Лидеры

Diamond PRO V4.0_fix.ex4

Sig 4.003_fix.ex4Scalper_AvtomatFX.com V07.004_t_fix.ex4Direction Trend 1.03_fix.ex4DailyRange AvtomatFX 003_fix.ex4

Прикладываю пакет сетов AUDCAD, NZDUSD, EURGBP. Тест на Котировках дукас МТ5 на периоде 2018-2023.03. В NZDUSD в 2018, EURGBP в 2019 есть участки, которые они не проходят. Там целесообразней стоп, чем пытаться их пройти. Свою логику оценки сетов описывала ранее https://tlap.com/forum/topic/2738-sovetnik-forex-setka-trader-mod-i-ea-setka/?do=findComment&comment=530807 Предполагается, все три сета торгуются на одном депо. В архивах анализатор с моделью и отчет по тесту. Пакет рассчитан на безсвоповый счет. Фильтры спреда не стоят, тут каждый должен на свой вкус ставить. Сделала корреляцию 3-х валют по просадке: на диаграммах просадка по каждой валюте и просадка одновременно трех валют (сумма) при лотах по каждой паре подобранных под депо 100 тыс.: AUDCAD – лот 0.31; NZDUSD – лот 0.28, EURGBP – лот 0.29. В теории получается, что совместной корреляции нет, т.к. просадка не превышает размер депо 100 тыс. для трех сетов одновременно. Для подстраховки стоит запрет открывать новые сетки при просадке более 10%. Но тут каждому лучше под себя настраивать. По графику пояснение: - цветные (в легенде подписи валют)– это по раздельности просадка каждой пары; - синяя с названием "сумма" – это сумма просадок всех трех валют в соответствующий момент времени. (EA) - Setka v.1.54-AUDCAD-290п-Sovenok.zip (EA) - Setka v.1.54-EURGBP-300п-Sovenok.zip (EA) - Setka v.1.54-NZDUSD-300п-Sovenok.zip

Название: Hercules AI MT4 | Автор: Aleksandr Chebotaev Версия: 2.30 | Год выпуска: 2024 | Цена: $999 Маркет: https://www.mql5.com/ru/market/product/114857?source=Site+Market+MT4+Expert+Rating006 Live Signal:https://www.mql5.com/en/signals/2213197?source=Site+Market+MT4+Expert Рекомендуемые пары: GOLD, XAUUSD| Рекомендуемый таймфрейм: M5 Стратегия: I would like to introduce you to my new development, the Hercules AI advisor. The advisor is synthesis of Price Action Method and Artificial Intelligence technologies. It doesn't use any indicators. The EA works well on Gold pair. The advisor has shown stable performance for more than 10 years. It does not use dangerous trading methods such as martingale, etc. All transactions are protected by take profit and stop loss. I tried to make the advisor as easy to install as possible, so it is fully optimized, you just need to install it on the chart and that’s it. There are very few options in the menu, but if clients want to add some new functionality to the advisor, I am always open to improving the advisor. Advantages: Does not use martingale Protecting positions with a stop-loss Recommendations: Currency pair: XAUUSD Timeframe: M5 Minimum deposit: $100 Account type: Any Characteristics: XAUUSD Trading. Each trade is protected by SL. Very easy to install, no need to change settings Hercules AI MT4_nodll_1420.rar

Waka Waka EA V4.43_fix.ex4 Build1420+

SH 2.99_fixed_fix.ex4Reaper MT4 EA_fix_fix.ex4Forex Robot Pro Delta_fix.ex4Exp - TickSniper MT4_fix.ex4EABenefit_4.1_fix (2)_fix.ex4DaytradeProAlgo_2.61_fix_fix.ex4Dark Algo V1.5_nodll_fix.ex4 Belkaglazer v1.999_fix_fix.ex4 Все последующие файлы должны иметь ссылки на свои темы.

Короче, пару месяцев на форекс, а потом опять завод, рэбята 1420 EAs Working Collection Package.rar

Пробуем, части графики будет потеряна News Catcher Pro_V4.24_nodll_fix.ex4

В разделе «В помощь трейдеру» теперь доступен дополнительный функционал. Вы можете включать аудио-версии статей и книг, опубликованных тут. Озвучено AI Для этого: 1) Откройте интересующую тему/пост 2) Нажмите кнопку «Слушать» 3) Появится мини-плеер для управления прослушиванием.

Эксперимент. Провел опт сета EURUSD на 5 летнем горизонте, взял из опта самые 30 лучших по пользовательскому критерию и сравнил показатели Прибыль/Макс.просадка лучших прогонов с корзинами из этих прогонов. Корзины не от балды, сеты отобраны с помощью линейной оптимизации целевой функции с ограничениями. Самый лучший в опте коэф-т был 8,7. В корзине из 5 сетов коэф-т уже стал 15,21. Как вы относитесь к корзинам из сетов одной пары с разной геометрией, если у корзины показатели лучше в 2 раза? Я специально не отбирал из топа опта прогоны с разной геометрией и какие то графики очень похожи, но этим можно заняться. В архиве желающие найдут параметры опта, полученные сеты (мт4/5), графики сетов и корзин. Все сеты, графики в центах! Делите на 100. Стартовый баланс у всех сетов был 200 000 центов. multi_eurusd.zip На графике ниже увеличен отрезок 3 месяца из 60, что бы увидеть похожие и разнонаправленные движения. Точки на графике по минимуму equity каждые 3 дня.

SouthEast 3.30_nodll.ex4

R Factor EA MT4 V1.81_nodll.ZIP

Gold Trade Pro v3.1_fix.ex4

SpeedRun V05.01.0021_fix.ex4

Сеты Scalper-7.0 1. AVT nigt BB 01-09 M15 lot0.1 TP100 na10k.set 1.1 AVT nigt BB 01-09 M15 lot0.1 TP100 na10k BU-12+BB.set 2. AVT nigt BB+R+Fr 01-23 M15 lot0.1 TP100 na10k.set 2.1 AVT nigt BB+R+Fr 01-09 M15 lot0.1 TP100 na10k BU-12.set 2.2 AVT nigt BB+R+Fr 01-09 M15 lot0.1 TP100 na10k BU-12+BB+R+Fr.set 3. AVT nigt R 01-09 M15 lot0.1 TP100 na10k.set 3.1 AVT nigt R 01-09 M15 lot0.1 TP100 na10k BU-12+R.set 4. Handle (stand) M15 lot 0.1 TP100 na 10k .set 4.1 Handle (trading two side - NEW ) M15 lot 0.1 TP100 na 10k .set разбор блока НОЧНАЯ ТОРГОВЛЯ роботом Scalper-7.0.txt

Советник во вложении. Пробуем. Подходит к билдам выше 1418. Картинки с интерфейса могут не отображаться Soft4FX Forex Simulator.ex4

Делюсь с вами примером телеграмм бота, отправляющего сообщение, когда заканчивается работа Тестера терминала (MT4/MT5). Кто пользует опт, видел сколько часов может занимать прогоны. А если терминалов/машин несколько, то за всеми не усмотришь. Telegram_notification.zip В архиве папка и 2 файла (nircmd.exe и TG_notif.bat). Папку можно разархивировать в любое место. В bat файле нужно исправить 3 параметра на свои и настроить меню Настройки-Сигналы (выбрать bat файл вместо звука). Если у вас еще нет персонального бота, то нужно его создать, записать id бота и chat_id (в сети много инструкций). Такие уведомления можно повесить на все стандартные события, если придумаете применение. Для этого нужно размножить bat и изменить текст сообщений в них (сообщения только латиницей). При подготовке примера пользовался двумя источниками тут и тут. В разработке есть более серьёзный телеграмм-монитор здоровья терминала. Пока тестирую.

Merit_USDJPY_M5_V1_FE_fix.ex4

IMG_0939.MP4 mt4_1420_eas_02.zip

DonHits_8.0_nodll.ex4

Hedge Scalper EA 2024_fix.ex4

SCARLET EURUSD M5 FEAT_fix.ex4

Тестирование проводилось за период 2015 - 2020 гг. Общий период анализа 2012 -2024 гг. Fr AUDUSD (МА - Ex_Ma_per) 6109 577 3,63.rar

Undefeated Triangle MT4 v2.7_fix_1420.ex4

Версия 2.23 обновлена в шапке темы. Билды 1418+ поддерживаются. Побочный эффект: графические элементы перестанут отображаться на чарте

Том Хугаард: В знании, куда пойдет рынок, нет никакого смысла, если вы не сможете этим воспользоваться Ссылка на оригинал Добро пожаловать на AlphaMind, подкаст Стива Голдштейна и Марка Рендалла. Наша цель – помогать трейдерам (как начинающим, так и опытным) в повышении эффективности и продуктивности путем исследования человеческого аспекта трейдинга. Спонсор подкаста AlphaMind – STA, Society of Technical Analysts, Общество технических аналитиков, лидирующая организация в области популяризации, преподавания и исследования технического анализа. *** — Добро пожаловать на очередной выпуск подкаста AlphaMind! На этой неделе мы имеем удовольствие представить вам легендарного Тома Хугаарда. Это уже второй визит Тома на наш подкаст. Первое интервью мы провели с ним два года назад, приурочив его к выходу гениальной книги Тома «Побеждает лучший лузер». Тот выпуск стал самым популярным на нашем подкасте – его скачали почти 70 000 раз! Действительно, он получился просто прекрасным, пожалуйста, прослушайте его! Сегодняшнее интервью я провожу в одиночку, потому что мой коллега Марк Рендалл в данный момент наслаждается морским круизом. Так что нас здесь только двое! Том, добро пожаловать на подкаст! — Премного благодарен! Знаете, я бы и сам не прочь отправиться в круиз. В 20, 30, 40 лет перспектива надолго застрять на корабле посреди моря кажется ужасной! Но в 50, 60, 70 лет начинаешь относиться к этому иначе… Боже мой, бесконечная еда? И мне ничего не нужно делать?.. Превосходно!.. Хотя, пожалуй, я еще не совсем созрел для этого... — Кстати, сколько вам лет? Просто любопытно! — В этом году мне исполнится 55. — О, вы еще так молоды! — Спасибо! — Так молоды!.. И выглядите вы просто прекрасно. Мы записываем только аудио, но мы с Томом друг друга видим. На экране, который стоит у него на фоне, видна заставка с прекрасной цитатой! Давайте ее зачитаю. «Акулы не жалуются на понедельники. Они просыпаются спозаранку и сразу начинают гоняться и кусать всех подряд, не забывая при этом страшно выглядеть, напоминая всем, что они ****** акулы». Прекрасная цитата! Можете рассказать, почему вы решили поставить ее на заставку? — Да, могу. И заодно затрону тему возраста – кстати, спасибо за комплимент, но когда тебе уже за пятьдесят, тщеславие перестает быть частью твоей повседневной жизни. Но вот здоровье… Это – неотъемлемая составляющая моей трейдинговой игры. Я практикую определенную тренировочную программу – и неспроста! Ее цель – заставить мое сердце разогнаться до своего абсолютного максимума. Зачем мне это нужно? Это подстегивает выработку тестостерона и гормона роста. Я всегда придерживался идеи, что нет ничего лучше натурального! Всего искусственного я стараюсь избегать. Поэтому отвожу в своем распорядке определенное время для упражнений, в которых я выкладываюсь по максимуму. Я практикую табату! Это протокол тренировок, в ходе которого ты в течение 20-30 секунд выкладываешься на полную, а потом 10 секунд отдыхаешь. А затем – по новой! Есть разные программы – длиной в 8, 16 или 24 минуты. Эти тренировки – неотъемлемая составляющая моего трейдинга, важный кусочек его паззла. Возможно, это не особенно актуально для двадцати- и тридцатилетних людей. Но к сорока годам выработка тестостерона начинает падать – и падает она до тех пор, пока ты не покидаешь этот план бытия. Помните книгу «The Hour Between Dog and Wolf»?.. — Да, отличная книга. — Там приводятся очень интересные исследования трейдеров – в том числе исследования изменений химического баланса организма, которые происходят, когда трейдеры идут на риск. Я заметил: когда я достаточно часто подвергаю себя физическим упражнениям (главное – не доводить до травм), то гораздо спокойнее воспринимаю риск. А риск – это такое дело… Дам один конкретный пример! Один из сетапов, который я особенно часто использую внутри дня, выглядит так. Сначала я определяю тренд… Тренд – тема очень субъективная. Тренд всегда «в глазах смотрящего»! Его можно оценивать на недельном графике – с точки зрения инвестора… И на тиковом графике – с точки зрения ультра-скальпера! Возьмем для примера Dow Jones, я как раз около часа назад закончил его торговать. На нем сформировался один особенный паттерн... Я заметил, что утром Dow шел вверх. Когда такое происходит, я ищу возможность войти в покупки ниже минимума предыдущего бара. Представим, что максимум и минимум пятиминутной свечи – 20 и 10… Ради простоты! Если рынок упадет ниже 10 – на фоне восходящего тренда – я, если получится, войду в покупки по 8 или 9. Так вот, как я обнаружил, когда мое тело и разум находятся в гармонии… И когда они кипят энергией после 8-9 часов высококачественного сна и приема пищи, которая не вызывает скачков уровня сахара в крови – и следующих за ними падений… Я вхожу по вышеупомянутой цене 8 или 9 без колебаний. Так что это играет в моем подходе критически важную роль! То, на что вы способны, и то, что вы хотите сделать… Это становится одним и тем же. Я очень люблю кино… Но больше всего мне нравятся не сами фильмы, а те уроки, которые они в себе несут. Стив, вам нравятся фильмы? — Я их обожаю! — Я тоже! Есть один хороший фильм с Кристианом Бэйлом и Лиамом Нисоном под названием «Бэтмен: Начало». Кристиан Бэйл, очевидно, играет Брюса Уэйна, а Лиам Нисон – Ра’с аль Гула. Вот они сражаются на льду замерзшего озера… Кстати говоря, эта сцена снималась в Исландии – можно сказать, практически у меня на родине! Ну, достаточно близко… Итак, они сражаются, обсуждая при этом смерть родителей Брюса Уэйна. И Брюс Уэйн – в лице Кристиана Бэйла – говорит, что если бы у него были необходимые навыки, он бы смог защитить своих родителей от убившего их грабителя. На что Ра’с аль Гул ему отвечает: «Знания – ничто, если у тебя недостаточно воли для того, чтобы ими воспользоваться!» Многие из нас, трейдеров, обладают выдающимися навыками технического анализа. Выдающимися! Некоторые из нас просто видят… Я считаю, что каждый трейдер в некоторой степени альфа. Потому что мы берем судьбу в свои руки! Но при этом в нас, трейдерах, есть и артистичная составляющая! Из-за нее мы тяготеем к графикам. Есть в визуальном взаимодействии между ценой и визуальными вводными данными что-то такое, что действует на нас стимулирующе. И есть трейдеры, которые настолько хороши в чтении графиков!.. И я сейчас не про себя – я не лучший, далеко не лучший! Есть люди, которые очень в этом хороши. У них как будто есть шестое чувство, которое подсказывает им, что произойдет дальше! Но знаете что, Стив? Это умение ничего не стоит, если трейдер не в состоянии его использовать. Как я обнаружил, навык – это всего лишь одна составляющая, одна переменная уравнения успешной торговли. Другая составляющая – это способность действовать, использовать те возможности, что ты видишь! Причем иногда мы эти возможности осознаем, а иногда – чувствуем их подсознательно… Просто потому, что уже много раз видели нечто подобное. Ты просто чувствуешь – в этой ситуации мне стоит быть покупателем… Но если вы не в состоянии действовать, лучшее, что вы можете сделать – это прекратить торговлю. В чем у нас нет дефицита, так это в техническом анализе! Наш дефицит – в способности выстроить мост между тем, что мы знаем, и тем, что мы способны использовать. Конечно, у всех нас бывают плохие дни, когда мы говорим себе: «Вот блин! Знал же, не стоит мне покупать!» Возможно, лучше избегать торговли по вечерам, когда твои силы уже на исходе. Но… Если вам достаточно стабильно удается прогнозировать рыночные движения, но при этом не получается извлечь из этих прогнозов прибыль… Лучшее, что вы можете сделать – прекратить торговлю и погрузиться в глубочайшую медитацию. И я сейчас не о том, чтобы сесть, скрестив ноги, и начать повторять «Ом Саи Рам», смотря на картинку с Ганешей или Буддой. Я о том, что каждому стоит выделить в своем распорядке время на то, чтобы спокойно поразмышлять. Опустите свои щиты и просто начните задавать себе разные вопросы… Я называю это упражнение «чистые страницы». С открытыми глазами вы его выполняете или с закрытыми – неважно! Просто честно задайте себе вопрос – например, «почему я не открыл ту сделку?» Как правило, первое, что приходит вам в голову – это именно то, над чем вам стоит поработать! Лично я на этот вопрос всегда отвечал «я испугался». Испугался! Наш дорогой Дэвид Пол, который, к сожалению, недавно ушел из жизни, говорил, что для преодоления страха есть одна превосходная техника. Но она требует достаточно выдающегося терпения и самоанализа! Он говорил, что в большинстве случаев причина страха – завышенный размер ставок. Если попросить человека, который побоялся открыть сделку, провести ее на демо-счете, весьма вероятно, что он справится с этим без каких-либо проблем. Потому что мы удалили из ситуации эмоциональный заряд! Существует точка идеального баланса... В этой точке вы не испытываете страха, но при этом исход сделки действительно имеет для вас значение. Дэвид Пол твердо верил: мастерство достигается путем многократных повторений. Он стал моим первым настоящим наставником… Благодаря ему я твердо усвоил одну вещь: практика не приводит к совершенству. Практика приводит к постоянству. Поэтому вам нужно организовать свое обучение так, чтобы вы двигались к цели, не практикуя при этом ничего неправильного. Сама по себе практика не приводит к совершенству. К совершенству приводит совершенная практика. А недисциплинированная практика только закрепляет ошибки. Нам это не нужно! Простите, я увлекся. Просто хотел затронуть тему возраста… И того, что творит с нашим организмом кортизол. Трейдинг полон стресса. Упражнения – мой способ сжигать стрессовые гормоны. Мне это необходимо! Для перезагрузки эмоционального баланса приходится практиковать по-настоящему агрессивные тренировки. — Вау. Впечатляющее вступление. Спасибо! Вы подняли столько тем, которые мы могли бы обсудить! — Да уж. Я – как проигрыватель. Просто воткните вилку в розетку – и можете вернуться через час! Вы мне не нужны, Стив, я и сам прекрасно справлюсь! — Да, в комментариях мне писали – это будет твоим самым легким выпуском, Стив! Все, что тебе нужно – немножко подтолкнуть Тома, а дальше он поедет сам [смеется]. Но я просто обязан прервать вас… Вы отметили столько важных аспектов! Я хотел бы привести одну отличную цитату, принадлежащую Брюсу Ли. «Я не боюсь того, кто изучает 10 000 различных ударов. Я боюсь того, кто изучает один удар 10 000 раз». — Можно прокомментировать?.. — Да! — Мало кто знает, что Брюс Ли был истинным приверженцем своего искусства. Та цитата, которой вы с нами сейчас поделились… Она по-настоящему глубока. В трейдинге распространена идея о том, что чем больше у нас знаний о графиках, тем лучше. Считается, что если у человека не получается добиться успеха в торговле, то причина в нехватке знаний технического анализа. Но, как я обнаружил… Когда кто-то достигает экспертного уровня в Фибоначчи – это здорово! Но чтобы делать деньги, этот человек должен очень хорошо уметь использовать Фибоначчи – или RSI, или Стохастик, или каналы Кельтнера… Лично я предпочитаю Price Action. Чтобы зарабатывать деньги, торгуя по Price Action, мне приходится подвергать себя действительно серьезным тренировкам. Ваших слушателей это может удивить – «что он имеет в виду под тренировками? Неужели он как-то тренируется?» Ну конечно, я тренируюсь! Я ежедневно выделяю время на то, чтобы позаниматься целенаправленной практикой. На каждой тренировке я выбираю для работы конкретный элемент моей трейдинговой игры – например, те же покупки под минимумом предыдущего бара… Кстати, надеюсь, мы обсудим сегодня еще одну тему. Я прекратил использовать то, что можно назвать общепринятым подходом к техническому анализу. Теперь я делаю упор на ситуационный анализ. Если предоставите мне возможность, с удовольствием выдам вам скучную тираду на 20-30 минут и объясню, что он из себя представляет. — Если вы не против, я вас ненадолго прерву! Мне действительно хотелось бы узнать, что это такое… Как, уверен, и всем нашим слушателям. Но – чуть-чуть попозже! А сейчас я хочу вернуться к тому, что вы сказали ранее… Что трейдерам нужно работать не над своим подходом к техническому анализу, а над своим умением идти на риски – по сути, вы утверждаете именно это. Я тоже пытаюсь донести до людей эту идею! Мы с вами – и, конечно, Марк – учим одному и тому же. Мы учим, что наша работа – не анализ. Анализ – это просто инструмент, который мы используем в своей работе! Наша работа – торговать. Идти на риск. И контролировать его. Я занимался торговлей почти 25 лет. Почти все это время я проработал в инвестиционных банках на стороне продаж. И первые 13 лет… Мне казалось, что я довольно неплохой трейдер. Но это была неправда. Иногда я по-настоящему хорошо торговал и не стеснялся это признать. Но иногда я торговал просто ужасно! Иногда мне просто везло. Иногда… Я не чувствовал совершенно никакой уверенности в том, что я делаю. Примерно на 13-ый год своей карьеры я начал терять уверенность в себе. Дела складывались плохо… Но, к счастью, мне повезло найти хорошего тренера по джиу-джитсу. У вас был свой наставник, а у меня свой. Его звали Питер Берди. Это был выдающийся тренер! Причем он даже не был трейдером! Однажды во время тренировки он сказал мне, что очень удивился, когда узнал, что я трейдер. Я воспринял это негативно… И поинтересовался у него, почему. Он ответил: «Я провел анализ твоей личности. В тебе так сильна аналитическая сторона, что мне тяжело представить, как ты можешь идти на риски». Это меня поразило! Я подумал – а ведь он прав… Я – превосходный технический аналитик. К тому времени я уже это понял и не смущался это признавать. Я умел находить недооцененные активы, сделки, идеи, я превосходно с этим справлялся. Но у меня не получалось это монетизировать! Я чересчур полагался на свой анализ – и вел себя именно так, как вы описали. Я знал, что произойдет на рынке. Я видел, как это происходило. И я зарабатывал на этом… Жалкие пенни! Хотя должен был делать серьезные деньги. В тот момент я понял, что мне нужно научиться идти на риски. Звучит безумно, но следующие 10 лет моей торговли прошли просто превосходно! Я стабильно делал деньги, и сделать их мне удалось немало. Конечно, идеальной мою торговлю назвать было нельзя. Идеал недостижим! Но она изменилась кардинальным образом. Думаю, это стоит понять каждому нашему слушателю… Поэтому мне так нравятся наши с вами интервью! А вот теперь я с удовольствием послушал бы про ваш ситуационный анализ! — Знаете, слушая вашу историю, я вспоминал всех тех людей, которых повстречал в своей жизни… Не только на рынках! Эти люди были наделены невероятными талантами, но им чего-то не хватало. Им не хватало веры в себя. Она меняет все! На одной стороне спектра – вера в то, что я достоин. С другой – вера, что я недостоин, что я недостаточно хорош… Кажется, есть такой британский подкаст – «The Diary Of The CEO»?.. — Да, прекрасный подкаст, я часто его советую. — А ведет его джентльмен по имени Стивен Бартлетт? — Верно! — Значит, я на верном пути! Кажется, это он сказал, что главная движущая сила для достижений – это вера в себя. Вы должны верить в то, что вы справитесь. Как я обнаружил, огромное количество людей страдают от синдрома самозванца – причем совершенно напрасно! Как я это понял? Дело в том, что я заметил: такие люди не берут на себя ответственность за то, как работает их ум. Прошу, дайте мне немного времени! Отнеситесь ко мне, как к пятилетнему ребенку, который пытается что-то объяснить. Анализировать то, как работает наш ум, чрезвычайно интересно. Есть мысли спонтанные, а есть мысли осознанные. Вы можете увидеть на улице какую-нибудь привлекательную девушку и подумать: «Вау… Не отказался бы я снова с ней повидаться!» [смеется]. Или что-нибудь в этом роде! Но потом включается осознанная часть вашего мышления, и вы говорите себе: «Не стоит так думать, это недостойно. Тем более, она так молодо выглядит, что вполне может оказаться несовершеннолетней». Есть мысли импульсивные, а есть – подконтрольные. Как правило, импульсивные мысли мы не контролируем. Когда вас подрезают на дороге, вы думаете – «ох, я тебя *******!» Да, пожалуй, это пример получше, чем вся эта динамика половых взаимоотношений! Кто-то вас подрезает, и вы думаете – вот ведь!.. Сожру тебя на завтрак! Но потом ваше сознание перехватывает управление, и вы думаете: «Успокойся, это не конец света. Просто приедешь на встречу на 90 секунд позже. Это не стоит того, чтобы ввязываться в неприятности». Как я обнаружил, нехватка уверенности в себе приводит к тому, что наш ум автоматически встает на путь «я недостоин». Говорю по опыту: я совершенно непробиваем, когда я полноценно отдохнул… И когда нахожусь в равновесии. Значительную часть своего существования я посвящаю поддержанию дисциплины – дисциплины ранних отбоев, дисциплины ранних подъемов, дисциплины делать то, что, как я знаю по собственному опыту, в долгосроке благоприятно скажется на моей работе. Я не раз замечал, что люди, страдающие от синдрома самозванца, часто не берут тайм-аут, чтобы взять себя за яйца и сказать: «А ну-ка! Ты достоин! Ты ведь по-настоящему стараешься!» Конечно, ощущение «я достоин» опасно близко к банальному высокомерию. Я не веду себя высокомерно – никогда! Потому что хорошо помню, сколько денег я потерял на финансовых рынках. И я знаю: нельзя зарываться, потому что рынок всегда готов преподать тебе урок скромности! Ощущение «я достоин» не должно мешать вам признать то, что ваша сделка не отработала. Те годы, которые я проработал в брокерской фирме City Index… Они меня многому научили. Причем понял я это не сразу! Кажется, есть такая английская поговорка: пусть тебе укажут путь затонувшие корабли. Наблюдая за тем, как тысячи людей исполняют свои ордера и взаимодействуют с торговой платформой City Index, я научился, как поступать не следует. Учиться можно не только на чужих успехах, но и на чужих ошибках. Тут мы делаем полный круг: я бесконечно благодарен Стивену Бартлетту за его урок! Нам действительно стоит отводить время на выстраивание непробиваемой защиты от своего собственного разума. Потому что наш разум старается защитить нас от боли! Это – его фундаментальная функция. Защищать нас от боли и от неопределенности… Мало в какой работе так много неопределенности, как в трейдинге. На нормальных работах ты каждый месяц получаешь зарплату! Это – самое безрисковое занятие, какое только может быть. Совершенно линейное существование! Но есть люди, к которым, определенно, относимся мы с вами и те, кто слушает этот подкаст, которых линейный образ жизни не привлекает. Только не все понимают это на осознанном уровне. Наше подсознание должно находиться в гармонии с сознанием. А это требует от нас целенаправленных усилий! Потому что подсознание – это софт, которому 500 000 лет. Если вы чего-то хотите, еще не факт, что того же хочет ваша глубинная система убеждений, которая является фундаментом, созданным из всего, что вы услышали, увидели и пережили за всю свою жизнь… Все это сконцентрировалось в серую массу у вас в голове! И если оно не хочет того, чего вы хотите на осознанном уровне, значит, против этого нужно осознанно работать. Знаю, это все звучит так по-фрейдистски! Даже эзотерично… Но на самом деле в этом нет ни грамма эзотерики. В нас действительно работает определенный механизм, софт, программа, причем на подсознательном уровне. Вот я говорю вам: ты жирная мразь! И у вас сразу включаются защитные механизмы! И только после этого приходит осознанная мысль: наверняка он сказал это только ради того, чтобы проиллюстрировать свою идею. Так и есть! Я даже не знаю, что за человек нас сейчас слушает – худой или толстый! Прошу, не сочтите это за оскорбление! Суть в том, что все, с чем мы сталкиваемся, мы оцениваем и на уровне сознания, и на уровне подсознания. И если они в чем-то не соглашаются… Над этим нужно работать. Я не безупречен – даже не близко! Но я знаю: мне не нужно быть безупречным, чтобы безупречно торговать. Что я под этим подразумеваю? Мне совершенно неважно, выиграл я или проиграл, если я, покидая арену, могу сказать себе: «Я все сделал идеально. Да, сегодня мой метод не принес мне денег, но я быстро закрывал убытки и без колебаний открывал сделки». Для меня это – самые главные критерии. Ты колебался при входах? «Нет». Отлично, это первая галочка, хорошая работа. Ты колебался при выходах? «Нет, сделка выглядела неправильно, так что я вышел». Отлично! Свою работу ты сделал. Мы, трейдеры, неспособны контролировать абсолютно все. Большинство трейдеров совершают ошибку, позволяя своей подсознательной операционной системе перехватывать управление. Лучший вопрос из аудитории, который мне когда-либо задавали, звучит так… Это спросил у меня один молодой человек на моем выступлении в Праге. Вы должны это услышать – очень хороший вопрос!.. Он спросил: «Я правильно провожу подготовку. Я практикую медитации, которые вы советуете, я просматриваю свою “книгу ужасов” (это когда ты проходишься по своим старым сделкам, напоминая себе, каким ты подвержен ошибкам)… Я все делаю абсолютно правильно, но в тот момент, когда я сажусь за экран, мое миндалевидное тело перехватывает управление, и я чувствую себя, словно олень в свете автомобильных фар. Что мне с этим делать?» На мой взгляд, это – просто прекрасный вопрос! Потому что этот парень все делает правильно – но ему все равно не удается контролировать свои эмоции в те моменты, которые для него действительно имеют значение. Я сразу же дал ему ответ. Прекратите торговлю! Прекратите торговлю хотя бы на секунду – и проведите переоценку и перенастройку. Вам не нужно больше технического анализа. Что вам нужно, так это какой-то сетап, в котором вы достигнете экспертного уровня, как советовал Брюс Ли. А потом вам нужно начать медленно и поэтапно развивать свою уверенность в том, что вам по силам не только знать, как нужно поступить, но и поступать так на самом деле. К сожалению, мы живем в мире, в котором все хотят получить все как можно быстрее, желательно еще вчера. Но я не из таких! Мои обстоятельства складывались таким образом (и я благодарен за это своей счастливой звезде), что мне всегда приходилось работать изо всех сил, чтобы получить желаемое… И даже когда я его получал, я всегда думал – мог бы справиться и получше. Недавно меня спросили, на что я потратил все те деньги, что заработал. Ни на что! Знаете, у меня раньше был суперкар. Но у меня от него болела спина! Так что суперкаров у меня больше нет. Теперь я предпочитаю большие внедорожники, потому что в них моя спина чувствует себя гораздо комфортнее! Для меня трейдинг – и зарабатывание денег, больших денег – это, так сказать, научное упражнение. Я учусь поступать правильно. О повседневных тратах я перестал беспокоиться очень, очень давно. Теперь я сосредоточен на попытках стать наилучшей версией себя – и попытках заманить на этот путь самопреобразования как можно больше людей. Многие предпочитают нанимать для этого специалистов. Если я сейчас мешаю вашему бизнесу – пожалуйста, вырежьте эту реплику! Но… Я считаю, что настоящее развитие происходит внутри. Хотя не думаю, что я вам как-то мешаю! Я достаточно долго сотрудничал со Стивом Уордом. И он мне помог, но не тем, что давал мне какие-то указания. Он просто задавал мне правильные вопросы! Которые так или иначе можно было свести к следующему: «Ну, и что ты будешь с этим делать?» И мне это действительно понравилось! Истинный наставник – это человек, который может правильно поднять перед тобой зеркало – так, чтобы ты увидел в нем свое отражение и сам спросил у него «ну, и что ты с этим будешь делать?» — Это интересно! Том, как вы можете видеть, у меня за спиной находится то, что я называю «стена вдохновения». — Вижу, там Али! — Да, здесь фотография Мухаммеда Али, над ней – фотография Брюса Ли, которого мы уже упомянули… А по соседству – постер, на котором изображена картина в стиле сюрреализма: человек смотрит в зеркало – а там его затылок… — Знаете, эта картина не так уж сюрреалистична! Древнегреческие философы верили, что каждый из нас находится в клетке, и все, что мы видим впереди – это на самом деле то, что осталось позади нас… Мы видим отражение своего прошлого. — Это картина художника-сюрреалиста Рене Магритта. Ему удалось очень точно передать происходящее с человеком… Хочу снова вспомнить своего тренера. На самом деле, десять лет спустя после того случая я вернулся к нему, чтобы рассказать, какой эффект он оказал на мою трейдинговую карьеру! В ответ он просто спросил – а что такого я для тебя сделал?.. Я ответил: «Вы подняли передо мной метафорическое зеркало – и заставили меня увидеть в нем себя-настоящего. Не того, которого я хотел видеть! А настоящего». Пока ты не увидишь настоящего себя, ты не сможешь ничего всерьез изменить, не сможешь подстроиться, не сможешь исправить себя… Я увидел, что я – аналитик. Мне-то казалось, будто я – человек, который занимается тем, что профессионально идет на риски! Но это отражение было ненастоящим… Работа с тренером помогла мне увидеть настоящего себя. Перед вами, Том, зеркало поднял Стив Уорд. Он задал вам правильные вопросы – и вы обрели осознание. Вы смогли заглянуть внутрь себя. У меня есть ощущение, что вы никогда не прекращаете движение по пути самопознания! Помню наше прошлое интервью – вы тогда как раз вернулись из похода по Пиренеям. Прошли по пути паломников, если я правильно помню… Это тоже было частью вашего пути самопознания. — Верно. В прогулках на природе есть что-то необычайно успокаивающее. Особенно когда ты гуляешь один. Особенно на рассвете и на закате, когда мир просыпается или засыпает… Это мое любимое время. Рассвет, когда поднимается солнце… Закат, когда пение птиц понемногу затихает… Как я обнаружил, только в это время я способен обрести устойчивое чувство умиротворения. Оно ведь так мимолетно… Хотя, полагаю, будь оно постоянным, мы бы начали относиться к нему как к должному. Но получение желаемого – это как день и ночь… Мы бы не смогли ценить день без ночи. Или свет без тьмы. И, полагаю, мы не станем ценить пройденный путь, если в нем не будет и трудностей, и триумфов. Конечно, бывает, что ты получаешь одни только поражения… Чтобы с этим справиться, нужно быть по-настоящему выдающимся человеком. Знаете, это как история Авраама Линкольна – 50 лет поражений! И только потом – триумф. Но если вы не получали никакого опыта, кроме успешного, и все на свете говорят вам, какой вы прекрасный человек… Тогда, возможно, вы не сталкивались с настоящими трудностями. А любая трудность – это возможность чему-то научиться. Потому что только трудности заставляют нас по-настоящему задуматься… Я часто говорю своим детям: у вас много энергии, но мало мудрости. Я старше! Энергии у меня меньше, зато мудрости – намного больше. Так что своим здоровьем я занимаюсь еще и потому, что без него я не смогу пользоваться той мудростью, которую скопил за 2-3 десятилетия работы на рынках… И за свою жизнь в целом. Как там говорится, Стив?.. «Напрасно молодость дается молодым», так? — Примерно так, да! Вы сказали, что теперь перешли от технического анализа к ситуационному. Звучит интригующе… — Да, позвольте рассказать об этом! Я подхожу к своей работе по-настоящему серьезно. Я регулярно распечатываю графики, сажусь на диван – или на пол – с ручкой и… И смотрю – да, вот тут я мог бы войти в сделку, но упустил этот вход! Мой старый коуч, Брайс Гилмор, он из Австралии, однажды сказал мне: «Ты видишь на графиках только то, что натренировал видеть свои глаза». В работе с графиками есть нюанс – идеальные сетапы легко находятся только на истории. Делать это в реальном времени гораздо сложнее. Особенно если тебе приходится проводить за экраном весь день… Торговая сессия насчитывает 108 пятиминутных баров. Лично я неспособен так долго поддерживать сосредоточенность. Думаю, это просто не в человеческих силах. Поэтому я разработал для себя особый тип анализа. Если говорить простыми словами, цель этого анализа – разделаться с работой. Я начал разрабатывать особые стратегии… Одна из них называется School Run, это стратегия для торговли индексом DAX. Другая называется Brunch Break… Еще у меня есть Aggressive School Run, Frist Bar Negative для торговли FTSE, а еще Eight Ball и Thirteen Bar. Надо сказать, что если я упоминаю какую-то стратегию, можете быть уверены: информацию о ней можно найти у меня на сайте или в моем телеграм-канале. Денег я за это не беру, бизнес на преподавании не строю. У меня есть свои секреты, но упоминать я о них не стану. Суть моего подхода вот в чем. Садясь в 9 утра (по местному копенгагенскому времени) за работу, я точно знаю, чем буду заниматься в течение следующих 90 минут. Всем по силам научиться определять двойную вершину, двойное дно, откат от Фибоначчи и так далее… Вопрос в том, как долго вам придется ждать своего паттерна? Я заметил: количество времени, которое я провожу за экранами, отрицательно коррелирует с моими результатами. Проще говоря, больше экранного времени – меньше денег в банке. Осознав эту свою слабую сторону, я сосредоточился на исследованиях того, что происходит на рынке в конкретное время торгового дня. И я совершенно не против поделиться плодами своих исследований с миром! Пусть это и снизит эффективность моих сетапов… Но это – риск, на который я готов пойти. Если взять второй пятнадцатиминутный бар индекса DAX… И я сейчас говорю о традиционных торговых часах! Стив, вы живете в Великобритании? — Да. — Значит, у вас торговля на DAX начинается в 8 утра. К 8:30 вы получите 2 пятнадцатиминутных бара. Пока все просто, не так ли? Вы со мной, Стив? — С вами! — Хорошо! Я беру второй бар – тот, который охватывает период с 8:15 до 8:30 по британскому времени – и заключаю его в «коробку». Предположим, его максимум приходится на 45, минимум – на 20. Выше 45 я буду покупать, ниже 20 – продавать. В этом и заключается моя стратегия School Run! Думаю, я назвал ее так потому, что в это время родители обычно отводят детей в школу… Возможность торговать это время дня у родителей появляется только тогда, когда дети вырастают! Этот сетап прекрасно работает. Но его прелесть не в том, насколько он прост, а в отрезке с 8:15 до 8:30! Не с 8:20 до 8:40! Вы берете именно отрезок с 8:15 до 8:30 – и заключаете его в рамки. Другая стратегия основывается на первом пятиминутном баре индекса FTSE. Он может быть либо бычьим, либо медвежьим. Когда-то, много лет назад, я подумал – вот дерьмо, понятия не имею, что мне делать в начале торговой сессии! Я распечатал 1 250 пятиминутных графиков FTSE – и решил отобрать из них те, первый бар которых был отрицательным. Должен сказать: распределение между положительными и отрицательными первыми барами FTSE – теми, которые охватывают период с 8:00 до 8:05… Составляет практически идеальные 50/50. Говоря точнее, 49,8 к 50,2. Итак, я взял все те графики, на которых первый пятиминутный бар был отрицательным… И решил попробовать разработать для этого стратегию. Потому что подумал: если мне удастся получить стратегию, которая обладает статистической значимостью и при этом дает сигнал в 50% случаев – а это 125 торговых дней в году! – она станет для меня верным источником преимущества. Я больше не буду стоять, как олень в свете автомобильных фар, и гадать, что мне делать в начале торговой сессии – покупать?.. Или продавать?.. Потом я дополнительно проанализировал ситуации, в которых рынок открывался с гэпом вверх или с гэпом вниз. И действительно получил в итоге стратегию, обладающую статистической значимостью – ситуационную стратегию! Когда я прихожу с утра на рынки, я знаю: я либо увижу медвежий бар, либо нет. Если нет – ничего, займусь чем-нибудь другим. Но если да… Я точно знаю, что мне нужно делать. Это и есть ситуационный анализ. И он действительно служит своей цели – быстро разделываться с работой! С ним вам не придется по 2-3 часа ждать сетапа. Вы сами знаете, Стив, чем дольше мы сидим без дела, тем больше наш разум тоскует по активности. Наш мозг – дофаминовый наркоман. Он хочет экшена! Целыми часами сидеть за графиками, не открывая никаких сделок… Это непростая задача. Поэтому я и разработал для себя такую философию. Как говорил Сократ, познай самого себя! Я себя знаю. Я знаю, что моя сильная сторона заключается не в том, чтобы часами сидеть за экраном. Моя сильная сторона – делать дело. Теперь я делаю его с помощью ситуационного анализа. Потому что с ним мне не нужно сидеть и надеяться, что мой сетап когда-нибудь появится. Все, что мне нужно – прийти на рынок в конкретное время. — Гениально! Обычно трейдеров учат иначе. «Если случится вот это (например, пробой), то ты должен сделать вот это». Но вы придумали иной подход! — В силу необходимости, Стив! В силу необходимости. — Да, но вы попали точно в цель! Мало кто задумывается о контексте времени дня, о контексте своей жизни, о контексте своей работы на рынках. Ваш подход добавляет в уравнение переменную контекста. — Если говорить о сегодняшнем дне… Сегодня, так уж вышло, первый бар FTSE оказался бычьим. Но вскоре там произошло то, что я называю ретестом минимума предыдущего бара. Я вошел в покупки… И сразу подумал: выглядит нехорошо. У меня был выставлен стоп-лосс в 15 пунктов, но я закрылся с убытком всего в 1 пункт. Цена болталась на месте, и я подумал: «Успешные сетапы так не выглядят». Это была превосходная сделка. Кто-то может сказать – но ведь ты проиграл! Нет. Я без колебаний открыл ее, когда получил сигнал – и без колебаний закрыл ее, послушавшись своего инстинкта. Потом была сделка по DAX… Я подумал – выглядит неплохо! Кажется, сделал на ней 28 пунктов. И все! Я закончил торговлю. Вернулся за экраны только к началу американской торговой сессии. И я точно знал, что мне нужно делать на NASDAQ. Я делаю это каждый день… И вот об этом я еще никому не рассказывал. Но я выкладываю все свои сделки в свободный доступ, так что, думаю, рано или поздно кто-нибудь проведет обратный инжиниринг и во всем разберется [смеется]! Ничего не поделать! Но я не против, если человек будет держать это при себе. Однажды мне уже написали: «Вы делаете вот это?» Я ответил – да, хорошая работа! Если кто-то разгадывает мой секрет, я не имею ничего против. Главное, чтобы человек о нем никому не рассказывал. Но, опять же… Это ситуационная сделка, которую я провожу в конкретный момент времени. На FTSE я потерял 21 пункт, потом заработал 28, так что… Поводом для вечеринки это не назовешь. А потом была сделка по NASDAQ и принесла мне всего 6 пунктов. Всего на торговлю у меня ушло… 45 минут в американскую сессию и 51 минута в европейскую. Причем эти минуты я потратил в совершенно конкретное время. И ушел с арены с плюсом примерно в 6 000 фунтов! — Прекрасно! То есть вы торгуете конкретные часы... Но ситуационный анализ – это нечто большее, не так ли? Ранее вы говорили о вере в себя, о физических тренировках, о правильном настрое – я называю это «разум, тело и душа». Трейдинг – это нечто большее, чем просто торговля! Ваши результаты зависят от вашего самочувствия. Бывает ли у вас такое, что вы думаете – «сегодня я чувствую себя не лучшим образом, пожалуй, мне лучше не торговать»? — Да, и знаете, какие дни моей карьеры были самыми убыточными? Те, когда я просыпался и понимал, что сегодня мне торговать не следует… Но я все равно садился за торговлю. Бывало, что это сходило мне с рук. Но часто это оказывалось настоящим кошмаром. Причем сетапы я торговал одни и те же! Все дело в усталости… Есть такое выражение – «усталость превращает нас в трусов». Как я обнаружил, усталость снижает мою дисциплинированность… Из-за чего я, бывает, даю своей сделке на отработку больше времени, чем следует. — Усталость действительно оказывает на торговлю огромный эффект. Причем многие трейдеры этого даже не замечают! Я сам раньше регулярно получал убытки, торгуя по вечерам. Заседания ФРС были для меня настоящей катастрофой! В Лондоне в это время уже поздний вечер… — Я просто обязан рассказать вам, как я сам справился с этой проблемой! Пожалуйста, напомните мне об этом после того, как закончите свою историю! — Я свою историю рассказать не смогу – она меня слишком расстраивает! Но скажу, что в тот вечер я получил два штрафа за превышение скорости [смеются]. Если кому-то интересно, я описал эту историю в своей книге. Давайте послушаем вашу! — Окей! Вечера, когда проходили заседания ФРС, я торговал раньше просто отвратительно. Вы знаете, как это бывает! Цена скачет туда-сюда – шпилька, вторая, третья… А ты все гадаешь, какой из пробоев окажется истинным?.. Но однажды я подумал – погоди-ка… Дефрагментирование графика позволило тебе добиться успеха на DAX. Почему бы не проделать то же самое с заседаниями ФРС? Я собрал графики дней, в которые они проходили – вплоть до 2015 года. Их набралось не так уж много. Сколько заседаний проходит в год, 7-8? В итоге получилась выборка примерно из 80 штук. Сначала я распечатал пятнадцатиминутные графики… Потом – десятиминутные, потом – пятиминутные. И вот тогда я создал свое правило четырех, Rule of 4! Это – еще один подход, в котором используются входы в определенное время. С тех пор, как я начал торговать по нему публично, он не принес мне ни одного убытка. Ни единого! Я говорю это не для того, чтобы похвастаться. А для того, чтобы показать… Иногда все, что нужно – это просто задаться вопросом! Почему у меня не получается торговать заседания ФРС? Это же обычные вечера, просто чуть более волатильные! Я применил временной – или ситуационный – анализ, дефрагментировал график… И понял, что мне нужно делать. Мне нужно взять пятиминутный график… И начать считать бары. К тому времени, как я получаю восьмой бар, мне нужно заключить получившийся диапазон из 8 баров в «коробку» и войти на ее пробое. Вы можете подумать – слишком уж просто! Да. Но это работает! Я начал торговать этот сигнал публично года полтора назад. Написал – у меня есть новая система, хочу ее на вас проверить, ребята! У меня есть телеграм-канал, в котором где-то 35-40 тысяч подписчиков, которых я регулярно подвергаю… Если везет – доброте и преподаванию! Но бывает и такое, что я действую им на нервы. — Ссылку на канал добавлю в описание к выпуску! — Спасибо, но я не беру за членство денег, так что за подписчиками не охочусь! — Говорю это просто для удобства наших слушателей – вдруг кому-нибудь любопытно! — В общем, я начал торговать по этому подходу… Никому не рассказав, что именно я делаю. Но потом я все-таки выпустил кота из мешка! Если я хочу, чтобы люди поверили в мой подход, я должен предоставить им документацию! И я им ее предоставил. Выложил документ под названием «Rule of 4». И мы начали торговать эту систему вместе, командой! Я – как генерал, веду за собой! Пишу – вошел в продажи вот по этой цене! И эта стратегия так хорошо работает!.. Стив, знаете, почему делиться – это здорово? Потому что человек, которому ты что-то дал, может однажды вернуться к тебе и сказать: «Эй, помнишь твое правило четырех? Оно великолепно работает на новостях Nonfarm Payrolls!» А ты ему в ответ – «Правда? Я об этом даже не думал. Действительно, почему бы и нет!» Так что я начал торговать с помощью этого подхода еще и Nonfarm Payrolls. Когда они выходили в последний раз, моя сделка на продажу Dow принесла мне… Кажется, 45 пунктов. Кто-то может подумать – не так уж много! Но когда я торгую, я торгую по-крупному. 45 пунктов Dow для меня – 4 500 фунтов. А NASDAQ я торгую с рисками в 200 фунтов за пункт… Поэтому прибыль всего лишь в 20 пунктов оказывается для меня достаточно значительной суммой денег. А со временем эти прибыли складываются в еще более крупные… Но прелесть в том, что этому подходу меня научил человек, который сам у меня учился! Он взял мои материалы – и попробовал применить их к интересующей его области. И это сработало! В этом и состоит прелесть симбиотических отношений. Это как в фильме «Люси» с Морганом Фрименом… Главная героиня, беззаботная девушка, по воле случая принимает огромную дозу наркотика… Уже не помню, как он назывался, C4?.. Или это взрывчатка? Неважно, что-то в этом роде! Это вещество помогает ей раздвинуть границы своего сознания. Она звонит Моргану Фримену, который играет профессора, занимающегося изучением мозга, и говорит: «Я не знаю, что мне делать со всем этим знанием». А он ей отвечает: «Тебе стоит заняться тем, чем человечество занимается с начала времен. Поделись своими знаниями с другими!» Обмен знаниями помог нам развиться как виду! Именно это выделяет нас на фоне всех остальных – обмен знаниями и наше сознательное мышление. Кстати, именно поэтому я хорошо отношусь к Илону Маску. То, что он – богатейший человек на Земле… Это здорово! Молодец. У меня это зависти не вызывает! Иногда он ведет себя по-дурацки… Но я все же считаю, что люди, которые делятся своими знаниями ради чужого блага, заслуживают восхищения. Я сам стараюсь так поступать! Если подумать, какое наследие я хотел бы оставить после себя… Пожалуй, я хотел бы, чтобы мои дети регулярно слышали что-нибудь такое: «Ваш старик – я благодарен ему за то, что он поделился со мной своими знаниями и научил меня торговать». Мысль об этом приносит мне счастье. А вам, Стив? У меня есть ваша книга – вот она! И это очень хорошая книга! Я, конечно, обогнал вас и написал книгу о психологии первым, но ваша действительно хороша! Разве это не приятно, когда кто-то хвалит твою работу? Она заставила меня взглянуть на мир немножко под другим углом. И я хочу вас за это поблагодарить! Мне это было нужно. — Спасибо! Это действительно приятно. Люблю говорить: когда я начал свою карьеру, а случилось это почти 40 лет назад, я нуждался в книге, которая тогда еще не была написана. Книг было много! По техническому анализу, по рынкам, по финансам… Были книги о том, как торговать бунд, как находить ценность… Но не было хорошей книги о том, что происходит у нас внутри, о том, как мы устроены и что мы делаем. Все это время я чувствовал в ней нужду. Да, в плане наших книг мы с вами похожи! Знаете, о вас действительно говорят. Меня не раз спрашивали, знаком ли я с вами. Людям нравится то, что вы делаете. В своей книге «Побеждает лучший лузер» вы открыли целое новое направление. И это здорово! Послушайте, мне не хотелось бы вас задерживать… И еще раз спасибо, что упомянули мою книгу! Но если вы не против, я хотел бы задать вам еще пару вопросов. Когда я объявил, что собираюсь взять у вас интервью, мои подписчики стали присылать мне вопросы. У вас найдется время, чтобы ответить на пару из них? В двух словах! — Разумеется! Ужин всегда можно заказать. Если я поем не сейчас, а чуть позже, ничего страшного не случится. — Окей! Я быстро – постараемся успеть минут за пять! — Не спешите! — Для начала хочу зачитать не вопрос, а комментарий. Джентльмен по имени Майкл Кейс говорит, что прослушал наше с вами интервью, прочитал вашу книгу, посмотрел ваши видео на YouTube… Он считает, что вы – отличный парень. Потому что вы любите делиться знаниями! «Только знания – и никакой ерунды», так он описал вашу деятельность. — Как мило! — …Так что вы действительно приносите людям пользу! Многие наши слушатели пытаются добиться успеха в самостоятельной торговле… И многим это действительно удается. Они начинают зарабатывать деньги самостоятельно, своей торговлей. Так что вы делаете доброе дело! Вопрос от пользователя с ником Zen Trader… «Как “щелкнуть переключателем”, как стать вероятностным трейдером?» — О-о-о… Щелкнуть переключателем… Я бы хотел ответить на этот вопрос по-своему. Как-то раз я выступал в Копенгагене… Я, кстати, уже разучился проводить часовые семинары. Теперь я сразу предупреждаю – на всякий случай планируйте, что мое выступление продлится часов пять [смеются]. Итак, я выступал с речью, показывал свои статистические исследования… Представьте, что вы торгуете по пробойной стратегии. Заключаете в «коробку» какую-нибудь свечу или торговый диапазон – и входите в рынок, когда цена его пробивает. Очевидно, это – неотъемлемая часть моего подхода… Как я советую в своей книге, каждому необходимо практиковать процесс аудита своей торговли. Потому что если вы не знаете, что делаете не так, вы не сможете стать лучше. Вы должны развиваться в торговле осознанно, используя обратную связь – в том числе и от своих старых сделок. Я, кстати говоря, размечаю свои сделки на распечатанных бумажных графиках. Отмечаю – так, вот тут я продал! И гадаю, для чего я это сделал… Но в ходе этой работы я обнаружил вот что. Предположим, я купил по 40, поставив стоп на 30. Примитивно, но предположим! Как я обнаружил в ходе своих исследований, если на 30 меня вынесло по стопу, то мне нужно входить в продажи. Поэтому я и начал использовать это выражение – «щелкнуть переключателем»! Это – психологическая техника. Ваш разум хочет направить вас по пути боли и сожалений. Но вы переворачиваете все с ног на голову и говорите – нет, это не просто убыток, это – возможность! Я получил от рынка данные, означающие, что я оказался неправ. Теперь я щелку переключателем и войду в противоположном направлении. Как-то раз мне довелось пообщаться с одним известным трейдером, у которого более 60 лет торгового опыта, не буду называть его имени… И он признался мне, что у него никогда не получалось щелкать выключателем, никогда не удавалось войти после получения стопа в противоположную сторону. Тогда, в Копенгагене, я тоже об этом рассказывал. Я сказал – взгляните на стратегию School Run! В ней достаточно часто случаются стопы – примерно в 40% случаев! Не так уж плохо. Но что, если начать «щелкать переключателем»? Судя по статистике, практически все такие сделки оказывались прибыльными! Вот так стратегию с винрейтом 60% можно превратить в стратегию с винрейтом 90%! Но «щелкнуть переключателем» – это не просто перевернуться в рынке с покупок на продажи или наоборот. Это еще и образ мышления. Предположим, вы вошли в покупки по 40, и рынок вырос до 50-60. Ваше подсознание хочет, чтобы вы зафиксировали прибыль. И у этого даже может быть хороший повод – например, цена начинает движение в диапазоне… Но предположим, что вы не планировали здесь выходить, потому что вошли на хорошем пробое. Ваш мозг шепчет вам – зафиксируй прибыль хотя бы частично… «Щелкнуть переключателем» – означает признать эту мысль. Признать, что ты хочешь зафиксировать часть прибыли. А потом… Сделать противоположное [щелкает пальцами]! И сказать: та часть моего разума, которая боится, хочет, чтобы я зафиксировал прибыль, потому что она пытается защитить меня от боли. Но я щелкаю переключателем – и доливаюсь к своей прибыльной сделке. Именно так я и начал использовать доливки! Дело было не только в том, что это выгодно. Потому что в доливках к прибыльным сделкам действительно есть смысл! Но нет, это просто было противоядием для традиционного образа мышления. Именно поэтому я написал на обложке своей книги «Почему нормальное мышление никогда не позволит победить в игре трейдинга». — Вынужден вас прервать, потому что вы уже начали отвечать на второй вопрос! — Простите! — …Один из наших слушателей хотел узнать, как вы подходите к доливкам? Как выглядят ваши критерии для дополнительных входов? И он заканчивает вопрос шуткой – изображением куклы вуду и других колдовских амулетов… — Я просто подкидываю монетку [смеется]! — Мне понравился этот вопрос! Потому что в своей книге я тоже описываю одну сделку с доливками… Первоначальная позиция тогда составила всего 10% от конечной! Я очень серьезно к ней долился – но при этом мне удалось не выйти за пределы изначального риска! Думаю, это очень важно. Я знаю, что многие великие трейдеры используют подобные доливки… Конечно, иногда все идет не так, как надо, и трейдер лишается крупной прибыли, которую не успел зафиксировать. Но… Как вы и сказали, это – просто часть игры вероятностей. Нужно мыслить вероятностями! — Верно! Отвечая на ваш вопрос… Если бы передо мной оказался тот джентльмен, я бы сказал ему: послушайте… Есть два основных метода доливок. Первый – «пирамида», это когда первая сделка является самой крупной, вторая – поменьше, третья – еще меньше, и так далее. Второй, который использую я – «небоскреб». Это когда вы используете доливки равного размера – X, X, X, X! Конечно, для успешного применения доливок нужно уметь чувствовать рынок. Вы должны уметь определять ситуации, когда рынок является по-настоящему трендовым. Но… Это не тот урок, который я хотел бы преподать вам и вашей аудитории. Я хотел бы, чтобы вы усвоили другое: мы доливаемся к прибыльным позициям не потому, что это выгодно, а потому, что это – единственный проактивный инструмент, работающий против нашего боящегося разума. По крайней мере, другого мне найти не удалось. Если вы торгуете позициями по 10 лотов, можете использовать всего лишь одну доливку размером всего лишь в 1 лот! Даже это поможет вам создать в своем мозге правильные нейронные связи, чтобы со временем вы начали автоматически «щелкать переключателем». Это – лучший инструмент, что у меня есть. Доливки не обязательно должны удваивать позицию! Важен сам факт того, что вы ведете себя проактивно и доливаетесь к своим прибыльным сделкам. Мыслить нужно следующим образом. Каждый раз, садясь за экран, говорите себе: я соревнуюсь с 99 людьми. 90 из них в итоге проиграют. Мне нужно вести себя проактивно и делать противоположное тому, что делают они. Потому что они безвольно качаются на волнах эмоционального шторма, бушующего в их разуме. Не контролируя свое мышление, они действуют, руководствуясь капризами своего подсознания… Которое заставляет их закрывать прибыльные сделки и цепляться за убыточные. Я говорю себе: мне не обязательно быть лучшим трейдером. Мне достаточно быть лучше, чем 90%. — Должен вас прервать! Мне хотелось бы, чтобы наши слушатели хорошенько обдумали то, что вы сказали. Трейдеры действуют, руководствуясь капризами своего подсознания… Прекрасная фраза. — Спасибо. — Хочу сделать паузу, чтобы каждый задумался, что это означает для него лично. Этого рынок от вас и хочет – чтобы вы действовали, руководствуясь капризами своего подсознания! Он хочет, чтобы ваше подсознание выиграло – а вы проиграли. Думаю, Том прекрасно это сформулировал. — Могу я немного испортить вам веселье?.. — Да! — Потому что такой уж я человек! Все это звучит прекрасно… Но сам я далеко не безупречен. 2024 год пока идет у меня просто ужасно! Мне еле-еле удалось выйти в небольшую прибыль. В январе я заработал 86% от своего стартового капитала. Мне стоило прекратить торговлю до конца года [смеется]! Потому что февраль, март и апрель у меня выдались неудачными. Февраль оказался просто ужасным! Я как будто ничего не мог сделать правильно. А это заставляет сомневаться в себе, Стив. Ты начинаешь перерабатывать, засиживаться допоздна, плохо высыпаться… И попадаешь в итоге в самоподдерживающийся цикл самоуничтожения. Один из моих подписчиков даже посоветовал мне прочитать книгу под названием «Побеждает лучший лузер» [смеются]! — Вы – тоже человек! Это нормально. Все мы люди. — Да, просто подумал, что вашим слушателям стоит это услышать. Я сделал перерыв от торговли. Мне нужно было вырваться из цикла! Знаете, когда Dow слишком сильно падает, на бирже включается специальный предохранитель – и вся торговля прекращается. У нас должны быть и «человеческие» предохранители. Я прекратил торговлю – примерно на 10 дней. Потом вернулся на рынки… И смог закрыть апрель с прибылью. Советую это всем! Отступите, перезагрузите свой разум. Получите как минимум две-три ночи по-настоящему хорошего сна! Когда ты хорошо отдохнул, мир начинает играть новыми красками. — Да… Мне вспоминается Дениз Шулл – в своей книге «Market Mind Games» она писала, что со временем тело и разум восстанавливаются, адаптируются к травме – даже если в моменте человеку кажется, что это невозможно. Этот негативный взгляд на самого себя, эти темные линзы, через которые вы на себя смотрите… Со временем они пропадут. И вы вспомните, что у вас есть все необходимые способности. Они сами к вам вернутся. Поразительно, но вы снова начали отвечать на следующий вопрос [смеется]! — Чистая удача! — Эй Экс О Джей пишет: «В интервью для MoneyShow, которое было проведено более 10 лет назад, Том упоминал убыточных трейдеров, которым не удается совершить преобразование, требующееся для того, чтобы вырваться из зигзага убытков и прибылей. Что вдохновило на это Тома? И как этого можно добиться всем остальным?» Вы начали отвечать на этот вопрос еще до того, как я его задал! — Мне просто повезло. Знаете это клише – «когда ученик будет готов, учитель появится»? Я считаю, что мы все окружены учителями. Учителем может стать любой из наших друзей и коллег… Какой-нибудь автор с YouTube, сказавший в своем видео случайный комментарий… Или незнакомец из очереди в супермаркете… Мудрость приходит к нам разными путями. Вопрос в том, примете ли вы ее. В моем случае… У меня было два варианта. Первый – сделать шаг назад и снова начать работать на дядю. Второй – начать работать на себя. И если вам по-настоящему не нравится, когда кто-то говорит вам, что делать… И когда вы работаете не на достижение своей мечты, а на достижение мечты кого-то другого… Это, вероятно, заставит вас серьезно поднапрячься. И отнестись к себе и своей ситуации с предельной честностью. Знаете, о чем я больше всего сожалею в плане своей книги? О том, что ее лучшая глава так и не была напечатана! Если кому-то интересно, «Побеждает лучший лузер» стала реальностью лишь благодаря тому, что я повстречал во время горного похода одного незнакомца, который оказался солдатом элитного американского подразделения. Мы шли вместе несколько дней... И в ходе наших разговоров я осознал, что я в своей торговле делаю не так. Я почерпнул вдохновение в его рассказах о тренировках «морских котиков». Считается, что их доводят до предела. Это ошибка! Но их тренировки построены таким образом, чтобы постоянно выводить их за границы зоны комфорта. Подавляющему большинству людей работать вне зоны комфорта не нравится! Но мне повезло – я наслаждаюсь соком жизни даже тогда, когда мне некомфортно! Как я заметил, если я не выталкиваю себя за свои пределы, моя жизнь быстро становится слишком спокойной и даже унылой. Тот солдат – он заставил меня осознать, что мне нужно сделать, чтобы стать более хорошим трейдером. И я это сделал! Очень жаль, что мы с Herman House совершили эту ошибку… Во всех прочих отношениях это прекрасный издатель. Но мы забыли добавить в книгу эту главу – просто забыли… Я вышлю вам PDF-файл. Надеюсь, ваши слушатели с ним ознакомятся. Это по-настоящему важная глава. — Можете добавить ее в свою следующую книгу, уверен, Крэйг вам поможет! Если что, у нас с Томом один издатель. — Да, пользуясь случаем, хочу отдать должное Herman House! Они взяли мою книгу на данглише – смеси датского и английского – и превратили ее в то, что вполне поддается чтению. Спасибо! — Знаете, мне однажды сказали… Уже не помню, кто! «Зона комфорта – прекрасное место. Но там никогда не вырастет ничего действительно стоящего». — Отличная фраза! — Я подумал, что она будет здесь уместна. Если среди наших слушателей есть люди, которые никогда не использовали доливки к прибыльным позициям… И никогда не чувствовали, каково это, когда рынок идет в твою сторону, ты немного наращиваешь позицию, он продолжает идти, а ты открываешь сделку за сделкой… Конечно, заниматься этим с закрытыми глазами не получится, по крайней мере, у меня не вышло! Использование доливок требует серьезного процесса, который включает в себя определение уровней, подходящих для подтягивания стопов. — Именно так и делали Черепахи в восьмидесятых. У них была для этого математическая формула! Их история вдохновила меня на то, чтобы найти подобную формулу для дейтрейдинга. Но внутри дня использовать доливки оказалось сложнее – гораздо, гораздо сложнее! Ведь там приходится работать на гораздо более коротких таймфреймах. Черепахи удерживали свои сделки неделями и даже месяцами! А я занимаюсь тем, что пытаюсь прокатиться на тренде DAX, который может продлиться всего пару часов… Но стоит вам разок это сделать – и пути назад уже не будет. Вы вкусите запретный плод… Возьмете первой сделкой 40 пунктов, второй – 30, третьей – 20, четвертой – 10… Увидите, как прибыль в 40 пунктов превращается в прибыль в 100 пунктов... И почувствуете, что попались на крючок. — Несомненно, несомненно! Послушайте, Том, не хочу вас задерживать… — Обо мне не думайте! Если у вас еще есть вопросы – задавайте! — Я мог бы говорить с вами часами!.. — Я тоже! — …И, уверен, нашим слушателям это понравилось бы! Но, пожалуй, оставшиеся вопросы нам стоит приберечь для следующего интервью… — Хорошо! Можно мне напоследок кое-что сказать? Выделите мне минутку? — Конечно! — Если бы я мог задать сам себе вопрос, я бы спросил: «Что вас сейчас вдохновляет?» Сейчас меня вдохновляют исследования. В данный момент я сосредоточился на изучении рынка золота – он заинтересовал меня своей волатильностью. Я изучил последние 60 торговых дней, применил к ним принципы стратегии School Run, которые я использую на DAX… И получил впечатляющие результаты. Процесс исследования, открытия новых способов заработка, новых подходов к рынкам, которые торгуются уже давным-давно… Я это просто обожаю! Вот что меня вдохновляет. — Вы любите головоломки? — Да! Вам нравятся судоку? А кубик Рубика?.. — Поверить не могу!.. Раньше я описывал свой торговый процесс именно на примере судоку. Рынок всегда дает подсказки! В судоку ведь как – иногда приходится начинать с одной-единственной цифры! Приходится отбросить множество неверных вариантов – и в итоге ты остаешься с тем, что, похоже, работает. Такого же аналитического стиля я придерживался в торговле! Когда у меня появлялась какая-то идея, я пытался ее опровергнуть. Но если все выглядело так, как будто она является истинной… Тогда мне нужно было попытаться извлечь из нее выгоду, пока она не потеряла своей актуальности! Потому что на рынках игровое поле может в любой момент обновиться – и начинай заново! Время было ограничено. В этом и заключалась моя философия, философия моей торговли… Так что да! Я обожаю головоломки. — Давным-давно я наткнулся на одно исследование, опубликованное на сайте, которого больше нет… Это был один из первых форумов по трейдингу. Он назывался Avid Trader – помните такой? — Нет, не помню… — Ничего страшного! Там общались в основном американские трейдеры, причем опытные. Это было начало двухтысячных, так что сайт выглядел как черные страницы с зелеными буквами – нельзя было даже постить картинки! Там был один пользователь, Роберт Фолк, он использовал ник MEBOB. Я запостил на своем сайте немало материалов с Avid Trader – там общались просто феноменальные трейдеры! Как-то раз MEBOB описал подход с подсчетом баров S&P 500. Нужно было отсчитать определенное количество, заключить их в диапазон – и торговать его пробой! Я протестировал его на отрезке длиной примерно в 15 лет… Причем свои тесты я провожу вручную, Стив! Я предпочитаю делать именно так, потому что моя цель – не просто получить цифры от компьютера. Моя цель – учиться, и я всегда узнаю что-то новое, когда провожу тесты вручную. У меня так и не получилось заставить подход MEBOB работать. Не вышло! Но однажды я подумал… Если это не работает, почему бы мне просто не начать делать противоположное? Теперь я практически каждый день открываю сделки по подходу, который называю Anti-MEBOB. И работают они почти безупречно! Суть в том, что нужно дождаться момента, когда ты надеешься на пробой… И поставить на то, что он не произойдет. — Одни из моих лучших сделок были сделками на вход после ложного пробоя! У меня они работали гораздо лучше, чем обычные пробои. — Именно! — И сделки на вход от ложных паттернов… Ложная «голова и плечи», ложная «чашка с ручкой»… — Стив, это и есть «щелканье переключателем»! Вы переворачиваете все с ног на голову! — Причем нельзя просто всегда ставить на то, что паттерн не отработает. Ты должен чувствовать, что он окажется ложным! — Стив, а что за свинья стоит у вас на полке? Рядом с вашей книгой? — О, в ней нет ничего особенного! — Окей [смеются]! Просто решил спросить! — Я раньше работал в одном британском банке. Слышали про NatWest? — Да! — Мое первое место работы! Этот банк раздавал детям свиньи-копилки, уча их таким образом важности накоплений. Я наткнулся на одну из них во время последней генеральной уборки… И решил поставить ее на видное место. — Вы когда-нибудь торговали вживую, в биржевом зале? — К сожалению, нет! Я торговал с биржей, но не на бирже. Бунды, облигации, фьючерсы на евродоллары и британские фунты… — Хотел бы я поторговать на реальной бирже!.. Родись я на десяток лет раньше… Думаю, мне понравились бы биржевые ямы. Меня привлекает физический аспект биржевой торговли! Я – парень довольно крупный, и мне нравится бокс, так что, думаю, я бы неплохо справился… Не знаю. Мне так кажется! Но я определенно хотел бы попробовать. — Да… Думаю, биржевая торговля привлекает определенный тип людей. Не уверен, что я к ним отношусь! Такие трейдеры – они словно животные… Хотя нет, лучше сказать, что в них было что-то природное. Они чутко реагировали на все, что происходило вокруг. Действительно, как боксеры! Они словно были на ринге. Это было невероятно. Я знал нескольких лучших трейдеров… Они словно жили рынками. Даже не смотрели на цены! А считывали окружающий их сентимент и денежные потоки… — Да, так и было! Мне посчастливилось поработать с парой таких людей в City Index. Те истории, которые они рассказывали… Я был ими совершенно очарован. Мог слушать их часами напролет! Тот дебош, который творился в ямах… Огромное эго местных трейдеров… — Да, бывало, там разворачивались такие истории, которые мы не смогли бы рассказать на подкасте! — Да уж! — Я несколько раз спускался в ямы. Особенно впечатляли дни, когда выходили данные Nonfarm Payrolls… До 1:30 по Великобритании там вообще ничего не происходило! Рынок был мертвым, в зале стояло всего несколько человек. Помню, как решил поспрашивать местных трейдеров, какие они ожидают значения. Что, если они окажутся высокими? Или низкими?.. И они ответили мне, что не знают. Им было на это плевать! Более того, если бы они знали, какими окажутся значения, это им бы только помешало! Потому что они занимались тем, что реагировали на сентимент, который воцарялся после публикации данных, и на свое чувство рынка. Вот так! Они чутко ощущали царящие в яме страх и алчность – и мгновенно на них реагировали. Это было просто невероятно… Вот что я имел в виду, когда сказал, что в них было что-то природное. — Стив, вы знаете, что 30 лет назад индекс Dow Jones торговался примерно по 3 000 долларов? А сегодня он торгуется по 39 000 – 40 000… Я провел статистическое исследование этого тридцатилетнего периода. Оказалось, что несмотря на то сумасшедшее ралли, которое Dow устроил за последние 30 лет, распределение прибыльных и убыточных дней составляет 50/50! Точнее, 49,6/50,4. Поэтому я не обращаю большого внимания на общий рыночный тренд, когда торгую внутри дня. Даже в сильнейших бычьих рынках случаются внутридневные медвежьи тренды! Хотя торговля теперь ведется в электронном формате, нам по-прежнему приходится «чувствовать» день. Использовать традиционные индикаторы тренда недостаточно! Такие индикаторы могут работать во внутридневной торговле… Но ей я не занимаюсь! Я занимаюсь реагированием на текущий сентимент! Для этого я использую новый инструмент – ситуационный анализ – который, как я обнаружил, работает очень эффективно… Как в плане фунтов и долларов, так и в плане времени. Я знаю: когда провожу «в яме» слишком много времени, я становлюсь уязвимым для овертрейдинга. Начинаю торговать не рынок, а свое эго, свою скуку, баланс своего счета… Это – одна из причин, почему я решил сосредоточиться на ситуационным анализе. — К концу своей карьеры я пришел примерно к тому же. Я понял – не так уж важно, что происходит на графиках… Я всегда их отслеживал, потому что графики – это нечто вроде карты! Но важны не графики, важно то, как я их чувствую. И как графики реагируют на фундаментальную историю. Это – ценнейшая информация! Что происходит с ценой? Что – с объемами? Если фундаментальная история говорит одно, а графики – другое, это означает, что вот-вот должно произойти что-то важное… И оно действительно происходило! Причем цена обычно сдвигалась в том направлении, которое указывали графики, а не фундамент, потому что графики – это отражение сентимента. Но… Если фундаментальная история была истинной (хотя не стоит забывать, что истинных фундаментальных историй не бывает, все они – просто нарративы), цена рано или поздно должна прийти с ней в соответствие. Сопоставление графиков с фундаментом иногда приносило мне просто невероятные результаты. Я бы сказал, что это тоже можно считать видом ситуационного анализа. Потому что главное – то, что делают участники рынка! — Для меня ситуационный анализ начался с того, что я обнаружил: если в пятничную торговую сессию рынку не удается выйти за максимум четверга, то вероятность того, что понедельник протестирует минимум пятницы, равняется 95%. Я подумал – удивительно! Никогда не думал о рынках подобным образом! Вот так все и началось. — Здорово! Послушайте… Нам действительно пора заканчивать! Но напоследок хочу сказать… Я знаю, что вы часто ездите в туры, рассказывая о своей книге. Расскажите, куда вы собираетесь в ближайшее время? — В Америку! Я не рок-звезда, чтобы устраивать туры. Но мне нравится посещать места, которые мне и так хотелось увидеть [смеется]. Так что мои выступления – это просто предлог! В следующем месяце я собираюсь в Орландо – меня пригласили на мероприятие, организованное Элом Бруксом. Потом поеду в Лас-Вегас, там я выступлю с речью под названием «Поведение и статистика трейдера-мастера». Знаю, немного претенциозно! А потом отправлюсь в Ванкувер и Торонто. — Прекрасно! Я только что вернулся из Ванкувера – был там с клубом Bear Bulls Traders. — Отлично! Я провожу эти выступления, потому что… Во-первых, это заставляет меня почаще выходить из дома! А во-вторых… Как я обнаружил, в путешествиях я встречаю людей, которые меняют мою жизнь. Моя книга – она не написалась бы сама собой! Она – следствие всех тех вопросов, которые мне задавали люди на моих выступлениях! Например, меня спрашивают – как мне преодолеть какую-то проблему? Я даю ответ, а потом думаю – нужно это записать! Так что моя книга – дань уважения всем, кто задавал мне вопросы в течение последних 10 лет. — Здорово! А в какие даты вы планируете посетить эти города? Вдруг кто-то из наших слушателей захочет с вами повидаться! — В Орландо я буду 5 июня! В Лас-Вегасе – 8, в Ванкувере 12, в Торонто 15. — Действительно, настоящий тур! Будете продавать футболки? — Нет, а стоило бы! Я так рад, что у меня есть возможность давать выступления. Я замечал, что это всегда вызывает у меня улыбку! И помогает мне отдохнуть от интенсивности трейдинга… В торговле я всегда сижу, стиснув зубы! Юмор играет в жизни огромную роль. Как и баланс между торговлей и общением. Без общения я превращаюсь в монаха-отшельника! Знаете, я постоянно боюсь, что столкнусь с нуждой в деньгах… Хотя понимаю: того, сколько я заработал, хватит на целую жизнь или даже две. Но я все равно хочу заниматься торговлей. А заниматься торговлей нужно интенсивно. Но когда я выхожу с арены… Я люблю расслабиться и пообщаться с единомышленниками – просто поделиться с ними своими мыслями… И если повезет, настроить их на свою частоту, которая поможет им получить то, чего они хотят. Я этим по-настоящему наслаждаюсь! Так что спасибо вам! — Великолепно! Интервью получилось просто отличным – спасибо, что согласились на него! И спасибо за вашу щедрость – и в плане времени, и в плане знаний. Надеюсь, каждый почерпнет в этом интервью что-нибудь ценное. Я точно почерпнул! Я собираюсь сдвинуть этот выпуск в очереди и опубликовать его чуть раньше других, чтобы те, кто сейчас находится в Северной Америке, успели узнать о ваших выступлениях заранее. — Спасибо! — А через две недели у нас будет выпуск с Саймоном Мунди – у него вышла книга «Champion Thinking»! Еще раз – все подробности можно узнать на сайте. — Хотите, я вышлю вам PDF-файл с первой главой, не попавшей в мою книгу, чтобы вы прикрепили его к описанию выпуска? — Хочу, но это нужно выложить на какой-то сайт, не так ли? — Мы что-нибудь придумаем! Может, я создам страницу на своем сайте. — Стоит ли ждать выхода пересмотренной версии книги «Побеждает лучший лузер»? — Издатель еще не просил меня о втором издании. — Уверен, скоро попросит! — Большое спасибо! Берегите себя! — И вы! Наслаждайтесь Копенгагеном – до конца недели! — Больше спасибо, Стив, всего вам хорошего, пока-пока!

