Поиск сообщества

Превращаем технику в стратегию — Ден Грамза Ден – трейдер с огромным опытом, начавший торговать еще в ту эру, когда графики приходилось рисовать от руки. В данном интервью он расскажет о том, что торговая стратегия – это нечто гораздо большее, чем принято считать, о том, что нужно сделать, чтобы превратить технику в стратегию, о важности параметра времени и о том, как занятия боевыми искусствами помогли ему в трейдинге. Интересного чтения! Ссылки: YouTube, сайт подкаста, другое интервью с Деном *** — Я ваш большой фанат! Уже много лет слежу за вашей деятельностью. Не уверен на сто процентов, но, кажется, однажды мы даже встретились лично! Годы назад… Помните, раньше проводились конференции (смеются)? — Да! Да, да… Правда! — Я уже давно подписан на ваш YouTube-канал. Отличные видео! Вы всегда прекрасно раскрываете тему фьючерсных рынков. Благодаря вашим видео я неплохо знаком с вашим стилем торговли, но вот о вашем прошлом я не знаю почти ничего! Именно с этого я и хотел бы начать наше интервью. Расскажите, как так вышло, что Ден Грамза увлекся фьючерсными рынками? — Ну, нам придется сделать еще один шаг назад, потому что для меня все началось не с фьючерсных, а с финансовых рынков! Это случилось, когда я учился в вузе. Я должен был стать инженером! Даже получил стипендию. Но в процессе я понял, что не хочу им становиться! Меня всегда привлекала идея финансовых рынков. Мне казалось, что это – самый эффективный способ использования капитала. Товар, который торгуется на финансовых рынках, обладает исключительной ликвидностью, его легко закупать и продавать в больших объемах. Кроме того, если вы хотите расширить свой бизнес – это очень просто! Вам не нужно строить новые склады для товара, достаточно просто увеличить количество контрактов. Это и есть расширение бизнеса в трейдинге! Все это меня очень привлекало… Но в моей семье никто никогда не занимался ни акциями, ни финансовыми рынками. Изучение этой темы стало моей страстью! Я начал с опционов на акции. Меня очень привлекал концепт опционов в целом! Я подумал, что мне нужно устроиться на работу на биржу опционов, чтобы побольше узнать о них. Решил стать маркет-мейкером! Жадно проглотил информацию, которую биржа предоставляла своим новым сотрудникам, и решил, что сосредоточусь на дельта-нейтральном спреде (спред, при котором коэффициент дельта при игре на повышение и при игре на понижение в сумме дает ноль)! Представляете, вид трейдинга, в котором не нужно беспокоиться о цене! Просто фантастика. Но я быстро понял, что хотя мне удалось избавиться от цены, у меня появился новый друг – волатильность! Я захотел вернуться обратно к цене, да вот только выяснилось, что маркет-мейкеры рынка опционов с ней не работают, для них важны только «греки», необходимые для управления позициями. Так что я подумал – окей, ладно, пока не буду волноваться о цене… Знаете, Энтони, возьмите любую книгу по опционам и обязательно найдете там фразу типа «если вы думаете, что цена пойдет вверх (или вниз, или вбок) – вот стратегии, которые можно использовать!». При этом самому определению того, куда пойдет цена, там почти не уделяется внимания, хотя это, на мой взгляд, критически важная составляющая трейдинга! Но я знал, что рядом со мной были люди, изучающие графики. Они находились через дорогу от опционной биржи – в Чикагской торговой палате! Мне выпала возможность посетить ее… Кстати, все благодаря моему увлечению боевыми искусствами! На занятиях я познакомился с трейдером по имени Билл Хелмар. Разговорился с ним на эту тему, и он просто спросил меня – а почему бы тебе не зайти к нам и не посмотреть, чем мы занимаемся? И меня это очаровало! Не сам биржевой зал, а то, что во фьючерсной торговле цене действительно уделялось серьезное внимание! Тогда в ходу было несколько методов графического анализа... Но для меня головоломка начала складываться в тот момент, когда я увидел «яму»… И руки брокеров. Брокеры стояли на верхней ступеньке! И если их ладони были направлены к ним – значит, они покупали! А если от них – продавали! Я попробовал сопоставить эти жесты с экраном компьютера, тогда использовались терминалы CQG… И был поражен. Я начал замечать связь! Именно тогда головоломка начала собираться для меня воедино. Следующий прорыв в моем трейдинге произошел, когда я работал в Японии. Я преподавал в японском отделении Bank of America, вел там курс для трейдеров, торгующих казначейскими облигациями США. В нем была и практическая часть с открытием сделок. Я собирал заявки учеников и отправлялся в дилинговый центр, который располагался прямо по соседству с классом. И однажды я увидел, как какой-то джентльмен рисовал там от руки свечные графики. Я тогда даже не знал об их существовании! Но этот джентльмен, Кума-сан, любезно познакомил меня с ними. В тот момент я вспомнил руки брокеров! Так у меня родился концепт поведенческих свечей. Свечи – просто иллюстрация жестов брокеров в биржевом зале! Позже, когда мне выпадала возможность провести курс на биржах США и Сингапура, я старался донести это до своих учеников… Мне кажется, у тебя больше шансов добиться успеха, если ты понимаешь связь между тем, что происходит на экране, и тем, что творится в биржевом зале… Ну да ладно! Мой ответ затянулся… Короче говоря, я перешел на фьючерсы, потому что фьючерсные трейдеры, в отличие от опционных, уделяли цене гораздо больше внимания! Как оказалось, именно это стало моим основным мотиватором. — Очень похоже на мою собственную историю! Я начал на бирже с должности посыльного. Увидел объявление в газете и решил, что это – хорошая возможность восстановить силу ноги, которую я травмировал в автомобильной аварии. Так я попал на рынок опционов! Позже я стал клерком, а потом – трейдером... Но когда я заглянул в «яму» S&P, это изменило для меня все! Я понял, что опционы – это не для меня, и что мне нужно заняться фьючерсами... Итак, вы, наконец, нашли свое место. Как вы подошли к разработке стратегии? Очевидно, какой-то опыт у вас был, ведь вы уже успели поработать в этой индустрии, но теперь вы решили стать трейдером! Расскажите о том, как вы подошли к процессу разработки собственного стиля и стратегии. — Окей! Для начала я купил себе место на чикагской бирже риса и хлопка. Эта «яма» была расположена в одном из помещений Чикагской торговой палаты. Я сделал это не потому, что хотел торговать рисом! Я сделал это потому, что хотел разобраться, что происходит в биржевом зале. Заметив взаимосвязь, о которой я вам рассказал, следующее, что я сделал – выбрал один рынок и сосредоточился только на нем! Какой бы рынок вы ни выбрали для изучения, первое время вы будете чувствовать переизбыток информации. Сейчас можно легко получить передозировку информацией, передозировку новостями… И передозировку количеством рынков, доступных для торговли. Так что я выбрал для себя только один рынок. Это оказался рынок тридцатилетних облигаций. Выбор пал на него из-за того, что