Кайл Поттер — Дейтрейдинг на полную ставку и обучение у профессионалов

[88]

Кайл Поттер — Дейтрейдинг на полную ставку и обучение у профессионалов

 

          Ссылка на оригинал

 

          — С возвращением! Сегодня у нас в гостях Кайл – ассистент Линды Рашке. Линда уже была у нас на подкасте! Кайл – профессиональный трейдер. Сегодня он поведает нам свою историю, даст несколько советов на тему торговли (в том числе долгосрочной) и развития в трейдинге, а еще расскажет о том, каково это – управлять чужими средствами и работать у успешного и известного трейдера. Добро пожаловать на подкаст, Кайл! Как ваши дела?

 

          — Очень хорошо, рад с вами познакомиться! И рад, что вы пригласили меня на подкаст, мне очень приятно!

 

          — Я тоже рад знакомству! Мы уже достаточно давно пытаемся встретиться для интервью... Хорошо, что нам это наконец-то удалось! Расскажете нам свою историю?.. Будет интересно узнать и о том, чем вы занимаетесь сейчас!

 

          — Конечно! Как вы уже сказали, я работаю ассистентом, но не только Линды, а еще и ее мужа Деймона. Деймон тоже трейдер. Я помогаю ему с ведением трейдинг-рума. Мы торгуем фьючерсные рынки, начинаем в 8 утра и проводим за экранами большую часть дня… У нас есть несколько клиентов-трейдеров, мы помогаем им советами и рыночными комментариями. Подмечаем для них технические нюансы, сообщаем о хороших возможностях, возникающих в течение дня, помогаем им извлечь из них выгоду…

 

          Что касается меня лично, начинал я с торговли опционами. Я торгую их и сейчас, но, очевидно, теперь я торгую еще и фьючерсы – спасибо за это Линде и Деймону! Благодаря им я получил опыт торговли на фьючерсных рынках. В основном я торгую микро-контракты – все-таки я нахожусь еще в начале пути… Но процесс обучения мне нравится! Мы поддерживаем на рынках достаточно высокую активность. За экранами мы проводим большую часть дня, примерно с восьми утра до четырех вечера (то есть в течение всей торговой сессии США). После этого мы тратим еще немного времени на то, чтобы подготовиться к следующему торговому дню. В целом, текущие рынки радуют! Волатильность сейчас неплохая. Над этим я в основном и работаю… Веду трейдинг-рум, занимаюсь самостоятельной фьючерсной торговлей. Жаловаться не на что! Текущая рыночная среда, конечно, подкинула нам несколько испытаний, но в целом она хорошо подходит для свинговой торговли. Рынки дали нам немало хороших торговых возможностей.

 

          — Интересно! Давайте поговорим о вашем прошлом. Как вы занялись торговлей?

 

          — Да, конечно! Достаточно интересный вопрос. Стремление к финансовой безопасности у меня появилось еще в детстве. Мой отец работал в бизнесе. Меня тоже всегда тянуло к этой сфере. Я достаточно рано заинтересовался рынками – еще в средней школе. Тогда же я начал заниматься исследованиями на эту тему – разумеется, на самом базовом уровне. Больше всего меня интересовали акции.

 

          В университете я выбрал для себя специальность «финансы». Я ожидал, что этот курс будет иметь больше отношения к финансовым рынкам, но… Как вы, должно быть, знаете, современный курс обучения финансам затрагивает в первую очередь корпоративные финансы – то есть финансовую отчетность, балансовые ведомости, фундаментальные данные компаний и так далее… Определенно, в этом есть своя польза! Но проведя в университете несколько лет, я понял, что финансовым рынкам в моей программе обучения отведено совсем мало времени – в отличие от корпоративных финансов... Тогда я занялся самостоятельными исследованиями в свободное от учебы время. И начал с рынка опционов – то есть деривативов! Просто потому, что там было доступно большое кредитное плечо. Для того, чтобы начать там торговать, не требовалось каких-то огромных капиталов! Я ведь был еще студентом… Как оказалось, это неплохой вариант для того, чтобы попробовать трейдинг на вкус. А после этого началось падение в кроличью нору! Выбор актива для торговли – всего лишь один из многих аспектов трейдинга. Но есть еще и технический анализ, который, конечно, обладает огромной важностью.

 

          Окончив обучение по специальности «финансы», я прошел в университете еще один курс, который был составлен дипломированными финансовыми аналитиками. Правда, он тоже был посвящен в первую очередь корпоративной стороне трейдинга… Я постоянно демонстрировал своему профессору интерес к финансовым рынкам. Он и познакомил меня с Линдой. Это случилось в 2018, так что с тех пор прошло уже немало времени! Знакомство прошло достаточно приятно. После этого мы с Линдой связывались еще несколько раз, дискутировали на разные темы... Благодаря ей я совершил свой первый настоящий шаг в сфере фьючерсной торговли. И – удивительное везение! – в итоге она взяла меня на работу стажером. Так вышло, что она повредила запястье, и ей срочно потребовался человек, который занимался бы для нее исполнением сделок и другими делами – в общем, был на подхвате. А после стажировки я стал полноценным сотрудником! И вот я здесь – имею удовольствие работать вместе с ней! Опыт я получил прекрасный, мы стали свидетелями многих интересных событий. Как я и сказал, последние несколько лет я занимался исполнением сделок для Линды. Так что у меня была возможность не только изучать техническую сторону вопроса, но и, как говорится, «спускать курок», открывать сделки – и активно их сопровождать. А потом я стал работать еще и с Деймоном в его трейдинг-руме. Там мы торгуем и даем советы нашим клиентам.