Обновление Bitcoin Wizard no dll.ex4

Prado 8.2-PV_fix.ex4

SouthEast 3.30_nodll@free_fx_pro.ex4

Просадку брала из МТ5. Надо понимать, что значения имеют некую погрешность (на форуме про это писали). Далее исходные данные по просадке перенесла в Excel: просадки по каждой паре объединила в одну таблицу и сделала графики. Прикладываю файл Excel. Просадка AUDCAD, NZDUSD, EURGBP.xlsx

Файл обновлен в шапке темы

Forex_Robotron_v22_fix.ex4Forex_Robotron_v1.5_fix.ex4

Merit_EURUSD_M5_V1_FE_fix.ex4

Silicon Falcon2.1_fix.ex4

Файл обновлен

Добрый день, коллеги. Делаю для себя гайд-бекап-энциклопедию проекта "[Советник] Forex Setka Trader Mod и [EA]-Setka". Читаю топик и сохраняю информацию в записной книжке OneNote для Windows 10. Начал с 2016, практически со старта проекта. До конца еще не дошел, где-то на 600 странице. Разделы-рубрики окончательно не редактировал, пока наполняю информацией. Прошу помощи, не силен в айти, не могу понять, можно ли "расшарить" записную книжку, чтобы другие могли воспользоваться. Раньше работал в OneNote 2016, OneNote 2013, там было просто скопировать и переслать файл записной книги. Так и хотел, выложить файл в файлообменник, чтобы любой желающий мог скачать и пользоваться. НО в OneNote для Windows 10 такой функции нет... Она сетевая, удобно работать с разных рабочих мест, НО с одной учетной записи. Как понимаю, файлы хранятся в облаке и на рабочем месте. Как эти файлы выложить на общее обозрение, не догоняю. Выкладываю ссылку на записную книжку, попробуйте зайти... Имея учетную запись Microsoft, мне кажется возможно ее открыть. Если получится, жду ответной реакции, что надо изменить в рубрикации, как отсортировать информацию. Короче любая ответная реакция приветствуется. СЕТКА (Представление веб-сайта)

Торговля на импульсе Паттерн внутридневного разворота в 10:00 Внимательно посмотрите на графики основных индексов (S&P, NASDAQ, Dow, Russell) за последний год. Вы увидите, что часто в 10:00 утра, плюс-минус несколько минут, рынки меняют своё направление. В этой статье я опишу стратегию внутридневной торговли на разворотном паттерне в 10:00. Стратегия торговли на разворотном паттерне в 10:00 Стратегия предполагает торговлю на индексных фондах (ETF), связанных с индексами S&P и QQQ, или на индексных фондах (ETF) SQQQ и TQQQ с привлечением заёмных средств. Трейдер просто размещает ордер на покупку ETF для получения прибыли на предстоящем движении. На рисунке 1 (график SQQQ, ProShares UltraPro Short QQQ) можно увидеть, что в 10:00 утра на рынок пришли покупатели, нисходящее ценовое движение развернулось и пошло вверх. Пошаговый план действий Эту стратегию можно использовать следующим образом: Шаг 1. Определите, вверх или вниз движутся рынки в период с 09:30 до 10:00. Обратите внимание, что если на открытии сессии ценовое движение было беспорядочным, данная стратегия применяться не может. Шаг 2. Если в период с 09:30 до 10:00 на рынках есть восходящий тренд, установите ордер sell stop [U1] в ожидании того, что цена ETF развернётся: например, на индексе SQQQ установите этот ордер на $ 0,50 ниже текущей цены. Шаг 3. В качестве альтернативного варианта, если в период с 09:30 до 10:00 на рынках нисходящий тренд, установите ордер buy stop в ожидании того, что цена ETF развернётся и начнёт расти: например, на индексе TQQQ установите этот ордер на $ 0,50 выше текущей цены. Шаг 4. Перемещайте стоп-лосс на $ 0,50 по мере движения цены вверх. Рисунок 1. Торговля на развороте в 10:00 на индексе SQQQ. На графике показан пример покупки на развороте и движение цены вверх. Внутридневной 1-минутный свечной график индекса ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) Нисходящий ценовой тренд до 10:00 Разворот цены в 10:00 Это просто доказанный паттерн, который используют крупные учреждения, а также алгоритмы высокочастотного трейдинга (HFT). Почему работает эта методика Как и многие рыночные паттерны, это просто доказанный паттерн, используемый крупными учреждениями и алгоритмами высокочастотного трейдинга (HFT). Я отношусь к ней так же, как к эффективности SMA с периодом 200: она работает, потому что многие другие тоже торгуют по ней. Обратите внимание, что этот паттерн не появляется ровно в 10:00 утра: я торгую на нём в интервале между 09:55 и 10:05 – он часто возникает именно в этот период. Советы по управлению позициями Помните, что продолжительность этой сделки при входе около 10:00 обычно не превышает 20 минут. Этих 20 минут достаточно, чтобы захватить бо́льшую часть ценового движения. Я диверсифицирую такие сделки. Например, после ралли на открытии рынка я буду открывать контртрендовые сделки в 10:00 по нескольким ETF, таким как индексы SQQQ, SOXS и UVXY. Цель для выхода – ценовая проекция более раннего торгового диапазона в период с 09:30 до 10:00. Например, на рисунке 1 начальный диапазон нисходящего тренда составлял ($ 50 - $ 48,5) = 1,5 пункта, поэтому при входе на уровне $ 48,8 цель для выхода из рынка равна ($ 48,8 + $ 1,5) = $ 50,3, которая и была достигнута. Кен Калхун – модератор биржевого зала для активных трейдеров и основатель интерактивного сайта TradeMastery, предназначенного для проведения вебинаров по трейдингу. Выпускник Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе. Переведено специально для Tlap.com, Кен Калхун

во вложении The Gold Reaper MT4 V1.5_fix.ex4

Глава 13 Заключение Мы подошли к концу. Надеюсь, вам понравились мои универсальные принципы успешного трейдинга и вы по достоинству оценили советы магов рынка. Надеюсь, вы сможете воспользоваться универсальными принципами и советами. Уверен, что эти универсальные принципы послужат надёжным фундаментом для трейдеров, которые сталкиваются с быстро меняющимися рыночными условиями и широким спектром торговых продуктов и услуг. Безусловно, настоящее время является как лучшим, так и худшим периодом для частных трейдеров. Лучшим, поскольку ранее у трейдеров никогда не было такого огромного количества возможностей и инструментов. Вход в рынок стал более доступным, его можно осуществить всего в один клик. Трейдеры никогда прежде не имели такого широкого спектра возможностей и множества брокеров с низкими комиссиями, электронных торговых платформ, автоматических торговых программ, недорогих данных, доступных в режиме реального времени, программ для анализа графиков, индикаторов, доступных рынков, таймфреймов, инструментов, а также торговых теорий, основанных на фундаментальных и технических данных. Трейдеры также могут использовать множество торговых информационных бюллетеней, образовательных программ, коучей и семинаров по трейдингу. В настоящее время у трейдеров есть неограниченное количество всевозможных вариантов для выбора. Финансовые учреждения больше не имеют никаких конкурентных преимуществ перед частными трейдерами, что тоже является огромным преимуществом для последних. Но это и не лучшее время. На сегодняшний день более 90% всех активных трейдеров получают убытки. Это очень плохо. С тех пор, как в 1983 году я начал торговать в «Банке Америки», в этом плане ничего не изменилось Добро пожаловать в парадокс трейдинга – в одновременно лучшее и худшее время! Я надеюсь, что мои универсальные принципы успешного трейдинга смогут защитить вас от самых тяжёлых времен. Прогресс в технологиях трейдинга, предложениях трейдинговых услуг и образовательных возможностях вызвал такой энтузиазм, что это отвлекло трейдеров от понимания и применения универсальных принципов. Рекламная шумиха, гламур и иллюзия быстрого заработка мешают трейдерам серьёзно задуматься и отвлекают их от изучения ключевых принципов успешного трейдинга. Вместо этого они сразу же начинают совершать сделки. Широкий выбор возможностей и инструментов не только привлекает трейдеров на рынки, но и создаёт избыток вариантов и излишне усложняет трейдинг, что ещё больше запутывает трейдера и приводит к разочарованию и неудачам. Поэтому я считаю, что это также и худшее время. Трейдеры перегружены выбором, рассеивают своё внимание на всякую рекламу и обещания лёгкого обогащения, потеряв видение основ, которые действительно работают – универсальных принципов успешного трейдинга. Надеюсь, что мой вклад поможет звёздным трейдерам «приземлиться» и вернуться к здравому смыслу и реальности. И надеюсь, что универсальные принципы помогут вам сделать это время лучшим для вас. Как вы уже теперь знаете, рынки по своей сути являются случайными, и присутствующие на них крайние трудности лишают трейдеров уверенности. Но одно я знаю наверняка: если вы будете следовать универсальным принципам, вы обязательно добьётесь успеха. Если вы будете применять разумную стратегию управления капиталом в комбинации с простым, объективным и независимым методом с положительным ожиданием, достоверность которого подтверждена процедурой TEST, то вы начнёте торговать с нулевым риском разорения. Идеальной точки входа не существует. Если вы научитесь устанавливать профессиональные цели и иметь скромные ожидания, вы будете в эмоциональном плане более ориентированы на соблюдение и исполнение вашего торгового плана. Если вы признаете наличие на рынке крайних трудностей, смиритесь с этим и будете проявлять терпение и настойчивость, вы преодолеете боль, которую они будут причинять на вашем пути. Теперь вы знаете, что трейдинг не является панацеей и комфортабельным пятизвёздочным отелем для отдыха. Надеюсь, теперь вы осознали, что вас ждёт тяжёлая работа. Ирония трейдинга заключается в том, что люди не могут дождаться, когда наконец-то покинут свою традиционную работу, чтобы посвящать трейдингу полный рабочий день, тем не менее, большинство успешных трейдеров заняты больше, чем на своей предыдущей работе, и они работают усерднее, чем ранее, чтобы постоянно совершенствоваться в этой сфере. Надеюсь, вы осознали, что для достижения успеха в трейдинге в долгосрочной перспективе вы должны научиться хорошо управлять болью. Вы должны принять этот вызов и справляться с постоянной болью. Вам предстоит безжалостно бороться с: болью от убытка болью от сопротивления сильному желанию преждевременно зафиксировать прибыль в сделке болью от упущенной прибыли болью от пропущенного входа в рынок на большом движении болью от просадок болью от незнания того, когда могут произойти прибыльные сделки болью от убеждения в том, что все остальные торгуют лучше вас болью от убеждения в том, что всем остальным прибыль даётся легче, чем вам болью от нетерпения болью от желания получить всё и сейчас болью от постоянных исследований и разработок, которые редко приводят к новой прибыльной идее болью от усталости болью от того, что вы никогда не довольны тем, что имеете болью от убеждения в том, что все остальные имеют лучшие стратегии, чем вы болью от того, что вы никогда не удовлетворены своей методологией болью от постоянных поисков улучшения своего преимущества. Если вы научитесь справляться с болью, то со временем полюбите трейдинг и построите в нём успешную карьеру. В противном случае рынок разжуёт и выплюнет вас. И всегда будьте осторожны, если поймаете себя на том, что делаете нечто простое в трейдинге. Помните, обычно в трейдинге успешными оказываются те, кто принимает трудные решения. Обучаться, изучать и реализовывать идеи, изложенные в этой книге, будет трудно. Изучать график для обнаружения повторяющихся паттернов – трудно. Читать и исследовать рыночные теории – трудно. Изучать софты для тестирования стратегий – тоже нелёгкая задача. Писать программный код для тестирования стратегий – и это тоже трудно. Подтверждать достоверность своих методологий с помощью процедуры TEST – это трудно. Рассчитывать индивидуальный риск разорения – трудно. Быстро принимать убытки – трудно. Медленно фиксировать прибыль – тоже трудно. Совершать сделки небольших размеров без волнения – и это трудно. Покупать на новых максимумах – тоже трудно. Продавать на новых минимумах – трудно. Выполнять свою работу – также нелёгкое дело. Сопротивляться человеческой природе – тоже трудно. Всегда будьте осторожны в отношении любого действия, которое вам будет даваться легко, потому что зачастую это будет неправильный выбор. Как и любая хорошая история, ваша карьера в трейдинге будет напоминать сюжет, имеющий начало, середину и конец. В начале вы будете преисполнены энтузиазма заработать деньги, в середине пути у вас будет множество приключений, чтобы обеспечить свой успех в трейдинге, а в конце вы с разочарованием получите неудачу. Однако лишь немногие избранные в конце приобретут свою собственную историю финансовой независимости, будут успешно торговать, зарабатывая себе на жизнь и ни перед кем не отчитываясь. Универсальные принципы успешного трейдинга тоже имеют начало, середину и конец, и я надеюсь, что их история позволит вам присоединиться к категории тех немногих избранных, кто достигает успеха в трейдинге. И помните, что вам не нужно спешить торговать. Потратьте время на изучение универсальных принципов. Они помогут вам вернуться к основам, к фундаментальным истинам успешного трейдинга. Не торопитесь. Никто не вручит вам золотые медали за то, что вы первым совершили ту или иную сделку. И пока существуют демократия и капитализм, для вас всегда найдётся рынок с множеством возможностей для торговли. Поэтому будьте терпеливыми, разработайте простую, объективную и независимую методику, подтвердите её достоверность с помощью процедуры TEST, скомбинируйте её со стратегией управления капиталом по системе анти-Мартингейл, и только после того, когда вы проверите все её параметры и у вас будет нулевой риск разорения, вы можете рассмотреть возможность совершения сделки – не раньше! Когда вы начнёте торговать, сосредоточьтесь на том, чтобы быть хорошим проигравшим и хорошим победителем. Быстро принимайте убытки и медленно фиксируйте прибыль. И помните: единственный настоящий секрет трейдинга заключается в том, что в долгосрочной перспективе победителем становится лучший проигравший. Желаю вам быть хорошим проигравшим. Брент Пенфолд Сидней, Австралия Приложение А Симулятор риска разорения О симуляторе риска разорения шла речь в главе 4. С его помощью я сгенерировал симуляции риска разорения, представленные в приложении C. При содействии моего хорошего друга и коллеги, трейдера Джеффа Моргана, я написал следующую модель, основанную на нашей интерпретации логики из книги Наузера Бальзары «Стратегии управления капиталом для фьючерсных трейдеров» (“Money Management Strategies for Futures Traders”), представленную в приложении B. Если в нашей интерпретации логики Бальзары есть ошибки, я буду считать их своими. Также имейте в виду, что данный симулятор гипотетический. Он даст вам общее представление о преимуществах методологии, в которой средние значения прибыли будут превышать средние значения убытков, а не обеспечит абсолютную достоверность. Я написал этот симулятор на языке VBA (Visual Basic for Applications) для приложения Excel. Если вы знакомы с VBA и Excel и у вас есть время и желание, вы можете написать свою собственную модель, аналогичную моему симулятору. Даже если вы незнакомы с программированием, вы всё равно можете следовать логике сценария симулятора (которую я представил в приложении B), поскольку я писал его на простом английском языке. Вы можете получить копию моего симулятора риска разорения для приложения Excel. Просто свяжитесь со мной через мой сайт, сошлитесь на эту книгу и симулятор, и я пришлю вам копию. Параметры симулятора Для создания симулятора необходимо, чтобы вы определили две ключевые характеристики вашей методологии: коэффициент точности и соотношение средней прибыли к среднему убытку. В главе 4 и приложении C я использовал значение точности 50% и начал моделирование с соотношения средней прибыли к среднему убытку 1:1. Хотя симулятор автоматически рассчитает ваше ожидание, для моделирования риска разорения это необязательно. Вам также нужно определить размер торгового счёта. Я использовал значение $ 100. Обратите внимание, что размер вашего счёта не имеет значения, поскольку вероятность разорения зависит от коэффициента точности, соотношения средней прибыли к среднему убытку и стратегии управления капиталом. Затем симулятор потребует, чтобы вы выбрали одну из двух стратегий управления капиталом: стратегию с фиксированным процентом или стратегию с фиксированным риском. В зависимости от выбранной стратегии управления капиталом вам нужно либо определить процент от вашего счёта, которым вы хотите рисковать в сделке, либо количество денежных единиц, на которые вы хотите разделить свой счёт. В главе 4 и приложении C я выбрал стратегию управления капиталом с фиксированным денежным риском и 20 денежными единицами – это означало, что я рисковал $ 5 в каждой сделке. Любой, кто знаком с программированием, может изменить параметры данного симулятора, включив в него дополнительные стратегии управления капиталом. Затем симулятор требует, чтобы вы определили интерпретацию финансового разорения как процент от просадки вашего торгового счёта. В главе 4 и приложении C я определил финансовое разорение как 50%-ую просадку своего счёта. Итак, мы определили параметры, теперь посмотрим на логику модели. Логика модели Логика симулятора проста. Он имитирует торговлю в соответствии с вашей стратегией и методологией управления капиталом. Для определения того, является сделка прибыльной или убыточной, используется генератор случайных чисел. Если ваша методология имеет высокий уровень точности, то симулятор будет генерировать больше прибыльных позиций, чем убыточных; однако генератор случайных чисел будет определять и последовательность прибыльных и убыточных позиций. После совершения сделки модель строит непрерывную кривую капитала, измеряющую глубину любой просадки. Как только просадка с момента последнего максимума капитала достигнет определённого значения (в нашем примере 50%), модель остановится и рассчитает риск разорения, используя следующую формулу: Обратите внимание, что симулятор игнорирует все сделки до последнего максимума капитала. Это связано с тем, что симулятор учитывает только сделки между максимумом капитала и уровнем просадки. Симулятор рассчитывает только то, сколько времени потребовалось для достижения просадки после максимума капитала, поскольку именно это определяет риск разорения. Для предотвращения попадания модели в бесконечный цикл симулятор остановится, если заранее определённый уровень разорения не будет достигнут до того, как кривая капитала достигнет значения в $ 200 миллионов или количество сделок достигнет 10 000. Если будет достигнут хотя бы один из этих параметров, симулятор предположит, что финансового разорения удалось избежать. Профиль производительности методологии: Точность: 50% Соотношение средней прибыли к среднему убытку: 1 Ожидание: 0% Размер счёта Стартовый капитал: $ 100 Управление капиталом Стратегия управления капиталом: С фиксированным денежным риском Фиксированный процент риска: 5% Количество денежных единиц: 20 Фиксированный денежный риск в сделке: $ 5 Определение финансового разорения Какой % просадки = разорение? 50% Кнопка симулятора Риск разорения: 59 Кривая капитала Максимумы капитала 50% просадки означает разорение 50% просадки Рисунок A.1. Симулятор риска разорения Симулятор Как видно на рисунке A.1, тренажёр остановился после достижения 50%-ой просадки и рассчитал риск разорения, равный 59%. Это очень высокое значение риска разорения, и вы должны не торговать, потому что это гарантирует, что вы обанкротитесь. Симулятор DIY Для достаточно храбрых трейдеров я включил в приложение B программный код моего симулятора, написанный на языке программирования VBA для Excel. Приложение B Симулятор риска разорения Ниже предлагаю вашему вниманию скрипт, написанный на языке VBA для приложения Excel, который является программным кодом для моего симулятора риска разорения, о котором шла речь в приложении A. Если вы незнакомы с VBA, не пытайтесь создать свой собственный симулятор риска. Как я уже упоминал в приложении A, если вас интересует код моего симулятора, вы можете обратиться ко мне и получить его копию. При желании вы также можете создать свой собственный симулятор. Я не буду определять каждый шаг, который вам придётся предпринять, чтобы продублировать мой симулятор. Я дам достаточно информации, чтобы помочь тем, кто знаком с языком программирования VBA, создать свой собственный симулятор. Приложение C Моделирование риска разорения В таблице A3.1 приведены 30 симуляций риска разорения для различных соотношений средней прибыли к среднему убытку. Эти симуляции демонстрируют эффективность увеличения соотношения средней прибыли к среднему убытку (коэффициента отдачи) методологии для снижения вероятности финансового разорения. Описание модели, используемой для создания этих симуляций, представлено в приложении А. Моделируемый риск разорения Переведено специально для Tlap.com, Брент Пенфолд

