Поиск сообщества

Трейдер-музыкант, создающий алгоритмы для поиска единорогов · Гарретт Драйнон Ссылка на оригинал Мы рады предложить вам очередной классный выпуск подкаста Chat With Traders – выпуск номер 277! Я – Тесса, соведущая подкаста. Когда я слышу «алготрейдинг», мне на ум сразу приходит продвинутое программирование и тестирование, бесконечное просеивание чисел, высокий уровень сложности, огромные временные затраты и так далее… Кое-что из этого – или даже многое – вполне может быть правдой. «Алготрейдинг» звучит угрожающе! Но я напоминаю себе: многое в жизни, чего мы не знаем или не понимаем, вызывает те же эмоции. Сегодня Иэн провел интервью с одним чудесным гостем… Больше всего мне понравилось то, как он совмещает дискреционную торговлю с алготрейдингом! Здесь нет черного и белого, все не так просто. Скоро поймете, что я имею в виду! Представляю вам нашего гостя! Его зовут Гарретт Драйнон. Он – успешный музыкант, который после знакомства с рынками устроился в известную проп-фирму, чтобы заняться профессиональной торговлей. Сотрудничая с другими трейдерами, Гарретт освоил рыночные сигналы и отличные сетапы. Позже, желая масштабировать свою торговлю, он начал применять навыки программирования, чтобы создавать торговые алгоритмы для поиска «единорогов» (и «пони»). Это позволяет ему управлять гораздо более крупным портфелем, чем при самостоятельной ручной торговле. Ладно, давайте же перейдем к интервью! Леди и джентльмены, мы рады представить вами Гарретта Драйнона – на связи из Нью-Йорка! *** — Привет, Гарретт! Добро пожаловать на Chat With Traders! — Большое спасибо, что пригласили! Я уже много лет слушаю этот подкаст, даже не могу вспомнить, сколько. Я ваш большой фанат! У вас на подкасте побывало столько настоящих легенд трейдинга… Так что для меня это честь! — Рад, что вы согласились на интервью! Где вы сейчас находитесь? — В Бруклине, дома, в своей квартире. Обычно я торгую из офиса, он находится в центре Манхэттена. Но ради этого интервью я взял отгул. В общем, я в Нью-Йорке! — А где прошло ваше детство? — Я вырос в Нью-Хэмпшире. На ферме! Обстановка там была, конечно, совершенно иная… У нас были свиньи и овцы! В детстве я развлекался тем, что с разбега прыгал в свиные лепешки [смеются]. А одно из моих первых воспоминаний – то, как мои родители принимали роды у овцы, сверяясь при этом с книгой… Кажется, она называлась «Разводим овец по-современному». Они пытались разобраться во всем по ходу процесса! В общем, это было интересное детство. — Вы хотели стать фермером, когда вырастете? Разводить овец и так далее?.. — Нет, я в этом совершенно не разбирался, родители меня в это не втягивали! К тому времени, как я пошел в среднюю школу, они уже избавились от всех домашних животных. — А что вы изучали? Чем интересовались в юности? — Я изучал английский язык и музыку в Университете Пенсильвании. И активно занимался музыкой. Играл на гитаре вместе с другими музыкантами, у нас была своя группа, мы собирались каждую неделю… А сразу после университета я решил сделать безумную вещь – переехать в Нью-Йорк, чтобы стать музыкантом. Я грезил студийными сессиями и поездками с турами по стране… Не могу сказать, что мои родители тоже об этом мечтали [смеются]. Но это был фантастический опыт! Я многому научился и отлично провел время. Мне повезло: пока я пытался заниматься музыкой, мне удалось найти стабильную работу в индустрии – в сфере маркетинга и продаж, причем в достаточно крутой компании. Было особенно хорошо, что там работало много музыкантов, так что начальство достаточно спокойно относилось к неожиданным отпускам и отгулам сотрудников, которым регулярно приходилось ездить в туры и так далее. Этим я и занимался до того, как начал торговать… Да, это была кардинальная смена деятельности! — Что ее вызвало? Как вы познакомились с финансовыми рынками? — Я всегда ими интересовался! Чуть ли не с детства любил разглядывать графики акций. Для меня это было чем-то вроде игры. Но это было просто хобби! Я не занимался этим всерьез, мне это просто нравилось. Так что за рынками я следил, можно сказать, всегда… Но когда мой интерес к музыке начал угасать, у меня появилось дополнительное время, которое я стал посвящать рынкам. Раньше я после работы отправлялся на репетицию! Плюс еще туры и студийные сессии… Но когда я немного охладел к музыке, образовавшуюся пустоту заполнила моя любовь к рынкам. Я начал читать все, до чего только смог добраться! И торговать на демо-счете – так, ради эксперимента. У меня был реальный торговый счет, но то, чем я на нем занимался, больше походило на инвестиции, чем на трейдинг. И теперь я мог сосредоточиться на торговле! Вот так все и началось. Я начал обучение на CMT… Но мне предложили работу в SMB – еще в середине обучения! Так что я его не окончил. Можно сказать, что это был эффект снежного кома. Я просто начал тратить все свое свободное время на изучение рынков… И даже немного рабочего времени – поглядывал в течение дня на рынки. В какой-то момент я понял, что это – именно то, чем я хотел бы заниматься. Я любил свою работу в музыкальной индустрии… Я работал на человека, который, можно сказать, изобрел процессоры эффектов! Это такие приборы, которые меняют звук музыкального инструмента. Например, они могут добавить к гитаре эффект дисторшна или реверберации… Мой босс был одним из тех, кто изобрел эти штуки. В шестидесятых он бесплатно раздавал их ребятам вроде Джимми Хендрикса и Карлоса Сантаны. Он по-прежнему стоял у руля своей компании! Я достаточно близко с ним общался, когда у него работал. Так что я любил свою работу! Но понимал, что достиг в ней своего потолка. И все гадал, как мне подступиться к торговле? Она была для меня настоящей загадкой! Что мне делать, торговать самостоятельно? Или лучше попытаться найти работу в финансовой индустрии, чтобы получить возможность общаться с уже состоявшимися трейдерами?.. — В каком году вы взялись за изучение рынков всерьез? И сколько вам было, когда вы открыли свой первый торговый счет? — Первый счет – не помню, в двадцать с чем-то! В SMB я устроился в 2017. Сколько с тех пор прошло, лет 6?.. Честно говоря, когда я получил там работу, я совершенно не разбирался во внутридневной торговле. Более-менее я тогда понимал только макроэкономику. То, как все работает – в плане процентных ставок, разных секторов рынка, облигаций, то, какую роль во всем этом играет ФРС, какое влияние она оказывает на золото и на ставки… В общем, мне был знаком анализ межрыночной общей картины. Но во внутренней торговле я совершенно не разбирался! Например, я не знал, что объемы цикличны – на открытии они высокие, потом падают, рынок немного успокаивается, а на закрытии они снова начинают расти… Внутридневные сетапы тоже были для меня чем-то новым. Мне пришлось хорошенько поработать, чтобы связать все это с моим пониманием общей рыночной картины – и разобраться, как это можно торговать. — А что вы торговали до того, как устроились в проп-фирму? Какие ошибки вы успели совершить? — Я торговал акции нефтяных компаний! И отслеживал рынок нефти. На тот момент это было логично… В 2015-2016 весь рынок был одержим нефтью! «В игре» были акции многих нефтяных компаний. Сейчас мой подход значительно отличается от того, как я торговал раньше. Я отслеживал фьючерсы на нефть и акции крупных игроков этого рынка… Когда я замечал пробой на рынке нефти, я начинал следить за акциями – и пытался найти пробой уже на них. Это был один из моих первых подходов. Другой – торговля относительной силы. Я по-прежнему ее торгую! Каждый день. Нахожу лидеров… Пытаюсь определить сильнейшие акции и сильнейший рыночный сектор. А потом… Покупаю, дождавшись отката или пробоя. Все довольно просто. — А когда вы замечали пробой на рынке нефти… Не возникало ли у вас соблазна купить акции отстающих компаний в надежде на то, что в условиях бычьего рынка они смогут догнать лидеров? Ведь, как говорится, «прилив поднимает все лодки»… Или вы дисциплинированно придерживались акций крупных компаний, которые двигались первыми? — Забавно, что вы спросили! Потому что это было одной из моих главных ошибок. Я был тем лузером, который симпатизирует отстающим компаниям… Их акции покупать гораздо проще! Но, конечно, они так и не начинали расти. Так что рынок достаточно быстро научил меня искать сильнейшие акции, охотиться на лидеров… А еще – не мелочиться при поиске входа. Мы в фирме торгуем разные таймфреймы. Лично мне нравится торговать старшие таймфреймы, но входы искать на младших. Это – хороший способ немного повысить соотношение прибыли к риску, не снизив при этом вероятность отработки сделки. Ведь бывает, что цена совершает сильное движение внутри дня, пробивая при этом уровень и на дневном таймфрейме! Такие акции будут явно дороже всех остальных. Но… Именно их я и хочу покупать. А не все остальные! Поэтому я переключаюсь на более низкие таймфреймы, чтобы посмотреть, не удастся ли мне найти там хороший вход с более выгодным соотношением прибыли к риску… — Не обращали ли вы внимания на корреляции, которым наверняка были подвержены акции нефтяных компаний? Некоторые из них – включая крупные – вполне могли двигаться в унисон… В таком случае можно было бы купить отстающие, разве нет? — Я тогда занимался тем, что искал «чистых игроков»… Есть компании типа Exxon Mobil, которые занимаются и бурением скважин, и очисткой сырья, и вообще всем, что связано с нефтью. Но я предпочитал торговать акции чистых игроков – то есть компаний с узкой специализацией, причем работающих в Пермском бассейне. Когда нефть совершала по-настоящему хорошее движение, именно на них появлялся сильный импульс. По крайней мере, в то время. У меня было несколько любимых компаний… Обычно они оказывались сильнейшими. Их можно назвать импульсными нефтяными тикерами. Я отслеживал 5-6 таких компаний. Искал сетапы на дневном графике – и дожидался появления триггера на графике нефти… Причем тогда я мало что смыслил в торговле! Так что не могу сказать, что добился в этом подходе мастерства. Но именно с него началась моя торговля. Думаю, это случилось просто потому, что нефть тогда была в игре. Она естественным образом привлекла мое внимание. За нефтью тогда следил весь мир! Сейчас все иначе… — Вы занимались этим на полную ставку? Вообще, как шли ваши дела в первые годы торговли? — Не лучшим образом! Акции нефтяных компаний я начал торговать еще тогда, когда работал в музыкальной индустрии. Проверял котировки в течение дня, когда появлялась возможность, открывал сделки… Конечно, я был недостаточно сосредоточен. И я слишком медленно учился – учителя у меня не было… Я читал книги, но больше ради интереса. Я не пытался зарабатывать торговлей на жизнь. Просто пробовал решить ее головоломку! Тогда меня интересовало именно это. — А когда вы впервые начали самостоятельную торговлю… Были ли у вас какие-то конкретные цели или ожидания? Может, вы слышали, что кто-то делает по 100 или 200% в год, и рассчитывали, что скоро начнете зарабатывать на жизнь торговлей?.. Как вы в то время относились к рискам, какие ожидания у вас были? — Ожиданий у меня не было – никаких! Я даже не думал о том, что смогу зарабатывать трейдингом себе на жизнь, и тем более не пытался разогнать свой депозит на 300%... Мой торговый счет был маленьким! Просто крошечным. Не было такого, что я сидел на мешке денег и гадал, как бы мне лучше применить свои капиталы. Все, что я хотел – это проводить хорошие сделки. Мне хотелось почувствовать, каково это. Это – одна из причин, почему я вначале занимался именно демо-трейдингом! Мне хотелось посмотреть, каково это – торговать на депозите размером в несколько миллионов. В общем, я просто пытался научиться торговле. Как я и сказал, для меня это было увлечением. Мне было интересно, насколько хорошо я смогу научиться торговать. Деньги меня не волновали, на самом деле, я даже не ожидал, что буду их зарабатывать. — Как выглядит ваш типичный торговый день в офисе? Какие сетапы вы ищете сейчас? — Типичный торговый день – в плане распорядка?.. — Да, давайте начнем с распорядка, а потом перейдем к вашему процессу отбора акций. — Я просыпаюсь в 5 утра и отправляюсь либо в тренажерный зал, либо сразу в офис. А в офисе… Обычно у меня есть несколько проектов, над которыми я работаю, кроме трейдинга. Больше всего времени у меня уходит на программирование алгоритмов – столько, что даже не хочется об этом говорить… Хотел бы я, чтобы этот процесс шел быстрее, но ничего не поделаешь. Над этим приходится работать постоянно... Так что иногда я выделяю с утра несколько часов на кодинг, а потом начинаю готовиться к торговому дню. Но в периоды высокой рыночной активности (который, кстати говоря, наблюдается и сейчас) я сразу приступаю к подготовке. Анализирую графики и то, что происходило на рынках накануне, смотрю, где какие сетапы формируются… В сезон отчетности просматриваю отчеты о прибылях. Смотрю, какие типы сделок мы сегодня можем ввести в наши модели – они у нас, можно сказать, наполовину дискреционные, наполовину алгоритмические… Нам приходится каждый день решать, какие алгоритмы на какие акции мы будем ставить. Разобравшись с этим, я встречаюсь со своим партнером по трейдингу, с которым разрабатываю эти алгоритмы. Мы обсуждаем, что сейчас наблюдается на рынке, и принимаем торговые решения… Мы придерживаемся процессно-ориентированного подхода, для всего у нас есть строгие правила. Мы решаем, какие акции сегодня будем торговать с помощью наших алгоритмов. И то, какие алгоритмы мы сегодня включим, а какие – выключим. После этого мы отправляемся на совещание с нашей командой. Она состоит из 6-7 человек, наш лидер – парень по имени Кейфиц, превосходный трейдер! Я состою в этой команде со своего первого дня работы в фирме. На утреннем совещании мы обмениваемся идеями и рассказываем, что сегодня будем отслеживать. Это очень полезно, потому что семь пар глаз – лучше, чем одна или две! Потом я трачу около получаса на визуализации и подготовку к открытию рынков. Перед открытием наша команда созванивается по конференц-связи. Когда мы замечаем на рынках что-нибудь интересное, мы объявляем об этом вслух. Торговлей мы занимаемся до 11-12 часов дня. В обед, когда рынки немного успокаиваются, я обычно снова сажусь за кодинг. Мы болтаем с партнером, вместе работаем над нашими моделями… Но если на рынках наблюдается высокая активность, мы следим за ними до самого закрытия. После закрытия я обычно сразу же приступаю к анализу торгового дня – обновляю плейбук, отмечаю лучшие сделки. Я уже давно этим занимаюсь… Это – часть моего процесса. Каталог своих сделок я веду в Notion. Это помогает мне держать руку на пульсе происходящего, отслеживать текущие рыночные темы, контролировать, какие сетапы сейчас работают… Это играет в моем подходе важную роль. Обычно я ухожу с работы примерно в 6 часов вечера. Если после вечернего анализа у меня остается свободное время, я трачу его на кодинг или на рыночные исследования. — Получается, раньше вы были дискреционным трейдером, но потом занялись алгоритмической торговлей? Что вас в ней привлекло? Вас не удовлетворяли результаты, которые давала дискреционная торговля? — Нет, алгоритмы – это просто дополнение к ней! Я по-прежнему торгую дискреционно. Особенно когда рынки настолько активны! Сначала я торговал только дискреционно… Так тут и учат. Как еще можно научиться торговле?.. Но со временем произошли определенные вещи, которые подтолкнули меня к алгоритмической торговле… Могу рассказать вам историю об одной своей сделке, которая окончилась настоящей катастрофой. Это и стало для меня поворотным моментом, подтолкнувшим к системной и алгоритмической торговле… Я уже несколько месяцев ждал пробоя на IWM. Там сформировался просто прекрасный паттерн! Причем сразу и на недельном, и на дневном графике… Огромная «база». Я получил свой триггер для входа, объемы тоже были высокими… Все выглядело просто идеально! Я закупился и акциями, и коллами. Это была самая большая сделка в моей карьере. И вход был идеальным. Цена весь день росла. И на следующий день тоже… Я тогда подумал: «Этот пробой такой огромный, что цена будет расти пару недель. Я могу получить по-настоящему крупную прибыль». Ошибки в таком мышлении не было… Но рынок начал падать. Должно быть, это был последний восходящий пробой перед началом медвежьего рынка. На акциях началось снижение, ширина рынка тоже начала ухудшаться. Наблюдались все признаки медвежьего рынка! IWM держался ниже пятидневной скользящей средней – на фоне ухудшения ширины рынка и ложных восходящих пробоев на отдельных акциях… Ситуация выглядела плохо. Но я подумал: «Если цена вернется к уровню пробоя, надо купить еще! Не могу же я тут выйти!» А вот это уже было ошибкой. Потому что трейдер должен придерживаться продуманного процесса сопровождения сделок… А я опирался исключительно на свои чувства. Все это случилось прямо перед Днем благодарения. Мы с невестой отправились отмечать праздник к ее родителям. На следующее утро я обнаружил, что рынок открылся с гэпом вниз… Шириной в сотни пунктов. Кажется, это случилось из-за новости о новом штамме ковида. Что просто уморительно, учитывая, что ковид к тому времени уже никто не воспринимал всерьез. Но… Так или иначе, на рынке случился обвал. Моя крупная прибыль превратилась в убыток неадекватно большого размера – по моей собственной вине! Потому что я ничего не предпринял, хотя видел, что ситуация ухудшается. После этого я сказал себе – возможно, я умею находить неплохие сделки, но мне нужно придумать хорошие правила для выходов. Ведь в море полно рыбы! Хорошие сделки еще будут, и много. Но лучшие сделки идут в твою сторону... Так зачем же я торчал в сделке, которая не работает?.. Не стоило мне проявлять эмоции, не стоило поддаваться своей предвзятости! Нужно было ввести правила: произошло А, Б и В – закрываю половину сделки. Произошло Г – закрываю сделку целиком, и плевать! Переходим к следующей. Эта мысль и подтолкнула меня в сторону системного мышления. Я придумал правила – для всего! А после этого поневоле задался вопросом – может, это можно автоматизировать? Раз уж у меня и так все выражено в виде набора правил, значит, торговлю вполне может вести за меня алгоритм. Это должно еще больше облегчить мне сопровождение сделок! А еще это позволило бы мне торговать больше акций. Триггеры часто срабатывают прямо на открытии рынков, и если их оказывается много, торговать все сигналы без помощи компьютера просто невозможно. Вот с этого все и началось! А дальше пошло по накатанной… — Можете поделиться своими критериями для входов? Что вы ищете на рынках в целом? Как выглядят ваши триггеры? — Зависит от сетапа. Я торгую разные! Но могу дать пример… Возьмем первый алгоритм, который мы разработали после того, как я получил тот огромный убыток. Хотя, пожалуй, сначала стоит рассказать о том, что я делю все сделки на две категории. В контексте разработки алгоритмов это особенно важно. Есть сделки-единороги, а есть сделки-пони! Если бы вы разметили все свои сделки на графике нормального распределения, единороги оказались бы в его хвостах. Такие сделки – следствие редкого стечения обстоятельств, которое обладает огромным потенциалом. Причем обычно такие сделки относятся к дискреционным. Во многом именно этим мы в фирме и занимаемся – ищем единорогов! Это – ситуации настолько редкие, что многих они застают врасплох. С рынком происходит что-то такое, что невозможно протестировать... Тяжело провести бэктест того, что практически никогда не случается! Как и создать для этого рабочую модель. Размер выборки просто слишком мал! Но… Мы любим искать единорогов. И мы пытаемся их автоматизировать – хотя бы некоторых. А другой тип сделок – пони. Пони – это огромный массив сделок, формирующий среднюю часть нормального распределения. Эти сделки обладают гораздо более низким преимуществом, так что его приходится добиваться за счет количества – проводить сделку за сделкой, сделку за сделкой… Пони гораздо лучше поддаются алгоритмизации, потому что по ним доступна огромная выборка, следовательно, у нас есть возможность провести полноценное исследование данных. Но когда мы только начинали… Мы пытались искать единорогов. Думаю, это – часть нашей ДНК! По крайней мере, часть моей ДНК – и ДНК моего партнера, с которым я работал… И многих других наших коллег из фирмы. SMCI – отличный пример единорога. Очень тяжело провести бэктест какой-то темы, которой в данный момент одержим рынок… Или, например, бэктест отчета по прибыли, в котором есть какой-то сложный компонент, а не просто «все оказалось лучше ожидаемого». Это может быть какой-то фактор, который играет в текущей рыночной среде большую роль… А пару лет назад не значил вообще ничего! Нам удалось справиться с этой проблемой с помощью гибридных стратегий. Наши сделки открывают алгоритмы, но мы самостоятельно оцениваем текущую рыночную среду и главную тему. Пример – алгоритм, который отыгрывает выход данных по прибыли. В сезон отчетности мы запускаем его ежедневно. Дискреционный компонент заключается в том, что мы сами анализируем отчеты и общую рыночную среду… И оцениваем, что в ней работает. С чем мы имеем дело: с отчетом «значительно лучше ожидаемого», опубликованным компанией с мега-капитализацией, которая недавно упомянула ИИ?.. И какой сейчас рынок? Это «лучше ожидаемого» – каков его контекст? Рынок обновляет исторические максимумы? Или пробой сформировался на минимуме диапазона? Или цена пробивается к новым максимумам, но эти пробои оказываются ложными? Не бывает двух одинаковых сезонов отчетности! Поэтому мы стараемся сначала прочувствовать текущую тему… И разобраться, что в этот сезон отчетности работает лучше всего. После этого мы сканируем отчеты – и смотрим, какие акции укладываются в составленную нами картину. А потом ставим на них свои алгоритмы! Расскажу классический сетап… Он очень прост. Нет смысла изобретать колесо! Мой классический сетап – когда по акциям роста выходит отчет, в котором и прибыль, и выручка оказываются лучше ожидаемых, прогноз на год очень благоприятный, а цена пробивает максимум последних 52 недель. Это – наш базовый сетап. Во время сезона отчетности в большинстве случаев именно эта сделка является «той самой». Так что ее мы и ищем! Сейчас, конечно, наше внимание в первую очередь сосредоточено на акциях компаний-производителей полупроводников с мега-капитализацией: ASML, Nvidia, SMCI… Это крупные ликвидные акции роста с исключительно благоприятными прогнозами по прибыли. Все они, очевидно, так или иначе связаны с ИИ. Это – текущая тема. Ее мы и торгуем! Но, как мы обнаружили, провести бэктест такого подхода очень сложно… Поэтому мы не используем полностью автоматизированный подход. Мы автоматизировали его примерно наполовину! Но даже это – большой плюс, потому что позволяет нам одновременно торговать большое количество акций… Не совершая при этом ошибок, которые я совершал в прошлом. — То есть ваша система сканирует общую среду, чтобы определить картину происходящего на рынке, а потом… Если какая-нибудь SMCI объявляет, что получила за прошедший квартал прибыль больше ожидаемой, как это произошло прошлым летом, и если движение ее акций обладает определенными качествами, это станет вашим триггером для входа? Дзинь! – это единорог, и нужно входить крупной позицией? Подойдет ли эта ситуация под определение вашего сетапа «на пятерку»? — Да, сто процентов. Мы провели эту сделку. Конечно, перед этим нам пришлось изучить сотни подобных сделок… Мы смотрели, как они ведут себя в «первый день», день выхода новости. И как именно ведут себя те из них, которые принесли хорошую прибыль… Как они вели себя после первого дня? Как далеко они заходили? Какая картина складывалась в неудачных сетапах? Где лучше всего было входить в удачных? И когда?.. Все это мы учли в своем алгоритме. В первые 15-30 минут торгового дня происходит масса событий… Этот отрезок обладает огромной информационной ценностью. И бывало такое, что у нас появлялась идея, которая казалась нам просто фантастической. Сетап «на пять с плюсом»! Но наш алгоритм его просто не торговал. Потому что он не соответствовал критериям! — Почему так получалось? И бывало ли такое, что вы сомневались в своих алгоритмах и говорили – «для нас это сетап на пять с плюсом, так что мы все равно войдем в покупки, и неважно, что нашему алгоритму он не нравится»? — Как мы обнаружили, в большинстве случаев реальность оказывается хуже, чем мы от нее ожидаем. А еще… Бывает, что до открытия рынка сетап действительно выглядит на пять с плюсом, но это – лишь половина информации, лишь половина сетапа! Вторая половина – правильное поведение цены после открытия. Если цена ведет себя неправильно, входить нет смысла. Сколько раз бывало, что у нас появлялась какая-то прекрасная идея, и я с нетерпением ждал возможности ей воспользоваться! Но цена вела себя неправильно… Я пытался покупать – и, конечно, получал убыток. Теперь это решает за нас алгоритм. Он проверяет, правильно ли цена себя ведет, отталкиваясь от заданных нами критериев. А потом открывает сделку – либо крупную, либо небольшую… Либо не открывает ее вовсе. — Можете дать пример «правильного» поведения цены? Что мы должны увидеть на графиках, чтобы сказать – да, это правильное поведение, можно входить? — Ну, цена должна идти вверх – если мы покупаем! Нас не интересуют покупки на фоне слабости. Если в первый день цена идет вниз, мы не входим. Это – совершенно иная игра. В ней нет ничего плохого! Но мы так не торгуем... Потому что, судя по нашим исследованиям, в лучших сделках цена не ждет. Она просто растет! Также должны наблюдаться высокие объемы – по меньшей мере в 5 раз выше средних дневных. А еще стоит учитывать время – входить мы предпочитаем в начале торгового дня. Все довольно просто, но если попробовать учесть все это сразу… Объем информации получается достаточно большим. Опять же, здорово, что алгоритм просчитывает все это мгновенно – и подбирает соответствующий размер позиции с корректным стопом. Это позволяет нам исполнять сделки последовательно. — Говоря о сетапах на пять с плюсом… Как вы их оцениваете? И меняются ли с годами ваши критерии оценки – в зависимости от типа текущего рынка или типа торгуемых акций? Или они всегда одинаковые? — Очевидно, у каждого сетапа свои критерии. Продолжая наш пример… То, как выглядит наш сетап на пять с плюсом, меняется в зависимости от среды. Мы не всегда ее учитывали! Чтобы в этом разобраться, нам сначала пришлось наделать ошибок... Дело в том, что вначале эта стратегия приносила просто отличные результаты. Мы 3-4 квартала подряд получали исключительно стабильные прибыли. Исключительно! Казалось, мы можем поставить этот алгоритм на любые неплохие акции – и он напечатает нам деньги. Разумеется, мы повысили риски. Сначала поэтапно, потом сделали серьезный скачок… И, конечно, стоило нам это сделать, как рыночная среда сразу же изменилась, и мы очень быстро поняли, что печатать деньги наш алгоритм не умеет… Поэтому мы не придерживаемся полностью системного подхода. Он слишком ригиден! Ты придумываешь какой-то метод оценки, а потом, по сути, просто закрываешь глаза и начинаешь проводить сделки… Мы осознали, что нашему системному подходу требуется гибкость. Причем гибкость эта должна быть в него встроена. Что я имею в виду? Наш классический сетап на пять с плюсом – акции роста, пробившие максимум 52 недель, причем и прибыль, и выручка компании за квартал должны оказаться выше ожидаемых. Но в ходе квартала вполне может произойти что-то такое, что мы поймем – нет, в данных условиях сетап на пять с плюсом выглядит иначе. В этом случае оценка нашего классического сетапа может снизиться – просто потому, что в данных условиях он уже не является лучшим. Кроме того, наша модель учитывает текущую среду. В зависимости от того, какие пробои сейчас преобладают, истинные или ложные, оценка среды меняется. В неблагоприятной среде мы снижаем риски. — Закладываете ли вы в код возможность динамических изменений, чтобы алгоритм сам модифицировал стратегии на ходу? — Нет, мы предпочитаем создавать для каждой стратегии и для каждой итерации стратегии отдельную модель, отдельный алгоритм. Мы стараемся не запихивать в одну систему слишком много всего, чтобы избежать чрезмерного усложнения. Кроме того, когда вы объединяете несколько итераций в одну, становится сложнее оценивать прогресс модели… Поэтому мы предпочитаем проводить между моделями четкие границы. Итерации стратегий мы называем «детками» [смеется]. Есть стратегия – а есть ее «детки». Мы отслеживаем результаты всех итераций. Это облегчает ведение учета и риск-менеджмент. — Вы уже несколько раз сказали «мы»… Вы работаете над своей системой вместе с другими трейдерами? Торгуете ли вы при этом одни и те же тикеры? — Да, над этими алгоритмами мы работаем всей командой. И торгуем их мы тоже вместе, на общем счете. Один я бы с этим не справился! По двум причинам. Наверное, моя самая сильная сторона – это умение заводить дружбу с людьми, которые гораздо умнее меня [смеется]. Мне повезло подружиться с главой отдела программирования. Он научил меня всему, что я знаю о Python! Я проходил разные обучающие курсы, я давно интересуюсь программированием… Но пока я не устроился в SMB, у меня не получалось сделать то, что я хотел. Так что я многому у него научился! Помог мне и другой мой коллега… Разработка количественных стратегий требует огромных временных затрат. Честно говоря, не знаю, как я справился бы со всем этим в одиночку! Знаю, некоторые справляются. Причем очень неплохо. Может, и я когда-нибудь до этого дорасту! Но пока… Мне нравится работать вместе с коллегами. Я всегда был в душе человеком коллектива! Люблю командные виды спорта и все такое. Мы практикуем конвейерный подход. Разработка стратегий – это не только кодинг! И не только исследования, в ходе которых ты обнаруживаешь торговую идею. Важную роль играет анализ данных, их чистка… И проверка правильности датафреймов, если нужно улучшить модель. Есть много шагов, каждый из которых требует времени. Это, наверное, главный минус данного подхода. Результаты он дает отличные, но и времени на все эти шаги уходит масса. Думаю, наше главное достижение за прошлый год – то, что нам удалось значительно ускорить процесс разработки. — А что насчет опытных трейдеров, которые уже давно сформулировали свой подход в виде набора строгих правил? Сэкономит ли это им время – в том плане, что они уже знают, что им нужно запрограммировать, и им не придется проводить массу бэктестов? Или это неважно? Некоторые количественные трейдеры говорят, что программирование алгоритмов – это бездонная яма, в которую улетает все свободное время. Вы с этим согласны? — Это может быть действительно так – если ты лаешь не на то дерево! Думаю, залог успеха – уметь вовремя остановиться и перейти к следующей идее. Недавно я общался с одним количественным трейдером, он не из нашей фирмы… Он сказал, что очень тяжело найти программиста, который действительно хорошо понимает рынок – или действительно хорошего трейдера, который умеет программировать! Потому что развитие и того, и другого навыка требует огромных временных затрат. Так что если кто-то умеет и торговать, и программировать… Это заслуживает уважения. Мы с товарищами по команде сначала освоили трейдинг и только потом занялись его количественной стороной. И подход наш с самого начала был достаточно простым! Мы – не Джим Саймонс из Renaissance, как бы нам этого ни хотелось. И не дата-сайентисты! Мы не занимаемся датамайнингом, не начинаем разработку стратегии с анализа данных… Мы черпаем преимущество в своем опыте, мы сами смотрим, что сейчас лучше всего работает. И пытаемся это автоматизировать! А получив стратегию, мы смотрим, какие нюансы оказывают на работу модели большое влияние, а какие – не очень… И начинаем ее оттачивать. Мы всегда начинаем с какой-то конкретной идеи. — Пробовали ли вы использовать готовые коммерческие алгоритмы? Если человек хочет заняться алготорговлей, обязательно ли ему уметь программировать? Или можно обойтись готовыми системами? — Покупать системы я не пробовал, так что не знаю, насколько они