Поиск сообщества

ПОБЕЖДАЕТ ЛУЧШИЙ ЛУЗЕР Почему нормальное мышление никогда не позволит победить в игре трейдинга Том Хугаард Посвящается девушке у терминала Bloomberg ДОРОГИЕ РЫНКИ Вы очаровали меня в тот самый момент, когда мы впервые встретились. Вероятно, это даже можно назвать любовью с первого взгляда. Я был еще слишком юн для того, чтобы понять, что это значит – не более десяти лет от роду. Я прочитал о вас в национальной газете, в статье про какое-то соревнование. Я был слишком юн для того, чтобы сыграть с вами, так что мне пришлось просто наблюдать. Время оказалось не на моей стороне. Я был рожден за несколько десятков лет до появления трейдинга в его сегодняшней форме. Мне пришлось пойти своей дорогой, а вы пошли своей. Когда вы проходили через катастрофический медвежий рынок 1973 года, я только учился ходить. Когда вы ревели от ярости в ходе обвала 1987, я только заканчивал школу. Когда вы делали свои первые шаги к эпичному бычьему рынку девяностых, я был практически готов… Но все же не до конца. И тогда вы отправили мне послание, которое изменило мою жизнь. Я принял ваше приглашение и пожертвовал всем ради того, чтобы добиться вас. Я изучал вас в университете – на самом деле, я получил по вам две ученые степени. Я потратил немало часов, пытаясь увидеть вас глазами знатоков традиционной экономики, глазами нобелевских лауреатов, глазами благонамеренных журналистов и экспертов. Хотел бы я, чтобы вы тогда мне сказали – не трать на это время! Ведь вы – не уравнение, которое нужно решить. Вы настолько сложны, что ваше устройство не может ухватить ни одна модель. Снова и снова вы оказываетесь неуловимой госпожой, которую никто не в состоянии понять по-настоящему. Вы везде и нигде. На вас не распространяются законы вселенной. Моя любовь к вам была по-настоящему глубока. Вы принесли мне неизмеримое счастье. Я отдал вам все. Вы были со мной, когда я просыпался, и вы были со мной, когда я засыпал. Вы поощряли меня, когда я был подвижен, награждали меня за пределами моих самых смелых мечтаний, когда я был гибок. Вы наказывали меня, когда я вел себя упрямо и непреклонно, и забирали свои подарки – с процентом. И боже, как же я вас добивался. Я вел себя, как влюбленный подросток. Я искал к вам подход с самых разных углов – от соотношений Фибоначчи до Каналов Кельтнера, Линий Боллинджера, стратегии Trident, мифических вибраций Ганна и вычислений Мюррея. Я разработал модели для анализа приливов Гудзона, чтобы узнать, как вы на них реагируете. Я распечатал тысячи и тысячи графиков, а потом расчертил их линиями и окружностями, пытаясь найти способ станцевать с вами так, чтобы вы не отдавили мне ноги. Вы оттоптали мне все пальцы, любовь моя. Бывало, мне было так больно, что я уходил на пляж и часами кидал в воду камни, злясь на то, что вы не хотите станцевать со мной танго. Вы подарили мне немало бессонных ночей. Вы подарили мне слезы на щеках, злость в теле, боль в душе, и все же я не смог вас отпустить. Я знал, что это еще не все, я знал, что мне нужно продолжать пытаться. Я отдавал вам все, что у меня было, потому что благодаря вам я чувствовал себя живым. Вы дали мне цель. Вы дали мне испытания – столь суровые, что они заставили бы одобрительно кивнуть даже самого строгого сержанта-инструктора. И я всегда буду любить вас за это. Вы приучили меня всегда быть начеку – как родитель, желающий своему ребенку только самого лучшего. Но ваши уроки были завуалированы. Трейдинг кажется чем-то простым, но просто мне не было – никогда. Вы заставили всех поверить в то, что с вами можно станцевать с помощью моделей, с помощью уравнений, с помощью индикаторов, с помощью традиционного мышления, с помощью логики. Но очень часто вы ведете себя совершенно нелогично. Долгие годы у меня никак не получалось станцевать с вами, пока однажды, по чистой случайности, вы не раскрыли мне свой секрет. Вы сказали: не нужно пытаться понять нас. Вы сказали: пойми самого себя. Я прекратил торговлю. Чтобы понять себя, мне потребовалось время. И я вернулся. Когда я снова пришел на танцпол, вы встретили меня с распростертыми объятиями, улыбнулись и сказали: «Добро пожаловать. Вижу, теперь ты понял. Принес пластыри?» Я принес. Побеждает лучший лузер.

Том Хугаард: В знании, куда пойдет рынок, нет никакого смысла, если вы не сможете этим воспользоваться Ссылка на оригинал Добро пожаловать на AlphaMind, подкаст Стива Голдштейна и Марка Рендалла. Наша цель – помогать трейдерам (как начинающим, так и опытным) повышать эффективность и продуктивность путем исследования человеческого аспекта трейдинга. Спонсор подкаста AlphaMind – STA, Society of Technical Analysts, Общество технических аналитиков, лидирующая организация в области популяризации, преподавания и исследования технического анализа. *** — Добро пожаловать на очередной выпуск подкаста AlphaMind! На этой неделе мы с удовольствием представляем вам легендарного Тома Хугаарда. Это уже второй визит Тома на наш подкаст. Первое интервью мы провели с ним два года назад, приурочив его к выходу гениальной книги Тома «Побеждает лучший лузер». Тот выпуск стал самым популярным на нашем подкасте – его скачали почти 70 000 раз! Действительно, он получился просто прекрасным, пожалуйста, прослушайте его! Сегодняшнее интервью я провожу в одиночку, потому что мой коллега Марк Рендалл в данный момент наслаждается морским круизом. Так что нас здесь только двое! Том, добро пожаловать на подкаст! — Премного благодарен! Знаете, я бы тоже хотел отправиться в круиз. В 20, 30, 40 лет перспектива надолго застрять на корабле посреди моря кажется ужасной! Но в 50, 60, 70 лет начинаешь относиться к этому иначе… Боже мой, бесконечная еда? И мне ничего не нужно делать?.. Превосходно!.. Хотя, пожалуй, я еще не совсем созрел для этого... — Кстати, сколько вам лет? Просто любопытно! — В этом году мне исполнится 55. — О, вы еще так молоды! — Спасибо! — Так молоды!.. И выглядите вы просто прекрасно. Мы записываем только аудио, но мы с Томом друг друга видим. На экране, который стоит у него на фоне, видна заставка с прекрасной цитатой! Давайте ее прочитаю. «Акулы не жалуются на понедельники. Они просыпаются спозаранку и сразу начинают гоняться и кусать всех подряд, не забывая при этом страшно выглядеть, напоминая всем, что они ****** акулы». Прекрасная цитата! Можете рассказать, почему вы решили поставить ее на заставку? — Да, могу. И заодно затрону тему возраста – кстати, спасибо за комплимент, но когда тебе уже за пятьдесят, тщеславие перестает быть частью твоей повседневной жизни. Но вот здоровье… Это – неотъемлемая составляющая моей трейдинговой игры. Я практикую определенную тренировочную программу – и неспроста! Ее цель – заставить мое сердце разогнаться до своего абсолютного максимума. Зачем мне это нужно? Это подстегивает выработку тестостерона и гормона роста. Я всегда придерживался идеи, что нет ничего лучше натурального! Всего искусственного я стараюсь избегать. Поэтому отвожу в своем распорядке определенное время для упражнений, в которых я выкладываюсь по максимуму. Я практикую табату! Это протокол тренировок, в ходе которого ты 20-30 секунд выкладываешься на полную, а потом 10 секунд отдыхаешь. А затем – по новой! Есть разные программы – длиной в 8, 16 или 24 минуты. Эти тренировки – неотъемлемая составляющая моего трейдинга, важный кусочек его паззла. Возможно, это не особенно актуально для двадцати- и тридцатилетних людей. Но к сорока годам выработка тестостерона начинает падать – и падает она до тех пор, пока ты не покидаешь этот план бытия. Помните книгу «The Hour Between Dog and Wolf»?.. — Да, отличная книга. — Там приводятся очень интересные исследования трейдеров – в том числе исследования изменений химического баланса организма, которые происходят, когда трейдеры идут на риск. Я заметил: когда я достаточно часто подвергаю себя физическим нагрузкам (главное – не доводить до травм), то гораздо спокойнее воспринимаю риск. А риск – это такое дело… Дам один конкретный пример! Один из сетапов, который я часто использую внутри дня, выглядит так. Сначала я определяю тренд… Тренд – тема очень субъективная. Тренд всегда «в глазах смотрящего»! Его можно оценивать на недельном графике – с точки зрения инвестора… И на тиковом графике – с точки зрения ультра-скальпера! Возьмем для примера Dow Jones, я как раз около часа назад закончил его торговать. На нем сформировался один особенный паттерн... Я заметил, что утром Dow шел вверх. Когда такое происходит, я ищу возможность войти в покупки ниже минимума предыдущего бара. Представим, что максимум и минимум пятиминутной свечи – 20 и 10… Ради простоты! Если рынок упадет ниже 10 – на фоне восходящего тренда – я, если получится, войду в покупки по 8 или 9. Так вот, как я обнаружил, когда мое тело и разум находятся в гармонии… И когда они кипят энергией после 8-9 часов высококачественного сна и приема пищи, не вызывающей скачков уровня сахара в крови – и следующих за ними падений… Я вхожу по вышеупомянутой цене 8 или 9 без колебаний. Так что это играет в моем подходе критически важную роль! То, на что вы способны, и то, что вы хотите сделать… Это становится одним и тем же. Я очень люблю кино… Но больше всего мне нравятся не сами фильмы, а те уроки, которые они в себе несут. Стив, вам нравятся фильмы? — Я их обожаю! — Я тоже! Есть один хороший фильм с Кристианом Бэйлом и Лиамом Нисоном под названием «Бэтмен: Начало». Кристиан Бэйл, очевидно, играет Брюса Уэйна, а Лиам Нисон – Ра’с аль Гула. Вот они сражаются на льду замерзшего озера… Кстати говоря, эта сцена снималась в Исландии – можно сказать, практически у меня на родине! Ну, достаточно близко… Итак, они сражаются, обсуждая при этом смерть родителей Брюса Уэйна. И Брюс Уэйн – в лице Кристиана Бэйла – говорит, что если бы у него были необходимые навыки, он смог бы защитить своих родителей от убившего их грабителя. На что Ра’с аль Гул ему отвечает: «Знания – ничто, если у тебя недостаточно воли для того, чтобы ими воспользоваться!» Многие из нас, трейдеров, обладают выдающимися навыками технического анализа. Выдающимися! Некоторые из нас просто видят… Я считаю, что каждый трейдер в некоторой степени альфа. Потому что мы берем судьбу в свои руки! Но при этом в нас, трейдерах, есть и артистичная составляющая! Из-за нее мы тяготеем к графикам. Есть в визуальном взаимодействии между ценой и вводными данными что-то такое, что действует на нас стимулирующе. И есть трейдеры, которые настолько хороши в чтении графиков!.. И я сейчас не про себя – я не лучший, далеко не лучший! Есть люди, которые очень в этом хороши. У них как будто есть шестое чувство, которое подсказывает им, что произойдет дальше! Но знаете что, Стив? Это умение ничего не стоит, если трейдер не в состоянии его использовать. Как я обнаружил, навык – это всего лишь одна составляющая, одна переменная уравнения успешной торговли. Другая составляющая – это способность действовать, использовать те возможности, что ты видишь! Причем иногда мы эти возможности осознаем, а иногда – чувствуем их подсознательно… Просто потому, что уже много раз видели нечто подобное. Ты просто чувствуешь – в этой ситуации мне стоит быть покупателем… Но если вы не в состоянии действовать, лучшее, что вы можете сделать – это прекратить торговлю. В чем у нас нет дефицита, так это в техническом анализе! Наш дефицит – в способности выстроить мост между тем, что мы знаем, и тем, что мы способны использовать. Конечно, у всех нас бывают плохие дни, когда мы говорим себе: «Вот блин! Знал же, не стоит мне покупать!» Возможно, лучше избегать торговли по вечерам, когда твои силы уже на исходе. Но… Если вам достаточно стабильно удается прогнозировать рыночные движения, но при этом не получается извлечь из этих прогнозов прибыль… Лучшее, что вы можете сделать – прекратить торговлю и погрузиться в глубочайшую медитацию. И я сейчас не о том, чтобы сесть, скрестив ноги, и начать повторять «Ом Саи Рам», смотря на картинку с Ганешей или Буддой. Я о том, что каждому стоит выделить в своем распорядке время на то, чтобы спокойно поразмышлять. Опустите свои щиты и просто начните задавать себе разные вопросы… Я называю это упражнение «чистые страницы». С открытыми глазами вы его выполняете или с закрытыми – неважно! Просто честно задайте себе вопрос – например, «почему я не открыл ту сделку?» Как правило, первое, что приходит в голову – это именно то, над чем вам стоит поработать! Лично я на этот вопрос всегда отвечал «я испугался». Испугался! Наш дорогой Дэвид Пол, который, к сожалению, недавно ушел из жизни, говорил, что для преодоления страха есть одна превосходная техника. Но она требует достаточно выдающегося терпения и самоанализа! Он говорил, что в большинстве случаев причина страха – завышенный размер ставок. Если попросить человека, который побоялся открыть сделку, провести ее на демо-счете, весьма вероятно, что он справится с этим без каких-либо проблем. Потому что мы удалили из ситуации эмоциональный заряд! Существует точка идеального баланса... В этой точке вы не испытываете страха, но при этом исход сделки действительно имеет для вас значение. Дэвид Пол твердо верил: мастерство достигается путем многократных повторений. Он стал моим первым настоящим наставником… Благодаря ему я твердо усвоил одну вещь: практика не приводит к совершенству. Практика приводит к постоянству. Поэтому вам нужно организовать свое обучение так, чтобы вы двигались к цели, не практикуя при этом ничего неправильного. Сама по себе практика не приводит к совершенству. К совершенству приводит совершенная практика. А недисциплинированная практика только закрепляет ошибки. Нам это не нужно! Простите, я увлекся. Просто хотел затронуть тему возраста… И того, что творит с нашим организмом кортизол. Трейдинг полон стресса. Упражнения – мой способ сжигать стрессовые гормоны. Мне это необходимо! Для перезагрузки эмоционального баланса приходится практиковать по-настоящему агрессивные тренировки. — Вау! Впечатляющее вступление. Спасибо! Вы подняли столько тем, которые мы могли бы обсудить! — Да уж. Я – как проигрыватель. Просто воткните вилку в розетку – и можете вернуться через час! Вы мне не нужны, Стив, я и сам прекрасно справлюсь! — Да, в комментариях мне писали – это будет твоим самым легким выпуском, Стив! Все, что тебе нужно – немножко подтолкнуть Тома, а дальше он поедет сам [смеется]. Но я просто обязан прервать вас… Вы отметили столько важных аспектов! Я хотел бы привести одну отличную цитату, принадлежащую Брюсу Ли. «Я не боюсь того, кто изучает 10 000 различных ударов. Я боюсь того, кто изучает один удар 10 000 раз». — Можно прокомментировать?.. — Да! — Мало кто знает, что Брюс Ли был истинным приверженцем своего искусства. Та цитата, которой вы с нами сейчас поделились… Она по-настоящему глубока. В трейдинге распространена идея о том, что чем больше у нас знаний о графиках, тем лучше. Считается, что если у человека не получается добиться успеха в торговле, то причина в нехватке знаний по техническому анализу. Но как я обнаружил… Когда кто-то достигает экспертного уровня в Фибоначчи – это здорово! Но чтобы делать деньги, этот человек должен очень хорошо уметь использовать Фибоначчи – или RSI, или Стохастик, или каналы Кельтнера… Лично я предпочитаю Price Action. Чтобы зарабатывать деньги, торгуя по Price Action, мне приходится подвергать себя действительно серьезным тренировкам. Ваших слушателей это может удивить – «что он имеет в виду под тренировками? Неужели он как-то тренируется?» Ну конечно, я тренируюсь! Я ежедневно выделяю время на то, чтобы позаниматься целенаправленной практикой. На каждой тренировке я выбираю для работы конкретный элемент моей трейдинговой игры – например, те же покупки под минимумом предыдущего бара… Кстати, надеюсь, мы обсудим сегодня еще одну тему. Я прекратил использовать то, что можно назвать общепринятым подходом к техническому анализу. Теперь я делаю упор на ситуационный анализ. Если дадите мне возможность, с удовольствием выдам вам скучную тираду на 20-30 минут и объясню, что он из себя представляет. — Если вы не против, я вас ненадолго прерву! Мне действительно хотелось бы узнать, что это такое… Как, уверен, и всем нашим слушателям. Но – чуть-чуть попозже! А сейчас я хочу вернуться к тому, что вы сказали ранее… Что трейдерам нужно работать не над своим подходом к техническому анализу, а над своим умением идти на риск – по сути, вы утверждаете именно это. Я тоже пытаюсь донести до людей эту идею! Мы с вами – и, конечно, Марк – учим одному и тому же. Мы учим, что наша работа – не анализ. Анализ – это просто инструмент, который мы используем в своей работе! Наша работа – торговать. Идти на риск. И контролировать его. Я занимался торговлей почти 25 лет. Почти все это время я проработал в инвестиционных банках на стороне продаж. И первые 13 лет… Мне казалось, что я довольно неплохой трейдер. Но это была неправда. Иногда я по-настоящему хорошо торговал и не стеснялся это признать. Но иногда я торговал просто ужасно! Иногда мне просто везло. Иногда… Я не чувствовал совершенно никакой уверенности в том, что я делаю. Примерно на 13-ый год своей карьеры я начал терять уверенность в себе. Дела складывались плохо… Но, к счастью, мне повезло найти хорошего тренера по джиу-джитсу. У вас был свой наставник, а у меня свой. Его звали Питер Берди. Это был выдающийся тренер! Причем он даже не был трейдером! Однажды во время тренировки он сказал мне, что очень удивился, когда узнал, что я трейдер. Я воспринял это негативно… И поинтересовался у него, почему. Он ответил: «Я провел анализ твоей личности. В тебе так сильна аналитическая сторона, что мне тяжело представить, как ты можешь идти на риски». Это меня поразило! Я подумал – а ведь он прав… Я – превосходный технический аналитик. К тому времени я уже это понял и не смущался это признавать. Я умел находить недооцененные активы, сделки, идеи, я превосходно с этим справлялся. Но у меня не получалось это монетизировать! Я чересчур полагался на свой анализ – и вел себя именно так, как вы описали. Я знал, что произойдет на рынке. Я видел, как это происходило. И я зарабатывал на этом… Жалкие пенни! Хотя должен был делать серьезные деньги. В тот момент я понял, что мне нужно научиться идти на риск. Звучит безумно, но следующие 10 лет моей торговли прошли просто превосходно! Я стабильно делал деньги, и сделать их мне удалось немало. Конечно, идеальной мою торговлю назвать было нельзя. Идеал недостижим! Но она изменилась кардинальным образом. Думаю, это стоит понять каждому нашему слушателю… Поэтому мне так нравятся наши с вами интервью! А вот теперь я с удовольствием послушал бы про ваш ситуационный анализ! — Знаете, слушая вашу историю, я вспоминал всех тех людей, которых повстречал в своей жизни… Не только на рынках! Эти люди были наделены невероятными талантами, но им чего-то не хватало. Им не хватало веры в себя. Она меняет все! На одной стороне спектра – вера в то, что я достоин. С другой – вера, что я недостоин, что я недостаточно хорош… Кажется, есть такой британский подкаст – «The Diary Of The CEO»?.. — Да, прекрасный подкаст, я часто его советую. — А ведет его джентльмен по имени Стивен Бартлетт? — Верно! — Значит, я на верном пути! Кажется, это он сказал, что главная движущая сила для достижений – это вера в себя. Вы должны верить в то, что вы справитесь. Как я обнаружил, огромное количество людей страдают от синдрома самозванца – причем совершенно напрасно! Как я это понял? Дело в том, что я заметил: такие люди не берут на себя ответственность за то, как работает их ум. Прошу, дайте мне немного времени! Отнеситесь ко мне, как к пятилетнему ребенку, который пытается что-то объяснить. Анализировать то, как работает наш ум, чрезвычайно интересно. Есть мысли спонтанные, а есть мысли осознанные. Вы можете увидеть на улице какую-нибудь привлекательную девушку и подумать: «Вау… Я не отказался бы с ней встретиться!» [смеется]. Или что-нибудь в этом роде! Но потом включается осознанная часть вашего мышления, и вы говорите себе: «Не стоит так думать, это недостойно. Тем более, она так молодо выглядит, что вполне может оказаться несовершеннолетней». Есть мысли импульсивные, а есть – подконтрольные. Как правило, импульсивные мысли мы не контролируем. Когда вас подрезают на дороге, вы думаете – «ох, я тебя *******!» Да, пожалуй, это пример получше, чем вся эта динамика половых взаимоотношений! Кто-то вас подрезает, и вы думаете – вот ведь!.. Сожру тебя на завтрак! Но потом ваше сознание перехватывает управление, и вы думаете: «Успокойся, это не конец света. Просто приедешь на встречу на 90 секунд позже. Это не стоит того, чтобы ввязываться в неприятности». Как я обнаружил, нехватка уверенности в себе приводит к тому, что наш ум автоматически встает на путь «я недостоин». Говорю по опыту: я совершенно непробиваем, когда я полноценно отдохнул… И когда нахожусь в равновесии. Значительную часть своего существования я посвящаю поддержанию дисциплины – дисциплины ранних отбоев, дисциплины ранних подъемов, дисциплины делать то, что, как я знаю по собственному опыту, в долгосроке благоприятно скажется на моей работе. Я не раз замечал, что люди, страдающие от синдрома самозванца, часто не берут тайм-аут, чтобы взять себя за яйца и сказать: «А ну-ка! Ты достоин! Ты ведь по-настоящему стараешься!» Конечно, ощущение «я достоин» опасно близко к банальному высокомерию. Я не веду себя высокомерно – никогда! Потому что хорошо помню, сколько денег я потерял на финансовых рынках. И я знаю: нельзя зарываться, потому что рынок всегда готов преподать тебе урок скромности! Ощущение «я достоин» не должно мешать вам признать то, что ваша сделка не отработала. Те годы, которые я проработал в брокерской фирме City Index… Они меня многому научили. Причем понял я это не сразу! Кажется, есть такая английская поговорка: пусть тебе укажут путь затонувшие корабли. Наблюдая за тем, как тысячи людей исполняют свои ордера и взаимодействуют с торговой платформой City Index, я научился тому, как поступать не следует. Учиться можно не только на чужих успехах, но и на чужих ошибках. Тут мы делаем полный круг: я бесконечно благодарен Стивену Бартлетту за его урок! Нам действительно стоит отводить время на выстраивание непробиваемой защиты от своего собственного разума. Потому что наш разум старается защитить нас от боли! Это – его фундаментальная функция. Защищать нас от боли и от неопределенности… Мало в какой работе так много неопределенности, как в трейдинге. На нормальных работах ты каждый месяц получаешь зарплату! Это – самое безрисковое занятие, какое только может быть. Совершенно линейное существование! Но есть люди, к которым, определенно, относимся мы с вами и те, кто слушает этот подкаст, которых линейный образ жизни не привлекает. Только не все понимают это на осознанном уровне. Наше подсознание должно находиться в гармонии с сознанием. А это требует от нас целенаправленных усилий! Потому что подсознание – это софт, которому 500 000 лет. Если вы чего-то хотите, еще не факт, что того же хочет ваша глубинная система убеждений, которая является фундаментом, созданным из всего, что вы услышали, увидели и пережили за всю свою жизнь… Все это сконцентрировалось в серую массу у вас в голове! И если оно не хочет того, чего вы хотите на осознанном уровне, значит, против этого нужно осознанно работать. Знаю, это все звучит так по-фрейдистски! Даже эзотерично… Но на самом деле в этом нет ни грамма эзотерики. В нас действительно работает определенный механизм, софт, программа, причем на подсознательном уровне. Вот я говорю вам: ты жирная мразь! И у вас сразу включаются защитные механизмы! И только после этого приходит осознанная мысль: наверняка он сказал это только ради того, чтобы проиллюстрировать свою идею. Так и есть! Я даже не знаю, что за человек нас сейчас слушает – худой или толстый! Прошу, не сочтите это за оскорбление! Суть в том, что все, с чем мы сталкиваемся, мы оцениваем и на уровне сознания, и на уровне подсознания. И если они в чем-то не соглашаются… Над этим нужно работать. Я не безупречен – даже не близко! Но я знаю: мне не нужно быть безупречным, чтобы безупречно торговать. Что я под этим подразумеваю? Мне совершенно неважно, выиграл я или проиграл, если я, покидая арену, могу сказать себе: «Я все сделал идеально. Да, сегодня мой метод не принес мне денег, но я быстро закрывал убытки и без колебаний открывал сделки». Для меня это – самые главные критерии. Ты колебался при входах? «Нет». Отлично, это первая галочка, хорошая работа. Ты колебался при выходах? «Нет, сделка выглядела неправильно, так что я вышел». Отлично! Свою работу ты сделал. Мы, трейдеры, неспособны контролировать абсолютно все. Большинство трейдеров совершают ошибку, позволяя своей подсознательной операционной системе перехватывать управление. Лучший вопрос из аудитории, который мне когда-либо задавали, звучит так… Это спросил у меня один молодой человек на моем выступлении в Праге. Вы должны это услышать – очень хороший вопрос!.. Он спросил: «Я правильно провожу подготовку. Я практикую медитации, которые вы советуете, я просматриваю свою “книгу ужасов” (это когда ты проходишься по своим старым сделкам, напоминая себе, каким ты подвержен ошибкам)… Я все делаю абсолютно правильно, но в тот момент, когда я сажусь за экран, мое миндалевидное тело перехватывает управление, и я чувствую себя, словно олень в свете автомобильных фар. Что мне с этим делать?» На мой взгляд, это – просто прекрасный вопрос! Потому что этот парень все делает правильно – но ему все равно не удается контролировать свои эмоции в те моменты, которые для него действительно имеют значение. Я сразу же дал ему ответ. Прекратите торговлю! Прекратите торговлю хотя бы на секунду – и проведите переоценку и перенастройку. Вам не нужно больше технического анализа. Что вам нужно, так это какой-то сетап, в котором вы достигнете экспертного уровня, как советовал Брюс Ли. А потом вам нужно начать медленно и поэтапно развивать свою уверенность в том, что вам по силам не только знать, как нужно поступить, но и поступать так на самом деле. К сожалению, мы живем в мире, в котором все хотят получить все как можно быстрее, желательно еще вчера. Но я не из таких! Мои обстоятельства складывались таким образом (и я благодарен за это своей счастливой звезде), что мне всегда приходилось работать изо всех сил, чтобы получить желаемое… И даже когда я его получал, я всегда думал – мог бы справиться и получше. Недавно меня спросили, на что я потратил все те деньги, что заработал. Ни на что! Знаете, у меня раньше был суперкар. Но у меня от него болела спина! Так что суперкаров у меня больше нет. Теперь я предпочитаю большие внедорожники, потому что в них моя спина чувствует себя гораздо комфортнее! Для меня трейдинг – и зарабатывание денег, больших денег – это, так сказать, научное упражнение. Я учусь поступать правильно. О повседневных тратах я перестал беспокоиться очень, очень давно. Теперь я сосредоточен на попытках стать наилучшей версией себя – и попытках заманить на этот путь самопреобразования как можно больше людей. Многие предпочитают нанимать для этого специалистов. Если я сейчас мешаю вашему бизнесу – пожалуйста, вырежьте эту реплику! Но… Я считаю, что настоящее развитие происходит внутри. Хотя не думаю, что я вам как-то мешаю! Я достаточно долго сотрудничал со Стивом Уордом. И он мне помог, но не тем, что давал мне какие-то указания. Он просто задавал мне правильные вопросы! Которые так или иначе можно было свести к следующему: «Ну, и что ты будешь с этим делать?» И мне это действительно понравилось! Истинный наставник – это человек, который может правильно поднять перед тобой зеркало – так, чтобы ты увидел в нем свое отражение и сам спросил у него «ну, и что ты с этим будешь делать?» — Это интересно! Том, как вы можете видеть, у меня за спиной находится то, что я называю «стена вдохновения». — Вижу, там Али! — Да, здесь фотография Мухаммеда Али, над ней – фотография Брюса Ли, которого мы уже упомянули… А по соседству – постер, на котором изображена картина в стиле сюрреализма: человек смотрит в зеркало – а там его затылок… — Знаете, эта картина не так уж сюрреалистична! Древнегреческие философы верили, что каждый из нас находится в клетке, и все, что мы видим впереди – это на самом деле то, что осталось позади нас… Мы видим отражение своего прошлого. — Это картина художника-сюрреалиста Рене Магритта. Ему удалось очень точно передать происходящее с человеком… Хочу снова вспомнить своего тренера. Десять лет спустя после того случая я вернулся к нему, чтобы рассказать, какой эффект он оказал на мою трейдинговую карьеру! В ответ он просто спросил – а что такого я для тебя сделал?.. Я ответил: «Вы подняли передо мной метафорическое зеркало – и заставили меня увидеть в нем себя-настоящего. Не того, которого я хотел видеть! А настоящего». Пока ты не увидишь настоящего себя, ты не сможешь ничего всерьез изменить, не сможешь подстроиться, не сможешь исправить себя… Я увидел, что я – аналитик. Мне-то казалось, будто я – человек, который занимается тем, что профессионально идет на риски! Но это отражение было ненастоящим… Работа с тренером помогла мне увидеть настоящего себя. Перед вами, Том, зеркало поднял Стив Уорд. Он задал вам правильные вопросы – и вы обрели осознание. Вы смогли заглянуть внутрь себя. У меня есть ощущение, что вы никогда не прекращаете движение по пути самопознания! Помню наше прошлое интервью – вы тогда как раз вернулись из похода по Пиренеям. Прошли по пути паломников, если я правильно помню… Это тоже было частью вашего пути самопознания. — Верно. В прогулках на природе есть что-то необычайно успокаивающее. Особенно когда ты гуляешь один. Особенно на рассвете и на закате, когда мир просыпается или засыпает… Это мое любимое время. Рассвет, когда поднимается солнце… Закат, когда пение птиц понемногу затихает… Как я обнаружил, только в это время я способен обрести устойчивое чувство умиротворения. Оно ведь так мимолетно… Хотя, полагаю, будь оно постоянным, мы бы начали относиться к нему как к должному. Но получение желаемого – это как день и ночь… Мы не смогли бы ценить день без ночи. Или свет без тьмы. И, полагаю, мы не станем ценить пройденный путь, если в нем не будет и трудностей, и триумфов. Конечно, бывает, что ты получаешь одни только поражения… Чтобы с этим справиться, нужно быть по-настоящему выдающимся человеком. Знаете, это как история Авраама Линкольна – 50 лет поражений! И только потом – триумф. Но если вы не получали никакого опыта, кроме успешного, и все на свете говорят вам, какой вы прекрасный человек… Тогда, возможно, вы не сталкивались с настоящими трудностями. А любая трудность – это возможность чему-то научиться. Потому что только трудности заставляют нас по-настоящему задуматься… Я часто говорю своим детям: у вас много энергии, но мало мудрости. Я старше! Энергии у меня меньше, зато мудрости – намного больше. Так что своим здоровьем я занимаюсь еще и потому, что без него я не смогу пользоваться той мудростью, которую скопил за 2-3 десятилетия работы на рынках… И за свою жизнь в целом. Как там говорится, Стив?.. «Напрасно молодость дается молодым», так? — Примерно так, да! Вы сказали, что теперь перешли от технического анализа к ситуационному. Звучит интригующе… — Да, позвольте рассказать об этом! Я подхожу к своей работе по-настоящему серьезно. Я регулярно распечатываю графики, сажусь на диван – или на пол – с ручкой и… И смотрю – да, вот тут я мог бы войти в сделку, но упустил этот вход! Мой старый коуч, Брайс Гилмор, он из Австралии, однажды сказал мне: «Ты видишь на графиках только то, что натренировал видеть свои глаза». В работе с графиками есть нюанс – идеальные сетапы легко находятся только на истории. Делать это в реальном времени гораздо сложнее. Особенно если тебе приходится проводить за экраном весь день… Торговая сессия насчитывает 108 пятиминутных баров. Лично я неспособен так долго поддерживать сосредоточенность. Думаю, это просто не в человеческих силах. Поэтому я разработал для себя особый тип анализа. Если говорить простыми словами, цель этого анализа – разделаться с работой. Я начал разрабатывать особые стратегии… Одна из них называется School Run, это стратегия для торговли индексом DAX. Другая называется Brunch Break… Еще у меня есть Aggressive School Run, Frist Bar Negative для торговли FTSE, а еще Eight Ball и Thirteen Bar. Надо сказать, что если я упоминаю какую-то стратегию, можете быть уверены: информацию о ней можно найти у меня на сайте или в моем телеграм-канале. Денег я за это не беру, бизнес на преподавании не строю. У меня есть свои секреты, но упоминать я о них не стану. Суть моего подхода вот в чем. Садясь в 9 утра (по местному копенгагенскому времени) за работу, я точно знаю, чем буду заниматься в течение следующих 90 минут. Всем по силам научиться определять двойную вершину, двойное дно, откат от Фибоначчи и так далее… Вопрос в том, как долго вам придется ждать своего паттерна? Я заметил: количество времени, которое я провожу за экранами, отрицательно коррелирует с моими результатами. Проще говоря, больше экранного времени – меньше денег. Осознав эту свою слабую сторону, я сосредоточился на исследованиях того, что происходит на рынке в конкретное время торгового дня. И я совершенно не против поделиться плодами своих исследований с миром! Пусть это и снизит эффективность моих сетапов… Но это – риск, на который я готов пойти. Если взять второй пятнадцатиминутный бар индекса DAX… И я сейчас говорю о традиционных торговых часах! Стив, вы живете в Великобритании? — Да. — Значит, у вас торговля на DAX начинается в 8 утра. К 8:30 вы получите 2 пятнадцатиминутных бара. Пока все просто, не так ли? Вы со мной, Стив? — С вами! — Хорошо! Я беру второй бар – тот, который охватывает период с 8:15 до 8:30 по британскому времени – и заключаю его в «коробку». Предположим, его максимум приходится на 45, минимум – на 20. Выше 45 я буду покупать, ниже 20 – продавать. В этом и заключается моя стратегия School Run! Думаю, я назвал ее так потому, что в это время родители обычно отводят детей в школу… Возможность торговать в это время дня у родителей появляется только тогда, когда дети вырастают! Этот сетап прекрасно работает. Но его прелесть не в том, насколько он прост, а в отрезке с 8:15 до 8:30! Не с 8:20 до 8:40! Вы берете именно отрезок с 8:15 до 8:30 – и заключаете его в рамки. Другая стратегия основывается на первом пятиминутном баре индекса FTSE. Он может быть либо бычьим, либо медвежьим. Когда-то, много лет назад, я подумал – вот дерьмо, понятия не имею, что мне делать в начале торговой сессии! Я распечатал 1 250 пятиминутных графиков FTSE – и решил отобрать из них те, первый бар которых был отрицательным. Должен сказать: распределение между положительными и отрицательными первыми барами FTSE – теми, которые охватывают период с 8:00 до 8:05… Составляет практически идеальные 50/50. Говоря точнее, 49,8 к 50,2. Итак, я взял все те графики, на которых первый пятиминутный бар был отрицательным… И решил попробовать разработать для этого стратегию. Потому что подумал: если мне удастся получить стратегию, которая обладает статистической значимостью и при этом дает сигнал в 50% случаев – а это 125 торговых дней в году! – она станет для меня верным источником преимущества. Я больше не буду стоять, как олень в свете автомобильных фар, и гадать, что мне делать в начале торговой сессии – покупать?.. Или продавать?.. Потом я дополнительно проанализировал ситуации, в которых рынок открывался с гэпом вверх или с гэпом вниз. И действительно получил в итоге стратегию, обладающую статистической значимостью – ситуационную стратегию! Когда я прихожу с утра на рынки, я знаю: я либо увижу медвежий бар, либо нет. Если нет – ничего, займусь чем-нибудь другим. Но если да… Я точно знаю, что мне нужно делать. Это и есть ситуационный анализ. И он действительно служит своей цели – быстро разделываться с работой! С ним вам не придется по 2-3 часа ждать сетапа. Вы сами знаете, Стив, чем дольше мы сидим без дела, тем больше наш разум тоскует по активности. Наш мозг – дофаминовый наркоман. Он хочет экшена! Целыми часами сидеть за графиками, не открывая никаких сделок… Это непростая задача. Поэтому я и разработал для себя такую философию. Как говорил Сократ, познай самого себя! Я себя знаю. Я знаю, что моя сильная сторона заключается не в том, чтобы часами сидеть за экраном. Моя сильная сторона – делать дело. Теперь я делаю его с помощью ситуационного анализа. Потому что с ним мне не нужно сидеть и надеяться, что мой сетап когда-нибудь появится. Все, что мне нужно – прийти на рынок в конкретное время. — Гениально! Обычно трейдеров учат иначе. «Если случится вот это (например, пробой), то ты должен сделать вот это». Но вы придумали иной подход! — В силу необходимости, Стив! В силу необходимости. — Да, но вы попали точно в цель! Мало кто задумывается о контексте времени дня, о контексте своей жизни, о контексте своей работы на рынках. Ваш подход добавляет в уравнение переменную контекста. — Если говорить о сегодняшнем дне… Сегодня, так уж вышло, первый бар FTSE оказался бычьим. Но вскоре там произошло то, что я называю ретестом минимума предыдущего бара. Я вошел в покупки… И сразу подумал: выглядит нехорошо. У меня был выставлен стоп-лосс в 15 пунктов, но я закрылся с убытком всего в 1 пункт. Цена болталась на месте, и я подумал: «Успешные сетапы так не выглядят». Это была превосходная сделка. Кто-то может сказать – но ведь ты проиграл! Нет. Я без колебаний открыл ее, когда получил сигнал – и без колебаний закрыл ее, послушавшись своего инстинкта. Потом была сделка по DAX… Я подумал – выглядит неплохо! Кажется, сделал на ней 28 пунктов. И все! Я закончил торговлю. Вернулся за экраны только к началу американской торговой сессии. И я точно знал, что мне нужно делать на NASDAQ. Я делаю это каждый день… И вот об этом я еще никому не рассказывал. Но я выкладываю все свои сделки в свободный доступ, так что, думаю, рано или поздно кто-нибудь проведет обратный инжиниринг и во всем разберется [смеется]! Ничего не поделать! Но я не против, если человек будет держать это при себе. Однажды мне уже написали: «Вы делаете вот это?» Я ответил – да, хорошая работа! Если кто-то разгадывает мой секрет, я не имею ничего против. Главное, чтобы человек о нем никому не рассказывал. Но опять же… Это ситуационная сделка, которую я провожу в конкретный момент времени. На FTSE я потерял 21 пункт, потом заработал 28, так что… Поводом для вечеринки это не назовешь. А потом была сделка по NASDAQ и принесла мне всего 6 пунктов. Всего на торговлю у меня ушло… 45 минут в американскую сессию и 51 минута в европейскую. Причем эти минуты были в совершенно конкретное время. И ушел с арены с плюсом примерно в 6 000 фунтов! — Прекрасно! То есть вы торгуете в конкретные часы... Но ситуационный анализ – это нечто большее, не так ли? Ранее вы говорили о вере в себя, о физических тренировках, о правильном настрое – я называю это «разум, тело и душа». Трейдинг – это нечто большее, чем просто торговля! Ваши результаты зависят от вашего самочувствия. Бывает ли у вас такое, что вы думаете – «сегодня я чувствую себя не лучшим образом, пожалуй, мне лучше не торговать»? — Да, и знаете, какие дни моей карьеры были самыми убыточными? Те, когда я просыпался и понимал, что сегодня мне торговать не следует… Но я все равно садился за торговлю. Бывало, что это сходило мне с рук. Но часто это оказывалось настоящим кошмаром. Причем сетапы я торговал одни и те же! Все дело в усталости… Есть такое выражение – «усталость превращает нас в трусов». Как я обнаружил, усталость снижает мою дисциплинированность… Из-за чего я, бывает, даю своей сделке на отработку больше времени, чем следует. — Усталость действительно оказывает на торговлю огромный эффект. Причем многие трейдеры этого даже не замечают! Я сам раньше регулярно получал убытки, торгуя по вечерам. Заседания ФРС были для меня настоящей катастрофой! В Лондоне в это время уже поздний вечер… — Я просто обязан рассказать вам, как я сам справился с этой проблемой! Пожалуйста, напомните мне об этом после того, как закончите свою историю! — Я свою историю рассказать не смогу – она меня слишком расстраивает! Но скажу, что в тот вечер я получил два штрафа за превышение скорости [смеются]. Если кому-то интересно, я описал эту историю в своей книге. Давайте послушаем вашу! — Окей! Вечера, когда проходили заседания ФРС, я торговал раньше просто отвратительно. Вы знаете, как это бывает! Цена скачет туда-сюда – шпилька, вторая, третья… А ты все гадаешь, какой из пробоев окажется истинным?.. Но однажды я подумал – погоди-ка… Дефрагментирование графика позволило тебе добиться успеха на DAX. Почему бы не проделать то же самое с заседаниями ФРС? Я собрал графики дней, в которые они проходили – вплоть до 2015 года. Их набралось не так уж много. Сколько заседаний проходит в год, 7-8? В итоге получилась выборка примерно из 80 штук. Сначала я распечатал пятнадцатиминутные графики… Потом – десятиминутные, потом – пятиминутные. И вот тогда я создал свое правило четырех, Rule of 4! Это – еще один подход, в котором используются входы в определенное время. С тех пор, как я начал торговать по нему публично, он не принес мне ни одного убытка. Ни единого! Я говорю это не для того, чтобы похвастаться. А для того, чтобы показать… Иногда все, что нужно – это просто задаться вопросом! Почему у меня не получается торговать заседания ФРС? Это же обычные вечера, просто чуть более волатильные! Я применил временной – или ситуационный – анализ, дефрагментировал график… И понял, что мне нужно делать. Мне нужно взять пятиминутный график… И начать считать бары. К тому времени, как я получаю восьмой бар, мне нужно заключить получившийся диапазон из 8 баров в «коробку» и войти на ее пробое. Вы можете подумать – слишком уж просто! Да. Но это работает! Я начал торговать этот сигнал публично года полтора назад. Написал – у меня есть новая система, хочу ее на вас проверить, ребята! У меня есть телеграм-канал, в котором где-то 35-40 тысяч подписчиков, которых я регулярно подвергаю… Если везет – доброте и преподаванию! Но бывает и такое, что я действую им на нервы. — Ссылку на канал добавлю в описание к выпуску! — Спасибо, но я не беру за членство денег, так что за подписчиками не охочусь! — Говорю это просто для удобства наших слушателей – вдруг кому-нибудь любопытно! — В общем, я начал торговать по этому подходу… Никому не рассказав, что именно я делаю. Но потом я все-таки выпустил кота из мешка! Если я хочу, чтобы люди поверили в мой подход, я должен предоставить им документацию! И я им ее предоставил. Выложил документ под названием «Rule of 4». И мы начали торговать эту систему вместе, командой! Я – как генерал, веду за собой! Пишу – вошел в продажи вот по этой цене! И эта стратегия так хорошо работает!.. Стив, знаете, почему делиться – это здорово? Потому что человек, которому ты что-то дал, может однажды вернуться к тебе и сказать: «Эй, помнишь твое правило четырех? Оно великолепно работает на новостях Nonfarm Payrolls!» А ты ему в ответ – «Правда? Я об этом даже не думал. Действительно, почему бы и нет!» Так что я начал торговать с помощью этого подхода еще и Nonfarm Payrolls. Когда они выходили в последний раз, моя сделка на продажу Dow принесла мне… Кажется, 45 пунктов. Кто-то может подумать – не так уж много! Но когда я торгую, я торгую по-крупному. 45 пунктов Dow для меня – 4 500 фунтов. А NASDAQ я торгую с рисками в 200 фунтов за пункт… Поэтому прибыль всего лишь в 20 пунктов оказывается для меня достаточно значительной суммой денег. А со временем эти прибыли складываются в еще более крупные… Но прелесть в том, что этому подходу меня научил человек, который сам у меня учился! Он взял мои материалы – и попробовал применить их к интересующей его области. И это сработало! В этом и состоит прелесть симбиотических отношений. Это как в фильме «Люси» с Морганом Фрименом… Главная героиня, беззаботная девушка, по воле случая принимает огромную дозу наркотика… Уже не помню, как он назывался, C4?.. Или это взрывчатка? Неважно, что-то в этом роде! Это вещество помогает ей раздвинуть границы своего сознания. Она звонит Моргану Фримену, который играет профессора, занимающегося изучением мозга, и говорит: «Я не знаю, что мне делать со всем этим знанием». А он ей отвечает: «Тебе стоит заняться тем, чем человечество занимается с начала времен. Поделись своими знаниями с другими!» Обмен знаниями помог нам развиться как виду! Именно это выделяет нас на фоне всех остальных – обмен знаниями и наше сознательное мышление. Кстати, именно поэтому я хорошо отношусь к Илону Маску. То, что он – богатейший человек на Земле… Это здорово! Молодец. У меня это зависти не вызывает! Иногда он ведет себя по-дурацки… Но я все же считаю, что люди, которые делятся своими знаниями ради чужого блага, заслуживают восхищения. Я сам стараюсь так поступать! Если подумать, какое наследие я хотел бы оставить после себя… Пожалуй, я хотел бы, чтобы мои дети регулярно слышали что-нибудь такое: «Ваш старик – я благодарен ему за то, что он поделился со мной своими знаниями и научил меня торговать». Мысль об этом приносит мне счастье. А вам, Стив? У меня есть ваша книга – вот она! И это очень хорошая книга! Я, конечно, обогнал вас и написал книгу о психологии первым, но ваша действительно хороша! Разве это не приятно, когда кто-то хвалит твою работу? Она заставила меня взглянуть на мир немножко под другим углом. И я хочу вас за это поблагодарить! Мне это было нужно. — Спасибо! Это действительно приятно. Люблю говорить: когда я начал свою карьеру, а случилось это почти 40 лет назад, я нуждался в книге, которая тогда еще не была написана. Книг было много! По техническому анализу, по рынкам, по финансам… Были книги о том, как торговать бунд, как находить ценность… Но не было хорошей книги о том, что происходит у нас внутри, о том, как мы устроены и что мы делаем. Все это время я чувствовал в ней нужду. Да, в плане наших книг мы с вами похожи! Знаете, о вас действительно говорят. Меня не раз спрашивали, знаком ли я с вами. Людям нравится то, что вы делаете. В своей книге «Побеждает лучший лузер» вы открыли целое новое направление. И это здорово! Послушайте, мне не хотелось бы вас задерживать… И еще раз спасибо, что упомянули мою книгу! Но если вы не против, я хотел бы задать вам пару вопросов. Когда я объявил, что собираюсь взять у вас интервью, мои подписчики стали присылать мне вопросы. У вас найдется время, чтобы ответить на пару из них? В двух словах! — Разумеется! Ужин всегда можно заказать. Если я поем не сейчас, а чуть позже, ничего страшного не случится. — Окей! Я быстро – постараемся успеть минут за пять! — Не спешите! — Для начала хочу зачитать не вопрос, а комментарий. Джентльмен по имени Майкл Кейс говорит, что прослушал наше с вами интервью, прочитал вашу книгу, посмотрел ваши видео на YouTube… Он считает, что вы – отличный парень. Потому что вы любите делиться знаниями! «Только знания – и никакой ерунды», так он описал вашу деятельность. — Как мило! — …Так что вы действительно приносите людям пользу! Многие наши слушатели пытаются добиться успеха в самостоятельной торговле… И многим это действительно удается. Они начинают зарабатывать деньги самостоятельно, своей торговлей. Так что вы делаете доброе дело! Вопрос от пользователя с ником Zen Trader… «Как “щелкнуть переключателем”, как стать вероятностным трейдером?» — О-о-о… Щелкнуть переключателем… Я бы хотел ответить на этот вопрос по-своему. Как-то раз я выступал в Копенгагене… Я, кстати, уже разучился проводить часовые семинары. Теперь я сразу предупреждаю – на всякий случай планируйте, что мое выступление продлится часов пять [смеются]. Итак, я выступал с речью, показывал свои статистические исследования… Представьте, что вы торгуете по пробойной стратегии. Заключаете в «коробку» какую-нибудь свечу или торговый диапазон – и входите в рынок, когда цена его пробивает. Очевидно, это – неотъемлемая часть моего подхода… Как я советую в своей книге, каждому необходимо практиковать аудит торговли. Потому что если вы не знаете, что делаете не так, вы не сможете стать лучше. Вы должны развиваться в торговле осознанно, используя обратную связь – в том числе и от своих старых сделок. Я, кстати говоря, размечаю свои сделки на распечатанных бумажных графиках. Отмечаю – так, вот тут я продал! И гадаю, для чего я это сделал… Но в ходе этой работы я обнаружил вот что. Предположим, я купил по 40, поставив стоп на 30. Примитивно, но предположим! Как я обнаружил в ходе своих исследований, если на 30 меня вынесло по стопу, то мне нужно входить в продажи. Поэтому я и начал использовать это выражение – «щелкнуть переключателем»! Это – психологическая техника. Ваш разум хочет направить вас по пути боли и сожалений. Но вы переворачиваете все с ног на голову и говорите – нет, это не просто убыток, это – возможность! Я получил от рынка данные, означающие, что я оказался неправ. Теперь я щелкну переключателем и войду в противоположном направлении. Как-то раз мне довелось пообщаться с одним известным трейдером, у которого более 60 лет торгового опыта, не буду называть его имени… И он признался мне, что у него никогда не получалось щелкать выключателем, никогда не удавалось войти после получения стопа в противоположную сторону. Тогда, в Копенгагене, я тоже об этом рассказывал. Я сказал – взгляните на стратегию School Run! В ней достаточно часто случаются стопы – примерно в 40% случаев! Не так уж плохо. Но что, если начать «щелкать переключателем»? Судя по статистике, практически все такие сделки оказывались прибыльными! Вот так стратегию с винрейтом 60% можно превратить в стратегию с винрейтом 90%! Но «щелкнуть переключателем» – это не просто перевернуться в рынке с покупок на продажи или наоборот. Это еще и образ мышления. Предположим, вы вошли в покупки по 40, и рынок вырос до 50-60. Ваше подсознание хочет, чтобы вы зафиксировали прибыль. И у этого даже может быть хороший повод – например, цена начинает движение в диапазоне… Но предположим, что вы не планировали здесь выходить, потому что вошли на хорошем пробое. Ваш мозг шепчет вам – зафиксируй прибыль хотя бы частично… «Щелкнуть переключателем» – означает признать эту мысль. Признать, что ты хочешь зафиксировать часть прибыли. А потом… Сделать противоположное [щелкает пальцами]! И сказать: та часть моего разума, которая боится, хочет, чтобы я зафиксировал прибыль, потому что она пытается защитить меня от боли. Но я щелкаю переключателем – и доливаюсь к своей прибыльной сделке. Именно так я и начал использовать доливки! Дело было не только в том, что это выгодно. Потому что в доливках к прибыльным сделкам действительно есть смысл! Но нет, это просто было противоядием для традиционного образа мышления. Именно поэтому я написал на обложке своей книги «Почему нормальное мышление никогда не позволит победить в игре трейдинга». — Вынужден вас прервать, потому что вы уже начали отвечать на второй вопрос! — Простите! — …Один из наших слушателей хотел узнать, как вы подходите к доливкам? Как выглядят ваши критерии для дополнительных входов? И он заканчивает вопрос шуткой – изображением куклы вуду и других колдовских амулетов… — Я просто подкидываю монетку [смеется]! — Мне понравился этот вопрос! Потому что в своей книге я тоже описываю одну сделку с доливками… Первоначальная позиция тогда составила всего 10% от конечной! Я очень серьезно к ней долился – но при этом мне удалось не выйти за пределы изначального риска! Думаю, это очень важно. Я знаю, что многие великие трейдеры используют подобные доливки… Конечно, иногда все идет не так, как надо, и трейдер лишается крупной прибыли, которую не успел зафиксировать. Но… Как вы и сказали, это – просто часть игры вероятностей. Нужно мыслить вероятностями! — Верно! Отвечая на ваш вопрос… Если бы передо мной оказался тот джентльмен, я бы сказал ему: послушайте… Есть два основных метода доливок. Первый – «пирамида», это когда первая сделка является самой крупной, вторая – поменьше, третья – еще меньше, и так далее. Второй, который использую я – «небоскреб». Это доливки равного размера – X, X, X, X! Конечно, для успешного применения доливок нужно уметь чувствовать рынок. Вы должны уметь определять ситуации, когда рынок является по-настоящему трендовым. Но… Это не тот урок, который я хотел бы преподать вам и вашей аудитории. Я хотел бы, чтобы вы усвоили другое: мы доливаемся к прибыльным позициям не потому, что это выгодно, а потому, что это – единственный проактивный инструмент, работающий против нашего боящегося разума. По крайней мере, другого мне найти не удалось. Если вы торгуете позициями по 10 лотов, можете использовать всего лишь одну доливку размером всего лишь в 1 лот! Даже это поможет вам создать в своем мозге правильные нейронные связи, чтобы со временем вы начали автоматически «щелкать переключателем». Это – лучший инструмент, что у меня есть. Доливки не обязательно должны удваивать позицию! Важен сам факт того, что вы ведете себя проактивно и доливаетесь к своим прибыльным сделкам. Мыслить нужно следующим образом. Каждый раз, садясь за экран, говорите себе: я соревнуюсь с 99 людьми. 90 из них в итоге проиграют. Мне нужно вести себя проактивно и делать противоположное тому, что делают они. Потому что они безвольно качаются на волнах эмоционального шторма, бушующего в их разуме. Не контролируя свое мышление, они действуют, руководствуясь капризами своего подсознания… Которое заставляет их закрывать прибыльные сделки и цепляться за убыточные. Я говорю себе: мне не обязательно быть лучшим трейдером. Мне достаточно быть лучше, чем 90%. — Должен вас прервать! Мне хотелось бы, чтобы наши слушатели хорошенько обдумали то, что вы сказали. Трейдеры действуют, руководствуясь капризами своего подсознания… Прекрасная фраза. — Спасибо. — Хочу сделать паузу, чтобы каждый задумался, что это означает для него лично. Этого рынок от вас и хочет – чтобы вы действовали, руководствуясь капризами своего подсознания! Он хочет, чтобы ваше подсознание выиграло – а вы проиграли. Думаю, Том прекрасно это сформулировал. — Могу я немного испортить вам веселье?.. — Да! — Потому что такой уж я человек! Все это звучит прекрасно… Но сам я далеко не безупречен. 2024 год пока идет у меня просто ужасно! Мне еле-еле удалось выйти в небольшую прибыль. В январе я заработал 86% от своего стартового капитала. Мне стоило прекратить торговлю до конца года [смеется]! Потому что февраль, март и апрель у меня выдались неудачными. Февраль оказался просто ужасным! Я как будто ничего не мог сделать правильно. А это заставляет сомневаться в себе, Стив. Ты начинаешь перерабатывать, засиживаться допоздна, плохо высыпаться… И попадаешь в итоге в самоподдерживающийся цикл самоуничтожения. Один из моих подписчиков даже посоветовал мне прочитать книгу под названием «Побеждает лучший лузер» [смеются]! — Вы – тоже человек! Это нормально. Все мы люди. — Да, просто подумал, что вашим слушателям стоит это услышать. Я сделал перерыв от торговли. Мне нужно было вырваться из цикла! Знаете, когда Dow слишком сильно падает, на бирже включается специальный предохранитель – и вся торговля прекращается. У нас должны быть и «человеческие» предохранители. Я прекратил торговлю – примерно на 10 дней. Потом вернулся на рынки… И смог закрыть апрель с прибылью. Советую это всем! Отступите, перезагрузите свой разум. Получите как минимум две-три ночи по-настоящему хорошего сна! Когда ты хорошо отдохнул, мир начинает играть новыми красками. — Да… Мне вспоминается Дениз Шулл – в своей книге «Market Mind Games» она писала, что со временем тело и разум восстанавливаются, адаптируются к травме – даже если в моменте человеку кажется, что это невозможно. Этот негативный взгляд на самого себя, эти темные линзы, через которые вы на себя смотрите… Со временем они пропадут. И вы вспомните, что у вас есть все необходимые способности. Они сами к вам вернутся. Поразительно, но вы снова начали отвечать на следующий вопрос [смеется]! — Чистая удача! — Эй Экс О Джей пишет: «В интервью для MoneyShow, которое было проведено более 10 лет назад, Том упоминал убыточных трейдеров, которым не удается совершить преобразование, требующееся для того, чтобы вырваться из зигзага убытков и прибылей. Что вдохновило на это Тома? И как этого можно добиться всем остальным?» Вы начали отвечать на этот вопрос еще до того, как я его задал! — Мне просто повезло. Знаете это клише – «когда ученик будет готов, учитель появится»? Я считаю, что мы все окружены учителями. Учителем может стать любой из наших друзей и коллег… Какой-нибудь автор с YouTube, сказавший в своем видео случайный комментарий… Или незнакомец из очереди в супермаркете… Мудрость приходит к нам разными путями. Вопрос в том, примете ли вы ее. В моем случае… У меня было два варианта. Первый – сделать шаг назад и снова начать работать на дядю. Второй – начать работать на себя. И если вам не нравится, когда кто-то говорит вам, что делать… И когда вы работаете не на достижение своей мечты, а на достижение мечты кого-то другого… Это, вероятно, заставит вас серьезно поднапрячься. И отнестись к себе и своей ситуации с предельной честностью. Знаете, о чем я больше всего сожалею в плане своей книги? О том, что ее лучшая глава так и не была напечатана! Если кому-то интересно, «Побеждает лучший лузер» стала реальностью лишь благодаря тому, что я повстречал во время горного похода одного незнакомца, который оказался солдатом элитного американского подразделения. Мы шли вместе несколько дней... И в ходе наших разговоров я осознал, что я в своей торговле делаю не так. Я почерпнул вдохновение в его рассказах о тренировках «морских котиков». Считается, что их доводят до предела. Это ошибка! Но их тренировки построены таким образом, чтобы постоянно выводить их за границы зоны комфорта. Подавляющему большинству людей работать вне зоны комфорта не нравится! Но мне повезло – я наслаждаюсь соком жизни даже тогда, когда мне некомфортно! Как я заметил, если я не выталкиваю себя за свои пределы, моя жизнь быстро становится слишком спокойной и даже унылой. Тот солдат – он заставил меня осознать, что мне нужно сделать, чтобы стать более хорошим трейдером. И я это сделал! Очень жаль, что мы с Herman House совершили эту ошибку… Во всех прочих отношениях это прекрасный издатель. Но мы забыли добавить в книгу эту главу – просто забыли… Я вышлю вам PDF-файл. Надеюсь, ваши слушатели с ним ознакомятся. Это по-настоящему важная глава. — Можете добавить ее в свою следующую книгу, уверен, Крэйг вам поможет! Если что, у нас с Томом один издатель. — Да, пользуясь случаем, хочу отдать должное Herman House! Они взяли мою книгу на данглише – смеси датского и английского – и превратили ее в то, что вполне поддается чтению. Спасибо! — Знаете, мне однажды сказали… Уже не помню, кто! «Зона комфорта – прекрасное место. Но там никогда не вырастет ничего действительно стоящего». — Отличная фраза! — Я подумал, что она будет здесь уместна. Если среди наших слушателей есть люди, которые никогда не использовали доливки к прибыльным позициям… И никогда не чувствовали, каково это, когда рынок идет в твою сторону, ты немного наращиваешь позицию, он продолжает идти, а ты открываешь сделку за сделкой… Конечно, заниматься этим с закрытыми глазами не получится, по крайней мере, у меня не вышло! Использование доливок требует серьезного процесса, который включает в себя определение уровней, подходящих для подтягивания стопов. — Именно так и делали Черепахи в восьмидесятых. У них была для этого математическая формула! Их история вдохновила меня на то, чтобы найти подобную формулу для дейтрейдинга. Но внутри дня использовать доливки оказалось сложнее – гораздо, гораздо сложнее! Ведь там приходится работать на гораздо более коротких таймфреймах. Черепахи удерживали свои сделки неделями и даже месяцами! А я занимаюсь тем, что пытаюсь прокатиться на тренде DAX, который может продлиться всего пару часов… Но стоит вам разок это сделать – и пути назад уже не будет. Вы вкусите запретный плод… Возьмете первой сделкой 40 пунктов, второй – 30, третьей – 20, четвертой – 10… Увидите, как прибыль в 40 пунктов превращается в прибыль в 100 пунктов... И почувствуете, что попались на крючок. — Несомненно, несомненно! Послушайте, Том, не хочу вас задерживать… — Обо мне не думайте! Если у вас еще есть вопросы – задавайте! — Я мог бы говорить с вами часами!.. — Я тоже! — …И, уверен, нашим слушателям это понравилось бы! Но, пожалуй, оставшиеся вопросы нам стоит приберечь для следующего интервью… — Хорошо! Можно мне напоследок кое-что сказать? Выделите мне минутку? — Конечно! — Если бы я мог задать сам себе вопрос, я бы спросил: «Что вас сейчас вдохновляет?» Сейчас меня вдохновляют исследования. В данный момент я сосредоточился на изучении рынка золота – он заинтересовал меня своей волатильностью. Я изучил последние 60 торговых дней, применил к ним принципы стратегии School Run, которые я использую на DAX… И получил впечатляющие результаты. Процесс исследования, открытия новых способов заработка, новых подходов к рынкам, которые торгуются уже давным-давно… Я это просто обожаю! Вот что меня вдохновляет. — Вы любите головоломки? — Да! Вам нравятся судоку? А кубик Рубика?.. — Поверить не могу!.. Раньше я описывал свой торговый процесс именно на примере судоку. Рынок всегда дает подсказки! В судоку ведь как – иногда приходится начинать с одной-единственной цифры! Приходится отбросить множество неверных вариантов – и в итоге ты остаешься с тем, что, похоже, работает. Такого же аналитического стиля я придерживался в торговле! Когда у меня появлялась какая-то идея, я пытался ее опровергнуть. Но если все выглядело так, как будто она является истинной… Тогда мне нужно было попытаться извлечь из нее выгоду, пока она не потеряла своей актуальности! Потому что на рынках игровое поле может в любой момент обновиться – и начинай заново! Время было ограничено. В этом и заключалась моя философия, философия моей торговли… Так что да! Я обожаю головоломки. — Давным-давно я наткнулся на одно исследование, опубликованное на сайте, которого больше нет… Это был один из первых форумов по трейдингу. Он назывался Avid Trader – помните такой? — Нет, не помню… — Ничего страшного! Там общались в основном американские трейдеры, причем опытные. Это было начало двухтысячных, так что сайт выглядел как черные страницы с зелеными буквами – нельзя было даже постить картинки! Там был один пользователь, Роберт Фолк, он использовал ник MEBOB. Я опубликовал на своем сайте немало материалов с Avid Trader – там общались просто феноменальные трейдеры! Как-то раз MEBOB описал подход с подсчетом баров S&P 500. Нужно было отсчитать определенное количество, заключить их в диапазон – и торговать его пробой! Я протестировал его на отрезке длиной примерно в 15 лет… Причем свои тесты я провожу вручную, Стив! Я предпочитаю делать именно так, потому что моя цель – не просто получить цифры от компьютера. Моя цель – учиться, и я всегда узнаю что-то новое, когда провожу тесты вручную. У меня так и не получилось заставить подход MEBOB работать. Не вышло! Но однажды я подумал… Если это не работает, почему бы мне просто не начать делать противоположное? Теперь я практически каждый день открываю сделки по подходу, который называю Anti-MEBOB. И работают они почти безупречно! Суть в том, что нужно дождаться момента, когда ты надеешься на пробой… И поставить на то, что он не произойдет. — Одни из моих лучших сделок были сделками на вход после ложного пробоя! У меня они работали гораздо лучше, чем обычные пробои. — Именно! — И сделки на вход от ложных паттернов… Ложная «голова и плечи», ложная «чашка с ручкой»… — Стив, это и есть «щелканье переключателем»! Вы переворачиваете все с ног на голову! — Причем нельзя просто всегда ставить на то, что паттерн не отработает. Ты должен чувствовать, что он окажется ложным! — Стив, а что за свинья стоит у вас на полке? Рядом с вашей книгой? — О, в ней нет ничего особенного! — Окей [смеются]! Просто спросил! — Я раньше работал в одном британском банке. Слышали про NatWest? — Да! — Мое первое место работы! Этот банк раздавал детям свиньи-копилки, обучая их таким образом важности накоплений. Я наткнулся на одну из них во время последней генеральной уборки… И решил поставить ее на видное место. — Вы когда-нибудь торговали вживую, в биржевом зале? — К сожалению, нет! Я торговал с биржей, но не на бирже. Бунды, облигации, фьючерсы на евродоллары и британские фунты… — Хотел бы я поторговать на реальной бирже!.. Родись я на десяток лет раньше… Думаю, мне понравились бы биржевые ямы. Меня привлекает физический аспект биржевой торговли! Я – парень довольно крупный, и мне нравится бокс, так что, думаю, я бы неплохо справился… Не знаю. Мне так кажется! Но я хотел бы попробовать. — Да… Думаю, биржевая торговля привлекает определенный тип людей. Не уверен, что я к ним отношусь! Такие трейдеры – они словно животные… Хотя нет, лучше сказать, что в них было что-то природное. Они чутко реагировали на все, что происходило вокруг. Действительно, как боксеры! Они словно были на ринге. Это было невероятно. Я знал нескольких лучших трейдеров… Они словно жили рынками. Даже не смотрели на цены! А считывали окружающий их сентимент и денежные потоки… — Да, так и было! Мне посчастливилось поработать с парой таких людей в City Index. Те истории, которые они рассказывали… Я был ими совершенно очарован. Мог слушать их часами напролет! Тот дебош, который творился в ямах… Огромное эго местных трейдеров… — Да, бывало, там разворачивались такие истории, которые мы не смогли бы рассказать на подкасте! — Да уж! — Я несколько раз спускался в ямы. Особенно впечатляли дни, когда выходили данные Nonfarm Payrolls… До 1:30 по Великобритании там вообще ничего не происходило! Рынок был мертвым, в зале стояло всего несколько человек. Помню, как решил поспрашивать местных трейдеров, какие они ожидают значения. Что, если они окажутся высокими? Или низкими?.. И они ответили мне, что не знают. Им было на это плевать! Более того, если бы они знали, какими окажутся значения, это им только помешало бы! Потому что они занимались тем, что реагировали на сентимент, который воцарялся после публикации данных, и на свое чувство рынка. Вот так! Они чутко ощущали царящие в яме страх и алчность – и мгновенно на них реагировали. Это было просто невероятно… Вот что я имел в виду, когда сказал, что в них было что-то природное. — Стив, вы знаете, что 30 лет назад индекс Dow Jones торговался примерно по 3 000 долларов? А сегодня он торгуется по 39 000 – 40 000… Я провел статистическое исследование этого тридцатилетнего периода. Оказалось, что несмотря на то сумасшедшее ралли, которое Dow устроил за последние 30 лет, распределение прибыльных и убыточных дней составляет 50/50! Точнее, 49,6/50,4. Поэтому я не обращаю большого внимания на общий рыночный тренд, когда торгую внутри дня. Даже в сильнейших бычьих рынках случаются внутридневные медвежьи тренды! Хотя торговля теперь ведется в электронном формате, нам по-прежнему приходится «чувствовать» день. Использовать традиционные индикаторы тренда недостаточно! Такие индикаторы могут работать во внутридневной торговле… Но ей я не занимаюсь! Я занимаюсь реагированием на текущий сентимент! Для этого я использую новый инструмент – ситуационный анализ – который, как я обнаружил, работает очень эффективно… Как в плане фунтов и долларов, так и в плане времени. Я знаю: когда провожу «в яме» слишком много времени, я становлюсь уязвимым для овертрейдинга. Начинаю торговать не рынок, а свое эго, свою скуку, баланс своего счета… Это – одна из причин, почему я решил сосредоточиться на ситуационным анализе. — К концу своей карьеры я пришел примерно к тому же. Я понял – не так уж важно, что происходит на графиках… Я всегда их отслеживал, потому что графики – это нечто вроде карты! Но важны не графики, важно то, как я их чувствую. И как графики реагируют на фундаментальную историю. Это – ценнейшая информация! Что происходит с ценой? Что – с объемами? Если фундаментальная история говорит одно, а графики – другое, это означает, что вот-вот должно произойти что-то важное… И оно действительно происходило! Причем цена обычно сдвигалась в том направлении, которое указывали графики, а не фундамент, потому что графики – это отражение сентимента. Но… Если фундаментальная история была истинной (хотя не стоит забывать, что истинных фундаментальных историй не бывает, все они – просто нарративы), цена рано или поздно должна прийти с ней в соответствие. Сопоставление графиков с фундаментом иногда приносило мне просто невероятные результаты. Я бы сказал, что это тоже можно считать видом ситуационного анализа. Потому что главное – то, что делают участники рынка! — Для меня ситуационный анализ начался с того, что я обнаружил: если в пятничную торговую сессию рынку не удается выйти за максимум четверга, то вероятность того, что понедельник протестирует минимум пятницы, равняется 95%. Я подумал – удивительно! Никогда не думал о рынках подобным образом! Вот так все и началось. — Здорово! Послушайте… Нам действительно пора заканчивать! Но напоследок хочу сказать… Я знаю, что вы часто ездите в туры, рассказывая о своей книге. Расскажите, куда вы собираетесь в ближайшее время? — В Америку! Я не рок-звезда, чтобы устраивать туры. Но мне нравится посещать места, которые мне и так хотелось увидеть [смеется]. Так что мои выступления – это просто предлог! В следующем месяце я собираюсь в Орландо – меня пригласили на мероприятие, организованное Элом Бруксом. Потом поеду в Лас-Вегас, там я выступлю с речью под названием «Поведение и статистика трейдера-мастера». Знаю, немного претенциозно! А потом отправлюсь в Ванкувер и Торонто. — Прекрасно! Я только что вернулся из Ванкувера – был там с клубом Bear Bulls Traders. — Отлично! Я провожу эти выступления, потому что… Во-первых, это заставляет меня почаще выходить из дома! А во-вторых… Как я обнаружил, в путешествиях я встречаю людей, которые меняют мою жизнь. Моя книга – она не написалась бы сама собой! Она – следствие всех тех вопросов, которые мне задавали люди на моих выступлениях! Например, меня спрашивают – как мне преодолеть какую-то проблему? Я даю ответ, а потом думаю – нужно это записать! Так что моя книга – дань уважения всем, кто задавал мне вопросы в течение последних 10 лет. — Здорово! А в какие даты вы планируете посетить эти города? Вдруг кто-то из наших слушателей захочет с вами повидаться! — В Орландо я буду 5 июня! В Лас-Вегасе – 8, в Ванкувере 12, в Торонто 15. — Действительно, настоящий тур! Будете продавать футболки? — Нет, а стоило бы! Я так рад, что у меня есть возможность давать выступления. Я замечал, что это всегда вызывает у меня улыбку! И помогает мне отдохнуть от интенсивности трейдинга… В торговле я всегда сижу, стиснув зубы! Юмор играет в жизни огромную роль. Как и баланс между торговлей и общением. Без общения я превращаюсь в монаха-отшельника! Знаете, я постоянно боюсь, что столкнусь с нуждой в деньгах… Хотя понимаю: того, сколько я заработал, хватит на целую жизнь или даже две. Но я все равно хочу заниматься торговлей. А заниматься торговлей нужно интенсивно. Но когда я выхожу с арены… Я люблю расслабиться и пообщаться с единомышленниками – просто поделиться с ними своими мыслями… И если повезет, настроить их на свою частоту, которая поможет им получить то, чего они хотят. Я этим по-настоящему наслаждаюсь! Так что спасибо вам! — Великолепно! Интервью получилось просто отличным – спасибо, что согласились на него! И спасибо за вашу щедрость – и в плане времени, и в плане знаний. Надеюсь, каждый почерпнет в этом интервью что-нибудь ценное. Я точно почерпнул! Я собираюсь сдвинуть этот выпуск в очереди и опубликовать его чуть раньше других, чтобы те, кто сейчас находится в Северной Америке, успели узнать о ваших выступлениях заранее. — Спасибо! — А через две недели у нас будет выпуск с Саймоном Мунди – у него вышла книга «Champion Thinking»! Еще раз – все подробности можно узнать на сайте. — Хотите, я вышлю вам PDF-файл с первой главой, не попавшей в мою книгу, чтобы вы прикрепили его к описанию выпуска? — Хочу, но это нужно выложить на какой-то сайт, не так ли? — Мы что-нибудь придумаем! Может, я создам страницу на своем сайте. — Стоит ли ждать выхода пересмотренной версии книги «Побеждает лучший лузер»? — Издатель еще не просил меня о втором издании. — Уверен, скоро попросит! — Большое спасибо! Берегите себя! — И вы! Наслаждайтесь Копенгагеном – до конца недели! — Больше спасибо, Стив, всего вам хорошего, пока-пока!