Если вы хотите бросить трейдинг – прочтите это Ссылка на оригинал Если вам кажется, что вашим трудностям, сомнениям и убыткам не будет конца… Не сдавайтесь. Не бросайте торговлю, пока не посмотрите это видео. В нем Ланс Брейтштейн, легендарный проп-трейдер с восьмизначным годовым доходом, расскажет о своем сложном и полном убытков пути. В первый год своей карьеры он стабильно торговал в минус! Но в итоге ему удалось стать топ-трейдером мирового уровня. Я – Майк Беллафиоре из SMB, одной из лучших нью-йоркских фирм проприетарной торговли. Мы гордимся тем, что под нашим началом трейдеры достигают семи- и даже восьмизначных годовых прибылей. И мы надеемся, что наш YouTube-канал поможет вам в деле увеличения вашего капитала. *** Помню, как я пришел на собеседование в D. E. Shaw – в костюме и галстуке… К сожалению, не в свои студенческие годы. На тот момент я уже полтора года пытался поставить на ноги свою трейдинговую карьеру. Это было одно из множества собеседований, пройденных мной в то время. Я знал, что мои перспективы в проп-трейдинге выглядят мрачнее тучи… Но не понимал, как я умудрился угодить в эту ситуацию. Я ведь всегда добивался успеха во всем, за что брался! И проп-трейдинг был моей мечтой!.. Прочитав «Магов рынка», я стал просто одержим желанием обыграть рынки. Потом я прочитал «Один хороший трейд» Беллы – и понял, что просто обязан попасть в среду проп-трейдинга. Когда Белла приехал выступить в мою альма-матер, бизнес-школу Келли при Университете Индианы, мне даже удалось встретиться с ним лично. Он отвечал на мои электронные письма! И я думал – вау, как здорово все складывается, я получу работу мечты! Как же так вышло, что моя мечта – и все те усилия, которые я в нее вложил – зашла в тупик? Трейдинг сложен. Это действительно так! Достижение успеха в торговле оказалось самым сложным делом в моей жизни. Мы с вами знаем, как закончилась эта история. К счастью, я оказался слишком туп для D. E. Shaw. Через несколько месяцев после того, как я получил от них отказ, у меня наконец-то все начало складываться. Перематываем на десять лет вперед – я стал одним из лучших внутридневных трейдеров на Уолл-Стрит. Но знаете, что?.. Легко мне так и не стало! Мне было тяжело даже на пике успеха. В моей карьере не было ни одного легкого дня, ни единого. Но здесь и не должно быть легко. Не в этом деле! Это клише, но тем не менее: если бы это было просто, тогда этим занимались бы все. Это правда! Если бы найти преимущество в дейтрейдинге было просто, это сделали бы все. Все стали бы его использовать – и преимущество сошло бы на нет. На самом деле, крутизна кривой обучения в торговле – это конкурентное преимущество, и те, кто смог добиться в ней успеха, этим пользуются. За годы работы в управляющей должности чикагской проп-фирмы я повидал десятки стажеров, но могу вспомнить всего лишь пару человек, которым удалось сравнительно легко освоить это дело – без тех мучений, через которые пришлось пройти всем нам, простым смертным. Причем стоит отметить, что это были люди, у которых был доступ к настоящему профессиональному обучению, к зарплате, к проприетарным технологиям – и к окружению, состоящему из опытных трейдеров вроде меня! Что ж, за них можно только порадоваться. Но нам от этого не легче. Главный вопрос – что помогло мне не бросить это дело? Почему я продолжал усердно трудиться? В тот период своей жизни я не мог вести себя непрагматично. Мне нужно было выплачивать кредит за образование, и я чувствовал, что с каждым месяцем мои альтернативные издержки растут. Мой брат-близнец получал шестизначный годовой доход, работая в инвестиционном банке. Я не мог не задуматься: в какой момент мне нужно признать свой провал и сдаться?.. Пытаясь ответить на этот вопрос, я обратился за помощью к одному из старших трейдеров своей команды. Я не стал спрашивать об этом босса, потому что не хотел, чтобы он узнал о моих сомнениях. Разговор со старшим трейдером изменил мою жизнь. Как же мне повезло!.. Он сказал, что судя по тому, что он наблюдает, мне стоит серьезно подумать о возможности усилить свои старания. Он видел, что я понимаю материал на концептуальном уровне. Когда я озвучивал свои входы команде, я уделял внимание правильным тикерам, и я знал, как выглядят хорошие возможности. Он видел, что со временем я добиваюсь все большего прогресса. И хотя я еще не смог достичь успеха, он чувствовал, что выгода, которую я получу, если смогу преуспеть в этом деле, настолько велика, что мне не стоит преждевременно бросать его. Другими словами, трейдинг – это работа, для достижения успеха в которой требуется преодолеть всю кривую обучения. Поэтому не стоит бросать ее слишком рано. Особенно если учесть, что карьерный рост в ней нелинеен! Не будет такого, что в первый год вы будете зарабатывать по 1k в месяц, а во второй год – по 2k в месяц. Эта работа обладает уникальным потенциалом – в один год вы можете сделать 50k, а в другой – 250k! Гигантская асимметрия – характерное свойство этого бизнеса. Именно это многих и привлекает! Старший трейдер поделился со мной своим видением меня как трейдера и моей ситуации. И рассказал, что в свое время ему тоже пришлось столкнуться с трудностями, но когда дело у него пошло в гору, оно пошло в гору по-настоящему! Это убедило меня в том, что мне не стоит отказываться от попыток – хотя бы до конца года. Я по-прежнему постоянно слышу подобные разговоры – между старшими трейдерами SMB и молодыми стажерами, пытающимися добиться успеха. Испытывая трудности, ты перестаешь видеть перспективу. В таких ситуациях стоит обратиться за советом к трейдеру, которому ты доверяешь. Это может принести огромную пользу. Здесь мы подходим к вопросу, обладающему огромной важностью для многих трейдеров – возможно, в том числе и для вас. Мне часто его задают! Вам нужно правильно на него ответить, потому что иначе вы можете потерять целые годы своей жизни, потратив их на бессмысленные страдания, и отказаться от успешной карьеры, которая принесла бы вам процветание... Карьеры, которая может буквально изменить вашу жизнь, как в свое время изменила мою. И вопрос этот звучит так… Как понять, стоит ли вам бросить торговлю? Как понять это по-настоящему? Вот что я думаю на этот счет… Во-первых, продолжает ли повышаться ваше концептуальное понимание материалов, с которыми вам приходится работать? Например, понимаете ли вы математическое ожидание? Или почему окружающие вас более опытные трейдеры делают то или иное? Всегда ли вы понимаете, почему трейдеры торгуют те или иные «находящиеся в игре» «сломанные игровые автоматы», а не какие-нибудь акции Ford Motor Company? Во-вторых, ваше рыночное участие – является ли оно системным и логичным, близким к тому, как торгуют ваши наставники или более опытные коллеги-трейдеры? Это – один конец спектра. Противоположный – беспорядочные покупки и продажи, движимые эмоциями и интуицией, которая еще не успела развиться. Если трейдер-новичок пытается торговать «свою тему», игнорируя советы более опытных коллег – это верный признак его грядущего провала. Поверьте, у вас еще будет время для инноваций и прокладывания своего собственного пути. Но оно придет позже. Этому не место на начальном отрезке вашей кривой обучения! В-третьих, проявляете ли вы способности к прогрессированию и перестраиванию своих привычек? Это так, так, так важно!.. Если ваша проблема – овертрейдинг, в состоянии ли вы ввести правила для ее решения? И в состоянии ли вы им следовать? Или вы продолжаете повторять те же самые ошибки, которые совершали полгода назад? На самом деле, если вы разберетесь со всеми этими нюансами, нарастить обороты вам будет проще простого! Самое сложное – это научиться определять конкретные моменты, в которых у вас есть преимущество, и научиться их торговать – сделками любого размера! И, наконец, самая важная черта, которую я хочу увидеть… Любит ли стажер трейдинг так же сильно, как раньше? По-прежнему ли он относится к торговле как к мечте? Даже в свои самые сложные времена я мечтал добиться успеха в этой работе. Я был одержим средой трейдинга, одержим работой… Несмотря ни на что, я всем сердцем хотел преуспеть. Даже после того, как мне начало казаться, что у меня нет шансов! Я любил свою работу и ходил на нее с удовольствием – каждый божий день! Любовь к работе, радость от каждого рабочего дня… Не стоит это недооценивать! Здесь, в SMB, мы часто учитываем это при оценке прогресса сотрудника. Любит ли он свою работу так же сильно, как раньше? Демонстрирует ли он ежемесячное развитие в плане мышления и предпринимаемых действий? Вот на что мы смотрим! А вовсе не на его денежный результат. На самом деле, ничто нас так не раздражает, как нытье стажеров на ежемесячном ревью о том, как они расстроены своими убытками. Мы ждем, что они будут их получать! Но не бросать торговлю – это лишь половина уравнения. Что же помогло мне добиться успеха, когда я оказался на грани провала? Вот пара идей… Во-первых, я доверился процессу. Работа на тот момент стала для меня чем-то вроде колл-опциона. Я занимался торговлей уже 18 месяцев и был не против потратить на нее еще полгода-год, посвятив ей всего себя… Учитывая, как велика могла оказаться моя выгода. Я поставил себе «стоп по времени» до конца года. А до тех пор… Я собирался просто закрыть глаза на свои прибыли и убытки и постараться приложить максимум усилий для своего развития. Приняв это решение, я почувствовал себя свободным! Как это ни парадоксально, я перестал испытывать огромное давление. Я смирился с провалом – и теперь мог попробовать дотянуться до успеха. Я стал одержим сделками категории «легкие деньги». Я регулярно читаю в SMB проповеди на эту тему! Забудьте о хоум-ранах, забудьте о больших деньгах, забудьте об огромных сделках, которые проводит ваш босс! Все, что меня тогда заботило – это «простые подачи», которые торговали мои коллеги. Я хотел в совершенстве освоить самые простые, самые воспроизводимые сделки, потому что я знал, что с их помощью легко смогу отмасштабировать свою торговлю. Я изучал эти возможности без устали, посвящая им все время, которое отводил на обучение. А еще… Конечно, мне очень повезло с фирмой. Моим наставником был один из самых успешных дейтрейдеров, и он открыто делился со мной информацией о своем преимуществе – и задавал мне высокую планку! У меня был прекрасный пример для подражания. И, самое главное, мой наставник верил в меня. Это – огромные преимущества! И наконец… Я постарался сделать свои рабочие дни настолько веселыми, насколько это вообще возможно. Я знал, что в конце года все это может для меня закончиться. Поэтому очень ценил возможность заниматься торговлей. Я ценил повседневную болтовню коллег. Ценил рабочие обеды, ценил ежеквартальные ужины в Нью-Йорке, которые проходили в лучших ресторанах… Я сделал успех в этой роли частью своей идентичности. Я по-настоящему полюбил это дело и узнал, насколько веселым оно может быть. К счастью, у меня все сложилось прекрасно. Еще как!.. Но этого могло и не произойти – легко! Я не мог даже представить, что стану топ-трейдером. Не мог даже представить, что в моей карьере будут годы с восьмизначной прибылью. Не мог даже представить, что получу возможность помогать вам развивать ваш трейдинг. Если вы думаете о том, чтобы бросить… Надеюсь, вас утешит то, что когда-то об этом думал и я. Но ваша игра еще не окончена. Она закончится только тогда, когда вы сами решите. Если вы продолжаете каждый месяц добиваться прогресса, если вы по-прежнему наслаждаетесь этой работой и любите ее, как прежде… Надеюсь, вы сможете найти в себе силы, чтобы предпринять наилучшую попытку, на какую вы только способны. Я буду рядом. Я буду делиться с вами информацией и поддерживать вас на каждом этапе вашего пути. Я всегда буду испытывать уважение к тем, кто каждый день старается стать на 1% лучше, чем он был вчера. В ходе «адской недели», которую проходят кандидаты в «морские котики», инструкторы вывешивают специальный колокол. У каждого новобранца есть возможность в любой момент в него позвонить. Это – символ того, что человек признает свое поражение и выбывает из числа кандидатов. Инструкторы говорят новобранцам: каждый день у вас есть только одна цель – не звонить сегодня в колокол. Если это совершенно необходимо, вы можете позвонить в него завтра. Но не сегодня! Обращаюсь ко всем, кто стоит на грани провала и думает о том, чтобы сдаться… Если это необходимо, позвоните в колокол. Завтра! Но сегодня… Ваша работа – стать на 1% лучше, чем вы были вчера.

двадцатью сантиметрами выше, над страницей - ссылка откуда скачать. но сначала надо определиться вы с кем: с ленью - или с форексом. потому что одновременно никак. если же просто деньги лишние, то по ссылке есть куда заслать - можете просто задонатить разработчикам и больше не напрягаться.

https://tlap.com/sovetnik-shatyor/ Обзор от @Мерлин

Как поймать «падающий нож» (основное руководство) Позвольте мне спросить вас... Случалось ли вам когда-нибудь услышать от людей некую информацию по тому или иному активу, после чего вы открывали по нему позицию большого размера? Вы получаете от людей пустые обещания и надежды, такие как: «Эта криптовалюта взлетит в небеса и точно утроится в цене!» «У меня есть инсайдерская информация по этой акции: она вырастет в четыре раза через несколько дней!» И что происходит потом? Верно. Часто бывает наоборот. Вы получили ценный совет по предстоящему ценовому движению этой акции и купили её здесь: Теперь я «инвестор» Купились на слухи и совершили покупку вот здесь: Теперь я в игре и надеюсь, что она снова поднимется В начале, безусловно, происходит пробой А дальше? Это похоже на то, что рынок знает, когда вы покупаете, и всегда обваливается, как только вы это делаете! После случившегося вы начинаете искать причину своей неудачи... «Что делает этот Илон Маск?» «Во всем виноват президент!» «Я не должен был слушать этих глупых трейдеров». Теперь... Что, если я скажу вам, что есть некий метод, помогающий предвидеть и предотвратить подобные ситуации? Что, если я скажу вам, что есть некий способ получить прибыль на резких падениях рынка, не зависящий от мнений других людей? Именно это, мой друг, вы узнаете из сегодняшнего руководства: выявление «падающих ножей» и торговля на них. Падающий нож Падающий нож Падающий нож Интересно? Итак, в сегодняшнем посте вы узнаете следующее... Краткое введение в феномен «падающий нож» Как последовательно обнаруживать и определять «падающий нож», чтобы вас никогда не терзали сомнения Полная стратегия торговли на «падающих ножах» (и несколько дополнительных советов о том, как снизить риск и увеличить потенциальную прибыль в своей сделке) Готовы? Тогда начнём! Что такое «падающий нож» и как он работает? Только что я показал вам несколько достойных примеров «падающих ножей». Однако... Должен признаться, что эти графики были тщательно подобраны. Иными словами, в реальном мире трейдинга «падающие ножи» не выглядят одинаково. Именно поэтому мы должны начать с изучения азов, мой юный друг! Таким образом... «Падающий нож» – это когда рынок резко падает. Возможно, вы сейчас зададите вопрос: Почему его называют «ножом»? Как поймать «падающий нож» Ну… Это называется «ножом», потому что он может разрезать баланс вашего счёта так же легко, как и физический нож! Например, если вы заметите такое падение рынка... Это не является «падающими ножами»! Это мини-перфораторы, с которыми вы можете справиться! Позвольте мне привести пример достаточно большого «падающего ножа», который мог разрезать ваш торговый счёт пополам... В апреле 2022 года компания Netflix опубликовала отчёт о доходах. Однако этот отчёт показал, что Netflix получила меньше подписчиков и ожидалось, что их количество продолжит снижаться. Угадайте, что случилось дальше? Цена её акции обвалилась на 37% Обвал цены акции Netflix на 37%! «Падающий нож», который пронзил сердца инвесторов и трейдеров! Если вы пытались купить после такого резкого падения цены, или, скажем так, «падающего ножа»... Цена консолидируется после падения ножа Я не удивлюсь, если вы засомневались и задались вопросом… «О, акция Netflix упала ещё больше, сделал ли я правильный выбор?» «Разве это ещё не дно?» Ваша уверенность пошатнулась, и это правильно! Конечно, цена в итоге восстановилась... Но помните, что это тоже был «падающий нож»... Падающий нож Пока он не удлинился и не превратился в «падающую катану» (ха-ха). Что бы вы сделали в этом случае? Продолжали бы удерживать свою сделку? Закрыли бы её? Молились бы? Надеялись ли? Не переживайте... В следующем разделе я дам вам точные ответы на эти вопросы. Но знайте, что все сценарии «падающего ножа» не одинаковы, как и то, какое влияние он может оказывать на вас в психологическом плане. Кстати. «Падающие ножи» могут происходить как на выходе фундаментальных новостей, так и без них (это правда). Итак! Только что я поделился с вами «психологическим» аспектом торговли на «падающих ножах», и теперь, когда вы знаете, как они выглядят... Возможно, вы сейчас зададите вопрос: «Как именно определить, является этот феномен «падающим ножом» или нет?» «Есть ли некий процент ценового падения, характеризующий этот паттерн?» «Какой индикатор мне нужно использовать, чтобы узнать, падающий ли это нож?» Позвольте мне рассказать вам... Это очень хорошие вопросы! Но я отвечу на них в следующем разделе. Готовы? Тогда продолжайте читать дальше... Подробное руководство о том, как определить «падающий нож» Суть в следующем: Торговля на «падающих ножах» сопряжена с риском. Неважно, насколько хорошим трейдером вы являетесь или насколько хороша ваша интуиция. Это очень высокий риск! Вот почему важно знать, что именно является, а что не является «падающим ножом»! Итак, позвольте мне сначала рассказать вам... Для определения «падающего ножа» нет единого критерия или индикатора. Посмотрите внимательно на этот график: «Падающий нож» (падение цены на 20%) «Острота» этого «падающего ножа» заключается в падении цены на 20%, после чего происходит откат! А теперь посмотрите на этот график: «Падающий нож» (падение цены на 90%) Тот же рынок. Тот же пример с «падающим ножом». Но в другой форме! Эта акция упала на 90%, после чего совершила откат. Тот же принцип применим к валютам, сырьевым товарам, облигациям и, в частности, к... Криптовалютным рынкам! «Падающий нож» (падение цены на 43%) Падение цены на 43% перед откатом! Ну… Уверен, что держатели криптовалют уже привыкли к таким резким ценовым движениям: снижение от 50% до 99% считается вполне нормальным явлением, но вы понимаете, о чем я. Зачем я вам всё это рассказываю, спросите вы? Вот зачем: Потому что для определения «падающего ножа» нет единого критерия или технического индикатора. Конечно, вам могут помочь такие индикаторы, как средний истинный диапазон (ATR), но вместо этого... Вот две вещи, на которых вы должны сосредоточиться. Сначала мы рассмотрим... Свеча с длинным телом Существует всего три вида свечей. Короткая тень – Длинное тело Короткая тень – Короткое тело Длинная тень – Короткое тело Свеча с короткой тенью и длинным телом. Свеча с короткой тенью и коротким телом. Свеча с длинной тенью и коротким телом. Итак, на какую свечу вы должны обратить внимание при поиске «падающих ножей»? … … … Правильно, на свечу с длинным телом! Короткая тень – Длинное тело Короткая тень – Короткое тело Длинная тень – Короткое тело Именно она и определяет «падающий нож»! Но это еще не всё! Есть вторая вещь, на которую вы тоже должны обратить своё внимание при определении «падающего ножа»... Свеча должна иметь более длинное тело относительно других свечей Позвольте мне объяснить. Видите эти свечи? Так в значительной степени характеризуется обычный день, когда все свечи живут в мире. А затем происходит вот что... Свечи с длинными телами Бабах! Как будто последняя свеча только что убила каждую из предыдущих свечей! Уверен, что вы согласитесь со мной, что это «падающий нож», верно? Хорошо. Итак, «падающий нож» – когда происходят эти две вещи... Когда рынок формирует несколько крупных медвежьих свечей. И когда становится ясным, как день, что они больше и злее всех остальных. Очень просто, не правда ли? Отлично! Теперь, когда вы знаете, что такое «падающие ножи» и как их определять... Самое время погрузиться в изучение того, как торговать на «падающем ноже». Обязательно делайте заметки, так как мы не будем просто фокусироваться на входах и выходах... Мы также обсудим методы управления рисками: как снизить риск и получить более высокую потенциальную прибыль при торговле на «падающих ножах». Заинтригованы? Тогда продолжайте читать дальше! Пошаговое руководство по успешной торговле на «падающих ножах» Вероятно, вы разозлитесь на меня за то, что я сейчас скажу вам, но дело вот в чём: Мы не должны «ловить ножи» и входить в рынок, когда эти «ножи» падают. Если вы не можете сделать это в реальной жизни, то зачем пытаться сделать это в трейдинге? Что же нам тогда делать? Мы входим в рынок после подтверждения. Правильно, мы хотим знать, насколько «длинным» является этот «нож». Потому что тогда мы будем знать, насколько сильно он может нанести удар рынкам! Не волнуйтесь, мой друг, я объясню. Шаг 1. Подтверждение Естественно, первое, что нужно сделать, это обнаружить «падающий нож» на основании представленной выше информации. Итак, покупаете ли вы, когда видите такую картину? Покупать? Покупаете ли вы, когда рынок торгуется в разгар выхода новостей? Покупать? Покупаете ли вы, когда ваши друзья и семья раздувают этот рынок, обещая вам 10000-кратную доходность? Покупать? Нет, мой друг. Вы должны ждать подтверждения. Вы отделяете себя от «шума» и следуете своему плану. Итак, что же происходит сейчас, когда вы видите вот это? Первая зелёная свеча Наконец-то! Вы так долго ждали эту зелёную свечу! Но покупаете ли вы на ней? Ещё нет! Потому что для подтверждения сетапа «падающий нож» мы должны копнуть глубже, перейдя на более низкий таймфрейм... Шаг 2. Переход к сетапу для сделки Правильно, как только вы видите первую зелёную свечу после резкого падения цены, вы опускаетесь на более низкий таймфрейм. В данном случае я показал вам пример ценового движения криптовалютной пары ETH/USD на 8-часовом таймфрейме, поэтому мы опускаемся на 1-часовой таймфрейм. Итак, что вы ищете теперь, когда находитесь на более низком таймфрейме? Пробой паттерна «бычий флаг». Если вам интересно, то вот как это выглядит: И где же он на этом графике? Бычий флаг Теперь важно следующее... После того, как: На более высоком таймфрейме (в этом примере я использовал дневной таймфрейм) сформировался действительный паттерн «падающий нож», После этого «падающего ножа» появилась первая зелёная свеча, И на более низком таймфрейме (в данном примере я использую 4-часовой таймфрейм) сформировался паттерн бычий флаг, У вас появляется последнее подтверждение, прежде чем вы нажмёте на кнопку «купить». Как вы полагаете, что я имею в виду? Всё просто, закрытие свечи! Пробой! Закрытие свечи является единственным событием, которое подтверждает всё, что мы видели. Не предположение, а подтверждение! Как только это произойдёт, вы входите в рынок по цене открытия следующей свечи и устанавливаете ордер стоп-лосс ниже паттерна «флаг»: Точка входа Ордер стоп-лосс Логично? Ok, и что дальше? Это уже немного сложнее. Тем не менее, этот метод поможет уменьшить ваш риск и одновременно увеличить прибыль. Шаг 3. Управление рисками Независимо от того, насколько хорошим трейдером вы являетесь или насколько хороша ваша интуиция, торговля на «падающих ножах» сопряжена с высоким риском. Помните, я недавно говорил вам об этом? Хорошо, потому что это действительно так. Поскольку мы не можем изменить тот факт, что торговля на «падающих ножах» является рискованной, что в таком случае мы можем изменить? Наш риск-менеджмент. Что я хочу этим сказать? Прежде чем войти в рынок на сетапах «падающий нож», мы обсудили следующее: Точка входа Вы должны убедиться, что рискуете наполовину меньшим капиталом, чем обычно. Таким образом, если обычно вы входите в рынок с риском 1% на сделку, то крайне важно, чтобы на сетапах «падающий нож» вы входили с риском 0,5% на сделку. Точка входа Ордер стоп-лосс (потенциальный риск – 0,5% от капитала) Это означает, что когда цена достигнет вашего ордера стоп-лосс, вы не потеряете более 0,5% от суммы на вашем счёте. Мы пока не говорим о цели по прибыли. Сначала рынок должен подтвердить вашу сделку, и только после этого вы должны входить в рынок! А что, если происходит следующее? Первый медвежий флаг Точка входа Ордер стоп-лосс Второй медвежий флаг Вы добавляетесь к своей сделке, а затем перемещаете ордер стоп-лосс на уровень безубыточности! Пробой Добавление к позиции Умно, не так ли? И имейте в виду, что эта концепция применима не только к Эфириуму – она применима и к другим рынкам! Итак, запомните: Прежде всего ваш риск должен быть небольшим, затем вы открываете сделку и добавляетесь к ней после того, как цена совершит пробой ещё одного «бычьего флага». И, наконец... Шаг 4. Управление сделками Этот шаг является самым важным из всех. Почему? Ну, а как ещё вы собираетесь получать прибыль? Так же, как и все остальные. Должно быть некое правило, как управлять своими сделками и закрывать их. И как это сделать проще всего? Установить ордер тейк-профит чуть ниже области возникновения «падающего ножа». На уровне «рукоятки ножа». Область для размещения ордера тейк-профит Поскольку «падающий нож» летит вниз в мгновение ока, у потенциальных продавцов практически нет места для входа! Теперь обратите внимание, что мы размещаем ордер тейк-профит на более высоком таймфрейме: в данном примере на 8-часовом. Верно! Свои входы вы должны планировать на более низком таймфрейме – управлять же своей сделкой на более высоком таймфрейме. Это называется сделкой с переключением между таймфреймами, и именно этот метод даёт нам такое чудесное соотношение прибыли к риску! Соотношение прибыли к риску 7,5:1 Возможно, вы сейчас зададите вопрос: «Хм, звучит круто, но что, если цена не дойдёт до ордера тейк-профит и развернётся?» «Что делать, если цена не достигнет ордера тейк-профит, а развернётся и пойдёт к ордеру стоп-лосс?» Если вы задаете подобные вопросы, то вы далеко пойдете в трейдинге! Большинство трейдеров даже не задают вопросов, когда им закрывать свои сделки. Вы можете ответить нечто вроде: «Ах, я просто оставлю эту сделку и буду удерживать её 10 лет» «Я позволю своей интуиции решить, когда мне выйти» Но я уверен, что вы не говорите таких глупостей! Итак, что делать, если цена не достигнет ордера тейк-профит? Мы используем ордер трейлинг-стоп с краткосрочным параметром. Верно, мы применяем следующие две вещи: Плавающий ордер стоп-лосс С краткосрочным параметром Существует несколько популярных плавающих ордеров стоп-лосс, таких как: Скользящая средняя Средний истинный диапазон Канал Дончиана И, возможно, даже больше. Итак, вы выбираете индикатор, имеющий для вас наибольший смысл, и выбираете период для своего плавающего ордера стоп-лосс на более высоком таймфрейме! В данном примере мы будем использовать в качестве плавающего стоп-лосса скользящую среднюю. Это означает, что мы не выйдем из сделки, если цена не достигнет нашего ордера тейк-профит или не закроется ниже скользящей средней! Опять же! Ваш трейлинг-стоп должен иметь краткосрочный параметр. В данном случае мы будем использовать скользящую среднюю с низким периодом 8. Вы, естественно, можете использовать MA с периодами 10, 6 и 7 – это не имеет значения. Важно, чтобы вы использовали трейлинг-стоп с краткосрочным параметром! Таким образом, в этом примере мы видим, как цена не достигла уровня тейк-профит и у нас сработал скользящий стоп-лосс. Закрытие сделки в месте пересечения ценой MA с периодом 8 сверху вниз Да, цена не дошла до нашего ордера тейк-профит и мы не сорвали «джекпот», но всё же мы смогли получить неплохую прибыль. Отлично! Если вы хотите получить более детальную информацию об ордере трейлинг-стоп (который можно использовать с помощью концепции, которой я вас обучил), вы можете прочитать эту статью: Как использовать ордер трейлинг-стоп (5 эффективных рабочих методик) Итак, прежде чем завершить, позвольте мне дать краткое заявление об отказе от ответственности. Это важно! Заявление об отказе от ответственности Знаю, что это звучит как заезженная пластинка. Но торговля на «падающих ножах» сопряжена с очень высоким риском. Итак, насколько это возможно... Я хочу, чтобы вы самостоятельно протестировали торговлю на этом сетапе и на своем опыте убедились в преимуществах и недостатках этого сетапа. «Падающие ножи» происходят на любом рынке и на любом таймфрейме, но очень важно, чтобы вы: Выбрали таймфрейм, которого можете последовательно придерживаться (не переключаясь между таймфреймами) Знали, что «падающие ножи» не выглядят одинаково и могут отличаться от тех, которые я показал вам только что в своём примере. С учётом сказанного... Давайте сделаем краткий обзор того, что вы сегодня узнали! Заключение Паттерн «падающий нож» происходит, когда цена резко снижается за короткий промежуток времени «Падающие ножи» не выглядят одинаково, но есть один объективный способ определять их: находить крупные свечи с более длинными телами, чем у всех остальных При торговле на «падающих ножах» вы должны дождаться формирования зеленой свечи и на более низком таймфрейме искать паттерн «бычий флаг», а затем размещать фиксированный или скользящий стоп-лосс для получения прибыли. Вот так! Надеюсь, эта статья была информативной, и вы получили удовольствие от её прочтения. Теперь я хочу спросить вас... Торговали ли вы на «падающих ножах»? И знаете ли вы тех, кто потерял много денег в попытках поймать «падающие ножи»? Переведено специально для Tlap.com, Джет Тойко

AGI_X2_fix.ex4 AGI EA MT4 v1.1_fix.ex4

THE_AUDCAD_typeB_M5_V1_EB_fix.ex4

Версии для оффлайн чтения Брент Пенфолд - Универсальные принципы успешного трейдинга.pdf Брент-Пенфолд-Универсальные-принципы-успешного-трейдинга.epub Брент-Пенфолд-Универсальные-принципы-успешного-трейдинга.fb2