 

          Это был интересный путь! Думаю, со мной многие согласятся: в трейдинге нередко случаются очень интересные повороты. Я каждый день узнаю что-то новое. В общем, примерно так и выглядит мой путь на сегодняшний день. И я искренне за него благодарен. Начался он в университете с изучения корпоративных финансов и привел меня в итоге к финансовым рынкам и трейдингу, чему я очень рад. Торговля – очень волнительное занятие! Что помогает мне не терять страсть к своей работе. Как я уже сказал, рынки постоянно дают хорошие возможности. Мы каждый день видим что-то новое! Это по-настоящему захватывает.

 

          — Впечатляющая история! Можете рассказать поподробнее о том, как вам удалось завести знакомство с Линдой? Многие новички, да и не только они, считают, что войти в контакт с крупными трейдерами не так-то просто. Как вам это удалось?

 

          — Да, отличный вопрос! Действительно, познакомиться с другим трейдером не так-то просто, особенно сейчас. Мне повезло – мне помогла небольшая фирма, семейный офис, расположенный рядом с моим университетом. Линда обратилась к ним, когда ей понадобился ассистент – как я уже сказал, она повредила запястье, и ей срочно потребовался сотрудник, который исполнял бы для нее ордера. Она спросила у знакомых из этой фирмы, знают ли они человека, который подошел бы на должность стажера. Семейный офис связался с моим профессором, и тот посоветовал меня. Хотя я тогда еще учился в университете, я относился к рынкам, фьючерсам и трейдингу в целом с большой страстью и регулярно демонстрировал это своему профессору. Поэтому он сразу подумал обо мне – несмотря на то, что я тогда был еще студентом. Так что получить эту работу мне помогла моя страсть! Хотя, конечно, за возможность познакомиться с Линдой я должен благодарить свои знакомства. Но да! Это был приятный опыт. Причем я даже никак не контактировал с тем семейным офисом! Но благодаря ему в моей жизни произошло кардинальное изменение. Я обязан ему своей карьерой в области финансов.

 

          — Уверен, вы многому научились у Линды. Можете поделиться с нами несколькими уроками?

 

          — Да, великолепный вопрос! На эту тему я мог бы написать, наверное, целую книгу. Сразу приходят на ум несколько уроков… Во-первых, когда я начал работать с Линдой, для меня быстро стало очевидным то, какую страсть она испытывает по отношению к рынкам. Из этого следует несколько вещей… Если ты испытываешь к рынкам страсть, ты, вероятно, будешь уделять им больше своего времени и внимания, чем более равнодушные люди. А значит, ты будешь лучше разбираться в их многочисленных нюансах. А это требует терпеливости!

 

          Кривая обучаемости в этом деле достаточно крутая! Может показаться, что плечо позволяет быстро добиться в этой карьере успеха. Но проблема в том, что путь в трейдинге не является линейным. Это – одна из критически важных идей, почерпнутых мной у Линды. В случае «обычной» работы дело обстоит так: чем больше времени ты на нее тратишь, тем лучше твои результаты и тем выше твоя зарплата. На рынках все немного иначе… На начальных этапах можно легко добиться определенных успехов. Но после хорошего старта вы можете выйти на плато – и застрять там. В более традиционных видах работы подобное случается редко! Чтобы удержаться в игре и преодолеть это плато, требуется обладать терпеливостью и испытывать к рынкам страсть. Это, пожалуй, самый важный урок, полученный мной от Линды.

 

          Еще благодаря ей я узнал о важности процесса. Каждому трейдеру нужно подходить к своей торговле последовательно. Если у вас есть конкретный план игры или сетап, который вам нравится торговать… Очень важно все делать стабильно. Не нужно вносить изменения. Даже в мелочах! Например, по вечерам мы всегда настраиваем графики, готовясь к следующему торговому дню. Мы предпочитаем делать это каждый вечер в одно и то же время. Это стало для нас рутиной, мы привыкли к этому процессу. По сравнению с обычной работой рынки очень… Неструктурированны, если можно так выразиться. Здесь нет строгих правил – их приходится устанавливать самостоятельно. А для этого очень важно уметь действовать последовательно и терпеливо.

 

          А еще, продолжая тему процесса… Благодаря Линде я понял важность самостоятельной работы. Конечно, многому я учился непосредственно у нее – она ведь провела бесчисленное количество часов, занимаясь исследованиями, и собрала огромное количество статистических данных... Но «фактор доверия» у меня начал вырабатываться только после того, как Линда дала мне задание распечатать графики 20 фьючерсных рынков и хорошенько их изучить. Использовать чужие наработки – это нормально! Но полезно дополнять их чем-то своим – просто чтобы адаптировать это под себя. Если вы используете стратегию, которую не изучили, доверия к ней вы испытывать не будете. Несколько убыточных сделок подряд – и вам начнет казаться, что стратегия или система работает некорректно. Хотя на самом деле это может быть для нее совершенно нормально!

