Лидеры

AI Gen XII MT4_2.8_fix.ex4

Название советника: Awesome Scalper Pro Платформа: MT4 Год выпуска: 2024 Версия: 23.0 Сайт разработчика: https://www.mql5.com/en/market/product/87681 Валютные пары: AUDCAD NZDCAD CADCHF GBPCAD AUDNZD Таймфрейм: M5 Время торговли: круглосуточно Описание: Awesome Scalper Pro использует индикатор William Percentage Range (W%R) для определения точек входа в перепроданность или перекупленность. Для восстановления после убыточных позиций используется гибкая система сетки. Эта система предназначена для торговли только на определенных уровнях перепроданности или перекупленности. Кроме того, для минимизации просадки реализуются такие механизмы безопасности, как хеджирование, сокращение просадки и корректировка временных рамок. Мониторинг: https://www.mql5.com/ru/signals/1741560 Настройки советника Awesome Scalper Pro_1431_fix.ex4

Фанаты обновлений - встречайте. Все же остальные продолжают пользоваться старыми билдами AI Gen XII MT4_2.9_fix.ex4

Советник добавлен в шапку темы

Мишель Шнайдер – торговля рыночных фаз Ссылка на оригинал — Добро пожаловать на Better System Trader – подкаст, на котором мы обсуждаем все, что связано с системной и алгоритмической торговлей! Сегодня мы принимаем у себя особую гостью, возможности побеседовать с которой я жду уже очень давно – Миш Шнайдер из Market Gauge! Добро пожаловать, Миш! Как у вас дела? — Прекрасно! А у вас, Эндрю? — Очень хорошо, спасибо! Я уже пару месяцев с нетерпением жду этого интервью – с того момента, как вы посетили нашу передачу Trading Panel, которую я провел вместе с Джейсоном. Мне очень понравилось то, чем вы с нами тогда поделились! Я уже достаточно давно слежу за вашей работой. То, что вы согласились на интервью – это большая честь, спасибо! — Спасибо, что позвали, для меня это тоже честь! — Прежде чем мы приступим к обсуждению того, что я считаю одной из ваших торговых суперспособностей… Не могли бы вы немного рассказать о себе? Просто чтобы задать контекст нашей беседе! — Окей! Как мы говорим в Штатах – версия Reader’s Digest [краткое изложение]! В юности я не задумывалась ни о финансах, ни о рынках. Моя семья была из рабочего класса, я собиралась стать учительницей. И стала ей! Учительницей специального образования. Правда, я быстро перешла на административную должность, на позицию консультанта школьных округов. Помогала общеобразовательным школам работать с детьми с ограниченными возможностями. Пыталась сделать так, чтобы школ, неадаптированных к таким детям, не осталось… Это – битва, которую многие люди продолжают до сих пор, но это – совсем другая история. Короче говоря, я делала все, чего ожидала от меня моя семья. Вышла замуж, стала учительницей, нашла себе жилье недалеко от родительского дома… Но в двадцать с небольшим я сказала себе – окей, я не хочу быть замужем за этим человеком! И не хочу жить в нью-йоркском Куинсе под боком у родителей! Против преподавания я ничего не имела… Пока не развелась, не переехала в Манхэттен и не осознала, что не могу себя прокормить на зарплату учителя [смеется]. Но случилось одно совершенно неожиданное событие – так вышло, что я по чистой случайности подружилась со своей соседкой, которая работала на Нью-Йоркской товарной бирже, она была одним из клерков Merrill Lynch. Соседка предложила мне сходить с ней на биржу, посмотреть, как она работает, и это оказалось просто… Ух-хха-ха-ха-ха [что-то похожее на звуки трансформера]. Я поняла – вот мое предназначение! Это оказалось непросто, но мне удалось получить работу на бирже – я устроилась в Conti Commodities и стала работать брокером на рынках кофе, сахара и какао. Правда, вскоре эта фирма разорилась из-за братьев Хант, когда они попытались стать монополистами рынка серебра. Так я стала независимым трейдером. Сменила несколько мест на разных биржах, научившись при этом торговать практически все рынки. И освоила еще один полезный навык… Я отличалась от других трейдеров физически – по сравнению с ними была недостаточно сильной и недостаточно громкой. Поэтому мне приходилось больше полагаться на прогнозирование. Я заранее планировала, в какую часть ямы побегу и кому буду давать ордера – еще до того, как начиналось обычное для биржевого зала безумие, в ходе которого меня проглатывало беснующееся море мужчин! Но я любила свою работу! Любила каждую проведенную там секунду… На биржах я провела 14 лет. Другим неожиданным событием стала встреча во Всемирном торговом центре с моим старым другом, Китом, который к тому моменту уже ушел с биржи. Так вышло, что мы начали с ним встречаться, а потом поженились. Он в душе – истинный предприниматель. У него была своя компания, сначала – Market Vision, потом – Data View, а сейчас – Market Gauge. Я начала с ним работать – и вот мы здесь! — Здорово! Я хотел бы задать вопрос о достижении долгосрочного успеха в трейдинге – очевидно, вы торгуете уже очень давно! Но, пожалуй, я приберегу его на потом, просто держите его в уме! А пока хочу спросить: как бы вы описали свой текущий торговый подход? — С годами он менялся и развивался. Это – огромный плюс данного бизнеса, Эндрю! Занимаясь торговлей, вы никогда не останавливаетесь в своем обучении и развитии. Когда я была гораздо моложе, я занималась скальпингом, что очевидно, ведь я торговала на бирже! В те времена только так и торговали. Конечно, вы могли удерживать какую-то ключевую позицию, но в основном вы занимались тем, что просто следовали за импульсом. Активность покупок росла, трейдеры становились громче, поток ордеров усиливался – вы входили… А как только замечали, что ликвидность начинает пересыхать – выходили. Так я вначале и торговала – вошла-вышла, вошла-вышла! Когда торговля перешла в электронный формат, мне пришлось переосмыслить свой подход. Но я была не против – физическая торговля давалась мне с трудом! Я занялась мини-свинг-трейдингом, как я это называю. Находила позицию, которая мне нравилась, но удерживала ее не считанные минуты, а в течение двух-трех дней. Я торговала так много, много лет… Бывало, я удерживала свои сделки дольше, но в среднем все-таки закрывала их за два-три дня. Сейчас, в более зрелом возрасте, я уже не хочу тратить на это время – теперь я занимаюсь долгосрочным свинг-трейдингом. Я нахожу в рынке что-нибудь важное – какой-нибудь мегатренд, геополитическую ситуацию или начинающийся рост популярности какой-нибудь компании или продукта… И вхожу в рынок в этом направлении, используя для тайминга технический анализ. Графики я начала анализировать еще на бирже, и с годами мне удалось достичь в этом весьма неплохих успехов. Так что теперь я торгую гораздо более долгосрочно… Не забывая при этом ограничивать риски. Если моя сделка не работает – я не буду упрямиться! Я ее просто закрою. — Да, я считаю, что ваше умение читать графики и рынки – настоящая суперспособность! Вас не раз приглашали на телевидение, чтобы вы поделились своим мнением о рынках, как и на многие очень популярные YouTube-каналы. Все из-за ваших навыков! Я подумал, что было бы неплохо обсудить с вами различные техники чтения рынков, мне кажется, это ценный навык, и неважно, как вы торгуете: дискреционно или с помощью алгоритмов. Всегда полезно понимать контекст рынка, в котором вы проводите свои сделки. Я посмотрел ваше видео на эту тему, ему, кажется, уже около двух лет… Вы рассказываете в нем о рыночных фазах. Многие трейдеры смотрят на рынки бинарно: они считают, что рынки могут быть либо бычьими, либо медвежьими. Но вы описываете гораздо больше рыночных фаз – и переходов между ними… Можете немного рассказать о том, как вы подходите к решению этого вопроса? — Сначала – небольшая предыстория! «Колесо» рыночных фаз – разработка Market Gauge, фирмы, в которой работаю не только я. Ее основал Кит, который тоже много лет проработал биржевым трейдером... Как и Джефф Биш – наш директор! Всех нас вылепили по одной форме. Мы получили опыт, благодаря которому знаем, что классические определения бычьего и медвежьего рынка… Чересчур ограниченные. Между ними происходит много всего – и скрывается немало возможностей! Люди говорят: что-то выросло на 20% – рынок бычий, упало на 20% – рынок медвежий. В биржевом зале от этих определений толку было мало, с ними вы не смогли бы зарабатывать в любых рыночных условиях. Но нам удалось найти очень простой метод определения других рыночных фаз… Кстати, я подробно описала его в своей книге – «Plant Your Money Tree». Каждый раз, когда я отступаю от этого метода, у меня начинаются неприятности. А когда строго его придерживаюсь, дела начинают идти гораздо лучше. Настолько он прост и прекрасен!.. По сути, существует шесть фаз рынка, и определять их можно с помощью двух скользящих средних. Это не значит, что я не использую никакие другие инструменты. Я использую индикатор импульса – просто обожаю его! Это, кстати, еще один проприетарный инструмент Market Gauge, можем обсудить его позже! Что касается фаз, я использую скользящие средние с периодами 50 дней и 200. Также я могу использовать вариант с периодом 10 – для тайминга. Для краткосрочной торговли, скажем, на минутном графике, есть другие инструменты, но это уже вопрос конкретных входов и выходов. Что касается определения условий, подходящих для открытия сделок… Раньше я могла войти в покупки только потому, что рынок сменил фазу. Сейчас я дожидаюсь дополнительных подтверждений, но смена фазы по-прежнему является для меня необходимым условием! Кстати говоря, эту систему можно использовать и в долгосрочной торговле, достаточно сменить период скользящих средних на 50 и 200 недель! В книге я описываю именно этот подход. Это – таймфрейм достаточно медленный… Особенно мне нравятся ситуации, когда одинаковая картина наблюдается и на дневном, и на недельном таймфрейме. Ну да ладно, сейчас не об этом! Итак, бычья фаза – когда MA (50) идет выше MA (200), а цена идет выше MA (50), при этом обе скользящие средние направлены вверх. У нас на сайте есть «колесо» фаз со стрелкой, которая указывает на текущую. Полезно уметь определять переходы между фазами, потому что это – лучший момент для входа! Во-первых, цена в эти периоды начинает расти или падать взрывными темпами, во-вторых, там можно войти с наименьшим риском. Когда цена наклоняется вниз и заходит за MA (50), которая по-прежнему идет выше MA (200), это фаза «осторожно». Очень важная фаза! Некоторые еще называют ее фазой «внимание!». Она как бы говорит нам – осторожно, ситуация меняется, возможно, вам стоит немного облегчить свою позицию на покупку! Что бы ни происходило на рынке, сейчас стоит уделить ему внимание. Будь у нас время, мы могли бы найти столько примеров с текущих рынков!.. Недавно я даже провела на эту тему вебинар. Но если вкратце, просто взгляните на то, что происходит с акциями полупроводниковых компаний. Например, SMH… Этот ETF пребывал в бычьей фазе, MA (50) шла выше MA (200). Кстати, я люблю учитывать наклон скользящих средних: чем они круче, тем больше импульс и сила фазы! SMH долго танцевал на MA (50). Она его удерживала, удерживала, удерживала… И не удержала – несколько недель назад цена рухнула за MA (50)! «Осторожно»! Конечно, бывает, что после этого рынок снова переходит в бычью фазу. Выходят какие-то новости, которые немного снижают цену, она выбивает из рынка слабых покупателей – и возвращается обратно наверх. И это нормально! Если вы торгуете по-настоящему долгосрочно, подобные небольшие отклонения можно игнорировать. Но если вы краткосрочный трейдер, это полезная информация. Вы можете успеть закрыть покупки, продать, закрыть продажи и снова войти в покупки. После этого цена может пойти еще ниже – и пробить MA (200). Скользящие средние при этом «сложатся», как мы это называем. Это – фаза распределения. Получается, мы перешли от бычьей фазы к фазе «осторожно», а от нее – к фазе распределения. Это означает, что исходящий из рынка денежный поток обрел настоящую силу. Капиталы уходят с рынка прочь – возможно, в валюту, возможно, на другие рынки, в данном случае это неважно. Это – хороший момент для выхода из покупок: когда цена пробивает MA (200), из рынка начинают выходить многие институциональные инвесторы. Вопрос в том, сколько это продлится… Когда MA (50) пересекает MA (200), мы получаем классический «крест смерти». Если цена при этом остается ниже MA (50), значит, мы перешли в медвежью фазу. А теперь, если позволите, я немножко передохну, чтобы вы смогли вставить пару слов, не все же мне одной говорить [смеются]! А потом рассмотрим другую половину цикла. — Окей, спасибо! Хочу спросить… Предположим, что человек торгует только покупки. Скажем, только покупает акции – и все. Как такой человек может подстроить свою торговлю к этим трем фазам? — Есть два способа. Первый – вы можете просто выводить деньги из акций, пока рынок находится в медвежьей фазе. Или торговать коррекции. В какой бы фазе нисходящего тренда вы ни находились, всегда будут случаться кратковременные ралли, вызванные закрытием коротких позиций! Вас, наверное, интересуют более крупные развороты… Но покупки можно торговать даже в тех случаях, когда цена находится ниже скользящих средних. На рынке, который находится в условиях перепроданности, цена часто до них подскакивает – скользящие средние притягивают ее, словно магнит! Эти небольшие ралли вполне можно торговать. Но если цене не удается закрепиться за скользящей средней – все, движение окончено, нужно выходить! Это один способ. Второй способ делать деньги, если вы торгуете только покупки – найти рынок, который ведет себя прямо противоположным образом! Как говорится, то, что для одного человека мусор, для другого – сокровище. На рынках всегда можно найти сокровище! Я – в первую очередь товарный трейдер… Правда, не в этом году – в 2024 я торговала только металлы… Но в последние годы было немало случаев, когда рухнувшие товарные рынки начинали расти. Искать такие сделки – захватывающее занятие! Умение определять смены фаз в этом очень помогает. Это можно делать и с помощью сканеров – такие инструменты у нас тоже есть! Рынки существуют уже достаточно давно, и мы неплохо их изучили. У нас есть система, которая дает сигнал, когда на каком-то рынке меняется фаза. Вы сразу понимаете – ага, рынок перешел от медвежьей фазы в фазу восстановления… Это мы сейчас и обсудим! Если вы торгуете только покупки, вы можете просто искать такие рынки, игнорируя все остальные. — Ранее вы сказали, что любите торговать переходы между фазами. Возьмем фазу «осторожно», которая идет после бычьей… Много ли в ней случается откатов? Или в ней лучше избегать входов в покупки?.. — В нашем «колесе» рыночные фазы идут по часовой стрелке. Но это не значит, что по часовой стрелке будет идти и рынок! А было бы здорово, да? Но нет, рынок часто прыгает от одной фазы к другой и обратно. Работая с этим подходом, я обнаружила пару вещей… Во-первых – да, иногда случаются ложные переходы. Рынок переходит от бычьей фазы к фазе «осторожно» – и обратно… Как я уже сказала, это может случиться из-за какой-нибудь новости, например, о даунгрейде, если говорить об акциях! Акции начинают быстро падать, потому что в любом рынке есть слабые покупатели, которые закупились точно на пике [смеется]… Когда слишком большое количество людей настроено чересчур по-бычьи, очевидно, долго это продолжаться не может. Поэтому может случиться ложный обвал! После которого бычья фаза вполне может возобновиться. Но вот что я еще обнаружила… Если рынок скачет между фазами: бычья – осторожно – бычья – осторожно – бычья – осторожно… Это означает, что, во-первых, на рынке наблюдается пилообразное движение! А во-вторых, это пилообразное движение происходит потому, что приближается какое-то важное событие. Либо рынок сигнализирует о том, что дошел до пика, но упертые быки продолжают покупать. Либо рынок скидывает покупателей, скидывает и скидывает!.. Но выходят новости – например, благоприятный отчет о прибылях – и цена выстреливает на новые максимумы. В общем, такая картина означает, что ситуации стоит уделить особое внимание несмотря на то, что мы, возможно, даже не знаем, в чем здесь может быть дело. Подобные пилообразные движения обычно приводят к тому или иному рывку… Который затем получает хотя бы небольшое продолжение. — Логично! Спасибо, что объяснили! А что насчет медвежьих фаз? — Никто не любит медвежьи рынки! И я – не исключение. Но я очень люблю отслеживать инструменты, которые долгое время находятся в медвежьей фазе. Конечно, бывает, что у какой-нибудь компании дела идут совсем плохо, ее акции долго находятся в медвежьей фазе, потому что она скоро разорится. Но в большинстве случаев это не так… Особенно если говорить о товарных рынках! Никогда не будет такого, что спрос на товарные рынки опустится – и уже не поднимется. Конечно, никогда не говори «никогда»! Рано или поздно технологии смогут заменить что угодно. Но пока… Мы можем предположить, что любые сырьевые товары, находящиеся в медвежьей фазе, когда-то из нее выйдут. По какой бы то ни было причине! Причин может быть немало. Я очень давно изучаю товарные рынки, считаю себя их преданным учеником… Причины могут быть разные – например, геополитические или связанные с погодой. Бывает, что производители прекращают производство, потому что цены снижаются до невыгодных низких значений. Бывает, что возникают проблемы с цепочками поставок. И так далее, и тому подобное! Ковид стал примером, достойным учебников. До него цены товарных рынков были такими низкими!.. А потом – улетели в небеса! Во-первых, потому что товаров стало просто не хватать, во-вторых, потому что даже те товары, которых хватало, было невозможно получить. Я рассказываю об этом, потому что хочу, чтобы люди поняли важность рыночных фаз... Причем это касается не только товарных рынков, но и акций! Фазы имеют свойство заканчиваться. И когда заканчивается медвежья фаза… Такие моменты я жду с особенным удовольствием! Это – мой любимый момент! MA (50) находится ниже MA (200), обе скользящие линии идут вниз, цена движется под ними… Но вдруг начинает расти. MA (50) выправляется, начинает идти горизонтально и приближается к MA (200). Наклон всегда будет меняться сначала у MA (50), потому что… Это 50 дней, а не 200! Она быстрее реагирует на изменения рынка. Итак, MA (50) начинает выправляться в горизонтальную сторону, а цена начинает понемногу за нее заходить – я предпочитаю ждать два дня для подтверждения… И когда его получаю – я вся в предвкушении!.. Потому что это – фаза восстановления. Эта картина означает, что инструмент, который вы торгуете, вероятно, сформировал дно. Когда кто-нибудь говорит, что какой-то рынок сформировал дно, я сразу думаю – интересно, как человек это определил… И иду смотреть, что говорят фазы! Это – мой любимый момент для входа в рынок. Во-первых, когда в толпе проходит слух о том, что какой-то рынок сформировал дно, она начинает активно покупать – а вы к тому времени уже в позиции! Любуетесь, как растут ваши прибыли. А во-вторых, если вы оказались неправы, а такое иногда случается… Вы это быстро поймете. Происходит какой-нибудь ложный пробой, небольшое ралли, вызванное закрытием коротких позиций, или что-то другое – неважно! Цена упала ниже MA (50) – выходите из рынка! И уходите прочь. Но предположим, Эндрю, что вы оказались правы. Цена закрепилась выше MA (50)… Но MA (200) по-прежнему находится выше нее. Потому что, несмотря на формирование дна, бычья фаза еще не началась – даже не близко! На смену фазе восстановления приходит фаза накопления. MA (50) по-прежнему находится ниже MA (200), но цена начинает понемногу заходить за MA (200)… В рынок начинают возвращаться институциональные инвесторы, которые вышли, когда цена упала ниже MA (200). А вы вошли в покупки в фазе восстановления, так что к этому моменту чувствуете себя весьма неплохо! В фазе накопления можно даже немного долиться к своей прибыльной сделке. Потому что рынок начинает расти – денежная масса накапливается, в рынок поступают капиталы! Складывается картина, противоположная фазе распределения. Иногда рост на этом заканчивается, цена разворачивается и падает обратно. Ничего страшного, движение вы уже ухватили! Но если вам удалось найти что-то по-настоящему хорошее… MA (50) начинает идти вверх – и рано или поздно пересекает MA (200), и вы получаете сигнал, противоположный «кресту смерти» – «золотой крест»! И снова начинается бычья фаза! Мы сделали полный круг. — Когда вы объясняете, кажется, что все так просто [смеются]! — Это и есть просто! — Вы подняли важную тему: нередко подскок цены после дна оказывается ложным. Предполагаю, что для определения входа в покупки вы используете не только скользящие средние! Какие инструменты вы применяете, чтобы определить, что дно оказалось истинным, а не временным? — Это очень хороший вопрос! Мы в Market Gauge создали индикатор Real Motion, это индикатор импульса… Хотя ему уже много лет, я очень долго не осознавала его важности. Потому что биржевым трейдерам не приходилось задумываться об определении импульса. На бирже вы его видели! Вы его слышали. Вы его чувствовали. Иногда вы даже ощущали его вкус и запах – приятного в этом мало [смеются]! Так что я долго не понимала важности этого нюанса. Бывало, я что-нибудь покупала – а импульса не было! Кто-то отслеживает объемы, кто-то – MACD, кто-то торгует возврат к среднему… Это все здорово! Но мне нравится, когда проставлены все галочки. Первая галочка – на фоне формирования дна должна произойти та или иная форма сброса давления со скачком объемов. Я хочу увидеть, что каждый трейдер и его брат вышли из рынка – или даже вошли в продажи. Потому что именно в такие моменты мы и получаем дно! Но я не против, если происходит затяжной период консолидации, главное, чтобы я увидела дно на своем индикаторе импульса. Оно должно там появиться! Еще лучше, если мы получим дивергенцию. Что я под этим подразумеваю? Джефф и Кит, создавшие этот инструмент, применили скользящие средние с периодами 50 и 200 и к импульсу! Они отображаются на индикаторе как пунктирные линии. Если 50 пересекает 200, пока мы находимся в медвежьей фазе, это указывает на смену импульса. Можно начинать искать подтверждение со стороны цены! Иногда оно приходит после, иногда – до. Но если мы получаем оба условия, вероятность того, что сделка на покупку принесет прибыль, значительно возрастает. — А что насчет пиков? Вы используете те же концепты, только зеркально? — Приведу классический пример – SPY [ETF на S&P 500], о котором недавно было столько разговоров!.. Когда цена прошла отметку 5 600, все говорили, что она пойдет до 6 000. Ниже скользящей средней цена не опускалась – очевидно! Учитывая, каким был рост. Но вот индикатор импульса… MA (50) на нем шла выше MA (200), но импульс не смог выйти за MA (50), несмотря на рост SPY. Было видно, что импульс угасает. Это могло означать приближение пика – покупать не было смысла. Когда импульс начинает падать, а цена, сидевшая до этого на MA (50), опускается ниже нее, это хороший момент, чтобы войти в продажи – или, по крайней мере, закрыть покупки. — Окей! Вы используете только технические индикаторы? Или макроэкономические факторы вы тоже отслеживаете? — Конечно! Обожаю макро! Знаете, мне очень, очень повезло с обучением. Когда я пришла на биржу, был период огромной инфляции, потом началась рецессия, потом – экономический рост, в ходе которого на товарных рынках был флет, так что нам пришлось сосредоточиться на S&P 500 и Dow... Я повидала немало новостей – и того, как они укладывались в рыночную картину. Верю ли я, что технические факторы опережают фундаментальные? Несомненно. Но могу ли я учуять, что фундаментальные факторы или макрокартина как-то меняются?.. Просто руководствуясь логикой – и своим богатым опытом? Да! Вы упомянули, что меня часто приглашали на новости. Это потому, что я очень хорошо умею говорить вещи типа… Дайте вспомнить какой-нибудь недавний пример… Есть один, это случилось прямо перед ковидом! Это было настолько странно, что даже жутко. Об этом интервью потом писали в статьях… Я тогда сказала, что соотношение стоимости товарных рынков к стоимости акций нестабильно, что оно достигло столетнего минимума, и что в ближайшем будущем что-то должно произойти, что-то такое, что приведет к хаосу, в ходе которого товарные рынки вырастут, а акции упадут! И вуаля – ковид! Могла ли я его предсказать? Разумеется, нет! А теперь вернемся в день сегодняшний… Многие страны взяли курс на антиглобализацию. Возникают гражданские беспорядки. Госдолг США достиг огромного значения в 35 триллионов. Политические расколы… Не нужно быть гением, чтобы понять, что все это должно как-то отразиться на рынках. И тогда мой опыт подскажет мне, что делать. Возможно, стоит обратить внимание на золото? В ходе ковида взлетели акции технологический компаний, очевидно, потому, что все оказались заперты дома. В общем, это скорее инстинкт, чем экспертная оценка! На самом деле, из экономистов обычно получаются худшие трейдеры. Простите, не хотела никого обидеть! Просто у них напрочь отсутствуют навыки тайминга, вот и все. — Ясно! То есть вы формируете макроэкономический тезис, решаете, куда могут пойти рынки… А потом смотрите на графики, пытаясь найти там подтверждение? Такого подхода вы придерживаетесь? — Да, я каждый год выпускаю отчет, в котором описываю и свое мнение насчет макроэкономической картины. В начале этого года я указала на определенные паттерны. Продолжение ситуации с Россией и Украиной... Выборы президента США… Тренд на популизм... Смотришь на все это и думаешь – как эти тенденции могут отразиться на рынках? Меня не интересуют политические или геополитические дискуссии! Меня интересует другое – есть ли признаки того, что эти факторы растут и превращаются в проблему? Или наоборот – разрешаются, и проблема становится меньше? Видим ли мы признаки этого на рынках? Я смешиваю все в одну кучу! Иногда все, что нужно сделать – это хорошенько взглянуть на рынки! Провести исследование, разобраться, что происходит. Почему они так сильно выросли? Должна же быть какая-то причина! Я ожидала, что золото пойдет вверх, поскольку видела, что в мире становится все больше хаоса. И что все больше стран недовольны США. Эти страны обращаются к золоту как к аналогу резервной валюты. Китай продавал наши облигации и копил золото… В общем, вы просто смотрите – так, судя по техническому анализу, золото будет расти! Почему? Ага, вот по этим причинам. И когда оно действительно начинает расти, я начинаю рассказывать о том, что Китаю не нравятся наши тарифы, поэтому он продает наши облигации и покупает золото… И выгляжу при этом так, словно я какой-то гений. Но это просто танец! Просто танец. — Думаю, опыт играет здесь огромную роль. Вам довелось повидать подобные события в прошлом, вы ведь очень давно в индустрии… Не наблюдаете ли вы какие-нибудь исторические параллели – с тем, что в мире происходит сейчас? — Ну, в начале года я думала, что мы можем увидеть суперцикл товарных рынков. То, что происходило в семидесятых годах, очень похоже на то, что происходит после ковида… Конечно, сейчас события разворачиваются гораздо быстрее – скорости просто сумасшедшие!.. Тому, что раньше происходило за 10 лет, сейчас требуется 3 года. Все эти факторы – соцсети, электронная торговля, доступность трейдинга… Но я подумала… В семидесятых нефть была настоящей пороховой бочкой. Война Судного дня, потом нефтяное эмбарго… Безумный рост цен… Инфляция достигла пика… В конце 2023 мне показалось, что, возможно, в 2024, 2025 и, может, в 2026 произойдет что-то вроде второй волны этих событий. Пока я этого не вижу. Но слежу за развитием событий! Конечно, мне бы этого не хотелось. Это – не тот случай, когда я была бы рада своей правоте. Потому что это приведет к огромному урону – на многих уровнях… Не говоря уже о том, насколько разрушительна и ужасна война… Стопроцентной уверенности у меня нет, но в 1975 году на CPI случился крупный скачок – как и в 2021. К 1977 он упал обратно в самый низ – примерно до 2-2,5%. В 2024 тоже случился крупный обвал – тоже до 2,5%. В 1978-1979 опять начались всякие безумства. Я не уверена на 100%, что мы победили инфляцию… Из-за всего, что сейчас происходит! Ситуация на Среднем Востоке так и не разрешилась. И чем больше Запад ввязывается в эти вещи, и это не мнение, это факт… Тем больше Россия, Китай и Саудовская Аравия будут пытаться придумать, как можно навредить США… Не факт, что это произойдет каким-то классическим способом вроде того, который мы увидели в семидесятых – я говорю о нефтяном эмбарго. Нефть у нас теперь есть! Возможно, это произойдет посредством валютного давления или кибератак. Возможно, они начнут активнее продавать наши облигации и перестанут их покупать… Когда в экономике есть трещины, подстегнуть инфляцию можно множеством способов. Госдолг – одна из таких трещин. Государственные расходы – вторая. Не говоря уже о геополитических событиях… И ставки фрахта!.. Они все растут и растут! В общем, мы сейчас находимся в странном положении. Все говорят – расслабься, с инфляцией покончено. Но у меня из головы не идет график… И мысль о том, что в 1978 все тоже поддались самоуспокоению. А потом… Бах! Но… Пока это не точно. Пока это не точно. — В интересное время мы живем – наверное, можно и так выразиться. Прежде чем мы закончим, хочу задать вам еще один вопрос на тему рисков. Все знают статистику – процент провалов в индустрии трейдинга просто огромен! Можно сказать, что ваш уровень опыта и успеха – отклонение от статистической нормы. Как вам удалось добиться в этой индустрии долгосрочного выживания? — Ну, я не отталкиваюсь в торговле от своих эмоций! Это не значит, что я их не испытываю. Когда я делаю деньги, я могу порадоваться, когда нет – насупиться. Но это никак не отразится на моей сделке. Я осознаю возникающие в ходе торговли эмоции… Я уже достаточно стара – и достаточно долго вращаюсь в этом бизнесе, так что умею вовремя сделать шаг назад и оценить, почему у меня сейчас открыта сделка. И если причины мне нравятся, я ее оставляю – и успокаиваюсь. Это эмоциональное спокойствие так помогает!.. Я не испытываю FOMO – я за свою жизнь повидала столько людей, которые лишились из-за него денег… Терпеть не могу рассказывать эту историю, потому что мне нравится этот парень, но!.. Мой мастер маникюра две недели назад сказал – я закупился Nvidia, я закупился Apple, я закупился Google! И я такая [хватается за лицо]… «Все, это пик». Это пик! Так что, думаю, другой залог долгосрочного успеха – понимание стадного инстинкта. Когда толпа вваливается в рынок – это хорошо, если у тебя уже открыта позиция. Но следовать за толпой не стоит, потому что толпа имеет свойство ошибаться. Так что эмоции – важная вещь… Также, думаю, мне помогло то, что я неплохо умею различать мегатренды. Я вижу, что может изменить общество. Изменить фундаментально, как, например, ИИ, или незначительно, например, 3D-принтеры и новые технологии в гейминге. Я вижу тренды – даже тренды в моде, в экологии... И неважно, нравится мне это или нет! Я просто вижу, что это происходит. И могу воспользоваться этим в торговле. По-умному, удерживая свои эмоции под контролем. Это тоже стало для меня ключевым фактором. Например, как раз сегодня я написала статью о Rivian… Я заинтересована в долгосрочной позиции по этим акциям. Они сейчас торгуются примерно по 16 долларов, а Tesla – по 220. Конечно, все знают, что Tesla – это не просто автопроизводитель, это еще и разработчик софта. Машины с автопилотом – технология будущего и все такое. Но все же! Разница между ценами акций слишком велика. Я все чаще замечаю на улицах машины Rivian. В первом квартале компания показала отличный результат в плане поставок, пусть ее акции и упали. Я отслеживаю фундамент, но вижу и потребительский инстинкт. Однако в конечном счете… Мне нужен технический сигнал, чтобы я могла ограничить риски своей позиции. В какой-то момент акции Rivian могут дойти до 100 долларов – возможно, в 2026. Об этом написали даже Zacks! Rivian смогут во всем разобраться и выпустить хороший седан. Прототип у них уже есть! И рано или поздно они снизят цены на свои автомобили, потому что, очевидно, позволить себе машину стоимостью в 80 000 долларов может далеко не каждый. С областью электромобилей все будет в порядке, пусть в этом году ей и досталось! Возможно, это величайшее достижение Илона – то, сколько он сделал для развития инфраструктуры для автомобилей. Это – тренд! Вместо того, чтобы просто закупиться какими-нибудь акциями из сектора солнечной энергетики, которые болтаются туда-сюда, я нацелилась на эту фирму, потому что считаю, что в американской сфере электромобилей она занимает второе место. Если тарифы вырастут, на ее акциях может случиться хороший бум! А о повышении тарифов говорят оба кандидата в президенты. Как мы знаем, в Европе тарифы на китайские электромобили уже ввели. Сложив в голове все эти факторы… Я не бегу сразу же покупать акции Rivian! Но я открою эту сделку, когда получу сигнал от импульса, когда смогу найти вход с ограниченным риском и когда на рынке начнется подходящая фаза – на недельных графиках, потому что я заинтересована в долгосрочной позиции. Вот так я и работаю! Небольшие ценовые скачки и падения меня уже не особенно интересуют. — Понятно, большое спасибо, Миш! Предлагаю завершить нашу беседу на этой прекрасной ноте. Скажите, как с вами можно связаться, где можно побольше узнать о вас? — Я активно веду свой блог в X! И преподаю. Люди спрашивают – если ты вся такая умная и успешная, зачем тебе учить мою жалкую задницу? Однажды меня буквально так и спросили [смеются]! Действительно, как видите, у меня за спиной приятная комната. Я коллекционирую предметы искусства и живу неплохой жизнью. Но не забывайте – я ведь начала свою карьеру с преподавания! Я искренне сочувствую людям. Грустно наблюдать, как они разоряются… Мне было грустно наблюдать это на бирже – и мне грустно наблюдать, как люди подписываются в X на всяких гуру, которые на самом деле не умеют торговать. У меня достаточно свободного времени, чтобы заниматься преподаванием, и мне нравится им заниматься. Простите за длинный ответ! Но я считаю, чем больше будет таких преподавателей, как я, тем лучше. Я, кстати, не уникальна. Я знаю немало трейдеров, которые, несмотря на свой успех, заинтересованы в помощи другим. Может, когда-нибудь я решу, что мне от жизни нужно только одно – путешествовать по свету, забыв о социальных сетях. Но пока я до этого еще не доросла! Так что, если хотите, ищите меня в X, мой ник – @MarketMinute. И заглядывайте на наш сайт MarketGauge.com. Я часто выкладываю в X свои идеи – почти каждый день! Есть у меня аккаунты и в других соцсетях, на LinkedIn и так далее… В общем, просто загуглите мое имя! — Да, вы есть везде! Миш, я постараюсь добавить в описание к подкасту все ссылки на источники, которые вы упомянули в ходе интервью… И на ваши YouTube-видео! Упрощу жизнь тем, кто не любит гуглить. Большое спасибо за беседу, Миш, она мне очень понравилась! Даже не верится, что уже пора заканчивать. Хотите сказать что-нибудь напоследок? — Сейчас лето! Не забывайте, что летом часто случается истерия насчет возможного скачка или обвала – не поддавайтесь ему. А насчет того, как остаться в игре… Постарайтесь для начала стать экспертом в чем-то одном. Дальше можете развиваться в других направлениях! Но сначала полезно выбрать себе что-то одно и сказать – пока я не добьюсь в этом мастерства, ничем другим заниматься не буду! Это – хорошая отправная точка. Мне повезло, что я смогла освоить дейтрейдинг в ямах товарных рынков. Это стало моим фундаментом. Если бы не он, я бы тут не сидела и не разговаривала с вами. — Отлично! Настоящий mic drop! Большое спасибо, что поделились этим с нами, отличное завершение беседы! Народ, большое спасибо, что присоединились к нам сегодня – или смотрите это интервью в записи! Всего наилучшего! — Большое спасибо, Эндрю! Спасибо, зрители!