Глава 12 Всего один совет Теперь вас ждёт приятное времяпрепровождение. До сих пор вы слышали только одного меня. Несмотря на информативность всего сказанного в этой книге, уверен, что я уже успел вам прилично надоесть! Чтобы облегчить вам чтение и увеличить пользу от прочитанного, я добавил несколько советов от величайших людей, достигших успеха в трейдинге. Вы услышите людей из группы магов рынка, группы успешных трейдеров, каждый из которых готов дать вам один важный совет, основанный на личном опыте. Я задал каждому из них один и тот же вопрос. Вопрос, ответ на который, как мне кажется, вы хотели бы услышать. Я попросил каждого из них дать один совет, адресованный трейдерам-новичкам, т.е. вам. Баланс Причина, по которой я включил эту главу в свою книгу, заключается в балансе. Всё ранее написанное в ней, по моему мнению, является правдой. Для меня. Я писал об универсальных принципах успешного трейдинга. Если я успешен, то теперь у вас будет хорошее понимание того, что, по моему мнению, является важным для достижения успеха в трейдинге. Однако это всё только мои мысли и слова. Они исходят из моего личного путешествия по тряской дороге к успеху в трейдинге. Они отражают мой взгляд на торговый мир: то, что испытал я сам и видел своими глазами. Ранее в книге я призывал вас приветствовать все торговые идеи, оставаясь при этом скептически настроенными, поскольку вокруг трейдинга царит так много рекламной шумихи. У вас есть право решать, имеет ли ценность та или иная торговая идея именно для вас. Я твердо верю, что несмотря на то, что́ могу написать я или что́ может написать другой автор, сам факт изложения той или иной информации не обязательно сделает её истинной для вас. Она станет истинной только в том случае, если вы приложите к ней свои собственные усилия и увидите её своими глазами. То, что вы до сих пор прочитали в этой книге, является лишь моим личным мнением – мнением одного трейдера. Я, естественно, считаю, что универсальные принципы не подлежат обсуждению, но чтобы определить их ценность, вам нужно самим исследовать их. И если вы настороженно относитесь к моим универсальным принципам, это нормально, но моё единственное предостережение: не перечьте им намеренно. Иначе присутствующие на рынке крайние трудности гарантированно обрушатся на вас лавиной на вашем пути. И это будет тот самый опыт, который вы никогда не сможете забыть. Я лишь хочу сказать, что всё то, что я написал в этой книге, независимо от моих убеждений, является мнением только одного человека, только моим личным мнением. Сейчас же я хочу сбалансировать своё одиноко звучащее мнение с мнениями других людей. Я хочу сбалансировать своё обсуждение универсальных принципов некоторыми практическими словами мудрости. Я не только хочу сбалансировать свои точки зрения – я хочу дать вам возможность привилегированно и конфиденциально услышать точки зрения успешных трейдеров. Эта глава станет для вас настоящим удовольствием. Она, безусловно, была удовольствием и для меня, когда я собирал всю эту информацию воедино. Маги рынка Вы вот-вот встретитесь с некоторыми магами рынка, успешными трейдерами, которые готовы поделиться с вами своими идеями, чтобы помочь и вдохновить вас на вашем пути: каждый из них даст вам один важный совет. Я просто сообщил этим трейдерам контекст данной книги, её акцент на тех универсальных принципах успешного трейдинга, которые объединяют всех успешных трейдеров. Я показал им заголовки и черновые варианты моих глав, чтобы обрисовать картину, в рамках которой они будут давать свои советы. Затем я просто задал каждому из них один и тот же вопрос: «Учитывая ваши знания и опыт в трейдинге, предполагаю, многие обращаются к вам за помощью. Если бы вы могли дать трейдеру-новичку всего лишь один совет, какой бы совет вы ему дали и почему?» В скором времени вы узнаете все эти советы. Не каждый день вам выпадает возможность узнать, как мыслят успешные трейдеры – маги рынка. Надеюсь, вы оцените их великодушие. Итак, кто же такие маги рынка? Ну, некоторые из них хорошо вам известны, некоторые менее известны, а о некоторых вы услышите здесь впервые. Однако, независимо от того, знаете вы их или нет, все они являются успешными трейдерами, и у каждого из них есть некий очень ценный совет, которым они готовы поделиться с вами. Вы познакомитесь с новыми талантами среди победителей текущего чемпионата трейдеров, которые только начинают свой путь. Вы также познакомитесь с легендами рынка, трейдерами, которые активно торгуют на рынках более 40 лет. Эти легенды оказали значительное влияние на мир технического анализа, и на сегодняшний день они так же активны, как и в начале своей торговой карьеры. Вы познакомитесь с одним крупнейшим и очень активным частным трейдером, который торгует E-Mini S&P 500. Вы встретите не только новичков и опытных трейдеров, но также многих трейдеров, имеющих промежуточный уровень мастерства. Все эти трейдеры являются магами рынка, все эти трейдеры пережили глобальный финансовый кризис, и все эти трейдеры готовы поделиться с вами своим опытом. Они представляют собой разнообразную группу трейдеров: некоторые являются дискреционными, некоторые – механическими, а некоторые – гибридными, дискреционно-механическими трейдерами. Некоторые из них используют традиционный технический анализ, некоторые следуют исключительно теории единого рынка, а некоторые являются системными трейдерами. Некоторые из них являются частными трейдерами-одиночками, а имена других широко известны в мире образования трейдинга. Некоторые из них являются самыми преуспевающими авторами в сфере трейдинга, которые помимо своего успеха в трейдинге обладают редким даром легко писать о трейдинге и могут делиться своими мыслями с жаждущим читателем. Одни из них предоставляют консультационные услуги, публикуя успешные информационные бюллетени и торговые рекомендации, другие управляют капиталом, отдельными счетами и крупными фондами. Некоторые из них торгуют на фондовом рынке. Некоторые из них торгуют опционами. Некоторые из них торгуют ETF. Некоторые из них торгуют фьючерсами. Некоторые из них торгуют валютными парами. Некоторые из них торгуют сырьевыми товарами. Некоторые из них торгуют CFD. Одни торгуют на одном финансовом инструменте, другие торгуют несколько. Некоторые являются внутридневными трейдерами. Некоторые – краткосрочными трейдерами. Некоторые из них являются среднесрочными трейдерами, а некоторые – долгосрочными трейдерами. Некоторые используют мультитаймфреймный трейдинг. Одни являются победителями торговых чемпионатов, а другие никогда не появлялись на публике. Как я уже сказал, они представляют собой разнородную группу трейдеров. И они разнообразны не только по своему подходу, но и географически. Среди магов рынка вы встретите трейдеров из Сингапура, Гонконга, Италии, Великобритании (хотя в настоящее время он живёт на Аляске), Америки и Австралии. Но хотя технически и географически они разнообразны, все они являются успешными трейдерами. И для меня они являются магами рынка, потому что все они пережили глобальный финансовый кризис. Все они успешны, и каждый из них даст вам один исключительно ценный совет, которым они хотели бы поделиться с вами. И в качестве отступления скажу, что я надеюсь, что это разнообразие продемонстрирует вам, что существует далеко не один способ торговли на рынках. Вам просто нужно найти свою нишу. Вам просто нужно найти одну технику или комбинацию техник, которая будет полезной именно для вас, тот подход, который будет работать именно у вас, который даст вам преимущество и позволит торговать с подтверждённым нулевым риском разорения. Я поделился с вами тем, что считаю верным для себя, и аккуратно объединил это в то, что я называю универсальными принципами успешного трейдинга. Я знаю, что каждый из этих магов рынка может легко обобщить свои собственные универсальные принципы и поставить свой акцент на тех или иных его компонентах. Именно этим акцентом я хочу поделиться с вами. У этих магов рынка нет такой роскоши, как данная книга, в которой они могли бы поделиться с вами своими мыслями. Тем не менее, я бы хотел, чтобы каждый из них поделился с вами одним советом, который они считают наиболее важным. Я хотел, чтобы они поделились с вами тем, на чем они максимально «акцентируют» своё внимание. Я бы хотел сбалансировать свои мысли, поделившись с вами теми, которые они считают самыми важными. Лично я снимаю шляпу перед этими магами рынка, с которыми вы вот-вот встретитесь. Вы услышите, как я задаю каждому из них один и тот же вопрос, и услышите один-единственный совет, который они хотели бы вам дать. Мы начнём с описания того, кто они такие и какое место занимают в запутанном мире технического анализа. Затем каждому из них я задам один и тот же вопрос, и далее последует их ответ. И в конце, после получения их совета, я дам контактный веб-адрес, на который вы можете зайти, если захотите больше узнать о них. Вы никогда не знаете, чьи слова мудрости станут для вас наиболее полезными, но если они найдут у вас отклик, я бы посоветовал вам более детально узнать о них и их подходе к рынкам. Позвольте мне представить вам этих магов рынка: Рамон Баррос Марк Д. Кук Майкл Кук Кевин Дэйви Том ДеМарк Ли Геттесс Дэрил Гуппи Ричард Мелки Джефф Морган Грег Моррис Ник Рэдж Брайан Шад Андреа Ангер Ларри Уильямс Дар Вонг. Поэтому будьте, пожалуйста, внимательны и слушайте, как эти маги рынка делятся с вами и со мной «одним своим советом» о том, как достичь успеха в трейдинге. Просто послушайте один-единственный совет – возможно, именно он станет вашим прозрением. Итак, давайте начнём, и помните, что вам нужно просто слушать! Рамон Баррос Рэй Баррос, возможно, является самым смелым трейдером, которого я знаю. По сей день я шокирован тем, как Рэй обучает торговую аудиторию стандартному отклонению. Рэй призывал людей включать стандартное отклонение своих торговых результатов в стратегию управления капиталом. На мой взгляд, объединение статистики со стратегиями управления капиталом представляет собой сложную задачу, особенно для аудитории, которая обычно незнакома ни с рынками, ни с трейдингом. И, как и большинство людей, я бы предположил, что эта аудитория не обучалась статистике в школе! Но Рэй, естественно, не боится трудных задач! И Рэй не только является храбрым, но и, возможно, имеет крайне компульсивное поведение, когда дело доходит до книг, посвящённых трейдингу. Видите ли, Рэю очень трудно справиться с соблазном купить книгу по трейдингу, когда он находит её в книжном магазине. И я видел это своими глазами, когда мы оба были в Индии на биржевой выставке Trading Expo. У нас с Рэем брали интервью на канале CNBC в прямом эфире из книжного магазина в Мумбаи. После интервью Рэй не смог сдержаться, объясняя всем и каждому, что ему просто необходимо купить какую-то книгу, прежде чем уйти из этого магазина. И он купил две. Страсть Рэя и чрезмерное приобретение книг по трейдингу делают его, вероятно, одним из самых читаемых трейдеров, который имеет, возможно, одну из крупнейших торговых библиотек в мире на сегодняшний день. Он настолько любит читать книги по трейдингу, что, по идее, должен платить сборы за хранение избыточного количества книг! Страсть Рэя к трейдингу и книгам по трейдингу возникла у него недавно. Изначально Рэй знал о рынках от своего отца, который был активным и успешным трейдером, но тот запрещал ему заниматься трейдингом. Его властный и консервативный отец постоянно запрещал ему развивать интерес к рынкам. Он подталкивал Рэя к успеху в схоластике и учёбе. Как и многие сыновья с авторитетными и контролирующими отцами, Рэй не мог развивать свое увлечение трейдингом при жизни отца. Таким образом, Рэй начал торговать в 1975 году, когда уже был успешным практикующим юристом. В то время Рэй был интуитивным дискреционным дневным трейдером, искал возможности, которые казались правильными. Успех ускользал от него, и Рэй решил, что если он хочет добиться успеха, ему нужно посвятить всё свое время трейдингу. Итак, в 1980 году Рэй оставил свою юридическую практику, чтобы на 100% сосредоточиться на том, что стало его истинной страстью в жизни, несмотря на все усилия его отца – на трейдинге. Но, к сожалению, успех к нему не приходил. Он неоднократно терпел неудачи и нёс крупные убытки. Не позволяя себе останавливаться, Рэй погрузился в анализ как самого себя, так и своих стратегий, и достиг успеха благодаря лучшему пониманию себя и обнаружению Профиля рынка. Питер Стейдлмайер, который разработал Профиль рынка, стал одним из первых наставников Рэя. Профиль рынка позволил Рэю лучше понять внутридневной поток рыночных цен и дал ему первое реальное преимущество в трейдинге. После того, как Рэй овладел Профилем рынка, ему не потребовалось много времени, чтобы начать наслаждаться прибыльной торговлей. К 1986 году Рэй уже добился стабильного успеха и развивал свою торговую методологию за рамками Профиля рынка. И вскоре о его успехе стало известно в среде банков, которые предоставили ему средства для управления, а их трейдеры стали изучать его торговые стратегии. Рэй стал одним из первых в мире внештатных валютных трейдеров и одним из немногих аутсорсных трейдеров, которых приглашали обучать институциональных трейдеров. После своего успеха и удовольствия от обучения институциональных трейдеров Рэй обнаружил ещё одну страсть – обучать других. И, думаю, именно любовь к обучению и помощи другим заставляет его с радостью и жаждой покупать книги по трейдингу, когда он заглядывает в книжный магазин. Успех в обучении сделал Рэя востребованным и популярным наставником для трейдеров, который до недавнего времени принимал только ограниченное количество – всего 5 студентов – в свою 24-месячную программу наставничества. Наставничество Рэя было настолько популярным, что будущие студенты стояли в очереди три года, чтобы попасть к нему в группу! Я считаю, что Рэй является глубоко проницательным человеком и понимает важность психологии для достижения успеха в трейдинге. Он сторонник нейролингвистического программирования и категорически утверждает, что трейдеры должны полностью знать и понимать свои психологические особенности, прежде чем надеяться на успех на рынках. На сегодняшний день Рэй остаётся дискреционным трейдером и торгует по своей методологии BarroMetric™. Его методология представляет собой синтез индикаторов Barros Swings, Ray Wave и Профиль рынка. Несмотря на то, что она очень структурирована и основана на правилах, у него есть одно ценное правило: он позволяет себе нарушать свои правила. Это дает свободу действий его интуиции. Рэй в основном использует Market-Analyst для поиска настроек BarroMetric и дополняет его анализом циклов с помощью E-signal и Channelyse. Рэй предпочитает торговать S&P500, основные валютные пары, золото и 30-летние облигации на месячном таймфрейме в соответствии с 18-дневными ценовыми колебаниями. Он ярый приверженец ведения записей и записывает все причины каждой своей сделки с помощью Camtasia Studio. Софт Camtasia даёт Рэю возможность захватывать изображение графика на ПК, одновременно записывая свой голос, поскольку он диктует причины каждой сделки. Затем Рэй воспроизводит видео, выполняя обзор своей торговли. Ведение записей и воспроизведение видео помогают Рэю укреплять хорошие торговые привычки и точно определять любые потенциальные несоответствия, которые могут проникнуть в его действия. Таким образом, Рэй выполняет роль наставника для самого себя. Умно, не так ли? Рэй очень известен в Азии благодаря его регулярным выступлениям на CNBC; в своей книге «Природа трендов» (“The Nature of Trends”) он делится мыслями об определении тренда. Самая большая страсть Рэя помимо трейдинга и преподавания – да, вы правильно догадались, чтение. Помимо книг о трейдинге Рэй читает книги на абсолютно любые темы: от фантастики до теории хаоса. И хотя чтение является страстью и источником расслабления для Рэя, оно раздражает его жену, которой приходится постоянно искать больше места для хранения его новых книг! Рэй и его жена часто проводят время в Гонконге, Сингапуре и Австралии. Давайте теперь послушаем совет Рэя. Скрытый принцип Мы все знаем, что от 80% до 90% трейдеров-новичков терпят неудачу. Почему это так? Дело не в отсутствии образования. В сфере инвестиций и трейдинга количество бизнес-семинаров постоянно растёт. И, что ещё более важно, были достигнуты большие успехи в понимании того, как обучаться эффективнее. Несмотря на это, уровень успеха среди трейдеров и инвесторов ничем не отличается от уровня, когда я впервые начал торговать в начале 1970-х годов. Мы находим часть причин в характере самой торговли. Это вероятностная игра, и в любой отдельно взятой сделке начинающий трейдер имеет такие же шансы на получение прибыли, как и матёрый профессионал. Бывает, что после серии прибыльных сделок трейдер-новичок ошибочно принимает удачу за мастерство – в таком случае рынок в скором времени исправит это заблуждение, и новичок потеряет всё, что заработал, и даже больше. Ещё одна причина кроется в том, как новички воспринимают успех в трейдинге. Они придерживаются ложной идеи о том, что всё, что им нужно – это «торговая супер-стратегия», и участвуют в бесплодном поиске Святого Грааля – методологии, которая принесёт им неограниченное богатство с небольшим капиталом и относительно небольшими убытками. Как известно опытным профессионалам, методология – это лишь одна часть уравнения успеха: Психология успеха * эффективное управление рисками * письменные правила торговли [с преимуществом]. В данной книге Брент освещает эти традиционные принципы. Но, на мой взгляд, есть ещё один принцип, который часто упускается из виду и о котором практически не говорят. Этот принцип был доказан в 1934 году в области безопасности полётов. Зимой того же года оказалось, что в авариях гибнут самые опытные пилоты ВВС США. Выяснилось, что основной причиной аварий является программа профессиональной подготовки пилотов, которая состояла из следующего: Будущий пилот садился в самолет, а инструктор исполнял серии мертвых петель и объяснял основные инструкции. Если ученик не испытывал тошноты, его допускали к обучению в наземной школе. В наземной школе студента обучали управлению полётом в виртуальной обучающей среде, и он получал некоторый практический опыт с инструктором. Через несколько недель студента постепенно допускали к управлению самолетом. Каковы же были результаты такого обучения? Уровень смертности в некоторых школах приближался к 25%. Рекорд безопасности, который сегодня имеет авиационная промышленность, принадлежит Эдварду Линку, который изобрёл симулятор Линка. Этот симулятор полёта позволял пилотам совершать ошибки и учиться на них, не подвергая себя риску. Короче говоря, симулятор Линка позволял пилотам более глубоко практиковаться в полётах. Эта концепция «глубокой практики» была введена Дэниелом Койлом в его книге «Код таланта». Но прежде чем углубиться в детали этой практики, позвольте мне обратить ваше внимание на сходство между образованием, которое получают трейдеры, и образованием, которое получали пилоты в далеком 1934 году. Как трейдеры мы склонны обучаться своему ремеслу, посещая двух-четырёхдневные семинары и читая литературу по трейдингу. После этого наше обучение основывается на методе проб и ошибок, а наш драгоценный капитал постоянно подвергается риску. Это похоже на обучение пилотов методом проб и ошибок в 1934 году; единственная разница состоит в том, что они рисковали своей жизнью, а мы рискуем финансовым капиталом и иногда ставим на кон всю нашу финансовую жизнь. На рисунке 12.1 объясняется концепция глубокой практики. Я считаю, что эта концепция произведёт революцию в обучении трейдингу. Мы увидим, как семинары и занятия будут разделены на передачу интеллектуального контента, за которым последуют углубленные практические занятия. Мы видим метод «глубокой практики» под заголовком «Прочувствуй это». Это включает в себя убеждение Койла в том, что для того, чтобы чему-то научиться, нам нужно задействовать свой разум и эмоции. На любой тренировке мы сначала ставим цели, выходящие за пределы нашей зоны комфорта. Но чтобы узнать, каковы эти цели, мы сначала устанавливаем контекст (Chunk): определяем основные принципы нашего обучения и сводим их к составным частям. Как только мы ставим перед собой цели, мы готовы к практической торговле на симуляторе. Учитывая её результат, мы принимаем дальнейшие меры. В конце упражнения мы сравниваем реальные результаты с нашим желаемым результатом – другими словами, отмечаем расхождение. Затем размышляем, принимаем решение о действиях по устранению этого расхождения и предпринимаем другие действия. Мы повторяем этот цикл до тех пор, пока данное расхождение не прекратится. Этот процесс «обучения на ошибках» экспоненциально сокращает время обучения. Я считаю, что при правильной реализации модель Койла улучшит ваши результаты в трейдинге. Рэй Баррос Цель по прибыли Результаты Результат Действие Результат Оценить расхождение Вернуться к результату Сразу за пределами досягаемости Цикл Ставьте цели Прочувствуй это Глубокая практика Контекст (восходящий и нисходящий) В целом В частности Симуляция Повторение Мой прогресс роста со временем Рисунок 12.1. Глубокая практика Источник: Дэниел Койл «Код таланта» (“The Talent Code”) (издательство “Bantam Dell” и “Random House”, 2009 г.) Разве я не говорил вам, что Рэй является глубоко проницательным человеком? Вы можете воспользоваться моментом, чтобы перечитать мысли Рэя. И помните, если вы ещё не читали книгу Дэниела Койла «Код таланта», значит, благодаря Рэю вы впервые узнали о концепции глубокой практики! Рэй убеждён, что правильное внедрение глубокой практики ускорит продвижение трейдеров на пути к успеху. Вы можете обладать самыми лучшими торговыми знаниями. У вас может быть разумная стратегия управления капиталом. У вас может быть надёжная методология торговли с положительным ожиданием. Возможно, вы даже сможете чётко сфокусироваться на своей цели. Однако без практики, практики и ещё более глубокой практики вы будете чувствовать себя тряпичной куклой, которую присутствующие на рынке крайние трудности кидают в разные стороны. Вы будете крайне дезориентированы, вы будете сбиты с курса вашего торгового плана. Вы не будете знать, покупать или продавать. Тем не менее, при постоянной надлежащей практике вы будете лучше подготовлены к регулярным засадам крайних трудностей. Вы не будете отклоняться от своего торгового плана. Вы будете придерживаться своего курса. Вы будете лучше подготовлены к борьбе. Однако без глубокой практики вы станете ещё одним трейдером, пополнившим печальную рыночную статистику. И обнаружите, что следование процедуре TEST для проверки вашей методологии окажет содействие глубокой практике. Итак, благодаря Рэю у вас теперь есть дополнительное оружие, которое, насколько мне известно, никогда ранее не упоминалось ни в одной книге по трейдингу. Вы должны добавить Рэя в свой список получателей рождественских открыток! Если совет Рэя находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Марк Д. Кук Марк Д. Кук помешан на трейдинге. Марк настолько сильно любит рынки, что никогда не может длительное время оставаться в стороне от них. Он знает о своём пристрастии к рынкам и с радостью признаётся в этом любому, кто захочет его выслушать. Его пристрастие к трейдингу является настолько сильным, что несмотря на его успехи и многочисленные просьбы написать книгу о трейдинге, он отказался это сделать. Марк просто не может найти время, чтобы оторваться от рынков на достаточно длительный период, чтобы взять ручку и изложить свои мысли на бумаге. Это я называю сильной зависимостью! Поэтому я считаю, что мне повезло, что Марк нашёл время, чтобы удовлетворить мою просьбу и дать вам один совет. И я надеюсь, что вы тоже оцените его великодушие. Таких успешных трейдеров, как Марк, не так много, поэтому его участие в этой книге – привилегия для нас с вами. Марк является одним из крупнейших и наиболее активных частных внутридневных трейдеров, торгующих фьючерс E-Mini S&P500. Поскольку E-Mini S&P500 является одним из крупнейших в мире фьючерсных контрактов, это делает Марка одним из крупнейших и наиболее активных частных внутридневных трейдеров в мире! В напряжённый день Марк может совершить до 40 сделок. Если вы, как и я, и многие другие трейдеры, читали книги Джека Швагера «Маги рынка», то вы уже знакомы с Марком. Марк был единственным признанным трейдером, торгующим фьючерс S&P в книге «Маги фондового рынка» (“Stock Market Wizards”). История Марка поистине вдохновляет. Благодаря абсолютной решимости и силе воли Марк смог побороть ранние и повторяющиеся неудачи, одна из которых была такого катастрофического масштаба, что почти обанкротила его, и стал одним из самых успешных внутридневных трейдеров в мире. Марк – живое свидетельство старой пословицы «Никогда не сдавайся!». Он также является живым свидетельством силы материнской любви и уверенности в своём ребёнке. Именно доверие его матери к нему превратило его опасное финансовое положение в то, что мотивировало Марка на возможный успех в трейдинге. Если вы когда-нибудь почувствуете разочарование в своей торговле, не забудьте перечитать интервью Марка с Джеком Швагером в книге «Маги фондового рынка». Это поможет вам представить свою собственную ситуацию в перспективе и вдохновит вас на то, что всё возможно, если вы действительно стремитесь к успеху в трейдинге. Это также подчеркнёт важность хорошей трудовой дисциплины для достижения успеха на рынках. Марк, возможно, является самым трудолюбивым внутридневным трейдером на рынке. Это поможет вам увидеть свет в конце тоннеля и понять, что, возможно, трейдинг не для вас, если вы не готовы приложить достаточно усилий. Помните, что если вы торгуете E-Mini SP&500 внутри дня, то вы, вероятно, будете торговать в том же направлении, что и Марк, либо против него. Знайте, что каждое утро перед открытием рынка Марк проводит несколько часов подготовки к торговле, и если вы хотите торговать в том же направлении, что и он, а не против него, вам нужно приложить равное количество усилий. Если вы не готовы усердно работать, чтобы добиться успеха во внутридневной торговле E-Mini S&P500, то, возможно, вам лучше подумать о чём-то другом. Вы должны понимать, что для достижения успеха во внутридневной торговле нет лёгких путей. Если вы всё же думаете, что они есть, то перечитайте интервью Марка. Марк занимается сельским хозяйством в Восточной Спарте, штат Огайо, США. Он живёт и торгует в семейном поместье, которое принадлежит его семье с 1870-х годов. Благодаря своему успеху Марк смог пополнить земельные владения своей семьи, купив соседнюю и местную недвижимость, когда их выставили на продажу. Благодаря своему консерватизму Марк является большим сторонником преобразования хороших годовых результатов торговли в пахотные сельскохозяйственные угодья. Марку посчастливилось совместить свою любовь к трейдингу и сельскому хозяйству, используя одно для развития другого. Однако Марку не всегда так везло. Марк начал торговать в 1977 году как дискреционный трейдер, работая с распечатанными графиками. В свои ранние годы он потерпел массу неудач. В 1982 году небольшой успех вместе с жадностью чуть не оставил его на мели, когда позиция по опциону колл принесла ему убыток в $ 350 000. Чтобы покрыть дефицит на своём торговом счёте, Марк был вынужден одолжить деньги у своих родителей, а также взять ссуду в банке. Как сказал Марк, «нет ничего более изнурительного, чем брать деньги в долг, чтобы положить их на брокерский счёт и вывести его в ноль». Однако этот опыт в сочетании с уверенностью его матери в способности вернуть одолженные деньги стал переломным моментом в карьере Марка. Это был кульминационный момент в его карьере. Однако крупные прибыли пришли к нему только в 1986 году, и это совпало с разработкой его собственного индикатора Cook Cumulative Tick, который выявлял условия перекупленности и перепроданности. Марк заметил, что всякий раз, когда кумулятивный тик находился в экстремальных точках, рынок имел тенденцию откатываться назад. Он обнаружил, что торговля против экстремального тика генерирует прибыльные торговые возможности. Его индикатор Cook Cumulative Tick дал ему то преимущество, которое он искал. Это стало и остается на сегодняшний день большим вкладом в его успех в трейдинге. Марк торговал настолько хорошо, что в 1987 году смог вернуть долг $ 350 000, который он был вынужден одолжить, чтобы покрыть свои убытки по опциону 1982 года. Его торговый успех продолжился, и в 1992 году он стал победителем чемпионата США по инвестициям, показав 563% доходности. Следующий 1993 год принёс ему 322% доходности. С 1986 года Марк является стабильно прибыльным трейдером. На сегодняшний день Марк по-прежнему является дискреционным внутридневным трейдером и продолжает торговать, следуя сигналам своего индикатора Cook Cumulative Tick. Марк отслеживает свой индикатор на нескольких таймфреймах, и хотя он преимущественно является внутридневным трейдером, он размещает краткосрочные трёхдневные сделки на колебаниях и долгосрочные сделки, когда индикатор генерирует соответствующие сигналы. Марк удерживает долгосрочные сделки до тех пор, пока его индикатор Cook Cumulative Tick не перейдёт в нейтральную зону. Марк также усердно сберегает все свои записи, ведя дневник каждой совершаемой им сделки. Марк очень любит учиться и изучает свои старые сделки. Марк фокусируется на высокоточных стратегиях и торгует на любом рынке, который чувствителен к его индикатору Cook Cumulative Tick. Помимо торговли на фьючерсе E-Mini S&P500, который принёс ему широкую известность, Марк также торгует опционы, акции и ETF, когда его индикатор генерирует соответствующие сигналы. На сегодняшний день помимо торговли на собственные деньги Марк также управляет крупными частными счетами на общую сумму более $ 1,0 млн, а также управляет 10% фонда CMG Absolute Return Strategies Fund. С начала 2000-х годов Марк имеет приглашение открытого типа к любому трейдеру, кто хотел бы вызвать его на конкурс по трейдингу. Это вызов на миллион долларов, где всю прибыль получает победитель. И, к удивлению Марка, до сих пор ни один трейдер не принял его приглашения! Кроме того, он управляет ежедневной консультационной службой, а когда позволяет время, Марк проводит торговые семинары из своего офиса на ферме, где студенты не только узнаю́т, что нужно для достижения успеха в трейдинге, но и получают удовольствие от великолепной домашней кухни его подруги Джилл! Помимо трейдинга, Марк любит выступать и обучать торговле других. И хотя у него есть страсть к коллекционированию старинных тракторов, этого недостаточно, чтобы отвлечь его на длительное время от рынков и жгучего желания постоянно совершенствоваться – ненасытного желания, которое никогда не удовлетворяется, даже когда он получает прибыль в миллион долларов! Надеюсь, вы готовы слушать его обоими ушами. Как вы уже знаете, Марк никогда не писал книг по трейдингу, и у него мало свободного времени из-за его увлечённости трейдингом. Поэтому, пожалуйста, обратите особое внимание на то, что говорит Марк, и не забывайте, что этот совет исходит от одного из крупнейших, самых активных и самых успешных частных внутридневных трейдеров в мире и мага рынка! Теперь позвольте попросить Марка дать вам один совет. Я бы начал со слов, что успех – это дорога, вымощенная проигрышем! Всё то, что я скажу о трейдинге, может повлиять только на одного человека: на того, кто это прочитает. Однако, прочитав то, что я скажу, этот человек навсегда изменит свою жизнь. О заработке денег в различных сферах инвестирования было сказано бесчисленное количество слов. Но почти ни слова не было сказано о том, как сохранить полученную прибыль. Поговорка «зарабатывать деньги очень легко, но практически невозможно удержать их» резонирует в сознании каждого старого трейдера. Если после всего того, что я написал вам, вы продолжаете читать дальше, значит, для вас есть надежда. Мало кто понимает «искусство» трейдинга. Это не способность читать графики или выполнять фундаментальный и технический анализ. Это просто познание самого себя. Мои 33 года торговли научили меня нескольким истинам. Самое главное – это совершенство. Вы будете терять деньги и должны смириться с этим фактом. Профессиональные спортсмены признают, что они будут испытывать боль. Но то, как они реагируют на эту боль, как раз и будет разницей между успехом и неудачей. Я потерял миллионы в инвестиционном мире, но, к счастью, заработал гораздо больше миллионов, чем потерял. Причина в том, что я принял убытки как часть реальности и реабилитировал свою торговую жизнь, чтобы исцелиться. Мой трейдинг начался со стабильных серий убытков. Этого не должно было случиться со мной! Затем я стал зрелым трейдером и столкнулся с реальностью: я не был жертвой – я сделал себя жертвой. Неопытные трейдеры не создают свой бизнес-план торговли. Опытные трейдеры воплощают свой бизнес-план в жизнь. Профессионалы знают, что им нужно планировать Армагеддон, чтобы избежать его. Дилетант же никогда не думает об Армагеддоне, пока не становится слишком поздно. Вы должны прочитать, запомнить и усвоить все истины. Вот истины Марка Д. Кука, которыми я живу: Истина №1. Я буду терять деньги. Я принимаю это. Я временно прекращаю торговлю, когда теряю деньги в сделке. Я горячо верю в личные циклы. Период спада у человека является уязвимым временем для всех жизненных начинаний. Я знаю, в какие месяцы у меня высокая вероятность получить убыток, и предостерегаю себя от этого; потеря 35% своего капитала – это слишком много! Истина №2. Избегайте мнений. Торгуйте факты. Чтобы находить факты для торговли, я выполняю ежедневный ритуал. Чрезмерная работа может привести к переутомлению – разве это плохо? Как только я взвешиваю все факты, у меня не остается места для мнения. Если идёт дождь, не говорите, что светит солнце. Живите в реальности, а не в вымышленном Камелоте. Истина №3. Находите возможности и торгуйте их. Не задерживайтесь. Я жёстко отношусь к себе, когда теряю деньги, потому что знаю, что была возможность заработать деньги, которую я не обнаружил. В мои ранние годы торговли и во всём прочитанном мной никогда не упоминалось о поиске возможностей. Рынок колеблется, это факт, поэтому я должен видеть потоки, распознавать их, участвовать в них, но никогда не задерживаться в них дольше, чем нужно. Дилетанты испытывают проблему с чрезмерным трейдингом! Профессионалы же выходят из рынка слишком рано. Угадайте, кто из них зарабатывает больше денег? Истина №4. Будьте уверены в себе. Торгуйте, чтобы победить. Не торгуйте, чтобы избежать проигрыша. Уверенность и реализм являются кровными братьями. А уверенность и убыток вскоре разойдутся. В игре жизни есть баланс, который поддерживает умиротворенность. Этот баланс должен иметь защиту и нападение. Все мы видели человека, который сдаётся, и его тело вскоре тоже начинает давать сбои. Их обида на жизнь исчезла, и, следовательно, их жизнь тоже. Защита – это охранник и план защиты от трудностей, и вы должны понимать, что обязательно столкнётесь с трудностями. Настоящий баланс – это взвешивание всех сценариев и определение вероятностей, признание вероятностей и планирование курса. Всегда есть способ забить гол сопернику! И всегда есть способ не дать сопернику забить гол вам. Сделайте и то, и другое! Дилетанты ищут Святой Грааль – профессионалы торгуют, основываясь на Святых истинах! Марк Д. Кук Что вы скажете на этот счёт? Вы и многие другие, без сомнения, потратили немало времени и энергии на поиски того универсального ключа, который раскроет секреты рынка – недосягаемого Святого Грааля. Вместо этого вам следовало бы искать Святые истины! Вы должны научиться тому, что успешный трейдинг – это больше принятие убытков и умение удержать прибыль, чем само получение прибыли. Так много написано о том, как зарабатывать деньги, но крайне редко пишут о том, как сохранить то, что вы заработали. А суть в том, чтобы смириться с проигрышем. Насколько лучше вам было бы, если бы вы узнали об этом намного раньше в своей торговой карьере! Кроме того, части третьей истины Марка бросают вызов общепринятым знаниям в трейдинге. Марк никогда не задерживается в прибыльной сделке. Тем не менее, трейдерам внушают, чтобы они «позволили своей прибыли расти», а не сокращать её. Марк же делает совершенно противоположное. Это заставляет задуматься. Однако вы должны помнить, что Марк является очень высокоточным трейдером, который может позволить себе совершать множество сделок с мелкой прибылью и иногда понести крупный убыток. Но его слова по-прежнему ценятся на вес золота, потому что они взяты не из учебника по трейдингу, а из беспощадного реального мира торговли на фьючерсе S&P500, где выживают и преуспевают очень немногие трейдеры. Как я уже сказал, его совет ценится на вес золота, и вы должны всегда помнить его, если задумываетесь о построении карьеры, основанной на внутридневном трейдинге. Что ж, благодаря Марку теперь у вас есть его священные истины, которые будут направлять вас в торговом путешествии. Путешествие, которое вымощено потерями, но как говорится, предостережен – значит вооружён! Если совет Марка находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Разнообразная группа трейдеров Как я уже упоминал ранее, моя группа магов рынка представляет собой разнообразную группу трейдеров: одни из них широко известны с мировым именем – другие являются частными дискреционными и малоизвестными, одни работают без огласки – другие являются победителями торговых чемпионатов. Лично я считаю, что мне очень повезло собрать такую разнообразную группу успешных трейдеров. И должен вам сказать, что лично мне льстит их щедрость внести свой вклад в написание моей книги. Прежде чем продолжить, я просто хочу сообщить вам, что помимо Марка Д. Кука, который выиграл чемпионат США по инвестициям в 1992 году, в моем списке есть и другие трейдеры, победители чемпионатов, с которыми вы можете познакомиться. Я представил их в таблице 12.1. Как видите, мне посчастливилось собрать воедино недавних победителей Чемпионата мира по фьючерсной торговле на кубок Роббинса® – Кевина Дэйви, Майкла Кука и Андреа Ангера – американца, британца и итальянца. Новые молодые таланты. Помимо недавних победителей, у меня также есть самый успешный победитель конкурсов с 25-летней историей – Ларри Уильямс и его дочь Мишель Уильямс, которая стала победителем конкурса в 1997 году в возрасте 16 лет. Таблица 12.1. Чемпионат мира по фьючерсной торговле®. Лучшие результаты по всем номинациям Источник: Компания Robbins Trading Позвольте мне представить вам Майкла Кука, который выиграл конкурс в 2007 году. Майкл Кук Майкл Кук – чемпион в трейдинге. Он был победителем Чемпионата мира по фьючерсной торговле на кубок Роббинса®, показав доход в 250% в 2007 году, и занял второе место в 2008 году. Одна из амбиций Майкла – выиграть чемпионат три раза подряд, что не удавалось ни одному трейдеру за 25-летнюю историю соревнований. Майкл является редкостью среди трейдеров в том плане, что на заре его карьеры в трейдинге все его сделки были успешными. В отличие от большинства студентов, посещающих университет просто для учёбы, Майкл тратил своё время, подписываясь на листинги новых частных компаний. Впоследствии он продавал эти акции в первый же день их листинга. И хотя он делал это в ущерб своей учёбе, он, безусловно, сберёг свои финансы! Майкл является редкостью не только в этом отношении, но и в том, что у него была возможность обучиться трейдингу, используя при этом чужие деньги. В его случае это был Банк Америки в Лондоне, куда его взяли на работу в 1997 году. Майкл стал сотрудником их отдела по фиксированному доходу на развивающихся рынках, где ему была предоставлена возможность обучаться рынкам и трейдингу у опытных институциональных трейдеров. Работая в Банке Америки, Майкл был в основном дискреционным трейдером, торгуя на многофункциональных терминалах Bloomberg. Эти терминалы не только предоставляли графики, анализ и новостные анонсы, но и отлично служили подставками для чашек с кофе! За 10-летний период Майкл смог отточить и развить свои торговые навыки в качестве старшего трейдера в различных учреждениях: банках и хедж-фондах. В 2007 году Майкл ушёл из институционального трейдинга и стал торговать самостоятельно на полную занятость. Майкл настолько преуспел в применении своих институциональных навыков торговли на личном счёте, что стал победителем Чемпионата мира по фьючерсной торговле на кубок Роббинса®, показав доход в 250%. Это необычный феномен, поскольку, как мне известно, немногие бывшие институциональные трейдеры могут успешно торговать на своём личном счёте. Профессиональная и эмоциональная отстранённость, необходимая для успешной торговли, меняется, когда на кону стоят ваши собственные деньги. Эмоциональная отстранённость испаряется, поскольку результат каждой сделки оказывает личное влияние на ваш собственный капитал. Трудно каждый день оставлять последнюю убыточную сделку в дилинговом зале, когда этот дилинговый зал находится под вашей крышей! Таким образом, его успешный переход от институционального к личному трейдингу – это ещё одно редкое качество, присущее Майклу. На сегодняшний день Майкл является дискреционно-механическим трейдером, торгующим на краткосрочных и среднесрочных таймфреймах. Продолжительность его сделок составляет от нескольких дней до нескольких месяцев. Майкл будет торговать на любом рынке, где его модели увидят возможность, будь то валютный или фондовый рынок, рынок опционов или фьючерсов на индексы, металлы, энергоносители или финансовые рынки. Для выявления торговых возможностей его модели используют статистически обоснованные индикаторы. Эти модели пытаются идентифицировать сетапы импульса с использованием групп фильтров, которые каскадно устанавливаются при исполнении определенных условий. Он предпочитает торговать простые модели, сохраняющие его экран относительно свободным. Его модели не используют традиционные индикаторы перекупленности или перепроданности, такие как осцилляторы или стохастики. Как он говорит: «Мои методы – это не ракетостроение, они работают всего на 20-30 строках кода». И хотя он в первую очередь является механическим трейдером, он допускает некоторую свободу действий, когда сочтет это необходимым – это делает его тем дискреционно-механическим трейдером, которым он является. Для исследования, разработки и тестирования своих моделей Майкл использует комбинацию приложений Genesis и Excel, а для построения графиков одновременно использует приложения FutureSource и Genesis на торговой платформе e-Signal. Когда вы вдруг обнаруживаете, что Майкл не торгует, возможно, с ним произошла какая-то неприятность. Он не может объяснить почему, но с тех пор, как он переехал из Англии на Аляску, он встревожен тем, как часто с ним стали происходить падения при катании на лыжах или аварии на снегоходах и квадроциклах! Майкл и его жена – британцы, но в настоящее время живут на Аляске, США. Давайте послушаем, какой совет нам даст Майкл. Для начинающего трейдера один совет превосходит все остальные. Торгуйте меньшим размером позиций. Очевидно, что есть исключения, но в целом трейдер-новичок склонен сильно переоценивать правильный размер и количество позиций для данного уровня рискового капитала. Это определённо является той областью, где размер имеет значение, и чем он меньше, тем лучше. Большинство трейдеров-новичков прочтут серии книг «Маги рынка». Эти книги представляют собой интервью с ведущими трейдерами, заработавшими десятки или сотни миллионов долларов в трейдинге, а в некоторых случаях даже миллиарды. Эти трейдеры являются эквивалентом Тайгера Вудса, Роджера Федерера или Пеле в трейдинге. Одна из заметных тем, проходящих сквозь многие истории, заключается в том, что на заре своей карьеры они потеряли много денег или обанкротились. Это должно быть поучительным уроком для обывателя, который только начинает торговать. Ведь некоторые из самых лучших трейдеров в мире чуть не потеряли всё в начале своей карьеры в трейдинге. Трейдеры-новички должны понимать, что трейдинг – это сложная игра, в которой присутствует жёсткая конкуренция, и исход данной игры определяет количество заработанных (или потерянных) денег. Торговля небольшими размерами сделок менее увлекательна, чем «прокручивание» крупных сумм. Но, как говорят, если хочешь развить в себе приверженность, заведи собаку. Точно так же, если вы хотите получать острые ощущения, займитесь прыжками с парашютом. Потенциальные трейдеры на ранней стадии должны чётко уяснить, чего они хотят от трейдинга, и это должен быть заработок денег, а не поиск острых ощущений. На раннем этапе торговля не принесёт трейдеру прибыли, но не это должно быть вашей целью. Цель должна заключаться в том, чтобы выжить в долгосрочной перспективе, чтобы иметь возможность выучить все уроки, которые с течением времени позволят стать прибыльными. И тогда нет предела совершенству. Многие из тех, кто читает это, подумают: «В этом нет ничего нового или оригинального, я уже знаю это, я уже сто раз слышал этот совет в той или иной форме. Всё, что я когда-либо слышал, касалось управления рисками. Лучше скажите, что ещё мне нужно знать, чтобы разбогатеть в трейдинге...» Это невольно наводит меня на мысль о пациенте, который идёт к врачу и просит совета, как ему похудеть. Врач объясняет, что для похудения пациент должен либо выполнять больше физических тренировок, либо меньше есть. Пациент отвечает: «Да-да, я уже знаю это, я уже слышал всё это сотни раз. Скажите мне, пожалуйста, что ещё мне нужно знать, чтобы похудеть?» Вы, конечно же, вправе пренебречь этим советом. Тем не менее, дополнительные рекомендации станут излишними, поскольку начинающий трейдер не продержится в этой игре достаточно долго, чтобы они имели смысл. Торгуйте меньшим размером, и тогда у вас будет шанс, что с вами произойдут великие вещи! Майкл Кук Кто-нибудь видит здесь иронию? Именно ирония подчеркивает силу и глубину советов Майкла. Майкл, бывший институциональный трейдер, который обычно торгует миллионами, советует вам торговать малыми размерами позиций, меньшими и еще меньшими. Если вы сможете действовать в соответствии с советом Майкла, вы будете на один шаг ближе к тому, чтобы начать торговать с нулевым риском разорения. И, как говорит Майкл, если вы научитесь торговать небольшими размерами позиций, это даст вам достаточно времени, чтобы изучить всё остальное, необходимое для достижения успеха в трейдинге. Совершая сделки небольших размеров, вы необязательно станете прибыльным трейдером, но это поможет вам продержаться в трейдинге достаточно долго, чтобы извлечь выгоду из знаний, полученных вами за время совершения сделок небольших размеров. Это слова трейдера, победителя чемпионата, который успешно торговал как на институциональном, так и на личном торговом счете. Обратите внимание на эти слова. Надеюсь, вы внимательно слушали Майкла, как и я. Если совет Майкла находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним по электронной почте. Кевин Дэйви Кевин Дэйви – высокоинтеллектуальный трейдер и победитель чемпионатов. У Кевина есть одно преимущество, которого нет у большинства других трейдеров – обилие ума. Кевин не только имеет диплом с отличием по специальности аэрокосмического инжиниринга (и стажировку в Национальном управлении по аэронавтике и исследованию космического пространства США [NASA]) – он также имеет степень магистра бизнес-администрирования (МВА). Кевин сидит на самой верхушке умной пирамиды и заставляет всех нас чувствовать себя заурядными людьми. Да, он, безусловно, заставляет и меня тоже чувствовать себя обычным человеком. Кевин – успешный краткосрочный систематический трейдер, который добился успеха своим собственным умом. В 2006 году он был победителем Чемпионата мира по фьючерсной торговле на кубок Роббинса®, показав доход в 250%. Кевин не только был победителем в прошлом – он также был последовательным победителем этих чемпионатов: занимал вторые места в 2005 и 2007 годах, показав доходность в 148% и 112% соответственно. Кевин является уникальным в моей коллекции трейдеров, ибо, насколько мне известно, он единственный, кто управляет полностью автоматизированными механическими торговыми системами, в которых его ПК выполняет бо́льшую часть торговых операций (входов, размещений стопов и выходов). Он активный трейдер, но сам не торгует активно: бо́льшую часть его сделок выполняет за него компьютер. Это я и называю умной работой! Как и у большинства трейдеров, ранние годы Кевина были полны разочарования. Кевин начал торговлю в 1991 году, и одной из его первоначальных торговых стратегий была система пересечения скользящих средних. После серии убытков он решил, что лучше делать всё наоборот: открывать по генерируемым сигналам противоположные позиции. К своему ужасу, он получил те же результаты и понёс дополнительные убытки. Но его действия были последовательными! После того, как Кевин слил 60% своего счёта, он решил бросить торговать и в последующие годы окунулся в обучение: он обучался всему, что могло улучшить его торговлю. Благодаря своим усилиям Кевин смог разработать коллекцию прибыльных механических стратегий, которые позволили ему так хорошо выступать на чемпионатах по трейдингу. Несмотря на свой успех, Кевин буквально недавно стал торговать на полную занятость, покинув свою работу в 2008 году. Но даже после этого благодаря разработке полностью автоматических торговых стратегий Кевину вовсе не требуется весь день сидеть перед экраном своего компьютера. Он решил оставить работу, чтобы проводить больше времени со своей семьей и уделять ещё больше времени изучению рынков. На сегодняшний день Кевин фокусируется на упрощении своих механических моделей. И он считает, что преимущество его моделям даёт именно акцент на стратегиях выхода. Для исследования, разработки и тестирования своих стратегий он использует софт TradeStation. Он также использует его для автоматического исполнения ордеров. Кевин в первую очередь фокусируется на краткосрочных возможностях, которые торгует на нескольких таймфреймах. Некоторые его модели торгуют на 1-минутных, 10-минутных, 30-минутных и дневных таймфреймах. Другие рассчитаны на более длительный период, от одного до пяти дней, в то время как его спредовые сделки могут длиться до нескольких недель или месяцев. Его основными торговыми рынками являются индексные фьючерсы, хотя иногда он также торгует металлами, сельскохозяйственной продукцией, софтами и валютными парами. В периоды, когда Кевин не разрабатывает стратегии и не контролирует свою автоматическую торговлю, он любит отдыхать с семьей и всегда смотрит игры своих любимых футбольных клубов Кливленд Браунс и Мичиганские росомахи. Кевин и его семья живут в Огайо, США. Давайте послушаем совет Кевина. Почти за 20 лет торговли я многое узнал о техническом и фундаментальном анализе, стратегическом программировании, управлении капиталом и о психологии торговли. Тем не менее, даже прочитав бесчисленное количество книг по трейдингу (некоторые были настолько сложными, что даже я не смог их понять), посетив многочисленные семинары и проведя бесчисленное количество ночей в размышлениях над торговыми идеями, я понял, что в трейдинге лучше всего – это простота. Что я имею в виду? Для меня быть успешным трейдером означает использовать принцип бритвы Оккама: самый простой подход почти всегда является лучшим. Таким образом, при разработке стратегий я, как правило, избегаю сложных теорий, таких как волновая теория Эллиотта или линии Ганна, предпочитая вместо этого применять простые системы с очень небольшим количеством параметров. В данное время единственная стратегия, которую я использую для торговли, состоит в том, что для определения следующего торгового сигнала я беру только цены закрытия двух последних баров. Всё достаточно просто! Что же такого замечательного в простой стратегии по сравнению со сложной, которая может показывать лучшие результаты на исторических данных? При разработке стратегии в игру вступает математическое понятие «степени свободы». Если вы пытаетесь подогнать данные слишком большим количеством правил, вы можете получить идеальное соответствие, но исчерпаете все степени свободы. Это нехорошо, поскольку такая оптимизация стратегии не обязательно будет эффективной в будущем – она хорошо работает только на исторических данных. Простые же стратегии используют очень небольшое количество степеней свободы и поэтому имеют потенциал дать гораздо лучшие результаты в будущем. Концепцию простоты я также использую в настройке моего торгового офиса. В отличие от многих внутридневных трейдеров мои стены не увешаны мониторами и у меня нет целого банка компьютеров. Мне вполне достаточно одного компьютера с двумя мониторами. И бо́льшую часть дня я даже не смотрю на текущие цены, так как занят тестированием новых стратегий на исторических данных. Все мои системы являются либо полуавтоматическими, либо полностью автоматизированными, что упрощает работу в течение торгового дня. Признаюсь, иногда я немного завидую тем, кто разрабатывает новую технику входа, основанную на последних достижениях в области квантовой физики, и чей компьютерный код состоит из 10 000 строк. Я даже несколько завидую тем трейдерам, чей офис выглядит как диспетчерская NASA, усеянный множеством мониторов, отображающих десятки ценовых графиков и индикаторов. Такие проявления величия реально впечатляют. Но затем я всегда делаю небольшое отступление и задаю себе один вопрос: «Приносит ли вся эта более сложная систематизация лучшие результаты?» И мой ответ – нет. Простые вещи лучше, потому что они работают. Не усложняйте. Кевин Дж. Дэйви Что вы скажете на этот счёт? Не сто́ит ничего усложнять. Ответы не в сложности, а в простоте. Прислушайтесь. Этот совет исходит, возможно, от самого умного трейдера в данной книге. Если кто-то и может разработать сложную торговую стратегию, то это такой ракетостроитель, как Кевин. Кевин придерживается простого подхода не потому, что не способен делать ничего другого. Нет. Он делает это потому, что достаточно умен и успешен, чтобы понять один маленький секрет трейдинга: простой подход работает лучше всех. Надеюсь, вы прислушались к его совету. Я точно прислушался. Если совет Кевина находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Том ДеМарк Том ДеМарк – институциональный тяжеловес. Он является тем человеком, к которому обращаются крупнейшие трейдеры и инвестиционные фонды, когда им нужна помощь. Том ДеМарк – это их мозговой центр, их личный спасательный круг. Из всех магов рынка, представленных в этой книге, именно торговые стратегии Тома привлекли самые крупные суммы денег для управления. Приведу пример. С 1997 года Том является специальным консультантом Стивена Коэна в группе хедж-фондов SAC Capital. Стивен Коэн – инвестор-миллиардер, основавший группу хедж-фондов SAC Capital в 1992 году. Её активы в управлении составляют $ 25 млн. На момент написания этой статьи он управляет активами в размере $ 16 миллиардов, и возврат от инвестиций в среднем составляет 40% в год. До сотрудничества со Стивеном Коэном Том работал с покойным Чарли Ди Франческа, который в то время был крупнейшим трейдером Чикагской торговой палаты. Том не просто сильный игрок – он сильнейший игрок. Том сотрудничал с такими крупнейшими всемирно известными трейдерами, как Пол Тюдор Джонс, Джордж Сорос, Майкл Стейнхардт, Ван Хойсингтон, семья Тиш, Леон Куперман, а также крупнейшими финансовыми учреждениями и компаниями, такими как Goldman Sachs, IBM, Union Carbide, JP Morgan, Citibank, Atlantic Richfield, МММ, и многими другими крупными и успешными инвестиционными менеджерами и фондами. Мне очень повезло, что такой институциональный тяжеловес, как Том, согласился дать вам один совет – совет, который обычно предоставляют институциональные конторы за отдельную и довольно немалую плату, но вам он обойдётся только в цену этой книги! И я должен ещё раз поблагодарить Ларри Уильямса за то, что он познакомил меня с Томом. Ларри на самом деле сделал для меня три вещи. Прежде всего, он познакомил меня с Томом. Затем он попросил Тома рассмотреть и принять моё приглашение для участия в этой книге. И, наконец, Ларри поторопил Тома, поскольку срок написания моей книги подходил к концу. Я получил совет Тома буквально за семь дней до крайнего срока сдачи моей книги! Итак, ещё раз огромная благодарность Ларри. Кстати, все маги рынка – хорошие люди (интересно, выдержит ли это моё утверждение перо редактора). Если бы это было не так, они бы не стали помогать мне (и вам) советами. А собрать такую разнообразную и успешную группу трейдеров больше всего помогли мне Дэрил Гуппи и Ларри Уильямс – два самых известных трейдера в моём списке магов рынка. Два трейдера, у которых, казалось бы, вообще не было причин идти мне навстречу в моей просьбе. Ни один из них не является моим родственником, не имеет финансовой заинтересованности в этой книге, и ни одному из них не посвящена ни одна глава в ней. Несмотря на их высокий уровень и крайне ограниченное свободное время, они помогли мне просто потому, что я попросил их об этом. И в этом было проявление их благородства. Еще раз огромное спасибо Дэрилу и Ларри. Теперь вернёмся к Тому. Том ДеМарк, на мой взгляд, является гигантом в мире трейдинга. Оригинальное и блестящее мышление сделало его одним из самых востребованных и высокооплачиваемых маркет-таймеров. Просто ещё раз взгляните на представленные выше имена, которые присоединились к его мышлению. Мышлению, которое сделало его не только очень востребованным консультантом, но и успешным трейдером. Как элитный консультант ведущих трейдеров он может создать свою лигу успешных трейдеров. Его успех противоречит старому любимому клише инвестиционной сферы, которое постоянно цитируется в печатных СМИ и по телевидению: «Важно именно время, проведённое в рынке, а не поиск наилучшего времени для входа в рынок». Том – это мистер Таймер! Последние 43 года Том провёл в исследованиях, разработках, тестировании, торговле и преподавании своих методов тайминга рынка институциональным трейдерам и инвесторам. Том потратил более 40 лет, доказывая, что на рынке важно не время, проведённое в рынке, а именно поиск наилучшего времени для входа в рынок. Том начал торговать в 1967 году как дискреционный трейдер, используя традиционные графические паттерны. В те времена не было ни ПК, ни Интернета, ни каналов передачи данных в режиме реального времени, ни терминалов Bloomberg. Том торговал на товарных графиках компании Victoria Feed, графиках «крестики-нолики» Эйба Коэна и Моргана Роджерса и графиках Уайкоффа. После окончания университета со степенью MBA и поступления на юридический факультет Том стал сотрудником инвестиционной компании NNIS в Милуоки, штат Висконсин. Том был назначен ответственным за определение правильного тайминга для инициирования и ликвидации инвестиций. Вскоре он обнаружил, что практически невозможно набрать какие-либо значимые позиции после того, как рынок достиг дна, и в равной степени трудно ликвидировать значимые инвестиционные холды после того, как рынок достиг вершины. В силу необходимости Тому пришлось разработать стратегии покупки на падении цены в ожидании дна рынка, а также стратегии продажи на росте цены в ожидании вершины рынка. Именно по причине этого практического требования к управлению большими суммами денег Том был вынужден мыслить вопреки принятой рыночной практике. Вместо того, чтобы продавать на вершинах и покупать на минимумах, Том был вынужден предвидеть их появление. В 1973 году Том наткнулся на молодого трейдера, который был таким же любознательным, как и Том, и тоже бросал вызов традиционным торговым концепциям. Состоялась встреча умов и душ, позволившая двум молодым трейдерам сформировать крепкую и долгосрочную связь и дружбу, которая продолжается по сей день. Эти два молодых трейдера, в то время незаметно для них самих, делали новаторские открытия в техническом анализе. Одно из таких начинаний касалось волн Эллиотта. Том и его коллега увидели на рынке определённую волновую структуру Эллиотта. Однако им не нравилось то, насколько субъективной была волновая теория Эллиотта с её гибким подсчётом и пересчётом волн внутри волн. И они задались целью определить, можно ли идентифицировать точки разворота волн Эллиотта механическим и объективным образом в отличие от субъективных и податливых пяти- и трёхволновых комбинаций волн Эллиотта. Они хотели разработать альтернативный шаблон для интерпретации рыночных вершин и минимумов. Благодаря этим усилиям Том и его молодой друг совместно разработали знаменитый индикатор TD Sequential, который до сих пор используется тысячами трейдеров на всех рынках и на всех таймфреймах. Даже спустя 30 лет после того, как Том и его коллега обнаружили объективный паттерн, основанный на ценовом движении, его по-прежнему можно увидеть на рынках и в наши дни. Эти два молодых трейдера проделали поистине новаторскую работу. Как вы уже знаете, одним из них был Том ДеМарк, другим молодым трейдером был Ларри Уильямс. Именно встреча Тома с Ларри в 1973 году побудила его полностью посвятить себя трейдингу, а всё остальное – это похожая история великих имён в мире трейдинга и инвестиций. Будучи таймером рынка, Том становится контртрендовым трейдером. 