 

          Так что очень важно заниматься самостоятельным изучением концептов и работать над развитием своего собственного взгляда на рынки. Это тоже стало для меня важным уроком! Когда я начал самостоятельно изучать концепты Линды, работать над собственным пониманием, делать небольшие подстройки… Это помогло мне повысить фактор доверия. И лучше разобраться в статистических показателях стратегии. Потому что я подтвердил их на практике! Отсутствие фактора доверия может вызвать проблемы в случае получения нескольких убытков подряд. Но когда ты хорошо знаешь статистику системы, тебе проще смириться с происходящим, если, конечно, оно укладывается в рамки нормального этой конкретной модели.

 

          Это – одни из самых важных уроков, полученных мной от Линды. Ее выдающаяся страсть к рынкам… Последовательность в торговле. Поддерживание эмоционального равновесия. Терпеливость. И процесс в целом… Его изучение, понимание, что успех приходит далеко не сразу. И поиск процесса, подходящего тебе лично. Линда говорит, что разметка графиков по вечерам для нее – как расставление фигур на шахматной доске. Она любит аналогии с играми… К трейдингу нужно относиться как к бесконечному процессу. Это помогает оставаться в игре. И, наконец, ключевой пункт – важность самостоятельной работы и изучения статистики. Это – основные уроки, которые я усвоил, работая с Линдой и Деймоном.

 

          — Рад, что вы об этом рассказали! Ведь многие считают, что для прибыльной торговли достаточно найти стратегию в интернете – ну, или научиться ей у ментора. Но стратегия – далеко не единственный фактор! Нужно подстроить ее под себя, под свой характер, под свои убеждения. Какие изменения, какие личные подстройки сделали вы?

 

          — Подстройки могут быть очень простыми – например, даже то, как вы воспринимаете дивергенции! Я начал подмечать длину свингов и моменты, когда она снижалась… Мне сразу понравился этот инструмент, я отслеживаю его с самого начала работы с Линдой. Правда, сначала я мыслил в линейном фреймворке, о котором уже упоминал… Я искал идеальные примеры – как из учебника! Но такие примеры случаются редко. Особенно сложно мне оказалось интегрировать в эту работу старшие таймфреймы. Торгуя M5 или M15, стоит учитывать происходящее на M30, M120, M240 и так далее… Мне потребовалось немало экранного времени – полгода-год – чтобы по-настоящему понять идею, лежащую в основе дивергенций. Мне просто нужно было повидать достаточно примеров, вариаций, нюансов… Например, если появлялась дивергенция, но цена не откатывала к скользящей средней, я пытался разобраться, что это может означать?.. Я подстраивался и начинал смотреть на вещи по-своему…

 

          Причем подобное отношение вовсе не подразумевает изменение модели, с которой ты работаешь, в данном случае – дивергенций! Все дело в том, сколько примеров ты повидал. Ведь существует огромное количество факторов! Дивергенция подразумевает хороший импульсный бычий бар, короткую консолидацию – и еще один хороший зеленый импульсный бар. И если импульс второго бара оказывается достаточно сильным, это может означать, что в дело вступил старший таймфрейм. Мне потребовалось немало времени, чтобы научиться это учитывать. Для этого требовалось просто увидеть достаточное количество вариаций конкретной темы.

 

          Как вы упомянули, многие новички цепляются за готовую стратегию… Верно подмечено. Разработать торговую стратегию с нуля не так-то просто, особенно если вы – новичок. Я тоже считаю себя новичком. Когда я пришел на рынки, они уже были полностью компьютеризированы. Уже запрограммировано бесчисленное множество индикаторов, осцилляторов, стратегий… Их количество может ошеломить. Я, как и многие новички, считал, что чем сложнее будут мои графики, тем чаще я буду оказываться прав. Но со временем понимаешь, что это не так! Это очень интересно. И Линда, и Деймон, профессионалы своего дела, совершенно спокойно обошлись бы без осцилляторов и скользящих средних. Индикаторы – это всего лишь вспомогательный инструмент. Важно понимать, что индикаторы, осцилляторы и паттерны просто показывают то, что скрыто в цене. Осцилляторы и скользящие средние – это производные цены. Они просто берут данные открытия, закрытия, максимума и минимума нужного таймфрейма, например, пятиминутного или дневного… И обрабатывают их – так или иначе! Чтобы сгладить скачки цены или подчеркнуть важные технические точки, например, пробои или возврат к среднему…

 

          Я хотел бы подчеркнуть это. Сейчас нам доступно столько осцилляторов, столько технических паттернов, индикаторов и так далее... Но все они в конечном счете – просто производные от цены. Потратьте достаточно времени, чтобы разобраться в ключевых технических принципах, свингах, точках максимумов, минимумов и разворотах тренда… И тогда осцилляторы начнут приносить вам гораздо больше пользы. Потому что, как я уже сказал, они помогают сглаживать и подчеркивать то, что мы и так уже видим в цене… Знаю, я немного отклонился от темы! Но мне показалось, что это стоит упомянуть, раз уж мы заговорили об индивидуальной подстройке индикаторов и паттернов. Опять же, очень важно заниматься самостоятельной работой. Нужно понимать: не существует какого-то волшебного индикатора или технического сетапа, который будет работать в 100% случаев… Это – отличная тема! Надеюсь, я смог ответить на ваш вопрос хотя бы отчасти.