хороши. Но знаю, что найти хорошие данные очень непросто, а это – ключевой фактор… Конечно, это зависит от темпа вашей торговли, но качество исполнения ордеров действительно играет важную роль. Бэктесты нужно проводить так, чтобы исполнение ордеров было корректным. Иначе вы можете получить отличные результаты на истории… А когда попробуете поторговать на реале, обнаружите, что ваши сделки даже не исполняются! Так что это действительно важно. Лично я экспериментировал только с теми системами, которые есть у нас в фирме… Они обладают высоким уровнем кастомизации, но при этом они довольно «сырые» – прежде чем их использовать, сначала нужно запрограммировать кучу надстроек на Python! Готовых плагинов у нас нет. Но… Кастомизация наших систем действительно высока, так что каждый трейдер может превратить их в то, во что хочет. — Следите ли вы за торговлей своих алгоритмов после того, как те открыли сделки? Бывает ли, что вам приходится их выключать? — Да, нам постоянно приходится их контролировать, потому что, как я и сказал, для нас очень важна текущая рыночная среда. Сейчас мы занимаемся разработкой алгоритма, который требует менее тщательного контроля… Это – настоящая мечта, не так ли? Запустить торговую программу – и забыть про нее! Особого контроля требуют алгоритмы, торгующие единорогов. Там ведь приходится иметь дело с «хвостами» нормального распределения… Хотя это – меньшинство сделок, с ними нужно быть особенно осторожным. Если рыбачить в плохих местах, будешь вылавливать кучу мусора – вместо отличных сделок! Среда действительно играет большую роль. Но, думаю, если ваша стратегия торгует пони, вытягивая прибыль с рынка по капле… Особенно если она использует какую-то рыночную неэффективность или обладает математическим преимуществом… Такие стратегии действительно можно надолго оставить в рынке – и возвращаться к ним только в случае просадок. Больше сделок – больше размер выборки – надежнее стратегия! Торговля превращается в игру чисел. — Я слышал, что не все стратегии поддаются автоматизации. Например, уровни поддержки-сопротивления… Вызывала ли у вас трудности автоматизация каких-то конкретных стратегий? Или вы смогли автоматизировать все, что хотели? — Ох, трудностей возникло огромное количество [смеется]! Возможно, дело во мне, и другой трейдер смог бы это автоматизировать. Так что не стану утверждать, что это невозможно… Но у нас не получилось. Возможно, проблема в том, что мы подходим к делу с позиции дискреционной торговли – и изучаем уникальные рыночные ситуации. Как я и сказал, это у нас в ДНК! А многих единорогов просто невозможно протестировать. Я никогда не пробовал торговать уровни поддержки-сопротивления, но мы перепробовали много хороших сетапов… Про которые мы точно знали, что они действительно хороши! И что у них действительно есть преимущество. И все же… Когда мы пробовали их автоматизировать, у нас просто не получалось отфильтровать весь мусор. — Что это был за «мусор»? — Возьмем для примера стратегию пробоя объемов на акциях с малой капитализацией. Есть определенный паттерн, который мы используем в качестве триггера для сделки. Очень эффективный паттерн! Мы знаем, что дискреционная торговля этой сделки обладает большим преимуществом. Но эти паттерны встречаются достаточно редко. Чтобы не упустить их, приходится постоянно сканировать рынки вручную. Пропустишь одну сделку – следующую придется ждать месяц или два. Мы попытались ее автоматизировать, выписали все критерии, влияющие на сделку... Но обнаружили, что наша система открыла 900 сделок по акциям, которые не имеют к этому сетапу никакого отношения. Результат вышел просто ужасным. Что бы мы ни делали, у нас не получалось избавиться от плохих сделок. Причем такое случалось не раз… Думаю, проблема именно в том, что мы пытались автоматизировать единорогов. Очень нелегко провести полноценное исследование на выборке размером в 5 сделок, проведенных за 3 года! У нас просто недостаточно данных, чтобы понять, являются результаты случайными или нет. — А тот алгоритм, что у вас вышел – упускал ли он единорога? Или ловил его, но проблема была в том, что эта позиция оказывалась одной из многих убыточных? — Да, ему удавалось поймать единорога, но при этом он ловил и много ужасных сделок. Большое количество убытков затмевало ту прибыль, которую приносил единорог. — Понял! Насчет этих «мусорных» входов… Если бы вы в этот момент взглянули на рынок, вы бы согласились с алгоритмом и сказали «да, это неплохая сделка»? Или сразу поняли, что эта сделка – мусор? И если так… Возможно, вы могли бы просто выключать алгоритм и закрывать плохую позицию?.. — Начнем с того, что мы не поставили бы такую стратегию торговать на реальном счете, так что и отключать алгоритм не пришлось бы. Но если говорить о бэктесте… Да, плохие сделки действительно выглядели плохо. Мы пытались их отфильтровать. Анализировали датафрейм – в чем дело, в объемах? В каком-то аспекте технического анализа? В сентименте? Но так и не смогли найти источник проблемы. Представьте, что вы составили диаграмму рассеяния, сформированную всеми переменными для каждой вашей сделки, и пытаетесь понять, какой аспект коррелирует с результатом. Если корреляция неочевидна, вероятно, причина не в ней. Не стоит пытаться вносить в стратегию мелкие изменения, немного улучшающие общую картину – обычно это приводит к подгонке. Но если вы смотрите на диаграмму рассеяния и своими глазами видите, что чем выше значение какого-то параметра, тем лучше результат, тогда в этом действительно есть смысл. — Кстати, о подгонке! Лучший способ ее избежать?.. Действительно ли проще – это лучше? — Да, думаю, да! По крайней мере, проще – это безопаснее. И комфортнее. Не могу утверждать это с однозначной уверенностью, определенно, всего на свете мы не перепробовали! Уверен, есть количественные трейдеры, которые создают чрезвычайно сложные, но при этом превосходные системы. Не знаю, действительно ли проще – это лучше, но знаю, что… Если у вас нет богатого опыта в анализе данных – на уровне PhD математических и статистических наук – вам не стоит начинать разработку стратегии с анализа данных. Потому что весьма вероятно, что вы направитесь по ошибочному пути… Мы – трейдеры, так что, думаю, лучший подход – это начинать разработку с какой-нибудь логичной идеи. А не с данных! Стали бы вы торговать какую-то сделку вручную? Если да – можете копнуть поглубже и попробовать применить анализ данных, чтобы определить, почему она работает. В чем дело, в объемах? Имеют ли они значение? Если да – вероятно, стоит добавить в модель эту переменную. В общем, мы берем идею, которая кажется нам логичной, и начинаем копать! Впрочем, в этом нет ничего необычного. Мы поступили бы так в любом случае – даже если бы занимались не разработкой алгоритма, а составлением плейбука для дискреционной торговли. — Используете ли вы в этом процессе ChatGPT или другие ИИ? — Да, каждый день. Это просто фантастика! Он помогает нам с кодингом. Возникает какая-нибудь проблема или баг – мы просим помочь с этим ChatGPT. Также он помогает нам с переменными… Например, нам нужно измерить ликвидность. У нас есть пара идей, как это можно сделать. Иногда мы вносим эту идею в ChatGPT, чтобы посмотреть – вдруг он подскажет какой-нибудь метод получше?.. Или спрашиваем у него – а что, если мы совместим вот эту пару подходов? Будет ли в этой формуле смысл?.. Бывает, что я целый час лежу на диване и болтаю с ChatGPT о математике и всем таком… Знаю, я тот еще ботан! Но мне нравится. — Некоторые говорят, что торговые алгоритмы со временем теряют эффективность. Совпадает ли это с вашим опытом? — Пока мы с этим не столкнулись, но, возможно, только пока. Насколько я понимаю, это зависит от стратегии. Определенные стратегии, заточенные под отдельные рынки, действительно со временем теряют свое преимущество. Но я верю, что существуют стратегии такие же старые, как сам рынок. Так что… Зависит от стратегии! Джим Саймонс говорил, что 20-30% стратегий у них выдерживают испытание временем, а 70-80% со временем деградируют – их приходится либо переделывать, либо выбрасывать. Точных чисел не помню, но что-то в этом роде! — В чем причина? В том, что эти стратегии находят другие участники рынка? И чем более популярными они становятся, тем сильнее падает их эффективность? — Возможно, причина именно в этом. Звучит логично! Но, конечно, однозначно не знает никто. Бывает, что ты разрабатываешь стратегию под текущий рынок. Ты понимаешь – со временем она станет убыточной! Но ты говоришь: сейчас это работает, так что нам нужно этим заниматься – до тех самых пор, пока это работать не перестанет. Когда такая стратегия начинает приносить убытки, это не застает тебя врасплох. Просто… Ты понимаешь, что тот рынок закончился. Сейчас что-то происходит – а через год, возможно, это происходить уже не будет. Но есть и другие стратегии… Например, то, как мы торгуем выход отчетов по прибылям. Я читал, что люди торговали так в двадцатых годах прошлого века! Тот же самый сетап!.. Никаких серьезных отличий! Возможно, немного отличается то, как рынок сейчас на эти новости реагирует – из-за опционов и разных новых рыночных механик. Поэтому нам приходится проводить исследования первого дня и пробовать различные методы исполнения сделок. Да, наверное, эти нюансы со временем меняются. Но классическое фундаментальное событие – новость о том, что компания получила прибыль и выручку выше ожидаемых… В ней нет ничего нового. — Используете ли вы опционы? — Да, я активно их торгую – дискреционно. На самом деле, большинство моих сделок – это именно сделки по опционам. — Покупаете? Продаете? Или зависит от ситуации?.. — Да, зависит от ситуации. Бывает, покупаю коллы, бывает, покупаю путы. Иногда торгую спредовые сделки, иногда – «бабочки». Но в основном я просто покупаю коллы… По крайней мере, в этом рынке. — В этом рынке?.. Потому что сейчас наблюдается устойчивый восходящий тренд? — Да. Чтобы покупки коллов приносили прибыль, рынки должны двигаться… Причем их движения должны превышать прогнозы. Импульсный рынок с работающими пробоями, в котором цены регулярно устраивают крупные забеги, может быть хорошей средой для коллов. Но в тихом рынке, когда цены болтаются туда-сюда или двигаются, но медленно, покупка коллов работает уже не так хорошо. В этом случае я предпочитаю покупать акции… И заниматься другими вещами. — Какие индикаторы вы используете для определения того, в каком рынке мы сейчас находимся? Какую статистику или готовые индикаторы стоит отслеживать? — Текущий рынок я просто чувствую, но чувство это очень конкретное, и я могу его объяснить. Все очень просто! Нам нужно посмотреть, что сейчас ведет рынок. Ведут ли его лидеры? В данный момент лидерами являются Nvidia, SMCI и другие производители полупроводников. Второй фактор – работают ли сейчас пробои? Если рынок ведут лидеры, а пробои работают, значит, рынок сейчас импульсный! Если пробои оказываются чаще ложными, чем истинными, если акции выходят за крупные уровни, но не устраивают ралли… А потом даже падают… Я считаю, что характер рынка изменился. То же самое и в случае, если лидеры перестают двигать рынок. На акциях, связанных с ИИ, сейчас откат. Конечно, даже в бычьих рынках бывают откаты и коррекции, это нормально. Но при этом мы наблюдаем серьезный импульс в акциях производителей полупроводников. Пока это продолжается… Я буду считать, что рынок сейчас импульсный. Причем мы видим, что это отражается и на компаниях, связанных с Bitcoin… Пока я все это наблюдаю, я буду считать, что рынок импульсный! Но если это изменится и будет все больше ложных пробоев, очень важно честно и быстро признать это. Лидер нашей команды любит говорить: после окончания медвежьего рынка приходят новые лидеры. За этим нужно следить! ASML, SMCI и другие акции, о которых я говорил… Они формируют восходящие пробои. Они перехватили инициативу у Google, Apple и Tesla, сместили их с лидерских позиций! Что кажется мне интересным. Apple и Tesla много лет были сильнейшими акциями рынка. Неудивительно, что многие в них застряли. В общем… Я просто учитываю лидеров, ширину рынка и все такое! — Вы репостили у себя в твиттере интересную цитату… «Боль, с которой мы сталкиваемся в течение жизни – это индикатор. Это катализатор для изменений». Мне любопытно… Как подобрать размер позиции таким образом, чтобы в случае убытка боль оказалась достаточно сильной, чтобы спровоцировать изменения к лучшему, но при этом не слишком серьезной, чтобы наш портфель не получил большого урона? — Такой хороший вопрос!.. Я как раз недавно прочитал кое-что на эту тему у Линды Рашке – знаю, она тоже была у вас на подкасте! Она – мой любимый трейдер. Я просто обожаю ее работы. Кажется, она сказала что-то вроде «не торгуйте слишком крупно – вы будете волноваться и все испортите, и не торгуйте слишком мелко – вы будете вести себя небрежно». Точно не помню, но как-то так! Я пробовал и то, и другое, и должен сказать, веселого в этом мало. Когда позиция слишком маленькая, ты поневоле думаешь – «ничего, оставлю ее в рынке, может, цена пойдет в мою сторону». Но это снижает твое преимущество! Неважно, какого размера твоя позиция, поступать так просто неправильно. А если торгуешь слишком крупной позицией… Ты можешь испугаться и выйти, прежде чем цена дойдет до стопа, а потом пытаться запрыгнуть обратно. В этом тоже нет ничего хорошего. Наращивание объемов – по-моему, одна из главных сложностей трейдинга. На каком бы уровне мы ни находились, все мы хотим расти и развиваться! Все мы хотим выйти на новый уровень. Но для этого нужно торговать крупнее… Благодаря Майку Беллафиоре, доктору Стинбарджеру и другим наставникам, включая Кейфица, я знаю: если ты хочешь увеличить размер своих сделок, нужно начинать с сетапов на пять с плюсом. Следует дождаться момента, когда рынок даст возможность для отличного входа с контролируемым риском, который будет обладать и хорошим соотношением прибыли к риску, и хорошей вероятностью отработки. Вот тогда и нужно пробовать выйти на новый уровень. Не стоит торговать все идеи с утроенным риском! Из этого не выйдет ничего хорошего. Я стараюсь каждый день сосредоточиться на росте. Потому что это непросто! По крайней мере, для меня. Многие трейдеры погрязают в рутине и привыкают к определенному размеру позиций… Не то чтобы мы не хотели торговать крупнее. Это просто рефлекс! Занимаясь музыкой, я понял: музыканты тоже изучают системы – гаммы, музыкальную теорию и так далее… Они осваивают их настолько хорошо, что это становится частью их естества. Это должно укорениться в них настолько, чтобы они даже не задумывались об этом во время игры. Потому что когда ты играешь, ты не можешь позволить себе думать о том, что ты делаешь! Ты не должен думать – ты должен слушать других музыкантов своей группы. Трейдинг в этом плане похож на музыку. Все происходит стремительно, и ты должен внимательно слушать рынок. Если ты слишком много думаешь – о том, что ты должен сделать, и о разных статистических показателях… Это будет мешать тебе читать ленту и улавливать посылы рынка. По крайней мере, в моем случае все именно так! Для меня это – главная сложность. Когда ты пытаешься нарастить обороты, ты повышаешь риски, а это может вытолкнуть тебя из состояния потока. Вот почему мне так понравился ваш вопрос! Потому что это, на мой взгляд, одна из главных сложностей трейдинга. — Предположим, какой-нибудь трейдер хочет полностью автоматизировать свою торговлю. Не приведет ли автоматизация к тому, что он «отключится» от рынка и перестанет его чувствовать? — Думаю, и у дискреционного, и у системного трейдинга есть свои плюсы и минусы. Действительно, дискреционные трейдеры лучше чувствуют рынок, лучше понимают поведение ленты и происходящее. Но если вы торгуете алгоритмически… Вы можете одновременно проводить сотни сделок. Причем быстро и точно – на всех рынках! Контролируя при этом риски. Везде есть свои плюсы и минусы… Поэтому мы занимаемся и тем, и другим. Все мы начинали как дискреционные трейдеры. Думаю, я бы не смог полностью перейти на алгоритмическую торговлю и перестать отслеживать рынки. В этом просто ощущается что-то неправильное. Лучшие количественные трейдеры говорят – не вмешивайся в свои модели, это математика, просто позволь ей работать! Возможно, они правы. Но я так не могу – наверное, я просто слишком уж дискреционен [смеется]. — Хочу спросить напоследок – что в трейдинге вызвало у вас больше всего трудностей? — Определенно, рост! Как мы только что обсудили. Взять то, что я хорошо делаю, в чем у меня есть преимущество… И начать торговать это крупнее – при каждом по-настоящему удобном случае. Бывает, что трейдер повышает риск в какой-нибудь хорошей сделке, закрывает ее с прибылью – и думает «все, я вышел на новый уровень, буду теперь торговать крупнее, чем раньше». И отдает рынку кучу денег! Потому что начинает крупнее торговать не только сетапы на пятерку, но и сетапы на тройку. Другая сторона проблемы – бывает, тебе подворачивается действительно хороший сетап, но тебе не удается торговать его по-крупному, потому что ты слишком привык к тому, как ты обычно торгуешь такие сетапы. Последовательность, стабильность – это хорошо. Но последовательно нужно и расти, а это гораздо сложнее. Знаю, я не единственный, кто испытывает с этим трудности. Все окружающие меня трейдеры тоже к этому стремятся. Это ведь наша цель! Все хотят стать крупными трейдерами! Но это непросто. Вначале такой проблемы не стоит! Потому что сначала нужно найти свое преимущество. Но стоит вам найти его… Вашей целью становится рост. Ланс, который, кстати, тоже был на вашем подкасте, часто советует: задумайся – ты мог бы сделать то же самое, что ты сделал, только сделкой в 10 раз больше. Не нужно повышать риски в 10 раз! Расти нужно постепенно. Но… Просто возьмите какую-нибудь свою хорошую сделку и представьте, что вы торговали ее позицией в 10 раз больше. Проведите, так сказать, мысленный эксперимент. Просто подумайте над этим! — Здорово! Спасибо вам, Гарретт! И спасибо, что пришли на Chat With Traders! — Большое спасибо, что пригласили! — Как наши слушатели могут с вами связаться? — У меня есть аккаунт в твиттере, GarrettDrinon. Смело пишите! Я выкладываю в твиттер свои индикаторы и другие рыночные штучки. Бывает, я публикую что-нибудь из своего кода. Если хотите связаться со мной, пожалуй, твиттер – лучший вариант.

5 типов трейдеров, которые не могут добиться успеха Ссылка на оригинал Сегодня я расскажу вам о 5 типах трейдеров, которых мне довелось уволить, и объясню, почему. Я – Ланс Брейтштейн, можете подписаться на мой твиттер, @TheOneLanceB. Там я публикую советы по трейдингу – и многое другое! Ох уж это старое доброе кладбище трейдеров! Не секрет, что трейдинг – индустрия с высоким процентом провалов. Статистика такова, что провал постигает 90, 95, может, даже 99% людей, решивших заняться внутридневной торговлей. Вот уже более десяти лет я обучаю трейдеров. Сколько же раз на меня смотрели 20+ пар глаз умных и энергичных людей, мечтающих сделать торговлю своей профессией... Мне лично довелось принять на работу десятки трейдеров – и уволить практически их всех. В чикагской проп-фирме, в которой я работал, есть свое «кладбище трейдеров» – одна из стен там увешана бейджами тех, кто был уволен. Когда очередного трейдера постигал провал, мы забирали его бейджик – и вешали на стену, как знак почета за его попытку. Какие типы трейдеров чаще всего постигает провал? И как не оказаться в их числе, как не угодить на кладбище трейдеров? Сейчас расскажу! Первый распространенный тип трейдеров, который я постоянно встречаю – «гуру». На мой взгляд, это – один из худших типов среди соискателей. Типичный гуру – это паренек, которому однажды удалось заработать за лето 3 500%, торгуя какие-нибудь опционы, и теперь он считает себя каким-то божьим даром. Он разогнал свой счет от 100 до 15 000 долларов – с помощью этой опционной сделки! Такие люди даже не всегда владеют риск-менеджментом. Нередко своего успеха они добиваются благодаря серии удачных сделок с завышенными рисками. У нас в офисе просто обожают, когда такой новичок начинать читать мне лекции или рассказывать, в чем я неправ. Ветераны фирмы хорошо знают, чем это закачивается… Я всегда отвечаю такому стажеру: «Да, откуда мне знать, я ведь всего лишь заработал за прошлый год восьмизначную сумму – и теперь учу этому всех, кто вас окружает. Но зачем верить мне на слово, если можно упорно продолжать делать то, что делаете вы – то, что за последние четыре месяца не принесло никаких результатов». Не поймите меня неправильно, я открыт для новых идей, от кого бы они ни исходили. Но стажеры должны доверять старшим. Хорошо, когда человек испытывает к торговле страсть, когда торговля – это его мечта… Потому что это – важнейшее качество для достижения успеха. Пусть это и контринтуитивно, но я предпочитаю нанимать трейдеров, у которых нет профессионального опыта в индустрии – и которые не думают, что им удалось разгадать головоломку рынков. Почему? Потому что тип мышления этих гуру, как я их называю, далек от типа мышления новичка. У них есть эго... И это практически лишает их способности к обучению. Огромное количество трейдеров тратят целые месяцы, пытаясь повторить то, что однажды сработало на их опционном счете на 100 долларов. Но пары удачных сделок недостаточно, чтобы выстроить устойчивый торговый процесс – и успешную карьеру. Трейдер должен обладать мышлением новичка, быть открытым для новых идей и впитывать полезную информацию и вообще все, что можно усвоить из окружающей среды, как губка. Одно из огромных преимуществ работы в мире профессионального проп-трейдинга – то, что вы окружены успешными трейдерами, у каждого из которых можете чему-то научиться. Неважно, насколько вы хороши в торговле, трейдинг – это всегда сложно. У всех случаются трудные периоды, и полностью избежать их невозможно. Так что вам нужно научиться вести себя как ребенок! Всегда быть открытым для обучения и для наблюдений – и не забывать при этом веселиться и получать удовольствие. Не стоит думать, что эта работа окажется простой и что вы сразу же во всем разберетесь. А теперь позвольте рассказать вам о втором типе трейдеров: «аналитик-исследователь». Поделюсь с вами историей Тома – трейдера из нашего нью-йоркского отделения, который регулярно перерабатывал и приезжал в офис по выходным. Проблема была в том, что он направлял свое время и силы не туда, куда стоило бы. Он был из тех трейдеров, которые вместо того, чтобы заниматься по-настоящему важной работой, тратят все свое время на чтение исследовательских отчетов, просмотр комментариев аналитиков на Seeking Alpha и изучение потенциальных катализаторов… Не утверждаю, что это – совершенно бесполезная работа. Но ее нельзя назвать самой эффективной или самой важной. Нам платят не за то, чтобы мы просиживали штаны в кресле. Нам платят за результат. В этой работе без результатов никуда. Очень часто самая эффективная работа является еще и самой сложной в эмоциональном и интеллектуальном плане. Часто она включает в себя тщательный анализ прошедшего торгового дня, изучение своих убыточных сделок, перепрограммирование торговых привычек и просмотр видеозаписей своей торговли. Вы должны постоянно задавать себе (и своему наставнику) следующий вопрос: является ли то, что я делаю, самой эффективной работой, которой я могу заниматься в данный момент? Именно такой работе вы и должны посвящать свое время. Я бы предпочел стажера, который тратит пять часов в неделю (после окончания торговой сессии) на самую эффективную работу, чем стажера, который тратит двадцать часов в неделю (после окончания торговой сессии) на развитие в профессии исследователя-аналитика фондовых рынков – или на другую бесполезную ерунду, которая не отразится на его торговых результатах. Третий тип трейдеров, которых, как я вижу, постоянно постигает провал, я называю «маленький паровозик, который не смог». Мне довелось поработать с огромным количеством трейдеров, которые твердили только одно – «у меня не получается». У меня не получается торговать такими объемами, у меня не получается освоить этот тип сделок, у меня не получается справляться с такими рисками, у меня не получается в этом разобраться. И на самом деле… Они были правы. Ограничивающие убеждения очень часто воплощаются в реальность. Позвольте рассказать историю об одном трейдере, которому никак не удавалось повысить свои риски и перестать думать о деньгах. Хотя с начала его работы в фирме прошло полгода, он продолжал торговать лотностью, которая исчислялась однозначными числами. Его риски совершенно не выросли. Мы умоляли его повысить размер сделок, пусть это и привело бы к более крупным убыткам, но у него никак не получалось это сделать – и это было его главной проблемой. Однажды на выходных я встретился с ним в офисе. Я сказал, что ему нужно привыкнуть относиться к прибылям и убыткам как к числам. Мы просто играем в компьютерную игру, стараясь набрать как можно больше очков. Отчасти его проблема была именно в этом – ему не удавалось дистанцироваться от своих прибылей и убытков. Я достал из кошелька какую-то купюру – кажется, в 20 долларов – дал ему и сказал: «Представь, что это – твоя прибыль. Мы – трейдеры. Это – не нормальная работа, и мы зарабатываем не нормальные деньги. Ты пытаешься сделать большие деньги и добиться выдающегося успеха. Если ты всегда будешь думать, что 20 долларов на экране – это 20 долларов у тебя в руке, ты никогда не сможешь дойти до настоящих рисков». Я спросил его, готов ли он порвать эту купюру и признать, что в ней нет смысла и что мы просто играем в игру. И он ответил, что нет, что это – настоящие деньги и он хочет оставить их себе. Угадайте, что было дальше? Я взял и порвал эту купюру! Он был возмущен. Я сказал, что он никогда не сможет добиться успеха, пока думает, что 20 долларов на его экране – это реальные деньги. Потому что мы не в реальном мире, мы играем в компьютерную игру, и мы пытаемся стать в ней одними из лучших. Невозможно соревноваться всерьез, если все, о чем ты думаешь – это доллары, которые ты не можешь позволить себе потерять. В этой работе нужно идти на риски. Вы не должны позволять своим ограничивающим убеждениям мешать себе. Не поймите меня неправильно, у меня и у самых успешных из знакомых мне трейдеров тоже есть ограничивающие убеждения. Но их у нас меньше, и мы умеем их преодолевать. Стоит нам их заметить, как мы начинаем неустанную работу по удалению этих мешающих торговле предубеждений. Я придерживаюсь такого образа мыслей… Если кому-то что-то по силам – значит, я тоже с этим справлюсь. Если какой-то двадцатилетний, двадцатипятилетний, тридцатилетний трейдер торгует крупными позициями и достигает выдающихся результатов, я говорю себе – я так тоже могу, потому что он ничем от меня не отличается. Четвертый тип трейдеров – «сурок». Это название – отсылка к старому доброму фильму «День сурка». «Сурков» нанимать нельзя! Потому что они просто неспособны перестать повторять ошибки, сделанные ими вчера. Неважно, насколько мала эта ошибка и сколько раз сурок ее уже совершил, он просто не может провести необходимые изменения – ему не хватает внимательности и осознанности. Я встречал трейдеров, которые были не в состоянии придерживаться даже самых базовых правил… Даже под угрозой отстранения или увольнения! В этой работе вы должны каждый день добиваться прогресса. Пусть небольшого, но все же! В этой игре нельзя стоять на месте. Здесь стоит вспомнить самую важную черту, которую я ищу в кандидатах на работу – тренируемость. Когда вы получаете обратную связь, вы должны систематически проводить необходимые изменения. Придя на работу на следующий день, вы должны направить все свое внимание на то, чтобы не повторить вчерашнюю ошибку. Если у вас есть какая-то цель – повысить размер своих сделок, начать более точно вычислять риски – в течение дня вы должны думать только об этом. Чем быстрее вы сможете учесть в своей работе полученную обратную связь, тем лучше. Не будьте сурком. Каждый день стремитесь к прогрессу. И, наконец, пятый тип трейдеров – старые добрые «дилетанты». Диле-что? Дилетант – это человек, который не обладает по-настоящему глубоким интересом к теме, который владеет ей на поверхностном уровне. Реальность такова, что трейдинг часто привлекает людей, которым нравится образ трейдера или возможность получения дополнительного дохода… Знаете, как во всех этих рекламах – «торгуйте в свободное время, используя нашу секретную волшебную стратегию». Но в действительности торговля – чрезвычайно интенсивное занятие, требующее самого серьезного отношения. Это – работа непростая, и ей нельзя заниматься несерьезно. Вы должны дышать рынками, есть рынки и видеть рынки во снах. Когда вы на работе, вы должны отдавать работе всего себя. Как Белла написал в своей книге «Один хороший трейд», вам нужно «сжечь корабли». Вы должны посвятить себя этой профессии, не оглядываясь назад. Когда я понял, что хочу стать трейдером, я начал копить деньги – свой «военный бюджет». Я понимал, что мне нужно дать себе наилучший шанс, посвятить трейдингу всего себя на максимально возможное время. Я пожертвовал возможностью отправиться на обучение в одну из гламурных нью-йоркских фирм и поступил на работу в маленький офис-сателлит, чтобы учиться у лучшего трейдера, которого только смог найти. Позвольте рассказать вам историю Лу – стажера моего друга, который попросил меня с ним поговорить. У него было немало обязательств. У него была семья и дети… Если что, семья и дети не мешают достижению успеха в торговле. Но вы должны понимать: когда вы работаете, вы должны посвящать работе всего себя. Нужно расставлять приоритеты так, чтобы справляться со всеми обязанностями. Рынки – не место для того, чтобы дурачиться. Когда я общался с этим трейдером, казалось, что все, что я говорю, для него лишь шутка. Он улыбался, он смеялся… В одно ухо влетало – в другое вылетало… Он не понимал, что на этой работе нет места дурачеству. Все мы любим повеселиться! Но… Когда ты на работе, ты должен быть посвящен работе на 100%! Даже если вне работы у тебя есть другие приоритеты. Тебе нужно «сжечь корабли» и отдать этой работе все, что ты можешь. Это максимизирует шансы обучиться этому делу. Какой вывод мы можем из всего этого сделать? Как сказал старый добрый Чарли Мангер, «переворачивайте, всегда переворачивайте! Переверните ситуацию или проблему кверху ногами и задом наперед». Итак, выводы… «Гуру» – в этой работе нужно придерживаться мышления новичка. Будьте чистым листом. Доверяйте своему тренеру – или тем, у кого вы учитесь. Представьте, как было бы сложно, если бы вам все в жизни приходилось осваивать самостоятельно и с нуля. В некоторых ситуациях самый быстрый путь к прогрессу – довериться тем, у кого вы учитесь. «Аналитик-исследователь» – всегда сосредотачивайтесь на той работе, которая в данный момент является самой эффективной. Не поддавайтесь привычке тратить время на пустую работу, не приносящую серьезных результатов. «Маленький паровозик, который не смог» – выработайте у себя образ мышления «я могу все». Другие же могут! Почему не можете вы?.. «Сурки» – не тратьте ни одного дня впустую. Прогрессируйте, всегда двигайтесь вперед, пусть маленькими шажками – главное, чтобы они были эффективными. И, наконец, «дилетанты»… Как говорит Белла, «сожгите корабли»! Если вы решили посвятить себя этой работе – отдавайте ей всего себя, только так вы можете получить максимальные шансы на достижение успеха. И еще одна мудрость напоследок… Мангер любит говорить – «скажите мне, где я умру, чтобы я никогда туда не ходил». Ему уже 98 лет, так что он неплохо справляется! Следуйте вышеописанным советам, если хотите избежать кладбища трейдеров. Достижение успеха в этом деле может по-настоящему изменить вашу жизнь. Эта работа действительно позволяет добиться настоящей свободы и самореализации. Когда ты отдаешь делу всего себя и достигаешь великих целей, это и есть успех. Но добиться его можно только путем целенаправленных усилий – и избегания ошибок, совершенных вашими предшественниками. Большое спасибо за просмотр!