95% его работы направлено на измерение истощения ценового движения и прогнозирование рыночных вершин, впадин или просто разворотов. Как видите, Том совсем по-другому смотрит на рынки. Там, где большинство стремится торговать в направлении тренда, Том стремится предвидеть его угасание. Том – мистер Антитренд. Том жёстко критикует общепринятый технический анализ и считает, что он не работает из-за его субъективности. Хотя Том согласен с тем, что его работу можно рассматривать как часть технического анализа, он считает себя не техническим аналитиком, а маркет-таймером. Том считает, что фундаментальные факторы управляют долгосрочным движением рынков, но в краткосрочной перспективе вам необходимо входить в рынок и выходить из него в нужное время. И Том считает, что это можно сделать с помощью психологии и инструментов тайминга рынка. Том верит в простые, неоптимизированные и объективные механические системы и считает, что они должны быть универсальными на всех рынках и на всех таймфреймах и выдерживать все бычьи и медвежьи рыночные условия. Он не верит, что с течением времени рынки меняются, потому что рынки отражают исключительно человеческую природу – страх и жадность, которые никогда не меняются. Например, индикатор TD Sequential, который Том разработал совместно с Ларри Уильямсом, впервые был применён к фьючерсам на валюту, облигации и казначейские векселя в 1970-х годах, с тех пор он в целом не изменился и продолжает работать на всех рынках и на всех таймфреймах, несмотря на то, что рынки, как предполагается, подвержены изменениям. Том утверждает, что потребуется много времени, чтобы убедить его в том, что рынки меняются. Том создал множество моделей и индикаторов тайминга рынка. Его инструменты тайминга рынка, индикаторы «TD» Тома ДеМарка, в основном основаны на паттернах. Его индикаторы не похожи на большинство индикаторов, которые являются производной цены. Индикаторы Тома отражают на 100% объективные ценовые паттерны. Они фиксируют конкретные паттерны, и благодаря этому их легко увидеть на экране. Многие из его индикаторов интегрированы в крупнейшие профессиональные платформы обработки данных: Bloomberg, Thomson, CQG и DeMark PRIME. На сегодняшний день индикаторы Тома используют более 35 000 трейдеров – пользователей платформы Bloomberg! Том – тяжеловес. И Том является приверженцем простых систем. Как вам уже известно, я считаю, что именно действия Тома привели к появлению одного из лучших анализов рынка, которые я когда-либо читал. Ниже приведена полная цитата из книги Арта Коллинза “Market Beaters”: Когда я был в Тюдор-сити, я разработал четыре или пять систем для Пола Джонса. После их создания они привлекли ребят, которые занимаются моделями оптимизаций, искусственным интеллектом и всевозможными вещами, связанными с высшей математикой. Суть в том, что после разработки 17 программистами и 4 или 5 лет тестирования базовые 4 или 5 систем работали лучше всего. Том был парнем, который разработал базовые четыре или пять систем для Пола Тюдора Джонса. Том разработал простые механические стратегии, производительность которых не смогли превзойти 17 программистов в течение четырёх или пяти лет непрерывных разработок, даже задействовав ресурсы Пола Тюдора Джонса. Помимо консалтинга, Том продолжает торговать на собственном счёте, используя свои личные индикаторы, основанные на ценовом движении. Том использует платформы CQG и Bloomberg и предпочитает торговать на внутридневных и дневных барах. Он торгует как акции, так и фьючерсы. Том является автором трех книг: «Технический анализ – новая наука» (“The New Science of Technical Analysis”), «Новые техники тайминга рынка» (“New Market Timing Techniques”) и «ДеМарк о внутридневной торговле опционами» (“DeMark on Day Trading Options”). Помимо трейдинга, Том либо погружается в изучение рынка, либо занимается спортом, в частности, баскетболом. И как многие успешные и целеустремлённые люди, Том, к раздражению своей семьи, может слишком усердно работать, сохраняя свою непрекращающуюся одержимость мировыми рынками. Том и его семья живут на Западном побережье США. Давайте послушаем, что посоветует нам Том. Большинство трейдеров-новичков приходят в трейдинг, полагая, что для достижения успеха в нём достаточно следовать рекомендациям рынка и консенсусному мнению большинства трейдеров – это колоссальное заблуждение. Вероятно, такое убеждение исходит из того, как человек привык вести себя в социуме. В обычной жизни путём наименьшего сопротивления являются нахождение компромиссов и поддержка других людей, однако в трейдинге аналогичный подход обычно приводит к катастрофе. Среди трейдеров бытует давнее убеждение, что «рыночный тренд – друг трейдера». Я дополнил эту пословицу словами: «…если тренд не демонстрирует признаков завершения». Моё обширное исследование, посвящённое анализу спроса и предложения, которое я провёл много лет назад, доказало, что рынки находятся на дне не из-за того, что умные покупатели заходят в рынок на воспринимаемых минимумах, а из-за того, что этот уровень минимума формируется, образно говоря, последним продавцом. На самом деле, когда рынок падает, преждевременные покупки могут вызывать закрытие шорто́в и краткосрочный рост цены, но как только покупка рассеивается, падение возобновляется и становится ещё быстрее из-за ценового вакуума, вызванного этой преждевременной покупкой. И наоборот, вершины рынка формируются не из-за проницательных и хорошо информированных продавцов, а из-за того, что на рынке купил, образно говоря, последний покупатель. Эти наблюдения оказались полезными для того принципа торговли, с которым я связал всю свою инвестиционную карьеру. В частности, для трейдера, управляющего крупным фондом, крайне важно, чтобы продажа осуществлялась на ожидании появления рыночного максимума, а не после него, когда цена уже начнёт падать. По этой же причине более разумно покупать на слабости, а не после формирования минимума. Это исключит проскальзывания и гэпы, а также убережёт вас от покупки по цене предложения и продажи по цене спроса, как это вынуждены делать большинство торгующих в направлении тренда. Другими словами, торговля именно в этих точках завершения тренда и перегиба цены может оказаться более полезной, чем просто торговля в направлении рыночного тренда, основанная на психологии трейдеров. Трудно торговать вопреки общему ожиданию рынка, тем не менее, торговля против тренда предоставляет вам преимущество и возможность для получения прибыли, которые отсутствуют у трендовых трейдеров, особенно если применять проверенные торговые инструменты, специально разработанные для прогнозирования вероятных уровней истощения рыночного тренда. Такой контртрендовый подход оказался более полезным, поскольку мы продаём, а не покупаем. Покупка – это кумулятивный процесс, под которым я подразумеваю то, что можно открыть позицию на рынке, и как только рынок пойдёт вверх, добавиться к ней, увеличив её размер. В то же время человек более склонен искать позитивные изменения и рекомендации, и как только они будут выявлены, добавиться к позиции, совершив дополнительную покупку с более высокой маржой. В конце концов, несмотря на то, насколько человек может быть влюблён в рынок, его покупательский потенциал исчерпывается. Однако, как только открытая позиция трейдера уходит в минус, она, как правило, закрывается полностью. Именно по этой причине рынки обычно падают в три раза быстрее, чем растут. Трейдер может любить позицию в разной степени и дробно покупать по мере роста цены, но разочаровавшись, он продает её всю. Том ДеМарк Что вы скажете по этому поводу? Том считает, что торговля в направлении тренда может быть не столь дружелюбной, как вы привыкли о ней думать, особенно когда тренд вот-вот иссякнет! Том поделился с вами важными наблюдениями о вершинах и минимумах рынка. Вопреки мнению большинства, вершины не формируются умными продавцами, а вызваны отсутствием покупок. А минимумы не формируются умными покупателями, а возникают из-за отсутствия на рынке продавцов. Понимание этого позволило Тому стать тем мистером Таймером, которым он является на сегодняшний день. И его совет вам – подвергайте сомнению текущее мышление рыночных игроков и не идите за стадом. Избегайте того, что делает большинство. Избегайте безопасных цифр. Определяйте и торгуйте на точках исчерпания тренда и перегиба цены. Исследуйте контртрендовый трейдинг или свинг-трейдинг. Они были очень прибыльными для него и его клиентов и могут быть прибыльными для вас. И, по опыту Тома, контртрендовая торговля является более прибыльной на вершинах рынка, чем на минимумах, потому что рынки снижаются в три раза быстрее, чем растут. В мире технического анализа, который пропагандирует торговлю по тренду, Том стоит в стороне. Как бесстрашный повстанец, Том одиноко стоит посреди шоссе технического анализа, решительно смотря толпе в глаза без страха и предвзятости! И он делает это, потому что, очевидно, очень успешен. Самый важный и мощный совет Тома заключается в том, чтобы отойти от комфортного мнения большинства и исследовать стратегии, прогнозирующие появление вершин и впадин рынка. Это мощный совет по двум причинам. Во-первых, он противоположен тому, что думает большинство, и это делает его противоречивым. Это смелое и выдающееся мнение. Во-вторых, это то, за что ведущие инвесторы и торговые тяжеловесы, такие как Стивен Коэн, Пол Тюдор Джонс и Джордж Сорос, платят Тому: определить правильное время и цену для входа в рынки и выхода из них до того, как они развернутся, и открыть сделку институционального размера. Том советует сосредоточиться на контртрендовых или свинг-трейдинговых методологиях. Надеюсь, вы слушали Тома так же внимательно, как и я. Если совет Тома находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайты. Ли Геттесс Ли Геттесс – трейдер и разработчик механических систем мирового класса. Ли добился успеха, которого могут добиться очень немногие трейдеры. Главные заслуги Ли состоят в том, что он разработал механическую торговую стратегию, которая успешно прошла проверку временем и продолжает работать на протяжении 21 года с момента её создания. Далеко не многие успешные трейдеры способны на это. В области разработки систем Ли, безусловно, заслужил звание системного гуру! Хотя, если вы знакомы с Ли, то знаете, что он очень скромный, спокойный и не склонен к самовосхвалению. Да, он гордый, но не дерзкий. Успех Ли произошёл в 1988 году, когда ему удалось разработать свою торговую стратегию Volpat. На момент написания этой книги независимое издание “Futures Truth”, которое отслеживает более 500 торговых систем, включило стратегию Ли Volpat в свои 10 лучших систем. И за последние 12 месяцев она не только попала в «десятку лучших», но и заняла третье место! Третья из более 500 торговых стратегий. Стратегия, разработанная Ли более 21 года назад. Блестящее достижение! Позвольте мне объяснить, чего достиг Ли. Он разработал объективную торговую стратегию, основанную на правилах, в соответствии со своей теорией поведения рынка. Любой, кто следовал его стратегии, был бы прибыльным за последний 21 год, заработав достаточно, чтобы с лихвой покрыть все неизбежные убытки и оставить себе чистую прибыль. Безусловно, у Ли были убыточные годы. Однако в целом на практике было доказано, что его стратегия генерирует стабильную и постепенно растущую кривую капитала. Немногие зарекомендовавшие себя торговые теории (не говоря уже о торговых стратегиях) имели подобный успех. Как я уже упомянул, очень мало трейдеров могут сказать, что они добились того же успеха – разработки такой надёжной торговой стратегии, какую создал Ли. Ли, конечно же, не одинок. В 1960-х годах Ричард Дончиан разработал свою стратегию торговли пробоев канала Дончиана с периодом 4 недели (20 баров), которая стала знаменитой после эксперимента с черепахами, проведённого Ричардом Деннисом и Биллом Экхардтом в 1980-х годах. Существует ещё одна система трендовой торговли, разработанная в середине 1980-х годов на основе полос Боллинджера (индикатора, созданного Джоном Боллинджером). Эта стратегия продолжает приносить деньги и в наши дни. И это не единственные надёжные стратегии. Однако по сравнению с количеством торговых идей, созданных в эти годы, долговечных и надёжных стратегий, выдержавших испытание временем более 21 года, было ничтожно мало. Они были крайне редкими. Ли не сразу стал трейдером. Свою трудовую деятельность он начал с мытья полов на заводе General Motors, после чего занялся компьютерным программированием. В 1985 году Ли заинтересовался трейдингом после телефонного звонка брокера, предложившего ему лёгкий заработок. После того, как он понёс большие убытки на своем счёте, Ли бросился изучать технический анализ и использовал свой опыт в области компьютеров, чтобы оценивать различные рыночные предположения и тестировать всевозможные идеи. В то время у него не было такого передового торгового программного обеспечения, каким обладают трейдеры в наши дни; он писал свой код на GWBASIC на одном из первых ПК – 88XT! Несмотря на отсутствие чипов Pentium, Ли смог разработать успешные стратегии пробоя волатильности на основе паттернов – прибыльные стратегии, которые принесли Ли его первое преимущество. Ли так успешно торговал, что в 1987 году, перед октябрьским крахом фондового рынка, он принял решение торговать полный рабочий день. Выбрал ли он для этого идеальное время? Нет! Хотя в тот день, когда рынок рухнул, он и потерял деньги, его убыток не был большим – он отделался лёгким испугом. Оглядываясь назад, Ли признаёт, что на самом деле это был хороший опыт: «Когда S&P рухнул, перед моими глазами словно промелькнула вся моя жизнь. В тот день я получил хороший урок, потому что до тех пор я думал, что трейдинг – это легко. Эта пощечина заставила меня научиться торговать». В 1988 году Ли разработал свою стратегию Volpat, которую позже, в 1993 году, продал за более чем $ 675 000 группе профессиональных трейдеров, в которую входили два крупных государственных фонда и один из крупнейших банков Северной Америки. Ли торгует полный рабочий день уже более 25 лет. Он управляет успешной консультационной службой, в которой лично торгует по каждой рекомендации, которую он даёт. Многие профессиональные трейдеры используют консультационные услуги Ли для диверсификации риска в своей торговле. На сегодняшний день он продолжает фокусироваться на краткосрочной торговле. Ли торгует как внутри дня, так и совершает краткосрочные сделки, в которых удерживает позиции в течение двух-четырёх дней. Он продолжает торговать фьючерсы на S&P500 E-Mini и фьючерсы на 30-летние государственные облигации США. Ли по-прежнему использует системы торговли пробоев волатильности с распознаванием паттернов, хотя теперь комбинирует свои стратегии с импульсом. Однако из трёх компонентов Ли больше полагается на распознавание паттернов. Для своих исследований, разработок и размещения ордеров Ли использует программное обеспечение Genesis. И хотя его модели носят систематический характер, он использует дискреционный подход, выбирая сигналы для торговли на основе своей интерпретации рыночных условий. Помимо трейдинга, Ли любит активный отдых, который проводит за физическими тренировками и игрой в гольф. И, к сожалению своей семьи, Ли любит видеть позитивную сторону всех ситуаций, независимо от того, насколько сложными порой являются жизненные обстоятельства. Как говорит Ли: «Я всё равно лучше буду смеяться, чем плакать. К тому же никто из нас не выйдет отсюда живым, так почему бы не повеселиться, пока мы ещё можем?» Ли и его семья живут в Аризоне, США. Давайте теперь послушаем, что посоветует нам Ли. Я думаю, что хороший трейдер должен быть пессимистом, по крайней мере, в том, что касается каждой отдельно взятой сделки. Избыточное позитивное мышление начинает превращаться в принятие желаемого за действительное, а для трейдера это нехорошо. На чём сосредоточен я и на чём, по моему мнению, должен сосредоточиться каждый трейдер, так это на риске. Я очень позитивный человек. Я начал торговать, чтобы зарабатывать деньги, что, я уверен, делает практически каждый трейдер. Довольно нелогично заниматься трейдингом с целью потерять деньги, не так ли? Я ожидаю, что со временем буду зарабатывать деньги, и очень оптимистично смотрю на долгосрочные результаты. Торговля с ожиданием и намерением заработать деньги – это данность. Теперь, когда мы знаем это... всё, на чём я сосредоточен, это на том, сколько я могу потерять. Почему? Потому что любой, кто считает, что он может контролировать любой другой аспект своей торговли, просто обманывает себя. Мы тратим часы на изучение и анализ ценовых графиков, пытаясь найти, на каких рынках покупать, а на каких – продавать. Но после того, как вы завершили свой анализ и открыли сделку, можете ли вы как-то повлиять на то, чтобы получить в ней прибыль? Вы боретесь за то, чтобы рынок пошёл по вашему желаемому пути. Вы кричите и ругаетесь на своем языке и подвергаете сомнению родительские качества рынка, как если бы рынок был живым существом. Зачастую вы даже молитесь. Но вы абсолютно бессильны заставить рынок двигаться в вашем направлении на любую заданную величину. Вы можете только надеяться, что провели своё исследование правильно и выбрали правильное направление входа, но даже в этом случае вы должны признать, что имеете дело с вероятностями, а не с определённостью. Даже если вы всё сделаете правильно, иногда вы будете ошибаться, и вам придётся нести убытки. Как только вы совершаете эту сделку, сумма денег, которую вы можете заработать в ней, будет полностью неподвластна вашему контролю. С другой стороны, у нас есть небольшой контроль над тем, сколько мы теряем. Существуют такие факторы, как затраты на исполнение, проскальзывание, ночные гэпы и, возможно, даже самолёты, врезающиеся в здания, которые могут привести к тому, что наши убытки будут больше ожидаемых, но в разумных пределах у нас есть возможность контролировать размер наших убытков. Какой бы общей суммой вы ни решили ограничить свой риск, в подавляющем большинстве случаев вы можете придерживаться её. Поскольку риск является единственным аспектом вашей торговли, который вы действительно можете контролировать, мне кажется логичным, что любой хороший трейдер может сфокусироваться на риске. Именно это я и делаю. Именно это я предлагаю делать вам. Я хочу, чтобы вероятности были в мою пользу, и я хочу, чтобы риск был как количественным, так и контролируемым. Если какой-либо из этих факторов отсутствует, я просто предпочту не торговать вообще. Ли Геттесс Что вы скажете по этому поводу? Успешный трейдер просит вас сосредоточиться на риске, а не на получении прибыли. Он просит вас стать пессимистом в каждой сделке, чтобы сосредоточить своё мышление на том, сколько денег вы можете потерять. И он просит вас сфокусироваться на том, что вы можете контролировать: не на даре рынка, а на его проклятии – риске. Надеюсь, вы внимательно слушали данный совет Ли, который он считает самым ценным. Секрет долговечности в трейдинге лежит в управлении рисками в каждой отдельно взятой сделке. Если вы игнорируете риск, ваша карьера в трейдинге будет короткой. Надеюсь, вы слушали Ли так же внимательно, как и я. Если совет Ли находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Дэрил Гуппи Дэрил Гуппи является, возможно, одним из самых узнаваемых трейдеров на финансовых рынках Китая. Учитывая население Китая, он вполне может быть одним из самых узнаваемых людей в мире. Это связано с целым рядом факторов. Во-первых, популярность Дэрила в Китае обусловлена переводом многих его книг по трейдингу на мандаринский язык, его регулярной работой комментатором в китайскоязычных финансовых СМИ и регулярным анализом графиков на деловом новостном ТВ-канале CNBC Asia Squawk Box. Во-вторых, тем, что китайцы любят трейдинг. И, наконец, приверженностью Дэрила к их языку. В Австралии мандаринским языком владеет не только премьер-министр Кевин Радд, но и трейдер Дэрил Гуппи! Дэрила мгновенно узнаю́т в Китае по его уникальным усам, и среди азиатских трейдеров он известен под псевдонимом «Чартист». Хотя Дэрил действительно написал множество тиражируемых книг по трейдингу, что делает его одним из ведущих педагогов-трейдеров в современном мире, он не считает себя исключительно педагогом. Дэрил видит себя в первую очередь трейдером, а написание книг удовлетворяет его страсть к писательству. Если вам посчастливилось получить и прочитать один из его личных журналов, вы поймёте, какое удовольствие он получает от этой деятельности. И, к счастью для начинающих трейдеров, которые читают его книги, Дэрил является мастером слова, делая невозможное и странное достижимым и понятным. Однако был период, когда Дэрил был не столь известен, а написание книг даже и близко не стояло в его планах. Это было ещё в 1989 году, когда он начал инвестировать в акции в соответствии с философией стоимостного инвестирования Уоррена Баффетта, суть которой состоит в покупке только тех компаний, которые вы знаете и деятельность которых понимаете. Он чувствовал, что его финансовая судьба находится во власти компании, и это ему не нравилось, поэтому он начал развивать идеи для трейдинга, чтобы вернуть свою финансовую судьбу в собственные руки. Со временем Дэрил разработал прибыльную методологию торговли акциями. Ежедневно Дэрил создавал контрольный список акций, содержащий множество торговых возможностей. Затем он добавлял дискреционные критерии отбора, чтобы определить, какие акции из этого контрольного списка перейдут в торговый список. Его сетапы в основном вращались вокруг высоковероятных графических паттернов. Дэрил предпочитает торговать на дневном таймфрейме, а для построения графиков использует программное обеспечение Computrac. Успех к Дэрилу пришёл не сразу, но к 1993 году он уже уверенно торговал фулл-тайм и достиг определённых результатов. Новости об успехе Дэрила очень быстро распространились, и люди начали обращаться к нему за помощью. Этот интерес привёл к тому, что в 1996 году Дэрил написал свою первую книгу «Торговля на акциях» (“Share Trading”). Книга была распродана за две недели. К настоящему времени, спустя 14 лет после публикации, эта классическая книга получила 12 тиражей! Дэрил пребывал в нирване, сочетая две страсти: торговлю и писательство. С тех пор Дэрил опубликовал в общей сложности 15 книг по трейдингу, включая переведённые издания, некоторые из них были отредактированы для китайского рынка. Сейчас Дэрил торгует так же, как и тогда, когда он пришел к успеху – комбинируя дискреционные критерии выбора с несколькими систематическими торговыми возможностями. Он активно торгует акции и связанные с ними рынки деривативов, включая CFD, варранты, ETF и индексы австралийских, сингапурских и гонконгских рынков. Кроме того, он внимательно отслеживает китайский рынок из-за его постоянно растущего влияния на мировые рынки. Он продолжает фокусироваться на высоковероятных графических паттернах и иногда читает ленту для краткосрочных сделок. Дэрил очень верит в то, что рыночные условия определяют его предпочтительные таймфреймы для торговли. Если позволяют условия, он может легко открывать сделки продолжительностью от пяти минут до пары недель. Он позволяет рынку продиктовать ему лучший таймфрейм. Дэрил использует графические пакеты Guppy Traders Essentials, Metastock, NextView Adviser и Gousen для китайских рынков, которые помогают ему в определении возможностей. Вклад Дэрила в трейдинг не ограничивается книгами. За эти годы он разработал несколько технических индикаторов, которые включены в MetaStock, OmniTrader, Guppy Traders Essentials и другие программы для построения графиков. Он создал очень успешный бизнес по обучению и подготовке трейдеров, офисы которого находятся в Дарвине, Сингапуре и Пекине. Дэрил выпускает популярные образовательные информационные бюллетени для австралийского, сингапурского и малайзийского рынков. Он регулярно предоставляет материалы и статьи для множества китайских финансовых изданий. Он является популярным и востребованным оратором в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Китае, Европе и Северной Америке. Помимо трейдинга и преподавания, Дэрил любит сидеть за ноутбуком, записывая свои мысли на диск. И хотя Дэрилу нравится писательство, оно имеет свои недостатки: ему приходится тратить много времени на то, чтобы собраться с мыслями, что не особо нравится его жене, поскольку он мало времени уделяет домашним делам! Вообще Дэрил и его семья живут в Дарвине, Австралия. Но каждый раз, когда я общаюсь с Дэрилом, он находится то в Пекине, то в Шанхае, то в Сингапуре, то в Куала-Лумпуре, то в каком-либо другом месте, и я никогда не застаю его дома! Давайте, пользуясь случаем, пока Дэрил не сосредоточен на рынках, не летит в самолете и не записывает свои мысли, попросим его дать нам один совет. Это вроде бы простой вопрос, но ответить на него сложно. Существует множество различных навыков, необходимых для достижения успеха на рынке. Я помню все книги, которые я прочитал, и мой многолетний опыт торговли на рынке. Поведение рынка в 2009 году сильно отличается от того рынка, на котором я торговал в 1999 или 1989 году. Тем не менее, есть некоторые общие черты, которые не изменились. Когда я впервые начал торговать, я обучался у других профессиональных трейдеров. Затем, по мере роста моих навыков, я развивал своё мышление и свои собственные подходы. Я поделился ими в своих книгах, чтобы другие тоже могли обучиться этому. Затем я стал слишком уверенным, и рынок напомнил мне, что я всегда должен обновлять свои навыки, чтобы выжить в этих меняющихся рыночных условиях. Мой единственный совет как новичкам, так и опытным трейдерам заключается всего в одном слове: смирение. Смирение означает, что вы понимаете и признаёте, что другие люди на рынке знают гораздо больше, чем вы. Одни лучше понимают, что происходит в бизнесе конкретной компании. Другие лучше понимают, что происходит в экономике или в правительстве. Третьи имеют гораздо лучшие навыки анализа или обладают гораздо лучшей информацией. Невозможно развить все эти знания. Вы не можете быть умнее рынка или людей, присутствующих на рынке. Смирение означает, что вы цените их знания и учитесь следовать их выводам на рынке. Все их информационные и аналитические навыки раскрываются на ценовом графике. Каждый день умные люди покупают и продают на рынке. Вы можете измерить их мнение, наблюдая за ценовым движением. Такое поведение развивает три важных основных взаимосвязи. Первая базовая взаимосвязь – это стабильные уровни поддержки и сопротивления. Мы показываем их в виде горизонтальных линий на графике. Вторая базовая взаимосвязь – это динамические или развивающиеся уровни поддержки и сопротивления. Мы показываем их в виде наклонных трендовых линий на графике. Третья базовая взаимосвязь – это взаимосвязь между трейдерами и инвесторами. Для понимания и анализа этой взаимосвязи мы используем множественную скользящую среднюю Гуппи. Это основы моего понимания рынка, потому что они говорят мне, как мыслят другие люди. Смирение означает, что я принимаю сообщение, созданное графиком и моделями поведения цены. Иногда я думаю, что рынок ошибается. Он не должен падать. Но я научился игнорировать своё мнение, если оно не подтверждается поведением рыночной цены. Смирение означает, что я слушаю график. Когда вы слушаете, вы слышите, как говорят деньги. Итак, мой простой совет заключается в следующем: будьте смиренны на рынке, и рынок вознаградит вас. Дэрил Гуппи Смирение. Такой простой, такой проницательный и в то же время такой мощный совет. Это замечательный совет, потому что смирение, как правило, является последней эмоцией, которую трейдеры познают на своём опыте. Когда люди приходят в трейдинг, они проявляют уверенность, энергию, энтузиазм и непреднамеренное высокомерие, которые обычно ассоциируются с молодостью. А затем из-за крайних трудностей, которые подкидывает нам рынок, мы узнаем ценой наших кошельков, наших душ, нашего самоуважения и нашего эго, что мы всегда будем не более чем уважительными студентами, сидящими у ног всезнающего, постоянно меняющегося и деспотичного рынка. Надеюсь, вы прислушались к его совету. Я однозначно прислушался. Даже имея все знания о трейдинге и достижении успеха, всё это может уйти в небытие, как только вы перестанете слушать то, что говорит вам рынок. Будучи смиренными, вы гарантированно будете оставаться открытыми для сообщений рынка, и, как говорит Дэрил, рынок обязательно вознаградит вас за это. В противном случае вы просто садитесь в скоростной экспресс к разочарованию! Если совет Дэрила находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Ричард Мелки Ричард Мелки – успешный дискреционный трейдер, который управляет собственным фондом с абсолютной доходностью. Ричард является дискреционным трейдером, его стиль называется Global Macro. Это означает, что полномочия Ричарда в трейдинге безграничны. Он вольно торгующий трейдер, который может входить и выходить из любого рынка в любое время и по любой причине. Если Ричард считает, что на рынке формируется торговый сетап, он будет торговать его независимо от инструмента, рынка или географического положения. Ричард Мелки, возможно, один из лучших дискреционных трейдеров. Во время мирового финансового кризиса 2008 года независимое исследовательское агентство Australian Fund Monitors присудило Ричарду второе место в категории его стратегии. Неплохо, правда? После такого можно было ожидать, что он будет хорошим трейдером, поскольку вся карьера Ричарда связана с рынками, торговлей и инвестированием. Видите ли, в прошлом Ричард был институциональным частным трейдером, который бо́льшую часть десятилетия торговал в австралийских коммерческих банках, одним из которых был Bankers Trust (BT), в те времена бывший предметом зависти всех участников рынка. Будучи дискреционным трейдером, Ричард практически не использует технический анализ или какие-либо техники для совершения своих сделок. Для поддержки торговых решений Ричард полагается на свою собственную интерпретацию глобальных макроэкономических событий и знание рыночных потоков. Кроме того, Ричард Мелки также является одним из моих самых старых и лучших друзей. Мы познакомились в университете в 1983 году, когда оба изучали финансы. Имея отличные успехи по программе обучения, в декабре 1983 года я бросил её и стал работать в Банке Америки, тогда как Ричард получил диплом с отличием, а в 1986 году присоединился к полугосударственному коммерческому банку AIDC (Австралийская корпорация промышленного развития). Как чисто дискреционный трейдер, не предрасположенный к какому-либо конкретному техническому методу, я лично рассматриваю Ричарда как независимого трейдера, который полагается в трейдинге исключительно на свою «голову» и интуицию. Он один из тех немногих счастливчиков, кто обладает редким даром и способностью улавливать многие экономические показатели, отслеживая несколько рынков одновременно, и всё это сводится к чёткому бинарному решению о том, стоит ли торговать. Затем для синхронизации своего входа он будет использовать технические средства. Он лучший экономический аналитик, которого я знаю. Если бы вы знали Ричарда, вы бы игнорировали всех тех много говорящих экономистов, которых слышите по телевизору и радио, и просто слушали бы его! Но давайте начнём с самого начала. Ричард пошёл на работу в банк AIDC в качестве стажёра-дилера в 1986 году. С самого начала Ричард всегда был дискреционным трейдером, стремящимся правильно интерпретировать фундаментальный экономический ландшафт и использовать технические инструменты для определения времени входа. За последние 23 года у Ричарда ничего не изменилось, кроме того, что он стал ещё лучше в этом деле. В те времена Ричард черпал информацию из новостных агентств Reuters и Telerate. К 1988 году Ричард отвечал за деривативы в банке AIDC и стал одним из его проп-трейдеров. Его успех вскоре стал известен на рынках, и спустя некоторое время его пригласили в коммерческий банк Bankers Trust (BT). В 1995 году Ричард ушёл из BT и начал торговать на себя, преследуя свои личные инвестиционные интересы. В 2000 году он основал бизнес по управлению абсолютной доходностью для управления внешними фондами. Ричард торгует уже более 24 лет, и меня удивляет то, насколько легко он может отойти от определённого рыночного мнения, выйти из позиции и изменить направление своей стратегии. Когда Ричард ошибается, он это понимает и не тратит время на анализ своей неправильной оценки данной ситуации. В то время как большинство из нас чувствовали бы себя подавленными из-за убытка и занимались самобичеванием по поводу своего ошибочного анализа, для Ричарда это словно с гуся вода. Он просто готовится к следующей возможности. Ещё один интересный факт о Ричарде: будучи дискреционным трейдером, он высоко ценит системных и механических трейдеров. И это исходит из его личного опыта. Обычно дискреционные трейдеры игнорируют системных трейдеров, полагая, что рынки никогда не бывают настолько простыми, чтобы для получения надёжной прибыли можно было использовать некий математический алгоритм, будь то индикатор или количественное выражение. Они верят в слабую форму гипотезы эффективного рынка, которая гласит, что вы не можете использовать прошлое ценовое движение для прогнозирования будущего ценового движения. Таким образом, для Ричарда высокая степень уважения к системным трейдерам – очень необычное явление. Но в те времена Ричард был проп-трейдером в банке BT, когда тот был на пике своей славы, и лично наблюдал за механической торговлей. В свои процветающие дни банк BT держал всех проп-трейдеров в одном отделе. Одним из таких трейдеров был Ричард. Однако не все проп-трейдеры были одинаковыми. Был один парень, который постоянно давал указания по торговле двум молодым выпускникам: один работал в дневную смену, а другой – в вечернюю. Их работа заключалась в исполнении каждого ордера, переданного этим уникальным трейдером, который отличался от Ричарда и других. Этот проп-трейдер был самым успешным трейдером, ежегодно демонстрировавшим потрясающие результаты в течение всего времени, пока Ричард работал в BT. И знаете ли, этот парень сидел за компьютером, на котором работала торговая программа – она постоянно отслеживала мировые рынки в режиме 24/7, генерируя ордера на покупку и продажу, которые исполняли два молодых выпускника. В тот период, когда Ричард работал в BT, самый успешный проп-трейдер в BT применял программу для механического трейдинга! Следовательно, Ричард научился глубоко ценить механическую торговлю. И в качестве отступления следует отметить, что ни один проп-трейдер не знал, как работает эта программа. В BT это было строго конфиденциальной информацией. Все знали, что эту программу разработал чемпион по шахматам Ричард Фарли, который был очень уважаемым человеком в компании BT. Ричард Фарли был настолько успешным в BT, что ему предложили возглавить хедж-фонд на Бермудских островах, где он позже вышел на пенсию в 34 года, а затем переехал в Монте-Карло. Подробнее о Ричарде Фарли можно прочитать в его книге «Укрощение льва» (“Taming the Lion”). Таким образом, Ричард Мелки воочию убедился, насколько эффективной может быть механическая торговля, и не отвергает её, как это делают многие другие дискреционные трейдеры. Как дискреционный трейдер Ричард успешно торгует на нескольких таймфреймах, совершая внутридневные, краткосрочные и среднесрочные сделки. Ричард очень редко удерживает долгосрочную позицию. Хотя Ричард не ограничивается какими-либо конкретными инструментами для торговли, на момент написания этой книги он предпочитает торговать индексы на акции, процентные ставки, сырьевые товары и валютные рынки. Его предпочтительными торговыми инструментами являются фьючерсы и опционы. Он будет торговать и австралийские акции, если представится такая возможность. Ричард читает все экономические отчёты, а что касается технического анализа, он может использовать любую комбинацию пробоев простых трендовых линий, простые паттерны, дивергенции и изменения импульса. Помимо трейдинга, Ричард погружен в биографии, игнорируя раздражение своей жены Петы. Ричард очень верит в Бога, активно посещает церковь и является членом совета Антиохийской православной архиепископии Австралии, Новой Зеландии и Филиппин. Ричард и его семья живут в Сиднее, Австралия. Давайте теперь послушаем совет Ричарда. Меня зовут Ричард Мелки, и я являюсь генеральным директором фонда RTM с абсолютной доходностью. С 1986 года я был активным трейдером в основных классах активов и ежегодно зарабатывал деньги в трейдинге. За это время я пережил такие периоды дезорганизации на рынке, как крах фондового рынка 1987 года, азиатский кризис 1997 года, крах хедж-фонда Long-Term Capital Management в 1998 году, террористические атаки 11 сентября и текущий мировой финансовый кризис, и выжил в них. Более того, я построил стабильную торговую карьеру, которая длится уже более 20 лет. Брент, ваш вопрос прост и понятен, но ключ к моему успеху в трейдинге основан на моей системе управления капиталом и на торговом плане, а не на чём-то одном. Как дискреционный глобальный макротрейдер я сталкиваюсь с потоком информации, наблюдениями за рынком и техническим анализом. Согласование этих переменных в значительной степени является ключом к моему торговому решению, а исполнение этого решения является функцией моей системы управления капиталом. В этом кратком комментарии я постараюсь дать общее описание моей стратегии, а не какой-то один совет. Независимо от того, совершаю я краткосрочную или долгосрочную сделку или торгую на фондовом рынке, валютном рынке или рынке фиксированных процентных ставок, самое важное – иметь реалистичные ожидания, надежную систему управления капиталом и торговый план, применимый к вашему торговому таймфрейму. Не пытайтесь достичь своей цели за несколько месяцев, потому что это только увеличит вероятность потери вашего счёта – лучше смотрите на каждый месяц как на очередную ступеньку к вашей цели. Мой торговый план довольно прост, и за много лет я обнаружил, что торговые планы большинства успешных трейдеров не являются слишком сложными. Как дискреционный трейдер я ежедневно подвергаюсь бомбардировке множества экономических данных. Моя торговая методология основана на прогнозных экономических данных и моделях в комбинации с техническим анализом и наблюдениями за рынками. В моём торговом стиле ключевую роль также играют рыночная статистика и тайминг. Например, розничные продажи являются важным экономическим показателем, который я отслеживаю, но не менее важными для меня являются соотношение запасов к продажам и уровень запасов. Ещё одним важным экономическим показателем для меня является индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности (ISM), но не менее важны подкатегории данного индекса, такие как производство и элементы новых заказов в рамках данного индекса. Моя торговая методология также включает в себя технические характеристики рынка, статистические и временны́е наблюдения, а также настроение рынка, то есть то, что говорит мне рынок. Согласование всех этих показателей является ключом к моей торговой методологии. Все торговые решения составляют мою систему управления капиталом. Это обеспечивает сохранение капитала, выживание и эффективное распределение капитала. В рамках системы управления капиталом важно постоянно напоминать себе, что не каждая сделка будет прибыльной, существует вероятность того, что большинство сделок будут убыточными, поэтому ключевым фактором является управление вашими убытками и выход из прибыльных сделок с такой прибылью, чтобы ваша общая ожидаемая доходность всегда была положительной. Чтобы свести к минимуму проскальзывания на входе и выходе из сделки, я торгую только на ликвидных рынках и на тех рынках, которые не подвержены политическим манипуляциям (как это может произойти с некоторыми валютами). Трейдеру важно пребывать в состоянии психологической устойчивости. Поскольку убытки являются частью игры, очень важно двигаться дальше, не оставаться чрезмерно сосредоточенным на убытках и не стараться любой ценой возместить свои убытки. Помните, что возможность появляется практически каждый день. Надеюсь, мой небольшой вклад поможет вашим читателям. Ричард Мелки Невероятно. Это даже больше, чем я ожидал! Если вы предпочитаете торговать на дискреционной основе, то Ричард дал вам бесценный обзор своего экономического сценария – фундаментальной статистики, на которую он обращает внимание. Ричард очень щедро поделился с вами своим торговым планом, который позволяет ему ежегодно зарабатывать в трейдинге в течение 24 лет. Ричард чувствовал, что не может дать ни одного совета, поэтому бескорыстно резюмировал то, что он делает, в двух словах. И для Ричарда важно видеть согласование его перспективных экономических показателей с ценовым движением рынка. Ричард всегда старается переломить шансы на получение прибыли в свою пользу. Он является решительным сторонником управления капиталом и учится игнорировать ежедневный рыночный шум, который может отвлекать трейдера. Это мудрые слова, исходящие от успешного трейдера, который имеет редкую и завидную историю в течение 24 последовательно прибыльных лет. К сожалению, я не могу дать вам вебсайт для связи с Ричардом, но если его мысли задели вас, я бы предложил вам скопировать его слова и поместить их над монитором, чтобы они постоянно напоминали вам о том, как один дискреционный трейдер преуспевает на рынке. Надеюсь, вы с удовольствием слушали Ричарда: он дал бесценные идеи – я знаю, что всё это он говорил мне, ведь мы знакомы уже 27 лет! Джефф Морган Джефф Морган – мой хороший друг и наставник. Джефф сыграл огромную роль в становлении моей успешной карьеры в трейдинге. Именно Джефф познакомил меня с важностью склонения статистических вероятностей в мою пользу: он научил меня смотреть на рынок безэмоциональным, объективным, холодным, отстранённым и логичным взглядом. В то время я обучался волновой теории Эллиотта, торгуя на SPI. Джефф был консультантом клиента и работал на брокера, через которого я торговал. На протяжении многих лет я разговаривал с Джеффом, когда звонил своему консультанту по работе с клиентами. Хотя мы регулярно общались, наши разговоры не касались темы рынков. Однажды я позвонил, попросил закрыть свою убыточную сделку и был подавлен этим. Мне казалось, что я не могу открыть ни одной прибыльной сделки. Мой консультант был на обеде, поэтому трубку взял Джефф. Я спросил Джеффа, получил ли он мои ордера по фьючерсной бирже, и впервые попросил его высказать своё мнение о том, куда, как он считает, будет двигаться SPI. Джефф спокойно заметил, что цена SPI показала три последовательные более высокие цены закрытия. Затем, основываясь на своих знаниях о статистических ценовых движениях индекса SPI, он заметил, что поскольку медианное значение SPI достигло финала своего восходящего движения, основываясь на последовательных более высоких ценах закрытия, он бы не покупал его. Вместо этого он бы искал возможности для шорто́в. В течение следующих дней рост SPI застопорился, и его цена начала падать. Это было моим огромным прозрением. Мне показалось, что Голливуд и Лас-Вегас объединили свои усилия и устроили вечеринку у меня над головой! С этого момента я начал свою трансформацию из дискреционного предиктора, полагающегося на субъективную интерпретацию волн Эллиотта, в механического прагматика, полагающегося на объективные повторяющиеся ценовые паттерны. Итак, я могу поблагодарить Джеффа за то, что он показал мне, так сказать, свет в конце туннеля. Большинство людей не слышали о Джеффе Моргане, потому что он очень скрытный человек. Он частный трейдер, который торгует только на себя. Он не преподает, не пишет книг, не присутствует на торговых выставках и не проводит семинары. Мне повезло, что я встретил Джеффа и что Джефф был моим наставником, и мне снова повезло, что он согласился принять участие в этой книге. Теперь, пожалуйста, не расстраивайтесь, что вы не слышали о Джеффе или что он, как и я, просто является частным трейдером. Видите ли, Джефф, как и многие из магов рынка в этой книге, является оригинальным мыслителем рынка, и, конечно же, обладает одним из самых логичных умов, которые мне когда-либо доводилось слушать с большим удовольствием. У Джеффа серьёзная логика, серьёзная осведомлённость и серьёзное отношение к рынкам. И он не только умен, но и обладает уникальным даром объяснять идеи простым и логичным способом. Он похож на школьного учителя и преподавателя университета, которого вы хотели бы иметь по всем предметам. Он настолько хорош в преподавании, что я называю его «профессор», или просто «TG» (трейдер Джефф). Приведу пример. Я регулярно ужинаю с Джеффом и тремя другими трейдерами, работающими фулл-тайм. Мы с Джеффом – частные трейдеры. Другие владеют своими собственными фондами с абсолютной доходностью, управляя сотнями миллионов долларов институциональных и частных средств. Один из них – Ричард Мелки, с которым вы только что познакомились. Двое других – братья, которых я тоже пригласил принять участие в этой книге, потому что их история и успех поистине вдохновляют. Однако, несмотря на то, что они были благодарны мне за приглашение, они отказались от участия, потому что сосредоточены на институциональном рынке и вряд ли чем-то могут помочь частному трейдеру, который будет читать эту книгу. Как бы то ни было, мы регулярно ужинаем вместе и болтаем о рынках. И человек, который заставляет нас думать и даёт нам больше всего моментов прозрения – это, как вы уже правильно догадались, Джефф. Профессор Джефф. У него просто потрясающее видение рынков, которое возникает как бы из ниоткуда, и когда он их объясняет, его слова звучат логично, просто и очевидно. Иногда он может заставить вас почувствовать себя недостаточно компетентным в вопросах рынков, но сделает это самым дружелюбным образом. Итак, хотя Джефф неизвестен широкой публике, помните, пожалуйста, что он успешный частный трейдер с завидным опытом, обладающий интеллектом институционального уровня в сфере рынков. Теперь, когда у вас уже есть некое представление о том, кто такой Джефф, позвольте мне рассказать о его прошлом. Интерес Джеффа к оценке рисков начался в очень раннем возрасте. Примерно с 14 лет он регулярно посещал ипподром, учился играть на статистических вероятностях и обыгрывать букмекеров. В течение 1970-х годов он изучал гражданское строительство, параллельно работая в качестве стажёра-инженера на условиях частичной занятости. По мере учебы Джефф продолжал заниматься азартными играми. Просто играя на статистических вероятностях, он получал дополнительный доход и обыгрывал букмекеров. Заработанные деньги дали ему возможность поступить в университет. Таким образом, начиная с 20 лет, Джефф знал, что будь то ставки на бега или трейдинг – всё сводится к определению статистического преимущества и использованию его для получения прибыли. Он смог это сделать благодаря логике и математическому складу ума, который он использовал при изучении гражданского строительства. Он также написал книгу (которая так и не была опубликована) о том, как выиграть в нарды, рассчитывая статистические вероятности и играя на них! Мотивация для написания этой книги пришла к нему после прочтения книги, написанной чемпионом мира по нардам. В ней была описана определённая стратегия как парадокс, но Джефф сразу же увидел в ней преимущество, основанное на вероятности. Говорил ли я вам, что Джефф очень умён? После поездки за границу, вместо того чтобы вернуться к инженерно-проектным работам, он сменил направление и поступил на курс компьютерного анализа и программирования. Он быстро получил работу аналитика/программиста в страховой отрасли. В 1985 году Джефф начал свой собственный бизнес, специализирующийся на разработке программного обеспечения для оценки рисков в страховой отрасли. Его бизнес достиг успеха, и в 1989 году Джефф продал его, погасил ипотеку и снова сменил свою деятельность. Он закончил курс финансового консультанта и стал лицензированным финансовым консультантом. Это также дало ему капитал для реализации своего интереса к рынкам. В отличие от многих трейдеров-новичков Джефф не начал торговать дискреционно, а разработал вероятностные модели, обеспечив себе механический процесс для входа и выхода из рынка. После некоторого первоначального успеха Джефф осознал, что рынки являются гораздо более сложными, чем он предполагал. Следовательно, Джефф принял решение серьёзно изучить рынки. Он начал сотрудничество с уважаемым брокером, что в конечном итоге дало ему возможность работать наравне с консультантом в качестве лицензированного фьючерсного брокера. Джефф рассматривал свою роль не как работу, а как возможность получить реальные знания о рынке и реальный инсайдерский опыт торговли, наблюдать, слушать и учиться как у брокеров, так и у клиентов. Комбинация этого практического опыта с его интеллектуальной любовью к числам позволила Джеффу использовать свои навыки программирования для исследования различных торговых стратегий. И Джеффу не потребовалось много времени, чтобы успешно разработать стратегии пробоя волатильности, которые он использовал в своих интересах и в интересах клиентов. В 1995 году Джефф оставил брокерскую деятельность и сосредоточился на торговле фулл-тайм. На сегодняшний день Джефф продолжает торговать так же, как и в 1995 году, хотя и с большей осторожностью. В своей торговле Джефф основывается на паттернах пробоя волатильности в направлении среднесрочного тренда. Джефф совершает краткосрочные сделки на фьючерсах и акциях, удерживая позиции от 3 до 10 дней. На фьючерсном рынке Джефф предпочитает торговать фьючерсы на валютные пары EUR/USD и AUD/USD и на индекс SPI. На момент написания этой книги Джефф занимается торговлей на акциях доверительного управления недвижимостью и акциях золотодобывающих компаний, котирующихся на Австралийской фондовой бирже. Когда Джефф не торгует, он обычно занят чем-то другим. Джефф ненавидит сидеть сложа руки. Рядом с ним трудно расслабиться. Джефф любит делать ремонт в доме (да, он не занимается гражданским строительством, но вопросы ремонта и строительства – это у Джеффа в душе́). Он очень любит соревноваться, обожает бегать и регулярно участвует в «Городском марафоне», забавном забеге на 8,7 миль, организованном в Сиднее. Он обожает кроссворды, судоку и путешествия. О, и я забыл вам сказать, что Джефф написал основанную на логике программу для решения головоломок судоку. Из-за своей чрезмерной логичности, конкурентоспособности и упорства Джефф иногда крайне труден в общении, что вызывает раздражение и разочарование у его жены Венди! Джефф и его семья живут в Сиднее, Австралия. Теперь позвольте мне попросить Джеффа дать вам один совет. Я торгую с 1989 года. За это время у меня был только один убыточный год. Когда Брент впервые попросил меня внести свой вклад в эту книгу, я был польщён. Однако, чем больше я думал о том, что собираюсь сказать, тем больше понимал, что у меня есть одна философская проблема: я трейдер, а не педагог. Торговля фьючерсами – это игра с нулевым результатом, то есть если я зарабатываю деньги, значит, кто-то другой должен их потерять. Зачем я должен хотеть, чтобы другие люди перестали проигрывать? Джефф Морган Должен вам сказать, что я ожидал услышать другой ответ. Я получил совет Джеффа, когда был в отпуске, и должен сказать, что изначально был разочарован комментарием Джеффа. Я думал, что это не очень щедро, и я не думал, что такой совет отражает щедрую натуру Джеффа. Мы знаем друг друга почти 20 лет, и, возможно, я воспринял его щедрость по отношению ко мне как его нормальное щедрое «я». Я поблагодарил Джеффа и сказал, что по возвращении обязательно свяжусь с ним. Итак, я раздумывал, что же он может вам предложить. Хоть я и был разочарован, я понимал его точку зрения. Почему он должен помогать вам умалять свои планы на прибыль? Хотя я думал, что его совет был несколько скудным и жёстким, но, тем не менее, он был искренним. С одной стороны, он был жёстким, с другой стороны, он был честным и справедливым. И, как сказал Джефф, он не педагог, а трейдер. После возвращения из отпуска я позвонил Джеффу. У нас был очень длинный разговор. Джефф ожидал, что я буду в ярости, потому что он знал, что его совет был совсем не тем, что я ожидал от него услышать. Я согласился с Джеффом, что он меня разочаровал, но потом вдруг уловил ту тонкую мысль, которую он пытался передать мне. Однако я не хотел отпускать Джеффа и хотел получить от него больше информации, потому что я знал, что он особенный, и знал, что трейдерам просто необходимо узнать о нём и о ходе его мыслей. Как видите, не все успешные трейдеры имеют высокий публичный профиль. Не все успешные трейдеры выигрывают чемпионаты. Некоторые из самых лучших трейдеров, подобно Джеффу, являются частными трейдерами, которые не находятся в публичном пространстве. Они не управляют институциональными деньгами. Это частные трейдеры, которые хотят оставаться приватными. Итак, у меня был Джефф, и у меня была возможность вытащить его из укрытия, чтобы я мог сообщить вам, что не все успешные трейдеры имеют высокий публичный профиль. Я был полон решимости вытащить его на свет, чтобы поведать вам о том, что есть такая вещь, как успешный частный трейдер. Итак, я аргументировал свою точку зрения тем, что не просил его быть педагогом, но просил его как частного трейдера дать один совет трейдеру-новичку. Мы долго спорили, пока Джефф не сдался (так что вам придется очень сильно поблагодарить меня за то, что я снова заставил Джеффа сесть со мной за стол). Когда Джефф пересказывал свой старый опыт, я вмешался и сказал ему, что трейдеры-новички должны знать, что Джефф только что сказал мне. Это была сильная история – речь шла о том периоде, когда он работал брокером. Это была «инсайдерская» история. Это была шокирующая правдивая история, и я хотел, чтобы Джефф поделился ей с вами. Думаю, я привёл для этого достаточно аргументов, потому что Джефф любезно согласился поделиться ею. Изначально это было всё, что я собирался сказать, но Брент убедил меня, что я должен добавить ещё несколько слов. В течение пяти лет с 1991 по 1995 год я работал фьючерсным брокером. По мере того, как я развивал свои знания рынка и торговые навыки, конфликт между трейдингом и брокером завершился победой трейдера. Однако именно в этот пятилетний период я узнал больше всего о трейдинге, о трейдерах и о самом себе. Наша небольшая брокерская фирма обслуживала розничных клиентов, которые в основном совершали сделки размером в один лот. За пять лет я в буквальном смысле увидел, как сотни людей приходят в трейдинг и уходят из него, и только один из них зарабатывал деньги. Это послало мне сильный сигнал: прежде чем начать получать прибыль, вы должны прекратить получать убытки. Это простое понятие лежит в основе моей торговой философии. Большинство трейдеров, особенно трендовых, концентрируются на максимизации прибыли. Им нужно получить прибыль, чтобы покрыть длинные полосы убытков. Но только особенный человек способен принимать рациональные решения, когда пребывает в продолжительной просадке из десяти убыточных сделок и его капитал сократился на 50%. Я придерживаюсь другого подхода и концентрируюсь на минимизации убытков, что позволяет избежать таких психологически сложных ситуаций. Мой единственный убыточный год сводился к одной-единственной сделке, которую я отчётливо помню. Это был июнь 1994 года. Я успешно торговал разницу в процентных ставках по банковским векселям и, став немного самоуверенным, увеличил размер с пяти лотов до сорока. Я отправился на семейный отдых на остров Лорд-Хау и 10 дней не смотрел на рынки. Спреды обычно движутся очень медленно, и в торговле на них вы не можете использовать стопы. Пока меня не было, процентные ставки резко изменились, и я попался. За шесть месяцев ставки по векселям выросли с 4,5% до 8,5%. Я усвоил этот урок: я торговал чрезмерно и не фокусировался на минимизации потенциальных убытков. Мои прощальные слова: в игре побеждает хорошая защита. Джефф Морган Вот тот самый Джефф Морган, о котором я говорил. За время работы брокером, когда он приобрёл знания о рынке и навыки торговли, он в буквальном смысле увидел, как сотни розничных клиентов приходили и уходили через его двери. И в период с 1991 по 1995 год он видел только одного трейдера, который зарабатывал деньги! Насколько мне известно, это честное наблюдение бывшего брокера, возможно, является первым в своём роде, когда-либо появлявшимся в книге по трейдингу. Бывший брокер открыто делится своим наблюдением о том, что за почти пятилетний период он видел только одного клиента из сотен, который зарабатывал деньги в торговле фьючерсами! И в качестве отступления замечу: я был одним из тех многочисленных клиентов этой брокерской фирмы, которые не получали прибыли! И, пожалуйста, не вырывайте цитату Джеффа из контекста в попытках доказать, что торговля фьючерсами связана с высоким риском. На мой взгляд, комментарии Джеффа применимы ко всем активным трейдерам, независимо от того, на каком инструменте они торгуют, будь то фьючерсы, акции, опционы, варранты, CFD, валюты или что бы там ни было. Теперь вернёмся к реальному наблюдению Джеффа о мелких частных трейдерах – их неспособности контролировать и минимизировать убытки. В то время как большинство трейдеров фокусируются на максимизации своей прибыли, Джефф считает, что вы станете успешными, если сфокусируетесь на минимизации своих убытков. И помните, что ожидание состоит из двух частей. Первая: если вы сможете свести к минимуму свой средний убыток, вы увеличите своё ожидание. И вторая: помните, что причина, по которой вы торгуете, заключается не в том, чтобы зарабатывать деньги, и не в точности, а в возможности зарабатывать на ожидании. Таким образом, для небольшого частного трейдера совет Джеффа исходит из наблюдения за тем, как в течение пятилетнего периода сотни частных трейдеров приходили и уходили из трейдинга, и все, кроме одного, теряли деньги из-за их неспособности минимизировать свои убытки: они фокусировались на прибыли, а не на том, чтобы свести к минимуму потенциальные убытки. Бесценный совет от Джеффа – сосредоточьтесь на том, чтобы быть наилучшим проигравшим, каким только можно быть! Прощальными словами Джеффа были: в игре побеждает хорошая защита. К сожалению, я не могу дать вам контактный вебсайт Джеффа. Однако я надеюсь, что вы оцените его расширенный совет, потому что он исходит от трейдера, повидавшего обе стороны медали, и от очень успешного частного трейдера, у которого из 21 года торговли только один год был убыточным. И от частного трейдера, который восхищается многими крупными трейдерами, управляющими сотнями миллионов долларов как институциональных, так и частных средств. Грегори Л. Моррис Грег Моррис является в буквальном смысле лучшим стрелком! Посторонитесь, Том Круз – идёт Грег Моррис, выпускник школы боевых истребителей ВМС, лучший стрелок на авиабазе NAS в Мирамаре, Калифорния. Грег не работал в киностудии, так как в 1970-х годах он был пилотом истребителя F-4 в составе ВМС на авианосце USS Independence. Как я уже сказал, Грег был лучшим стрелком в буквальном смысле этого слова. После своей военно-морской карьеры Грег проявил интерес к рынкам, который в конечном итоге заменил его страсть к полетам. Демонстрируя тот же уровень сосредоточенности, Грег вскоре стал опытным техническим аналитиком рынка и успешным трейдером. На сегодняшний день Грег хорошо известен общественности благодаря своей книге-бестселлеру «Японские свечи: метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем» (“Candlestick Charting Explained”), которая впервые была опубликована в 1995 году и в настоящее время тиражируется в третьем издании. Она считается одной из лучших книг на тему свечного анализа. Грег лично изучал искусство свечного анализа в Японии. Он также является автором книги «Полное руководство по индикаторам ширины рынка» (“The Complete Guide to Market Breadth Indicators”), в которой представлена богатая история рыночных индикаторов в формате энциклопедии. Ещё Грег хорошо известен благодаря партнёрству с легендой технического анализа Джоном Мерфи, с которым они создали компанию MurphyMorris Inc. и превратили её в ведущего поставщика веб-инструментов для анализа рынка и комментариев. В 2002 году они продали свой бизнес компании StockCharts.com, Inc. В течение нескольких лет после продажи он консультировал фонд MurphyMorris Money Management, после чего стал главным техническим аналитиком компании Stadion Money Management, Inc. (ранее известной как PMFM, Inc.). Stadion представляет собой крупный фонд, управляющий активами на общую сумму более $ 2 млрд. Именно Грег разработал и создал техническую модель на основе правил, которая используется для управления этими фондами. Благодаря своему опыту и успеху Грег является очень востребованным спикером, выступающим перед трейдерами в Северной и Южной Америке, Европе и Китае. Его упоминали в деловом журнале “Business Week”, и если вы живете в США, то регулярно видите, как Грега просят высказать свое мнение о рынке на каналах Fox Business, CNBC и Bloomberg TV. Грег и его жена Лора живут в горах Северной Джорджии, США. Мне кажется, что я задам Грегу неправильный вопрос. Думаю, лучше спросить его об управлении истребителем F-4. Ну кто же раньше не мечтал летать на истребителе! Возможно, об этом мы поговорим в следующий раз. Позвольте мне задать Грегу правильный вопрос, на который вы хотели бы услышать ответ. Это тот вопрос, на который я могу ответить одним словом – дисциплина. За последние 35 лет я разработал программное обеспечение для технического анализа, написал статьи, две книги по техническому анализу, разработал технические индикаторы и торговые системы, и теперь управляю активами на сумму около $ 2 миллиардов с использованием модели, основанной на технических правилах. Разработка хорошей модели, основанной на надёжных технических принципах и сопровождаемой надёжным набором правил покупки, продажи и торговли, лишь частично отвечает за неизменно хорошее управление капиталом. Ничто из этого не будет работать, если у пользователя нет дисциплины, чтобы следовать правилам. После того, как у вас будет хорошая техническая модель, вам потребуется набор правил для определения уровней приверженности к этим активам (процент от доступных активов) на основе различных показателей вашей модели. Например, когда модель призывает вас инвестировать, следует ограничить свой риск, пока вы не получите больше доказательств того, что в данном тренде можно открыть сделку. По мере улучшения модели правила покупки позволят вам совершать сделки на бо́льшем количестве активов. На каждом этапе вы должны точно знать, на какой цене устанавливать стоп-лосс, а затем строго следовать ему, как если бы от этого зависела ваша жизнь. Никогда не устанавливайте стоп-лосс наобум. Бо́льшую часть своей взрослой жизни я сидел на диете. Несколько месяцев назад мы с женой ехали по сельской местности и остановились заправить машину. Это была старая станция техобслуживания, поэтому мне пришлось зайти внутрь, чтобы заплатить за газ. Я купил шоколадный батончик и ел его, возвращаясь в машину. Моя жена, зная, что я не должен есть сладкого, сказала: «У тебя просто нет дисциплины!» Я ответил: «Неправда. Ты даже не знаешь, как долго я запрещал себе есть сладкое». Дело в том, что дисциплина – это не то, что вы можете скорректировать или использовать частично, она у вас либо есть, либо нет. Практически любой метод технического анализа обеспечит дисциплину, необходимую для успеха, а также раскроет и упорядочит детали, которые помогут вам построить надёжный набор правил для торговли. Модель поможет контролировать нетерпение и, что более важно, будет удерживать вас от отклонения к другому методу в периоды существования различных моделей. И да, всегда будут существовать другие модели. Человек должен иметь дисциплину следовать своей модели, и это проще, когда модель разработана с использованием логических технических параметров, а не вещей, которые пользователь не до конца понимает. Дисциплина поможет преодолеть разрыв между анализом и действием, который является камнем преткновения для многих. Здоровая дисциплина поможет преодолеть эти ужасные человеческие эмоции страха, жадности и надежды. Дисциплина, дисциплина и ещё раз дисциплина. Грег Моррис Итак, вы снова прочитали здесь о дисциплине. Это был совет Грега, адресованный вам. Единственная идея, которую он считает превыше всего – это дисциплина, дисциплина и ещё раз дисциплина. И это исходит от очень знающего и опытного специалиста по техническому анализу. Он является автором, вероятно, лучшей книги из всех, которые когда-либо были написаны на тему свечного анализа. Он тесно сотрудничал с гроссмейстером технического анализа Джоном Мерфи. Однако его совет даже близко не касается того, чтобы поделиться с вами хотя бы одной технической идеей. Его послание мощное и простое. Вы можете обладать всеми знаниями, всеми идеями о том, как овладеть рынком; однако, если у вас нет дисциплины, чтобы следовать своему плану, считайте, что у вас нет ничего. Абсолютно ничего. Надеюсь, что вы не только прочитали этот совет Грега, но услышали и прочувствовали его всем своим существом. Лично я прочувствовал его. Если совет Грегори находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Ник Рэдж Ник Рэдж, возможно, один из самых опытных трейдеров, которых я знаю. Если есть какой-либо рынок, инструмент, работа или занятие, связанное с рынками, то Ник, вероятно, уже проанализировал его, торговал на нём или же занялся этим. Ник уже всё это проделал. Он торговал, был брокером, управляющим фондом, преподавателем по трейдингу, автором книг и статей по трейдингу, хостом чат-сайта для форума и издателем консультационной услуги. Он многое делал. Я не знаю более опытного трейдера, чем Ник. Ник начал торговать в 1985 году, и с тех пор он торгует на площадке Сиднейской фьючерсной биржи в международных отделениях глобальных инвестиционных банков в Австралии, Лондоне и Сингапуре. Ник торговал на большинстве мировых фьючерсных рынков и на фондовых рынках в Австралии, США, Великобритании и Малайзии. Он управляет собственным хедж-фондом и является экс-заместителем директора одного из ведущих инвестиционных банков Австралии Macquarie Bank. Ник является вице-президентом Австралийской ассоциации технического анализа и автором книг «Ежедневные трейдеры» и «Адаптивный анализ» (“Every-day Traders” and “Adaptive Analysis”). Опыт Ника заключается в дискреционном техническом анализе (комбинации волн Эллиотта с традиционными графическими паттернами и анализом объёма), разработке торговой системы и механической торговле. Ник также очень интересуется влиянием психологии на успех трейдера. Однако, как и у большинства людей, успех в трейдинге пришел к Нику не сразу. Ник начал торговать на рынке в качестве механического трейдера, даже изначально не зная об этом. В далеком 1985 году Ник случайно проходил мимо стола консультанта по работе с клиентами и увидел, как тот чертил красные и синие линии на миллиметровой бумаге. Консультант с энтузиазмом сказал Нику, что будет покупать, когда синяя линия пересечёт красную снизу вверх, и продавать, когда она пересечёт её сверху вниз. Ник сразу понял, что ему только что показали Святой Грааль трейдинга. Через несколько минут после встречи с консультантом биржи Ник отправился в местный газетный киоск и купил цветные ручки и миллиметровую бумагу. В течение нескольких дней он торговал фьючерсами на индексы! И, к его ужасу, эта система скользящих средних не была Святым Граалем, как он думал! Нику не удалось достичь последовательно прибыльной торговли даже в течение последующих 10 лет. Он много раз менял свои методологии, как это делают многие, и наконец пришёл к выводу, что его предпочтительной методологией является торговля по тренду. Нику очень нравится следовать за трендом. Он живет ради этого. Хотя он может открыть дискреционные сделки на колебаниях, но чаще всего торгует в направлении тренда. По его словам, это является «лучшим способом извлечь прибыль из рынков с низким уровнем стресса». На сегодняшний день Ник является трендовым трейдером и торгует на нескольких таймфреймах. Ник торгует на трёх разных таймфреймах, используя три разные механические стратегии. Его краткосрочная стратегия представляет собой адаптацию торговой стратегии «черепах», в рамках которой он может удерживать сделки до месяца. В рамках второй своей стратегии он может удерживать позиции до 12 месяцев, тогда как в третьей стратегии может удерживать позиции несколько лет. Первоначально Ник разработал две долгосрочные стратегии в конце 1990-х годов для торговли на товарных фьючерсах и в 2001 году адаптировал их под фондовый рынок. Ник предпочитает торговать акциями и CFD, основываясь на данных на конец дня, хотя он, как известно, торгует валютами и фьючерсами, когда видит убедительный сетап. Для исследования и разработки торговых стратегий Ник использует платформы TradeStation и Amibroker. Ник считается экспертом в TradeStation. Помимо своей личной торговли, Ник успешно оказывает консультационные услуги. Ник – известное лицо в Австралии из-за его регулярных выступлений в качестве гостя на каналах CNBC и Sky News, и у него регулярно берут интервью в финансово-экономической газете “Australian Financial Review” для получения информации о рынке. Помимо трейдинга, Ник любит рыбачить в районе Нусы. Ник любит рыбалку. Он использует её как способ релаксации от рынков. Ему нравится ловить рыбу, и он старается выходить из дома как можно чаще в течение недели. И это, вероятно, приносит облегчение его жене, поскольку Ник иногда может быть довольно активным, будучи перфекционистом и не позволяя легко одурачить себя. Но он говорит, что рыбалка приносит ему облегчение, и, безусловно, может поблагодарить за это бедных измученных рыб на восточном побережье Австралии! Ник и его семья живут в Нусе, Австралия. Давайте теперь послушаем совет Ника. Упорство. Упорство и настойчивость в трейдинге, несмотря на трудности, препятствия и уныние, с которыми вы сталкиваетесь на этом пути. В современном обществе всё крутится вокруг настоящего: последнего гаджета, повышения на работе, автомобиля и даже заказа еды в ресторане. Это всё не может прийти достаточно быстро. Не может быстро прийти и успех в трейдинге. Почему так много людей терпят неудачу в трейдинге? Потому что у них просто нет упорства или терпения, чтобы позволить рынку вознаградить их. Вы можете иметь лучшую стратегию, лучший торговый план и потрясающее управление капиталом. Однако, если вы не позволите этим инструментам раскрыть свой потенциал в нужное время, то они станут бесполезными. Эту концепцию легко понять, но трудно применить на практике, потому что вы хотите получить удовлетворение от прибыли прямо сейчас. В инвестиционном сообществе существует старая поговорка: “Time in the market, not timing the market” («успех на рынках приходит в долгосрочной перспективе, а не в краткосрочных сделках»), т.