5 худших мифов о трейдинге, разрушающих вашу прибыльность

[88]

5 худших мифов о трейдинге, разрушающих вашу прибыльность

 

          Ссылка на оригинал

 

          Привет! Я – Ланс Брейтштейн, если хотите, можете подписаться на меня в твиттере, я рассказываю там о различных торговых идеях и концептах, мой ник – @TheOneLanceB. Сегодня поговорим о топ-5 худших трейдинговых мифов. Я собираюсь развенчать несколько совершенно помойных идей, которые меня всегда раздражали. Скажу честно: дезинформация меня просто бесит! Меня сводят с ума авторы из твиттера и YouTube с огромным количеством подписчиков, которые публикуют совершеннейший мусор! Это – интеллектуально бесчестные люди. Возможно, они делают это не намеренно – они просто не подумали достаточно глубоко о том, что рассказывают. Так или иначе, по факту эти люди являются обманщиками и фейковыми гуру. В интернете столько вредной информации! Меня это просто сводит с ума. Ведь трейдинг и так достаточно сложен! Так ведь новичков еще и сбивают с правильного пути люди, производящие впечатление специалистов, которым можно доверять… Но которые занимаются распространением заблуждений.

 

          Страшно вспомнить, во сколько дебатов я ввязался из-за этого в твиттере. Например, была одна женщина, не буду называть ее имени... Она в свое время распалила твиттер-сообщество тем, что написала: «В финтвите нет ни одного трейдера, который заработал бы за год 1 миллион долларов и мог бы это доказать». Знаете, что случилось, когда я вызвался и предложил предоставить ей доказательства? Она меня заблокировала! И написала, что Ланс – мошенник, у которого нет доказательств. Подобные люди не являются поборниками правды. И это просто несправедливо! Огромное количество трейдеров хотят думать по-крупному – и мечтать по-крупному! Но им говорят, что они не смогут воплотить свои мечты в жизнь?.. Это просто сводит меня с ума. Отвращение к подобным вещам и подтолкнуло меня к записи этого видео.

 

          Некоторые люди утверждают, что в чтении ленты больше нет преимущества. Действительно, это правда – но не для всех! А только для некоторых. Если у вас не получается прибыльно торговать, используя ленту, это еще не значит, что это невозможно в принципе. Я использовал ленту на протяжении всей своей карьеры. Полученная из нее информация повлияла на огромное количество моих сделок. И на мое преимущество – положительно, и еще как!.. «Чтение ленты не дает мне преимущества» – так сказать можно. Но не нужно говорить, что это занятие является бесполезным абсолютно для всех.

 

          Не нужно говорить и то, что невозможно зарабатывать, используя технический анализ. Думаю, большинство ритейл-трейдеров знают, что технический анализ работает. Есть люди, которые смогли добиться с его помощью таких выдающихся успехов, что с точки зрении статистики это нельзя считать везением или совпадением. Но в научном мире принято думать, что технический анализ не работает, и это просто сводит меня с ума.

 

          Я здесь для того, чтобы развенчивать подобные мифы. Я считаю, что бороться с дезинформацией – это мой долг, учитывая, сколько у меня подписчиков. И бороться я собираюсь с помощью объективных суждений и доказательств. Давайте посмотрим, смогу ли я вас убедить.

 

          Начнем с главного. Пожалуй, самый распространенный миф – «нельзя разориться, фиксируя прибыли». Есть еще один совет, сходный по смыслу – «ключ к успеху – быстро фиксировать убытки». Ох! Это просто сводит меня с ума… Я понимаю, откуда взялись эти поговорки. В них есть крошечная крупица истины. Я понимаю, какой посыл хотят донести люди, которые без конца это повторяют, я понимаю их мотивацию… Тем не менее, проблема в том, что подобные поговорки оставляют огромное пространство для интерпретации, из-за чего наносят трейдерам огромный урон.