Три торговые техники от Тома Хугаарда Ссылка на оригинал Здравствуйте! Добрый вечер… Доброе утро, добрый день, доброй ночи – смотря в какой части света вы находитесь! Мое имя – Том Хугаард, и я очень рад возможности поразвлечь вас в течение ближайшего часа… Ну, или сколько нам потребуется на то, чтобы познакомить вас с несколькими торговыми концептами. Их будет три! Но для начала я хотел бы потратить тридцать секунд на то, чтобы рассказать о себе. Каждый день я занимаюсь торговлей – примерно с 6:30 утра до 7-8 часов вечера. Торгую я пять дней в неделю. А по выходным стараюсь максимально дистанцироваться от графиков, новостей и всего, что связано с трейдингом. Я провел немало лет, работая в лондонском Сити… Развлекал людей, выступая на CNBC и Bloomberg, проводил семинары и, конечно, занимался трейдингом – каждый день, днями напролет! Почему я решил провести этот вебинар? Дело в том, что в период с февраля по апрель я опубликовал в City A.M. серию из 16 статей. Я подумал, что некоторые из описанных в них концептов стоит осветить в формате вебинара, поскольку при написании мне было поставлено условие – не более 350 слов на статью и никаких иллюстраций! Описывать на словах конкретные графические сетапы – настоящее испытание. Поэтому я и решил провести этот вебинар. В этом формате я смогу описать все гораздо более развернуто и подробно. Я буду рад вашим вопросам! Но поскольку я планирую рассказать вам о трех конкретных торговых сетапах, я подумал, что было бы неплохо, если бы вы придержали свои вопросы до окончания описания каждого из них. Так я смогу ответить на все вопросы сразу, и мне не придется отвлекаться на них в течение вебинара. Надеюсь, вас устроит такой план. Итак, давайте начнем… Первый сетап включает в себя новости. Думаю, сейчас самое время его обсудить, учитывая, какую волатильность вызвало сегодняшнее выступление Бена Бернанке и, что важнее, «ястребиное» заявление Трише из ЕЦБ. Эти новости спровоцировали на EURUSD внутридневное движение размером в 330 пунктов… Что и говорить, событие достаточно беспрецедентное! Этот день точно попал на границу нормального распределения, в его двухпроцентный «хвост». Я проверяю новостной календарь каждое утро. Так уж вышло, что я использую календарь от Forex Factory. Я не рекламирую этот сайт и не продвигаю его! Но мне нравится им пользоваться. Каждое утро я смотрю, выход каких новостей ожидается в течение дня. Это немного похоже на предполетный инструктаж… Я записываю, в каких странах ожидается выход экономических данных. Например, завтра пятница, выход новостей Nonfarm payrolls. Сегодня вышли британские данные Manufacturing, а ранее на неделе – CPI. Я делаю пометку, указывая, на какую валюту повлияет новость. Те, кто начинают торговать новости, часто замечают, что на них появляется особый паттерн. Можно даже сказать, что он достаточно предсказуем. Кстати говоря, для меня «торговля на новостях» – это открытие позиции сразу же после выхода данных. А не до! Причем позиции краткосрочной. Обычно я стараюсь получить в этой сделке от 10 до 30 пунктов. Так что о свинговой торговле речи не идет! Я просто стараюсь принять участие в резком движении. При этом я совершенно не обращаю внимания на то, какая именно новость выходит. Для меня неважно, что торговать – CPI, PPI, Nonfarm payrolls, Earnings или что-то другое… Все, что меня интересует – направление, в котором цена выстреливает сразу после выхода новости. Больше всего я люблю торговать этот сетап на GBPUSD, в основном потому, что британским новостям нередко удается удивить рынок. Удивление вызывает дисбаланс спроса и предложения, что меня, собственно, и интересует. Итак, мой подход таков… Шаг первый – дождаться публикации данных! Я никогда не пытаюсь заранее определить, какие значения мы получим. Ни при каких обстоятельствах! Шаг второй – после выхода новости и получения ее рынком (обычно на это уходит 2-3 секунды) я начинаю искать возможность войти в направлении «выстрела» цены на откате, любом, даже небольшом. Шаг третий – цели, их две… Первая цель – перенести стоп-лосс в безубыток. Вторая – забрать с рынка 15 пунктов или больше, причем быстро! В большинстве случаев я удерживаю сделку меньше 5 минут (или 300 секунд). Уверен, у вас масса вопросов… Так что давайте рассмотрим каждый этап более подробно. Сейчас я покажу вам то, что мне недавно пришлось описывать на словах! К счастью, формат вебинара позволяет показывать вам графики. Кстати, дополнение ко второму шагу… Критически важно научиться понимать Price Action. Настоящее понимание, на мой взгляд, приходит с практикой. Этим Price Action похож на сквош! Люблю сквош. Я провел немало времени, сидя в углу спортзала и читая книги с описанием различных техник удара… Но реальную пользу книги приносили мне только тогда, когда я начинал применять прочитанное на практике. Новости выходят достаточно часто! Возможность попрактиковать данный сетап появляется почти каждый день. Лучше всего для него подходят новости из Великобритании и Швейцарии. Новости Евросоюза обычно освещаются заранее, так что им редко удается удивить рынок. Хотя сегодняшнему комментарию Трише, очевидно, это удалось! Причем сильно. Итак, давайте перейдем к первому слайду… Это минутный график пары GBPUSD. 20 апреля, выход новостей… Кажется, CPI. Для начала я хотел бы рассказать о том, какие графики использую… Это – свечной график. Голубая линия, которую вы на нем видите – скользящая средняя. Я использую экспоненциальную скользящую среднюю с периодом 89 практически на всех своих графиках. Это – мое «правило большого пальца». Не спрашивайте меня, почему период должен быть именно 89! Должно быть, вы знаете, что это – число Фибоначчи. Просто я обнаружил, что экспоненциальная скользящая средняя с периодом 89 мне отлично подходит. «Выстрел» цены на новостях – крупная красная свеча, отмеченная стрелкой. Насколько я могу судить, перед выходом новости все маркет-мейкеры валютного рынка обычно «садятся на забор» и ликвидности в рынке остается совсем мало. Этим рынок форекс значительно отличается от фьючерсов, которые торгуются на централизованных биржах – EUREX, CME, CBOT и так далее. На рынке форекс доминирует небольшое число крупных маркет-мейкеров, например, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Benson, UBS… И ряд более мелких игроков, в том числе и банк из моего родного города – Danske Bank… Или, например, Saxo Bank. Все эти банки входят в топ-10 маркет-мейкеров валютного рынка. И все они накануне выхода новости садятся на забор! Когда вы видите, как цена мощно выстреливает в момент выхода новости… Не стоит думать, что в направлении «выстрела» вошли все участники рынка, кроме вас. Ни на секунду в этом не заблуждайтесь! На самом деле этот «выстрел» – просто показуха! Конечно, это движение вполне может обуславливаться исполнением реальных сделок. Но количество этих сделок будет мизерным. Хочу дать вам пример. Примерно три года назад Банку Англии удалось удивить рынок неожиданным подъемом процентных ставок. Пара GBPUSD выросла на 150 пунктов – менее чем за пять секунд! Мой друг из трейдинговой фирмы, в которой я тогда работал, проверил на своем терминале Bloomberg так называемые price and sales… И обнаружил, что для того, чтобы сдвинуть рынок на 150 пунктов, потребовалось всего три сделки – все верно, три сделки, раз, два, три! И это на рынке, на котором каждый день проходят если не миллионы, то сотни тысяч транзакций! Так что когда я говорю, что этот «выстрел» цены – показуха, мы должны подумать вот что… Рынок сильно сместился. А значит, огромное количество людей оказались застигнуты врасплох – не на той стороне рынка! И начали исполняться стопы… Мы, трейдеры, торгующие через спред-беттинговые компании [британский подвид форекс-брокеров], обладаем привилегией получать исполнение своих стопов там, куда мы их поставили. Конечно, иногда случаются небольшие проскальзывания, но все же… Но институциональные трейдеры, торгующие на открытом рынке, такой привилегией не обладают. Поэтому к «выстрелу» цены вниз нужно отнестись так... «Окей, цена оказалась на новом уровне – начинаем вести дела!» Когда рынок доводит до моего сведения, что он хочет сдвинуться вниз, я делаю вот что… Как только появляется откат в 10-20 пунктов – я просто продаю! Как видите, рынок действительно немного подрос в свече, последовавшей за крупной красной. Для того, чтобы заскочить на борт, я использую несколько техник. Иногда я вхожу на откате к фибо-уровню 38. Цена до него подскакивает – продаю! Альтернативный вариант… Иногда «выстрел» цены получается незначительным, и рынок быстро возвращается обратно, к зоне, которая раньше служила поддержкой. Достаточно очевидное место для того, чтобы продать! Все знают старую аксиому: старая поддержка – это новое сопротивление, старое сопротивление – это новая поддержка. Но гораздо чаще я просто даю рынку переварить новость на первом минутном баре, а потом продаю на любом подскоке на втором. В этих сделках я обычно стараюсь получить не более 15-20 пунктов. Иногда я не получаю даже этого! Если рынок ведет себя после выхода новости неуверенно и нисходящее движение не продолжается, я снижаю размер своей позиции в два раза. Давайте еще разок пройдемся по правилам. Если есть уровень Фибоначчи – вхожу на нем. Альтернативный вариант – вход на втором минутном баре после выхода новости или вход на ретесте уровня поддержки, который превратился в уровень сопротивления. И, наконец, если цена не идет в мою сторону, я снижаю размер позиции. Я торгую новости уже давно, так что успел неплохо освоить этот подход. Причем я использую любые новости – Nonfarm payrolls, изменение процентных ставок и так далее… И я хорошо понимаю, что при торговле новостей иногда приходится сталкиваться с просадкой. Что само собой подводит нас к вопросу рисков. Задам его себе сам: а что насчет стоп-лосса? Это может вас удивить… Но я часто торгую этот сетап вообще без стоп-лосса. Потому что мне нравится обладать некоторой гибкостью. Это дает мне возможность спокойно оценить силу рынка. Короткий стоп этому бы помешал. Конечно, можно было бы поставить стоп за последним локальным максимумом, успевшим сформироваться перед выходом новости, но… Честно говоря, я все равно не дам рынку пройти против меня это расстояние. Потому что если рынок так сильно вырастет, это будет означать, что опубликованные данные не оказали на него того влияния, которого я от них ожидал. На самом деле, если говорить о процентах… Предупреждаю, это не эмпирические данные, а просто мой опыт! Но… Любой откат более чем в 50% от новостного «выстрела» должен заставить вас серьезно задуматься о том, есть ли смысл удерживать позицию. Хочу поделиться с вами двумя примерами, когда паттерн не отработал. Первый случился на этой неделе, тоже на GBPUSD. Я продал точно на уровне Фибоначчи 50! И был вознагражден 10 пунктами плавающей прибыли. Предвкушая триумф, я решил закрыть сделку… Но не успел оглянуться, как моя позиция уже показывала 2 пункта убытка. Я усомнился в том, что цена пойдет вниз, и решил зафиксировать убыток. Правда, сделку мне удалось закрыть в плюсе – я получил целый пункт прибыли! Но это была чистая удача. Я рад, что принял это решение, потому что рынок продолжил расти. А второй пример достаточно старый… Это произошло на японской иене. После выхода медвежьих новостей рынку не удалось повторно сдвинуться вниз… Судя по моему опыту, на иене новости часто абсорбируются на первой же свече и продолжение движения случается далеко не всегда. Так что иену приходится торговать очень осторожно… Давайте взглянем еще на пару примеров, а потом перейдем к вашим вопросам. Еще один пример с пары GBPUSD. Очень мощный «выстрел». К сожалению, запрыгнуть на борт мне здесь не удалось. Небольшое отступление, если позволите… Как видите, я использую Стохастик с настройками по умолчанию – 14, 3, 3. Пожалуйста, не думайте, что с его помощью можно успешно торговать в краткосрок. Не пытайтесь использовать его для тайминга краткосрочных сделок – ошпаритесь! По крайней мере, я получил именно такой опыт. Не хочу указывать вам, как торговать… Каждому нужно найти свой собственный ритм. Но данный график прекрасно показывает, почему я скептически отношусь к использованию Стохастика для определения уровней перекупленности и перепроданности. Как видите, индикатор вошел в зону перекупленности примерно в 9:30, но это не помешало рынку вырасти еще на 30-40 пунктов. Итак, на этом примере цена выстрелила вверх… На следующей свече она поднялась еще немного повыше, но в течение трех-четырех минут сформировала откат. Вот тут я попытался бы найти возможность для входа! К сожалению, как видите, цена немного не дошла до уровня предыдущего максимума, так что войти на поддержке у нас бы не получилось… Но я бы обязательно открыл сделку, если бы цена все-таки дошла до нее или даже опустилась чуть ниже. И если бы мне удалось ухватить с этой сделки всего 10 пунктов прибыли – да будет так! Ведь в неделю выходит около пяти новостей, по 10-15 пунктов с каждой – в сумме получается совсем неплохо! Насколько я могу судить, эта техника достаточно надежна. Протестировать ее сложно! Потому что при исполнении приходится полагаться на свою сообразительность… А иногда – на хладнокровие. Очень важно не заскакивать в сделку слишком рано… И стойко терпеть, когда цена идет против вас. Но… Могу сказать: рынок очень редко возвращается обратно сразу же после «выстрела»! Не скажу, что никогда с этим не сталкивался, но… Это случается очень, очень редко. Гораздо чаще происходит что-то вроде такого: Цена выстреливает, откатывает, я вхожу, она откатывает еще немного – и снова уходит в направлении «выстрела». Думаю, сейчас самое подходящее время, чтобы сказать: я торгую эти сетапы, используя сравнительно небольшие риски. Если мой нормальный риск составляет, скажем, 50 фунтов за пункт, эти сетапы я могу торговать с риском в 10 фунтов за пункт… Но чаще я просто снижаю размер своей позиции в два раза, до 20-25 фунтов за пункт. Кому-то этот риск может показаться низким, кому-то – высоким… Здесь все зависит от размера вашего торгового капитала. А вот еще один пример. Вчерашний! Рынок долго шел вниз. А потом произошел «выстрел»! Следующим баром рынок откатил обратно вверх, и я расположил на уровне 38 отложенный ордер sell limit. Цена до него не дошла, и я даже немного расстроился… Но вскоре он все-таки исполнился! Я получил в этой сделке всего 11-12 пунктов. Точно не помню, что произошло дальше… Кажется, рынок начал расти и вернулся на отметку, на которой был до «выстрела», и я попытался снова продать, когда он поднялся до уровня 50%. Интересный момент: я торговал этот сетап очень осторожно, потому что перед выходом новости не было флета! Рынок шел вниз, причем достаточно долго – на протяжении почти целого часа! «Выстрел» произошел только после того, как он упал на 70-80 пунктов. Думаю, это объясняет, почему после «выстрела» рынок так быстро вернулся обратно. Итак, с первой техникой мы закончили. Теперь я хотел бы спросить: есть ли у вас какие-нибудь вопросы? Вопрос от Майкла: использую ли я цели? Нет, Майкл, в этих сделках я не использую цели (выставленные, например, с помощью расширения Фибоначчи­). Я просто пытаюсь урвать с рынка 10-15 пунктов. Если он мне их дает – я их забираю! Шон спрашивает, можно ли использовать эту технику для торговли опционами. В некоторых спред-беттиновых компаниях есть бинарные опционы. А за их исключением… Даже не знаю, как эту технику можно использовать. Крэйг: «Можно ли использовать направление, в котором цена идет до выхода новостей, для прогнозирования направления «выстрела» цены?» Хороший вопрос… Я бы сказал так. В целом рынок обычно не знает, какими окажутся новости. Поэтому лично мне больше нравится, когда перед публикацией данных рынок флетит. Как я уже сказал, в последнем примере меня несколько смущало то, что рынок перед выходом новости упал почти на 70 пунктов. Я подумал – вдруг эту новость уже кому-то слили… Знаете, за кулисами рынка форекс происходит столько всего, о чем мы, простые ритейл-трейдеры, даже не догадываемся. Просто потому что это – нерегулируемый рынок! Иэн: как долго вы обычно держите позицию? Иэн, очень хороший вопрос! Но, должно быть, вы пропустили ту часть, в которой я рассказал, что обычно удерживаю эту позицию считанные минуты. Лирой спрашивает, как я организую свое торговое время… Не могли бы вы объяснить, что имеете в виду? Новости я всегда торгую на минутном графике. Фил спрашивает, пробовал ли я использовать графики Range Bars. Нет, не пробовал! Однако у меня есть опыт торговли на transaction-графиках. Возможно, вам они больше знакомы под названием «тиковые». Простите, Лирой, не понимаю, что вы имеете в виду… Мое расписание диктуется солнечным циклом. Я просыпаюсь примерно в 5:30. Утром торгую… Свой день планирую соответственно. Это – мои рабочие часы. Фил, простите, что ответил на ваш вопрос недостаточно подробно! *** Давайте перейдем ко второй технике. Кстати, народ, все это – техники моей собственной разработки! А не выписки из какой-нибудь книжонки по техническому анализу. Я, трейдер, рассказываю вам, трейдерам, о реальных техниках, которые, как я обнаружил, работают... По крайней мере у меня. О второй технике я уже как-то писал… Мы с моим партнером, Дэвидом Полом, каждый месяц проводим двухдневный семинар. На нем я обычно и учу этой технике. Я засекал – на то, чтобы подробно ее объяснить, у меня обычно уходит полтора часа! А сейчас мне придется сделать это за несколько минут… Так что если кто-то что-то не поймет – это целиком и полностью моя вина. Добиться полного понимания этой техники можно только с помощью подробных объяснений. Но я сделаю все возможное, чтобы донести до вас ее суть… Примерно за пять минут. Два самых крупных биржевых индекса Европы – FTSE и DAX. Между ними наблюдается высокая корреляция! Если DAX вырастает за месяц на 10%, FTSE часто поднимается от 9 до 11%. Если DAX подскакивает за день на 100 пунктов, FTSE вырастает примерно на столько же [здесь стоит уточнить, что данный вебинар был проведен до Брекзита, когда цены на DAX и на FTSE были сопоставимыми]. До восьми утра [по Великобритании] цены на FTSE обычно контролируются брокерскими и спред-беттинговыми компаниями. На DAX – тоже. Я проработал в этой сфере 8 лет, так что достаточно неплохо понимаю, как эти фирмы работают с ценами. В нерабочие часы маркет-мейкеры обычно стараются делать все так, как на фьючерсном рынке. Однако! Что происходит в промежутке между 7 и 8 часами? Торговая сессия фьючерсами на DAX начинается на бирже EUREX в 7 часов утра, но FTSE начинает торговаться только в 8. Я заметил, что достаточно часто происходит одно явление… Явление, которое принесло мне приличное количество пунктов. Представьте такой сценарий… Ожидается, что и FTSE, и DAX за ночь значительно вырастут, потому что на Уолл-стрит выдался особенно бычий день. 7 часов утра, на DAX начинается нормальная торговля. Но FTSE еще не знает, где будет открытие. Ради примера представим, что ночью DAX вырос на 50 пунктов… И FTSE тоже! На 40-50 пунктов. Но когда на DAX начинается торговая сессия, рынок подскакивает вверх на 100 пунктов! Когда это происходит, я сразу же продаю DAX… И точно такой же позицией покупаю FTSE. Потому что, насколько я могу судить по своему опыту, очень редко бывает, что FTSE открывается на 50 пунктов выше, а DAX – на 100! Если в предыдущий день они показали примерно сопоставимый рост. Так что если вчера на обоих индексах велась торговля и не было выходных, и за день они оба выросли или упали на одинаковое число пунктов или процентов… Весьма маловероятно, что на следующий день один индекс вырастет на открытии на 50 пунктов, а другой – на 100. Однако маркет-мейкеры не всегда расторопно учитывают информацию, которую рынок дает им на открытии DAX. Для того, чтобы проиллюстрировать свою идею, я взял тридцатиминутные графики фьючерсов на DAX и на FTSE и наложил их друг на друга. Черные бары – FTSE, голубые – DAX. Думаю, вы сами видите, как высока корреляция… Однако, как вы могли заметить, иногда случается, что цена на DAX выстреливает, а на FTSE – нет. Те «выстрелы», которые я отметил, случились как раз в 7 утра. Я слежу за графиками, как ястреб! И когда замечаю, что на них появилось расхождение более чем в 30 пунктов, я делаю ставку на то, что они сойдутся обратно. Так что, пожалуй, можно сказать, что это – сделка на возврат к среднему. Как я уже сказал, я заработал на этом немало пунктов… Но сейчас хотел бы рассказать вам историю о том, как эта сделка привела к катастрофе. Это случилось примерно пять лет назад. Я заметил, что DAX показывает признаки силы, но FTSE… FTSE флетит и ничего не делает. DAX вырос на 30 пунктов, а FTSE – нет. Тогда я решил купить FTSE и продать DAX равными позициями, рассчитывая, что случится одно из двух: либо DAX упадет, либо FTSE за ним подтянется. Прошло около часа. DAX поднялся с 30 до 35 пунктов… А FTSE упал на 5! Я подумал – должно быть, рынку нужно еще немного времени… И удвоил свою позицию. Купил еще больше FTSE, продал еще больше DAX, решив, что к началу американской торговой сессии цена на эти индексы вернется к среднему. У этой техники есть одна проблема, леди и джентльмены… В ней нельзя применять стоп-лоссы. И поэтому она, несомненно, подойдет далеко не всем. Когда ты торгуешь арбитраж между двумя индексами, ставить стоп нельзя… Потому что просто некуда. В этот вторник, например, DAX вырос на 135 пунктов… А FTSE – упал на 50. Я продал DAX и купил FTSE. FTSE падал, но не так быстро, как DAX. DAX был открыт в банковский выходной и королевскую свадьбу. Он устроил приличное ралли... Я сделал ставку на то, что случится одно из двух: либо FTSE его догонит, либо DAX откатит назад. Но примерно в 11 часов дня банк Barclays опубликовал предупреждение о снижении прибылей. И FTSE упал на 85 пунктов – практически по прямой! А DAX не сдвинулся ни на пункт. В итоге я получил по нему небольшой убыток. А вот по FTSE приличный… Я извлек из этих убытков два урока. Если рынок в течение дня ведет себя слабо, при появлении расхождения лучше ставить не на сужение, а на расширение. Когда рынок ведет себя таким образом, он намекает на какие-то новости, которые еще не были опубликованы. А второй урок – никогда не доливайтесь к убыточным позициям! И не удваивайте позиции на спредовой сделке. Так что… Если кто-то из вас торгует индексы – возможно, вам стоит обратить внимание на эту технику! Есть ли у вас вопросы? Обычно я трачу на объяснение этой техники полтора-два часа. А сейчас я попытался сделать это за несколько минут… Асонис спрашивает, почему биржевые индексы открываются на разных уровнях. Просто потому, что маркет-мейкеры устанавливают цены в зависимости от спроса и предложения. Тревор спрашивает, в какое время нужно торговать эти сделки. Где-то между 6:15 и 8:00. Обычно убыток по ним не превышает 20-25 пунктов. А если я вижу прибыль в 10-15 пунктов, я ее фиксирую, спасибо большое. Винрейт этих сделок – выше 85%. Гурдит спрашивает, торгую ли я по этой стратегии только индексы – нет, я торгую по ней еще и валюты! Но это – тема для другого дня, Гурдит. Кит задал прекрасный вопрос – как я справляюсь с широкими спредами на FTSE до открытия? Именно поэтому я жду открытия DAX! После него спред становится меньше 10 пунктов. Конечно, он все равно получается больше, чем в активную торговую сессию, что плохо сказывается на моем преимуществе… Но иногда соотношение риска к прибыли оказывается таким привлекательным, что я открываю сделку с удовольствием – даже с учетом большого спреда! Джон задал хороший вопрос – что за цену на FTSE мы видим ночью? На самом деле, с сентября 2010 года фьючерсная торговля на FTSE начинается в 1 час ночи! Когда было объявлено о том, что ночные часы тоже станут торговыми, я подумал – ну все, моей спредовой сделке пришел конец, больше не смогу ее торговать! Но понаблюдав за ночной торговлей, я понял, что объемы там просто крошечные. Всего несколько контрактов в час – и это в лучшем случае! Ликвидность просто отсутствует. Так что случаи некорректного прайсинга по-прежнему случаются! Можете начать осваивать эту технику вот с чего… Начните отслеживать, как часто маркет-мейкерам удается верно угадать восьмичасовую цену открытия FTSE. Сравнивайте ее с котировкой, которую они дают, скажем, за 15 минут до этого. …Нет, я бы не стал удерживать эту позицию ночью. Еще раз: техники, которые я вам сегодня показываю, относятся к категории краткосрочных. Какие еще корреляции я еще использую? Майкл, вынужден вас разочаровать, это – тема для другой дискуссии! Йорис спрашивает: я не понял, иногда вы используете расхождения, а иногда – нет? Йорис, простите, если я ввел вас в заблуждение! Позвольте мне пройтись по правилам еще раз. Если я вижу, что DAX с утра вырос на 100 пунктов, а FTSE – всего на 50, я выдвигаю предположение, что в начале торговой сессии случится одно из двух: либо DAX откатит вниз, либо FTSE догонит DAX. Следить за графиками FTSE и DAX я начинаю примерно в 6:30 утра. В 7:00 на бирже Eurex начинается торговая сессия. Я смотрю, какой эффект это оказывает на цену DAX… И на цену FTSE. Предположим, мы видим, что FTSE в 8:00 должен открыться на 100 пунктов ниже. А он упал всего на 10… Маркет-мейкеры понимают – у нас проблемы! Не может быть такого, чтобы DAX открылся на 100 пунктов ниже, а FTSE – всего на 10. Видя такую картину, я понимаю, что какая-то из цен ошибочна. Но я не знаю, какая! Может, DAX зашел слишком далеко, а может, FTSE отстает. Я позволяю рынку самому с этим разобраться и просто покупаю DAX и продаю FTSE. Нередко бывает, что к 8:15 у меня уже не остается открытых позиций. Получается, на весь процесс уходит около полутора часов! Очень часто ситуация разрешается за 10-15 минут до открытия рынка в 8 утра. Кажется, мы еще долго можем обсуждать эту технику. Чат полон вопросов! Давайте сделаем вот что… Я очень надеюсь, что вам удалось ухватить суть! Но если нет – я дам вам адрес своей личной электронной почты, пообещайте мне, что не будете публиковать его на всяких сомнительных сайтах, окей? Есть вопросы – пишите на почту! Давайте перейдем к последней технике… Знаете, ребята, я использую 16 торговых техник. Но я решил рассказать вам всего о трех. Когда я сказал об этом джентльмену, который пригласил меня провести этот вебинар, он удивился – не слишком ли мало? Но мы потратили уже целых 50 минут! Так что, думаю, нет ничего плохого в том, чтобы не распыляться. Лучше сосредоточиться всего на паре вещей – и постараться сделать их максимально хорошо. *** Последняя техника, которую я хотел бы сегодня обсудить, называется «потеря импульса». Она основывается на тенденции рынка к выносу – крошечному! – старых максимумов и минимумов с последующем возвратом в канал. Я открываю сделку только после возврата. Когда меня попросили описать эту технику в текстовом формате, это вызвало у меня ужасные затруднения. Я очень рад, что сейчас у меня есть возможность прибегнуть к помощи иллюстраций. Это – тридцатиминутный график иены. Часовой тренд направлен вниз. Как видите, рынок вынес уровень старого максимума… Думаю, подавляющее большинство трейдеров вошли на пробое в покупки, ожидая сильного роста. А некоторые – на ретесте уровня после пробоя. Ничего не имею против этой техники! Но проиллюстрировать я хочу совершенно другую. Итак, мы определили, что в данном случае тренд направлен вниз. Для определения тренда можно использовать разные методы, например, экспоненциальную скользящую среднюю. Здесь важно определить для себя таймфрейм… В этом, леди и джентльмены, нет никакой эзотерики. Просто решите – что вам больше нравится торговать? Часовой график? Получасовой? Мой наставник учил меня, что всегда нужно учитывать тренд на таймфрейме, который в два раза больше торгуемого. То есть если вы торгуете M15, учитывайте тренд на M30. Дождитесь, когда рынок вынесет максимум или минимум. Будьте готовы разместить ордер на вход в направлении канала. Когда рынок пробивает уровень, я не пытаюсь определить, куда он пойдет – вверх или вниз. Я просто жду! И даю ему сделать то, что он хочет. Но после пробоя уровня, скажем, максимума, я ставлю на 10 пунктов ниже отложенный ордер на продажу. Кстати, насчет 10 пунктов – не воспринимайте это слишком буквально! Потому что эта величина зависит от того, какую валюту я торгую. Японская иена – валюта со сравнительно низкой волатильностью, так что это число может быть немного меньше. Если бы я торговал что-то вроде GBPJPY… В этом случае я отступил бы от уровня около 20 пунктов. Но суть в том, что мы не пытаемся определить, какой случился пробой – ложный или истинный. Мы просто говорим: если пробой все-таки окажется ложным, мы будем продавать под уровнем. Это немного напоминает серфинг – мы просто ждем волну, надеясь, что нам удастся на нее запрыгнуть. Стоп-лосс ставится за разворот, так что придется последить за графиком… В нашем примере мы бы вошли примерно на 81, а стоп поставили бы на 81.20. Преимущество данной техники, леди и джентльмены, состоит в том, что она позволяет нам точно определить риск в пунктах. Если стоп получается небольшим, мы можем войти позицией более крупного размера. Скажем, наш депозит – 10 000 фунтов, и мы хотим торговать с риском размером в 1% на сделку... 1% – это 100 фунтов. Стоп в 20 пунктов означает, что нужно торговать с рисками размером в 5 фунтов за пункт. А если стоп будет 40 пунктов, очевидно, риск нужно снизить в два раза. Это будет правильно с точки зрения мани-менеджмента. Давайте посмотрим еще на один пример. Вот пример с рынка золота… На самом деле их тут два! Но в первой сделке прибыль получилась не особенно крупной. А вот вторая сделка меня порадовала! Если вы не против, потрачу 10 секунд на то, чтобы поделиться с вами своей философией трейдинга. Я считаю, что мы видим на графиках только то, что мы натренировали себя видеть. Конечно, хорошая книга или курс может познакомить вас с полезными паттернами. Но чтобы научиться видеть их, требуется практика. Практика, практика, практика! Поэтому я считаю, что техническому анализу можно научиться очень быстро, но вот торговле… Нам нужно постоянно адаптироваться к новым реалиям. Смотреть на мир свежим взглядом. И самое главное – беречь свою психологию. Сегодняшний торговый день оказался для меня достаточно плохим, что, возможно, удивит вас, учитывая текущую волатильность… Но убыточные дни не должны выбивать нас из колеи. Потому что завтра мы должны вернуться на рынок и продолжить сражение. В общем, я просто дождался бы, когда рынок заступит за уровень, и разместил бы под ним отложенный ордер на продажу. Повезет – он исполнится, не повезет – ну и ладно. Должен уточнить… Сегодня я показал вам много примеров прибыльных сделок. И это мне совершенно не нравится! Когда мы с моим партнером по трейдингу проводим семинары, мы не используем подобные презентации. Мы все делаем в реальной рыночной среде! Два дня торгуем в прямом эфире. Мы не хотим, чтобы у наших клиентов, инвестировавших деньги в свое образование, создалось впечатление, что трейдинг – это легко и каждая их сделка будет оканчиваться получением прибыли. Вот почему я указал у себя в заметках, что обязательно должен рассказать вам о том, как я лишился своих штанов, открыв сделку по FTSE прямо перед публикацией негативной новости от Barclays. Мы общаемся уже почти час… Думаю, нам пора заканчивать. Расскажу вам напоследок одну интересную историю о последней технике. «Потерю импульса» сформулировал мой партнер по торговле. Примерно десять лет назад он решил потратить свое лето на то, чтобы проанализировать все сделки Ганна. Не знаю, слышали ли вы о нем, это – один из известнейших технических аналитиков… Если не слышали – загуглите! Так вот, мой партнер по трейдингу отправился в Британскую библиотеку, прочитал все его работы, расчертил графики и разметил на них сделки… Только представьте – графики пшеницы двадцатых-тридцатых годов прошлого века! И в итоге… Мой партнер обнаружил, что все методы Ганна можно свести к технике, которую я вам описал. Я открыл ее самостоятельно, но немного иным путем. Как-то раз я сидел на семинаре по трейдингу… Спикер оказался ужасно скучным, так что не буду называть его имени. Может, потому, что мне было нечем заняться, может, потому, что экран для презентации был просто огромным, не знаю… Но я внезапно заметил, что рынок очень часто выходит из торгового диапазона только для того, чтобы вернуться в него обратно. Позвольте кое-что вам нарисовать… В книжках по техническому анализу нас учат: если рынок ходит вверх-вниз, вверх-вниз, вверх-вниз, то мы должны провести границы канала… И как только цена пересечет его верхнюю границу – нужно покупать! Рассчитывая на то, что цена пойдет до луны, а мы озолотимся. Но я обнаружил, что гораздо чаще рынок после пробоя возвращается обратно! Страшно вспомнить, сколько раз я входил на бычьем пробое в покупки только для того, чтобы увидеть, как цена возвращается обратно в канал… Но в тот день, когда я сидел на скучном семинаре перед графиком, выведенным на огромный экран, меня постигло озарение. На данный момент это одна из моих лучших техник. Она проста, но… Что с того? Что с того, что она проста? Главное, что она работает! Причем работает хорошо. Переведено специально для Tlap.com

Стремление к богатству и финансовой свободе с помощью спекуляций может дорого обойтись как в финансовом, так и в духовном плане. В отличие от глянцевой рекламы в газетах, финансовых журналах и нежелательных электронных письмах, требуется достаточно много времени и усилий, чтобы достичь того уровня, на котором вы можете назвать себя прибыльным трейдером. Это стоящее занятие, но многие трейдеры просто сходят с дистанции. Они слишком рано сдаются или доверяются некоему образовательному гуру, который просто сдирает с людей деньги, не давая взамен всей достоверной информации. Данное руководство написано мной именно для вас. Его цель не заключается в том, чтобы дать вам всё, что я знаю о трейдинге. Я потратил на его изучение тысячи часов, применив всевозможные подходы. Некоторые из них были полезными. Некоторые оказались бесполезными. Это руководство предназначено для того, чтобы вы встали на правильный путь. Данный курс содержит много уроков. Он разработан, чтобы конкурировать и превзойти курсы выходного дня за 3000 £, предлагаемые разными обучающими компаниями по всему миру. Я решил дать вам эту информацию бесплатно. Я тоже провожу курсы по трейдингу, но сейчас отдаю приоритет методам, которые были разработаны мной и моей командой трейдеров. Они прошли испытание временем. Надеюсь, ваш путь будет прибыльным и даст вам возможность жить той жизнью, о которой вы мечтаете. Торговля акциями, фьючерсами, опционами, финансовый беттинг, торговля спредами и контрактами на разницу, а также любая другая торговая деятельность с использованием заемных средств сопряжена с риском. Не следует полагаться на то, что методы, описанные в данном руководстве по трейдингу, а также представленные здесь методики и технические сетапы будут прибыльными. Трейдинг – это рискованное занятие, которое может как улучшить финансовую сторону вашей жизни, так и разрушить ее прочную экономическую основу. Я написал это руководство с целью сопровождения как абсолютного новичка , так и более опытного трейдера и инвестора по финансовым рынкам. Однако я не гарантирую, что прошлые результаты предполагают или предсказывают результаты будущих усилий. Вы должны торговать только той суммой денег, которую можете позволить себе потерять. Кривая обучения Данное руководство сосредоточено на практических аспектах трейдинга – искусстве зарабатывания денег на спекуляциях. Между пониманием чего-либо в теории и реализацией этого на практике имеется большая разница. Трейдинг аналогичен любой другой профессии: чем больше вы торгуете, тем больше узнаете о трейдинге. Я собираюсь сократить ваше время обучения, преподнеся вам самую суть трейдинга. Попутно я буду предлагать вам дополнительную литературу, которая будет вам интересной и полезной. Итак, давайте начнем. Финансовые рынки невероятно сложны. Если вы поставите перед собой задачу изучить рынки, вы можете потратить на это всю свою жизнь. Однако вас интересует не сложность рынков, а то, как зарабатывать на них деньги. В университете я изучал экономику. Я даже получил степень магистра в одном из лучших университетов мира, которая не уступает степени магистра в «Банковском деле и финансах». Я до сих пор не совсем понимаю финансовые рынки. Я не знаю, что будет на рынках сегодня днем или завтра утром. Чтобы зарабатывать деньги в трейдинге, вам не нужно разбираться в рынках. В этом руководстве я научу вас двум вещам: 1. Сущности технического анализа и трейдинга; 2. Нескольким торговым приемам. Возможно, вы подумаете, что вам нужно знать гораздо больше. На самом деле нет. Взяли бы вы уроки боевого искусствам у этого человека? Брюс Ли не стал бы обучать вас сотням различных техник. Он не заставил бы вас изучать все виды боевых искусств. Он заставлял бы вас отрабатывать на практике одно и то же снова и снова. «Я боюсь не того человека, который однажды отработал 10 000 ударов ногами – я боюсь того человека, который отработал на практике один удар 10 000 раз». Это руководство научит вас: • Когда входить и когда выходить из рынка, на котором вы торгуете; • Как определять максимальную сумму, которой вам стоит рисковать; • Как управлять своей позицией; • Также мы рассмотрим брокерские платформы и предлагаемые ими инструменты. По мере отработки ваших навыков на практике будет расти и ваша уверенность. Если вы будете следовать инструкциям, представленным в данном руководстве, вы значительно увеличите шансы на успех своей торговли на финансовых рынках. Тренды Рынок движется в одном из трех направлений: • В восходящем тренде, • В нисходящем тренде или • В боковом тренде. В восходящем тренде мы покупаем. В нисходящем тренде мы продаем. Рынок ритмично движется вверх и вниз. Наша работа главным образом состоит в том, чтобы отслеживать рыночные движения и решать, является ли этот ритм преимущественно восходящим или преимущественно нисходящим. Тем не менее, на рынке, который находится в восходящем тренде, будут присутствовать менее выраженные контртрендовые нисходящие движения. Общая же картина будет демонстрировать восходящее рыночное движение. Красные линии символизируют небольшие коррекции рынка. Я стремлюсь игнорировать краткосрочный тренд и торговать в направлении долгосрочного тренда Что значит игнорировать краткосрочный тренд? Это значит идти против него. В примере, представленном на последней странице, это означает, что вы ПОКУПАЕТЕ на рынке в подходящее время. Позже мы вернемся к этому. А пока важно, чтобы вы понимали, что мы стремимся торговать в направлении долгосрочного тренда. Давайте внимательно посмотрим на график трендового рынка. Вот график рынка в нисходящем тренде. Заметьте, что даже несмотря на нисходящий тренд, рынок время от времени движется вверх. Для простоты я отдельно изобразил на графике только восходящие движения, которые я называю «контртрендовыми». И отдельно изобразил на графике только нисходящие движения – это «общая картина» тренда. Мы должны торговать в направлении долгосрочного тренда. Когда рынок движется против долгосрочного тренда, наша задача – определить область, в которой мы хотим войти в рынок. Мы должны торговать в направлении тренда, а не против него. Я знаю профессионально торгующих институциональных трейдеров, которые постоянно ищут области, где они могут войти в рынок. Когда «общая картина» указывает на нисходящий тренд, а рынок подскакивает, они ищут место, где можно продать. Когда рынок растет, они ищут места, где можно купить. Разница между профессионалом и начинающим трейдером заключается только в опыте. Повторюсь: Мы должны торговать в направлении тренда. Это означает, что наша задача как трейдеров состоит в определении того, когда рынок движется вверх, а когда он движется против «общей картины тренда». Давайте пойдем дальше и разберемся, как работать на трендовом рынке и когда завершается контртрендовое движение. Практический совет Если вы хотите научиться торговать, вам необходимо открыть торговый счет. Лучший способ обучиться трейдингу – это торговать на реальном счете. Вы также можете открыть и демо-счет. Давайте посмотрим на разницу между ними. Демо-счет Преимущества демо-счета: • Вы познакомитесь с торговой платформой и сможете отработать на практике исполнение сделок и ордеров, не переживая об ошибках. • Вы торгуете фиктивными деньгами. • Это отличное место, чтобы отработать свои навыки торговой техники на практике. • Это отличное место для изучения графиков. Недостаток демо-счетов: • Цель трейдинга заключается в зарабатывании денег. Демо-счет не является реальным, а это означает, что вы не будете знать, как справляться с давлением реальной торговли, имея на кону реальные деньги, пока не переключитесь на реальный счет. На одной из конференций по трейдингу один из участников задал мне следующий вопрос: «Рекомендуете ли вы использовать ДЕМО-счета?» Я ответил, что ДЕМО-счета хороши по нескольким причинам, включая привыкание к новой торговой платформе и ее функциям, тестирование новых стратегий и в первую очередь просто привитие тяги к трейдингу. Далее я сказал, что не являюсь поклонником ДЕМО-аккаунтов помимо причин, упомянутых выше. Я высказал утверждение о том, что ДЕМО-счета снимают эмоциональную окраску, которая придает ложно-психологический профиль успешной торговли. Я привел доводы о том, что начинать с демо-счета является хорошей идеей, но как только вы освоитесь с платформой, вы должны начать думать об открытии реального счета. Вы можете начать с небольшого счета, постепенно увеличивая размер сделок по мере роста вашего опыта. Я рассказал присутствующим историю о своем клиенте, 20-летнем студенте-медике из Копенгагенского университета, который в течение месяца торговал на валютной паре EURUSD внутри дня по 5-6 часов в день. К тому времени, когда он начал работать на реальном счете, он уже чувствовал себя достаточно уверенно в своем способе торговли, и у него все хорошо получалось, потому что он продолжал делать на своем реальном счете то же, что и на демо-счете. Технический анализ Что такое тренд? Что такое тренд? Что вы видите на данном графике? Восходящий или нисходящий тренд? Что вы видите с точки зрения движения в направлении тренда и против тренда? Синяя линия называется скользящей средней. Она показывает среднюю цену и является отличным способом определения общей картины тренда. Об этом мы узнаем позже. На данном графике вы должны отметить следующее: 1. Общая картина демонстрирует НИСХОДЯЩИЙ тренд. 2. Во время нисходящего тренда рынок отскакивает вверх, но ни один из максимумов красной линии не поднимается выше максимума предыдущей красной линии. Это четкий признак НИСХОДЯЩЕГО ТРЕНДА. 3. Минимумы синих линий находятся ниже минимума предыдущей синей линии. Это еще один четкий признак нисходящего тренда. Основы торговли на валютном рынке Валюты торгуются парами. Обменный курс валютной пары означает, что вы можете обменять одну валюту на другую. Обменный курс валютной пары GBPUSD 1,6050 означает, что за один фунт стерлингов (1 GBP) можно купить 1,6050 доллара США (USD). Обменный курс валютной пары EURUSD 1,3500 означает, что за один евро (1 EUR) можно купить 1,3500 доллара США (USD). Цены на валютном рынке всегда указываются как «одна валюта по отношению к другой валюте». Таким образом, валютная пара GBPUSD означает фунт стерлингов по отношению к доллару США. На первом месте валютной пары стоит собственная валюта, которая обменивается на иностранную. Фунт стерлингов стоит на первом месте, а доллар США на последнем. Следовательно, цена данной валютной пары означает, сколько долларов США мы можем получить за 1 фунт стерлингов. GBP – фунт стерлингов, валюта Великобритании (Англия, Шотландия, Уэльс); USD – доллар США, валюта Соединенных Штатов Америки; EUR – евро, валюта стран-членов Еврозоны; CHF – швейцарский франк, валюта Швейцарии; JPY – японская иена, валюта Японии. Пример: Вы хотите поехать в США и обмениваете 3000 £ на доллары США. Сколько долларов США вы получите, если обменный курс пары GBPUSD составляет 1,5000? ОТВЕТ Ответ: 3000 * 1,5000 = 4500 $. Это график валютной пары GBPUSD. Когда цена на графике движется вверх, это значит, что доллар США обесценивается по отношению к фунту стерлингов. В начале графика вы получаете 1,6020 $ за 1 £. На пике графика, в правой его части, вы получаете 1,6300 $ за 1 £. Новичков вводит в замешательство, когда они слышат, как люди говорят, что доллар США «растет» – они думают, что доллар США становится более ценным. Всё как раз наоборот. Трейдеры ХОТЯТ «ПУНКТЫ». Наименьшее движение цены на валютном рынке называется «пунктом». Трейдеры стремятся заработать как можно больше пунктов. Пункт – это четвертый знак после запятой в обменном курсе валютной пары. В данном случае обменный курс GBPUSD = 1,6020. Пример: Вы ПОКУПАЕТЕ валютную пару GBPUSD по цене 1,6020. Цена приближается к 1,6021. Вы заработали один пункт. Покупка с целью заработка пунктов Вы решили купить пару GBPUSD по цене 1,5255. Позже вы закрываете эту позицию по цене 1,5315. Вы получили прибыль в размере 60 пунктов. Чуть позже мы поговорим о том, сколько стоит «пункт» в вашем кармане. Жаргоны валютного рынка *У некоторых валютных пар после целого числа имеется только 2 цифры. Например, пара USDJPY в настоящее время торгуется на уровне 95,18. Это означает, что цифра «8» – это один пункт. Движение от 95,18 до 95,30 составляет 12 пунктов. Самый простой способ торговать на валютном рынке состоит в открытии счета у брокера, который позволит вам торговать ставками на спред, а не контрактами на разницу. Причина, по которой это является самым простым способом, заключается в том, что это делает ваш торговый риск исключительно прозрачным. Ставка на спред работает следующим образом: вы решаете, чем хотите рискнуть на пункт. Если вы рискуете 5 £ на пункт и заработали 10 пунктов, тогда ваш заработок составил 5 £ * 10 = 50 £. Когда вы торгуете контрактами на разницу на валютном рынке, вы имеете дело с совершенно другим инструментом. Вы будете торговать реальными суммами в долларах. Ставка в 100000 долларов США называется одним лотом. Торговать ставками на спред намного проще. Если вам нужен хороший торговый счет, напишите мне. Я часто получаю специальные предложения от брокеров, которые дают 50% дополнительных денежных средств сверх депозита на вашем счете. Факты: 1. Валютный рынок является крупнейшим рынком в мире. 2. Торговля на рынке Форекс не осуществляется на бирже, как это происходит с акциями. 3. Форекс – это самый ликвидный рынок в мире с постоянно меняющейся рыночной конъюнктурой. Он торгуется 24 часа в сутки: с вечера воскресенья, когда наступает понедельник в Новой Зеландии, и до вечера пятницы в США. 4. «Пункт» означает «процентные пункты». Это наименьший прирост цены на валютном рынке. Это всегда 4-я цифра после запятой в основных валютных парах, за исключением валютных пар, содержащих японскую иену, где пунктом является 2-я цифра после запятой. 5. К ОСНОВНЫМ мировым валютам в примерном порядке важности относятся: ДОЛЛАР США, евро, японская иена, фунт стерлингов, швейцарский франк, австралийский доллар и новозеландский доллар. 6. На валютном рынке не происходит физического обмена. Вся торговля на рынке Форекс – это чистая спекуляция. Сколько пунктов можно заработать за день? Ответ на этот вопрос зависит только от вас самих. На приведенном ниже графике можно посчитать, сколько можно зарабатывать за ОДИН день только на ОДНОЙ валютной паре EURUSD. Если просто посчитать движение в пунктах на больших колебаниях в течение дня, то вы увидите, что пара EURUSD продемонстрировала движение на 265 пунктов. Вам не нужно зарабатывать 265 пунктов в день, чтобы получать действительно хороший доход. Представьте, что вы поймали только 10% всех движений и каждый пункт стоит 10 £. Это составит 265 £ в день. А теперь с помощью простой математики посчитайте, сколько это составит за год!!! Определение долгосрочного тренда Торгуя на валютном рынке, мы определяем долгосрочный тренд с помощью трех таймфреймов: дневного, 4-часового и часового. Краткосрочный же тренд определяется с помощью 5-минутных, 10-минутных или 15-минутных таймфреймов. Это 4-часовой график валютной пары EURUSD. На левой половине графика мы видим восходящий тренд. Примерно с середины графика цена валютной пары начинает снижаться. Обратите внимание на синий заштрихованный квадрат: рынок в краткосрочной перспективе движется вверх, однако в долгосрочной перспективе превалирует нисходящий тренд. Технический анализ Свечные графики Свечные графики Бар на свечном графике несет в себе те же данные, что и на баровом графике, а именно: цену открытия, максимальную цену, минимальную цену и цену закрытия определенного временного интервала, отображаемого на графике. Различие между знакомым нам баровым графиком и свечным графиком состоит в том, что на свечном графике используется цветовая маркировка (обычно это красный цвет для свечи, где цена закрытия ниже цены открытия, и зеленый цвет для свечи, где цена закрытия выше цены открытия), что позволяет легко увидеть, какая «сила» превалирует на рынке. Я использую слово «сила», чтобы описать, чье давление – быков или медведей – превосходит на рынке. Быки хотят, чтобы рынок двигался вверх, а медведи хотят, чтобы рынок двигался вниз. Как создается свечной график? Реальные тела и тени свечей Доджи Тело свечи Тело свечи – это разница между ценами открытия и закрытия. В графиках японских свечей значительную роль играет тело свечи. Причина в том, что свечные графики по сути представляют собой систему распознавания ПАТТЕРНОВ. Сейчас мы рассмотрим наиболее важные паттерны свечного графика. Отображение свечей на графике Тело свечи Свеча состоит из двух частей: тела и хвоста. Хвост также известен как тень свечи. Обе концепции важны для понимания картины формирования паттерна. Новичку свечи могут показаться неинформативными из-за огромного количества сигналов. Истина (по крайней мере, это верно для меня) заключается в том, что свечные графики исключительно просты в оформлении, даже если вам нужно отфильтровать большое количество сигналов, которые возникают во время торговли. В рамках данного раздела спросите себя: что мы пытаемся выяснить? Ответ, конечно же, прост: мы хотим знать, кто побеждает в постоянной битве между давлением покупателей и давлением продавцов. И, что еще более важно, мы хотим знать как можно раньше, когда баланс сил меняется от одного лагеря к другому. Свечные графики дают нам самые ранние подсказки, когда баланс сил смещается от одного лагеря к другому. Сигналы могут быть и ложными, поэтому свечные графики сами по себе никогда не будут Святым Граалем, но без понимания свечных графиков вы часто остаетесь в неведении в ключевые разворотные моменты на рынке. Тени свечи В некоторых учебниках сказано, что рынок открывают любители, а закрывают профессионалы. Я считаю, что это ложное утверждение, к которому следует относиться скептически. Рынок такой, какой он есть; он представляет собой постоянное отражение равновесия спроса и предложения. Меня не интересует, кажется ли один лагерь более сложным, чем другой. Я торгую на том, что вижу, а не на том, что я думаю. Тем не менее, когда дело доходит до тени свечи, мы говорим о спросе и предложении, которые имеют место ПОСЛЕ открытия рынка, но ДО его закрытия. Мы рассматриваем ценовое движение, которое толкает рынок от одной до другой экстремальной точки. Меня не интересует, кажется ли один лагерь более сложным, чем другой. Я торгую на том, что вижу, а не на том, что я думаю. Тень показывает экстремальную точку для данного таймфрейма: максимум и минимум. Помня об этом, мы можем сделать выводы о некоторых фактах, касающихся тени: 1. Тень показывает, где власть переходит из одного лагеря в другой. В экстремальной точке максимума или минимума свечи власть переходит из одного лагеря в другой. 2. Тень указывает на степень неопределенности будущего направления тренда. Произошел переход власти от одного лагеря к другому, и теперь трейдеры, спекулянты и инвесторы во всем мире должны решить, является ли «неспособность» одного лагеря продвигать рынок в их предпочтительном направлении окончательным или временным поражением. В восходящем тренде верхние тени можно рассматривать как неспособность части быков доминировать на графике данного таймфрейма. Более того, в восходящем тренде длинные медвежьи тени могут быть предвестниками грядущих событий, хотя на данный момент поступившее на рынок предложение было поглощено теми, кто всё еще настроен на повышение. В нисходящем тренде верно обратное. Верхние тени могут предупреждать о том, что быки пытаются набраться сил, в то время как нижние тени могут означать, что хотя рынок и был медвежьим на свечном графике данного таймфрейма, но медведи не смогли удержать своего преимущества. Что мы хотим знать? Мы хотим знать, кто побеждает в постоянной битве между давлением покупателей и давлением продавцов. И мы хотим знать как можно раньше, когда баланс сил меняется от одного лагеря к другому. Быки против медведей Тело свечи – это вся сущность ценового движения. Кто превалирует на рынке? Свечи с маленькими телами (волчки) Критерии: свечи с маленькими телами не являются важными Значение: предыдущий тренд теряет свою силу. Доджи Критерии: одинаковые цены открытия и закрытия Значение: рынок «устал» Свечные и баровые графики используют одни и те же данные: ЦЕНУ ОТКРЫТИЯ – МАКСИМАЛЬНУЮ ЦЕНУ – МИНИМАЛЬНУЮ ЦЕНУ – ЦЕНУ ЗАКРЫТИЯ Поэтому все индикаторы, которые используются на баровых графиках, могут также использоваться и на свечных графиках, например, RSI, MA, Stochastic и многие другие. Высокая белая (положительная) свеча пробивает уровень сопротивления снизу вверх, но в следующую торговую сессию рынок нерешителен. Иногда рынок пробивает уровень сопротивления и некоторое время идет выше него, но с появлением доджи возникают реальные сомнения в отношении того, имеется ли у рынка потенциал для дальнейшего роста. Это очень полезный инструмент для размещения стопов на правильном ценовом уровне. Когда дело доходит до анализа свечей, вам не нужно вкладывать деньги в оплату обучающих курсов или покупку книг. В Интернете содержится очень много бесплатной информации о свечных графиках. Вероятно, она потому и бесплатна, что на самом деле не стоит многого. ☺ Прошу прощения, если это звучит шутливо, но я серьезно. Свечные графики таят в себе огромное количество всевозможных паттернов. Но все они служат лишь для увеличения продаж книг и курсов, в конечном итоге сбивая новичка с толку. Как происходит развитие трейдера? На каком таймфрейме вы хотите торговать? На тиковом графике? На 5-минутном графике? На 60-минутном графике? На месячном графике? Ваша эволюция как трейдера отчасти заключается в том, чтобы узнать, на каком таймфрейме вы хотите торговать, и соответственно торговать по тренду в рамках вашего таймфрейма. Ложные движения Когда я начинал торговать, я очень любил пробои уровней и покупал на пробоях. Спустя время я понял, что чаще всего рынок заманивает меня для совершения сделки на пробое снизу вверх уровня предыдущего максимума или сверху вниз уровня предыдущего минимума, после чего он разворачивается и идет в другом направлении. Осознание этого пришло ко мне, когда я однажды посетил один семинар. Я смотрел на изображение графика на очень большом экране, что, вероятно, подчеркнуло визуализацию данного графика. Это было озарением: я понял, как часто рынок склонен тестировать уровни предыдущих максимумов или минимумов, а затем возвращаться обратно в диапазон. Я просмотрел прошлые и настоящие графики, чтобы лучше понять этот паттерн, который я называю «ложный пробой уровня вверх» и «ложный пробой уровня вниз». Он очень часто встречается на многих таймфреймах. Ложный пробой уровня вниз и ложный пробой уровня вверх Помните Даже «идеальный» свечной сигнал не гарантирует совершения идеальной сделки. Это означает, что вы НИКОГДА не должны нарушать правила управления капиталом, независимо от того, насколько вы уверены в той или иной сделке. Паттерны поглощения для внутридневной торговли Паттерн поглощения – это свечной паттерн, на котором ценовое движение, определяемое ТЕЛОМ текущей свечи, поглощает тело предыдущей свечи. Мне нравится использовать их на 10-минутном таймфрейме и выше для таких индексов, как FTSE, DAX (хотя они сильно коррелируют друг с другом), а также SP500 и Dow. Они отлично работают как сигнал разворота или сигнал продолжения. Они говорят нам, где именно нужно входить в рынок. Они говорят нам, насколько большой риск в сделке мы можем понести. Есть 3 потенциальных критерия для входа в рынок, которые зависят от того, насколько трейдеры уверены в данном сетапе: 1. Агрессивный вход в рынок, основанный на предположении, что формируется паттерн поглощения. Если трейдер входит в рынок, предполагая, что на нем формируется паттерн поглощения, а на самом деле формирования этого паттерна не происходит, трейдер должен закрыть данную сделку. 2. Обычный метод входа – ожидание завершения формирования паттерна поглощения. 3. Осторожный метод – ожидание, когда следующий бар пробьет уровень максимума/минимума бара поглощения. Паттерны поглощения Тело зеленой свечи ПОГЛОЩАЕТ тело красной свечи. Стратегия торговли на паттерне поглощения: открывайте позицию и устанавливайте стоп-лосс – 10-минутный график SP500 Приведенный выше пример не идеален, но он служит для достаточно хорошей демонстрации данной концепции. Движение выше бара поглощения дает сигнал на покупку. Вы можете установить время для входа с помощью ордера, расположенного чуть выше максимума бара поглощения, или просто выполнить сделку вручную в тот момент, когда вы увидите, что рынок толкает цену выше максимума бара поглощения. Паттерн медвежьего поглощения: точка входа и стоп-лосс определены – 10-минутный график SP500 На коротком контртрендовом движении формируется паттерн бычьего поглощения на 10-минутном графике. Паттерн бычьего поглощения приносит 7-8 пунктов на графике SP500. Мне нравится приведенный выше пример, потому что я осознаю, что совершил ошибку. Я выделил прямоугольником другую часть графика. Выделенная область является актуальным паттерном поглощения, но я бы хотел выделить еще одну. Видите ли вы ее? Она дает нам сигнал на покупку. Паттерн медвежьего поглощения: точка входа и стоп-лосс определены – 10-минутный график SP500 Паттерн медвежьего поглощения составляет движение в 8 пунктов. Несработавший сетап. Многие трейдеры побоялись бы открывать короткую позицию на рынке, который и так уже сильно упал. Я называю эти длинные бары барами дорожной карты. Именно здесь этот паттерн и не сработал. На рынке нисходящий тренд. Давайте назовем самый нижний бар на этом графике баром № 1, чтобы вы могли следовать за моими мыслями. Бар № 1 красного цвета – это самый нижний бар. Бар № 2 зеленый – это длинный положительный бар. У этого бара нет хвостов с обеих сторон. Он закрывается на импульсе. Бар № 3 красный. Бар № 4 зеленый. Бар № 5 красный, и тело бара № 5 поглощает тело бара № 4. Это сетап – «бар поглощения», и я открываю короткую позицию. Поскольку на рынке нисходящий тренд, это имеет смысл. Как видите, у меня моментально сработали стопы. Критерии выхода для паттерна поглощения Выход из рынка может осуществляться одним из нескольких способов, но помните, что цель состоит в том, чтобы быть на борту «бегущего» рынка, поэтому мы не должны фиксировать прибыль только потому, что были соблюдены некоторые критерии управления капиталом. Если рынок быстро движется в ожидаемом направлении, трейдеры должны переместить стоп-лосс на уровень безубыточности. Если тренд продолжает развиваться, трейдер может постепенно перемещать стоп-лосс в направлении тренда. Если формируется свеча, например, доджи, которая указывает на возможный разворот тренда, трейдер должен подтянуть стоп-ордер поближе к цене. Если на предыдущем уровне поддержки или сопротивления происходит резкий рост объема, будет разумным удерживать стоп-лосс на месте. В ином случае постарайтесь удерживать позицию открытой и прежде всего наберитесь терпения. При хорошем паттерне поглощения на 10-минутном графике можно легко удерживать позицию в течение целого часа или даже дольше. Том Хугаард, Переведено специально для Tlap.com