он на тот момент был очень активен, кроме того, ликвидность у него была на высоте. Я разобрал его до мельчайших деталей! Определил, например, какого дня я могу ожидать в зависимости от ширины диапазона открытия… В числе прочих инструментов я использовал принципы профиля рынка. Три года даже преподавал их в Market Logic School! Я подумал, что если я по-настоящему разберусь в ритме одного рынка, то позже смогу распространить это понимание и на другие. Так что я потратил немало часов, от руки расчерчивая графики… И анализируя их! Выходят какие-то данные – что они значат для этого рынка? Как он обычно на них реагирует? Какого диапазона можно ожидать к концу следующих 30 минут? К концу дня? Можно ли получить какие-то подсказки насчет завтрашнего дня? Разобрав этот рынок до мельчайших деталей и полностью освоившись на нем, я взялся за японскую иену… И обнаружил, что она стала для меня гораздо понятнее! Ведь теперь я видел, что она делает не так, как облигации. Используя их в качестве точки отсчета, я начал добавлять в свою торговлю другие рынки. Я видел, чем они отличаются от облигаций, а чем нет, и это мне очень помогало. Плюс идея перехода от техники к стратегии… Это тоже очень важно. Не знаю, хотите ли вы поговорить об этом, Энтони… — Да, любопытно узнать, что вы подразумеваете под переходом от техники к стратегии! Расскажите нам об этом. — Окей! Как мне кажется, это – ключевой момент. Если взглянуть на любой подход из технического анализа… Да даже фундаментального! К примеру, такого типа: «если выходят такие-то данные, мы ожидаем от рынка вот что»… Хотя, конечно, в первую очередь это относится к теханализу, простейший пример – «когда эти скользящие средние пересекаются в одну сторону, я покупаю, в другую – продаю». Это – техника! Если мы хотим превратить технику в стратегию, нам нужно изучить все ее параметры. На какие цели мы можем ориентироваться? Какую доходность она показывает на конкретном рынке, на конкретном таймфрейме – M5, M15, D1, W1… Чего мы можем ожидать в плане прибылей? В плане рисков? Каким опасностям мы оказываемся подвержены? Есть ли у нас преимущество? Работает ли эта техника в долгосроке? Насколько мы должны быть терпеливы, торгуя по ней? Сколько времени мы должны давать своим сделкам на отработку? Какова частота входов? Раз в день? Несколько раз в неделю? Стабильна ли техника, надежна ли? Работает ли одинаково хорошо в восходящем тренде, в нисходящем тренде и во флете? Или есть какая-то среда, в которой она приносит наилучшие результаты? Если мы ответим на все эти вопросы, наша техника превратится в стратегию. А далее все будет зависеть только от стабильности торговли, стабильности параметров, которые мы определили… Возьмем для примера масштаб целей. Каких прибылей мы можем ожидать от своей техники на каком-то конкретном рынке и таймфрейме? Эта информация может оказаться невероятно ценной! Скажем, мы берем какую-то технику, открываем по ней первую сделку и получаем 10 пунктов прибыли. Каковы наши ожидания по прибылям? 10 пунктов! Но если мы взглянем на выборку из 30 сделок, то можем обнаружить, что в 80% случаев прибыль равняется 4-6 пунктам. Предположим, мы не знаем этой информации… Станем ли мы фиксировать эти 4-6 пунктов? Нет! Мы будем ждать 10, ведь именно столько мы получили в первой сделке. То есть проблема в том, что нужно знать, когда ты должен сказать рынку «спасибо». Он кладет нам в руку 4-6 пунктов – и мы наблюдаем, как они просачиваются сквозь пальцы… И говорим «вот ведь сукин сын! Надо было выходить из рынка с прибылью в 5 пунктов, когда была возможность, а не ждать 10». Думаю, этот аспект стратегии играет важную роль. Разобравшись с ним, я подстраиваю свои ожидания и понимаю, на что я могу рассчитывать. Возможно, я обнаружу, что имеет смысл входить двумя контрактами, дожидаться, когда цена пройдет в мою сторону 5 пунктов, а потом один закрывать, а второй оставлять в рынке, перенеся стоп в безубыток. Возможно – возможно! – цена дойдет до 10 пунктов… Возможно, это происходит всего в 5% или в 2% случаев... Но если я разберусь с этим, моя стратегия будет настроена на прибыли, которые дает рынок, а не на мои желания, оторванные от реальности. У этого есть еще один плюс. Сколько раз мы с вами слышали, как трейдеры говорят «все, что мне нужно – это делать 500 (или 1000) долларов в день». Но дает ли рынок (и ваша техника) вам такую возможность? Как нам известно, то, чего мы хотим, и то, что может дать нам рынок – это иногда две совершенно разные вещи. Если мы хотим того, чего рынок не может нам дать, это приводит к фрустрации! Ведь мы не получаем желаемого. Так что все эти аспекты влияют и на нашу психологию! На какой риск я хочу пойти? Куда мне поставить свой стоп? Сколько времени дать сделке на отработку? В какой момент рынок решит, что я злоупотребил его гостеприимством?.. Я считаю, что какой бы технический подход мы ни взяли, хорошая чистая сделка должна начать отрабатывать в промежутке от двух до пяти временных периодов того таймфрейма, на котором мы получили сигнал. Каким бы он ни был! M5, D1, W1… Хорошие сделки начинают отрабатывать в промежутке от двух до пяти свечей после сигнала. Я использую этот параметр и для оценки торговых техник, и для торговли опционами. Это – моя отправная точка. — Вот почему я думаю, что вы – один из лучших преподавателей в нашей индустрии… Сегодня вы открыли мне глаза на то, о чем я до сих пор даже не задумывался! А ведь я вращаюсь во фьючерсной индустрии уже 25 лет! И успел поговорить с кучей людей (смеется). Но возвращаясь к теме перехода от техники к стратегии… По своему опыту могу сказать, что когда я работал над своей, то даже не думал такими категориями! Уверен, то, о чем вы нам рассказали, поможет многим новичкам. Особенно подход, когда ты полностью сосредотачиваешься на одном рынке! Боже, как бы я хотел, чтобы его использовали все трейдеры-новички… Мне кажется, нам стало доступно слишком много. Мы с вами ведь начинали в биржевых залах! Мы видели, что у каждого трейдера была своя «яма». Трейдеры, торгующие несколько «ям», встречались исключительно редко! Всегда был кто-то, кто этим занимался, но все же это было редкостью. Я в свое время тоже начинал с одного рынка! И тоже полностью сосредоточился на изучении всех его нюансов, прямо как вы с тридцатилетними облигациями. Вы начали с закладки фундамента, который позже дал вам возможность расширить свою торговлю, добавив в нее и другие рынки… Каждый рынок ведь обладает своей собственной индивидуальностью! Но я хотел бы обсудить кое-что другое. Как вы сказали, многие трейдеры стремятся к тому, чтобы делать по 500 или 1000 долларов в день, хотя рынок не всегда дает им такую возможность. Хотел бы я понять это гораздо раньше! Я был окружен другими трейдерами из «ямы», и никто никогда не говорил мне, что пытаться сделать за день 500 или 1000 долларов – не лучший подход к делу… Некоторым моим друзьям-трейдерам это удавалось, но они все-таки торговали в «яме», а я перешел к электронной торговле сразу же, как она появилась… И у меня это никогда не получалось! Долгое время я закрывал каждый месяц либо с прибылью, либо с убытком в районе 500 долларов. Буквально! Даже если я делал деньги 8 дней из 10, к концу месяца я еле-еле выходил в прибыль (смеется)! Я смотрел на это и думал – просто невероятно!.. — Прекрасно подмечено, Энтони! Это – очень распространенная проблема. Был у меня один знакомый, он торговал в «яме» природного газа на Нью-Йоркской товарной бирже… Давно это было! Но вы заставили меня о нем вспомнить. Его звали Том, не буду называть фамилию! Помню, как он зашел ко мне поболтать, пока я готовился к уроку. Он сказал мне: «Ден, я провел анализ и выявил, что 70% моих сделок приносят мне прибыль». Я ему – великолепно! А он: «Да, но мой счет почему-то становится все меньше и меньше!» (Энтони смеется). — Я смеюсь не потому, что это смешно, а потому, что сам через это прошел! — Думаю, мы все через это прошли! Проблема была вот в чем. У него не было преимущества! Несмотря на то, что он делал деньги в 70% случаев, его торговля была лишена преимущества. Точно не помню, но предположим, что в 7 сделках из 10 он делал по 2 пункта, итого 14 пунктов. Но его убытки равнялись 5 пунктам. 14 пунктов прибыли, 15 пунктов убытка... Вывод – отсутствие преимущества! Результат – с течением времени счет становится все меньше и меньше. Денег он не зарабатывал… Зато прекрасно себя чувствовал! С психологической точки зрения он был уверен в себе, он с готовностью открывал свои сделки, ведь в 70% случаев получал от них позитивную обратную связь. Очень важно учитывать этот баланс при создании торговой стратегии. Сможете ли вы делать с ней деньги? Учитывая ее риски и прибыли... Расскажу, что произошло с Томом дальше. Я попросил его провести еще один анализ и определить, на какой риск он шел в своих сделках. Другими словами, вычислить, сколько он обычно терял, когда сделка не отрабатывала. Проведя анализ, он внес в свою стратегию всего одну правку – изменил риск на 3 пункта! И превратился в прибыльного трейдера. Он не менял свою стратегию, не менял рынок, он продолжал торговать природный газ… Он изменил всего один параметр! Раньше он рисковал в сделке 5 пунктами, потому что с его точки зрения это была разумная величина. Не помню, точно ли это было 5 пунктов, но что-то в этом роде! Меня восхищает вот что… И тут мы возвращаемся к теме стабильности! Как раз сейчас я смотрю на стратегию, над которой работаю… Она базируется на том же концепте. Если бы мы с вами смогли найти стратегию, которая стабильно давала бы нам, скажем, 3 пункта прибыли при рисках в 1 пункт и при этом тоже обладала бы винрейтом в 70%... Обязательно нашелся бы трейдер, который сказал бы: «Боже, ну зачем брать всего 3 пункта прибыли, если рынок может сдвинуться на 50! Разве это уместно?». Ну… Вопрос в точке зрения! Что бы вы предпочли: получать 3 пункта в 90% случаев или 50 пунктов в 5% случаев?.. Этот бизнес восхищает меня тем, что мы вполне можем позволить себе согласиться на 3 пункта! Но перейти со временем с одного контракта на десять, двадцать и так далее… Верхняя граница зависит только от величины нашего депозита и от ликвидности торгуемого рынка. Эти 3 пункта могут превратиться и в 30, и в 90! Если вы повысите размер своих позиций. Главное – проявить терпение… Это очень интересная область разработки стратегий! — Да, несомненно! Кстати, насчет разработки… Мы уже обсудили, что сначала нужно найти рынок, который вам подходит, думаю, это чрезвычайно важно. Есть рынки, которые я не могу торговать! Я с ними просто не резонирую. Например, Nasdaq… Это просто не мое (смеется)! Но ладно, это – тема для другой беседы. Итак, сначала нужно найти для себя рынок, а потом начать придумывать технику… Я хотел бы обсудить эту тему! Как я сейчас понимаю, переломный момент в моей торговле настал тогда, когда я начал сосредотачиваться на благоприятных периодах… Мы уже поговорили о дневных целях в 500 или в 1000 долларов и о том, что стратегия может быть лишена преимущества, даже если ее винрейт составляет 80%. Я в свое время занялся изучением благоприятных периодов! Я осознал, что у каждой техники есть моменты, когда она работает. И что не существует техники, которая работает абсолютно всегда. Я понял, что в те периоды, когда моя техника работает и события развиваются в мою пользу, нужно стараться извлекать из рынка максимум выгоды. Поэтому я перестал ограничивать свои прибыли и сосредоточился вместо этого на контролировании убытков в те периоды, когда дела идут не лучшим образом. Как показывает практика, большую часть своих прибылей я делал за короткие временные отрезки… В моменты, когда все складывалось для меня идеально – днями, неделями, иногда даже месяцами подряд! Взять хотя бы этот год… Февраль, март и апрель я торговал очень активно. Но потом все внезапно стихло! Мне пришлось адаптировать свои ожидания, ведь рынок изменился… Но пока я контролирую свои убытки – все в порядке. А когда придет время, я постараюсь извлечь из рынка максимум прибыли... Мне любопытна ваша точка зрения на этот вопрос. Ограничиваете ли вы свои прибыли? Или только убытки? И что вы думаете о том, чтобы извлекать прибыль из благоприятных периодов? — Ну, должен сказать, мне кажется, что мы снова возвращаемся к концепту стабильности! Думаю, пока наши ожидания по прибылям соответствуют возможностям, которые стабильно дает нам рынок – никаких проблем! Хотя кто-то поспорит и скажет, что сделкам нужно давать «созревать», и если рынок может принести нам прибыль в 50 пунктов, пусть и не сразу, нужно дать ему эту возможность, а не выходить с прибылью в 3 пункта. Проблема в том, что все зависит от рисков! Вы сами сказали это, Энтони… Вы сказали, что контролируете свои убытки. Это важно! Чрезвычайно важно. Контроль убытков дает нам возможность дожить до следующей торговой сессии. Риск-менеджмент – ключевая составляющая трейдинга! Вы это поняли… И сделали риск-менеджмент частью своей стратегии. Люди часто поддаются эмоциям и позволяют своим ожиданиям выйти за пределы параметров риска, которые они используют. Они начинают думать – ничего страшного, дам сделке больше времени, все будет в порядке, ведь я уверен, что цена пойдет вверх. Но мы-то с вами знаем… Как, наверное, и наши слушатели! Рынку плевать на наши желания. Рынок дает нам возможности, наша работа – научиться определять их. Может оказаться, что для этого нам придется стабильно выводить маленькие прибыли... Главное, чтобы риски при этом тоже были небольшими! Это напомнило мне об одном парне, Бобе. Он торговал сою... Постоянно повторял, что хочет уйти из «ямы», потому что у него ужасно болят колени. Помню, как он однажды заявился ко мне со словами о том, что столкнулся с серьезной проблемой. Я – в чем дело, Боб, что за проблема? А он: «Ты же знаешь, что я хочу уйти из биржевого зала? Так вот, я столкнулся с серией убытков. Из-за этого я начал испытывать потребность