[Дневник трейдера] Очерки, мысли, мнение.

[Al2ex3]

"Ключевым моментом (и ключевой проблемой) подхода Марковица является матрица ковариаций - как разные активы коррелированны между собой. Именно использование корреляций и позволяет добиваться очень красивых (и очень теоретических) результатов. Беда в том, что корреляции
нестационарны. Хуже того, они катастрофически нестационарны и в случае сколько-нибудь серьезных проблем, активы, имевшие низкую корреляцию в прошлом, вдруг начинают синхронно и вполне коррелированно лететь в
пропасть, убивая портфель и красивые теории. Получению Нобелевской премии это никак не помешало, но на практике наивное использование портфельной теории по степени глупости может соперничать только с бездумным использованием критерия Келли (без понимания что и какой
ценой он максимизирует)".

[Al2ex3]

Аксельрод как-то сказал: "Там где замешаны большие деньги, там обязательно будут присутствовать  манипуляции".
Тот, кто внимательно смотрел сериал "Миллиарды" знают, как получаются эти цифры на скрине. Для остальных дам ответы: 
Можно ли проверить их точную достоверность? Нет. 
Отражают ли они реальное положение дел? Нет. Можно ли подтасовать эту цифру и в текущей ситуации вместо 254к подставить 130к? Да. 
Знал ли узкий круг лиц точную цифру задолго до выхода новостей? Да.
Кто манипулятор этими цифрами? Фомки и все, что связано с центробанками - государственные структуры. Нонки и другие сильные новости, способные оказывать влияние на волатильность - игроки "картельного сговора". 
Найдутся и те, кто будет говорить про специальные регулирующие и контролирующие органы, что систему не обойти, это подсудно, ну и прочие заученные фразы. Таким я приведу в пример, что даже полуострова переходят из собственности одного государства в собственность другого за сутки, согласно подсчитанным цифрам. А подставить цифру в новостях, ну сами понимаете...

 

Изменено 5 октября пользователем Al2ex3

[Al2ex3]

Специалист по бизнес-процессам рассказал, как тратить на работе на 90% меньше энергии.
Запоминаем:
"1.Никогда не делай задачи сразу – дай задаче «настояться» (прим. "помариноваться"). Вполне возможно, что она отменится;
2.Забудь про чувство прекрасного. Просто делай по ТЗ, даже если оно противоречит здравому смыслу. Любое проявление самовольности приведёт к бесконечным правкам и тому же самому всратому результату;
3.Инициатива е$$т инициатора. Если для тебя есть задача, ты и так будешь занят. А вот если нет – самое страшное, что ты можешь сделать, – это проявить инициативу. В таком кейсе ты будешь делать либо работу другого человека, либо то, что с вероятностью 99% никогда не пригодится;
4.Не переоценивай свою значимость. Убедить тебя в том, что ты единственный компетентный человек в каком-либо вопросе, означает возможность бесконечно тебя абьюзить: «Сегодня надо задержаться и переработать, ведь кто, если не ты?», «В отпуске надо проверять рабочую почту. А вдруг что?». Просто запомни: ты заменим, и это хорошо. Компания же как-то работала до тебя;
5.Найди правильный баланс между делегированием и самостоятельностью. Делегирование – это, конечно, замечательно, но только тогда, когда все работают слаженно и понимают друг друга. В твоей компании, скорее всего, не так. Поэтому любую нерутинную мелочь, которую ты можешь в моменте сделать сам, делай сам. Это сэкономит много энергии на объяснении, согласовании, лишних созвонах и правках;
6.Ну и, конечно, научись говорить «нет»."
Спасибо за внимание.