Идеальный образ трейдерского мышления Ссылка на оригинал …Мне не нравится, когда люди относятся ко мне, как будто я их герой. Потому что я знаю, что обязательно их разочарую. Моя трейдерская деятельность позволила мне добиться в Дании определенной известности. Но я – это просто… Я. Я люблю свое дело. Я в нем хорош. В глазах многих – очень хорош. Но я еще и обычный парень, который ковыряется в носу, портит воздух и… Слишком много болтает. Как-то раз меня узнали, когда я ужинал в одном из ресторанов Копенгагена. Парень за соседним столиком прошептал что-то своей девушке – могу представить, что-нибудь вроде «смотри, это Том Хугаард, успешный трейдер». А она ответила – слишком громко! – «Правда? Но он же так плохо одет!» [смех в зале]. Сегодня вы наконец-то своими глазами увидели лицо и тело, стоящее за голосом из динамиков ваших компьютеров и телефонов… И надеюсь, что я вас не разочаровал – и не разочарую. Расскажу о том, как мы проведем следующие два часа. Я слышал, что объем человеческого внимания ограничен. Полагаю, сегодня мы проверим это на практике. Обычно, когда я выступаю с речью, как, например, на недавнем семинаре во Франкфурте… Я составляю презентацию из кучи слайдов – а потом, по сути, просто импровизирую. Мое подсознание как будто перехватывает управление, и я начинаю болтать без умолку. Когда семинар заканчивается, я даже не могу вспомнить, о чем рассказывал. Я вижу, как люди встают и хлопают – и думаю: «Кажется, я неплохо справился». Однако… Я подумал, что сейчас – случай особенный. Многие из присутствующих приехали сюда из других стран. Кто-то приехал из отдаленных районов Голландии… И большинству из вас пришлось арендовать номер в отеле. Так что я решил, что в этот раз мне стоит хорошенько поднапрячься… И увековечить данный семинар. Я попросил своего друга Робина о помощи, и он любезно согласился заснять этот семинар на камеру. Это здорово! Теперь у нас (и у всех желающих) будет возможность пересмотреть его в будущем. А во-вторых, я сделал кое-что такое, чего раньше никогда не делал… Я записал свою речь! Записал все, что хочу вам рассказать, и разбил это на слайды. Честно говоря, мне кажется, что я немного увлекся… Потому что в итоге у меня получился документ примерно в 10 000 слов. В моей книге «Побеждает лучший лузер» – около 70 000 слов. Выходит, ради этого двухчасового семинара я написал одну седьмую книги! Но я подумал, что оно того стоит. Ведь полученная вами польза не ограничится сегодняшним семинаром! Вы сможете вернуться к моим материалам в последующие дни, недели, месяцы и, возможно, даже годы. Вы сможете в любой момент поднять их и посмотреть – окей, вот что он думал и вот что делал. Также у меня подготовлена презентация PowerPoint – достаточно приличного размера! Наша сегодняшняя цель – научить вас поддерживать эмоциональное равновесие и контролировать себя в стрессовых условиях, не отклоняясь от определенного ритма, рутины, процесса. Чтобы вы не заскучали от всей этой фрейдистской ерунды, я постарался разбавить презентацию примерами – графиками, иллюстрирующими отдельные идеи и концепты. Я проведу вас через них и расскажу, о чем я думал и как действовал. Но прежде чем мы начнем… Вчера вечером я решил сделать еще кое-что, чего никогда раньше не делал. Я решил, что напишу для вас статью – и начну семинар с того, что зачитаю вам ее вслух. Начал писать я ее еще в аэропорту, а закончил уже в Амстердаме. Она называется «Дофаминовая связь». Думаю, вам будет интересно послушать о том, как дофаминовые связи работают в контексте трейдинга. К сожалению, процесс чтения может показаться вам чересчур механическим – я еще не усвоил содержимое статьи настолько, чтобы рассказать ее по памяти. Но, надеюсь, она вам понравится. Итак, дофаминовая связь. Дофамин, эпинефрин и норэпинефрин – гормоны, которые вырабатываются гипоталамусом, миндалевидным телом и надпочечниками. Дофамин – нейрогормон, который выделяется гипоталамусом. Дофамин конвертируется в эпинефрин, который также называется адреналином. Прелесть адреналина в том, что он может превратить карлика в льва. Каждого человека он способен наделить сверхчеловеческими способностями – на короткое время. Этот гормон помогает нам принять бой, когда мы оказываемся в опасности. Он провоцирует мощный прилив энергии. Вспомните новозеландскую команду по регби All Blacks, исполняющую перед матчем ритуальный танец «хака». Его цель – поднятие боевого духа! То же происходит и при прослушивании разных прекрасных музыкальных произведений – например, жанра тяжелого металла. Мы можем изменить свое состояние путем простого прослушивания какого-то внешнего источника! Другой пример – оратор, произносящий пламенную речь… Разумеется, его основная цель – поднять боевой дух. Каким образом это делается? С помощью адреналина! Это – чудесный гормон, который может спасти вам жизнь. К сожалению, в трейдинге он может быть очень опасен… Мое отношение к адреналину и к его матери – дофамину – можно сравнить с моим отношением к бушующему океану во время серфинга. Я отношусь к нему с огромным уважением! Потому что знаю, какой урон он может мне нанести. Недавно мне довелось узнать это на практике – в начале этого года я спас человеческую жизнь. Это произошло на Фуэртевентуре. Один пловец попал в беду, и было очевидно, что сам он не справится. Но я не стал безрассудно бросаться в воду. Сначала я тщательно продумал, как буду спасать жизнь этого человека, силы которого стремительно угасали. Я понимал: если я попробую просто вытащить его на берег, он, скорее всего, утянет меня на дно, потому что находится под действием… Какого гормона? Адреналина! Мы живем в эру, когда индустрия самопомощи популяризирует амбиции и целеполагание. У меня был печальный опыт – однажды я посетил конференцию, на которую собралось около 10 000 людей. Главным спикером был сам Тони Роббинс. Мы попрактиковали паттерн Диккенса и другие упражнения, включая скандирование аффирмаций и ходьбу по углям. Пройдя через все это, я сделал шаг назад и спросил себя: действительно ли с помощью этого можно добиться серьезных жизненных изменений? Много ли изменит скандирование и ходьба по углям?.. Конечно, это может послужить для человека катализатором. Но для реальных изменений требуется нечто большее, чем проговаривание аффирмаций с гуру по самопомощи на семинаре выходного дня. Я написал об этом статью. К сожалению, она потерялась, когда мой сайт проходил через процесс реструктуризации. Может, оно и к лучшему – вдруг Тони Роббинс решил бы засудить мою задницу! Но… Суть статьи заключалась в том, что у гуру по самопомощи есть конкретная цель – они пытаются создать видимость того, что с их помощью любой человек может быстро изменить свою жизнь к лучшему. Но я не верю в быстрые изменения. Я могу проговаривать аффирмации о том, что я – супертрейдер, но маловероятно, что с их помощью я действительно им стану… Сколько бы я этим ни занимался. К скандированию и целеполаганию у меня есть конкретная претензия – обычно это вызывает секрецию дофамина. Люди начинают чувствовать себя хорошо незаслуженно – то есть до того, как у них появляется для этого реальный повод. И это по-настоящему важно. Дело в том, что постановка целей вдохновляет! Представьте: 28 декабря две тысячи какого-нибудь года, приближается канун Нового года, и ваша супруга/супруг/девушка/парень спрашивает: «У тебя есть какие-нибудь цели на следующий год?» И ты отвечаешь: «Ну, я планирую добиться вот этого и вот этого»… Третье января – и все это уже забыто. Ни в коем случае не утверждаю, что вы тоже так делаете! Давайте отнесемся к этому как к социальному эксперименту. Знаете, когда покупаешь в январе абонемент в тренажерный зал, внутри оказывается так много народу, что яблоку негде упасть! Но попробуйте сделать это в марте – людей там практически не будет! Такова сила человеческого намерения. Нам очень тяжело поддерживать импульс. Как мне кажется, проблема в том, что мы получаем дофаминовый кайф еще до того, как начинается реальная работа, реальный процесс. И последствия у этого самые серьезные! В том числе и в плане торговли. Поэтому нам нужно влюбиться в дело, которым… Но я забегаю вперед! Опять увлекся, опять вошел в поток. Вернемся к статье, осталось всего четыре страницы! Позвольте объяснить все подробнее. Предположим, моя мечта – сделать за год миллион фунтов. Поставив себе такую цель, я легко могу поддаться линейному мышлению и попытаться подсчитать, сколько мне нужно зарабатывать в день. Уверен, у каждого из вас есть этот опыт – в той или иной его форме. «Если бы я зарабатывал по тысяче евро в день, я бы сделал за год 250 000». Так уж устроен наш мозг! Он обожает «соединять точки». Но в трейдинге это невероятно опасно. Как нам всем известно, трейдингу можно дать множество характеристик, но «линейность» в их число не входит. Когда я создаю классную таблицу, в которой расписана моя будущая доходность, я чувствую воодушевление! Ведь я двигаюсь к своей мечте! К сожалению, я считаю, что этот метод плохо подходит для работы над собой. Стоит мозгу ощутить выброс гормонов удовольствия, как наша мотивация падает. И это не я придумал! На эту тему было проведено немало интересных исследований. Одно из них прошло в Принстонском университете. Исследователи набрали группу детей от 5 до 10 лет, которые имели склонность к рисованию. Они рисовали для удовольствия! Исследователи ввели систему вознаграждений за старания – не помню, что там использовалось в качестве стимула, наверное, какие-нибудь золотые звезды или конфеты… Это неважно. Важно то, что когда они через некоторое время удалили эту систему вознаграждения, дети стали рисовать гораздо реже. Когда дофаминовая связь пропала, у них практически перестало возникать спонтанное желание пойти и что-нибудь нарисовать. Как же легко увлечься в трейдинге линейным экстраполированием! «Если я хочу делать по 4 000 евро в день, мне нужно делать примерно по 400 евро в час… Если я буду торговать DAX с риском в 100 евро за пункт, значит, мне нужно будет делать всего 4 пункта в час… И тогда за год я смогу заработать крутой миллион евро!» Все выглядит так просто, что у нас начинают течь слюнки! Но ведь нам известно, что трейдинг – работа нелинейная. Обычно ведь как?.. Человек ходит на работу – человек получает зарплату. Но в торговле все совершенно иначе! В своих ежедневных ритуалах и привычках я проявляю в этом плане особенную осторожность. Я никогда не обещаю себе никакого вознаграждения. Повторюсь. В своих ежедневных ритуалах и привычках я проявляю особенную осторожность. Я никогда не обещаю себе никакого вознаграждения. Когда я отправляюсь в спортзал, я не обещаю себе: «После можешь съесть шоколадку». Когда приходит вечер пятницы, я не говорю: «Отлично, теперь можешь съесть ведерко мороженого Häagen-Dazs, мешок попкорна или что там еще манит твои вкусовые рецепторы». Я не хочу, чтобы за финишной чертой меня ждали дофаминовые стимуляторы. Надеюсь, я смог донести до вас свою мысль. Если что, я не строю из себя монаха-аскета, избегающего всех мирских соблазнов! Думаю, важно, чтобы вы поняли, что сейчас перед вами стоит очень успешный трейдер. Те прибыли, которые вы видите в моем телеграм-канале – лишь часть того, что я зарабатываю за торговый год. Я надеюсь, что наша физическая встреча поможет вам увидеть то, чего вы никогда не увидите во всяких YouTube-видео, посвященных постановке целей. Я хотел бы послужить для вас чем-то вроде противоядия. Я хотел бы донести до вас иной посыл. Я обладаю глубоким пониманием того, как заставить свой ум работать в оптимальном режиме. Именно свой собственный – не обязательно ваш! Я не накручиваю себя на линии старта. Я не слушаю Metallica или другую музыку, чтобы взбодриться перед торговым днем. Я не использую музыку для изменения своего состояния. Я не хочу провоцировать секрецию адреналина в процессе развития – развития и в трейдинге, и в жизни. И я не хочу, чтобы в нем присутствовали какие-то вознаграждения. Я не хочу ощущать удовольствие на линии финиша. Я не хочу накручивать себя на линии старта. Я хочу сосредоточиться на отрезке между ними – то есть на самом сложном! Сложная работа, сложные интенсивные исследования, когда ты проходишься по графикам с конкретным упражнением – об этом через секунду! Я верю, что это – фактор, который является критически важным для развития в трейдинге. Не нужно бесцельно прокручивать графики. Во время исследований нужно удерживать в уме конкретную цель. Вот к какому процессу я стремлюсь! Когда я занимаюсь трудным делом, я говорю себе: «Мне это нравится». Возможно, я немного лукавлю, ведь это действительно тяжелая работа! Час за часом изучать графики… Но когда вы говорите себе «мне это нравится», вы повышаете вероятность того, что вы не прекратите прикладывать усилия. В отличие от обычного подхода, в котором вы говорите себе «так, я уже два часа усердно работаю, время наградить себя большой кружкой кофе из Starbucks». Моя награда – процесс сам по себе! На второй, третий, четвертый час трейдинга или упражнений я говорю себе: «Я люблю это дело». Я получаю свое вознаграждение – и хорошо себя чувствую. Я хорошо себя чувствую, занимаясь процессом. Может, это тяжело, но я говорю себе: я люблю это. Вознаграждения за этот труд не будет – этот труд сам по себе является вознаграждением. Исследования показали: если вы сосредотачиваетесь только на достижении цели, процесс оказывается далеко не таким приятным. Если вы не наслаждаетесь процессом, вероятность того, что вы продолжите прикладывать усилия ради достижения желаемого, падает. На этом заканчивается первая часть статьи. Далее в моих заметках написано «ПАУЗА». Паузу мы и сделаем. Дам вам немного времени, чтобы обдумать все это, и сделаю глоток воды. Подумайте… Приближается канун нового года. Какие цели вы себе поставите? Поразмышляйте и о том, что с вами делает дофамин. Чувствуете ли вы воодушевление, когда садитесь за торговый терминал? Если да – то какого рода? Просто подумайте об этом секунд десять, окей [Том пьет воду]? Разумеется, все, что я только что зачитал, я отправлю вам по почте – чуть позже, когда доберусь до аэропорта. Теперь я хотел бы уделить больше внимания трейдинговой стороне вопроса. А после этого мы наконец-то перейдем к моей презентации... Знаете, когда у тебя есть какой-то визуальный материал, удерживать внимание публики гораздо проще. У меня уходит огромное количество сил, чтобы поддерживать вашу концентрацию. Я стараюсь ловить ваши взгляды… Доказано: когда выступающий поддерживает зрительный контакт только с одним человеком, остальным зрителям начинает казаться, что выступающий общается не с ними, а с этим человеком. Поэтому я постоянно перемещаю свой взгляд с одного человека на другого, каждый раз полностью выкладываясь и сосредотачиваясь. Благодаря этому вы получаете более приятный опыт, чем если бы я просто смотрел поверх аудитории… Я смотрю и на вас, сзади, и на вас, спереди. Мне нужно поддерживать вашу сосредоточенность, и это – серьезное испытание! Мало того, я еще и надеюсь, что вы усвоите все, о чем я вам рассказываю… Хотя сами вы, возможно, сейчас сидите и думаете: «Это действительно тот парень, который отпускает в своем телеграм-канале грязные шуточки? Что это он вдруг строит из себя Фрейда? Это точно он?» Так уж устроены наши умы! Поэтому полезно разбавлять презентацию юмором. Это повышает настроение и помогает сбросить напряжение. Нельзя же поддерживать серьезность вечно! Не волнуйтесь, всего 20-30 секунд – и мы вернемся к делу. Приступим! Я хотел бы превратить вас в супертрейдеров. Каждого из вас! Я знаю: вы на это способны. Но если вы считаете, что ваш путь к просветлению – просмотр рандомных YouTube-видео… Далеко вы не уйдете. Когда мы теряем деньги, мы начинаем бояться. И, так уж вышло, надеяться. Наше мышление затуманивается. Такова наша человеческая природа… На данном этапе нашей эволюции. Ее нельзя отрицать. Ее нужно понять. Если вы хотите торговать стабильно прибыльно и непоколебимо уверенно, вам нужно научиться принимать ощущение неопределенности – и, возможно, даже радоваться ему. Мне нравится история об одном по-настоящему хорошем трейдере, который попал в «Магов рынка» Джека Швагера. Джек Швагер проводит интервью с американскими трейдерами топового уровня. Когда я прочитал первую книгу серии, я по меркам трейдерского мира был еще карапузом. Я восхищался другими трейдерами и гадал – как же им удалось достичь в торговле таких высот?.. Джентльмен, о котором я хочу вам рассказать – Эд Сейкота. По меркам других трейдеров той книги он показался мне человеком нестандартным, потому что он… Он похож на нас с вами! Правда, при этом ему довелось поторговать чужими средствами. Эд Сейкота смог превратить несколько тысяч долларов в 15 миллионов. Дела у него шли просто фантастически хорошо! По словам Джека Швагера, Эд Сейкота показался ему невероятно умным и проницательным человеком. Я решил побольше узнать о нем – и наткнулся на одну очень интересную историю… Когда-то, давным-давно, он вел курс в местном общественном колледже! Кажется, в районе озера Тахо, где он тогда жил. Он преподавал десятинедельный курс, посвященный трейдингу на товарных рынках. На первом уроке – длиной в час, а всего их было около 10, – он знакомил студентов с рынками. Dow Jones, пшеница, кукуруза и так далее… Рассказывал немного о свечах, о барах, о линиях. А на втором – втором! – уроке он рассказывал о системе, разработанной профессором из Принстонского университета по имени Ричард Донниган, которая, по сути, является системой торговли пересечения скользящих средних с периодами 5 и 20. Когда быстрая скользящая средняя с периодом в 5 дней пересекает медленную скользящую среднюю с периодом в 20 дней снизу вверх, мы получаем сигнал на покупку, и наоборот. Первый урок – достаточно базовый. Второй – можно сказать, практический. Как вы думаете, чему он учил на остальных 8 уроках? На остальных 8 уроках он учил тому, что делать, когда разум мешает вам следовать системе! На мой взгляд, это многое говорит о проницательности этого человека – человека, которому удалось добиться на рынках поразительных успехов. Он хорошо понимал: стоит разуму столкнуться с небольшими сложностями или начать бесконтрольно блуждать – бам! Мы лишаемся сосредоточенности и способности следовать процессу. Если разбить курс Сейкоты на проценты, можно сказать, что 10% он посвятил основам трейдинга, еще 10% – системе, которой он следовал… Поразительно простой системе! А оставшиеся 80% времени он рассказывал о правильной психологии трейдинга, необходимой для того, чтобы не отступать от процесса. Я обожаю эту историю! На мой взгляд, в ней отражена суть того, как работает наш ум. Во-первых, нам нужно знание. Во-вторых, нам нужно трансформировать себя таким образом, чтобы принять это знание, интегрировать его в нашу систему убеждений. Сделаю паузу, потому что считаю, что это жизненно важный концепт... Этот конкретный момент я хотел бы проиллюстрировать другой историей. Один из гигантов мира трейдинга – джентльмен по имени Ричард Деннис, который, так уж вышло, тоже был в «Магах рынка». Не знаю, известно ли вам это имя, но, возможно, вы слышали о группе трейдеров из восьмидесятых под названием «Черепахи»? Если да – возможно, вам известно и то, что они использовали систему торговли пробоев – наверное, простейшую в мире. Если рынок выходит за максимум последних двадцати дней – вы покупаете! За минимум последних двадцати дней – продаете! Ричард Деннис в своем интервью с Джеком Шагером сказал: «Да, я знаю, что Черепах и их торговую систему окружает атмосфера тайны. Но дело вот в чем… Я мог бы опубликовать правила своей системы на первой полосе The Wall Street Journal. Но люди все равно не смогли бы им следовать!» Это – интересный момент! Зачитаю еще раз отрывок из своей статьи: «Нам нужно трансформировать себя таким образом, чтобы принять это знание, интегрировать его в нашу систему убеждений». Другими словами, леди и джентльмены, я могу научить вас «School Run», «Soccer Mum», «Fishing Technique» и другим своим стратегиям с чудесными и экзотичными названиями, но… Если вы не освоите их по-настоящему, если вы не поверите в них, они окажутся для вас бесполезными! Кстати, если вам интересно, откуда взялись эти странные названия… У меня есть друг – доктор Дэвид Пол. Мы раньше занимались с ним совместной торговлей и разработкой торговых техник. Это было давно, в моей молодости… И в те времена мы были немного более… Сексуально-ориентированными, если позволите. Нас можно понять, мы были мужчинами в расцвете сил! В те времена мы называли стратегии иначе – например, «Серена Уильямс», если речь шла об особенно «грудастой» и «крепкой» стратегии. Знаю, о чем вы думаете, знаю! А если стратегия была более краткосрочной, более «проворной», мы могли назвать ее «Холли Берри». Мы продолжали так до тех пор, пока однажды не получили письмо от адвоката c Родео-драйв. Смотрели «Красотку»? Героиня закупалась как раз на Родео-драйв! Не знал, что на этой улице есть не только магазины, но и адвокатские конторы. Как оказалось, они там есть. И одна из них занимается защитой интересов Евы Мендес. Знаете ее? Не помню, где она снималась, кажется, в «Отчаянных домохозяйках»?.. Так или иначе, нам пришло от ее адвоката одно очень тактичное письмо. На самом деле не очень тактичное… В котором говорилось: прекратите использовать имя моего клиента, если не хотите, чтобы дело дошло до суда. Так что мы перестали называть торговые стратегии именами актрис… И других женщин-знаменитостей. Мы ударились в другую крайность и перешли на максимально скучные названия – «футбольная мамаша», «техника рыбалки» и так далее… Помню, когда я прочитал то письмо от адвоката с Родео-драйв, мне стало жарковато. Я не знал, что мне делать – радоваться тому, что я добрался до верхушки, раз уж мне пишут с угрозами адвокаты знаменитостей, или бояться возможного иска. Ладно, следующий пункт. Нам нужно вывести нашу осознанность на уровень выше эмоциональных загрязнений, выводящих нас из равновесия, таких как алчность и страх… По крайней мере, до такого уровня, на котором вы понимаете, что вам не нужно знать будущее, чтобы делать деньги. Лично я во время торговли не имею ни малейшего понятия, что произойдет дальше. Я в это искренне верю. Годы сурового опыта закалили меня, и теперь я могу проводить сделки, испытывая полное умиротворение. Это не значит, что я не надеюсь на то, что сделка пойдет в мою сторону! Вчера, например, я открыл сделку по Dow… Разумеется, я испытывал надежду! «Давай, засранец, падай!» Но при этом я всей своей ДНК чувствовал: я не знаю, хорошей или плохой окажется эта сделка. Главное – следовать процессу. Вот почему я так расстроился, когда отступил в этой сделке от своих правил… Я рад, что она увенчалась убытком. Можете представить, что случилось бы, если бы я сделал в ней деньги? Можете представить, что произошло бы, если бы я нарушил правила – и оказался за это вознагражден? Если за мной наблюдает какое-то божество, оно оказало мне огромную услугу, приведя ту сделку к убытку. К унизительному убытку! Потому что сделал я в ней прямо противоположное тому, что должен был сделать. Да, можно сказать, что я всего лишь продал на «двойной вершине» на пятнадцатиминутном графике! Но сколько сотен часов я провел за тестами и ретестами стратегии «School Run», которая основывается на пробоях на пятнадцатиминутном графике?.. Я потратил на это столько сил!.. Если бы я был вознагражден за нарушение правил прибылью – это было бы плохо... Насколько я могу судить, я занимаюсь бизнесом, в котором буквально забираю деньги из чужих карманов. И, как мне кажется, существуют определенные нюансы, которые помогают мне поддерживать этот бизнес на плаву. Не беспокойтесь, статья скоро закончится… Если вам интересно, осталось всего две страницы. Ну ладно, может, три [смех в зале]. Ускорюсь! Во-первых, мне нужна система. Система может представлять собой понимание конкретного сегмента технического анализа. Важно осознать: все системы работают иногда, ни одна система не работает всегда. С этим связаны две сложности. Неважно, что вы используете – Фибоначчи, ленты Боллинджера, каналы Кельтнера, Price Action Эла Брукса или что-то иное… Ваш подход будет работать иногда. Он не будет работать всегда – ничто не работает всегда! Первая сложность в том, что вам нужно найти систему, которая хорошо подходит вашему характеру. Не поддавайтесь иллюзиям. Не надо думать: «Как же я ненавижу своего начальника! Лучше займусь торговлей. Брошу крысиные бега с девяти до пяти и стану дейтрейдром, как…». Как Том Хугаард или какой-нибудь другой знакомый вам трейдер. С самим собой нужно быть предельно честным. Спросите себя: «Хватит ли у меня характера? Действительно ли мне по силам стать пятиминутным или пятнадцатиминутным трейдером? Может, мне лучше подойдет вариант, в котором я открываю сделку, а потом выключаю монитор и ухожу заниматься другими делами?» В этом случае вам вовсе не обязательно увольняться! Вам нужно просто найти способ проверять графики раз в 30 минут – незаметно от своего начальника [смех в зале]! Отвлекусь, чтобы рассказать одну историю. У меня был хороший друг, живший в Северной Англии. Он работал управляющим на птицефабрике своего отца. И он разработал торговую систему – рудиментарную, но все же очень интересную… Давайте я вам о ней расскажу! Он использовал ее на тридцатиминутном графике. Предположим, он замечал на DAX простой паттерн – последовательность восходящих пиков и впадин… Три восходящих пика! Но на FTSE третьему пику не удавалось подняться выше второго. Между FTSE и DAX есть взаимосвязь. И тот, и другой – индексы фондового рынка, первый – британский, второй – немецкий. Мой друг подумал: если DAX удается выйти на новый максимум, а FTSE – нет, это можно считать признаком слабости. А значит, можно войти по FTSE в продажи! И наоборот, если на DAX формировалась последовательность нисходящих пиков и впадин, но FTSE не удавалось выйти на новый минимум, он входил по нему в покупки. У вас, наверное, есть миллион вопросов, но не будем сейчас о стратегии! Я рассказываю не об этом. Я рассказываю о том, что моему другу удалось найти подход, который он мог совмещать со своей работой. Он занимался своими обычными делами, но раз в полчаса отвлекался, чтобы проверить график – «ага, все идет хорошо». К сожалению, он совершил ошибку. Когда его торговля начала приносить ему больше, чем работа на отцовской птицефабрике, он решил переключиться на дейтрейдинг. Он снизил таймфрейм с тридцатиминутного на десятиминутный… Все шло хорошо – до одной роковой пятницы. Эта история описана мной в статье под названием «От первого класса до скамьи в парке». Я решил написать ее, потому что эта история по-настоящему меня тронула. Ведь это был мой близкий друг! Но он обманом вытянул из меня 30 000 фунтов... Когда мы с ним виделись в последний раз, мне пришлось уговаривать администратора одного отеля в Северной Англии принять предоплату за 10 ночей вперед, чтобы мой друг не остался без крыши над головой. Жена ушла от него, прихватив с собой детей, и он оказался на улице. А началось все одним роковым пятничным вечером, когда он вошел в продажи… На выходных американскому спецназу удалось обнаружить Саддама Хуссейна. В ночь с воскресенья на понедельник рынки совершили лимитное движение вверх. Лимитное движение – это движение такого размера, после которого торговля на рынке приостанавливается до следующей активной торговой сессии. Это уничтожило моего друга… Но… Система у него была неплохая [смех в зале]. Просто хочу сказать – не существует систем, которые работают всегда! Откуда нам знать, вдруг завтра американский спецназ найдет очередного самого разыскиваемого в мире преступника?.. Если вы хотите торговать стабильно прибыльно и непоколебимо уверенно, вам нужно научиться принимать ощущение неопределенности – и, возможно, даже радоваться ему. Своим отношением и своими убеждениями вы формируете свой мир и то, как вы торгуете. Убеждения имеют тенденцию воплощаться в жизнь. Однако… Ваши результаты – следствие того, на что вы направляете свое внимание. Ваши желания создают импульс, полученный импульс влияет на то, что вы получаете от жизни. Отпустите – и обретете свободу. Я рад, что у вас будет возможность перечитать эту статью. Потому что сейчас, на слух, можно многое упустить… И это совершенно нормально. В конце концов, сейчас утро субботы! Вы приехали сюда после рабочей недели… И тут на вас вываливают огромную гору психологии трейдинга. Понимаю! Прекрасно все понимаю. Но, леди и джентльмены, невозможно полностью исключить риск из трейдинга – как и из жизни. Успех, как мне видится, является следствием чистого намерения. Все мы сталкивались с сомнениями и колебаниями… Но если мы знаем, чего хотим, и если мы движемся к этому, имея чистое намерение… Шансы получить желаемое растут. И это не какая-то ерунда от Тони Роббинса! Я действительно верю: одна из причин, почему мне удалось добиться своих успехов – я не практиковал пустого энтузиазма. Я спокойно занимался своей работой. Хорошо при этом понимая, что мной движет. И я играл от своих сильных сторон! Я добился успеха вовсе не благодаря эзотерической музыке и жизненным наставлениям от какого-то гуру. В трейдинге нельзя выделить самый важный аспект. Нельзя сказать, что самое важное – это мани-менеджмент. Сердце не важнее, чем легкие или почки. Все аспекты трейдинга взаимосвязаны, все они работают в рамках вероятностного подхода. Я не ожидаю, что на рынках все будет просто. Иногда так бывает! Но иногда торговля идет тяжелее обычного, так что наблюдается определенный баланс. Есть поговорка, о которой я себе время от времени напоминаю: хорошие времена создают слабых людей, слабые люди создают сложные времена, сложные времена создают сильных людей, сильные люди создают хорошие времена. Я – не мазохист! Я просто понимаю, что нельзя почивать на лаврах. Нельзя увлекаться смакованием побед, потому что из-за этого я могу отвлечься от своего ежедневного процесса, который мне необходимо поддерживать, чтобы не лишиться того, чего я смог добиться. Некоторые (в частности, моя бывшая жена) считают, что подобное отношение ведет к достаточно безрадостной жизни. Но я смотрю на это иначе. Я ищу в жизни сложности, потому что когда я их преодолеваю, я чувствую себя живым. Вы, молодой человек – понимаете ли вы, о чем я говорю? Бывает, что ты просто плывешь по течению… И вдруг решаешь принять участие в каком-нибудь испытании. Вы когда-нибудь слышали про Tough Mudder? Это что-то вроде полосы препятствий. Помните, в детстве мы играли в «пол – это лава?» Это что-то в этом роде! Только в формате десятимильного забега. Он называется Mudder [mud – грязь], потому что к концу дистанции участники буквально с ног до головы оказываются покрыты грязью. Подобные забеги – серьезное испытание. Но почему за финишной чертой мы чувствуем себя по-настоящему живыми?.. Потому что мы вышли из зоны комфорта! Мы сделали что-то, чего обычно не делаем. Мы, люди, обожаем ясность и определенность! Нам нравится каждый месяц получать свой зарплатный чек. Нам нравится, когда наша избранница время от времени нас радует – если понимаете, о чем я [смех в зале]! Шутки про секс всегда хорошо заходят. Знаете, я однажды прочитал, что в жизни есть четыре основных мотиватора: деньги, секс, религия и власть. Но возвращаясь к теме… Я считаю, что мы, люди, обожаем определенность. Но нужно соблюдать баланс – нельзя, чтобы определенности было слишком много! Потому что в этом случае жизнь становится чересчур предсказуемой. Будьте осторожны с выбором источника острых ощущений. Я занимаюсь торговлей не ради адреналина. Это – главный посыл нашего сегодняшнего семинара! Трейдинг – это бизнес, а не источник дофамина. Я использую Price Action, потому что мне нравятся чистые графики. Чистота не облегчает торговлю. Я просто не хочу загрязнять свой экран лишними линиями. На мой взгляд, большинство индикаторов работают впечатляюще хорошо – но только на истории. Шарлатаны из трейдинговой индустрии выстроили на атмосфере загадочности целый бизнес. Они создают видимость того, будто у них есть какой-то секрет, который вы можете купить – нередко за весьма серьезную плату. Я мог бы рассказать вам несколько секретов. Но я считаю, что секретов не существует. А еще я считаю, что если кто-то рассказывает вам о секретах, он делает это потому, что хочет на вас заработать. Эти люди не хотят, чтобы вы знали, что никаких секретов на самом деле нет. Многие из них при этом даже не знают, какой процесс ведет к достижению успеха в торговле. Не существует какой-то «лучшей системы», которая подошла бы абсолютно всем. Я понятия не имею, что подойдет лично вам. Я знаю только то, что подходит мне самому. Но это еще не значит, что я никогда не испытываю при торговле фрустрацию. На самом деле ощущение фрустрации или подавленности несет в себе определенную пользу – его появление дает вам понять, что между вами и вашей целью возникло какое-то препятствие. Если вы испытываете чувство фрустрации, страха, беспокойства, нетерпеливости, нерешительности, значит, что-то встало между вами и тем, чего вы намерены достичь. Это ощущение может показаться вам негативным, но на самом деле оно позитивно, потому что показывает, что вам нужно что-то преодолеть. Я считаю, что для того, чтобы стать хорошим трейдером, нужно пройти дорогу из желтого кирпича, дорогу к самоактуализации, дорогу к лучшей версии себя. Это по умолчанию сделает вас и хорошим трейдером. В плане технологий мы прошли просто огромный путь. Но мы по-прежнему неразвиты в том, что касается работы с нашими эмоциональными реакциями на неопределенность и волатильность. Мы как будто не хотим испытывать чувства… Либо же испытываем их, но прячем. Когда мы сталкиваемся с рисками, мы ощущаем страх на телесном уровне. На мой взгляд, страх хорош тем, что помогает контролировать риски. Если бы я не испытывал страха, я бы даже не заморачивался с использованием стоп-лоссов. Отсутствие страха ведет к безответственной торговле. Но слишком сильный страх не даст нам торговать в принципе. Мне пришлось найти золотую середину. Думаю, всем трейдерам нужно сделать то же. Я часто черпаю вдохновение в истории соло-скалолаза по имени Алекс Хоннольд. Документальный фильм о нем получил «Оскар». Да, он – по-настоящему талантливый скалолаз, но для внешнего мира он всего лишь адреналиновый наркоман. Хотя для себя он – человек обстоятельный, осторожный, стремящийся к победе… Потому что поражение означает для него смерть. Для всего мира, в том числе и для моей семьи, я – всего лишь гэмблер, адреналиновый наркоман, которому его занятие уже очень долго сходит с рук. Но вечно это продолжаться не может. Для себя я – человек, который встает в 4:35 утра и приступает к своему ежедневному распорядку, цель которого – изменить шансы в мою пользу. Я ложусь спать в 8:30-9:30 вечера, зная, что мне удалось пережить еще один день в роли «безрассудного гэмблера»… И что завтра, несмотря на шансы, я сделаю то же. И послезавтра. И послепослезавтра. Я хочу, чтобы мой риск был ровно такой, какой требуется, чтобы в случае выигрыша получить ощутимую прибыль, а в случае проигрыша не получить болезненного убытка. Как подобрать подходящий размер ставки? Нужно руководствоваться своими ощущениями. Представьте получение убытка. Начать стоит именно с убытка, потому что боль мы чувствуем гораздо интенсивнее, чем радость. Я понимаю, что я для вас – символ человека, которому удалось добиться успеха. Иначе бы вы, вероятно, не преодолели этот путь, чтобы успеть к утру субботы в зал какого-то богом забытого отеля на задворках Амстердама. Если что, это я добавил от себя, в статье этого нет [смех в зале]. Возможно, я произвожу впечатление человека, который чего-то добился. Но сам я так не считаю. Я не качусь по тренду жизни – разве что подсознательно! Я ищу трудности, потому что считаю, что преодоление трудностей – единственный способ расти и развиваться. Однако в трейдинге это опасно. Потому что если вы ищете трудностей, вы их обязательно найдете. Особенно на рынках! Особенно если у вас большой торговый счет. Мне приходится балансировать свою любовь к поиску жизненных трудностей со «следованием тренду» в своей торговой жизни. Какой вывод из этого вам нужно сделать? Вы должны найти свой собственный путь. Вы не можете торговать, как я. Вы должны торговать, как вы. Создание системы – отчасти математика, отчасти воображение... Если что, это последняя страница! Скоро перейдем к стимуляции более восприимчивой части вашего мозга. Мне тоже не помешает подпитка вашим вниманием... Я уже сам устал слушать свой монотонный голос. Итак, создание системы – отчасти математика, отчасти воображение. Благодаря своему воображению я смог придумать немало разных стратегий: «Fishing Technique», «School Run», «Eager School Run», «Sniper’s Trap», «Soccer Mum» и многие другие. Но сложность в том, чтобы объединить воображение с математикой. Настоящая торговая система – это идея из вашего воображения, вокруг которой выстроена математика. Самый главный тест стратегии – «тест животом». Видите ли, когда я придумываю новые идеи и концепты, в первую очередь я проигрываю их в своем воображении. Я спрашиваю себя – выдержу ли я просадку по этой системе? Выдержу ли ее волатильность? Когда вы удерживаете прибыльную сделку, вы можете обнаружить, что переживаете чувства, которые не хотите переживать. Очень важно понять (эмоционально и интеллектуально): невозможно торговать, никогда не испытывая просадок – финансовых и эмоциональных. Представлять, как ты торгуешь без убытков, очень приятно. Но в реальности это просто невозможно. Конечно, вы можете вычислить значение ожидаемой просадки, но будет гораздо лучше, если вы еще и постараетесь представить, как вы переживаете ее во время торговли. Многие задают мне вопрос о том, не хочу ли я протестировать свои системы. Нет, не хочу! Я тестирую их вручную. «School Run» не была протестирована алгоритмами. Она была протестирована вручную. Почему? Потому что я хочу прочувствовать каждую сделку! Мне не нужен листок бумаги А4, на котором написано «винрейт – 78%». Мне нужно прочувствовать, каково это, когда моя система теряет деньги! Мне нужно по-настоящему принять ее волатильность. Только в этом случае я смогу вести по ней ежедневную торговлю. Итак, в завершение… Я настоятельно рекомендую вам посвятить себя какой-нибудь конкретной системе/системам/методологиям. У вас есть свои системы. Я могу предоставить вам свои, подписывайтесь на мой канал в телеграме, это настоящий ящик Пандоры. Я каждый день делюсь там инсайтами своей торговли. Там собрана база данных длиной в четыре с половиной года. Графики, входы… Пройдитесь по ним. Это – Розеттский камень трейдинга. Там собрано столько информации!.. Так что я настоятельно советую вам найти для себя систему. А еще важнее… Я настоятельно советую вам поработать над своими чувствами. Гораздо подробнее об этом мы поговорим чуть позже. Важна не только математика системы, но и ваша способность/готовность придерживаться этой математики и переживать связанные с ней эмоции. Дорога из желтого кирпича в трейдинге – это дорога из желтого кирпича в жизни. Работайте над своими неразрешенными проблемами. Это поможет вам стать и более хорошим человеком, и более хорошим трейдером. Цель – не избавиться от гнева, а принять его, прочувствовать его, получить этот опыт… Не поддаваясь ему и не совершая опрометчивых поступков. В гневе есть своя польза, и это нужно ценить. Остался один параграф! Я не пытаюсь отказаться от эмоций ради собственного благополучия. Я хочу извлекать из эмоций полезную информацию. Почему я испытываю нетерпеливость? Колебания? Сомнения? Страх? Скуку? Беспокойство? Позвольте себе чувствовать! Это поможет вам расти и развиваться. Например, один из способов рассеять эмоцию нетерпеливости – это позволить себе ее испытывать, начать ей наслаждаться, начать ей радоваться. Это превратит эмоцию из источника драмы в инструмент, который помогает этой драмы избежать. Думаете, я никогда не испытываю фрустрацию? Думаете, я никогда не колеблюсь и не сомневаюсь? Да уж конечно! Не испытывать эмоции было бы бесчеловечно. Я – человек. Я чувствую. В своем телеграм-канале я практически каждый день рассказываю о своих эмоциях. Бывает, что рынок меня достает. Бывает, я испытываю фрустрацию. И еще какую! Рынок – словно бывшая девушка, ну, или бывший парень. Он всегда знает, как тебя взбесить! Рынку известны все твои болевые точки. Даже мастера – люди, которые всю жизнь посвятили своей профессии, такие как Роджер Федерер, Пит Сампрас и Бекхэм… Даже у них бывают дни, когда все валится из рук. Но на следующий день они пробуют снова. Эту статью я отправлю вам позже [аплодисменты]. Вы в порядке? Получилось не слишком затянуто? Вам нужен перерыв, чтобы отдохнуть? [Голос в зале: перерыв на туалет!] Хотите, устроим минутный перерыв на туалет? Мы иногда проводим семинары вместе с Дэвидом Полом. Он гораздо старше меня. Язык у него подвешен! Я люблю поболтать, но он в этом настоящий мастер. И как-то раз мы так увлеклись, что одному зрителю пришлось прервать нас… Он извинился и сказал: это все безумно интересно, но мне по-настоящему нужно в туалет! Нам, пожилым людям пятидесяти-шестидесяти лет, перерывы на туалет требуются чаще. Так что давайте устроим пятиминутный перерыв и посетим уборную. *** Все здесь? Добро пожаловать на семинар «Идеальный образ трейдерского мышления» – спустя час после его официального начала! Начнем с очевидного вопроса – а что такое идеальный образ мышления? Обычно, когда я выступаю с речью, я импровизирую. Но сегодня я хочу донести до вас несколько определенных вещей. Поэтому буду использовать заметки. Понимаю, то, что я читаю с бумажки, плохо сказывается на динамике выступления, но… Надеюсь, вы сможете меня за это простить, ведь я сегодня делюсь этими мыслями впервые. По крайней мере, таким образом я смогу донести до вас свои мысли точно так, как мне хотелось бы. Возможно, в будущем я смогу обходиться без использования заметок. Итак, очевидный вопрос – что такое идеальный образ мышления? Уверен, у вас есть свое представление об идеальном образе мышления. Возможно, вы считаете, что это – образ мышления, в котором нет места страху. Или это образ мышления, который знает о рынках все, что только можно… О техническом анализе, алгоритмах, искусственном интеллекте и так далее. Я могу поделиться только своими собственными представлениями об идеальном образе мышления. У меня есть определенный опыт, который, как мне кажется, позволяет мне говорить на эту тему. Хотя, пожалуй, будет лучше сказать, что я имею представление о том, что идеальным образом трейдерского мышления не является. Свое представление об идеальном образе мышления я основываю на своем представлении об ошибочном образе мышления. Но должен сказать: хотя я считаю, что образ мышления – это важно, я не утверждаю, что он важнее всего остального. Точно так же в человеческом теле нет каких-то самых важных органов. Все они имеют определенную пропорциональную важность. Другими словами, хотя именно правильный образ мышления является недостающим звеном для подавляющего большинства трейдеров, я считаю, что сам по себе он не поможет им добиться желаемых результатов. Иначе говоря, если вы начнете практиковать медитации и визуализации, это значительно повысит ваши шансы на достижение успеха, но рыночных исследований это вам не заменит. У меня есть книга «Побеждает лучший лузер». Мне пришлось побороться за это название – мой издатель настаивал на «Уроках от мастера-трейдера». Но мне нравилась ироничность оригинального названия. Оно было важно по двум причинам. Во-первых, если бы я назвал свою книгу «Мастер бла-бла-бла», она потонула бы в шуме других книг по трейдингу. Во-вторых, я хотел, чтобы название отражало суть книги. Я написал «Побеждает лучший лузер» по нескольким причинам. Одна из них заключается в том, что я много лет думал, будто технический анализ – единственное, что требуется для того, чтобы зарабатывать трейдингом. Однако… Как бы я ни совершенствовал свой технический анализ, мне всегда удавалось найти способ саботировать свою торговлю. Но к вам, конечно, это не относится [смех в зале]. Уверен, вы никогда не торговали из-за скуки! И у вас никогда не бывало такого, что ваши дети уехали к бабушке с дедушкой, а жена или муж – в спортзал, и вы подумали «так, у меня есть час личного времени, почему бы мне не поторговать». Не то что бы я говорил из личного опыта, но еще никто не потерял 100 000 евро, смотря «Тома и Джерри». Я много лет думал, будто технический анализ – единственное, что требуется для того, чтобы делать деньги трейдингом. Однако, как бы я ни совершенствовал свой технический анализ, мне всегда удавалось найти способ саботировать свою торговлю. Причем этот саботаж никак не был связан с уровнем моего знания технического анализа. Отчасти именно поэтому мне захотелось поделиться своим опытом в книге. Опытом брокера и опытом трейдера, самостоятельно торгующего на свои собственные средства. А вторая причина, почему я решил написать эту книгу… Я очень рад, что мне удалось достичь в мире трейдинга определенных успехов. Я хотел поделиться своими знаниями – не потому, что мне хотелось признания, и не потому, что меня вдохновляет идея о том, что знаниями нужно делиться. Мой мотиватор для написания книги (и для проведения данного семинара) – я не верю, что нормальное мышление ведет к прибыльной торговле. Здесь стоит подробнее рассмотреть два аспекта. Во-первых, что такое нормальное мышление? Во-вторых, почему я в это не верю? Я начал свою карьеру в JPMorgan Chase, получив в университете две специальности, обе – финансовые. Я провел в этой фирме три или четыре года… Мне пришлось потратить какое-то время, чтобы привыкнуть к тяжелой работе. Но когда я это сделал, я стал по-настоящему усердным работником! Я силен физически и могу работать часами напролет. Но вскоре я осознал, что это – не мое будущее, и что в JPMorgan Chase я себе карьеры не сделаю. Я мог бы! Но мне этого просто не хотелось. Мне хотелось чего-то совершенно иного. Поэтому я уволился и занялся самостоятельной торговлей. Меня хватило ненадолго, всего на 18 месяцев. Я столкнулся с острейшей нехваткой капитала. Боже… У меня даже не было компьютера! Мой брат, сотрудник IBM, пожалел меня и отдал мне подержанный компьютер с работы. Я купил себе модем… Помните компанию AOL? Кажется, эта аббревиатура расшифровывается как «America Online»… Их модем издавал при подключении к интернету такой странный звук, помните? Да как вы можете помнить, вы, наверное, тогда еще даже не родились… Вот дерьмо. Какой же я старый. После этого мне удалось устроиться в брокерскую компанию Financial Spreads – пожалуй, исключительно благодаря моей страсти к футболу. Они взяли меня на должность аналитика, в обязанности которого входило общение с клиентами. На третий день работы я оказался в люксовом автобусе, который осуществлял трансфер самых состоятельных клиентов фирмы на Royal Ascot – важное мероприятие из социального календаря богачей и знаменитостей. Возможно, вы видели фотографии этого события. Леди приходят туда в смешных и очаровательных шляпках, мужчины – в смокингах и с сигарами. Я был частью команды, которая в тот день отправилась на мероприятие вместе с лучшими клиентами нашей брокерской фирмы. Гендиректор представил меня в качестве их нового аналитика и назвал меня светилом технического анализа. Забавно, что в нашей торговой платформе на тот момент даже не было графиков. Сейчас это сложно представить. Сегодня мы можем торговать Dow со спредом около 1 пункта. 20 лет назад мне приходилось платить спред в 8 пунктов. Причем цена тогда была 10 000! А сейчас – 33-34 тысячи! Относительная разница просто огромна. 1 пункт сейчас – и 8 пунктов в те времена… Даже 16, если торговать не внутридневные контракты, а квартальные. Безумие! Хотел бы я родиться на 10 лет позже… Хотел бы я приступить к торговле сейчас, когда спред на DAX равняется 0,8-0,9 пункта. Но нет, мне пришлось 20 лет торговать его со спредом в 6 пунктов… Как сильно шагнули вперед технологии!.. Так вот, я был представлен клиентам как человек, который знает все… Первый же вопрос, который мне задали, был об акциях компании под названием Marconi. Это случилось в июле 2001 года, этот месяц отмечен на графике красным. То есть акции Marconi шли вниз уже достаточно давно! Эта история сильно на меня повлияла. Благодаря ей я достаточно рано понял, что инвесторы имеют склонность привязываться к своим позициям. В своих семинарах я постоянно затрагиваю тему супермаркетной ментальности. Как мне кажется, супермаркеты – прекрасная метафора того, что чувствуют трейдеры и инвесторы… Хотя бы отчасти. Когда мы приходим в супермаркет за покупками, нас манят скидки и акции. Нас привлекает возможность найти хорошую сделку. Наш ум радуется, когда нам удается сэкономить деньги. Разумеется, супермаркеты это прекрасно понимают – и делают нам выгодные предложения. Придумывать акции и объявления о скидках – это целая наука. Иначе и быть не может. Я пытаюсь объяснить, почему я считаю, что нормальное мышление не приводит к успешной торговле. Людей, которые покупают по мере падения цены, я встречал не только в автобусе на Royal Ascot. Эта история интересна тем, леди и джентльмены, что акциями Marconi никто не интересовался, когда они торговались на пиках. Совершенно! Но когда начался нисходящий тренд, газеты стали писать о том, насколько они привлекательны, ведь они стали гораздо дешевле, чем раньше. И эти бедные люди начали их покупать! Слово «бедные» выбрано мной намеренно. Потому что из-за этих позиций они действительно беднели с каждым днем. И, надо сказать, удерживали они их достаточно долго... Я задался вопросом: почему нас, людей, привлекают подобные вещи? Ответ на него я нашел гораздо позже! Ведь это был первый раз, когда я встретил людей, считавших, что на рынке существуют понятия «дешево» и «дорого». Это казалось мне чем-то нереальным! Но осознал я это далеко не сразу. Это доходило до меня постепенно. Мне потребовалось время, чтобы во всем разобраться. Большую пользу мне принесло исследование джентльмена по имени Родригес, на которое я наткнулся гораздо, гораздо позже. Он работал на брокерскую фирму под названием FXCM. Родригес проанализировал активность их клиентов, которые за 15 месяцев исполнили на рынке форекс 43 миллиона сделок… И обнаружил интересную вещь! Здесь стоит сделать небольшую ремарку. Если бы мы говорили о каком-то конкретном человеке, нам стоило бы учесть уровень его мастерства – или его отсутствие. Но когда мы говорим о 25 000 трейдеров… Это уже совсем другое дело. Это не конкретная личность с ее индивидуальными особенностями. Это – целая выборка, размер которой сопоставим с населением датского городка среднего размера. Представьте себе город, каждый житель которого – форекс-трейдер… Надо сказать, в целом этим людям очень хорошо удавалось находить прибыльные сделки! Потому что их общий винрейт составил 63%. Но проблема была в том, что средняя прибыль у них получалась 42 пункта, а средний убыток – 82 пункта. Та история с Marconi… Это был далеко не последний раз, когда я встречал людей, цеплявшихся за свои убытки. На самом деле, эта тема то и дело всплывала по ходу моей брокерской карьеры. По мере падения Marconi люди все покупали, покупали и покупали… И я осознал, леди и джентльмены, что это совершенно нормально! Это – нормальное мышление! Весьма вероятно, что это приносило им боль, и все же это мышление было нормальным! Именно так и поступают нормальные люди. Так что, говоря о том, что нормально, а что – нет… Я осознал, что мне так делать нельзя. Нам нужно поступать прямо противоположным образом. А значит – никогда, никогда не доливаться к убыточным сделкам! Но что, если пойти еще дальше?.. Нам нужно еще и закупаться на новых максимумах! Почему Ричард Деннис сказал, что он мог бы разместить правила своей системы на первой странице The Wall Street Journal? Потому что он знал, что людям не понравится им следовать! Вам не захочется покупать на максимуме дня. Тот же принцип используется в «School Run» и других моих стратегиях, и именно это делает их такими сложными с психологической точки зрения. Итак, первый шаг – «никогда не доливайся к своим убыточным сделкам». Как выглядит второй? «Доливайся к своим прибыльным сделкам». Доливки к прибыльным сделкам для меня – не просто метод мани-менеджмента. Это – психологический метод, призванный усиливать те самые качества, которые делают меня прибыльным трейдером. Вчера я попробовал проехаться верхом на Nasdaq. Но вместо этого он проехался на мне – сначала сзади, потом спереди, а напоследок дал мне пинка между ног. Я подумал: не понимаю, что здесь происходит, но я только что потерял кучу денег, пытаясь нащупать верное направление. Вскоре я заметил – и вы тоже, потому что я написал об этом в своем канале, а вы прокомментировали! – что S&P 500 и Nasdaq делали этим утром новые максимумы! Утром – для Америки, для нас это был день. А вот Dow… Dow как будто что-то сдерживало. Я не знал, что его сдерживает, но мы решили… «Мы» – как королевское «мы»… Я решил за всех нас, что нам стоит войти по Dow в продажи. И мы вошли. И первые пять-десять минут рынок шел против нас. Вы знаете, как это бывает. Вы входите в продажи по 80, цена идет до 70, и вы думаете – да, отлично! Но потом она опять поднимается до 80, потом до 90, потом опять опускается до 80… Честно говоря, в такие моменты я начинаю думать о том, что я скажу своему чату, когда мой стоп вынесет [смех в зале]. Бывает, даже начинаю печатать сообщение – еще до того, как моя сделка закроется с убытком! «Мне очень жаль, но…». Кстати, о доливках… Если бы мы вчера не долились к своей прибыльной сделке по Dow, нам бы не удалось компенсировать убытки, полученные по Nasdaq. Но дело не только в деньгах! Что мы сделали в сделке по Dow? Мы сделали именно то, что оказалось не по силам тем, кто покупал Marconi. Мы сделали нечто ненормальное. Если взять последние 20 лет… Сейчас – лучшее время для того, чтобы заниматься торговлей! Некоторые из нас уже приближаются к своим «сумрачным годам». Мы прожили прекрасную жизнь. Фантастическую! Но… Как бы я хотел, чтобы мне сейчас было 20! Чтобы я мог применить свои знания сейчас – и в следующие 40 лет... Сколько бы я заработал!.. Ведь заниматься сейчас торговлей проще, чем когда бы то ни было. Взгляните сами! Спреды стали гораздо меньше. Делиться знаниями стало гораздо проще. Только представьте, как тяжело было 20 лет назад собрать 60 человек в одном зале. Мне пришлось бы давать объявления в газеты! Сегодня же информация распространяется практически мгновенно. Знания стали общедоступными. Как и образование. Рынки торгуются 24 часа в сутки. Нам доступны мобильные платформы. Мы можем проводить сделки где и когда угодно – в метро, в тренажерном зале, во время секса [смех в зале]. «Дорогой, что ты делаешь?» «Просто проверяю Dow!» Прошу прощения! Такая уж у меня сейчас стадия в жизни. Я люблю об этом поговорить, но со мной это происходит не так уж часто [смех в зале]. Нам доступен софт для графического анализа. Он дешев… Или вообще бесплатен. Я использую eSignal. Полагаю, что его дни сочтены, потому что TradingView предлагает тот же функционал по гораздо более низкой цене – или даже бесплатно... Нам доступна история ценовых данных. Нам доступен софт для проведения тестов. Все это сейчас доступнее, чем когда-либо в истории. У меня этого не было! Все условия сейчас складываются в вашу пользу. И все же… Обратите внимание на красные метки. Я обвел ими данные по убыточным трейдерам разных брокеров. И эти показатели астрономически высоки. Только представьте, если бы это был процент провалов среди выпускников стоматологического факультета… «Мы – амстердамская стоматологическая школа, и процент провалов среди наших выпускников составляет 74%!» Долго ли протянет такая школа? Конечно, нет! Разумеется, я шучу, но… Мы говорим о нормальном мышлении, о нормальном подходе к трейдингу, о нормальных методах ведения данного бизнеса. Именно поэтому я посвятил описанию дофаминовых связей столько времени. Дело в том, что… Все нормальные люди уделяют внимание только технике. И это пугает. Я верю (и надеюсь вас сегодня в этом убедить), что успешный трейдинг – это нечто совершенно иное. Да, вам потребуется техника. Но то, удастся ли вам в итоге заработать, будет зависеть от вашего отношения к трейдингу. Мы можем черпать вдохновение в других людях, в мастерах своего дела, даже если нам бесконечно далеко до их уровня физической или умственной подготовки. Мы можем черпать вдохновение в других трейдерах, просто проводя с ними время, слушая, о чем они рассказывают, изучая их подходы. Один известный трейдер – Ричард Деннис, я о нем уже рассказывал – утверждал, что единственная причина его успеха – это искренняя вера в систему. А не система сама по себе! Вы можете прибыльно торговать, используя заурядную систему. С правильным отношением вы сможете добиться успеха. Хочу вернуться к вопросу, ради которого вы, возможно, и пришли на данный семинар. Если нормальное мышление не ведет к прибыльному трейдингу – тогда что ведет?.. Я действительно считаю, что нормальное мышление не ведет к прибыльной торговле. В своем суждении я опираюсь на сферу, в которой мы работаем, и на ее игроков. Брокерские отчеты позволяют с уверенностью утверждать, что зарабатывать трейдингом получается у считанных единиц. Но почему? Потому ли, что трейдинг привлекает глупых и недалеких людей? Считаете ли вы себя таким человеком? Не думаю. Напротив! Вы мотивированы. Вы предприимчивы. Вам удалось найти это богом забытое место на задворках Амстердама. Вы здесь! И вы хотите учиться. Пусть некоторые из вас и поглядывают в окно… Но это нормально [смех в зале]. Я знаю, каково это! Невозможно бесконечно поддерживать концентрацию. Юмор помогает, но лишь отчасти. Пытались ли вы когда-нибудь медитировать? Неотрывно смотреть на пламя свечи – это тяжелая работа! Голова подобна улью с мыслями вместо пчел. Пытаться взять под контроль – это само по себе испытание длиною в жизнь. Так что не стесняйтесь смотреть в окно! Я сам люблю это дело. Погода сейчас отличная! Чтобы поддерживать сосредоточенность, время от времени нужно отвлекаться. Это совершенно нормально. Пусть это вас не печалит, а радует! Простите, я ни в коем случае не хотел выставить вас глупым человеком. Потому что я знаю, что вы не глупы. Недавно было проведено интересное статистическое исследование, объектом которого стали трейдеры Великобритании. Судя по его результатам, трейдеры далеко не глупы! Средний трейдер – мужчина в возрасте от 46 до 60 лет, его образование – как минимум предуниверситетский колледж, зарплата – выше средней. Предположу, что нельзя получать больше среднего, не зная цену тяжелой работе. И я уверен, что умственных способностей у вас достаточно. Я искренне в это верю. У каждого из вас! Возможно, в этом и кроется проблема. То, что требуется для достижения успеха в обществе – это именно то, что мешает нам достичь успеха в трейдинге. Если, конечно, откинуть теорию о том, что трейдеры в среднем глупы – а мы ее откинули. Задумайтесь, какими качествами обладает «средний» человек, который хорошо зарабатывает и в целом добился в жизни успеха? Такие люди не сдаются. Если им не удается преуспеть в деле сразу, они начинают искать чужой помощи и погружаются в изучение проблемы. Это – прекрасные качества! Но… Что, если те, кто вас учат, не умнее вас? Что, если ваши учителя сами следуют по пути в никуда? Я считаю, что самопознание – рабочий метод улучшения торговли. Трейдинг – профессия, непохожая ни на какую другую. Некоторые сравнивают трейдинг с покером. Да, я вижу определенные параллели, но… В покере есть такая вещь как роял-флеш. Если вам удается собрать роял-флеш или четыре туза, вы можете знать наверняка: ваша рука – сильная. В трейдинге сильных рук не бывает. Я не знал, что вчера на Dow сформируется дно. Никто не мог этого знать. Когда после входа цена прошла против нас 23 пункта, вы наверняка подумали – нет, у этой сделки нет шансов. Это – совершенно естественное мышление. Для того и существуют стоп-лоссы! Проявите честность – по отношению к себе, а не ко мне – и признайтесь: вы подумали, что эта сделка не отработает. Возможно, некоторые из вас даже решили закрыть ее. Но потом ситуация немного улучшилась… И еще немного… И еще немного… Потом ухудшилась, но потом – снова улучшилась! И мы немного долились к своей сделке. Набрали настоящую позицию! И внезапно… Цена пошла от 10 к 9, потом к 8… Потом снова к 10… И ушла вверх. По первой позиции мы оказались в плюсе на 100 пунктов, по второй – на 60. Это – момент, когда страх сменяется восторгом. Но оба эти состояния опасны. Понимаете ли вы это, леди и джентльмены? Это очень важно! Более подробно об этом – через секунду... В трейдинге нет понятия «сильная рука». Эл Брукс говорил, что самые лучшие сигналы его методологии обладают винрейтом в 60%. 