 

          Откуда взялись эти поговорки?.. Действительно, мы должны фиксировать прибыли, не поддаваясь алчности. И фиксировать убытки, не поддаваясь надежде... Но все ваши выходы и все ваши сделки должны диктоваться одним: ожиданием, которым, как вам кажется, ваша сделка обладает в данный момент времени. Так что разориться, фиксируя прибыли, можно! И вот как. Простой пример… Ваши стопы составляют 50 центов. Вы должны ухватывать движения в 1 или 2 доллара. Тем не менее, вы фиксируете прибыль, как только цена проходит в вашем направлении 10 центов. Математическое ожидание вашей системы не будет воплощаться в жизнь – вы ему этого просто не позволяете! В покере, когда вы получаете по-настоящему хорошую руку, нужно постараться раздуть пот [банк раздачи], это в ваших интересах. Но представьте, что каждый раз, когда вы получаете натс [непобедимая комбинация для данной раздачи], вы играете пассивно, сбрасываете или делаете чек. Так играть не стоит! В таких ситуациях надо агрессивно ставить, чтобы максимизировать свой выигрыш! Хорошие игроки поступают именно так. Они не уходят из игры, не получив своей прибыли.

 

          В миф «нельзя разориться, фиксируя прибыли» верит столько новичков! Я спрашивал их – почему ты вышел, не дождавшись окончания тренда?.. Они отвечали – «я хотел получить немного прибыли». Я пытался объяснить им: если ты фиксируешь прибыль до того, как цена доходит до запланированной цели, это плохо отражается на математическом ожидании твоей торговли. Преждевременное фиксирование прибылей может очень дорого вам обойтись! Особенно если вы делаете это в своих лучших руках и лучших сделках. Причем это распространяется и на убытки. Если вы закрываете убыточную сделку до того, как цена дошла до вашего стопа, вы, вполне вероятно, не даете своей сделке отработать должным образом. Правильнее было бы сформулировать эту поговорку иначе: «Ключ к успеху – быстро фиксировать убытки, используя правильные стопы» [смеется].

 

          Второй миф, который просто сводит меня с ума – «у хороших сделок прибыль должна в 3 раза превышать риск». Или не в 3, а в любое другое значение... На самом деле, я обожаю спрашивать об этом кандидатов на собеседованиях! Тот, кто дает неправильный ответ, лишается шанса получить работу в моей фирме. Я отказываюсь работать с теми, кто не в состоянии правильно ответить на этот вопрос! Потому что это показывает фундаментальное непонимание концепта математического ожидания. Я спрашиваю: «Какой винрейт и какое соотношение прибыли к риску должен иметь успешный трейдер?» Дело не в самом винрейте и не в самом соотношении прибыли к риску. Дело в том, как эти два параметра взаимодействуют между собой. Вам не нужен винрейт больше 50%! Можно прибыльно торговать и с винрейтом в 30%, главное, чтобы ваши прибыли значительно превышали риски. А еще существуют совершенно впечатляющие торговые стратегии, совершенно впечатляющие!.. У которых риск превышает прибыль в два раза. Зато винрейт у них составляет 95%! Такие сделки я готов торговать огромными позициями днями напролет.

 

          Глубокое понимание концепта математического ожидания необходимо для успешной торговли. Если вы думаете, что все хорошие сделки обладают каким-то волшебным соотношением прибыли к риску… Это не так. Потому что дело не в каком-то фиксированном соотношении и не в винрейте. А в том, как ваши прибыли, убытки и их вероятности взаимодействуют между собой.

 

          Задумайтесь… Зарабатывать деньги на рынках можно самыми разными способами! Взять для примера частные инвестиционные компании… Их винрейт составляет, наверное, около 10%! Но когда они выигрывают, они получают прибыль в 20, 30, 40 раз больше риска. Даже Уоррен Баффетт… Многие из его инвестиций приносят доходность, сопоставимую с рыночной. Но в редких случаях он получает просто превосходные инвестиции. Например, во время паники 2008 года он инвестировал в компании, которые показались ему слишком дешевыми, причем инвестировал по-крупному. Например, в Apple. Эти прибыли с лихвой компенсируют для него огромное количество инвестиций, которые просто не отрабатывают. Или внутридневные трейдеры… Я повидал их великое множество. Я знаю трейдеров, винрейт которых составляет более 90%. Я знаю трейдеров с винрейтом в 30%. Так что уверенность в том, что существует какое-то волшебное соотношение – это просто невежество и непонимание, как работает математическое ожидание. Взгляните на фонды высокочастотного трейдинга. Они – как казино! Их винрейт, наверное, составляет около 51%. Но они проводят по миллиону сделок в день! Так что если вы думаете о сделках только с позиции «где бы мне найти соотношение прибыли к риску 3 к 1», вы просто не понимаете эту игру. Если вы мыслите подобным образом, эта игра вам не подходит. Займитесь изучением математики и освойте основы, прежде чем торговать хотя бы 1 акцию. Это просто сводит меня с ума!  