ГЛАВА 6 Практические торговые шаблоны «Не следует [слепо] повторять тактики, которые однажды принесли вам победу. Позвольте своим методам подстроиться под бесконечное многообразие обстоятельств», – Сунь Цзы, «Искусство войны» В этой главе представлено описание восьми торговых паттернов, которое следует воспринимать в качестве руководства для реальной торговли. Эти паттерны представляют собой выражение различных видов исчислимого, направленного преимущества; они позволяют выявлять точки рыночной структуры, в которых часто случается дисбаланс давления покупателей и продавцов, предоставляющий возможности для проведения прибыльных сделок. Это – не просто паттерны, которые нужно слепо заучить, а потом так же слепо искать и торговать. Мы торгуем не паттерны; мы торгуем лежащее в их основе давление покупок и продаж, динамика которого иногда приводит к формированию этих паттернов. Это – важный и неочевидный нюанс, отличающий мой подход от подходов многих других трейдеров. Надежные и повторяющиеся рыночные паттерны действительно существуют, но они ценны только лишь тем, что помогают определять давление покупателей и продавцов, формирующее развивающуюся рыночную структуру. Они полезны потому, что дают нам конкретные точки для входов и выходов и помогают ограничивать риски. Однако устойчивого успеха возможно добиться лишь в том случае, если эти паттерны будут использоваться в контексте более масштабного аналитического фреймворка, включающего в себя полное понимание рыночной структуры, прайс экшен и психологических динамик, их создающих. Паттерны приведены в порядке повышения сложности: неудачные тесты, пусть они и являются агрессивными контртрендовыми сделками, поддаются четкому определению, субъективных элементов в них относительно мало. Следующие за ними три паттерна являются вариациями откатов; первые два отличаются направлением входа – по краткосрочному тренду и против него. Последний паттерн отката – сложный откат, источник стабильных убытков для многих неподготовленных трендовых трейдеров. Пятый паттерн, приведенный в этой главе, называется Анти. Он позволяет торговать потенциальные смены тренда строго дисциплинированным образом. Наконец, закрывает главу описание трех вариаций пробойных сделок. НЕУДАЧНЫЙ ТЕСТ Тип сделки. Отскок от поддержки/сопротивления или окончание тренда. Концепт. Рынок зондирует область за важным ценовым уровнем на наличие стоп-ордеров и торговой активности. За этим движением часто нет реальной убежденности участников рынка, так что после выноса стоп-ордеров он быстро разворачивается. Входы после такого движения обладают четко определенной точкой риска и прекрасным соотношением вознаграждения к риску. Сетап. Перед разворотом мы должны получить ту или иную форму «вытягивания» рынка. Лучшие примеры этой сделки приходятся на зрелые, протяженные тренды и обычно сопровождаются дивергенцией импульса на торговом таймфрейме. Другой распространенный вариант – затяжная консолидация прямо под уровнем сопротивления. Этот тип консолидации обычно повышает вероятность трендового движения за уровень сопротивления, так что многие трейдеры отслеживают эту область, входя на потенциальном пробое. Если пробой получается неудачным, они оказываются в ловушке, что может усилить последующий нисходящий импульс. Триггер. Для входа в продажи рынок должен проторговаться выше поддающейся четкому определению области сопротивления, а потом мгновенно развернуться (тем же или следующим баром) и закрыться ниже нее. Волатильность, объемы и торговая активность на пробое могут подскочить, однако за уровнем не должно наблюдаться признаков реальной убежденности покупателей. Вход в продажи осуществляется сразу же после закрытия бара ниже сопротивления. Для покупок используется зеркальный сетап. На рисунке 6.1 приведены примеры двух неудачных тестов с графика акций Fossil, Inc. (Nasdaq: FOSL). Точкой A отмечено быстрое зондирование области ниже поддержки – рынок в тот же день закрылся выше нее. В точке B акции попытались пробиться на новый максимум, но давления покупателей оказалось недостаточно, чтобы удержаться за сопротивлением – рынок в тот же день рухнул. На закрытии бара A был бы оправдан вход в покупки, на закрытии бара B – в продажи. Рис. 6.1. Два неудачных теста на FOSL На рисунке 6.2 приведен еще один классический пример этой сделки, на этот раз с графика EURUSD. В баре, предшествующем A, все указывало на продолжение тренда. Мы могли ожидать ралли за уровень максимума, и действительно, рынок закрылся выше уровня сопротивления. Однако в баре A он рухнул обратно. После этого начались масштабные продажи – эта точка оказалась важным структурным разворотом валюты. Рис. 6.2. Неудачный тест на EURUSD Стоп. Стоп в этой сделке поддается четкому определению: его следует ставить за экстремум теста, которым рынок зашел за уровень. В примере с рисунка 6.1 стопы следовало поставить ниже минимума бара, отмеченного A, и выше максимума бара, отмеченного B. В примере с рисунка 6.2 все немного сложнее; паттерн можно было посчитать сформированным на закрытии дня, отмеченного A, но максимум движения за сопротивление был установлен в ходе предыдущего дня. Получается, стоп нужно было поставить за максимум бара, предшествующего бару входа. Во всех трех случаях стоп располагался бы за экстремумом теста уровня поддержки или сопротивления. Поскольку это – агрессивная и контртрендовая сделка, здесь особенно важно избегать доливок к убыточным позициям. К уровню стопа следует относиться с безоговорочным уважением. Также стоит отметить, что сделки, оставленные на ночь, подвержены достаточно высокому риску ночного гэпа. Давления, накопившегося в убыточных сделках, иногда оказывается достаточно, чтобы вызвать гэп за уровень стопа. Пожалуй, эти сделки стоит торговать позициями меньшего размера и риска – относительно других сетапов. Тейк-профит. Большинству трейдеров лучше всего подойдет план, включающий в себя поэтапное фиксирование прибылей. Например, вы можете закрыть половину своей сделки, когда рынок пройдет в вашем направлении расстояние, равняющееся дистанции от входа до стоп-лосса. Оставшуюся половину сделки можете сопровождать дискреционно, но учтите возможность крупной, сложной коррекции, за которой последует продолжение изначального тренда. Некоторые неудачные тесты приходятся на масштабные развороты тренда, но рассчитывать на это не стоит. Консолидация рядом с уровнем, особенно после достижения рынком первой цели, в целом является дурным знаком. Вернемся к рисунку 6.2 – предположим, что вы вошли на закрытии бара B в продажи, после чего рынок провел два-три дня, торгуясь выше 105. Это – признак вероятного убытка. После неудачного теста рынок должен быстро уйти в вашем направлении. Если этого не происходит, имеет смысл закрыть сделку частично или полностью. Паттерны отказов. Очевидно, мы должны знать, как выглядят рабочие паттерны. Но с педагогической точки зрения не менее важно понимать и то, чего в сделке происходить не должно. Научившись распознавать ранние признаки отказа паттерна, вы сможете быстрее закрывать свои убытки. Кроме того, тщательное исследование паттернов, сопровождающих убыточные сделки, поможет вам углубить свое понимание динамик, которые за ними стоят. Ключ к большинству паттернов отказа – понимание, чего в хорошей сделке происходить не должно. Нам нужно отслеживать нюансы прайс экшен и рыночной структуры, противоречащие причинам, по которым мы удерживаем свою сделку. В данном случае все достаточно просто: после открытия сделки нам не хотелось бы увидеть консолидацию рынка рядом с уровнем, как и, очевидно, заход за уровень стопа. Консолидация рядом с уровнем часто указывает на вероятность грядущего пробоя и продолжения тренда. В успешных сделках цена должна резко уходить от уровня прочь – ваша позиция должна сразу же выходить в прибыль (в течение одного-трех баров торгового таймфрейма). Это – один из вариантов классического отторжения цены, подтверждающего неудачность теста. Последний момент, который стоит учесть – иногда рынок выбивает стоп, а потом снова падает за уровень тем же или следующим баром. Хотя заново входить в рынок сразу же после убытка может быть психологически тяжело, этот повторный вход тоже представляет собой прекрасную сделку. Это – еще одна причина, почему такие сделки (и первый вход, и второй) стоит торговать с пониженным риском. Второй сетап появляется достаточно часто и, можно сказать, является обязательным для торговли – следовательно, суммарный риск по этим двум сделкам не должен значительно превышать максимального риска по сделкам других типов. Комментарии. Это – наиболее простой и самый четко определенный паттерн данной главы. В выборе уровня для стопа здесь нет никакой субъективности. В сопровождении убыточных сделок она тоже практически отсутствует – если рынок выходит на новый экстремум, значит, вы оказались неправы и должны закрыть свою позицию. С этой сделкой сопряжены только две потенциальные сложности. Первая – повторный вход после получения стопа. На старшем таймфрейме в этом случае обычно наблюдается простой неудачный тест. Трейдеры должны учитывать эту вероятность в своем подходе к риск-менеджменту и определению размеров позиций. Вторая потенциальная проблема – сопровождение прибыльных сделок; здесь приходится идти на компромисс между высокой вероятностью получения маленькой прибыли и низкой вероятностью получения крупной. Определенный процент таких сделок приходится на развороты тренда; и хотя забирать их может быть очень приятно, получается это редко, так что ожидать этого не стоит. Если сделка выходит в прибыль, она достаточно часто доходит до первой цели – на этой отметке рынок нередко входит в консолидацию или разворачивается и выбивает стоп. Важно нащупать баланс между фиксированием прибыли на первой цели так, чтобы выборка сделок в итоге принесла прибыль, и удерживанием достаточно крупной остаточной позиции, чтобы менее распространенные «хоум-раны» вносили в итоговый результат существенный вклад. У этой задачи нет простого решения. Выбор в значительной степени будет зависеть от характера и наклонностей каждого конкретного трейдера. Паттерн неудачного теста – это классические пружины и аптрасты Вайкоффа; он отличается лишь дополнением в виде четкого уровня для стопа и конкретного торгового плана. Хотя основы этого паттерна были описаны почти сто лет назад, он по-прежнему прекрасно работает. Виктор Сперандео относительно недавно описал его в своей работе 1993 года – он называет это «сделкой 2B». Его книги содержат в себе немало ценных идей и любопытных точек зрения – как на этот паттерн, так и на другие связанные с торговлей вопросы. ОТКАТ, ПОКУПКА НА ПОДДЕРЖКЕ, ПРОДАЖА НА СОПРОТИВЛЕНИИ Тип сделки. Продолжение тренда. Концепт. Пожалуй, откаты можно назвать самым важным конструктивным элементом тренда. Для многих трейдеров входы на откатах – квинтэссенция трендовой торговли. Использование контртрендовых движений позволяет входить в направлении тренда по выгодным ценам. Термин откат достаточно обширен, он охватывает большое количество специфичных паттернов, к которым относятся флаги, вымпелы, клинья, треугольники и так далее. Однако форма паттерна не так важна, поскольку все они обладают одной и той же функциональностью – представляют собой паттерн продолжения тренда. Заводить отдельный торговый план для каждого из них необязательно и даже контрпродуктивно. Разберитесь в том, что это за паттерн и что он делает – а потом просто торгуйте его соответственно. Сетап. Самое важное условие для этой сделки – наличие тренда. Конечно, точно отличить трендовую среду от нетрендовой возможно далеко не всегда, однако большинство убытков в этом типе сделок проистекают именно из попыток войти на откате в нетрендовой среде. Объективные инструменты для определения трендов были описаны в Главе 3, однако в данном случае все можно свести к одному простому вопросу: присутствовал ли в трендовом движении, после которого случился откат, хороший импульс? Движение должно быть достаточно сильным, чтобы получить продолжение после консолидации. Рискуя чрезмерно все упростить, скажу: если рынок пребывает в устоявшемся тренде, предшествующее откату трендовое движение должно быть как минимум таким же сильным, как предыдущие движения в том же направлении. Иначе говоря, оно не должно нарушать трендовый паттерн, как и демонстрировать признаки дивергенции импульса. Также сделки на откатах можно проводить при изменении тренда или после пробоя торгового диапазона, однако такой тип сделок больше относится к категории Анти. В таких ситуациях устоявшийся тренд отсутствует, так что движение-сетап должно указывать на очевидное изменение характера рынка относительно предшествующих ему условий. Неважно, имеем ли мы дело с устоявшимся трендом или с началом нового потенциального тренда, нас интересует одно условие: движение-сетап должно обладать достаточным импульсом, чтобы рынок попытался совершить третье движение (импульс-откат-импульс). Полезный прием при работе с трендовыми сделками – задуматься, какие условия им противоречат. Это стандартные условия для контртрендовых сделок. В условиях их отсутствия (отсутствия дивергенции импульса, чрезмерного «вытягивания» рынка на старших таймфреймах и так далее) проведение трендовых сделок будет оправданным. В том, что касается целостности, длины и силы трендов, разные рынки обладают разными характерами, и некоторые в этом плане лучше других. Например, большинству внутридневных индексных продуктов не свойственны тренды, насчитывающие более трех трендовых движений. На отдельных акциях, особенно при наличии каких-нибудь необычных новостей, внутридневные тренды часто оказываются гораздо длиннее. Некоторые товарные рынки, например, мясные продукты, к трендам не склонны. А вот нефтепродукты и зерновые способны на серьезные затяжные тренды, насчитывающие множество чистых трендовых движений. Что касается старших таймфреймов, многолетние тренды часто случаются у продуктов процентной ставки и валютных курсов. Есть одно старое практическое правило: чем рынок крупнее (в плане номинальной стоимости), тем больше он склонен к хорошим трендам; это неплохой руководящий принцип, хотя доказать его с помощью количественного подхода будет проблематично. Конечно, стоит учитывать и возможность экстраординарных событий, заставляющих рынок совершать непропорционально большие (относительно исторических прецедентов) движения. Хорошо, если ваш торговый план позволяет вам торговать подобные тренды как минимум частичной позицией, однако не стоит делать это своей главной целью. Дождавшись появления основных условий трендового рынка (и отсутствия противоречащих ему условий), нам следует обратиться к геометрии паттерна отката. Хорошие откаты почти всегда сопровождаются снижением торговой активности (уменьшением диапазонов отдельных баров) и отсутствием сильного контртрендового импульса. По этой причине в традиционном техническом анализе считается, что объемы в откатах должны снижаться. Во многих случаях объемы действительно падают, но это явление нельзя считать отличительным признаком отката. Лучшие откаты всегда происходят на фоне снижения торговой активности, о чем можно судить по младшему таймфрейму и прайс экшен, а еще – по отсутствию сильного контртрендового импульса на торговом таймфрейме. Однако объемы при этом вовсе не обязательно должны быть ниже обычных. Наконец, следует внимательно следить за формированием рыночной структуры – в том числе и после открытия сделки, поскольку прайс экшен может указать на нарушение целостности тренда. В этом случае необязательно дожидаться стоп-лосса – часто имеет смысл закрыть сделку с небольшой прибылью или убытком и перейти к ожиданию более благоприятной возможности. Хороший торговый план должен обладать гибкостью и учитывать изменения рыночных условий. Триггер. Вход в данную сделку представляет собой покупки на уровне поддержки рядом с минимумом отката или продажи на уровне сопротивления рядом с максимумом отката. Стоит отметить один важный нюанс, касающийся сопровождения сделок – обратите внимание на рисунок 6.3: уровни поддержки и сопротивления в этих паттернах обычно наклонные. Одно из преимуществ покупок на поддержке – возможность строго ограничить риски. Однако в случае покупок на откатах падение цены может оказаться гораздо больше ожидаемого, причем паттерн при этом не нарушится. Четко определить риски при работе с наклонным уровнем поддержки или сопротивления непросто – если рынок по-прежнему находится в пределах наклонного уровня, закрывать сделку нет смысла, так что одного только наличия уровня недостаточно; нам нужен какой-нибудь конкретный триггер, который поддержал бы наш вход от уровня. Рис. 6.3. Для откатов характерны не горизонтальные, а наклонные уровни поддержки/сопротивления Существует два идеальных триггера. В первом рынок формирует чистый откат, по обеим сторонам которого можно провести трендовые линии или параллельный трендовый канал (см. Главу 3). Триггер для входа – пробой этой трендовой линии или канала, за которым следует мгновенный (за считанные бары) разворот. В теории это движение означает вынос стопов трейдеров, закупившихся на откате на уровне поддержки. Обратите внимание, что это часто сопровождается кульминацией на младшем таймфрейме, в большинстве случаев очевидной даже на торговом таймфрейме. На рисунке 6.4 приведен пример с акций Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT). Буквой A отмечен бар, на закрытии которого мы могли войти в покупки. Одиночная свеча с крупной тенью, опускающейся за поддержку нижней границы «флага», указывает на небольшое движение-кульминацию младшего таймфрейма. У этой сделки есть преимущество в виде точного входа; бывает, с помощью этого подхода удается войти рядом с низшим тиком отката. Его единственный серьезный недостаток – правильное определение таких точек требует определенного опыта, а отслеживание входа – времени, поскольку даже при торговле на сравнительно высоких таймфреймах падение за поддержку с последующим восстановлением может произойти всего за один бар. Это – инструмент для умелых трейдеров, а не вход типа «купил и забыл». Рис. 6.4. Два входа на откатах в восходящем тренде Второй триггер для входа – покупка на поддержке в нижней части отката, например, на закрытии бара B на рисунке 6.4. На истории можно найти немало хороших примеров таких входов, но в режиме реального времени провести такую сделку непросто. Выбрать хорошее место для стопа здесь бывает проблематично, поскольку цена вполне может ненадолго зайти за поддержку, чтобы выбить из рынка слабые руки; возможность входа после этого восстановления мы уже обсудили. Зачем ставить себя в позицию слабого трейдера, которого в любой момент может смыть резким движением цены? Тем не менее, у вас может быть какой-то план, предусматривающий покупки на поддержке (или продажи на сопротивлении). В этом случае критически важно ограничить возможный убыток и риск; в некоторых случаях пробой оказывается истинным – и весьма серьезным. Обратите также внимание на то, что у этого входа есть много общего с инструментами и техниками для обычной торговли от уровней поддержки или сопротивления – на него распространяются те же идеи, риски и предостережения. Паттерн, которого следует избегать – покупки на откате к уровню, который был многократно протестирован (три раза или больше). В этом случае растет вероятность пробоя. Особенно опасный сигнал – последовательное снижение минимумов на поддержке, указывающее на уменьшение количества покупателей. Не стану говорить, что откаты, обладающие этим свойством, никогда не срабатывают, но в целом вероятность отработки у них действительно ниже. Большинству трейдеров лучше ограничить свою активность наилучшими сделками. Лучшие откаты представляют собой паузы в сильных трендах; интерес участников рынка должен быть достаточно сильным, чтобы цены не задерживались на поддержках или сопротивлениях. Стоп. В том, что касается выставления стопов, есть две основные школы мысли. Многие трейдеры предпочитают ставить свои стопы как можно ближе к паттерну, стараясь таким образом минимизировать размер возможного убытка. И они по-своему правы, но есть два нюанса, которые стоит учитывать. Во-первых, размер сделок следует выбирать так, чтобы убытки получались эквивалентными друг другу – а в этом случае такой вещи, как сделка «с низким риском», просто не существует. (Вы можете торговать некоторые типы сделок с разными уровнями риска, но даже в этом случае нужно проявлять последовательность.) Во-вторых, чем ближе располагается ваш стоп-лосс, тем выше вероятность того, что рынок его выбьет, так что использование чересчур узких стопов может негативно сказываться на математическом ожидании. Я предпочитаю ставить стоп сравнительно далеко, случайным образом варьируя его в небольших пределах. Распространенная ошибка – ставить стопы туда же, куда их ставят все остальные, поскольку рынки имеют склонность выискивать подобные скопления ордеров. Если вы ставите свои стопы за очевидные уровни на расстоянии в несколько тиков или центов, вас легко может выбить скачок волатильности, но это – неизбежные торговые риски. Лучшее, что мы можем сделать – постараться минимизировать их с помощью разумного подхода к выставлению стопов. На рисунках 6.5 и 6.6 приведено несколько примеров сделок на откатах, для каждой из которых отмечено два возможных уровня стоп-лосса – близкий и дальний; учтите, что это – тщательно подобранные примеры идеальных входов, которые в реальной торговле случаются нечасто. Опять же, к этому стоит относиться скорее как к рекомендации, чем к строгому правилу. Не следует забывать и о важности активного сопровождения сделок. Иногда имеет смысл значительно подтянуть стоп через несколько баров после открытия сделки; иногда – воспользоваться стопом по времени. Рис. 6.5. Три идеальных входа на откатах с графика EURGBP (один в покупки и два в продажи) с двумя возможными уровнями для стопа – близким и дальним Рис. 6.6. Три входа на откатах с графика фьючерсов на сахар с двумя возможными уровнями для стопа Тейк-профит. В случае покупок самой консервативной целью по прибылям здесь будет уровень предыдущего максимума предшествующего откату трендового движения, в случае продаж – уровень предыдущего минимума. (См. рисунок 6.7.) Многие трейдеры, торгующие откаты, фиксируют на этом уровне часть прибыли – или закрывают позицию целиком, если замечают, что у рынка возникли проблемы. Нередко ему удается легко преодолеть эту отметку, но при этом может наблюдаться значительная волатильность, вызванная тем, что одни трейдеры закрывают на этом уровне свои позиции, а другие – входят на его пробое. Расхождения во мнениях и двухсторонняя торговля в этих точках может провоцировать необычную рыночную активность, но в сильнейших трендах рынку удается преодолеть этот уровень и совершить очередное трендовое движение. Хороший план выхода должен включать в себя возможность фиксирования части прибыли с сохранением небольшой позиции для извлечения выгоды из возможных последующих трендовых движений. Рис. 6.7. Три идеальных входа по акциям U.S. Steel Corporation (NYSE: X) с отмеченными консервативными тейк-профитами Другой популярный вариант тейк-профита – цель по отмеренному движению (measured move objective, MMO), которая рассчитывается по длине предшествующего откату трендового движения (AB на рис. 6.8). Отрезок этой длины откладывается от разворотной точки отката, отмеченной C. Мы ожидаем, что движение CD окажется сопоставимым с движением AB. В этом методе нет ничего волшебного или мистического; идея в том, что рыночная волатильность склонна к стабильности. MMO всего лишь позволяет определить приблизительный уровень, на котором можно ожидать окончания следующего свинга, оттолкнувшись от превалирующих уровней волатильности и среднего размера рыночных свингов. Относитесь к MMO не как к четкому уровню, а как к области, и продумайте курс действий на случай, если рынок затормозит чуть раньше, чем вы ожидаете. В целом, корректным планом будет зафиксировать прибыль частично или полностью, даже если ваша сделка почти дошла до тейк-профита. Рис. 6.8. Использование MMO – цели по отмеренному движению – при входе на первом откате тикера X Наконец, в качестве цели можно использовать множитель риска – например, вы можете зафиксировать часть своей прибыли, когда рынок пройдет расстояние, равняющееся дистанции до стоп-лосса, умноженной на 1 или на 2. Это – неплохой план, но при этом все равно стоит учитывать консервативную цель и MMO, поскольку они основываются на волатильности и других реалиях рыночной структуры. Например, если первая цель размером в 1 стоп-лосс находится чуть дальше консервативной цели – уровня разворота предыдущего свинга – возможно, тейк-профит стоит немного подтянуть. Однако, если цель размером в 1 стоп-лосс находится далеко за этим уровнем, уменьшение тейк-профита может значительно снизить соотношение вознаграждения к риску. Это – проблема, которую нужно решать в масштабах комплексного торгового плана. Комментарии. Мы рассмотрим несколько вариаций этой сделки, но в целом использование откатов в трендовых рынках можно считать одной из наиболее надежных дискреционных торговых техник. Она опирается на естественный паттерн трендового рынка (импульс-откат-импульс) и позволяет совершать трендовые входы по выгодным ценам. Однако успешно торговать эти паттерны не так просто, как кажется. Одна из сложностей касается оценки силы тренда: разница между сильным рынком и рынком, который зашел слишком далеко (а значит, предрасположен к развороту) не так уж велика. Во втором случае входы на откате будут обладать гораздо более низкой вероятностью отработки, так что умение различать эти две среды вполне можно считать критически важным торговым навыком. Если вы торгуете эти паттерны, постарайтесь учесть в своем плане информацию из всех разделов данной книги, касающихся трендовых структур. Многие из этих аспектов поддается точному исчислению, но некоторым трейдерам будет комфортнее использовать их на субъективном – практически подсознательном – уровне. Другая потенциальная проблема – тайминг входов. Поскольку откаты часто обладают характеристиками небольших торговых диапазонов, прайс экшен в них имеет склонность к рандомности, так что уверенно определить хорошую точку для входа бывает нелегко. Кроме того, откат – это контртрендовый тренд младшего таймфрейма, и пока этот тренд находится у руля, входы против него будут приносить убытки. Третья проблема – выбор места для стопа. В целом, стоп стоит ставить на тот уровень, на котором станет ясно, что сделка оказалась неправильной, учитывая при этом влияние рыночного шума. В откатах определить эту точку иногда сложно; бывает, что тренд младшего таймфрейма продолжается дольше ожидаемого, в результате чего рынок выбивает консервативный стоп-лосс, а потом разворачивается и уходит в нужную сторону. На самом деле, одна из вариаций этого движения настолько распространена, что заслуживает отдельного описания – ей посвящена категория сложных откатов. Несмотря на все эти потенциальные трудности, многие трейдеры считают, что откаты дают наиболее привлекательные и стабильные торговые возможности. На их основе вполне можно выстроить прибыльный торговый план, хотя нелишним будет также освоить паттерны окончания тренда – они помогут вам в составлении более полной картины и в сопровождении убыточных сделок. Пока же давайте перейдем к следующему сетапу, сочетающему в себе откат и импульс младшего таймфрейма. ОТКАТ, ВХОД НА ПРОБОЕ МЛАДШЕГО ТАЙМФРЕЙМА Тип сделки. Комбинация пробоя и продолжения тренда. Концепт. В этом торговом сетапе мы входим на откате, используя импульс пробоя на младшем таймфрейме. У этой сделки есть преимущество в виде дополнительного подтверждения со стороны импульса и недостаток в виде менее выгодной цены входа. Кроме того, в данном случае нам приходится использовать более крупный стоп-лосс, чем при входе на поддержке или сопротивлении, так что соотношение вознаграждения к риску здесь тоже получается менее благоприятным. Сетап. Это – вариация концепта отката; сетап требует тех же условий, что и предыдущая сделка. Триггер. Разница заключается именно в триггере, которым в данном случае является пробой какой-либо структуры, сформированной в ходе отката (и обычно очевидной на младшем таймфрейме). На рисунке 6.9 приведен пример с акций Denderon Corporation (Nasdaq: DNDN). Пробой сопротивления на 78-минутном таймфрейме стал хорошей возможностью для входа на откате дневного графика. Сам по себе этот пробой не является достаточным аргументом для открытия сделки – это действительно хороший пробой, но у него нет никаких