[Al2ex3]

Сегодня увидел эту новость с Баффетом. Для тех, кто любит читать различные материалы, в ней нет ничего нового, а вот для тех, кто хочет "нагреть" рынок в долгосроке своими высокими прибылями  поясню:
Гипотеза эффективных рынков утверждает, что в результате конкуренции между участниками рынка цены на финансовые инструменты включают в себя всю доступную информацию. Они быстро «оценивают» имеющуюся информацию, будь то новости или что-то другое. Известным следствием этой гипотезы является то, что инвесторам и трейдерам почти невозможно превзойти по доходности рынок в долгосрочной перспективе, особенно после комиссий. Другими словами, если рынок даёт заработать, то мы получаем прибыль, если рынок не даёт заработать, то мы кроем в убыток. Тех, кто мечтает крыть только в плюс, рынок рано или поздно наказывает и он либо сливает всё, либо, но это при грамотном управлении рисками, зарабатывает  более S&P500, но не намного, либо торгует с нулевой эффективностью.
Гипотеза эффективного рынка (The efficient-market hypothesis - EMH) — это наиболее близкая к «теории всего» теория финансов, за которую Фама получил Нобелевскую премию по экономике в 2013 году.
Данные за десятилетия по всему миру подтвердили это. Почти 90% фондов с активным управлением проигрывают рынку в течение 10-15 лет. Цифры схожи у инвесторов во всех частях мира, и чем дольше временной промежуток, тем хуже. «А где яхты клиентов?!» А их нет. И это главная причина, по которой триллионы долларов продолжают утекать из традиционных, активно управляемых фондов в дешевые, пассивно управляемые. 
«Нет никаких споров о том, лучше ли активное управление. Оно не может быть лучше. Это вопрос арифметики, а не гипотезы.» - Юджин Фама.
И это касается всех рынков: сырьевых, валютных, фондовых и т.д. и т.п. Запомните - "Гипотеза эффективности рынка"- о ней вы ещё вспомните.

 

[Al2ex3]

Лайфхак, позволяющий самостоятельно посмотреть на основе графика сезонности, куда направится валюта в текущий день: ищем TradingView-выбираем пару-нажимаем график сезонности-выбираем года-смотрим предыдущий день закрытия-смотрим по историческим данным как закроется текущий день-делим дни когда закрылся вверх на дни, когда закрылся вниз. Получаем вероятностный % закрытия сегодняшнего дня.

 

[Al2ex3]

[Al2ex3]

Многие трейдеры думают, что стопы спасут их депозиты. Это верно лишь отчасти. Вот один из тысяч примеров, как работают сетки со стопами. Взгляд в будущее так сказать.

Умелое управление рисками-вот истинный грааль!

 

[Al2ex3]

Для меня лучшее начало воскресного утра выглядит так: глоток адреналина + щепотка хорошей хард-музыки + горстка пота.

И всё получится...я это точно знаю!)

 

[Al2ex3]

Сейчас я расскажу, за что была получена Нобелевская премия Юджином Фамой. Простым языком, понятным даже тем, кто учился в институте на тройки.  Слушайте, внимательно и не говорите потом, что ничего не слышали! 
На сегодняшний день мы имеем по EURUSD такой расклад на реальных счетах: 41% частных трейдеров (только в myfxbook) торгуют пару, в которую вбухано уже огромное количество денег. Из них подавляющее большинство пару покупают. 
Вопрос: куда пойдёт пара EURUSD, с учётом того, что безоткат огромный и упёрлись в круглый уровень?
Юджин Фама доказал, что вероятность того, что цена пойдёт вверх равна вероятности того, что цена пойдёт вниз, и равна 50/50!

 

[pavlus777]

Вопрос в редакцию:

 

Уважаемые модераторы, дневник используется автором фактически для продвижения copyfx аккаунта, где он берет деньги с подписчиков.
Почему-то комментарии в дневнике закрыты. Мониторинг на myfxbook фактически для рекламы copyfx аккаунта. У меня вопрос по мониторингу там. Зачем депозит на мониторинге доливался? В три раза был увеличен балланс счета только за счет доливок со 100$ до примерно 300$ на центовом счете.
Это искажает статистику счета на myfxbook. С какой целью были эти доливки. Можете обозначить этот вопрос в дневнике или открыть мне доступ для комментария?

[Al2ex3]

13 минут назад, pavlus777 сказал:

Вопрос в редакцию:

 

Уважаемые модераторы, дневник используется автором фактически для продвижения copyfx аккаунта, где он берет деньги с подписчиков.
Почему-то комментарии в дневнике закрыты. Мониторинг на myfxbook фактически для рекламы copyfx аккаунта. У меня вопрос по мониторингу там. Зачем депозит на мониторинге доливался? В три раза был увеличен балланс счета только за счет доливок со 100$ до примерно 300$ на центовом счете.
Это искажает статистику счета на myfxbook. С какой целью были эти доливки. Можете обозначить этот вопрос в дневнике или открыть мне доступ для комментария?