50/50 – исход случаен! Если же вы выигрываете в 60%, значит, ваши результаты лучше случайных. Но ненамного! Этому стоит уделить особое внимание. В трейдинге нет «верняков». Потому что на другой стороне вашей сделки всегда кто-то есть, и этот кто-то верит в свою позицию. Кто-то был на другой стороне наших сделок и вчера. И он тоже был уверен в своих позициях. Это – битва умов, битва характеров, битва мани-менеджментов. Ваш винрейт никогда не превышает 60%. Как работать в условиях, когда тебе приходится танцевать на тонкой грани между прибылью и убытком, практически без права на ошибку? Как это делать?.. Во-первых, вам нужно принять свои шансы. Как этого добиться? С помощью повторений. Я не люблю клише. Если бы я хотел провести семинар, состоящий из клише, я бы не стал брать за него деньги. И продлился бы он минут 10-15. Так что я не буду давать вам советы в духе «эй, вам нужно просто принять это». Я хочу рассказать вам, как именно это можно сделать. Я хочу взять вас за руку и привести к источнику мудрости – не моей мудрости, а вашей. И я хочу, чтобы вы увидели ее плоды. Итак, как же принять концепт, о котором я рассказываю? Потому что принять его определенно стоит! Но это потребует от вас проведения самоанализа такого уровня, с которым мало кто знаком… Как часто вы смотрите в зеркало и говорите себе: вот это я в своей жизни делаю правильно, а вот это – нет?.. Мало кто занимается подобными вещами. Потому что для этого требуется хорошенько взглянуть на себя. Смерить себя долгим и пристальным взглядом… И отнестись к самому себе по-настоящему честно. Брутально честно. Знаете, здесь требуется такая честность, которая часто встречается у бывших жен [смех в зале]. Видите, как я отпускаю шутку, когда обстановка становится слишком напряженной? Так вот… Как часто вам звонят ваши знакомые и говорят «прости, я был неправ»? Не так уж часто, не правда ли? Основная причина заключается в том, что наша самооценка проистекает из нашего статуса – в социуме, на работе и так далее… Другими словами, мы не любим признавать свою неправоту, потому что не хотим выглядеть слабыми. Я же пошел в совершенно ином направлении. Я сказал себе: я по-настоящему хочу зарабатывать трейдингом, потому что я – дерьмовый сотрудник. Я не делаю, что мне велят, я не в состоянии функционировать в офисной среде. Я должен быть сам себе начальником. Следовательно, я должен сделать все, что в моих силах, чтобы мне не пришлось возвращаться на обычную работу. Не то что бы у меня были проблемы с подчинением чужому авторитету. Уж поверьте! С этим у меня проблем нет. Знаете, кто для меня главный авторитет? Не Бог! А рынок. Другими словами, чтобы познать себя, нужно отнестись к самому себе честно – настолько честно, насколько мало кто готов... А еще это требует времени. А времяпрепровождение это далеко не самое приятное. Давайте теперь обсудим кое-что личное – вдруг кому-то этого еще не хватило… Я верю, что нам каждый день дается возможность чему-нибудь научиться. Но жить в состоянии высокой восприимчивости к своему окружению и постоянно учиться очень трудозатратно. Это просто тяжело! Один из моих героев – Том Круз. Он снимался в неплохих фильмах! Второй «Топ Ган» мне очень понравился. «Миссия невыполнима» – тоже. «Ванильное небо» мне не очень зашло! Но «Топ Ган» – отличные фильмы, особенно второй. Особенно интересно мне было узнать о жизни Тома Круза. Я в свое время немного интересовался саентологией… Но в итоге решил, что это не для меня. Опять же, потому что я очень не люблю организационную структуру и иерархию. Я в душе индивидуалист! Но я читал «Дианетику» – их библию. И я оценил их процесс «одитинга», суть которого заключается в том, что нужно подвергать сомнению все свои действия. Все ставится под вопрос! Я люблю делать так в своей торговле. Я верю, что основа моих торговых успехов – процесс переоценки, который я провожу постоянно. Я помню свои неудачные сделки, которым уже много месяцев. Я помню сделки, в которых моя психология на несколько секунд просто рушилась – из-за того, что я совершал какую-то ошибку… Как во вчерашней сделке по DAX! Вам могло показаться, что я просто совершил небольшую ошибку. Но для меня это – нарушение правил, которые должны быть неприкосновенными. Нельзя идти против своей системы! Я размышлял об этом все утро... Действительно ли я хотел это сделать? Ведь я же понимал, что творю! Я позволил этому ощущению уложиться у меня в сознании. Окей. Я засомневался. Почему я засомневался? Может, из-за самодовольства? Мне нужно вернуть свое мышление в правильное русло. Помните, ранее я сказал, что рынок – опасное место, если вы ищете испытания? Возможно, на уровне подсознания мне показалось, что «School Run» слишком хороша для того, чтобы быть правдой. И что я слишком легко зарабатывал с ее помощью деньги. Это – опасная мысль! Если бы не мой процесс постоянной переоценки, я мог бы угодить в очень, очень большие неприятности. Больше я не совершу этой ошибки. Я отвел этой сделке в своей памяти особое место. В следующий раз, когда «School Run» даст мне сигнал, я его буду торговать. Потому что буду помнить, как дорого мне обходится ситуация, когда я его не торгую – или когда вхожу против него. Это требует энергии. Проблема в том, что в основе нашего существования лежит стремление экономить силы. Энергия – это жизнь! 100 000 лет назад доступные нам пищевые ресурсы были ограничены. Человек приучил себя экономить энергию, сохраняя ее для ситуаций, когда она требовалась ему по-настоящему. Другими словами, люди имеют склонность к лени, и у меня есть этому доказательства. Я каждый день получаю примерно по 400 сообщений с вопросами. Меня просто сводит с ума то, что люди даже не пытаются найти ответ самостоятельно! Вместо этого они предпочитают спрашивать других. Есть, конечно, вопросы, на которые могу ответить только я. Но я получаю и массу вопросов типа «будет ли фондовый рынок торговаться в День ветеранов или это выходной?» Этот вопрос можно просто вбить в гугл – и сразу же получить ответ! Но все мы люди, и все мы склонны экономить энергию… Нам пришлось такими стать – ради собственного выживания! В прошлом мы не знали, когда нам повезет поесть в следующий раз. Сегодня нам достаточно дойти до ближайшего KFC или McDonald’s, но 100 000 лет все было иначе! Мы не знали, хватит ли нам пропитания – в самом ближайшем будущем. Поэтому мы были вынуждены приучить себя экономить силы. Но в том, что касается трейдинга… Я давно пришел к выводу, что прибыли, которые я каждый день делаю, являются следствием работы над собой, которой я занимаюсь вне рынков. Хочу повторить это. Прибыли, которые я каждый день делаю, не являются следствием чего-то, что я увидел на графиках! Это – следствие регулярных психологических тренировок, которым я себя подвергаю, когда рынки закрыты. Вот вам пример. График FTSE! Открытие рынка отмечено красным. В первые два часа он устроил ралли. Последний бар этого графика торгуется ниже минимума предыдущего бара, а предыдущий бар закрылся ниже минимума самого высокого бара дня. Для меня это – сигнал на продажу. Я продаю со стопом выше максимума самого высокого бара дня. Дело сделано. Теперь остается только получить прибыль. Ах, если бы!.. Происходит вот что. Какое-то время рынок торгуется в боковике. А потом индекс выстреливает вверх… За каких-то 10 минут мой мозг перешел от чувства надежды к чувству страха. Когда рынок совершил движение вверх, мой мозг испытал дискомфорт от своей неправоты и потери денег. А когда рынок совершил движение вниз, мой мозг испытал удовольствие и надежду. Позиция на тот момент была все еще убыточной! Но мой мозг наслаждался тем, что убыток стал меньше. На закрытии последнего бара позиция снова начала выглядеть неплохо. Вздохнув с облегчением, я продал еще. Ситуация выглядела благоприятно. Здесь нужно учесть одну важную вещь… Мы играли не на мелкие деньги. Мы сделали ставку приличного размера. Риск должен быть достаточно значительным – но не настолько, чтобы спровоцировать вас на иррациональные решения. Иначе говоря, он должен быть таким, чтобы вы чувствовали движение позиции – как в вашу сторону, так и против вас. Мани-менеджмент – не просто избитое клише. Это диалог с нашим подсознанием. Смирились ли мы с эмоциональным аспектом наших рисков? Представили ли мы, как они повлияют на наш ум? Что, если мы получим 6 прибыльных сделок и 4 убыточных? Прочувствовали ли мы, каково это – потерять за день столько, сколько обычный человек в среднем зарабатывает за месяц? А что насчет прибылей? Да, проигрывать – это, конечно, тяжело. Но выигрывать – тоже! Хочу рассказать вам историю о своем друге, который однажды обратился ко мне за советом. Буду краток! Мой друг – выдающийся трейдер. Думаю, одно из его сильных качеств – бесстрашие. Он торговал просто огромными позициями! Например, на DAX его риск доходил до 5 000 датских крон за пункт. Я привык видеть подобные позиции у себя, но не у других! Не знаю ни одного трейдера, который торгует крупнее меня – если, конечно, не считать институциональные фирмы. Но мой друг торговал весьма прилично. Бывало, он делал в понедельник 100-150 тысяч фунтов – а во вторник все это сливал… В среду – опять зарабатывал эту сумму, в четверг снова ее терял. Он дал мне доступ к своим брокерским отчетам. Я проанализировал результаты по дням и сказал ему: каждый раз, когда ты закрываешь день с хорошей прибылью, тебе стоит делать перерыв и пропускать следующий торговый день. Он рассмеялся – «ну да, потому что на следующий день я всегда проигрываю». Я ответил: «Да, проигрываешь! Но не смейся! Ведь ты не понимаешь, почему ты проигрываешь! Ты думаешь, что тебе просто не везет. Но это не так. Твой мозг получает пьянящую дозу… Чего?.. Дофамина! Настолько пьянящую, что на следующий день ты ведешь себя неадекватно. Твои убытки – следствие перегрузки твоей эмоциональной системы. Когда ты приходишь на рынки на следующий день после крупной прибыли, ты все еще под кайфом! Ты все еще не успокоился. Поэтому после прибыльного торгового дня следующий тебе нужно пропускать. Тебе нужно дать своему телу успокоиться. То же и в случае по-настоящему убыточных дней. Тебе стоит взглянуть на свою статистику и сказать – хэй, возможно, мне лучше устроить себе небольшой перерыв и заняться чем-нибудь совершенно иным. Конечно, будут ситуации, когда ты будешь об этом жалеть. Ты будешь оглядываться на пропущенный день и думать – эх, сколько бы я заработал, если бы здесь закупился… Но со временем ты разберешься, в какие моменты ты торгуешь лучше всего». Это – еще одна тема, которую я хотел бы с вами сегодня обсудить. Когда вы торгуете лучше всего? В каких условиях? Это – очень интересный вопрос! Вы можете обнаружить, что торгуете лучше всего тогда, когда текущая рыночная среда идеально подходит вашему характеру, например, в условиях рыночного обвала. Но это лишь одна сторона монеты! Вы вполне можете обнаружить, что лучше всего вы торгуете еще и тогда, когда вы спокойны и хорошо отдохнули. Например, во время отпуска! Как проводят отпуск нормальные люди? Они собирают чемодан – садятся на самолет – прилетают в отель – достают из чемодана вино и солнцезащитный крем – и бегут к бассейну! А как провожу отпуск я? Ну, для начала, чемодана у меня два, потому что один из них занимают два монитора диагональю в 24 дюйма. А первые три часа в отеле я провожу, пытаясь найти для них подходящее место – чтобы было достаточно розеток, не мешал свет из окна и так далее. Ездить со мной в отпуск – сущий кошмар! Потому что мой отпуск совершенно не выглядит отпуском. Но такую уж я выбрал для себя жизнь. И она мне нравится. Я делаю это не потому, что должен! Я делаю это потому, что люблю это делать. Я люблю успокоиться, сидя у бассейна – и засесть за торговлю. Окей! Итак… Я посоветовал своему другу пропускать торговый день после получения крупной прибыли или убытка. Несколько дней назад мне на почту пришел его очередной брокерский отчет. Он положил на счет 10 000 фунтов. Теперь на нем около 80 000 фунтов. И это – за четыре дня! Было видно, что в первый же день он сделал очень хорошую прибыль. Кажется, с 10 000 он поднял счет до 25 000 – или около того… А потом он сделал перерыв в один день. Я так за него рад! Он дал себе время, чтобы успокоиться. Он сделал перерыв не потому, что у него появились какие-то дела! Нет, он осознал свои поведенческие паттерны и вынес из них урок. А вы? Вынесли ли вы свой урок? Догадываетесь ли вы вообще о своих поведенческих паттернах? Если нет, вы обречены совершать одни и те же ошибки. Снова и снова. Итак… «Решение: часть 1», как я это называю – это свит спот [sweet spot – точка биты, клюшки или ракетки, дающая наиболее эффективный контакт с мячом]. Свит спот – это определенный размер позиции, определенный риск, который каждым трейдером должен рассчитываться индивидуально, в том числе для каждого конкретного инструмента: Dow, FTSE, Nasdaq и так далее. Если вы торгуете свой свит спот, вы можете сказать себе: окей, моя сделка вышла в минус на 50-60-80 пунктов, но я могу зафиксировать этот убыток, и это не станет для меня концом света. Да, при торговле свит спота убытки будут вызывать у вас стресс. Но этот стресс должен быть терпимым. Он не должен приводить к эмоциональной нестабильности. При этом риски должны быть достаточно крупными, чтобы исход сделки для вас что-то значил. Всем нам по силам прекрасно торговать с рисками в 10 центов за пункт! Но много ли радости принесет вам тогда прибыль в 100 пунктов? Это практически как торговать на демо! Да, в демо-счетах есть смысл – они помогают освоить торговую платформу. Но, на мой взгляд, демо-торговля не мотивирует на развитие. Так что, думаю, каждому из вас стоит начать с того, чтобы определить, какой размер сделок вам подходит. Каким риском должны обладать ваши сделки, чтобы вы торговали не слишком спокойно, но и не безрассудно? Свои риски я определяю именно так. И я делаю это до начала торгового дня, а не во время торговли. Мне нравится это фото. На нем – два моих героя, Рафа Надаль и Роджер Федерер, направляются на главный корт Уимблдона. Но я хочу обратить ваше внимание не на них, а на фразу над входом. Это – слова из поэмы «If» Киплинга. Там говорится: «И будешь тверд в удаче и в несчастье, Которым, в сущности, цена одна» [перевод Маршака]. В чем смысл этой поэмы? В ней Киплинг советует своему сыну идти по жизни, не теряя самообладания и всегда практикуя самоконтроль, честность и скромность. Ни триумфы, ни катастрофы, ни удачи, ни несчастья не должны сводить с ума. Это так важно и для нас – трейдеров!.. Я провел в торговом зале брокерской фирмы 10 лет. Если я что-то знаю, так это то, что самые катастрофические убытки у трейдеров случаются… Когда?.. После крупных выигрышей. Опасны и положительные, и отрицательные эмоции. Возможно, вы думаете – что за чертовщина? Что за уроки стоицизма? Этот парень хочет, чтобы мы стали психопатами? Нет! Но… Я знаю: для оптимальной работы на рынках мне нужно становиться чем-то иным. Другим человеком! Я с самого начала сказал вам: нормальное мышление не приведет вас к успеху в трейдинговой индустрии. Без шансов! А нормальное мышление и нормальное поведение идут рука об руку. Мне это фото кажется романтичным. Два заклятых врага идут на дуэль – вот что я на нем вижу! Но какое отношение это имеет к нашей с вами повседневной трейдинговой жизни? Что означает – одинаково относиться к удаче и к несчастью? В психологии есть направление, утверждающее, что нам не стоит добиваться своих целей. Сами по себе цели не важны! Важно то, какими людьми мы становимся в процессе движения к цели. Не думаю, что совет «не позволяйте победам и поражениям повлиять на вас» имеет смысл сам по себе. Это все равно что посоветовать «ограничивайте свои убытки и давайте прибылям расти». Совет хороший! Но что это означает? Как нам применить это на практике? Помните этот график? Я вошел в продажи. Рынок подскочил вверх, но быстро опустился обратно. Многие трейдеры испытывают такую проблему: когда они открывают сделку и выставляют стоп-лосс, они не задумываются о том, что они почувствуют, если цена вдруг до него дойдет. Это – одна из причин, почему люди отодвигают свои стоп-лоссы или торгуют вообще без стопов. Рынок начал идти выше и выше… В свое время мне удалось научиться одной важной вещи. Я научился превращать свои поражения в победы. И это – отличный пример. Я заметил, что здесь сформировался один паттерн… Рынок сформировал максимум. Потом закрылся ниже минимума свечи максимума. Следующие два бара – кажется, цена идет в нашу сторону... Потом рынок начинает выглядеть по-бычьи – а потом снова падает вниз… Этот бар я и отметил. Но последовавшие за ним два бара опровергли тенденцию, которую я видел в рынке. Когда я попадаю в подобные ситуации, я напоминаю себе о джентльмене по имени Коби Брайант. В 1997 он в составе Лос-Анджелес Лейкерс играл в плей-оффе против Юты Джаз. После того, как Коби погиб в трагическом происшествии, о нем было написано много статей. Я узнал о нем много нового. Большинство статей описывали его достижения – и заслуженно! Но Энди Булл, журналист лондонской газеты the Guardian, поступил более оригинально. В своей статье он решил описать отношение Коби Брайанта к неудачам. «За свою карьеру Коби Брайант совершил 14 481 промах – более чем на 1 000 промахов обогнав игрока, занявшего в этом списке второе место. Успех Брайанта начался с его работы над страхом неудачи». Я задал себе простой вопрос: должен ли я был это предвидеть? Значительная часть нашего прогресса как вида и как личностей проистекает из наших ошибок. Вот почему я сказал, что мне нужно преодолевать трудности, чтобы чувствовать себя живыми. Наше отношение к неудачам коррелирует с нашим положением в пищевой цепи. Считаем ли мы неудачи просто неудачами? Или же мы стараемся учиться на своих ошибках? Возвращаясь к Коби Брайанту… В тот день против Юты Джаз он совершил пять промахов. Вечером он не пошел спать. Он отправился в местный спортзал. Внутрь его запустил уборщик… Коби всю ночь кидал мяч в кольцо. Именно его отношение к неудачам помогло ему стать, по моему мнению, величайшим баскетболистом в истории. Понимаю, ассоциировать себя с Коби Брайантом – это мелочно. Мне до него далеко! Но мое намерение заключается вовсе не в этом. Мое намерение – проводить параллели с невероятно успешными людьми, искать способы перенять их подходы и каждый день использовать это в своих интересах – и, прямо говоря, в ваших. Вернемся к нашему графику. Я задался вопросом – часто ли такое случается? Я проиграл в этой сделке. Я подумал, что этот скачок ничего не значит. Я был уверен, что рынок пойдет вниз. Но я задумался – как часто такое случается?.. К своему удивлению, я обнаружил, что этот паттерн достаточно часто появляется в трендовые дни. Рынок пробивает минимум предыдущего бара – и улетает вверх… В третьем случае случился даже не пробой минимума, а нисходящий микротренд… Но с тем же результатом. Каждый раз нам могло показаться, что рынок развернулся и стоит войти в продажи, поставив стоп за максимум самого высокого бара дня. Не проведи я это исследование, я бы не смог правильно сориентироваться в рынке на этой неделе. Вечером четверга сформировался практически идентичный паттерн! Я продал FTSE, причем по-крупному. Кажется, риск был около 1200-1500 фунтов за пункт. Я продал примерно по 63. И появился этот паттерн! Я и глазом не успел моргнуть, как рынок опять торговался по 72. Вынос максимума! И я вспомнил свои исследования. Я мгновенно закрыл позицию на продажу и вошел в покупки. Хотел бы я сказать, что все прошло как в сказке, но нет! Я закупился по 72 с риском в 1800 фунтов за пункт – а рынок пошел против меня и опустился до 68… До 67… Но потом он развернулся – 72… 73… 74… 75… 76, 78, 79… В один момент кажется, что тебе конец, в следующий – испытываешь ощущение лучше, чем секс. Хотя, может, мне просто не везло с партнерами [смех в зале]. 81, 82, 83… Сработало! 18 000 фунтов прибыли. 22 000 фунтов… Не сделай я домашнюю работу, я бы не усвоил этого урока. Вот еще один пример – просто прекрасный! Нисходящий тренд. Рынок формирует «двойную вершину». А вслед за ней – тот самый паттерн! Кажется, что он опять пойдет вниз! Этот паттерн теперь играет в моей торговле большую роль. Но я никогда бы не открыл его, если бы не потерял на нем деньги – и не вернулся бы к нему с вопросом «почему?». Какой урок мы должны из этого вынести? «Решение: часть 2» – изучай и анализируй! Анализируете ли вы свои сделки? Осознаете ли вы, почему терпите неудачи? Если вы не понимаете, почему продолжаете проигрывать, шансов на улучшение ситуации у вас нет. Какие из ваших ежедневных привычек работают на достижение вашей цели – стать прибыльным трейдером, успешно конкурирующим в мире высокомотивированных профессионалов? Это ведь психология в чистом виде! Возможно, вы считаете, что психология трейдинга – это сидеть босым в позе лотоса, сверлить взглядом огонек свечи и петь мантру «ом сарве». Но в действительности… В основе многих наших неудач лежит именно психология. Возвращаясь к теме того, что является нормальным мышлением, а что – нет… Уверяю вас, анализировать свои поражения – это ненормально! Если бы это было нормально, процент провалов среди трейдеров был бы гораздо, гораздо ниже. Итак, анализируем ли мы свою деятельность? И вообще, как мы можем улучшить свой трейдинг? Есть определенные способы! Для начала стоит отметить, что практика не ведет к совершенству. Понимаете ли вы это? Понимаете ли вы это по-настоящему? Если вы будете практиковать что-то неправильно, вы не добьетесь в этом совершенства – вы добьетесь закрепления ошибки. Между совершенством и закреплением есть большая разница. Вот почему так полезно иметь наставника... Но в трейдинге все не так просто. Например, я тоже своего рода наставник, но я не из тех наставников, которые могут себе позволить индивидуальные занятия, потому что мой доход напрямую зависит от трейдинга. Трейдинг приносит гораздо, гораздо больше денег, чем наставничество… Если, конечно, вы не готовы платить мне десятки тысяч! Заметьте, я не назвал валюту, так что можете предложить мне десятки тысяч зимбабвийских долларов. Для вас это будет привлекательное предложение, а вот для меня – не очень! Ну да ладно, шутки в сторону. Мы можем каждый день делать шаги к нашей цели – стать прибыльными трейдерами. Это – шаги простые, но трудоемкие. Во-первых, мы можем ежедневно анализировать свою торговлю. Возможно, вы относитесь к визуалам. В таком случае вам стоит размечать свои сделки на графиках и регулярно их изучать. Во-вторых, мы можем ставить себе цели – процессно-ориентированные цели! Например, «перед тем, как лечь спать, я буду проводить анализ всех своих сделок». Путь к успеху полон нюансов и зависит от множества факторов. Здесь вспоминается концепт «природа против воспитания». Тем не менее, я твердо убежден, что нам по силам преодолеть свое «текущее» восприятие возможного, создав основу, которая будет воспитывать и поощрять в нас привычку ежедневного анализирования сделок. Давайте задумаемся о том, как мы можем стать лучше в своем деле. Например, мы можем найти недорогой софт для графического анализа, в котором будет функция, позволяющая сдвигать график вперед по одному бару. Подобная целенаправленная практическая деятельность со временем изменит химический баланс вашего мозга. На самом деле, есть немало аналитиков, которые хотели бы хорошо торговать – но которым это никак не удается, потому что их тренировки слишком односторонни. Я был достаточно неплох в спорте. Возможно, если бы я посвятил себя этому пути и нашел бы необходимую поддержку и знакомства, я смог бы выйти на профессиональный уровень. Но этого не случилось. Нам, трейдерам, приходится самим формировать свои группы поддержки и сети знакомств. Если вы в чем-то хороши, это еще ничего не значит. Чтобы добиться успеха, вам нужно изменить себя. Известный исследователь Андерс Эрикссон придумал концепт целенаправленной практики и правило 10 000 часов. Малколм Гладуэлл рассказал об этом в своей книге «Гении и аутсайдеры». Я – аутсайдер, и знаю причину. Вы тоже можете стать аутсайдером, если сделаете то, что сделал я. Если вы хотите стать лучше, вам нужно изменить то, насколько вы способны делать свое дело. Ленивое просматривание графиков не приведет к истинному развитию. То, что вы листаете графики, добавляете на них разные скользящие средние и трендовые линии… Это вам не поможет. Знаю, звучит провокационно! Но выслушайте меня. Пожалуй, это один из важнейших посылов данной презентации. Благодаря этому я смог по-настоящему развить свое понимание трейдинга. Нам нужно не количественное, а качественное развитие. Если я попрошу вас проанализировать пятнадцатиминутный график DAX за последнюю неделю, вы, вероятно, просто на него посмотрите. Но если я попрошу вас не просто проанализировать пятнадцатиминутный график DAX за последнюю неделю, а обратить особое внимание на то, сколько пятнадцатиминутных баров закрылось, скажем, ниже предыдущего бара в отрезке с 9 до 10 и с 15:30 до 16:30 (то есть в первый час европейской и в первый час американской торговой сессии), тогда ваши тренировки станут гораздо более конкретными! Вы обретете сосредоточенность, потому что ваш разум начнет работать над решением конкретной проблемы. Количество потраченных часов далеко не так важно, как утверждал Малколм Гладуэлл. Андерс Эрикссон, автор концепта 10 000 часов, уточнил, что важно не просто количество времени, а количество времени, потраченного на решение конкретных проблем. Именно это он отмечает в своей работе, посвященной целенаправленной практике. Много ли в зале людей с водительским стажем более 20 лет? Достаточно много! Но несмотря на то, что вы наверняка провели за рулем более 10 000 часов, большинство из вас не являются по-настоящему хорошими водителями. Возможно, вы считаете себя таковыми. Но если ваш друг пригласит вас на гоночный трек, чтобы прокатиться на Ferrari, вы быстро поймете, насколько вы плохи. Управление автомобилем на скорости в 120 миль в час – вот это реальная проблема, требующая решения! Если вы просто едете по автобану… Вы не развиваетесь. Как и в том случае, если вы анализируете график DAX, не удерживая в уме конкретную цель. Но если я попрошу вас посчитать, сколько раз в определенный временной период пятиминутная, десятиминутная и пятнадцатиминутная свечи закрылись ниже предыдущей… Это – конкретная задачка для ума! Нравится вам или нет, но наш мозг – это машина по решению задач. Он обожает решать проблемы! Возможно, вы об этом даже не догадываетесь, но именно к этому нас привел процесс эволюции. Своего текущего положения человечество смогло добиться именно благодаря тому, что оно решало проблемы и стремилось к лучшему. Если вы будете изучать технический анализ, пробуя различные индикаторы, вы не станете лучше как трейдер. Но если вы будете задавать конкретные вопросы и искать конкретные ответы… Это будет уже совсем другое дело. Как в случае моего примера с тем паттерном! Я задался вопросом – а как часто такое случается?.. То, что я в свое время нашел на него ответ, помогло мне получить в прошлый четверг прибыль в 22 000 фунтов. Не проведи я того небольшого исследования, я бы не вывел этот паттерн, а урок не был бы усвоен. Именно это, леди и джентльмены, поможет вам перестать быть нормальными. Займитесь целенаправленной практикой! Потратьте 10 000 часов, работая над достижением конкретных целей. Не надо думать «если я буду сидеть за графиком по 5 часов в день 240 дней в году, это 1 200 часов в год, значит, через 8 лет я стану экспертом». Да нихрена! Нужно работать над решением конкретных вопросов… И давать волю своей фантазии. Как, думаете, мне удалось придумать «School Run», «Soccer Mum», «Fishing Technique»? Это – следствие исследований, движимых моим любопытством! А любопытство это появилось благодаря тому, что я был ***** рынком в ****. Я просто задался вопросом «почему я продолжаю проигрывать?» Прошу прощения за грубость! Бывает, я немного увлекаюсь. Но то, сколько раз рынок меня… Кхм-кхм! Подтолкнуло меня к тому, чтобы начать изучать себя – и рынок. И к тому, чтобы придумать для своего ума конкретные упражнения с конкретными целями. Это – один из ключевых факторов, позволивший мне добиться своего успеха. Короче говоря… Количество проведенных часов не так важно, как их качество, что бы там ни заявлял Малколм Гладуэлл. Улучшить свои результаты нам поможет только решение конкретных проблем. Именно об этом говорит Эрикссон в своих работах по целенаправленной практике. Нельзя бездумно следовать старой рутине. Нужно выполнять конкретные задачи. Заниматься чем-то 10 000 часов недостаточно. Вы должны работать вне зоны комфорта! А чтобы выйти за пределы зоны комфорта, вам нужно привыкнуть к чему-то такому, чего вы раньше не видели. Что вы можете изменить, чтобы улучшить свои результаты? Многие об этом даже не думают. В результате их «трейдинговые тренировки» выглядят как просматривание старых графиков. Это – проблема! Потому что существует такая вещь как апофения. Суть этого концепта в том, что мы можем видеть то, чего на самом деле нет – или то, что существует только в нашем воображении. Бывает, вам кажется, что облако на небе похоже на вашего школьного учителя. Бывает, вам кажется, что в ценовых движениях наблюдается какой-то паттерн… Просматривание графиков не является упражнением с конкретной целью. А наш мозг, как я уже сказал, настоящая машина по решению проблем. Многие даже не догадываются, но в логотипе FedEx спрятана стрелка. И если я, ничего не говоря, попросил бы вас взглянуть на него, вы, скорее всего, не обратили бы на это внимания. Совсем другое дело, если бы я сказал, что там спрятано изображение голой женщины… Ну, или мужчины. Вот тогда вы обратили бы на него самое пристальное внимание! Вы начали бы рассматривать его по-настоящему. Невозможно преувеличить, как сильно этот концепт отразился на моей торговой карьере. В частности, именно благодаря этому я смог разработать «School Run» и «Fishing Technique». Учитель может оценить ваши результаты и направить в нужную сторону. Но не у всех есть учитель. Я физически не смогу помочь всем желающим. Но вам и не нужен учитель. Вы можете помочь себе сами! Это – особенность данной профессии. Коби Брайант сам отправился ночью в спортзал и начать тренировать броски. Но, конечно, подобное отношение требует от человека сил. Огромных сил. Свою трейдинговую тренировку я разбил на несколько категорий. И, должен признать, на подобные категории можно разбить и значительную часть моей жизни в целом. 1. Техническое развитие 2. Поддержание технической формы 3. Физическое развитие 4. Поддержание физической формы 5. Ментальное развитие 6. Поддержание ментальной формы. «Техническое развитие» может выглядеть примерно так: 1. Анализ временных циклов для долгосрочной торговли и инвестирования. 2. Анализ торговли FOMC. 3. Анализ восходящих гэпов. 4. Анализ нисходящих гэпов. 5. Анализ взаимодействия таймфреймов M5 и M15. …И многое другое. Моя бывшая жена была балериной. То, каким тренировкам подвергаются балерины… Это просто пугает. Чтобы добиться чего-то подобного, требуется много, много лет упорных тренировок. В «Лебедином озере» есть момент, который уже многие десятилетия повергает зрителей в благоговение. Кажется, это называется фуэте. Балерина становится на пальцы одной ноги – и начинает вращаться, не касаясь другой ногой земли… 32 оборота! При этом нога ходит вверх-вниз, вверх-вниз… Я с огромным трудом могу встать на пальцы обеих ног! А балерины встают на пальцы одной – и еще вращаются, причем 32 раза, без потери равновесия. Как добиться подобного мастерства? Уж точно не путем простых повторений! Балерины отрабатывают отдельные небольшие элементы хореографии. Вы доводите один элемент до совершенства. Потом – второй. Потом тренируетесь делать их идеально один за другим. К этому моменту вы уже успеваете забыть что-то из первого… Вы поэтапно выстраиваете полную картину. Как трейдер я прошу вас – запаситесь терпением! Да, я уже больше двух часов читаю с листка бумаги о том, как нужно торговать. Другой спикер уже показал бы вам миллион разных графиков… Но я хочу сделать особый акцент на важности конкретики в тренировках. Ваши тренировки должны быть конкретными! А еще они должны быть движимы вашим любопытством. Определите, что вас расстраивает? Что вызывает убытки? Спросите себя: «Так, стоп, а почему я тут проиграл? Не наблюдается ли здесь какой-нибудь паттерн? Почему я постоянно проигрываю в период с 11 до 12? Может, это время не является для моей торговли оптимальным?» Если вы не знаете, что вызывает ваши убытки, потому что не анализируете свои сделки, вы никогда не станете лучше. И это нормально. Я просто займу противоположную сторону вашей позиции и заберу ваши деньги. Но вы ведь этого не хотите, не так ли? Вы хотите быть тем, кто забирает деньги у других, менее подготовленных людей! Торговля трендовых дней – простой пример целенаправленной практики. Почему мне пришлось освоить ее? Потому что я потерял кучу денег, торгуя в такие дни не по тренду… Или даже против него. Мне пришлось натренировать свой ум справляться с подобными днями – днями, когда рынок превращается в улицу с односторонним движением. И сделал это я с помощью целенаправленных тренировок. Другой хороший пример – торговля FOMC… Ее мне тоже пришлось освоить. Зачем? Да, в последний раз в день выхода этих новостей нам пришлось прождать целых 40 минут… Но потом мы ухватили на Dow движение в 50-60 пунктов. Бах – вход! Бах – выход! Сколько у нас на это ушло, минут 5?.. И мы стали на 50 пунктов богаче! Знаете ли вы, как мы к этому пришли?.. Это – графики в момент выхода FOMC за последние два года. Пройдитесь по каждому. Позвольте мне увеличить некоторые из них… Десятиминутный график. Я распечатывал подобные графики и внимательно изучал их… Так я и придумал систему, которую назвал «Rule of 4» [«Правило четырех»]. Я никогда о ней не рассказывал. Да, некоторые из вас получили благодаря ей прибыль. Но я о ней не рассказывал! Сегодня я сделаю это впервые. Суть вот в чем… Первый крупный бар – это бар, когда были опубликованы данные FOMC. Далее идет второй бар, третий и четвертый… На пробое четвертого бара нужно входить в сторону пробоя. Это, леди и джентльмены, плоды совершенно конкретных тренировок! Вы разбиваете концепт на мельчайшие составляющие – настолько, насколько позволяет ваше воображение! И докапываетесь до самой сути. Балерина не пытается сделать сразу 32 фуэте. Она начинает с одного. Начинает – и падает… Но потом встает – и пробует снова. 1, 2, 3, 4 – покупаем! 1, 2, 3, 4 – продаем! 1, 2, 3, 4 – покупаем! Воу! Бывает, сделка уходит в минус! Если я окажусь неправ, где я выйду по стопу? Мне нужно знать! Это – тренировка с конкретными целями. Также я занимаюсь тем, что называю «поддержание технической формы». Знаете, как это выглядит? Я напоминаю себе о том, как тупо я могу себя повести. Как я мог войти в покупки на первой отметке?.. Это еще ладно… Но дальше? Серьезно? Ты хочешь купить еще? Как вы могли заметить, это произошло достаточно давно – в 2013 году. Но я хочу постоянно напоминать себе о том, каким идиотом я когда-то был! Можете представить себе пример более ужасной торговли? Я позволю вам еще 10 секунд полюбоваться на этот кошмар. Знаете, во сколько мне это обошлось? Тут подписано – в 17 820 фунтов! Мне нужно напоминать себе о такой торговле. Этот пример наглядно демонстрирует, почему нельзя доливаться к убыточным сделкам. Мне нужно лицом к лицу встречать свои недостатки – прошлые и настоящие. Меня не должно удовлетворять текущее положение дел – никогда. Это – часть моих трейдерских тренировок. Также я занимаюсь физическими тренировками и поддержанием физической формы. Каждый день я начинаю с часовой прогулки. В этом году я получил несколько травм, так что бегать сейчас не могу. Пока я вытаскивал того немца из воды, я надорвал спину. Но ходить я могу! И я хожу. Выходить на улицу ради физической активности – неотъемлемая часть моего распорядка. Я всегда планирую это заранее. Для отслеживания прогресса я использую умные часы. Я чувствую, что развиваюсь. Мои бицепсы бедра и подколенные сухожилия стали сильнее. Я не чувствую в них прежней скованности. Знаете, когда вам уже за 50, не чувствовать в ногах никаких неприятных ощущений – это настоящая сказка! Да, я чувствую себя лучше. Я становлюсь сильнее. Я осознанно стремлюсь к этому, потому что я наконец-то понял, что тело и ум идут рука об руку. Если у меня будет сильное тело, мой разум тоже станет сильнее. Это очень важно. Но этим дело не ограничивается. Также я работаю над своим ментальным развитием. Для этого я использую две вещи – свою «книгу ужасов» и упражнение «белая страница». Упражнение это жестокое! Я сажусь в каком-нибудь тихом месте с листком бумаги и ручкой и задаю себе вопрос. Я закрываю глаза и спрашиваю – почему я не фиксирую свои убытки? И пишу первое, что приходит в голову! Никак не фильтруя свои мысли. «Потому что я не хочу ощутить свою неправоту». «Потому что хочу доказать рынку, что я сильнее». Я записываю все, что приходит мне в голову! А потом, закончив, перечитываю… Часто я сам себе удивляюсь, какой же я фрик. Потому что в этом упражнении на поверхность всплывает ничем не разбавленная правда! Без примеси эго. Чистые эмоции! Это упражнение помогло мне избавиться от нескольких по-настоящему отвратительных привычек. Особенно в трейдинге. А «книга ужасов»… Эту идею я позаимствовал у другого трейдера. У него была просто отличная «книга ужасов», я даже попросил копию. У меня тоже была «книга ужасов», но до него мне было далеко! «Книга ужасов» не обязательно должна содержать в себе все ваши самые жуткие сделки. Достаточно, чтобы она напоминала вам, как поступать не следует – например, что нельзя торговать без стопов. «Решение: часть 3». Постановка конкретных вопросов позволила мне значительно увеличить свое преимущество, потому что я не могу знать всех аспектов игры. Никакая математика не поможет вам полностью избавиться от чувства неопределенности. Я уже говорил: если вы хотите торговать стабильно прибыльно и непоколебимо уверенно, вам нужно научиться принимать, терпеть и даже радоваться ощущению неопределенности. Я добиваюсь этого, задавая конкретные вопросы. Это – целенаправленная практика, о которой рассказывал Эрикссон. Разглядывать графики воскресным днем, надеясь, что понедельник пройдет хорошо – это не целенаправленная практика! В этом нет никакой конкретики, и это не поможет вам добиться стабильных прибылей. Вам нужны упражнения с конкретными целями. Я написал «Побеждает лучший лузер», потому что хотел рассказать о том, каково это – быть профессиональным трейдером… И о том, почему столь многих трейдеров постигает провал. Вот некоторые из глав и их мораль: Все – эксперты по графикам: графики – лишь часть арсенала успешных трейдеров. Проклятие паттернов: не существует паттернов, которые работают всегда. Мы видим то, что хотим видеть. Борьба с человечностью: если 90% проигрывают, и 90% ведут себя, как люди, то… Отвращение: короткая глава о том, что толкает нас вперед – или сдерживает. Блуждающий разум: как успокоить свой беспокойный ум. Принятие провала: каждая куча дерьма (убыток) содержит в себе алмаз (если вы готовы копать). Побеждает лучший лузер: умение щелкнуть переключателем. Идеальный образ мышления: инструменты, позволяющие сделать свой образ мышления идеальным. Народ, вы просто великолепны. Ваша терпеливость заслуживает наивысших похвал. Еще пара минут – и закончим! Это – страница с руководствами по торговле брокера Pepperstone… Я взял его ради примера. На его месте мог оказаться любой другой брокер. Здесь нет ничего по-настоящему ценного! «Как читать свечные графики». «Как быстро определять торговые возможности». «Гэпы и проскальзывания». «Дейтрейдинг на рынке Форекс». Ни слова о том, как вести себя! А вот иллюстрация из курса по торговле, которому уже 80-90 лет… В те времена людей преследовали те же заблуждения, что и сегодня. Кто-то придумал очередную «секретную» технику. Может, кому-то из вас знаком фильм восьмидесятых годов «Это было тогда… Это есть и сейчас»? Там играл Эмилио Эстевес и Крэйг Шеффер. Это не чикфлик! А скорее «бойфлик». Там рассказывается история двух мальчишек, которые выросли в двух мужчин. Что ж… Я хотел бы поделиться с вами тем, как с годами вырос я. Вот мое «было – стало»: Я торговал маленькими позициями. Я боялся. – Я торгую ******* крупными позициями – и я не боюсь. (Однажды мой брокер позвонил мне и сказал: «Если вы настаиваете на торговле ******* крупными позициями, нам придется расширить вам спреды». После этого я сменил брокера.) Я торговал DAX, не понимая, что делаю. – Я разработал стратегии, рассчитанные на конкретные индексы. Я торговал Dow без настоящей стратегии. – Я отношусь к Dow с уважением, этот индекс быстро дает и очень быстро забирает. Я выигрывал по чуть-чуть, но часто. – Я часто проигрываю, но мои прибыли во много раз превышают убытки. Я проигрался по-крупному – один или два раза. – Мой винрейт не производит впечатления. Я страдал от супермаркетной ментальности. – Я перевернул все на 180 градусов. Когда на рынке начинается направленное движение, я «чую кровь». Я торговал без настоящего плана. – Я придерживаюсь своих планов, адаптированных к конкретным инструментам и конкретным периодам дня. Я радовался победам. Я занимался экстраполяцией и подсчитывал, сколько я заработаю, если буду продолжать в том же духе. – Я учитываю свои победы, но не удаляю им слишком много внимания. Я игнорировал убытки. – Во время анализа я уделяю своим убыткам особое внимание. Как вы считаете, насколько для трейдинга важен образ мышления? Попробуйте ответить – от 1 до 100%! Возможно, вы подумали: раз уж я сформировал вопрос таким образом, то ответ должен быть достаточно высоким, скажем, 75%. Пожалуйста, не торопитесь. Задумайтесь всерьез. Винрейт большинства торговых техник не превышает 65%. То есть наши шансы лучше, чем при игре в «орел и решку», но ненамного. Так почему же 90% трейдеров тогда проигрывают? В «орле или решке» процент неудач не так велик, как в трейдинге! Если успешная торговля в значительной степени определяется нашим мышлением и нашей способностью выдерживать «боль» и «дискомфорт», тогда почему все брокеры, преподаватели, авторы книг, информационных рассылок и сайтов по трейдингу сосредоточены только на техниках? «История повторяется, но она так хитро маскируется, что сходство мы обнаруживаем лишь после того, как ущерб уже нанесен», – Сидни Харрис. Это – причина, почему я практикую целенаправленные тренировки и постоянно анализирую свои результаты. Те «золотые самородки» стратегий, что мне удалось найти, я нашел только благодаря этому. В 1994 году вышел фильм, который сразу вошел в число моих самых любимых – «Среди акул». Вы спрашиваете меня, как стать хорошим трейдером. Я достаточно быстро понял, что коротких путей не бывает. Как и каких-то волшебных трюков, приложений, рассылок, книг и курсов. Есть только усердная работа по преодолению пути к вершине, к лучшей версии самого себя. Я делаю это не для того, чтобы стать лучше кого-то другого – я делаю это, чтобы преодолеть самого себя. В «Среди акул» персонаж Кевина Спейси выдал мощную речь… Она мне так понравилась, что я выучил ее наизусть. Знаете речь персонажа Самюэля Л. Джексона из «Криминального чтива» – «путь праведника труден» и так далее? Как она заканчивается? «И узнаешь ты, что имя Мое Господь, когда мщение Мое падет на тебя». Мощная цитата! У персонажа Кевина Спейси из «Среди акул» есть похожая. «Видишь ли, в этом проблема твоего гребаного поколения MTV и ужинов для микроволновки. Все вы хотите всё СЕЙЧАС. Вам кажется, что вы этого заслуживаете – просто потому, что вы этого хотите. Но это так не работает. Вам нужно это заслужить. Вам нужно это взять. Вам нужно СДЕЛАТЬ ЭТО СВОИМ. Но сначала вам нужно решить, чего вы хотите на самом деле». Если отбросить все лишнее, все сведется именно к этому. Сначала вам нужно решить, чего вы хотите на самом деле. Когда-то давно я решил, что хочу стать настолько хорошим трейдером, насколько только смогу. Когда я увидел, как клиенты покупали Marconi… Когда я увидел исследование, охватывающее 25 000 трейдеров, исполнивших за 12 месяцев 43 миллиона сделок… Я понял, что нормальное мышление не поможет мне достичь своей цели. Надеюсь, вы тоже это поймете. Закончим на такой цитате: «Медленный прогресс лучше, чем его отсутствие. Оставайтесь позитивными и не сдавайтесь». Возможно, далеко не все минуты вашей торговли принесут вам удовольствие. Но я убеждаю себя, что я люблю это дело. Я обманываю свой ум и лишаю его дофаминового кайфа, ждущего за финишной чертой. Вместо этого я получаю дофаминовый кайф во время торговли. Я не получу кайфа, когда эта презентация закончится. Я наслаждаюсь ей от начала и до конца. Что ж, леди и джентльмены, каким-то образом нам удалось уложиться в три часа. Я думал, что у нас уйдет два. Позор мне, да? Пожалуй, пора бы уже понять, что к любым запланированным срокам нужно добавлять 50%. Но мы справились! [аплодисменты]

Призрак биржевой ямы Сокращенная версия с комментариями Введение О «Призраке биржевой ямы» я услышал много лет назад. Это необыкновенная книга. Она так и не была опубликована. Её можно бесплатно скачать со многих сайтов, включая мой. Оригинальная версия 1997 года представляет собой 110-страничную неразбериху. Такой объём прочитать нелегко. Это позор, потому что она содержит большие крупицы мудрости. Проблема в том, что эти крупицы погребены под 10 футами неактуальной информации. Я хотел создать сокращённую версию и сделал это. Разумеется, вы можете прочитать оригинальную книгу, но если вы хотите прочитать сокращённую версию, отредактированную трейдером, который знает, что актуально, а что нет, то вам стоит прочитать мою версию. Оригинальная версия Оригинальная версия книги «Призрак биржевой ямы» была «бесплатно» опубликована в 1997 году. Она была написана Артуром Л. Симпсоном. По сути, это беседа между двумя трейдерами: Артуром и его анонимным другом Призраком. Я несколько раз связывался с Артуром, чтобы получить разрешение на публикацию этой книги. Я также связался с платформой Futures Talk для получения разрешения. Не думаю, что они поняли, о какой книге я говорю; Артур же не отвечает на мои электронные письма. Поскольку у меня нет коммерческого интереса к этой книге, я воспользовался возможностью опубликовать её без разрешения. Учитывая, что данную книгу можно скачать с многочисленных веб-сайтов (некоторые даже берут за это плату), я надеюсь, что не нарушаю никаких законов. Если же я что-то нарушаю, сообщите мне, пожалуйста. Моя версия В оригинальной книге есть информация, которая была актуальна в торговле 23 года назад. Я же пишу это в 2020 году, и мне не нужно беспокоиться о том, чтобы «позвонить моему брокеру» или «получить точные данные». Уверен, что 23 года назад это действительно имело законные опасения. В наши дни эти проблемы уже не являются проблемами. У нас молниеносно высокая скорость Интернета. У нас есть точные данные. У нас есть сложные торговые платформы. Короче говоря, на сегодняшний день мы на четверть века дальше, идя по пути онлайн-торговли, чем когда была написана оригинальная книга. В моей версии я убрал все данные, не имеющие никакой ценности в настоящее время. Это обеспечит вам чистое прочтение данной книги. В те места, где, по моему мнению, необходимо было внести разъяснение или пример того, как эта конкретная мудрость изменила мою собственную торговлю, я включил свои комментарии. Всякий раз, когда я делал комментарии к главам, я выделял их синим цветом. Я следую за книгой в хронологическом порядке, по главам. Всякий раз, когда нужно подчеркнуть ту или иную мысль, я выделяю её жирным шрифтом. Тем не менее, есть главы, которые я вообще не комментировал. Я включил в книгу только тот материал, который имеет отношение к правилам торговли. Неогранённый алмаз Полагаю, что это одна из величайших книг о трейдинге. В этой книге нет технического анализа и торговых стратегий. В таком случае, чем же она хороша? Она хороша тем, что в трейдинге речь идёт не о стратегиях, а о мышлении и управлении капиталом. Это говорит вам человек, который смотрел на графики в течение 20 лет. В глубине души я знаю, что успех в трейдинге не зависит от способности читать график. Чтение графиков, конечно же, помогает, но вы можете быстро научиться читать график. Зарабатывание же денег в трейдинге представляет собой работу, основанную на правилах, которая гарантирует, что даже по прошествии многих лет вы по-прежнему успешно играете в эту игру. Данная книга состоит из двух частей. Первая – это формальная часть книги. Два трейдера, АЛС и ПБЯ, начинают обсуждать вопросы, задаваемые читателями. Именно здесь книга теряет свою актуальность. Я исключил из книги множество таких разделов. Давайте начнём. Дар Призрака Большинство трейдеров считают, что важным элементом успеха являются знания. В своей торговой карьере я обнаружил, что правильные знания и способность изменять поведение являются наиболее важными частями успешной торговли. Правильные знания без изменения поведения приводят к неправильному исполнению абсолютно идеального торгового плана. За три десятилетия изучения правильных торговых знаний и изменения поведения я включил в свои торговые планы два правила, которые дают мне возможность изменить своё мышление и поведение. Оба эти правила необходимы для успешной торговли. По настоянию давнего друга по трейдингу я поделюсь своим пониманием этих правил. По сути, вы научитесь управлять своим торговым бизнесом с точки зрения двух правил. Вся книга посвящена этим двум правилам. Правило №1 будет касаться того, как принимать убытки. Подумайте об этом, прежде чем читать дальше. 