вспомогательных факторов, которые сделали бы эту сделку выдающейся. Однако дневной график задает контекст для пробоя, который иначе мог бы не впечатлить – восходящий импульс внутридневного таймфрейма вполне может вылиться в более крупное движение дневного. Это – всего лишь один пример, но данный концепт применим к любым парам взаимосвязанных таймфреймов: минутному/пятиминутному, десятиминутному/тридцатиминутному, дневному/недельному, недельному/месячному. Рис. 6.9. Пробой внутри дня (левый график) служит входом в направлении паттерна старшего таймфрейма Некоторые трейдеры упрощают этот подход, торгуя пробой предыдущего бара торгового таймфрейма. На большой выборке сделок такой метод дает результат, близкий к случайному, потому что максимум бара торгового таймфрейма далеко не всегда оказывается важной точкой младшего таймфрейма. В пробое бара какого бы то ни было таймфрейма нет ничего волшебного, поскольку график – это всего лишь репрезентация лежащего в его основе рынка. Повысить точность входов в большинстве случаев позволяет отслеживание прайс экшен младшего таймфрейма, но иногда чистую поддержку/сопротивление удается определить и на торговом. Например, если мы получаем последовательность из двух-трех баров с одинаковым уровнем максимума, мы вполне можем войти на его пробое в покупки – конечно, при наличии других условий хорошего отката. Пожалуй, подобные сетапы более характерны для внутридневной торговли, но на старших таймфреймах они тоже встречаются, особенно на ликвидных рынках. Тем не менее, они слишком редки для того, чтобы стать для трейдера «хлебом с маслом»; к ним лучше относиться как к вариации обычного паттерна. Еще одна проблема, актуальная для старших таймфреймов – гэпы. Иногда рынок открывается за пределами уровня, на пробое которого вы планировали войти. Это касается всех сетапов, но в случае откатов это случается особенно часто, причем размер гэпа нередко оказывается больше обычного. Учтите эту вероятность в своем торговом плане. Что вы будете делать, если это случится? Пропустите вход? Войдете по той цене, которую дает рынок? Подождете более выгодной? Если вы решите, что будете входить на открытии рынка, будете ли вы использовать позицию полного размера? Или начнете с частичной, рассчитывая на последующую доливку? Будете ли вы входить сразу же после открытия? Или подождете несколько минут, чтобы рынок сформировал диапазон открытия? Возможно, здесь нет правильных или неправильных ответов, но, определенно, есть те, которые лучше других. Стоп. В том, что касается стопов этих сделок, существуют две основные школы мысли. Многие трейдеры предпочитают торговать пробойные триггеры младшего таймфрейма с узкими стопами. Они аргументируют это тем, что всегда могут выйти из рынка с небольшим убытком, если ожидаемого движения не случится, а потом зайти снова, и так до тех пор, пока у них не получится схватить рынок за хвост. Трейдеры, использующие этот подход, считают, что они торгуют паттерн старшего таймфрейма с потенциальным вознаграждением, пропорциональным свингам этого таймфрейма, но с гораздо более низкими рисками младшего таймфрейма. Хотя в определенных условиях такой подход действительно может работать, лучшей практикой его не назовешь. Небольшие убытки имеют свойство складываться в крупные, а слишком узкие стопы часто выбиваются рыночным шумом. Я предпочитаю использовать более крупные стопы, соответствующие геометрии паттерна торгового таймфрейма. Да, в минимизации стопов есть смысл (потому что позволяет использовать позиции большего размера, а не потому что позволяет снизить риски), однако при этом необходимо учитывать компромисс между винрейтом и соотношением вознаграждения к риску. Трейдер, использующий узкие стопы, и трейдер, использующий широкие стопы, в крупной выборке могут иметь одинаковое матожидание. (Здесь кроется важный урок.) Однако трейдер, использующий очень узкие стопы и рассчитывающий на повторные входы, будет иметь больше транзакционных издержек (включающих в себя плату за спред, которая на некоторых рынках и таймфреймах достаточно крупная). А еще он будет сильнее подвержен риску отсутствия позиции – рынок уйдет без него. Для трейдеров, использующих очень узкие стопы, риск-менеджмент становится серьезной проблемой. Сколько входов потребуется, чтобы ухватить движение? Два? Пять? Больше? Каждая из этих попыток будет приносить убыток. Если позиции будут достаточно мелкими, чтобы убытки получались незначительными, незначительными будут и прибыли. Если торговать более серьезными позициями, тогда, возможно, открыть одну и ту же сделку много раз уже не получится. Зачем играть в эти игры, если можно просто торговать с обычными, а не короткими стопами? Меньше работы – меньше транзакционных издержек – лучше результат. Тейк-профит. Здесь применимы те же цели по прибылям, что и во всех входах на откатах. Комментарии. Этот торговый сетап решает проблему тайминга входов на откатах. В лучших сделках рынок не возвращается к цене входа – сделка проходит быстро и безболезненно. Конечно, подобные идеальные сделки случаются редко, но даже в менее идеальных ситуациях характер движения после отката часто дает ценную информацию о балансе давления покупок и продаж. Данная комбинация пробойной сделки и более масштабного отката – мощный инструмент для дискреционной торговли на любых таймфреймах. ТОРГОВЛЯ СЛОЖНЫХ ОТКАТОВ Тип сделки. Продолжение тренда. Концепт. Сложные откаты – откаты, состоящие из двух отдельных контртрендовых движений – распространенный паттерн, особенно характерный для зрелых трендов. В этих структурах стоит разобраться, потому что они приносят немало убытков тем трейдерам, которые торгуют простые откаты. Кроме того, многие из лучших откатов, за которыми следуют сильнейшие и чистейшие трендовые движения, являются сложными, так что всеобъемлющий торговый план должен учитывать этот паттерн. Сетап. Сложный откат представляет собой полноценную трендовую структуру ABCD: первое контртрендовое движение – это тренд младшего таймфрейма (направленный против тренда старшего), затем идет откат против тренда младшего таймфрейма (в направлении тренда старшего), затем – еще одно контртрендовое движение. Нужно учитывать, что эти паттерны могут принимать одну из двух форм: в первой эти три движения являются очевидными, во второй они скрыты в структуре младшего таймфрейма. На рисунке 6.10 представлен почти идеальный пример первого типа сложной консолидации, в котором отчетливо видны все три движения, из которых складывается структура ABCD. Рис. 6.10. Сложный откат на EURUSD. Обратите внимание на два очевидных контртрендовых движения (AB и CD) Но бывает и по-другому: иногда сложная консолидация на торговом таймфрейме не так очевидна. На младшем таймфрейме трендовые движения обычно выглядят ясно и четко, но на торговом – не всегда. Однако опытные трейдеры способны догадаться о наличии этой структуры, не переключаясь на младший таймфрейм. Распознавать ее проще на свечных графиках – направление ценового движения в пределах каждого периода от открытия до закрытия там представлено более наглядно. Большая часть свечей отката оказывается другого цвета, чем большая часть свечей из предшествующего откату трендового движения; например, откаты в восходящих трендах по большей части состоят из заполненных свечей (или свечей красного цвета), а откаты в нисходящих трендах – пустых свечей (или свечей зеленого цвета). На скрытый паттерн сложного отката может указывать наличие одной или двух трендовых свечей в середине того, что иначе выглядело бы как простой откат. Это означает неудачную попытку возобновления основного тренда – и то, что в глубине структуры торгового таймфрейма может скрываться сложный откат. Поскольку некоторые трейдеры относятся к движениям из сложных откатов иначе, чем из простых, важно уметь замечать эту небольшую подсказку. На рисунках 6.11 и 6.12 представлены примеры скрытых сложных откатов. Рис. 6.11. То, что на дневном графике EURUSD выглядит как простой откат, на 120-минутном таймфрейме оказывается откатом сложным Рис. 6.12. Скрытый сложный откат на графике фьючерсов на сахар, очевидный на внутридневном таймфрейме В некотором смысле сложные откаты являются всего лишь одной из подкатегорий откатов, так что их торговля требует обычных условий – с одной небольшой корректировкой. Как правило, входить на откате после вероятной кульминации покупок или продаж – плохая идея, поскольку, как нам известно, подобные параболические движения часто указывают на окончание тренда. Оно может подтверждаться чрезвычайно сильным контртрендовым импульсом, однако может произойти и кое-что другое: вместо резкого изменения тренда рынок иногда устраивает затяжную консолидацию, которая помогает ему переварить эффект параболического движения. Этот принцип работает и в нормальных (простых) откатах – они дают рынку время на то, чтобы сделать паузу и переварить очередное трендовое движение. Для того, чтобы справиться с параболическим движением и продолжить тренд, рынку требуется более серьезная консолидация, которая часто принимает форму сложного отката. Если вы получаете условие, снижающее вероятность успешного отката (например, кульминацию покупок или продаж), вы все равно можете совершить трендовый вход, если увидите, что рынок сформировал сложную консолидацию. Обычно целостность тренда проще оценивать на старшем таймфрейме – на нем сложная консолидация торгового таймфрейма часто превращается в простую. На рисунке 6.13 приведен схематичный пример сложной консолидации, случившейся после небольшой кульминации покупок. На ее окончании вполне можно было войти в покупки. Рис. 6.13. Иногда сложные откаты дают возможность для входов, которых в простых откатах следует избегать Триггер. Оба вышеописанных триггера для откатов – вход на поддержке и на пробое – работают и в случае сложных консолидаций. Вариант со входом на поддержке, особенно если он подкрепляется изменением импульса младшего таймфрейма, в сложных консолидациях торговать даже проще, поскольку уровень для стопа в них легче поддается определению благодаря окончанию второго откатного движения. Кроме того, его размер обычно сопоставим с размером первого, что нередко позволяет достаточно точно спрогнозировать область его окончания с помощью цели по отмеренному движению (AB = CD). (Этот подход неплохо работает в любых трендах, но в откатах он особенно эффективен.) Стоп. Одно из преимуществ сложных консолидаций – стоп-уровни в них поддаются более точному определению. В случае простых откатов ставить стоп прямо под область консолидации (в случае покупок) – как правило, плохая идея, однако в сложных консолидациях эта точка риска работает гораздо лучше. Конечно, существуют вариации сложных откатов, которые состоят из трех (или больше) контртрендовых движений, торговля которых может привести к получению дополнительных убытков, но они случаются редко. Движения из таких откатов обычно менее надежны – делать на них упор при составлении торгового плана не стоит. Тейк-профит. Здесь применимы те же самые цели по прибылям, что и при торговле простых откатов – пожалуй, с одной оговоркой: после сложных консолидаций можно ожидать более сильного движения, так что имеет смысл зафиксировать на первой цели небольшую часть прибыли, попытавшись взять сильное движение позицией более крупного размера (чем при торговле простых откатов). Принимая это решение, взвесьте преимущества простых правил, способствующих стабильности и дисциплинированности (например, всегда закрывать треть позиции на уровне предыдущего свинга), и любые дополнительные прибыли, которые вам может принести более сложный подход. Комментарии. Есть одна важная проблема, которой мы еще не касались: появление сложного отката обычно подразумевает получение убытка по простому. Это – важный нюанс риск-менеджмента, который стоит обдумать. Предположим, вы решаете, что ваш риск на сделку будет равняться 10 000 долларов. Вот вы входите на простом откате и получаете убыток, но несколько дней спустя замечаете, что на графике сформировался очевидный сложный откат. Что вы предпримете? Вам нужно решить этот вопрос до того, как вы столкнетесь с этим в реальной торговле. Различные сценарии риск-менеджмента заслуживают тщательного обдумывания, планирования и, возможно, даже количественного моделирования – подобные решения не стоит принимать на ходу. АНТИ Тип сделки. Окончание тренда. Концепт. Эта сделка – специфичный вариант торговли отката: мы пытаемся войти на первом откате после потенциального изменения тренда. Сетап. Данная сделка требует двух условий. Первое – рынок должен сформировать паттерн, указывающий на возможное окончание текущего тренда. Многие из них мы обсудили в Главах 3 и 5: последовательное снижение импульса с каждым трендовым движением, чрезмерное «вытягивание» рынка на старшем таймфрейме, различные формации типа «двойного дна» или «двойной вершины», после которых рынку не удается возобновить тренд, и, возможно, неудачный тест. Второе условие – после этого рынок должен совершить движение, демонстрирующее явное изменение характера, например, сильный импульс в направлении, противоположном старому тренду. В случае восходящего тренда мы можем получить нисходящее движение, размер которого будет значительно превышать размеры предыдущих восходящих свингов. Его появление может привести к формированию нового минимума на индикаторах импульса, указывающего на возможное нарушение целостности тренда. Получается, данный сетап состоит из двух частей, обладающих одинаковой важностью: изначальной структуры рынка, которая оправдывает контртрендовую сделку, и изменения импульса, которое означает, что доминировавшие в ходе тренда игроки лишились контроля над рынком. Триггер. Вход в этой сделке производится на первом откате после сильного контртрендового ценового движения. Представим ради примера, что рынок какое-то время двигался в восходящем тренде, а потом совершил резкое нисходящее движение (контртрендовое – относительно восходящего тренда). Подскок цены, который за этим последует, может оказаться первым откатом нового нисходящего тренда; мы получили попытку разворота тренда – или, как минимум, попытку на какое-то время затормозить его. В ходе отката нужно внимательно наблюдать за прайс экшен и рыночной структурой – отслеживайте знаки, предупреждающие о возможном отказе отката и возобновлении изначального тренда. Данная структура является откатной, так что торговать ее по большей части следует, как и любые другие откаты. Ее отличие заключается в расположении относительно рыночной структуры: это – первый откат после потенциального изменения тренда; нормальные откаты – это паттерны продолжения устоявшегося тренда. На откате Анти можно входить любым из двух вышеописанных способов. Вероятно, пробойный вариант в данном контексте будет обладать чуть более высоким преимуществом, однако вы можете использовать и поддержку/сопротивление самого паттерна. Это – хороший пример модульности торговых навыков; в данном случае мы берем навыки торговли откатов – и применяем их в другом контексте. Есть и третий вариант входа – пожалуй, неидеальный. Поскольку это – контртрендовая сделка, точка риска в ней четко определена, так что вы можете просто войти в пределах первого отката со стопом за экстремумом устоявшегося тренда (например, продать на первом подскоке после сильного нисходящего движения со стопом за последним локальным максимумом). Такие входы обычно далеки от идеала, но в некоторых случаях и на некоторых таймфреймах мы можем не захотеть тратить время и силы на микроменеджмент и борьбу за каждый тик. Стоп. Здесь актуально обычное правило для контртрендовых сделок: поставив стоп, относитесь к нему с безоговорочным уважением – никаких исключений. У этого паттерна есть два разумных варианта стопа. Первый – просто поставить стоп за экстремум тренда. Любой прайс экшен ниже этого уровня (в случае восходящего тренда; в случае нисходящего – выше) будет консолидацией и не противоречит возможному изменению тренда. Но если этот уровень оказывается пробит, значит, наша контртрендовая сделка провалилась; вероятности смещаются в пользу продолжения тренда. Это – самый консервативный стоп: он максимально далек от рынка и находится на уровне, на котором станет ясно, что разворот тренда оказался неудачным. Более агрессивные стопы, позволяющие использовать позиции большего размера, будут располагаться ближе к рынку и опираться на обычные принципы торговли откатов. Как обычно, здесь следует учитывать как минимум два нюанса: во-первых, этим областям свойственна повышенная волатильность, так что слишком узкий стоп легко может быть выбит рыночным шумом. Во-вторых, в этих разворотных точках скапливается немало контртрендового давления, что часто приводит к очень чистому движению. Но самое важное – иметь план и стабильно его придерживаться, не принимая эмоциональных решений в пылу битвы. Тейк-профит. Решение вопроса тейк-профита будет зависеть от ожиданий, связанных с контртрендовыми сделками в целом. Однако в данном случае термин «контртрендовая» не вполне уместен, поскольку идеальным для нас вариантом является начало нового тренда; следовательно, эту сделку можно считать трендовой. Контртрендовые сделки требуют более коротких тейк-профитов и более строгого риск-менеджмента, чем трендовые, поскольку в случае возобновления старого тренда мы можем ожидать повышенной волатильности. Хороший вариант – использование поэтапных выходов. Вы можете зафиксировать значительную часть прибыли (от 33% до 66%) на первой цели, а остаток сделки оставить в рынке в расчете на возможное начало нового тренда. MMO в данной сделке является важным фактором. Нередко бывает, что после отката рынок совершает движение, которое останавливается именно в районе MMO, после чего неожиданно разворачивается и выбивает экстремум старого тренда. Почему? Потому что сформировался паттерн сложной консолидации, повышающий вероятность продолжения (изначального) тренда. Поэтому следует внимательно отслеживать прайс экшен в районе MMO – если рынок пробивает этот уровень и идет дальше, похоже, что вам удалось поймать масштабный разворот тренда. Но если рынок вдруг тормозит, контртрендовый импульс не получает своего продолжения, а паттерн начинает походить на сложную консолидацию, следует перейти к активной защите оставшихся прибылей. На рисунке 6.14 приведен пример сигнала на продажу по Анти с 30-минутного графика SPY. Тщательно изучите каждый элемент данной сделки: на рынке был затяжной восходящий тренд, в ходе которого появился восходящий гэп за пределы верхней границы канала Кельтнера (точка A), указывающий на потенциальную кульминацию и чрезмерное «вытягивание» рынка. Это стало первым предупреждением о возможном изменении тренда. Потом случилось сильное контртрендовое движение B, более длинное (и по цене, и по времени), чем предшествовавшие ему восходящие свинги. Это нисходящее движение представляет собой очевидное изменение характера рынка и указывает на то, что быки лишились над ним контроля, хотя бы временно. Мы получили подтверждение от индикатора импульса – на нем сформировался важный новый минимум (относительно недавней истории), отмеченный как B1. Далее произошел контролируемый откат C. В этот момент мы могли начать оценивать баланс покупателей и продавцов – падение B вполне могло быть компенсировано резким ростом с выходом на новые максимумы. C – важная точка. Если восходящее движение окажется слабым (так и произошло), вероятности сместятся в пользу еще одного нисходящего движения, представляющего собой естественную реакцию рынка на падение B. В этом методе чтения рынка много тонких нюансов, но все это – важные принципы. Здесь нет никакой магии – данный тип мышления по силам освоить даже начинающим трейдерам. Цель по отмеренному движению (отмечена на рисунке 6.14 как D) представляет собой слабый уровень поддержки. На нем было бы разумно зафиксировать часть прибыли и подтянуть стоп так, чтобы не получить по сделке убытка. Рис. 6.14. Анти на продажу, 30-минутный график SPY Комментарии. Это – мощная сделка. Важно хорошо усвоить ее последовательность: во-первых, нам нужно получить повод для того, чтобы хотя бы задуматься о возможности контртрендовой сделки; во-вторых, нам нужен первый контртрендовый импульс, который подтвердил бы слом трендового паттерна и потерю доминирующей группой контроля над рынком; в-третьих, нам нужен откат для входа. Это – надежный паттерн, работающий на всех таймфреймах, но лучше всего он подходит для внутридневной торговли, особенно в сочетании с суточными тенденциями. Название «Анти» позаимствовано из работы Линды Рашке. В своей книге «Биржевые секреты» 1996 года она приводит для этой сделки конкретное определение, в котором используются импульсы двух таймфреймов стохастического индикатора. Суть в том, чтобы быстрая и медленная линии индикатора оказались направлены одна против другой. Вернитесь к точке B1 на рисунке 6.14: медленная (пунктирная) линия MACD шла вниз, в то время как на быстрой линии случился подскок. Это означает, что краткосрочный импульс пошел против (отсюда и название «Анти») долгосрочного – после того, как долгосрочный изменил свое направление. В этом подходе есть своя польза – идентичные паттерны индикаторов можно использовать при разработке скринеров. Тем не менее, лично я предпочитаю отслеживать ценовую структуру самостоятельно. Бывает, что индикатор дает сигнал в структурах, неочевидных на графике. Бывает, что он дает ложноположительные сигналы. Подход, в котором используется чистая структура рынка, лучше передает суть данного метода. ПРОБОИ, ВХОД В ОБЛАСТИ ПРЕДПРОБОЙНОЙ БАЗЫ Тип сделки. Пробой поддержки/сопротивления. Концепт. Пробои – важная категория сделок, в которых рынок нередко совершает сильные движения. В целом, существует три возможных варианта входа: входить можно либо в момент пробоя, либо до него, либо после. При входе непосредственно на пробое можно получить значительное проскальзывание, вызванное повышенной волатильностью и пониженной ликвидностью; многим трейдерам лучше сосредоточиться на входах либо до пробоя, либо после. Сначала предлагаю взглянуть на характерные паттерны, предшествующие хорошим пробоям, появление которых указывает на то, что рынок аккумулирует энергию для пробоя. (Вспомните классическое накопление.) Использование этих формаций позволяет входить до пробоя по более выгодным ценам, избегая при этом возможного проскальзывания. Сетап. Прайс экшен формирует в рынке огромное количество потенциальных уровней поддержки и сопротивления, в основном незначительных. Большая часть этих уровней – всего лишь миражи, однако их небольшой процент обладает чрезвычайно высокой важностью. Давление, поступающее в рынок при пробое таких уровней, провоцирует сильное движение. Это – первое и самое главное условие для пробойных сделок: вам нужно найти важный уровень, пробой которого приведет к хорошему движению. Если работать только с такими уровнями и сопровождающими их формациями, правильно совершать входы и правильно сопровождать сделки, пробойная торговля превращается в сравнительно простое занятие. Но если вы будете торговать пробои маловажных уровней без хорошего плана, ваш депозит будет стабильно подтачиваться убытками. Как правило, хорошие уровни для пробоев – это уровни, очевидные для всех участников рынка. Отличный пример – уровень, который уже не раз был протестирован рынком, такой, при виде которого у обычного человека, взглянувшего на график, может возникнуть впечатление, что цена просто неспособна пробить его. Это создает торговые возможности: когда рынку все-таки удастся преодолеть этот уровень, определенные категории трейдеров столкнутся с необходимостью принимать решения. Неважно, что они будут делать – фиксировать убытки, прибыли или входить на пробое; важно то, что их действия, спровоцированные пробоем уровня, приведут к росту объемов и увеличению потока ордеров. На рисунке 6.15 приведен пример чистого уровня с акций XOMA Ltd (Nasdaq: XOMA), предоставившего сетап для хорошего внутридневного пробоя. Рис. 6.15. Пробой чистого уровня на XOMA На таймфреймах от дневного и старше идеально чистые уровни встречаются редко, но важные очевидные поддержки и сопротивления тоже дают возможности для проведения хороших пробойных сделок. На рисунке 6.16 приведен пример типичного уровня для пробоя с дневного графика акций Cree, Inc. (Nasdaq: CREE). Стоит отметить два момента: во-первых, когда рынок совершает перед пробоем небольшие заходы за уровень, он расходует часть пробойной энергии, что может привести к ухудшению качества сделки. Ключевой вопрос – насколько долгими и значительными будут эти заходы. Уровень, представленный на рисунке 6.16, идеально чистым не назовешь, однако до пробоя выше него не наблюдалось никакого значительного прайс экшен – только небольшие и краткосрочные неудачные тесты. Во-вторых, пробой произошел посредством гэпа, что приводит к определенным сложностям. Многие трейдеры предпочитают пропускать подобные сделки, потому что не хотят входить по менее выгодным ценам и подвергать себя риску закрытия гэпа. Однако это ошибка: если рынок заходит за важный уровень гэпом, как правило, это указывает на серьезное изменение в рыночной динамике. Некоторые из лучших пробоев приходятся именно на ситуации «гэп – и вперед», когда рынок открывается за уровнем – и уходит дальше, не оглядываясь. Рис. 6.16. Пробой уровня на CREE посредством гэпа Лучшим и сильнейшим пробоям обычно предшествует формация, указывающая на вероятное накопление давления покупателей под уровнем сопротивления. (В данном случае мы говорим о покупках, но зеркальные версии этих паттернов применимы и к продажам на пробое уровня поддержки.) Распространенная форма этого паттерна – узкий диапазон, который формируется рынком рядом с максимумом более крупного, как на рисунке 6.17. Это – еще один вид накопления, в ходе которого в рынок стабильно поступает давление покупателей, удерживая его на сравнительно высокой цене. Этот небольшой диапазон под уровнем сопротивления, обычно находящийся в пределах более крупного диапазона, называется предпробойной базой. Рис. 6.17. Схематичный пример предпробойной базы В другой вариации этого концепта рынок подходит к уровню сопротивления последовательностью повышающихся минимумов, как на рисунке 6.18. Это тоже накопление – поведение рынка указывает на то, что покупатели не против входить на каждом падении по все более высоким ценам. Хотя это нельзя считать полноценной войной ставок, данный паттерн предполагает наличие серьезного спроса – покупатели внимательно следят за рынком и накапливают значительные позиции. В такой ситуации нижняя граница базы определяется менее четко, что усложняет выбор места для стопа, но есть один важный фактор – сворачивание «катушки» покупательского давления под сопротивлением. Классическая формация «чашка с ручкой» основывается именно на этой идее. Это – неплохой пример, как можно улучшить свое понимание классических графических паттернов с помощью простого анализа длины свингов. Рис. 6.18. Серия повышающихся минимумов на подходе к уровню сопротивления: еще одна форма предпробойного накопления Триггер. Входить можно на консолидации, предшествующей пробою, что позволяет избежать сопровождающей его чрезвычайно высокой волатильности. Как правило, входы в консолидациях обычно менее точные, чем входы в трендах. Теоретически нам хотелось бы войти в покупки как можно ближе к нижней границе базы, но самое главное – получить позицию. Существует по меньшей мере три логичных триггера для входа, каждый из которых имеет свои потенциальные минусы. (В нижеприведенных примерах будут рассматриваться покупки, но те же концепты в зеркальном виде применимы для продаж.) • Вход с помощью отложенного ордера на покупку на нижней границе базы. Один из потенциальных минусов данного подхода – ваш ордер будет исполняться на падении рынка, то есть вы будете входить в направлении, противоположном краткосрочному импульсу. Другой минус – может случиться так, что ваш ордер вообще не исполнится: рынок совершит пробой, которого вы ждете, не опустившись перед этим до нижней границы диапазона, и вы упустите сделку. Тем не менее, в тех ситуациях, когда вы все-таки получите исполнение, вы будете входить по наилучшей цене – рядом с нижней границей диапазона. • Вход на нижней границе базы на закрытии бара-пружины (падение за уровень поддержки с мгновенным восстановлением и возвратом цены обратно за уровень). Хотя в данном случае вы входите в направлении краткосрочного импульса (восстановления), пружины и аптрасты появляются в диапазонах далеко не всегда. Кроме того, такой метод достаточно трудозатратный, поскольку требует от трейдера