Контрольный список для успешной торговли

[!!NIKA!!]

 

Сверить по списку: пункт 1, пункт 2, пункт 3, и вперед!

 

Контрольный список для успешной торговли

 

Цитата

Ведение списка поможет вам контролировать свой торговый день и его итоговый результат. Узнайте, как вы можете повысить свой торговый успех и ежедневную производительность с помощью контрольного списка. Это то, с чего мы начинаем.

Роберт Дж. Ван Эйден, доктор наук

 

 

Высокопроизводительные команды постоянно работают в своих важных областях, но любой человек в команде склонен ошибаться. Как и высокопроизводительные команды, трейдинг является высокопроизводительным видом деятельности; он предъявляет к трейдеру определённые требования и ждет их последовательного исполнения.

 

Каким образом высокопроизводительные команды и успешные трейдеры последовательно обеспечивают высокую производительность?

 

Во-первых, они знают, как справляться с отвлечением своего внимания.

 

Мы все отвлекаемся, но то, как мы справляемся с отвлечением своего внимания, может иметь большое значение. Мы должны придерживаться «главного». «Главным» может быть то, что отделяет посредственную производительность от высокоуровневой производительности.

 

Чтобы помочь вам придерживаться «главного», очень полезными могут быть контрольные списки. Их используют пилоты, их используют хирурги, и их должны использовать трейдеры. Их обязательно используют лучшие трейдеры. Трейдинг имеет свои сложности; сложность обычно приводит к человеческим ошибкам, которые вредят производительности. Чтобы избежать ошибок, используйте контрольный список!

 

Цель контрольного списка в трейдинге состоит в том, чтобы уловить те ошибки, которые бывают из-за кратковременного ослабления внимания или забывчивости, возникающих из-за сложности торговли. Ведение списков может помочь в выполнении важнейших торговых задач.

 

Потребность в контрольных списках

 

Интересно, что концепция использования «предполётного» контрольного списка для самолётов была введена инженерами и руководством компании Boeing после крушения в 1935 году прототипа Boeing B-17 (тогда известного как Модель 299) на Райт Филд в Дейтоне, штат Огайо, в результате которого погибли оба пилота. Расследование показало, что пилоты забыли отключить важный механизм стопорения рулей – устройств, которые останавливают перемещение контрольных поверхностей на ветру – во время стоянки перед взлетом.

 

Впоследствии были разработаны контрольные списки, охватывающие четыре важнейших компонента полёта: во время взлёта, во время полёта, во время посадки и после приземления. Затем всех пилотов обучили использованию контрольного списка действий в ходе их официальной летной подготовки. Концепция контрольного списка позволила постепенно усложнять как инженерно-авиационное обеспечение, так и авиационную технику. Были разработаны контрольные списки по всё большему количеству компонентов полёта, а также по аварийным ситуациям и бо́льшему количеству рутинных процедур. Поскольку со временем конструкция воздушного судна усложнялась и пилоты больше не могли запоминать все переключатели и настройки, необходимые для достижения безопасных результатов, контрольный список стал ключевым компонентом для гарантии того, что критически важные элементы безопасности не будут забыты.

 

Та же концепция продолжает использоваться в полётах и сегодня. Любые допущенные ошибки анализируются и документируются, а также внедряются процедуры для повышения безопасности и снижения риска.

 

Я считаю, что эта концепция может служить хорошей моделью для формирования контрольных списков в трейдинге.

 

Концепция контрольного списка сама по себе стала наукой. Люди провели свою карьеру у производителей самолетов, разрабатывая контрольные списки. Контрольные списки для полётов требуют правильной последовательности, правильной формулировки, правильных проверок и балансировки на месте; иногда для ответа на пункт контрольного списка требуется участие более одного человека. Соблюдение контрольного списка не должно быть поспешным. Контрольные списки должны соблюдаться систематически.

 

Лётные экипажи также следуют определённым правилам, которые помогают справляться с отвлечением во время напряжённого этапа захода на посадку и приземления. Для этого они используют так называемое «правило 20/20», которое гласит, что во время спуска ниже 20 000 футов (6100 м) или в течение 20 минут после взлёта или посадки прекращаются все несущественные разговоры, проверяются контрольные списки, соблюдаются стандартные рабочие процедуры и с помощью лазера фокусируется радиосвязь с управлением воздушным движением. Таким образом, «главное» является «единственным».