Как решить проблему овертрейдинга (раз и навсегда!) Ссылка на оригинал Один из самых популярных вопросов, которые мне задают – «как избавиться от овертрейдинга?» Я слышал его от профессиональных трейдеров, я слышал его от трейдеров на конференции Traders4ACause… И недавно услышал его от Омера – начинающего трейдера, с которым мы вместе сходили позавтракать. Я прекрасно понимаю, почему этот вопрос так популярен. Я знаю, как это бесит, когда тебе не удается удержать себя в руках. Я знаю, какой разрушительный эффект эта проблема оказывает на торговые результаты. Овертрейдинг сгубил немало карьер – я сам не раз становился тому свидетелем. На самом деле, у меня даже был стажер, которому так и не удалось преодолеть привычку торговать слишком много тикеров. Это и сгубило его карьеру… Я тоже человек! Я тоже сталкивался с различными формами овертрейдинга. Мне становится дурно, когда я думаю о том, сколько прибыли из-за него я упустил за свою карьеру. Не забывайте: идеал недостижим. Наша цель – сократить овертрейдинг настолько, насколько это возможно в нашем положении – положении уязвимых для ошибок дискреционных трейдеров. В этом видео я поделюсь с вами образом мышления и методами, которые я использую для минимизации овертрейдинга и для сохранения с трудом заработанных профитов. Многие из тех, кого я наставлял, придерживались тех же самых шагов ради той же цели. Вам по силам взять свой овертрейдинг под контроль – и вы обязательно это сделаете. Теперь моя очередь заставить вас задуматься… Позвольте задать вам такой вопрос. Я бы сказал, что овертрейдинг входит в топ-5 самых распространенных торговых проблем. Но если эта проблема так распространена, почему не существует каких-то общепринятых методов ее решения? Почему я не могу дать вам простую инструкцию из трех шагов, которая поможет свести овертрейдинг на нет? Думаю, причина в том, что овертрейдинг – проблема многогранная. Для него существует масса различных причин. Но есть и хорошая новость – в большинстве случаев причину можно отнести к одной из нескольких общих категорий. Для того, чтобы диагностировать и решить проблему, сначала необходимо правильно определить ее причину. Давайте же сделаем это! Первый вопрос, который я задаю трейдерам, испытывающим эту проблему – самый важный: «Почему вы считаете, что подвержены овертрейдингу?» Многие начинающие трейдеры совершают ошибку, связанную с эффектом хайндсайта: те сделки, которые отработали, они считают правильными, а те, что нет, автоматически приписываются овертрейдингу. Очевидно, в торговле все работает иначе! Так что… Прежде чем двигаться дальше, сначала нам нужно решить, что такое овертрейдинг. Я дал ему следующее определение: овертрейдинг – неспособность придерживаться заранее составленного торгового плейбука. Кстати, данное определение приводит нас к причине овертрейдинга номер один: у большинства трейдеров нет плейбука – вообще никакого! Если вы не уделили время тому, чтобы разобраться, что вам стоит торговать, а что – нет, вы не сможете объективно рассудить, какие сделки являются правильными, а какие – ошибочными. Другой плюс наличия плейбука – он позволяет совершенно определенно судить о том, стоило нам проводить какую-то сделку или нет. Прибыль (или убыток) не является критерием правильности сделки. Эти критерии нужно определить заблаговременно, подкрепив их данными и опытом. Если вы, анализируя убыточную сделку, понимаете, что она укладывается в рамки вашей стратегии, что на рынке действительно появились подходящие для нее условия и что вы правильно провели вход и выход… Это не овертрейдинг! Это жизнь. Это неотъемлемая составляющая торговли. Новички часто считают убыточные сделки овертрейдингом, но это не так. Как решить эту проблему? Все просто – вам нужно создать собственный плейбук. Определите, в каких сделках у вас есть преимущество. Составьте каталог графиков различных вариаций и видов этих паттернов – это поможет вам более тщательно изучить их и отточить свое преимущество. Этот концепт Белла подробно описывает в своей книге, которая так и называется – «The PlayBook». В будущем я хочу посвятить этой теме отдельное видео, в котором расскажу, как к разработке плейбуков подходят мои стажеры. Предположим, первый тест вы прошли, и плейбук у вас действительно есть. Следующая по распространенности проблема – недостаточная конкретность. Трейдер знает, в каком типе сделок у него есть преимущество – это могут быть сделки на IPO, развороты на акциях low-float или сделки на срочных новостях… Но он не приложил необходимых усилий, чтобы точно определить условия входов и выходов. Дело тут не в том, что вы торгуете, а в том, в каких обстоятельствах вы это торгуете. Огромное количество трейдеров постигает «смерть от тысячи бумажных порезов»… Именно по этой причине! Пробойный трейдер может целый день торговать пробои – но при этом его плейбуку может не хватать переменных и правил для определения того, какие пробои обладают преимуществом, а какие являются всего лишь рыночным шумом. Как решить эту проблему? Проработайте свой плейбук, сделайте его более подробным, дайте условиям для входов и выходов более точное определение. Какой протяженности должна быть консолидация перед входом? Какими должны быть объемы в момент пробоя? Что насчет дневных объемов? Что насчет времени дня или ширины рынка? Что насчет наличия свежего катализатора для тикера? Насколько сильной или узкой должна быть консолидация? Может, стоит ограничиться только теми акциями, откат на которых составил менее 25%? Это – лишь некоторые из идей для уточнения плейбука, которые вы можете использовать, чтобы облегчить свою торговлю и защититься от овертрейдинга, вызванного неопределенностью в отношении условий, необходимых для преимущества. Еще одна распространенная причина овертрейдинга – психологическая, что совершенно неудивительно. Особенно часто она встречается у тех трейдеров, у которых есть плейбук с конкретными правилами для входов и выходов. Большинство трейдеров, испытывающих проблему с овертрейдингом, нарушают свои правила. В проведении психологической диагностики своей торговли самое важное – объективный самоанализ. Это редкое явление… Если мы хотим определить психологические причины овертрейдинга, нам нужно начать максимально осознанно относиться и к своим входам, и к анализу своих сделок. Можем ли мы сказать, что рационально следуем своей стратегии? Или в игру вступает одна из нижеприведенных психологических причин? Первая причина – желание доказать свою правоту. У нас есть плейбук, но мы отклоняемся от него, потому что твердо уверены, что наш взгляд на рынок – правильный. Дело даже не в том, что мы хотим сделать деньги – мы хотим получить подтверждение своему мнению. Это заставляет нас предпринимать одну разочаровывающую попытку за другой... Мы должны торговать то, что говорит нам рынок и график, но вместо этого пытаемся навязать акциям или рынку свое мнение. Данный тип овертрейдинга обычно случается тогда, когда у нас есть сильное предубеждение в отношении того, что должны сделать акции. Бывает, что мы перестаем быть трейдерами и превращаемся в аналитиков… Бывает, что у нас появляется какой-нибудь инвестиционный тезис. Бывает, что мы уже оказывались правы по какому-то тикеру – и теперь испытываем при его торговле чрезмерную самоуверенность. Но… Правда в том, что акции никому ничего не должны. Они реагируют на Price Action, а не на наши ожидания. Что же делать? Как это обычно бывает в психологии… Все сложно! Но вот несколько простых решений, которые я обычно рекомендую. Во-первых, озаботьтесь мерами предосторожности, в том числе и превентивными, которые защитят вас от предвзятого мышления. Возможно, вам стоит ввести правило, позволяющее предпринимать за один день не более определенного числа попыток по тикеру. Или ограничение на максимальный дневной убыток, опять же, по тикеру. Другое решение – начните отслеживать, в каких ситуациях предвзятость помешала вашей торговле, и подсчитывать, сколько ненужных убытков вы из-за этого получаете. Еще один подход заключается в том, чтобы попробовать устранить источник предвзятости – перестаньте читать исследовательские отчеты, не удерживайте на личном счете позиции по отдельным акциям. Также нужно приучить себя не стремиться к правоте – вместо этого сосредоточьтесь на том, чтобы провести один хороший трейд. Еще один подход – целенаправленно практикуйте сделки, сосредотачиваясь только на графиках и игнорируя любые мнения насчет тикеров. И наконец… Используйте дневную отчетную карту. Поставьте в ней цель: в ходе сделок сосредотачиваться только на графиках. Попробуйте все варианты, поиграйте с ними, подстройте их под себя. Другая психологическая причина овертрейдинга – желание отомстить рынку. Всем это знакомо! Опытные трейдеры сталкивались с этим множество раз. Cвеча фитилем выбивает ваш стоп – и уходит в нужную сторону… Как же это тяжело – понимать, что ты оказался прав, но не смог ухватить движение, потому что рынок выбил тебя из сделки! Все произошло точно так, как ты думал – за исключением одного-единственного фитиля… Если бы не он, все было бы в порядке... Теперь нужно войти позицией в два-три раза больше, чтобы ухватить остаток движения, компенсировать убыток – и заработать еще немного сверху… Верно?.. Неверно! Большинство трейдеров, практикующих мстительную торговлю, упускают из виду важный нюанс: получение стопа означает, что цена прошла ключевой уровень – тот уровень, который, как мы думали, должен был удержаться. Получается, сделка оказалась не настолько хорошей, насколько мы ожидали. Поэтому повторный вход является неоправданным! Особенно если мы входим позицией повышенного размера… Позвольте объяснить подробнее! Лучшая аналогия, которую я могу привести – игра в покер. Представьте, что вам пришел туз и король, но на флопе приходят связанные карты, и ваш оппонент делает агрессивную ставку. Это – худший из возможных вариантов! Поэтому вы сбрасываете карты – вполне обоснованно. Но потом на доску приходит король… Да, это одна из карт, которую мы хотели увидеть! Но… Во-первых, мы должны признать, что приняли правильное решение – с учетом доступной нам на тот момент информации. И, что еще важнее… То, что нам пришел король, еще не означает, что нам не нужно опасаться фулл-хауса или флеша. Учитывая произошедшее, наши шансы и математическое ожидание стали гораздо хуже, чем на момент начала раздачи. Вернемся к миру трейдинга. Мы можем войти в сделку, ожидая, что цена отскочит от уровня… Отталкиваясь от доступных нам данных, мы рассчитываем, что математическое ожидание данной сделки будет равняться, скажем, двум долларам. Но если цена пробила уровень и вынесла наш стоп… Это уже не тот сетап, что мы думали! Его математическое ожидание гораздо хуже. Учитывая все это… Что мы можем предпринять, чтобы предотвратить этот тип овертрейдинга? Вот некоторые из возможных решений. Вы можете ввести правила и меры предосторожности, чтобы ограничить возможность повторных входов. Оцените, оправдан ли повторный вход в качестве самостоятельной сделки. Постарайтесь принять идею о том, что в случае соблюдения правил системы получение стоп-лосса – это на самом деле победа! Вы все сделали правильно, а к какому итогу это привело – неважно. Попробуйте ввести правило для снижения размера сделок по тикеру после получения убытка. Или правила, описывающие, когда, как и какой позицией вы можете заново войти в рынок после получения стопа. Другое возможное решение – приучите себя проводить переоценку сделки, используя более точные предположения, приводящие к снижению вероятности получения прибыли. Еще один вариант – спросите себя, стали бы вы открывать эту сделку, если бы не получили перед этим стоп-лосс? И наконец… Приучите себя мыслить, как в покере: если ваше решение сбросить руку было обоснованным, вам должно быть совершенно неважно, какие карты придут следующими. Поступать иначе просто глупо. Так же и в трейдинге… Хорошая сделка – это сделка, которая была проведена по правилам вашей системы, и неважно, что она принесла – прибыль или убыток. Еще одна возможная причина овертрейдинга – FOMO, страх упустить прибыль. Хорошо помню то ощущение пустоты в животе, которое возникает, когда все твои знакомые продали какие-то акции, и те стремительно летят вниз, как будто им предначертано дойти до нуля... На них не появилось сетапа из вашего плейбука, но это неважно. Просто тошнотворное чувство! Ты представляешь, сколько на этом заработали твои друзья… Все эти прибыли, которые люди постят в твиттер и в групповые чаты… С каждым тиком неприятное ощущение в животе нарастает. В итоге ты сдаешься и входишь в продажи – прямо перед тем, как цена формирует дно и начинает расти! Сколько же раз я так делал – и сколько же раз потом проклинал себя за глупость! Подобные ошибки обычно достаточно легко поддаются определению, но вот предотвращению… Для этого требуется серьезный контроль среды. Решения могут быть следующими… Избавьтесь от триггеров для FOMO/тильта и постарайтесь выработать образ мышления, в котором упор ставится на ваш собственный процесс, а не на действия других. Как этого можно добиться? Отключайте на время торговой активной сессии уведомления групповых чатов и твиттера. Попросите друзей не рассказывать вам о своих позициях – за исключением тех случаев, когда сделка уже закрыта и вы проводите совместный анализ. Введите правило уходить с рабочего места или даже отправляться на прогулку, когда замечаете, что испытываете тильт или FOMO – до тех пор, пока вам не удастся восстановить эмоциональное равновесие. Как показывает практика, выход на улицу действительно помогает! Начните использовать свои эмоции в качестве индикатора. Почувствовали ту самую пустоту в животе? Возможно, сейчас самое время убрать с экрана график тикера и сосредоточиться на чем-то другом – или даже завершить на сегодня торговлю, если сосредоточиться не получается. Также обязательно стоит поразмыслить о том, почему вас беспокоит, что другим трейдерам удалось ухватить какую-то сделку. Подумайте, как вы можете порадоваться за них и начать воспринимать подобные ситуации как возможность чему-нибудь научиться. Все это – непростые решения! Но со временем они помогут вам преодолеть FOMO-овертрейдинг. Последний тип овертрейдинга, которого я сегодня коснусь – классическая торговля из-за скуки. Все мы ей занимались! Целый день сидеть в казино, не сделав ни одной ставки, ужасно скучно. Раз уж мы все равно здесь, почему бы не кинуть кости, не ощутить экшен Вегаса на вкус? Это успокоит ту часть мозга, которая требует действия и не терпит неопределенности – или затишья… Но прибыльной такую практику не назовешь. Сделки от скуки чаще всего случаются в обеденное время или в спокойные дни, когда возможности отсутствуют. Но задумайтесь – каким трейдером вы хотите быть?.. Трейдером, который открывает бессистемные посредственные сделки? Или трейдером, который придерживается процесса исследований и разработки и целенаправленно движется к тому, чтобы стать наилучшей версией себя? Сомневаюсь, что из этих двух вариантов вы предпочтете первый. Какие решения я могу порекомендовать для овертрейдинга, вызванного скукой? Введите меры предосторожности для ограничения урона в медленные дни и придумайте для себя какое-нибудь продуктивное занятие, на которое вы будете переключаться в моменты скуки – вместо открытия посредственных сделок. Меры предосторожности могут быть следующими… Вы можете установить ограничение на максимальное количество сделок в день. Превышать его можно только в том случае, если вы достигли лимита, торгуя только оправданные сделки. Используйте дневную отчетную карту, оцените перед торговой сессией, насколько активным может оказаться грядущий день и сколько тикеров вы можете захотеть поторговать – еще одна продуктивная практика! Также учитывайте сезонные паттерны и замедление рынка летом и во время праздников. Не забывайте и про медленные периоды внутри дня – используйте их для продуктивных занятий типа исследований и разработки… Или прогулки с целью проветриться. Еще одна идея, с которой я баловался: разработайте для себя медитативную практику для повышения сосредоточенности и осознанности, которую вы будете применять в медленные периоды. Медленный период не означает отсутствие работы! Он означает отсутствие торговли – если в рынке нет вашего преимущества. И последняя идея, которую я предложу… Введите «правило возврата» – определитесь, какую часть прибыли вы готовы вернуть рынку, прежде чем остановите торговлю. С моей стороны было бы непростительным не упомянуть несколько переменных, которые значительно усугубляют проблему овертрейдинга. Это – усилители овертрейдинга! Все они так или иначе касаются пребывания в состоянии, плохо подходящем для торговли, что совершенно неудивительно. К ним относятся: недосып, болезнь, неспособность сосредоточиться из-за какого-то отвлекающего фактора… И отсутствие эмоционального равновесия – по любым причинам! Проблемы в семье, утренние пробки… Существует масса факторов, которые могут пошатнуть ваше спокойствие, хладнокровие, собранность, эмоциональную уравновешенность. Что мы можем здесь сделать? Как обычно, можно ввести правила, которые позволят снизить ущерб от торговли в ненадлежащем состоянии ума, и разработать процессы, необходимые для того, чтобы приходить на работу в состоянии пиковой работоспособности. Введите простое правило: никакой торговли, если вы заболели, не смогли нормально поспать, злитесь или отвлечены на что-то другое. Либо вы можете ввести правило для снижения лимитов риска – опять же, в том случае, если вы чувствуете, что ваше состояние нельзя назвать оптимальным. А еще – никакого алкоголя и посиделок допоздна накануне рабочего дня. Если в ходе торговли вы понимаете, что не можете сосредоточиться, а в голове туман, сделайте перерыв, прогуляйтесь, вздремните или устройте себе какую-нибудь другую перезагрузку. Не помогло? Не возвращайтесь к торговле до завтра. Также я использую один крутой прием: я отслеживаю качество своего сна с помощью кольца Oura (вместо него можно использовать Whoop или Apple Watch) и учитываю его при подготовке к торговой сессии. Эти правила помогут вам предотвратить торговлю в ненадлежащем состоянии ума, которое нередко приводит к усугублению проблемы овертрейдинга. Что еще стоит сказать? Учтите, что список описанных мной причин овертрейдинга и их решений не является исчерпывающим. Не уверен, можно ли в принципе составить такой список, потому что каждый из нас – сложная и уникальная личность. Но я надеюсь, что ход мыслей, которым я с вами поделился, поможет вам проанализировать свою торговлю, объективно определить ее проблемы и найти пути их решения. Также стоит отметить, что причины для овертрейдинга могут меняться со временем или в зависимости от ситуации. Иногда мы торгуем, потому что хотим ощутить свою правоту. Иногда – потому что наш плейбук недостаточно конкретен. Нам нужно каждый вечер проводить анализ каждой своей сделки, если мы хотим по-настоящему добраться до причин своих проблем. Надеюсь, вышеописанные примеры и предложенные мной решения помогут вам проанализировать причины своего овертрейдинга. Не ожидайте от себя идеала, ведь мы с вами – дискреционные трейдеры, а не машины. Мы можем надеяться лишь на то, что сегодня мы справимся лучше, чем вчера. Удачи! Пишите в комментариях, какие приемы вам помогли. Большое спасибо за просмотр!

Когда не нужно бояться торговых рисков? Ссылка на оригинал Всем привет, я – Ланс Брейтштейн, и вы можете подписаться на меня в твиттере – @TheOneLanceB. Сегодня поговорим о том, почему волатильность не равна риску. Это – очень важный торговый концепт. Я понимаю! Волатильность пугает. Позвольте спросить: каким было самое быстрое движение на акциях, которое вы видели? Довелось ли вам столкнуться хотя бы с одним по-настоящему сильным падением? Попадали ли вы в ловушку покупок – прямо перед одним из таких движений? Я помню пару подобных случаев. Помню даже панику на Arena Pharmaceuticals… На YouTube есть одно известное видео, когда ритейл-трейдер теряет голову, видя, как цена этих акций падает быстрее, чем может уследить глаз. Довелось ли вам чувствовать эту пустоту в животе?.. Тошнотворное ощущение того, как вы стремительно теряете деньги? Это чувство страха и паники… Как это ни удивительно, для опытного трейдера оно может означать возможности. Сейчас объясню, почему. Для начала… Если вы мне не верите, позвольте сослаться на одного из моих кумиров – великого дядюшку Уоррена Баффетта. Уж ему-то виднее – всегда! В 2019 году на конференции Berkshire он сказал: «Волатильность не является мерой риска». И поделился одной впечатляющей историей, которой я хотел бы поделиться и с вами. Хотя она затрагивает гораздо более долгосрочный таймфрейм и другой тип инвестирования, она все равно актуальна для нашей трейдерской деятельности. Уоррен рассказал, как покупал в восьмидесятых фермерские участки. В те времена земля стоила 2000 долларов за акр – пока на рынке не случился обвал. Волатильность пробила потолок, и такой стабильный актив, как земля, упал в цене с 2000 до 600 долларов за акр. Многие тогда занесли этот актив в список высокорисковых. Люди гадали – где цена сформирует дно? И вообще, случится ли это? Вернется ли цена когда-нибудь обратно? На самом деле подобные периоды – это самое безопасное время для активных действий. Их Уоррен и предпринял. Когда все участники рынка испытывают страх, в нем появляются возможности с наилучшим соотношением риска к вознаграждению. А теперь вернемся в мир трейдинга. Иногда самый безопасный вариант – пойти на риск. Звучит парадоксально! Это – одно из моих самых любимых выражений. Я услышал его от своего тренера, который в свое время научил меня торговать. Иногда самый безопасный вариант – это пойти на риск… Как такое вообще возможно? Давайте рассмотрим аналогию из покера – я их обожаю! Если вы участвуете в турнире по покеру, ваш проигрыш практически гарантирован, если в какой-то момент времени вы не пойдете ва-банк или не сделаете крупную ставку на хорошую руку. На самом деле, самое безопасное действие, которое вы можете предпринять в покере, чтобы максимизировать свои шансы на победу в турнире – это пойти ва-банк, когда вы собрали натс [наилучшая комбинация карт из возможных]. Когда вам приходит отличная рука, вы должны постараться повысить банк. Вы не можете позволить себе слабо играть хорошие руки. Некоторые трейдеры черпают комфорт в торговле скучными акциями, акциями «не в игре». Им кажется, что там они могут по-настоящему контролировать свои риски. Такие акции не совершают крупных движений. Но на самом деле… Нет ничего опаснее торговли дерьмовыми тикерами. Потому что в этих тикерах нет преимущества! Дело вот в чем… Вы не сможете добиться успеха в этом деле, если торгуете тикеры без преимущества с отрицательным математическим ожиданием. Это невозможно! Позвольте повторить… Если вы торгуете тикеры без преимущества, в долгосрочной перспективе вас ждет провал. Вероятность этого – 100%. Вы должны торговать только акции с преимуществом – те, которые я называю «сломанные игровые автоматы». Это – самое безопасное, что вы можете сделать, потому что, если вы торгуете их правильно, шансы складываются в вашу пользу! В инвестировании самым безопасным временем для покупки акций нередко является время максимальной неопределенности и риска. Например, 2008 и 2020… Часто то же самое можно сказать и про дейтрейдинг. Не забывайте: зона комфорта вам не товарищ. Да, на скучных, ликвидных и медленных акциях можно точно вычислить свои риски. Но самые большие возможности часто появляются в периоды максимальной волатильности и минимального комфорта. Это относится и к долгосрочным трейдерам вроде Баффетта, и к краткосрочным трейдерам вроде нас. Чтобы научиться участвовать в хороших движениях, вам нужно заплывать на глубину – поэтапно и консервативно. Эта тема стала особенно актуальной в марте 2023, когда случился банковский кризис, спровоцировавший огромную волатильность, которая продлилась пару недель. Мне тогда задали отличный вопрос: Ланс, что лучше торговать в ходе банковского кризиса SVB – корзину из банковских акций или какой-то конкретный тикер или два, отскок на которых был наиболее вероятен? Этот отличный вопрос подтолкнул меня к тому, чтобы разослать всем трейдерам фирмы письмо на эту тему. Я ответил на него следующим образом: «Лучшим местом для аллокации рисков в пятницу были тикеры, на которых наблюдались максимальные продажи и максимальная паника (FRC, PACW, WAL). Не потому, что вероятность их роста была максимальна, а потому, что они, на мой взгляд, предоставляли трейдерам наилучшее математическое ожидание (EV). Менее волатильные акции банков с мегакапитализацией и ETF дают ликвидность и комфорт, но матожидание у них ниже. Некоторые трейдеры воздерживаются от лучших тикеров, потому что они кажутся им наиболее «рискованными» в плане волатильности. В этом кроется важный урок. В мире дейтрейдинга волатильность НЕ означает риск. У сделки может быть отрицательное матожидание, но в плане «рисков» у вас может быть возможность ограничить свой убыток 5 или 10 центами. Некоторые трейдеры считают это безопасным вариантом, однако торговля сделок с отрицательным матожиданием – самое рискованное, что вы можете сделать (вероятность провала и убытка здесь гарантирована). На другой стороне спектра – акции, которые двигаются по 5-10 долларов в секунду. Парадоксально, но, несмотря на волатильность, если эти акции обладают высоким положительным матожиданием, это – самая БЕЗОПАСНАЯ ставка, которую вы можете сделать». Как применить все это на практике? Для начала поясню: это НЕ ОЗНАЧАЕТ, что вам нужно вслепую лезть в самые сумасшедшие акции, забыв о своем плейбуке. Я надеюсь, что вы почерпнете следующий урок: нужно объективно оценивать тикеры и стратегии, которые вы торгуете, и не упускать ситуации с максимальным математическим ожиданием. С правильным подходом к определению размеров позиций вы сможете снизить риск участия в таких сделках до приемлемого. Думаю, это – ключевая идея, которую многие упускают. Когда я обсуждаю эту тему с другими трейдерами, меня спрашивают – что насчет рисков холта [временной остановки торговли]? И других опасностей?.. Действительно, у некоторых таких тикеров есть риск холта. Но ключевая идея в том, что вам нужно учесть этот риск в общем уравнении математического ожидания. А дальше вам просто нужно подобрать соответствующий размер позиции! Если розыгрыш обладает положительным математическим ожиданием, причем крупным… Он стоит того, чтобы его провести. У меня есть для вас испытание. Спросите себя: есть ли в торговле какая-то область, которая пугает вас, но в которой, как вам кажется, может скрываться хорошая возможность для пополнения плейбука? Многие боятся торговать рынок за пределами активной торговой сессии. Или выходы отчетов по прибылям. Или панические падения... Я хочу, чтобы вы начали отслеживать эти ситуации. Ведите запись экрана. Пересматривайте видео в замедленном воспроизведении. Некоторые движения кажутся просто безумными. Цена движется так быстро, что вы даже не можете за ней уследить… Но немного практики – и вы поймете, что все не так уж страшно. Разработайте какую-нибудь базовую стратегию и начните торговать эти ситуации. И не забывайте: вы всегда можете сначала «попробовать температуру воды пальцем» – то есть протестировать сетап, используя минимальную позицию. Многие трейдеры сразу начинают с привычных объемов – и получают убытки, которых можно было избежать. Повышение рисков должно проходить медленно и комфортно – и только после того, как вы начнете добиваться успехов! А дальше – продолжайте оттачивать свою новую стратегию! Преодолев свои страхи, вы получите доступ к огромному миру возможностей, многие из которых сможете добавить в свой плейбук. Сделки, которые остальные трейдеры боятся торговать, нередко являются особенно выгодными. Волатильность – это возможности. Это я могу вам гарантировать! Все великие трейдеры в условиях повышенной волатильности процветают. Но что насчет холта, неопределенности, неизвестности? Что насчет резких скачков спреда? Иногда эти страхи совершенно рациональны, и в них есть зерно истины. Но именно эти страхи приводят к снижению конкуренции в подобных розыгрышах. Меньше конкуренции – ниже рыночная эффективность. Ниже рыночная эффективность – больше преимуществ и возможностей. Внутридневная торговля хороша тем, что мы действуем быстро и проворно… А еще мы можем позволить себе в любой момент изменить свое мнение. Хедж-фонды и другие крупные игроки часто используют модели и стратегии, которые не позволяют им действовать так же быстро, как действуем мы. Либо они вынуждены подчиняться субординации и дожидаться одобрения сделок, что тоже замедляет и ограничивает... Бывает и так, что возможность оказывается столь недолговечной, что они просто не успевают набрать достаточный объем. Их неспособность к подобной торговле – это ваша возможность. Но не забывайте… Высокая волатильность сама по себе не означает наличие положительного матожидания. Не проводите между этими концептами знак равенства! Пару недель назад вы могли купить SVB по 140 долларов. Определенно, волатильность этой сделки была высокой, но положительного матожидания у нее не было. Тем не менее, часто волатильность действительно означает возможности. Ваша работа – найти их и структурировать свою сделку таким образом, чтобы получить проверенное преимущество. Есть старая поговорка: испуганные деньги денег не делают. Ее часто употребляют всякие дерзкие трейдеры… Но в ней есть доля правды. Мы должны аккуратно рассчитывать риски и аккуратно идти на них – без этого мы не сможем получать прибыль. Предлагаю вам присоединиться к дискуссии на эту тему – ищите ее в моем твиттере @TheOneLanceB. Смело задавайте вопросы и делитесь своим мнением. Большое спасибо!