сосредоточенности на нюансах прайс экшен. • Вход в любой части диапазона. Красивым такой вход не назовешь, тем не менее, нам все равно далеко не всегда удается получить идеальное исполнение в идеальной точке – таковы реалии трейдинга. Предположим, нам удалось найти потенциальную пробойную сделку, которая может принести нам 10 пунктов прибыли. Ширина диапазона равняется 5 пунктам, а ширина базы рядом с его верхней границей – 1,5 пунктам. Если у нас есть возможность купить в пределах базы со стопом 2 пункта, возможно, не стоит тратить время и силы на попытки выжать из рынка лишние полпункта с помощью точного входа на нижней границе канала. Здесь нет правильных или неправильных ответов. Каждому трейдеру придется самостоятельно найти решение, подходящее его характеру и методам сопровождения сделок. Один трейдер, привыкший отслеживать общую картину и смотреть на торговлю с высоты птичьего полета, может войти в любой точке диапазона, не гоняясь за центами. Другой, предпочитающий активную торговлю, захочет сопровождать свою позицию в ходе пробоя; для него центы действительно будут иметь серьезное значение. Это подходящий момент, чтобы обсудить эффект неблагоприятного отбора, связанный с использованием лимитных ордеров. Представим двух трейдеров, которые нашли 10 одинаковых пробойных сделок в области базы. Предположим также, что 5 из этих 10 сделок окажутся убыточными – информация, которая нашим трейдерам пока недоступна. Трейдер А просто покупает в области базы. Он сопровождает свои сделки, закрывая убыточные, когда рынок опускается ниже минимума диапазона. Трейдер Б совершает гораздо более точные входы – он всегда использует отложенные ордера, выставляя их на нижнюю границу базы. Он тоже дисциплинированно закрывает свои убыточные сделки, выходя там же, где выходит трейдер А. Оба трейдера организованно подходят к фиксированию убытков, однако совокупный убыток трейдера Б оказывается чуть меньше, поскольку он открывает свои сделки по чуть более выгодным ценам. Предположим, что в 3 прибыльных сделках из 5 цена опускается до нижней границы диапазона, исполняя отложенные ордера трейдера Б. Оба трейдера получают по этим сделкам прибыль, но прибыль трейдера Б, опять же, оказывается чуть больше, поскольку он входит по чуть более выгодным ценам. Представим, что в двух оставшихся прибыльных сделках цена не опускалась до нижней границы диапазона. Трейдер Б не получил по ним исполнения, в то время как трейдер А смог поучаствовать в них и получить прибыль. Это – трюизм, который большинство трейдеров предпочитают игнорировать: используя для входов лимитные ордера, вы лишаете себя определенного процента прибыльных сделок, поскольку рынок не всегда доходит до уровня ваших отложенных ордеров – или, вернее, не всегда сквозь них проторговывается – но при этом вы всегда принимаете полноценное участие во всех убыточных сделках. Это важно: трейдеры, торгующие с помощью лимитных ордеров, не получают исполнения некоторых прибыльных сделок, зато получают исполнение всех убыточных. В нашем гипотетическом примере трейдер Б упустил некоторые прибыльные сделки, которые трейдеру А удалось ухватить. При этом в каждой сделке он обладал чуть более высоким преимуществом, поскольку стабильно получал более выгодную цену исполнения. Вопрос в том, достаточно ли этого небольшого преимущества, чтобы компенсировать две упущенные прибыли? Каждому трейдеру следует задуматься об этом компромиссе между двумя стилями торговли. К сожалению, подавляющее большинство книг по трейдингу совершенно его игнорируют. Стоп. Жизненный цикл данной сделки состоит из двух отдельных частей, что требует двух разных подходов к ее сопровождению. В данном случае наш вход был преждевременным. Мы ждем пробоя, которого может и не случиться. Когда нам выходить, если запланированного пробоя так и не произойдет? Одна простая стратегия – поставить стоп за нижнюю границу базы, вероятно, запланировав при этом повторный вход, если падение окажется кратковременным. Другой подход – воспользоваться гораздо более крупным стопом (см. Главу 8), запланировав выход до того, как цена дойдет до него, если прайс экшен начнет противоречить сделке. Возьмем для примера рисунок 6.19 – трейдер, следующий второму плану, не получил бы стопа при падении рынка в точке A. На самом деле, кратковременное падение за уровень поддержки – явление, которого следует ожидать. Быстрое восстановление после него – идеальная возможность для входа в покупки. Однако после этого падения рынок начал консолидироваться под уровнем поддержки – точка B. Вероятности сместились в пользу истинного пробоя и еще одного нисходящего трендового движения. Оставаться в сделке больше не было смысла. Рис. 6.19. Пробой нижней границы диапазона на пятиминутном графике EURUSD Вторая проблема, которую стоит учесть – как вы будете сопровождать сделку после пробоя. Здесь критическую важность обретает знание паттернов откатов, происходящих после пробоев. Возможных вариантов немало, но самое главное – ваш план должен учитывать реалии рыночной активности. Трейдер, торгующий пробой уровня $50.00, после пробоя может перенести свой стоп на этот уровень или под него, руководствуясь тем, что в случае истинного пробоя цена не должна опуститься ниже $50.00. Казалось бы, в этом есть смысл, но рынок так не работает. Во многих превосходных пробоях цена возвращается обратно к уровню для ретеста и может даже заступить за него, чтобы выбить из рынка игроков со слабыми руками; хороший торговый план не должен ставить вас в подобное уязвимое положение. Мой подход к стопам настолько последователен, что даже скучен: я всегда ставлю их туда, куда рынок не должен дойти, если моя сделка является верной. Если цена доходит до такого уровня, значит, вход оказался неудачным, и мне нужно выйти из рынка. Ставить стоп на уровень, вынос которого не будет опровергать тезис, на который опирается моя сделка, для меня подобно анафеме. Зачем идти на дополнительные риски и транзакционные издержки? Сильно подтягивать стоп-лосс после пробоя обычно тоже нет смысла, хотя нелишним будет отслеживать появление паттернов, указывающих на его возможный отказ. Умение отличать подобные отказы от обычных откатов истинных пробоев – ключевой навык, над развитием которого следует поработать всем пробойным трейдерам. Тейк-профит. Некоторые трейдеры используют для пробойных сделок фиксированные соотношения. Распространенный вариант – цель, выставленная по отмеренному движению. В данном случае используется расстояние, равное ширине предшествующего пробою диапазона или базы. В таком подходе есть смысл – по тем же самым причинам, почему он есть в использовании MMO: мы просто отталкиваемся от среднего размера свингов. Но здесь стоит учесть, что перед пробоем сокращается волатильность. В данном случае использование подобных соотношений нередко приводит к постановке слишком консервативных целей. В целом мне не нравится идея использования в пробойных сделках фиксированных тейк-профитов, поскольку в лучших сделках вы будете торговать начало нового тренда. Нет смысла отказываться от сделки, пока она работает. Учтите все вероятности – от ложного пробоя или единичного движения за уровень до начала совершенно нового тренда. Как и в других своих сделках, я предпочитаю фиксировать часть прибыли на расстоянии, примерно равном расстоянию от входа до стоп-лосса. Остаток я обычно удерживаю до тех пор, пока поддерживается целостность тренда, иногда фиксируя частичные прибыли на разворотных точках, формирующихся по мере развития сделки. Пробойная сделка, в которой рынок совершил успешный, подтвержденный откат, превращается в трендовую, так что и относиться к ней можно именно так – сопровождая откаты, как в любом другом тренде. Комментарии. Следует посвятить минутку тому, чтобы обсудить простые системы пробоя границы канала. Сейчас уже хорошо известно, что главная техника входов, которой учили Черепах, представляла собой торговлю пробоев границы канала, построенного по максимумам и минимумам последних 20 или 55 дней. Тщательно изучив эти уровни, вы обнаружите, что большинство из них не отвечают моему правилу о том, что хороший уровень для пробоя должен быть ясным и очевидным для всех участников рынка. Большинство уровней максимумов/минимумов последних 20 или 55 дней не относятся к тем, которые притягивают взгляд. Успех, которого удалось добиться некоторым из Черепах, привел к появлению множества мифов и легенд. Считается, что пробои максимума/минимума последних 20 дней были важнейшей составляющей их системы, однако это не так. В значительной степени Черепахи обязаны своими успехами использованию систематического подхода, разработанного специально для того, чтобы торговать все рыночные тренды, которых в те времена было немало. Однако был и минус – Черепахам приходилось получать множество мелких убытков по сделкам, в которых хорошего тренда так и не случилось. Но для того, чтобы их система работала, они были обязаны участвовать в начале всех потенциальных трендов. Объект внимания данной книги – краткосрочные свинговые сделки в областях пробоев, что является совершенно иным типом трейдинга. ПРОБОИ, ВХОД НА ПЕРВОМ ОТКАТЕ Тип сделки. Пробой поддержки/сопротивления. Концепт. Первый откат после пробоя дает возможность для открытия сделки в направлении нового тренда с дополнительным подтверждением в виде успешного пробоя. Также этот вход позволяет избежать повышенной волатильности, сопровождающей пробой, и неопределенности, свойственной входам в области предпробойной базы. Сетап. Рынок совершает успешный пробой важного уровня. За уровнем наблюдается хорошая активность (объемы, волатильность и прайс экшен), подтверждающая, что пробой оказался истинным. Первоначальный рывок заканчивается, рынок разворачивается, начинается откат. Триггер. К этим откатам можно относиться как к стандартным, так что здесь применимы все стандартные триггеры для входов на откатах. Стоп. Если мы относимся к этому откату так же, как ко всем остальным, логично будет предположить, что обычными здесь будут и стопы. Тем не менее, в данной ситуации следует учитывать два дополнительных уровня: уровень пробоя и ближайший предпробойный уровень (например, поддержку базы или уровень самого высокого локального минимума до пробоя). Многие трейдеры считают, что уровень пробоя – подходящее место для стопа, но это не так. В некоторых сильных ралли рынок сначала падает обратно за уровень, чтобы вынести стопы наивных краткосрочных трейдеров, а потом разворачивается и уходит далеко вверх. Эти трейдеры, попавшие в ловушку отсутствия позиции, вынуждены гнаться за рынком и входить по более высоким ценам, что усиливает восходящий импульс. Хороший предпробойный уровень для выставления стопа подходит лучше. Кроме того, после входа рынок нередко дает возможность подтянуть стоп, снизив размер возможного убытка. (Этот уровень можно использовать для стопа на крайний случай и как отметку для определения размера позиции.) Оправдать удержание простой пробойной сделки, в ходе которой цена падает ниже минимума предпробойной базы, очень нелегко, поскольку такой тип активности говорит в пользу неудачного пробоя. Однако нередко случается ситуация, когда рынок после неудачного пробоя устраивает консолидацию, а потом предпринимает вторую попытку. Определенно, такие сделки не назовешь самыми чистыми, как и самыми легкими. Большинству трейдеров будет комфортнее ограничить свою торговлю первыми попытками пробоя. При работе с этими сделками нужно избегать чрезмерного усложнения – не старайтесь учесть в своем торговом плане множество дополнительных уровней и паттернов. В конечном счете первый откат после пробоя – это всего лишь откат; если вы уже освоили навыки торговли откатов, усложнять план сопровождения сделки в данном случае нет смысла. Тейк-профит. Поскольку это – стандартные откаты, здесь применимы стандартные для откатов тейк-профиты, но с одним нюансом: после пробоев нередко случаются выдающиеся тренды. Вероятность того, что следующий за пробоем тренд растянется на несколько сильных импульсных движений, сравнительно высока. Вам все равно следует дисциплинированно фиксировать частичные прибыли, но при этом оставляйте себе возможность для участия в потенциально огромном тренде. Это – еще одна область, в которой каждому трейдеру нужно найти вариант, подходящий его характеру. Но, разумеется, самое важное – иметь хотя бы какой-то план. Не ставьте себя в положение, когда вам приходится принимать решения на лету. Комментарии. Эту сделку можно считать гибридной, потому что характеристики пробойных сделок в ней сочетаются с характеристиками сделок на откатах. Тем не менее, мы вполне можем все упростить и сказать, что по своей сути это не более чем простая сделка на откате. И последнее, что касается пробойных сделок: при обсуждении этого типа сетапов мы не касались старшего таймфрейма. Часто он действительно не играет большой роли – очевидный уровень торгового таймфрейма на старшем таймфрейме обычно оказывается еще более очевидным. Но бывают ситуации, когда у пробоя есть поддержка со стороны структуры старшего таймфрейма. Пример – восходящий пробой торгового таймфрейма, происходящий в области минимума отката восходящего тренда старшего таймфрейма. В этом случае вход на пробое будет входом в направлении паттерна старшего таймфрейма. Между таймфреймами постоянно ведутся сложные взаимодействия в обоих направлениях. Иногда это приводит к значительному усилению отдельных торговых сетапов. Эл Брукс в своей книге 2009 года «Reading Price Charts Bar by Bar: The Technical Analysis of Price Action for the Serious Trader» описывает немало вариаций пробойных сделок. Хотя многие его комментарии и торговые идеи изложены для внутридневной торговли индексными фьючерсами, большинство из них применимы и к другим рынкам и таймфреймам – с небольшими модификациями. Подход Брукса отличается от моего тем, что он уделяет много внимания ежеминутным нюансам каждого индивидуального ценового бара и тому, как он соотносится с предыдущими, в то время как лично я считаю, что ценовые движения по большей части представляют собой рандомный шум. Тем не менее, его книга содержит в себе немало ценных точек зрения, как и хорошей пищи для ума. НЕУДАЧНЫЕ ПРОБОИ Тип сделки. Отскок от поддержки/сопротивления. Концепт. Большинство пробоев оказываются неудачными. Сетап. У многих трейдеров пробойные сделки ассоциируются с огромными прибылями. Находить примеры таких сделок на истории действительно несложно, но стоит трейдеру приступить к непосредственной торговле, как он быстро сталкивается с суровой реальностью: ложные пробои случаются гораздо чаще истинных. Это не лишает концепт пробойной торговли ценности, поскольку выдающееся соотношение вознаграждения к риску этих сделок вполне может компенсировать низкую вероятность их отработки. Более того, хорошие пробойные трейдеры умеют оценивать свои сделки и ограничиваться паттернами, характерными для успешных пробоев, что позволяет им добиваться более высокого винрейта. Определенно, торговля пробоев может приносить хорошие деньги, но сначала нужно потратить некоторое время на размышления о паттернах, сопровождающих неудачные пробои. Точно определить эти паттерны нелегко, поскольку даже в хороших пробоях часто происходит ценовая реакция, нарушающая пробойный уровень. Представьте, какую фрустрацию испытывает трейдер, придерживающийся несовершенного плана: вот он покупает на пробое – и сразу же меняет позицию на продажу, увидев, что пробой оказался ложным. В случае волатильного пробоя с откатом, нарушающим уровень пробоя, этот трейдер сначала получит убыток по своей позиции на покупку, а потом войдет на откате в продажи… Прямо перед началом восходящего тренда. Это – провальный план, в ловушку которого попадают многие начинающие трейдеры, придающие ретесту уровня пробоя слишком большое значение. Мы должны понимать, как рынок движется на самом деле – а не цепляться за идеи о том, как рынок должен работать с логической точки зрения. В этом сетапе стоит учесть два условия: силу движения за уровень пробоя и характер первой реакции после пробоя. Хорошие пробои сопровождаются сильным импульсом, высокими объемами и наличием интереса за уровнем. Если этого не наблюдается, вероятность неудачного пробоя растет – мы вполне можем получить на уровне пружину или аптраст. В успешных пробоях первая реакция должна быть контролируемой и пропорциональной пробойному движению. Она должна выглядеть как хороший откат в новом тренде, чем по своей сути и является. Если пробой окажется неудачным, эта неудача выразится именно в первом откате; в пробойной торговле это – критически важная точка. Если первая ценовая реакция (первый нисходящий свинг после восходящего пробоя уровня сопротивления или первый восходящий свинг после нисходящего пробоя уровня поддержки) будет очень сильной, это позволяет предположить, что заинтересованную в пробое сторону постигла неудача и что пробойная сделка обернется убытком. Это не самая простая тема, так что давайте рассмотрим несколько примеров, чтобы прояснить данный вопрос. На рисунке 6.20 показана неудачная попытка пробоя уровня поддержки. Пробойный бар выглядит неплохо, мы наблюдаем сильный импульс. Последующая консолидация тоже говорит в пользу истинности пробоя. Большинству трейдеров, торгующих подобные паттерны, здесь стоило бы открыть позицию на продажу – и не закрывать ее на протяжении трех небольших баров после точки A. Хотя сформированный из них паттерн был совсем небольшим, его вполне можно было посчитать откатом или консолидацией ниже поддержки рядом с экстремумом нисходящего движения. Однако несмотря на конструктивный в целом сетап, сделка оказалась неудачной – покупатели смогли подтолкнуть рынок выше поддержки (точка B), возможно, воспользовавшись волатильностью, вызванной закрытием ордеров на продажу. Это – классический неудачный пробой с сильным контртрендовым импульсом, появившимся на откате. Рис. 6.20. Неудачный пробой уровня поддержки на нефти На рисунке 6.21 приведен другой пример неудачного пробоя, на этот раз – восходящего, случившегося на акциях Goldman Sachs (NYSE: GS). Здесь присутствует сразу несколько элементов, которые должны были заставить насторожиться тех трейдеров, которые вошли на откате в покупки. Пробой A произошел без сильного импульса, признаков убежденности покупателей не наблюдалось. В ходе отката (четыре черные свечи через два бара после A) рынок опустился так низко, что почти дошел до начала пробойного движения. Хотя сам по себе заход за уровень не является поводом для беспокойства, в том, что рынку легко удалось совершить такой большой откат, нет ничего хорошего. Отказ пробоя произошел в точке B – акции сформировали неудачный тест уровня предыдущего максимума. Это – одна из стандартных структур неудачных пробоев. Она дает неплохую возможность для входа по другому торговому паттерну (неудачному тесту, описанному в начале этой главы) в благоприятном для него контексте. Хорошая торговля – не более чем дисциплинированное применение нескольких сравнительно простых фундаментальных строительных блоков. Рис. 6.21. Неудачный восходящий пробой на акциях GS Триггер. В теории этот торговый сетап – самый проблематичный, поскольку от нас требуется нащупать тонкую грань между подтверждением того, что пробой постигла неудача, и получением благоприятной цены входа. Что касается исполнения сделки, неудачный пробой – не более чем отказ отката. Пробойным трейдерам следует осознать важность паттернов отката как критически важного строительного блока для этого типа сделок. Понимание паттернов, указывающих на возможный отказ отката, играет здесь немалую роль. Стоп. Фраза «большинство пробоев оказываются неудачными» обесценивает многие сложности, связанные с экстремальной волатильностью, которая сопровождает пробои, в том числе неудачные. Оказаться не на той стороне пробоя (как успешного, так и неудачного) – это всегда плохая новость. Выбрать уровень для стопа здесь не так сложно, самый простой вариант – стоп за экстремумом первого отката. Важный момент: в этой сделке к своему стопу нужно относиться с безоговорочным уважением. Рынок достиг уровня стопа – вы должны закрыть свою сделку. Не пытайтесь как-то торговать вокруг этого уровня; не пытайтесь усредняться. Просто выходите из рынка. Эта игра может сойти вам с рук 30 раз подряд, но в 31 сделке вы можете получить убыток настолько большой, что лишитесь всех прибылей, заработанных за последние месяцы. Здесь кроется серьезная опасность – реальный хвостовой риск, который не поддается полному осмыслению и точному вычислению. Тейк-профит. В большинстве случаев данные сделки торгуются одним из двух способов. В некоторых ситуациях (хороший пример – долгосрочная торговля товарных рынков) эффект неудачного пробоя может компенсироваться последующей затяжной консолидацией. Переварив неудачный пробой, рынок может предпринять еще одну попытку роста. Другой вариант – после неудачного пробоя рынок может по-настоящему рухнуть. На коротких таймфреймах такой исход более вероятен. В этом случае нужно отслеживать пробой предпробойной базы и начало массовой паники, подстегиваемой угодившими в ловушку трейдерами, которые начинают судорожно подстраивать свои позиции под изменившуюся ситуацию. Хороший торговый план должен учитывать обе вероятности – имеет смысл зафиксировать часть прибыли на сравнительно близкой цели, оставляя часть позиции в расчете на более крупный свинг. Пожалуй, с практической точки зрения во всех сделках стоит использовать одинаковые цели по прибылям, фиксируя первую прибыль на расстоянии, равняющемуся дистанции до стоп-лосса. Когда я торгую ложные пробои, я достаточно агрессивно фиксирую прибыль на этой отметке, закрывая более половины позиции. Как и в других сделках, я подстраиваю эту цель под геометрию паттерна. Если оказывается, что на пути к цели у рынка стоит очевидный и важный уровень, я могу подтянуть к нему свой тейк-профит. Это – просто здравый смысл. Комментарии. Из всех основных торговых сетапов этот является наиболее сложным и наименее четко определенным. Возможно, начинающим трейдерам будет лучше не уделять этой сделке слишком много внимания – для начала сосредоточьтесь на других сетапах. Тем не менее, паттерны неудачных пробоев стоит изучить даже в том случае, если вы планируете торговать только истинные. Понимание того, как происходит отказ паттерна, позволяет быстрее фиксировать убытки и более хладнокровно справляться с убыточными сделками в целом. Со временем, получив достаточно опыта и повидав различные вариации этого паттерна, вы сможете развить в его отношении определенную интуицию. Пока этого не произошло, придерживайтесь руководящих принципов, описанных в этой главе – они помогут вам избежать некоторых из наиболее серьезных и очевидных ошибок, связанных с торговлей этих паттернов. РЕЗЮМЕ Мы ознакомились со сравнительно длинным списком потенциальных торговых паттернов, приведенных в порядке, который я считаю подходящим для освоения. Мы начали с простого неудачного теста, перешли к более сложным откатам, а потом – к особой вариации отката, который случается после изменения тренда. В завершение мы изучили деликатную, субъективную и даже опасную тему волатильных пробоев – истинных и ложных. Я решил поставить их в конец главы, потому что хотел, чтобы паттерны шли в порядке от простых и поддающихся четкому определению до сложных и запутанных. Существует всего три ключевых концепта: продолжение тренда, пробой уровня поддержки/сопротивления и отскок от него. Те сетапы, которые не относятся к ним напрямую, являются производными от комбинаций этих ключевых торговых концептов. Если эта глава вызвала у вас определенные сложности, предлагаю вам взглянуть на сетапы через призму альтернативной классификации. Основные сделки • Откат: sine qua non [лат. необходимое условие] для трендовых торговых паттернов (продолжение тренда). • Неудачный тест: незамысловатый контртрендовый вход с четко определенной точкой риска (отскок от поддержки/сопротивления). • Пробой: просто пробой поддержки/сопротивления. Производные сделки • Анти: паттерн окончания тренда, в котором для входа и подтверждения используется паттерн отката. • Покупка на откате к поддержке: по сути, вход на неудачном тесте в паттерне отката. • Вход на пробое в откате: комбинация пробоя младшего таймфрейма и отката торгового таймфрейма. • Пробой, вход на базе перед пробоем: упреждающий вход в пробойную сделку; для входа может использоваться поддержка нижней границы, в этом случае мы торгуем отскок от поддержки. • Пробой, вход на первом откате после пробоя: простой вход на откате в контексте пробойной сделки. • Пробои, неудачные: более сложная вариация неудачного теста; многие из них на старшем таймфрейме оказываются именно простыми неудачными тестами, но движущими паттернами здесь являются паттерны отказа отката. Нельзя сказать, что это – исчерпывающий список паттернов, которые я успешно использую в своей торговле, но это, определенно, самые важные. Обратите внимание на то, каких сделок в этом списке нет: в нем нет сделок в диапазонах, которые не являются частью более важной структуры другого таймфрейма; в нем нет простых покупок или продаж на уровнях поддержки и сопротивления; в нем нет входов в направлении, противоположном «вытягиванию» рынка. Мне не удалось добиться от этих сделок надежности (как и прибыльности) на большой выборке. Когда я испытываю жгучее желание исполнить такую сделку, как правило, у меня получается сделать это с помощью одной из вышеописанных торговых структур. Например, если мне кажется, что бычий рынок зашел слишком далеко, я не стану просто входить в продажи – я могу подождать, пока не случится кульминация покупок, а потом войти на паттерне Анти. Конечно, эта сделка все равно может оказаться убыточной, но, по крайней мере, она будет опираться на реальный паттерн со строго определенной точкой риска. Также может быть любопытно поразмыслить о том, какое место эти паттерны занимают в идеализированной рыночной структуре, описанной в Главе 2. В фазе накопления мы можем покупать на неудачных тестах нижней границы канала, особенно если старший таймфрейм указывает на вероятность ралли. Пробойные сделки естественным образом подходят для торговли перехода от фазы накопления к фазе роста цены. Вариации отката – разумеется, идеальные инструменты для торговли фазы роста цены и фазы ее снижения. Область перехода от фазы роста цены к фазе распределения (или от фазы падения цены к фазе накопления) более проблематична. Нам нужно стараться избегать позиций в пределах этих областей, пока мы не получим пробойного сетапа. Даже успешное определение конца трендового периода может не принести серьезной прибыли, поскольку рынок может просто перейти в горизонтальный канал. Так или иначе, паттерн Анти – идеальный инструмент для торговли таких разворотов. Также тренды нередко оканчиваются финальным неудачным тестом уровня максимума. Список паттернов, приведенный в этой главе – нечто большее, чем банальное «меню» торговых сетапов. Скорее, это комплексный набор инструментов для подхода к рыночной структуре и прайс экшен на любом рынке и любом таймфрейме. Это можно представить в виде цикла: • Покупка на поддержке в диапазоне с помощью неудачных тестов (пружин) его нижней границы. • Вход в базе перед пробоем. • Фактический пробой. • Первый откат после пробоя. • Откаты по мере того, как тренд набирает силу. • Потенциальные сложные откаты по мере того, как тренд достигает своей зрелости. Отслеживание силы откатов позволяет судить о целостности тренда. • Возможный неудачный тест уровня максимума тренда. • Анти в районе максимума тренда. • Продажа на сопротивлении рядом с экстремумом предыдущего тренда с помощью неудачных тестов (аптрастов). • Упреждающий вход в ожидании пробоя поддержки. Трейдеры могут торговать весь этот цикл – либо использовать такие сделки в качестве дорожных знаков, по которым можно отслеживать силу рынка и переходы между различными режимами. Этот относительно простой набор паттернов скрывает в себе ключ к прайс экшен и рыночной структуре. При правильном применении данная последовательность превращается в полноценную аналитическую методологию. [Примечание переводчика: в интервью, проведенном 11 лет спустя после выхода оригинала этой книги (перевод доступен на форуме: https://tlap.com/forum/topic/24411-adam-grajms-iskusstvo-i-nauka-tehnicheskogo-analiza), Адам Граймс говорит, что перестал использовать поэтапные входы и перешел на фиксированное соотношение риска к прибыли 1:1 – к его удивлению, анализ показал, что такой подход работает лучше. Желающим протестировать вышеописанные сетапы могу предложить проверить эффективность этого варианта.]