 

          — Да, хороший ответ! Вы упомянули о снижении количества индикаторов… Было бы интересно узнать, на что вы обращаете внимание во время торговли. Если хотите включить трансляцию экрана, мы будем только рады!

 

          — Да, конечно! Это отличная тема. Давайте покажу свой экран...

 

 

          Мы отслеживаем максимумы и минимумы свингов. Это достаточно важные точки. Экран, который вы сейчас видите, я использую для нашего трейдинг-рума. Не дайте ему вас ошеломить! Здесь нет ничего сложного, никаких вычурных индикаторов… Осциллятор, который вы видите внизу большинства графиков – разница между простыми скользящими средними с периодами 3 и 10. Как я уже сказал, он всего лишь подчеркивает то, что мы и так видим в цене. Мы получаем хороший импульсный бар? Осциллятор это покажет! Но возвращаясь к теме ключевых точек… По центру – дневной график S&P, наше «блюдо дня», наш основной рынок, наш хлеб с маслом. Кстати, сегодня был неплохой день, можем взять его в качестве примера! К вечеру рынок устроил ралли. Максимум сегодняшнего дня представляет собой неплохую точку отсчета [белый уровень]. Цена поднялась, пробив максимум вчерашнего дня – первого дня марта!

 

 

          Не хочу слишком углубляться, но это – наша «домашняя работа». Левый столбец – все наши рынки. Сначала – индексы! S&P, Nasdaq, наш верный DAX – хороший инструмент для утренней торговли… Далее – валюты. Осси, британский фунт, канадский доллар, индекс доллара. Иена тоже здесь… В той же группе – инструменты с фиксированной доходностью: десятилетние казначейские облигации, бонды, тридцатилетние облигации. А ниже – остальные фьючерсные рынки: нефть, золото, металлы… А еще зерновые и мясные рынки. Хотя их мы торгуем не очень активно, учитывать их все же стоит! Мы записываем цены закрытия, максимума и минимума, а еще – заметки о том, что стоит учесть… Например, у @AD, австралийского доллара, есть приписка «id», которая означает, что сегодня на дневном графике сформировался внутренний бар [inside day]. В этой таблице мы обычно указываем очевидные важные моменты. Пометка «nr7» у нефти означает, что этот рынок уже 7 дней движется в узком диапазоне [narrow range]. Эту таблицу мы обновляем по вечерам после окончания торговли в качестве подготовки к следующему торговому дню.

 

          Возвращаясь к теме ключевых инструментов, которые мы отслеживаем в течение дня… Темно-синие линии на графиках – это каналы Кельтнера. Они строятся по множителю ATR, отложенному от экспоненциальной скользящей средней с периодом 20. Опять же, не существует какого-то идеального индикатора или идеального периода. Это – всего лишь инструмент, который помогает нам визуально оценивать ценовые движения. Некоторые из вас, возможно, знают про пространственные отношения. Цель каналов Кельтнера – охватить большую часть ценовых движений. Если цена вдруг вырывается за границу канала, это – событие, которое стоит учесть. Принцип тот же, что и у Bollinger Bands, только в них используются стандартные отклонения, а не ATR. Можно сказать, что они аналогичны друг другу… Но ATR немного сильнее сглаживает данные. Для расчета каналов мы используем скользящую среднюю с периодом 20. Границы каналов выстраиваются на расстоянии в 2,5ATR. Когда цена выбивается за пределы канала, это дает нам понять, что рынок ожил и на нем происходит какая-то активность… Или, возможно, появился дисбаланс спроса и предложения. В общем, этот индикатор помогает нам обозначать рамки для ценовых данных и своевременно замечать хорошие импульсы.

 

          Серая таблица справа внизу – KC scanner, наш сканер каналов Кельтнера. В этой таблице – наш обычный список рынков. Таймфрейм пятиминутный. Когда на каком-то из них случается пробой границы канала, сканер это подсвечивает – красным, если пробой вниз, или зеленым, если пробой вверх. Это дает нам знать, что рынок ушел от своего среднего достаточно далеко – значит, он «в игре», на него нужно обратить внимание, вдруг там появились какие-то хорошие возможности, например, сформировалась дивергенция, означающая потерю импульса.