 

          Следующий миф связан со средней ценой входа… Стоит мне в очередной раз его услышать, я сразу думаю – ну что за невежество! Эту тему поднимало столько стажеров… Дело вот в чем. Ваша средняя цена входа никогда, никогда, никогда, никогда не должна влиять на то, как вы удерживаете акции. Позвольте повторить. Средняя цена входа не учитывается в уравнении математического ожидания. Она никак не должна влиять на ваши торговые решения.

 

          Я схожу с ума, когда слышу фразы вроде «мне стоит удержать основную часть сделки, потому что средняя цена входа у меня просто отличная». Или «моя средняя цена входа оказалась ужасной, так что я вышел при первых признаках отскока». В уравнении математического ожидания нет переменной вашей средней цены входа! Рынку на нее плевать! Ваша средняя цена не играет для него никакой роли. Вам нужно вычислять ожидание сделки динамически, в каждый момент времени!

 

          Пример. Вы получили хорошую среднюю цену входа. На акциях случился отличный рост – такой сильный, что цена чрезмерно «вытянулась» вверх. Ваше ожидание становится негативным. Плевать на вашу среднюю цену входа! Если цена раздута и акции сейчас рухнут, нет смысла удерживать покупки! Если ожидание у сделки хорошее, ее нужно удерживать. Если плохое – нужно выходить.

 

          Или другой пример… Цена откатывает вниз, и совокупная позиция трейдера выходит в убыток. Но потом цена начинает расти. Как только она доходит до средней цены входа, до безубытка, трейдер сразу выскакивает из рынка! Это – эмоциональная реакция. Но ваша средняя цена входа никак не влияет на рынок! Сколько раз бывало, что на акциях случалась паника, цена обрушивалась вниз, но потом происходил отскок – и трейдеры толпой продавали свои позиции! Они делали это на правой стороне V. Хуже места для продаж просто не придумать… Если вам все это кажется непонятным, у меня есть отдельное видео о вычислении динамического ожидания. Это – навык, необходимый для трейдинга. Найдите это видео на YouTube-канале SMB Capital. Я устал от того, что люди постоянно думают о своей средней цене входа – а не о том, каким ожиданием в данный момент обладает их сделка.

 

          Еще одно распространенное заблуждение: свинг-трейдинг дает трейдерам наибольшее преимущество. Преступное невежество!.. Послушайте… Свинг-трейдинг не дает наибольшего преимущества. Я понимаю, чем вызвано данное заблуждение. Из всех мифов, которые меня бесят, этот бесит меньше всего. Но мне довелось поработать с сотнями трейдеров, и я могу сказать, что среди всех таймфреймов наибольшим преимуществом обладает внутридневная торговля. НО! И это очень большое «но»… Цена этого преимущества – низкая масштабируемость. На микротаймфреймах полным-полно безрисковых арбитражей, сделок, которые обладают почти стопроцентным винрейтом и таким соотношением риск/прибыль, что от него кружится голова. Опять же, я знаю трейдеров, у которых практически не бывает убыточных дней. В свинг-трейдинге это почти невозможно. В инвестировании – невозможно в принципе. Там просто нет преимуществ, обладающих настолько низкой дисперсией. Безрисковые сделки действительно существуют.