 

Существует множество преимуществ использования контрольных списков. Это применимо и к трейдингу. Преимущества использования контрольного списка:

 

• Обеспечение последовательного и безупречного применения дисциплинированного подхода в соответствии с заранее определённым планом, несмотря на отвлекающие факторы
• Быстрое и эффективное выполнение повторяющихся заданий с меньшим количеством ошибок
• Оценка того, всё ли находится на своих местах, с целью безопасного продолжения работы, где решение о бездействии предотвратит возможный неблагоприятный исход
• Предотвращение чрезмерного мышления, что помогает сделать процесс более простым
• Устранение фонового «шума» в процессе принятия решений
• Сохранение фокуса на том, что должно произойти
• Доведение распоряжения до уровня сложности, который обеспечит достижение результатов
• Помощь пользователю контрольного списка при переходе из «режима наблюдения» в «режим бдительности».

 

Контрольные списки могут быть очень полезными. Их используют пилоты, их используют хирурги, и их должны использовать трейдеры.

 

Отслеживание приоритетов в трейдинге

 

Что является «главным» в трейдинге? Можно сказать, что сохранение капитала.

 

Как обсуждалось, цель контрольного списка состоит в том, чтобы разбить сложный набор действий на управляемые крошечные кусочки, тем самым разгружая необходимые когнитивные усилия. Контрольный список должен помочь вам сосредоточиться на наиболее насущных проблемах. Это должно помочь вам выполнить то, что требуется, не пропуская критически важных шагов. Это поможет вам оставаться дисциплинированным. Это поможет вам обеспечить наилучший возможный результат.

 

В контрольном списке трейдера должен быть представлен список вопросов, на которые он должен ответить до того, как откроет сделку или закроет её.

 

Обратите внимание, что торговый план не является контрольным списком для торговли. Торговый план имеет дело с общей картиной, в то время как контрольный список гарантирует, что вы придерживаетесь вашего плана или ваших правил.

 

Торговый план должен определять, что необходимо сделать, в том числе почему, когда, что и как. Торговый план должен охватывать следующее (но не ограничиваться только этим):

 

• Мои цели и задачи в трейдинге («почему»)
• Таймфрейм, на котором я собираюсь торговать («когда»)
• Рынки и инструменты, на которых я собираюсь торговать («что»)
• Моё управление капиталом, метод и мышление («как»).

 

Вкратце, согласно статье Джоди Сэмюэлс в этом журнале под названием «10 лучших привычек успешной торговли», торговый план – это персонализированный план для определения ваших торговых целей, толерантности к риску и индивидуального стиля. При условии его соблюдения он предотвращает возникновение неблагоприятных психологических факторов в трейдинге и снижает количество плохих сделок.

 

Следуя своему контрольному списку, можно достичь соблюдения собственного торгового плана.

 

Контрольный список в трейдинге фокусируется на каждой сделке на микроуровне. Основное внимание в нём уделяется условиям, которые должны быть выполнены перед тем, как будет размещена или закрыта сделка. Это поможет убедиться, что сделки не совершаются импульсивно. Торговая система является столь же важной, как и способность трейдера ее реализовать.

 

Следуя своему контрольному списку, можно достичь соблюдения вашего торгового плана.

 

Базовый контрольный список в трейдинге

 

Итак, как будет выглядеть контрольный список в трейдинге? Для начала мы можем смоделировать его в соответствии со стилем контрольного списка, который используется пилотами. Как и контрольные списки для полётов, использовавшиеся в новаторские дни, контрольный список в трейдинге можно разделить на четыре этапа, охватывающие жизненный цикл сделки:

 

 

Вот четыре основные области моего контрольного списка в трейдинге. Далее я подробно рассмотрю каждую из этих основных областей. Вы можете добавить в свой контрольный список дополнительные сведения, шаги и проверки.

 

Перед совершением сделки. Предварительные проверки

 

Перед открытием сделки необходимо провести не менее трёх предварительных проверок и двух факультативных проверок, как показано в приведённом выше контрольном списке. Я подробно расскажу о каждой из пяти предварительных проверок, перечисленных выше.

 

Сигнал для входа. Всегда помните, что нужно принимать только действительные сигналы и принимать все действительные сигналы, а не только некоторые из них. Почему? Невозможность совершить действительную сделку может негативно повлиять на общую прибыльность, поскольку обычно только некоторые сделки дают высокую доходность в течение серии сделок, и вы не хотите пропустить их.

 

Вспомогательные проверки. После того, как у вас есть действительный входной сигнал, вы можете перейти к вспомогательным проверкам. Вспомогательные проверки не являются обязательными, но они желательны. С чем могут помочь вспомогательные проверки? Скажем, сканирование, которое вы провели, выявило более одной торговой возможности. Как тут быть? Вспомогательные проверки могут помочь в разрешении спорных вопросов касательно сигналов и в выборе наилучшей возможности.