90% трейдеров никогда не зарабатывают деньги. Возможно, этот процент выше, возможно, немного ниже, но каким бы ни был этот процент, он всё равно является очень высоким. Если вы хотите быть прибыльным трейдером, вам нужно узнать, что делают эти 90%. И как только вы узнаете это, вам нужно будет научиться делать противоположное тому, что всегда делают эти 90%. Это простая логика. Правило №2 будет сосредоточено на том, как увеличить размер позиции, когда вы находитесь в прибыли. В такой игре, как трейдинг, где вы можете ожидать, что будете правы примерно в 50% случаев, вам нужно убедиться, что вы зарабатываете гораздо больше денег, когда вы правы, чем теряете их, когда ошибаетесь. В противном случае вы просто будете играть на уровне безубыточности или ниже него. Проницательность Призрака В этой главе Артур Симпсон рассказывает о том, как он встретил Призрака биржевой ямы. Это не относится к трейдингу, но я включил небольшую её часть. Это даст вам представление о том, как Артур Симпсон уважает своего друга. Я впервые встретился с ним почти 30 лет назад. Ранее он был невысоким человеком. Но спустя годы он вырос выше, чем я мог себе представить – не по высоте, а по его уверенности, его манере мышления, его жестам, его речи и по всем характеристикам, которые вы ожидаете от героя. Я встретил его в биржевой яме в Чикаго. Мы торговали на одном и том же фьючерсе. В тот день я получил лучшее от него, но только один урок, который он преподнёс мне к концу недели, показал, что рынок – это больше, чем день! Ваша книга Чтобы ещё раз отметить тезисы, которые я сделал в главе «Проницательность призрака», следующие главы в разделе «Дар призрака» основаны на интервью с одним из самых важных и лучших трейдеров, которых я когда-либо знал. Он согласился на эти интервью с целью помочь тем, у кого есть способность и желание стать лучшими трейдерами, которыми они только могут быть. Так сказать, без всяких претензий на славу – только честные усилия, чтобы дать понять другим трейдерам, настолько тяжело зарабатывать в трейдинге на жизнь. Артур Симпсон (АЛС): Призрак, мы начинаем эту книгу, не зная, кто вы. Почему другие должны восхищаться и благодарить вас? Призрак биржевой ямы (ПБЯ): Помню, как я сидел в поезде после одного из моих первых торговых дней и думал о том, как я удвоил свой счёт в тот день. Я оглянулся вокруг и был так горд тем, что я сделал, но ни один человек в поезде не знал или не поинтересовался бы, если бы даже и знал об этом. В тот момент я был мотивирован на поиск того, что было возможно в трейдинге. Сейчас я знаю больше, чем знал тогда. Рынки унижали меня как трейдера большее количество раз, чем я могу вспомнить. Наблюдателю всегда легче определить проблему, чем тому, кто непосредственно погружен в данную ситуацию. Вот кто я! Потребовались годы, чтобы понять, что в трейдинге речь идёт о ваших ошибках. АЛС: Как вы считаете, что является наиболее важным аспектом в трейдинге? ПБЯ: Изменение поведения, без сомнения, является ключевым фактором к успеху в трейдинге – не только в том, как мы думаем, но и в том, как мы действуем в определённых ситуациях. Мы должны приспосабливаться к меняющимся ситуациям, над которыми не имеем никакого контроля. И мы должны изменить ситуацию, которую действительно можем контролировать. Экскурс в историю Каждый день я видел одного трейдера по имени Синди, рабочее место которой (в торговой яме, где торговал ПБЯ) было на один ярус перед моим. Каждый день она выжидала, пока не будет уверена в направлении движения рынка и своей позиции. Так случилось, что я научился получать прибыль на третьей волне покупки или продажи. По-видимому, это был её индикатор пробоя. Она всегда принимала моё предложение ниже последней сделки на продажу, и прежде чем совершить свою сделку, она говорила: «Я ненавижу торговать с вами, потому что я всегда проигрываю, когда беру вашу сделку». Я никогда не забывал утверждения, которое она сделала. Убыток никогда не останавливал её и не заставлял отойти от своего плана, поскольку она знала, как понести небольшой убыток и остаться преданной своему торговому плану. Уверен, что она заработала много денег за эти годы. Мне было не по себе, когда она так говорила, но это заставило меня задуматься об убытке. У неё было правильное мышление в трейдинге. Забавно, как мало случаев формируют нашу веру в торговлю – некоторые из них хорошие, а некоторые плохие. Чтобы выдерживать хитрость рынков, вы должны жить гармоничной жизнью. Трейдеры никогда не планируют плохих дней, но плохие дни случаются. Либо вы должны изменить своё поведение, либо потерпите поражение. АЛС: Чему они должны научиться? ПБЯ: Самое главное, они должны понять, что им не нужно учиться на своих ошибках. Всегда лучше учиться на чужих ошибках. Совершение ошибок в этом бизнесе может стоить вам довольно дорого. Вы не можете сказать кому-то, что ему нужно делать, но часто, если вы направите трейдера в правильное русло, он будет более восприимчивым к принятию правильного решения. АЛС: Какое различие между совершаемыми вами ошибками и наблюдаемыми вами ошибками? ПБЯ: Предположим, вы идете к офтальмологу, и он спрашивает вас: вы видите лучше с помощью линзы A или с помощью линзы Б? Вы делаете выбор, после чего он переходит к следующему шагу, снова спрашивая вас: вы видите лучше с помощью линзы В или с помощью линзы Г? И это продолжается до тех пор, пока он не подберёт лучшую линзу для ваших глаз. Любая ошибка, которую вы совершаете, является совершаемой вами ошибкой, и она повредит только вам. Никто не может научить вас не совершать своих ошибок. Теперь, если вы скажете офтальмологу, что слепы на левый глаз, и он попросит прикрыть левый глаз, а затем прикрыть правый глаз, то это будет наблюдаемая ошибка. Вы не совершили бы эту ошибку, но поскольку она оказала на вас влияние, даже если была не вашей, вы будете лучше помнить её. Лучше учиться на ошибке, которая затрагивает вас непосредственно, но совершается кем-то другим. Вы должны быть осведомлены об ошибках в трейдинге, потому что они преподносят так много уроков. АЛС: Я понял, что вы имеете в виду под этими ошибками. Дешевле ли учиться на чужих ошибках, чем на своих собственных? ПБЯ: Думаю, да. Истина в том, что лучший проигравший в долгосрочной перспективе является победителем. Подготовка к торговле Я считаю, что большая часть этой главы не имеет никакого отношения к делу. Я включил только несколько важных моментов. Во-первых, мы должны подготовиться! Этот этап должен пройти каждый, чтобы добраться туда, где хочет быть каждый трейдер. Подготовка к торговле так же важна, как и любой другой её аспект. Без неё у трейдера нет оснований для продолжения торговли. Где трейдер начинает подготовку к тому, чтобы стать успешным? Слишком много трейдеров-новичков и сформировавшихся трейдеров выбирают лёгкий путь и ждут, что они покорят рынки тем, что требуется в их торговой карьере. Они будут торговать на демо и добьются неплохих результатов. Но это никоим образом не является их подготовкой к торговле. Они должны быть подготовлены во всех отношениях. Это означает как умственно, так и физически, и эмоционально. Они должны правильно расставлять свои приоритеты, включая семью, друзей и окружающую среду. АЛС: У нас есть офис с креслом и часами. Что дальше? ПБЯ: Вы должны установить определённый режим для настройки среды в рамках каждого торгового дня. Как минимум за один час до открытия вашего рынка вы должны в течение 10-20 минут выполнять физические упражнения. Это действительно сохранит ваш ум более острым. Следующее, что вы должны сделать после душа – это потратить одну-две минуты, чтобы поблагодарить свою высшую силу и объяснить, что вы собираетесь сделать с деньгами, которые заработаете. Не будьте эгоистами. Это действительно даст вашему подсознанию причину быть успешным трейдером. АЛС: Всё это является большой работой, и мы ещё не начали наш учебный процесс. ПБЯ: Самый важный человек в вашей торговле – это вы сами. Заранее позаботьтесь о мелких деталях, и вы создадите свой распорядок дня. Это, скорее, является позитивным подкреплением того, что вы ожидаете от торговли. ПРАВИЛО №1 Я собираюсь выразить важность того, чтобы делать правильные вещи с самого начала торговли и в нужное время. Многие трейдеры – и большинство трейдеров-новичков – даже не подозревают, что рынок может сделать то, что он сделал с ними сегодня. Я часто говорю, что большие деньги – это сторона неожиданности. Возможно, я должен был сказать, что проигравшие по-крупному находятся на знакомой, или популярной, стороне торговли. Я называю это ожидаемой стороной. Чтобы лучше представить моё правило №1, я должен задать вам несколько вопросов. Предположим, что вы стоите на перекрёстке и перед вами загорается зелёный свет светофора, разрешающий вам пересечь проезжую часть. Но вы знаете, что на каждом перекрёстке, который вы пересекаете, есть некто, кто едет на красный свет. Что вы будете делать, прежде чем пересечь перекресток? АЛС: Я бы дважды перепроверил и посмотрел в обе стороны, прежде чем пересечь дорогу. ПБЯ: Конечно, это правильный ответ – вы знаете, что будет дальше. Итак, прежде чем вы пересекли проезжую часть, вы посмотрели в обе стороны. Каждый раз, когда вы пересекали её, вы смотрели в обе стороны, и каждый раз не было никакого движения, которое запускало бы ваш стоп-сигнал. Есть ли причина перестать смотреть в обе стороны каждый раз, когда вы пересекаете перекресток? Ваш ответ: конечно же нет – вы не перестанете смотреть в обе стороны. Я не хочу терять вас в этом мышлении, но хочу отметить, что трейдинг – это то же самое, что и пересечение перекрёстка. Мы должны сделать лучшее предположение из возможного. Мы должны планировать это предположение в трейдинге до тех пор, пока это возможно, а не только тогда, когда это возможно. Это очень важный момент в правильном понимании Правила №1! Если бы, пересекая перекрёсток, вы никогда не смотрели по сторонам до тех пор, пока не получили бы доказательства того, что вы ошибаетесь из-за того, что не смотрите по сторонам, не было бы ли слишком поздно? То же самое и в трейдинге. Вы должны защищать себя от любой возможности в трейдинге, а не просто защищать себя только тогда, когда вероятность неблагоприятного события высока. Это будет стороной неожиданности в трейдинге. Сторона неожиданности – это возможный результат, но не очень высокая или возможная вероятность, как сегодняшняя торговля зерном. Когда кто-то дарит вам подарок, вы удивляетесь этому. Получить такой подарок не было большой вероятностью. Тем не менее, вы готовы к этому сюрпризу, потому что говорите: «Спасибо!» Большинство трейдеров планируют только вероятностную сторону, и для них это всегда отождествляется с прибыльной стороной сделки. Это самая большая ошибка, которую вы можете совершить в трейдинге. Вместо этого вы должны планировать убыточную сторону. Правильный способ управления позициями – удерживать их только тогда, когда они окажутся правильными. Позвольте рынку сказать вам, что ваша позиция подтверждена как правильная, но никогда не позволяйте рынку сказать вам, что ваша позиция является ошибочной. Как хороший трейдер вы всегда должны знать и говорить себе, когда ваша позиция является плохой. Рынок сам скажет вам, когда ваша позиция будет хорошей. Большинство трейдеров делают противоположное тому, что является правильным: они удаляют свои позиции только тогда, когда рынок доказывает их неправоту. Только подумайте об этом! Ваша подверженность риску и сам риск намного выше, если вы позволите рынку доказать, что вы ошибаетесь – вместо этого систематически предпринимайте действия по удалению своих позиций, если или до тех пор, пока рынок не докажет правильность вашей позиции. Прежде чем мы сформулируем первое правило, позвольте мне привести пример. Допустим, сегодня вы продали бобы, которые на открытии сессии стоили, как вы и планировали, $6,30. Если рынок не доказал вам, что вы правы в этой позиции, вы должны удалить её, чтобы снизить свой риск. Вы сами решаете, что является правильным в соответствии с вашим планом. Допустим, вы ждали, что хеджирование начнётся рано и в течение первого часа цена упадёт на 5-8 центов. Но на самом деле цена не упала даже на 3 цента, поэтому вы удаляете свою позицию. Скажем, вы удаляете её по $6,29. Факт того, что она показала прибыль в 1 цент, когда вы вышли, не говорит о том, что ваша позиция была хорошей. Тем не менее, ваш выход является лучшим выходом, чем если бы вы заставили рынок сказать, что ваша позиция была неправильной. Когда вы удаляете позицию по той причине, что рынок доказал вашу неправоту, вы всегда получаете больший убыток, и даже при наличии стопов он обычно имеет большее проскальзывание. Это не то же самое, когда вы удаляете свою позицию, потому что рынок доказал вам, что вы ошибаетесь: скажем, выкупив бобы по $6,45 при стоп-лоссе $6,42. Когда вы заставляете рынок доказать вам, что вы правы, удерживая свою позицию, вы признаёте, что торговля – это игра проигравших, а не игра победителей. Если же вы удалите свою позицию только потому, что рынок докажет вам, что вы ошибаетесь, значит, вы признаёте, что торговля – это игра победителей. Вам никогда не стоит открывать позицию, которая никогда не будет доказана рынком, что она является правильной. Если вы выйдете из рынка только тогда, когда он докажет вам, что вы ошибаетесь, у вас будет более высокий риск из-за более длительного периода времени, необходимого для доказательства ошибочности вашей позиции. Далее в книге мы объясним эти мысли. Правило №1. В проигрышной игре, такой как трейдинг, мы начинаем играть против большинства и изначально предполагаем, что ошибаемся, пока игра не докажет нам, что мы правы! (Мы не должны думать, что мы правы, пока нам не докажут, что мы ошибаемся.) Установленные нами позиции должны сокращаться и удаляться, пока рынок не докажет нам, что наши позиции являются правильными! (Мы позволяем рынку проверять правильность наших позиций.) Важно понимать, что мы говорим, что единственным критерием для удаления позиции является то, что не было доказано, что она является правильной. Мы никогда не используем в качестве критериев для удаления позиции тот факт, что рынок доказал, что данная позиция является ошибочной. Здесь есть большая разница в том, как мы относимся ко всем позициям с точки зрения критериев, которые используют большинство трейдеров. Если рынок не докажет правильность позиции, то всё еще возможно, что рынок не доказал и её неправильности. Если вы ждёте, когда рынок докажет, что ваша позиция является неправильной, вы тратите время, деньги и усилия, продолжая надеяться, что она является правильной, хотя на самом деле это не так. Сколько трейдеров когда-либо надеялись, что их позиция не будет доказана неправильной, вместо того чтобы надеяться, что она является правильной? Если вы надеетесь, что она является правильной, то очевидно, что никогда не было доказано, что она является правильной. Если ваша позиция не подтвердится, удалите её как можно раньше. Ожидая, когда ваша позиция будет доказана как неправильная, вы тем самым просите о бо́льшем проскальзывании, поскольку будете оказываться в той же ситуации, что и все остальные, получающие одно и то же сообщение. Что делает эту стратегию более комфортной, так это то, что вы должны предпринимать действия без исключения, если рынок не докажет правильности вашей позиции. Большинство трейдеров делают обратное: они ничего не делают, пока у них не сработают стопы, и тогда уже это вовсе не их решение выйти из рынка – это решение рынка выкинуть вас из него. Ваше мышление должно быть следующим: Когда ваша позиция правильная, вы ничего не должны делать, вместо того чтобы ничего не делать, когда вы ошибаетесь! Я хотел бы прервать эту книгу и рассказать вам о моей интерпретации правила №1. Правило №1 является ключевым в трейдинге. Вы должны сохранять свои убытки небольшими. Тем не менее, оно требует, чтобы вы были гораздо более активными в управлении своими сделками. Это означает необходимость принимать решения на основе неизвестной переменной под названием «будущее». Это означает научиться принимать любой результат, который последует дальше. Вся предпосылка подхода Призрака к торговле может быть выражена в нескольких словах: Всегда держите ситуацию под контролем. И никогда не позволяйте рынку контролировать вас. Попробую объяснить свои мысли на примере. Я открываю короткую позицию по индексу Доу-Джонса на уровне 29 061. И устанавливаю ордер стоп-лосс на 75 пунктов выше цены входа. Через 45 минут моя позиция в убытке на 15 пунктов. У меня ещё не сработал ордер стоп-лосс, но позиция пошла далеко не в мою пользу. Мое толкование правила №1 заключается в том, что я должен рассмотреть вопрос о закрытии этой сделки. Я ожидал, что в ближайшее время буду прав, но ошибся. Поскольку мой стоп-лосс не сработал, закрытие этой сделки является её ментальной проблемой. У меня есть ещё 60 пунктов свободы действий до срабатывания моего ордера стоп-лосс, прежде чем позиция закроется, так почему бы не дать рынку шанс доказать мне мою правоту? Я верю, что, согласно утверждению Призрака, лучшими являются позиции, которые сразу же оказываются правильными. Открывая небольшую убыточную сделку, которая идёт в никуда, мы истощаем наше внимание и нашу маржу в такой позиции. Правило №1 говорит мне обращаться к моим позициям с «надеждой» и «страхом». Как трейдеры мы надеемся, что наша позиция будет прибыльной, поэтому не закрываем свою сделку. Мы также опасаемся, что если закроем сделку до того, как цена достигнет нашего ордера стоп-лосс, мы можем стать свидетелями того, что позиция в конце концов станет прибыльной, и боимся упустить прибыльную сделку. Как видите, это не имеет ничего общего с техническим анализом. Том Хугаард, Переведено специально для Tlap.com

1. Введение Это руководство я написал, чтобы помочь людям зарабатывать деньги на финансовых рынках. Неважно, на каких инструментах вы торгуете (на валютах, акциях, сырьевых товарах, долговых обязательствах, опционах, фьючерсах, контрактах на разницу) или делаете ставки на спреды, это руководство для вас. В те периоды, когда я не торгую и не исследую рынки, я помогаю людям, которые хотят торговать. Я помогаю им, на каком бы этапе они ни находились. Помогаю им выбраться из этого лабиринта. Помогаю им выйти за рамки их нынешней реальности и раскрыть свои истинные способности. Если они позволят мне, я помогу им в этом. Если бы мне пришлось вкратце изложить идею этой вводной главы, то я бы сказал, что прежде всего я помогаю людям мыслить по-новому. Мой друг Марк Дуглас, автор книги «Зональный трейдинг», сказал в своей работе, что прибыльные трейдеры мыслят иначе. На создание данного руководства меня вдохновили мои ученики, и оно написано для них. Оно основано на моем собственном тернистом пути, который я прошел и продолжаю проходить, и написано из желания помочь большему количеству людей, чем я в состоянии обучить сам. Возможно, вы спросите, почему я пишу о «… моем собственном тернистом пути, который я прошел и продолжаю проходить». Возможно, вы подумаете, что мне не следует писать книгу о трейдинге, если я сам испытываю в трудности в этой сфере. Теоретически вы правы. Но на самом деле всё иначе. Торговый ум подобен мышце. Как и любая мышца, он нуждается в регулярном питании и ежедневных упражнениях. Проблемы, которые испытываю я, скорее всего, отличаются от тех проблем, которые испытывает новичок, вышедший на торговую арену, и они не обязательно связаны с трейдингом. Это, возможно, нечто столь же заурядное, как и совмещение обязанностей в современной жизни (работа – семья – друзья). Если вы уже являетесь прибыльным трейдером, примите мои поздравления. Значит, вы последовательно делаете то, чего добиваются очень немногие. Это отличный уровень, к которому следует стремиться. Вы, несомненно, проделали грандиозную работу, чтобы достичь его, и вы заслуживаете того, чтобы находиться на нем. Трейдинг – это в некотором смысле честная игра. По большому счету существует корреляция между количеством усилий, вложенных в вашу торговлю, и суммой денег, снятой с вашего торгового счета. Однако, если вы находитесь не совсем там, где хотели бы быть в своей торговле, даже если вы можете быть прибыльным, то это руководство вам поможет. Оно поможет вам постичь самый важный компонент вашего торгового мира: вас самих! Не сомневаюсь, что чтение этого руководства и понимание содержащейся в нем информации даст вам возможность: 1. Лучше понимать рынки; 2. Лучше понимать свою роль на рынках; 3. Позволит вам принимать гораздо лучшие торговые решения. Если же вы только начинаете торговать, это руководство принесет вам огромную пользу. У вас будет путь, по которому нужно идти, и вы поймете, к чему вам нужно стремиться сейчас и к чему нужно стремиться в дальнейшем. Если вы не получаете стабильной прибыли, то чтение этого руководства поможет вам понять почему. Уверен, что оно приведет вас к последовательности. «Почему» и «как» «Почему» важнее, чем «как». Если вы знаете, почему происходит та или иная проблема, то у вас гораздо больше шансов решить ее, чем если бы вы не знали источника этой проблемы. Если вы поймете природу «почему», тогда вы начнете понимать природу самого себя. Как только вы поймете «свою» часть торгового уравнения, вы сможете начать преодолевать реальное препятствие в трейдинге, которым являетесь вы сами. Отсутствие последовательности в трейдинге не связано с программным обеспечением, которое вы используете. Вероятно, это происходит не потому, что вы владеете недостаточными знаниями о рынках. Это вовсе не потому, что вы не подписаны на информационный бюллетень, предоставляемый неким гуру, и даже не потому, что вы используете неправильную скользящую среднюю или неправильные параметры MACD или Stochastic. Отсутствие согласованности сводится к одному и только одному. Думаю, вы уже знаете «почему». Вы знаете, что слабым звеном в вашем торговом уравнении являетесь вы сами. Но знаете ли вы «как»? Знаете ли вы, как всё время действовать в своих собственных интересах? Прочитав это руководство, вы поймете, почему вы стабильно не зарабатываете деньги. Вы получите знания для внесения правильных изменений, и у вас будет заданный маршрут к вашей новой прибыльной торговой жизни. Это окажет огромное влияние на вашу торговлю. Без сахара, пожалуйста. Это книга без сахара. Иными словами, я ничего не подслащивал. Мои собственные недостатки и несовершенства, без сомнения, всплывают в каждой главе то тут, то там. Возможно, вы даже возразите, что я пишу это руководство не для вас, а для себя самого. Да, это так. Я закрепляю всё то, чему научился за свою торговую деятельность. К сожалению, у меня не было возможности получить такое руководство на заре своей торговой карьеры. Я бы сэкономил много денег и не испытал целой массы душевных страданий. На моей книжной полке уже достаточно много книг. Они никогда не оправдывали моих ожиданий. Недавно я продал 200 из них другому трейдеру. И у меня до сих пор имеется много книг и руководств, которые только занимают место и собирают пыль. Я сомневаюсь, что когда-нибудь буду читать книги по трейдингу. Возможно, я ошибаюсь, но если даже и прочту еще одну книгу по трейдингу, то очень сомневаюсь, что она будет посвящена техническому анализу. Просто путь к получению бо́льшей прибыли вовсе не заключается в получении бо́льшего количества анализа. Конечно, в продаже имеются и хорошие книги, но их немного и они редкость. Большинство же книг изобилуют хорошими теоретическими советами. Они написаны благонамеренными людьми, посвятившими бо́льшую часть своего времени, в основном свободного времени, написанию книг о трейдинге. Но проблема в том, что они не окажут реального значимого влияния на вашу торговлю. Если бы вопрос стоял всего лишь в получении совета и информации, все мы были бы богатыми трейдерами. К сожалению, чтобы прибыльно торговать, нам нужно намного МЕНЬШE торговых советов, чем кажется на первый взгляд. Простота торговли Да, именно так. Чтобы хорошо торговать, нам нужно гораздо меньше информации, чем вы думаете. Конечно, во всем мире доступны тысячи книг и курсов. Некоторые поистине ужасны. Некоторые из них являются переработкой того, что «гуру» прочитал в книге о техническом анализе. И лишь очень немногие из них предлагают ученику истинный путь. Почему? Ответ в том, что лишь очень немногие понимают, что такое успешная прибыльная торговля. Они думают, что дело в техническом анализе. Они думают, что дело в программном обеспечении. Они думают, что дело в понимании того, что делают «профессионалы» и в чем их «секреты». Видели ли вы, сколько «профессиональных» хедж-фондов ежегодно показывают на рынке низкую эффективность? Если да, то знайте, что у профессионалов те же проблемы, что и у вас. Они редко бывают лучше вас – у них просто гораздо глубже карманы. Алкоголь и сигареты 28 сентября 1998 года я бросил курить. Я курил в течение 13 лет. Много раз пытался бросить. Я хотел бросить, потому что имел хронический кашель и не чувствовал себя здоровым. Я также заметил, что если ранее я курил «нерегулярно», то со временем стал курить «при каждой возможности». В своих предыдущих попытках бросить курить я перепробовал всё: сократить количество выкуриваемых сигарет, курить сигареты с низким содержанием вредных смол, носить никотиновые пластыри, резко бросить и вместо этого есть морковь, – и ни одна моя попытка не увенчалась успехом. Было очень трудно бросить. Была ужасная тяга. Я был вне себя, когда не курил, и ужасно себя чувствовал. Когда я снова начинал курить, мое состояние моментально нормализовывалось. Затем наступало угрызение совести, ко мне возвращались все старые чувства, которые я испытывал по поводу курения, и я начинал всё заново. 28 сентября 1998 года я снова бросил курить, но на этот раз я знал, что у меня всё получится. Я знал, что больше никогда не буду курить. Я знал: что бы ни случилось в будущем, ничто не сможет заставить меня начать курить снова. В чем была разница между этим разом и остальными? Если вкратце, то правильная подготовка. Альтернативный ответ: понимание природы сигаретной зависимости и наличие правильных инструментов для решения проблем. Я готовился целый месяц к этому моменту. Я читал и перечитывал «Библию» о том, как бросить курить. Это была книга Аллена Карра на 300 страниц под названием «Единственный способ бросить курить навсегда». В ней очень подробно рассказывалось о природе зависимостей и о том, как избавиться от них. Когда в тот день, 28 сентября 1998 года, я затушил последнюю сигарету, я сразу же понял, что немедленно бросил курить. Я знал, что немедленно буду счастлив. Я знал, что с каждым днем мне будет становиться всё лучше и лучше... и так оно и было. Спустя 15 лет я так и не закурил, но стал всё больше употреблять алкоголь. Я был недоволен употреблением алкоголя. Я считаю, что злоупотребление алкоголем является одной из самых вредных привычек в нашем мире. Сейчас мы смотрим на курильщиков с абсолютным отвращением, но думаем о тех, кто выпивает за обедом бутылку вина, как о счастливых людях. В эпоху финансового кризиса 2009 года я потерял работу и решил работать на себя. Я стал торговать самостоятельно, и мои финансовые дела шли намного лучше, чем во время работы в Лондоне, но мне было скучно. Днем я торговал, а по вечерам не знал, чем себя занять. Раньше, когда я работал в компании, по вечерам я либо проводил семинары, либо оставался в офисе, наблюдая за рынками, но теперь у меня пропало желание сидеть перед экраном по 12 часов в день. Я пережил развод, и у меня был не лучший период моей жизни. На помощь мне пришел алкоголь – отличный продукт, чтобы заглушить вашу боль, как физическую, так и эмоциональную. Итак, я стал всё больше и больше употреблять спиртное. Моим любимым напитком было виски «Джек Дэниэлс». При отсутствии «Джека» я выпивал и другое виски. Полагаю, я бы даже выпивал и коровью мочу, если бы она была вкусной, и кайфовал бы от нее. Тем не менее, то, чего я жаждал, было не виски – это было утоление боли. Полагаю, я не наделен какими-либо природными способностями, за исключением, возможно, двух качеств: я работаю как одержимый, когда есть нечто, чем я действительно хочу заниматься, и я интроспективный человек. Я задаю самому себе массу вопросов. Это последнее качество заставило меня задуматься о том, что же, черт возьми, я делаю с собой. И я снова искал ответы у других людей. Я ходил в Общество анонимных алкоголиков, и мне нравилось разговаривать там с людьми. Я регулярно ходил туда несколько месяцев, и это помогло. Я понял, что я не алкоголик. Я был просто унылым одиноким старпёром, который по вечерам слишком много пил. Итак, я начал понемногу выпивать, вроде бы ничего особенного, ровно столько, чтобы оставаться коммуникабельным. Это в некотором роде похоже на курение то тут, то там. И прежде чем вы это узнаете, вы уже пристрастились к курению/употреблению алкоголя. Я нашел книгу Джейсона Вейла о том, как бросить употреблять спиртное. Это крутой парень, он много написал о зависимости от спиртного и о проблемах, которые она вызывает в состоянии здоровья. Я дважды прочел эту книгу от корки до корки. Тогда я многое узнал о специфике алкоголя. В тот вечер, 11 июля 2015 года, я бросил пить, хотя готовился к этому в течение нескольких месяцев. На сегодняшний день, 8 апреля 2021 года, я не выпил ни капли алкоголя. У меня пропала к нему тяга. Я свободен. Я отмечал дни рождения, сдавал экзамены, отмечал праздники, пел песни в праздничные дни, даже сильно плакал, и должен сказать, что ни одно из этих событий не подкреплялось употреблением алкоголя. Свобода в трейдинге Я пишу это не для того, чтобы проповедовать о табаке или алкоголе. Откровенно говоря, это не моя компетенция. Почему же я столько упоминаю о том, насколько прекрасна моя жизнь без этих компонентов? Взгляните на информацию, которую нам предоставляет правительство, о том, как успешно бросить курить. Заголовок говорит сам за себя: «Бросить курить сложно». Не думаю, что мне было сложно бросить курить, когда я осознал, с чем имею дело. Да, я испытывал самые разные и противоречивые чувства, но я ожидал этого. Я этого ждал. Я пишу это руководство, чтобы вы могли ощутить полную свободу в трейдинге и были уверенными в том, что со временем вы сможете зарабатывать деньги, не имея страха потерять их. Так почему же я говорю о табаке и алкоголе? Мне не удавалось изменить свою жизнь до тех пор, пока я не осознал природу ловушки алкоголя и табака. Не думаю, что трейдеры смогут постоянно зарабатывать деньги на рынках, пока они не поймут природу рынков. Поскольку рынки являются не чем иным, как отражением коллективной психики всех участников рынка, само собой разумеется, что вам необходимо понимать, что́ движет людьми на рынке. Я могу попытаться понять всех остальных участников рынка, но в этом нет никакого смысла. Скорее, имеет смысл понять себя и что заставляет меня делать то, что делаю я. Я дам вам ответы на следующие вопросы: • Почему я не являюсь прибыльным трейдером? • Почему я испытываю страх перед торговлей? • Почему я делаю противоположное тому, что запланировал? • Почему я не действую максимально в своих интересах? Моя квалификация Вы можете задать вполне логичный вопрос: «Что́ делает меня столь квалифицированным, чтобы я давал ответы на такие важные вопросы о трейдинге?». Если бы я перечислил свои достижения, то позволил бы говорить своему эго. Если я расскажу вам о своих трудностях, которые я испытывал в прошлом, думаю, вы, вероятно, упустите возможность узнать и усвоить нечто очень ценное из этой книги. Я торгую каждый день, и меня очень часто транслируют в открытом доступе по телевидению и радио, анализируя мои сделки и инвестиции. Я обучаю людей трейдингу и даже предлагаю несколько курсов по трейдингу. В прошлом у меня была торговая площадка онлайн, где публиковались все мои сделки в режиме реального времени. Эти прибыльные цифры говорят сами за себя. Я ежедневно общаюсь с клиентами и друзьями, которые заняты трейдингом. Многих из них я обучаю лично. Я очень близко знаком с трейдингом и обучением трейдингу. В те периоды, когда я не торгую и не наблюдаю за рынками, я пишу о трейдинге и преподаю этот предмет. Если и есть кто-либо, кто владеет большой информацией о трейдинге и обучении трейдингу, то это я. 95% людей Я прочитал в Google, что 95% всех когда-либо купленных книг люди никогда не прочитывали до конца. Примерно такой же процент людей не является прибыльным в трейдинге. Надеюсь, что для своей же пользы вы найдете мотивацию завершить прочтение данного руководства, потому что я знаю, что ЕСЛИ ваша мотивация состоит в том, чтобы зарабатывать деньги в трейдинге, вы получите ответы к последней главе. Вы совершите прорыв в своей торговле так же, как много лет назад я совершил прорыв, бросив курить и употреблять алкоголь. Вы ОСОЗНАЕТЕ, что собираетесь сделать это. «Люди, которые говорят, что „это невозможноˮ, не должны перебивать тех, кто пытается сделать это возможным». Арнольд Шварценеггер Легко ли научиться торговать? Легко ли научиться торговать? Я дам вам 2 ответа: Ответ № 1: Да, научиться торговать очень легко. Вы либо нажимаете «купить», либо нажимаете «продать», либо ничего не делаете. Всё довольно просто. Ответ № 2: Да, научиться торговать очень легко, но стать стабильно прибыльным трейдером – это сложная задача. Ваша цель в трейдинге – быть стабильно прибыльным. Цель состоит в том, чтобы забрать деньги у других трейдеров и принести их домой на свой банковский счет. Когда вы покупаете какой-то финансовый инструмент, КТО-ТО должен вам его продать. Когда вы зарабатываете 1 £, кто-то должен потерять такую же сумму. Это может быть анонимная толпа или брокер. По этой причине не каждый может выиграть в торговой игре, ибо она не предназначена для этого. Механику трейдинга освоить легко, но путь к прибыли является иллюзорным, а сама профессия – это очень сложное занятие для освоения. Данное руководство преследует одну цель: я хочу познакомить вас с небольшой группой людей, которые постоянно зарабатывают деньги. Это похоже на руководство о том, как решить проблему с практической точки зрения, например, починить плоский велосипед. Чем это руководство отличается от любых других книг и руководств по трейдингу, которые вы читали? Ответ прост: в этом руководстве я не пишу о лучшем индикаторе или лучшем таймфрейме для торговли, а также не использую старые избитые фразы. Например, я не собираюсь говорить вам: «Позвольте своей прибыли расти». Это звучит слишком наивно. Полагаю, вы уже знаете, что́ вам нужно делать, равно как наркоман знает, что должен прекратить колоться. Вместо этого я объясню, почему́ вы позволяете расти своим убыткам. Вы поймете, что творится у вас в голове. Я покажу вам, где и что у вас идет не так и почему это идет не так. Когда вы сами увидите, что делают трейдеры в целом, вы получите очень четкое представление о том, в чем заключается проблема трейдинга. Вооружившись этим пониманием, вы сядете перед торговым экраном и увидите, что́ на самом деле представляет собой трейдинг. У вас будет сильное стремление к правильному способу торговли, даже если ваши действия будут казаться неправильными. Эту информацию будет неудобно читать, но она принесет вам деньги, как только вы начнете ею пользоваться. Во многих примерах, приведенных в этой книге, вы, скорее всего, увидите себя самого. Мне очень повезло, что я работал на торговой площадке, где видел миллионы сделок каждый месяц. В рамках моей работы я также видел тысячи торговых отчетов моих клиентов и помогал им стать лучшими трейдерами. Я очень хорошо умею превращать «еще не совсем оперившихся» трейдеров в «успешных». В рамках этого процесса я должен увидеть, что они делают не так. Это подразумевает передачу их торговых отчетов. Говорят, что люди учатся по-разному. Некоторые учатся, воспринимая информацию на слух. Некоторые учатся, отрабатывая полученную информацию на практике. Некоторым, чтобы эффективно обучиться, нужно увидеть всё это своими глазами. Моя теория заключается в том, что те, кого привлекает торговля с использованием графиков (будем называть их техническими трейдерами), предпочитают обучаться визуально. Это означает, что для получения оптимального опыта обучения им нужно зрительно воспринимать описываемую концепцию. Например, если торговый наставник говорит: «Быстро сокращайте свои убытки», ученик может понять эту концепцию теоретически. Но как только он совершает сделку, и цена разворачивается прямо у него на глазах, и он в надежде удерживает убыточную позицию, значит, его обучение не привело к положительному автоматическому поведению. Однако, чтобы успешно торговать, вам не нужно быть техническим специалистом. Вам не нужно владеть глубокими знаниями о графиках, чтобы понять суть этого руководства. Вам даже не нужно сохранять объективность. Всё, что вам нужно сделать – это продолжить чтение данного руководства до последней страницы. В этом руководстве я наглядно показываю вам, что происходит, когда трейдер торгует излишне, когда он быстро фиксирует свою прибыль, когда он позволяет своим убыткам выйти из-под контроля. Все представленные в этом руководстве сделки являются настоящими, совершенными реальными трейдерами, которые испытывали трудности, прежде чем я помог им. Кто мои клиенты? Это обычные люди, принадлежащие к разным слоям общества. Бо́льшая часть моих клиентов является самозанятыми предпринимателями. Они невероятно успешны в финансовом отношении в других своих начинаниях. Их привлекает трейдинг по объективным причинам, но они часто невероятно разочарованы тем, что не могут повторить на торговой арене успехи своей другой профессиональной деятельности. Иными словами, они разочарованы «несоответствием» между их ожиданиями от торговли на финансовых рынках и реальными ее результатами. Они видят возможности на рынке, но не могут на них заработать. Зачем это мне? Когда вы пишете и преподаете, вы учитесь сами. Факт прибытия в пункт назначения еще не означает, что вы можете расслабиться. Вы постоянно должны работать, чтобы достичь своей цели, и вы постоянно должны работать, чтобы оставаться там или становиться еще лучше. Удивительно, но изначально данное руководство представляло собой статью объемом в несколько страниц. Она предназначалась для решения одной торговой проблемы. Но за решением одной проблемы последовала другая, и через 150 страниц я наконец почувствовал, что могу передать весь этот объем редакторам. Есть еще одна причина, по которой я написал это руководство. Я хотел что-то отдать взамен всей помощи, которую я получил от своих наставников. Моим самым главным наставником был Пол Тюдор Джонс. Он входит в пятерку лучших трейдеров и управляющих хедж-фондами в мире. Помимо торговли, он руководит Фондом Робин Гуда. Он помогает детям из малообеспеченных семей в экономически неблагополучных районах Америки получить стипендию для поступления в колледж. Я в восторге от Пола, его торговых способностей и его щедрости в отношении своего времени и денег. Еще одной причиной для написания этого руководства было то, что оно помогало мне отдыхать от трейдинга. Психологически утомительно концентрироваться на трейдинге в течение долгих часов каждый день, и вам не гарантируется никакого вознаграждения. Зачастую это требует огромного терпения, а иногда торговля может быть очень утомительной. Представьте актера, снимающего блокбастер. Фильм «Титаник» длится 3 часа. Но на съемки ушло 160 дней. В среднем снимали по 1 минуте в день. Приходилось длительное время сидеть сложа руки или готовиться, чтобы всего лишь снять одну сцену продолжительностью в 1 минуту. Уверен, что актеры тоже работают по 8 часов в день. Аналогично работе актера трейдинг требует длительного ожидания. Когда мы торгуем хорошо, это кажется самым легким делом в мире. Только вы совершили покупку, как цена сразу же пошла вверх. Это так просто. Или, к примеру, вы совершили продажу, и так получилось, что вы продали прямо наверху. Вы чувствуете себя суперзвездой. Деньги поступают на ваш торговый счет. Вы воплощаете мечту в жизнь. Когда всё происходит именно так, вы думаете, что хорошие времена будут продолжаться вечно. Вы даже не можете представить себе, что это когда-либо изменится. Если до этого в течение всей вашей торговой жизни вы неуклонно испытывали «спад» и вдруг вышли из этого состояния, вы говорите себе: «Я взломал его, взломал рыночный код, и теперь всё будет по-другому». А когда этот «спад» повторяется снова, вы задаетесь вопросом: «Что же я такого натворил, что снова оказался на дне?». Вы спрашиваете себя: «Почему я теряю деньги, делая то же, что я делал и тогда, когда был на вершине успеха?» Один мой хороший друг-трейдер называет эти фазы фазами «внесения средств на счет» и «снятия средств со счета». В фазе «снятия средств со счета» деньги без особых усилий перетекают с рынка на ваш банковский счет, и вы получаете большую прибыль. Когда наступает фаза «внесения средств на счет», вы продолжаете финансировать свою торговлю, переводя деньги со своего банковского счета на торговый счет. Почему это происходит? Ответ на эту загадку вы найдете в данном руководстве. Я обещаю вам, что сделаю всё возможное, чтобы оно было увлекательным, но помните: это инструкция к действию. * Все имена клиентов, упомянутые в этом руководстве, были изменены, чтобы сохранить анонимность личности клиента. Все торговые отчеты используются с явного разрешения клиентов. Размеры сделок, возможно, изменены по просьбе клиентов для дальнейшей защиты их идентификации. Удачной торговли! Том Хугаард, Переведено специально для Tlap.com

Стратегия торговли на пробоях индексов Dax и Dow Jones В настоящем документе обсуждается стратегия торговли на пробоях, которая показывает позитивные результаты до сих пор как в демотрейдинге, так и в реальной торговле. Данная стратегия применяется к индексу DAX на открытии торговой сессии (в 09:00 по европейскому времени) и к индексу Dow Jones на открытии торговой сессии (в 09:30 по нью-йоркскому времени). Стратегии торговли на пробое можно, естественно, использовать в любое время дня. Эта стратегия фокусируется на открытии европейских и американских рынков. Недавно со мной связался новый трейдер. Он хотел, чтобы я оценил приобретённую им торговую стратегию. Это была стратегия торговли на пробоях. Он предоставил мне параметры этой стратегии, а затем спросил, считаю ли я эту стратегию жизнеспособной. Изначально я подумал, что это куча дерьма. Тем не менее, эта стратегия дала мне идею использовать волатильность на открытии сессий при торговле на индексах Dax и Dow в мою пользу. Я разработал похожую, но более прибыльную стратегию. Я понимаю, что некоторые люди любят простую стратегию, которая работает по принципу «установить и забыть». Эта стратегия будет работать хорошо. Прежде чем я поделюсь с вами её параметрами, я должен объяснить пару моментов. Проскальзывание Что такое проскальзывание? Предположим, у вас имеется длинная позиция, и вы разместили в ней стоп-лосс на уровне 14 980. И представьте, что ваш стоп-лосс сработал на уровне 14 977. Это и есть пример проскальзывания. Проскальзывание – это злободневный вопрос в индустрии торговли на CFD (контрактах на разницу). У некоторых брокеров проскальзывание бывает значительным. Согласен, что проскальзывание является одной из важных характеристик торговой платформы брокера. Тем не менее, я ожидаю, что «проскальзывание» у моего брокера будет осуществляться в обоих направлениях. Позвольте мне быстро объяснить, что я имею в виду. Впервые я услышал об асимметричном проскальзывании, когда компания FXCM (Forex Capital Markets) была оштрафована на 16,9 млн $ за систематический обман своих клиентов на проскальзывании. Если вы загуглите “asymmetric slippage fine” («штраф за асимметричное проскальзывание»), то увидите, что далеко не один брокер испортил свою репутацию и был разоблачён регуляторами по поводу злоупотребления проскальзываниями в своих интересах. Пример Позвольте мне привести короткий пример того, как попались некоторые из этих наглых брокеров. Трейдер покупает DAX по цене 15 000 и устанавливает ордер стоп-лосс на цене 14 980. На быстром нисходящем движении цена проходит через уровень 14 980, при этом на уровне 14 980 не происходит каких-либо транзакций. Первой торговой ценой ниже этого уровня является 14 977. Следовательно, ордер стоп-лосс нашего друга-трейдера должен исполниться по цене 14 977. Он пострадал на проскальзывании в 3 пункта. Одновременно с ним другой трейдер продаёт DAX по цене 15 000 и размещает ордер тейк-профит на 14 980. Если брокер исполняет ордер тейк-профит этого клиента по 14 980, значит, этот брокер нечестный, потому что должен исполнить ордер тейк-профит этого трейдера по цене 14 977 (за вычетом спреда). CFD (контракты на разницу) в сравнении с фьючерсами Стратегия, которой я хочу обучить вас – как и все стратегии торговли на пробоях – является довольно простой. Обычно она не имеет огромного коэффициента успеха, если только вы не используете её умно. Это подводит меня к ещё одному важному моменту, который, как я считаю, нужно обсудить в первую очередь. Речь идёт о CFD и торговле на CFD по сравнению с торговлей на фьючерсах. Что такое CFD? CFD (контракт на разницу), по сути, является контрактом, на котором можно торговать, как на фьючерсном контракте, но здесь вы не торгуете с биржей – вы торгуете непосредственно с брокером. В этом есть некоторые преимущества. Вы можете торговать размером позиции, который подходит лично вам. В фьючерсных же контрактах указаны конкретные размеры контрактов. Таким образом, новички могут торговать маленькими и даже реально очень маленькими размерами позиций, а профессионалы вроде меня могут торговать большими и даже реально очень большими размерами позиций, не обязательно получая проскальзывание при исполнении своих ордеров. Брокер будет добавлять ликвидность – это означает, что, к примеру, один пункт на индексе FTSE будет равен 300 £, а спред – 0,4, даже если на базовом рынке спред составляет как минимум 0,5, а один пункт, естественно, не равен 300 £ (что равно 30 фьючерсным контрактам FTSE). CFD-брокеры также предлагают гораздо бо́льшее кредитное плечо, чем традиционный фьючерсный брокер. Обычно, и простите меня, если я ошибаюсь, я думаю, что фьючерсы торгуются с использованием кредитного плеча 10:1 или 20:1, в то время как CFD могут торговаться с использованием кредитного плеча 200:1. Ещё одним хорошим преимуществом для CFD-счетов является защита от отрицательного баланса – это означает, что вы не можете потерять больше средств, чем вносите на свой торговый счёт. Для меня ключевым фактором здесь является то, что вы торгуете с брокером, а не на бирже. Итак, помните об этом и задумайтесь: «Почему брокер предлагает вам такое посредничество?» Ответ прост. Он делает это потому, что думает, что он может заработать на этом. Несмотря на то, что брокеры, по сути, передают данные с финансовых рынков непосредственно вам и выступают в роли посредника, что означает, что вы можете торговать по рыночным ценам в режиме реального времени, но с брокером в качестве посредника (то есть ваши покупки и продажи не будут отображаться в общем объёме рынка), они считают, что могут заработать на вас. Стратегии торговли на пробоях Какова взаимосвязь между этим длинным абзацем о CFD-брокерах и стратегиями торговли на пробоях, о которых мы сейчас говорим? Сейчас мы вернёмся к этому. Допустим, максимум дня по индексу DAX на настоящий момент составляет 40. Если мы проводим различие между «реальным рынком» и «рынком CFD», то мы должны понимать, что CFD-брокер, как и брокер реального рынка, покажет рыночную цену на уровне «40». Однако брокер реального рынка может показать только 10 контрактов на продажу по цене «40», в то время как у CFD-брокера теоретически могут быть клиенты, покупающие миллион контрактов по цене 40. Очевидно, что это нереалистичное предложение. CFD-брокер сам хеджировал бы этот риск, и любое проскальзывание, которое бы он понёс, он переложил бы на своего клиента. CFD-брокер будет добавлять некоторую ликвидность, но только в некоторой степени. Это риск, которому подвергается CFD-брокер. По сути, это означает, что стратегия торговли на пробоях может быть прибыльной для CFD-брокера, но не будет прибыльной для фьючерсного брокера. Повторяю: Стратегия торговли на пробоях может быть прибыльной для CFD-брокера, но не будет прибыльной для фьючерсного брокера. Как же так происходит, спросите вы? Ответ: по причине проскальзывания. Скажем, вы хотите купить 10 контрактов по индексу DAX по цене 40. Это эквивалентно риску в 250 € за каждый пункт. Если вы являетесь фьючерсным трейдером, торгующим на фьючерсах DAX на EUREX через фьючерсного брокера, то ваш ордер можете частично исполниться по 40, бо́льшая его часть – по 41 и оставшаяся – по 42. Если же вы являетесь трейдером, торгующим на CFD, ваш ордер может полностью исполниться по 40, в зависимости от вашего торгового размера. Вы также можете обнаружить, что CFD-брокер будет применять проскальзывание самостоятельно. К примеру, ваш ордер размещён по цене 40, а первый тик на открытии сессии происходит по цене 44. И независимо от того, торгуете ли вы с CFD-брокером или с фьючерсным брокером, вы получите цену исполнения 44. В этом суть того, что я пытаюсь до вас донести. Теперь позвольте мне перейти к самой стратегии. Асимметричный профиль риска к прибыли Асимметричный профиль риска к прибыли означает, что я буду рисковать бо́льшим количеством средств, чем хочу заработать. Поэтому, чтобы заработать 5 пунктов, я, вероятно, буду рисковать 10-ю пунктами. Это нормально, но тогда мой процент прибыльных позиций должен быть лучше, чем 50/50. Если я буду прав в 7-ми раз из 10, то я заработаю 35 пунктов, а потеряю 30. Возможно, это не относится к любителям мозговых штурмов по той или иной стратегии, но данная стратегия является прибыльной. Стратегии торговли на пробоях, как правило, имеют только 40% шансов на реальный пробой. Помните, что рынки страдают от инерции. Иными словами, рынок будет продолжать делать то, что он уже сделал. Однако есть одно важное исключение из этого правила. Исключением из этого правила является момент открытия торговой сессии. Рассмотрим торговую стратегию, в рамках которой вы будете следить за рынком до открытия сессий. Он называется «предсессионным рынком». Торговля по индексу DAX открывается в 09:00 во Франкфурте, но фьючерсный рынок, основанный на фондовом индексе DAX, торгуется перед этим уже в течение 8 часов. Фьючерсный рынок влияет на новостные и азиатские настроения и настроения, оставшиеся от американского рынка вечером накануне. Этот плавильный котёл пытается показать, где откроется индекс DAX в 09:00 по европейскому времени. Тем не менее, «предсессионный рынок» часто делает это ужасно неправильно, и именно здесь может пригодиться стратегия торговли на пробоях (бычьих или медвежьих). Параметры стратегии Для удобства «временно́й симметрии» предположим, что фондовый индекс DAX открывается в 08:00 по Гринвичу. Если вы живёте в Европе, например, где торгуется индекс DAX, то у вас в это время будет 09:00. Это местное немецкое время для открытия фондового рынка. На моих графиках вы увидите, что я обвёл в кружок временну́ю точку 08:00, как время открытия торговой сессии. Это означает, что период с 07:00 до 07:59, в течение которого вы будете наблюдать за индексом DAX, я называю «предсессионным». Можно ли использовать эту стратегию для других индексов, кроме DAX? Я также протестировал её на индексе FTSE. Боюсь, что на нём она не работает. Итак, данная стратегия работает на индексах DAX и Dow. И, согласно моим исследованиям, данная стратегия торговли на пробоях не работает на индексе FTSE. Позвольте мне привести пример данной стратегии торговли на пробоях. На нижепредставленном графике показан 15-минутный график DAX в период с 07:00 до 07:59. С 07:00 до 07:59 цена достигла максимума в 40. Минимум в течение того же 59-минутного периода составил 20. Данная стратегия торговли на пробоях сейчас делает ставку на то, что как только откроется торговая сессия, цена очень быстро пробьёт один из этих двух уровней. Она либо поднимется выше 40, либо опустится ниже 20. Она может продолжить расти выше 40 или может снова вернуться в этот предсессионный диапазон. Она может опуститься ниже 20 и продолжить нисходящее движение или может снова вернуться в этот диапазон. Я хочу сказать, что может произойти всё что угодно. Ваша работа – не пытаться прогнозировать, что произойдёт. Ваша работа состоит в том, чтобы быть готовым к открытию торговой сессии в 08:00 с установленными ордерами на покупку на уровне 40 или на продажу на уровне 20. Самым интересным здесь является то, какие размеры устанавливать для ордеров тейк-профит и стоп-лосс. Для индекса DAX ваш риск должен составлять не более 9 пунктов, а ваша цель по прибыли – всего 6 пунктов. Для индекса Dow я изменил параметры для риска на 9 пунктов, а тейк-профит оставил на тех же 9 пунктах. Давайте сначала изучим торговлю на индексе Dax, а затем более подробно рассмотрим торговлю на индексе Dow. Список параметров данной стратегии для индекса DAX Правила при торговле на индексе DAX являются следующими: Наблюдайте за предсессионным ценовым движением на индексе DAX с 07:00 до 07:59. Отметьте уровни максимума и минимума этого 59-минутного интервала. Разместите ордер на покупку на уровне максимума данного 59-минутного периода наблюдения. Разместите ордер на продажу на уровне минимума данного 59-минутного периода наблюдения. Очевидно, что это необходимо сделать за минуту до открытия сессии. Вам нужно поторопиться. Ваш риск составляет 9 пунктов. Ваша цель по прибыли составляет 6 пунктов. При исполнении одного из ордеров второй ордер отменяется. Некоторые этого не делают. Но я это делаю. Примечания, добавленные к версии 2 1) Для своих сделок, включая сделки, совершённые в рамках стратегии торговли на пробоях, я использую брокера TD365.com. С момента публикации «версии 1» этого документа брокер добавил в свои графики инструмент, который позволяет вам перемещать ордера прямо на графике. Предположим, что ценовой диапазон для индекса DAX в период с 07:00 до 07:59 (GMT) составляет от 15 740 до 15 780,1, теперь я буду размещать свои ордера на безопасном расстоянии – до открытия сессии в 08:00. Я могу установить свои ордера на покупку на 15 900 и свои ордера на продажу на 15 600. Таким образом, к моменту открытия сессии у меня уже есть готовые ордера, но я знаю, что нет никаких шансов, что они исполнятся в промежутке между этим моментом и открытием сессии. Затем незадолго до открытия – обычно за 30 секунд до открытия или менее – я перемещаю эти ордера до соответствующих уровней, перетаскивая их на графике. Этот процесс осуществляется намного быстрее, чем ручная корректировка торговых тикетов. На графике я могу откорректировать свои начальные уровни за несколько секунд – для внесения же корректировок вручную мне потребовалось бы 10-15 секунд. Эти сэкономленные секунды являются большой ценностью. Надеюсь, это поможет вам лучше понять данный процесс. 2) Меня спросили, как долго я удерживаю свои ордера в рамках данной торговой стратегии, если они не исполняются сразу. Ответ прост. Эта стратегия «волатильности»: она предназначена для того, чтобы делать автоматически то, что мои глаза и руки не могут делать вручную. Чем дольше рынок ждёт, прежде чем протестировать «предсессионный» диапазон, тем меньше вероятность того, что волатильность выведет его за пределы данного диапазона и мои ордера успешно исполнятся. Если мои торговые ордера не исполняются в течение первых 1-2 баров (1-2 мин), то по истечении этого времени я предпочитаю удалить их. Почему? Потому что тогда я мог бы просто разместить их вручную. Примечания, добавленные к «Доказательствам для данных о пробоях» Ниже представлен стандартный документ: Для иллюстрации своей точки зрения я использую торговый тикет на TD365.com. Вы можете использовать этот метод на любой платформе CFD-брокеров. Тем не менее, я не знаю, как другие брокеры будут относиться к проскальзыванию при исполнении ваших ордеров. Ниже приводится пример исполнения торгового тикета – опять же, на примере платформы TD365.com, но ваша платформа, на которой вы решите торговать, должна быть идентична этой. В данном случае точка входа на уровне «40», стоп-лосс – на уровне «31», а тейк-профит – на уровне «46». Ниже приведён тикет ордера на ПРОДАЖУ. Продажа в данном тикете осуществляется по цене «20», ордер стоп-лосс устанавливается на «29», а ордер тейк-профит – на «14». Эта стратегия на самом деле работает хорошо, хотя вы должны помнить, что не все брокеры исполнят ваш ордер одинаково. Вы можете получить исполнение по цене «40» (или «20»), но ваш ордер может исполниться и с проскальзыванием, что означает, что вы можете получить худшую цену входа в рынок. Вы даже можете получить худшую цену для исполнения вашего ордера стоп-лосс. Ниже представляю вам документальное подтверждение жизнеспособности данной торговой стратегии за последние 14 дней. Обычно я показываю документальное подтверждение своих стратегий в течение нескольких месяцев. Тем не менее, 1-минутный график на платформе TD365.com показывает данные только за последние 14 дней. 19 июля 2021 г. Максимум в предсессионном периоде составляет 15 449,3, а минимум – 15 417,8. В 08:00 (09:00 в Европе – время, когда индекс DAX открывается на фондовом рынке) рынок совершает кратковременный скачок до 15 550. Ваш ордер исполнился бы, и вы понесли бы убыток в 9 пунктов. Обратите внимание, что происходит, когда рынок движется ниже минимума предсессионного периода. Ваш ордер исполнился бы по цене 15 417,8, и вы получили бы прибыль в 6 пунктов. По правде говоря, вы бы заработали больше, если бы удерживали свою позицию. 20 июля 2021 г. Минимум в предсессионном периоде составляет 15 163. Имеется привлекательный и более убедительный второй минимум на уровне 15 174,5. Ни один из этих уровней не стал востребованным, но я предоставляю вам эти данные, поскольку думаю, что можно оптимизировать точку входа в рынок, если есть более убедительная область поддержки или сопротивления, чем уровень максимума или минимума 59-минутного временно́го интервала до открытия торговой сессии. Именно такая ситуация и произошла 20 июля. Минимум в предсессионном периоде составляет 15 217. Это устанавливается как раз по мере открытия рынка. Первый бар в 08:00 немного ниже предыдущего, то есть ваш ордер не был задействован. В противном случае вы понесли бы убыток в 9 пунктов. Через 1 минуту рынок штурмует ваш ордер, и вы становитесь на 6 пунктов богаче. Почему именно 6 пунктов? Ну, потому что, просмотрев данные за последние 3 месяца (63 выборки – слишком мало, на мой взгляд, но вывод поддерживает данный аргумент), когда цена индекса DAX пробивает максимум или минимум предсессионного диапазона, она делает это 9 раз из 10 и проходит по меньшей мере 6 пунктов. Вы, возможно, подумаете: «Отлично! Это прибыльная стратегия. В 9 случаях из 10 я буду получать прибыль в 6 пунктов и только в одном случае понесу убыток в 9 пунктов. Любой, кто имеет базовые знания по математике, может увидеть, что данная стратегия является прибыльной». Стоп. Не всё так просто. Здесь не учитывается, как ваш брокер будет обрабатывать ордера. Помните об этом. Вы также должны помнить, что для того, чтобы эта стратегия работала, рынок должен быть волатильным. И вам нужно торговать с брокером, который имеет приличный спред по индексу DAX. 21 июля 2021 г. Минимум в предсессионном периоде составляет 15 236,7. Максимум в предсессионном периоде составляет 15 280,2. Два ордера размещаются в последнюю минуту перед открытием торговой сессии: ордер на покупку – по цене 15 280,2, а ордер на продажу – по цене 15 236,7. В 08:00 открывается торговля по индексу DAX. Рынок быстро движется до уровня 15 296,65, и вы получили бы прибыль в 6 пунктов. 22 июля 2021 г. В этом графике не указано вот что. Цена индекса DAX немного продвинулась выше уровня 15 495,1, затем опустилась ниже, а потом выше. Видите ли, если вы полагаетесь на график как на доказательство, вы можете прийти к заключению, что этот сетап был прибыльным для стратегии торговли на пробоях. На самом деле индекс DAX легко пробил уровень 15 496 снизу вверх, затем пробил уровень 15 478 сверху вниз, а потом снова поднялся выше – и всё это в рамках одного 1-минутного бара. Таким образом, вы бы получили убыток в 9 пунктов. В данном случае произошло совсем не так, но мой аргумент здесь заключается в том, что вы не можете полагаться только на один график. 23 июля 2021 г. В течение 59-минутного интервала у меня есть целая серия уровней поддержки, но ни один из них не был задействован. На открытии сессии в 08:00 цена индекса DAX выросла. И вы получили бы 6 пунктов прибыли. 26 июля 2021 г. Минимум в предсессионном периоде составляет 15 566,9, а максимум – 15 604,9. На открытии сессии у вас исполнился ордер на продажу по цене 15 566,9. Таким образом, вы бы понесли убыток в 9 пунктов. Если бы у вас сработал ордер на покупку по цене 15 604,9, вы тоже понесли бы убыток. 27 июля 2021 г. Одна вещь, которую я до сих пор не обсудил – это преимущество цели по прибыли в 6 пунктов. Есть ли у вас идеи на этот счёт? Я не хочу постоянно говорить всё за вас. Как бы вы отнеслись к тому, если бы получали прибыль только в 6 пунктов, а рынок давал вам возможность заработать 15? Ну, вы никогда не узнали бы об этом, потому что всегда получали бы свои 6 пунктов. А если бы вы не получали прибыль, то у вас всегда есть риск потерять 9 пунктов. Это зависит от того, чего вы хотите достичь. Теоретически, если вы торгуете с использованием данной стратегии и зарабатываете, скажем, 100 € за пункт, вы можете быть счастливы, получая прибыль по 600 € приблизительно 4 раза в неделю, а затем раз в неделю получая убыток в 900 €. Здесь сработал бы ордер на продажу по цене 15 550,6, и вы гарантированно получили бы 6 пунктов прибыли. В данном случае у вас была возможность заработать 21 пункт за вычетом спреда и проскальзывания. 28 июля 2021 г. На этом графике имеется два уровня, на которых можно было активировать ордер на покупку. В любом случае вы получили бы прибыль в 6 пунктов. 29 июля 2021 г. Вы бы получили 6 пунктов прибыли. Прекрасная работа. Как всегда, вы можете увидеть, сколько прибыли вы оставляете на рынке. Возможно, вы захотите использовать ордера трейлинг-стоп или, возможно, разместить один ордер с целью по прибыли в 6 пунктов, а один с бо́льшей целью, основываясь на ваших эмпирических данных. Просто всегда помните о двух вещах: 1) Проскальзывание; 2) Более крупная цель по прибыли означает более низкую частоту её достижения. 30 июля 2021 г. Вы бы получили 6 пунктов прибыли, но чтобы узнать об этом, вы должны были быть в рынке. График не говорит вам, каким образом развивалось данное ценовое движение: цена индекса DAX упала ниже 15 496,8, затронув ваш ордер на продажу, затем изменила своё направление и поднялась выше, но не дошла до вашего ордера тейк-профит и не превысила исходную точку входа на 6 пунктов плюс проскальзывание и величина спреда, а развернулась, и у вас сработал ордер стоп-лосс. 2 августа 2021 г. Вы бы понесли убыток в 9 пунктов. Да, к сожалению. Да, этот случай стоит проанализировать подробнее. Здесь было бы уместно разместить вашу точку входа в рынок на 1 пункт выше максимума и на 1 пункт ниже минимума 59-минутного предсессионного интервала. 3 августа 2021 г. Вы бы получили прибыль в 6 пунктов. 4 августа 2021 г. Этот скриншот в голубой рамке чётко показывает, что можно было получить прибыль гораздо больше, чем 6 пунктов. Рынок сдвинулся вверх по прямой линии до 15 650,0. 5 августа 2021 г. Это интересный график. Минимум в предсессионном периоде составляет 15 661,3, а максимум – 15 701,3. На открытии торговой сессии индекс DAX штурмом резко пробивает уровень максимума. В точке 15 687,3 вы бы заработали прибыль в 6 пунктов. При такой большой разнице между максимумом и минимумом возникает вопрос, может ли быть оправдан «более ранний вход в рынок». В противном случае это, вероятно, приведёт к убытку в 9 пунктов. Информация для размышления. 6 августа 2021 г. Вы бы получили 6 пунктов прибыли. Если бы цена индекса DAX двигалась вначале вверх, то в вашем ордере на покупку вы понесли бы убыток в 9 пунктов. Это отличный график, напоминающий нам, что если возникнет соблазн глубже изучить эту стратегию, то вам следует быстро удалить второй ордер, если вы не желаете рисковать 9 пунктами. 9 августа 2021 г. Здесь показана точка входа сегодняшнего утра. Редактируя этот документ, я подумал, что в эту документацию стоит добавить еще один день. Обращаю на это ваше внимание, потому что здесь есть урок, который нужно усвоить. Индекс DAX продолжал делать новые максимумы вплоть до последнего момента 59-минутного периода наблюдения. Таким образом, в данной ситуации было сложно разместить ордер на покупку. Почему? Потому что для размещения отложенного ордера на платформе TD365.com между ценой входа в рынок и текущей рыночной ценой должно быть расстояние как минимум в 2 пункта. В данном случае я просто купил по рыночной цене в 08:00, разместил ордер стоп-лосс размером в 9 пунктов и за считанные секунды получил прибыль в 6 пунктов. На этом я завершаю обзор данных по индексу DAX. Теперь давайте перейдём к данным индекса Dow. Параметры стратегии торговли на пробое на индексе Dow на открытии сессии Полагаю, что индекс Dow – совсем другое чудовище, которое отличается от индекса Dax. Да, можно использовать те же параметры: 9 пунктов для ордера стоп-лосс и 6 пунктов для ордера тейк-профит, но по мере просмотра данной документации вы увидите, насколько бо́льший потенциал для получения прибыли присутствует в индексе Dow. Правила при торговле на индексе Dow являются следующими: Наблюдайте за предсессионным ценовым движением на индексе Dow с 13:30 до 14:29. Отметьте уровни максимума и минимума этого 59-минутного интервала. Разместите ордер на покупку на уровне максимума данного 59-минутного периода наблюдения. Разместите ордер на продажу на уровне минимума данного 59-минутного периода наблюдения. Очевидно, что это необходимо сделать за минуту до открытия сессии. Вам нужно поторопиться. Ваш риск составляет 9 пунктов. Ваша цель по прибыли составляет 6 пунктов, но я всегда стараюсь получить больше. Ознакомьтесь с данным документальным подтверждением и решайте сами. При исполнении одного из ордеров второй ордер отменяется. 19 июля 2021 г. Уровни максимума и минимума на индексе Dow в интервале за час до открытия торговой сессии в 14:30 (это время открытия сессии везде обведено красными кружками) отмечены красными линиями. Сессия открывается в 14:30 по Гринвичу (09:30 по нью-йоркскому времени). В этот день в общей сложности можно было заработать 35 пунктов прибыли за вычетом проскальзывания и спреда. 20 июля 2021 г. Уровни максимума и минимума на индексе Dow в интервале за час до открытия торговой сессии в 14:30 (это время открытия сессии обведено красным кружком) отмечены красными линиями. Минимум в предсессионном периоде составляет 34 003. Цена индекса Dow опускается до 33 983. Вы бы получили 6 пунктов прибыли. Тем не менее, вы заметите, что первый бар в 14:31 чуть не запустил ордер на продажу. Если бы ордер на продажу был исполнен, вы бы наверняка понесли убыток в 9 пунктов. 21 июля 2021 г. Сработал ордер на продажу по цене 34 649, но затем у вас очень быстро сработал бы ордер стоп-лосс. 22 июля 2021 г. Здесь перед нами опасная ситуация. Вы с трудом получили бы 6 пунктов прибыли, не больше. А вот если бы сработал второй ордер, то вы могли бы хорошо заработать на продаже. 23 июля 2021 г. Вы бы получили 6 пунктов прибыли. 26 июля 2021 г. Думаю, этому графику стоит уделить чуть больше внимания. Возможно, будет более уместным сформулировать моё замечание как вопрос. Как бы вы отнеслись к тому, чтобы получить прибыль в 6 пунктов, а затем видеть, как в течение следующих 6 минут цена продолжает движение в вашем направлении, но уже без вас? В этом и весь недостаток такой торговой стратегии, как эта. 27 июля 2021 г. Вы бы получили 6 пунктов прибыли. В тот самый момент, когда наступает 14:30 (открытие торговой сессии), индекс Dow находится на уровне минимума предсессионного интервала. Эта же ситуация обсуждалась в примере с индексом DAX 9 августа. 28 июля 2021 г. Вы почти наверняка понесли бы убыток в 9 пунктов (плюс проскальзывание при его наличии)!!! 29 июля 2021 г. Вы получили бы 6 пунктов прибыли. 30 июля 2021 г. Уровни максимума и минимума на индексе Dow в интервале за час до открытия торговой сессии в 14:30 (это время открытия сессии обведено красным кружком) отмечены красными линиями. Минимум в предсессионном периоде составляет 34 003. Цена индекса Dow опускается до 33 983. Вы получили бы 6 пунктов прибыли. Тем не менее, вы заметите, что первый бар в 14:31 чуть не запустил ордер на продажу. Если бы ордер на продажу был исполнен, вы наверняка понесли бы убыток в 9 пунктов. 2 августа 2021 г. Вы бы получили 6 пунктов прибыли. 3 августа 2021 г. Вы бы понесли убыток в 9 пунктов. Видите, как цена индекса Dow буквально еле зацепила уровень максимума 59-минутного предсессионного интервала, а затем развернулась? 4 августа 2021 г. Вы получили бы 6 пунктов прибыли. 5 августа 2021 г. Я не торговал в этот день, и не знаю, каким был бы его результат. Мои извинения! График тоже не говорит мне об исходе. 6 августа 2021 г. Вы бы с лёгкостью получили 6 пунктов прибыли. Хотя в общей сложности вы могли заработать 38 пунктов за вычетом проскальзывания и спреда. 9 августа 2021 г. Сегодня я задокументировал скриншотами свою торговлю, используя стратегию торговли на пробоях, и сделал несколько интересных выводов. Я установил ордер на покупку индекса Dow по цене 35 160. Однако из-за быстрого ценового движения мой ордер исполнился по 35 161,7. Проскальзывание составило 1,7 пункта. На быстром рынке этого следует ожидать. Открытие торговой сессии всегда будет быстрым. Мой ордер был установлен на цене 35 160, но был исполнен по 35 161,7. Ордер тейк-профит составлял 10 пунктов. Обычно я использую более высокую цель по прибыли. Проведённое мною исследование подсказывает это. Я позволю вам самостоятельно решить для себя, какие цели размещать при торговле по данной стратегии. Возможно, ваш ордер тейк-профит будет составлять 11 пунктов, а, может быть, 9 или 15. Какое бы решение вы ни приняли, помните, что чем шире ваша цель по прибыли, тем больше будет ваша прибыль, но тем меньше шансов, что она будет достигнута. Сегодня я использовал размер тейк-профита в 10 пунктов, ибо был относительно уверен в том, что если мой ордер исполнится, я получу на нём хорошую прибыль. Мой лимит по прибыли был на 35 169. Но фактически он исполнился по 35 171,2. Это означает, что положительное проскальзывание составило 2,1 пункта. Моя позиция, как видите, была открытой всего 3 секунды. Удачной торговли! Том Хугаард, Переведено специально для Tlap.com