Название советника: "Бургеркинг" Платформа: MT4 Год выпуска: 2024 Версия: 1.3 Сайт разработчика: Валютные пары: gbpusd Таймфрейм: m15 Время торговли: 24/5 Описание: Мониторинг: King Sniper EA MT4_fix.ex4

Версия 3.2 добавлена в шапку темы

спасибо, коллеги. кроме меня сегодня д/р у моей племянницы; так же у дядьки, что живёт в деревне - ему 70 сегодня. вот так забавно получилось - три дня рождения в один день)

Там много графики, которая не взлетает в МТ5 без существенной доработки - я пару лет назад закинул его в МТ5, не взлетело и я забил. Я, тем не менее, вынашиваю идею написать мультивалютную версию, которая будет похожий принцип использовать для разбора позиций по множеству валют одной корзинкой. Пока в черновиках и вряд ли допишу до отпуска - уже после нового года.

Да, я долго не хотел это внедрять. Но после того как получил кучу стопов в ноябре, а также увидел что у людей,которые использовали трейлинг, их не было, решение было очевидно. Срочно внедрить.

Добрый день, коллеги, предлагаю еще одну методику "визуального" способа теста/ретеста/оптимизации сетов на МТ5, в дополнении к традиционным методам. (Ранее не встречал...) Может кому-то подойдет. По времени выходит достаточно быстро и наглядно. 1. Закачиваем историю тиков с Tickstory. 2. В тестере МТ5 запускаем тестер стратегий, устанавливаем необходимую версию бота в мод -opt. 3. В настройках устанавливаем начальный завышенный депозит, например 1 000 000, главное, чтобы тест проходил до конца, не останавливался. 4. 1й прогон с начальной даты до конца. 5. Далее на графике смотрим, где были наибольшие просадки, зависания-«бороды» на эквити(это удобно наблюдать на графике депозит/эквити - подводя курсор на выбранный участок, высвечивается примерная дата) выбираем эти места на ценовом графике. Сразу оцениваем просадку в этих местах. ( Примерную величину, длительность и т.д. На ценовом графике хорошо видно-линейка курсора в помощь😉) 6. Загружаем сет в модель. В модели смотрим величину лотов, обычно последнего колена, и примерно подсчитываем просадку. 7. Далее или корректируем геометрию сетки (профит/шаг/мульт) или пробуем исключить/ограничить просадку на этих местах с помощью планировщика. 8. Следующий этап, прогон только этих мест, обычно интервал несколько дней. (В тестере у меня занимает 2-5мин) 9 9. Если тест прошел, и на графике баланс/средства больших просадок нет, прогоняем тест от начала до конца, можно на том же депозите 1 000 000, смотрим места наибольших просадок. С этим участком пытаемся разобраться, что произошло в то время на рынке, читаем посты в топике того времени аналитиков ФА и решаем для себя что делать, если подобный сценарий повториться, какой алгоритм использовать... ( ограничивать торги ботом, ставить стоп...) 10. Детально рассматриваем участки с большими просадками эквити. Получилось несколько участков 1й Просадка 91+п 2й Просадка < 50п можно не считать. 3й Просадка 110+п 4й Просадка 72+п Наибольшая 110+ п, ее и будем считать, все остальные меньше Загружаем сет в модель: и прикидываем По графику смотрим, на сколько растянулась сетка в тесте получается 778п 10670+3,85$(цена 1п на 16 колене)х10х110= 10 670+4 235=14 905 =15 000$ Снова прогоняем тест с этим депозитом 15000. Можно поиграть, пооптимизировать , уменьшая/увеличивая депозит, до того уровня, когда будет наступать стоп лосс, или перестанет открываться последнее колено, из-за нехватки депо. После оптимизации, снова прогоняем тест с начальной даты до конечной с выопченным/рассчитанным депо. Если будут большие просадки-зависания «бороды» на эквити или стопы, то уже на этом участке оптимизируем депо. Когда все пройдет в удовлетворительном виде, загоняем в бесподобный «АНАЛИЗАТОР» и оцениваем статистику под микроскопом, делаем выводы. p.s. использовал для примера сет Уважаемого @Старика (EA) - Setka v1.43 - 20171103 - gbpusd - мульт 1.4+ - 20230219 - А2 2 и 3 коррекции SELL + 2я BUY увеличены на 1 БЕЗ НОЧИ 15К, с небольшой модификацией: остановка торгов ночью с 21 часов до 4 утра. Что позволяет пройти участок в сентябре 2022г с небольшим увеличение КД по сравнению с рекомендуемым. (EA) - Setka v1.43 - 20171103 - gbpusd - мульт 1.4+ - 20230219 - А2 2 и 3 коррекции SELL + 2я BUY увеличены на 1 БЕЗ НОЧИ 15К.set

@Pavel888 с днем рождения! 🥳

Версия 4.3 во вложении Boring Pips MT4_4.3_fix.ex4

Советник добавлен в шапку темы

Советник добавлен в шапку темы

Стратегия торговли в якорных зонах Находите надёжные области поддержки и сопротивления с помощью якорных зон на экстремальных участках Прайс Экшен. Л. А. Литтл написал две отличные книги о трендовой торговле: «Трендовые торговые сетапы: как входить и выходить из трендов, чтобы получать максимальную прибыль» (“Trend Trading Set-Ups: Entering and Exiting Trends for Maximum Profit”) «Классификация трендов и трейдинг: техники для выявления лучших трендов для торговли» (“Trend Qualification and Trading: Techniques To Identify the Best Trends to Trade”) В своих книгах он объяснил ключевую концепцию тайминга, называемую якорными зонами, которая может быть очень полезным инструментом для трейдеров, торгующих Прайс Экшен. В нашем обзоре мы рассмотрим якорные зоны и основанную на них торговую стратегию. Однако имейте в виду, что якорные зоны – это лишь часть торговой структуры Л. А. Литтла. Чтобы применять якорные зоны в рамках трендовой системы Л. А. Литтла, обратитесь к его книгам. Что такое якорные зоны? Чтобы разметить якорные зоны, мы должны сначала найти якорные бары. Якорные бары имеют один или несколько признаков экстремальной ценовой активности: Широкой диапазон Гэпы Высокий объём Как только вы найдёте якорные бары, вы сможете нарисовать якорные зоны, отметив границы этих баров. В приведённом ниже графике показано, как это делается. Шаги просты: 1. Найдите бары с экстремальным объёмом, диапазоном или гэпом. На средней панели показан объём каждого бара. Оранжевая линия – это верхняя полоса индикатора полосы Боллинджера, применённая к объёму, которая используется для идентификации пиков объёма. На нижней панели показан диапазон каждого бара. Оранжевая линия – это верхняя полоса индикатора полосы Боллинджера, применённая к диапазону, которая используется для идентификации баров с широкими диапазонами. 2. Это якорные бары. 3. Отметьте на графике зоны по границам якорных баров и посмотрите, как цена будет торговаться в пределах данной зоны. Для приведённых ниже примеров мы выделили якорные зоны, используя этот метод. Для пользователей TradingView Если вы используете платформу TradingView, то для изучения якорных зон можете скопировать этот шаблон графика. Чтобы шаблон графика могли использовать трейдеры с бесплатным аккаунтом на TradingView, нам пришлось изменить реализацию, чтобы график на платформе TradingView отличался от графиков в этой статье. Тем не менее, все графики показывают те же якорные бары. Якорные бары на TradingView На верхней панели график отображает пики объёма, выделяя бары с экстремально высоким объёмом. На нижней панели представлена столбчатая диаграмма среднего дневного диапазона (ADR) – на ней выделяются бары с широким диапазоном. Правила торговли по якорным зонам Торговый подход прост и, по сути, подразумевает наблюдение за Прайс Экшен по мере того, как рынок тестирует якорную зону. Сетап для длинной позиции Бычий разворотный бар, который тестирует область поддержки в якорной зоне Покупайте на пробое максимума разворотного бара Сетап для короткой позиции Медвежий разворотный бар, который тестирует область сопротивления в якорной зоне Продавайте на пробое минимума разворотного бара Примеры сделок в якорной зоне Пример прибыльной длинной сделки Примеры, приведённые в книгах Л. А. Литтла, в основном относятся к фондовому рынку и дневному таймфрейму. Однако в этой сделке мы торговали якорные зоны на 20-минутном графике фьючерсов 6J, торгуемых на Чикагской товарной бирже (CME). Экстремальный диапазон и объём помогли нам выделить якорные бары, по границам которых мы обозначили зоны поддержки и сопротивления. Нашим торговым сигналом стал бычий разворотный бар, который немного пробил область поддержки в якорной зоне. На его максимуме мы разместили ордер buy stop. Цена выросла и остановилась чуть ниже области сопротивления в якорной зоне, что дало нам достаточно места для получения прибыли. Эта якорная зона успешно сдерживала ценовое движение. Красный и зелёный круги выделяют другие потенциальные сделки в якорной зоне. Пример убыточной длинной сделки Перед нами дневной график акции EBAY. Он показывает якорные зоны, которые обеспечили цене поддержку и сопротивление, но не привели к прибыльной сделке. Ориентируясь на диаграммы объёма и диапазонов, мы обозначили якорные зоны. Цена быстро упала в область поддержки якорной зоны, ограниченной бычьим внешним баром и внутренним баром. Однако ни один бычий паттерн не имел продолжения. Наконец, в области поддержки якорной зоны сформировался бычий разворотный бар, и мы купили, когда цена пробила его снизу вверх. Но сделка принесла убыток, поскольку цена пробила якорную зону сверху вниз, чтобы протестировать уровень более раннего минимума колебаний. Резюме Прайс Экшен часто исчерпывается кульминационными движениями. Якорные бары включают в себя гэпы, широкий диапазон баров и высокий объём торгов. Они также являются признаками кульминационных движений. Следовательно, якорные бары означают исчерпывающие движения. Разметка областей поддержки и сопротивления с помощью якорных баров может быть превосходным методом торговли. Он объединяет в себе цену и объём при поиске ключевых диапазонов, которые эффективно сдерживают цену. Эта концепция привязки цен к исчерпывающим движениям работает и во внутридневной торговле. Максимум и/или минимум каждой торговой сессии часто формируется в течение первого торгового часа. Первый час торгового дня обычно имеет широкий диапазон и большой объём. Следовательно, он служит якорем для остальной части торговой сессии. Утренние сделки на развороте и сделки на пробое диапазона, сформировавшегося на открытии дня, работают по одному принципу. Чтобы упростить процесс, наши торговые правила сосредоточены на разворотных барах, которые служат сигналами для входа. Но вы можете применить любой свечной паттерн для совершения сделок. Более опытные трейдеры могут входить лимитными ордерами, устанавливая их недалеко от пределов якорных зон. Использование лимитных ордеров сводит к минимуму неблагоприятное ценовое движение в успешных сделках. Стоп-лосс получается очень узкий, а соотношение прибыли к риску отличное. Тем не менее, вы должны иметь железную дисциплину, чтобы закрыть сделку без колебаний. Если вы находите данную концепцию якорных зон эффективной, вам стоит посмотреть, как она работает в торговой системе Л. А. Литтла, описанной в его книгах, получивших высокую оценку. Переведено специально для Tlap.com, Гален Вудс

Awesome Scalper Pro MT4 V23.0).rar

Неоднократно говорили, тесты бесполезны так как в них подгонка с исключением убытков. Только реальные мониторинги могут о чем-либо сказать. Вы иногда хоть темы читайте чтобы не делать тесты там где они не нужны или конкретно подделаны

Версия 4.2 добавлена в шапке темы

всем привет! отчет за ноябрь: прибыль: +2,28% max просадка: -14,25% в настоящее время просадка составляет -5,74% общая прибыль: + 1910% как обычно, фунт набрал кучу колен и, соответственно, большой объем, пока убрала из торговли остальные пары. оставила тоько его

Могу по мере наличия времени перенять инициативу. Сервера нашёл относительно недорогие и устойчивые. Могу развернуть любую систему. Если организовать складчину, то будет почти бесплатно. Основной ресурс - время. Усталости пока нет особой. Ставить на тест можно путём голосования

Ладно, пожалуй я погорячился. Попробуем сократить число серверов и тестируемых советников для начала. Таким образом оптимизируем расходы и усилия по контролю.