 

          Вот такие инструменты мы и используем! Разницу между скользящими средними с периодами 3 и 10, каналы Кельтнера – аналог полос Боллинджера, только с ATR вместо стандартных отклонений… И сканер каналов Кельтнера, дающий сигнал в случае пробоя. А таблица в правом нижнем углу… Там у нас список из 200 индивидуальных акций. Голубым подсвечиваются те, которые обновили свой максимум дня. Период – 1 минута! Сейчас рынки уже закрылись. В таблице полно синих акций – то есть в конце дня фондовый рынок устроил хорошее ралли! Многие акции закрылись прямо на своих максимумах. Когда S&P приближается к ключевой точке, например, к максимуму предыдущего дня, нас интересует, удастся ли ему проторговаться через этот уровень. Мы хотим, чтобы таблица подсветилась синим – и синей осталась! Кстати, еще один фактор, который приходится учитывать – вес акций в индексе. Мы хотим, чтобы таблица в момент пробоя была синей, но нам нужны не только мелкие акции, но и сильные лидеры, например, Apple, Microsoft, Amazon… Хорошо, когда при подходе к сильному уровню сопротивления у рынка есть сильная поддержка – и от мелких акций, и от крупных. Так что это – полезный скан! Ну и наоборот, разумеется… В левой части таблицы мы видим три красные метки. Красным подсвечиваются те акции, которые в данный момент обновляют свой минимум.

 

          И, наконец, два последних окна… Справа вверху – многим знакомый индекс VIX. Это – данные напрямую с биржи. Под ним – Market Breadth, он же Advance/Decline Index. Этот внутрирыночный индикатор показывает соотношение акций, тестирующих свой максимум, к акциям, тестирующим свой минимум. Стоит учитывать, что его значение может немного варьироваться в зависимости от платформы, но форма линии и ее тренд везде должны быть одинаковы. Незначительные вариации объясняются разницей в количестве используемых для построения индикатора акций. Вот и все! VIX, Breadth, акции, тестирующие максимум дня, акции, тестирующие минимум дня, и сканер каналов Кельтнера, дающий сигнал при пробое… Не так уж много индикаторов мы используем! Плюс еще точки максимумов и минимумов свингов. Всегда полезно иметь на графике какие-то объективные уровни.

 

 

          Возьмем для примера часовой таймфрейм S&P… На мой взгляд, тут выделяется уровень двух максимумов, которые сформировались 28 февраля. Отмечу его [белый уровень]! Это будет наша точка отсчета, зона сопротивления выше рынка. Вот так мы и подходим к делу! Разметку рынка мы проводим в ночную сессию. Если ночью рынок совершает движение, это дает нам новую информацию. Утром мы подстраиваем свои ожидания соответствующим образом.

 

          Этот экран открыт у меня большую часть дня. Переключаться между графиками очень удобно. Слева вверху, например, у нас открыт верный DAX… Уверен, он знаком вашим слушателям. Этот индекс полезен ранним утром, с семи до девяти утра по восточному времени, особенно если вы отслеживаете S&P...

 

          Раз уж мы об этом заговорили, расскажу, чем я занимаюсь в течение дня. Я сажусь за экраны примерно в 7:35. Смотрю, что произошло ночью, подстраиваю графики… К 8 я должен быть полностью готов к рабочему дню. Обзор рынка я провожу в 8:15. Полчаса до этой отметки – критически важный отрезок времени! Ведь мне нужно подготовиться и настроиться на целый день трейдинга…

 

          Вот так и выглядит мой основной экран. Надеюсь, это помогло вам составить представление о том, что я отслеживаю в течение дня. Как я и сказал, ничего особенного и ничего чрезмерно сложного! Достаточно сложно – но не чересчур. Достаточно для того, чтобы приносить пользу, не засоряя при этом графики. Хорошо, когда сетапы формируются небольшим количеством индикаторов. Чем больше условий, тем реже будет встречаться паттерн – и тем сложнее собрать по нему выборку, имеющую статистическую значимость. Так что в некоторых случаях снижение количества индикаторов, возвращение к основам и стремление к простоте может оказаться достаточно полезным… И в плане легкости торговли, и в плане фактора доверия. Важно не забывать об основах, о базе. А от этого уже можно развиваться дальше.

 

          — Вы дали нам столько полезной информации! Используете ли вы каналы Кельтнера для определения тренда? Ведь их можно применять не только для торговли возврата к среднему.

 

          — Да, вы верно подметили, каналы Кельтнера и другие индикаторы, основывающиеся на стандартных отклонениях, можно использовать и для трендовой, и для контртрендовой торговли.

 

 

          Вот пример, случившийся в сессию Globex, то есть в достаточно спокойное время суток. Пятиминутный таймфрейм. Цена рухнула и пробила нижнюю границу канала. Наш осциллятор – дериватив цены – тоже это показал. Это дало нам понять, что свинг получился достаточно серьезный. Произошел контртрендовый подскок, возможно, медвежий «флаг»… А за ним последовал еще один свинг вниз, которым цена опять вышла за границу канала Кельтнера, пусть он и оказался сравнительно коротким. И мы получили дивергенцию! Здорово, когда движение типа «М» или «W» происходит на границе канала, потому что… Дивергенция импульса подразумевает его отклонение – отклонение от чего-то! Хороший способ определить наличие импульса – дождаться пробоя границы канала Кельтнера, которое означает, что цена отошла от своего среднего достаточно далеко. Это и случилось! Признак хорошего нисходящего импульса, краткая консолидация – и следующий свинг вниз.