Нормальное – значит убыточное (часть 2) Это – вторая часть перевода выступления Тома Хугаарда на лондонской конференции, организованной брокером CMC Markets в 2020 году. В этой части он продолжит тему заблуждений, к которым склонны 90% трейдеров, а в конце расскажет о своем подходе под названием «Сценарный анализ". Интересного чтения! Ссылка на первую часть Ссылки на видео: первое, второе *** Позвольте рассказать вам о том, какой тип технического анализа я применяю… Весьма вероятно, что вы о таком не слышали! А еще я хотел бы побольше рассказать о своем процессе подготовки к торговому дню. Скажем, сейчас вечер воскресенья, и я готовлюсь к торговой сессии понедельника… Я разработал технический подход, который назвал сценарным анализом. Я изобрел его сам! Ни разу не слышал, чтобы кто-то обсуждал или использовал нечто подобное. Расскажу, что я под этим подразумеваю. Представим сценарий с индексом Dow Jones… Просто для примера! На месте Dow может быть любой инструмент, по которому я провел исследования. Если я вижу, что в пятницу цена Dow не смогла подняться до максимума четверга, то понимаю, чего я могу ожидать от нее в понедельник! Судя по моим исследованиям, вероятность того, что Dow проторгуется в понедельник до минимума пятницы (и даже ниже), составляет 95%... На чем основывается эта статистика? На ручном анализе графика индекса Dow Jones с 2008 по 2019 год. За последние 12 месяцев было 24 случая, когда цене во время пятничной торговой сессии не удавалось подняться выше четверга. В 21 случае из этих 24 в последующий понедельник рынок опускался ниже минимума пятницы. Как это назвать? Технический анализ? Обработка данных? Не знаю, зовите как хотите! Так или иначе, когда наступит время для торговой сессии понедельника… Я знаю технический анализ не хуже вас! Паттерны, трендовые линии, соотношения Фибоначчи, уровни максимума и минимума предыдущего дня, предыдущей недели и так далее… Но понимание закономерностей рынка в формате сценарного анализа является исключительно полезным подспорьем для поиска входов и извлечения прибыли. А если окажется, что сегодня – как раз один из тех трех случаев, когда закономерность не отрабатывает… Что ж, для этого и существуют стоп-лоссы! Что касается используемого мной фреймворка… Каждой клеточкой своего тела, каждой молекулой своей ДНК я смирился с идеей о том, что я не имею ни малейшего понятия, чем окажется мой следующий вход – лучшей сделкой в моей жизни или же небольшим убытком. Ни малейшего! Пожалуй, сейчас – подходящее время для того, чтобы признаться, что если уж я вхожу в рынок, то делаю это по-крупному. Я всегда рассчитываю на то, что хорошая сделка окажется по-настоящему хорошей, и стараюсь выжать из нее каждый пункт! Так что я всегда чувствую разочарование, когда меня выносит и сделка оказывается пустышкой. Я прекрасно понимаю, что если не буду постоянно работать над своей дисциплинированностью и психологической подготовкой, то повторится то, что я пережил при обвале Flash Crash 2010 года. В тот день я стал техническим банкротом... От денег, заработанных мной за предыдущее десятилетие, не осталось и следа. Слава Богу, что у брокера не сработала автоматическая система стопа! Те из вас, кто помнит тот день – уверен, некоторые помнят его очень отчетливо! – знают, что обвал Flash Crash продлился всего несколько секунд. Точнее, его худшая часть! Потом, конечно, все тоже было плохо, но цена восстановилась достаточно быстро. После этого она предприняла вторую попытку падения, а потом начала карабкаться к уровню безубытка… Технически в тот день я обанкротился. Но когда я уладил все с брокером, то остался в минусе всего на 2 000 фунтов. Самый счастливый убыток в 2 000 фунтов в моей жизни! Я не ясновидящий! Я не знаю, что произойдет на сегодняшней торговой сессии. Меня очень напрягает, когда я беседую со своими друзьями и коллегами, а они… Они, конечно, прекрасные люди! Но все же немного раздражает, когда я слышу от них высказывания вроде «Dow идет к отметке 30 000, я в этом уверен!». Уверен – хорошо, молодец, открывай позицию! Но зачем меня этим доставать? Я хочу, чтобы мой разум был кристально чист! Я не хочу знать ваше мнение, потому что это может привести к тому, что я начну колебаться в самый ответственный момент! Во время торговли мой разум должен быть чистым, как белый лист. Потому что я понимаю, что для того, чтобы торговать не так, как 90% трейдеров, я должен думать совершенно противоположное тому, что думают они! Эти 90% – они просто одержимы целями! «Этот актив дойдет до этой отметки, этот – до этой, анализ Эллиотта это подтверждает»… Я не хочу этого знать, я не хочу этим заниматься! Вот вам еще один совет. Знаете ли вы, что подавляющее большинство людей имеют тенденцию к снижению рисков после получения прибылей? Это потому, что они хотят защитить себя от боли, в данном случае – боли от убытка! 99% трейдеров совершенно не понимают, что это просто абсурдно! Когда я выигрываю, я не начинаю ставить меньше. Я ставлю больше! Чем больше я выигрываю, тем больше ставлю! Видите, есть два подхода. Либо «я хочу думать так же, как думают 10% трейдеров», либо «я хочу думать не так, как думают 90% трейдеров». Попробуйте заняться самоанализом! Посмотрите, к какому мышлению вы склонны. И неважно, какой рынок вы торгуете: валютный или товарный, неважно, скальпер ли вы, дейтрейдер или инвестор… Я уже несколько лет принимаю участие в одной датской радиопрограмме, посвященной инвестированию. Ее суть – мне и двум другим участникам предоставляются торговые счета по 250 000 датских крон, это примерно 25 000 фунтов. Наша работа – показать максимальную годовую доходность! Все прибыли мы забираем себе, убытки ложатся на плечи организаторов. Что сказать, весьма благоприятные условия! Кто-то даже сказал бы, что чересчур. Но я смотрю на вещи иначе. Соревнуясь в этом конкурсе… А я, между прочим, выиграл в 4 годах из 5! Год, в который я проиграл – этот! Кстати, на конкурсе разрешено торговать только физическими акциями или ETF. Так вот, когда моя позиция выходит в прибыль, я не сижу сложа руки, поздравляя себя с тем, как хорошо у меня идут дела. Нет, я ставлю все больше и больше! Конечно, не раз бывало, что рынок совершал неожиданный поворот… Он это любит! И моя прибыльная позиция в пять тысяч фунтов обращалась в ничто… Нам, кстати, запрещено использовать кредитное плечо. Я выигрывал со сравнительно небольшими годовыми прибылями: 10, 15, 20%... Далеко не 200%! Но побеждал я именно благодаря наращиванию прибыльных позиций. Когда моя сделка выходит в плюс, я мыслю не так, как 90% трейдеров, которые думают: «Где же мне выйти, где же мне выйти? Ох-ох, вы видели, как рынок немного упал? Лучше закрыть сделку!». Нет, я думаю о том, как я могу нарастить позицию, чтобы заработать еще больше! Мне хотелось бы поделиться с вами интересной историей об одном из величайших трейдеров. Я – не величайший трейдер! А вот Ричард Деннис – да. Я упоминаю его уже во второй раз… Но не буду приводить вам его цитаты! Вместо этого расскажу, что говорили о нем другие трейдеры. Ричард Деннис торговал в «яме» фьючерсами на сою. И пока все вокруг были заняты чтением отчетов об урожайности министерства сельского хозяйства США, Ричард Деннис читал работы по психологии! О влечении к смерти, эросе и танатосе… Его не особенно волновало то, насколько хорошими или плохими окажутся данные по урожайности. Он знал, что стоит новости выйти – и все, она вышла. Но вот то, как вы реагируете на новость после ее выхода… Это и отделяет прибыльных трейдеров от убыточных! Вы можете пропускать мимо ушей то, что я говорю! Можете считать, что я – просто очередной болтун-пустозвон, на здоровье! Но, возможно, стоит прислушаться к тому, что говорил один из лучших трейдеров в мире?.. Это уже не мои слова! Это – слова настоящей легенды трейдинга. Он говорил: «Чуть меньше технического анализа, чуть больше самоанализа и информированности относительно того, что за ерунда творится у вас в голове». Как я уже сказал, неважно, инвестор вы или трейдер, торгующий на пятиминутных графиках. Если вы закупились акциями и они начали расти, зачем обдумывать выход? Почему бы не сделать небольшую доливку, не увеличить позицию? Потому что вам страшно? Потому что вы боитесь, что рынок передумает и заберет обратно ту прибыль, что он вам дал? Но… Ведь это и так постоянно происходит со всеми нами, разве нет? Доливка к прибыльной позиции – один из лучших антидотов к тому, чем на постоянной основе занимаются 90% трейдеров. Они просто обожают доливаться к своим убыткам! Почему? Потому что если сделка на покупку хорошо смотрелась на 50, то на 40 она будет смотреться еще лучше, не так ли? Все мы любим хорошую скидку! Уверен, многие из вас, закупаясь в супермаркете, радуются, когда обнаруживают хорошую скидку. Да даже сегодня… Скажем, вам не хватило недавнего ужина и вы решаете зайти после нашего мероприятия в какое-нибудь местечко. И кто-то говорит вам, что рядом подают два блюда по цене одного! Вы сразу думаете – надо сходить! Выберете ли вы вместо этого кафе, в котором пицца сегодня стоит в два раза дороже, чем вчера? Нет! Вы всегда предпочтете пиццу за полцены. Так уж мы устроены! Мы всегда предпочитаем воспользоваться самым выгодным предложением. Но это поведение совершенно неуместно в деле, которым мы с вами пытаемся зарабатывать себе на жизнь! В трейдинге логичное поведение – покупать то, что сегодня стоит дороже, чем вчера. Это называется тренд! Но вам не хочется покупать акции по 5 фунтов, которые вчера стоили 4.50. Вы предпочтете закупиться акциями по 4, которые вчера стоили 4.50! Потому что вы чувствуете, что получили хорошую скидку, выгодное предложение. Печальная правда: финансовые рынки – это не супермаркет! Это так не работает! Если в супермаркете что-то предлагается со скидкой – даю вам свое благословение, закупайтесь на здоровье! Но пожалуйста, не покупайте на финансовых рынках то, что сегодня стоит дешевле, чем вчера! Потому что это просто не работает! Я десять лет смотрел, как вы это делаете. Я десять лет страдал, наблюдая за людьми, которым хватало безрассудства покупать Dow на протяжении всего нисходящего тренда! А все из-за иллюзии, что если сделка на покупку хорошо выглядела вчера, то сегодня по более низкой цене она выглядит еще лучше. Такими трейдерами вы хотите быть? Не думаю. Ричард Деннис, определенно, таким трейдером не был. Он был известен своими доливками к прибыльным позициям! Отвлекусь на секунду от презентации, чтобы рассказать вам одну хорошую историю. Как-то раз Ричард Деннис поспорил со своим другом, Уильямом Экхардтом, профессором математики, прекрасным трейдером и настоящим гением. Они не сошлись во мнении насчет того, является ли умение хорошо торговать врожденным или приобретенным. Они набрали группу людей, обучили их своему мани-менеджменту и техникам входа… Техники входа были сложными, чрезвычайно сложными! Если что, это сарказм. Техника входа у них была такая: если рынок торгуется на максимуме последних двадцати дней, значит, нужно покупать. Куда уж проще (смеется)! Если рынок дошел до двадцатидневного максимума – покупай! До двадцатидневного минимума – продавай! В первой группе «Черепах» было около десяти человек. Так вышло, что я знаком с одним из них! С трейдером по имени Рассел. Его взяли потому, что он был игроком в нарды мирового класса. Ричард с Уильямом Экхардтом подумали – такой парень точно должен разбираться в статистике и вероятностях! Мы познакомились с Расселом, когда он жил в Лондоне. Он сказал: «Знаешь, что в Черепахах было хуже всего? То, что нам не разрешалось фиксировать прибыли!». Бывало, они входили в покупки по сое или пшенице, и рынок начинал карабкаться вверх… Все карабкался, карабкался и карабкался! Они делали миллион долларов, два миллиона, десять миллионов, двадцать миллионов, тридцать миллионов… Но им запрещалось определять пик рынка! И это было просто невыносимо! Деньги прожигали в их карманах дыры. Но выходить не разрешалось! Ричард Деннис учил их, что из каждых ста сделок девяносто семь оказываются «так-сяк». Но три – «дзинь!» (звук кассового аппарата). И невозможно заранее определить, что это будут за сделки. Так что нужно просто сидеть на своем… Мягком месте! И на своих руках. Клянусь, Рассел сказал: «Самое сложное – это сидеть на руках, позволяя рынку делать свое дело». В конце концов он откланялся! У него просто закончилось терпение. Согласитесь ли вы со мной, что с формальной точки зрения их система была исключительно проста? Простые входы, простые доливки – у них была своя формула, если хотите, можете найти ее в гугле, это уже давно не секрет. Система до сих пор работает! Она эффективна. Но по ней очень тяжело торговать! Не потому, что в ней сложно разобраться. А потому, что сидеть на руках – это очень тяжело. Очень тяжело бездействовать, просто наблюдая за своей прибыльной позицией! Хочется зафиксировать хотя бы часть прибыли… И совсем не хочется оставаться в рынке. Поэтому трейдинг так сложен. Фибоначчи, Стохастик и так далее – это легко! Сложная часть – преодоление своих естественных позывов! Ричард Деннис знал это. И тратил большую часть своего времени и сил на работу над этой стороной трейдинга! Потому что другая… Насчет нее он просто подумал: что тут может быть сложного, рынки растут – надо покупать (смеется)! Возможно, вам покажется, что это уже что-то из области Нью-эйдж, и я вас хорошо понимаю. Но… Я стараюсь делать все, что в моих силах, чтобы заботиться о своем хорошем самочувствии. Я много отдыхаю, тренирую свое тело… А еще я считаю, что невозможно добиться в этом деле успеха, если вы относитесь к деньгам по-обычному. Если вы получаете убыток, нельзя думать «на эти деньги я мог бы купить машину»… Как говорила моя бывшая жена: «Ты только что потерял полторы тысячи пар Louis Vuitton». Если что, это такая обувь (смеется)! Знаете? Молодцы! Я не знал, пока она мне не рассказала. Но еще хуже – мысли о том, что если вы сейчас зафиксируете прибыль, то сможете купить себе одно, другое, третье… Это – смертельный приговор для хорошей позиции! Нельзя думать о том, что вы могли бы купить на незафиксированную прибыль. Итак, как же подружиться со страхом и ощущением дискомфорта? Сейчас я покажу вам одну картинку. Оставлю вас наедине с ней на полминуты. Представьте, что это вы! Чувствуете неприятное ощущение в животе? Да, это – вертикальная скала, это не какой-то операторский трюк. Все по-настоящему! Это – Алекс Хоннольд, взбирающийся на Эль-Капитан, вершину Йосемитского национального парка. Не знаю, как вы относитесь к этим фото… Но их созерцание – один из этапов моей подготовки к торговой сессии, которую я провожу каждое утро. Если бы я оказался вынужден выбрать что-то одно – либо подготовку графиков, либо психологическую подготовку… Я выбрал бы второе в ста случаях из ста. А это – пример моего торгового листа. Сейчас все объясню! Перед вами график DAX... А, нет, должно быть, это Dow! Раз уж цена находилась в районе 23 000. На этом графике отмечены прибыли и убытки (в кронах), полученные мной в тот день. Минус 25 000 фунтов, минус 10 000 фунтов… Плюс 57 000 фунтов, плюс 20 000 фунтов, плюс 20 000 фунтов. Огромные прибыли и огромные убытки! Но особенно интересны не эти сделки, а те, в которых я, например, сначала выхожу в прибыль на 20 000 фунтов, а закрываюсь только с 8 000. Я печатаю эти графики на листах формата А3 в типографии, которая находится недалеко от моего дома. Я храню на своем рабочем ноутбуке презентацию PowerPoint, которая насчитывает примерно 1 300 слайдов. Каждый из них – отсканированный график, исписанный пометками от руки. Во время подготовки к торговле я выбираю 20-30 слайдов и изучаю их, напоминая себе, чего я пытаюсь достичь. Жалею ли я, что получил в той сделке только 8 000 фунтов? Нет! Потому что это – неотъемлемая составляющая трейдинга. Каждое утро до начала торговой сессии я напоминаю своему разуму, что наблюдать за тем, как крупная прибыль превращается в маленькую – это нормально! Потому что как иначе можно сделать еще более крупную прибыль? Возможно, вы думаете, что я могу так торговать только потому, что мои риски составляют 200-300 фунтов за пункт. Но я делал то же самое, когда торговал с рисками по 5 фунтов за пункт! Если бы я этого не делал, то не смог бы подняться до 6 фунтов, до 7 и так далее. Дело не в объемах! Дело в том, что нужно практиковать правильный подход. Леди и джентльмены, понимаете ли вы теперь, что технический анализ вторичен? А вот разум… Разум – это начало и конец всего. Самое главное – правильное мышление! Без него вы будете самостоятельно лишать себя своих лучших возможностей. Моя подготовка – это не какой-то дорогой курс, который я должен пройти, не какая-то книга, которую я должен прочитать. Ничего подобного! Моя подготовка – это анализ графиков, принятие ответственности… И стремление избежать повторения ошибок. Как в примере с майонезом! Когда мне в следующий предложат картошку, я от нее не откажусь! Но воздержусь от майонеза, потому что не хочу получить лишние 300 калорий. Лучше съем вместо него что-нибудь другое, например, мороженое, которое, по-моему, гораздо вкуснее! Готовясь к торговле, я трачу на психологическую подготовку не меньше времени, чем на техническую. Кстати говоря, тот джентльмен, взобравшийся на Эль-Капитан, Алекс Хоннольд… Его подъем запечатлен в фильме «Free Solo» от National Georaphic. Он получил Оскар в категории «Лучший документальный фильм». И могу вас заверить, он в десять раз страшнее «Пятницы 13-го»! При просмотре испытываешь страх совершенно иного порядка… Но что мне показалось особенно интересным, так это подготовка Алекса! Конечно, он тренировал свое тело, делал приседания, подтягивания и так далее… Он готовился к этому подъему два года, планировал маршрут… Но его психологическая подготовка была не менее серьезной, чем физическая! Потому что когда ты находишься в подобном положении… Это – не лучшее время, чтобы начать испытывать сомнения! Или беспокойства по поводу того, не забыли ли вы выключить газ. Алекс – специалист по сосредоточенности на текущем моменте. Специалист мирового класса! Он знает, как жить прямо здесь, прямо сейчас! Худшее, что вы можете сделать, находясь в прибыльной позиции – это начать думать о том, что ее закрытие компенсирует ваш вчерашний убыток. Какое отношение вчерашние сделки имеют к сегодняшним? Я торгую не ради того, чтобы произвести «перезагрузку эмоций»! Вы, конечно, никогда бы так не поступили, но другие люди, простые смертные… Они нередко закрывают свою прибыльную позицию только для того, чтобы «перезагрузить» свой торговый счет. Они начинают с депозита в 10 000 фунтов, теряют 2 000… Потом их позиция выходит на 2 000 в плюс – все, закрываем, мы вышли на уровень безубытка! Итак… Моя идея заключается в том, что убыточные трейдеры на самом деле хорошо разбираются в техническом анализе. Они проигрывают не потому, что им недостает технических знаний! А потому, что трейдинг – это нечто гораздо большее, чем паттерн «голова и плечи». Давайте заглянем за кулисы… Я решил показать вам кадр из этого фильма, потому что он, по-моему, очень стильный! Обожаю его. Интересный факт: злодей в нем – датчанин! Мы этим очень гордимся. Да, странный повод для гордости, но злодей был просто прекрасный! Не хуже Голдфингера. Этот кадр хорош тем, что в нем прекрасно передается суть трейдинга. На кону большие деньги… И как говорилось в фильме: «Когда ты играешь в покер, ты играешь не свои карты, ты играешь игрока напротив тебя». Бывают дни, когда я выгляжу вот так: Прибылей столько, что в них можно купаться! Но бывают дни, когда я выгляжу так: Когда все складывается против меня, несмотря на все мои подготовки. И я истекаю деньгами, как кровью... Я слышал, некоторые трейдеры останавливают торговлю, когда получают несколько убытков подряд. Я никогда не поощрял эту идею! Следовать ей – значит признавать, что сделки взаимосвязаны, и что четвертая тоже окажется убыточной. Разумеется, если я испытываю жуткую мигрень, это хороший аргумент в пользу остановки торговли! Или если убытки обусловлены утечкой газа… Конечно, в этом случае нельзя продолжать торговать! Но зачем останавливаться, если вы следуете своей стратегии и все делаете правильно? Это тоже относится к психологии трейдинга. Так что мой девиз – «я должен контролировать свой разум, иначе я не смогу контролировать свое будущее». *** И я толком не представился… В том смысле, что не рассказал, как я здесь оказался. Примерно 25 лет назад я прочитал одну книгу… Я жил в Дании, мне как раз исполнилось 20. Эта книга стала для меня настоящим откровением. Благодаря ей я понял, что хочу получить образование в Великобритании. Эта книга называлась «Покер лжецов»! Я прочитал ее, потом перечитал – и принялся за изучение британских вузов… Одним из вариантов была Лондонская школа экономики. Я работал на двух работах, потому что государство в те времена не оказывало поддержку студентам. Так что свое образование я оплатил сам… Хотя должен признаться, мне просто очень повезло! Потому что в 1992 году Великобритания вела борьбу с Европейским механизмом валютных курсов. Это было страшно! Они были вынуждены защищать фунт от всех других европейских валют. Мне исключительно повезло, леди и джентльмены! Потому что если бы я обменял свои датские кроны на британские фунты месяцем ранее, я получил бы гораздо более скромную сумму! Такое редко бывает, но мне удалось поймать минимум, ну, почти… Благодаря этому я получил на 30% больше, что позволило мне оплатить получение степени магистра Бирмингемского университета. Я изучал там денежное обращение, банковское дело и финансы. После этого я начал работать на JPMorgan. Сразу предупреждаю – я никогда не торговал на JPMorgan! Думаю, очень важно прояснить этот момент. Как говорил Черчилль, «ложь успевает обойти полмира, пока правда надевает штаны». Не хочу, чтобы ко мне поступил звонок от JPMorgan с обвинениями во лжи. Заявляю: я не торговал на JPMorgan! Я торговал на себя, я торговал на других, но не на JPMorgan… Как бы мне этого ни хотелось! Думаю, я справился бы получше, чем некоторые из их трейдеров (смех в зале). Я проработал на JPMorgan три года, а потом начал торговать из дома… Это продлилось восемнадцать месяцев. Леди и джентльмены, вы бы расхохотались, если бы увидели, как я тогда торговал! Это было просто уморительно. У меня даже не было компьютера! Знаете, как я получал свои графики? С помощью телетекста! Возможно, старшее поколение присутствующих помнит, что такое телетекст. Это немного напоминает получение новостей на мобильный телефон! Котировки биржевых рынков обновлялись на телетексте каждые три минуты. Я сидел, смотрел на часы и периодически нажимал кнопку «обновить»... Записывал котировки, а потом рисовал графики от руки! Это продолжалось до тех пор, пока мой брат, работавший в IBM, не сжалился надо мной и не подарил мне подержанный компьютер. Но даже с компьютером моя торговля продлилась недолго. Результат был предсказуем. Разумеется! Я не смог бы зарабатывать на жизнь трейдингом, для этого у меня было недостаточно капитала! Восемнадцать месяцев спустя мне предложили работу в компании, которая тогда называлась Financial Spreads, а потом – City Index, и я согласился. Я провел там десять лет... Успел побыть и брокером, и аналитиком, и главным рыночным стратегом… В 2009 году я ушел из фирмы. С тех пор я торгую на себя. *** Говорят, что практика – путь к совершенству… Но это не так! По-моему, это заблуждение – одна из главных причин, почему люди продолжают получать убытки, леди и джентльмены. Вы можете практиковаться, практиковаться и практиковаться… Вы можете следовать всем правилам, вы можете прочитать все книги, пройти все курсы… И все равно ничего не достичь в трейдинге. Почему? Потому что практика – путь к закреплению. Существуют буквально сотни книг по трейдингу! Записаны миллионы часов вебинаров. Все это должно помочь вам достигнуть успеха… Но этого не происходит! Все, что вы делаете, торгуя так же, как все – цементируете неверную манеру поведения. Я хочу рассказать вам историю, оказавшую на меня неизгладимое впечатление. Помните банк Northern Rock? В Дании о нем мало кто знает, но вам он, должно быть, известен. Когда я работал в City Index, всем было на него плевать! У его акций долгое время держалась база в районе 600. Но в конце 2005 года они начали расти, причем по-крупному! Устроили ралли в 50% от 700 до 1300… Хотя нет, это не 50%, маловато! 80-90%! Как думаете, клиенты City Index торговали это движение? Нет. Не торговали! Но дальше – интереснее! Его акции сформировали пик! Потом «двойную вершину» – и начали падать! И произошла прелюбопытнейшая вещь… Раньше эти акции никого не интересовали. Но внезапно у всех проснулся к ним интерес! Толпа начала их скупать. Когда клиенты начинают покупать какие-то акции, брокеры обычно не задают вопрос «почему». А жаль! Толпа все покупала и покупала… Я считаю, что это произошло потому, что нашим клиентам показалось, что акции Northern Rock стали выглядеть дешево. Я называю это «супермаркетная ментальность». Она свойственна и инвесторам, и трейдерам, и скальперам… Причем всех национальностей! И жителям Украины (мне довелось выступать в Киеве)… Я не говорю по-украински, но знаки -11%, -14% – это универсальный язык! И жителям Нидерландов, где я тоже выступал! Я не очень хорош в нидерландском, но скидку в 35% я вижу! И надписи «ze halve prijs», что значит «за полцены»! Это – универсальный язык! Всех нас привлекают хорошие скидки. Этим пользуются продавцы подержанных автомобилей… «Знаете что? Сегодня – ваш счастливый день! Я дам вам скидку в тысячу фунтов на ту штуку, которую вы назвали машиной. Потому что вы мне понравились! И потому что я сегодня особенно щедр». Ну да, конечно! Это распространяется на всех нас! Все мы этим страдаем… Я не имею ничего против, когда это касается супермаркетов! В этом плане у меня нет никаких возражений. Две курицы по цене одной? Покупка алкоголя со скидкой перед рождеством? На здоровье, покупайте! Я в этом плане просто ужасен. Сколько раз было, что я, придя в субботу в супермаркет, видел – господи, туалетная бумага со скидкой! И возвращался домой с шестнадцатью рулонами! У меня ее уже столько, что хватило бы пережить четвертую мировую! Я мог бы обеспечить туалетной бумагой всех вас. А все потому, что я люблю хорошую скидку! Я смеюсь над собой! Я буквально хихикаю, наблюдая за своим поведением, пока хожу по супермаркету! Я, трейдер-реалист, который никогда не покупает дешево... Бегаю между магазинных рядов! Мыло со скидкой? Хо-хо-хо! Знаете это ощущение, когда вы подводите тележку к полке, а потом просто сгребаете в нее товары? Вот так я закупаюсь, когда вижу хорошую скидку! К сожалению, финансовые рынки – дело совсем другое. После вот этой красной свечи я получил телефонный звонок, который произвел на меня огромное впечатление… Это было утро субботы. Кто-то позвонил мне и сказал: «Здравствуйте, я недавно посещал ваше выступление. Хотел бы спросить, не поделитесь ли вы со мной своим мнением… Мы с братом хотим инвестировать в Northern Rock, нам кажется, что это – прекрасные акции, и то, что они сейчас так подешевели, это, должно быть, редкая возможность. Что думаете?». Я ответил, что не уверен, что это хорошая идея… По двум причинам. Во-первых, потому что это – очевидный пример супермаркетной ментальности, которая на финансовых рынках просто опасна! А во-вторых, даже если предположить, что цена действительно развернется, как по волшебству… Это выкует в мозге человека шаблон: «когда в следующий раз хорошие акции упадут на 66%, нужно закупаться». Возможно, вам повезет в первый раз, возможно, вам повезет во второй… Но в долгосрочной перспективе это все равно что играть в русскую рулетку. Рано или поздно вам подадут вашу собственную голову на блюдечке с голубой каемочкой, спасибо большое! Не знаю, наверное, тот человек все равно закупился акциями Northern Rock. Но вот что произошло с ними после... Кстати, это фото было снято всего в сотне метров от места проведения нашего мероприятия! Примерно двенадцать лет назад… Люди выстроились в очередь, чтобы забрать из Nothern Rock свои деньги. Это – впечатляющая фотография, леди и джентльмены. Почему? Потому что за день до этого правительство объявило, что ни один владелец счета в Northern Rock не потеряет ни пенни. Само правительство, последняя инстанция, гарантировало, что с деньгами клиентов Northern Rock ничего не случится, но люди все равно выстроились в очередь за своими вкладами. Если вы не верите долговым обязательствам правительства, кому же вы тогда верите?.. Стоять в очереди было бессмысленной тратой времени, выплаты были гарантированы! Но такова власть страха. Это произвело на меня неизгладимое впечатление… Что подводит нас к следующей истории, рассказывать которую мне немного неловко. Все-таки движение Me Too проделало огромную работу, чтобы пролить свет на неуместное мужское поведение… Тем не менее, когда-то давно, в гораздо менее просвещенные времена, отец современной экономики сравнил спекуляции с конкурсом красоты. Он сказал: «Чтобы угадать, какая из тридцати прекрасных леди выиграет конкурс красоты, вы должны определить не самую красивую участницу, а ту, которую посчитает самой красивой большинство». Он сказал, что точно так же нужно подходить и к торговле на рынках! Неважно, что вы думаете насчет того, что произойдет с ценой в будущем. Важно то, что об этом думают все остальные! Нужно атаковать рынок именно с этого угла. Для наглядности он провел аналогию с конкурсом красоты, на котором для определения победительницы нужно отталкиваться не от личных предпочтений, а от общепринятых стандартов красоты. Окей, наша следующая тема – мышление категориями сценариев. Я собираюсь провести на эту тему вебинар. Возможно, сделаю это на следующей неделе. Для начала представлю вам результаты одного анализа… Это – статистика биржевого индекса Dow Jones за последние 7 500 торговых дней. Это 30 лет! По-моему, она исключительно интересна. Перед вами распределение прибыльных и убыточных торговых дней. Тридцать лет назад Dow торговался по цене 1 700 долларов. Сегодня она равняется уже 29 000. Думайте, что хотите, но в последние тридцать лет наблюдался совершенно впечатляющий бычий рынок! И тем не менее, прибыльные и убыточные дни на Dow находятся в соотношении 50/50! 7 500 торговых дней! Половину дней Dow рос, половину падал. Здесь мы снова возвращаемся к теме вторичности технического анализа… Садясь с утра за работу, я понимаю, что неважно, с каким рынком мы сейчас имеем дело: с неистовым бычьим или с разорительным медвежьим, вероятность того, что цена сегодня будет расти, равняется вероятности того, что она будет падать. 50/50! Это просто нелепо! Нелепо приходить на работу и понимать, что сегодня может случиться все что угодно, абсолютно все! Следующие 10-15 минут я хотел бы потратить на тему, которую вы, должно быть, ждали более полутора часов, пока я болтал о психологии. Перед вами график последних 256 торговых дней. Вот некоторые из вопросов, которые я задал себе, анализируя их… 1. Если четверг выше, чем пятница, как выглядит последующий понедельник? 2. Если бы я торговал только растянутые бары с помощью скальпинга, каким оказался бы мой результат? Положительным? 3. Есть ли на графике подтверждения идеи «что начинается в понедельник, продолжается во вторник»? 4. Как часто максимум либо минимум дня формировался в первые 30 минут торговой сессии? 5. Как часто появляются гэпы? Верна ли поговорка, что гэпы всегда закрываются? 6. Как часто на рынке случаются трендовые дни? Как их нужно торговать? 7. Есть ли общие знаменатели у сильных* трендовых дней? 8. Верно ли, что сильная пятница означает сильный понедельник? 9. Если вторник оказывается ниже понедельника, что это значит для среды? *сильный = сильное дневное движение вверх ИЛИ вниз Вот некоторые из вопросов, на которые я ответил. Это помогло мне составить «дорожную карту», которую я могу использовать для выстраивания своих ожиданий. Разумеется, если я на что-то рассчитываю, это еще не значит, что это обязательно произойдет! Но благодаря этому я знаю, чего могу ожидать от рынка. И это оказало мне неоценимую помощь в торговле. Рассмотрим пример! Как часто понедельник оказывается максимумом или минимумом недели? Сам по себе этот вопрос не так уж интересен! Ведь ответ на него становится известным только в вечер пятницы. По статистике, в 60% торговых недель понедельник оказывался максимумом недели. Кажется, что эта информация сама по себе не очень полезна... Но предположим, что вы готовитесь к торговой сессии четверга и вдруг замечаете, что понедельник пока самый высокий день недели. Информация обретает ценность, не так ли? Кстати говоря, почему я уделяю столько внимания Dow? Дело вот в чем… Если бы CFD-брокеры и спред-беттинговые фирмы выложили информацию о торговле своих клиентов в открытый доступ, то вы бы обнаружили, что Dow Jones – один из наиболее активно торгуемых продуктов. Так вышло, что я лично знаком с гендиректором одной британской спред-беттинговой фирмы. Он поделился со мной информацией о том, что на индекс Dow Jones приходится целых 90% объемов его клиентов. Да! «Вау». Я тоже так подумал. Ладно, давайте вернемся к нашей теме… Информация, которой я делюсь с вами, получена в результате ручного тестирования. Это значит, что я распечатал около семи с половиной тысяч графиков и проанализировал их один за другим. Да, библиотека у меня дома впечатляющая! Не в общепринятом смысле этого слова, но тем не менее... Еще один вопрос, который я задал себе во время анализа: если понедельник – самый высокий день за первые три дня недели, то как часто четверг торгуется ниже минимума среды? Я обнаружил, что за период тестирования понедельник оказывался самым высоким днем за первые три дня недели 25 раз. Из этих 25 раз Dow торговался в четверг ниже минимума среды… В 21 случае. По-моему, это – важная информация. Позвольте показать вам примеры. Понедельник, вторник, среда… И, наконец, четверг (красный прямоугольник). Другой пример. Понедельник – максимум недели. К тому времени, как мы дошли до четверга… Сильное нисходящее движение! Несмотря на гэп вверх. Еще один хороший пример. Если что, плохие тоже есть! Это – не улица с односторонним движением! Я не пытаюсь представить вам факты в выгодном свете. Понедельник, вторник, среда, четверг! Я называю это «сценарный анализ». И я никогда не видел, чтобы кто-то проводил вскрытие рынков подобным образом. Продолжим! Если четверг оказывается выше пятницы, как выглядит последующий понедельник? За последние 52 недели цена 21 раз не смогла подняться в пятницу выше максимума четверга. Я посмотрел, что происходило в последующий торговый день, в понедельник. В тех случаях, когда понедельник оказывался выходным, я использовал вторник. Учитывая рандомную природу рынков… Вы же не забыли, что за последние 30 лет, за последние семь с половиной тысяч торговых дней соотношение прибыльных дней к убыточным составляло 50/50? Это и называется случайностью! И все же из этого 21 случая… Слева – четверг и пятница. Справа – последовавший за пятницей понедельник. Достаточно приличный гэп вниз! Еще один пример. Четверг, пятница… И понедельник. Недавний пример – всего пару недель назад! Четверг, пятница… И крупный гэп вниз в понедельник. Как думаете, вхожу ли я вечером в пятницу в продажи? Разумеется, вхожу. Случается ли иногда, что рынок преподносит мне в понедельник мою голову на блюдечке с голубой каемочкой? Конечно, случается. Но эта статистика просто возмутительно привлекательна! За последние 252 торговых дня пятница не смогла подняться выше максимума четверга 21 раз. В 20 случаях понедельник торговался ниже пятницы! Как выразился мой друг… «Чего-о-о?!?». Да! Гэпы. Я проанализировал каждый гэп на Dow с 2008 года. И обнаружил, что шансы закрытия гэпа в течение первого дня – 58%. Я учитывал только гэпы больше 10 пунктов! Мелкие гэпы в 5 пунктов меня не интересуют. Но если гэп оказывался больше 10 пунктов… Он закрывался в течение понедельника в 58% случаев. Думаю, вы согласитесь, что это – почти случайность! Тяжело найти применение такой закономерности. Но ничего страшного, такое бывает! Леди и джентльмены, однажды я проанализировал корреляцию между приливами и отливами реки Гудзон и фьючерсами на S&P 500! Это был чрезвычайно интересный проект. Я взял таблицу с приливами и отливами и начал размечать их на графике, пытаясь определить наличие корреляции… Знаете, что я обнаружил? Что корреляция между приливами и отливами реки Хадсон и фьючерсами на S&P 500 отсутствует! Но проект был очень интересным! Я думал, что напал на след. Я достаточно регулярно думаю – о, выглядит многообещающе! Но проведя подробный анализ, обнаруживаю, что идея оказывается пустышкой… И корреляция между приливами и отливами реки Хадсон и S&P 500 отсутствует… Возможно, вы гадаете, как мне в голову пришла такая безумная идея. Должно быть, вы слышали, что Луна влияет на приливы и отливы? И вам наверняка знакомо слово «лунатик»... Предпосылка была такая! Раз уж Луна так сильно влияет на приливы и отливы, разумеется, она должна оказывать эффект и на поведение участников рынка! Но нет. Не оказывает! Я занялся этим исследованием, потому что мне было просто любопытно. С трейдингом это никак не связано! Оказалось, что все научные свидетельства в пользу эффекта, который Луна оказывает на людей – просто ерунда! Но люди этого не знают. Полузнание, полумудрость опасны… Какая-нибудь медсестра говорит подружке: «Эта ночь выдалась просто безумной! О, ну разумеется, сегодня же полнолуние!». Это называется «эффект ожидания наблюдателя». Когда наступает следующая безумная ночь, медсестра опять обращает внимание на Луну и снова видит, что сегодня полнолуние… Но при этом она не запоминает все прочие полнолуния, которые проходили совершенно спокойно. Так или иначе, вероятность закрытия гэпа в 58% – маловато для тенденции, не так ли? Конечно, небольшой перевес в сторону закрытия есть, но в целом результат достаточно рандомный. Однако! Если взять все те случаи, когда гэп не закрывался в понедельник, и проанализировать вторники и среды, мы получим уже более весомый перевес… Как я обнаружил, 78% всех гэпов на Dow закрываются в течение трех дней! Так что если рынок формирует гэп, а потом не закрывает его ни в понедельник, ни во вторник… Я понимаю, что в среду он закроется в четырех случаях из пяти. Это не означает, что я сразу же открываю позицию! Но обладать этим знанием исключительно полезно. Это – информированность! Прямо как в примере с майонезом. Максимум и минимум дня… Не знаю, интересно ли это вам, но свои самые крупные прибыли я получал в так называемые трендовые дни. Трендовый день – это когда максимум или минимум дня формируется в самом начале торговой сессии! А закрытие происходит на противоположном конце движения, тоже либо у максимума, либо у минимума. Получается, рынок движется весь день практически по прямой. Я всегда стараюсь отыгрывать такие движения. А значит – для меня очень важно знать, какова вероятность формирования максимума или минимума дня в самом начале торговой сессии. Верите или нет, из в 20 из 100 трендовых дней на Dow цена устанавливала максимум или минимум дня в первом же пятиминутном баре! Который формируется в 14:30. По-моему, это очень интересно! Вижу, вы не разделяете моей страсти (смеется), ничего страшного! Все-таки уже поздно. Но! По прошествии первых 30 минут торговой сессии, то есть к шестой-седьмой пятиминутной свече, вероятность формирования максимума или минимума дня уже равняется 30%! К закрытию тринадцатого бара – уже 70%. А к восемнадцатому бару, то есть спустя полтора часа после начала торговой сессии, вероятность составляет уже 90%. *** Давайте сыграем в игру. Игра спроектирована таким образом, чтобы заставить вас ошибиться. Хочу продемонстрировать, насколько слаб ваш разум! Ни в коем случае не хочу вас обидеть, просто подумал, что было бы неплохо закончить вечер на веселой ноте. Надеюсь, вы разделяете мое мнение! Хочу наглядно продемонстрировать вам одну очень важную вещь – если вы оставите свой разум без присмотра, он может увести вас в любом направлении, в каком только захочет! Итак, сейчас я начну показывать вам фигуры. Я хотел бы, чтобы вслух называли их цвета. Вы не против? Красный! Желтый! Пожалуйста, присоединяйтесь! Можете просто бубнить цвет себе под нос, я не против! Не обязательно шуметь так же, как я! Все в порядке! Вы не смотрите кино с Клинтом Иствудом, пришло время немного оживиться, почувствовать, как вокруг носятся атомы! Зал: Зеленый! Да-а, вот о чем я говорю! Зал: Синий! Зал: Черный! Зал: Серый! Возможно, со следующим слайдом будут проблемы! Давайте еще разок пройдемся по этому. Красный! Желтый! Зеленый! Синий! Черный! Серый! Давайте сделаем то же самое, но уже с другим слайдом. Мне нужно ваше полное участие! Никаких хитростей! Никаких раздумий! Выкрикивайте первую же мысль, которая приходит вам в голову! Готовы? Зал: Red! Красный! Правда? А по-моему, цвет черный (смех)! Давайте еще раз. Готовы? Зал: Черный! Хорошо! Готовы? Уверены? Зал: (неразборчиво) Я слышал «желтый» (смеется)! Зал: (неразборчиво) З-з-з… Синий! Зал: Желтый! Зал: Зеленый! Зал: Черный! Отлично, хорошая работа! Как думаете, со второй попытки получится лучше? Давайте попробуем! Все вместе: черный! Красный! Синий! Желтый! Зеленый! Черный! Чуть было не сказал «белый»! Такова сила наших мыслей. Люди любят делать преждевременные выводы! Но при работе с графиками нужно обладать исключительно дисциплинированным разумом, чтобы не искать ответ, который мы хотим найти… И видеть графики такими, какие они есть! Не поддаваясь привычке разума делать преждевременные выводы. Переведено специально для Tlap.com

Нормальное – значит убыточное (часть 1) Это – первая часть перевода выступления Тома Хугаарда на лондонской конференции, организованной брокером CMC Markets в 2020 году. Том расскажет о психологии трейдинга, о том, почему нормальное – значит убыточное, о склонности нашего мозга к распознаванию паттернов, которая может работать как на пользу, так и во вред, о том, как научиться мыслить так, как мыслит 1% по-настоящему успешных трейдеров, и о том, что нужно покупать дорого, а продавать еще дороже. Интересного чтения! Ссылка на вторую часть Ссылки на видео: первое, второе *** Не буду учить вас торговать. Попробую научить вас думать! Правильно думать во время торговли. Все станет понятнее через секунду! Сначала представлюсь. Меня зовут Том Хугаард, и я – человек, обладающий достаточно уникальной точкой зрения. Видите ли, я начал работать в лондонском Сити около двадцати лет назад, и первое десятилетие своей карьеры я провел в брокерской фирме, наблюдая за тем, как вы торгуете. Повидал, наверное, сотню миллионов сделок, пока сопровождал и хеджировал ваши позиции. Наблюдать за торговлей 50 000 клиентов в течение 10 лет… Это уникальный опыт! Со временем начинаешь чувствовать, о чем думают люди по ту сторону экрана. И замечаешь, что они совершают одни и те же ошибки – снова и снова, снова и снова… На самом деле мало кто способен стабильно зарабатывать на жизнь трейдингом. К тому времени, как я ушел из фирмы (это случилось в феврале 2009 года, на дне медвежьего рынка), я уже понял, что успех в этом деле не имеет никакого отношения к техническому или фундаментальному анализу. Было нелегко остаться наедине с экраном терминала без успокаивающей безопасности ежемесячной зарплаты... Рынок был для меня то лучшим другом, то худшим врагом – в зависимости от дня! Но вот я стою перед вами десять лет спустя. Это был хороший год! Я сделал более миллиона фунтов. Хотя в прошлом году я получил на Рождество убыток почти в 90 000 – можете поверить? Спасибо CMC Markets за то, что они останавливают торговлю в дни тонкого рынка! Это было серьезным испытанием. Представьте: праздничный ужин… Кажется, у вас этот день называется «Днем рождественских подарков» (Boxing Day, 26 декабря, – официальный нерабочий день в Британском Содружестве и многих других европейских странах). Мы, европейцы, точнее, датчане, празднуем рождество 24 декабря, а у вас почему-то принято ждать два дня. Так вот, представьте: я сижу, ужинаю, вокруг атмосфера праздника, а индекс Dow Jones тем временем… Не уверен, помните ли вы, но он показал в тот день самый крупный рост за всю свою историю. В сочельник он упал на 500 пунктов! И я взял каждый пункт этого движения. А на день рождественских подарков он вырос на 600. Сначала я торговал покупки, но после этого движения подумал – ладно, пожалуй, пора продавать! Я зафиксировал прибыль и переключился на продажи. А Dow вырос еще на 600 пунктов! В сумме за тот день он прошел 1 100. Помню, как я смотрел в телефон и думал: дорогой получился рождественский ужин! Страх. Вот что мешает людям зарабатывать на рынках! В целом, трейдеры умеют делать деньги, но только время от времени! Общая тенденция такова: заработал – слил, заработал – слил. Я считаю, что единственная причина, почему мне удалось добиться успеха в том, что я делаю – мои отношения со страхом. Я считаюсь так называемым крупным трейдером, некоторые бы даже сказали, что я – чрезвычайно крупный трейдер уровня институциональной фирмы! Средний риск британского трейдера, торгующего CFD – семь фунтов за пункт. Риск моих позиций – 750 фунтов за пункт. Когда DAX проходит против меня 20-30 пунктов, мой убыток оказывается сопоставим со средней годовой зарплатой в Великобритании. Чтобы так торговать, нужно состоять с убытками в особых отношениях… Как, впрочем, и с прибылями! Мое выступление продлится примерно два часа. За этот срок я постараюсь изменить ваш взгляд на трейдинг. Я мог бы засыпать вас разными техниками – ленты Боллинджера, каналы Кельтнера, скользящие средние, их пересечения, Стохастик, MACD, RSI… Боже, сколько времени я потратил на их изучение. Уверен, вы тоже! А еще я уверен в том, что как бы хорошо вы ни разбирались в техническом анализе, у все равно случались дни, когда вы просто отказывались принять убыток… И не могли сделать то, что должно быть сделано, несмотря на свои самые лучшие намерения. Испытываю ли я страх, торгуя такими позициями? Конечно, мне страшно. Я не утверждаю, что я – бесстрашный трейдер! А уж тем более бесстрашный человек. Я боюсь потерять своих близких, я боюсь отпускать своих детей на улицу, я ничем не отличаюсь от других заботливых и любящих родителей. Занервничаю ли я, если вы заставите меня посмотреть вниз с балкона? Конечно! Но с практикой приходит опыт... Кстати говоря, я категорически не согласен с утверждением, что практика – путь к совершенству. Но эту тему я хотел бы развить чуть позже. А еще я боюсь выставить себя полнейшим дураком! Боюсь, что вы не поймете мою точку зрения, боюсь, что подумаете, будто это какая-то ерунда. Ведь вы пришли сюда потому, что я пообещал рассказать, как я ориентируюсь в биржевых индексах… Чуть позже я познакомлю вас со своим достаточно уникальным подходом к торговле! Так что если вы пришли сюда ради технического анализа – обещаю, что вы не уйдете отсюда с пустыми руками. Суть в том, что я очень долго выстраивал свои отношения со страхом. Со временем моя чувствительность к стрессу от трейдинга снизилась настолько, что теперь я могу спокойно переносить страх, сопоставимый с тем, который испытываешь, когда видишь несущийся на тебя автомобиль… Уверен, если бы вы провели мне сканирование мозга в какой-нибудь особенно стрессовый момент, например, в тот, который случился со мной в день рождественских подарков, вы обнаружили бы, что моя миндалина не сияет, как рождественская елка! Вероятно, ничто даже не намекнуло бы вам на то, что я только что потерял 90 000 фунтов. Потому что я заблокировал свой страх. Но на другие аспекты моей жизни это не распространяется! Если вы посадите меня перед телевизором и включите «Пятница 13-е» или… Не знаю, не смотрю фильмы, какие еще есть хорроры?.. Фредди Крюгер и все такое! Уверен, что я буду прятаться за подушкой точно так же, как вы! Хотя вы, наверное, прятаться не будете… Но я точно буду! Я плохо переношу ужастики. Но что касается ужасов трейдинга… В этом смысле у меня, похоже, развился иммунитет! Это позволяет мне принимать во время торговли правильные решения. Не знаю, врожденное это качество или приобретенное… Мой отец был мастером по ремонту пылесосов, мать – медсестрой, так что не думаю, что высокая терпимость к рискам – это наследственное! Если это смог я, значит, сможете и вы. Но практика – не путь к совершенству! Практика – путь к закреплению. Если вы продолжите практиковать неправильный образ действий, вы только закрепите бесполезные паттерны поведения. Неужели мне по силам изменить все за два часа? Ни в коем случае не ставлю себя на один уровень с этими четырьмя джентльменами... Но Стиву Джобсу потребовалось всего 15 минут, чтобы вдохновить выпускников Стэнфорда 2005 года и донести до них идею о том, что работать нужно не головой, а сердцем. Мартин Лютер Кинг – ему потребовалось всего 17 минут, чтобы укрепить силу духа целого поколения подавленного сегмента американского общества. Благодаря этой речи он получил Нобелевскую премию мира. А Джона Кеннеди и Уинстона Черчилля, думаю, представлять не надо… Уж точно не в Великобритании! В прошлом году ESMA (Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг) ввело новые правила, которые обязали брокеров из ЕС уменьшить размер предоставляемого ими кредитного плеча. До этого мы наслаждались плечом 200:1, теперь же оно составляет всего 20:1. Но было и другое правило – теперь брокеры из ЕС должны публиковать на своих сайтах информацию о том, сколько процентов их клиентов торгуют в убыток. По-моему, это похоже на то, как организации здравоохранения обязали табачные компании публиковать на сигаретных пачках предупреждения с жуткими фотографиями пациентов на больничных койках, страдающих от эмфиземы, рака легких и так далее. Но это не остановило людей от курения! А новые правила ESMA не снизили у людей интерес к трейдингу. И все же ESMA оказало нам услугу… Не в плане кредитного плеча, конечно! Хотя это правило легко обойти, достаточно выйти в оффшор – и все, 200:1 ваши. Нет, услуга заключалась в том, что оно указало нам на истинную природу трейдинга! На сайте CMC Markets указано, что 75% их клиентов торгуют в убыток. Оглянитесь вокруг: на каждые 100 трейдеров приходится 75 убыточных! Это значит, что проблема не в техническом анализе! Вы проигрываете не потому, что вам недостает знаний по MACD. Вы даете своим убыткам расти не потому, что плохо разбираетесь в Стохастике или скользящих средних. Это – человеческая проблема, а не техническая! Чем быстрее вы это признаете, тем быстрее сможете что-нибудь предпринять. Я думал, это правило положит конец CFD-индустрии. Но нет! Потому что все и так это знают. Все в курсе! Просто все думают: «На меня это не распространяется». Точно так же курильщики думают о предупреждениях на сигаретных пачках… Возьмем для примера график... На отметке «here» я могу закупиться. Рынок сформировал гэп, а потом вошел в боковик, так что я считаю, что это – ABCD-коррекция. Видите, я разбираюсь в техническом анализе! Но с другой стороны, я вполне могу продать, потому что… Если рынок такой сильный, то почему прошел уже целый час, а покупателям так и не удалось поднять цену? Кроме того, я знаю, что 48% гэпов на Dow Jones закрываются в течение первых трех часов, а 78,6% гэпов – в течение 72 часов. Но интересно вовсе не то, окажется эта сделка прибыльной или убыточной! Может, я прав, может, нет… Это будет зависеть от того, сколько трейдеров согласятся с моим мнением и поддержат мою сделку, то есть начнут покупать после моих покупок или продавать после моих продаж. Я не знаю будущего! Когда кто-то меня спрашивает, куда пойдет золото или любой другой рынок, я всегда отвечаю – спросите меня на следующей неделе, мой хрустальный шар в ремонте! Это – вежливый и шутливый способ намекнуть на то, что я не хочу, чтобы меня донимали вопросами, куда пойдет рынок, потому что я не имею ни малейшего понятия, ведь я не Нострадамус! Если кто-то утверждает, что рынок пойдет в ту или иную сторону, то это только потому, что они инвестировали в этот рынок свой интерес, иначе говоря, лишились своей непредвзятости. И это совершенно логичное поведение! Если вы закупились биткоином, разумеется, вы будете утверждать, что он будет расти! Никто не будет говорить, что биткоин упадет, и оставаться при этом в покупках. Так что я не осуждаю тех, кто утверждает, что акции Tesla или какой-то другой рынок пойдут вверх или вниз. Просто нужно понимать, что это – предвзятое мнение, потому что у человека открыта позиция. Получается, если исход моих сделок случаен… Причем я – профессиональный трейдер! Некоторые из вас, наверное, думают, что винрейт профессиональных трейдеров должен составлять 80 или даже 90%. О нет, мой винрейт далеко не так высок! Возможно, было бы больше пользы, если бы я просто подбрасывал монетку, применяя мани-менеджмент. Но так или иначе… Чем раньше я приму идею о том, что природа трейдинга случайна, тем раньше я смогу начать торговать так, как нужно. Что касается нашего графика, далее рынок упал, но потом начался медленный рост, и со временем цена показала максимум. Я не мог этого предсказать! Такова природа нашей с вами игры. Считаю ли я, что графики – это святой Грааль? Я обожаю графики! Могу проводить за ними по 10-12 часов в день, а по выходным даже больше, только дайте возможность! Когда мне не нужно косить газон или мыть окна, я с удовольствием зарываюсь в бесчисленные распечатки графиков акций. Анализирую их, чтобы держать свой мозг в тонусе! Но при этом я полностью отдаю себе отчет в том, как он работает. Что касается по-настоящему прибыльного трейдинга, мой мозг мне не друг… Так что нет, я не верю в то, что графики – это святой Грааль. Не больше, чем фундаментальный анализ! Проблема в том, леди и джентльмены, что мы обладаем мозгом, который в лучшем случае хаотичен… А в худшем – наш заклятый враг! Одна из его особенностей – он склонен видеть то, чего нет! Этот феномен называется апофенией. Иначе говоря, наш мозг имеет склонность к поиску и определению паттернов. Так что если мы задумаемся о природе, скажем, индикаторов… Возьмем для примера что-нибудь популярное… Фибоначчи! Скажем, мы изучаем уровни Фибоначчи. Я немного отклоняюсь от своего плана и от своих заметок, которых у меня, впрочем, нет, но… Когда рынок поднимается до уровня 61,8%, кто-нибудь обязательно думает, что это – прекрасная возможность для входа в продажи. А если этот уровень не отработает, не беда, есть другой – 78,6%! И почему бы не добавить к этому списку еще 88,6% и 94,5%! Уровни на любой вкус! Я же считаю, что если рынок поднялся до уровня 78,6%, то вход в продажи будет входом против текущего тренда! Конечно, кто-то со мной не согласится, но… Меня не интересует, что думают другие. Что меня интересует, так это моя попытка донести до вас мысль о том, что в наше время подавляющее большинство индикаторов доступно подавляющему большинству трейдеров, и тем не менее, 75-80%, возможно, даже 90% торгуют в убыток… Может быть, пришло время хорошенько взглянуть на то, что мы делаем во время торговли? Цель трейдинга – сделать деньги. Не доказать свою правоту! Не получить вознаграждение за свои труды. Цель у трейдинга одна – сделать столько денег, сколько возможно. Чтобы добиться этого, нужно мыслить не так, как все. Раз 75, 80, 90% трейдеров сливают… Мы вынуждены предположить, что эти 75, 80, 90% – нормальные люди, совершенно нормально функционирующие члены общества! С хорошими работами, умные, приличные, законопослушные, переживающие за своих детей и так далее… Но торговать они не умеют. Просто потому, что мыслят точно так же, как все остальные. Наша способность находить образы – это прекрасно! Но иногда это настоящее проклятие. Справа – не череп, а всего лишь цветок. Слева – всего лишь кран… Как сказала Анаис Нин: «Мы видим вещи не такими, какие они есть, а такими, какие мы есть». Графики несут в себе обман. Что я под этим подразумеваю? Наше зрение устроено таким образом, что мы всегда ищем