Отвечаю: не было никаких доливок, вся комиссия, которая получена от подписчиков (ребята вам отдельный респект, вы-лучшие!) сбрасывается на этот же счёт. Больше подписчиков, быстрее будет расти счёт, чтобы привлекать людей с ещё большими средствами. Управляющий сам вправе решать, куда сбрасывать комиссионные. Дневник закрыл от комментариев, чтобы бестолковые комментаторы не разводили флуд и не по теме не ботали.

 

[Al2ex3]

Многочисленные эксперименты с монеткой
Целая группа из 50 исследователей провела эксперимент и поняла, что чаще всего монетка приземляется той стороной вверх, которой ее подбросили. Такое предположение Перси Диаконис высказал еще в 2007 году.
Тут работают не только законы вероятности, но и обычная физика. Ученые серьезно подошли к эксперименту, чтобы доказать, или опровергнуть, эту гипотезу, поэтому 350 757 (!) раз они подбросили монетку, чтобы подтвердить мысль Диакониса. Исследование подтвердило предположение Диакониса: незначительная предвзятость была. Монеты оказывались в исходной позиции в 50,8% случаев. 

[Al2ex3]

Джим Саймонс.
Возможность использования заемных средств позволяет фонду поддерживать крайне высокую доходность. Система с доходностью 0,015% в день за год даст скромные 4%. Однако та же система с доступом к кредитному плечу 12,5x генерирует совокупную годовую доходность в размере 60%.
Большой секрет фонда Medallion в том, что его нет. Успех сводится к тому, чтобы все делать правильно, используя высочайший уровень компетенций во всех компонентах, из которых и складывается правильный трейдинг. Это и приводит к непревзойденному результату.

Данные: Renaissance располагает огромным количеством качественных данных обо всем, что может отдаленно влиять на движение цен. Они были одними из первых, кто начал собирать и исследовать архивы данных.

Машинное обучение: Renaissance очень рано применил свои алгоритмы статистического обучения для выявления прогностических данных и статистически значимых повторяющихся паттернов на рынке. Их раннее внедрение машинного обучения на рынке акций внесло огромных вклад в успех.

Ограничения ликвидности: Каждый актив торгуется в пределах имеющихся ограничений ликвидности, чтобы позволить Medallion входить и выходить из рынка без чрезмерного воздействия или риска.

Скрытность: Позиции вводятся и выводятся таким образом, чтобы скрыть свою активность от рынка.

Точные затраты: Когда статистическое преимущество невелико, наличие точной оценки затрат на сделку улучшает идентификацию возможностей, которые целесообразно использовать.

Дисциплина: еще один важный урок от Джима Саймонса заключается в том, что прибыльная торговля строится на основе математики, но человек должен иметь дисциплину, чтобы следовать математике, не позволяя эмоциям влиять и «отключать» прибыльную систему.

Диверсификация: Medallion, по общему мнению, торгует 8000 активами в длинную/короткую позицию со средней продолжительностью сделки около 2 дней. Применение рыночного нейтрального подхода к такой большой базе активов значительно снижает волатильность и просадки.

Кредитное плечо: Все вышеперечисленные лучшие практики лежат в основе доступа к значительному кредитному плечу. Цукерман оценивает сделки Medallion в среднем с кредитным плечом от 12x до 20x. Историческая доходность от Medallion без левереджа аналогична индексу S&P 500. Однако эффективное использование заемных средств сделало фонд великим.

[Al2ex3]

В каких то темах мелкали такие манупуляции от ДЦ.

 

[Al2ex3]

Величины просадок и рекомендации.
Просадка от 80 % до 90 %  — выход из такой просадки великая случайность, так как оказываясь в такой просадке вы рассчитываете на увеличение депозита в 5-10 раз. Чистая математика, у вас осталось 10-20% от искомого счёта, и чтобы довести его до начального значения, по сути вам нужно поднять депозит в 5-10 раз.