 

          Тут мы снова возвращаемся к идее о том, что осцилляторы показывают лишь то, что мы и так уже видим в цене… Уверен, если бы вы добавили на этот график MACD, стохастик или другую производную цены, использующую небольшой период, они бы показали то же самое – свинг вниз, реакцию отскока и еще один свинг, но меньшего размера. Мы получили дивергенцию, означающую потерю импульса. Типичная реакция рынка на дивергенцию – возврат к среднему в той или иной форме. Вы спросили, как мы используем каналы Кельтнера… Они очень полезны для работы с дивергенциями, с потерями импульса. В итоге в данном примере цена обрела опору и развернулась обратно к своему среднему, к серой линии – EMA(20). Это – пятиминутный график, но прелесть этого принципа в том, что он работает на разных рынках и на разных таймфреймах.

 

 

          Вот пример с графика золота, таймфрейм – 120 минут (или 2 часа). Не такой привлекательный, но все же… Идентичный. Я заметил эту ситуацию во время подготовки к завтрашнему дню. Что мы тут имеем? Импульсный бар вверх, которым цена пробила верхнюю границу канала Кельтнера. Короткая консолидация… И еще один восходящий свинг. Ситуация та же: более низкий пик на осцилляторе, более высокий пик на графике. Потеря импульса! И возврат к среднему. Это – еще один пример того, как канал Кельтнера помог нам определить наличие импульса. Как я уже сказал, я с самого начала отслеживал дивергенции, но вначале определял их неправильно. Давайте попробуем найти пример, когда цена сформировала кластер вокруг скользящей средней...

 

 

          В данном случае цена двигалась в пределах канала Кельтнера вокруг скользящей средней. Может показаться, что на осцилляторе сформировалось более высокое дно – в отличие от графика… Нюанс в том, что цена в течение этого периода пребывала в консолидации. Она двигалась вокруг скользящей средней. То, что мы здесь имеем – это скорее двухэтапная консолидация, а не полноценная дивергенция. Большая разница по сравнению с тем примером с золота! Там цена совершила достаточно сильное движение – и вернулась к среднему. А в данном случае она и так вращается вокруг среднего. Отклоняться не от чего!

 

          Так что вы задали хороший вопрос. Мне потребовалось немало времени, чтобы разобраться в подобных нюансах. Приходится учитывать столько всего!.. Далеко не только дивергенции. Мы постоянно занимаемся исследованиями и изучением. Например, мы обнаружили, что неплохо работает внешний бар, следующий сразу за импульсным баром, пробившим границу канала. Закрытие за верхней границей – мгновенный откат с закрытием ниже пробойного бара. В некоторых случаях это является признаком разворота. Разворот от Кельтнера – так мы это называем... Но мало того! В ходе наших исследований и тестирований мы обнаружили, что эти развороты лучше отрабатывают по утрам, в начале сессии… До полудня! Потому что в районе полудня рынок переходит в фазу определения цены, он начинает тестировать оба направления крупными свингами… Так что развороты от Кельтнера лучше работают по утрам! А днем пробой канала, как вы и сказали, может быть признаком начала тренда, признаком хорошего импульса и, возможно, его продолжения. Но утром более вероятен возврат к среднему.

 

          Так что при работе с каналами Кельтнера приходится учитывать много нюансов! Ведь в конечном счете этот индикатор всего лишь берет средний диапазон баров и размечает канал на расстоянии в 2,5R выше и ниже EMA с периодом 20. Попробуйте изучить его самостоятельно! Уверен, если вы добавите его на графики и начнете внимательно отслеживать, у вас появится много идей для исследований. Возможно, у вас есть какой-то конкретный сетап или паттерн, который вам нравится использовать. Попробуйте совместить его с каналами Кельтнера – и, может быть, увидите что-нибудь интересное… Определенно, это неплохой индикатор, который стоит держать на графиках. Я обычно использую его на внутридневных таймфреймах. На дневном – не особенно. Но на M5, M15, H1, M240… На этих графиках он у меня, скорее всего, будет.

 

          — Круто, что мы это обсудили! Это напомнило мне мой собственный подход. Правда, я использую ленты Боллинджера… Но идентичным образом – ищу развороты! Определенно, надо будет повнимательнее изучить ваши идеи.

 

          — Да, действительно, каналы Кельтнера и ленты Боллинджера очень похожи. Разница только в том, что первые основываются на ATR, а вторые – на стандартных отклонениях. А еще каналы Кельтнера, возможно, двигаются чуть более плавно… Но оба инструмента хороши.

 

          — Вы об этом уже немного рассказали, но не могли бы вы описать, что из себя представляет ваш обычный торговый день? Как вы к нему готовитесь? Как он обычно проходит?

 

          — Подготовка к торговому дню начинается вечером накануне! Я прохожусь по всем рынкам из таблицы, которую я вам уже показывал. Мы используем подход «сверху вниз». Я начинаю либо с недельного, либо с дневного графика… Обычно – с дневного, потому что недельные графики обновляются гораздо реже. Я смотрю, нет ли на старшем таймфрейме чего-то такого, что может сыграть завтра важную роль.