в позитивной обратной связи… И теперь закрываю свои сделки, стоит им только выйти в прибыль». Я хорошо его понимал, с этим, думаю, тоже сталкивались все… Проблема была в том, что он не мог остановиться! Это – действительно серьезная проблема. Потому что если он закрывает сделки, стоит им выйти в 1 пункт прибыли, но рискует при этом, скажем, 7 пунктами… Серия убыточных сделок загонит его в такую яму, из которой он может уже не выбраться. В любом случае, ему потребуется масса прибыльных сделок, чтобы компенсировать всего несколько убытков. Он тоже это понимал. Мы сделали вот что… У него был клерк, Эдди. Эдди приносил ему график, Боб смотрел на него, говорил Эдди, что делать, Эдди выходил из «ямы»… Боб торговал не только соей! Эдди выходил из «ямы» и открывал для него сделку. Я попросил его сделать вот что… Тут мы снова возвращаемся к теме терпеливости. Нужно знать, сколько времени давать сделке на отработку. Думаю, это чрезвычайно важный параметр! Я сказал ему: «Боб, я хочу, чтобы ты взглянул на сделки, которые ты мог бы назвать хорошими, чистыми. Неважно, какую технику, какой таймфрейм и какой рынок ты используешь. Найди действительно хорошие сделки! А потом посмотри, как долго ты их удерживал – от открытия до закрытия!». Проходит три недели, он снова приходит ко мне и говорит – 45 минут! 45-60 минут – столько длится его хорошая сделка. Я ему – окей! Сделай вот что… Жди. Дождись сделки, которая отвечает всем твоим параметрам. Она должна быть настолько чистой, чтобы прямо кричала – купи меня! Будь терпелив. Спокойно дожидайся этого момента, пусть сделка сама придет к тебе. Когда это произойдет, войди в рынок, определив риск и цель. И скажи Эдди не возвращаться в твою «яму», пока не пройдет 45 минут! Мы с тобой знаем, что по прошествии 45 минут ты в любом случае получишь свой результат – положительный или отрицательный. Так что в его случае проблема была не в стратегии… Не в рынке, не в волатильности. Проблема была в нем самом! Он сам не давал своей сделке созреть. Если мы знаем, что срок отработки хорошей сделки составляет 45 минут… Во-первых, это благоприятно сказывается на нашей терпеливости! А во-вторых, это дает нам понять, что если мы находимся в рынке уже полтора часа, а сделка так и не отработала… То она, вероятно, и не отработает! И что мы удерживаем ее, руководствуясь одной только надеждой. Параметр времени должен присутствовать в каждой стратегии. Нужно знать, какой срок мы даем своей сделке на отработку… и какой срок удержания сделки является для нас комфортным. Этот параметр бывает чрезвычайно важен! Бобу это помогло. — Да, знаете, несколько лет назад один мой друг пригласил меня в гости, и я заметил, что на его компьютере открыт секундомер… Он был небольшим, но бросался в глаза, потому что располагался прямо между его графиками! Я спросил, зачем это, и он ответил, что каждый раз, когда открывает сделку, он запускает секундомер. Он, кстати, отличный трейдер! Не раз был на подкасте, его зовут Брэд Джелинек. Вот и вы затронули тему параметра времени… Я, кстати, тоже решил попробовать. И должен сказать, внутри дня я без секундомера больше не торгую! Брэд тоже отслеживал, сколько времени его сделкам требуется для отработки… Это действительно важный параметр. Причем о нем почему-то почти никто не рассказывает! Я привык тестировать все на себе, я всегда ищу способы улучшить свою торговлю. Советую попробовать и вам! Открыв сделку, запустите секундомер. А как она закроется, запишите, сколько у нее ушло на отработку… И проанализируйте результаты – это очень интересно! Но я хочу продолжить, Ден… Есть еще пара тем, которые я хотел бы обсудить, прежде чем мы перейдем к очереди коротких вопросов. В частности, определение размеров позиций… Мы обсудили немало нюансов, с которыми нужно разобраться, чтобы превратить свою технику в стратегию. Кстати, мне очень понравилась эта тема! Обязательно продолжу развивать ее и в будущем. Снова сужу по своему опыту, так как другого у меня нет… В свое время мне очень помогло то, что я изменил свой подход к определению размеров позиций. Сначала я торговал сделками фиксированного размера. Попробовал, каково это – быть однолотовым трейдером, двухлотовым, трехлотовым… Пытался расти, работая в этом направлении. Но со временем я отказался от этого подхода. Прорыв произошел тогда, когда я начал использовать в трейдинге три варианта: торговать либо мелко, либо крупно, либо никак. То есть я начал использовать диапазон размеров сделок! При этом я учитывал размер стопа, потому что он варьировался в зависимости от сетапа. Я начал работать над этой идеей, пытаясь по максимуму использовать периоды благоприятных рыночных условий. Благодаря этому дело у меня пошло на лад. Позже я добавил в свою торговлю дополнительные подтверждения и стал использовать входы с минимальным расстоянием до стоп-лосса… Это позволило мне торговать более крупно, не завышая при этом риски. На мой взгляд, это относится уже скорее к искусству, и быстро освоить это просто невозможно… Что вы об этом думаете, Ден? Используете ли вы поэтапные входы? Может, всегда входите позицией одинакового размера? Или используете тот же метод, что и я? Расскажите нам об этом! — Для начала скажу, что мне нравится ваш подход! Как и то, что вы осознали связь между размером позиции и размером стопа. На самом деле, это очень интересно! И совершенно логично. Лично я не использую варьирование риска. Для меня сделка либо есть, либо нет! Если сетап хороший, чистый – я вхожу в рынок. Следующий шаг – сопровождение позиции… И управление собственной психологией. Таков мой процесс! Так что в плане входов у меня одно из двух: либо есть, либо нет. Хотя при появлении определенных условий я могу долиться к своей позиции. В том, что касается определения размеров позиций… Очень важно разобраться, сколько может выдержать ваш депозит. И какое количество контрактов является для него уместным… У трейдинга есть одна черта, которая меня очаровывает, уверен, вы тоже об этом думали, Энтони! В нем не существует правил. Мы сами их создаем! Я знаю одного парня… Однажды он открыл счет на 250 000 долларов, чтобы торговать тридцатилетними облигациями. Он потерял эти деньги, причем в одной сделке! Одна сделка – и нет счета... А через некоторое время он собрал шесть миллионов долларов, уговорив вложиться своих друзей и родных. Ему удалось сделать это, потому что приближался год бобов… Просто невероятный год. Ожидалась засуха, плюс сразу несколько сигналов со стороны цикличности… Он потерял и эти деньги! В одной сделке. Хотя контрактов там было много… Но сделка была одна. Так что правил не существует! Мы можем творить, что пожелаем. Но какой размер позиции можно считать уместным? Большинство мани-менеджеров скажут – 1-3% на сделку. Это – самый распространенный подход. Некоторые предпочитают долларовые значения! К примеру, есть люди, которые любят использовать для вычислений стандартные контракты на 10 000 долларов. В