Мультитаймфреймный технический анализ Понимание рыночной структуры и получение прибыли от торговли в направлении трендов Издательство “LifeVest”, Сентенниал, штат Колорадо Предисловие Какова ваша страсть? Есть ли в вашей жизни нечто такое, о чём вы постоянно думаете, когда не занимаетесь этим? Страсть к чему-либо невозможно подделать, ей нельзя обучиться. Это одна из жизненных наград, которая вдохновляет каждого из нас жить полноценной жизнью. Для многих людей страстью к жизни является работа или спорт – мне же посчастливилось найти удовлетворение и в том, и в другом. Печально видеть, как кто-то не признаёт свою особую страсть, потому что я считаю, что каждый из нас должен иметь некое сильное увлечение, граничащее с «одержимостью». Разжигает ли в вас страсть фондовый рынок? Хотели ли вы когда-нибудь, чтобы выходные закончились побыстрее, чтобы совершить запланированную сделку? Мечтали ли вы когда-нибудь о рынке? Готов признать, что я мечтал. Речь идёт даже не о деньгах – для меня это больше психологический вызов и чувство удовлетворения от достижения успеха на рынке своими собственными усилиями. Я не верю, что кто-то действительно достиг вершин мастерства на рынке, но моменты гениальности и полосы удач, которые мы иногда достигаем, с лихвой компенсируют периоды посредственности, которые мы иногда испытываем. Никто не зарабатывает деньги на рынках всё время. Никто! Участники рынка, демонстрирующие стабильную производительность, относятся к категории тех людей, кто понимает рыночную структуру и уважает риск, который всегда присутствует на рынке. Те, кто работает из любви к игре, получают более глубокое удовлетворение от своей работы, чем те, кто работает исключительно ради богатства. Если вы неравнодушны к рынкам, эта книга станет бесценным источником информации о том, как достичь успеха на рынке. Я не претендую на то, что у меня есть ответы на все ваши вопросы. И, честно говоря, если вы действительно найдёте кого-то, кто делает такие заявления, то, вероятнее всего, этот человек просто лжёт. Эта книга зарождалась в моей голове в течение многих лет, и поначалу я несколько неохотно писал её, потому что я всё ещё учусь и оттачиваю свои методы. Кстати, есть вероятность, что некоторые из концепций, изложенных в этой книге, со временем устареют. Надеюсь, что нет, но всё возможно. Однако я дам вам одну гарантию. Эта книга не сделает вас успешными на фондовом рынке и не разожжёт в вас страсть. Если вы ищете простой способ разбогатеть на рынке, то закройте эту книгу прямо сейчас и купите другую у лжецов. Скорее всего, ваши надежды не оправдаются. Видите ли, вы можете обладать знаниями и усердно работать, но успех сводится к одному слову – дисциплине. Как и в любой цели, к которой стоит стремиться в жизни, для достижения успеха в трейдинге требуется напряжённая работа. Без дисциплины, позволяющей распознавать и контролировать эмоции, которые проникают в ваш процесс принятия решений, вся ваша тяжёлая работа, скорее всего, будет обречена на провал. Финансовые рынки – это аукционы, управляемые действиями участников, и чтобы по-настоящему понять рынки, вам нужно понять мотивацию их участников. Цель этой книги – помочь вам понять и распознать структуру рынка; это, в свою очередь, поможет вам определить торговое преимущество независимо от того, какой торговый таймфрейм вы считаете для себя наиболее комфортным. На протяжении всех глав вы увидите сильный акцент на понимании того, почему на рынке повторяются определённые технические паттерны. Сразу же примите к сведению, что недостаточно просто запомнить паттерны. Любой подход к анализу рынков поистине является настоящим искусством, и реализация торговой стратегии выводит это искусство на новый уровень. Эта книга поможет вам понять, как определять сделки с низким уровнем риска и высоким уровнем прибыли, а затем управлять ими с постоянным акцентом на управлении рисками. Всё это говорит о том, что если ваша страсть связана с постоянно меняющимися рынками и у вас есть дисциплина, чтобы оставаться с этой страстью, вы определённо заберёте какое-то количество драгоценных камней. Введение Бо́льшую часть своей взрослой жизни я изучал рынки, просматривая бесчисленное количество графиков в поисках идеального паттерна или индикатора. Я всегда буду открыт для достижения этого «совершенства» на рынках. В глубине души я убеждён, что совершенства, каким бы оно ни было, не существует. Для меня самым простым способом получения прибыли на рынках являлась последовательная торговля в направлении тренда. Тренды существуют на всех таймфреймах, но вы сами решаете, какой таймфрейм лучше всего подходит вашей личности. Методы анализа, описанные в этой книге, позволят вам анализировать и получать прибыль от трендов на всех таймфреймах. Первостепенная задача трейдера – это риск-менеджмент. Дилетанты подвергают себя высокому риску, что вызывает чувство неловкости у профессионалов. Дело в том, что когда-то они тоже были дилетантами. Они, вероятно, часто вспоминают свои ошибки, связанные с принятием высокого риска, которые они совершали в порыве жадности и которые в конечном итоге не принесли им ничего, кроме стресса и потери средств на банковском счёте. Поскольку жадность является типичной чертой случайного участника рынка, он либо игнорирует риски, либо не осознаёт их, пока не станет слишком поздно. Это ключевое осознание, с которым вам нужно справиться на ранней стадии своей карьеры в трейдинге. Будучи трейдером, который пытается рассчитать точное время для открытия сделки, ваша «работа» чётко определена: вы должны синхронизировать свои решения с ценовым движением. И чтобы делать это последовательно, вы должны уметь правильно интерпретировать «рыночные сообщения». Цель состоит в том, чтобы вовремя совершить сделку, чтобы ваш счёт был подвержен минимальной просадке и получил максимально возможную прибыль. Чтобы преуспеть в трейдинге, вам нужно быть в гармонии с рынками, а не навязывать им свой набор убеждений. Когда на рынке отсутствует чёткое направление, правильным действием будет сидеть в стороне и сохранять свой капитал до тех пор, пока на рынке не появятся возможности с низким уровнем риска. Говорят, что «знать, когда нужно быть в рынке, так же важно, как и знать, какую сделку нужно открывать». Повторяйте это себе снова и снова. Эта мантра должна резонировать с вами, когда вы принимаете свои торговые решения. Долгосрочное превосходство трейдера заключается в сохранении капитала во время рыночной неопределённости, с последующей готовностью к задействованию этого капитала, когда рынок предоставляет условия, благоприятствующие вашему подходу. Вам нужно иметь всего несколько торговых стратегий, чтобы достичь стабильной прибыли. Бо́льшее их количество будет только вносить путаницу. Хорошей новостью является то, что при наличии большого количества доступных для торговли активов и различных таймфреймов, с помощью которых можно реализовывать торговые стратегии, рынок дает даже самым привередливым стратегиям практически бесконечные возможности. Вы часто слышите о необходимости иметь «преимущество», чтобы преуспеть в трейдинге. После многих лет торговли я знаю, что моё специфическое преимущество заключается в моей способности чётко и объективно наблюдать за действиями рынка, а затем осуществлять сделки на основе того, что диктует рынок. Никогда не стоит навязывать рынку свои убеждения – вместо этого вы должны слушать рыночные сообщения и совершать сделки без эго. Цель этой книги – дать вам чёткое понимание динамики рынка, чтобы вы могли развить своё собственное рыночное преимущество на основе всестороннего понимания структуры рынка. Любая стратегия, основанная на глубоком понимании рыночных трендов, может обеспечить дисциплинированному трейдеру прибыль. Дисциплина с большой буквы. Если подумать о том, что можно и что нельзя напрямую контролировать на рынках, то суть быстро всплывает на поверхность. На вас мало что влияет, кроме ваших собственных действий. Отсюда следует, что самая важная черта, которой вы должны обладать – это дисциплина: Вы должны быть готовы взять на себя полную ответственность за все свои действия. Вы никогда не найдёте истинного удовлетворения в трейдинге, если ожидаете совершенства и оправдываетесь, когда оно неизбежно ускользает от вас. Не обладая гибкостью взглядов и не ожидая, что сделки не всегда будут работать в их пользу, жёстко мыслящие люди часто терпят неудачу на рынке. Это происходит потому, что они не могут принять тот факт, что именно они, а не рынок, ошибаются, когда позиция идёт против них. Бычий или медвежий настрой звучит хорошо в публичных высказываниях, но вы не можете позволить себе цепляться за свой прогноз, если ценовое движение говорит вам о противоположном. Успешные спекуляции требуют хорошей дозы цинизма. Вам нужен хорошо продуманный план, который предвосхищает все потенциальные сценарии, чтобы удержать вас от принятия импульсивных и эмоциональных решений в часы работы рынка. Вас постоянно бомбардируют новой информацией от коллег, телевидения, ценовых движений, веб-сайтов и т. д. Торговля акциями – это бизнес, и если вы хотите, чтобы ваш бизнес процветал, у вас должен быть план, который вы будете безупречно исполнять. Когда дело доходит до исполнения сделки, вы должны иметь представление о том, что, по вашему мнению, произойдёт на рынке, но вы также должны быть готовы реагировать на всё, что «даёт» вам рынок, независимо от того, что, по вашему мнению, было наиболее вероятным исходом. Каждый день вы должны сосредоточиться на том, как вы можете стать лучшим трейдером, чтобы получить больше денег с рынка. Поможет ли вам зарабатывать деньги то, что вы будете тратить своё время на чтение финансовых периодических изданий, просмотр деловых каналов или прослушивание мнений других людей? Вряд ли. Будет лучше, если вы потратите своё время на то, чтобы выслушать единственную объективную рыночную информацию, а именно цену. Мой подход заключается в том, чтобы «прислушиваться к тому, что говорит рынок». Коллективные рассуждения, ожидания и надежды касательно движения той или иной акции точно отражены в цене, поэтому моё полное внимание привлекает только ценовое движение. Чтобы быть успешным, вам нужно понять, что мотивирует большинство участников – это поможет вам предвидеть их действия в нужное время, а затем инициировать свои собственные действия. Единственный способ эффективно измерить коллективные действия всех участников рынка – это технический анализ. На бычьих рынках мы слышим, что рынок взбирается на «стену беспокойства» – на медвежьих рынках он сползает вниз по «склону надежды». Технический анализ позволяет объективно применить к нашему анализу нейтральную точку зрения. Самое сложное в достижении успеха – это очень дисциплинированно проводить анализ, контролируя свои эмоции и не становясь жертвой рынка, которому на нас наплевать. Дисциплина является самой сложной частью торгового уравнения, потому что суровая правда заключается в том, что когда вы инвестируете в фондовый рынок капитал, вы также инвестируете в него и свои эмоции. Неконтролируемые эмоции часто становятся причиной принятия очень плохих решений. Возможно, самой большой характеристикой, которая разделяет профессионалов и дилетантов, является способность оставаться безразличным в своих рыночных решениях. Профессионал перед входом в сделку готовится ко всем возможным результатам и, как следствие, никогда не станет жертвой эмоциональных ловушек принятия решений, которые преследуют дилетанта. Как вы относитесь к рынку? Принимаете ли вы эмоциональные решения в ответ на фундаментальные или технические события? Надеюсь, что эта книга научит вас чётко видеть структуру рынка, чтобы вы могли прогнозировать рыночную активность и реализовывать свои сделки как профессионал. Как только вы научитесь правильно анализировать рынок, ваша задача будет состоять в обеспечении дисциплины для торговли в соответствии с вашим планом! Системные и дискреционные подходы. Во-первых, позвольте мне заявить, что нет неправильных подходов к рынку – есть только неправильные подходы для разных личностей. Технические трейдеры используют два широких подхода — системную и дискреционную торговлю. Системные трейдеры пытаются оценить рыночную активность количественно и сформулировать основанный на правилах подход, который исполняется с помощью компьютера. Задолго до того, как та или иная система будет использоваться на реальном торговом счёте, она тщательно тестируется, чтобы можно было гарантировать, что она является жизнеспособной и может генерировать прибыль в «любой» рыночной среде. Системные трейдеры считают, что исполнение сделок компьютером (программная торговля) может привести к получению более стабильной прибыли за счёт исключения эмоциональных реакций на рынок из процесса принятия решений. Самая большая критика системной торговли заключается в том, что многие из систем не допускают «неожиданных рыночных событий». Хорошо известно, что жесткое бэктестирование может оказаться недостаточным для приведения ранее надёжной системы в соответствие с рынком, так как на рынках неизбежно происходят кратковременные ценовые отклонения через различные промежутки времени. За годы торговли я узнал, что такие «неожиданные» вещи происходят на рынках довольно регулярно. С учётом этого существует множество торговых систем, и они могут предоставить хороший способ торговли тем, кто умеет программировать и может доверить торговлю на рынках своим компьютерам. Лично мне системный трейдинг не подходит. В торговле на рынке я предпочитаю некоторую свободу действий. Дискреционные трейдеры уверены в своей способности интерпретировать рыночные движения и тонко настраивают свои торговые методы в соответствии с ними. Я считаю, что индивидуальность рынков вносит тонкие изменения, которые может заметить только опытный трейдер, и это может привести к торговому преимуществу. Однако я использую компьютеры для скрининга бесконечных возможностей, ежедневно предоставляемых рынками, и когда я решаю, на каких акциях мне торговать, то ищу на графиках конкретные вещи (это тема последующих глав). Когда приходит время выбирать, на каких акциях и когда торговать, и в связи с этим принимать решения по управлению капиталом, то при реализации торгового плана допускается некая свобода действий. Уметь хорошо подбирать акции и быть успешным трейдером – это разные таланты, и они требуют разных навыков. Можно взять хорошего трейдера и дать ему плохой сетап, и он всё равно будет зарабатывать деньги благодаря своим торговым навыкам. И наоборот, можно взять неопытного трейдера и дать ему лучшие сетапы, и он всё равно будет терять на них деньги из-за плохо развитых торговых навыков. Технический и фундаментальный анализ. Поскольку эта книга посвящена техническому трейдингу, о фундаментальном анализе здесь будет упоминаться очень мало. Будучи трендовым трейдером, я твердо верю, что «новости и сюрпризы следуют в направлении тренда». Для достижения успеха в краткосрочной торговле на акциях традиционный фундаментальный анализ не нужен (а иногда и вредит прибыльным сделкам). Не поймите меня, пожалуйста, неправильно: я считаю, что фундаментальные данные являются важными, но они бесполезны при принятии краткосрочных торговых решений. Важно знать, когда может произойти фундаментальное событие, потому что оно часто становится катализатором ценового движения. Однако следует объективно анализировать реакцию на это событие, а не формировать мнение об этой компании. Рынку всё равно, что, по вашему мнению, должна делать та или иная акция. Опять же, цена включает всё. Полностью отбросить фундаментальный анализ – означает сказать, что мотивации для большого процента участников рынка не имеют значения. Технические аналитики часто изображаются именно с этим недальновидным мышлением. Я здесь не для того, чтобы защищать технический анализ. Я знаю, что он работает для меня, но только потому, что я использую его как основу для принятия решений, а не как жёсткую систему. Меня интересует всё, что может послужить катализатором для изменения цены, потому что понимание человеческой природы приводит к непредвзятому анализу, который в конечном итоге должен привести к бо́льшей прибыльности. Это в очередной раз подводит меня к психологии рынка. Эмоции являются врагом в трейдинге, и их нужно исключить из процесса принятия решений (или же научиться контролировать их). Естественно, это легче сказать, чем сделать! Изучение ценовых графиков сводится к определению того, где объединяются силы спроса и предложения и дают нам торговое преимущество. Чтобы оценить эту динамику, нам нужно понять мотивацию участников, мнения которых находятся под влиянием рынков, и тем самым заставить их изменить цену. Переведено специально для Tlap.com, Брайан Шеннон

Самый главный секрет прибыльной торговли Ссылка на оригинал В этом видео я расскажу про экспоненциальную стратегию ставок. Я – Ланс Брейтштейн, можете подписаться на меня в твиттере – TheOneLanceB. Что отличает элитных трейдеров от новичков и трейдеров среднего уровня? На мой взгляд, это не одна черта, а целое сочетание их… Но если бы мне нужно было выбрать что-то одно, то я бы сказал, что это умение ставить по-крупному, когда ситуация этого требует. Все лучшие из знакомых мне трейдеров практикуют перекошенные асимметричные ставки. Когда появляется по-настоящему хорошая сделка, они выжимают из нее максимум. Это позволяет им не только компенсировать все ошибки, которые они совершают в промежутках между подобными сделками, но и вырваться далеко вперед. Стэн Дракенмиллер, один из самых известных инвесторов всех времен, выразил эту идею следующим образом: «Великие инвесторы – Уоррен Баффет, Карл Айкан, Кен Лайгон и другие – придерживаются самых разных подходов, но все они практикуют очень, очень концентрированные ставки. Когда они замечают выдающуюся возможность, они “ставят ранчо”. 98% мани-менеджеров и частников подвержены заблуждению, что инвестор обязан использовать разные активы. Но если вы видите действительно хорошую возможность… Сложите все яйца в одну корзину и следите за этой корзиной очень внимательно». Конечно, не буду рекомендовать совет Стэна всем без исключения! Но это верная мысль. Когда вероятность выигрыша становится по-настоящему высокой, лучшие инвесторы, дейтрейдеры и свинг-трейдеры максимизируют прибыль и ставят по-крупному – столько, сколько эта выдающаяся сделка на самом деле заслуживает. Когда я только начинал торговать, у меня был тренер. У него было много слабых мест, и он совершал много ошибок… Но в определении размеров ставок ему не было равных. То, чего он благодаря этому добивался… Это было просто невероятно. Перекос был просто огромен! Он совершал ошибки, поддавался овертрейдингу, упускал возможности… Но когда он получал по-настоящему хорошую сделку, он с лихвой все это компенсировал. Наблюдать за этим своими глазами… Это было невероятно. Эти крупные прибыли давали ему право на ошибку. Бывает, что появляется какой-то очевидный хороший сетап, по нему открывают сделку множество трейдеров. Но там, где остальные трейдеры получали свою обычную прибыль, я получал прибыль, которая делала мой месяц. Причем эта хорошая сделка могла быть действительно простой, и на ней получали приличную прибыль многие трейдеры… Но если она была по-настоящему хороша и ликвидность это позволяла, я максимизировал свою прибыль и входил по-крупному. Я хотел бы познакомить вас с тем, что я называю «матемагией». Дело в том, что многие трейдеры интуитивно понимают важность того, о чем я рассказываю, но не осознают этого в полной мере. Отсутствие ясных примеров с вычислениями не позволяет им полностью понять этот концепт. Это нормально – человеческий разум плохо приспособлен к работе с экспоненциальными изменениями. Мы просто не в состоянии осознать, какой огромный эффект они оказывают. Поэтому я подготовил для вас несколько конкретных примеров! Давайте посмотрим на математику разных стратегий ставок. Ставки могут быть равными, линейными и экспоненциальными (где, собственно и происходит магия). Для начала – параметры наших сделок. А-сделки – это лучшие сделки. B-сделки немного хуже, и так далее. Это не настоящая статистика! Ради примера я выдумал приблизительные параметры, которые, впрочем, вполне могут соответствовать реальным. Очевидно, А-сделки обладают наилучшим математическим ожиданием – $3.50. B-сделки – $1.10. С-сделки – $0.10. D-сделки в среднем убыточны – их математическое ожидание составляет -$0.20. Многие упускают из виду тот важный факт, что А-сделки случаются очень редко – такова их природа! А вот D-сделки… Они просто повсюду! Для торговли нам доступно огромное количество тикеров, на которых в течение дня случается огромное количество движений. Но в действительности реальное преимущество появляется очень редко. Если вы будете торговать все сетапы без разбору, вы ничего не добьетесь… Даже если вы – профессиональный трейдер! Подавляющее большинство сделок – это сделки C и D, которые в среднем дают результат на уровне безубытка. Если бы мы взяли целые дни, недели, месяцы и годы статистики разных трейдеров… Думаю, мы бы обнаружили, что около 90% их сделок оказались бесполезными. И что значительный процент их прибылей обуславливается лишь несколькими сделками-«выбросами». Составим на основе вышеприведенной статистики выборку из 100 сделок… Что мы обнаружили? D-сделки встречаются гораздо чаще всех прочих – просто по своей природе. Если бы мы во всех типах сделок ставили одинаково, наша итоговая прибыль получилась бы отрицательной: -$10.60. Теперь давайте попробуем линейную стратегию ставок. На D-сделки мы будем ставить по $1, на C-сделки – по $2, на B-сделки – по $3, на А-сделки – по $4. Это – простой линейный паттерн… Но даже он позволил нам значительно улучшить ситуацию. А-сделки принесли нам больше выгоды, и прибылей оказалось достаточно, чтобы компенсировать убытки. В итоге мы получили $7.10 прибыли. Одно небольшое изменение превратило нас из убыточного трейдера в прибыльного. Не могу не подчеркнуть, насколько это важно! Представьте двух трейдеров, которые открывают одни и те же сделки и совершенно одинаково их сопровождают. Но один трейдер через два года сменит карьеру, а другой начнет получать плоды успеха. Что случится, если мы попробуем использовать экспоненциальные ставки? Что, если мы будем рисковать в D-сделках $1, в С-сделках – $2, в B-сделках – $4, а в А-сделках – $8? Невероятный эффект! В А-сделках, сделках с наилучшим математическим ожиданием, мы стали получать гораздо больше прибыли. Умножаем 8 на 3.50 – впечатляющие 28 долларов! И это только по А-сделкам! Это с лихвой компенсирует все убытки от D-сделок. Дополнительные прибыли дают нам комфортный «запас прочности» и право на ошибку. Мы превратились в действительно сильного трейдера, сделавшего $24.40 прибыли. Но давайте пойдем еще дальше… Что, если перекос будет еще больше? Воспользуемся экстремальной экспоненциальной стратегией ставок! На D-сделки мы по-прежнему будем ставить по $1, но на С-сделки – по $3, на В-сделки – по $9, а на А-сделки – по $27. Та же самая экспоненциальная функция, но с более крутой кривой. Как видим, если бы мы ставили на А-сделки по-настоящему много – в 27 раз больше, чем на D-сделки – наша ожидаемая прибыль по ним составила бы $94.50. Это может прозвучать как безумие… Но не могу сказать, что среди знакомых мне элитных трейдеров это является чем-то из ряда вон выходящим. Для элитных трейдеров совершенно нормально ставить в своих лучших сделках в 27, в 50, иногда – в 100 раз больше, чем они ставят в посредственных. В данном случае мы бы получили итоговую прибыль в $108. Еще раз – не могу это не подчеркнуть! – мы имеем дело с одними и теми же сделками, с одним и тем же исполнением… Единственная разница – то, как мы в них ставили. Эффект просто невероятный. Какие из этого можно сделать выводы? Во-первых, можно быть убыточным трейдером, который проводит правильные (в целом) сделки, но неправильно в них ставит. Представьте игрока в покер, который в каждой раздаче делает одинаковую ставку. У него просто не будет шансов! Почему? Потому что в покере большинство сданных вам рук не являются выигрышными. То же самое и в трейдинге: если вы будете играть каждую сданную вам руку и всегда ставить по 1 доллару, у вас очень быстро закончатся фишки. Во-вторых, стоит учитывать, что повышение ставок в уместных для этого ситуациях позволяет компенсировать ошибки. В нашем примере мы предположили, что D-сделок у нас будет 90%... Да, возможно, я преувеличил. У многих трейдеров этот процент будет меньше. Но суть в том, что использование перекоса в сделках с реально высоким матожиданием позволяет избежать «смерти от тысячи порезов»! В медленном рынке даже хорошие трейдеры получают порезы. Но когда у них появляется возможность выбить хоум-ран, они это делают, и ставят на него по-крупному. И в-третьих… Экспоненциальная стратегия ставок может превратить вас из хорошего трейдера в отличного, а из отличного – в элитного. Абсолютно все знакомые мне трейдеры с восьмизначными годовыми прибылями добились своей впечатляющей доходности вовсе не благодаря тому, что каждый день старались выбивать синглы. С синглами вы в дейтрейдинге далеко не уйдете – вам помешают проблемы с ликвидностью и ограниченное число возможностей. Если вы хотите попасть в высшую лигу, вам придется использовать высокие ставки. Все по-настоящему крупные трейдеры в свое время сменили линейную стратегию ставок на экспоненциальную… А экспоненциальную – на экстремальную. Должен уточнить: мы не используем для этой стратегии какой-то продвинутый научный подход и не рассчитываем точный долларовый риск для каждой сделки. Те данные, которые я привел – они только для примера. Я просто хотел познакомить вас с кривой ставок, о которой вам, народ, стоит задуматься – и к которой вам, возможно, со временем стоит начать стремиться. Несколько практических советов о том, как вы можете применить это в своем трейдинге. Во-первых, перекос стоит добавлять поэтапно и осторожно. Не нужно сразу же переходить к экстремальным экспоненциальным ставкам. Как я уже сказал, если вы практикуете стратегию равных ставок, попробуйте сначала перейти на линейную. Повышайте ставки понемногу, по мере того, как вы находите все более хорошие возможности. Если вы уже используете варьирование размеров ставок, попробуйте усилить перекос. Можете снизить ставки на D- и C-сделки… А можете начать ставить чуть больше на А-сделки. Не забывайте о том, что повышение ставок может негативно отразиться на матожидании. В некоторых сделках вам будет просто не хватать ликвидности. Кроме того, всегда есть опасность, что повышение размеров ставок негативно отразится на вашей психологии, что может испортить качество сопровождения сделок. Еще я бы посоветовал вам сосредоточиться в первую очередь на простых сделках с высокой вероятностью отработки. В хоум-ранах с высокой дисперсией повышать ставки нужно очень осторожно. Для этого вам нужен опыт и запас прочности. Пока их у вас нет, лучше сосредоточьтесь на простых сделках. Это придаст вам уверенности и позволит заработать достаточно, чтобы получить запас прочности для последующего развития. Стоит добавить еще вот что… Если вы – трейдер-новичок, возможно, эта тема пока не для вас! Многим новичкам следует полностью сосредоточить свои усилия на выстраивании системы и наборе повторений. А это нужно делать безопасно, теряя как можно меньше денег. Но когда вы поймете, что у вашей системы действительно есть преимущество и что вы хорошо исполняете свои сделки, тогда можете попробовать начать осторожно вводить в свою торговлю перекос. Экспоненциальные стратегии ставок стоит использовать только трейдерам элитного уровня! Потому что они уже привыкли к дисперсии. Они привыкли к тому, что крупные сделки не всегда проходят так, как нужно. Они знают, что такое просадки, и научились с ними справляться. Ну и в целом… Думаю, можно сказать, что эта тема не для всех. Ваша стратегия ставок должна соответствовать вашему характеру и вашей толерантности к риску. Многие не против хоум-ранов, но есть люди, жизненная или личная ситуация которых больше располагает к выбиванию синглов. Еще я хотел бы обсудить такую вещь… Многие считают, что торговать все сделки с одинаковым риском – это нормально. Многих так учат с самого начала. Но я не могу не подчеркнуть – это заблуждение! И учить этому – ошибка. Ошибка объективная и математическая. Да, я понимаю, всегда использовать одинаковые ставки – это комфортно. Но представьте, если бы люди делали так в покере! Покер – очень наглядная аналогия, потому что в покере можно просчитать все вероятности, а количество исходов ограничено. Если игрок будет использовать во всех раздачах одинаковые ставки, он никогда ничего не достигнет. Потому что – опять же! – большинство рук и большинство сделок не обладают преимуществом. Когда появляется сделка со значительным преимуществом, вы должны использовать ее, чтобы компенсировать убытки. Я бы сказал, что если вы используете сделки одинакового размера, это означает одно из двух... Либо вы не потратили время на то, чтобы изучить свои сделки и разделить их на категории, из-за чего вы не знаете, какие из ваших сделок обладают максимальным преимуществом. Либо вы почему-то осознанно решили использовать ставки, которые не являются оптимальными с математической точки зрения. Опять же, в этом нет ничего плохого, все люди разные. Многие не могут позволить себе или просто не хотят повышать волатильность своей торговли – по каким бы то ни было причинам... Это нормально! Но таким людям нужно осознать и принять тот факт, что они следуют субоптимальной стратегии, которая ограничивает их прибыли. Тот, кто использует одинаковые ставки или линейную стратегию ставок, никогда не сможет добиться тех же результатов, как тот, кто ставит экспоненциально, торгуя самые лучшие сделки позициями большего размера. Стоит коснуться еще одной темы… Я знаю, как выглядят мои карманные тузы. И это дает мне возможность ставить на них по-крупному. Благодаря этому мне удалось добиться в своей карьере значительно более серьезных успехов, чем большинству моих коллег. Но… Пожалуй, все-таки рискну и скажу: ставить по-крупному – это ваша работа и ваша ответственность. Даже Белла всегда говорит: «Когда ситуация складывается в вашу пользу, ставить по-крупному – это ваша работа». На самом деле, я бы даже сказал, что не ставить по-крупному – это слишком рискованно! Вы не можете позволить себе не ставить на свои лучшие руки по-крупному. Почему? Потому что это означает, что вы отводите слишком много риска посредственным рукам. Если вы хотите раскрыть свой потенциал, это – ваша работа. Скоро я запишу практическое видео о карточке рисков – в нем я расскажу о варьировании размеров ставок. До скорого! Не стесняйтесь задавать вопросы. За работу! Спасибо за внимание.