Стратегия №18 Ликвидируй банду, захватив её главаря Интерпретация Когда мы уничтожим силовую базу противника и захватим лидера, вся его организация рухнет. Успех зависит от выявления и устранения первопричины проблемы, поэтому вражеские силы будут бессильны, как морской дракон, пытающийся сражаться на суше. Истоки Император династии Тан в 757 году н.э. приказал одному из своих генералов, Чжан Сюню (Zhang Xun), защитить город от нападений повстанцев. Произошла ожесточённая битва, в которой было убито 5 000 повстанцев. Лагерь повстанцев был в смятении, никто не мог найти их лидера. Он ещё был жив и имел возможность собрать оставшихся повстанцев, чтобы снова атаковать. Чтобы выманить вражеского лидера, генерал императора приказал своим людям стрелять в восставших солдат соломенными стрелами. Когда повстанцы увидели это, они поверили, что победили армию императора. Они сообщили об этом своему скрывающемуся лидеру и разоблачили его укрытие. Лучший лучник генерала Чжан Сюня выстрелил лидеру повстанцев в левый глаз. Травмированный генерал повстанцев отступил, вместо того чтобы начать новую атаку. Атаковав вражеского главаря, можно было победить его войско. Без руководства бандиты-повстанцы больше не были сплочённой силой. Перевод для трейдера: управление портфелем продвигает прибыльные активы за счёт сокращения убыточных Эта стратегия предлагает нам перейти к сути проблемы для поиска её решения. Трейдеры сталкиваются с множеством проблем, связанных с анализом, техниками, методами, управлением сделками и их реализацией. Проблемы похожи на банду, атакующую нашу торговую производительность. Очень заманчиво рассматривать каждую проблему отдельно, но в совокупности они представляют собой одну большую проблему для тех, кто хочет зарабатывать на жизнь торговлей на рынке. Реальная проблема заключается в отсутствии последовательного успеха. Корень проблемы кроется в убыточных и неэффективных сделках. Управление убыточными сделками и решениями обсуждается в другом месте и в других стратегиях. В этой главе мы применяем стратегию, связанную с плохой производительностью портфеля, которая возникает из-за неэффективных сделок. Такие сделки не всегда убыточные, но эти бандиты снижают производительность нашего портфеля. Главарь банды – это плохая производительность портфеля, потому что она мешает нам достичь финансовой безопасности и стабильности в нашей торговой деятельности. Этот главарь банды представляет собой вводящую в заблуждение концепцию успеха. Переосмыслим эту концепцию и захватим главаря банды. Портфель – это не просто запись прибыльных и убыточных сделок. Портфель определяет наш подход к рынку. Это комбинация стратегий, которые мы используем, видов сделок, которые мы предпочитаем, и возможностей, которые мы ищем. Когда портфель постоянно подвергается атакам со стороны бандитов, результат напоминает абстрактную картину, состоящую из впечатлений, резких движений, уродливых скоплений убыточных сделок и, если нам повезет, финальной картины, которую в целом можно понять. Наша картина портфеля в прошлом году похожа на запутанную картину этого года, а в следующем году снова будет очередной сюрприз путаницы. Долгосрочный и последовательный успех в трейдинге не может основываться на непоследовательных результатах. Нам нужна структура. Чтобы создать чёткую картину, отражающую наши навыки, опыт и последовательную работу, наш портфель должен состоять из повторяющихся элементов, повторяющихся стратегий и скоординированного набора подходов. Портфель – это не случайность, это результат, достигнутый путём победы над главарём банды – низкой производительностью. Это не стратегия применения ордера стоп-лосс. Сокращение убытков в каждой сделке предназначено для защиты торгового капитала и является оборонительной стратегией. Захват главаря, атакующего результаты портфеля, является наступательной стратегией, при которой инициатива остаётся в наших руках. Данная стратегия имеет дело с корнями проблем, препятствующих достижению долгосрочного и последовательного успеха. Каждая отдельно взятая сделка вносит свой вклад в производительность всего портфеля. Быстрое сокращение убытков помогает портфелю расти. Тем не менее, это нескоординированные события, из которых складывается результат портфеля. Трейдеры уделяют мало внимания тому, как все сделки взаимодействуют между собой. Мы настолько сильно сосредоточены на совершении сделок, что забываем, как управлять ими. В этом и заключается разница между квалифицированным рабочим и квалифицированным бизнесменом. Подход к управлению портфелем по типу швейцарского рулета подразумевает, что в любом портфеле некоторые акции в тот или иной момент времени работают лучше, чем другие. Акции с низкой производительностью быстро удаляются из портфеля и оказывают меньшее влияние на ухудшение общей производительности портфеля. Новые позиции выбираются из пула потенциальных акций-кандидатов, которые имеют желаемые характеристики, такие как высокая дивидендная доходность. К сожалению, когда мы каждое утро смотрим в зеркало, мы часто видим в нем главаря банды. Можно подумать, что после тщательного анализа, изучения графиков и проведения расчётов успех в трейдинге гарантирован. Тем не менее, процент неудачных сделок на рынке говорит об обратном. Эта гарантия не стоит бумаги, на которой она написана, потому что трейдеры обычно совершают финансовое самоубийство, зачастую посредством чрезмерного трейдинга, реагируя на инстинкты, которые они не до конца понимают. Посмотрите в зеркало ещё раз. Оно показывает главного врага трейдера – нас самих, – но большинство из нас ищет виновного на экране компьютера. Бандиты на экране – это чрезмерная торговля, неспособность принимать убытки и азартные игры на рынке. Хотя у каждого есть своё очень личное и индивидуальное решение, бандиты не могут быть ликвидированы, пока мы не признаем, что мы, возможно, и являемся их главарем. Торговые записи помогают нам выявлять постоянные и повторяющиеся ошибки. Эти записи используются для разработки конкретных планов по преодолению каждого из бандитов, которые разъедают наш успех в трейдинге. Возможно, нам будет казаться, что мы атакуем каждого бандита по отдельности, но на самом деле эти шаги предпринимаются для атаки на главаря банды – того, кого мы каждый день видим в зеркале. Захват и разоружение главаря, к сожалению, не остановят атаки бандитов на финансовый рынок. Наша торговля всегда подвергается атакам, потому что это присуще характеру нашего бизнеса. Тем не менее, мы добьёмся бо́льшего прогресса в достижении последовательной эффективности портфеля, когда поймём, что нужно сократить убытки и удалить из портфеля неэффективные активы для его укрепления. Применение №1: продвижение производительности портфеля Швейцарский рулет представляет собой плоский торт, намазанный сверху вареньем и скрученный. В детстве настоящая радость была в том, чтобы съесть варенье и выбросить торт. Подход к управлению портфелем по типу швейцарского рулета заключается в том, чтобы захватить «джем» наиболее успешных акций в момент пика их производительности. Действие стратегии начинается с понимания того, как создаётся рыночный индекс. Эти процессы инкапсулируют цели, которых мы хотим достичь. Люди считают, что рынок всегда растёт, несмотря на случайное падение или даже существенную рыночную панику. График индекса всегда растёт с течением времени по одной простой причине. Акции должны соответствовать критериям включения в индекс. Индекс включает в себя успешные компании с глубокой торговой ликвидностью, распределённой собственностью, хорошими дивидендами и большой капитализацией. Это эксклюзивный клуб, и членство в нём возможно только по приглашению. Каждый квартал оценивается производительность каждой составной акции. Акции с плохой производительностью исключаются. Другие акции, имеющие хорошую производительность на рынке, добавляются. Результатом является индекс, состоящий из прибыльных акций, который, по всей вероятности, с течением времени будет демонстрировать последовательный рост. Растущий индекс или портфель – это победа, к которой мы стремимся, и мы дублируем это с помощью управления портфелем по типу швейцарского рулета. Стратегии сокращения убытков предназначены для уменьшения количества сделок, фактически разрушающих наш торговый капитал. Эта стратегия ликвидации банды требует от нас отказа от умеренно успешных сделок в пользу тех сделок, которые являются или могут быть ещё более успешными. Мы избавляемся от некоторых прибыльных сделок, потому что они недостаточно сильны. Мы выборочно модифицируем наш портфель акций, чтобы сохранить в нём только те, которые демонстрируют лучшую производительность. Анализ начинается с ежегодного или полугодового обзора портфеля. Прибыль и производительность распределяются неравномерно с течением времени. Представьте себе портфель из 12 акций, среди которых нет ни одной убыточной. Мы хотим включить в него ещё четыре хороших акции-кандидата, но финансы ограничивают наш портфель максимум 12-ю акциями. В течение года все эти 12 акций в портфеле показывают свою максимальную производительность в разное время. Для простоты представьте, что акция №1 показывает максимальную производительность в январе, акция №2 – в феврале, акция №3 – в марте и так далее. Это пример хорошо управляемого портфеля. В то же время акция №1 демонстрирует самую низкую производительность в июне, акция №2 – в июле и так далее. Из отчёта о производительности складывается профиль риска. Каждый месяц мы оцениваем относительную производительность каждой из портфельных акций. Выбрав для пересмотра июнь, мы берём произвольный временной срез – точку отсечения. Это вертикальный срез, отражающий пиковую производительность акции №6 и относительно низкую производительность других акций, поднимающихся до своих пиков с июля по декабрь или снижающихся от своих пиков с января по май. Ежегодный обзор портфеля обычно фокусируется на отсеве акций с плохой производительностью. Это увеличивает убытки в портфеле и уменьшает прибыль. Это не позволяет инвесторам в полной мере использовать прибыль, полученную за предыдущие 6 или 12 месяцев. Акции с плохой производительностью следует удалять из портфеля, как только их производительность начинает падать, а не тогда, когда они достигли дна. Ежегодный или полугодовой обзор представляет собой произвольный вертикальный срез профиля риска портфеля. Более эффективным подходом будет непрерывный горизонтальный срез с течением времени с регулярной оценкой производительности. Мы не будем фиксировать очень высокий уровень каждого периода. Цель состоит в том, чтобы зафиксировать производительность вблизи вершины. Подход к управлению портфелем по типу швейцарского рулета сокращает риск профиля портфеля в горизонтальном срезе в нескольких временных точках, а не в вертикальном срезе в одной или нескольких точках. Это позволяет получить больше прибыли от каждой акции в портфеле. Акции с низкой производительностью быстро удаляются из портфеля, поэтому они оказывают меньшее влияние на ухудшение общей производительности. Новые позиции выбираются из пула потенциальных акций-кандидатов, которые имеют желаемые характеристики, такие как высокая дивидендная доходность. Подход к управлению портфелем по типу швейцарского рулета сохраняет целостность портфеля и его общий профиль риска при учёте прибыли и сокращении неэффективных акций. Критерием отсечения акций с плохой производительностью является бета-коэффициент. Это мера производительности отдельной акции по сравнению с выбранным индексом. Акции, соответствующие производительности индекса, имеют бета-коэффициент 1. У опережающих акций более высокий бета-коэффициент. Показатель относительной сравнительной силы может быть использован в качестве меры бета-коэффициента, и мы применяем его к эффективности нашего портфеля – к индексу. В каждом периоде пересмотра акции, не соответствующие бета-коэффициенту нашего портфеля, продаются и заменяются новыми акциями-кандидатами. Подходящие акции рассматриваются в более широком контексте производительности портфеля. Мы побеждаем банду, атакующую наши результаты портфеля, когда захватываем их главаря. Применение №2: торговля и реальная работа Как главарь банды перетягивает на себя торговлю и разрушает наш успех? Это начинается с нашего отношения к работе и успеху. Главарь банды подхватывает эти настроения и обманным путём использует их для подрыва нашего успеха в трейдинге. У большинства успешных людей существует сильная связь между тем, насколько усердно они работают, и степенью их вознаграждения. Долгие часы работы и высокий уровень стресса терпимы, потому что они приносят более высокую оплату, расслабляющие отпуска и престижный образ жизни. Успех – противоречивое понятие. Те, кто действительно успешен, по-видимому, больше не должны работать. Хотя это обобщения, но они играют важную роль в нашем восприятии себя и в нашем отношении к вознаграждению. Трейдинг изменяет соотношение работы и вознаграждения, потому что разрывается связь между вознаграждением и потраченными на него усилиями. Трейдинг, по-видимому, предлагает возможность для успеха без необходимости работать, и рынки постоянно заманивают трейдеров-новичков, прельщая их вознаграждением без особых усилий. Для частного трейдера, работающего полный рабочий день, понимание и корректировка взаимосвязи между работой и вознаграждением до личного комфортного уровня является важной задачей. Для большинства частных трейдеров путь к трейдингу начинается с развлечения, которое переходит в приверженность: частичная занятость становится полной, а трейдинг становится серьёзным занятием. Каждый начинающий трейдер достигает переломного момента, когда дополнительный источник его дохода становится основным. Это бросает вызов нашему пониманию взаимосвязи между работой и вознаграждением. Задача состоит в том, чтобы признать, что вознаграждение возможно без стресса, пота и долгих изнурительных часов работы. Если мы не сможем это принять, тогда частный трейдер обречён на жизнь, полную монотонной работы. Большинство из нас считают, что продолжительность нашей текущей рабочей недели является правильной, и это устанавливает параметры, с которыми мы инстинктивно сравниваем объём работы, необходимый для получения определенного вознаграждения. Можно ли получить существенное вознаграждение, работая гораздо меньше времени? Трейдингу можно уделять всего три часа в день: можно уделить трейдингу все три часа сразу, можно разделить их в течение дня или отложить сегодня в пользу более продолжительного рабочего дня завтра. Что происходит в оставшиеся часы, ранее отведённые на работу? Потенциально у нас есть большое количество времени в течение недели на дополнительный досуг. Благодаря тщательному структурированию частный трейдер ведёт жизнь, о которой он мечтал, живя и торгуя из любой точки мира без подчинения кому-либо. Эта цель недостижима, если наш внутренний главарь банды берёт на себя руководство. Как правило, мы создаём больше работы, связанной с тем, что мы уже делаем. Часть работы представляет собой полезное изучение и развитие, тогда как другая часть – это чрезмерная торговля, замаскированная под необходимую работу. Так или иначе, объём работы увеличивается, чтобы заполнить то количество часов, которым мы располагаем. В зависимости от того, насколько мы замотивированы, мы добавляем больше работы в эти часы, создавая дополнительный стресс. Это возникает, когда мы начинаем торговать на свои деньги. Торгуя на свои деньги, трейдер расширяет активность, включая новые сегменты рынка или рынки деривативов, такие как опционы и варранты, открывая множество позиций, финансируемых за счёт прибыли от трейдинга, дополнительного капитала, заимствованного из других источников, или за счёт маржинального кредитования. Независимо от того, какую комбинацию он выберет, эффект будет одинаковым. Он создаёт больше активности, чтобы заполнить пустые часы, чтобы оправдать получаемое вознаграждение. Люди с сильной трудовой этикой часто чувствуют, что им нужно всё время сидеть перед экраном, чтобы убедить себя в том, что они усердно работали. Трейдер может так реагировать, потому что он не может принять, что уровень вознаграждения соответствует количеству вложенного им труда. Такая ужасно деструктивная реакция обусловлена чувством вины, которое основано на нашем интуитивном понимании отношений между работой и вознаграждением. Чрезмерный трейдинг похож на работу. Реакция будет разрушительной, потому что мы создаём условия для неудачи из-за чрезмерной работы и стрессового, ошибочного принятия решений. В стремлении быть занятыми и казаться занятыми мы торопимся и совершаем ошибки. Мы утешаем себя тем, что они являются неизбежной частью взлётов и падений работы, и как опытные трейдеры мы принимаем эти ошибки. Так создается деструктивная петля обратной связи. Ошибки означают, что мы должны работать усерднее. Мы торгуем, чтобы получать прибыль, и ставим перед собой цель всё время быть прибыльными. Убыток воспринимается как признак неудачи, поэтому, когда мы совершаем ошибки, мы работаем ещё усерднее. Мы торгуем, чтобы занять время, не обращая внимания на финансовые цели. С мрачной решимостью мы невольно строим беговую дорожку, чтобы воссоздать условия, от которых убегали в корпоративном офисе. Не осознавая этого, мы делаем всё возможное, чтобы превратить торговый бизнес в тяжёлую работу, потому что тогда, с потом на лбу и чистой совестью, мы принимаем вознаграждение без вины. Мы считаем, что создаём рабочую среду, управляемую самодисциплиной. Вместо этого мы создаём условия для неудачи, потому что торгуем, опираясь на свой кошелек. Наше поведение обусловлено неудобным чувством, связанным с получением лёгких денег. Мы чувствуем, что должны торговать, потому что попали в ловушку, которая говорит, что для оправдания нашего вознаграждения необходимо потратить определённое время напряжённой работы. Когда наш кошелёк полный или пополняется за счёт сделки, мы отчаянно ищем новые торговые возможности. Чтобы занять время, мы опустошаем свой кошелёк, открывая новые позиции сразу же, как только наш капитал становится доступным. Если мы полностью потерпим неудачу, если наш кошелёк опустеет и не пополнится, то мы уйдём с поля боя измученные, но с чистой торговой совестью. Торговля с помощью разума означает, что мы осознаём свою склонность создавать работу, чтобы заполнить доступное время. Это означает, что мы признаём, что значительные суммы вознаграждения могут прийти от работы, не требующей долгих часов, стресса или усилий. Это означает, что частный трейдер надлежащим образом ценит свой интеллектуальный и аналитический вклад в процесс торговли и принимает соизмеримые с этим вознаграждения. Он понимает, что для оправдания своего дохода не требуется никакой дополнительной работы, поэтому его кошелёк остаётся у него в кармане. Работа частного трейдера такая же тяжёлая и честная, как и у находящегося рядом человека. И чтобы доказать это, вовсе не нужно трудиться в поте лица и испытывать стресс. Самое важное – вам не нужен пустой кошелёк и файл, полный контрактных записей, чтобы измерить свой успех. Когда эта идея – главарь банды – захвачена и побеждена, вы уже находитесь на пути к победе в торговой битве за долгосрочное выживание. Переведено специально для Tlap.com, Дэрил Гуппи

Психология торговой просадки: как анализировать серии убыточных сделок На заре своей торговой карьеры я испытывал страшные разочарования во время просадок. Как только я попадал в просадку, я сразу же думал, что моя торговая стратегия перестала работать, и переходил к новой стратегии. Но это последнее, что должны делать трейдеры. С тех пор я многому научился и хочу помочь вам избежать этой ошибки, показав инструменты и методы для правильного преодоления естественных сомнений, связанных с просадкой. Психология оптимальной торговой просадки заключается в максимально объективном изучении. Сначала оцените, находится ли просадка в пределах приемлемых параметров вашей торговой стратегии. Если нет, сделайте обзор своих данных, чтобы выяснить, почему она произошла, и найдите пути, как ее исправить. В этой статье я детально расскажу обо всём, что касается просадок. Просадки являются неизбежной частью торговли, и ими трудно управлять. Однако то, как вы реагируете на просадку, может оказать существенное влияние на ваш успех. Поэтому, если вы хотите стать более последовательным трейдером и меньше беспокоиться о своих просадках, вы должны знать следующее. Понимание просадок в трейдинге Во-первых, важно понимать определение просадки, потому что это может уменьшить психологическое воздействие убытков. Понимание того, что такое просадка, позволяет объективно понять, нужно вам беспокоиться о серии убытков или нет. Определение просадки и ее важность Термин «просадка» используется для описания снижения торгового счёта от его пикового значения до минимума перед восстановлением до нового пикового значения. Это важная концепция в трейдинге, потому что она помогает трейдерам понять риски, связанные с их торговыми стратегиями. Просадки обычно измеряются в процентах от пикового значения капитала на счёте. Например, если счёт трейдера имеет пиковое значение $ 10 000, а затем снижается до $ 8 000, то просадка составляет 20%. Важно отметить, что просадки – это не то же самое, что убытки. У вас может быть несколько убытков на пути к новым максимумам баланса вашего счета. Таким образом, наличие нескольких убытков – это нормально, если у вас есть правильно протестированная торговая стратегия. Измерение просадки: максимальная просадка и ее продолжительность Максимальная просадка – это наибольшее снижение баланса торгового счёта от пика до самой низкой точки перед его новым максимумом. Это важный показатель, который трейдеры используют для оценки риска своих торговых стратегий. Максимальная просадка рассчитывается в процентах или в долларах от пикового значения капитала. Но гораздо полезнее выражать её в процентах. Максимальную просадку рассчитать легко. Просто посмотрите на график своей доходности в процентах и найдите самое большое падение от максимума до минимума. Если хотите получить более точную информацию, вы можете экспортировать свой торговый журнал в Excel и использовать данную формулу. Существует также специальное ПО, которое может показывать статистику вашей торговли в режиме реального времени и бэктестирования. Вот пример такого ПО от NakedMarkets. Просадки также могут измеряться по продолжительности, которая представляет собой промежуток времени между пиком и минимумом вашего капитала. Продолжительность просадки может значительно варьироваться в зависимости от вашей стратегии и рыночных условий. У краткосрочных трейдеров могут быть более частые и короткие просадки, в то время как долгосрочные трейдеры получают длительные просадки. Таким образом, важно понимать как величину, так и продолжительность ваших обычных просадок по причинам, о которых я расскажу чуть позже. Влияние на просадки кредитного плеча, волатильности и риска в сделке Кредитное плечо и волатильность – два фактора, которые могут оказывать существенное влияние на просадки на счёте трейдера. Используемое вами кредитное плечо будет увеличивать прибыль и убытки на вашем счёте, что может привести к значительным просадкам. Во многих случаях простое снижение кредитного плеча или риска в сделке может сделать вашу просадку более терпимой. Среди трейдеров бытует распространённое заблуждение, что если увеличить риск в сделке, то это увеличит сумму прибыли, которую приносит торговая стратегия. Это не так. Зачастую к лучшим результатам будет приводить именно снижение (а не повышение) кредитного плеча или риска в сделке, потому что вы не будете переживать по поводу результата и с меньшей вероятностью будете совершать иррациональные действия. Волатильность тоже может влиять на просадки, увеличивая частоту и серьёзность рыночных движений. Рынки с высокой волатильностью могут приводить к значительным просадкам, особенно если стратегия трейдера не соответствует рыночным условиям. Таким образом, важно понимать, выигрывает ли ваша стратегия от волатильности или волатильность ей только вредит. Психологическое воздействие просадок Просадки являются неизбежной частью торговли и могут оказывать на вас значительное психологическое воздействие. В этом разделе мы рассмотрим эмоциональные реакции на убытки, когнитивные искажения в период просадки и влияние стресса на процесс принятия решений. Эмоциональные реакции на убытки Во время просадки можно столкнуться с широким спектром эмоций, таких как страх, жадность, разочарование и досада. Спровоцировать просадки может, например, поражение в школьном чемпионате по борьбе или увольнение с работы. Чувство вины и страх перед дальнейшими убытками могут привести к тому, что трейдеры станут чрезмерно осторожными, а это, в свою очередь, приведёт к тому, что они начнут упускать потенциальные возможности. С другой стороны, жадность может заставить вас пойти на ненужный риск в попытке быстро возместить убытки. Важно признать эти эмоции и управлять ими, чтобы они не затуманивали ваше суждение и не приводили к принятию неправильных решений. Первый шаг – научиться принимать свои негативные эмоции, а не убегать от них. Если вы сможете полностью прочувствовать свою эмоцию, она начнёт рассеиваться. В это время можете спросить себя, почему вы так себя чувствуете. Вы даже можете начать получать решения из своего подсознания. Это может показаться странным, но попробуйте. Я использовал этот метод, и он работал много раз. Когнитивные искажения во время просадки Во время просадки трейдеры могут испытывать когнитивные искажения, оказывающие влияние на процесс принятия решений. Например, склонность к подтверждению собственной точки зрения может заставить трейдеров искать информацию, подтверждающую их убеждения, и игнорировать информацию, которая им противоречит. Аналогичным образом склонность к неприятию убытков может привести к тому, что трейдеры будут чрезмерно сосредоточены на том, чтобы избежать убытков, а не на поиске прибыли. Такие предубеждения могут привести к упущенным возможностям и плохим торговым решениям. Стресс и принятие решений в трейдинге Торговля может быть стрессовой деятельностью, и периоды просадки усугубляют этот стресс. Стресс может влиять на процесс принятия решений и приводить к импульсивным и иррациональным решениям. Очень важно контролировать свой уровень стресса, делая перерывы, практикуя техники релаксации и поддерживая здоровый баланс между работой и личной жизнью. Также изучите, какой контент вы потребляете ежедневно и с кем общаетесь. Негативные новостные программы и стрессовая музыка могут усугублять стресс. То же самое относится и к негативным людям. Узнайте, как свести к минимуму влияние этих вещей на вашу жизнь, и вы сможете резко снизить свой уровень стресса. Я бы также предложил поместить трейдинг в контекст и увидеть более широкую картину. Риск-менеджмент и смягчение последствий риска Разработка эффективного торгового плана является краеугольным камнем успешной торговли. Торговый план включает в себя набор правил и рекомендаций, диктующих подходы к рынку. План должен основываться на вашей толерантности к риску, целях и стиле торговли. Прежде чем рисковать реальными деньгами, всегда тестируйте торговый план на исторических данных. Затем придерживайтесь своего плана. Важность определения размера позиции и ордеров стоп-лосс Определение размера позиции – это процесс определения соответствующего количества акций, лотов или контрактов, которыми вы будете торговать, основываясь на размере счёта, торговой стратегии и толерантности к риску. Ордера стоп-лосс являются важным инструментом управления рисками. Они позволяют ограничить убытки, автоматически закрывая сделку, когда она достигает заданного ценового уровня. Конечно, не все стратегии нуждаются в стоп-лоссе, но большинство трейдеров будут в выигрыше от его применения. Если у вас небольшой счёт, вам следует рассмотреть возможность использования нанолотов. Это отличный способ управления рисками. Понимание параметров вашей торговой стратегии Одна вещь, которой уделяют мало внимания в Интернете – это бэктестирование торговой стратегии, чтобы понимать максимальную историческую просадку. Это крайне важно, потому что если текущая просадка находится в пределах обычной исторической просадки в рамках вашей торговой стратегии, то вам, вероятно, не о чем беспокоиться. Конечно, вы всегда должны следовать своему торговому плану. Но если вы не отклоняетесь от торгового плана, то вам не стоит волноваться из-за нормальной просадки. Знание максимальной исторической просадки может снять с вас большое давление и позволит лучше чувствовать себя в процессе торговли. Оптимизируйте свои показатели риска и мани-менеджмент Ещё одной областью управления рисками и психологии торговли, которой не уделяется достаточного внимания, является концепция адаптации максимальной просадки к вашей личности. Предположим, что некий супертрейдер X говорит вам, что вы должны рисковать 2% в сделке при использовании его торговой стратегии. Он успешный трейдер, поэтому вы следуете его рекомендации. Но просадки при таком риске в сделке могут составлять более 60%. Большинство трейдеров не могут справиться с таким уровнем просадки, поэтому бросают эту стратегию, даже несмотря на то, что она со временем приносит очевидную прибыль. Многие трейдеры-новички не понимают, что стратегия может работать очень хорошо, если просто снизить риск в сделке. Естественно, они не будут зарабатывать столько же денег, сколько зарабатывает супертрейдер X, но они, возможно, намного лучше справятся с просадками. Возможно, они снизят свой риск в сделке до 0,5%, и их максимальная просадка станет 27%. Для большинства людей это гораздо более терпимая цифра. Следовательно, чтобы заработать деньги, вам просто понадобится бо́льший размер счёта. Вы сможете выявить максимальную историческую просадку, протестировав свою торговую стратегию на максимально возможном количестве исторических данных. Затем подключите свои сделки к симулятору Монте-Карло, чтобы получить максимальную просадку во многих симуляциях. Если вы сможете жить с этой максимальной просадкой, тогда отлично: ваша стратегия хорошая. Однако, если максимальная просадка выходит за рамки вашего уровня комфорта, вы можете внести в этот калькулятор рисков результаты своего бэктестирования, и получите сумму, которой можно рисковать в сделке, чтобы при просадке не потерять больше комфортного для вас уровня. Таким образом, если вы хотите иметь максимальную просадку 27%, внесите это значение в калькулятор вместе с другими статистическими данными из вашего бэктестирования, и он покажет, какой суммой вы должны рисковать в сделке для достижения своей цели. Стратегии восстановления и роста Теперь, когда вы понимаете ключевые концепции, связанные с просадками, и какое влияние они могут оказывать на вас, давайте рассмотрим некоторые возможные решения, если вы окажетесь в просадке. Если вы будете следовать этому логическому процессу, то начнёте понимать, как можно свести к минимуму влияние просадок на вашу торговую психологию. Просадка может быть нормальной Первое, что нужно учитывать – является ли ваша текущая просадка нормальной. Если она находится в пределах параметров вашего бэктестирования и результатов моделирования по методу Монте-Карло, то вам, вероятно, не о чем беспокоиться. Просто не забудьте дважды проверить, строго ли вы следовали своему торговому плану. Если вы строго соблюдали свой торговый план и текущая просадка меньше, чем историческая максимальная просадка, то вам нечего волноваться. Всё хорошо, расслабьтесь и продолжайте торговать в соответствии со своим планом. Ваша торговая стратегия перестала работать? Но если текущая просадка больше, чем максимальная историческая просадка, то пришло время провести некоторый анализ. Вы должны задаться следующим вопросом: «Моя стратегия перестала работать или это просто нестандартная ситуация?» Например, вышло некое новостное событие, происходящее раз в жизни, которое неожиданно подействовало на рынки. Если это так, то ваша стратегия, вероятно, по-прежнему хороша, но вам следует подумать о том, как смягчить такие ситуации в будущем. С другой стороны, если вам кажется, что ваша стратегия перестала работать, то есть 2 вещи, которые вы можете сделать, чтобы выяснить, действительно ли она перестала работать: Уменьшите риск в сделке Торгуйте только на демо-счёте Продолжайте торговать по своей стратегии, потому что вам нужно увидеть, вернутся ли ваши результаты в нормальное русло. Но если просадка продолжает расти, это может быть признаком того, что ваша стратегия перестала работать, и вам, возможно, придётся пересмотреть свою стратегию или вообще отказаться от неё. Психологическая готовность и эмоциональный контроль Поддержание психологической готовности и эмоционального контроля имеет важное значение для восстановления после просадок. Трейдеры, эмоционально реагирующие на убытки, могут принимать импульсивные решения, приводящие к ещё бо́льшим убыткам. Важно иметь позитивное мышление и чёткое понимание рисков, связанных с торговлей. Одна из эффективных стратегий поддержания эмоционального контроля заключается в том, чтобы быть уверенным, что вы находитесь в оптимальном психическом состоянии для торговли и делаете частые перерывы для расслабления в течение дня. Даже если вы не торгуете, просто сделайте перерыв – это простой способ сосредоточиться и получить больше удовольствия. Вы не должны всё свое время уделять только одному трейдингу. Заключительные мысли по психологии оптимальной торговой просадки Будучи трейдерами, мы получаем прибыль за то, что имеем дело с неопределённостью. Если вы предпочитаете определённость, найдите работу с 9 до 5. Но если вы действительно хотите построить успешную карьеру в трейдинге, то вам следует согласиться с тем, что просадки неизбежны. Положительным моментом является то, что просадки дают ценный опыт обучения. Анализируя причины просадки, вы можете определить области для совершенствования и разработать более эффективные торговые стратегии на будущее. Чтобы извлечь уроки из просадок, обязательно определите основную причину ваших убытков. Это подразумевает анализ торговых данных, пересмотр торговых решений или получение обратной связи от других трейдеров. После выявления первопричины вы можете разработать стратегии для решения проблемы. Есть ли проблема вообще? Понимайте свою торговую стратегию, ведите записи и поддерживайте позитивное мышление, и вы дадите себе лучший шанс быстро выйти из просадки. Переведено специально для Tlap.com, Хью Кимура

В смысле каким-то образом торговать Сеткой именно и только понедельничный гэп? Или: - очень сильно ужесточить настройки фильтра волатильности, - пропускать в ходе обычных ежедневных торгов большие куски движения без открытия ордеров - и лишь после "успокоения" движения цены (часто ближе к ночи) - обрабатывать образовавшиеся ценовые разрывы/гэпы, - формируя один или несколько соответствующих ордеров? Так-то в Сетке заложена весьма редкая идея обторговки ценовых разрывов/гэпов: - либо выставлением постгэпового ордера увеличенного лота, - либо заполнения разрыва стоп-отложками - очень часто способствующих быстрому закрытию сетки на закрытии гэпа. То есть Сетка очень редкий мартин бот, заточенный именно на весьма оптимальную обработку гэпов. Но вопрос недостаточно конкретен для понять о чём говорить...