общем, существует множество разных методов! Лично я предпочитаю торговать фиксированной позицией, для меня сетап либо есть, либо нет. Если он есть, если он чистый, если он удовлетворяет всем критериям моей стратегии – готово! Точное определение этих параметров – залог легкого трейдинга. Это делает торговлю практически механической. Сделка есть? Есть. Чистая? Чистая. Тогда входим! — Как вы считаете, ваш подход является больше системным? Дискреционным? Или комбинированным?.. — Комбинированным… Хотя техники, над которыми я сейчас работаю, можно отнести к механическим. Сначала в них определяется начало периода повышенной волатильности, а потом принимается решение о том, что произойдет дальше, все – чисто механически… В целом я, конечно, провожу собственный анализ, используя свечи и другие инструменты. Но практическое применение стратегии – это чистая механика. Потому что если появляется сетап, который отвечает всем критериям, то нет смысла думать о целях по прибылям, параметрах риска, времени удержания сделки и вероятном времени ее отработки… Все это уже учтено! Если ответы на все эти вопросы уже найдены, то все, что мне остается – просто применить это на практике. Как мы оба знаем, худшее время для того, чтобы размышлять об убытке – сразу после его получения! Серьезный стресс – неподходящее условие для занятий риск-менеджментом. «Бог ты мой, что я делаю… О нет, становится только хуже и хуже». Не самое благоприятное время для размышлений! Но если я определил все переменные еще до открытия сделки, тогда… Окей, я получил убыток! Но является ли это поводом для беспокойства? Нет, если этот убыток не выходит за пределы намеченных параметров. Продолжу ли я торговлю завтра? Да. Убыток – это не проблема! Проблемой он стал бы, если бы я лишился половины своего счета… Будут ли у нас убыточные сделки? Да! Но это нормально. Не нужно сосредотачиваться на этом, сосредоточьтесь лучше на контроле рисков. — Один из моих наставников… Думаю, вы его знаете – Микки Хоффман! — О, конечно! Отличный парень. — Да, один из лучших людей, с кем я знаком! В начале моей карьеры он сказал кое-что, что мне очень помогло… Он сказал – Энтони, ты прекрасно умеешь исцеляться. Я спросил, что он имеет в виду, и он ответил, что я всегда весел, всегда позитивен, даже в те дни, когда рынок надирает мне задницу! Позже я осознал, что отчасти это связано с тем, что я всегда знаю, каким процентом от депозита рискую, открывая сделку… Процесс самоисцеления для меня начинался в тот самый момент, когда я входил в рынок. Ведь худшее было уже позади! Потому что в момент входа я сразу прощался с этим процентом. Теперь оставалось только одно – просто торговать! То, что Микки указал мне на это, помогло мне лучше понять самого себя… И осознать, насколько это важно – знать, чем ты рискуешь, открывая сделку. Это позволяет начать процесс исцеления сразу после входа в рынок! Думаю, многое из того, о чем вы нам сегодня рассказали, тоже относится к этой теме… Ден, прежде чем мы перейдем к очереди коротких вопросов, я хотел бы спросить у вас еще кое-что! С нетерпением ждал возможности обсудить с вами эту тему... Вы – один из самых приятных парней, с которыми я знаком! — Спасибо (смеется)! — И вместе с тем вы – один из последних, кого я решился бы задирать! Потому что знаю, что вы – обладатель нескольких черных поясов! Хочу спросить, как сильно боевые искусства повлияли на вашу карьеру в трейдинге? — Ну, для начала скажу, что мне очень повезло... У меня было много прекрасных инструкторов. По самым разным боевым искусствам! К слову, карате можно обучать как спортивной дисциплине, а можно как искусству. Мне очень повезло, что меня учили именно искусству... И что позже я получил возможность поделиться этим искусством с другими людьми. Неважно, о каком именно боевом искусстве мы говорим! У всех боевых искусств общая цель. И эта цель – не самооборона! На самом деле, мне ни разу не пришлось применять боевые искусства для самообороны! Их цель – самопознание. Неважно, что вы учите: удары руками, ногами, броски или работу с оружием… Это – всего лишь инструмент для самопознания. Так что, думаю, боевые искусства очень мне помогли. К примеру, я стал терпеливее! Я начал спокойно ожидать отработки сделки… А еще они помогли мне с тем, как я реагирую на рыночные события. Мне довелось поработать со множеством институциональных фирм по всему миру… Помню, какое-то время я работал в одном лондонском дилинговом центре, где торговались облигации. Так вот, там был один парень… Однажды он так сильно ударил телефонной трубкой по аппарату, что сломал ее! А это не так уж просто (смеется)! Есть старая поговорка – злой человек сам приводит себя к поражению. Так случилось и с ним! Гнев ослепил его, он перестал видеть другие возможности и оказался вынужден пойти по контрпродуктивному пути. Кстати, это прекрасно согласуется с тем, что вы рассказали насчет самоисцеления... Удивляетесь ли вы, получив убыток? Нет! Вы приняли бизнес-решение, оно принесло свой результат, время перейти к следующей сделке. Боевые искусства очень помогают с подобными важными мелочами. Думаю, благодаря им я смог поддерживать сосредоточенность на том, к чему стремился, и не сошел с пути. А еще, как мне кажется, они хорошо уравновешивают то, с чем нам, трейдерам, приходится иметь дело на ежедневной основе… Причем неважно, прибыльный у нас выдался день или убыточный. — Привносит в жизнь баланс! — Да, привносит баланс, хорошо сказано. — В начале своей карьеры я легко выходил из себя, несмотря на то, что Микки утверждал, будто у меня всегда хорошее настроение… Я часто испытывал фрустрацию. Я пытался выжечь ее, выпустить пар, занимаясь в тренажерном зале, доводя себя до предела… Но это только усугубляло проблему. Занятия в зале не были противовесом, не создавали баланс. Но в середине своей карьеры я увлекся медитацией – и внезапно обнаружил, что начал гораздо лучше контролировать свой процесс принятия решений! Медитации отлично уравновешивали трейдинг. Я начал торговать более спокойно и сосредоточенно. — Отлично подмечено, Энтони, просто отлично! Вы совершенно правы: умение поддерживать сосредоточенность на текущем моменте играет огромную роль. Оно очень полезно, причем не только в трейдинге, но и в жизни в целом! Когда вы упомянули это, мне сразу вспомнились два рода войск… Первые – греческие спартанцы, вторые – японские самураи. Разные части света, разные эпохи… Однако и те, и другие обладали двумя общими убеждениями. Убеждениями исключительно мощными, на мой взгляд! Первое – они стремились искоренить в себе страх смерти. Если вы – воин, который отправляется в битву, испытывая страх, что его могут ранить… Вам конец. Совсем другое дело, если вы – просто воин, который отправляется в битву… Только подумайте, как эта разница влияет на мышление! Это приносит вам освобождение. Вы не будете сдерживаться, нанося удары мечом. В истории есть немало примеров, демонстрирующих, что иногда эта разница может