Шаблон для дневной отчетной карты Ссылка на оригинал Всем привет, я – Ланс Брейтштейн, и сегодня я вместе с SMB представлю вам свой шаблон для DRC, дневной отчетной карты. В качестве вступления хочу привести отрывок из книги «Алиса в Стране чудес»: Алиса оказалась на распутье. На дереве она увидела Чеширского Кота. «Какую дорогу мне выбрать?» – спросила она. «А куда ты хочешь прийти?» – был ответ. «Я не знаю» – сказала Алиса. «Тогда», – ответил Кот, – «это неважно». Судя по моему опыту, многие трейдеры сталкиваются с трудностями в торговле именно потому, что у них отсутствует направление развития. Они не знают, на чем им нужно в данный момент сосредоточить свои усилия, и не пытаются найти наиболее эффективный путь, ведущий к желанной цели. Я – большой фанат мета-обучения. По сути, это целый процесс, направленный на максимальное повышение эффективности роста и развития. Один из ключевых принципов мета-обучения – у вас должно быть направление и цель, к которой вы стремитесь. Раньше я входил в топ-10 трейдеров своей фирмы. Сегодня я познакомлю вас с одной из лучших практик, с помощью которой я смог стать топ-1. Именно с нее я начинаю, когда нужно помочь какой-то команде трейдеров стать лучше. Самое главное в этой практике – последовательность. Вы должны сделать ее частью себя – «я каждый день заполняю дневную отчетную карту. Никаких исключений». Давайте же начнем! Дневная отчетная карта – это одна из практик ежедневного анализа, проводимая с целью эффективного улучшения торговли. Эта практика заставляет трейдера определить самый важный аспект его торговли, начать целенаправленно над ним работать и регулярно (каждый день!) оценивать свой прогресс в достижении этой цели. Почему это работает? Целенаправленная практика – одна из важнейших составляющих мета-обучения. Ее суть заключается в том, чтобы заниматься своим делом, имея при этом четкую цель и намерение. Известный факт о Тайгере Вудсе: он не совершил ни одного удара, не подумав, чего он хочет с его помощью достичь. Он никогда не практиковал удары бездумно – даже на тренировочной площадке! Так же нужно подходить и к торговле – каждая ваша торговая сессия должна иметь какую-то цель. Как не раз подчеркивал доктор Стинбарджер, отслеживание и документирование торговых результатов повышают внимательность и осознанность. Кроме того, данная практика помогает быстро замечать вредные привычки и адаптироваться к изменениям рыночной ситуации. В этом году [2022] многие трейдеры столкнулись с неожиданными сложностями. Рыночный режим изменился, и они не смогли к этому адаптироваться. Восходящие пробои и импульсы, столь эффективные в прошлые годы, перестали работать. Те, кто каждый день придерживался процесса ведения торгового журнала (в той или иной его форме), смогли адаптироваться и изменить свой подход гораздо быстрее всех прочих. И еще один немаловажный плюс: ведение дневных отчетных карт позволяет отслеживать свои достижения и получать подтверждения своего прогресса! Вот шаблон, который я использую уже много лет. Сейчас я пройдусь по каждому пункту. Начнем с даты и оценки! Можете использовать шкалу от 1 до 5, можете дополнить ее плюсами и минусами… Выберите то, что вам лучше подходит. Далее – цель. Цель должна быть одна, это важно. Многие спрашивают, можно ли ставить себе две цели или даже больше... Руководствуясь собственным опытом и опытом тех людей, которых я тренировал, настоятельно рекомендую вам ограничиться одной целью. Не используйте цели по прибылям – ваша цель должна касаться того, что вы хотите улучшить в своем торговом процессе. Например, вы можете поставить себе цель «решить проблему овертрейдинга». Или «более осознанно подходить к определению размеров позиций». Или «каждый день определять в потоке новостного вещания три важных сообщения». Затем нужно решить, каким образом вы постараетесь достичь своей цели. Если ваша проблема – овертрейдинг, вы можете сказать: «Сегодня я проведу не больше 5 сделок, причем сетапы я буду искать осознанно, не чаще одного раза в час». Оценка, которая выставляется рядом с датой, должна отражать то, насколько хорошо вам сегодня удалось поработать над достижением цели. Это очень важно, потому что помогает сместить фокус внимания с прибылей и убытков на развитие. Вы оцениваете свой день не по тому, «красным» или «зеленым» он оказался, не по тому, много вы заработали или мало… Вы оцениваете его только по тому, добились ли вы прогресса в достижении своей цели. Далее – раздел «Памятки и афоризмы». Сюда я записываю то, что, как я считаю, мне будет полезно освежить в памяти перед открытием рынка. Разумеется, записывайте сюда то, что применимо к вашей ситуации. Вы можете напомнить себе прислушиваться к новостному вещанию, делать что-то в случае возникновения какой-то особой рыночной ситуации, избегать торговли против восходящего тренда, когда цена находится выше VWAP… Впишите сюда то, что актуально для вашей торговли. Следующий раздел тоже очень важен. Здесь мы разбиваем торговый день на несколько периодов… Я оцениваю каждый из них: дорыночный период, 9:30-11, 11-12, 12-14, 14-16. Прелесть в том, что это позволяет заметить «рост снежного кома» до того, как он успеет загнать вас в просадку. Причем вы можете облажаться в одном из ранних периодов, но компенсировать это позже, вовремя заметив опасность и сосредоточившись. Первая графа – моя температура. Не буквальная! Я записываю сюда то, как я себя чувствую. Сосредоточен ли я? Готов ли показать класс? Выспался или нет? Кстати, качество своего сна я отслеживаю с помощью кольца Oura, которое тоже использует балльную систему! Проанализировав все эти факторы, я выставляю себе оценку, которая определяет, какими сегодня будут мои риски. Если я не выспался и испытываю стресс и похмелье, мои риски, очевидно, будут не такими высокими, как в день, когда я хорошо отдохнул и отлично себя чувствую. Оценку следующему сегменту – 9:30-11 – я выставляю в 11 часов. Опять же, это помогает оперативно заметить рост снежного кома. Какую оценку я получил? Придерживаюсь ли я своего плана на день? Правильно ли подхожу к определению размеров позиций? Ограничиваюсь ли только по-настоящему выгодными сетапами? Заметки и комментарии могут быть любыми – я записываю все, что стоит внимания. То же самое я делаю и для всех остальных периодов. В конце дня я трачу немного времени, чтобы поразмышлять о том, какой урок я сегодня усвоил и в чем стал лучше. Эта графа мотивирует меня каждый день узнавать что-то новое. Я заполняю ее даже в медленные торговые дни, когда рынок не дает мне никаких возможностей. Чему-то научиться можно всегда… Если вы осознанно к этому стремитесь. В следующей графе я записываю изменения, которые собираюсь внести в свой подход с завтрашнего дня. Этот раздел помогает мне решать возникающие проблемы. Например, я могу заметить: похоже, сегодня я немного увлекся и поддался овертрейдингу! Или торговал чересчур агрессивно, потому что получил серию прибылей. В общем, в эту графу я записываю то, какие изменения мне нужно внести в свой подход. А еще – то, каким образом я это сделаю. Далее – графа «Обзор». По сути, это раздел «Прочее», в который я записываю любые мысли, не относящиеся к вышеперечисленным категориям. Что сегодня я мог сделать лучше? Какие интересные мысли меня сегодня посетили? Что помогало мне поддерживать сосредоточенность? Что меня отвлекало? Наблюдаю ли я какие-то рыночные тенденции? В общем, сюда я обычно записываю свои наблюдения и размышления. Потом – графа «Самые легкие $50k». У вас это число может отличаться. Суть в том, что я каждый день стараюсь найти сделку, которая могла бы принести мне хорошую прибыль. Причем она вовсе не обязательно должна касаться самого крупного ценового движения! Возможности, которые дают рынки, иногда поражают… Но я сейчас не об этом! В этой графе я указываю сделку, которая была бы самой простой – для меня и для моего плейбука. Трейдеры придают слишком много значения гигантским ценовым движениям и другим ситуациям, которые позволили бы им сделать самые большие деньги. Но это заблуждение… Максимальную прибыль на инвестированный капитал нередко приносят сетапы, которые являются для вас наиболее простыми. Последняя графа – мои тикеры. В нее я записываю самые важные сегодняшние сделки. Насколько подробно? Зависит от их важности. Если день выдался медленный, я эту секцию вообще пропускаю. Вот так, если вкратце, и выглядит шаблон, который я использую каждый день на протяжении уже многих, многих лет. Он похож на метод 3-2-1, который практикуют элитные спортсмены – не перепутайте с методом 3-2-1 для копчения ребрышек! Как его используют спортсмены?.. Сразу же после соревнования они отмечают 3 вещи, которые вызвали у них гордость. Бывает, что спортсмену удалось провести какой-то сложный прием или сохранить самообладание в сложной ситуации… Это может быть что угодно. Этот же метод можно практиковать и в торговле. Вам удалось поддерживать сосредоточенность на протяжении всего дня? Вы не поддались тильту после неудачной сделки? Отмечайте свои маленькие победы – это очень важно! После этого нужно выделить 2 вещи, которые удались вам плохо… И, что самое важное, нужно подумать, что вы можете предпринять, чтобы это исправить. Критически и объективно оценивайте, что вы могли сделать лучше – каждый день! Это – очень полезный образ мышления, особенно на ранних этапах развития. Будьте честны и объективны. Ищите способы стать лучше – хотя бы немножко. И, наконец, 1 – самый важный урок, который вы сегодня получили. Вспомните весь свой торговый день и подумайте, какая мысль стоит того, чтобы взять ее с собой в завтрашний день. Может, есть что-то, на что вам нужно чаще обращать внимание? Или что-то, чего вам нужно избегать? Опять же, это может быть что угодно… Постарайтесь определить самый важный урок сегодняшнего дня. А теперь – продвинутые тактики. Невозможно переоценить преимущества командной работы! Настоятельно советую вам найти коллег для ежедневного обмена отчетными карточками. Это приведет к повышению эффективности обучения – всех вас! Уверен, это был один из главных факторов, позволивших мне стать топ-1. Я не только практиковал написание отчетных карт, но еще и обменивался ими с другими топ-трейдерами фирмы. Каждый день – целыми годами! – я не просто отправлял им свои карты, но еще и читал их собственные. Это многократно повысило эффективность моего обучения, ведь я учился у лучших трейдеров фирмы! Какие сделки они оценивают выше всего? Какие уроки они получают? Над развитием чего они работают? Какие привычки практикуют? Какие решения они придумывают для своих проблем? Какие из них я могу применить в своем трейдинге? За те же усилия – ну, практически – вы будете получать в три раза больше пользы… Что поможет вам развиваться в три раза быстрее. Не забывайте: все, что вы записываете в отчетную карту, должно быть направлено на поиск решений. Если вы замечаете, что подвержены овертрейдингу, недостаточно просто записать это. Хорошо, что вы это определили, вы сделали важный шаг, но это – только половина победы. Не менее важно разобраться в том, что вам нужно предпринять, чтобы решить эту проблему. Это может прозвучать немного глупо, но я настоятельно советую вам использовать свои дневные отчетные карты еще и для того, чтобы отмечать свои победы. Би Джей Фогг, профессор Стэндфордского университета, сказал: «Лучший способ закрепить полезную привычку – отпраздновать ее». Это может выглядеть как угодно – как возглас «ура!» с поднятием кулаков вверх или как хлопанье в ладоши! Запланируйте, как вы будете праздновать свои небольшие победы, и придерживайтесь плана. А еще, как говорит Джерри Сайнфелд, «не разрывайте цепь». Самое главное в этой практике – последовательность. Огромное количество трейдеров смогли с ее помощью добиться успеха, но многие после этого ее забросили… Эта практика работает только тогда, когда вы стабильно ее придерживаетесь. Так что – «не разрывайте цепь»! Заполняйте отчетные карты каждый день – день за днем, день за днем… И, наконец, подстраивайте все под себя. Я познакомил вас со своим шаблоном для отчетной карты. У меня он работает. Но он не подойдет всем без исключения! Возможно, он не подойдет вообще никому, кроме меня. Подумайте, как вы можете его улучшить. Поделитесь своими мыслями с коллегами-трейдерами и в твиттере. Давайте помогать друг другу развиваться! А теперь отвечу на несколько вопросов, которые мне часто задают по этой теме. Когда нужно менять цель? И сразу второй вопрос, вытекающий из первого: менять цель можно только после ее достижения? Это – прекрасный и совершенно обоснованный вопрос. Я бы сказал так… Я меняю цель, когда работа над ней перестает приносить мне наибольшую выгоду. Предположим, что я испытываю проблему с овертрейдингом. Я хочу ее решить. Это не значит, что мне нельзя менять цель, пока у меня случаются срывы и лишние сделки. Если я смог добиться в достижении этой цели ощутимого прогресса и продолжение работы над ней уже не является для меня самым выгодным действием, я вполне могу переключиться на другую цель – например, на совершенствование своего подхода к определению размеров позиций. Желание довести продукт до идеала – враг прогресса. Я продвинулся в достижении цели настолько, что работа над ней уже не стоит затрачиваемых на нее усилий? Переходим к следующей цели! Можно ли ставить себе сразу несколько целей? Опять же, многие предпочитают делать именно так… Я этого просто не понимаю. Судя по моему опыту, люди добиваются гораздо более серьезного прогресса, когда работают над достижением только одной цели. На мой взгляд, когда ты работаешь над целями по очереди, на каждую обычно уходит по три-четыре недели… А когда ты работаешь сразу над тремя целями, тебе не удается добиться приличного прогресса за четыре-пять месяцев. Сколько времени обычно требуется на достижение цели? Этот показатель варьируется в самых широких пределах. Есть цели, которые требуют перепрограммирования мышления на достаточно глубоком уровне, что непросто, особенно когда ты находишься под давлением реальной краткосрочной торговли. Некоторые цели требуют огромного количества повторений и, соответственно, огромного количества времени… Я бы сказал, что на достижение цели у вас может уйти от двух недель до многих месяцев. Над некоторыми из своих целей мне пришлось работать по три-четыре месяца. Ничего не поделать! Что, если выдается медленный день практически без сделок? Все равно ли я заполняю свою дневную отчетную карту? Ответ – большое и решительное «ДА»! Я бы даже сказал, что это – самые важные дни! Потому что именно в такие дни большинство трейдеров расслабляются и не добиваются никакого прогресса. Но если вы постараетесь, вы обязательно найдете, над чем поработать… В конце концов, можно занять себя и другой продуктивной работой. Так что – каждый день без исключений! Не разрывайте цепь! Предлагаю вам челлендж. Попробуйте каждый день заполнять отчетные карточки – на протяжении всего следующего месяца! Если у вас есть такая возможность, делитесь своим прогрессом с сообществом, выкладывайте свои карточки в твиттер и отмечайте меня! Посмотрим, что вы придумаете. Если есть вопросы – пишите, мой ник – TheOneLanceB. За работу!

Теряете деньги? Сделайте ЭТО (пока не слишком поздно) Ссылка на оригинал Нет ничего хуже продолжительной торговой просадки. Ты получаешь несколько убытков – и вся твоя торговля летит под откос, и кажется, будто это не остановить… Ты теряешь все больше денег, твое беспокойство нарастает… Ты начинаешь испытывать стресс и сомневаться в своих торговых способностях и даже в самом себе. Это – настоящий кризис веры. Поверьте, за свою карьеру я не раз с этим сталкивался, пока не стал топ-трейдером одной из крупнейших проп-фирм. Как же мне удалось добраться до вершины? Во многом это обуславливается именно тем, что я научился «останавливать кровотечение», попав в просадку. Я прерывал бесконечное низвержение в трейдинговый ад с помощью конкретного структурированного подхода, призванного помочь трейдеру выбраться из ямы, которую он сам себе выкопал. В этом видео я поделюсь с вами данной стратегией из 10 шагов. Не упустите! Привет, народ! Сегодня я расскажу вам о лучших практиках для просадок. Если вас интересуют советы по трейдингу, можете подписаться на меня в твиттере – @TheOneLanceB. Начну с того, что я понимаю вашу боль. Раньше я так переживал из-за убытков!.. Крупный убыток вполне мог испортить мне весь день или даже неделю. Я проигрывал свои убытки в уме – снова и снова, снова и снова… За свой первый год трейдинга я не смог получить ни одного прибыльного месяца! Я каждый день страдал, работая изо всех сил и не видя никакого результата. Поэтому мне пришлось научиться справляться с этими «ямами» и проблемными периодами... Мне пришлось научиться перестраивать свою психологию. Но даже когда я добился в торговле успеха… Я стал выбивать хоум-раны. То есть я не из тех трейдеров, которые каждый день стабильно делают деньги. У меня, конечно, случались прибыльные периоды, но я бью по мячу изо всех сил! Так что и крупные убытки у меня случаются. Поверьте, мне знакомы сомнения, страдания и боль, вызванные просадками. Эти просадки… Они наносят урон нашему самосознанию. Мы начинаем сомневаться в себе, в своей стратегии и в своем будущем как трейдера. Удастся ли мне выбраться из этой ямы? И если да – сколько времени на это придется потратить?.. Я знаю, каково это. Именно поэтому очень важно иметь план на случай просадки. Никто не хочет жить, испытывая боль поражения. Умение управлять своими просадками – навык, совершено необходимый для выживания и последующего выстраивания карьеры в трейдинге. Давайте же начнем! Шаг 0. Стресс, вызванный трейдингом – совершенно реальное явление. Не позволяйте другим принижать масштабы ваших переживаний. Убытки могут нанести настоящую психологическую травму и спровоцировать нестабильный и даже опасный образ мышления. Так что первое – прекращайте торговлю, когда это необходимо! Если вам требуется профессиональная помощь – найдите специалиста. В этом нет ничего постыдного. Я сам пользуюсь услугами трейдингового психолога, как и многие другие трейдеры. Все последующие шаги предполагают, что вам уже удалось встать на ноги и разобраться со своей психологией – по крайней мере настолько, чтобы продолжить движение дальше. Шаг 1 – восстановите перспективу. Мы всегда должны помнить, что убытки и просадки – это неотъемлемая часть работы трейдера. Постарайтесь принять это… Даже если в моменте вам покажется, что это никак не облегчит вашу ситуацию. Это распространяется не только на трейдинг, но и на другие профессии – спорт, покер… Как бы хороши вы ни были, у вас обязательно будут случаться просадки и трудные периоды. Вам нужно научиться работать с ними. Мне очень нравится история, которую однажды рассказал мой тренер. В свое время он, успешный начинающий трейдер, получил на выходе неожиданных данных по прибыли Google огромный убыток. Я уже забыл подробности той сделки, но хорошо запомнил, что сказал ему его папа. Мой тренер позвонил ему по телефону и рассказал о своем убытке, который тогда казался ему концом света. И его папа ответил: «Не волнуйся. Пусть твои убытки будут становиться все больше и больше». Почему он это сказал? Его папа понимал, что такое рост трейдера. Если вы хотите получать все более и более крупные прибыли, вам нужно смириться с тем, что и убытки у вас будут все больше и больше. Если впереди вас ждет долгая карьера, вы можете быть уверены, что ваши убытки будут только расти – потому что расти будете и вы. А еще… Не забывайте про мой «концепт болванчика». Ссылку на это видео мы добавим в описание. Помните: убытки делают вас лучше. Они помогают вам расти. Они помогают находить и исправлять изъяны вашей торговли. Они помогают вам становиться лучше. Вот цитата одного из трейдеров SMB: «Эта яма помогла мне многое узнать о стоицизме и о самом себе. Благодаря ей я смог стать лучше». Обещаю, вы тоже станете лучше, когда преодолеете свою просадку. Вот еще несколько трюков, которые я использую для восстановления перспективы. Первый – правило 24 часов. Дона Фэйли, тренер олимпийской сборной, рассказывала, что после матча, чем бы он ни закончился – победой или поражением – она дает своей команде 24 часа, чтобы отпраздновать или хорошенько поныть. Но после этого они возвращаются обратно к работе! И сосредотачиваются на следующем испытании. Получив крупный убыток, я тоже даю себе 24 часа, чтобы смириться с ним. В этой игре нет кнопки «отменить действие». Ничто не поможет вам волшебным образом вернуть потерянные деньги. Не беспокойтесь о них – беспокойство вам никак не поможет. Смиритесь и двигайтесь дальше. Сделайте все, что в ваших силах, чтобы вернуть контроль. Извлеките урок и больше не вспоминайте про этот убыток. Не позволяйте себе без конца проигрывать его в голове и вести негативный внутренний диалог. Ваше мышление должно быть направлено не на проблемы, а на методы их решения. Я люблю рассказывать историю «твой худший день – это мой лучший день». Однажды я получил огромный убыток по акциям биотехнологического сектора. По дороге домой я встретил бездомного, который держал картонку с надписью «твой худший день – это мой лучший день». Никогда этого не забуду! Такая перемена перспективы… Тот убыток был для меня словно конец света! Но вот я наткнулся на человека, который жил на улице – без денег, без дома, без возможности прокормить себя… И подумал: что бы он отдал за возможность получить такой же убыток – но при этом получить мою работу, мой дом, поддержку моей семьи и коллег? Когда у меня случается неудачный день, я вспоминаю этот момент и напоминаю себе о том, что в мире есть множество людей, которые отдали бы все, чтобы оказаться на моем месте. Рекомендую вам составить список вещей, которые помогают вам «заземляться». Подумайте: когда вы в следующий раз получите крупный убыток, что поможет вам вспомнить, что жизнь – хорошая штука? Такие вещи стоит держать под рукой. Восстановив перспективу… Шаг 2 – прекратите рыть себе яму! Это клише, но это правда. Конечно, это будет зависеть от того, какую яму вы успели себе вырыть, но вам, возможно, придется снизить размер позиций или даже взять несколько выходных. Я настойчиво рекомендую вам жестко закодировать эти ограничения в свой процесс, чтобы у вас не осталось возможности поддаться страху упустить прибыль или заблуждению «я должен вернуть все обратно». Они могут вызывать чрезвычайно сильные эмоции, так что чем более серьезную защиту вы выстроите, тем лучше. Воспользуйтесь услугами риск-менеджера, настройте ограничения у своего брокера или в своем софте. И не позволяйте себе возвращаться к торговле, пока не извлечете из убытка урок. Серьезно все обдумайте, дайте себе время на размышления и на поиск решений. После этого создайте план того, как вы будете выбираться из ямы, которую себе вырыли. Шаг 3 – извлеките урок из убытка. Плох только тот убыток, из которого вы не извлекли никакого урока. Вы уже заплатили за обучение. Вы уже получили убыток. Отменить его нельзя. Значит, нет повода не попытаться извлечь из него урок! Изучите сделку, определите первичные и вторичные причины убытка. Первичная причина может заключаться в том, что вы не вышли по стопу, или сделали плохой вход, или поддались желанию погнаться за уходящим рынком. Вторичная причина может быть психологической – может, есть что-то, что заставило вас это сделать? Может, вы боитесь упустить прибыль? Или поддались тильту? Или просто не выспались? Вот что я понимаю под вторичными причинами. Проведите анализ, а потом придумайте решение и внесите в свой процесс правки, которые помогут вам избежать этой проблемы в будущем. Если это возможно, спросите совета у других трейдеров – может быть, они уже столкнулись с этой проблемой и преодолели ее. Шаг 4 – постройте «защитное ограждение». Это важно! Продвинутый трейдер вполне может получить убыток в $100k – весьма для него серьезный... Но нельзя позволять этому убытку вырасти до $200k, до $400k, до миллиона долларов! Вы должны остановить снежный ком. Спросите себя – какой убыток является для вас приемлемым? Сколько вы готовы потерять? Каким образом? Сколько за раз?.. Что вы будете делать по достижении каждого последующего лимита убытков? В какой момент вы полностью остановите торговлю? Не менее важно продумать и то, как вы будете возвращаться к стандартному размеру позиций. Часто бывает, что трейдер получает просадку в $20k, снижает ее до $15k… И думает – кажется, все вернулось в норму, так что и мне нужно вернуться к обычной торговле и обычным размерам позиций! Но в итоге он лишь усугубляет свое положение… Дам практический пример «защитного ограждения», чтобы вы поняли, что я имею в виду. Вы можете ввести для снижения размеров позиций такие правила… «В случае просадки в $10k я снижу размер дневного стопа до 50% и перейду на плейбук для просадок». О нем – чуть позже! «В случае трех убыточных дней подряд или просадки в $15k размер дневного стопа будет снижен до 25% от стандартного. Еще три убыточных дня подряд или просадка в $20k – я беру перерыв от торговли, чтобы проветрить голову». Можно установить минимальный размер перерыва – например, 3 торговых дня. Вы можете решить, что максимально допустимой просадкой для вас будет $25k. По ее достижении вы можете прибегнуть к крайним мерам – нанять трейдингового психолога, обратиться за помощью к ментору, взять полноценный отпуск… Не возвращайтесь к торговле, пока не сделаете все, что запланировали. А когда вернетесь – начинайте с гораздо более маленьких сделок! Вы можете решить, что размер вашего дневного стопа будет равняться 5% от обычного. И вы можете поставить себе цель – каждый день стараться выбить сингл, после которого вы будете прекращать торговлю до следующего дня. Вместе с этим стоит продумать и то, как вы будете набирать обороты. Определите, в каких условиях будет безопасно увеличить размер позиций? Пример: «В случае 3 прибыльных дней подряд или снижения просадки до $5k я повышу размер дневного стопа до 75% от стандартного. В случае 5 прибыльных дней подряд или закрытия просадки – возврат к стандартному дневному стопу и стандартному плейбуку». Очень важно расписать правила, позволяющие остановить рост снежного кома. Шаг 5 – переход на плейбук для просадок. Не могу не подчеркнуть его важность. Многие трейдеры, угодив в просадку, продолжают открывать сделки с низкой вероятностью отработки… И никак не адаптируются к тому, что говорит им рынок. Зачем нужен плейбук для просадок? Он позволяет сосредоточиться на синглах. Спросите себя: какие из ваших сделок обладают наибольшей вероятностью отработки? И чем вы готовы в них рискнуть? А еще – каких сделок со сравнительно низкой вероятностью отработки вам нужно начать избегать? Если вы вырыли себе яму, вам, вероятно, стоит начать избегать акций, по которым часто останавливают торговлю – это может помешать вам контролировать риски. Постарайтесь не застревать в сложных позициях, это только все усугубит. Во время ежедневного анализа стремитесь к определению самых «легких денег». Забудьте о расширении своего плейбука, забудьте о работе над технологической