то, что подтвердило бы точку зрения, которую мы хотим доказать! Мы не в состоянии судить непредвзято. Мы ищем на графиках то, что хотим увидеть. Мы не смотрим на вещи объективно! Не знаю, как развлекаются дети в Великобритании, но у нас в Дании есть такие альбомы с пустыми страницами, на которых напечатаны только точки с номерами. Если соединить точку 1 с точкой 2, точку 2 с точкой 3 и так далее, сложится какая-нибудь прекрасная картинка трактора, домика, рождественской елки и так далее. У этого занятия и технического анализа много общего! В нем мы тоже соединяем один максимум со вторым, третьим и четвертым… А потом продлеваем эту линию в будущее и называем ее «трендовой». Когда трендовая линия оказывается пробита, мы получаем сигнал! Который так и называется – пробой трендовой линии. И как же просто и красиво все выглядит, пока мы занимаемся исследованиями! Уверен, многие из вас тоже пробовали размечать на графиках всякие линии и зарабатывали на этом целые состояния – но только на бумаге… Обман графиков, апофения, играет с нами злую шутку. На истории мы легко определяем пробой вот этой трендовой линии. Но когда мы пробуем прибегнуть к этому подходу в реальной торговле, внезапно получаем что-то вроде этого: Мы ожидаем, что цена после пробоя улетит наверх, но этого не происходит! Вместо этого она идет все ниже и ниже… В данном случае нам повезло, рынок в конечном счете над нами смилостивился. Если мы, конечно, не использовали слишком короткий стоп... Большинство внутридневных стратегий, созданных на исторических данных, в реальных условиях оказываются совершенно бесполезными. В основном потому, что за промежуток от 14:30 до 21:00 на графике Dow формируется 78 пятиминутных свечей, и вам нужно присутствовать при закрытии каждой, иначе вы рискуете пропустить тот самый идеальный пробой трендовой линии. Так что… В том, что касается графиков, есть многое, во что я верю, и многое, во что не верю. Существует такая вещь – неведение... Я считаю, что даже умные люди могут оставаться в неведении относительно каких-либо вопросов, но если преподнести им факты, они изменят свою точку зрения. Есть вещи, в которые я не верю. Я не верю в родственные души, я не верю в гороскопы, я точно не верю в плоскую Землю… Как и в то, что существует какая-то идеальная система, идеальный индикатор, идеальный паттерн. Их нет. Думаю, нам пора принять трейдинг таким, каков он есть! Для меня трейдинг – это просто последовательность возможностей. Причем я не ожидаю от них многого. Я использую стоп-лоссы и всегда учитываю, на какой риск я готов пойти в сделке, но соотношение риска к прибыли я не использую. Это – еще один концепт, на который я хотел бы направить дробовик и спустить курок. Потому что… Откуда вам знать, какой будет ваша прибыль? Может, у вас есть рабочий хрустальный шар? Дам конкретный пример. Предположим, я вхожу по цене 20 с рисками в 20 пунктов. Прилежные трейдеры используют соотношение риска к прибыли минимум 1:2. И вот цена поднимается до 60… Что дальше? Думаете, я зафиксирую прибыль? Нет! Я так не работаю. Я подумаю – нужно немного подождать, возможно, цена поднимется еще выше. По-настоящему прибыльным трейдерам чужд концепт фиксированного процента прибыли. Они его не используют. Так что весь мой трейдинг можно свести к одной простой идее… Я верю в то, что по-настоящему успешные трейдеры придерживаются философии, полностью противоположной той, которую используют 70, 80, 90% трейдеров… Я хотел бы уделить этой теме немного внимания. Это – скриншот моей торговой платформы. Я в прибыли примерно на 70 000 фунтов. Но вы можете отбросить пару нулей, и получится 700. Я убежден, что если это по силам мне, то по силам и вам. Ведь я не начинал с таких объемов! Я не был рожден с серебряной ложкой во рту, я не получил огромного наследства… Медсестры и мастера по ремонту пылесосов зарабатывают не так уж много! Мне пришлось добиваться всего самостоятельно. Я был целеустремлен и сосредоточен. Благодаря этому я и смог дойти до таких объемов. Когда я начинал торговать, мои риски составляли всего 2 фунта за пункт. Потом они выросли до 3, потом до 5… Каждый раз, повышая риски, я чувствовал небольшое волнение. Сегодня я хотел бы помочь вам ответить на вопрос, в чем заключается ваша собственная философия трейдинга… И работает ли она в ваших интересах. Позвольте мне попытаться помочь вам ответить на эти вопросы! Могу предложить вам тему для размышлений… Конечно, не обязательно думать об этом прямо сейчас! Но… Если вы хотите сделать кучу пунктов, у вас есть два пути. Первый – чтобы сделать кучу пунктов, нужно рискнуть кучей пунктов. Второй – вы можете рисковать совсем небольшим количеством пунктов… Но в этом случае вы должны быть готовы к тому, что будете регулярно оказываться неправы. Тут я хотел бы рассказать вам историю о своем коллеге, одном парне, к которому я испытываю просто огромное уважение. Раньше у него был собственный фонд, в котором он торговал акции ЮАР на минутном графике. Да! Я тоже не мог представить, что на минутной торговле акциями ЮАР можно выстроить целый фонд! Но ему это удалось. Он использовал стратегию Тома Демарка, в основе которой лежит индикатор Tom DeMark Sequential. Возможно, вы о нем слышали… Пожалуйста, не задавайте вопросов на эту тему, не моя специальность! Я имею о нем самое общее представление, не более. Но меня поразило не это, леди и джентльмены! А то, что винрейт моего друга оказался всего около 20%. Иногда он поднимался до 30-35%, когда случалась серия прибылей. Получается, он оказывался прав всего в 20 случаях из 100! Как бы вы себя чувствовали, если бы торговали по системе, в которой 80% сделок убыточны? Легко ли?.. Гораздо проще поддаться и поверить рекламе курсов, которые сулят винрейт в 90%... Или даже 100%! «С нашей системой вы никогда не получите убытка»... Какой человек в здравом уме решит использовать стратегию, которая оказывается права только в 20% случаев? И все же мой друг сделал это. И добился огромного успеха! Такого огромного, что сказал – все, пожалуй, с меня хватит, я уже немолод, довольно суеты, дело сделано, время переехать куда-нибудь к морю. Я спросил его – скажи, неужели тебя не напрягает винрейт в 20%? А он ответил: «Нет, с чего бы? Мы торгуем так – если рынок не идет в нашу сторону, мы сразу же выходим!». В то время как вы удерживаете свои убыточные позиции – час за часом, день за днем… Надеясь, молясь и мечтая о том, чтобы рынок развернулся. А мой друг выходил сразу же! Такая торговля требует терпеливости... Я мог бы потратить эти два часа, объясняя торговые правила, одно за другим. Но мне хотелось бы поступить правильно! Процитирую одного из величайших трейдеров всех времен… …Ричарда Денниса, известного трейдера с товарной биржи, основателя трейдинговой группы «Черепахи-трейдеры». Он сказал, цитирую! «Мы могли бы опубликовать свои торговые правила на первой странице The Wall Street Journal, но люди все равно будут торговать в убыток». Так что лучшее, что я могу сделать за эти два часа, хотя, пожалуй, уже не за два, а за полтора… Это поставить перед вами зеркало. Если вас начнет клонить в сон – на здоровье, засыпайте, все в порядке. Я переживу! На моих выступлениях уже засыпали. Если что, я не намекаю ни на кого из присутствующих (смеется). Итак, я хочу поставить перед вами зеркало, леди и джентльмены, и показать вам, кто вы есть на самом деле, поделившись опытом человека, который каждый рабочий день следил за вашей торговлей с семи утра до девяти вечера… Потому что лучшего занятия у меня все равно не было! Конечно, я говорю не о вас лично, а о трейдерах в целом. Каждый торговый день по 12-14 часов на протяжении десяти лет я наблюдал за вашими ошибками, за тем, как вы мечтаете и молитесь о том, чтобы рынок развернулся… За тем, как вы отодвигаете свой стоп-лосс, чтобы его не вынесло. За тем, как быстро вы закрываете свои прибыльные сделки, потому что, как говорится, нельзя разориться, фиксируя прибыли. Но вам удалось! Вы справились. Вы разорялись раз за разом, сдаваясь и фиксируя прибыль. Потому что вы не понимаете страха! Не понимаете, что происходит в вашем мозгу. Я не принижаю ваших достоинств! И не веду себя снисходительно. Я искренне хочу помочь вам увидеть трейдинг с совершенно иной точки зрения, с которой вы, возможно, на него еще не смотрели. Все начинается с осознанности. Знаете, я взвешиваюсь каждое утро... И недавно заметил тренд! Я становлюсь все тяжелее и тяжелее. Уверен, вы с такой проблемой не сталкивались, ведь вы все идеальны. Но мы, датчане, обожаем хороший бекон! В общем, я заметил, что в этом месяце я стал весить немного больше, чем в прошлом, а в прошлом – немного больше, чем в позапрошлом… Сначала я подошел к этой проблеме так, как это делают все. Попробовал Аткинса, Фибоначчи, кето, Стохастик, палео, полосы Боллинджера, ограничение калорий, обучающий курс… Понимаете, о чем я? Не буду продолжать, не хочу, чтобы уснул весь зал! На самом деле, это – важная мысль! Суть в том, что по-настоящему прибыльная торговля начинается с того, что вы осознаете, в чем именно раз за разом совершаете ошибку. Закончилось все тем, что я купил подписку в одном приложении, вышло достаточно дешево, всего десять фунтов за четыре месяца… И начал записывать в него все, что я съел! Как оказалось, это очень интересно! Так вышло, что на прошлой неделе меня угостили хорошим стейком. Я редко ем мясо! Сами понимаете, после пятидесяти лет поневоле задумываешься о том, что хочешь прожить долгую, здоровую и счастливую жизнь, так что начинаешь урезать в своем рационе мясо и молочные продукты. Но очень неудобно отказывать хорошему человеку, который уже все приготовил специально для тебя! Что обычно идет со стейком? Картошка! А что идет с картошкой? Майонез, конечно же! Хотя вы, леди и джентльмены из Великобритании, предпочитаете уксус… Фиш энд чипс с уксусом! Можете их есть, пока губы не посинеют… Но мы, датчане, любим майонез! Так что я взял хорошенькую такую ложку майонеза и кинул его на свою картошку. А потом пришло время ввести в приложение все съеденное за день… Час расплаты! Я добавил 450 калорий от картошки. А потом – безобидную ложку майонеза… Которая обошлась мне в 300! Эта, так сказать, «маленькая оплошность» принесла мне 750 калорий. А ведь я стараюсь ограничиваться 2 100 в сутки! Получается, я употребил треть суточной нормы. Стоила ли того картошка с майонезом? Нет! Но главное – это осознанность! В следующий раз, когда я буду есть картошку и мне предложат майонез, я скажу «большое спасибо, но нет». Лучше получу эти калории из какого-нибудь более вкусного источника! Концепт осознанности применим и в трейдинге. Давайте ненадолго вернемся в прошлое… Видите ли, современные трейдеры, торгующие валюты и индексы, имеют возможность наслаждаться исключительно узкими спредами! Знаете, каким был спред на Dow в 2000-2001, когда я начал торговать его внутри дня? Сейчас он равняется всего пункту или полутора! Ну что, у кого-нибудь есть идеи? 8 пунктов, верно! Вижу, вы подготовились! Можете представить, что вы зарабатываете себе на жизнь, торгуя Dow внутри дня со спредом в 8 пунктов? А у квартального контракта спред был и вовсе 16! А EURUSD… Не знаю, какой сейчас спред на этой паре у CMC, наверное, 1,5-1,6 пункта. А мы платили 3-4! На USDJPY он был 5 пунктов… Просто невероятно! Возможно, кому-то из вас кажется удивительным то, что нам удавалось торговать, не сливая. А нам и не удавалось! Все наши деньги уходили на комиссии и спреды. Но этим дело не ограничивается. У нас не было доступа ко многому из того, что доступно вам сегодня. Предыдущий спикер, Эд, рассказал, что CMC Markets предлагает софт для распознавания паттернов, новостные сервисы, данные Level 2, узкие спреды… У нас не было ничего этого! Недавно я общался со своим коллегой, с которым когда-то работал в City Index. Мы пытались вспомнить, когда City Index начал предоставлять своим клиентам софт для графического анализа. Мы сошлись во мнении, что это произошло в 2005! Только в 2005 году мы наконец-то получили полностью функционирующий софт для графического анализа. Можете представить сегодня брокера без графиков? Разумеется, нет! Но несмотря на то, что теперь у вас есть доступ к узким спредам, новостям, данным, программам по распознаванию паттернов, которые предупреждают о формировании «двойного дна», «головы и плеч», «клиньев», «флагов» и так далее… Несмотря на то, что у вас есть доступ к несравнимо большему количеству информации любых форм и размеров… Стали ли вы прибыльнее торговать? Нет. Ваше поражение так же разгромно, как и 20 лет назад. Со всем уважением к CMC Markets, вы не станете «трейдером, которым хотите стать» только потому, что у вас просто прекрасный менеджер… Или потому, что CMC Markets предоставляет своим клиентам великолепную торговую платформу, удостоившуюся многих наград. Даже если ее разрабатывало NASA – плевать! В долгосрочной перспективе это вам не поможет. Вам нужно научиться мыслить не так, как все. Какое поведение в трейдинге является нормальным? Люди покупают курсы, берут уроки у гуру – красноречивых, привлекательных, с улыбками от уха до уха… Смотришь на такого и думаешь – тоже так хочу! Нельзя же быть таким красавчиком и при этом не разбираться в своей области? Так что надо бы мне освоить свечной анализ, RSI, MACD… О, а вы слышали о лентах Боллинджера? Они просто невероятны! Ух ты, Фибоначчи! Уровни на любой вкус! 38%, 50%, 61%, 78,6%, 88,6%... А слышали о секретном уровне? 94,6%! Но это только между нами, с вас 2 000 фунтов, спасибо большое! К несчастью, все это не принесет вам ни пенни. Ну что, я вас уже достал? Или уморил скукой? Вы уже начали думать «я пришел сюда для того, чтобы научиться техническому анализу, а не для того, чтобы кто-то говорил мне, что я плохо торгую»? Но так и есть! Статистически говоря, так и есть. Вы делаете то же самое, что и все прочие. И если вы продолжите делать это, то неизбежно проиграете. Я хотел бы дать вам возможность сойти с этого пути и начать мыслить иначе. Видите эту книгу? Ее называют библией технического анализа. Ничего общего с христианской Библией короля Якова! Это – библия для технических аналитиков, написанная Эдвардсом и Маги. Были ли они трейдерами? Нет. Они были журналистами! Продано уже более миллиона копий этой книги… Но нормальное ведет к разорению! Не следуйте тому, что говорят вам брокеры. Конечно, намерения у них самые хорошие! Ведь чем лучше у вас идут дела, тем больше вы будете торговать и тем больше они заработают на комиссиях. Это логично! Разумеется, брокеры хотят, чтобы у вас все было хорошо. В том числе и CMC! Я их не очерняю! Но CMC – не трейдеры! IG, City Index, King Capital – это не трейдеры! Так что не нужно искать их совета. Конечно, изучайте технический анализ! На здоровье! Но поймите: сам по себе он еще никому ничего не принес. Вы не сможете разбогатеть, изучая его. Короче говоря, ваша проблема не в том, что вам не хватает знаний в техническом анализе. Поверите ли вы мне? Поверите ли вы в то, что «больше технического анализа» – не решение проблемы? И что вам нужно заняться серьезным изучением того, как вы мыслите во время торговли? Мой аргумент – если 80-90% всех трейдеров, торгующих CFD, сливают, значит, дело не в брокере. Это – человеческая проблема! Причем, как я уже, кажется, говорил, я считаю, что эти 80-90% – совершенно рациональные люди! Умные, красивые, улыбчивые! Хорошие мамы, папы, студенты и так далее… Но трейдеры они плохие. Просто потому, что не научились правильно думать. И справляться со страхом. Так что… Если большинство людей и трейдеров нормальные, значит, нам нужно посмотреть на то, как выглядят ненормальные! Как выглядят 10% самых успешных трейдеров! Или даже 1%... Полагаю, для этого меня сегодня и пригласили. Как выглядит нормальный человек? Спросим Родригеса из FXCM. Он проанализировал 25 000 трейдеров, совершивших за 15 месяцев 43 миллиона сделок! Шокирующий факт – эти трейдеры чаще получали прибыли, чем убытки. Да! Трейдеры FXCM – хорошие трейдеры! В среднем их винрейт составил 62%. Неплохо! Проблема в другом. Их средняя прибыль составила 48 пунктов, а средний убыток – 82 пункта. Если что, это данные по валютной торговле! Видите ли, если бы речь шла об одном человеке, например, обо мне или о вас, мы могли бы списать все на невезение и сказать, что у нас выдалась плохая неделя или месяц. Но когда анализируешь результаты 25 000 трейдеров… Удача или неудача здесь уже ни при чем. Это – статистическая выборка, заслуживающая самого пристального внимания. Если бы речь шла о десятке, сотне сделок, можно было бы поспорить, но 43 миллиона сделок, большинство из которых было проведено по EURUSD, одному из самых ликвидных торговых инструментов… Это уже паттерн. С гордостью делюсь с вами новостью – я написал книгу, которая будет опубликована в следующем году. Издателю она очень понравилась, что просто здорово! Но хочу предостеречь тех, кто тоже хочет написать книгу… Сам процесс написания – настоящий катарсис. Внутри меня словно бурлил Везувий! Который взорвался словами на бумагу... В течение двух месяцев я просто писал, писал и писал! Сам не заметил, как напечатал 60 000 слов и 200 страниц. Но издатели никогда не предупреждают, что написание книги – это только полдела. Другая половина – редактура! Сами не заметите, как начнете жалеть, что написали эту книгу. Названия глав приоткрывают завесу над моим образом мыслей. «Нормальное – значит убыточное», «Покажи мне боль», «Есть ли у вас философия трейдинга?». «Все – эксперты по графикам!» Продолжение следует… В марте, как мне сказали в издательстве. Продолжая эту тему… В 2005 году на одном из интервью для CNN меня попросили рассказать о том, как торгуют мои клиенты. К тому моменту я работал в брокерской фирме всего пять лет. Потом я получил еще пять лет опыта! Боже, как же страшно смотреть на свои фото пятнадцатилетней давности! Хотел бы я сейчас так выглядеть (смеется)! Я тогда назвал список из нескольких пунктов. Во-первых, трейдеры просто обожают пытаться ловить «дно» медвежьего рынка. И «пик» бычьего! Знаете, когда я входил в этот зал, я услышал, как кто-то переговаривается: «Как думаешь, когда будет обвал?». Какой обвал? Не знал, что на рынке планируется обвал! Что за хрустальный шар вы используете? Рынок формирует один исторический максимум за другим! Я с удовольствием обсужу с вами обвал, когда на рынке начнется нисходящий тренд! Но не сейчас, пока он на своем абсолютном максимуме. Людям кажется, что каждая новая реакция в тренде – это начало нового тренда! Я провел столько дней, наблюдая за тем, как растет или падает рынок, в то время как наши клиенты… Стоило им заметить движение в противоположном направлении в один пункт, и они кучей влезали в рынок, как будто тренд уже изменился! Люди испытывают страх, когда полны надежд, и испытывают надежду, когда полны страха. Объясню это через секунду. Итак, что же такое «нормальное» поведение? Нормальное поведение – давать своим убыткам расти. Почему? Человеку кажется, что цена развернется, но реальная причина – он хочет избежать боли! Нашему мозгу миллион лет, и у него только одна главная функция – выжить любой ценой, по возможности вообще не испытывая боли. Некоторые люди, например, психологи, называют это эго. Ваше эго стремится к самосохранению, к поддержанию состояния сознания, когда все хорошо. Вы сделаете что угодно, чтобы избежать боли! Вернее, не вы сами, а ваш мозг! Это распространяется на любые сценарии из трейдинга. Вы можете давать своим убыткам расти, потому что так предписывают ваши индикаторы, Фибоначчи и так далее, но суть – вы хотите избежать боли! Вы можете закрывать прибыльные сделки, потому что считаете, что «нельзя разориться, фиксируя прибыли». Но на самом деле вы хотите избежать боли! Потому что не можете вынести даже мысли о том, что рынок заберет обратно часть ваших прибылей! Через минуту я покажу вам скриншот со своими прибылями и убытками… Получив серию прибылей, вы можете снизить риски, потому что больше не нужно напрягаться, но на самом деле вы хотите избежать боли! Боже упаси потерять только что заработанные 400 фунтов! Позвольте задать вопрос… Представьте двух трейдеров, торгующих внутри дня. Один из них получает прибыль в 1000 фунтов, другой – такой же убыток. Кто из них, вероятно, продолжит торговлю? Тот, кто заработал 1000 фунтов? Или тот, кто потерял их? Весьма вероятно, что второй! Остаться наедине с болью от убытка на целую ночь… Не дай Бог! Так что трейдер сделает все, что в его силах, чтобы избавиться от него! А тот, которому удалось заработать 1000 фунтов… Он сделает все, что в его силах, чтобы защитить их, ведь сделать 1000 фунтов – это так приятно! Он не хочет все испортить. Я мог бы продолжить эту тему, но, думаю, вы уже поняли. Всем, кто захочет, я с удовольствием вышлю копию своей презентации, в которой список мотиваций представлен полностью. Если думаете, что она может вам пригодиться – пожалуйста! Так, мне намекают, что у нас осталось всего 5-10 минут, а потом придется прерваться, чтобы вы могли насладиться заслуженным перерывом и ужином. Так что давайте поговорим еще минут 10, и я вас отпущу… Думаю, вы будете рады услышать, что сейчас мы находимся на 48 слайде из 157. Вторая половина моего выступления не сулит ничего хорошего! Возможно, вам стоит позвонить домой и предупредить, что вы немного задержитесь. Люди чувствуют страх, когда им нужно чувствовать надежду. Люди чувствуют надежду, когда им нужно чувствовать страх. Что я имею в виду? Представьте, что у вас открыта позиция, которая уже вышла в плюс на тысячу фунтов. Вы не надеетесь, что она превратится в две или три тысячи! Нет, вы боитесь, что рынок заберет эту тысячу фунтов обратно. А если позиция вышла на тысячу фунтов в минус, вы, вероятно, будете думать – вот бы цена развернулась! Вы не боитесь, что ваше положение может стать еще хуже. Вы полны надежд, что цена развернется! Но если вы хотите, чтобы у вас был хотя бы крошечный шанс превратить рынок в свой собственный банкомат… Если что, я ничего не продаю! Признаю, эта фраза прозвучала, как клише. Но действительно: если вы хотите получить хотя бы крошечный шанс на то, чтобы сделать рынок местом, откуда вы выводите деньги на сравнительно регулярной основе, вам нужно развернуть свое мышление на 180 градусов. Как? У меня есть пара идей на этот счет. Можем взглянуть на то, как торгую я… Но чем говорить о себе, в чем я, признаю, не очень хорош, давайте лучше поговорим о великих трейдерах, входящих в топ-1%! Один из них – Чарли Ди. К сожалению, он уже умер… Жаль, хотел бы я с ним познакомиться! У издательства Wiley есть о нем книга, она называется «Charlie D.: The Story of the Legendary Bond Trader». Ему принадлежат слова: «Вы поймете, что стали хорошим трейдером, когда заметите, что при выходе в прибыль вы не закрываете половину позиции, а увеличиваете ее». Не думайте о том, где вы будете выходить из рынка, думайте о том, как вы можете зайти еще глубже, поставить еще больше! Чарли Ди торговал на бирже. По его словам, прибыльные трейдеры, торговавшие с ним в «яме», отличались тем, что никогда не доливались к своим убыточным позициям. Кто-нибудь из вас это делал?.. Ну, разумеется! Все мы доливались к убыточным позициям. Мы покупаем по 20, цена опускается к 10, и мы думаем – эта сделка хорошо выглядела на 20, а на 10 она выглядит еще лучше! Но многие ли из вас покупали по 20, а потом докупались по 30, 40, 50? Да, поднятых рук несравнимо меньше! Конечно, среди вас есть те, кто так делал. Вы молодцы! Но доливаться к прибыльной сделке – серьезное эмоциональное испытание. Гораздо проще доливаться к убыточной, потому что вам кажется, что вы получили хорошую скидку! Шанс закупиться по дешевке... Чему в трейдинге учат с самого начала? «Покупай дешево, продавай дорого»! Возможно, это – самый убыточный совет за всю историю человечества. Каждый раз, когда я покупал дешево, актив становился еще дешевле. И каждый раз, когда я продавал дорого, цена, как будто подсмотрев за мной, поднималась еще выше. Так что теперь я предпочитаю покупать дорого и продавать еще дороже. И, естественно, продавать дешево и закупаться обратно еще дешевле. Чарли Ди говорил, что стремление ограничивать свои прибыли – свойство человеческой природы. Вы закупились по 6, цена поднялась до 7 – «выпустите меня! Отдайте мне мою прибыль!». Это – наша природа… Поэтому Чарли Ди говорил, что если вы хотите стать по-настоящему хорошим трейдером, вам нужно принять идею о том, что прибыльная торговля приносит боль. Успешный трейдинг – это дискомфорт! Если ваша позиция находится в прибыли, а вы не испытываете дискомфорт, вы, вероятно, слишком мало поставили. Хочу повторить! Хороший трейдинг приносит боль. Не ту боль, которую чувствуешь, когда тебе дают по голове или под зад! Эмоциональную боль. Если вы не испытываете дискомфорт, значит, вы, вероятно, жмете на газ недостаточно сильно. Это – скриншот моих сделок. В фунтах это примерно 100 000 прибыли. Поверьте, я достиг этого не благодаря нормальному мышлению! Я вышел, когда рынок торговался на 25 135. Но мой первый вход был на 25 458. Причем по мере падения рынка я доливался к своей прибыльной позиции. А что делают большинство трейдеров, когда их позиция выходит в прибыль? Я хорошо знаю ответ! Потому что я регулярно видел это своими глазами, пока работал в брокерской фирме. Что вы делаете, когда ваша позиция выходит в прибыль? Давайте, расскажите, что делают нормальные люди! «Закрываю половину прибыли», «чуть-чуть доливаюсь», «подтягиваю стоп-лосс вниз»… Что, кстати, практически бессмысленно, потому что так вас может вынести даже малейшее движение… Люди просто прекрасно умеют фиксировать половину прибыли. Проблема в том, что они не умеют фиксировать половину убытка. Мы любим закрывать прибыльную сделку, потому что это приятно! Это ощущается, как нечто правильное. «Зачем рисковать незафиксированной прибылью? Нельзя разориться, фиксируя прибыли!» Сколько раз моя прибыльная позиция в 10-20 тысяч фунтов разворачивалась и закрывалась по безубытку… Не сосчитать! Моя философия трейдинга – я никогда не выхожу на максимально возможной прибыли. Никогда! Это – единственная причина, почему я еще не закрыл эту позицию… Шучу! Если бы я ее не закрыл, это была бы катастрофа, ведь сейчас Dow торгуется по 29 000. Но вышел ли я на максимально возможной прибыли? Определенно, нет... Думаю, нам пора сделать перерыв. Пожалуй, еще один слайд – и все! Продолжим после ужина. «Психологическая подготовка к успешному трейдингу». Готовы ли вы делать то, чего не делают 90% людей? Разумеется, все ответят – конечно, готов, ради прибыли я пойду на все! Но мало кто понимает, что это значит на самом деле. В частности, это включает в себя огромное количество самоанализа, о котором я расскажу во второй половине своего выступления. Я в курсе всех своих вредных привычек и слабых сторон, и у меня есть ритуалы для противодействия им. Я постоянно толкаю себя вперед! Вы не сможете дойти до рисков по 100, 200, 300 фунтов за пункт, не выходя за границы своих возможностей. Вижу, в зале есть люди, которым, как и мне, уже за 50. Расскажу одну интересную историю, чтобы вам было что обсудить за ужином. Полагаю, у большинства из вас есть водительские права. И, полагаю, ваш водительский стаж исчисляется десятилетиями. Должно быть, вы считаете себя хорошими водителями! Я тоже так думал, ведь я вожу машину с семнадцатилетнего возраста… Что, кстати, настоящее чудо, потому что в Дании за руль можно только с восемнадцати! Не спрашивайте, как так вышло, но факт остается фактом! А сейчас мне 50, так что, получается, я вожу уже 33-34 года. Недавно один мой друг решил сделать мне подарок… Возможность прокатиться на гоночном треке за рулем очень, очень быстрой машины. Благодаря этому я осознал, насколько плохо я вожу! Потому что когда пришло время… Как там говорится? Вдавить гашетку в пол? Когда ты реально, по-настоящему давишь на газ, причем едешь не по прямой линии, а постоянно поворачиваешь… Ты понимаешь, насколько плохо ты водишь. Так что практиковать что-то в течение тридцати лет и так и не достигнуть в этом хорошего уровня – это вполне реально. Вы можете потратить на трейдинг еще тридцать лет своей жизни… Но если вы не перестанете пялиться в графики и не начнете культивировать в себе качественно иной образ мышления, есть огромная вероятность, что вы так и не приблизитесь к раскрытию своего потенциала. Переведено специально для Tlap.com Ссылка на вторую часть

Побеждает лучший лузер Содержание: Дорога к свободе Неудобная правда Ибо много званых, а мало избранных Гладиатор Рептильный мозг – кто за главного на самом деле? Бежать по направлению к опасности Ключ Перепрограммирование Команда 1: Допустите, что вы неправы Вход в сделку: поведение 95% Первый вариант Второй вариант Вход в сделку: поведение 5% Команда 2: Ожидайте дискомфорта Как ведут переговоры с болью 95% Как ведут переговоры с болью 5% Команда 3: Я добавляю, когда вы вычитаете, и вычитаю, когда вы добавляете Как реагируют на убыток 95% Как реагируют на убыток 5% Надежда – это не стратегия День на 100 000 фунтов Барьеры Страх Надежда Вина Самоуверенность Логика рынка Заключительная мысль *** Дорога к свободе То, кем вы станете в жизни, зависит от того, какие решения вы принимаете, и от того, как вы реагируете на принятые решения. В 2005 году Стив Джобс выступил с речью перед выпускниками Стэнфордского университета, в которой дал совет о том, как им стоит прожить свою жизнь. Он сказал, что нельзя забывать, что все мы когда-нибудь умрем, потому что это – лучший способ оградить себя от ловушки мышления, из-за которой нам кажется, будто нам есть что терять. «Вы уже обнажены, поэтому нет причин не следовать велению своего сердца». Почти у всех слова расходятся с делом, когда на кону оказываются реальные деньги. Основная причина, почему вы не добились жизни, о которой мечтали – страх. Большинство играют в игру под названием жизнь, не покидая границ безопасной территории, которые были установлены ими в ходе взросления. Цель этих границ – оградить от боли и страха. Люди выдумывают оправдания, почему они приняли то или иное решение. Внутренний голос удерживает их на безопасной стороне ограды. Обычные люди стремятся к обычной жизни. Но мир создают вовсе не обычные люди – мир создают люди безрассудные, которым хватило смелости выйти на новый уровень, отвергнув обыденное и пойдя ва-банк ради успеха. Меня часто спрашивают, как мне удалось добраться до верхушки трейдинговой пирамиды, так что я решил изложить ответ на этот вопрос письменно. Успех, к которому вы стремитесь, находится ближе, чем вы думаете. Он – по ту сторону двери, но откроете ли вы ее, если я дам вам ключ? Решать вам, за вас этого никто не сделает. Но открытие двери – только начало. В нее еще нужно войти. Это потребует от вас внимательности, сосредоточенности, целеустремленности и жертв. Это потребует от вас смелости... Я дам вам ключ. Единственный вопрос – воспользуетесь ли вы им? Мое имя – Том Хугаард. Я – финансовый трейдер. Многих мой пример вдохновляет, а у некоторых, несомненно, вызывает зависть. У меня нет начальника. Я работаю только тогда, когда хочу. Я владею дорогим автомобилем, причем не одним. У меня большой дом и нет долгов. В моем распоряжении крупный банковский счет. Многие мечтают о такой жизни. Но успех субъективен! Лично для меня успех не в деньгах. Успех – это одно слово. Свобода. Свобода проводить время со своей семьей, свобода жить на своих собственных условиях. Многие мечтают о моем образе жизни, видя только внешние признаки успеха. Мало кто готов признать, что у него есть и минусы. Рынки никогда не спят, что негативно сказывается на моем режиме сна. Я ни на кого не работаю, но на 100% завишу от своих торговых прибылей. Если я вдруг плохо себя почувствую или серьезно заболею, никто не оплатит мои больничные. Каждый день несет для меня возможность сделать или потерять состояние. Такой образ жизни означает, что я должен принимать риски… Риски вроде неожиданных новостей, которые могут серьезно сдвинуть рынок против моей позиции. Я постоянно сражаюсь против вероятностей. 95% людей, пытающихся делать то, что делаю я, терпят крах. Вероятно, даже больше 95%. Неудобная правда На финансовых рынках лишь 5% трейдеров стабильно делают деньги. 95% их проигрывают. Каждый год тысячи и тысячи людей связываются со мной, желая узнать мой секрет. Почему? Потому что мне удается прибыльно торговать. Почему я стабильно выигрываю в долгосроке? Может потому, что я – эксперт технического анализа? Нет. Может потому, что я купил дорогостоящий эксклюзивный софт, который дает мне великолепные торговые сигналы? Нет. Может потому, что у меня есть высокопоставленные знакомые, которые делятся со мной инсайдерской информацией? Нет. Может потому, что я открыл какой-то секретный метод графического анализа? Нет. Хотите знать, почему я так хорош в торговле и почему делаю большие деньги? Слушайте внимательно! Сейчас вы узнаете главный секрет успеха на финансовых рынках. Готовы? В спекуляциях на финансовых рынках побеждает лучший лузер. Выигрывает тот, кто лучше всего умеет проигрывать. Не недооценивайте эти слова. Нам приходится идти против рефлекса, привитого нам современным миром. Для успеха в спекуляциях на финансовых рынках не нужно быть лучшим, приходить первым, всегда побеждать. Вместо этого нужно уметь проигрывать. Поэтому я и побеждаю. Я побеждаю, потому что действительно хорошо умею проигрывать. В этом трейдинг отличается от реальной жизни. В трейдинге побеждает лучший лузер. Ибо много званых, а мало избранных Трейдинг привлекает многих людей, которым в нем не место. Их убедили в том, что торговля – это просто. Некоторых соблазняют брокеры. Уверен, все видели рекламные объявления, на которых спокойный, уверенный в себе актер со знанием дела нажимает на кнопки, сидя перед сногсшибательным набором экранов… И с уверенной ухмылкой выходит победителем. При взгляде на трейдинговую индустрию обнаруживается, что она построена на инструментах для торговли, на сотнях индикаторов и целых языках программирования для создания собственных. Функция бэктеста дает трейдерам возможность оглянуться назад и посмотреть, сколько они могли бы сделать или потерять, что придает им уверенности для более решительных действий. Но это иллюзия. Откуда мне знать? Я немало лет проработал на одну из крупнейших брокерских фирм лондонского Сити. За эти годы рынок акций успел устроить ралли, нырнуть вниз, снова устроить ралли и снова обрушиться, а цена на золото выросла с 250 долларов почти до 2 000. Казалось бы, сделать на таких рынках деньги настолько просто, что справился бы и ребенок. И тем не менее… Практически все трейдеры потерпели крах. Из многих тысяч людей, открывших в моей брокерской фирме торговые счета, не слить удалось только 4%. И это – только не слить! Еще меньше было тех, кто зарабатывал достаточно крупно и регулярно, чтобы позволить себе не работать на обычной работе. Вы знали, что в 2020 году в Гарвард пытались поступить 43 500 абитуриентов? Было зачислено только 1 950. Процент успеха – 4,5%. Примерно такой же, как в трейдинге. Причем этот процент практически не меняется в зависимости от брокера. Это – системное явление, которое наблюдается во всех брокерских фирмах. Так что дело не в том, что какие-то брокеры жульничают, на самом деле брокерская индустрия сейчас хорошо регулируется. Поэтому нет смысла винить брокеров в том, что они выносят стопы или торгуют против своих клиентов. Но если проблема не в брокерах, то в чем? Почему столько людей торгуют в убыток? Казалось бы, это невозможно со статистической точки зрения! Если рынок случаен (а рыночные движения действительно большую часть времени случайны), почему 95% трейдеров стабильно сливают, торгуя с шансами 50/50? Ответ настолько же прост, насколько он сложен. Это не рынок их обыгрывает. Они обыгрывают себя сами. Я не всегда был успешным трейдером. Чтобы достигнуть успеха, мне пришлось преодолеть барьер, отделяющий подавляющее большинство от меньшинства… И это – в бизнесе, в котором не существует руководств и инструкций по сборке, и в котором сначала идут экзамены, а потом уроки! В 1997 году я получил степень магистра экономики и поступил на работу в банк Chase Manhattan на должность аналитика. Я проработал там три года. Ближе к тридцати годам я, движимый стремлением к успеху, подписал заявление об уходе по собственному желанию. К тому времени я успел скопить достаточно, чтобы заняться делом своей мечты. Воодушевленный и полный надежд, я начал карьеру дейтрейдера. Мне потребовалось тринадцать месяцев, чтобы потерять все. Укус реальности оказался гораздо страшнее ее лая. Я был вынужден искать работу. Меня пригласили в одну лондонскую спред-беттинговую компанию. Моя официальная должность называлась «рыночный аналитик», но значительной частью моих обязанностей было образование клиентов. Начав работать с ними, я быстро обратил внимание на то, что в их поведении наблюдаются паттерны. В 2002 году меня переманила другая брокерская фирма. В ней я провел семь лет, тоже работая с клиентами. Несмотря на то, что теперь я имел дело с другим брокером и с совершенно новым набором трейдеров, я заметил те же самые паттерны поведения. Мои наблюдения обрели форму инсайта. Групповое поведение трейдеров является предсказуемым. Точнее говоря, предсказуемым является результат их торговли, потому что все они делают одно и то же. Я провел в брокерских фирмах Лондона десять лет, работая с клиентами и отслеживая рынки с семи утра до девяти вечера. Мне довелось повидать немало чужого горя. Я увидел, к чему может привести неправильное мышление, увидел, какой урон наносят сами себе некоторые клиенты, и столкнулся с чистыми эмоциями людей, совершенно неспособных принять на себя ответственность за результат своих действий. Это было неприятно, это разочаровывало, и я ничего не мог с этим поделать. Клиенты умоляли нас отменить их сделки, доходили до слез, кричали, обвиняли нас, не в силах смириться со своими убытками. Я видел, как свет покидает их глаза. Я повидал тысячи клиентов, многие из которых были исключительно образованными людьми… И исключительно ответственными, если дело не касалось торговли. Но столкнувшись с убыточной сделкой, они теряли способность держать себя в руках. За десять лет в брокерском бизнесе я повидал более чем 100 000 клиентов, которые провели почти 100 миллионов сделок. Это пролило для меня свет на паттерны человеческого поведения. Казалось, будто умы трейдеров объединены в предсказуемый коллективный разум. Их поведение не менялось день за днем, неделя за неделей, месяц за месяцем, год за годом… Когда цена двигалась против них, они надеялись, что рынок развернется и вернет им деньги. Когда они выходили в прибыль, они боялись, что рынок развернется и заберет ее обратно. Они испытывали страх, когда им стоило испытывать надежду. Они испытывали надежду, когда им стоило испытывать страх. Этот опыт помог мне стать тем трейдером, которым я сейчас являюсь. Наблюдая за их трудностями, я осознал, что они искали решение проблемы не там, где нужно. Ответ, который они отчаянно пытались найти, лежит не снаружи. Его не найти ни в софте, ни в других торговых инструментах. Я осознал, что если его нет в окружающем мире, значит, он должен находиться внутри нас. Гладиатор Тихое раннее утро. Я – в своем кабинете, готовлюсь к сегодняшней торговой сессии. Обстановка минималистичная и аккуратная, четыре монитора в ряд, никаких компьютеров с водяным охлаждением и светодиодной подсветкой, никаких нагромождений экранов, сопоставимых по сложности с продвинутой барабанной установкой, никаких бегущих новостей и индикаторов. Только четыре монитора, клавиатура, мышь… И презентация PowerPoint. Это – ключ к успеху, точнее, МОЙ ключ к успеху. Открытый файл PowerPoint – знак моему мозгу, что игра началась. Прежде чем приступать к торговле, я должен стать кем-то другим. В фильме «Гладиатор» у Максимуса Децима Меридия был ритуал. Перед боем он натирал ладони землей. Этим он создавал иммунитет к эмоциям, что делало его неуязвимым инструментом смерти. Без этого он не смог бы пережить еще один день. Натирание ладоней землей было ритуалом, призванным оставить старого себя позади. Каждый рабочий день с пяти утра до девяти вечера мне приходится сражаться с самим собой. Трейдинг – это внутренняя битва. Моя презентация PowerPoint содержит в себе мои старые сделки, ошибки, триумфы, мотиваторы и предостережения. Они выстроены в определенном порядке и призваны подготовить меня к грядущему дню. Мне нужно стать кем-то другим. В противном случае я не сделаю денег. Трейдинг кажется простым со стороны, но на самом деле он далеко не прост, потому что успешная торговля идет вразрез практически с каждой клеточкой нашей ДНК. Рептильный мозг – кто за главного на самом деле? В шестидесятых годах прошлого века нейробиолог Пол Маклин выдвинул гипотезу о том, что на протяжении истории человеческий мозг развивался в трех основных направлениях: рептильный мозг, лимбическая система и неокортекс. Неокортекс – область, которая работает с логикой, та самая часть мозга, которую вы «слышите», та, которая, как вам кажется, является главной. Вот только это не так. Так кто же за главного? Это не лимбическая система. Лимбическая система в числе прочего отвечает за статус и его атрибуты. Если на вашем автомобиле красуется логотип BMW или Mercedes, это показывает всем окружающим, что вы – обладатель высокого статуса. Это уходит корнями еще в первобытные времена. Брокеры используют уязвимость лимбической системы, атакуя нас рекламой, содержащей фото впечатляющего успеха. Они нанимают прекрасных моделей и со вкусом их одевают, заманивая нас таким образом в свое «племя» и давая понять, что принадлежность к нему означает высокий статус. Но в действительности у руля находится наш рептильный мозг, наше самое базовое «я». Вероятно, вы замечали странное ощущение, возникающее в животе или внизу спины, когда вы испытываете страх. Это ваш рептильный мозг готовит вас к выживанию, включая реакцию «бей или беги». Что вы сделаете? Побежите? Или ударите? Ваше подсознание, ваш рептильный мозг стремится к одной-единственной цели. Его главная функция – защитить вас! Желаете вы того или нет. И это проблема! Потому что если вы хотите добиться успеха в трейдинге, вам нужно научиться проигрывать, что конфликтует с нашими врожденными защитными механизмами. Они защищали нас от гибели во времена пещерных людей… Но их наличие гарантирует, что вы не сможете выжить как трейдер. Единственное решение – преодолеть их! А для этого нужно принять боль. Бежать по направлению к опасности Идеальными спекулянтами становятся, а не рождаются. Опыты в нейробиологии показали, что финансовый убыток ощущается нами примерно в два с половиной раза интенсивнее, чем прибыль. А теперь внимание! Особенно интересная часть: убытку вовсе не обязательно быть настоящим. Он может находиться лишь в вашем воображении и все равно обладать такой же силой. Именно это обуславливает существование поведенческих паттернов… Которые можно использовать себе на пользу на любом достаточно ликвидном рынке. Прямо перед тем, как спустить курок… Не спрашивали вы себя о том, чувствует ли сейчас кто-нибудь то же самое, что и вы? Или когда у вас заканчивается терпение… Не задумывались ли вы о том, что кто-то сейчас переживает те же самые эмоциональные американские горки, что и вы? Следующий за убытком всплеск эмоций заставляет действовать импульсивно даже совершенно разумных людей. Человек пойдет на что угодно, чтобы прекратить боль… Точно так же, как наркоман пойдет на все ради дозы. Боль неизбежна. Вы чувствуете боль, когда вас кто-то подводит, ранит эмоционально или физически... Один из самых распространенных способов справиться с болью вне трейдинга – поговорить с кем-нибудь. Как говорится: когда делишься своей проблемой с другим, у тебя остается только половина проблемы. Не знаю, почему болезненный опыт становится более терпимым после того, как мы им делимся… Возможно, акт вербализации своего разочарования позволяет увидеть проблему с более здравой точки зрения. Так или иначе, мы начинаем чувствовать себя лучше и боль затихает. Но в трейдинге все наоборот. Пока большинство стараются избавиться от боли и бегут от нее прочь, я делаю прямо противоположное. Я бегу по направлению к боли. Я принимаю ее. Неважно, являетесь ли вы новичком в трейдинге и спекуляциях или занимаетесь этим уже несколько лет, вам стоит хорошенько задуматься над вопросом: как нужно подходить к делу, в котором терпят крах 95% людей (или даже больше)? Со стороны прибыльная торговля кажется легкой, но в действительности она гораздо сложнее, потому что наше естество заставляет нас делать прямо противоположное тому, что от нас требуется. Поэтому на каждые сто трейдеров приходится девяносто пять убыточных. Путь к стабильности, успеху и пониманию начинается там, где все ищут в последнюю очередь. Внутри нас самих. Ключ То, о чем я расскажу вам дальше, является ключом от двери к успеху, ключом к преодолению барьера между жизнью, которой вы хотите жить, и жизнью, которой вы сейчас живете. Если вы хотите преуспеть в деле, в котором 95% проигрывают, у вас есть два пути. Вы можете изучить, что делают 95%, и начать делать противоположное. Либо же вы можете начать делать то, что делают 5%. Если у вас не получилось достигнуть желанного успеха, значит, вам нужно изменить то, что вы делаете. Но неважно, как долго вы торгуете в минус – три месяца или тридцать лет, вы ближе к успеху, чем думаете. 95% сливают, потому что они интерпретируют получаемые ими болевые сигналы автоматически, не подвергая их модерации. Вам нужно перепрограммировать свой мозг и научиться иначе реагировать на ситуации, в которых боль стучится в вашу дверь. У большинства трейдеров возникает автоматическая реакция побега. Но меньшинство успешных трейдеров, те самые 5%, держат строй! Они бегут в сторону опасности, а не от нее. 5% смогли добиться успеха, потому что научились «щелкать выключателем». Такая торговля дискомфортна, но этот дискомфорт нужно принять, его нужно встречать с улыбкой, потому что он сопутствует успеху в финансовых спекуляциях. Поэтому трейдинг прост, но не легок! Парадокс в том, что для того, чтобы стать успешным трейдером, нужно делать то, что не по силам 95% людей. Перепрограммирование Теперь, когда вы знаете, что от вас требуется… Как это можно сделать? Однажды один мастер трейдинга из Чикагской торговой палаты согласился выступить с речью перед своими коллегами. Всем было известно, что это – один из лучших трейдеров, так что крошечная аудитория оказалась забита под завязку. Все ловили каждое его слово, надеясь узнать ключ к успеху. И он их не разочаровал! Он дал им три команды, направлявшие его торговую жизнь. Эти команды я взял за основу своей трейдерской философии. Вам тоже стоит перенять их. 1. Я считаю, что я неправ, пока не будет доказано обратное; 2. Я ожидаю, что мне будет дискомфортно; 3. Я добавляю, когда вы вычитаете, и вычитаю, когда вы добавляете. Эти команды отделяют успех от провала, долгосрочную стабильность от периодических выигрышей, 5% прибыльных трейдеров от 95% убыточных. Сравним образ мыслей и действий этих двух групп. Команда 1: Допустите, что вы неправы Как я сказал, мне довелось понаблюдать за многими тысячами трейдеров, которые провели миллионы сделок. Я заметил, что в большинстве случаев трейдер, открывая позицию, предполагает, что он окажется прав. В бизнесе, где 95% терпят крах, процесс перепрограммирования мозга нужно начать именно с этого «выключателя». Нужно предположить, что вы неправы. Придерживайтесь этого мнения, пока не будет доказано обратное. Согласно наблюдениям, которые я сделал за годы практики, типичные представители группы 95% ведут себя так: Вход в сделку: поведение 95% 95% входят в сделку. Цена идет в их направлении – они счастливы. Но радость длится недолго. Практически сразу после того, как их позиция выходит в прибыль, они начинают гадать, далеко ли зайдет рынок, и беспокоиться о том, где он остановится. Мысль об этом вызывает у них боль. Желая прекратить боль, они закрывают свою позицию. Боль пропадает, и они снова счастливы. Эта ситуация может развиться в одном из двух направлений, в каждом из которых поведение 95% будет одинаково деструктивным. Первый вариант Рынок продолжает движение в том же направлении, и они начинают чувствовать тревогу, ведь они уже вышли из сделки. Их боль начинает расти. Они жалеют, что закрыли позицию, и начинают думать о повторном входе. Они перестают торговать рынок и начинают торговать свои эмоции. Второй вариант Рынок разворачивается, и они ликуют, что им удалось выйти вовремя. Своевременное закрытие сделки позволило им сохранить прибыль. Они хвалят себя за отличный тайминг. Ведя себя таким образом, они признают, что их действиями руководит боль. Они начинают принимать торговые решения, отталкиваясь от своих болевых ощущений. В будущем это неизбежно приведет к убыткам, это только вопрос времени. Добро пожаловать в группу 95%, которая не слезает с американских горок разочарований, убытков и боли. А вот образ мыслей 5% трейдеров, которые не считают, что они правы: Вход в сделку: поведение 5% Они входят в сделку, и цена сдвигается в их направлении. Они торгуют рынок, а не свою кривую доходности или незафиксированную прибыль, потому что понимают, что для рынка совершенно не важны их прибыли и убытки. Несмотря на это осознание, они все равно чувствуют, как по мере движения в их направлении в них начинает расти страх. Они тоже беспокоятся, что движение может закончиться, и, как и трейдеры из группы 95%, чувствуют срабатывание в мозге болевого рецептора, за которым следует активация врожденных защитных механизмов. Эти 5% так же восприимчивы к боли, как и все люди. Разница в том, что они при этом делают. Они не сдаются! Они не позволяют своим эмоциональным реакциям перехватить управление. Они «щелкают выключателем», тренируя себя ожидать появления боли. Они осознают присутствие боли. Они не игнорируют ее, а принимают ее. Они напоминают себе, что то, как именно трейдер реагирует на боль (и стремится ли ее окончить), определяет группу, к которой он принадлежит. Возможно, рынок пойдет дальше. Возможно, нет. Это неважно, потому что при принятии решений 5% трейдеров руководствуются своим торговым процессом, а не исходом одной-единственной сделки. Они знают, что если сосредоточиться на процессе, то результаты позаботятся о себе сами. Главная разница между подавляющим большинством и меньшинством – то, как они справляются с эмоциональной болью. Команда 2: Ожидайте дискомфорта Сначала давайте изучим, что делает большинство трейдеров, столкнувшись с ощущением страха во время торговли. Как ведут переговоры с болью 95% Некоторые дейтрейдеры и свинг-трейдеры пытаются рационализировать неспособность своего разума справляться с дискомфортом и болью, используя для этого логику. Это ошибка. Да, конечно, рисковать 10, чтобы сделать 20 – это логично. Но 95% никогда не позволят рынку пройти эти 20, они закроют свою прибыльную сделку задолго до этого. Некоторые любят фиксировать половину прибыли по ходу движения цены. Это компромисс. Они проигрывают боли и снижают размер позиции, успокаивая себя, что действуют согласно плану. Ничего страшного, ведь они по-прежнему в рынке! Пусть и сокращенной позицией… Их боль слабеет, и они начинают чувствовать себя лучше. Но по мере того, как цена движется в их направлении, боль снова начинает нарастать. Их внутренний голос убеждает их, что движение уже заканчивается, и они закрывают другую половину позиции. Оправдываясь, они твердят про себя мантру «нельзя разориться, фиксируя прибыли». Таким образом они держат на расстоянии боль, вызванную осознанием того, что рынок продолжает идти в их направлении… Но уже без них. Они прикидывают, сколько могли бы сделать, если бы остались в сделке, и боль нарастает… Не забывайте: мы испытываем боль вне зависимости от того, реальным был убыток (или упущенная прибыль) или воображаемым. Они вышли из позиции не потому, что получили сигнал от рынка. Они вышли, потому что получили сигнал от эмоций. Эмоциональная торговля гарантирует их членство в клубе 95%. Противопоставим этому то, как с эмоциями справляются 5% трейдеров. Как ведут переговоры с болью 5% Рынок сдвигается в их направлении, и, как и 95%, они начинают испытывать боль. Разница в том, что 5% ожидают боли и с готовностью принимают ее. Что, если рынок заберет часть прибыли? Они понимают, что чувство боли – это следствие врожденного инстинкта, активности отдела мозга, обеспокоенного вопросом выживания. И снова 5% «щелкают выключателем». Они не торгуют свою боль. Боль для них – признак того, что они все делают правильно. По мере движения рынка в их сторону боль нарастает. 5% восприимчивы к ней так же, как все люди. Но они не лишают себя прибылей, закрывая позицию частично или целиком, как это делают 95%. Вместо этого они доливаются к своей позиции. Если рынок идет вверх, а они в покупках, то они покупают еще больше. Если рынок идет вниз, а они в продажах, они еще больше продают. Рынок доказывает им, что они правы и следуют своему торговому процессу. По мере того, как рынок движется в их направлении все дальше и дальше, боль нарастает. Защитные механизмы их мозга настаивают на фиксировании прибыли. Но они хорошо понимают боль и последствия принятых на ее основе решений… И «щелкают выключателем». Вместо того, чтобы закрыть часть позиции, они доливаются к ней. Пока 95% занимаются рационализацией своих действий и успокаивают себя тем, что нельзя разориться, фиксируя прибыли, 5% «щелкают выключателем». Повторяйте за мной: можно разориться, фиксируя прибыли. 5% доливаются к позиции, когда рынок идет в их направлении. А у 95% срабатывает эмоциональный предохранитель, вследствие чего они при виде прибыли либо выходят из позиции полностью, либо сокращают ее размер. Что происходит, когда цена идет против вас, а минус растет? Давайте обсудим команду номер 3. Команда 3: Я добавляю, когда вы вычитаете, и вычитаю, когда вы добавляете Начнем с того, как ведут себя во время убытка 95%. Не забывайте: все это – не мои домыслы. Это – плоды многих лет эмпирических наблюдений, сделанных мной за время работы в брокерском бизнесе. Как реагируют на убыток 95% Они покупают. Рынок падает, а их мозг говорит им: купи еще. Вне трейдинга, в обычной повседневной жизни наш мозг всегда ищет наиболее выгодные предложения. Маркетологам хорошо известно это свойство человеческого мышления, и они используют его, завлекая нас скидками и специальными предложениями. Кто же не хочет сэкономить 25%! Именно так думают 95%, когда принимают решение о том, что нужно докупиться. Но «эффект супермаркета» не работает в трейдинге. Рынок продолжает падение. 95% оказываются одержимы одной-единственной мыслью: где же будет минимум? Страх испытать боль от убытка полностью контролирует их разум. Единственное, о чем они думают – то, насколько плохо они себя почувствуют, если закроют сделку, а рынок развернется и пойдет вверх. Доливаясь по мере движения рынка против них, они обрекают себя на пассивность. В их мозгу происходит короткое замыкание, что лишает их возможности «щелкнуть выключателем» и пойти против своих врожденных защитных механизмов. Их мысли оказываются сосредоточены на поиске минимума, на своем капитале, который оказался в опасности, и на необходимости доказать свою правоту. Именно поэтому они проигрывают... Иногда весь капитал. Я видел это своими глазами. Что вместо этого делают 5%? Как реагируют на убыток 5% Они покупают. Рынок падает, а их мозг говорит им: купи еще. Но они этого не делают. Они понимают, как работает «эффект супермаркета», они чувствуют активность их болевых рецепторов, они осознают, что их эндокринная система начала вырабатывать адреналин и кортизол, готовя их к бою. Но они ожидают этой реакции. Они уже научились жить с ней. 5% понимают, что финансовые рынки отличаются от супермаркета. У них нет памяти о прошлых ценах. 5% понимают, что ценой управляют спрос и предложение. То, что актив упал в цене, еще не значит, что он стал дешевым. 5% всегда начинают с предположения о том, что они неправы. Так что когда позиция оказывается убыточной, это доказывает, что их предположение было верным. Конфликт нейтрализован, они принимают убыток. Это – ключ к успешным спекуляциям на рынках. Это – то, что знают 5%. Надежда – это не стратегия В любой момент времени у вас есть выбор из трех вариантов. Вы можете купить. Вы можете продать. Вы можете воздержаться от действий. Почти 10 лет я наблюдал за тем, как десятки тысяч людей исполняют миллионы сделок. В большинстве случаев их поведение можно было отнести к одной из трех общих категорий: 1. Цена значительно упала, она производит впечатление низкой. Клиенты покупают. 2. Цена значительно выросла, она производит впечатление высокой. Клиенты продают. Они не задумываются о том, что им нужно покупать. 3. Клиенты входят по существующему тренду, но их вход обусловлен страхом упустить прибыль. Они совершают необоснованный вход, потому что это – единственный способ прекратить боль. Подобная торговля убивает торговые счета. Если вы занимаетесь трейдингом достаточно давно, то знаете, что на рынке есть немало афоризмов, уже ставших аксиомами. Наверное, два самых популярных – «торгуй по тренду» и «сокращай убытки и давай прибылям расти». Это – простые советы. Почему же тогда 95% трейдеров теряют деньги? Пока убыток небольшой, не чувствуется никакой срочности. Это успокаивает. Когда убыток растет, с ним растет и срочность, но 95% ничего не предпринимают. Вместо этого в дело вступает еще одна эмоция. Надежда. Но надежда – не стратегия. Находясь в убыточной сделке, 95% надеются на то, что рынок развернется и убыток превратится в прибыль. Они не боятся, а надеются! Надеются на то, что в конечном счете они окажутся правы. Они не боятся того, что их убыток станет еще больше. Они решаются на активные действия только тогда, когда убыток вырастает настолько, что боль от него становится невыносимой. На графиках можно увидеть развороты на крупных объемах. Это следы их коллективной паники и отчаянных действий, в основе которых лежат эмоции. Эмоции убивают торговые счета. Если у вас отсутствуют крупные выигрыши, проблема не в том, что вам не хватает каких-то знаний. Проблема в том, как вы себя ведете в сделке. Я провел почти десять лет, наблюдая за убыточными трейдерами. Это были разумные люди, часто – с отличными винрейтами. Но они не умели проигрывать. Если бы вам пришлось вынести из этой статьи только одну идею, пусть она будет такой: в трейдинге, в отличие от жизни, побеждает лучший лузер. День на 100 000 фунтов В свое время я, как и большинство, думал, что смогу стать успешным трейдером, изучая технический анализ. И я его изучал. Говорят, чтобы достичь в деле экспертного уровня, нужно потратить 10 000 часов. К моменту окончания первого десятилетия моего трейдинга я провел за графиками уже 25 000 часов. Тем не менее, я понимал, что зарабатываю далеко не столько денег, сколько мог бы. В следующем десятилетии я начал уделять своей психологической подготовке не меньше времени, чем графикам. Причем акцент я ставил именно на подготовку. Помню день, когда впервые заработал 100 000 фунтов. Чтобы сделать такую прибыль, требуется особенный тип дня – рынок должен идти в тренде от открытия до закрытия. Я продавал. Рынок все падал и падал. Помню, моей единственной мыслью было: где я могу долиться к своей позиции на продажу? Я вышел из рынка прямо перед его закрытием. День закончился, и я осознал, что ни разу не испытал страха – ни разу. Я был настолько сосредоточен на текущем моменте, настолько синхронен с ритмом рынка, что когда цена сдвинулась обратно к моей позиции, я воспользовался этим, чтобы открыть еще одну сделку на продажу. Ни разу я не подумал о том, чтобы закупиться на минимуме. Долгие годы наблюдений за чужой торговлей научили меня, что попытки поймать минимум, чтобы закупиться по дешевке – это одна из самых распространенных ошибок. Как частный трейдер, торгующий из дома, могу сказать, что подобные дни на 100 000 фунтов случаются нечасто. К ним нужно быть готовым на самых разных уровнях. Анализируя свои торговые журналы, я регулярно напоминаю себе о пяти барьерах, неблагоприятно сказывающихся на торговых результатах. Если я хочу получать крупные прибыли, мне нельзя забывать о том, как эти барьеры влияют на процесс принятия решений. Барьеры Давайте поговорим о страхе. Страх Страх неизбежен. Как в трейдинге, так и в жизни. Примите его. Примите идею о том, что определенный уровень тревожности – это то, чего следует ожидать. Главное – не доводить страх до степени, на которой он парализует вас. Несколько лет назад, когда мы с семьей поехали в отпуск, наш маленький сын упал в бассейн. Рядом с ним было несколько взрослых и спасатель. Я как раз вернулся после деловой беседы, так что был при полном параде: костюм, галстук и так далее. Я находился от сына в двадцати пяти метрах. Прежде чем кто-либо успел среагировать или пошевелиться, я перепрыгнул через четыре шезлонга и первым нырнул в бассейн. Мой сын провел под водой не больше нескольких секунд, и вот я уже держал его на руках. Когда мой сын упал в бассейн, все взрослые словно окаменели. Подобное случается и в трейдинге. Я научился распознавать подобные ситуации, быстро замечать страх и реагировать на него. В трейдинге страх приходит, когда ты проигрываешь. Мне пришлось научиться проигрывать до того, как рынок даст мне повод испугаться. Это означает, что я закрываю множество мелких убытков, не давая им шанса вырасти и стать крупной потерей, несущей в себе парализующий страх. Со временем я стал экспертом по части убытков. Как бы контринтуитивно это ни звучало, но как только это произошло, мои торговые результаты значительно улучшились. Рассмотрим следующую причину, почему большинство трейдеров проигрывают. Надежда Надежда – главная причина, почему 95% никогда не смогут прибыльно торговать. Они надеются, что их небольшой убыток превратится в прибыль, но ограждают себя от мысли, что маленький убыток может превратиться в крупный, накрывающий их с головой, парализующий страхом… И нередко ведущий к полной потере депозита. Надежда и страх – два партнера по танцу. Мне все время приходится держать их в равновесии. В трейдинге легко испытывать одновременно и страх, и надежду. Я провел бесчисленные часы, визуализируя торговые ситуации, в которых я удерживаю крупную прибыльную позицию, справляясь со своими эмоциями. Так я готовлю себя к выходу на пиковую работоспособность в реальной торговле. Эту технику я перенял у пилотов Формулы-1, которые используют ее для повышения своих результатов. Еще одна черта, которую вам нужно преодолеть – это скука. Но если копнуть глубже, скука почти всегда оказывается кое-чем другим… Вина За пределами трейдинга западные социальные нормы обычно укладываются в рамки протестантской рабочей этики. Нас с самого рождения программируют на то, что ничего не дается бесплатно, что нужно усердно трудиться и быть продуктивным членом общества. Говоря кратко: когда человек ничего не делает, он чувствует себя виноватым. Так что большинство трейдеров считают, что если рынок открыт, они должны вести себя продуктивно и что-то делать. Вначале я тоже испытывал с этим трудности. Мне пришлось по-настоящему сразиться со своим желанием предпринять что-то только потому, что рынок открылся. Разум не любит бездействовать. Научиться его успокаивать – это дело длиною в жизнь. В начале своей торговой карьеры я вел себя подобно гиперактивному ребенку. Я открывал кучу сделок, не задумываясь об их исходе. Я торговал не ради того, чтобы делать деньги. Я торговал ради того, чтобы просто что-то делать. Анализ сделок помог мне осознать это слабое место. Некоторые люди говорят, что они склонны влезать в рынок, когда им скучно, но часто это – всего лишь оправдание. Копните немного поглубже и обнаружите, что причина почти всегда заключается в чувстве вины. Но трейдинг – это не работа с почасовой оплатой. Значительная часть торгового успеха обуславливается именно ничегонеделаньем. Когда я осознал это, мои торговые результаты значительно улучшились. Бизнес трейдинга привлекает немало «альф», которые уже добились успеха в других областях жизни. Но неважно, «альфа» вы или нет, вам нужно держать в узде свою самоуверенность. Самоуверенность Я с интересом наблюдал за тем, как мы с моими друзьями менялись с годами. Некоторые из нас добились огромного успеха, некоторые – нет. Кто-то сдавался, кто-то продолжал трудиться. Некоторые получали великолепные результаты, а потом все сливали. Вы должны быть уверены в том, что ваш торговый процесс и план обладают потенциалом для генерирования стабильно прибыльных результатов. Без этого вы не сможете хорошо торговать. Вам потребуется вся ваша уверенность, когда вы начнете получать один убыток за другим. Не забывайте: верный первый шаг – предположить, что вы неправы. Это поможет вам избежать внутреннего конфликта, лишающего вас уверенности, которому подвержены 95% трейдеров. Однако… Мне пришлось усвоить на собственном горьком опыте, что я наиболее уязвим тогда, когда только что закрыл крупную прибыльную сделку. Мои худшие убыточные дни всегда случались после лучших прибыльных дней. Уверенность в себе – это хорошо. Но чрезмерная самоуверенность приводит к тому, что вы начинаете игнорировать жизненно важные сигналы. Короче говоря, когда вы испытываете чрезмерную самоуверенность, вы забываете «щелкнуть выключателем». Логика рынка Финансовые рынки работают идеально, но при торговле в реальном времени определять причины ценовых движений гораздо сложнее, так что лучше даже не пытаться. Я торгую уже двадцать лет, но все равно время от времени поражаюсь тому, что происходит. В сочельник 2018 года я получил одну из самых крупных прибылей за всю свою карьеру. Индекс Dow Jones упал тогда почти на 800 пунктов, и это в сокращенный рабочий день! Помню, как улыбался, закрывая свою последнюю позицию. Это было приятно. Два дня спустя, 26 декабря, Dow устроил самое крупное ралли за всю свою историю. Я ухватил от него половину, а потом перевернулся на продажи. Помню, как думал, что рано или поздно логика возобладает и ралли остановится… Но оно все продолжалось и продолжалось. Я получил убыток, потому что ожидал от рынка логичного поведения. Но рынок не логичен! Как говорится в старой пословице: рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным. Заключительная мысль И последнее напутствие… В стабильно успешном трейдинге приходится постоянно сражаться со своими врожденными защитными механизмами. У каждого есть свои личные недостатки. В трейдинге вам придется разобраться, в чем заключаются ваши. Примите их и начните работать над их нейтрализацией. Я ежедневно работаю над своими, несмотря на то, что я занимаюсь этим уже двадцать лет. Невозможно полностью избавиться от своих недостатков, так что лучше отнеситесь к этому, как к бесконечному процессу, а не как к цели, которую можно достичь. И не беспокойтесь, если обнаружите, что вы несовершенны. Никто не совершенен. По крайней мере я – точно нет. Никогда не забывайте: идеальной сделки не существует. Не пытайтесь заполнить пустоту, заполнить которую невозможно. Я совершил немало ошибок. Я добился успеха далеко не за одну ночь. У меня ушло немало лет, чтобы проложить путь сквозь рыночные догмы и свои личные предвзятости и осознать, насколько прост и элегантен успешный трейдинг. Не недооценивайте жертвы, на которые вам придется пойти, чтобы стать успешным трейдером. Торговля – это просто, но не легко. Успех лежит не в 25 000 часов экранного времени, не в софте, каким бы дорогостоящим он ни был, не в новостных сервисах, не в индикаторах и не в обучающих семинарах. Успеха можно достичь, если принять идеи о том, что все мы чувствуем боль, когда рискуем своим капиталом, о том, что нужно отказаться от попыток достичь полного контроля над ситуацией, и о том, что не нужно пытаться доказать свою правоту. «Щелкните выключателем» и предположите в момент открытия позиции, что вы неправы. Это поможет вам нейтрализовать агрессивные эмоции, которые многих лишают успеха. Страх, надежда, скука, чрезмерная самоуверенность и логическое мышление всегда рядом, всегда поджидают доверчивых трейдеров… Но успех кроется в щелчке выключателя. Желаю вам всего наилучшего. Том Хугаард. Переведено специально для Tlap.com