решить исход битвы. Но это – вопрос осознанного выбора... Кстати, вы тоже пережили подобный опыт! Когда вы осознали и приняли риски, а потом дали себе возможность расслабиться посредством медитации, это принесло вам освобождение, и вы начали извлекать выгоду из текущего момента. Это – второе, что делали и спартанцы, и самураи! Они отрабатывали сосредоточенность на текущем моменте. Нельзя сражаться, забивая себе голову мыслями о вчерашнем дне… У меня, кстати, вчера выдался просто прекрасный день! Но это совершенно неважно для текущего момента. Как и то, что случится завтра! Чтобы увидеть завтра, сначала нам нужно выжить – прямо сейчас! Воины понимали, что единственный момент времени, на который мы можем повлиять – это текущий момент. Причем мы постоянно с этим сталкиваемся, даже в мелочах! Например, вспомните свое любимое блюдо. Оно может быть приготовлено вами, вашим родственником, поваром из любимого ресторана… Главное, что оно приготовлено кем-то, кто умеет готовить его так, как никто другой. Когда оно оказывается перед вами, на нем сосредотачиваются все ваши чувства! Вы его видите, вы чувствуете его вкус, его запах… Это просто фантастика! Ваш рот наполняется слюной, и первые несколько укусов оказываются просто невероятными. Блюдо дает вам все, чего вы от него ожидали. Это и есть текущий момент! Вы по-настоящему переживаете этот опыт. Ведь обычно мы едим совершенно механически! Не пребывая в текущем моменте. Это – концепт осознанности… Самураи тратили много времени, старясь по-настоящему прочувствовать текущий момент. Потому что во время битвы ты живешь только в нем. Когда мы с вами торгуем, мы тоже в нем находимся. И неважно, открывается ли сделка на пять минут или на пять месяцев… Так что вы подняли важную тему. — Ден… Я мог бы болтать с вами об этом целый день! Вы заставили меня задуматься о том, как я ем (смеется). Но мы на подкасте, так что нам нужно двигаться дальше! Если вы готовы, вас ждет очередь коротких вопросов! — Окей, конечно, стреляйте! — Ден, первый вопрос! Какой трейдер оказал на вашу жизнь наибольшее влияние и почему? — Я бы сказал, что Билл Хелмар! Билл был тем, кто познакомил меня с фьючерсами. А именно благодаря фьючерсам я смог заметить связь между ценой и тем, что происходит в «яме»… Этот момент изменил мою жизнь! По-настоящему… Потому что я понял, что могу видеть происходящее в биржевом зале, просто наблюдая за графиком. Так что я бы сказал, что Билл! Благодаря ему и началось мое путешествие. — Какое препятствие в трейдинге вызвало у вас наибольшие затруднения? — Пожалуй, мне было очень сложно научиться торговать цену, а не свое мнение. Могу дать хороший пример… В 1993 из-за таянья снегов в Миннесоте река Иллинойс вышла из берегов. Так вышло, что у меня была открыта по бобам позиция на покупку. Цена на них все росла и росла! Это случилось незадолго до 4 июля. На выходные мы с женой решили отправиться в Кахокию, это рядом с Сент-Луисом. Просто хотели посмотреть окрестности! И вот я еду по этим сельскохозяйственным угодьям… И вижу затопленные поля кукурузы и бобов. Настоящее стихийное бедствие! Когда я в конце недели вернулся на биржу, бобы совершили лимитное движение вверх. Потом движение продолжилось… Появилась свеча, показывающая, что рынок обгоняет сам себя. Я закрыл половину позиции. Цена подскочила еще выше – закрыл остаток. Я поступил правильно! Но дальше… С этого момента я начал торговать не цену, а свое мнение! А мнение заключалось в том, что цена будет расти. Я ведь своими глазами видел, как плоха ситуация в Сент-Луисе… И я начал торговать свое мнение. Цена на бобы стала падать. Продал ли я их? Нет! Потом цена немного подскочила… Закупился ли я? Несомненно! Отработало ли это движение? Может, на пенни… А потом цена опять начала идти вниз. Немножко подскочила – я снова закупился… Я не осознавал, что эти подскоки – всего лишь следствие фиксирования прибылей. Я не осознавал, что рынок прав. Я не осознавал, что все мои заработки и убытки обусловлены ценой, а мое мнение – это всего лишь мое мнение… Рынку плевать на него. Цена на бобы шла вниз весь остаток года. Продал ли я хотя бы раз? Нет! В конечном счете рынок оказался прав. Была ли ситуация в Сент-Луисе просто ужасной? Да, была! Но мы потеряли там всего лишь около 10% нашего урожая. Зато урожай в других областях был просто великолепен! Так что катастрофы не произошло, мое восприятие оказалось ошибочным… Эта история многому меня научила. Я понял, как выглядит фиксирование прибылей, и осознал, что мне нужно полагаться не на свое мнение, а на движение цены… Это стало для меня важным уроком. — Как ваш трейдинг развивался на протяжении лет? — Я бы сказал, со временем он становился все более механическим и методическим… А все из-за параметров, которые мы с вами уже обсудили! Параметров, которые позволяют превратить технику в стратегию. Если у меня есть стратегия, параметры которой я продумал до мелочей, мне остается только ей следовать! И все. А это уже механика! — Каким качеством, по-вашему, должен обладать каждый трейдер? — Думаю, что терпением… Терпение нужно для того, чтобы найти для себя рынок, который вы действительно хотите торговать. Сосредоточенность на одном рынке позволяет избежать передозировки информацией. Терпение нужно для того, чтобы найти технику, которая вам подходит…Терпение нужно для того, чтобы превратить технику в стратегию. Терпение нужно для того, чтобы спокойно дождаться сетапа, который отвечает всем вашим критериям, а потом дождаться его отработки. А еще терпение нужно для того, чтобы стабильно следовать своей стратегии… Так что, думаю, терпение – важное качество. — Ваша любимая книга по трейдингу? — Пожалуй, «Markets 101» Кевина Кой. Это книга по профилю рынка. — Если бы вы могли выбрать для себя профессию вне трейдинга, какую бы вы предпочли? — Наверное, преподавание! На самом деле, мне очень повезло… Я учился боевым искусствам у прекрасных инструкторов. И мне очень нравится делиться с другими тем, что я от них получил. Я люблю делиться и своими знаниями по трейдингу... Это здорово, когда кому-то благодаря тебе удается прийти к правильным выводам, не проходя при этом через то, через что пришлось пройти тебе. Мы с вами оба знаем: ничто не сравнится с чувством, которое ты испытываешь, когда действительно смог кому-то помочь. В некотором роде это – смысл жизни. — Лучший совет по трейдингу, полученный вами? — Его дал мне мой приятель… Это был высокий парень с седыми волосами, зачесанными назад, он торговал в Чикагской торговой палате. Его звали Эверетт… Мне ужасно стыдно, но я не могу вспомнить его фамилию! Но, уверен, все, кто там торговал, поняли, о ком я. Исключительный человек! Однажды он сказал мне: если хочешь выжить, ты должен научиться любить убытки. Признаюсь, когда я это услышал, я его не понял (смеется). Любить убытки? Я тут вообще-то пытаюсь получать прибыли! Я просто не понял. Но в этой фразе столько мудрости! Он был совершенно прав. Тут мы снова