е. в инвестировании суть обычно сводится к стратегии покупки и удержания. Тем не менее, для трейдера это является жизненно важным компонентом успеха, возможно, даже самым важным. Независимо от того, какую торговую стратегию вы используете, рынок вознаградит вас, когда будет готов к этому. Но прибыль на рынке – это не зарплата, которую вы регулярно каждую пятницу получаете от своего работодателя. Рынок принесёт вам прибыль, когда он будет готов это сделать. Вам нужно просто быть в рынке в то самое время, когда он будет готов заплатить вам. Подумайте об этой аналогии. Вы покупаете дом за три или шесть месяцев? Для подавляющего большинства ответ – однозначно «нет». Вы выбираете долгосрочный подход, рассчитанный на многие годы. В течение этого времени вы ожидаете, что стоимость дома будет расти и падать. Вы с готовностью принимаете, что через несколько лет стоимость дома, возможно, не повысится или даже снизится. Однако это не вызывает у вас беспокойства, потому что вы прекрасно знаете, что в долгосрочной перспективе его ценность будет расти. Итак, давайте использовать эту же аналогию в трейдинге, в частности, следуя тренду, который, на мой взгляд, является лучшим способом извлечения прибыли с рынков с низким уровнем стресса. В настоящее время я отслеживаю тренды; в частности, я торгую акциями на длинной стороне. Моё среднее время удержания сделки составляет около 10 месяцев. Я зарабатываю деньги с помощью очень простой стратегии: сокращаю убытки и позволяю своей прибыли расти. Когда рынок находится в восходящем тренде, я хочу участвовать в этом движении. А когда рынок находится в нисходящем тренде, я не хочу входить в него. Трейдинг не должен быть более сложным, чем то, что я только что сказал. Почему же не все могут торговать? Потому что они считают, что ежемесячно должны получать прибыль. Да, они требуют, чтобы каждый их год был прибыльным. Но реальность такова, что цены на акции не растут каждый год. Да, они имеют тенденцию к росту в течение подавляющего большинства лет, но не каждый год. Например, в 2008 году цены не росли по объективным причинам, и я с радостью находился вне рынка, ожидая своего времени. Однако трейдер-дилетант не хочет держать деньги в наличных. Он хочет зарабатывать деньги. Он хочет войти в рынок. Он хочет получить прибыль прямо сейчас. Но вот наступает 2009 год, и происходит сильный рост цен на акции за последнее десятилетие. У профессионального трейдера есть наличные. У профессионального трейдера есть уверенность. Профессиональный трейдер обладает настойчивостью. Профессиональный трейдер готов войти в рынок с проверенной стратегией. Однако трейдер-дилетант отказался от идеи следования за трендом шесть месяцев назад и за это время попробовал несколько других стратегий, но все они не принесли результатов. Он, скорее всего, потерял свои деньги. Он, безусловно, расстроен этим. Он прошел ряд курсов в попытке исправить эту проблему и ходит по кругу. Он с сожалением вспоминает 2009 год. Если бы только он обладал настойчивостью и долгосрочным взглядом на то, как рынок выплачивает прибыль. Ник Рэдж Упорство. Да, очень даже верно. Думаю, многие трейдеры оценят совет Ника, взглянув на стратегии, которые они отбросили из-за плохой производительности, а затем спустя время возвратились к ним и увидели, как они недавно привели к новым максимумам кривой капитала. Это похоже на то, как менять очереди в кассу, чтобы найти самую быструю, но в итоге выбрать самую длинную! Как советует Ник, у вас может быть всё: и надёжная стратегия, и разумная стратегия управления капиталом – но если у вас нет времени, терпения и настойчивости, считайте, что у вас нет ничего. У вас будет только след отброшенных стратегий и растущее разочарование! Вы должны игнорировать свою потребность в мгновенном успехе, мгновенной прибыли и мгновенном удовлетворении: это редко случается в трейдинге. Добавьте упорства в свой торговый план и поблагодарите Ника! Если совет Ника находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Брайан Шад Брайан Шад – бывший морской пехотинец и успешный трейдер. Брайан, как и большинство людей, не сразу стал трейдером. В течение 12 лет, перед тем как начать торговать на рынке, Брайан служил тяжёлым водолазом и морским пехотинцем при правительстве США. Среди его опыта есть и леденящие душу эпизоды, например, когда во время ремонта линкора “USS Iowa” он оказался в подводной ловушке и у него заканчивался запас кислорода. Этот почти смертельный опыт привёл к тому, что Брайан провёл восемь часов в гипербарической камере с пузырьком азота в позвоночнике и параличом верхних конечностей. Кто сказал, что только торговля сопряжена с риском? Вы можете уйти из военно-морского флота, но военно-морской флот навсегда останется у вас в душе́. Во время наших обсуждений при составлении этого раздела речь Брайана содержала фразы вроде “roger that” («вас понял»), “over to you” («слово Вам»), “received it” («принято») и так далее. Вот что значит иметь дело с морским пехотинцем ВМС США! Должен вам сказать, что Брайан был одним из самых быстрых трейдеров в ответах на электронные письма и на вопросы, что, по моему предположению, отражает дисциплину и неотложность при эффективном исполнении задач под давлением, которые он усвоил, находясь в ВМС США. Брайан, безусловно, проводит параллели между военно-морским флотом и трейдингом, потому что оба вида деятельности подразумевают критические ситуации, когда требуется чёткое принятие решений. Брайан впервые заинтересовался рынками в 1992 году, когда начал торговать, параллельно находясь на службе в ВМС. Он был прежде всего дискреционным трейдером, использующим традиционный технический анализ для поиска торговых сетапов в опционах на акции. И в отличие от сегодняшнего дня, где мы легко имеем доступ к данным через Интернет, у Брайана были некоторые трудности с получением своевременных данных. В то время он получал данные с 10-минутной задержкой через очень большую спутниковую тарелку, которая находилась в свободной комнате в его квартире. Единственной проблемой была умирающая вишня, которая росла в саду прямо напротив окна. Дерево мешало его потоку данных. Однажды ночью, к счастью для Брайана, это бесплодное вишневое дерево исчезло быстрее, чем фокус Дэвида Копперфильда, и, о чудо, Брайан смог беспрепятственно заняться трейдингом! Успех в трейдинге пришёл к Брайану не сразу, поэтому он посвятил себя чтению и исследованию всего, что только смог достать. Одна из книг, которая попала в его руки, была написана Ларри Уильямсом. И в 1994 году Брайан обратился к нему за советом. Ларри щедро согласился выпить кофе с Брайаном, а остальное, как говорится, вам уже известно. Брайан приписывает свой успех учению и наставничеству Ларри. В 1996 году Брайан подал в отставку с должности военно-морского инструктора и полностью посвятил себя рынкам. Объединив уроки Ларри с собственными наблюдениями за рынком, Брайан смог успешно разработать набор уникальных правил для входа и выхода из рынка. С 2002 по 2005 год Брайан помогал Ларри в издании информационного бюллетеня Williams Commodity Timing, который по сей день остается вторым старейшим непрерывно издаваемым информационным бюллетенем о сырьевых товарах. Брайан называет себя скучным наблюдателем, который управляет работой трейдеров, исполняющих его ордера в разных точках земного шара. Помимо собственной торговли, Брайан ведёт успешный консалтинговый бизнес. Брайан предпочитает не говорить о своей торговой методологии, но описывает её как «дискреционный метод стратегий». Для запуска своих стратегий Брайан использует программное обеспечение Genesis и, как правило, ищет краткосрочные сделки продолжительностью от двух до четырёх дней, хотя может удерживать сделки до трёх недель. Брайан в основном торгует фьючерсами и некоторыми опционами в широком диверсифицированном портфеле, который охватывает рынки металлов, энергии, зерновых, процентных ставок, валют и индексов. В перерывах между трейдингом Брайан обожает путешествовать с семьей на автомобиле по сельской местности, осматривая достопримечательности. Его жене это не нравится, поскольку, по словам Брайана, когда она была ребёнком, она росла без отца, который возил бы свою семью на пикники по выходным. «Мои дети видят раздражённую маму в машине и счастливого папу за рулём, и не знают, что думать!» Брайан и его семья живут в Айдахо, США. Позвольте мне задать Брайану один вопрос, ответ на который вы хотели бы услышать. Брент, я хотел бы сказать прямо: у каждого начинающего трейдера есть потенциал для превосходной торговли. Как и когда они начнут успешно торговать и будет ли у них для этого достаточно средств – это уже совершенно другой вопрос. Независимо от того, хотят ли они в конечном итоге стать фундаментальными или техническими трейдерами, будут ли они торговать дискреционно или по механическим сигналам и будут ли иметь все исследования и разработки, а также торговлю и оценку, необходимые для достижения того, чего вы хотите – всё это является необходимыми шагами, которые требуют времени и денег, прежде чем достичь превосходных результатов в трейдинге. Я принадлежу к школе мышления, которая считает, что тщательное выполнение задачи изначально позволит избежать повторения одной и той же ошибки. Но как это сделать?.. Если бы у меня был всего один совет или важная информация для трейдера-новобранца, она бы выглядела так: Стремитесь сформулировать свои торговые идеи на передовой программе-платформе для трейдинга, чтобы как можно раньше проверить свои рыночные убеждения. Мои торговые партнеры по всему миру, с которыми, я уверен, вы согласитесь, Брент, скажут вам, что для успешной торговли требуется терпение, самодисциплина, пунктуальность при размещении ордеров и так далее... Всё это так. Но способность проверить на ранних этапах своей торговой карьеры то, что они считают повторяющимися рыночными закономерностями и потенциальными сигналами для входа/выхода, поможет им добраться до желаемой точки назначения быстрее, чем большинству. Это как путешественник, использующий GPS, который не будет останавливаться на каждом углу и спрашивать у других путь к своему месту назначения. Я считаю, что технологии для продвинутой торговли изменились в лучшую сторону (стали проще). Я начинал с того, что в 1994 году купил программное обеспечение “System Writer”. С 2000 года я применяю лучший софт для трейдинга GenesisFT® и не предпринимаю никаких действий на рынке, пока не проведу бэктестирование своих идей, чтобы знать, как они отрабатывают на рынках, на которых я торгую, и, что более важно, знать свои шансы в любой момент времени. Десять лет назад я бы посоветовал трейдеру-новичку как можно дольше торговать на демосчёте, пока он не будет абсолютно убеждён в том, что всё делает правильно. Хотя это, вероятно, был бы совет от всей души, но проблема демотрейдинга обычно в том, что она появляется, когда рынок делает одно из трех следующих действий: рынок торгуется в тренде – тогда не может быть ошибок, и мы переходим к торговле на реальные деньги (и затем возникают непредвиденные проблемы пункта 2); рыночный тренд приближается к концу – когда ваши сделки на демосчёте нестабильны, это заставляет вас отказаться от тех торговых методов, которые могли быть хорошими; боковой рынок или начало нового тренда – тот же вывод, что и в пункте 2. Как вам хорошо известно, Брент, именно на этом этапе или после очень короткого периода торговли на реальном счете новички попадают в 90%-ую категорию убыточных трейдеров и вскоре уходят из трейдинга из-за нежелания положить на свой счёт хорошие деньги после совершения ими плохих сделок или же продолжают форсировать сделки после того, как у них развились плохие привычки. С помощью демотрейдинга они стартуют, не зная, где находится их финишная черта, и находятся во власти судьбы! С появлением бэктестирования и демотрейдинга у современных трейдеров-новичков появилась удивительная возможность вернуться в прошлое и изучить каждую потенциальную сделку, чтобы увидеть, как это будет работать в восходящих, нисходящих или боковых рынках. Теперь они будут находиться на стартовой линии с чёткой картиной того, что они будут делать и как будут работать на каждом предстоящем повороте и изгибе торговой дороги. Как только они обретут уверенность и будут довольны тем, что делают, они должны просто продолжать делать это (повторять свой успех) и выполнять «корректировку» своих методов приблизительно каждые два года или около того. Это самый лучший совет, который я могу дать читателям вашей книги. У них есть выбор: сделать торговлю настолько простой или настолько сложной, насколько они сами того пожелают. С наилучшими пожеланиями успеха вашим читателям, Брайан Шад Надеюсь, вы прислушались к совету Брайана. Не прыгайте в торговлю слепо. Прислушайтесь к простому сообщению Брайана: узнайте, на что способна ваша методология. И сделайте это как можно раньше в своей торговой карьере. Большинство трейдеров делают это поздно, когда рынки говорят им то, что они должны были знать раньше: их стратегия не имеет реального преимущества. Итак, совет Брайана – тщательно протестировать и изучить свою торговую методологию, прежде чем вкладывать деньги в рынок. Он призывает вас воспользоваться торговым программным обеспечением, чтобы провести тестирование. И чем раньше вы это сделаете, тем лучше. Смысл совета Брайана заключается в том, что если вы ещё не приобрели соответствующее программное обеспечение, то вам следует сделать это уже сейчас. И вы должны как можно быстрее посвятить себя разработке системы. Без промедления. Теперь дискреционные трейдеры, вероятно, скажут, что этот совет неприменим к ним, поскольку очень трудно количественно оценить то, что делается на дискреционной основе. Но вы удивитесь, что можно сделать с помощью компьютера. Моё основное убеждение заключается в следующем. Если вы можете придумать идею, вы можете записать её. Если вы можете записать идею, то можете запрограммировать её. Если вы не можете её запрограммировать, это обычно происходит потому, что вы недостаточно чётко описали свою идею. Как я уже сказал, вы будете удивлены тем, что можно запрограммировать свои идеи на компьютере. И, пожалуйста, не начинайте с оправданий типа «я слишком стар, чтобы научиться программировать свои идеи»! Если вы хотите добиться успеха на рынках, вам придётся отнестись к этому серьёзно и инвестировать в деньги, время и усилия. Не ленитесь и не оставайтесь в неведении относительно ожиданий вашей методологии на рынке. Послушайте Брайана. Прислушайтесь к его советам и делайте свою работу! Если бы я получил совет Брайана на заре своей карьеры в трейдинге, это, безусловно, сэкономило бы мне много денег и уберегло от массы бед! Надеюсь, вы внимательно слушали Брайана, как и я. Если совет Брайана находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Андреа Ангер Андреа Ангер – внутридневной трейдер. Он был победителем Чемпионата мира по фьючерсной торговле на кубок Роббинса®, торгуя на реальные деньги в 2008 и 2009 годах. Если он снова станет победителем этого чемпионата в 2010 году, то это будет первый случай за всю 25-летнюю историю данного события, когда кто-либо выиграл данное соревнование три года подряд. Он станет обладателем тройной короны! Имея образование в области инженерии, он развил специализацию в разработке механических торговых стратегий. Он был настолько успешным в этом, что в 2005 году выиграл европейский турнир Top Trader Cup (турнир на кубок лучшего трейдера). Затем в 2008 году Андреа стал победителем Чемпионата мира по фьючерсной торговле на кубок Роббинса®, показав 12-месячный доход в размере 672%! А в 2009 году он снова стал победителем этого же чемпионата, показав прибыль в размере 115%! В настоящее время Андреа является третьим трейдером за всю 25-летнюю историю данного соревнования, который выиграл его 2 года подряд. Как и у Майкла Кука, одна из амбиций Андреа – стать победителем данного чемпионата три года подряд. Установит ли Андреа в 2010 году этот рекорд за всю 25-летнюю историю данного чемпионата? Время покажет. Как я уже сказал, Андреа – успешный внутридневной трейдер, но, как и у большинства профессиональных трейдеров, его жизнь началась не с экрана компьютера, клавиатуры и торгового счёта. Будучи инженером-механиком по образованию, Андреа провел бо́льшую часть десятилетия в должности руководителя среднего звена в крупной компании в Италии. Интерес к рынкам Андреа проявил только в 1997 году. В первые годы торговли Андреа был в основном дискреционным трейдером, интуитивно открывая позиции в соответствии с тем, что он наблюдал. В феврале 2001 года Андреа обнаружил неэффективность ценообразования маркет-мейкеров по покрытым варрантам. Будучи инженером-механиком и хорошо разбираясь в математике, он вскоре понял, что может воспользоваться этой неэффективностью. Он был настолько успешен в трейдинге, что за два месяца уволился с работы и начал торговать фулл-тайм! Однако всё шло далеко не так гладко. Андреа знал, что неэффективность, которую он использовал, не будет длиться вечно, поэтому решил разработать механическую торговую систему. Он обратился за советом к известному и успешному итальянскому трейдеру Доменико Фоти и вскоре стал его главным протеже. Со временем он успешно разработал механические стратегии внутридневной торговли на пятиминутном графике. С тех пор Андреа и Доменико стали близкими друзьями, ежедневно сотрудничая над торговыми идеями и разрабатывая различные торговые системы. В 2006 году Андреа написал первую книгу на итальянском языке по управлению капиталом для трейдеров под названием «Управление капиталом: методы и приложения» (“Money Management: Methods and Applications”). На сегодняшний день Андреа продолжает торговать на пятиминутных свечных графиках. Он торгует по нескольким механическим системам на разных рынках, применяя разные подходы. Андреа предпочитает, чтобы комбинация его стратегий была как можно более диверсифицированной и сочетала в своих моделях как трендовые, так и контртрендовые методологии. Для проведения своих исследований, разработки и тестирования торговых стратегий, а также для генерации ордеров он использует торговые платформы Genesis и TradeStation. Он торгует смешанным портфелем, который содержит индексы, валюты и облигации. Его предпочтительным торговым инструментом являются фьючерсы. Андреа управляет успешной консультационной службой, которая помогает всем желающим заняться трейдингом. В свободное от внутридневной торговли время Андреа любит бегать по улицам, тренируясь для своего следующего полумарафона. Он любит путешествовать и, как все итальянцы, болеет за свою футбольную команду Azzurri. Андреа и его семья живут в Асколи, Италия. Давайте теперь послушаем совет Андреа, адресованный вам, начинающим трейдерам. Есть несколько категорий трейдеров или начинающих трейдеров, но у большинства из них есть одна общая черта: они хотят быть правыми. Чтобы стать успешным трейдером, вам нужно принять свои ошибки, и вы должны понимать, что ваши убеждения не всегда будут верными. Вы должны спланировать свою торговлю, а затем придерживаться этого плана. И ваш план должен учитывать возможность встретиться с неудачей и действовать соответствующим образом. Существует множество способов торговли на рынках – выберите тот способ, который соответствует вашей личности, и планируйте свой путь к успеху. Вы можете торговать по своему усмотрению или следовать торговым системам, но как только вы решите, как вам поступить, продолжайте в том же духе и не передумывайте, пока ваш план не скажет вам, что пора остановиться. Постарайтесь выбрать то, что подходит именно вам. Если вы хотите разработать торговую систему, подумайте о своих личностных качествах. Возможно, вы спокойно относитесь к множеству последовательно убыточных сделок, но чувствуете дискомфорт от одной убыточной сделки? В таком случае вам нужна система с узким стоп-лоссом, которая способна ловить большие ценовые движения. Если это так, то вашим потребностям будет соответствовать система следования за трендами. Что-то вроде простой стратегии торговли пробоев с небольшим стоп-лоссом, вот и всё. Если же, наоборот, вы всегда хотите быть правы и не можете выдерживать постоянных убытков, то вам, вероятнее всего, поможет система с довольно широким стопом. В этом случае, скорее всего, лучшим выбором будет система свинг-трейдинга с распознаванием паттернов. У вас будет очень высокий процент прибыльных сделок (если система хорошо спроектирована), время от времени будет крупный убыток, но он не принесёт слишком большого вреда вашей личности. Не пытайтесь адаптировать рынки под свои убеждения. Вам нужно выяснить, как ведут себя рынки, протестировать свои идеи и просмотреть их результаты. Если они не будут соответствовать вашим ожиданиям, будьте готовы изменить своё мнение и рассмотреть новые подходы. Время, которое вы потратите на попытки заставить плохую идею работать, лучше уделить разработке новых, более успешных подходов. Всегда будьте любопытными и помните, что рынки меняются, и вам нужно ежедневно изучать, как они это делают, и что вам нужно предпринимать, чтобы сохранять своё преимущество. Не ищите оправданий, чтобы избежать необходимой задачи; когда вы составляете свой план, не останавливайтесь перед глупыми препятствиями. Если вы действительно хотите стать трейдером, вам нужно идти прямо и только вперёд. И последнее, но не менее важное: никогда не переоценивайте потенциал рынка. Глядя на графики прошлых ценовых движений, кажется, что так легко взять с рынка существенную прибыль: «если бы я купил здесь... Если бы я продал там...» Вы выдаёте желаемое за действительное. На деле же всё совсем не так. Если вы покупаете на минимумах и продаёте на максимумах, это больше связано со случайностью, чем с хорошей торговлей. Это просто очень удачная сделка. Чтобы добиться успеха, вам не нужно пытаться продавать на вершинах и покупать на минимумах. Вам просто нужно создать надёжный метод торговли, который будет соответствовать вашей личности, и следовать ему неделя за неделей, месяц за месяцем, год за годом. Андреа Ангер Этот очень разумный совет исходит от трейдера, ставшего победителем чемпионата по трейдингу 2 года подряд. Надеюсь, вы прислушались к его совету. Андреа твёрдо верит и советует вам разработать торговую стратегию, которая будет соответствовать вашей личности. Найдите такую стратегию, которая будет совместима с вами, а затем придерживайтесь её. Будьте гибкими в своих убеждениях о том, как работают рынки. Признайте, что рынки со временем будут меняться, и ищите соответствующие сигналы, которые дадут вам некие подсказки для этого. Будьте готовы при необходимости скорректировать свою методологию. Оставайтесь любознательными и открытыми для новых идей о рынках. Старайтесь не стоять на месте. Рынки не статичны; следовательно, и вы не должны топтаться на месте. Будьте любознательными, адаптивными и динамичными, и вы добьётесь успеха. Это разумный совет от великого и очень успешного трейдера, завоевавшего золотую медаль на чемпионате по трейдингу. Надеюсь, вы внимательно слушали Андреа, как и я! Если совет Андреа находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Ларри Уильямс Это предпоследний, но точно не самый последний трейдер, который заслуживает внимания. Это своего рода приятная симметрия завершить круг магов рынка первым из их числа. Насколько мне известно, другого такого же трейдера, как Ларри Уильямс, не существует. Ларри начал интересоваться рынками в 1962 году, в 1965 году начал активно торговать, и с 1966 года он торгует полный рабочий день. Какой продолжительный срок! После того, как Ларри перестанет делиться своими идеями, я не знаю, кто займёт его место. Насколько мне известно, никто не пошёл по его стопам и не достиг того, что достиг Ларри своим собственным опытом. Мне и в голову не приходит, какой трейдер сможет заменить его. Когда Ларри уйдёт с этой сцены, он оставит невероятный вакуум, который, я думаю, не сможет заполнить ни один человек. Я говорю это потому, что, на мой взгляд, Ларри Уильямс больше всех внёс оригинальных и эффективных идей в сферу трейдинга. И я считаю, что, возможно, именно благодаря ему большое количество трейдеров смогли построить успешные карьеры в сфере мани-менеджмента. Я рад, что меня поправили, но из моего личного опыта и дружеских отношений с профессиональными управляющими капиталом я не знаю ни одного другого трейдера, чьи идеи так успешно используются многими трейдерами. Конечно, не всё, чем Ларри когда-либо делился, работало бесконечно. Однако множество его идей, которыми он поделился, продолжают работать и по сей день, и я предполагаю, что они будут работать и в будущем. Как я уже говорил, Ларри торгует давно. Когда вы начинаете интересоваться рынками в 19 лет и к 22 годам становитесь активным трейдером, незадолго до того, как человек высадился на Луну, можно предположить, что такой человек приобрел ценные знания о рынке и торговые идеи на своём пути. Ларри, естественно, был именно таким человеком. Поскольку Ларри следил за рынками и торговал на них более полувека, написанное здесь на нескольких страницах и близко не раскроет всех его достижений. Но позвольте мне попробовать. В начале 1960-х годов Ларри, как и все трейдеры-новички, изо всех сил пытался найти своё преимущество. Тогда Ларри в основном был трейдером фондового рынка, который торговал как на рыночных новостях, так и на основе своих взглядов на рынок. И даже при отсутствии новостей и своих взглядов он всё равно торговал и умудрялся находить всевозможные способы потерять деньги! Желая сохранить оставшиеся деньги, Ларри принял решение начать самообразование. В отличие от сегодняшнего дня, в те времена было всего пять-шесть книг по трейдингу. Ларри провёл много часов в библиотеках всего Западного побережья Америки в поисках книг по торговле, которые были крайней редкостью. И Ларри не только испытывал недостаток книг по трейдингу, он также не мог позволить себе такой роскоши, как использовать умные программы для построения графиков, какие мы имеем сегодня, и вынужден был рисовать от руки графики «крестики-нолики». В то время Ларри фокусировался на быстрой торговле акциями на основе традиционных графических паттернов. Он получал прибыль, не делая чего-либо из ряда вон выходящего. Только в 1967 году, когда он встретил Билла Михана, бывшего члена Чикагской торговой палаты, его торговля действительно достигла успеха. Билл объяснил Ларри, что он заработал большие деньги за счёт небольших позиций на крупных ценовых движениях. Билл научил Ларри важности фундаментального анализа и тому, как определить, когда рынок готов к существенному восходящему или нисходящему движению. Ларри обучался тому, как зарабатывать большие деньги на больших ценовых движениях. Как только он узнал об этом, встал вопрос о времени входа, размещении стопов и управлении выходами. Ларри потребовалось почти 10 лет, чтобы освоить долгосрочную торговлю, основанную на надёжных фундаментальных сетапах с хорошими технически своевременными входами. Как только Ларри освоил долгосрочную торговлю, он начал разрабатывать методы краткосрочной торговли на колебаниях. Ирония успешной торговой карьеры Ларри заключается в том, что на самом деле он получил преимущество от дефицита книг по трейдингу и отсутствия персональных компьютеров. Ещё в 1960-х годах Ларри по необходимости приходилось думать самостоятельно, чтобы находить новые преимущества на рынке. У Ларри не было возможности обратиться к какой-либо свежей книге по трейдингу, чтобы получить из неё некую новую идею. Он не мог запрограммировать идею и посмотреть, как она будет выглядеть на графике. Хотя Билл Михан предоставил ему общую картину, Ларри всё равно должен был разработать свои собственные инструкции для торговли. Просто задумайтесь на мгновение. В те времена не было никаких бесплатных сайтов и Интернет-ресурсов. Не было Amazon, где можно было найти какую-то новинку на рынке. Не было поисковика Google, который давал быстрые ответы. По сравнению с тем, что мы имеем сегодня, Ларри торговал в темноте в буквальном смысле этого слова! Просто представьте, как бы вы сегодня справлялись без книг о трейдинге, которые всегда у вас под рукой; если бы у вас не было персонального компьютера и программы для построения графиков; если бы у вас не было доступа в Интернет; если бы у вас не было элементарного приложения Excel; если бы у вас не было доступа к историческим данным или какой бы то ни было электронной информации. Чувствовали бы вы себя беззащитным? Чувствовали бы вы себя уязвимым? Ощущали бы вы некую тревогу? Чувствовали бы вы себя слепым? Чувствовали бы себя неосведомлённым? Чувствовали бы вы себя брошенным на произвол судьбы? Чувствовали бы вы себя, словно находитесь в темноте? Вот так же чувствовал себя и Ларри. Сколько из нас сегодня смогли бы достичь того, что достиг Ларри в те времена, живя в каменном веке? Подозреваю, совсем немногие... Но ирония в том, что Ларри процветал, будучи вынужденным проделывать всю эту работу. Он должен был научиться импровизировать, исследовать и тестировать свои идеи. Он был вынужден стать тем, кого Ли Геттесс позже назвал «неутомимым исследователем». Те навыки, которые он был вынужден развивать в 1960-х годах, помогли Ларри стать одним из самых оригинальных рыночных мыслителей и успешных трейдеров за последние полвека. И он продолжает свои исследования даже сегодня, спустя почти 50 лет после того, как он впервые начал работать на рынках. Кто бы мог подумать, что дефицит материалов и услуг по трейдингу в 1960-х годах был подарком, а не препятствием? Благодаря необходимости, любопытству и усилиям Ларри за эти годы научился воспринимать рынки оригинальными и инновационными способами, о которых другие даже не задумывались. Ларри начал заниматься трейдингом в 1960-х годах. В 1965 году он запустил свой информационный бюллетень Williams Commodity Timing. Хотя Ларри перестал публиковать его в 2008 году, на сегодняшний день он остаётся вторым старейшим непрерывно публикуемым информационным бюллетенем по сырьевым товарам в этом бизнесе. В 1966 году он создал индикатор Williams Percent Range (Процентный диапазон Уильямса), который на сегодняшний день, спустя 43 года после его создания, входит в стандартный набор индикаторов большинства платформ для построения графиков. В том же году Ларри был первым, кто начал говорить о точках разворота: он впервые упомянул о них в своей книге 1969 года «Секрет отбора акций» (“The Secret of Selecting Stocks”). В наши дни точки разворота являются очень популярными среди сервисов рассылки и трейдеров. Но Ларри не изобрел точки разворота – он узнал о них от трейдера по имени Оуэн Тейлор, который впервые написал об этом в 1920-х и 1930-х годах. В 1970 году Ларри был первым, кто написал об отчёте «Вовлечённость трейдеров» (“Commitments of Traders” [COT]), и традиционно считается прародителем COT. С тех пор возникла целая отрасль, посвящённая изображению и интерпретации данных COT. По сей день, спустя почти 40 лет после того, как Ларри впервые написал об отчёте COT, он продолжает анализировать его в поисках фундаментальной информации, которая может помочь ему в трейдинге. В 1974 году Ларри был первым, кто написал о сезонности в торговле сырьевыми товарами. С тех пор вокруг данной концепции сложилась ещё одна целая индустрия. В 1983 году Ларри был первым, кто определил цену открытия как важную точку отсчёта, и ему приписывают разработку техники пробоя волатильности. Ларри первым написал о лучшем дне недели для торговли и лучшем дне месяца для торговли. Ларри был первым, кто внедрил методы управления капиталом в частную торговлю сырьевыми товарами, и он внёс свой вклад в создание множества параметров для оценки накопления и распределения. Я мог бы перечислять его заслуги и дальше, но мне не хватит места в этой книге, чтобы упомянуть каждую идею, за которую Ларри получил признание. Ларри, возможно, наиболее известен как победитель Чемпионата мира по фьючерсной торговле на кубок Роббинса®. В 1987 году Ларри победил на этом чемпионате, увеличив свой торговый счёт с $ 10 000 до более $ 1 100 000 за 12 месяцев – ни один другой трейдер и близко не достиг таких результатов. Ларри с радостью признаёт, что он увеличил свой счёт до более $ 2 000 000, после чего в октябре 1987 года после краха фондового рынка получил просадку до $ 750 000. Затем ему удалось частично восстановить свой счёт до $ 1 100 000 к концу года. Как я уже сказал, по сей день никто не превзошёл его достижения. А затем, 10 лет спустя, в 1997 году дочь Ларри в возрасте 16 лет стала победителем этого же конкурса, показав доход в 1000% путём применения техники торговли Ларри. К концу года ей удалось увеличить свой счёт с $ 10 000 до более $ 100 000. И нет, Ларри не находил для нее сетапы и не размещал сделки – его дочь делала всё это самостоятельно, руководствуясь правилами, которым её обучил Ларри! Ларри обучил тысячи трейдеров по всему миру. В 1982 году Ларри стал первым, кто начал торговать в режиме реального времени при проведении своих семинаров. С тех пор это стало обычной практикой в рамках лучших семинаров. Но что сегодня не является обычной практикой, так это то, что Ларри, насколько мне известно, является единственным трейдером, который когда-либо зарабатывал более $ 1,0 миллиона, торгуя в режиме реального времени при проведении непрерывной серии семинаров. И я могу сказать, что лично посетил два семинара Ларри «Вызов на миллион долларов» (“Million Dollar Challenge”) и был свидетелем того, как он торговал в режиме реального времени и зарабатывал деньги во время обоих семинаров (я был в числе участников, с которыми он делился 20% своей прибыли). В таблице 12.2 приведены результаты торговли в рамках проведения его семинаров. Потрясающе. Хотя с простыми ценовыми паттернами меня познакомил мой хороший друг и наставник Джефф Морган, именно Ларри открыл мне глаза на более широкий мир возможностей паттернов. Я всё еще помню, как во время первого семинара «Вызов на миллион долларов» Ларри смотрел на график, а затем программировал недавнюю последовательность дневных баров в своей программе TradeStation System Writer, кодируя относительную последовательность дневных максимумов, минимумов и цен закрытия. Затем он пропускал программу через историческую базу данных графика в поисках аналогичных паттернов. Он хотел увидеть, является ли текущее ценовое движение повторяющимся торговым паттерном. Именно в этот момент я решил написать свою собственную программу, которая позволила бы мне искать и выявлять высоковероятные повторяющиеся паттерны. Эта программа по сей день остается хранителем портфеля краткосрочных паттернов, на которых я торгую. Таблица 12.2. Результаты торговли Ларри Уильямса в режиме реального времени Источник: Ларри Уильямс Как я уже говорил, я не знаю другого трейдера, который достиг бы того, что достиг Ларри на рынках. Как трейдер Ларри в первую очередь фокусируется на торговле фьючерсами. Он торгует на дневных графиках. Он будет торговать на любом растущем рынке, основываясь на своём фундаментальном анализе. Он предпочитает атаковать те рынки, которые готовы к существенным движениям. Это означает, что он не будет торговать на определённом рынке в течение длительного времени, но Ларри не особенно интересуется какими-то отдельными рынками, а настроен на поиск рынков с хорошими фундаментальными сетапами. Хотя Ларри не является механическим трейдером, он очень систематичен в своем подходе к рынкам. Он ищет те рынки, на которых действуют критерии большинства его фундаментальных сетапов. И я должен сказать, что когда Ларри говорит о фундаментальных данных, он не имеет в виду баланс или экономический анализ. Он имеет в виду фундаментальную структуру рынка, зная, что делают его участники и каково их вероятное влияние на предстоящее ценовое движение. Одним из источников фундаментального анализа Ларри является отчёт COT. Как только он определит рынки, настроенные на существенное восходящее или нисходящее движение, он решает, на каком из них торговать. Как только Ларри примет решение, он будет использовать свои технические инструменты для определения времени входов, размещения стопов и управления выходами. Ларри также очень верит в искусство трейдинга. Он не считает, что трейдинг должен быть «шаблонным бизнесом». Он не считает, что трейдер должен взять механическую систему и торговать по ней раз и навсегда. Он не говорит, что механическая торговля не приносит денег; он просто считает, что трейдер может добиться бо́льшего успеха, объединив искусство торговли с систематическим подходом. Для поиска своих фундаментальных сетапов и определения технических уровней входа, стоп-лосса и выхода Ларри использует программное обеспечение Genesis. Ларри настолько любит Genesis, что хотел бы даже владеть этим софтом! Ларри до сих пор обучается. Он подозревает, что всегда будет учиться, потому что рынки постоянно меняются. Инструменты, на которых он торгует сегодня, отличаются от тех, на которых он торговал в 1960-х, 1970-х, 1980-х или 1990-х годах. На сегодняшний день существуют различные инструменты и рынки для торговли, а появление электронных рынков в корне изменило трейдинг по сравнению с тем, каким он был в прошлом. Ничто не стоит на месте. За эти годы Ларри написал девять книг, многие из которых были переведены на 10 разных языков. На протяжении более 40 лет Ларри также жертвует гонорары от своих книг на стипендиальную программу Орегонского университета. В свободное от рынков время Ларри либо изучает археологию, либо собирает произведения искусства коренных американцев, либо ловит рыбу, либо бегает марафоны (за свою жизнь он пробежал 76 марафонов). Однако, несмотря на все эти интересы, по словам Ларри и к раздражению его жены, он не нашёл ничего более убедительного, чем рынки! И в качестве отступления скажу: если у вас когда-нибудь будет такая возможность, вы должны прочитать его книгу «Гора Моисея: открытие горы Синай» (“The Mountain of Moses: The Discovery of Mount Sinai”), изданную в 1990 году. Это поистине потрясающая книга. Ларри Уильямс – настоящий Индиана Джонс! Ларри и Луиза живут в Ла-Хойя, штат Калифорния, США. То, что вы сейчас прочтёте, является очень особенным. Это исходит от человека, который активно торгует на рынках гораздо дольше большинства. Поэтому, пожалуйста, слушайте внимательно, поскольку советы Ларри исходят из его многолетнего опыта, который невозможно купить. Теперь позвольте мне попросить Ларри дать вам один совет. Если бы я должен был выбрать что-то одно, я, возможно, сказал бы трейдеру-новичку, что это удивительно простой и в то же время сложный бизнес. Я не мог бы указать только на какую-то одну вещь. Однако, если ограничиться только одним комментарием, то скажу, что для достижения успеха вы должны иметь контроль. Контроль более важен, чем система, по которой вы торгуете, или подход к управлению капиталом, который вы используете. Некоторые люди путают фокус с контролем, но между ними есть различие. Фокус – это сосредоточение своего внимания на конкретной вещи, а контроль – более широкое понятие. Контроль означает не только пребывание в состоянии повышенного внимания, но и выполнение конкретных действий. Контроль должен включать многие аспекты торгового бизнеса. Вы должны иметь полный контроль над любой формой управления капиталом, которую решите использовать. Другими словами, недостаточно иметь стратегию управления капиталом или торговый подход. Это как если бы у вас были зимние шины для вашего автомобиля, но вы не поставили их зимой, а скользили по льду, подвергая свой автомобиль аварии. Это хорошая аналогия – лучшая из всех, какие я смог придумать! Одно дело иметь подход к управлению деньгами и знать, что вам следует делать те или иные вещи – это фокус. Но не иметь контроля для применения этого процесса – вот что действительно сбивает трейдеров с пути и заставляет их скользить по льду, попадая в аварии. Я даже не уверен, что разумная стратегия управления капиталом имеет такое большое значение. Вам поможет не подход к управлению капиталом или понимание управления капиталом, а только ваш контроль. То же самое можно сказать о торговой стратегии или личной торговой психологии. Например, всё, о чем говорили ваши родители: правильно питаться, заниматься спортом, не общаться с плохими людьми – является истиной, тем не менее, не все следуют этим советам. Гораздо проще говорить о хорошей борьбе, чем хорошо бороться на самом деле. Поверьте мне, данный бизнес – трейдинг – это борьба. Это борьба за то, чтобы сначала определить достойный работоспособный подход, который действительно будет приносить прибыль, а затем уже борьба за применение этого подхода на постоянной основе, управление капиталом в рамках этого подхода, ваша личная настойчивость в следовании этому подходу и продолжение работы над совершенствованием конкретной стратегии. Пока новичок ищет простой ответ… правда в том, что все ищут этот ответ. Однако ответов как таковых не существует, и правда в значительной степени будет исходить не из чьего-либо ответа, а из вопросов, которые вы задаёте, чтобы решить конкретные проблемы. Трейдеров делают лучше вопросы, а не ответы. За почти 50-летний опыт в трейдинге я так и не получил мгновенного понимания торговли или сделки, никакие белые лучи света не указали мне путь и не было ни одного человека, который дал бы мне полный ответ. Вы ошибаетесь, если думаете, что такой ответ существует. Этот бизнес представляет собой сочетание искусства и науки, сочетание математики и эмоций. То, что работает у одного человека, может не подойти другому. Следовательно, ответ заключается не в том, чтобы дать вам некий индикатор или некую математическую формулу, которая будет приносить деньги всю оставшуюся жизнь. Ответ в том, что этот бизнес полон вопросов, на которые вам нужно самостоятельно находить ответы. Без риска нет награды, без работы нет награды, и без самоотверженности и настойчивости тоже нет награды. Как бы мне хотелось, чтобы всё было так просто. Поверьте, я бы хотел сказать, что здесь есть ответ, свет и правда, но мой опыт в трейдинге не позволяет мне говорить подобных вещей. Надеюсь, то, что я сказал здесь, поможет вам остаться в трейдинге и продолжить путь к прибыльной торговле... Этот путь полон вопросов, на большинство из которых, похоже, нет однозначного ответа. Тем не менее, это не мешает мне задавать вопросы и учиться, и с каждым днем становиться всё лучше, как это подобает профессиональному трейдеру. Ларри Уильямс Что вы скажете по этому поводу? Простых ответов нет, есть только вопросы. И мы с вами ищем ответы на них! И, как говорит Ларри, поиск ответов на вопросы без контроля будет затруднять ваш путь к успеху. И вам не только нужно задавать вопросы – вам нужно находить и проверять ответы самостоятельно. Только на личном опыте вы сможете научиться и достичь необходимого контроля, требующегося для успеха в трейдинге. Каждый должен пройти свой индивидуальный путь, и если на этом пути вы задаёте достаточно вопросов, вы сможете достичь цели – стабильной и успешной карьеры в трейдинге. Надеюсь, вы прислушались к совету Ларри. Эти слова исходят от мудрого человека, который поднимался на вершину торговой горы дольше всех. Он делится своими советами с точки зрения, которой достигают немногие трейдеры. В сложном мире трейдинга нет простых ответов. Есть только любознательные вопросы и индивидуальное обнаружение ответов. И как только вы найдёте ответы, вам понадобится индивидуальный контроль, чтобы убедиться, что вы последовательно применяете те ответы, которые, как вы обнаружили, работают для вас. Если совет Ларри находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Дар Вонг Дар Вонг – харизматичный трейдер валютного рынка, проживающий в Сингапуре. Я всегда знаю, когда Дар выступает на встрече, потому что между презентациями вокруг него обычно собирается самая большая толпа людей. Мне нужно только осмотреть выставочный зал и определить, где царит суета, и чаще всего именно в этом месте будет Дар, собирающий вокруг себя большую группу внимательных трейдеров. С улыбкой на лице и уверенным поведением Дар воплощает идеал успешного трейдера на рынке Форекс – уверенного, спокойного и гостеприимного. Как я (в Сиднее) и Майкл Кук (в Лондоне), Дар начал торговать в 1989 году, придя на работу в «Банк Америки» в Сингапуре. Дар работал в отделе по торговле фьючерсами. Он работал на площадке Сингапурской международной валютной биржи (SIMEX), где исполнял ордера клиентов. В 1996 году Дар оставил своего работодателя, Citigroup Inc., и стал индивидуальным участником фьючерсной биржи, торгуя на свои деньги в качестве локального трейдера. Будучи локальным трейдером, Дар фокусировался на внутридневной торговле фьючерсным контрактом Nikkei 225. Первоначально он торговал по традиционным графическим паттернам на 30-минутных графиках. В первое время Дар использовал платформу Metastock, но вскоре отказался от неё, разочаровавшись из-за несоответствия данных, которые он обнаружил в её непрерывных контрактах. В 1998 году Дар отказался от графиков, полностью полагаясь только на данные, передаваемые в режиме реального времени новостными агентствами Reuters и Bloomberg. В 2001 году в ожидании закрытия Сингапурской биржи и перехода на полностью электронную торговлю (что произошло в 2006 году) Дар покинул площадку, чтобы сфокусироваться на экранной торговле. Как и многим бывшим местным жителям, которые покинули биржевую яму и перешли на экранную торговлю, Дару поначалу было трудно найти своё преимущество. Дар, ранее имевший возможность видеть потоки ордеров на бирже, чувствовал себя в новом торговом офисе оторванным от происходящего. Торговля в яме и на экране – это два совершенно разных опыта. Дару потребовалось почти два года, чтобы разработать свою новую методологию PowerWave Trading™ (PowerWave), основанную на внутридневной торговле. На сегодняшний день Дар продолжает торговать внутри дня на нескольких таймфреймах. Для входа в рынок, размещения стопов и управления своими выходами Дар использует 30-минутный график. Он будет торговать только тогда, когда его сетапы PowerWave на 30-минутном графике синхронизируются и согласуются с 4-часовым и дневным графиками. Когда его сетапы синхронизируются и согласуются по всем трём таймфреймам, он будет искать возможности получения прибыли с соотношением риска к прибыли 1:3. Его методология PowerWave главным образом основана на цене и паттернах. Он стремится торговать как на контртрендовых паттернах, так и на паттернах продолжения тренда. Для контртрендового паттерна он ищет разворот ценового движения после его экстремальных значений. А для паттернов продолжения тренда он ищет пробои после ценовых консолидаций. По сути, он является трейдером, который торгует без индикаторов, хотя иногда для измерения силы разворота использует медленный стохастик. Для улучшения своей методологии PowerWave Дар не использует никакого специального программного обеспечения, только простые свечные графики, предоставляемые его поставщиком услуг на рынке Форекс. Дар не загромождает свой рабочий экран. Дар в основном торгует на валютном рынке и на нескольких индексах. На валютном рынке предпочитает торговать валютные пары EUR/USD и USD/JPY, а на индексном рынке он предпочитает торговать фьючерсы на индексы Nikkei и Dow Jones. В свободное от трейдинга время Дар страстно углубляется в улучшение своего физического состояния. Многие удивляются, когда узнают, что у него такие глубокие знания и интерес к поддержанию здоровья и диетическим добавкам. Неудивительно, что он такой харизматичный: его организм получает все необходимые витамины! Дар и его семья живут в Сингапуре. Давайте теперь послушаем совет Дара. Трейдинг всегда будет загадкой для тех, кто страдает от больших убытков. Победители, которые нашли проверенные стратегии, просто повторяют выбранный торговый план в соответствии с распознаваемыми техническими паттернами! Лично я считаю, что концепции трейдинга должны быть правильными, прежде чем вы сможете заниматься этим на протяжении всей своей жизни. Это основное понимание имеет универсальное применение, которое подчёркивает воздействие с низким уровнем риска. Помимо концепций трейдинга, технические стратегии являются переменными и становятся универсальными в своих параметрах в соответствии с изменениями фундаментальных данных и настроений на рынке на протяжении многих лет. Перед тем, как трейдер начнёт свою рыночную деятельность, он обязательно должен понять, какое кредитное плечо использовать для выбранных инструментов, а затем выяснить, какой допустимый торговый лимит на его счёте. Как правило, для первоначального открытия сделки допускается использовать только часть своего торгового лимита, максимум одну треть. Дополнительное использование торгового лимита будет осуществляться при пирамидировании прибыли, что обычно требует краткосрочного удержания позиций. Иногда после нескольких убыточных сделок это можно сбалансировать, применив хорошее соотношение риска к прибыли в рамках прогноза данной сделки, которое в конечном итоге может покрыть убытки с высокой вероятностью получения прибыли. Вместе с тщательно спланированным распределением торговой маржи вам нужно начать поиск высокоэффективных стратегий для понимания поведения рынка. В панорамном виде различные рыночные модели приведут к появлению различных графических паттернов и технических циклов. При выборе точки входа опытный трейдер никогда не пойдёт на компромисс в плане соотношения риска к прибыли менее чем 1:2. Идеальная сделка должна предвещать потенциальную прибыль, в три раза и более превышающую потенциальный убыток, с которым трейдеру придется смириться. Хотя при размещении стоп-лосса в рамках различных учений всегда обсуждается возможность риска, он в значительной степени будет зависеть от индивидуальной торговой толерантности трейдера по сравнению с прогнозируемым диапазоном выхода, что заставляет трейдера признать тот факт, что характер движения рынка в конечном счёте определяется техническими факторами! По моему личному мнению, трейдер должен определиться: либо он будет внутридневным трейдером, либо трендовым (позиционным) трейдером. Этот процесс подтверждения ваших торговых целей поможет вам достигать заранее определённых регулярных торговых целей (финансовой прибыли) на протяжении всей вашей карьеры в трейдинге. Ваши действия не будут определяться как правильные или неправильные, пока вы не достигнете последовательных положительных результатов в своей торговле. Трейдинг – это игра вероятностей. И в этой игре нет фиксированных правил, пока вы не научитесь играть правильно. Таким образом, прибыльные концепции основаны на эффективном управлении риском, а не на прогнозировании тренда. Для получения краткосрочной прибыли опытный трейдер всегда будет выбирать точку входа в предполагаемых экстремальных зонах рынка или на быстром развороте, если он происходит в середине диапазона между уже сформировавшимися предыдущими максимумом и минимумом. Если сказать одним предложением: то́, что вы можете визуализировать раньше других, может стать вашей прибылью, а то́, что вы уже видите сейчас, является результатом визуализации и, соответственно, прибылью других людей. Да. Визуализация – это первый ключ к вашему успеху в трейдинге! Дар Вонг Дар твёрдо верит, что успех не может быть достигнут без предварительного понимания ключевой концепции успешного трейдинга. Это выявление торговых сетапов с низким уровнем риска. Эта концепция должна оставаться неизменной для каждого трейдера. Для Дара технические торговые стратегии являются переменными, и они могут и будут меняться вместе с изменением рыночных условий. Однако концепция низкого уровня риска никогда не может измениться. Дар рекомендует выявлять возможности с низким уровнем риска, которые предлагают соотношение риска к прибыли 1:3, и он считает, что если трейдеры хотят построить карьеру в сфере трейдинга, им необходимо выбрать, будут они внутридневными трейдерами или позиционными трейдерами. Дар твёрдо верит, что трейдинг – это игра вероятностей, в которой нет фиксированных правил, пока вы не начнёте торговать правильно! Но если трейдер не сможет понять, что успех сначала строится на выявлении торговых сетапов с низким уровнем риска, то ему будет трудно добиться успеха. Для Дара всё сводится к определению низкого уровня риска и принятию низкого риска. Дар советует вам сначала сосредоточиться на риске сетапа и продолжать торговлю только в том случае, если этот риск будет низким, а соотношение риска к потенциальной прибыли составляет 1:3. Отличный совет, и я надеюсь, что вы слушали Дара так же внимательно, как и я. Если совет Дара находит у вас отклик и вы хотите более детально узнать, что он думает о трейдинге и рынках, вы можете связаться с ним через его веб-сайт. Обилие советов Что вы теперь скажете по этому поводу? Получили ли вы наслаждение от встреч с этими успешными трейдерами и от предоставленных ими советов? Я, безусловно, получил. На рисунке 12.2 обобщены советы, которые вы только что получили от этих магов рынка. Уделите немного времени на обобщение этой таблицы и добавление этих советов в свой торговый план. Это бесценные советы, которые исходят от реальных трейдеров, ведущих настоящую борьбу на реальных рынках в режиме реального времени изо дня в день. Это советы, которые исходят из глубокого опыта, больших разочарований, реальных убытков, невыносимой боли и редких триумфов в беспощадном мире трейдинга. Это не те советы, которые вы можете купить в местном магазине за углом. Найдите, пожалуйста, время записать их на бумаге, прикрепите этот листок возле ваших торговых экранов и смотрите на него каждый день, пока твёрдо не усвоите слова этих магов рынка. Рисунок 12.2. Советы магов рынка Теперь, помимо того, что вы получили их индивидуальные советы, я надеюсь, что это также подчеркнуло два важных момента. Во-первых, как трейдеры они в основном все разные: они торгуют на разных рынках, на разных таймфреймах, на разных инструментах и используют разные методы. Я надеюсь, это иллюстрирует вам, что существует много разных способов торговли, однако не верьте, пожалуйста, что существуют стратегии, приносящие бесконечную прибыль, потому что таких просто-напросто нет. Но их достаточно, чтобы дать вам возможность выбора – вам просто нужно их найти. И, во-вторых, их индивидуальные советы касались какого-то одного элемента универсальных принципов успешного трейдинга – тех принципов, которые являются общими для всех успешных трейдеров, несмотря на их различия в рынках, таймфреймах, инструментах и методах. В этом и заключается весь смысл универсальных принципов успешного трейдинга: несмотря на то, как и почему трейдеры взаимодействуют с рынками, все они придерживаются этих универсальных ключевых принципов – торгуют небольшими размерами сделок по отношению к размеру своего счёта, фокусируются на риске, торгуют просто, торгуют против большинства трейдеров, которые проигрывают, торгуют, имея преимущество, принимают убытки как неотъемлемую часть торгового бизнеса, проявляют дисциплину, терпение, смирение и контролируют свои действия. Их индивидуальные советы подчеркнули важность универсальных принципов успешного трейдинга. И ни один совет не касался ни техники для входа, ни идеи для входа. Хотя Том ДеМарк действительно призывал вас прогнозировать развороты на рынке, он также призывал оспаривать консенсусные взгляды и мыслить независимо. Более того, Том имел в виду структуру рынка и не упомянул никакой конкретной техники для прогнозирования разворотов. В этом и заключается вся суть. Трейдеры-дилетанты тратят непропорционально много времени на поиск идеальной техники входа, им просто не терпится войти в рынок и начать торговать. Они не тратят время на изучение, понимание и внедрение универсальных принципов успешного трейдинга. Стоит ли тогда удивляться, что так много людей терпят неудачу в трейдинге? Чтобы доказать свою точку зрения, я загуглил некоторые фразы, которые пришли мне в голову. В таблице 12.3 приведены результаты поиска в Google для каждой из этих фраз. И в том, что я сделал, нет ничего научного. Я ввёл только те фразы, которые мог придумать. Но взгляните на поисковую фразу, которая занимает второе место по количеству запросов – «вход в рынок». Если вы согласны с тем, что Google отражает интересы людей в Интернете, то неизбежно придётся признать, что трейдеры тратят огромное количество времени на поиск идеальной безрисковой точной техники для входа в рынок. Если вы один из таких трейдеров, то умоляю вас: перестаньте беспокоиться о поиске идеального места для открытия сделки. Идеальной техники входа не существует. И, что важнее, есть гораздо более продуктивные области, на которые вы можете потратить своё драгоценное время, и одна из областей, с которой я бы посоветовал вам начать – это универсальные принципы успешного трейдинга. Интересен тот факт, что советы магов рынка можно сгруппировать в одну из категорий трёх китов практического трейдинга: управление капиталом, методологию и психологию. Как вы уже знаете, лично я ставлю управление капиталом выше методологии, а последнюю, в свою очередь, выше психологии. Акцент советов, полученных от магов рынка, которые я сгруппировал на рисунке 12.2, безусловно, расходится с моим. Из 15 трейдеров только двое посоветовали сосредоточиться на первом элементе – управлении капиталом. 7 трейдеров посоветовали сосредоточиться на втором элементе – методологии, и 6 трейдеров посоветовали сосредоточиться на третьем элементе – психологии. Дело в том, что выборка из 15 трейдеров не является статистически значимой; тем не менее, учитывая, что такое количество опытных и успешных трейдеров встречается редко, я рад наблюдать консенсусное мнение. По мнению магов рынка, на первом месте стоит методология, затем психология, и на третьем месте стоит мой фаворит – управление капиталом! Для меня не было сюрпризом то, что психология получила высокую оценку, поскольку я знаю, что мои взгляды на психологию расходятся с мнением большинства и отражают исключительно моё собственное мнение! Однако я был удивлен низким рейтингом управления капиталом. Но именно по этой причине я и хотел пригласить этих успешных трейдеров дать вам советы, основанные на их многолетнем опыте и успехе. Я хотел, чтобы вы прислушались к тому, на чём акцентируют свое внимание они. Я поделился своими мыслями, а они предоставили свои, чтобы сбалансировать мои. Таким образом, я надеюсь, мне удалось сбалансировать и дополнить мои универсальные принципы советами этих успешных трейдеров. На этом мы подходим к концу. Но прежде чем завершить, у меня есть для вас несколько заключительных слов, которые я скажу в следующей главе. Таблица 12.3. Поисковые запросы Google Переведено специально для Tlap.com, Брент Пенфолд