составляющей трейдинга. Ваша единственная цель – с одержимостью искать и находить самые простые синглы, чтобы минимизировать урон, который вы можете получить в течение дня. Учтите и то, что для большинства внутридневных трейдеров это означает полный выход из рынка перед закрытием. Сделки, которые нужно оставлять на ночь, сопряжены с ночным риском, повышенным риском новостей и так далее. Как правило, они обладают более высокой дисперсией, чем традиционные внутридневные сделки. В общем, советую вам задуматься о том, на какие сделки стоит сделать упор, а каких лучше избегать, пока вы не закроете просадку. Шаг 6 – удвойте ставку на лучшие практики. Это цитата Майка Беллафиоре. «Удвойте ставку на лучшие практики, которые позволили вам добиться успеха в прошлом!» Что хорошо вам дается? Что помогло вам преодолеть предыдущие просадки? Что привело вас к успеху? Уделите внимание правильному сну, тренировкам, диете. И самое важное – никакой выпивки! Вам нужно пребывать в идеальном психическом состоянии. Вы должны быть сосредоточены и готовы ко всему. Поверьте, если вы совершите во время просадки глупые ошибки – по невнимательности или из-за недосыпа – вам это не понравится. Они вполне могут усугубить эффект снежного кома… Если вы попали в просадку потому, что перестали вести отчетные карточки – вернитесь к этой практике. Часто бывает, что трейдер достигает в своей торговле уровня, который его устраивает, и перестает писать отчетные карточки, определять сетапы «легкие деньги», работать со своей командой… Он перестает придерживаться практик, которые привели его к успеху. Шаг 7 – нарисуйте немного зеленого. Вот тут начинается веселье! Ваша главная цель на этом этапе – создать петлю положительной обратной связи, вернуть уверенность в себе, зацементировать позитивное психическое состояние. Каждый день старайтесь выбить сингл, получить прибыль, «зеленый цвет». Торгуйте «легкие деньги» и самые очевидные сетапы. Ваша цель – не отыграться! И не закрыть просадку за сутки! Ваша цель – каждый день делать по одному небольшому шагу в сторону закрытия просадки и восстановления своей психологии. Шаг 8 – ни шагу назад! Разумеется, у вас будут случаться негативные дни, но не позволяйте этому повлиять на процесс. Продолжайте каждый день писать отчетные карты и проводить свои анализы. Избегайте самоуспокоения и удовлетворенности текущим положением дел. Крупные убытки случаются, это нормально. Но самые затяжные просадки случаются потому, что люди забывают про практики, которые привели их к успеху. Самое главное – сопротивляйтесь желанию повысить ставки, чтобы поскорее выбраться из ямы. Эта логика ошибочна и очень опасна. Если вы упустили какой-то нюанс, если рынок изменился, а вы к этому не адаптировались, или если вы боретесь с трендом… Повышение ставок только усугубит вашу ситуацию. Я столько раз видел трейдеров, которые боролись с рынком, не отдавая себе в этом отчета! Им казалось, что у них просто случился неудачный период…. Увеличение ставок в такой ситуации приводит к тому, что проблемы начинают расти по экспоненте. Шаг 9 – маленькие шажки. Вы начали получать прибыли, вы создали петлю позитивной обратной связи… Одна из лучших практик – мини-празднования различных вех. Разбейте просадку на небольшие кусочки – такого размера, чтобы вы могли без проблем с ними справиться. Не сосредотачивайте свое внимание на яме в $100k – сосредоточьтесь на том, как вы можете для начала компенсировать убыток в $5k или $10k. Постарайтесь получить три «зеленых» дня подряд или «зеленую» неделю. Визуализируйте каждый небольшой шажок и отмечайте небольшие победы. Но отмечайте их здраво! Не нужно устраивать гулянок на всю ночь с морем выпивки. И, опять же, старайтесь не сосредотачиваться на всем убытке целиком – он легко может накрыть вас с головой. Лучше сосредоточьтесь на его маленьких кусочках. Продвигайте мяч вперед по полю, один день – один ярд. Работайте над своим процессом, улучшите его настолько, насколько это возможно. Есть такой парадокс: «Чтобы быстро вылезти из ямы, требуется много времени. Самый быстрый путь – медленный и осторожный». Это справедливо и для трейдинга. Шаг 10 – финальные советы. Многие трейдеры поддаются ощущению безнадежности. Они говорят: «Но если я снижу размер позиции до X, мне потребуется 200-300 дней, чтобы выкарабкаться из ямы!» Дело вот в чем… Вам действительно нужно снизить размер позиций и своего дневного стопа, но это не значит, что вы будете оставаться на этих отметках вечно. Не пытайтесь выбраться из убытка одной огромной сделкой – такой же, которая загнала вас в просадку. Еще раз, это – долгосрочный процесс. Самое главное – вернуться в колею стабильно прибыльной торговли! Делать это нужно поэтапно и безопасно. Так что сопротивляйтесь мыслям о том, сколько времени вам потребуется, чтобы выбраться из просадки. Главное – выбраться. А еще – не забывайте, что по отношению к тем изменениям, которые вы вносите в свой процесс, ваши прибыли и убытки являются запаздывающим индикатором. Если вы перестали вести свои отчетные карты полгода назад, два-три дня их ведения не помогут вам волшебным образом выбраться из просадки. Прибыли и убытки – запаздывающий индикатор! Изменения в своих результатах вы заметите далеко не сразу. Также я часто слышу, что люди, размышляя о том, что они сделали не так, говорят: «Я торговал только сетапы с высокой вероятностью отработки. Я не делал ничего плохого». В большинстве случаев это не является правдой. Числа не лгут. Если вы каждый день торгуете сетапы с высокой вероятностью отработки, но при этом получаете 5, 10, 15, 18 убыточных дней в месяц… Угадайте, что? Числа не лгут! Вы что-то упускаете. Очень часто просадки оказываются вызваны тем, что трейдеры либо сражаются с трендом, либо не адаптируются к рыночным изменениям. Анализ каждой просадки нужно начинать именно с этого. И помните – с каждой просадкой будет все проще и проще. Стоит вам выбраться хотя бы из одной – и вы сможете в любой момент напомнить себе, что вы с таким уже сталкивались и вам удалось с этим справиться. Если вам однажды удалось добиться успеха – любого, даже незначительного – значит, у вас есть все способности, чтобы сделать это снова. В завершение поделюсь с вами личным девизом. «Радуйтесь хорошим временам, потому что впереди вас ждут и плохие. Преодолевайте плохие времена, потому что впереди вас ждут хорошие». Это я вам обещаю. Полученный опыт поможет вам стать лучше. Даже если во время просадки вам в это не верится... Каждый трейдер, которому удалось добраться до вершины, знает это, потому что у него тоже случались тяжелые периоды. Хочу закончить, сказав, что каждый трейдер должен уметь выбираться из просадок… Но прежде нужно добиться стабильной прибыльности! Без нее у вас не получится наращивать свой торговый счет в долгосроке. А для этого нужно знать самый важный секрет прибыльной торговли... Это – не то, что многие думают. В видео, которое сейчас появилось на экране, я подробно описываю, в чем он заключается и почему он так важен для вашей торговли, так что обязательно его посмотрите. Ланс Брейтштейн

Как разработать прибыльную торговую стратегию, обладающую реальным преимуществом Ссылка на оригинал Сегодня мы поговорим об основах разработки торговых стратегий. Если вас интересует подобный контент, можете подписаться на меня в твиттере – TheOneLanceB. Одна из моих любимых цитат принадлежит, возможно, самому популярному физику всех времен – Ричарду Фейнману. Он сказал: «Первый принцип – не дурить себя, это сделать легче легкого». Пару недель назад я опубликовал твит, который стал для меня рекордным по количеству лайков… Я понял, что затронул тему, которая по-настоящему актуальна для трейдерского сообщества. Этот твит звучал так: Мое главное наблюдение за финтвитом: Большинство убыточных трейдеров заблуждаются, считая, что причина их проблем – плохой риск-менеджмент и психология. В действительности у них просто нет преимущества. Одураченные случайностью, они наивно поверили в то, что преимущество у них есть – и теперь тратят силы и время на решение не тех проблем. Лучшая аналогия: многие убыточные трейдеры ставят телегу (риск-менеджмент/психология) впереди лошади (стратегия, обладающая преимуществом)… Когда оказывается, что телега не едет, они делают ошибочный вывод – проблема именно в телеге. Важно и то, и другое! Но если ваша лошадь не работает, вы никуда не поедете, как бы ни была хороша ваша телега. Не поймите меня неправильно, хороший риск-менеджмент и психология тоже совершенно необходимы. Но в них не будет никакого смысла, если у вас нет истинного фундамента – стратегии, обладающей преимуществом. Без нее вы не сможете добиться успеха в этом деле, сколько бы вы ни работали над своей психологией и риск-менеджментом. Многие с этим спорят и приводят очень хорошие доводы… В ответ на это я обычно привожу следующий контраргумент: я знаю многих успешных трейдеров, которые делают в год шестизначные прибыли, а некоторые – семизначные и даже восьмизначные, психология и риск-менеджмент которых просто ужасны. Тем не менее, они все-таки смогли добиться успеха. По одной хорошей причине – их стратегии обладают по-настоящему огромным преимуществом. Это позволяет многое компенсировать! Но если у вашей стратегии нет преимущества… Если вы играете в рулетку, блэкджек, игровые автоматы – неважно, насколько хороши ваши риск-менеджмент и психология! Без преимущества вы будете терять деньги. Меня часто спрашивают, почему я так в этом уверен. Мое мнение основывается на твитах, чужих дневных отчетных картах и реальном общении с ритейл-трейдерами. Мне довелось побеседовать с десятками трейдеров – на конференциях Traders4ACcause в Вегасе, на разных вечеринках… Я неплохо понимаю, в чем заключаются сильные и слабые стороны нашего сообщества. Я знаком с трейдерами всех уровней. Людей, испытывающих сложности с торговлей, просто огромное количество… Я понимаю это, и я знаю, в чем их проблема. Но многие из них твердят как заведенные: «Мне нужно поработать над своей психологией! Мне нужно поработать над своим риск-менеджментом!». Хотя после нескольких уточняющих вопросов обычно становится очевидно, что дело вовсе не в их психологии и риск-менеджменте, а в том, что их стратегия лишена преимущества. Белла тоже так считает. Я вас понимаю! Я знаю, насколько это тяжело – найти преимущество… Данное видео предназначается всем, кто лайкнул мой твит. Я здесь, чтобы помочь вам. Итак, что же это такое – торговое преимущество? Торговое преимущество – это когда ваша стратегия обладает положительным математическим ожиданием. По сути, оно должно быть больше нуля. Как рассчитать матожидание? Помножьте вероятность получения прибыли на вашу среднюю прибыль и вычтите из этого вероятность получения убытка, помноженную на ваш средний убыток. Многие трейдеры заблуждаются, считая, что их серии прибыльных сделок – следствие их стратегии, а серии убытков – следствие недостатков психологии и риск-менеджмента. В действительности их торговые стратегии не обладают преимуществом, а их серии прибылей обусловлены дисперсией. На эту тему есть великолепная книга – «Одураченные случайностью» Нассима Талеба. По части рандомности и черных лебедей эту книгу можно считать настоящей библией. Она очень популярна и затрагивает много тем, которые я часто обсуждаю. Серии прибылей неизбежны – вы можете их получить, даже если будете просто бросать монетку. Но если у вас выпадет несколько решек подряд, вы же не подумаете «это потому, что я все делаю правильно»! А если несколько орлов – «я чересчур самоуверен». Тем не менее, трейдеры-новички склонны неправильно трактовать свои показатели. «Я 2-3 месяца получал стабильные прибыли, но потом у меня начался убыточный период, который тянется вот уже 2-3 месяца». Угадайте, что? Вероятно, это объясняется простой коррекцией в рамках дисперсии. Как получить реальное преимущество? Во-первых, давайте проясним один вопрос: настоящее преимущество встречается редко. Большая часть того, что мы наблюдаем на рынке – это просто шум. Эта тема гораздо подробнее раскрыта в моем видео про «сломанный игровой автомат». Рынок дает очень ограниченное количество выдающихся торговых возможностей. По большей части трейдинг – это «случайная прогулка». Особенно если вы торгуете тикеры «не в игре». Вы все равно будете оказываться правы в половине случаев – примерно! Но даже если у вас будут случаться по-настоящему прибыльные дни, это еще не значит, что вы можете считать себя прибыльным трейдером. Все зависит от того, какой результат вы показываете в долгосрочной перспективе, и от того, насколько надежна ваша статистика. Так как разработать эти стратегии? Для начала – несколько предварительных условий... Во-первых, методы, которые я вам сейчас опишу, нужно применять только к акциям «в игре». Что такое акции в игре? Это акции, у которых есть катализаторы – например, новости… Или акции, на которых сформировались какие-то выдающиеся технические паттерны. Или акции, на которых начали происходить огромные движения на огромных объемах. А во-вторых, мы должны избегать ошибки хиндсайта. Нельзя просто взглянуть на график и сказать – все очевидно! Нам нужны конкретные предсказуемые критерии, которые мы сможем использовать в будущем, причем в реальном времени. Я подготовил для вас небольшую таблицу… На мой взгляд, существует четыре основных метода поиска и разработки преимущества. Они не являются взаимоисключающими – очень часто их можно комбинировать. Первый метод – это наблюдение. Вы активно используете экранное время, чтобы выявлять паттерны, корреляции и предсказуемые движения цены. Как вы могли догадаться, каждый метод имеет свои плюсы и минусы. Плюсы наблюдения – им легко заниматься в периоды медленного рынка, оно требует минимальных умственных усилий и доступно каждому. Любой трейдер может сидеть и наблюдать за рынком. Но у этого метода есть и минус – низкая эффективность. Он отнимает много времени, а результаты могут прийти далеко не сразу. Большинство замеченных паттернов окажутся бесполезными. Но, как я и сказал, этот метод прост и при этом может принести реальные плоды, так что заняться им не помешает. Второй метод – гипотезирование. Гипотезирование – это когда вы придумываете какую-нибудь логичную идею, а потом проводите бэктест или форвардный тест, чтобы проверить, работает ли она. Преимущества этого подхода – высокая эффективность на логичных идеях и, опять же, доступность. Единственный минус – он требует креативности. Нужно обладать выдающимися умственными способностями, чтобы постоянно придумывать новые идеи, которые будут разумными и рациональными. Не беспокойтесь, примеры будут – чуть позже! Третий метод, который является, возможно, самым эффективным – обратная разработка. В нем вы анализируете прошлые ценовые движения с целью выявить предсказуемые сетапы и переменные, которые можно использовать для разработки систематизированной стратегии. Плюсы – высокая эффективность и доступность. Опять же, его могут использовать практически все, ведь есть немало бесплатных скринеров и других инструментов, с помощью которых можно анализировать крупные движения… Но есть и минусы – вы должны уметь все это определять и правильно систематизировать, иначе вы не сможете использовать это в реальном времени. А еще при этом нужно опасаться ложноположительных результатов и ошибки хиндсайта – об этом чуть позже. И, наконец, четвертый, последний метод – мимикрия. Он подразумевает использование внешнего источника торговых стратегий, предположительно обладающего преимуществом. Прелесть этого подхода в том, что он обладает высокой эффективностью – возможно, самой высокой... Нередко он оказывается самым быстрым способом научиться и получить преимущество. Его главный минус – низкая доступность… Он подразумевает поиск ментора, прибыльного трейдера или какого-то другого источника информации, который поделился бы с вами прибыльной стратегией, да еще и такой, которую вам по силам использовать. Давайте рассмотрим несколько примеров и разберемся во всем поподробнее… Итак, наблюдение. Позвольте рассказать небольшую историю о том, как я нашел преимущество с помощью наблюдения. Примерно в 2016 году мы заметили, что раз в месяц акции производителей оружия – Smith & Wesson, RGR и так далее – подскакивают вверх. На них случались просто огромные трендовые движения. Мы попытались разобраться, почему это происходит. Что это, технические пробои? Или выходят какие-то новости? Мы копнули поглубже… И заметили, что эти акции реагируют на выход ежемесячного отчета по продажам оружия. Не знаю, почему он в тот период был так важен для этих компаний, но мы начали отслеживать эти публикации, прогнозировать данные – и использовать эту информацию для того, чтобы входить в направлении этих огромных движений в числе первых. И все это – благодаря наблюдениям! У меня не было гипотез, не было каких-то логичных идей… Я просто заметил, что акции производителей оружия устраивают мощное ралли – один раз в месяц! И постарался разобраться, почему. Пример поактуальнее – сделка, которую я провел в этом году [2022]. На фоне падения биткоина на MSTR случилась огромная капитуляция. Если интересно, я выкладывал отчет об этой сделке в твиттер, сейчас пройдусь по ней кратко… По сути, MSTR удерживает кучу биткоина – на этом основывается их бизнес! Неудивительно, что ее акции сильно коррелируют с их главным активом. Как видно по графику, эта корреляция наблюдалась на протяжении многих месяцев. Разумеется, она была неидеальной – на ценообразование влияли и другие переменные! Но, думаю, очевидно, что корреляция была достаточно сильной. Весной этого года, когда на биткоине началась паника, цена на MSTR тоже пошла вниз, но гораздо сильнее. Отклонение в процентах было просто безумным. Взглянем поближе… Отклонение MSTR от цены биткоина составило 30-50%. Причем цена вела себя так, как обычно ведет себя при капитуляциях. Опять же, у меня не было никаких гипотез, я ничего не планировал! Я заметил эту возможность и вошел в покупки на капитуляции только благодаря наблюдениям. Я просто обратил внимание на то, что MSTR падает гораздо быстрее биткоина. Благодаря наблюдениям я смог структурировать сделку и успешно провести ее. Если вас интересуют подробности, их можно найти у меня в твиттере. Это – еще один пример движения, которое я заметил исключительно благодаря тому, что просто наблюдал за рынком. Я обратил на него внимание – и задался вопросом, почему эти акции падают гораздо быстрее биткоина. А теперь – гипотезирование! Позвольте дать вам пару примеров, чтобы вы лучше поняли, что это такое. Пример номер один: предположим, что какой-то рынок, скажем, рынок IPO, сейчас особенно силен и «горяч». Что, если акциям удается удержаться в первый день торгов выше своей оценки? Устраивают ли они ралли? Я ни за чем не наблюдаю – я лишь выдвигаю логичную гипотезу! Если рынок IPO сейчас очень силен, можно ли предположить, что при наличии позитивных бычьих сигналов восходящий тренд продолжится? Второй пример. Если горячее IPO демонстрирует в течение первого дня сильный рост и сильное закрытие – стоит ли оставлять покупки на ночь в расчете на восходящий гэп? Возможно, эти гипотезы покажутся вам примитивными. Но в действительности они обладают очень неплохим преимуществом! Я сам использовал две этих стратегии в прошлом, в ходе сильных бычьих рынков. И еще один пример. Если мы имеем дело с медвежьим рынком, как сейчас – случаются ли на акциях продажи после крупных восходящих гэпов? По сути, можем ли мы использовать стратегию, противоположную покупкам на откатах – то есть продажи на скачках? Я просто использую логику! И выдвигаю какие-то логичные идеи. В бычьем рынке IPO обычно растут. Если рынок IPO сейчас особенно силен – как это можно торговать? И наоборот, если рынок слабый – можно ли торговать на нем подход, противоположный классическим покупкам на откатах? Все это – совершенно логичные гипотезы! Мы легко можем собрать информацию, начать отслеживать эти ситуации, сформировать базу данных для последующего количественного анализа. Далее поговорим про обратную разработку. Этот подход включает в себя каждодневный поиск наиболее выдающихся движений цены и их документирование. Мы изучаем графики, классифицируем движения, определяем паттерны и общие переменные. Подойти к этому можно так… Можно создать сканеры, которые определяют акции с самыми крупными движениями в течение дня, добавить фильтр по капитализации, возможно, сосредоточиться на тех, которые показали в течение недели наибольший рост… Или заняться изучением акций, объемы которых выше нормальных. Ищите паттерны! Для формирования базы данных можно использовать программы типа Evernote. Собирайте графики, классифицируйте их по паттернам, определяйте переменные. Что, если все акции, показавшие за последний месяц самый сильный рост, относятся к категории low-float? Или к энергетическому сектору? Или к акциям роста? Нам вполне по силам найти общие переменные. Дам конкретный пример. Одно из самых сумасшедших движений 2022 года случилось на акциях HKD. Проведем обратную разработку… Пройдемся по дневному графику и попробуем определить, где началось это движение. Потом задокументируем все переменные этого паттерна, чтобы внести его в нашу базу данных. HKD – это акции low-float, которые сделали в этом году IPO. Цена стабильно держалась гораздо выше оценки. Если мы увеличим дневной график, станет видно, что примерно за два дня до начала этого безумного параболического движения случился огромный пробой объемов. Мы откатили вниз, а потом… Произошел еще один пробой объемов – но уже на движении к максимуму. Это любопытно! На акциях low-float такое нередко случается – после первоначального скачка многие трейдеры входят в продажи, и цена откатывает вниз. Но потом случается второй пробой – и продавцы оказываются в ловушке! Я собираю подобные графики, загружаю их в Evernote, проставляю теги: IPO акций low-float, пробой на D1, внутридневное движение в сторону пробоя на D1… Использование трейлинг-стопа по минимумам дневных баров позволило бы нам ухватить большую часть этого движения. Конечно, это – просто одна точка данных. Я не буду превращать ее в торговую стратегию – еще рано! Но со временем моя база данных будет расти. Вы можете начать добавлять в свою базу сделки на возврат к среднему, подобные пробои, IPO… Что-то выстреливает вверх? Рушится вниз из-за паники? Торгуется с максимальными объемами? Разберитесь, проведите обратную разработку, определите, почему это произошло и есть ли у этих движений общие переменные… Всегда ли требуется высокий объем? Высокий короткий интерес? Обязательно ли это должны быть акции low-float? В этом и заключается обратная разработка. И последняя стратегия – мимикрия… Как говорит Белла – «копируй мастеров»! Хотя она обладает не самой хорошей репутацией, в ней нет ничего плохого. В трейдинге не выдают наград за самую оригинальную стратегию. Все успешные трейдеры стоят на плечах тех, кто был до них. В этом деле нет истинных инноваций, мы должны перенимать чужие подходы – и адаптировать их под себя. Одно из преимуществ работы в фирме – наличие ментора или тренера, а еще – коллектива. Они дают вам среду, дают вам стратегию. Вы можете смотреть, что они торгуют и почему. Вы можете задавать им вопросы, подробно обо всем расспрашивать. Вы получаете информацию из первых рук – из рук прибыльных трейдеров. Это – чрезвычайно ценный ресурс! Но если вы сами по себе… Вы все равно можете использовать внешние ресурсы – например, YouTube-канал SMB или их обучающую программу. Вы можете найти себе ментора. Вы можете копировать и отслеживать стратегии, которые публикуются в интернете. На самом деле, в финтвите есть немало прибыльных трейдеров, которые бесплатно делятся своими свинг-трейдинговыми стратегиями! А некоторые – даже дейтрейдинговыми… Не стоит забывать и книги, в них тоже можно найти много интересных систем, например, систему О’Нила. Так что не стесняйтесь использовать мимикрию. Прелесть этого подхода в том, что мы знаем: когда-то эти стратегии работали… А некоторые из них работают до сих пор. Вы можете изучить их, разобраться в их логике, перенять чужой образ мышления. Это – вполне рабочий способ для создания своего собственного фреймворка, своего собственного преимущества. Что дальше? Дальше – разработка стратегии! Попробуйте протестировать различные варианты выходов. Что, если вы будете использовать выходы по времени – то есть закрывать сделку по истечении 5 минут, 10 минут, 1 дня? Что, если использовать ценовые стоп-лоссы – например, трейлинг-стоп за минимумом предыдущего двухминутного бара? Или предыдущего дневного бара? Что, если использовать выходы по индикаторам – например, удерживать покупки до тех пор, пока цена находится выше VWAP или MA? Все это стоит протестировать – после того, как вы определитесь с фундаментом стратегии. Очень важно определить все переменные, которые могут усилить или ослабить вашу сделку. Позвольте рассказать историю о трейдере, который однажды сказал мне, что он прекрасно умеет торговать IPO… Я проглядел его данные и понял, что он заблуждается, причем очень сильно. IPO он торговал вовсе не прекрасно! Если в год случалось, скажем, 20 IPO, он прекрасно торговал 4 – а на остальных 16 терял деньги. Он мог заработать на первых четырех 100 000, а потом потерять на каждом из 16 остальных по 5000. Прекрасным такой результат не назовешь! Проблема была в том, что он упускал из виду одну ключевую переменную… Когда он это заметил, он смог полностью преобразовать свой подход и стать по-настоящему классным трейдером. Эта переменная – «температура» IPO! Когда IPO было действительно «горячим», он делал на нем отличную прибыль. Хороший пример – IPO Alibaba, которое было проведено в условиях суперсильного бычьего рынка. Подобные ситуации он торговал просто отлично – и много на этом зарабатывал. Но потом он терял значительную часть своего заработка на тех IPO, которые не были горячими. Ему казалось, что он прекрасно торгует IPO, хотя он мог значительно улучшить свой подход. В действительности он прекрасно торговал только горячие IPO! А всех остальных ему следовало избегать. Когда он начал это делать, его результаты резко пошли вверх. И, наконец, важно использовать алерты и сканеры. Это помогает вам действовать проактивно и вовремя ухватывать все эти сетапы. И, конечно, никогда не прекращайте процесс документирования сделок. Постоянно стремитесь к совершенству. Выстраивание базы данных в Evernote из графиков и торговых отчетов поможет вам добиться в этом успеха. Понимаю, сегодня мы успели коснуться этой темы лишь поверхностно. Дело в том, что составление этих уроков – очень трудоемкое занятие… А еще я не хочу перегружать вас информацией. Поэтому я пока не стал погружаться в эту тему по-настоящему глубоко. Если вас интересует продолжение – пишите в комментариях или в твиттер. Будет спрос – я запишу серию видео, в которых опишу все в подробностях и с примерами. Поговорим о том, как классифицировать эти сделки, как определять их переменные, как продолжать развивать свое преимущество... Надеюсь, данное видео поможет вам начать это делать! Дайте знать – жду с нетерпением!