возвращаемся к сказанному вами ранее, Энтони… Управлять рисками – это чрезвычайно важно. Мы все знаем, что убыточная сделка – это ерунда! Вопрос только в том, насколько велик этот убыток. Уместен ли он для нашей техники? Уместен ли он для нашего депозита? Если да – окей! Пускай. Так что, думаю, важно научиться любить убытки. — Теперь, когда вы так много узнали о рынках… Если бы вы могли дать совет самому себе из прошлого, как бы он прозвучал? — Не женись на своем мнении или на своей позиции! Об этом я уже рассказал. Мы ведь с вами заняты ведением бизнеса! Думаю, важно воспринимать это дело именно так. Мы – управляющие своими бизнесами… И, как в любом бизнесе, нам приходится работать со входящими потоками информации. Если бы у меня был свой ресторан, мне пришлось бы работать с информацией о том, какие продукты мне нужно заказать, какие цены на блюда установить и так далее. То же самое происходит и на рынках! Мы работаем с информацией, мы управляем своим бизнесом… Открывая сделку, мы принимаем бизнес-решение, основываясь на информации, которая доступна нам на данный момент… Если сделка отвечает критериям нашей стратегии, мы ее открываем, это – бизнес-решение, которое принесет результат, положительный или отрицательный. Не правильный или неправильный! Потому что такая терминология подразумевает какие-то личные связи с рынками, а их нет! Это – выдумка, которую создаем мы сами. Так что вопрос только в том, определил ли я масштаб целей, параметры риска, свое преимущество, частоту открытия сделок, надежность стратегии и так далее… Если да, я получу свой результат. Он будет либо положительным, либо отрицательным. Меня устроит любой из них! Если он окажется отрицательным, я задам себе вопрос: следовал ли ты своей торговой стратегии? Если да, то я похлопаю самого себя по плечу и скажу «хорошая работа, Ден». Думаю, это критически важно. — Что бы вы сказали, если бы я попросил вас провести короткую презентацию своей торговой системы? — Я бы сказал, что произвожу оценку, трансформировав торговую технику в торговую стратегию, что сводится к определению тех самых параметров, о которых я вам сегодня уже не раз рассказывал. Прежде чем открывать сделки, вы должны ответить на эти вопросы. — Последний вопрос на сегодня, Ден! Чем вы любите заниматься в свободное от работы время? — Я люблю проводить его с женой! Гулять с ней… Раньше мы ходили по ресторанам, но в последнее время с этим проблемы! Еще я по-прежнему люблю заниматься боевыми искусствами. Школы у меня больше нет, преподавать я перестал. Но я продолжаю самостоятельно оттачивать некоторые из своих техник. Я люблю тренироваться, хожу в клуб здоровья… Хотя, опять же, в последнее время с этим проблемы из-за этого вируса. А еще я время от времени посещаю гольф-клуб… — Я тоже (смеется)! — Мне очень нравится гольф! Для меня это не спорт, а инструмент для социализации. Я не очень хорошо играю! Но не расстраиваюсь, когда мажу по мячу. Мне гораздо больше нравится то, что во время гольфа я могу общаться с друзьями, наслаждаться пением птиц и наблюдением за животными, которых иногда можно увидеть на поле… — Ден, у вас нет аккаунтов в социальных сетях… Где можно побольше узнать о вас? Может, у вас есть сайт? — Да, самый простой вариант – пройти по ссылке dangramza.com. Там можно найти бесплатные видео! Я публикую их ежедневно, проводя анализ 22 рынков. Выделяю какую-нибудь идею на каждом из них! Видео короткие, по 2-3 минуты, длительность зависит от того, многое ли произошло за день. Выпуская видео, я преследую такую идею… Возможно, лучшее, с чего можно начать фьючерсную торговлю – это простое наблюдение за рынками. Я даю такую возможность! С помощью моих видео вы сможете не только начать наблюдать за рынками, но и познакомиться с тем, как их можно анализировать. На моих графиках вы увидите красные и зеленые линии – это мои бычьи и медвежьи уровни… Должен уточнить, что я не даю торговых рекомендаций. Я не знаю, кто смотрит мои видео, и не знаю, что является для них уместным. Идея в том, чтобы просто показать, как эти рынки можно анализировать… И обратить внимание зрителей на то, что они, возможно, не торгуют. Например, некоторые отслеживают только биржевые индексы… Но, может, им подойдет и рынок нефти? С помощью моих видео вы сможете познакомиться с рынками, моим подходом и взаимосвязями между торговыми инструментами. Я анализирую шесть секторов: биржевые индексы, валюты, процентные ставки, металлы, энергетический сектор и сельскохозяйственный. У фьючерсов есть одна прекрасная особенность: они позволяют наблюдать за тем, как капитал перетекает из одного сектора в другой. Если рынок акций растет – откуда идут эти деньги? Не удивляйтесь, если обнаружите падение процентных ставок! — Да, всем рекомендую оценить ваш сайт! Ден, я так рад, что у нас наконец-то появилась возможность провести беседу для подкаста! Я уже столько лет слежу за вашей деятельностью… Большое спасибо за то, что поделились сегодня с нами своей историей и своей мудростью. Превращение техники в стратегию, да и другие темы… Это было очень интересно! Не уверен, что смогу отблагодарить вас. Это было для меня честью! Большое спасибо, что посетили Futures Radio Show! — О, Энтони, спасибо! Вы очень добры, ценю это. Надеюсь, наши слушатели смогли извлечь пользу из этой беседы. Большое спасибо за возможность посетить ваш подкаст, мне очень понравилось. Переведено специально для Tlap.com

Ден Грамза Дэн Грамза – президент Gramza Capital Management, Inc. и DMG Advisors, LLC. Является трейдером, консультантом отечественных и международных клиентов, советником хедж-фондов и разработчиком концепции биржевого инвестиционного фонда (ETF). Дэн – бывший член Чикагской биржи риса и хлопка. Он обосновал и запустил собственные акции для торговли на Чикагской фондовой бирже и то же самое проделал для собственной фьючерсной трейдинговой группы, а также предоставил свидетельские показания эксперта в федеральном суде. Он провел курсы для трейдеров из более чем 36 бирж, 450 учреждений и 35 стран мира. В: Г-н Грамза, когда вы впервые начали торговать? О: Это было примерно в 1980 году на фондовых опционах. Четыре года спустя я работал на Чикагской товарной бирже (CBOT). Я торговал на рисе, но чувствовал, что торговля в биржевом зале была слишком ограниченной из-за внимания, необходимого для торговли на конкретном рынке. Очень трудно торговать на нескольких рынках, будучи рядовым трейдером. Уже в то время я очень хотел торговать на нескольких рынках, но раньше это было сделать намного труднее. В: Почему? О: Торговля осуществлялась «в яме», и что бы ощущать сердцебиение рынков, следить за их поведением и ценовыми движениями вы должны присутствовать там. Но графики дали мне возможность находить определенные закономерности. Вот так я и торговал в дальнейшем, и всё работало просто замечательно. В: Как развивались события далее? О: В середине 1980-х годов я находился в Токио, где преподавал для клиентов