 

 

          Попробую найти пример. Это дневной график S&P… Очевидно, сегодня с утра цена протестировала минимум, но закрылась достаточно высоко – выше максимума предыдущего дня! За чем я буду следить завтра?

 

 

          Вот часовой таймфрейм. Перед закрытием цена сделала рывок вверх, за границу канала Кельтнера. Во время сессии Globex мы будем ждать консолидацию в районе серой линии, нашей EMA. И если это произойдет, завтра я буду поглядывать на цену – вдруг она решит протестировать максимум? Есть и другие варианты. Может случиться сильный откат до начала импульса, до 3950. В этом случае можно будет ожидать тестирования минимума. Либо же рынок может устроить ночью полноценный ретест максимума. Что случится – заранее сказать невозможно! Если цена уйдет вверх достаточно далеко, мы, вероятно, попробуем найти вход в продажи. А если не очень далеко – возможно, вход в покупки на откате. В общем, я начинаю с дневного таймфрейма, а потом дополняю его H1 или M120 и выдвигаю предположения о том, что может случиться завтра.

 

          А насчет торгового дня… На работу я прихожу к 8:15 по восточному времени. Еще раз прохожусь по всем рынкам. Размечаю важные уровни на день. Биржа NYSE открывается в 9:30, но, как я уже сказал, бывает, что возможности появляются даже до открытия. Но временная отметка 9:30 очень важна, ее обязательно стоит учитывать! Я смотрю, укладывается ли происходящее на рынке в наш план, составленный утром? Чего мы ждем, ретеста максимума? Если да – как далеко от этой точки отсчета мы открылись? Случился ли на открытии импульс вверх или вниз? Как выглядят объемы? Я прохожу через этот процесс почти автоматически, хотя, конечно, мне потребовалось немало времени, чтобы его освоить. Итак, в 9:30 – открытие. Мы смотрим на цены – стандартный шаг. Есть ли гэп вверх или вниз? Если да – насколько он большой? А дальше, как я и сказал – есть ли импульс? Спешит ли куда-то цена после открытия? Получаем ли мы на пятиминутном графике последовательность более высоких максимумов и минимумов? Это – признак спешки, что, в свою очередь, является признаком возможного трендового дня.

 

          Отрезок ценовых данных с 9:30 до 10:00 играет важную роль. Это – переломный момент утра! Рынок в это время торгуется очень активно. В этот период мы обычно видим либо тест-отказ (тут стоит учитывать каналы Кельтнера), либо продолжение тренда, сформировавшегося в первые 30 минут. По этому можно судить о том, каким будет тренд этого утра. В нашем процессе важно сориентироваться и определить правильное направление торговли в течение дня, и первые 30 минут торговой сессии играют в этом огромную роль. Есть ли у рынка импульс? Как он ведет себя до 10 утра?

 

          А дальше… Конечно, мы торгуем технические паттерны, но если говорить о том, как мы проводим день, о нашем процессе… Следующая важная отметка – 11:30, закрытие европейской сессии. В это временное окно в тренде раннего утра обычно случается пауза. Часто бывает, что в первые 15 минут сессии происходит импульс, в 10 утра – его продолжение, а в 11:30 цена начинает тормозить. Это объясняется тем, что участники рынка из Европы заканчивают свою торговлю. Фьючерсы ведь торгуются по всему миру! Поэтому очень важно учитывать разные категории участников... Когда европейцы покидают рынок, некоторые из них закрывают свои позиции. И мы это отслеживаем. Если нам повезло получить утром хорошее восходящее движение, к закрытию Европы мы обычно не ожидаем от рынка многого… Это – хороший момент для того, чтобы посмотреть, не сформировалась ли дивергенция первоначального утреннего импульса.

 

          Вот так и выглядит наша «картошка с мясом», наша утренняя американская сессия! С 7:45 до 11:30 рынок дает бесчисленное количество торговых возможностей. Валюты в этот период тоже достаточно активны. Хотя хорошие движения случаются на них и в дневное время, в утреннюю сессию, когда на рынке еще присутствуют европейские участники, на них появляются особенно хорошие свинги. Так и выглядит наш процесс… Как я уже сказал, если нам повезет получить утром хороший рывок цены за канал Кельтнера, мы сразу обращаем на это внимание и смотрим, не появилось ли какого-нибудь паттерна или сетапа, который можно торговать. Если мы открываем позицию, к концу европейской сессии мы начинаем искать возможность облегчить ее... А в 2 часа по восточному времени начинается вторая половина американской торговой сессии. В последние 2 часа торгового дня нередко происходит второй всплеск рыночной активности.

 

          Грубо говоря, так мы и работаем! Мне пришлось потратить немало времени, чтобы освоиться, но теперь я следую процессу почти автоматически. Повторения, совершаемые день за днем, помогли мне повысить фактор доверия к системе. Ты постоянно наблюдаешь за рынком, время от времени все звезды сходятся, и ты получаешь хороший технический паттерн в подходящее время дня с подтверждением со старшего таймфрейма, который укладывается в план, составленный накануне… И уверенно открываешь сделку. Конечно, такое происходит не всегда, но когда это случается, к этому надо быть готовым! Вы должны воспользоваться возможностью и извлечь из нее максимум выгоды.