 

Некоторые вспомогательные проверки могут включать следующее. Присутствует ли длинный бар (большое волатильное движение)? Есть ли значительный объём, то есть увеличивается ли объём или превышает среднее значение? Имеется ли сверху уровень сопротивления? Присутствуют ли какие-либо дивергенции? Генерируется ли данный торговый сигнал в направлении общего рыночного тренда или против него? Близок ли он ко времени выхода предстоящего отчёта о доходах или какого-либо экономического отчёта?

 

Начальный стоп-лосс. Перед размещением сделки все непредвиденные обстоятельства должны быть заранее продуманы, следует учитывать, что всегда могут произойти события, выходящие за пределы рынка. В трейдинге быть готовым к худшему означает, что вы будете точно знать, что является самым худшим. Дела всегда идут не так, как они планируются. Сосредоточьтесь на вещах, которые можно контролировать, таких как стоп-лосс, и имейте в виду, что большинство сделок не будет идти идеально по плану.

 

Начальный стоп-лосс, или ордер sell stop, должен рассчитываться и устанавливаться перед тем, как вы входите в сделку. Это позволит свести потери к минимуму, что является важнейшим компонентом управления капиталом и рисками. Начальный стоп-лосс остается фиксированным или привязанным к начальной цене входа на протяжении всей сделки – это является гарантией того, что максимальный убыток ограничен риском на сделку и эмоции не участвуют в игре. Устанавливая начальный стоп-лосс, необходимо контролировать позицию, и вы закроете сделку либо по стоп-лоссу, либо по трейлинг-стопу, либо по тейк-профиту, либо по сигналу для выхода.

 

Учитывая, что каждая размещённая сделка имеет независимый вероятностный, а не определённый результат, установка начального ордера стоп-лосс и подчинение ему является частью управления рисками и важным компонентом для сохранения капитала.

 

Размер позиции. Определение размера позиции будет гарантировать, независимо от того, где размещён начальный стоп-лосс относительно точки входа, что убыток составит не более определённого процента от вашего капитала. «Какой частью моего счёта я буду рисковать в одной сделке?» Двумя наиболее распространёнными методами, используемыми для определения этого показателя, являются метод фиксированной доли и метод относительного риска в процентах.

 

• Метод фиксированной доли. Этот метод обычно предпочитают трейдеры-новички или развивающиеся трейдеры. Его методология проста: вы делите торговый капитал на равные суммы, а затем покупаете акции на основе этих сумм. Трейдер никогда не теряет больше, чем фиксированную сумму в сделке.
• Метод относительного риска в процентах. Этот метод предпочитают профессиональные трейдеры. Иными словами, он показывает, сколько трейдер готов потерять в процентах от своего торгового капитала (обычно устанавливается между 0,5% и около 2%). Сделка, риск в которой превышает 2%, считается агрессивной.

 

Цели. Цель, или цель по прибыли – это заранее определённый уровень цен, при котором сделка будет закрыта с прибылью. Показатели цели по прибыли являются самыми оптимистичными сценариями и рассчитываются до размещения позиции. Как правило, показатели цели по прибыли рассчитываются следующим образом:

 

• Стоимость в долларах или процентах от цены точки входа
• Соотношение риска к прибыли, или коэффициент R, например, 1:2
• Расширение Фибоначчи (например, 1,618, 2,618 и 4,236). Расширения Фибоначчи обычно отображаются от уровня начального стоп-лосса до максимума начального входного бара или от минимума до максимума начального входного бара (традиционный метод). Но их также можно отобразить от уровня начального стоп-лосса до входной цены начального бара.

 

Многие успешные трейдеры рекомендуют следующий разумный подход: если цена находится ближе на 80% к цели по прибыли, закрывайте позицию.

 

Мы все отвлекаемся, но то, как мы справляемся с отвлечением своего внимания, может иметь большое значение.

 

Контроль открытой позиции («во время полета»)

 

Следующий набор проверок происходит после исполнения сделки. На этом этапе проверки включают в себя управление стоп-лоссом и добавление к прибыльной позиции.

 

Стоп-лоссы. Управление риском в открытой позиции заключается в постоянном размещении ордеров стоп-лосс, что является обязательным правилом. Ордера стоп-лосс являются инструментами управления рисками и должны рассматриваться как механизм ограничения убытков, а в некоторых случаях используются и для защиты прибыли (например, трейлинг-стопы). В то время как трейлинг-стопы являются инструментами создания прибыли, стоп-лоссы являются инструментами управления рисками.

