящие на рынок Форекс, прежде всего стремятся получить высокие проценты в кратчайшие сроки. Но, как правило, высокие прибыли прямо пропорциональны высоким рискам слива депозита, это уже неоднократно доказано. Во многом и из-за этого интерес к торговле на Форекс в последние годы начал снижаться. Люди воспринимают Форекс как лохотрон, но это ошибочное мнение, сформированное прежде всего на таком негативном опыте.
Хотелось бы отметить, что на данный момент мы полностью понимаем, как можно относительно стабильно зарабатывать при помощи автоматизированной торговли. На данном этапе развития наша главная задача – это наращивание инвестиционного капитала.
— Ваше отношение к нейросетям, нелинейным индикаторам и эконометрике в трейдинге?
— В процессе своей работы на рынке приходилось иметь опыт с торговыми системами, основанными на нейросетях. Опыт был не самый удачный, по большому счету это целое направление для разработки.
В команде DaVinci FX Group мы обозначили сроки по погружению в данную область знаний и разработке торговых алгоритмов на их основе. В ближайший год планируем этим заняться.
— Сигналы или инвестирование – что лучше для инвестора на Ваш взгляд (и почему)?
— Здесь вопрос подхода: если мы говорим об инвестировании, то это прежде всего доверительное управление; как видно из названия, инвестор доверяет определенную часть своих собственных средств управляющему данным счетом трейдеру. Можно сказать, забывает о них и не совершает никаких действий по принятию решений. Что касается сигнальных сервисов, то здесь подход с большим участием со стороны инвестора – он может как влиять на процесс копирования сигналов на свой торговый счет, так и выстроить целый пул/портфель из сигналов.
А что лучше – это уже дело вкуса и опыта инвестирующего. Кстати, хотелось бы отметить, что наш сигнал входит в топ-3 по надежности.
— Криптовалюты – стоит ли на них тратить время форекс-трейдеру?
— Криптовалюты словили хайп в недалеком прошлом. Сейчас они начали выходить на стабильное развитие. Мы предпринимали попытки торговли с помощью специально разработанных нами торговых советников. Преимущественно пробойные системы в период высокой волатильности на рынке криптовалют. При этом в условиях тестирования на реальных тиковых данных в программе TDS они показывали выдающиеся результаты.
В условиях реальной торговли данные результаты не подтвердились, прежде всего из-за условий исполнения и высоких спредов у брокеров/поставщиков ликвидности на пары с криптовалютой.
Если говорить в целом о трейдинге криптовалютой, то это, на мой взгляд, экзотика. В первую очередь из-за её нестабильности, вызванной децентрализованной природой цифровой валюты. Но не исключаю, что в перспективе трейдинг на криптовалюте может стать привлекателен.
— Как коронавирус отразился на валютном трейдинге – Ваше мнение?
— Условия эпидемии на данный момент ещё не оказали своего влияния на валютный трейдинг. Но это влияние, безусловно, будет ощущаться в скором будущем. Нас ждет непростое время, прежде всего фундаментальные новостные факторы, которые в кризисных условиях мировой экономики будут влиять на волатильность торгов, а также оказывать дестабилизирующее воздействие на валюты, особенно во время открытия торгов после выходных в понедельник.
При этом стоит отметить тот факт, что рынок однозначно переходит в новый этап своего состояния, а все торговые системы, работающие сейчас, как завещал Роберт Пардо, оптимизированы на исторических данных другого состояния рынка. Это неминуемо отразится на результатах торговли автоматических торговых систем.
— Какие советы можете дать начинающим кодерам?
— Прежде всего не опускать рук, готовиться к длительной работе постоянных проб и ошибок. Дорога, ведущая к успеху в алготрейдинге, полна неровностей и ухабов. И главное: «Дорогу осилит идущий».
— Планы на будущее – стоит ждать новых алгоритмов, торговых систем в виде счетов?
— На данный момент принято решение развивать наш проект DaVinci FX Group прежде всего как образовательный ресурс по автоматизированной торговле. Помимо платных наших продуктов, мы пишем много торгового софта, распространяемого абсолютно бесплатно.
Будет написано много обучающего материала по кодингу на языках программирования MQL4 и MQL5, систематизированы знания по автоматизированной торговле, подходам к оптимизации. Целью всего этого является желание научить новичков на рынке Форекс возможности стабильно извлекать прибыль при помощи автоматизированной торговли советниками, а также кардинально изменить сложившееся мнение о рынке Форекс.
Новости криптовалют
Прошедший квартал разочаровал холдеров (так называются на крипто-сленге инвесторы, долгосрочно удерживающие криптовалюту в ожидании «туземуна», т.е. мощного роста). Экономический кризис показал ошибочность надежд, что Bitcoin может стать защитным активом.
Цифровые активы рухнули вслед за фондовыми индексами, самое сильное падение произошло 12 марта, в этот «черный четверг» Bitcoin потерял 35% за одну сессию.
Негативный тренд привел к пересечению скользящих средних с периодом 200 и 50 дней, нарисовав так называемый «крест смерти», предсказывающий долгосрочное падение. Возможно, этот сценарий отменится чередой грядущих и прошедших событий в криптоотрасли.