Просадка от 60 %  до 80 % — при такой просадке человек рассчитывает на закрытие по прибыли от эквити 150 %. Вот представьте, если какая-то торговая система (ТС) реально допускает такую просадку и закладываются риски по депозиту равные просадке, например, то желая получить 60 % прибыли от депозита, трейдер берет риск оказаться в ситуации, когда ему необходимо будет сделать 150 % (чтобы отыграть просадку в 60 % нужно увеличить счет в 1,5 раза), только чтобы остаться при своих. Какова вероятность в таком исходе? Правильно матожидание выигрыша катастрофически низкое и вероятность увеличения высокая. ТС с такими безумными параметрами риска создают при большой уверенности в надежности исторической просадки ТС и что хуже нее уж точно не будет. Также следует учитывать, что про новых инвесторов при такой исторической просадке можно забыть. Ни один здравомыслящий инвестор не подпишется на такой счёт, где была показана такая просадка.

Просадка 50 % — это классика для ручной торговли. После этой просадки очень часто трейдер начинает задумываться об ошибках. Ведь теперь надо удвоить депозит, чтобы вернутся к первоначальной сумме на счете. При просадке более 50 % если нет тестов на исторических периодах со статистикой, то трейдер ловит тильт и по сути начинает играть на ВСЁ. Это называется пойти ВА-БАНК. Матожидание выигрыша также существенно отрицательное.

Просадка от 30% до 50 % — это основная масса трейдеров не любящих/не умеющих фиксировать убытки. Если актив/портфель упал на 40 %, чтобы выйти в 0 необходимо, чтобы он вырос на 66,7 %. На этой просадке часто трейдер не в состоянии фиксировать убытки и решает ждать, пока не выйдет в «0». В трейдинге есть даже название таких трейдеров - «ждуны», а названия советников – «пересиживатели».

Просадка от 20 % до 30 % — просадка, которую можно закладывать для агрессивной ТС. При просадке в 20 % — необходимо будет заработать 25 % прибыли. В долгосрочной перспективе норма в виде 20-25 % просадки часто играет злую шутку, но если есть возможность пополнения депозита, то использовать можно. Если есть наработанная статистика за 6-10лет, то данный вид просадки не представляет особой проблемы, ведь без риска невозможно получить хорошую прибыль.

Просадка от 10 % до 20 % — это уже игра с нормальной вероятностью. Прибыльность при такой торговле звёзд с неба не хватает и оценочно годовая прибыль будет лежать в пределах 40-50%, но и нервов тратится значительно меньше.

Просадка до 10 % привилегия хедж-фондов с консервативными принципами торговли.

 

Рекомендации, если нет чётко наработанной статистики.
Если просадка более 50 % — разумно остановится и не торговать. Если это алгоритм, то выбросить его или пересмотреть риск.  Ручная торговля? Такая просадка - яркий признак тильта. Для новых инвесторов счёт становится неинтересным, поэтому проще переоткрыть.

Если просадка от 30 % до 50 % — пополняйте счет и уменьшайте риск. 
Что-то пошло не так Вы получили просадку, и чтобы вернутся к прежней сумме Вам необходимо от 40 % до 100 % увеличить текущий депозит. В любом случае, если убыток достиг такой величины — вы ошиблись с риском. Поэтому увеличивать риск, чтобы побыстрее восстановить депозит — это плохая стратегия. Пополнение депозита — что позволит не играть в игру по ловли + 50 %, а уменьшение риска как мера по недопущению в дальнейшем такой просадки.

Все что до 30 % просадки — восстановление не будет чудом, рабочая просадка, плюс к такой просадке инвесторы лояльно относятся.

[Al2ex3]

Наконец на форексе нарисовались хоть какие-то движения, пусть и небольшие. Почаще бы так. А то котировки двигаются как сонные мухи.

[Al2ex3]

На рынках есть 2 (две) непреложные истины:
1.Не покупайте на вершинках (хаях) и не продавайте на низинках (лоях).
2. Торгуйте только по тренду, ибо тренд наш друг.
И эти истины противоречат друг другу, т.к. когда тренд обозначился и виден, мы уже как минимум не на вершинках, и не на низинках.