 

Стоп-лосс – это предопределённый уровень цены. Если цена движется против ожидания трейдера, позиция должна быть немедленно закрыта, чтобы статистически значимая нереализованная прибыль не превратилась в статистически значимый реализованный убыток. Как уже обсуждалось, наиболее важным стоп-лоссом является начальный стоп-лосс. После исполнения сделки необходимо разместить стоп-лосс, место размещения которого следует рассчитать заблаговременно.

 

Ордера стоп-лосс могут быть следующих видов: безубыточные стоп-лоссы, трейлинг-стопы, процентные стопы, волатильные стопы, временны́е стопы и панические стопы.

 

Безубыточный стоп-лосс размещается на цене, по которой позиция закроется на уровне безубыточности даже с точки зрения затрат. Мнения по поводу их полезности расходятся. Если цена достигла уровня безубыточности, следует ли немедленно предпринимать соответствующие действия? Может быть заманчиво переместить стоп-лосс в точку безубыточности. Это устранит риск, но ограничит потенциальную будущую прибыль. Учитывая, что этот стоп-лосс основан на дополнительном численном значении или уровне, он потенциально может не иметь смысла или быть значимым с точки зрения соотношения риска к прибыли, учитывая, что соотношение риска к прибыли меняется по мере прогрессирования сделки.

 

Трейлинг-стоп устанавливается на уровне, который имеет низкую вероятность срабатывания. Трейлинг-стоп может быть установлен как процент от падения (то есть когда цена падает на определённый процент), или может быть привязан к волатильности, к определённому техническому индикатору (например, пересечение скользящих средних, индикатор Parabolic SAR и т.д.), или к какому-либо паттерну (например, уровень поддержки и сопротивления).

 

Временно́й стоп-лосс означает, что если сделка не принесёт нормальной прибыли, она закроется и тем самым высвободит торговый капитал для других возможностей. Например, если через 20 дней (торговый месяц) сделка не принесёт прибыли или принесёт скудную прибыль, то следует рассмотреть возможность закрытия позиции.

 

Стоп-лосс таймаут означает временную задержку для исполнения стопа, т. е. трейдер сделает перерыв в торговле в заданных ситуациях, например, после серии убыточных позиций, после возникновения просадки или когда хочет отступить, выполнить анализ и пополнить счёт.

 

Панический стоп-лосс связан с возможными непредсказуемыми экстремальными событиями (по типу «чёрного лебедя») или рыночными аномалиями. При возникновении такого события, которое может вызвать у трейдера значительный дискомфорт, позиция может быть закрыта или частично закрыта.

 

Бонусные стоп-лоссы могут включать такие сценарии, когда происходит безудержная спекуляция или на рынке возникают взрывные ценовые движения. В этом сценарии стоп-лоссы могут быть подтянуты очень близко к цене или может быть уменьшен размер позиции.

 

Три последних вида ордеров стоп-лосс являются дискреционными. Дискреционные стоп-лоссы обычно срабатывают перед тем, как срабатывают недискреционные стоп-лоссы.

 

Добавление к открытой позиции. Это также называется масштабированием или пирамидингом. Речь идёт о добавлении к вашей текущей позиции. Для добавления к позиции вам нужно иметь вескую причину. Вы не добавляетесь к позиции просто потому, что ваша сделка находится в прибыли. Как вам знать, когда следует добавляться? Здесь нет жёстких и быстрых правил – для этого есть множество методов и приёмов. Однако при добавлении к открытой позиции вы будете нести и дополнительные расходы на общую торговую позицию, и это необходимо сопоставить с желаемым профилем соотношения риска к прибыли в данной сделке.

 

В конце концов, торговая система является столь же важной, как и способность трейдера ее реализовать.

 

Подготовка к закрытию сделки («подготовка к посадке»)

 

Сработал ваш уровень стоп-лосс или тейк-профит? Или вы получили сигнал для выхода, сгенерированный вашей торговой стратегией или индикатором? Возможно, пришло время посмотреть в сторону закрытия вашей сделки.

 

Выходы из сделок являются более важными, чем входы в них. Выходы определяют форму распределения прибыли и убытков по ряду сделок. Выход также определяет успех или неудачу отдельно взятой сделки. Хороший выход означает хорошую сделку. Трейдер больше контролирует вход в сделку, чем выход из неё.

 

Положительное ожидание даёт именно то, что в серии сделок средние значения ваших убытков будут меньшими, чем средние значения вашей прибыли. Плохой вход можно исправить, а плохой выход – нет.

 

Достижение уровня стоп-лосс или тейк-профит. Цена стоп-лосса или тейк-профита определяется и устанавливается, когда трейдер выявляет торговый сигнал и действует в соответствии с ним. Цель является статичной.

