Фундаментальный анализ для трейдеров

[Nurn28]

 

Использование фундаментального подхода в торговле долгое время было предметом споров между его последователями и теми, кто безжалостно высмеивал полезность этого метода. Мы не будем принимать чью-либо сторону в этом извечном споре, но постараемся выяснить, как среднестатистический трейдер может извлечь выгоду из фундаментального анализа. Читайте дальше, чтобы узнать о сильных и слабых сторонах фундаментального анализа как инструмента трейдера.

 

Механика
Фундаментальный подход основан на глубоком и всестороннем исследовании основных сил экономики, проводимом для получения данных, которые можно использовать для прогнозирования будущих цен и развития рынка. Фундаментальный анализ может состоять из множества различных аспектов: анализа экономики в целом, анализа отрасли или отдельной компании. Комбинация данных используется для установления истинной текущей стоимости актива, определения того, являются ли они переоцененными или недооцененными, и для прогнозирования будущей стоимости актива на основе этой информации.

 

С точки зрения методологии можно использовать разные подходы. Например, отраслевые группы можно сравнивать с другими отраслевыми группами, в то время как отдельные компании в этих группах сравниваются друг с другом.

 

Роль в торговле
Целесообразность применения фундаментального анализа в торговле зависит от нескольких критериев. Первый фактор, который следует учитывать – это потенциальные источники прибыли, на которые вы нацеливаетесь. Фондовая биржа – это не фабрика, и она не производит никаких материальных ценностей. Если вы действительно хотите получить прибыль, вам нужно знать, чей убыток можно превратить в вашу прибыль. Более того, чтобы торговать с прибылью, нужно знать причины, по которым чужие деньги могут стать вашими.

 

Есть три источника прибыли:
1. Ваши коллеги-трейдеры, особенно те, которые менее осведомлены, менее опытны или просто слишком медлительны в розыгрыше, могут быть для вас источником прибыли. Конечно, трейдеры стремятся зарабатывать, но многие из них теряют деньги. Здесь вы можете получить прибыль, применяя лучшие торговые навыки и более качественные торговые системы.

 

2. Первоначальные публичные предложения и компании, выпускающие дополнительные акции, могут дать вам возможность заработать на несоответствии между ценой IPO акций и ценами, по которым они в конечном итоге будут рассчитываться. Ваш заработок будет заслуженной компенсацией за риск, который вы принимаете на себя, но этот уровень риска можно снизить с помощью технического анализа.

 

3. Солидные компании, паевые инвестиционные фонды и другие крупные финансовые организации делают большие шаги на финансовых рынках и могут выступать в качестве создателей портфелей для инвесторов и трейдеров. В этом случае прибыль трейдера будет выступать компенсацией принятых рисков. Фактически трейдер страхует крупных инвесторов от колебаний стоимости акций, покупая соответствующие риски и пытаясь их использовать.

 

Следовательно, технический анализ можно рассматривать как средство получения прибыли от торговли менее опытных трейдеров, в то время как один из способов использования фундаментального анализа – это инструмент для зарабатывания денег на крупных игроках рынка (крупной корпорации или правительстве).

 

Что касается краткосрочной торговли, фундаментальный анализ нельзя использовать в качестве «тактического» метода принятия краткосрочных решений. Технический анализ позволяет трейдерам получить представление о рынке и сделать правильный шаг в нужное время, в то время как фундаментальный анализ следует применять стратегически в течение более длительных периодов времени. Это помогает инвестору получить информацию об общем состоянии рынка, привлекательности и состоянии конкретной ценной бумаги по сравнению с другими ценными бумагами. Но когда и как реагировать на информацию, полученную посредством фундаментального анализа, определяется с помощью технического анализа.

 

Независимо от вашей торговой роли и отношения к фундаментальному анализу (и степени доверия, которое вы ему оказываете), вы должны знать ряд вещей, чтобы использовать этот подход. Основные принципы фундаментального анализа основаны на ряде факторов, влияющих на экономику. Из года в год эти факторы становятся все более нестабильными и их труднее предсказать. Для человека, не имеющего образования в необходимых смежных областях, попытка найти ключевой кусок фундаментальной информации в этой пестрой мешанине экономических, политических и других данных и ее правильная интерпретация может превратиться в ад.

 

Резюме
Краткосрочные трейдеры менее способны извлечь выгоду из фундаментального анализа, но как насчет долгосрочных инвесторов?

 

Даже если вы эксперт, который 24 часа в сутки следит за всеми фундаментальными событиями, которые могут повлиять на рынок, надежность ваших прогнозов все равно будет относительной. Фундаментальный анализ, вероятно, будет работать большую часть времени, но вряд ли будет возможность предсказать, когда он потерпит неудачу. В результате он наиболее эффективен при использовании в течение длительного периода времени, что позволяет получить более сбалансированную картину активов.

 

Фундаментальный подход часто используется долгосрочными инвесторами, но его также можно комбинировать с техническим анализом, чтобы помочь трейдерам получить представление об общем состоянии рынка и привлекательности конкретной ценной бумаги.

 

Переведено специально для Tlap.com

 

Изменено 3 июня, 2021 пользователем ju.vskv