Лучшие практики для повышения качества сна Ссылка на оригинал Я – Ланс Брейтштейн! Если вас интересуют трейдинговые инсайты – подписывайтесь на меня в твиттере, мой ник – TheOneLanceB. Трейдинг – это спорт высших достижений. Я начал получать первые плоды успеха, когда мне было чуть больше 20 лет. Я тогда жил в Чикаго. Новый для меня город, молодость, развлечения и вечеринки… Все это не способствовало полноценному отдыху. В возрасте 20-25 лет здоровый сон являлся для меня далеко не главным приоритетом. Как результат – мои крупнейшие убытки приходились на те дни, когда я не смог выспаться или страдал от похмелья. Статистика это подтверждала – корреляция между сном и торговыми результатами оказалась чрезвычайно сильной. Все остальное – даже не рядом! Есть один пугающий факт: чем более хорошим трейдером ты становишься, тем дороже обходятся твои ошибки. Если вы – стажер, который торгует парочкой лотов, совершенно не страшно, если в какой-то день вы покажете не самый лучший результат. Но если вы находитесь на элитном уровне… Недостаток сна может привести к небольшому ухудшению скорости вашего мышления и силы воли, но последствия этого могут оказаться просто ужасными. То, как сильно качество сна влияло на мои торговые результаты… Это оказалось просто невероятно. Не обманывайте сами себя, не утверждайте, что сонливость или похмелье никак не влияют на вашу торговлю. Вы заблуждаетесь. Это как если бы профессиональный спортсмен пришел на матч или соревнование, не выспавшись... Это просто неприемлемо! Такое невозможно даже представить. Вот только спортсмена может подстраховать его команда, а максимальный убыток в игре – это одно Ненормативная лексика. В трейдинге же все ваше благополучие зависит от ваших торговых результатов – ежедневных! Вы должны работать на пике своих способностей. Без полноценного отдыха вы не сможете полностью сосредоточиться на игре и никогда не приблизитесь к раскрытию своего истинного потенциала. Позвольте рассказать вам о том, что я предпринял, чтобы улучшить свой сон… Я заметил корреляцию между качеством сна и торговыми результатами примерно в то же время, когда вышла книга, которую я считаю настоящей библией сна – «Зачем мы спим» доктора Мэттью Уолкера. Она просто взорвала мне мозг! Я даже представить не мог, что сон настолько важен. Это заставило меня внести в свой образ жизни серьезные изменения. Помогло и то, что в то же самое время на рынке начали появляться носимые электронные устройства для отслеживания сна – например, кольцо Oura. Я сразу же купил себе такое. Осознав, насколько важен сон, я начал учитывать его оценку из приложения Oura в своей дневной отчетной карте. На ее основании я выставлял себе оценку по пятибалльной шкале в раздел «Проверка температуры». Когда я плохо высыпался, я пропускал торговый день – вместо торговли я сосредотачивался на другой продуктивной работе. А когда я высыпался по-настоящему хорошо, я мог немного повысить риски, если ожидалась активная сессия. Это такой интересный концепт! Действительно, то, насколько хорошо вы отдохнули – это очень важная переменная, которая напрямую коррелирует с вашими результатами. Почему же почти никто не использует ее для определения дневного лимита риска? Если вы этого не делаете – почему? Есть ли у вас причина?.. Процесс принятия решений, контроль эмоций, торговые результаты... Разница между мной-выспавшимся и мной-сонным оказалась просто невероятной. Кстати, если что, Oura мне ничего не платит, просто это – один из самых популярных брендов. Его рекомендует доктор Питер Аттиа, у него есть много прекрасных работ на тему сна и увеличения продолжительности жизни… А еще – моя команда докторов-сомнологов, о них – чуть позже! Но Apple Watch и Whoop – тоже прекрасные варианты. Кажется, по качеству отслеживания сна Apple Watch недавно даже вышли на первое место… Позвольте рассказать, к чему все это привело. Несколько лет назад, узнав о том, насколько важен сон, я начал работать над повышением его качества. Однако я продолжал испытывать серьезные проблемы со сном даже после того, как прекратил торговать – это случилось в 2021 году… К тому времени я уже много лет ежедневно проверял рынки перед тем, как лечь спать, а по ночам беспокоился о своих позициях и возможных новостях. Кроме того, у меня выработался условный рефлекс: стоило мне хотя бы немного пробудиться ото сна, как я сразу же вскакивал и бежал проверять рынки – вдруг что-то случилось? Вдруг ночью вышли какие-то важные новости? Вдруг цена выросла или упала? Из-за этого рефлекса мой ум привык активизироваться сразу же после пробуждения – даже неполного… Десять лет такой жизни отразились на глубине моего сна и его протяженности далеко не лучшим образом. Хотя раньше мне казалось, что в этом нет ничего страшного… Когда я просыпался от этой рефлекторной стимуляции ума, у меня уже не получалось уснуть снова. Я всегда вставал в 6:00-6:30, и неважно, во сколько мне удалось уснуть накануне… Днем я никогда не спал, так что это стало для меня серьезной проблемой. Я решил сделать полноценный сон одним из своих жизненных приоритетов. Это – одна из причин, почему я бросил трейдинг. Меня по-настоящему беспокоили негативные последствия неполноценного сна, обусловленного постоянными переживаниями из-за ночных рисков. В итоге я нанял команду врачей-сомнологов – честно говоря, это дорого мне обошлось! –чтобы они прилетели в Чикаго и провели исследование моего сна с его последующей оптимизацией. Это сильно отличалось от обычных лабораторных исследований – они позволяют выявить апноэ, но не показывают, насколько хорошо вы высыпаетесь у себя дома. Большинство таких лабораторий достаточно дискомфортны… Кроме того, моя команда врачей тестировала не только меня, но и мое окружение – температуру комнаты, содержание в воздухе вредных веществ и аллергенов, уровень освещенности… Лабораторные исследования сна все это совершенно не учитывают. Мы получили впечатляющие данные, и вовремя! Потому что, как выяснилось, я практически не получал глубокого сна. Я спал примерно по шесть часов в сутки – несмотря на то, что я не был уверен, что мне этого достаточно… Исследование показало, что мне требуется около восьми часов сна. Но я их систематически недополучал – из-за рефлекса, выработанного трейдингом! Я начал применять лучшие практики для повышения качества сна. С тех пор моя оценка Oura выросла на 15% и продолжает расти – на то, чтобы переписать привычки, требуется время… Сейчас я поделюсь с вами всем, что я узнал, одержимо изучая эту тему и работая с одними из лучших специалистов в этой области. Начну с тех лучших практик, которые я считаю обязательными. Если это возможно, старайтесь придерживаться их каждый день. Во-первых, в комнате, где вы спите, должно быть прохладно, темно и тихо. В этом плане она должна быть похожа на глубокую пещеру! Желательно, чтобы температура воздуха была ниже 20 градусов, ниже 21 – точно. В комнате должно быть настолько темно, чтобы вы не могли разглядеть свою ладонь. А еще в комнате должно быть тихо – очевидно, чем меньше шума, тем ниже вероятность, что ваш сон будет нарушен. Если вы живете в шумной городской среде, можете попробовать воспользоваться генератором белого шума – он немного приглушает все звуки. НИКАКОГО алкоголя. Знаю, многие любят выпить бокал вина за ужином или кружку пива после работы. Тем не менее, оптимальное количество алкоголя – нулевое. Следуйте этому правилу настолько, насколько это возможно. Если вы все-таки решили выпить, постарайтесь сделать это задолго до сна… И не забывайте: даже одна порция алкоголя значительно снизит его качество. Всего один-два бокала за ужином – и качество сна падает примерно на 10%. Еще одно важное правило – никакого кофеина после 1 часа дня. Физическая нагрузка ежедневно. Это тоже очень важно. Солнечный свет – сразу же после пробуждения. Доктор Эндрю Губерман не раз касался этой темы, если вы не в курсе, советую погуглить. Еще – никакого телефона, компьютера и других стрессовых предметов в спальне! Мне это очень помогло. Старайтесь не перебарщивать с питьем в вечернее время и всегда посещайте туалет перед сном, чтобы вам не пришлось вскакивать посреди ночи. И дайте себе приличное окно сна. Большинству людей требуется от восьми до восьми с половиной часов. Я еще затрону эту тему, но нет, вы не относитесь к тем людям, которым для нормального функционирования достаточно 5-6 часов сна в сутки, это я могу вам гарантировать. Вероятность этого стремится к нулю. Далее – лучшие практики, которых нужно стараться придерживаться в большинстве случаев. Ложитесь и вставайте в одно и то же время. Даже по выходным. Знаю, для некоторых это просто непрактично, но, опять же, старайтесь, насколько это возможно. Не ешьте перед сном тяжелой и острой пищи. Чем раньше и чем легче будет ваш ужин, тем лучше (в среднем) будет качество вашего сна. Не используйте свою постель для дремоты… И вообще ни для чего, кроме сна и секса. И нет, YouTube, видео про секс от меня можно не ждать! Избегайте перед сном яркого света и стимулирующей активности. Не читайте стрессовые электронные письма, не проверяйте рынки. И, наконец, будьте осторожны со слишком долгим или слишком поздним дневным сном. Что, если вы хотите стать суперзвездой и получить от сна максимум пользы? Используйте все вышеперечисленные – и следующие практики… Сауна перед сном. Сауна значительно повышает температуру тела. Ее последующее падение позволяет добиться более быстрого засыпания и более глубокого сна. В общем, та же причина, по которой нам нужно спать в прохладной комнате. Дыхание через нос. Некоторые рекомендуют на ночь заклеивать себе рот. Дыхание через нос помогает бороться с храпом и апноэ. Упражнения для языка – опять же, если вы подвержены храпу и апноэ. В идеале в течение дня нужно проводить несколько часов на улице (чем больше, тем лучше), желательно – при ярком солнечном свете. Если хотите максимума, протестируйте различные позы для сна. Моя команда врачей выяснила, что для меня лучше всего спать на правом боку – это уменьшает храп и апноэ, и качество сна получается наивысшим. И последнее – добавки… Популярный вариант – L-треонат магния, он помогает с глубоким сном. Но по этой теме вам стоит провести самостоятельное исследование. В завершение дам вам несколько советов от моей команды врачей-сомнологов. Если так вышло, что ночь у вас выдалась просто ужасной – избегайте на следующий день кофеина и алкоголя, как чумы. Они могут загнать вас в бесконечный стимулирующий цикл – не выспавшись, вы будете накачивать себя кофеином, который потом будет мешать вам уснуть, и все по новой… Если вам не удалось выспаться, можете попробовать прибегнуть к глубокому отдыху без сна. Постарайтесь войти в состояние, близкое к медитативному. Это помогает взбодриться и восстановить энергию. Исследования доктора Эндрю Губермана это подтверждают. Если вы не можете уснуть, проснувшись посреди ночи, сделайте перезагрузку – почитайте книгу при неярком свете. Постарайтесь не ассоциировать постель с бодрствованием, стрессом и переживаниями из-за плохого качества сна. Если вы подозреваете, что у вас может быть апноэ – проверьтесь. И еще раз: нет, у вас нет гена, позволяющего спать меньше 8 часов в сутки. И нет, вы не можете нормально функционировать в условиях нехватки сна! Никто не может, вы себя обманываете. Этот миф развенчивается в «Зачем мы спим». Такой ген существует, но он встречается исключительно редко – настолько редко, что у вас больше шансов, что в вас попадет молния. Поэтому не дурачьте ни себя, ни меня. И, наконец, последнее. Полезен для сна CBD или нет – однозначных данных пока нет, но THX для него точно не полезен. Если вы похожи на меня, для получения полноценного сна вам придется пойти на жертвы и приложить немало усилий. Социальная жизнь, путешествия, смена часовых поясов и летнего/зимнего времени, самые разные личные проблемы… У многих из вас есть дети. Многие испытывают проблемы со здоровьем. У всех свои сложности! Поэтому Губерман рекомендует при соблюдении правил стремиться к отметке в 80%. Старайтесь, прикладывайте в течение недели столько усилий, сколько можете. А те 20%, когда вам приходится отклоняться от правил… Пусть эти 20% того стоят! Мои выходные – пятница и суббота, в эти дни я позволяю себе немного расслабиться. Но с воскресенья по четверг я фанатично придерживаюсь своих правил, по крайней мере, стараюсь... Мыслите масштабно. Значительный процент моего успеха в различных практиках обуславливается постепенными улучшениями, растянутыми во времени. Попробуйте выпивать по пятницам на пару стаканов меньше. Попробуйте не выпивать в течение недели… Играют роль даже небольшие изменения – например, можете начать уходить с вечеринок чуть раньше обычного. Все это имеет накопительный эффект. И результат получается совершенно реальный! То, что я смог повысить качество своего сна на 15%, значительно улучшило все аспекты моей жизни. Эффект оказался просто колоссальным! Попробуйте и вы. Это обязательно отразится на ваших торговых результатах.

Райан Хассон – Как этот старший трейдер добился стабильной прибыльности (и как ее можете добиться вы) Ссылка на оригинал Райан: Всем доброго дня! Я – Райан, трейдер-сеньор фирмы SMB KTG. В этой презентации я пошагово расскажу о том, как мне удалось стать стабильно прибыльным трейдером. Начнем с того, как я начал торговать, продолжим различными сложностями и испытаниями, с которыми я столкнулся, после этого расскажу о том, что я делал, когда мои дела пошли в гору… А в заключение обсудим выход в стабильную прибыльность. Идея провести эту презентацию пришла ко мне примерно неделю назад, когда я выложил твит о своем обучении, после которого меня засыпали вопросами. В том твите я сказал, что мне потребовалось около года, чтобы выйти в стабильную прибыльность… После чего я начал работать над совершенствованием своего преимущества и масштабированием торговли. Никаких хоум-ранов! Только медленный рост по 1% в день. Сложный процент – залог успеха. Это моя кривая доходности. Рад поделиться ей с вами! Как видите, до августа-октября 2017 года прибылей я особо не получал. Первое время я экспериментировал, учился и торговал маленькими позициями. Но потом мне наконец-то удалось найти нишу, которая показалась многообещающей. Я полностью сосредоточился на ней, начал развивать необходимые умения и получать необходимые знания – и набирать обороты. Сложный процент начал работать гораздо позже… Наибольший эффект от него я почувствовал в этом году [2020]! Я хотел бы поделиться с вами тремя простыми концептами. Они передают суть того, о чем я буду рассказывать дальше. Во-первых, когда я начинал, я терпеть не мог проигрывать. Именно поэтому я даже не пытался выбивать хоум-раны – такая торговля неизбежно приводит к просадкам. Еще в самом начале своей карьеры я решил, что буду избавляться от всего, что не работает… И торговать только то, что точно работает! Я начал расширять свой плейбук и список торгуемых акций только после того, как вышел в стабильную прибыльность. Во-вторых, в трейдинге не существует коротких путей. Вам придется потратить те самые десять тысяч часов, от этого никуда не деться! А еще – к своей торговле нужно относиться как к небольшому бизнесу. Добейтесь стабильности с определенной стратегией и на определенном типе акций. И уже потом – только потом! – переходите к поиску других стратегий, других источников дохода – причем таких, в которых вы использовали бы навыки, которые уже развили. Это – процесс небыстрый. И в-третьих… Сотрудничайте с людьми, которые занимаются тем, чем хотите заниматься вы. И держите свой ум открытым. Те из вас, кто работает в фирме… Вам очень повезло. Не бойтесь задавать вопросы. Вы окружены людьми, которые делают то, что хотите делать вы. Пользуйтесь этой возможностью! А еще используйте твиттер – это тоже хороший ресурс! В нем полно успешных трейдеров и коучей, которые делятся бесплатными, но ценными советами и уроками. Используйте это! Если бы я не получил наставлений от менторов, не задавал вопросы и не держал свой ум открытым… Я бы сегодня не торговал. Майк Беллафиоре: Вы упомянули, что ненавидите проигрывать. Это можно интерпретировать двояко… Есть трейдеры, которые не любят получать убыточные дни. Они выстраивают свою торговлю так, чтобы минимизировать их количество. А есть трейдеры, которые обожают соревноваться… Когда такой человек говорит «я ненавижу проигрывать», он имеет в виду именно это – он терпеть не может проигрывать ни в чем и ни при каких условиях! Можете уточнить, что вы имели в виду? Райан: Вначале я ненавидел проигрывать, но соревновался я всегда только с самим собой. Когда у меня случался плохой день, я объяснял это тем, что недостаточно хорошо подготовился, не совладал с риском или с убытком, не разобрался, как торговать сетап наилучшим образом. Именно поэтому я решил сосредоточиться только на том, что давало мне проблески надежды – и отказаться от некоторых других сетапов, над которыми я тогда работал… Все потому, что я соревновался с самим собой! И потому, что я не хотел «торговать неизвестное», если можно так выразиться. Получив работу в фирме, я сразу сказал себе: я ничего не знаю. Мне нужно учиться у трейдеров, кто давно и успешно занимается тем, чем хочу заниматься я. Я поступил так для того, чтобы избавиться от предубеждений. У меня не было стратегии, над которой я хотел поработать. Поэтому мне нужно было поскорее научиться стратегии у какого-нибудь другого трейдера, который занимался этим уже давно и успел обзавестись правильными привычками, процессами и дисциплинами. Я хотел начать с нуля, с чистым умом, и сделать каждый шаг своего пути так, как надо. Варианта с неудачей для меня не существовало. Удалось другим? Справлюсь и я. Я постоянно твердил себе это, особенно усердно – в сложные дни, которых в мой первый год трейдинга случилось немало. Держитесь! Если кому-то это удалось… Значит, справитесь и вы. И я! Нужно быть целеустремленным, упорным и неунывающим. Я заметил, что тех, кто считает, что они все знают, часто постигает крах. Нужно держать свой ум открытым! Не могу не подчеркнуть это. Открытость, непредубежденность – это черта, присущая всем лучшим трейдерам нашей фирмы. Они ставят на этом особый акцент и в своей торговле, и в своих процессах. Управляйте своими ожиданиями… Поддаться ложным ожиданиям очень легко, особенно если вы начали торговать недавно. В сообществе трейдеров это обычное явление… Практически все новички считают, что быстро добьются успеха – в течение первого же года торговли! Управляйте своими ожиданиями. Осознайте, что вам придется пройти определенное обучение. Кривая обучаемости – совершенно реальный концепт. Работать с 9 до 5 недостаточно. Если вы хотите войти в 10% прибыльных трейдеров и добиться в этом деле реального успеха, вы должны посвящать этому гораздо больше сил и времени. Профессиональные спортсмены поступают так же. Так что контролируйте свои ожидания! На самом деле, это – один из первых советов, полученных мной от моего ментора. Выработайте правильные привычки… И создайте для себя правильный процесс и распорядок. Эта тема заслуживает отдельной презентации. Знаю, в интернете есть немало материалов на эту тему от Доктора С и Беллы. Заложите надежный фундамент. Он включает в себя все вышеперечисленное, а еще технический и фундаментальный анализ, чтение ленты, запись экрана… Чтобы заложить надежный фундамент, вам потребуется время. Не стесняйтесь при этом задавать вопросы! Общаться с успешными трейдерами, которые торгуют уже много лет, может быть страшновато, особенно вначале… Но они тоже когда-то были трейдерами-джуниорами. Так что не бойтесь задавать вопросы, это – самый простой способ ускорить свое обучение. При этом стоит сосредоточиться на тех трейдерах, которые занимаются тем же, чем хотите заниматься вы сами. Беллафиоре: Райан, здесь хотелось бы немного поподробнее! Вы тесно сотрудничаете с Шарком и Рафом, двумя по-настоящему крупными трейдерами. Соревновательный дух у вас очень силен – вы хотите стать превосходным трейдером... Очевидно, поскольку вы работаете с Шарком и Рафом, вы в курсе, какие огромные прибыли они получают. Что вы предприняли, чтобы сосредоточиться на выполнении необходимых шагов для развития своей карьеры, не отвлекаясь при этом на сожаления о том, что вам до них пока далеко? Райан: Это отличный вопрос! Два года назад, когда мы начали общаться… Мы торговали одни и те же акции, но по-разному, ведь мы разные трейдеры. Первое, что я попытался понять – почему они наращивают позиции в определенных точках. Что они там увидели? Что я упустил? В общем, важнее всего было понять их образ мыслей. Потому что нередко случалось, что сделка, которую я оценил на 4, они оценивали на 5 – по причинам, которые мне тогда были непонятны! Так что в первую очередь нужно было понять их образ мыслей. Во вторую – то, как они управляют своими объемами и как сопровождают сделки. Это было необходимо, чтобы приблизиться к их уровню успешности в этих сделках… Я общался с ними, общался с самим собой… И с доктором С! И понемногу формировал процесс, который подходил мне как человеку и как трейдеру. Без этого было невозможно приступить к правильному масштабированию торговли, над которым я сейчас работаю. Одна из тем, которую мы обсуждали с Шарком и Рафом – разделение сделок на категории. Сделки на четверку появляются каждый день, сделки на пять с плюсом – всего несколько раз в месяц. Это – по-настоящему выдающиеся сделки, в которых стоит входить с риском на 30-40% больше, чем в сделках на четверку. Нужно подробно изучать такие сделки, визуализировать их… И в конце концов просто вбить этот концепт себе в голову. Первые пару раз блин вполне может выйти комом, но после нескольких сделок вы начнете привыкать, и все станет проще. Вы научитесь бить по кнопке и входить крупной позицией в сетапах, которых дожидались несколько дней. Шарк и Раф прекрасно это умеют. Я тоже над этим работаю, но… На все требуется время. Чтобы так торговать, нужно изменить свое мышление, и им это удалось. С какими сложностями я столкнулся в первые пару лет работы в фирме? Стоит начать с того, что если бы трейдинг был прост, им занимались бы все. Это очевидно. Так что очень важно осознать – да, это действительно сложное дело, которое требует сил, времени и жертв. Это как изучать иностранный язык… Или учиться ходить – сначала вам нужно научиться ползать, а потом придется множество раз упасть. Я столкнулся с такой сложностью… Бывает, ты тратишь часы, дни, недели и драгоценные выходные, работая над стратегией, которая выглядит многообещающе – но обнаруживаешь, что она лишена преимущества. Это может обескуражить. В начале торговли вы можете найти какой-то сетап, который вам особенно нравится… Но потом вы проведете обычные и форвардные тесты и обнаружите, что он работал всего лишь неделю – и вам просто повезло (если можно так выразиться) наткнуться на него именно в это время. В этом случае очень важно сразу же заткнуть свое эго и приступить к работе над чем-то другим. Не зацикливайтесь на неудачах. Неудачи – это совершенно естественно. Поднимайтесь на ноги и продолжайте двигаться вперед. Убытки – это тоже часть игры. Не позволяйте им себя обескуражить. Используйте их как мотивацию! С этим я тоже вначале испытывал сложности… Можно сказать, что я их даже боялся. Чтобы справиться с этим, нужно тренироваться – в том числе и тренировать своего внутреннего коуча. Мотивируйте сами себя. Натренируйте свой внутренний голос так, чтобы он стал вашим внутренним коучем. То, как вы говорите с самим собой, действительно имеет значение, причем огромное. Что вы думаете, когда получаете убыток? Расстраиваетесь и начинаете винить себя? Или действуете проактивно и говорите «что ж, в следующий раз мне, вероятно, лучше не делать X или Y»? Или «в следующий раз я войду только половиной позиции, а вторую половину пущу в ход после получения дополнительного подтверждения». Важно вести себя конструктивно и проактивно, причем в реальном времени. Это само по себе ускорит ваш рост. Очень важно ставить себе реалистичные цели, особенно в начале пути. Иначе вы просто обречете себя на провал. Еще раз, кривая обучаемости – концепт совершенно реальный! Весьма вероятно, что на раннем этапе развития вам придется пойти на определенные жертвы. Возможно, вам придется ходить в офис даже по выходным. Обучение – дело непростое, особенно в начале пути. Также нужно понимать, что вы не можете просто скопировать успешного трейдера. Здесь мы снова возвращаемся к идее о том, что если бы трейдинг был прост, им занимались бы все. Каждый человек по-своему уникален. Это относится и к трейдерам – вам нужно найти свою собственную нишу. Все трейдеры нашей фирмы торгуют одни и те же акции! Но они делают это совершенно по-разному – в плане таймфреймов, времени удержания сделок, фиксации прибылей, входов и выходов… Все мы разные, так что и рынки мы видим по-разному. Еще одно испытание, с которым я столкнулся – это наращивание оборотов. Когда ты видишь на экране непривычно большие числа, более крупные прибыли и убытки… Это действительно может вызвать сложности. Особенно если ты уже привык к определенным объемам! Как с этим справиться? Опять же, постарайтесь правильным образом натренировать внутренний голос. А еще – найти себе хорошего ментора или коуча, чтобы он регулярно напоминал вам, зачем вы этим занимаетесь. Лично мне это очень помогло. Я занимаюсь этим потому, что хочу добиться успеха. Я знаю: мне это по силам. Очень важно культивировать «мышление роста». А еще – отводить достаточно времени на друзей, возлюбленных, здоровье и хобби. Трейдинг имеет свойство заполнять собой все ваши мысли… Особенно когда торговля идет плохо. В этом случае можно легко погрузиться в самобичевание. Беллафиоре: Можно задать вам еще один вопрос насчет Рафа и Шарка? В этом году они должны сделать восьмизначную прибыль… Возможно, уже сделали, но даже если нет – когда кто-то стучится в дверь к восьмизначной годовой прибыли, она ему обычно открывает. Вы близко с ними общаетесь, вы видите их сделки в реальном времени… И при этом вы в любой момент можете обратиться к ним с вопросом. Почему вы сказали, что нельзя скопировать прибыльного трейдера? И если это действительно так – можно ли у них хотя бы что-то почерпнуть?.. Мне кажется, возможность наблюдать за их сделками сыграла в вашем обучении огромную роль. Думаю, полезно было даже то, что вы своими глазами увидели, что делать такие деньги вообще возможно. Но да, вы могли обсуждать с ними, какие сделки они открывают и почему, как они их сопровождают… И на основе этой информации придумать свои собственные сделки, которые были вам по силам. Могу представить, как вы открывали такую же сделку, как Раф, но удерживали ее не так долго… Или брали то же рыночное направление, что и Шарк, но вход и выход у вас были другими. В общем, я хотел бы узнать, какой опыт вы получили, общаясь с этими трейдерами. Райан: На самом деле, это интересная тема! Мы ее обсуждали. В том, что касается размеров их сделок… Все снова сводится к тому, что это – процесс. Недавно мы с Рафом и Шарком предавались воспоминаниям. Я рассказал им, как четыре с половиной года назад пришел в фирму, и вспомнил, какие прибыли они получали тогда – и какие получают сейчас. И они оба сказали мне, что многие зацикливаются на впечатляющих числах и упускают из виду тот факт, что человек занимается своим делом уже четыре с половиной года. Причем в течение всего этого времени он каждый день двигался вперед, каждый день старался стать лучше... Свэнг тоже постоянно об этом говорит. Каждый день нужно стремиться стать лучше, чем ты был вчера. Каждый месяц, каждый квартал, каждый год нужно стремиться к развитию прибыльности и стабильности торговли. Делайте так – и когда-нибудь вы тоже сможете достичь того, чего достигли эти трейдеры… Но не сразу! А через три, четыре, пять лет. Им тоже потребовалось немало времени. Кстати, удивительный факт: несмотря на то, какого уровня достигли Шарк и Раф, они по-прежнему ставят особый акцент на основах – процессе, привычках, правилах… Делайте так же – и рано или поздно вы тоже сможете достичь их объемов. Следующий пункт – важно разобраться, что вызывает у вас тильт. Вы не выспались? У вас завязалось с другим трейдером дружеское соревнование, он его выиграл, и теперь вы чувствуете, что должны кому-то что-то доказать? Вы пропустили завтрак или обед? Или поссорились со своей девушкой? Разберитесь, что может вывести вас из равновесия. Определите, какие эмоции провоцируют эти факторы. Постарайтесь отсечь их до того, как они повлияют на ваши сделки или на их сопровождение. Смысл трейдинга – не в том, чтобы доказать свою правоту (или чужую неправоту). Заткните свое эго и сосредоточьтесь на сетапах с хорошим соотношением риск/прибыль. Если у вас случился сложный период, снизьте размер позиций и постарайтесь получить несколько «зеленых» дней, чтобы восстановить уверенность в себе. Не пытайтесь как можно скорее выбраться из просадки! Неважно, как часто она у вас случается – раз в неделю или раз в месяц… Все мы разные! Но многие действительно пытаются закрыть просадку как можно скорее. Тем не менее, в случае серьезного убытка следует снизить размер позиций и постараться получить несколько «зеленых» дней, чтобы вернуть уверенность в себе. Постарайтесь не сосредотачиваться на деньгах. Сосредоточьтесь на развитии правильных привычек, процессов, правил и дисциплин – и деньги придут сами… Позже. Когда я начал торговать… Первое, что я должен был сделать – разобраться, что я за трейдер. Кем я стану, свинг-трейдером? Скальпером? Momo-трейдером? Какой таймфрейм я буду торговать – короткий или длинный? Я не знал. Это должна была сказать мне моя статистика. Я попробовал поторговать акции крупных компаний, выход данных по прибылям, новости… Акции мелких компаний на пресс-релизах, акции «в игре», акции с низким относительным объемом, с высоким относительным объемом, внебиржевые бумаги, покупки, продажи, все!.. Я торговал на реальном счете, но очень маленькими позициями. За это я должен благодарить Шарка – он дал мне отличный совет. Он сказал: «Вначале ты будешь терять деньги. Потом ты начнешь терять меньше. Потом выйдешь в безубыток. Потом начнешь немножко зарабатывать. А потом начнется рост с использованием сложного процента. Поэтому, когда ты начнешь торговать, экспериментируй – но маленькими сделками! Ведь ты еще не ведаешь, что творишь». Я отнесся к его совету с уважением, потому что понимал, что он желает мне лучшего. Шарк знал: наилучший вариант – это разобраться, что тебе хорошо дается, не вырыв при этом себе огромную яму. Примерно полгода я экспериментировал, пытаясь перепробовать все на свете… При этом я вел запись экрана. Каждый обед, каждый вечер и каждые выходные я пересматривал проведенные мной сделки. Это позволяет ускорить обучение и углубить понимание. А еще – заметить крошечные нюансы… Карманы ликвидности, необычное поведение цены, признаки ложного пробоя и роста предложений на продажу. А еще я каждый день заполнял торговый журнал. Я и сейчас его заполняю! Но в течение первых двух лет я уделял ему особое внимание. Я каждый вечер работал над плейбуком и анализировал лучшие сделки – как свои, так и сделки топ-трейдеров фирмы. Плюс подробный еженедельный и ежемесячный анализ! Также я учился комбинировать таймфреймы. Для этого я перенимал опыт у 5-6 лучших трейдеров фирмы. На самом деле, многие трейдеры любят, когда их сделки подкрепляются целыми историями. Некоторые входят только тогда, когда сигнал появился сразу на многих таймфреймах – пятиминутном, пятнадцатиминутном, часовом, недельном… Еще я пытался разобраться в разных индикаторах, которые использовались в фирме. Когда я устроился на работу, я знал несколько простых индикаторов – Фибоначчи, простые и экспоненциальные скользящие средние… Но в фирме я понял, что один из лучших индикаторов – это VWAP. Я хорошенько изучил его – и мне понравилась его логика! Так что я тоже начал его использовать. А еще я хотел разобраться, как трейдеры используют технологии. Есть гибридные трейдеры, есть те, чья торговля полностью автоматизирована… А есть те, кто использует технологии только в качестве дополнительного инструмента. Было очень полезно познакомиться с разными типами трейдеров. Я пытался понять, какой вариант может подойти мне лично. После полугода тренировок и экспериментов я взглянул на свои статистические показатели и определил