 

          Думаю, дело в том, что многие трейдеры-киты, некоторые из лучших трейдеров, что я знаю, занимаются именно свинговой торговлей. Но не потому, что она обладает наибольшим преимуществом! А потому, что она дает им возможности для масштабирования. Думаю, люди просто видят, чем занимаются все эти по-настоящему крупные, крутые, известные трейдеры… И равняются на них! Что здорово, потому что это действительно хорошие трейдеры! Еще раз, некоторые из лучших трейдеров, что я знаю, занимаются именно свинг-трейдингом. Некоторые – потому что они с него начинали. Но большинство – потому что он дает хорошие возможности для масштабирования. У этого есть своя цена – более высокая дисперсия. Но в плане преимущества дейтрейдинг – номер один. Правда, ему не хватает масштабируемости! Вы не сможете открыть внутри дня позицию стоимостью в миллион долларов. Ни сейчас, ни в будущем. Но в свинг-трейдинге это возможно.

 

          И последний миф… Который, пожалуй, сводит меня с ума больше всего. Меня бесит, когда кто-то говорит «если твой плейбук сейчас не в игре или у тебя случился убыточный период, тебе нужно отдохнуть от торговли». Я бы сказал, что это – главное различие в мышлении ритейл-трейдеров и проп-трейдеров. Не могу сосчитать, сколько раз я слышал от ритейл-трейдеров фразы вроде «текущие условия не подходят для моей стратегии, возьму перерыв, отдохну, устрою себе отпуск». Если вы – богатый и успешный трейдер, делайте, что пожелаете. Вы это заслужили. Но не обманывайте себя, не думайте, что это – оптимальное решение, которого стоит придерживаться развивающимся трейдерам. Ваш ментор может позволить себе сделать перерыв. Он заслужил. Но если вы – новый, неопытный, развивающийся в данный момент трейдер, вам нужно учиться! Вам нужно усадить свою задницу в кресло. Бывает, на вход в рабочую колею после отпуска уходят целые недели!

 

          Конечно, я понимаю данную логику… Я не говорю вам «никогда не отдыхайте»! «Никогда не тратьте время на восстановление, на подзарядку, на отпуск». Если вы чувствуете выгорание – вам нужно восстановиться, вам нужно немного отдохнуть. Но это не то же самое, что просто уйти с рынков на целый сезон. То же относится и к просадкам. Нет ничего плохого в том, чтобы взять выходной или небольшой отпуск, перезарядиться и прочистить голову. Но попробуйте представить профессионального бейсболиста, который после нескольких неудач на пару месяцев бросает игры и тренировки. Не позволяйте своему навыку деградировать, это никак не поможет вам выбраться из ямы. Помочь вам может только перезарядка (когда это необходимо), работа над проблемой, практика и безопасное возвращение в игру.

 

          Если ваша стратегия сейчас не «в игре», вам все равно нужно продолжать работать! Не обязательно торговать! Работайте над расширением своего плейбука. Оттачивайте те подходы, которые в нем уже есть. Занимайтесь нетворкингом, устраивайте коллаборации с другими трейдерами, работайте над совершенствованием своих процессов, набирайте повторения, анализируйте самые важные из проведенных сделок. Старайтесь постоянно расти и учиться. Так что да, делайте перерывы, когда это необходимо. Но «перерыв» вовсе не означает уход с рынков в отпуск на весь неблагоприятный рыночный период. Продолжайте разрабатывать другие стратегии и работать над совершенствованием своей игры. Трейдинг – это в первую очередь внутренний рост и постоянное самосовершенствование.

 

          Есть ли еще какие-то интересные поговорки? Дайте мне знать! Давайте устроим дебаты. Буду рад услышать ваши мысли. Что вас бесит? Может, вы со мной в чем-то не согласны? Или согласны?.. Что показалось вам логичным? Может, что-то заставило вас изменить свое мнение? Оставляйте комментарии на YouTube, пишите мне в твиттер, обсудим! Мало что я люблю так, как опровергать дезинформацию и помогать трейдерам становиться на правильный путь. Дайте мне знать! Жду с нетерпением.

Изменено 31 июля, 2023 пользователем ju.vskv

[Дервиш]

В 19.07.2023 в 11:10, 88 сказал:

Есть ли еще какие-то интересные поговорки? Дайте мне знать! ... Оставляйте комментарии на YouTube, пишите мне в твиттер, обсудим!

Лучше пишите мне в личку. От меня хоть какую то мзду можно получить, а от Ланса точно нет. Мне идея понравилась, завел под это дело файлик.

[Saltan758]