 

          — Как вы определяете сдвиг рынка? Скажем, в начале дня наблюдается нисходящий тренд, но потом он сменяется на восходящий. Учитываются ли в вашем процессе подобные ситуации? Торгуете ли вы смену тренда? Или ждете, пока не установится новый?..

 

          — Отличный вопрос! Большинство трейдеров можно разделить на две категории. Первые торгуют по тренду. Они используют для входов пробои, импульсы, откаты, «флаги», консолидации. Вторые торгуют возврат цены к среднему, например, те же дивергенции. Лично я предпочитаю придерживаться какой-то одной стороны рынка. Если вечером накануне мы решаем, что на рынке наблюдается перевес в сторону покупок, и на следующий день это подтверждается, то мы придерживаемся только покупок. Лично мне тяжело переключаться с покупок на продажи. Но, конечно, иногда приходится. Например, если ранним утром начинается тренд, а к концу европейской сессии цена замедляется, и мы начинаем получать контртрендовые движения…

 

 

          Вот пример! Как мы видим, здесь наблюдается процесс поэтапного перехода к восходящему тренду. Мы получили на пятиминутном графике один более высокий минимум, потом – второй, его пробой… И только после этого рынок начал набирать обороты. Это действительно целый процесс!

 

          У нас есть пара трюков, пара инструментов, которые помогают нам извлекать прибыль из контртрендовых движений, происходящих в дневную сессию. Предположим, что утром начинается нисходящий тренд, и мы продаем примерно до 12:00… Но после закрытия Европы начинают происходить «нахлесты» баров друг на друга. Мы видим, как рынок оживает, как он двигается в сторону своего утреннего диапазона. Здесь стоит отметить несколько нюансов! Не уверен, есть ли в этом статистическая значимость, но мне нравится отслеживать отметку середины дневного диапазона. Если цена значительную часть дня шла вниз, но потом вдруг развернулась и пробила уровень в 50%, я делаю в уме пометку – дела у рынка идут хорошо! Он устроил хороший рост.

 

          Мы используем один технический инструмент… Если цена проводит ниже уровня открытия значительную часть утренней сессии, но во второй половине дня делает V-образное движение и выносит утренний максимум, мы обращаем внимание на VIX! Если VIX подтверждает разворот тем, что выходит на новые минимумы дня, это означает, что нам стоит войти в покупки и попробовать извлечь прибыль из этого контртрендового движения.

 

          Так что мы торгуем не только по тренду! Иногда мы торгуем и развороты, если видим для этого подходящие условия. Если рынок большую часть утра идет вниз, но в 1-2 часа дня по восточному времени вдруг оживает и начинает идти вверх… Я готов изменить свою позицию. Днем часто случаются подобные контртрендовые движения, и мы к ним подстраиваемся. Главное, чтобы движение укладывалось в наш статистический фреймворк, который подразумевает, что большую часть утра цена провела ниже точки открытия, а в районе обеда вернулась к открытию и вышла на новые максимумы на фоне новых минимумов VIX.

 

          Конечно, все это требует понимания статистики и наличия фактора доверия. Я повидал достаточно много подобных разворотов! Работа с Линдой мне очень помогла. Теперь мне проще дается изменение мнения насчет рыночного направления. Отличный вопрос! Действительно, если постоянно менять направление торговли, можно поддаться овертрейдингу. Подход, в котором ты торгуешь только одну сторону рынка, помогает снизить эту вероятность.

 

          — Ценная информация! Это очень интересно. Я мог бы говорить с вами часами, но не хотелось бы отнимать у вас слишком много времени. Интервью длится уже больше часа… Скажите, где наши слушатели могут вас найти?

 

          — Я мало сижу в социальных сетях. У меня есть аккаунт в твиттере – @KylePotter9, я взял ник, предложенный по умолчанию... Еще на сайте Линды есть ссылка на наш с Деймоном трейдинг-рум (lindaraschke.net/damonkyletrade). Как я уже сказал, мы работаем с 8 до 4. Сегодня я рассказал вам лишь малую часть того, чем мы с ним занимаемся! Мы ведь успели обсудить только каналы Кельтнера и максимумы и минимумы свингов... Если что, я буду рад ответить на любые вопросы по электронной почте. Я обожаю сообщество трейдеров, частью которого являюсь, и всегда рад помочь. Я считаю себя начинающим трейдером и хорошо понимаю, как это трудно – начать осваивать такое сложное дело. Так что я буду рад помочь с обучением и с развитием фактора доверия.

 

          — Круто! Все ссылки я добавлю в описание к подкасту. А еще – ссылку на интервью с Линдой! Кайл, ценю, что вы уделили нам время и дали столько полезных советов! Надеюсь, в будущем мы проведем еще одно интервью. С удовольствием послушаю о ваших новых успехах.

 

          — Да, конечно! Это было для меня честью – и большим удовольствием! Здорово, что мы наконец-то познакомились. Мне было очень приятно с вами встретиться. Спасибо, что пригласили, и большое спасибо всем нашим зрителям за уделенное время! Рынки никогда не разочаровывают. Здесь всегда весело!

Изменено 7 августа, 2023 пользователем ju.vskv