Халвинг Bitcoin
В середине мая алгоритм Bitcoin автоматически снизит вознаграждение за добычу блоков в два раза. Это пропорционально поднимет себестоимость BTC, которая служит важным индикатором возможного минимума стоимости криптовалюты.
Теория влияния стоимости майнинга на курс криптовалют была выдвинута еще в 2010 году после покупки пиццы за 10 тысяч BTC. Начиная с 2015 года, себестоимость добычи три раза становилась «последней чертой», разворачивающей курс Bitcoin. Не стал исключением и текущий кризис.
На графике внизу показан индикатор Bitcoin Production Cost, написанный пользователем Tradingview, показывающий верхнюю и нижнюю границу себестоимости добычи BTC. Она рассчитана по индексу майнинга Массачусетского технологического института.
В середине мая значения Bitcoin Production Cost увеличатся ровно в два раза, нижняя планка окажется на уровне $8 тыс., то есть выше текущих значений BTC на момент написания статьи. Халвинг может стать началом ралли на рынке криптовалют.
Влияние Covid-19 на рынок криптовалют
По прошествии трех месяцев распространения коронавируса ни у кого не остается сомнений, что Covid-19 навсегда изменил окружающий мир.
В частности, Банк Международных расчетов (BIS) уже фиксирует увеличение безналичных расчетов и отказ от наличных денег. Это связано с боязнью заразиться коронавирусом через банкноты; хотя таких фактов не выявлено учеными, но фобия устойчиво распространяется среди населения наиболее пострадавших стран ЕС.
BIS прогнозирует, что отказ вынудит Центробанки заменить наличные суверенной криптовалютой (CBDC), она более защищена, чем любые другие электронные деньги. Аналитики рассчитывают, что такой шаг станет драйвером массового принятия криптовалют.
Поддержка блокчейн-технологий Центробанками снимет у широких масс недоверие и скептицизм к Bitcoin и другим криптовалютам. Они не будут слушать скептиков, предрекающих «смерть» цифровым активам, которые потеряли в условиях распространения Covid-19 меньше стоимости, чем многие акции фондового рынка.
Распространение коронавируса и вынужденная изоляция людей привели к неожиданному для платформ дистанционного обучения спросу на курсы по изучению цифровых валют, а также блокчейн-технологий. Рост студентов за март составил 300%.
Крипто-центробанк Tether
Падение рынка акций, начавшееся в конце февраля, во многом остановили беспрецедентные снижения ставок Центробанков развитых стран, а также запущенный Регуляторами выкуп ценных бумаг и другие меры поддержки, в частности, обеспечение ликвидности.
В отличие от государств, криптовалюты не имеют центрального органа, способного проводить монетарную политику в условиях кризиса. Эмиссия Bitcoin и многих альткоинов определена алгоритмом блокчейна и не может меняться вне этих правил.
В реальности компания Tether взяла на себя роль антикризисного менеджера рынка криптовалют. Стартап был первым, кто выпустил токен, обеспеченный реальным (фиатным) долларом США. Модель настолько прижилась на рынке, что теперь имеет множество последователей, но самая крупная капитализация по-прежнему у Tether USD.
На рост эмиссии в период криптозимы 2018 года первым обратил внимание Нобелевский Лауреат по экономике Нуриэль Рубини. После изучения этого периода сильного падения рынка криптовалют экономист пришел к выводу, что токены USDT спасли Bitcoin от обесценивания.
Только за первый квартал 2020 года эмиссия Tether USD выросла на 50%, компания напечатала $2,18 млрд, направленных на покупку BTC.
Нуриэль Рубини высказывал подозрение, что токены USDT печатаются без обеспечения реальной валютой. По крайней мере, $850 млн. были выпущены именно так, как доказала прокуратура Нью-Йорка в ходе судебных разбирательств с Tether и связанной с ней биржей Bitfinex, но группа компаний оказалась вне юрисдикции США.
Покупка Bitcoin за необеспеченные криптодоллары в чем-то похожа на действия Центробанка, наращивающего инфляцию или проводящего выкуп ценных бумаг по программам QE.
Сайт CoinMarketCap
Старейший интернет-ресурс криптостатистики, работающий на рынке с 2013 года, продан крупнейшей бирже криптовалют Binance. Сделка прошла по самой высокой в криптоиндустрии цене $400 млн, ровно столько в свое время отдали за Poloniex.
Сайт поставлял сводную информацию о курсах криптовалют, собранную по нескольким тысячам площадок, выдавал объемы торгов на биржах. Создатели ресурса боролись с подделкой и накруткой цифр внутридневных торгов, пытались создать саморегулирующуюся организацию в сфере криптотрейдинга.
Заключение
Прошедший квартал войдет в историю трейдинга, как и весь 2020 год. Экономический кризис показал, что валютный рынок менее подвержен кризисным явлениям в отличие от других активов. Инвесторы, доверившие средства надежным ПАММ-управляющим, почти не заметили «пролета черных лебедей», разоривших владельцев акций.
Среди негативных явлений – рост волатильности, угрожающий стратегиям, не адаптированным к увеличению торгового диапазона. Это может привести к росту убыточных сделок во флэте. Пока же валюты двигаются в сильных краткосрочных трендах, обеспечивающих аномальную доходность внутри дня и в среднесроке.
С уважением, Алексей Вергунов
Tlap.com