Режим Advisor обязателен для версии 2.3

Стратегия №20 Лови рыбу в мутной воде Интерпретация Когда рыба плавает в мутной воде, она не видит вас, и её легче поймать, поскольку её маневры ограничены. Когда вокруг царит хаос и замешательство, мы можем легче победить врага. Если мы создадим хаос и замешательство, это позволит нам применить данную стратегию. Истоки Эта стратегия встречается в «Записях о трёх царствах» (“Tales of the Three Kingdoms”), где описывается, как Люй Бэй (Liu Bei) расширил своё царство, создав замешательство, которым затем воспользовался в своих целях. Битва при Гуаньду иллюстрирует, как применяется данная стратегия после преднамеренного создания замешательства. Битва при Гуаньду произошла между военачальниками Юань Шао (Yuan Shao) и Цао Цао (Cao Cao) в конце восточной династии Хань. У Юань Шао было 100 000 солдат и хорошее снабжение. Он не верил, что Цао Цао сможет победить его, имея в своём распоряжении только 20 000 солдат и недостаточное снабжение. Цао Цао переодел 5 000 своих солдат в форму врага. В темную ночь эти замаскированные солдаты направились к базе снабжения Юань Шао. Они встретили некоторых солдат Юань Шао и выдали себя за колонну пополнения. Попав в лагерь врага, они подожгли склады. Огонь посеял хаос и суматоху. Под прикрытием этих мутных вод 5 000 солдат смогли уничтожить все запасы врага и разрушить его базу снабжения. Армия не может сражаться на пустой желудок. Без снабжения войска Юань Шао были легко побеждены. Огонь создал мутные воды, хотя эти воды вскоре прояснились. Возможности, созданные этой стратегией, обычно реализуются быстро. Перевод для трейдера: покупай на слухах – продавай на новостях Замешательство создаёт возможность для тех, кто хорошо подготовлен и имеет чёткий план действий и проверенные тактики. Возможность легче уловить в условиях замешательства, но только если вы хорошо подготовлены. Рынок процветает на новостях и слухах. Новости проясняют события, в то время как слухи мутят воду. Слухи создают замешательство, так как некоторые участники рынка верят им, двигая цену в одном направлении. Те, кто уже купил данную акцию, могут противостоять деятельности, основанной на слухах, или могут спешно продавать, увеличивая влияние продаж или покупок. Другие трейдеры, привлечённые деятельностью, основанной на слухах, добавляют своё участие, часто преувеличивая влияние данного слуха. Чтобы правда всплыла, требуется время, и как только это происходит, рынок быстро проясняет основное направление и тренд цены. Опытные участники рынка применяют пословицу «Покупай на слухах и продавай на новостях». Современные коммуникации сократили разрыв между слухами и новостями, поэтому мы должны действовать быстро, чтобы получить прибыль. Проще замутить мелкие воды, чем глубокие, поэтому многие из таких возможностей находятся в акциях с меньшим объёмом торгов. Влияние слухов увеличивается, обеспечивая более высокую прибыль. Данную стратегию следует использовать с осторожностью, поэтому она резервируется для ситуаций, где прибыль значительно превышает риск. Это торговля на новостях, и наша предпочтительная тактика – использовать для торговли ночной ценовой гэп. Гэпы появляются, когда сегодняшняя цена открытия выше вчерашней максимальной цены. На ценовом графике гэпы появляются, когда цены быстро движутся вверх. Нас интересуют гэпы, которые создаются неравномерным распределением новостей или слухов. Широко известные новости тоже создают гэп, но сам факт того, что они широко известны на рынке, означает, что у нас чистая вода и меньше возможностей поймать рыбу. Мутная вода появляется, когда некоторые люди узнают новости раньше других. Это не инсайдерская торговля. Мутные воды создаются разницей между теми, кто торгует полный рабочий день, используя внутридневную информацию, теми, кто торгует полный рабочий день, используя данные в конце дня, и теми, кто следует за рынком. Каждая из этих трёх групп действует на разных таймфреймах. Группа №1 торгует внутри дня и либо знает о слухе, либо видит влияние слуха на изменение объёма и цены. Эти трейдеры создают начальный гэп в первый день торговли. Группа №2 использует информацию о ценах в конце дня, чтобы найти те акции, которые проявили себя особенно хорошо. Они ищут импульсные сделки с намерением присоединиться к ним на следующий день. Их не интересуют подробности слухов, создающих ценовой гэп. Они получают информацию о ценах с опозданием. Группа №3 узнаёт информацию, ответственную за гэп, в самую последнюю очередь. Они обнаруживают её в новостях, опубликованных в газете или транслируемых по телевизору. Это временно́е запаздывание в распределении информации является коротким, поэтому возможности поймать рыбу в мутной воде тоже кратковременны. Данная торговая стратегия является двухдневной: она активируется, когда цена открытия сегодняшнего дня значительно выше максимальной цены предыдущего дня. Наше намерение заключается в покупке в первый день после появления гэпа. Мы используем внутридневное сканирование рынка для выявления акций с гэпом на открытии дня, цены которых продолжают двигаться вверх. Это сканирование завершается примерно через 30 минут после открытия рынка. Данная стратегия исполняется в первый час торговли. Цель стратегии – продать по хорошей цене на второй день, пока продолжается импульс перед последующим снижением цены. В конце первого дня многие трейдеры проводят рутинный поиск акций с большим процентным приростом цены и хорошим объемом. Эти люди действуют на второй день, надеясь присоединиться к пробою тренда, ралли или, возможно, открыть сделку на откате. Эта толпа покупает акции, которые мы приобрели в первый день. Наша стратегия основана на продолжении возбуждения толпы, когда трейдеры, использующие данные в конце дня, обнаруживают значительный размер первоначального ценового движения. Эти воды легче замутить в акциях с низкой ликвидностью. Маленькие события, маленькие слухи оказывают несоразмерное влияние. Цена обычно быстро поднимается на хороших слухах, однако опровержение слуха быстро снижает цену. Мелкие воды быстро очищаются, поэтому наша стратегия направлена на быстрый выход при первых признаках прояснения. Это проявляется в виде снижения импульса. Когда цена не достигает новых максимумов, мы продаём. Когда в книге ордеров импульс замедляется и количество новых ордеров на продажу превышает количество ордеров на покупку, мы продаём. Когда ордера на покупку начинают исчезать из книги ордеров, мы продаем. Это краткосрочная возможность. Слухи колышут водную поверхность акций с более глубокой ликвидностью, иногда существенно изменяя ценовой импульс. На более долгосрочном таймфрейме мы применяем ту же стратегию, но прибыль уже ограничена, так как эти акции торгуются по более высоким ценам. В акциях с низкой ликвидностью возможность кроется в скорости. В акциях с более глубокой ликвидностью возможность кроется в ценовом леверидже, создаваемом деривативами. Слухи, относящиеся к крупным, хорошо отслеживаемым и хорошо освещаемым акциям, тоже способны оказывать значительное влияние на их цену. В течение короткого периода рынок реагирует на слухи, но цена вряд ли проявит активность, отклоняющуюся от импульса. Здесь происходит модификация цели. Мы покупаем, когда появляется слух, и продаём, когда слух подтверждается выходом новости. Мутные воды, созданные слухом, могут увеличить импульс ценового изменения, ускоряя существующий восходящий тренд. Ускорение, как и прибыль, увеличивается за счёт входа и выхода из сделки с использованием дериватива, такого как варрант или CFD. Ситуация становится более опасной, когда положительный слух появляется в акции с устойчивым нисходящим трендом. Эти слухи создают ралли. Анализ тренда для понимания его природы говорит нам, будет ли это ралли началом изменения тренда или оно обречено на неудачу. Ловля рыбы в мутных водах требует скорости в торговле на деривативах и установки жёстких стопов. Когда анализ тренда говорит нам, что ралли, скорее всего, провалится, мы пытаемся выйти как можно ближе к вершине ралли. Ключевым элементом управления является импульс, присутствующий в книге ордеров. Когда он снижается, мы закрываем сделку. Применение №1: торговля на ночных гэпах Быстрые ценовые движения всегда привлекают наше внимание, так как они открывают возможность торговли на ночных гэпах. Это сигнализирует о стратегии торговли на ночных гэпах. Здесь мы приводим пример сделки на акции NextView и представляем её внутридневной график, так как эта сделка демонстрирует, что прогнозируемые сделки на гэпах могут изменяться. Рисунок 20.1. Ценовой гэп на акции Это двухдневная торговая стратегия, инициируемая значительно более высокой ценой открытия по сравнению с максимумом предыдущего дня. На рисунке 20.1 показано идеальное поведение цены. Эта стратегия ночного гэпа не зависит от лучшей цены дня. Наша цель – купить в первый день и продать по хорошей цене на второй день. В конце первого дня многие трейдеры ищут на рынке акции, которые демонстрируют значительные приросты цены в процентах и имеют хороший объём. Эти трейдеры действуют на второй день в надежде присоединиться к пробою тренда, ралли или, возможно, отскоку, покупая акции, которые мы купили в первый день. Наша стратегия основана на продолжении ажиотажа толпы, так как размер начального ценового движения обнаруживается трейдерами, использующими данные на конец дня. Данная стратегия также применяется, когда поиск по цене и объёму указывает на день, в рамках которого цена двигалась очень быстро. Гэп в этот день является сигналом того, что данный импульс продолжится. Та же стратегия применяется, когда начальный ценовой гэп отсутствует, но только если импульс и объём торговли были исключительно сильными. Мы находим эти возможности, сканируя акции на предмет высокого объёма. Это фиксирует количество сделок, а не количество акций. Когда происходит водоворот сделок, вода мутится, и мы ожидаем, что данный рынок привлечёт крупных хищников. Мы хотим работать с этими хищниками. Когда большое количество сделок сочетается с быстрым ростом цены, у нас есть условия для торговли на импульсе с применением тех же принципов, что и торговля на ночном гэпе. План действий в рамках стратегии «Лови рыбу в мутной воде» применительно к сделке из информационного бюллетеня с малазийской акцией Yikon, представленной на внутридневном графике на рисунке 20.2, состоит в следующем: Отслеживайте ценовой гэп вверх на следующий день после начального ценового всплеска. Этого не произошло, но быстрая торговля, значительное повышение цены и хорошие новости дают нам ту же информацию, что и ценовой гэп. Импульс, скорее всего, продолжится на следующий день торговли, так как те трейдеры, которые пропустили первое повышение цены, обнаруживают крупное ценовое движение после закрытия рынка. Трейдер покупает на второй день, следующий за первым днём импульса. Цель состоит в том, чтобы поймать продолжение импульса. Нам неинтересно торговать в направлении тренда. Покупайте по рыночной цене после подтверждения гэпа вверх или быстрого ценового повышения. Данный пример графика показывает, как была достигнута точка входа, используя несколько ордеров для формирования желаемого размера позиции. Продавайте на снижении импульса. Импульс замедлился, но не упал ниже уровня защитного стопа на линии обратного отсчёта. Точки, в которых выполняются расчёты, показаны звездочками (*). Рисунок 20.2. Вход в рынок на ценовом гэпе Устанавливайте жёсткий стоп-лосс на несколько тиков ниже недавнего минимума. К данному 15-минутному тиковому графику применяется линия обратного отсчёта (CBL). Закрывайте сделку на следующий день. Мы стараемся получить лучшую цену для выхода, но вполне согласимся и на выход по $1,42. Полная сделка на дневном графике показана на рисунке 20.3. В качестве условного тематического примера мы использовали сделку из нашего еженедельного информационного бюллетеня по Азии и Китаю, иллюстрирующего, как совершать запланированную сделку на гэпе. Мы добавились по цене $1,07. Это средняя цена входа, показанная на внутридневном графике. Мы дополнительно купили 19 000 акций на общую сумму $20 330. Наш стоп-лосс был основан на снижении импульса. Это быстрая сделка, основанная на импульсе, созданном в мутной воде. Сигналом для выхода будет падение цены ниже установленного минимума дня на $0,99. Наш риск в сделке составляет $1 520, или менее 2% от торгового капитала. Мы закрыли сделку по средней цене $1,42 и получили доход в $6 650, или 32,71% прибыли. Это зафиксировало прибыль в сделке на импульсе на ночном гэпе. В таких торговых ситуациях нет смысла спорить с рынком. Трейдер просто покупает по рыночной цене, предлагая цену выше последней торгуемой цены. Он может получить несколько ордеров на продажу и в итоге получить среднюю цену. Это возбуждённая толпа, поэтому тактика входа заключается в том, чтобы предложить высокую цену, не спорить и быть довольным получением билета, чтобы прокатиться на импульсе. То же самое касается и продажи. Основная цель – выйти из сделки, реализуя стратегию торговли «лови рыбу – получай прибыль – в мутной воде». Рисунок 20.3. Сделка на гэпе Поиск сделок на гэпах Данный скрипт, разработанный на платформе MetaStock, находит акции с восходящим гэпом, в которых минимум сегодняшнего дня выше максимума предыдущего дня не менее чем на 5%. Примечание. Измените цифры, выделенные жирным шрифтом, в соответствии с вашими требованиями. Данный фильтр ищет акции с гэпом более 7%, диапазоном предыдущего дня более 5% и объёмом торговли более 10 000. Применение №2: торговля на слухах и новостях Умные трейдеры определяют события, связанные с новостями, по поведению цен. Графический паттерн «равносторонний треугольник» предупреждает их о том, что акция ждёт новостного события. Трейдерам не нужно знать, что это за новость или насколько надёжны данные слухи. Как только умные трейдеры видят, что цена начинает расти, они покупают. Многие трейдеры следуют этим тактикам, когда ищут необычные повышения цен. Они торгуют на ралли, основанных на слухах о новостных событиях. Трейдер, торгующий на новостях, ищет такие ценовые подъёмы на слухах. Он покупает в зоне, показанной на рисунке 20.4. Самые умные из этих трейдеров нацелены на определённую прибыль в ситуациях, подобных акции MDHU, где для новостного события нет графической поддержки. При получении определённой прибыли, показанной в области продажи на слухах на графике, трейдер защищает себя от неблагоприятного эффекта плохо воспринятого новостного события. Слух создаёт мутную воду и часто более оптимистичен, чем оправдан реальными новостями. Эту чрезмерную реакцию мы видим на акции MDHU, когда после объявления новости цена открытия следующего дня оказалась значительно ниже. Опасность любой торговли на слухах и новостях заключается в остановке торгов, так как это охлаждает пыл толпы и очищает воду. Со временем ажиотаж утихает, и трейдеры принимают более рациональные решения, уменьшая торговые возможности. Трейдер, торгующий на слухах, стремится поймать ажиотаж, а не реальность. Это зачастую делает выход из рынка, основанный на новостях, менее успешным, поскольку теряется бо́льшая часть потенциальной прибыли. Для совершения этой сделки трейдер, реально торгующий на слухах и новостях, не использует «инсайдерскую» информацию о новостных событиях. Он использует свои знания о поведении цен, чтобы распознать мутную воду и последующее влияние слухов на цену. Он торгует на результате повышения. Эти навыки доступны любому, кто анализирует графики. Данная информация доступна любому, кто собирает данные о ценах на конец дня. Рисунок 20.4. Покупка на слухах Слухи появляются заранее, перед выходом неприятных новостей о компании. Эти слухи наносят серьёзный финансовый ущерб, поэтому важно уметь распознавать их на ранней стадии. Это объединяет тех, кто следит за финансовыми новостями, учитывает взаимосвязь между слухами, новостями и внезапными падениями цен, вызванными слухами, которые застают врасплох неподготовленных и неопытных трейдеров. Новости часто просачиваются, и нам не нужно быть инсайдерами, чтобы заметить эту утечку на ранней стадии, или распознать мутные воды. Чтобы показать этот процесс, на рисунке 20.5 мы приводим пример сделки по акции Solution 6 (SOH). Акция SOH 10 месяцев находилась в устойчивом нисходящем тренде, и многие думали, что она дрейфует к зоне выгодных покупок. Вре́менные уровни поддержки дают важные сигналы. Падение ниже уровня поддержки в точке A было первым предупреждением о значительных проблемах. Финансовая пресса преподнесла спекулятивную информацию об акции SOH, что проявляется в нисходящем пробое вре́менного уровня поддержки в точке B на растущем объёме – это говорит о грядущей проблеме. Поймать рыбу означает совершить шорт по этой акции. Для некоторых это означало быструю продажу, чтобы лимитировать убытки. Трейдеры читают слухи и решают действовать. Слух – это первое подтверждение их худших опасений. Рисунок 20.5. Обвал цены Вторая стадия обвала происходит, когда факты или новости реально публикуются на рынке. В понедельник компания SOH опубликовала своё объявление, и трейдеры, которые имели доступ к внутридневным экранам, новостным лентам, или кто прочитал хорошо информированную статью в Австралийском финансовом обзоре, были готовы выйти из сделки по SOH практически по любой цене. Эти хорошо информированные люди не были широкой общественностью. Это профессиональные или полупрофессиональные трейдеры. Это ценные клиенты, которых уведомляют их брокеры. Это не мамы и папы, которые узнают факты из новостного репортажа по телевизору или читают об этом на следующий день. Ключевые СМИ отлично справляются с созданием мутных вод. Именно в это время движимые слухами продажи действительно начинают ускоряться. Мы видим значительное увеличение объёма и значительный нисходящий ценовой гэп. Это действие подтверждает новости и ускоряет нисходящий тренд. В течение трёх-пяти дней происходит обвал цены. Падение начинается на слухах, ускоряется на выпуске фактов, и далее происходит резкий обвал цены, когда новости распространяются среди широкой общественности. Это не заговор. Это типичная реакция на слухи и новости. Падение ниже временного уровня поддержки с увеличением объёма является сигналом к защитным действиям, если мы владеем данной акцией. Если мы проигнорируем сигнал на графике, мы рискуем упасть с обрыва, когда слухи превращаются в факты, а затем в новости. Анализ будет сигналом к получению прибыли для тех, кто хочет шорти́ть. Наше торговое преимущество заключается в том, как мы используем свои навыки для извлечения прибыли из той же информации, которую знают все. Понимание новостей может быть запутанным, но эти торговые тактики позволяют нам поймать рыбу в мутных водах. Переведено специально для Tlap.com, Дэрил Гуппи