В конечном счете выигрывает тот, кто лучше всего умеет проигрывать — Том Хугаард Том Хугаард – трейдер из Дании, который восемь лет работал на британского брокера City Index, а последние десять лет посвятил самостоятельной торговле. В данном интервью он расскажет свою историю, поделится, какому процессу психологического настроя он подвергает себя перед каждой торговой сессией, и опишет свой нестандартный агрессивный подход к мани-менеджменту и риск-менеджменту. Интересного чтения! Ссылка на оригинал интервью *** — Добро пожаловать на подкаст Talking with Traders! Сегодня у нас в гостях Том Хугаард из Копенгагена. Если вы на рынках уже давно, вы наверняка помните Тома, раньше он регулярно выступал на CNBC и Bloomberg TV. Том, я начал следить за вашей деятельностью еще в те времена, когда вы работали на City Index, кажется, это был 2006 или 2007 год... Мне по-настоящему нравились ваши эфиры! В зале трейдинговой фирмы, в которой я тогда работал, всегда был включен телевизор с CNBC или Bloomberg TV. Большую часть времени он работал тихо, но иногда мы увеличивали громкость, когда замечали, что на передачу пришел кто-то интересный. Вы были одним из таких людей! Мы с удовольствием слушали ваши интервью, потому что вы всегда все говорили прямо и без обиняков. О чем бы ни шла речь: о текущих рынках, анализе или чем-то другом, ваши ответы всегда были по существу! Так что я уже давно хотел провести с вами интервью. Договориться о нем было очень нелегко! Но я рад, что мы справились. Добро пожаловать на подкаст Talking with Traders! С нетерпением жду начала нашего интервью. — Я тоже, большое спасибо! — Хорошо! Что ж, давайте приступим! Расскажите о себе. Как вы заинтересовались рынками? — Нам придется начать издалека! Я родился в состоятельной семье, но когда мне было семь лет, мои родители развелись. Мой отец смог добиться получения опеки, но это ему дорого обошлось. Он остался не только с разбитым сердцем, но и без гроша в кармане. Мы переехали из дома площадью 400 квадратных метров в квартиру площадью 60... У меня была своя комната, но отцу приходилось спать в гостиной. В моей жизни произошла резкая перемена! До этого я ни в чем не нуждался, а теперь у меня не было ничего, даже в школу иногда приходилось ходить в грязной одежде… В семи-восьми летнем возрасте этого не замечаешь, но когда становишься подростком и тебе начинают нравиться девочки… Позже я узнал, что в английских школах принято носить форму. Мне это нравится! Все выглядят одинаково, как в армии. Но в Дании, как, впрочем, и во многих других странах, это не принято. Вот так я рос… Простите за подробности! Просто подумал, что если уж проводить интервью, то нужно поделиться чем-то личным, чтобы вы лучше поняли мою психологию и мотивацию. Во времена моей юности был очень популярен бренд Lacoste. Его носили все мои друзья, но моему отцу он был не по карману. Единственное, что мы могли себе позволить – простые белые футболки... Так что у меня с раннего возраста, лет с двенадцати-тринадцати, была мотивация зарабатывать. У меня был друг, Эспен… Да он и сейчас есть! Мы до сих пор дружим. Он рос в схожих обстоятельствах, и мы, можно сказать, вдохновляли друг друга на активные действия! Он устроился работать разносчиком газет. Чтобы успеть все до школы, ему приходилось вставать примерно в 3:30 утра. Я подумал – отличная идея, раз ему это по силам, смогу и я! Потом он нашел подработку на выходных, и я вместе с ним. Мы взрослели, я устраивался на разные работы, мыл посуду в ресторане, а когда получил водительские права, стал работать в Meals on Wheels. Я работал каждый день – так или иначе! С тринадцатилетнего возраста и, так сказать, до ранних взрослых лет. То на одной, то на другой работе, то до школы, то после… В общем, я привык к самостоятельным заработкам. И, надо сказать, самостоятельно заработанные деньги – это деньги, которые ты по-настоящему ценишь! Одно дело, когда тебе дарят сто фунтов на день рождения, и совсем другое, когда тебе ради этих же ста фунтов приходится пять дней работать… Зимой, на морозе! Просыпаясь затемно! Огромная разница. Самостоятельно заработанные деньги ценишь гораздо больше. Так что, как мне кажется, то, что у меня выдалось трудное детство – это настоящая удача. Я говорю так не потому, что хочу представить себя в каком-то геройском свете… Как будто я сражался изо всех сил и все-таки смог добиться успеха, несмотря на мизерные шансы… И на фоне играет музыка из «Рокки» (смеются)… Нет, все не так! Просто… С возрастом начинаешь понимать, что богатое детство – далеко не самое лучшее, что может случиться с человеком. В общем, вся моя жизнь вращалась вокруг зарабатывания денег. Получив высшее образование, я устроился на работу в пенсионный фонд. Так вышло, что меня назначили стажером в отдел, в котором торговали рынок облигаций. Трейдинг показался мне невероятно интересным занятием! Представьте только: вы заходите в комнату, полную трейдеров… Приглушенное освещение, свет экранов, царит напряженная тишина! Сразу понимаешь, что это – не обычный офис и люди тут совсем другие. Меня это очаровало! Примерно в то время Майкл Льюис опубликовал свою книгу «Покер лжецов». Он был фондовым брокером/трейдером, специализирующимся на продажах. Кажется, в восьмидесятых он работал на Salomon Brothers… Я просто проглотил его книгу! Больше всего меня поразило то, что он переехал из Америки в Лондон, чтобы получить образование в Лондонской школе экономики. Я подумал: если Майкл Льюис переехал в Лондон из Америки, почему я не могу переехать в Лондон из Копенгагена? Почему бы мне тоже не получить образование в британском вузе? Наверное, я задумался об этом из-за ситуации в семье, которая была весьма токсичной… Родители постоянно ругались между собой, а когда уделяли внимание детям, оно доставалось не мне, а моим старшим братьям и сестрам. Так что поддержки от них я не чувствовал! Поэтому я и подумал, что, пожалуй, надо попробовать оставить все это позади и переосмыслить себя с нуля в совершенно новой обстановке. Я выбрал Лондон, потому что это – второй по величине финансовый центр мира, если не первый! А я хотел заниматься финансами. А еще – уехать из Дании... И получить образование за границей, прямо как Майкл Льюис! Так все и началось. Я получил высшее образование по двум специальностям… Кстати, платить за обучение мне пришлось самому! Но когда пришло время искать работу, я столкнулся с неожиданными трудностями. Это было в середине девяностых. Меня пригласили на собеседование в JPMorgan, Chase Manhattan Bank, Bear Stearns, Lehman Brothers… Все – крупные фирмы! Степень магистра открыла для меня многие двери… Но только для собеседования! На работу меня никто не брал. До сих пор не понимаю, в чем было дело. Должно быть, во мне видели что-то такое, что сразу понимали – этот человек не создан для трейдинга. В конце концов мне удалось устроиться в Chase Manhattan Bank, но не трейдером! А аналитиком бенчмаркинга. В принципе, я получил, что хотел – я каждый день работал на финансовых рынках! И доступ к терминалу Bloomberg у меня был. Но решений о покупках и продажах я не принимал… Я провел на этой должности три года. В 1999 я работал в составе команды, которая занималась переносом портфолио банка из национальных валют типа лиры, французского франка, марки и других в евро. Работы было много! И благодаря этому мы получили отличные бонусы... Но потрудились мы действительно на славу! Помню, в один месяц мы отработали 150 сверхурочных часов… Сами посчитайте, сколько это в день! Мы практически спали в офисе (смеется)! Работали по семь дней в неделю. Но мы справились! И как результат… Я вдруг понял, что за последние три года мне удалось скопить почти двадцать тысяч фунтов. Я всегда хотел быть трейдером! Своими глазами наблюдал взлет брокерской фирмы Financial Spreads… Потом я даже устроился к ним на работу! Но тогда я подумал – если начинать, то сейчас! Мне было тридцать лет. Я подписал заявление об увольнении по собственному желанию, продал свои опционы на акции… Как я сказал, мои накопления и активы в сумме стоили примерно 15-20 тысяч фунтов. Вот так все и началось! 1 января 2000 года я начал карьеру частного трейдера, если говорить точнее, дейтрейдера. Теперь вы должны спросить – как шли мои дела дальше? — Это и был мой следующий вопрос (смеется)! Я хотел спросить, как развивались события после того, как вы перешли на трейдинг, а еще – сливали ли вы когда-нибудь депозит? — Дела шли не очень хорошо! Но сначала хочу коснуться вашего второго вопроса. Сливал ли я когда-нибудь депозит? Конечно, сливал. Я до сих пор их сливаю, причем регулярно. Думаю, это стоит обсудить подробно... Но не хотелось бы отступать от нашей текущей темы, так что давайте вернемся к этому вопросу чуть позже! — Хорошо! — Я был безнадежно наивен! Я думал, что смогу торговать с помощью телетекста... Представляете, как это выглядело? Я сидел с листком бумаги и ручкой у телевизора, каждые три минуты обновляя телетекст. Записывал котировки Nasdaq, FTSE, DAX и Dow! И вручную расчерчивал графики, так как компьютер был мне не по карману. Но я быстро понял, что без него не обойтись... Мой брат, благослови его Бог, работал тогда в IBM. Он привез мне один из «списанных» компьютеров, я провел себе линию AOL... По крайней мере, интернет я получил! Правда, у меня не было источника онлайн-котировок... Современные трейдеры-новички даже не представляют, насколько им повезло! Сейчас нам доступны бесплатные котировки, великолепные инструменты для графического анализа, и скорость интернета уже не 52 килобита, а 100 мегабит! Когда я начинал, все было против меня! Например, спреды… В 2000 году спред на Dow равнялся 8 пунктам! А сейчас он всего 1 пункт! В общем, 20 лет назад зарабатывать трейдингом было не так-то просто. Ничего удивительного, что я слил примерно за полтора года... Кроме того, мне нужно было что-то есть, во что-то одеваться, платить за аренду! Своего жилья у меня не было. Все эти траты плюс финансирование торгового счета… Дела у меня шли неважно! У меня никак не получалось зарабатывать трейдингом. Я тогда в нем совершенно не разбирался… Например, я постоянно пытался продавать на растущем рынке, потому что думал, что раз цена идет вверх, значит, рынок «дорогой»! А если вниз – значит, «дешевый»... В 2000-2001 годах случилось немало просто фантастических движений! Иногда рынок двигался практически по прямой. Но я стабильно оказывался не на той стороне... К 2001 году от моих сбережений осталось всего несколько тысяч фунтов, и я понял, что мне нужно искать работу. Мне крупно повезло! Мне помогли сразу два случайных стечения обстоятельств. Я приехал в Лондон, чтобы встретиться с менеджером моего торгового счета, джентльменом по имени Дэн Бентон, но он не смог прийти на встречу из-за болезни. Гендиректорами Financial Spreads тогда были Стюарт Лейн и Кевин Тейлор. Кевин проникся ко мне сочувствием и пригласил на обед. И во время этого обеда, случившегося в апреле 2001 года, он спросил – что думаешь о Financial Spreads? Я ответил – просто прекрасная фирма! Одни плюсы! Но я, пожалуй, нанял бы еще одного представителя для выступлений на телевидении. Хотелось бы видеть, что человек разбирается в техническом анализе и вообще понимает, что творится на рынках. Тот парень, который тогда выступал от имени фирмы на телевидении, в прошлом занимался ставками на спорт, так что единственное, о чем он говорил – это шансы! А то, насколько вероятно сегодня падение или рост Dow – это, ну… Не очень полезно для трейдинга. И тут Кевин спрашивает – как думаешь, ты справился бы с этой работой? А я – конечно! Конечно, думаю, что справился бы! Накануне перед своим первым выступлением на телевидении я так и не смог уснуть – настолько я нервничал! В жизни так не волновался... Ничто не сравнится с ощущением, когда ты стоишь перед камерами, дрожа от страха и гадая, какие вопросы тебе зададут… И о чем вообще будет беседа! Готовясь к первому интервью, я исписал заметками четыре листа A4! Оно было на CNBC… Смешно вспоминать это сейчас, когда я посетил около полутора тысяч интервью. Спустя примерно 20-30 интервью я перестал брать с собой заметки. В ответах я полагался только на свои знания. О чем бы меня ни спрашивали, я просто отвечал, что знаю... А если чего-то не знал, то так и говорил! Во вступлении к нашей беседе вы любезно сделали комплимент моей прямоте. Надо сказать, эта прямота – следствие искренности в отношении своих недостатков. Если знаешь ответ – отвечай! А если не знаешь – просто скажи «я не знаю». Нет ничего постыдного в том, чтобы чего-то не знать! В общем, я около года проработал на Financial Spreads, а потом еще семь-восемь лет на City Index. Эта работа принесла мне огромную пользу! Во-первых, я днями напролет отслеживал рынки… Я – жаворонок, причем еще какой! Я часто приезжал на CNN в 5:20 утра. В шесть я уже был в своем кабинете, в котором нередко засиживался до девяти вечера… С шести до девяти я часто проводил для клиентов обучающие семинары по техническому анализу. Получается, я отслеживал пятиминутные графики по 12-15 часов в день! С понедельника по пятницу... Работая в таком режиме, многому учишься! Даже если не осознаешь этого. Со временем начинаешь чувствовать, как формируется рынок, его восходящие и нисходящие движения, их продолжительность… А во-вторых, за эти 8-9 лет я увидел, как тысячи трейдеров открывают миллионы сделок... Со временем я стал заниматься и исполнением чужих ордеров. И знаете, в этом деле очень быстро определяешь, кто из твоих клиентов хорошо понимает рынок, а кто – не очень. У первых я учился тому, как надо торговать, а у вторых – тому, как торговать не стоит. Например, меня жутко напрягало, когда клиенты продавали на растущем рынке и покупали на падающем, пытаясь поймать разворот… Наш ум так устроен таким образом, что мы очень легко привязываемся к чувству вознаграждения! Если вы предпримите десять попыток ухватить разворот, но рынок улетит в вашу сторону только два раза… Вы все равно подумаете – как здорово мне это удается! Так что я часто видел, как люди открывали сделки, руководствуясь одним только подсознательным стремлением испытать чувство вознаграждения. Причем они занимались этим на протяжении недель, месяцев, даже лет! Они выигрывали редко, но достаточно, чтобы не бросать… Хотя кривая их доходности все падала и падала. А в 2009 меня сократили! City Index зачем-то решил обеспечить маржинальным кредитованием нескольких крупных клиентов, которые спекулировали на акциях компаний, занимающихся испанской недвижимостью. Это просто смешно! Может, вы помните, что из себя представлял рынок испанской недвижимости десять лет назад… Далеко не самая лучшая инвестиция! Клиенты все слили, и City Index пришлось заняться реструктуризацией. Очень жаль, что мне пришлось уйти, это была отличная компания – до того момента! Но в этом был и плюс. Сокращение подтолкнуло меня ко второй попытке заняться самостоятельной торговлей. К этому времени я уже был к ней готов! И теперь я мог посвятить ей всего себя. Этим я и занимался последние 10 лет! — Фантастика! В этом мы с вами похожи – я тоже покинул корпоративный мир в 2009, чтобы заняться самостоятельной торговлей… Но не будем обо мне! Итак, прошло 11 лет. Все это время вы зарабатывали на жизнь трейдингом, ваши дела, очевидно, шли очень неплохо… Можете рассказать нам о том, как вы торгуете? Во-первых, какие рынки вы используете? А во-вторых, что из себя представляет ваша основная торговая стратегия? Если, конечно, у вас есть конкретная стратегия, которой вы могли бы с нами поделиться… — С вашего позволения, я хотел бы сначала прокомментировать вашу реплику о том, что мои дела, очевидно, шли очень неплохо… Это не очевидно! В трейдинге не может быть никаких гарантий. Когда я оглядываюсь на последнее десятилетие, я не считаю, что мои дела шли очень неплохо… Да, я сразу начал делать деньги, но гораздо меньше, чем хотелось бы. Так что когда я оглядываюсь на 10 лет назад… Если что, это интервью проводится в ноябре 2020! А если вспомнить ноябрь 2010… Хорошим днем у меня считался тот, в который я делал 250-300 фунтов. Если умножить это на 250 рабочих дней, получается примерно та же сумма, которую я зарабатывал в City Index. Это, конечно, меня очень радовало! Я наслаждался своей независимостью. Наконец-то я жил, не полагаясь на ежемесячную зарплату, и при этом зарабатывал примерно столько же, как раньше. В этом плане, конечно, мои дела шли неплохо! Но доволен я не был! Я понимал, что между тем, кем я являюсь, и тем, кем я мог бы быть – огромная пропасть… Последние десять лет я потратил на то, чтобы сократить этот разрыв. Постепенно и поэтапно я работал над раскрытием своего потенциала… Правда, по мере моего приближения к другому краю пропасти он все отдалялся и отдалялся (смеется). Думаю, моя сильная сторона – я легко справляюсь с убытками. У меня есть свой канал в Telegram… Я не беру за членство в нем никакой платы, так что, наверное, я могу о нем рассказать? — Конечно, можете! Я сам в нем состою, с удовольствием слежу за вашими сигналами. Давайте его обсудим! — Хорошо! Сразу поясню: я ничего не продаю! Я не провожу курсы, у меня нет ни книг, ни софта на продажу, ничего такого! Но я вижу, что творится в мире. Я вижу, как всякие гуру усердно продают ничего не подозревающей публике идею о том, что для того, чтобы встать на путь немыслимого богатства, нужно всего лишь оплатить какой-то софт или семинар. Это просто чушь, полнейшая чушь! Это принесло столько бед… Поэтому я в свое время и создал свой Telegram-канал. Верите или нет, изначально я сделал это ради 10 человек! Я просто хотел показать им, как на самом деле выглядит профессиональная внутридневная торговля. Клянусь с рукой на Библии: все, что я делаю в этой группе, полностью прозрачно! Никаких сделок задним числом. Я никогда не напишу «полчаса назад я купил DAX, смотрите, как выросла цена, сколько я сделал денег, как же я крут!». Все в реальном времени! И хорошее, и плохое… Например, за 2019 год я сделал около 36 000 пунктов. Такое мало кому по силам! 2020 начался тоже просто прекрасно. Обвал из-за COVID-19, потом рост… Февраль и март стали двумя лучшими месяцами моей жизни. Я сделал состояние! Но потом… В апреле я сливал, в мае – тоже, и в июне… Причем в прямом эфире перед живой аудиторией! Наверняка многие подумали – Том уже не тот, он далеко не так хорош, как в феврале. Но для меня важнее всего честность! Думаю, это моя главная мотивация для ведения канала… Ведь об успешном трейдинге рассказывают столько всякой чуши! 80-90% людей, которые торгуют CFD или занимаются спред-беттингом, сливают. Из этого можно сделать вывод, что проблема не в ваших графиках, не в вашем подходе к графическому анализу, не в вашем софте и не в спредах. Ведь в конечном счете доступ к софту, спредам, курсам и так далее у всех равный! Значит, проблема в чем-то другом, в чем-то, что гораздо глубже и фундаментальнее. В чем-то, что не сразу бросается в глаза… Мне захотелось выделиться в мире трейдинга, поэтому я решил показать, как я торгую. Мне приятно делиться тем, что в свое время было передано мне самому. У меня были прекрасные наставники – Брайс Гилмор, джентльмен из Австралии, он сейчас на пенсии, Ларри Песавенто, оказавший на мою торговлю огромное влияние… И последний в списке, но точно не последний по важности – джентльмен из ваших краев, из ЮАР, доктор Дэвид Пол. Он мне особенно дорог! Потому что он был первым, кто сказал мне: «Если твоя позиция вышла в прибыль – не нужно закрывать половину! Вместо этого постарайся найти способ долиться к ней! Не доливайся к убыточным сделкам, доливайся к прибыльным!». От этих слов меня словно громом поразило! Это стало для меня почти религиозным откровением. Ну разумеется! Ведь когда позиция выходит в прибыль, доливка – последнее, что нам обычно приходит в голову! Мы живем в современном мире, но наш мозг – первобытный! Он тысячелетиями занимался одним только выживанием. Осознанно или бессознательно, во сне или в бодрствовании, мы всегда следим, нет ли рядом угрозы, опасности, хищника, который хочет нас съесть! Главная задача нашего мозга – защитить нас от боли! А находиться в прибыльной позиции – это больно! Потому что ты боишься лишиться своей прибыли. Поэтому нам так хочется закрыть сделку… Это – единственный способ защитить себя и перестать испытывать страх перед тем, что рынок лишит нас прибыли. Дэвид Пол как-то сказал мне: «Знаешь, ты хороший трейдер. Но ты слишком рано фиксируешь свои прибыли». Я ответил, что не вижу в этом проблемы, потому что это не мешает мне зарабатывать. А он: «Да, но ты мог бы стать гораздо успешнее, если бы избавился от этого недостатка. Ты покупаешь по 10 и продаешь по 20. А нужно… Покупать по 10 – тут никакой ошибки! Но не стоит задумываться на 20 о продажах. На 20 стоит думать о том, как увеличить свою позицию!». Я хочу поделиться этим с миром! Telegram-канал – это мое средство. Я не боюсь выступать перед большой аудиторией. И не боюсь ошибиться у всех глазах – делаю это регулярно! Взять тот же апрель, май и июнь… Три убыточных месяца подряд! Ну, может, некоторые из них я закрыл в районе безубытка, но отдельные дни были просто ужасны. Ничего не поделаешь – нам, трейдерам, постоянно приходится с этим сталкиваться. Это неизбежно! Невозможно заниматься торговлей, не получая убытков. Я выступаю против шарлатанов, утверждающих, что они практически не проигрывают и обладают винрейтом в 90%... Это просто чушь! Реалии трейдинга таковы, что в конечном счете выигрывает тот, кто лучше всего умеет проигрывать. Те 9-10 лет, которые я провел в брокерской индустрии, преподнесли мне один действительно важный урок: я узнал, что на самом деле трейдеры хорошо справляются с генерированием прибыльных сигналов! То есть люди умеют находить прибыльные сделки. Проблема в том, что у них не получается торговать с маленькими убытками... Когда мы находимся в убыточной позиции, мы не боимся, что убыток станет больше. Вместо этого мы надеемся, что рынок развернется! А когда ты полон надежд, очень тяжело принять решение о закрытии сделки. Я говорю, что в конечном счете выигрывает тот, кто лучше всего умеет проигрывать, потому что знаю это по собственному опыту – я сам постоянно проигрываю! Но когда я оказываюсь в выигрышной сделке… Дам пример из практики! Неделю назад была ночь выборов. Перед ней я морально себя подготовил: что бы я ни предпринял, я закроюсь с убытком. Я торговал, как надо, мои убытки были небольшими… Но в итоге я потерял за ту ночь 600 пунктов. Я почувствовал себя униженным! Ведь я вроде как профессиональный трейдер! Но я ошибся. Может, проблема была в усталости, ведь я торговал всю ночь… Я поклялся своим подписчикам, что верну эти деньги, даже если мне потребуется на это целый месяц. Я справился за два дня! Вернее, даже за один, второй после выборов… В первый я торговал маленькими позициями, потому что чувствовал себя немного уязвимым. Но на следующий день я увидел сигнал… Это произошло после публикации новостей о вакцине против COVID-19! Я подумал – нет, я не верю этому движению. Я уже проводил на эту тему исследования, так что знаю, что рынок любит сначала чрезмерно положительно отреагировать на хорошую новость, подскочить вверх по параболе… А потом войти на два-три дня в медленный нисходящий тренд! Так что я начал продавать. И доливаться к продажам еще и еще… К концу дня я вернул все, что потерял в ночь выборов, плюс заработал еще сотню пунктов сверху. По-моему, это прекрасно иллюстрирует идею о том, что даже если ты умеешь определять только средненькие сигналы с шансами 50/50, ты все равно можешь быть хорошим трейдером, если понимаешь себя самого и знаешь, в какие игры играет с тобой твой разум. На эту тему у меня есть статья на 5 000 слов, называется «Best Loser Wins». Если вы хотите познать свои недостатки как трейдера, настоятельно рекомендую с ней ознакомиться! Она проливает свет на то, к чему нужно стремиться для повышения прибыльности. — Ясно… Фантастика! «В конечном счете выигрывает тот, кто лучше всего умеет проигрывать»... Прекрасная цитата! Я люблю определять в каждом интервью «крупицу золота», самую ценную идею. Возможно, это она! Продолжая эту тему… Очевидно, ограничение убытков – критически важная составляющая трейдинга. Убытки неизбежны! Поэтому важно торговать так, чтобы они были небольшими. Скажите, какую часть своего капитала вы готовы потерять в каждой конкретной сделке? — Окей, тут мне придется вернуться к одному из ваших прошлых вопросов – сливал ли я когда-нибудь депозит?.. Отвечу честно: я делаю это регулярно. Знаю, такое утверждение выставляет меня не в лучшем свете! Но позвольте мне выразить все в числах... Я никогда не стану держать у своего брокера миллион фунтов. Я в это просто не верю! И не вижу в этом никакой необходимости. Мой брокер предоставляет мне кредитное плечо 200:1, так что мне не нужен огромный счет! Мне хватает 50 000 фунтов. Причем я торгую по-крупному! На FTSE у меня риск 750-900 фунтов за пункт, на Dow – 300-500 фунтов за пункт. Nasdaq – так же, DAX – 400-600 фунтов за пункт. Крупные объемы! Но ими можно торговать даже на небольшом депозите. Открывая сделку, я часто выжимаю кредитное плечо досуха, довожу до маржин-колла! Знаете, на тахометре есть деления от 1 до 10, и начиная с 8, идет красная зона… В ней я и торгую! Так что когда я выигрываю, то выигрываю по-крупному. Удвоить-утроить за день торговый счет – это для меня не редкость. Но, конечно, есть и обратная сторона – мне часто приходится пополнять депозит на 25 000, потом еще на 25 000, потом еще на 25 000… О, а теперь можно вывести сотню! А 25 000 оставить на счете. Вот так я и работаю! Потому что брокеры, они, ну… Я хотел сказать, что они имеют привычку сливаться, но это не совсем так. Если у вашего брокера есть регуляции от FCA, FSCL, ASIC, CySEC или, скажем, FSCA из ЮАР, то ваши возможные убытки при банкротстве брокера будут компенсированы государством... Но только до определенного уровня! Когда в 2015 году произошло открепление швейцарского франка, серьезно пострадали даже крупные брокеры типа Saxo Bank. Но они могли себе это позволить. А вот Alpari UK нет! Они разорились, и их клиентская база перешла к Saxo Bank. Поэтому я не держу у брокера все свои деньги. Обычно я объясняю это так… Представьте, что вы решили заняться трейдингом. Ваш торговый капитал составляет 1 000 фунтов. Зачем переводить на счет брокеру всю 1 000? Почему бы не торговать только на 100? К тому же, чем больше у вас денег на счете, тем самоувереннее вы становитесь! — Это интересно! Ваш подход сильно отличается от общепринятого. Вы меня заинтриговали! — Да, я так и подумал, что на фоне других выгляжу немного ненормально… Но хочу напомнить: 90% людей, торгующих CFD, сливают. Думаю, они мыслят «нормально»! «Мне нужен большой торговый счет, но рисковать я буду не более чем 1 или 2%». Я работаю иначе! Причем я считаю, что это – одна из причин, почему мне удалось добиться успеха. Если я по-настоящему верю в свою торговую идею, я готов рискнуть 10-15% своего торгового капитала. Именно столько у меня обычно лежит на депозите! А оставшиеся 90% хранятся в банке и приносят мне проценты… Ну, или не приносят (смеется), ведь мы сейчас живем в мире отрицательных процентных ставок. Пожалуй, мне нужно переосмыслить этот аргумент! У этого подхода есть еще один плюс. Если вы вдруг оказываетесь вынуждены произвести рефинансирование своего счета… Это – само по себе предохранитель! Ведь для этого вам нужно достать из кошелька свою карточку Visa или авторизоваться в онлайн-банкинге, чтобы перевести деньги брокеру. Это дополнительное действие помогает сделать шаг назад и задуматься: «Так, я потерял 50 000 фунтов. Почему? Я что-то сделал не так? Или же я следовал всем правилам, но мне просто не повезло?». Если не повезло – ничего! Никаких проблем. Но вы вполне можете заметить, что, например, немного устали… Как я в ночь выборов! Я ведь тогда вообще не спал. Торговал, отслеживая CNN, CNBC и BBC. В шесть утра до меня дошло, что мои мысли, пожалуй, далеко не так бодры, как в девять вечера! Необходимость рефинансирования счета меня отрезвила. Кроме того, чем крупнее ваш депозит, тем меньше вас заботят небольшие убытки. Вы думаете – не страшно, у меня в запасе еще куча средств! Так что советую попробовать поторговать на маленьком счете. Только не забывайте регулярно выводить прибыль… И производить рефинансирование, когда это требуется. — Я все же попробую уточнить! Я понял, что вы имеете в виду. Вы открываете торговые счета, используя только малую часть своего капитала. Когда вы сказали, что регулярно сливаете, вы имели в виду именно эти небольшие депозиты. Но, очевидно, у вас в запасе всегда есть гораздо более крупная сумма, ждущая своего часа, которая пока лежит в банке и, как вы сказали, не приносит процентов… Но она вам доступна! Я уверен, у вас все-таки есть какое-то более-менее четкое ограничение для убытков. Я, конечно, не спрашиваю о размере вашего счета… — Да нет, я не против! — ...Но давайте скажем ради примера, что ваш торговый капитал составляет миллион фунтов. Неважно, как именно вы его используете – целиком или по частям… Скажите, с какой долей этого миллиона вы готовы расстаться в конкретной сделке? — Окей! Воспользуемся вашей гипотетической ситуацией с миллионом фунтов. На торговом счете я буду держать только 100 000. Возьмем в качестве примера сегодняшнее утро – для реалистичности… Если хотите, можете потом найти эти сделки в моем Telegram-канале, сегодня, кажется, 12 ноября! Я получил 4-5 небольших убытков. Небольших – речь идет об однозначных числах: 5 пунктов, 7 пунктов… Один раз я вышел в плюс по DAX на 40 пунктов, но цена развернулась и вынесла меня по безубытку. Открывая эти сделки, я бы рискнул суммой в районе 5 000 фунтов. Стоп-лосс на FTSE у меня был небольшой, около 10 пунктов… Так что я поставил бы 300 фунтов за пункт. По DAX я сначала был в покупках, вошел на 13110, риск выставил бы примерно 150 фунтов за пункт… Рынок начал двигаться в мою сторону, и я закупился на 13118 с теми же рисками! На 13135 я перевел стопы в безубыток… К сожалению, меня вынесло! Но если бы цена сразу пошла против меня… Стопы были на 13085 и 13090, это около 25 и 30 пунктов. Риски по 150 фунтов за пункт… Получается, как раз в районе 5 000 фунтов на сделку. Это примерно 5% от депо в 100 000. Но я стараюсь не мыслить категориями «1 или 2% от депо»... Наоборот, я советую рисковать! По-моему, в этом есть свои преимущества. Знаю, многие с этим категорически не согласны, но позвольте познакомить вас с другой точкой зрения! Первое преимущество – при торговле крупными позициями ваша сосредоточенность, как правило, на порядок выше. Представьте, что вы делаете круги на гоночном треке за рулем Formula-1 или Audi R8. Одно дело ездить со скоростью 50 миль в час, и совсем другое – со скоростью 120… Чем выше скорость, тем сильнее ваша сосредоточенность! С этой идеей меня познакомил доктор Дэвид Пол, он рассказывал об этом на одном из своих семинаров… Простите, мы уделяем ему слишком много эфирного времени! — Ничего страшного, он был первым гостем на моем подкасте! Мы с ним дружим. — Он хороший человек! И очень умный. Он сказал: «Если хотите получить опыт, близкий к религиозному – попробуйте разогнаться до скорости 150 миль в час!». В этот момент вы не будете думать о том, выключили ли вы чайник, покормили ли кота, закрыли ли окно в спальне… Вы будете полностью сосредоточены на туннельном зрении! Единственное, о чем вы будете думать – о том, что едете на скорости 150 миль в час! Об этом говорил и Экхарт Толле в своей книге «Сила момента сейчас». Жить в текущем моменте – это мощно! На скорости 150 миль в час вы думаете только о выживании. Вы не проверяете почту в телефоне и не думаете о чайнике… Так что я обнаружил, что когда торгую со сравнительно высокими рисками, я, во-первых, гораздо избирательнее отношусь к своим сделкам, а во-вторых, сосредотачиваюсь на том, что действительно важно. А когда торгую с маленьким риском… Я чувствую, как будто даю себе разрешение расслабиться. — Очень интересная точка зрения! Можно сказать, уникальная. Ни один из гостей нашего подкаста не представлял это в таком свете… Спасибо! Заставляет задуматься. Но… Проблема в том, что в трейдинге убытки и прибыли идут сериями! Все мы это знаем. Не бывает такого, чтобы они шли строго по очереди. Если бы все было так просто!.. Но нет, мы сталкиваемся с сериями прибылей, в которых чувствуем, что не можем ошибиться, и с сериями убытков, в которых все идет не так, что бы мы ни делали… Думаю, это знакомо всем трейдерам. Как вы с этим справляетесь? Очевидно, все стараются получать серии прибылей! Но даже они могут быть опасны. Серии прибылей заставляют почувствовать чрезмерную самоуверенность, серии убытков вгоняют в депрессию... Расскажите, как вы работаете со своим мышлением? И как справляетесь с сериями прибылей и убытков? — С помощью сосредоточенности. Но это чрезвычайно сложно! Я сосредотачиваюсь на своих недостатках как трейдера. Я хорошо с ними знаком! Пожалуй, мое самое слабое место – у меня с трудом получается делать приличные деньги на росте рынка. Не знаю, в чем дело, может, сказался февральский обвал, обусловленный COVID-19... Так или иначе, большую часть своих прибылей я делаю на продажах. Возможно, это просто природная склонность! Но это проблема, потому что рынок, очевидно, не всегда падает. А в периоды роста приличные заработки даются мне с большим трудом... Это – мое слабое место, над которым я усердно работаю. Как именно, расскажу через секунду! Мой второй недостаток – когда я выигрываю, я склонен завышать риски. Бывает, мои позиции выходят в крупную прибыль, но рынок внезапно разворачивается! Например, так получилось, когда вышли новости о вакцине от COVID-19 – в то утро я как раз был в продажах… На этом развороте я потерял сумму, близкую к миллиону фунтов. Это было больно! Больно сидеть и смотреть на рынок, чувствуя свою беспомощность и страх… К счастью, в наши дни многие брокеры предоставляют защиту от отрицательного баланса. Сейчас уже невозможно потерять больше средств, чем есть на счете. Но все равно! Очень обидно, когда ты меньше чем за минуту теряешь депозит в триста тысяч фунтов, на разгон которого ушло две недели… Готов поспорить: кто-то из наших слушателей сейчас думает – а что насчет стоп-лосса? Ну, во-первых, на новостях часто случаются серьезные проскальзывания! А во-вторых, я редко использую стопы, потому что предпочитаю самостоятельно принимать решение о выходе. Так что приходится мириться с тем, что иногда такие дни просто случаются. Я хотел бы подробно ответить на ваш вопрос о том, что я делаю для того, чтобы не входить в состояние чрезмерной воодушевленности из-за серии прибылей, и, что важнее – как я справляюсь с просадками и сопутствующим им чувством беспомощности и отчаяния. В апреле, мае и июне я провел немало времени, гуляя по пляжу и думая о том, как мне выбраться из ямы, в которую я угодил... Пожалуй, тут стоит рассказать о том, как я подготавливаю свой ум к торговому дню, потому что, как мне кажется, это имеет непосредственное отношение к нашей теме. — Да, пожалуйста, расскажите об этом! Я все равно планировал спросить, что из себя представляет ваш типичный день и как вы готовитесь к торговой сессии. — Многие трейдеры любят захламлять свои графики. Они отслеживают скользящие средние, MACD, Стохастик, ключевые уровни, пивоты и так далее… Начну с того, что я не использую индикаторы! Вообще. На моих графиках нет ничего, буквально ничего, кроме свечей. И это не просто так! Самая важная часть моей подготовки к торговой сессии – настройка ума. У меня есть презентация PowerPoint, счет слайдов в которой идет уже на тысячи. Это – мой способ вести учет своей торговле! В каждой сделке я делаю три скриншота: до, во время и после. На первом я отмечаю, почему я вошел в рынок. На втором представлен вид графика спустя несколько баров после входа, на нем я отмечаю, что я сделал на данном этапе развития сделки. А на третьем отмечен выход и то, как рынок повел себя после этого. Я анализирую сделки перед торговой сессией, чтобы «разогреть» свой ум и стать человеком, которым я должен быть для успешной торговли. Если я не настрою себя должным образом, это приведет к тому, что я буду вести себя, как обычный человек, который фиксирует свои прибыли слишком рано. Это как в «Джекиле и Хайде»! Я – обычный, нормально функционирующий член общества, живущий своей жизнью. Но этому человеку не место в трейдинге! Уверен, вы со мной согласитесь... Большинство людей умеют рассуждать логически! Большинство людей хорошо образованы, у них есть приличные работы, хорошие семьи… Большинство людей – хорошие мужья, отцы, жены, матери и так далее… Но статистика говорит, что 80-90% трейдеров, торгующих CFD, сливают. Торговля им просто не дается! Так что нормальная жизнь, нормальный образ действий, нормальное поведение просто не подходит для успешного трейдинга. И я это знаю! Но мой мозг… Мой мозг – это тупая серая масса, которой уже миллион лет. Она пытается обеспечить мое выживание, постоянно отслеживая угрозы. Но былых угроз больше нет! На заднем дворе меня не караулят динозавры. Но стоит моей позиции выйти в прибыль, и мозг сразу же начинает бубнить: «Разве ты не боишься упустить эту прибыль? На эту сумму ты мог бы купить себе новую машину!». Ну, или в чем вы предпочитаете измерять прибыли… Это – просто попытки мозга выровнять игровое поле! Его примитивная часть обладает только одной-единственной функцией – она старается сделать так, чтобы мы прожили свою жизнь без боли. Поэтому каждое утро мне приходится изменять свою личность. Я перестаю быть Томом, с которым вы сейчас болтаете, и становлюсь Томом, который наблюдает свою боль. Я приглашаю боль войти, я хочу ее получить! Я иду ей навстречу, потому что знаю, что прибыльная торговля всегда связана с болью и дискомфортом. Если бы я пытался избежать боли, я бы не закрывал свои убытки, поддаваясь надежде... Надежда – очень сильная эмоция! Когда твоя позиция уходит в минус, ты долго испытываешь надежду и только потом начинаешь бояться. Удерживать сделку до тех пор, пока ты по-настоящему не испугаешься… Плохая идея! Мы с неохотой избавляемся от убытков, потому что знаем, что цена вполне может развернуться и улететь в нашу сторону сразу же после того, как мы выйдем из рынка. Но мы должны принимать решения, которые идут вразрез с нашим естественным стремлением избежать боли, а это очень дискомфортно… Пока убыток небольшой, вы думаете – ничего страшного, можно подождать еще немного! Вы начинаете испытывать страх только тогда, когда убыток станет по-настоящему крупным. Так что одна из целей моей подготовки – перестать беспокоиться насчет получения небольших убытков. Например, сегодня я вообще не получил прибыли! У меня было несколько минусов – 5, 7, 10 пунктов… Но если бы моя стратегия отработала, я получил бы плюс на 120! По сравнению с этим убыток в 25 пунктов – ерунда. С помощью подготовки я меняю свое мышление на время торговой сессии. Причем мне приходится делать это каждый день! Тут не может быть никаких поблажек. Я ежедневно готовлю себя к тому, чтобы стать другим человеком, который любит боль и с готовностью приглашает ее в свой разум. Мой мозг стар, очень стар, и он делает все, что в его силах, чтобы оградить меня от боли. Так что приходится убеждать его в том, что мне нужна эта боль! Без боли я не смогу делать деньги. — Ясно… Интересно, очень интересно! Я хотел бы задать вопрос про соотношение риска к прибыли… Судя по вашим словам, убытки у вас небольшие, всего 5-7 пунктов. А прибыли могут превышать их в 10-20 раз… Используете ли вы фиксированное соотношение? — Ранее вы сказали, что я выделяюсь на фоне других гостей вашего подкаста… Уверен, в этом плане я тоже сильно отличаюсь! Потому что считаю, что соотношение риска к прибыли – это один из самых вредных концептов! Как и «покупай дешево, продавай дорого». Покупая дешево, ты добровольно подкармливаешь нисходящий тренд! И «продавай дорого»... Зачем продавать дорого, если цена может пойти еще выше? Зачем покупать дешево, если цена может пойти еще ниже? Она ведь не просто так опустилась до «дешевого» уровня! Совет «покупай дешево, продавай дорого» принес больше убытков, чем обе мировые войны, вместе взятые! Так же я отношусь к концепту соотношения риска к прибыли… Откуда вам знать, какой будет ваша прибыль? Вы что – не только трейдер, но еще и ясновидящий? Вы знаете, куда пойдет рынок? Предположим, вы входите по цене 10, ваша цель, скажем, 30, а стоп… Стоп пусть будет на нуле. Получается, вы рискуете 10, чтобы сделать 20. Но на мой взгляд, если цена смогла дойти от 10 до 30, почему она не сможет дойти от 30 до 50? А потом от 50 до 70? Зачем ограничивать свои прибыли? Да, я всегда знаю, чем рискую. Но прибыли я не ограничиваю! За те 10 лет, что я провел в Лондоне, я познакомился со многими трейдерами. И, надо сказать, лучшими из них были те, кто умел удерживать свои позиции, несмотря на дискомфорт. Я провожу массу исследований дневных графиков. Например, я отслеживаю, как часто рынок закрывается на максимуме или минимуме дня... На биржевых индексах это происходит примерно в 20% случаев. Получается, в среднем одна из пяти дневных свечей закрывается на своем максимуме или минимуме. Возьмем для примера сегодняшний день. Я закупился индексом DAX. Я надеялся на более хороший результат, но надежды не оправдались, я получил небольшой убыток... Но если бы я оказался прав, цена заполнила бы гэп и закрытие рынка произошло бы на максимуме дня. Получается, я рисковал 20 пунктами, чтобы сделать 250-300! Думаю, многие трейдеры попадают в ловушку коротких таймфреймов, например, пятиминутных… Но я постоянно переключаюсь между M5 и M15! Отслеживание ситуации на старшем таймфрейме успокаивает меня и ограждает от принятия поспешных решений. Самые крупные прибыли я получал тогда, когда мне в самом начале торговой сессии удавалось определить паттерн, указывающий на вероятность трендового дня. Трендовый день – это когда рынок закрывается либо на максимуме, либо на минимуме. Пожалуйста, пригласите меня на второе интервью, чтобы мы обсудили технический анализ! Сегодня мне не хотелось бы погружаться в эту тему... Но скажу, что мне удалось определить несколько паттернов, указывающих на вероятность трендового дня. И самые крупные прибыли я получал тогда, когда мне удавалось на них прокатиться! Конечно, удерживать позицию с восьми тридцати утра до четырех тридцати вечера – это нелегко… Большинству дейтрейдеров это не под силу. Это – еще один пункт, который я прорабатываю во время своей утренней подготовки к торговой сессии. Я настраиваю себя на то, что нельзя торопиться, что бы ни случилось! Если ты в прибыли – не спеши ее фиксировать. Но спеши закрыть убыточную сделку! Каждый день мне приходится тратить время, чтобы убедить в этом свой мозг, потому что иначе он будет вести себя совершенно противоположным образом. Он не будет спешить с закрытием убыточных сделок, потому что будет испытывать надежду… Надежда умирает последней! Знаете это выражение? А в прибыльной сделке все будет наоборот… Мой мозг подумает – смотри, если ты сейчас зафиксируешь прибыль, то компенсируешь и сегодняшний, и вчерашний убыток! Но ведь это не имеет никакого отношения к текущей сделке! Так что в том, что касается подготовки к торговле… Если бы мне пришлось выбирать, на что потратить час своего времени: на психологическую подготовку или на техническую, я выбрал бы психологию. Всегда! И понадеялся бы на то, что моих технических навыков окажется достаточно. Мне плевать на уровни поддержки-сопротивления, пивоты и скользящие средние! Главное – подготовиться ко всему, что может предпринять мой мозг, чтобы сбить меня с цели. Вы согласны? — Да, конечно! — Подавляющее большинство трейдеров тратят все свое время на графики. Размечают уровни и так далее… Но я считаю, что хороший трейдер должен тратить на психологическую подготовку к торговле как минимум столько же времени, сколько он тратит на технический анализ. — Да, все сводится к психологии! Во многих книгах по трейдингу пишут, что успешная торговля – это на 80-90% психология и только на 10-20% – методология. Том, у меня создалось впечатление, что в торговле вы следуете скорее интуиции, чем каким-то конкретным сетапам. Я прав? — Кажется, я представил себя не в лучшем свете! Я исключительно компетентен в техническом анализе. Я провел за изучением графиков 50 000 часов. Просто сейчас я, наверное, дошел до такого этапа развития, на котором понимаешь, что даже если ты станешь лучшим в мире техническим аналитиком, это еще не гарантирует, что ты будешь торговать в прибыль. Настоящий ключ к успешному трейдингу – правильное понимание его психологической составляющей. Но это, конечно, не значит, что не нужно стремиться к достижению компетентности в техническом анализе! — Да, необходимо овладеть и тем, и другим! Том, мы уже приближаемся к концу интервью... — Правда? А я только разогрелся (смеются)! — Хотел бы я провести весь день за беседой! Но увы… Вы неоднократно упомянули, что 80-90% трейдеров, торгующих CFD, сливают. Это правда! Данная статистика находится в свободном доступе. Как вы думаете, почему это происходит? — Мне кажется, дело в том, что люди не понимают, насколько важно правильное мышление. Они искренне считают, что главное – это технический анализ... Они думают, что им не удается торговать в прибыль потому, что им не хватает каких-то знаний о рынках... Или секретного сетапа Price Action, отрабатывающего в ста процентах случаев! Я здесь для того, чтобы сказать «нет». Причина не в этом! Вот вы смотрите на восходящее движение и гадаете, почему не вошли на нем в покупки. Проблема не в недостатке знаний! Возможно, вы просто побоялись купить! Скорее всего, рынок к этому моменту уже вырос, и вы решили, что цена слишком высока, чтобы входить в покупки. Я называю это «эффектом супермаркета». Он подталкивает людей к мышлению, полностью противоположному тому, которым нужно обладать для прибыльной торговли! Представьте такую картину… Вы отправляетесь субботним утром в супермаркет, чтобы закупиться продуктами, и видите скидку на говяжье филе. Обычно оно стоит 15 фунтов за килограмм, а сейчас – всего 10! Нас привлекают выгодные предложения, и маркетинг этим пользуется. Вы думаете – о, класс, покупаю! Звоните жене и говорите – разжигай барбекю! Вы рады, что вам удалось купить по дешевке, вы испытываете удовольствие от выгодной сделки. Вернувшись в этот же супермаркет через неделю, вы отправляетесь на поиск говяжьего филе. Но обнаруживаете, что вместо 15 фунтов оно теперь стоит 30! И думаете – нет, я не буду его покупать за такую высокую цену, ведь раньше оно стоило 15! Сегодня на ужин – бургеры с соевыми котлетами! Но когда дело доходит до торговли рыночных трендов… Мы просто обязаны игнорировать эмоции, связанные с покупками по «высоким» ценам. Можете считать это теорией большего дурака, но если мы покупаем, то мы должны верить, что импульс продолжит вести цену вверх. Однако большинство трейдеров поддаются эффекту супермаркета. Они не хотят покупать по «высоким» ценам, они хотят чувствовать выгоду. Поэтому многие не покупают то, что растет, чтобы не показаться дураками! Они хотят покупать подешевле и продавать подороже. Так что мне приходится специально тренировать свой мозг! Я думаю: «Я знаю, что Dow упал уже на 150 пунктов, а Nasdaq вчера упал на 200, но я все равно должен продавать. Я должен найти место для входа в продажи и место для стоп-лосса». Готов поспорить – большинство трейдеров вместо этого ищут место для покупок. Поэтому 90% так и не достигают успеха… Они не понимают, как они должны торговать, потому что находятся в ловушке эффекта супермаркета. — Класс, мне понравилось! «Эффект супермаркета»… Еще одна крупица золота, спасибо! Последний вопрос, Том, и будем заканчивать! Книги. Я обожаю читать книги по торговле! Особенно книги по психологии трейдинга. Я задаю этот вопрос всем своим гостям: можете порекомендовать одну или несколько книг, которые, как вам кажется, должны быть на полке у каждого трейдера? — Да, могу! Я люблю истории успеха. Но еще лучше – истории типа «я плохо торгую и мне ужасно не везет, но сейчас я соберусь с силами и покажу себе и всем окружающим, насколько я крут». Люблю истории «из грязи в князи», в которых герой берется за ум и наконец-то начинает действовать в своих интересах! Например, мне нравится история Чарли Ди. Это – легендарный трейдер, торговавший рынок облигаций. К сожалению, он уже умер. Когда издательство Wiley выпустило о нем книгу, я купил 50 копий, чтобы раздать их своим друзьям-трейдерам! Чарли Ди никогда не давал формальных интервью, но есть видео о Чикагской товарной бирже, в котором он говорит, что если хочешь стать хорошим трейдером, ты должен смириться с дискомфортом. Успешный трейдинг – это больно! Потому что в нем приходится идти против своих инстинктов. Мне кажется, в книге о Чарли Ди хорошо преподносится эта идея. Пожалуй, это – моя любимая книга! Недавно я тоже написал книгу, она будет опубликована издательством Harriman House либо в конце этого года, либо в начале 2021. В ней я тоже раскрываю тему того, что боль – это качество успешного трейдинга. Еще мне нравится «Pit Bull» Марти Шварца. В ней прекрасно описывается его дикая агрессивность, его первобытный инстинкт, который он выдвинул в своей торговле на первое место. У него есть прекрасная цитата: «Я осознал, что не начну зарабатывать, пока не научусь проигрывать. Чтобы достичь успеха в трейдинге, нужно быстро избавлять свое портфолио от убытков». Могу дать вам такой совет! Хотите стать хорошим трейдером – сделайте в торговле паузу и приведите в порядок свое мышление. Сосредоточьтесь на образе того, как вы получаете убыток за убытком. Сосредоточьтесь на боли, которую вы будете испытывать, находясь в прибыльной сделке. Сосредоточьтесь на дискомфорте, примите его! Потому что если вы думаете, что сможете заработать состояние, ни разу не столкнувшись с дискомфортом… Вы сами убедитесь, что это не так. Наша психика, наш нормальный образ мышления просто не подходят для успешного трейдинга. Вот какие книги я могу посоветовать! Первая – книга о Чарли Ди, книга номер один! А вторая – «Pit Bull». Ну и, конечно, можете прочитать мою, когда она выйдет. — Да, мне очень понравилась книга «Pit Bull» Марти Шварца! Она входит в число моих самых любимых. А ваша книга, кажется, будет называться «Confessions of a high-stakes trader»? — Да. — Буду рад провести с вами еще одно интервью, когда она выйдет! Заодно обсудим ваш подход к техническому анализу. Но нам пора заканчивать! Том, беседовать с вами – честь и привилегия! Как я уже сказал, я следил за вашей деятельностью практически с самого начала своей карьеры. Я очень рад возможности провести с вами интервью. Спасибо, что уделили нам время! — Спасибо! Переведено специально для Tlap.com