 

Генерация сигнала для выхода. Сигналы для выхода обычно генерируются индикаторами или осцилляторами. Сигналы возникают в результате выполнения конкретных критериев. В отличие от уровней целей по прибыли, сигналы для выхода невозможно спрогнозировать. Они являются динамичными и заранее неизвестными.

 

После закрытия сделки («проверка безопасности воздушного судна»). Анализ сделки

 

В гражданской и военной авиации проведение брифингов является частью стандартных оперативных процедур. Цель состоит в том, чтобы определить, что прошло хорошо, а что нет. «Разбор полётов», или анализ, является финальной проверкой и необходимым этапом для трейдера. Почему это важно? Потому что обучение приводит к победе.

 

Чтобы улучшить свою работу как трейдера, вы должны проанализировать сделки и зарегистрировать их в своём торговом журнале (и отслеживать их). Это поможет вам найти слабые места в вашем торговом поведении, обнаружить новые вещи и улучшить процессы принятия решений. У трейдера, который проводит тщательный анализ после совершенных сделок, есть установки для роста и развития, которые гарантируют, что сегодняшние торговые усилия будут лучше, чем вчерашние.

 

Полезный анализ своих сделок после их завершения не должен быть слишком подробным или занимать много времени. Использование времени для анализа каждой закрытой сделки с помощью системы ранжирования или внесения заметок может значительно улучшить карьеру трейдера. Для долгой игры в трейдинге необходимы отказ от старых идей и воспитание упорства и стойкости. Это также даёт хорошее представление о том, что работает, а что нуждается в оптимизации. И когда совершается хорошая сделка, празднуйте!

 

Имейте в виду, что выигрышная (прибыльная) сделка может быть хорошей сделкой, однако хорошая сделка не всегда является прибыльной. Хорошей считается сделка, исполнение которой осуществляется при строгом соблюдении торгового плана. Трейдеры-новички часто рассматривают каждую сделку как «прибыльную» или «убыточную», а не как «хорошую» или «плохую». Этот сдвиг мышления является необходимым, потому что торговля – это процесс, а не просто результат.

 

Успешные трейдеры понимают, что качество решения не является результатом. Если вы строго соблюдаете свой процесс (торговый план), то в результате со временем получите положительную кривую капитала при условии, что ваша торговая стратегия будет иметь преимущество.

 

Просмотр сделок с точки зрения того, насколько хорошо ваши решения придерживались процесса и торгового плана, помогает вам придавать меньшее значение отдельным результатам, смягчая предубеждения в отношении результатов и смещение выживаемости.

 

Выполнение анализа после завершения сделки помогает сохранить информацию для будущих сделок, а также позволяет оценить собственную эффективность для личного и профессионального роста. Обзор и анализ дают вам возможность оценить свои сделки. Просматривайте свою торговую схему, входы и выходы из сделок. Как они складывались?

 

После каждой закрытой сделки процесс проверки повторяется. Определите, что работает. Устраните шум. Выполняйте это для каждой закрытой сделки.

 

Всё сводится к сохранению капитала, и для этого мы должны управлять собой и управлять рисками. С этой целью вы можете добавить в свой торговый контрольный список некоторые заключительные моменты:

 

• Предприняли ли вы все необходимые шаги перед размещением сделки?
• Хорошо ли сработал данный размер позиции в этой сделке?
• Продолжали ли вы отслеживать свою позицию в течение всего её жизненного цикла?
• Если были допущены какие-либо ошибки, были ли они учтены?
• Следовали ли вы систематически своему контрольному списку?

 

Заключение

 

Человеческие эмоции могут помешать успешной торговле, потому что рынки могут быть очень непредсказуемыми и иррациональными. Контрольные списки связывают то, что вы хотите сделать, с тем, что вам нужно сделать. Каждый трейдер хочет достичь восходящей кривой капитала. Хороший контрольный список поможет вам обеспечить последовательное и безупречное исполнение вашего торгового плана. Это делается неоднократно, это может помочь вам достичь положительной восходящей кривой капитала с течением времени, тем самым помогая оставаться в игре.

 

Роберт Дж. Ван Эйден, доктор наук – генеральный директор брокерской компании и компании по управлению портфелем ценных бумаг. Автор книг «Фонтан денег» (Money Fountain, 2013 год) и «Счастье инвестирования» (Investing Happiness, 2020 год). 

 

Автор хотел бы отметить вклад Алекса МакФейла, старшего пилота авиакомпании и бывшего пилота и инструктора по высшему пилотажу ВВС.

 

 

Роберт Дж. Ван Эйден,
Переведено специально для Tlap.com

Изменено 21 февраля, 2023 пользователем ju.vskv