Банка Америки курс, «Рыночный профиль». Часть курса состояла в том, что бы в дилинговом зале показать, как нужно торговать облигациями, тогда я впервые увидел графики с японскими свечами. Когда мне говорили о различных японских свечных паттернах, я думал о том, как поведение, которое отображено в японской свече, похоже на поток рыночных ордеров, исполняемых рядовыми трейдерами. Это движущие силы, которые создают японскую свечу, а не просто японские свечные комбинации и паттерны. Будучи рядовым трейдером, я заметил, что одним из ключевых аспектов успеха трейдера являются не результаты торговли, а, скорее, реакция трейдера на результаты своей торговли. В этом мне помогал мой опыт боевых искусств, который был очень похож на торговлю. Цель боевых искусств, как и торговли, состоит в том, чтобы узнать о себе что-то новое. Успешный трейдер находится в гармонии, как с собой, так и с рынками. Мною был создан курс под названием «Торговля в Оке Бури». Конечно, прежде всего, я обучил этому трейдеров из крупных учреждений и профессиональных трейдеров, но теперь этот DVD курс доступен даже на Amazon. В: Т.е., прежде всего, этот курс посвящен тому, как, будучи трейдером, правильно мыслить? О: Да, именно так. Торговля – это сочетание мыслей и физических действий. Во-первых, вы должны проанализировать, что удерживает нас от того, что мы на самом деле хотим сделать. Те, кто нашел причину этого барьера, могут использовать определенные методы по управлению своими мыслями в долгосрочной перспективе. По правде говоря, многие трейдеры это недооценивают. Например, чтобы помочь вам определить мысли, которые сдерживают вас от достижения ваших торговых целей, вы можете использовать ряд вопросов. Дополнительными мощными компонентами этого процесса являются методы релаксации, управления стрессом, а также методики визуализации и всевозможные упражнения. В: Давайте вернемся снова к интерпретации свечей. Что именно вы делаете? О: Характеристики свечи, тело и тень, представляют собой силы покупки и продажи, которые и создают рыночное колебание и движение. Тело свечи определяется соотношением цен открытия и закрытия. Если цена закрытия выше цены открытия, тело свечи будет зеленым, и это отображает поступление на рынок покупателей. Если цена закрытия ниже цены открытия, тело свечи будет красным, и это представляет поступление на рынок продавцов. Если максимумы и минимумы свечи не совпадают с верхней и нижней частью тела, то эта разница представлена вертикальной линией, называемой тенью. Если тень отображается на максимумах, это представляет поступление на рынок продавцов, и, если тень отображается на минимумах, это представляет поступление на рынок покупателей. В: Но само по себе это знание не формирует торгуемую стратегию. Как вы анализируете график и находите торговый паттерн? О: Для этого необходимо предпринять ряд мер, для выполнения которых потребуется некоторое время. Прежде всего, важно посмотреть на характеристики торгуемого рынка, на его волатильность и ритм ценовых движений. Проще говоря, важно понять, как всё это работает? Будучи трейдером, вы также должны знать, кто вы и каков основной принцип вашей торговли. Является ли она внутридневной торговлей на ценовых колебаниях или позиционной торговлей на высоких тайм фреймах? Вы должны полностью посвятить себя очень четкой определенной торговой методике. Также, на мой взгляд, очень важно протестировать вашу стратегию, чтобы иметь представление о том, на какие результаты и ожидания вы можете рассчитывать. В: Вы имеете в виду бэк-тестирование стратегии? О: Не в классическом смысле. Как вы видите, я вручную выбираю отдельные примеры из истории. Это означает, что я смотрю, по меньшей мере, 30 случаев, когда ситуация подходит именно под мой сетап. Затем я провожу разграничение присутствующих на нем фаз рынка в настоящем времени: восходящий тренд, нисходящий тренд или боковое движение. После этого я смотрю на то, как двигается цена в каждом конкретном случае, что дает мне представление о размере прибыли, наблюдаемой при использовании моей техники. В: Почему бы не выполнить классический бэктест путем программирования торговых правил (или с помощью уже готовой программы), а затем просто анализировать статистику? О: Выполняя анализ отдельных сделок вручную, я вижу, как осуществлялась торговля, когда она была прибыльной, а когда нет. Кроме того, обзор нескольких примеров также обучает разум распознавать торговые сетапы и то, как они исполняются. Вы можете начать разбираться в своем рынке, чего ранее до этого вида анализа вы не имели. Рисунок 1. Поведенческие Свечи Тело свечи, т.е. разница между ценой открытия и закрытия, представляет собой силу продавцов (или покупателей, если свеча зеленая). Нижняя (верхняя) тень показывает, сколько продавцов (покупателей) было отброшено. Рисунок 2. Золото в боковом рынке Это график золота, которое находилось в боковом движении. Дэн Грамза распознал это, основываясь на различных верхних и нижних тенях свечей на дневном графике. В: Это звучит правдоподобно. Как вы действуете в дальнейшем, после того как вы нашли и проанализировали достаточное количество примеров? О: Рассчитываю диапазон прибыли по торговой стратегии от минимума до максимума, чтобы определить уровень тейк-профита и ожидание прибыли согласно торговой стратегии. Такой же анализ используется для расчета уровня стоп-лосс. Уровень риска определяется с помощью позиций, где цена сначала ушла против нашей сделки, но в итоге позиция закрылась в прибыли. Соотношение риска к прибыли – это ключевой фактор в определении жизнеспособности торговой стратегии. Также я изучаю типичный период удерживания прибыльных позиций, чтобы определить, когда позиция станет прибыльной после ее открытия и сколько времени стоит держать позицию. В: Интересно. Является ли ваш успех результатом предварительного тестирования стратегий? О: Да,в конечном счете, моя прибыль и убыток, являются не более чем «отчетом о производительности». Если я замечаю отклонения от проверенной на истории статистики, то довольно легко проанализировать, почему это происходит. Например посредством анализа трех основных областей: во-первых, последователен ли я в применении стратегии, во-вторых, как изменилась рыночная волатильность, и как это могло повлиять на торговую стратегию, и, наконец, ещё раз внимательно прочитать и изучить эту торговую стратегию. В: Таким образом, нужно только следовать своему запланированному торговому плану и одновременно следить за тем, чтобы всё двигалось в правильном направлении? О: В принципе, да. В конце концов, это похоже на то, как относятся к своей торговой деятельности институциональные участники рынка. Они точно знают когда, где и как входить и выходить из рынка. А так как все правила определены заранее, акцент ставится на их безупречном исполнении. Это позволяет трейдерам подходить к своей торговле с большей уверенностью. Ден Грамза Переведено специально для TradeLikeaPro.ru