Работайте на 1415 билде пока возможно, решение под 1418 и старшие билды уже в разработке.

Глава 11 Принцип шестой: торговля Шестой и последний универсальный принцип – торговля – представляет собой совокупность предыдущих пяти универсальных принципов успешного трейдинга. Прежде всего, поздравляю вас, что вы остались со мной и зашли так далеко. Я знаю, что то, чем я с вами делился, не особенно интересно и, несомненно, напоминает больше школу, чем захватывающий мир трейдинга. Молодцы, что продолжаете посещать этот курс. И должен вас обрадовать: вы приближаетесь к его завершению! Итак, вы находитесь на завершающем этапе – торговля содержит массу забавных вещей. Когда вы начнёте торговать, вы обнаружите, что это относительно просто и легко. Однако после того, как вы привыкнете к новизне, торговля, вероятно, покажется вам повторяющимся, скучным и болезненным делом. Когда это произойдёт, не расстраивайтесь, а довольствуйтесь своей торговлей. Вы прибыли в правильный пункт назначения. Теперь вы относитесь к трейдингу как к бизнесу и подходите к его исполнению профессионально – как к своей работе. Вы больше не торгуете ради получения острых ощущений. Вы торгуете, чтобы заработать деньги. Вы относитесь к трейдингу как к бизнесу, и, как в любой сфере деятельности, будут времена (и их будет достаточно много), когда вам не будет нравиться то, что вы делаете. Когда вы начнёте возмущаться своей торговлей, вы должны почувствовать волнение, потому что теперь вы стали безразличны к результатам любой отдельно взятой сделки. Это признак того, что вы наконец-то научились правильно управлять капиталом. Вы сосредоточились на процессе ведения успешного торгового бизнеса, а не на самих результатах. И теперь вы стали профессиональным трейдером. Подведение итогов Когда вы начинаете торговать, ваш распорядок дня должен иметь следующую последовательность. Методология Ваш первый шаг – определить, есть ли сетап. Если есть, вы определяете для своего торгового плана уровень входа, уровень стопа и инструкции по выходу. Исходя из ваших расчётных уровней входа и стопа, вы рассчитаете сумму денег, которой будете рисковать в каждой сделке, или размер позиции. Управление капиталом Ваша первая задача выживания – определить, находитесь ли вы в пределах финансовых границ вашего лимита рискового капитала. Если ваши совокупные торговые убытки превысили лимит рискового капитала, пришло время прекратить торговать. Если нет, вы можете продолжать. Вторая задача выживания – взглянуть на системный стоп и посмотреть, является ли импульс капитала вашей методологии положительным. Помните, что вам нужно совместить свой системный стоп с гипотетической кривой капитала вашей методологии при условии торговли одним контрактом. Кривая капитала должна состоять из трёх частей: гипотетическая торговля на исторических данных 30 смоделированных сделок, отправленных по электронной почте (TEST), собранных во время валидации вашей системы гипотетические результаты на реальном рынке. Если кривая капитала вашей методологии при торговле одним контрактом находится выше системного стопа, значит, вы можете разместить ордер и совершить эту сделку. Если кривая капитала при торговле одним контрактом находится ниже вашего системного стопа, значит, вам не следует открывать сделку. Вместо этого обновляйте свою кривую капитала, пока она не вернётся в зону выше системного стопа, и только после этого возобновите свою торговлю. Если вы собираетесь торговать, ваша третья задача выживания – рассчитать количество контрактов, или размер позиции, которыми вы можете торговать, учитывая вашу стратегию управления капиталом и размер счёта. После того, как вы проработали позицию и выбрали правильный размер сделки, вам нужно поприветствовать свой убыток! Психология Если вы размещаете сделку, следует ожидать убытка. Как вы знаете, единственный реальный секрет в трейдинге заключается в том, что лучший проигравший в долгосрочной перспективе является победителем, поэтому вы должны внести в свою таблицу прибылей и убытков ожидаемый убыток. Затем проработайте свои позитивные аффирмации, чтобы помочь себе в управлении надеждой, жадностью, страхом и болью. И как только вы мысленно примете убыток, размещайте ордер. Размещение ордеров На этом этапе вы должны заполнить контрольный список перед размещением ордера, чтобы установить следующее: есть ли на рынке сетап ваши уровни для входа в рынок и размещения стопов ваши инструкции по выходу из рынка денежный риск в одном контракте/размер позиции находитесь ли вы в пределах финансовых границ лимита рискового капитала находится ли кривая капитала при торговле одним контрактом выше вашего системного стопа какова ваша позиция, или размер сделки. Затем необходимо сделать следующее: записать в свою таблицу прибылей и убытков ожидаемый убыток принять этот ожидаемый убыток проработать свои позитивные аффирмации, чтобы помочь себе контролировать надежду, жадность, страх и боль. После того, как вы выполнили всё это, пришло время разместить ордер (включая уровни для входа и размещения стопа) у вашего консультанта по работе с клиентами. Как только консультант подтвердит, что он получил и понял ваш ордер, вы можете забыть о рынке. Люди, использующие для размещения ордеров электронную торговую платформу, должны сохранить скриншот своего ордера на платформе. Затем вам нужно подождать, пока консультант не сообщит, что ваш ордер был исполнен. После его исполнения вам нужно управлять своей позицией в соответствии с вашим торговым планом. После закрытия позиции обновите таблицу прибылей и убытков и кривую капитала при торговле одним контрактом (игнорируя проскальзывание). После получения торгового отчёта сверьте его со своими торговыми записями. При наличии расхождений вы должны обсудить их со своим консультантом по работе с клиентами. Теперь давайте уделим немного времени обсуждению правильного способа размещения ордеров. Ордера Несмотря на то, что правила размещения ордера на покупку и продажу несложные, поначалу они могут сбить с толку трейдеров-новичков из-за используемой терминологии и множества видов ордеров. Если вы ранее торговали акциями, то знаете, что размещение ордера – это гораздо больше, чем просто инструкция по покупке или продаже. Размещать ордера можно на фьючерсном рынке, валютном рынке, рынке опционов и CFD; при этом используется множество ордеров и терминов. Ордера могут либо передаваться консультанту по работе с клиентами, либо вводиться самостоятельно через электронную торговую онлайн-платформу. В следующих примерах предполагается, что я буду размещать ордер через консультанта биржи. При размещении фьючерсного ордера всегда полезно определить месяц контракта, которым вы хотите торговать. Хотя бо́льшая часть торговли фьючерсами осуществляется в текущем месяце, или месяце спотовых контрактов, стоит выработать хорошие привычки и научиться размещать профессиональные и точные ордера. Примечание: контракты на валютном рынке, а также CFD не имеют срока истечения, поэтому для них нет термина «контрактные месяцы». В следующих примерах я буду ссылаться на мартовский фьючерсный контракт по фондовому индексу FTSE. Таким образом, когда я говорю “1 March FTSE”, я имею в виду один мартовский контракт, а не контракт на первое марта. Прямые ордера Рыночные ордера «Рыночный» ордер используется, когда вы хотите немедленно войти в рынок, и вас не беспокоит цена, которую вы получите. Используя рыночный ордер, вы поручаете своему консультанту немедленно открыть сделку по любой цене, предлагаемой рынком. Если вы хотите продать индекс FTSE по рыночной цене, консультант исполнит ваш ордер по ближайшей цене «предложения» (лучшей цене покупки). Ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Sell 1 March FTSE at market. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE по рыночной цене.) Ордер “Best” Ордер “Best” похож на рыночный ордер. Однако он позволяет консультанту действовать по своему усмотрению с точки зрения времени и цены, поскольку тот будет пытаться получить для вас лучшую цену. Ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Sell 1 March FTSE at best. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE по лучшей рыночной цене.) Лимитный ордер «Лимитный» ордер можно использовать, когда вы определили конкретную цену для входа и хотите открыть сделку только по этой цене. Например, если цена индекса FTSE растёт и сейчас составляет 6 455, а вы хотели бы купить его на откате (по более низкой цене), скажем, 6 445, ваш ордер выглядел бы следующим образом: Buy 1 March FTSE at 6,445 limit. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по лимитной цене 6 445.) Стоп-ордер «Стоп-ордер» – это рыночный ордер, предназначенный для защиты позиции от неблагоприятных ценовых движений. Он исполняется после выполнения определённых условий, которые являются «триггером». Стоп-ордера обычно используются для ограничения убытков в сделках и часто называются стоп-лоссами. Уровень вашего стоп-ордера представляет собой максимум денежных средств, которыми вы готовы рисковать в сделке. Например, если я открываю короткую позицию по индексу FTSE на уровне 6 425 и мой торговый план говорит мне выйти из рынка, если индекс FTSE торгуется выше 6 464, то я размещаю следующий ордер: Buy 1 March FTSE at 6,464 on stop. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по стоп-цене 6 464.) Если FTSE продолжит расти и будет торговаться на уровне 6 464, мой консультант купит один контракт по индексу FTSE на этом уровне по рыночной цене. Его не интересует цена, которую он получит. Мой консультант сосредоточится на том, чтобы купить мне один контракт. Более того, трейдеры могут использовать стоп-ордера и для входа в рынок. К примеру, вы обнаружили, что на цене 6 470 находится ключевой уровень поддержки или сопротивления, и хотите открыть длинную позицию, или купить FTSE, если цена дойдёт до этого уровня. В этом случае ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Buy 1 March FTSE at 6,470 on stop. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по стоп-цене 6 470.) Ордер “Stop limit” «Стоп-лимитный» ордер состоит из двух частей. Первая часть требует, чтобы было соблюдено условие для исполнения стоп-ордера. Затем вторая часть устанавливает лимит на цену, по которой этот ордер может быть исполнен. Например, если вы хотите купить FTSE, потому что его цена сильно растёт и достигает нового годового максимума выше 6 600, вы можете разместить следующий ордер: Buy 1 March FTSE at 6,600 on stop, limit 6,602. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по стоп-цене 6 600 и лимитной цене 6602.) Для вашего консультанта это означает, что как только цена FTSE дойдёт до 6 600, вы хотите немедленно купить один контракт, но хотите заплатить за него не больше, чем 6 602. В большинстве случаев ваш ордер, вероятнее всего, будет исполнен на уровне 6 600; однако, если это ключевой уровень сопротивления и на рынке будет огромный поток ордеров, цена FTSE может проскочить уровень 6 600. Недостатком использования ордера stop limit является то, что после цены 6 600 следующая цена FTSE может быть 6 605, подтверждая ваше представление о рынке, но не дав возможности открыть позицию, потому что вы установили лимит на свою цену покупки. Ордер “Market if touched” («по рыночной цене, если коснётся уровня») При торговле не всегда возможно исполнение ордера по определённой цене из-за слабых объёмов. Например, рынок может достичь вашей стоп-цены, но затем сразу же откатиться – это значит, что консультант не сможет исполнить ваш ордер. И когда такое происходит, если вы даже и будете правы в своём анализе, но у вас не будет позиции. Чтобы избежать этой ситуации, вы можете использовать ордер “market if touched” (ордер «по рынку, если коснётся»). Например, если ваш анализ показывает, что FTSE встретит сильный уровень сопротивления на цене 6 480, и вы хотите продать FTSE на этом уровне, и вдобавок у вас есть сильное предпочтение открывать короткие позиции и не беспокоиться о своей цене, вы можете использовать ордер “Market if touched”. Ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Sell 1 March FTSE at 6,480 MIT. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE по рыночной цене, если цена коснется уровня 6 480.) После того, как цена FTSE дойдёт до 6 480, ваш консультант по работе с клиентами откроет короткую позицию по рыночной цене. Ордер “Market on open” (рыночный ордер по цене открытия) Ордер “Market on open” (рыночный ордер по цене открытия) даёт указание консультанту исполнить ваш ордер по цене открытия рынка. Например, после некоторых позитивных новостей в США в ночное время вы хотите войти в рынок на стороне покупки. Вас не интересует, какую цену вы должны заплатить – вас интересует только факт того, что вы хотите открыть длинную позицию по FTSE, как только рынок откроется, потому что в течение дня вы ожидаете сильное ценовое ралли. Ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Buy 1 March FTSE at Market on Open. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по рыночной цене на открытии рынка.) Ордер “Market on close” (рыночный ордер по цене закрытия) Этот ордер противоположен ордеру “Market on open”. Ордер “Market on close” (рыночный ордер по цене закрытия) даёт указание вашему консультанту исполнить ордер по цене закрытия рынка. Например, вы хотите закрыть свою позицию в конце дня, потому что нервничаете по поводу предстоящего выхода ключевых данных в США. Ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Sell 1 March FTSE at market on close. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE по рыночной цене на закрытии рынка.) Ваш консультант приложит все усилия, чтобы продать 1 контракт FTSE по рыночной цене в последнюю минуту торговой сессии перед её закрытием в 16:30. Ордер “Stop close only” (стоп-ордер по цене закрытия) Ордер “Stop close only” состоит из двух частей. Первая часть этого ордера имеет условный уровень, который запускает команду для исполнения стоп-ордера, а вторая часть говорит, что исполнение стоп-ордера активируется только на закрытии рынка. Например, вы открываете длинную позицию по FTSE на уровне 6 450, и ваш анализ показывает, что вам крайне необходимо на закрытии рынка оставаться в длинной позиции, если FTSE поднимется до уровня 6 461 или выше. А если FTSE закрывается на уровне 6 460 или ниже, вы не хотите оставаться в рынке. В этом случае ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Sell 1 March FTSE at 6,460 stop close only. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE только по стоп-цене на закрытии рынка.) Если на закрытии рынка цена FTSE находится на уровне 6 460 или ниже, консультант должен закрыть вашу позицию по рыночной цене на закрытии сессии. Например, если в последнюю минуту торговой сессии FTSE находится на уровне 6 455, то, поскольку он ниже 6 460, ваш консультант продаст один контракт FTSE по рыночной цене. Ордер “Fill or kill” («исполни или аннулируй») Ордер “Fill or kill” («исполни или аннулируй») – это лимитный ордер, который должен быть выполнен немедленно или отменён. Например, вы хотите продать FTSE, если он демонстрирует слабость на открытии рынка, скажем, ниже 6 450, тогда ваш ордер будет выглядеть следующим образом: If the March FTSE opens at 6,449 or lower then Sell 1 March FTSE at market on open fill or kill. (Если мартовский контракт по индексу FTSE откроется на уровне 6 449 или ниже, то продай один мартовский контракт FTSE по рыночной цене на открытии рынка или аннулируй данный ордер.) Если на открытии рынка цена FTSE будет на уровне 6 449 или ниже, ваш ордер будет исполнен; однако, если на открытии рынка цена FTSE будет на уровне 6 450 или выше, ваш ордер будет аннулирован. Ордер “Fill and kill” («исполни и аннулируй») Ордер “Fill and kill” («исполни и аннулируй») – это ордер, который должен быть исполнен в максимально возможной степени или сразу же отменён, если не может быть исполнен немедленно. Если вы хотите продать пять контрактов FTSE на открытии рынка, ваш ордер будет выглядеть следующим образом: If the March FTSE opens at 6,449 or lower, then Sell 5 September FTSE at market on open fill and kill. (Если мартовский контракт по индексу FTSE на открытии рынка будет на уровне 6 449 или ниже, то продай 5 сентябрьских контрактов FTSE по рыночной цене на открытии рынка или аннулируй данный ордер.) Если на открытии рынка цена FTSE будет на уровне 6 449 или ниже (например, 6 445) и только три контракта будут торговаться по цене открытия, то два контракта из вашего ордера, которые не были исполнены по цене открытия рынка 6 445, будут аннулированы. Условные ордера Условные ордера требуют, чтобы произошло некое событие до того, как будет инициирован ордер. Самыми распространёнными условными ордерами являются следующие виды ордеров. Ордер на расширение (expansion order) Ордер на расширение (expansion order) используется для входа в рынок после его открытия и после того, как цена актива переместится на определённое расстояние вверх или вниз. Он применяется, когда трейдеры требуют дополнительного подтверждения ценового движения (например, роста перед покупкой или падения перед продажей) перед совершением сделки. Например, вы хотите продать FTSE, если на открытии он упадёт на 10 пунктов. Но вы не хотите продавать сразу же после открытия, так как думаете, что цена может вырасти. Ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Sell 1 March FTSE at open —10 on stop. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE на открытии рынка по стоп-цене, если его цена упадёт на 10 пунктов.) Ваш консультант будет отслеживать ценовое движение FTSE, и если после открытия цена упадёт на 10 пунктов, он продаст ваш один контракт по индексу FTSE по рыночной цене. Ордер “If done” (ордер «если все условия выполнены») Ордер “If done” (ордер «если все условия выполнены») зависит от исполнения предварительных инструкций. Например, если ордер исполнен, вы можете разместить стоп-ордер, чтобы защитить себя в случае ошибки. В последнем примере, где вы открыли короткую позицию, вы, возможно, не захотите оставаться в рынке, если цена FTSE вырастет на 20 пунктов против вас. Если вы хотите продать FTSE после того, как он упадёт на 10 пунктов после открытия рынка, и хотите защитить свой ордер, установив стоп-лосс на 20 пунктов, то вы разместите следующий ордер: Sell 1 March FTSE at open —10 on stop. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE на открытии рынка по стоп-цене, если его цена упадет на 10 пунктов.) if done (Если эти условия будут выполнены): Buy 1 March FTSE at open +10 on stop. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE на открытии рынка по стоп-цене, если его цена вырастет на 10 пунктов.) Условный ордер “If done” (ордер «если все условия выполнены») станет активным только в том случае, если FTSE упадёт на 10 пунктов, что будет означать, что ваша первая инструкция выполнена. Как только это произойдёт, консультант будет стремиться выкупить вашу короткую позицию на рынке, если цена FTSE начнёт расти и поднимется на 10 пунктов выше цены открытия дня. Ордер “One cancels other” (взаимоотменяемый ордер) Ордер “One cancels other” (взаимоотменяемый ордер) позволяет трейдерам размещать два ордера одновременно, но консультант исполнит только тот из них, условие которого сработает первым. Например, ваш текущий анализ FTSE предлагает два интересных, но противоречивых сценария. Вы считаете, что если FTSE на открытии рынка упадёт ниже минимума предыдущего дня, он сразу же обвалится. И в то же время вы можете предвидеть, что если на открытии рынка цена FTSE вырастет на 10 пунктов, то он продолжит свой рост и далее. Это зависит только от ценового движения FTSE на открытии сессии. Когда вы знаете ключевые уровни FTSE на открытии рынка и не хотите упустить ни одну из торговых возможностей, вы можете разместить взаимоотменяемый ордер (“one cancels other”). Если на открытии сессии ваш анализ показывает, что на уровне 6 420 FTSE проявит слабость, а на уровне 6 460 он будет проявлять силу, вы можете разместить следующие условные ордера: If the March FTSE opens at 6,420 or lower then Sell 1 March FTSE at market. (Если мартовский контракт по индексу FTSE откроется на уровне 6 420 или ниже, то продай один мартовский контракт FTSE по рыночной цене.) OCO (one cancels other) (взаимоотменяемый ордер): If the March FTSE opens at 6,460 or higher then Buy 1 March FTSE at open +10 on stop. (Если мартовский контракт по индексу FTSE откроется на уровне 6 460 или выше, то купи один мартовский контракт по стоп-цене +10 пунктов.) Ещё один пример: предположим, вы хотите открыть длинную позицию по FTSE, и вы бы хотели, чтобы ваш консультант закрыл данный ордер либо по уровню тейк-профит (с прибылью), либо по уровню стоп-лосс (с убытком). Например, вы открываете длинную позицию по FTSE на уровне 6 450 и хотите зафиксировать прибыль, если цена FTSE поднимется до 6 480, но хотите сократить свои убытки, если она упадет до уровня 6 440. В этом случае ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Sell 1 March FTSE at 6,480. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE по рыночной цене, если цена дойдёт до уровня 6 480.) OCO (one cancels other) (взаимоотменяемый ордер): Sell 1 March FTSE at 6,440 on stop. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по стоп-цене 6 440.) Ваш консультант исполнит тот ордер, условие которого сработает первым. Как только это произойдёт, второй ордер будет отменен. Продолжительность ордеров Время, в течение которого ордер остается актуальным, тоже варьируется в зависимости от инструкций, которые вы даёте своему консультанту по работе с клиентами. Ордер “Day only” (действителен только в течение дня) Если вы не дадите указаний об обратном, все ордера являются только внутридневными ордерами. Если ордер частично или полностью не исполнен до конца текущего дня, срок действия ордера истекает. Но всегда лучше согласовать срок действия ордера с вашим консультантом или электронной торговой площадкой. Ордер “Good till cancelled” (действителен до уведомления об отмене) Ордер “Good till cancelled” остаётся действительным, или активным, до тех пор, пока не будет исполнен или отменён. Если, например, у вас есть некий ордер стоп-лосс, который вы не хотите отправлять каждый день своему консультанту, вы можете использовать инструкцию “good till cancelled”. К примеру, если у вас есть длинная позиция и стоп-лосс на уровне 6 400, вы разместите следующий ордер: Sell 1 March FTSE at 6,440 on stop – good till cancelled. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по стоп-цене 6 440 – данный ордер действителен до уведомления об отмене.) Ваш консультант будет обрабатывать этот ордер до тех пор, пока вы не продадите FTSE по цене 6 400 или не отмените данный ордер. Ордер “Good till date” (действителен до указанной даты) Ордер “Good till date” действителен до указанной даты. Например, если вы хотите разместить рыночный ордер на покупку на уровне 6 450 и были бы рады купить FTSE на этом уровне в течение месяца, вы разместите следующий ордер: Buy 1 March FTSE at 6,450 – Good till date 14 March 2008. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по стоп-цене 6 470 – ордер действителен до 14 марта 2008 г.) Завершение ордеров При размещении ордера на вход как на покупку, так и на продажу FTSE рекомендуется размещать ордер стоп-лосс после условия “if done” («если все условия выполнены»). Никогда не торгуйте без стопа. Например, если вы хотите купить FTSE после падения цены до уровня 6 400 и рисковать в этой позиции только 20-ю пунктами, ваш ордер будет выглядеть следующим образом: Buy 1 March FTSE at 6,400 market if touched. (Купи один мартовский контракт на индекс FTSE по рыночной цене, если цена достигнет уровня 6 400.) if done (Если эти условия будут выполнены): Sell 1 March FTSE at 6,380 on stop. (Продай один мартовский контракт на индекс FTSE по стоп-цене 6 380.) Ваш консультант будет стремиться купить FTSE по рыночной цене, как только его цена дойдёт до уровня 6 400. После того, как вы войдёте в рынок, консультант автоматически будет пытаться продать ваш мартовский контракт на индекс FTSE по рыночной цене, если его цена упадёт до 6 380. И дополнительно, если вы знаете свой уровень цели по прибыли, вы можете включить его в свои инструкции по входу и размещению ордера стоп-лосс. Комментарии к ордерам Хотя виды ордеров, которые мы обсудили, являются общепринятыми, при работе с новым консультантом всегда стоит подтверждать, что вы имеете в виду. Виды ордеров – это универсальный язык, на котором общаются трейдеры и консультанты по работе с клиентами; однако, когда вы начинаете торговать с новым консультантом, всегда есть шанс, что может возникнуть некоторое недопонимание. Трейдерам также следует опасаться лимитных ордеров – им нужно сфокусироваться на управлении рисками, а не на том, сколько денег они могут заработать в трейдинге. Самым большим риском для трейдеров является не риск потерять несколько пунктов, входя в рынок стоп-ордерами или ордерами “market if touched” («по рыночной цене, если коснётся уровня»), а риск упустить хорошую сделку, установив лимитный ордер. Когда рынок даёт проскальзывание, обычно это хороший знак, указывающий на то, что данное предложение или спрос были не для вас, и это говорит о том, что вы находитесь на правильной стороне рынка. Точно так же вы не хотите застрять в убыточной позиции из-за одного только желания получить лимитную цену на выходе. Я предпочитаю не использовать ордера “Good till cancelled” (действителен до уведомления об отмене). Мне нравится размещать ордера каждый день, даже если мои уровни тейк-профит и стоп-лосс никогда не меняются. Я делаю так, потому что это часть моей стратегии управления рисками и гарантия, что мой ордер не «останется без внимания» у брокера. Для меня это лишь небольшие дополнительные усилия для разумного управления рисками. Подтверждение ордеров Независимо от того, как вы размещаете свой ордер, всегда получайте подтверждение от брокера, будь то электронная онлайн-платформа или консультант по работе с клиентами. Получение подтверждения является уведомлением о том, что ваш ордер будет обработан. Как я уже упоминал, я отправляю все ордера по электронной почте. Помните, что всё сводится к управлению рисками. Я жду ответного электронного письма от моего консультанта по работе с клиентами, подтверждающего общее количество отправленных ордеров, которое я обычно получаю к 09:00 каждое утро. После этого я могу расслабиться, а мой специалист по обслуживанию клиентов выполняет за меня всю работу! Уведомление о сделке После исполнения ордера консультант по работе с клиентами уведомит вас об исполнении вашего ордера (исполненном размере и цене входа). В конце дня брокер отправит вам торговый отчёт с кратким изложением ваших сделок, брокерских комиссий, изменений маржи и любых открытых позиций. Также стоит подтвердить свою позицию консультанту по работе с клиентами в конце каждого дня. Ничто не заставит ваше сердце биться чаще, чем изучение позиции, которой, как вы потом поймёте, у вас не было! Как видите, размещение ордеров – это гораздо больше, чем просто желание купить или продать, и со временем вы начнёте лучше разбираться в них. Ежемесячная отчётность Вы должны относиться к трейдингу как к бизнесу. Каждый месяц вам нужно готовить одностраничный отчёт для вашего торгового партнера. Эти отчёты будут помогать вам с дисциплиной и последовательностью. Когда вы будете знать, что ваш торговый партнер наблюдает за вами, вам будет труднее отклониться от своего торгового плана. Отчёт должен содержать сводку ваших финансовых показателей, включая, но не ограничиваясь: финансовые границы вашего лимита рискового капитала скромные ожидания правила управления капиталом системный стоп ежемесячный торговый результат кумулятивный результат баланс счёта. Подготовка ежемесячного отчёта о вашей деятельности будет подкреплять стремление относиться к трейдингу как к бизнесу. Что может быть легче? Вы обнаружите, что торговля – это самый короткий шаг на вашем пути становления успешным трейдером. После того, как вы усвоите предыдущие пять принципов, прилагая усилия для достижения успеха, вы обнаружите, что торговля является достаточно простой. Резюме Мы подошли к концу шести ключевых универсальных принципов успешного трейдинга. Как я уже говорил ранее, я бы хотел, чтобы кто-то написал эту книгу 27 лет назад. Это, безусловно, сделало бы мой личный путь в трейдинге намного более гладким! Надеюсь, теперь у вас есть понимание того, что действительно отличает победителей от проигравших – осознание и принятие шести универсальных принципов успешного трейдинга: подготовки просвещения торгового стиля рынков трёх основополагающих компонентов управления капиталом методологии психологии торговли. Независимо от того, на каком рынке, таймфрейме и активе вы будете торговать и какую технику элитного трейдера использовать, нельзя уклоняться от универсальных принципов успешного трейдинга. Эти принципы являются золотой нитью, которая связывает воедино всех успешных трейдеров и отличает их от большинства трейдеров, которые проигрывают. Теперь вы знаете, что такое эта золотая нить, и теперь вам самим решать, вплетать ли её в свой торговый план. Надеюсь, что вы сделаете это. На рисунке 11.1 показан процесс торговли, который включает в себя шесть универсальных принципов успешного трейдинга. Изучив шесть универсальных принципов успешного трейдинга, вы будете знать о подготовке, которая необходима для того, чтобы выжить и преуспеть в трейдинге. Вы также должны знать о границах, в которых нужно работать. Пребывание в этих границах поможет вам избежать распространённых ошибок, совершаемых большинством трейдеров, и поможет вам присоединиться к 10% победителей. Если вы сможете принять универсальные принципы, вы избежите распространённых ошибок, которые совершают большинство трейдеров, как показано на рисунке 11.2. Теперь у вас есть знания, чтобы решить, готовы ли вы двигаться вперёд в своей торговой карьере. Большинство трейдеров, которые честны с собой и верны себе, поймут, что они не готовы к усилиям для достижения успеха. Они поймут, что работа, необходимая для подготовки к торговле, является слишком сложной и что сама торговля не будет кратчайшим путём к богатству. Они поймут, что не предназначены для трейдинга, и поэтому бросят его. 6. Торговля Следуйте своему торговому плану – это так же просто, как соединять точки линией! 5. Три кита трейдинга Применяйте разумное управление капиталом Методология (используйте процедуру TEST) Психология (управление страхом, жадностью и болью) 4. Рынки Ликвидность (круглосуточное покрытие) Низкие затраты (нулевой риск разорения) Исследование волатильности Возможности специализации 3. Торговый стиль Режим: трендовая торговля (15%) или свинг-трейдинг (85%) Сроки: краткосрочная или среднесрочная торговля 2. Просвещение Святой Грааль $$ = E (R) x O Избегайте риска разорения с помощью хорошего управления капиталом Стремитесь к простоте: уровни поддержки и сопротивления 1. Подготовка Крайние трудности Эмоциональная ориентация Поражение в игре Случайные рынки Побеждает лучший проигравший Риск-менеджмент Торговый партнер Финансовые границы Рисунок 11.1. Универсальные принципы успешного трейдинга Частный трейдер: Большинство терпит поражение Ориентируется на прибыль Субъективен Имеет неизвестное ожидание Начало торговли $0 Реагирует на новости и советы Начинает обучение -$5 000 Переключается от одной методологии к другой Постоянный поиск гуру -$15 000 Переключается с одного рынка на другой Переключается между таймфреймами -$20 000 Частая смена торговых консультантов Психология вины -$25 000 Понимает близость риска разорения -$30 000 Учится управлять капиталом Начинает проверку достоверности Обучается положительному ожиданию Начинает задавать вопросы Учится уважать крайние трудности Устанавливает скромные ожидания Ставит профессиональные цели Становится ориентированным на процесс Ищет простоту, структуру и определённость Достигает дисциплины и последовательности Профессиональный консультант по торговле на товарных рынках Большинство получает прибыль Ориентируется на процесс Объективен Имеет вероятностное ожидание Рисунок 11.2. Преодоление подводных камней с помощью универсальных принципов Они умные. Они будут избегать проигрышной игры, они будут хранить свои деньги в банке, они будут избегать эмоционального цунами, которое крайние трудности рынка постоянно обрушивают на ничего не подозревающего и неподготовленного трейдера. Они будут жить относительно безболезненно. Если вы один из них, то примите мои поздравления. Вы знаете себя гораздо лучше, чем 90% трейдеров, которые думают, что знают себя, но фактически знают только то, во что они хотят верить. Сейчас некоторые из вас подумают, что я просто пугаю, чтобы удержать вас подальше от соблазна торговать. Поверьте, есть люди, которые так думают, поскольку я получил множество электронных писем от людей, прочитавших мою первую книгу «Торговля индексом SPI» (“Trading the SPI”). Если вы один из них, это нормально. Пожалуйста, держите мою книгу у себя под рукой, чтобы в будущем вы могли обратиться к ней, потому что в своё время я получил извинения от людей, узнавших об этих универсальных принципах успешного трейдинга, которые помогли им улучшить своё финансовое положение, усмирить свою гордыню, улучшить душевное состояние и изменить своё отношение. Те из вас, кто обладает стойкостью и силой характера, чтобы добиться успеха, готовьтесь, пожалуйста, к тому, что вам нужно будет проделать огромную работу и испытать много боли. Вам нужно будет принять эти универсальные принципы и поверить в их сообщение. Они понадобятся вам для процедуры TEST и проверки достоверности ваших торговых методологий. Они вам понадобятся, чтобы избежать точки разрушения. Они вам понадобятся в качестве ориентира и компаса на вашем пути по безжалостной торговой местности. Не игнорируйте, пожалуйста, их. Не доверяйте им на́ слово. Примите, пожалуйста, и реализуйте их для своего выживания и успеха в трейдинге. В противном случае вы получите поражение. Мы подходим к концу моих универсальных принципов, тем не менее, это не означает конец дальнейшего понимания успешного трейдинга. В следующей главе я представлю вам группу успешных трейдеров, каждый из которых щедро согласился дать один совет на основе своего многолетнего опыта и успеха. Трейдеры, которых я называю «магами рынка». Давайте познакомимся с ними. Переведено специально для Tlap.com, Брент Пенфолд