свои сильные и слабые стороны. Было очевидно, что лучше всего мне дается торговля дешевыми акциями. Говоря конкретно – короткие продажи акций с низкой ликвидностью, но высоким относительным объемом. Далее я решил копнуть поглубже и посмотреть, какое время дня было для меня наиболее прибыльным. Оказалось, что это было время открытия рынка – первые полтора часа торговой сессии… А еще – последние 30 минут. Этой информации вместе с некоторыми другими инсайтами было достаточно для того, чтобы начать работать в этом направлении. Я сказал себе: в течение следующего полугодия я полностью сосредоточусь на попытках по-настоящему понять эти акции. Я начал изучать психологию их движений – из-за чего они растут, из-за чего падают? Как на них можно использовать VWAP? Я анализировал документы SEC, количество акций в обращении, короткий интерес, их механику… Так я провел полгода. Я выявлял сетапы, которые давались мне лучше всего, и работал над совершенствованием своего плейбука. А еще я использовал технологии – каждый день! Создавал сканеры, фильтры, вотч-листы. Перед началом торговой сессии настраивал алерты, чтобы получать уведомления о появлении интересующих меня сетапов. Выучил все горячие клавиши и настроил оптимальную маршрутизацию ордеров – для максимизации рибейтов и скорости исполнения. В общем, я определил, какой из опробованных мной подходов выглядит наиболее многообещающе, и попытался освоить все, что требовалось, чтобы максимизировать вероятность того, что я смогу превратить его в полноценный источник дохода и выйти в стабильную прибыльность. Я поставил себе цель достичь этого за полгода. Беллафиоре: Позвольте сказать пару слов! Тот путь к стабильной прибыльности, который вы описываете… Сперва – закладывание фундамента, потом – эксперименты с разными сетапами и сделками… Далее – попытка достичь стабильности в своей нише. Легко могу представить человека, который, слушая это, подумает: «Так, на все это потребуется время – понятно… На этапе закладывания фундамента денег я не сделаю – значит, можно особо не напрягаться. На этапе экспериментирования с разными сетапами – тоже, я ведь все равно пока не знаю, какой из них будет даваться мне лучше всего. Потом, когда я найду свою нишу и начну работать над достижением стабильности… Я все равно могу не напрягаться – риски же сначала будут небольшими». Но я наблюдал за вашим развитием и могу сказать, что вы подходили к каждому из этих этапов с особым усердием… Райан: Несомненно! Не существует каких-то важных и неважных этапов, все этапы важны в равной степени. Иначе никак! Нельзя отлынивать от работы. В трейдинге все устроено так: сколько ты вложил, столько ты и получишь. Так что если вы работаете не напрягаясь, постоянно берете тайм-ауты и думаете, что если на это потребуется время, значит, и спешить не стоит… Вы ничего не добьетесь. Конечно, бывают и исключения, но на весь мир таких наберется одно или два. Вам нужно вложить в это дело все свое время и силы, и тогда, возможно, через год-полтора вы начнете замечать какие-то результаты. Но для этого вам придется пойти ва-банк! Продолжим! Хочу поделиться своим твитом: «Продавать что-то только потому, что цена “должна“ пойти вниз – совсем не то же самое, что продавать что-то после получения подтверждения, например, после формирования более низкого максимума или пробоя VWAP». «Я уверен», «цена должна» – таких формулировок лучше избегать! Особенно в начале торговли. Акции ничего вам не должны. Важно никогда это не забывать. Если прошел целый день, а ваш сетап так и не появился – не торгуйте. Опять же, относитесь к торговле как к своему небольшому бизнесу, который, если все сложится хорошо, когда-нибудь может стать крупным. Относитесь к ней с уважением. Лично я снижаю размер позиции, если сетап вышел посредственным… Или вообще его не торгую, а переключаюсь на работу над технологиями и плейбуками. Следующая тема – риск-менеджмент. Когда интуиция подсказывала мне, что сделка не отработает, я выходил из рынка. Потому что войти обратно можно всегда. А вот ждать, когда цена дойдет до стоп-лосса, вовсе не обязательно! Еще в первый год я обратил внимание, что этот подход используют немало трейдеров-сеньоров. Бывало, такой трейдер говорил: «Я продам по 2.75, а если цена дойдет до 3, станет ясно, что я неправ». Но потом он что-то замечал в ленте… Или же сделка просто не отрабатывала так быстро, как он рассчитывал – и он выходил из рынка! Потому что войти обратно можно всегда. Слушайте акции. Уважайте движение цены – нет ничего важнее. И если вы что-то заметили… Можете не ждать, когда цена дойдет до стопа. Потому что войти обратно вы всегда успеете! Попробуйте начать прислушиваться к своей интуиции. Это может сэкономить вам немало денег. Еще я практиковал такой подход… Чтобы ускорить свой рост (с этим у меня возникли проблемы), я часто входил сделкой чуть больше обычного. Когда цена сдвигалась в мою сторону, я закрывал часть сделки, снижая ее размер до обычного. Таким образом я получал небольшую прибыль и компенсировал часть риска. Остаток сделки я удерживал, как запланировал – до тех пор, пока цена не доходила до цели… Или пока рынок не давал мне причину для выхода. Можете подумать об использовании этой стратегии – в моем случае она сработала неплохо. Вначале я торговал только сделки с хорошим соотношением риск/прибыль. Теперь, когда у меня скопилось достаточно статистики, я торгую и те сделки, соотношение риск/прибыль которых равняется 1/1-1,5, если они имеют высокую вероятность отработки – к примеру, более 80%. Но вначале у меня не было этой статистики, так что я искал только сетапы с соотношением риск/прибыль 1/3 – минимум! Я активно сотрудничал с теми трейдерами, которые добились успеха, торгуя этот тип сделок. Это позволило мне значительно ускорить продвижение по кривой обучаемости. А еще я подписывался в твиттере на успешных трейдеров, которые обладали информацией об интересующих меня акциях, и задавал им вопросы. Я проанализировал все самые важные акции последних двух лет – изучил их движения, фундамент и технику. А затем я начал набирать обороты! Моя новая цель звучала так: начать зарабатывать на акциях с низкой ликвидностью столько, чтобы хватало на жизнь. Я решил сделать их своим первым трейдинговым «источником дохода». К концу 2017 года я начал замечать стабильность в своих торговых результатах. Мой ментор сказал мне: если хочешь, мы можем приступить к масштабированию твоей торговли – ты это заслужил. Мне удалось доказать, что я действительно умею торговать, что мой трейдинг – это больше не эксперименты… И не азартные игры. Мой маленький бизнес действительно работал – и теперь можно было приступить к его расширению. Я каждый день задавался вопросом – и в процессе торговли, и во время ежевечерних анализов – где я мог заработать больше? В каких сделках я мог войти более крупной позицией? Наращивание оборотов может быть нелегким делом. Я решил подойти к этому так… В каждой сделке я стал рисковать процентом от своего дневного стопа. Благодаря этому по мере роста объемов и денежных рисков процентный риск оставался неизменным. Совершенно очевидный прием – но он мне помог. Также я убрал со своего экрана значение плавающей прибыли/убытка, заменив его показателем «плюс/минус центов на акцию». Это помогало мне не отвлекаться на прибыли и убытки. Конечно, я мог подсчитать их в уме… Но это – всего лишь еще один простенький прием, и он у меня работал. Я знаю, что его используют многие успешные трейдеры. Очень важно сотрудничать с другими трейдерами. Они уже прошли через все, через что проходите вы! У них есть опыт в преодолении сложностей, взлетов и падений. Поэтому – сотрудничайте! Если у вас есть идеи – делитесь ими. Тогда другие трейдеры будут делиться с вами информацией еще охотнее. Как я уже сказал, после достижения стабильности я начал расширять свой плейбук. Теперь в него входят не только короткие продажи, но и покупки… А еще – свинговые сетапы на продажу. Я работаю над расширением своего плейбука с 18 года. Сейчас в него входят все типы акций и стратегий! Покупки и продажи мелких и крупных акций и внебиржевых инструментов… Данные по прибылям, срочные новости, технические пробои, дисбалансы… Но в начале торговли все свои усилия стоит сосредоточить на одной-единственной нише. Именно «сосредоточить усилия» – я не говорю «освоить в совершенстве», потому что нам, трейдерам, постоянно приходится адаптироваться и изменять свой подход. Сосредоточьтесь на одной нише… А потом используйте полученные навыки, чтобы расширить свой бизнес. Добавляйте новые источники дохода по одному за раз. В завершение я хотел бы поделиться с вами списком своих любимых книг, которые я иногда перечитываю. Они очень помогли мне в начале пути. «Атомные привычки» Джеймса Клира – эту книгу мне подарил Белла, и она стала одной из моих любимых… Возможно, самой любимой. «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра – тоже великолепная книга. «Маги рынка», «Один хороший трейд», «The Playbook»… «How Charts Can Help You in the Stock Market» Уильяма Джилера – хорошая книга, в которой описаны различные графические сетапы – флаги и так далее… Также рекомендую все книги доктора Стинбарджера. Они обязательны к прочтению! Еще – подкаст Chat With Traders, «Зональный трейдинг» Марка Дугласа… И «Думай и богатей» Наполеона Хилла. Когда вы достигнете стабильной прибыльности, эта книга поможет вам натренировать свой внутренний голос и свой образ мышления так, чтобы начать мыслить более масштабно. Это поможет вам визуализировать себя как успешного крупного трейдера. Беллафиоре: Вы прошли все ступени – добились стабильной прибыльности и отмасштабировали свою торговлю… Теперь, оглядываясь назад – как вы считаете, что вызвало у вас наибольшие трудности? Райан: Сложный вопрос! Я об этом не думал… Ну, для начала – я не ожидал, что трейдинг окажется таким сложным делом! Мне казалось, что он гораздо проще. Но самым серьезным испытанием для меня стала психология трейдинга. Мне удалось не просто преодолеть его – я сделал психологию своей сильной стороной. Она чрезвычайно важна – и в плане личной торговли, и в плане понимания эмоций, движущих рынком. Я серьезно недооценивал эту тему. Также я столкнулся с трудностями на этапе масштабирования торговли. Никогда бы не подумал, что это окажется так сложно. Опять же, психология играет в этом огромную роль… Это было сложно! Хотя это и сейчас сложно, ведь мы, трейдеры, всегда растем, всегда стремимся к большим успехам! Но в начале, определенно, это оказалось для меня серьезным испытанием. Беллафиоре: Вы когда-нибудь задумывались, почему вам так тяжело наращивать обороты? Возможно, проблема кроется в детстве? В особенностях вашего характера?.. Райан: Определенно! Думаю, я от природы консервативен. Поэтому моя кривая доходности идет прямо вверх – я очень хорошо контролирую свои риски! Но есть и минус: мне тяжело их повышать, ведь с ростом рисков, очевидно, растут и убытки. Не уверен, правда, связано ли это как-то с моим детством… Но, конечно, очень страшно, когда ты открываешь крупную сделку – и видишь, что рынок начинает идти против тебя… Что в итоге выливается в убыток размером в три-четыре раза больше обычного. Но я через это уже прошел, я смирился с тем, что это – неотъемлемая составляющая роста и стабильности. Эту боль нужно просто пережить... Но в начале пути я был исключительно консервативен. Должно быть, именно поэтому у меня ушло на наращивание оборотов так много времени. Но когда я получил опыт нескольких крупных убытков, я смирился с этим, свыкся с этой болью… Помню, пару лет назад вы сказали мне: «Хорошо, что вы получили этот опыт. Вы увидели, что это – не конец света. Вы проснулись – а мир по-прежнему здесь, он никуда не делся… И вы можете продолжить торговлю». Я боялся крупных убытков, но без этого опыта я не смог бы дорасти до того трейдера, которым сейчас являюсь. Беллафиоре: Да, помню! Я еще отметил, что вы – очень ответственный и прилежный трейдер. Благодаря этим положительным сторонам вашего характера вы подходите к торговле с осторожностью и ответственно используете капиталы фирмы. К сожалению, так делают далеко не все! Недавно мы с главой отдела провели беседу с одним трейдером, которому не повезло получить шестизначный убыток. Ему действительно не повезло – сделка была хорошая, разве что размер позиции можно было сделать немного поменьше… Удивительно, что трейдера этот убыток ни капли не огорчил. Наверное, можно сказать, что это – его сильная сторона, но все же… Меня это удивило. Будь он немного прилежнее, возможно, убыток получился бы не таким большим. Полезно понимать свои сильные и слабые стороны. Райан: Да, это интересный случай! Думаю, я понимаю, о ком вы. Когда только начинаешь торговать, пятизначный убыток кажется настоящей катастрофой, но на определенном этапе развития такие убытки становятся обычным делом. Возможно, этот трейдер так же относится к шестизначным убыткам – «все в порядке, завтра все компенсирую». Беллафиоре: Должен сказать, что это был другой трейдер! А не тот, о котором вы подумали. Тот действительно в состоянии легко справиться с таким убытком. Этот же трейдер… Скажем так – зарабатывает он поменьше. Райан: Я просто хотел сказать, что тот крупный убыток, который я получил пару лет назад… Со временем к такому привыкаешь. На определенном этапе подобные убытки становятся просто очередным «красным» днем. Числа растут – и ты к этому адаптируешься. Удивительно, насколько гибка наша психология.

Торговый распорядок восьмизначного трейдера Ссылка на оригинал Недавно я обратился к сообществу трейдеров с вопросом о том, что ему было бы интересно от меня услышать. Обсуждение какой темы может принести наибольшую пользу?.. Как оказалось, многих интересуют подробности моего торгового распорядка. Что ж, ими я и поделюсь с вами в этом видео. Если вас интересует другой контент по трейдингу – можете подписаться на меня в твиттере, мой ник – TheOneLanceB. Сила привычек и распорядка... Реальность такова, что все профессионалы практикуют определенные процессы и ритуалы, которые помогают им работать на пике своих возможностей. Без этих процессов вы будете меньше зарабатывать, менее эффективно использовать благоприятные возможности… А если вы будете получать меньше прибылей, чем могли бы, ваша карьера может оказаться под угрозой. Дневные распорядки Коби Брайанта и Стефа Карри легендарны. Можете почитать о них в интернете – они не перестают меня поражать! Но только представьте, насколько было бы абсурдно услышать, что Стеф никогда не разминается перед серьезной игрой. Это же просто нелепо! Как профессиональный спортсмен может пропустить разминку перед матчем?.. В этом плане мы, трейдеры, мало чем отличаемся от спортсменов. За годы работы я повидал немало людей, которые так и не смогли добиться в трейдерской карьере успешного старта. Причем это были умные, способные и замотивированные люди... Дело в том, что у них просто не было верного распорядка и организационных инструментов, направленных на стабильную работу и каждодневное движение к успеху. Какими бы благими ни были ваши намерения, если у вас нет хорошего распорядка, успеха вам не добиться. Распорядок – это инструмент, который собирает все воедино. Если вы не знаете, с чего начать работу по выстраиванию полезных привычек и распорядка, советую вам прочитать «Атомные привычки», это – настоящая библия. Мой личный распорядок можно разделить на три части. Дорыночная охватывает все с момента моего пробуждения до открытия рынков. Рыночная – торговый день с 9:30 до 16:00. Послерыночная – с 16:00 до конца дня. Прямо как Дзиро из известной документалки «Мечта Дзиро о суши» (один из моих самых любимых фильмов), я уже много лет придерживаюсь одного и того же распорядка. Он стал фундаментом для моей карьеры, без которого я не смог бы работать на пике своих возможностей. Давайте же начнем! Первая часть – дорыночная. Я просыпаюсь в 7:30 – каждый день, практически без исключений. Я никогда не бегу сразу после пробуждения проверять рынки. Это – осознанное решение. Я не хочу по утрам нервничать и перевозбуждаться. Но если случится что-нибудь по-настоящему сумасшедшее, об этом меня оповестит алерт, так что в полную изоляцию я себя не загоняю. Для меня очень важно спокойно искупаться и позавтракать. Я стараюсь не спешить и не беспокоиться о грядущем дне. Моя цель – провести утро спокойно и собранно. Это помогает мне настроиться на достижение моих целей. В 8 утра я ухожу на работу. По дороге получаю свою утреннюю дозу солнечного света – прямо как советует Эндрю Губерман, профессор Стэндфордского университета. Добравшись до офиса, я проверяю рынки, читаю новости и планирую день. 8:30 – я прохожусь по новостям, непосредственно связанным с моими рынками. Какие акции сейчас активно двигаются? На каких вышли данные по прибылям? Что насчет IPO? Можно ли сегодня ожидать каких-то сильных катализаторов и важных макроэкономических событий? В это же время я начинаю составлять свой вотч-лист. В моей торговле он играет критически важную роль. Далее я расставляю алерты – какие технические уровни мне сегодня нужно отслеживать? Что насчет других аспектов? Рост объемов?.. Пробой трендовой линии, уровня поддержки-сопротивления?.. Потом я еще раз проверяю календарь на катализаторы и расставляю связанные с ними алерты. Нет повода пропускать какое-то макроэкономическое событие, IPO и так далее… В 9:00 я «проверяю температуру» и начинаю заполнять DRC, дневную отчетную карту. Я уже делился этим шаблоном раньше – и в твиттере, и в видео… «Проверка температуры» – это анализ моего текущего самочувствия. Я не проверяю температуру буквально, хотя, конечно, если я заболел, я это учитываю. Я записываю – хорошо ли я выспался? Не чувствую ли усталости? Нет ли у меня похмелья? Сосредоточен ли я? Есть ли что-то, что меня беспокоит? Отталкиваясь от этих вопросов, я ставлю оценку от 1 до 5. Она определяет, каких рисков я сегодня буду придерживаться. При этом стоит учесть, могут ли сегодня возникнуть хорошие торговые возможности. Если я устал, заболел или испытываю похмелье, а день ожидается медленный, то мои риски будут минимальны… Иногда я могу пропустить торговый день в принципе. Но если я прекрасно выспался и полностью готов к торговле, а день, как ожидается, будет полон возможностей, я могу торговать его с очень высоким риском. Обычно на проверку температуры у меня уходит гораздо меньше 20 минут. Я специально заложил на этот шаг дополнительное время, чтобы компенсировать незапланированные отсрочки и заминки, которые могут возникнуть в моем утреннем распорядке. 9:20 – я замолкаю и сосредотачиваюсь, чтобы подготовиться к открытию рынка. Каждый день я выбираю для себя одну-единственную цель, над которой буду сегодня работать, и записываю ее в свою отчетную карточку. А потом я начинаю визуализировать ее... Пример цели – «не борись с трендом» или «всегда торгуй только по тренду». Я говорю себе: если я сегодня буду торговать только по тренду, этот день можно будет считать успешным. Я повторяю это раз за разом и удерживаю это в уме даже тогда, когда я сосредоточен на торговле. Это помогает мне подойти к делу более осознанно – «вот чего я хочу достичь, вот к чему я стремлюсь». 9:30 – открытие рынка. Я полностью сосредотачиваюсь на торговле, начинаю отслеживать акции из своего вотч-листа, активно ищу различные возможности. 10:00. К этому времени рынок обычно начинает замедляться. Я перехожу на более пассивный подход – расставляю алерты, проверяю свои сканеры и вотч-листы, отслеживаю новостные заголовки. С этого момента я начинаю делать периодические перерывы – встаю и потягиваюсь, пью воду, делаю пометки в отчетной карте. Очень важно периодически устраивать себе ментальную подзарядку! Кроме того, эти перерывы позволяют мне оперативно замечать плохие привычки и практики. Мне не приходится ждать конца дня, чтобы понять – вау, похоже, я сорвался! Перерывы помогают мне замечать ошибки в реальном времени и корректировать свой курс в течение дня. В 12:00 я выхожу на улицу, чтобы съесть ланч. В идеале – что-нибудь легкое и полезное. Как я обнаружил, выходить на улицу, чтобы сменить обстановку и вдохнуть свежего воздуха – это очень, очень важно. Мы занимаемся стрессовым, сложным, изматывающим делом. Не стоит лишний раз усложнять себе жизнь. Да, если вы уйдете из-за стола, вы можете что-нибудь упустить. Да, вы можете столкнуться с FOMO. Но в действительности… Перерыв помогает перезарядиться. Благодаря этому моя работоспособность во второй половине дня значительно улучшается – настолько, что обычно я легко компенсирую все то, что мог упустить во время обеда. Когда у меня выдается медленный торговый день, я провожу мозговой штурм – обдумываю новые проекты, пишу статьи и занимаюсь другой продуктивной работой. Я каждый день стремлюсь к саморазвитию! И поэтому всегда задаюсь вопросом: как я могу потратить свое время, чтобы стать лучше? Не нужно бездумно торчать за экраном! Одна из главных ошибок стажеров, с которыми я работаю – в медленные торговые дни они просто отключают свой мозг. Бывает, они смотрят Netflix, слушают музыку или подкасты… Пока они смотрят сериалы и играют в игры, я занимаюсь продуктивной работой. Накопительный эффект у этого просто огромный, так что я отношусь к этому как к настоящей работе. Я ни одного часа не трачу впустую. 15:40. Приближается закрытие рынка. Я снова полностью сосредотачиваюсь на торговле и начинаю отслеживать возможные дисбалансы. Также я готовлюсь к закрытию рынка и проверяю свои позиции. Это – хороший момент, чтобы перепроверить, не ожидается ли после закрытия рынка выхода данных по прибылям. Это – время привести свои дела в порядок. И, наконец, послерыночная часть. Рынок закрывается в 16:00, но я остаюсь на своем рабочем месте примерно до 16:15. Если выхода данных по прибылям не ожидается, я устраиваю себе ментальный перерыв. Пью воду, если нужно – перекусываю, иногда выхожу на улицу, чтобы получить еще одну дозу солнечного света. А после этого – снова за работу! В 16:30 я сажусь редактировать видеозапись своей сегодняшней торговли. Я уже говорил об этой практике – я вырезаю самые важные моменты сегодняшнего дня и составляю из них короткое видео. Если я провел сегодня две сделки, в видео попадут только их самые важные моменты. Также я делаю скриншоты графиков и добавляю их в шаблон отчетной карточки. Затем – работа над особыми проектами, если они у меня есть. Как правило, в это время я не занимаюсь ничем особенно сложным, потому что к концу интенсивного торгового дня мой мозг обычно перегревается. Все эти задачи – это черновая работа, подготовка, настройка на будущие серьезные исследования. Примерно в 17:00 я отправляюсь в тренажерный зал. А в 18:00 начинается очень важный отрезок – ужин и свободное время! Я даю себе заслуженный отдых и занимаюсь тем, чем мне хочется – без всяких угрызений совести. Нельзя работать 24/7, нельзя доводить себя до выгорания. Так что в это время – никаких электронных писем, никаких проверок рынков, ничего! Отрезок с 18 до 21 – это время для того, чтобы посмотреть сериал, поиграть в игры, поужинать, встретиться с друзьями, что угодно. В 21:00 – финальный рывок! Я устраиваю себе небольшой урок: пересматриваю видео с самыми важными моментами сегодняшней торговли, заполняю и рассылаю свою отчетную карточку, и выполняю другую работу, требующую сосредоточенности. На это у меня уходит около часа. 22:00 – подготовка ко сну. В это время я расслабляюсь – читаю и занимаюсь другими делами, помогающими успокоиться и настроиться на сон. Опять же, никакой работы, это важно! Я прячу телефон подальше. Это – время, когда я должен отправить своему организму сигнал о том, что ему пора засыпать. Не нужно беспокоиться о фондовом рынке, он никуда не денется. 22:30 – я засыпаю. Далее я хотел бы ответить на несколько вопросов, которые у вас наверняка возникнут. Что насчет важных торговых дней? Как я адаптирую к ним свой распорядок? В потенциально важные дни нужно сделать особый упор на процесс. Беллафиоре постоянно напоминает об этом своим трейдерам. Если я знаю, что завтра ожидается высокая волатильность, важное решение ФРС, выход данных CPI… Очень важно перед этим хорошо выспаться! Никакого алкоголя, ничего такого! Никаких поздних перекусов. Никакой тяжелой еды. Никакого стимулирования ума перед сном. А утром… Я никогда не спешу в офис, никогда! Единственное исключение – какая-то чрезвычайная ситуация. Я обнаружил, что пропускать утренний распорядок невыгодно, даже когда это кажется оправданным. Это – ловушка! Преимущество особого утреннего распорядка и подготовки к торговому дню в том, что они придают вам дополнительную уверенность. Вы чувствуете себя более комфортно, ведь вы подготовились! Вы знаете: вы сделали все, что должны были сделать. И вы приступаете к делу с гораздо более хорошим настроем. Единственное отступление от плана, которое может случиться у меня в важные дни – иногда я закладываю себе дополнительное время, просто на всякий случай, чтобы если что-то пойдет не так, это не застало бы меня врасплох. В важный день я делаю перед открытием рынка глубокие успокаивающие вдохи и выдохи. И уделяю особое внимание визуализациям – особенно если я чувствую беспокойство, волнение или FOMO. В важные дни коллеги-трейдеры обычно волнуются, напряжение как будто витает в воздухе… Пока все вокруг нервничают и гадают, насколько важным окажется этот день, я ухожу в свой маленький мир, в котором делаю глубокие вдохи и выдохи, успокаиваюсь и перечитываю афоризмы, выписанные мной в отчетную карточку. Это помогает закрепить их на переднем плане сознания. Я стараюсь не поддаваться волнению. Я никогда не строю гипотез насчет того, что сегодня случится, и не придаю грядущей волатильности какого-то особого значения. Я люблю мысленно повторять: «Я к этому готовился. Я здесь для того, чтобы исполнять сделки и делать свою работу». Никогда не забуду выпуск подкаста Питера Аттиа с Риком Элиасом… Рик Элиас – пилот United Flight, которому удалось безопасно совершить вынужденную посадку пассажирского самолета на реку Хадсон. Шанс – один на миллион! Но Рик был инструктором по безопасности полетов – то есть идеальным кандидатом для этой задачи. И он ее выполнил. Он стал настоящим героем… Знаете, что он сказал на церемонии награждения? «Я просто сделал свою работу». Сильные слова! Этот человек спас множество жизней. Он – профессионал своего дела – воспринял это как задачу, которую нужно постараться выполнить идеально. И он показал класс. Я стараюсь придерживаться этого же настроя. Я – профессионал. Я долго готовился и тренировался, и теперь пришло время сделать свою работу. Никакого хайпа! А если я что-то упущу – никакого самобичевания. Я здесь не за этим. Я здесь для того, чтобы исполнять сделки. Что насчет плохих дней? Как меняется мой распорядок? Особый упор на процесс – тут никаких сюрпризов! А еще… Никогда не бойтесь попросить тайм-аут. Особенно в ходе торгового дня! Очень часто с сильнейшим FOMO мы сталкиваемся именно в те моменты, когда сильнее всего нуждаемся в ментальной перезагрузке. Мой трюк – я выхожу на улицу, чтобы вдохнуть свежего воздуха. Я прохожусь по кварталу, делая глубокие вдохи и выдохи, и стараюсь успокоить свой пульс. На рабочее место я возвращаюсь только в том случае, если мне удается восстановить состояние уравновешенности. Почему-то многие считают, что небольшой перерыв с прогулкой должны работать как по волшебству. Но дело вот в чем… Если вы решаете отправиться на прогулку, потому что расстроены, разочарованы или тильтуете, но по возвращении с нее вы по-прежнему расстроены, разочарованы или тильтуете… Значит, прогулка оказалась бесполезной. Если вам не удалось восстановить состояние уравновешенности, нельзя возвращаться на рабочее место! Когда у меня не получается успокоиться и снизить пульс, я прекращаю торговлю до следующего дня. Чтобы усвоить этот урок, мне потребовалось очень, очень много времени. Но это так важно!.. Те дни, когда мои убытки росли, как снежный ком, были теми самыми днями, когда я сталкивался с тем или иным видом эмоционального тильта… Когда я знал, что мне не стоит торговать, но у меня не было выставлено «защитного ограждения»… Рано или поздно я все-таки научился в такие моменты останавливать торговлю. Это может показаться нелогичным, но в плохие дни нужно избегать алкоголя, как чумы. Лучшее, что вы можете сделать – это усвоить сегодняшний урок и подготовиться к завтрашнему дню. Постарайтесь не слишком расстраиваться. Не нужно раз за разом проигрывать в уме свою ошибку. Эта работа неразрывно связана со взлетами и падениями. Постарайтесь избегать перевозбуждения и самобичевания, иначе вам придется нелегко… Если ваше дело плохо и вы угодили в крупную просадку – на этот случай у меня есть видео, посвященное лучшим практикам для просадок. Что насчет хороших дней? Опять же – «я просто сделал свою работу». Я здесь не для того, чтобы ликовать. Я здесь для того, чтобы делать свое дело – профессионально. Хорошие дни – просто часть этой работы, как и плохие. Кстати, в хорошие дни тоже нужно избегать алкоголя, как чумы, даже если вы получили огромную прибыль! Очень часто хороший день приводит к желанию хорошенько его отметить. Поступая так, вы ставите себя на следующий день в невыгодное положение. Очень часто у трейдеров включается образ мыслей «теперь я играю на деньги казино» или «я получил такую огромную прибыль, что вполне могу позволить себе потерять от нее 5-10%, это роли не сыграет». Такое мышление опасно. Самое важное – это защита капитала. В любой ситуации! Что насчет дней, когда вы заболели или не выспались? Просто не торгуйте. Потратьте этот день на восстановление. Это – еще один урок, который мне пришлось усвоить на горьком опыте. Уверен, многие к нему не прислушаются… Если вам совершенно необходимо торговать в такой день – как всегда, сделайте особый упор на распорядок, выставьте «защитное ограждение», снизьте размер дневного стопа. И не позволяйте снежному кому расти! Возможно, некоторые из вас подумали – ты что, робот?.. Неужели ты не берешь выходных и отпусков, чтобы отпраздновать хорошую прибыль? Все мы люди! Все мы должны отдыхать. Без отдыха нам не добиться счастья и максимальной продуктивности. Я устраиваю себе несколько отпусков в год. Многие трейдеры не позволяют себе этого из-за FOMO, но я… Я считаю, что если я хорошо сделал свою работу, то заслужил право устроить себе небольшой отпуск. Бывает, я этого просто хочу, бывает, я в этом по-настоящему нуждаюсь. Но я никогда не жалел о том, что взял отпуск. В отпусках я получил одни из самых потрясающих впечатлений в своей жизни. Здесь стоит отметить: избегайте торговли в те дни, когда вам не удается сосредоточиться. Не раз бывало, что перед отпуском я невольно расслаблялся. Но рынок только и ждет, когда ты ослабишь защиту, чтобы нанести подлый удар! Так что если вам не удается сосредоточиться, в игру лучше не лезть. И, наконец, последнее. Работайте усердно – а восстанавливайтесь еще усерднее. Одна из моих любимых цитат принадлежит папе Джеймса Клира, автора «Атомных привычек», который играл в бейсбол за команду своего университета. «Когда ты на поле, играй так, как будто все остальное неважно. Когда ты не на поле, помни – игра ничего не значит». Такая прекрасная цитата!.. Мы должны каждый день приходить на рынки с намерением выложиться по полной. Но когда торговый день заканчивается, и вы покидаете офис… Расслабьтесь, проветрите голову, вернитесь к своей жизни. Пообщайтесь с друзьями, постарайтесь забыть о крупных убытках. Рынки никуда не денутся. Звучит парадоксально, но это так важно!.. Иначе вы просто не сможете работать на пике своих способностей. Я никогда не ставил в приоритет выдать за день максимальное количество максимально продуктивных часов. Работайте усердно, но с умом. Каждое утро я провожу спокойно и собранно. Каждый вечер я оставляю себе свободное время для тренажерного зала, ужина с друзьями, релакса и любых других приятных занятий, которым предаюсь без угрызений совести. Нужно осознанно работать над своим восстановлением – особенно если вы рассчитываете на то, что ваша карьера продлится какое-то существенное время! Иначе вы не сможете поддерживать высокий уровень рабочей этики, и вас рано или поздно настигнет выгорание. Следуйте вышеописанным шагам, и вы получите успешную карьеру, которая продлится много десятилетий. Они помогут вам работать не только эффективно, но и стабильно.