Глава 10 Психология Мы завершаем исследование трёх китов – трёх ключевых элементов практического трейдинга: управления капиталом методологии и психологии. И это пятый универсальный принцип успешного трейдинга. Хотя я ставлю психологию на третье место после управления капиталом и методологии, тем не менее, это не умаляет её важности. Психология важна, но она не важнее, чем понимание того, что каждый трейдер, включая вас, вполне может слить свой счёт. Психология важна, но она не важнее, чем наличие знаний, навыков и усилий для грамотного исследования и разработки простой и в то же время на 100% объективной и независимой торговой методологии. Психология важна, но она не важнее, чем наличие знаний, навыков и усилий для правильной проверки ожиданий своей методологии посредством выполнения процедуры TEST. Психология важна, но она не важнее, чем наличие знаний, навыков и усилий, необходимых для комбинации методологии с разумным управлением капиталом в целях снижения риска разорения трейдера до 0%. Более того, психология не имеет значения, пока вы не работаете на «живом» рынке и не вкладываете в него реальные деньги. Когда вы начнёте торговать в режиме реального времени, психология будет оказывать положительное стимулирующее влияние на вашу торговлю. Психология прежде всего заключается в контроле трёх основных эмоций: надежды, жадности и страха. Психология – это клей, связывающий управление капиталом и методологию. Возможно, некоторые скажут, что этим комментарием я противоречу самому себе. Однако скажу, что при отсутствии управления капиталом и методологии психологии просто нечего связывать! Психология важна для вашего выживания и конечного успеха. Тем не менее, всё зависит от степени. Если у вас будет правильное управление капиталом и методология, вам потребуется длительное время, чтобы ваше сознательное и подсознательное «я» чувствовало себя комфортно в трейдинге. Они начнут переплетаться между собой. Применение процедуры TEST для проверки ожиданий методологии даст вашему подсознанию возможность успешно завершить тест-драйв, придав ему больше уверенности. При правильной комбинации управления капиталом и методологии вы со временем начнете торговать с нулевым риском разорения. Сделайте это, и ваш подсознательный разум будет счастлив. А он, в свою очередь, передаст радостное приветствие вашему сознанию. В противном случае он сделает всё возможное, чтобы вы прекратили торговать. Он будет добиваться этого путём повышения вашего уровня беспокойства и стресса. Вам следует запомнить один момент: если вы когда-либо испытывали стресс по поводу своей торговли, вам следует прекратить торговать. Прислушайтесь к своему подсознанию: оно пытается сказать вам то, что, вероятно, знают все вокруг: по всей видимости, вы вышли из-под контроля и не знаете, что сейчас происходит на рынке! Прежде чем начать, я просто хочу обсудить то, что, по моему мнению, является консенсусным мнением о важности психологии в трейдинге. И прежде чем я это сделаю, должен вам признаться, что я не психолог. У меня нет формального образования в этой сфере, и я не прочитал ни одной книги по психологии трейдинга. Я просто высказываю своё мнение по этой горячо обсуждаемой теме. Будете ли вы меня слушать, решать только вам. Итак, начнём. Консенсусная точка зрения Согласно общему убеждению, вам нужно понимать ограничения, создаваемые вашим подсознанием, и вам нужно понимать, как получить доступ к подсознанию, чтобы раскрыть свой потенциал. То есть все ограничения находятся только в вашей голове. Меня вышвырнут из клуба педагогов за то, что я собираюсь вам сказать, потому что я полагаю, что мои мысли о психологии принадлежат одному человеку – мне самому! Но разве любая истории не имеет всегда две стороны? И разве каждая сделка на рынке не содержит двух противоположных мнений: один будет считать, что следует покупать, а другой будет считать, что следует продавать? Ну, я не согласен с консенсусным мнением по поводу психологии. Я считаю, что психология важна только тогда, когда вы начинаете торговать. Я не верю, что ваш успех в трейдинге зависит от понимания ограничений, созданных вашим подсознанием. И я не верю, что ваш успех зависит от того, как вы научитесь получать доступ к своему подсознанию, чтобы раскрыть свой потенциал. Если бы я не писал эту книгу для широкой публики, то, вероятнее всего, в этом месте я бы выругался. Я считаю, что все эти разговоры об «ограничениях» и «раскрытии» вашего потенциала – полная глупость. На мой взгляд, психология, по-видимому, становится препятствием на пути к успеху, когда подсознание не удовлетворено тем, что трейдер знает, что́ он сейчас делает на сознательном уровне. Вот и всё. Большинство трейдеров являются дилетантами: несмотря на все курсы, семинары и мастер-классы, которые они посетили, несмотря на все книги, которые они прочитали, и несмотря на все программы по построению графиков, которые они установили на своих компьютерах, они всё ещё на 100% являются дилетантами, и их подсознание знает об этом. И именно поэтому оно будет делать всё, что в его силах, чтобы не дать трейдерам войти в рынок. Оно увеличит их частоту сердечных сокращений, что приведет к повышенной потливости ладоней, учащенному пульсу и беспокойству. Это заставит их отклониться от своих торговых планов. Тем не менее, многие из тех, кто считает, что психология должна применяться для борьбы с подсознанием, будут говорить, что вам необходимо верить в свой торговый план, придерживаться своего курса и торгового плана, тогда как вашему подсознанию прекрасно известно, что как трейдер вы не обладаете компетенцией в трейдинге. Я считаю, что если трейдеры примут разумную стратегию управления капиталом и скомбинируют её с простой и надёжной торговой методологией, они начнут торговать с нулевым риском разорения. И если они смогут достичь этого, их подсознание осознает их компетентность и с радостью останется на заднем плане. Как вы уже знаете, управление капиталом и позитивная стратегия ожидания – это два ключевых оружия против риска разорения. Если трейдер делает работу, чтобы узнать о том, как снизить свой риск разорения до 0%, и делает её правильно с помощью простой, объективной и независимой методологии, его подсознание увидит, что он выполняет эту работу. Оно увидит, что человек обучается тому, что трейдинг – это просто игра чисел, и оно увидит, что человек склоняет шансы в свою пользу. В результате оно будет более расслабленным, когда человек начнёт торговать. Оно позволит трейдеру следовать своему торговому плану, поскольку будет знать, что этот человек имеет торговое преимущество и торгует с нулевым риском разорения. Оно будет хотеть, чтобы трейдер заработал деньги, поскольку оно далеко не глупое. Поэтому вместо того, чтобы завязывать подсознание в какую-то психологическую смирительную рубашку, я считаю, что трейдеру следует прислушиваться к нему! И я считаю, что если трейдер сможет успешно снизить свой риск разорения до 0%, то подсознание не будет ставить препятствий на его пути. Как только трейдер достигнет нулевого риска разорения и завершит процедуру TEST, каждый из них станет гораздо более расслабленным. И подсознание позволит сознанию следовать торговому плану. Поэтому, на мой взгляд, управление капиталом стоит выше методологии, а последняя, в свою очередь, стоит выше психологии. Однако, как только человек начнёт торговать, психология приобретёт важность, потому что она будет выполнять функцию клея, который прочно скрепляет управление капиталом и методологию. Этот клей важен, и трейдеру нужно иметь, так сказать, «всевидящее око». В любом случае, это мой короткий взгляд на психологию. И прежде чем продолжить, я хочу поделиться с вами одним простым наблюдением. Если считать психологию самым большим препятствием на пути к успеху, то можно подумать, что те, кто управляет миллиардами долларов на мировых рынках, близки к самоубийству из-за огромных сумм денег в своих сделках. Верно? Если верить тем, кто думает, что психология – это самая высокая гора в трейдинге, которую нужно покорить, тогда эти крупные трейдеры-управляющие были бы на грани самоубийства или же близки к тому, чтобы поставить на своей карьере крест. Не так ли? Тем не менее, эти управляющие являются вполне нормальными людьми. Я лично знаю некоторых крупнейших трейдеров из Австралии, которые торгуют более чем миллиардом долларов. И поверьте: если вы пройдете мимо них на улице, вы даже не узнаете, что они торгуют такой суммой каждый день, днём и ночью, пять с половиной дней в неделю на мировых финансовых рынках. Если бы вы увидели их идущими по улице, вы бы с легкостью приняли их за обычных провинциалов, а не за супертрейдеров мирового масштаба. Вы бы увидели их такими, какие они есть – успешными, легко идущими людьми. Они не измотаны своей тяжёлой работой. Они не чокнутые. Они не пытаются следовать своим торговым планам. Они не зажаты, словно борются в армрестлинге со своим подсознанием. Они не лежат на кушетке какого-то коуча по трейдингу. Они расслаблены, довольны и богаты, очень богаты. Мне нечего больше добавить. В любом случае, это лишь мой миниатюрный взгляд на психологию. Позвольте мне теперь немного углубиться, но не слишком глубоко. Как я уже упомянул, психология прежде всего заключается в контроле трёх основных эмоций: надежды, жадности и страха. Управление надеждой Надежда проявляется, когда вы ждёте, что сделка не будет убыточной, и рассчитываете, что она окажется прибыльной. Надежда – это самое меньшее зло из трёх психологических препятствий. Я могу с уверенностью сказать, что практически всегда, когда вы надеетесь на хорошую сделку, вы почти гарантированно получаете убыток. Надежда – это последнее чувство, которое вы испытываете перед закрытием сделки, и она обычно усиливается, когда рынок находится в нескольких тиках от вашего стопа! Вы надеетесь выиграть, потому что вам надоело проигрывать. Вы надеетесь, что не проиграете снова, потому что если вы проиграете, это нанесёт ущерб вашему торговому счёту. Надежда исходит из двух областей – неправильного управления капиталом и незнания ваших ожиданий. Вы словно торгуете в темноте. Решение этой проблемы – в прекращении торговли и снижении риска разорения до 0%. Использование правильного управления капиталом уменьшит размер вашей сделки и снизит опасения по поводу причинения ущерба вашему торговому счёту. Если вы слишком обеспокоены результатом своей сделки, то это обычно происходит потому, что вы рискуете слишком большим количеством денег, учитывая ожидание вашей методологии, худшую просадку и размер вашего счёта. Вы перегружаете свой торговый счёт. Разработка простой, объективной и независимой методологии даст вам стратегию с положительным преимуществом касательно вашего ожидания. Сочетание разумного управления капиталом с методологией положительного ожидания обеспечит вам нулевой риск разорения. Проверка достоверности методологии с использованием процедуры TEST подтвердит преимущество вашей методологии. Вы больше не будете торговать в темноте – вы будете торговать, имея знания. Ваше подсознание будет видеть, что вы выполняете свою работу, и позволит вам торговать. И вы больше не будете надеяться, что ваша следующая сделка будет прибыльной. Вы начнете надеяться, что ваша методология найдет дополнительные сетапы, чтобы дать вам больше возможностей заработать на ожидании. Вы начнёте фокусироваться на процессе. Проверка вашего ожидания с помощью процедуры TEST даст вам уверенность в том, что вы действительно знаете, что делаете, и понимание, сколько вы ожидаете заработать в долгосрочной перспективе на каждый доллар риска с помощью своей методологии. Таким образом, вы перестанете надеяться и начнёте ожидать. Управление жадностью Жадность проявляется, когда вы начинаете хотеть бо́льшего. Она будет нажимать на кнопку опасности. Вы начнёте думать, что упускаете что-то, потому что считаете, что другие делают это намного лучше вас. Вы начнёте хотеть больше денег и будете верить, что чем больше вы будете торговать, тем больше будете их иметь. Желание бо́льшего приведет к импульсивной торговле, что неизбежно приведёт к циклу совершения малорентабельных сделок, увеличению убытков и торговле из мести. Этот цикл будет повторяться всё чаще, пока вы либо не придёте в себя, либо не сольёте свой счёт. Жадность возникает, когда вы не довольствуетесь тем, что у вас есть. Жадность становится проблемой, когда вы эмоционально дезориентированы. Эмоциональная дезориентация является результатом ошибочных целей и ожиданий. Большинство трейдеров в начале своей карьеры ставят перед собой цель достичь 100%-ой точности. Вы должны перестать беспокоиться о том, правы вы или нет. Они также рассчитывают получить доход более 50% или даже более 100% от суммы средств на своём счёте. В главе 3 я обсуждал важность достижения эмоциональной ориентации. Если вы сможете ставить перед собой профессиональные цели со скромными ожиданиями, то с течением времени научитесь контролировать свою жадность. Примите тот факт, что никто не может достигать нереалистичных результатов из года в год на статистически последовательной основе. Никто. Нет никаких доказательств того, что у кого-то это вообще получится. Довольствуйтесь тем, что у вас есть. Ставьте перед собой скромные ожидания. Установите скромную цель доходности для вашего рискового капитала, будь то 20%, 30% или 40% доходности. Помните, чем выше ваши ожидания, тем выше риск, с которым вы будете сталкиваться, и тем выше вероятность того, что вы сольёте свой счёт! Чётко определите предпочтительную доходность вашего рискового капитала. Вы должны визуализировать, чего добьётесь к концу текущего торгового года, основываясь на предыдущих 12 месяцах торговли. Визуализируйте, насколько хорошо вы будете чувствовать себя, достигнув своих скромных целей. И никогда не забывайте этого ощущения. Вы должны с радостью придерживаться своих скромных ожиданий в отношении прибыли. Управление страхом После достижения эмоциональной ориентации для управления своей жадностью вам нужно научиться управлять своим страхом понести убыток, страхом неудачи. Страх порождается неизвестностью, страх возникает из-за невозможности контролировать неопределённое будущее. Важно управлять своим страхом, потому что если вы этого не сделаете, вы можете неправильно исполнить свой торговый план – либо не открыв сделку, либо не установив скользящий стоп, либо слишком рано закрыв свою сделку. Вам нужно выработать правильное мышление, чтобы продолжать торговать по своей методологии без страха. Единственный способ преодолеть страх получения убытка – это противостоять ему. Противостоять своему страху и взять его под контроль. Устраните неопределённость будущего, создав уверенность с помощью негативных ожиданий. Ожидайте худшего. Если вы сможете это сделать, вам никогда не придётся думать о том, нужно ли следовать одному из сигналов вашей методологии. Вы торгуете на всех сетапах, неизбежно несёте убытки, но в долгосрочной перспективе получаете прибыль от положительного ожидания вашей методологии. Важно помнить, что хотя трейдинг является относительно простым, на самом деле он не является лёгким. Страх – это личная вещь, поэтому универсального решения, как побороть страх, не существует. Я поделюсь с вами, как справляюсь со своим собственным страхом, и, надеюсь, вы сможете извлечь пользу из этого. Я являюсь фьючерсным трейдером и торгую полный рабочий день. В процессе написания этой книги я тоже продолжаю торговать. Я торгую на девяти мировых индексных рынках и пяти основных валютных парах 24 часа в сутки, пять с половиной дней в неделю. Редко бывает такой день, когда я не торгую на каком-либо рынке в какой-то части мира. Это могут быть фьючерсы на индексы, будь то SPI, Nikkei, Taiwan, Hang Seng, DAX, Stoxx50, FTSE, Mini Nasdaq или E-Mini S&P500. Прямо сейчас, пока я пишу эту главу, у меня открыты два ордера по индексам Mini-Nasdaq и E-Mini SP&500 на две краткосрочные контртрендовые сделки. В настоящее время у меня есть открытая длинная позиция по FTSE в среднесрочной трендовой сделке, которую я удерживаю уже две недели. Я поручил моему брокеру перемещать трейлинг-стоп. У меня, возможно, был сетап на одном из пяти фьючерсов на основные валютные пары, которые я торгую: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF и AUD/USD. Но сегодня я не открыл по нему сделку. В среднем я обычно совершаю по две сделки в день, и мне приходится постоянно иметь дело со страхом понести убыток. То, чем я собираюсь поделиться с вами, помогает мне справляться со своим страхом. Хотя мои методологии дают мне положительное ожидание в долгосрочной перспективе, я торгую изо дня в день с отрицательным ожиданием в краткосрочной перспективе и с отрицательным ожиданием в среднесрочной перспективе – когда у меня есть открытая позиция, я пессимист. Отрицательное ожидание в краткосрочной перспективе Под отрицательным ожиданием в краткосрочной перспективе я подразумеваю, что всякий раз, когда я торгую, я всегда ожидаю убытка. Я всегда предполагаю, что ошибаюсь и что у меня, без сомнения, сработает стоп-лосс. Следовательно, когда у меня есть сетап для совершения сделки, перед открытием рынков я всегда вношу в свою таблицу прибылей и убытков ожидаемый убыток. И внося ожидаемый убыток в свою электронную таблицу прибылей и убытков перед совершением сделки, я признаю его и устраняю все эмоции, связанные с этой сделкой! Я торгую без страха! Это может показаться странным, но каждый раз, ожидая убытка в своей сделке, я признаю свой страх потерять. Признавая свой страх, я побеждаю его и могу торговать каждый появляющийся сетап. Ожидая получения убытка, я снимаю неопределённость в отношении будущего. Я рассчитываю, что проиграю. Я знаю своё будущее. И я не боюсь. Я считаю, что если я жду убытка, мои убытки будут оказывать на меня меньшее влияние, когда они произойдут. Более того, это помогает мне стать лучшим проигравшим, которым я только могу быть, что, как я знаю, в долгосрочной перспективе делает меня победителем! Я призываю вас научиться приветствовать свои убытки. Ожидать их. Поступая таким образом, вы устраните неопределённость в отношении будущего, позволив себе торговать все свои сетапы решительно и беспристрастно, и вы не только ослабите укус убытка, но и станете хорошим проигравшим и в долгосрочной перспективе победителем! Отрицательное ожидание в среднесрочной перспективе Мои негативные ожидания не начинаются и не заканчиваются каждой отдельно взятой сделкой. Я жду получения убытка в тот же день, когда появится сетап, и жду, что вот-вот начнётся самая длинная серия убыточных сделок. Если моя предыдущая сделка была убыточной, я считаю, что торгую в период худшей просадки. Я считаю, что за углом меня ждут самая длинная серия убыточных сделок и мой самый крупный последовательный убыток. Я никогда не забываю о возможности наступления крайних трудностей на рынке. Я должен мыслить таким образом, чтобы подготовиться к неожиданностям, а это значит, что я постоянно думаю о защите, защите и ещё раз защите. Если вы будете противостоять своему страху проиграть, вы преодолеете его! Создание определённости за счёт негативных ожиданий в краткосрочной и среднесрочной перспективе устранит неопределённость будущего. Создайте определённость, и вы избавитесь от страха, связанного с совершением сделки, и будете следовать своему торговому плану без отклонений. Вы станете успешным трейдером, который без колебаний следует своему торговому плану. Управление болью Теперь я хочу внести свой вклад в психологию трейдинга. Меня поражает тот факт, что несмотря на большое количество приверженцев психологии, которые считают её самым большим препятствием на пути к успеху в трейдинге, вы редко слышите слово «боль», когда речь идёт о «надежде», «страхе» и «жадности». Что ж, я хочу это исправить. И в этом присутствует хорошая симметрия, когда я заканчиваю обсуждение третьего кита трейдинга крайне важной практической дискуссией о «боли». Я считаю, что если вы не можете справиться с «болью» в трейдинге, то всё, что я написал об универсальных принципах успешного трейдинга, не имеет значения. Хотя трейдинг относительно прост в исполнении, на самом деле он труден, сложен и ещё более труден в успешном исполнении. И он суровый, когда вы начинаете торговать на реальном рынке, из-за боли, о которой не упоминается в книгах, DVD-дисках, семинарах и мастер-классах, посвящённых трейдингу. Позвольте мне познакомить вас с моим болезненным миром активного трейдинга. Как вы уже знаете, жизнь трендового трейдера – это несчастье. Вы знаете, что рынки редко находятся в тренде, поэтому в 67% своих сделок трендовые трейдеры обычно несут убытки. Торговля по тренду несчастна, как в целом и жизнь трендового трейдера. Однако несчастье не ограничивается трендовой торговлей. Мир трейдинга – это мир боли, и вы можете поблагодарить за это крайние трудности, присутствующие на рынке. По причине крайних трудностей трейдер редко будет зарабатывать легкие деньги. Итак, вы здесь, и вы хотите торговать. Если вы приняли большую часть, если не всё, из того, что я написал до сих пор, то вы в более выгодном положении и у вас больше шансов преуспеть на рынке. Тем не менее, остаётся ещё одно, последнее и огромное препятствие, которое вам нужно преодолеть – принятие постоянной боли. Итак, как вы думаете, сможете ли вы справиться с болью, которую трейдинг будет вам постоянно причинять? Как вы думаете, сможете ли вы справиться с болью, принимая тот факт, что большинство не может? Видите ли, хорошая торговля – это всё, о чём я упоминал до сих пор, однако для того, чтобы хорошо торговать в долгосрочной перспективе, вам также нужно научиться управлять постоянной болью, которую причиняет непрерывная успешная торговля. Поверьте, успех причиняет боль. Успех – это боль. Управление болью будет происходить в ваших мыслях. Таким образом, вам нужно отбросить надежду, страх и жадность в своём подсознании, чтобы освободить место для «боли». Я считаю, что когда люди обсуждают психологию трейдинга, они должны упомянуть не только о важности управления тремя основными эмоциями: надеждой, жадностью и страхом, но и о важности управления вашей психологической болью. Теперь, несмотря на все мои усилия, направленные на то, чтобы поделиться с вами универсальными принципами успешного трейдинга, я знаю, что большинство из вас, даже если вы согласны с тем, что я написал в этой книге, просто проигнорируют многое из того, что я предложил, и сразу же начнут торговать, следуя своим знаниям, своей собственной интуиции, делая то, что вы хотите делать. Такова наша человеческая натура. Я просто надеюсь, что вы вспомните то, что прочитали в этой книге, и вернётесь к ней, скажем, через 12 месяцев или когда почувствуете, что действительно готовы не только читать, но и слушать, впитывать, понимать и исполнять то, что я написал. Но сначала вы броситесь в трейдинг, как в омут с головой. По моему опыту, мне кажется, что большинство людей первым делом должны испытать неудачи в трейдинге, прежде чем действительно будут готовы учиться. До тех пор, пока они не испытают разочарования, они будут продолжать верить в рекламную шумиху, которая предполагает, что трейдинг является лёгким делом. Трейдинг, конечно же, является простым, когда вы переходите к механике и исполнению, но, с другой стороны, это нелёгкое дело. Это тяжело, тяжело и гораздо тяжелее. Это 100%-ый буткемп. Это 100%-ое разочарование. Это на 100% больно. Это 100%-ая боль на многих уровнях. Трейдинг – это мир боли. Когда вы теряете деньги, вы будете испытывать боль. Когда вы теряете деньги в течение нескольких месяцев, вы будете испытывать боль. Когда вы будете зарабатывать деньги, вы будете думать о том, сколько денег могли бы ещё заработать, если бы оставались в сделке немного дольше. Мысли о мнимых деньгах, которые вы оставили в рынке, будут вызывать у вас боль. Когда вы тратите массу времени и энергии на изучение правдоподобной теории, а она не приносит вам деньги, вы будете испытывать боль. Когда вы тратите значительную сумму денег на то, что считаете авторитетными семинарами и мастер-классами, и теряете деньги, реализуя полученные идеи, вы будете испытывать боль. Когда вы тратите массу времени и энергии на исследования, разработку, программирование и тестирование новой идеи, а она даёт вам отрицательное ожидание, вы будете испытывать боль. Когда вы и ваш торговый партнёр тратите кучу времени и энергии на проверку ожидания вашей методологии с помощью процедуры TEST, а она терпит неудачу, вы будете испытывать боль. Когда на протяжении многих лет вы тратите кучу времени и энергии, работая над улучшением своего торгового преимущества, и не можете улучшить его, несмотря на всё потраченное время и энергию, вы будет разочарованы, и это будет причинять вам боль. Когда вы торгуете в направлении тренда и несёте убыток в 67% своих сделок, это будет причинять вам боль. Когда вы торгуете, находясь в длительной просадке, даже имея точную методологию, это будет причинять вам боль. И когда вы находитесь вне рынка, ожидая следующую торговую возможность, беспокойство, которое вы будете испытывать из-за того, что не находитесь в рынке и потенциально упускаете следующее крупное ценовое движение, будет вызывать боль. Как я уже сказал, трейдинг – это мир боли и страданий. Успешные трейдеры знают это по своему опыту, и они умеют управлять болью. Они знают, как её заглушить. Она никогда не исчезнет, но на собственном опыте вы узнаете, как притупить её непрекращающийся гул. Вам нужно научиться самостоятельно заглушать боль, чтобы придерживаться своего курса. Постоянная боль поставит под сомнение ваш торговый план, вашу методологию. Вам нужно признать, что вы можете получить длинную серию последовательных убыточных сделок. Вам нужно будет научиться справляться с этой конкретной болью. В процессе своей торговли вы будете постоянно испытывать просадки, некоторые из них будут незначительными, а некоторые большими, и они будут вызывать у вас дискомфорт. Вам нужно будет научиться справляться с этой особой жгучей болью. Но неопытные трейдеры не готовы к этой боли, и они считают, что трейдинг и зарабатывание денег должны быть лёгкими. Они движутся и переходят по тем линиям наименьшего сопротивления, которые предполагают, что успех в трейдинге легко достижим. Если они видят какой-либо намёк на боль, они уклоняются, не понимая, что именно преодоление боли и приводит к продолжению успешной торговли. Вам нужно научиться справляться со своей личной болью, и сразу же вам скажу: парацетамол вам не поможет. У каждого трейдера будет свой подход в зависимости от обстоятельств, но я поделюсь с вами тем, как я справляюсь со своей собственной болью, и, надеюсь, вы сможете извлечь из этого нечто полезное. Я побеждаю свою боль, будучи системным, или механическим, трейдером. Я побеждаю свою боль, торгуя небольшими суммами: я не рискую большим процентом от своего счёта ни в одной сделке. Я использую разумное управление капиталом. Я торгую настолько малым размером, что меня не интересует результат любой моей отдельно взятой сделки. Ни один отдельно взятый результат не может повлиять на мою общую годовую производительность. Я торгую малым размером, поэтому убыток является всего лишь неприятностью, поскольку причиняет мне небольшую боль. Я торгую с помощью простых, объективных и независимых стратегий, которые, как я знаю, имеют очень хорошие шансы остаться надежными в будущем. Хотя торговать с грубой и ухабистой неоптимизированной кривой капитала – это неприятно, я знаю, что торгую правильную структуру рынка, и использую эту структуру в своих интересах. Я знаю, что комбинируя свою консервативную стратегию управления капиталом с моими методологиями положительного ожидания, я торгую с нулевым риском разорения. Я знаю, что моя долговечность в трейдинге, хотя и болезненная, будет продолжаться и оставаться полезной, достаточно полезной, чтобы принимать эту постоянную боль, которую причиняет мне трейдинг. Прежде чем ежедневно размещать ордера, я записываю в свою таблицу прибылей и убытков очередной гипотетический убыток. Я ожидаю убыток и приветствую свои убытки. Я размещаю все свои сделки старомодным способом: через консультанта по работе с клиентами, чья брокерская фирма работает круглосуточно. Как только я отправлю все свои ордера и получу подтверждающее электронное письмо, я могу игнорировать рынок до конца дня. Я стараюсь быть занятым в течение дня, чтобы мои мысли не были прикованы к рынку. Я не слежу за рынком в течение дня. Я не оставляю графики на своих экранах. Я не смотрю на рыночные тики. Игнорирование рынка помогает мне игнорировать сделки, в которых я жду убытка. Моя напряженная трудовая деятельность отвлекает меня от торговли. Если я смогу отвлечь свой разум от трейдинга, я уменьшу боль, которую причиняет мне трейдинг. Написание книги является замечательным занятием, поскольку отвлекает меня от рыночных тиков. Оно позволяет мне торговать почти безболезненно! То, что я являюсь механическим трейдером, помогает мне избавиться от эмоций в трейдинге. Это позволяет мне относиться к трейдингу как к бизнесу. Это позволяет мне притупить боль, когда я теряю деньги. Это позволяет мне притупить боль, когда я вижу, сколько денег я оставил в рынке. Это позволяет мне заглушить боль, когда все мои исследования, программирование и тестирование результатов приводят к ещё одному тупику. И как любой бизнес, который хорошо управляется, он будет прибыльным. Он ни на минуту не может показаться смешным. Возможно, он покажется больше разочарованием, чем триумфом, но, по крайней мере, это полезный бизнес, и он вознаградит трейдера, который серьёзно относится к трейдингу. И это бизнес, в котором требуется гораздо больше работы, чем просто исполнять сделки изо дня в день. Это всё то, что делаю лично я, чтобы заглушить свою боль. Надеюсь, это поможет вам притупить свою боль, как только вы начнёте торговать. И, как я уже говорил, несмотря на все мои усилия, направленные на то, чтобы поделиться с вами универсальными принципами успешного трейдинга, я не удивлюсь, если большинство из вас сразу же начнут торговать, не уделив много внимания тому, что я сказал. Просто такова человеческая натура, и вы будете делать всё то, что в прошлом делали большинство трейдеров, включая меня, бросаясь в него, как в омут с головой, не имея соответствующих навыков и набивая шишки. Если бы кто-то знал, как поставить мудрую голову на молодые плечи, история была бы совсем другой, и трейдинг был бы более лёгким путём! Итак, если вы только начинаете свою карьеру в трейдинге, я бы посоветовал вам подготовиться к немедленной боли. Хотя мои мысли об управлении болью предназначены для тех трейдеров, которые приняли мои универсальные принципы и собираются начать торговать с нулевым риском разорения, я знаю по опыту, что многие из вас, как я уже сказал, сначала испытают свою судьбу, сразу же кинувшись в рынок. Если вы тоже хотите пойти их путём, вам нужно установить свой болевой порог немедленно, а не в перспективе, когда вы уже успешно выполните все обязательные задачи, необходимые для реализации универсальных принципов успешного трейдинга. Это будет немедленная защита, и вы будете испытывать натиск, которого никогда не испытывали раньше, поскольку крайние трудности, присутствующие на рынке, пустят в ход против вас всё что угодно. Затяните покрепче ремень и приготовьтесь к атаке. Желаю вам успеха. Если вы относитесь к тем нетерпеливым трейдерам, которые в одиночестве терпят боль, сделайте глубокий вдох и осознайте, что всё, что вы делаете – это нормально. Большинство трейдеров, включая меня, прошли через это и проделали всё это. Просто примите это как часть обычной кривой обучения. И если вы нетерпеливы, пожалуйста, не открывайте крупный торговый счёт. Сохраняйте его относительно скромным. Я знаю, что мои универсальные принципы успешного трейдинга, особенно мысли о методологиях, являются довольно простыми. Вы должны понимать, что обычно только через опыт и боль трейдер может прийти к осознанию того, что в основном работают именно простые идеи. Только посредством опыта и боли трейдер может оценить простоту. Трейдер-новичок, такой как вы, в своём невежестве этого не оценит. Вы не сможете понять, что простые идеи могут работать. К сожалению, большинство трейдеров-новичков ошибочно полагают, что успешная и прибыльная торговля может быть результатом только сложных идей. Их привлекают сложные торговые идеи, интересные для них самих. Я говорю это, потому что несмотря на ваши искренние намерения – желание слушать и учиться, – вам, как и ребенку, который принципиально делает противоположные вещи и учится только на своих ошибках, нужно испытать поражение в трейдинге и боль на собственном опыте, прежде чем вы действительно будете готовы учиться. Вам нужно будет пройти по протоптанной дороге торговых неудач. Только после того, как вы пройдёте этот путь, знакомый опытным трейдерам, вы будете открыты для обучения тому, что на самом деле работает в трейдинге. До тех пор, пока вы не обучитесь этому на личном опыте и не набьёте шишек на неудачах традиционного технического анализа, вы не будете защищены от его ложных обещаний. Вы будете оставаться уязвимыми для соблазна достичь лёгкого успеха, словно моряки в греческой мифологии, которых заманивает к смерти очаровательная музыка Сирен. Это прискорбно, но есть все шансы, что вам придется испытать поражение на своём личном опыте, прежде чем вы сможете добиться успеха. А поражение будет причинять боль. Пока вы не сможете испытать на собственном опыте то, что не работает, вы не будете защищены от пустых обещаний, которыми изобилует трейдинг. Только благодаря опыту вы поймёте, что бо́льшая часть того, что написано о трейдинге, является чистой фантазией. Таким образом, пока вы не приобретёте достаточного опыта в трейдинге, вы будете восприимчивы к ложным теориям о том, как работают рынки. Вы будете оставаться уязвимыми для отвлечения и соблазнения эзотерическими идеями и сверкающими торговыми экранами. Как ни прискорбно это слышать, но есть все шансы, что вам придётся испытать неудачу на своём личном опыте, чтобы стать невосприимчивым ко многим ложным обещаниям, которые засоряют торговый ландшафт. После того, как вы испытаете боль поражений, вы будете готовы принять универсальные принципы успешного трейдинга. И когда вы это сделаете, вспомните эту книгу и выделите время, чтобы вернуться к этим страницам и начать слушать. Ну, я надеюсь, что я не выглядел в ней полным занудой. Надежда есть у всех, просто для большинства эта дорога вряд ли будет выглядеть прогулкой по парку. И хотя успешный трейдинг – это тяжёлая работа, и она сопровождается постоянной болью, помните, пожалуйста, что она является и полезной, потому что в конце дня вы будете зарабатывать деньги. И это не такая уж плохая награда за все ваши «болезненные» усилия. И при этом никогда не забывайте правила торговли на рынке №1. Крайние трудности Крайние трудности гарантируют вам, что: «Рынок будет делать то, что он должен делать: разочаровывать большинство трейдеров». И вы никогда не должны забывать об этом. Крайние трудности будут вызывать боль. Всегда помните о существовании крайних трудностей. Если вы сможете быть смиренными, осознать существование крайних трудностей и остаться защищёнными, у вас будет хорошая возможность преодолеть боль. Если вы не будете смиренными и не будете уважать то, что может сделать рынок, ваша торговая карьера очень быстро закончится. Думаю, лучше всего сказал об этом Кертис Фейт в своей книге «Путь черепах»: Если вы хотите быть великим трейдером, вы должны победить свое эго и развить смирение. Смирение позволяет принимать будущее как нечто непознаваемое. Смирение удержит вас от попыток делать прогнозы. Смирение не позволит вам принять на свой счёт, когда рынок идёт против вас и ваша сделка закрывается с убытком. Смирение позволит вам принять трейдинг, основанный на простых концепциях, потому что вам не нужно будет знать секретов, чтобы чувствовать себя особенными. И смирение позволит вам принять крайние трудности, которые свободно и охотно будут доставлять вам много боли в стремлении сбить вас с выбранного пути становления успешным трейдером. Резюме Психология является заключительной частью трёх китов практического трейдинга. Она завершает пятый универсальный принцип успешного трейдинга. Психология является важным ингредиентом для выживания и успеха в трейдинге. Вы узнали, что я не согласен с мнением большинства касательно психологии. Вы узнали, что, по моему мнению, управление капиталом и методология стоят выше психологии. Тем не менее, вы также знаете, что я считаю психологию очень важной, поскольку она является клеем, который скрепляет ваше управление капиталом и методологию. Но она не более важна, чем управление капиталом и методология. Я объяснил, что рассматриваю торговую психологию как управление надеждой, жадностью, страхом и болью трейдера. Правильное управление капиталом и правильные проектирование, разработка и проверка достоверности вашей методологии будут иметь большое значение для облегчения психологических препятствий, которые преподносит надежда. Развитие скромных ожиданий будет управлять вашей жадностью, и если вы лоб в лоб столкнётесь с убытками, записав ожидаемый убыток в свою таблицу прибылей и убытков перед открытием рынков, то со временем вы научитесь справляться со страхом получить убыток. Вы узнали, что трейдинг – это мир, полный боли, даже для элитных трейдеров, которые получают прибыль. Боли не избежать. Я объяснил, как мне лично удаётся притупить свою собственную боль в трейдинге. Вы узнали, что если вы сможете смириться с существованием крайних трудностей, то получите хорошие возможности и будете готовы как можно лучше справляться с болью. Над экраном моего компьютера всегда висят аффирмации, представленные на рисунке 10.1 – они помогают мне справляться с этими психологическими препятствиями. Возможно, вы захотите сделать то же самое. Мы подошли к концу механики – трёх китов – практического трейдинга. Три кита показали вам рабочий процесс трейдинга: управление капиталом, методологию и психологию. В следующей главе мы обсудим последний универсальный принцип успешного трейдинга – начало торговли, где собраны воедино все универсальные принципы успешного трейдинга, которые я рассмотрел. Рисунок 10.1. Аффирмации Переведено специально для Tlap.com, Брент Пенфолд