Новая версия CyNera 4.41.ex4

Глава 46 Размеренное движение вниз Краткий обзор Внешний вид: цена движется вниз, совершает коррекцию, а затем снова движется вниз по ступенчатому паттерну. Паттерн «размеренное движение вниз», или, как его иногда называют, «измерение колебаний», является захватывающим графическим паттерном, поскольку он прогнозирует, как низко опустится цена. Я использую паттерны «размеренное движение» не для прогнозирования, а для того, чтобы узнать, что произойдёт после завершения данного паттерна (цена возвращается к уровню фазы коррекции). В таблице 46.5. показано, что обычно происходит после завершения «размеренного движения вниз». Вследствие характерных особенностей данного графического паттерна его статистика несколько отличается от статистики других паттернов, начиная с раздела «Краткий обзор». «Размеренное движение вниз» – это паттерн типа «падение-коррекция-падение». Теоретически подразумевается, что вторая фаза падения цены будет равна первой как по продолжительности, так и в ценовом выражении. Приведённые выше результаты показывают это в цифрах. На бычьих рынках в первой фазе паттерна цена падает в среднем на 20% за 26 дней. Во второй фазе цена падает в среднем на 21% за 27 дней. На первый взгляд может показаться, что данный паттерн хорошо отрабатывает, потому что ценовые движения в каждой фазе (20% и 21%) и продолжительность обеих фаз (26 дней и 27 дней) похожи. Однако, если вы рассчитаете изменение цены в абсолютном значении (а не в процентном выражении) в первой фазе и сверите его с изменением цены в абсолютном значении во второй фазе, то увидите, что вторая фаза будет равна или длиннее первой фазы только в 43% случаев. На медвежьем рынке цифры показывают, что результаты не столь приличные, как на бычьих рынках, но близки к ним. Акции требуется немного больше времени, чтобы упасть ещё ниже, тем не менее, эти две фазы Прайс Экшен почти равны друг другу. Между первой и второй фазами находится фаза коррекции, в ходе которой цена частично восстанавливается после снижения в первой фазе. Давайте посмотрим на несколько примеров графиков, чтобы понять, как выглядит этот паттерн. Если вы раньше не сталкивались с паттерном «размеренное движение», то, вероятно, вам стоит хорошо подготовиться. Рисунок 46.1. Типичный паттерн «размеренное движение вниз». Наклон линии тренда одинаковый в обеих фазах нисходящего движения. Точки A, B и C отмечают вложенный паттерн «размеренное движение вниз» в рамках первой фазы нисходящего движения. Обзор ценового движения На рисунке 46.1. показано, как выглядит паттерн «размеренное движение вниз». Снижение от максимума (точка A) до начала коррекции (точка C) – это первая фаза нисходящего движения. Коррекция (CD) – это фаза коррекции, а последующее снижение до минимума (от точки D до конца линии тренда в точке E) – это вторая фаза нисходящего движения. Первая и вторая фазы имеют почти одинаковый размер, но их поведение более подробно описано в разделе «Статистика». Фаза коррекции – это просто восходящий откат нисходящего тренда. Это место, где цена акции делает передышку, а инвесторы-новички совершают покупки. Они покупают эту акцию и толкают цену вверх, полагая, что её падение подходит к концу. Иногда они оказываются правы, но в данном случае падение закончилось только наполовину. В этом и вся прелесть данного графического паттерна. Прежде чем покупать такую акцию после падения, знайте, что она может совершить «размеренное движение вниз» и что её падение ещё не закончилось. Ваша внимательность может сэкономить вам много денег. Возвращаясь к данному паттерну, вы можете увидеть, что две фазы ценового движения следуют линиям тренда, которые имеют почти одинаковый наклон. Это не всегда так, но удивительное количество паттернов подчиняются этой идее. Более того, канал – две параллельные линии, между которыми цена следует вниз, – может охватывать обе фазы ценового движения. В данном примере можно видеть, как нисходящее ценовое движение во второй фазе следует вдоль верхней линии тренда (не нарисованной на графике), соединяющей точки D и E и продолжающейся вниз. Наконец, ценовое движение, отмеченное тремя точками A, B и C, обозначает вложенное «размеренное движение вниз» (один паттерн внутри другого). Этот более компактный паттерн, и такие вложенные паттерны встречаются довольно часто. Иногда можно видеть один паттерн «размеренное движение», идущий вслед за другим (последовательный, а не вложенный). Таблица 46.1. Рекомендации по распознаванию паттерна Рекомендации по распознаванию паттерна В таблице 46.1. приведены рекомендации по распознаванию графического паттерна «размеренное движение вниз». Внешний вид. Паттерн «размеренное движение вниз» имеет вид лестницы с одной ступенью между двумя спусками. В первой фазе падения цена снижается, затем частично восстанавливается во время фазы коррекции и возобновляет нисходящий ценовой тренд во второй фазе падения. Первая фаза нисходящего движения. Первая фаза начинается, когда цена достигает нового максимума и происходит изменение тренда. Цена снижается, оставляя за собой вершину на графике. От неё цена продолжает снижаться, как правило, прямолинейно вниз. В большинстве случаев вы можете провести две параллельные линии тренда, одна из которых соединяет небольшие максимумы, а другая – небольшие минимумы, образуя нисходящий трендовый канал. Фаза коррекции. Фаза коррекции тормозит падение цены. Цена может двигаться горизонтально, но обычно частично восстанавливается после первой фазы. Вторая фаза нисходящего движения. Во второй фазе падение цены возобновляется. Наклон падения цены во второй фазе обычно соответствует наклону падения цены в первой фазе, но угол наклона может варьировать. Естественно, что эти два ценовых падения не будут находиться на одной и той же линии тренда, потому что фаза коррекции несколько смещает второе движение относительно первого. Тем не менее, второе ценовое движение обычно вписывается в свой собственный трендовый канал, поскольку цена снижается прямолинейно. Теоретически высота (ценовое значение падения) второй фазы приблизительно равна высоте первой фазы, а её ширина (время падения) соответствует ширине первой фазы. Избегайте следующих паттернов. Есть несколько рекомендаций, которым вы должны следовать при поиске паттерна «размеренное движение вниз». Избегайте паттернов, которые демонстрируют округлую первую фазу нисходящего ценового движения, формируя паттерны «закруглённый разворот», «гребень» или «блюдце». Нисходящий тренд должен быть прямолинейным. Во время фазы коррекции цена не должна отскакивать высоко, превышая максимум, установленный в первой фазе. Если цена поднимается выше максимума первой фазы, избегайте такого графического паттерна. Это не «размеренное движение вниз». Следите за последовательно возникающими паттернами «размеренное движение» в нисходящем ценовом тренде. Нисходящий тренд в конечном итоге закончится, поэтому лучше всего торговать на первом или втором «размеренном движении» и игнорировать остальные. И последнее предостережение – учитывайте правило измерения. Правило измерения рассмотрим в разделе «Тактика торговли» этой главы; оно гласит, что высота второй фазы будет приблизительно равна высоте первой фазы. Если высота первой фазы имеет большое значение, то при расчёте прогнозируемого целевого ориентира значение цены может приближаться к нулю или, возможно, даже быть отрицательным. Очевидно, что акция не пойдёт в минус и, вероятно, цена остановится намного выше нуля, поэтому лучше искать более перспективную сделку в другом месте. Флаги, вымпелы. «Флаги» и «вымпелы» очень похожи на паттерн «размеренное движение вниз». В первой фазе «флагов» и «вымпелов» происходит очень быстрое снижение цены, формирующее флагшток. В паттерне «размеренное движение вниз» снижение цены в первой фазе происходит не так быстро или не так круто. Обычно оно длится намного дольше (но ширина первой фазы может варьировать). Флаг выглядит как прямоугольник (ограниченный двумя почти параллельными линиями тренда), обычно с наклоном против преобладающего ценового тренда, а у вымпела две линии тренда сходятся. Паттерн «размеренное движение вниз» имеет более свободное ценовое движение в фазе коррекции. Эта фаза часто длится дольше, чем флаг или вымпел. После отката в нисходящем тренде (то есть после окончания фазы коррекции) паттерны «флаг», «вымпел» и «размеренное движение вниз» снова приводят к падению цены (если отрабатывают должным образом). Опять же, ценовое движение в паттерне «флаг» или «вымпел» крутое и быстрое во второй фазе, и цена падает вниз в попытке достичь нуля! В паттерне «размеренное движение вниз» во второй фазе цена падает прямолинейно, но обычно в неторопливом темпе. Чтобы лучше понять, чем отличается «размеренное движение вниз» от других графических паттернов, прочтите главы о «флагах» и «вымпелах» и посмотрите представленные в них примеры этих паттернов. Рисунок 46.2. Обратите внимание, что в каждой из трёх фаз «размеренного движения ABCD» цена движется внутри каналов. При хорошо отрабатывающих паттернах «размеренное движение вниз» снижение цены от точки C до точки D почти соответствует снижению цены от точки A до точки B.  На рисунке 46.2. показаны два примера «размеренного движения вниз». Первый, отмеченный точками A, B, C и D, начинается после длительного роста цены. Цена акции движется вверх, формируя пик на уровне 59,63 в начале июля (точка A). Затем цена снижается, следуя нисходящей линии тренда, но остаётся в пределах канала до середины августа, достигая минимума 51,50 (точка B). Далее начинается фаза коррекции (BC) на высоком (но не необычно высоком) объёме. Цена движется вверх, на 68% восстанавливается после падения и снова падает. Во второй фазе (CD) цена падает ниже минимума, сформированного в первой фазе (точка B), и продолжает снижаться до точки D. На разворотной точке D паттерн завершается. Угол наклона ценового движения во второй фазе круче, чем в первой, а продолжительность второй фазы почти в два раза меньше (36 дней по сравнению с 19 днями). Кроме того, второе движение немного короче первого (в первой фазе цена снижается на $ 8,13, или на 14%, тогда как во второй фазе она падает на $ 7,25, или на 13%). В середине ноября происходит ещё одно «размеренное движение вниз», которое заканчивается примерно на том же ценовом уровне, что и первое, в конце января (точки E, F, G и H). Если внимательно посмотреть на этот график, то можно увидеть ещё одно «размеренное движение вниз», которое формируется в рамках первой фазы от точки E до точки F. Точки E1 и E2 отмечают его фазу коррекции. Также обратите внимание, что цена восстанавливается до точки G (находящейся приблизительно на середине фазы коррекции E1-E2), после чего снова падает. Рисунок 46.3. Данный потенциальный паттерн «размеренное движение вниз» не приводит к падению цены во второй фазе нисходящего движения. Несостоявшиеся паттерны На рисунке 46.3. показана несостоятельность паттерна «размеренное движение вниз»: во второй фазе цена не совершает значительного падения. Потенциальный паттерн «размеренное движение вниз» начинается на пике A. Цена падает по нисходящей прямой, как будто вдоль тренда может появиться «флаг» или «вымпел». Однако как раз после середины этого трендового движения цена акции изгибается вправо. Падение цены больше не является прямолинейным. Это предупреждение о том, что данное «размеренное движение вниз» может быть не таким идеальным, как мы надеемся. (Не полагайтесь на паттерн «размеренное движение вниз», если во время первой фазы цена движется криволинейно.) Цена разворачивается в точке B и отскакивает до точки C. Коррекция BC выглядит пропорционально падению AB, и это важно. Трудно количественно определить, что такое пропорциональное значение. Вы можете определить это только наглядно. Возможно, данная коррекция BC немного мала для данного нисходящего тренда. Итак, у нас есть ценовое движение в первой фазе: AB. Есть фаза коррекции: BC. После формирования пика C цена акции во второй фазе начинает двигаться вниз так, как это свойственно паттерну «размеренное движение вниз». Но она падает только до точки D, после чего разворачивается и поднимается выше вершины фазы коррекции (точки C), подчеркивая несостоятельность данного паттерна. Если предполагается, что длина второй фазы равна длине первой, то цена в этом паттерне падает недостаточно низко. Падение AB составляет $ 5,48. Падение CD составляет всего лишь $ 1,11 – значительно ниже движения AB. Что же пошло не так? Давайте вернёмся к точке A. Большой шип в точке A является результатом выхода отчёта о доходах второго квартала, о котором компания сообщила накануне, после закрытия рынка. Инвесторам данная новость не понравилась, и цена акции пошла вниз. Обратите внимание, что от точки А до точки С цена двигалась около полутора месяцев. В своей торговле я заметил, что примерно за 1,5 месяца до конца квартала (то есть в середине квартала) акция начинает двигаться в ожидании следующего отчёта о доходах. Умные деньги начинают корректировать свой портфель, чтобы успокоить держателей. Управляющие фондами хотят показать инвесторам, что они инвестируют в популярные акции и избегают аутсайдеров. Может быть, то же самое мы видим и здесь, только наоборот. Умные деньги начинают присматриваться к акции, чувствуя, что она недооценена и что эта проблема будет решена к началу следующего квартала. Возможно, компании не удалось заключить крупную сделку в этом квартале, но вскоре она сможет это сделать. Именно так рассуждают трейдеры, когда пытаются оправдать свои открытые позиции в «павшем ангеле». В августе компания публикует отчёт о доходах, и цена формирует пики в точке I на следующий день после выхода отчёта (кстати, в середине симпатичного паттерна «ромбовидная вершина»). В то же время акция не завершила паттерн «размеренное движение вниз». Фактически цена сформировала уродливое «двойное дно» в точках B и D (два дна находятся далеко друг от друга в ценовом выражении). Поскольку дно D выше дна B, это был бычий признак грядущих хороших событий. Данное «размеренное движение вниз» не смогло обеспечить падение цены во второй фазе. Вместо этого цена акции восстановилась после катастрофического отчёта о доходах, что привело к провалу «размеренного движения вниз». Таблица 46.2. Общая статистика Статистика В таблице 46.2. приведены общие статистические данные для паттерна «размеренное движение вниз». Найденное количество паттернов. Я обнаружил 1 380 паттернов «размеренное движение вниз» в 853 акциях, первый появился в августе 1991 года, а последний – в январе 2015 года, но не все акции охватывали весь указанный период: некоторые акции больше не торгуются на рынке. Средняя продолжительность. Средняя продолжительность паттерна «размеренное движение вниз» составляет около 11-12 недель. Производительность. В кратком обзоре (в начале главы) показаны средние значения продолжительности первой фазы, фазы коррекции и второй фазы, поэтому в таблице 46.2. представлены медианные значения. Производительность первой фазы приблизительно равна производительности второй фазы как на бычьем, так и на медвежьем рынке. Например, на бычьих рынках в течение первой фазы цена падает на 18% за 17 дней. Во второй фазе цена снижается ещё на 18% и делает это на один день быстрее – за 16 дней. В таблице показана медиана восстановления цены в фазе коррекции между первой и второй фазами снижения цены. Цифры говорят о том, что цена акции поднимается вверх почти до половины высоты первой фазы примерно за 2 недели. Таблица 46.3. Статистика производительности паттернов в зависимости от объёма В таблице 46.3. представлены статистические данные, связанные с объёмом. Тренд изменения объёма. В среднем в 74-76% случаев тренд объёма в паттерне является нисходящим. Средний показатель успешности. Если проигнорировать объём и просто измерить, как часто падение цены во второй фазе соответствует падению цены в первой фазе или превышает его, то можно увидеть, что паттерн успешен в 43% случаев на бычьих рынках и в 38% случаев на медвежьих рынках. Растущий/падающий объём. Если отсортировать показатель успеха по тренду объёма, то можно увидеть, что паттерны с восходящим трендом объёма демонстрируют значительно лучшую производительность, чем паттерны с нисходящим трендом объёма. Например, на бычьих рынках я обнаружил, что паттерны «размеренное движение вниз» с восходящим трендом объёма (найденные с использованием линейной регрессии от начала до конца паттерна) достигали целевого ориентира, рассчитанного по правилу измерения, в 51% случаев. Паттерны с нисходящим трендом объёма достигали целевого ориентира в 40% случаев. Полезна ли эта находка? Возможно, покажется, что да, но подумайте, как я нашёл тренд объёма. Я измерял его от начала «размеренного движения вниз» до конца. То есть вы узнаете (наверняка), растет объём или падает, только после завершения формирования паттерна. Увы... Однако, если вы видите, что в первой фазе объём значительно выше среднего, то можно предположить, что объём во второй фазе будет меньше (т.е. у вас будет падающий тренд объёма). Если же вы видите, что в первой фазе объём ниже среднего, а в фазе коррекции наблюдается увеличение объёма, то вы можете сделать вывод, что на протяжении всего паттерна объём будет расти. Если это так, то вероятность того, что правило измерения будет работать так, как ожидалось, увеличивается. Таблица 46.4. Частота успеха на бычьих рынках с течением времени В таблице 46.4. показано, как часто цена достигала целевого ориентира, рассчитанного по правилу измерения, в течение трёх десятилетий. Поскольку медвежьи рынки появились только в 2000-х годах, они не включены ни в эту таблицу, ни в статистику. Проценты в таблице показывают, как часто ценовое движение во второй фазе (выраженное в долларах, а не в процентах) соответствовало или превышало ценовое движение в первой фазе. Паттерн «размеренное движение вниз» демонстрировал лучшую производительность в 2010-х годах, что несколько превышало его производительность в других двух десятилетиях. Таблица 46.5. Где останавливается цена? Для создания таблицы 46.5. я запрограммировал свой компьютер на поиск того, что происходило после завершения паттерна «размеренное движение вниз» (после завершения второй фазы). Давайте обсудим цифры, полученные для бычьего рынка. Результаты медвежьего рынка интерпретируются аналогичным образом. Я обнаружил, что в 23% случаев цена оставалась ниже дна фазы коррекции. Если в качестве ориентира использовать рисунок 46.2., то цена акции оставалась ниже цены B. Фаза коррекции – BC; я обнаружил, что в 28% случаев цена поднималась до вершины фазы коррекции, после чего разворачивалась. Ещё в 15% случаев цена поднималась выше вершины фазы коррекции (точки C), но ниже вершины паттерна (точки A). В остальных 33% случаев цена поднималась выше вершины паттерна. Данная статистика является вспомогательной. Итак, мы знаем, что в 51% (23% + 28%) случаев цена останется ниже точки C. В 67% случаев цена останется ниже вершины паттерна (цифры округлены в бо́льшую сторону). Что это значит? Если вы видите, что на графике акции формируется паттерн «размеренное движение вниз», то вероятность того, что после завершения паттерна цена поднимется до уровня фазы коррекции, составляет 77% (то есть в 23% случаев цена останется ниже фазы коррекции). Это ценная информация для торговли на этом паттерне. Таблица 46.6. Тактика торговли Тактика торговли В таблице 46.6. описана тактика торговли паттерна «размеренное движение вниз». Правило измерения. Чтобы спрогнозировать, насколько сильно может снизиться цена, используйте правило измерения. В процессе применения правила измерения см. рисунок 46.5. На рисунке паттерн «размеренное движение вниз» отмечен буквами A, B, C и D. Сначала вычислите высоту первой фазы (AB), вычитая значение самого низкого минимума (42) из значения самого высокого максимума (52,88). Высота первой фазы составляет 10,88. Вычтите значение высоты из значения наивысшего максимума в фазе коррекции (точки C – 47,75). Результатом будет целевая цена 36,87. Цена достигает этого целевого ориентира 7 декабря. В этом вычислении используется значение полной высоты первой фазы. В нижней таблице показано, как часто работает правило измерения. Если в вычислениях использовать половину высоты первой фазы нисходящего движения, то цена почти всё время будет достигать данного целевого ориентира (в 93-97% случаев), как показано в таблице. Фаза коррекции. После завершения формирования всего паттерна «размеренное движение вниз» фаза коррекции часто притягивает к себе цену, словно магнит. Это надёжное место для продажи ранее открытых длинных позиций. В таблице 46.5. сообщается, что вероятность того, что после завершения паттерна цена акции поднимется к фазе коррекции, составляет 77% на бычьем рынке и 82% на медвежьем рынке. Другими словами, только в 23% случаев на бычьем рынке и в 18% случаев на медвежьем рынке цена остаётся ниже основания фазы коррекции. Опыт торговли Позвольте мне поделиться с вами находками при обзоре своей торговли на этом паттерне. Рисунок 46.4. Данный паттерн «размеренное движение вниз» дал мне возможность совершить прибыльную сделку. Акция компании Assurant Inc. На рисунке 46.4. показана сделка, которую я совершил на паттерне «размеренное движение вниз», сформировавшемся на акции Assurant Inc. (тикер AIZ). «Размеренное движение вниз» начинается в точке A и заканчивается в точке D. Высота первой фазы падения цены AB составляет 6,54. В фазе коррекции BC цена несколько откатывается вверх. Высота второй фазы падения цены CD составляет 9,26, что намного превышает высоту первой фазы падения. В своём торговом журнале я сделал следующую запись: «16 июня 2012 года. Причина покупки: цена находится вблизи годового минимума и опирается на уровень поддержки. Думаю, здесь стоит совершить покупку, но у компании имеются некоторые проблемы. Она выкупает свои акции. Если в этом квартале выйдет хороший отчёт о доходах, цена может резко вырасти. Ожидаю, что цена акции пойдёт вверх. Высота первой фазы падения цены составила около $ 6,50, а второй фазы – около $ 9, поэтому она должна совершить отскок». Мой компьютер рассчитал размер позиции как 5/8 от полной позиции, и основываясь на этом, я купил. Определение размера основывалось на волатильности рынка и данной акции. Я купил по цене открытия рынка (в точке E по 33,66) и установил стоп-лосс на основе волатильности на 31,85, или на 6% ниже, но это было ожидаемое долгосрочное удержание позиции, поэтому в таких ситуациях я никогда не размещаю стоп-лосс. Но в этом случае я его поставил. Целевыми ориентирами были уровни 39, 42 и 56, которые являются расположенными выше уровнями сопротивления на предыдущих пиках, а уровень поддержки находился на цене 32, чуть ниже минимума в точке D. Думаю, что цель на уровне 39 основывается на том, что она находится в пределах фазы коррекции «размеренного движения вниз». Обычно эта цель достигается легко. Урок: после завершения паттерна «размеренное движение вниз» используйте восходящее ценовое движение к фазе коррекции для совершения краткосрочной сделки на колебаниях. По мере развития сделки на уровне F сформировался паттерн «восходящий расширяющийся клин». Сделку, основанную на этом паттерне, я описываю в главе 12 «Восходящий расширяющийся клин». После разнонаправленного ценового движения в начале, когда появился клин, цена акции начала расти в тренде, поднявшись до точки G. Касательно продажи я сделал следующие записи в своём журнале: «14 сентября 2013 года. Причина продажи: достижение моей цели по продаже 56. Я продам половину позиции и посмотрю, что будет со второй половиной. Согласно [отчёту аналитиков] Ford, данная акция торгуется на вершине 5-летнего диапазона соотношения цена/прибыль [PE]. PSR [соотношение цена/продажи] составляет 0,47, но близко к вершине (0,50) 5-летнего диапазона от максимума до минимума. Аналитики Vickers говорят, что инсайдеры продают. Никто не покупает, но суммы по большей части небольшие». Я продал и получил исполнение своего ордера по цене 55,94 – моя прибыль по этой акции составила 69%, а время удержания длинной позиции составило около 15 месяцев. Примерно на месяц цена акции приостановила свой рост, затем возобновила восходящий тренд. Согласно моим записям, я купил в идеальное время (не уверен, что я мог бы лучше рассчитать время для входа). Что касается выхода, то уровень 56 был зоной сопротивления, и я продал сразу же, как только акция достигла максимума. Но, как я уже упоминал, цена акции продолжила расти, и это отлично. Я всё ещё удерживал часть своей сделки по этой акции, которую я купил на паттерне «восходящий расширяющийся клин». Урок: когда цена достигает цели, продажа (при правильном выборе) может быть разумным решением. Акция компании Michaels Stores В середине 2004 года я закрыл часть своей длинной сделки по акции Michaels Stores (тикер MIK), как только закончилось «размеренное движение вниз». Я ждал, что цена акции пойдёт вниз, основываясь на том, что, по моему мнению, это был вложенный паттерн «размеренное движение вниз». Паттерн так и не сформировался, но даже если бы он сформировался, это только спрогнозировало бы дополнительное падение примерно на 8%. В тот день, когда я продал, цена акции достигла дна (ненавижу, когда происходит нечто подобное). От этого уровня цена выросла на 97% в течение года. Ой-ой-ой... Слава Богу, я продал только часть своих акций и удерживал остальные. · Урок: трудно спрогнозировать, когда произойдёт «размеренное движение вниз». Биржевой фонд Energy Select Sector SPDR В 2019 году я владел акциями биржевого фонда Energy Select Sector SPDR (тикер XLE) – биржевого фонда в энергетическом секторе. Я знал, что акции энергетических компаний были слабыми, поэтому решил продать свои акции. Акция завершила «размеренное движение вниз», и когда цена вернулась к фазе коррекции данного паттерна, я продал её по цене 63,54 в конце июня 2019 года. От этого уровня цена акции пошла вниз, достигнув в августе краткосрочного минимума 55,55. В конечном итоге в марте 2020 года цена акции упала до 22,88, или на 64% ниже (из-за ценовой войны и избытка нефти вследствие пандемии Covid-19).  Эти сделки описывают, как я использую паттерн «размеренное движение вниз» для прогнозирования, насколько восстановится цена после падения. Данный паттерн я использую для защиты акций, которыми владею. Я больше не пытаюсь спрогнозировать, где будет дно «размеренного движения вниз». Скорее, я уже вижу завершенный паттерн «размеренное движение вниз» и знаю, куда пойдёт цена (рост до фазы коррекции паттерна). Урок: хорошее место для продажи слабой акции – когда цена отскакивает вверх к области фазы коррекции. Рисунок 46.5. Паттерн «размеренное движение вниз», отмеченный точками A, B, C и D. Томас Булковски, Переведено специально для Tlap.com

Часть IV Стратегии введения в заблуждение Стратегия №19 Вытяни дрова из-под котла Интерпретация Когда вы сталкиваетесь с мощным врагом, не атакуйте его напрямую, а попытайтесь найти его самое слабое место. Используйте этот принцип, чтобы инициировать его крах и добиться победы. Это позволяет слабому одолеть сильного. Истоки Император государства Ци был очень обеспокоен, когда узнал, что советником соперничающего государства Лу был назначен Конфуций. Его позиция была слабой, поскольку однажды он уже был побеждён Конфуцием. Он знал, что Конфуций сделает государство Лу ещё сильнее и помешает его амбициям. Новый советник был дровами, которыми можно разжечь котел. Император государства Ци не мог легко атаковать государство Лу – котел, – поэтому он придумал стратегию, как вытянуть из-под котла горящие дрова, которые нагревали котел. Он решил избавиться от Конфуция, создав ситуацию, в которой у Конфуция не осталось бы никаких других вариантов, кроме как уйти в отставку. Конфуций демонстрировал свою власть на ежедневных встречах с правителем государства Лу. Если бы можно было добиться прекращения этих встреч, Конфуций имел бы меньше власти и в конечном итоге покинул пост. Император государства Ци отправил 80 красивых женщин и 120 великолепных лошадей с золотыми седлами в подарок императору государства Лу. Император Лу был очарован красотой женщин. Он развлекался с этими женщинами в своём дворце и стал пропускать запланированные ежедневные встречи с Конфуцием. Это раздражало Конфуция, но этого было недостаточно, чтобы тот подал в отставку. Существенной частью философии Конфуция было наблюдение за обрядами и приношениями на общественных церемониях. На одной важной национальной церемонии император Лу явно был неискренен и, не дождавшись завершения церемонии, поспешил вернуться во дворец к женщинам, тем самым ещё больше оскорбив Конфуция. Это неуважение к обрядам стало последней каплей, переполнившей чашу оскорбления для Конфуция, и он немедленно подал в отставку. Дрова из-под котла были извлечены, что значительно уменьшило силу государства Лу. Перевод для трейдера: следуйте за лидирующими акциями рынка Классическая реализация этой стратегии не имеет прямого отношения к нашей деятельности как трейдеров на финансовом рынке. Наша победа позволяет нам наслаждаться преимуществами, созданными деятельностью более сильных рыночных игроков. Современное применение данной стратегии заключается в «краже дров». Сети крупных (якорных) магазинов в торговом центре привлекают множество мелких магазинов. Эти небольшие магазины извлекают выгоду из потока клиентов, привлечённых в крупный сетевой магазин – они крадут дрова клиентского потока. Когда якорные сетевые магазины широко рекламируют свои распродажи, они тем самым привлекают ещё больше клиентов. Якорный магазин оплачивает рекламу, в то время как мелкие магазины крадут у него дрова. Именно в таком смысле мы, трейдеры финансового рынка, и применяем данную стратегию. Существует три тактики: Торговля ведущими и отстающими акциями. Использование сделок директоров, или легальная инсайдерская торговля. Следование за деятельностью известных инвесторов. Рынок не движется как единое целое. Есть горячие рыночные секторы и холодные рыночные секторы. Цены акций некоторых секторов сначала превосходят рыночный индекс, а затем снижаются. Популярна стратегия выявления сильных секторов с последующим поиском сильных акций внутри каждого сектора. Это котёл кипящей воды. Трейдеры крадут дрова, покупая самые сильные акции в секторе. Как и небольшой магазин, они извлекают выгоду из роста цен в секторе и привлечения толпы в эту область. Более эффективная реализация стратегии заключается в поиске отстающих акций в сильном секторе. Точно так же, как на широком рынке, не все акции в сильном секторе начинают двигаться вверх одновременно. Это важное преимущество. Мы ждём, пока не начнёт развиваться сильный сектор – пока не закипит вода в котле. Чтобы поддерживать кипение воды, данный сектор должен привлечь ещё больше активности. Трейдеры-новички игнорируют крупные ведущие акции сектора, поскольку сомневаются в продолжении их роста. Эти трейдеры переключают внимание на более мелкие акции в данном секторе – отстающие. Некоторые из этих акций начинают дублировать поведение более успешных аналогов. Это точка, где мы применяем стратегию кражи дров. Мы ищем отстающие акции, дублирующие поведение ведущих акций. Мы прогнозируем, что эти более мелкие акции будут демонстрировать такое же поведение, и находим его, ретроспективно применяя аналитические техники, которые выявили начальные пробои тренда в ведущих акциях данного сектора. Применяя эти аналитические техники к текущим ценовым данным, мы прогнозируем, что выявленные нами отстающие акции с высокой вероятностью будут дублировать поведение ведущих акций. Мы крадём дрова не один раз, а дважды. Ведущие акции известных секторов падают первыми и первыми входят в новый нисходящий тренд. Падение в горячем секторе акций не будет единообразным и мгновенным. Все ведущие акции сектора, как правило, падают аналогичным образом. Внимательное наблюдение за триггерными точками говорит нам, на что следует обратить внимание. Мы определяем наиболее эффективный триггер для выхода – это может быть линия обратного отсчёта или особая модификация расчёта среднего истинного диапазона. У нас уже есть готовое решение до завершения тренда, поэтому мы можем применить его к отстающим акциям, которыми торгуем. Это позволяет нам более эффективно закрывать сделки, фиксируя лучшую прибыль. Сделки директоров по их собственным акциям являются формой легальной «инсайдерской» торговли. Эти сделки должны сообщаться рынку, хотя временно́е запаздывание между активностью директоров и публикацией отчёта о доходности компании варьируется в зависимости от рынков. Наиболее распространённое применение этой стратегии состоит в том, чтобы просто покупать, когда покупают директора, и продавать, когда продают директора. Простое подражание имеет некоторый успех, но преимущество достигается путём использования легкодоступной информации и применения уникальной перспективы. В своей книге «Немногие важные против многих тривиальных» (“The Vital Few vs the Trivial Many”) Джордж Музеа рассматривает расхождение между ожидаемым поведением этой избранной рыночной группы и её реальным поведением. Мы ждём, что директор будет продавать акции на падающем рынке, и думаем, что есть некая инсайдерская информация о предстоящих плохих новостях. Такое поведение ожидаемо. Но что, если в падающем тренде директор покупает? Такая дивергенция между ожидаемым и реальным поведением указывает на наличие хороших новостей. Когда цена акции растёт, люди ожидают, что директор будет демонстрировать уверенность и покупать эту акцию. Однако, когда на растущем рынке директор продаёт – дивергенция между ожидаемым и реальным поведением – это указывает на грядущий падающий тренд. Стратегия дивергенции предполагает, что когда покупка и продажа акций директорами противоречит ожидаемым действиям, такая активность может сигнализировать о развороте тренда. Директора намного лучше знают дела своей компании и, как любой опытный бизнесмен или инвестор, стремятся опережать общий рынок. Дивергентный подход к информации о сделках директоров обеспечивает эффективный способ украсть дрова, поскольку мы используем поведение этой группы в качестве ведущего указателя на развитие тренда. Такое противоположное мышление не всегда уместно, когда речь идёт об активности якорных арендаторов на финансовом рынке. Каждый рынок имеет своих Уоррена Баффетта, Ли Ка-шинга, Джима Роджерса или Джорджа Сороса. Это крупные и опытные игроки. Они являются якорными арендаторами на рыночном торговом поле. Когда они покупают компанию, они рекламируют свою активность. Зачастую трейдеров привлекает сам размер покупки. Финансовые медиа тщательно отслеживают деятельность этих важных игроков. Даже беглое чтение финансовой прессы показывает, где именно эти якорные арендаторы проявляют свою активность в тот или иной момент времени. Кража их дров проста. В самом грубом виде данная стратегия реализуется покупкой тех же акций, которые они покупают, и продажей тех же акций, которые они продают. Эта стратегия не будет гарантированно успешной, потому что их цели могут сильно отличаться от наших. Покупка акций, которыми владеет Уоррен Баффетт, сопряжена с несколькими проблемами. Во-первых, его инвестиционный таймфрейм может быть гораздо длиннее, чем могут себе позволить наши ожидания. Во-вторых, распределение инвестиций способствует общему успеху взаимосвязанной стратегии. Если мы не сможем так же распределить инвестиции, то результат может оказаться гораздо хуже, чем мы ожидали. Легендарный американский трейдер Джесси Ливермор достиг успеха на заре своей карьеры именно благодаря этой стратегии. Он крал дрова, наблюдая за потоками ордеров крупных игроков, присутствующих на рынке в то время. Рынки были гораздо меньших масштабов, и активность Рокфеллера и Моргана на них было труднее скрыть. Ливермор торговал, следуя за их сделками и торговой активностью, а также торговал против них, когда видел, что сможет перехитрить их стратегию. Позже, когда Ливермор стал крупным игроком, ту же стратегию начали применять и другие с целью получения прибыли от его торговли. Стратегия вытягивания дров из-под котла не имеет прямого применения в современных финансовых рынках с точки зрения торговли, но кража дров – это эффективный способ извлечь выгоду из силы рынка. Применение №1: ведущие и отстающие акции Подход к торговле ведущими и отстающими акциями применяется к корзине акций из одного сектора. Выявляя самую сильную акцию в секторе, трейдер находит лидирующую акцию данного сектора. Зачастую коррелирующие акции следуют за акцией-лидером и ведут себя аналогичным образом. Это лидерство в большей или меньшей степени дублируется с разницей, создаваемой уровнем доступного ценового левериджа. Отстающие акции могут приносить лучшую доходность в процентном выражении, потому что их цены начинаются с более низкой базы, чем у акции-лидера. Мы крадём дрова двумя способами. Во-первых, ценовой леверидж обеспечивает лучший доход от отстающих акций, поскольку они нагреваются постепенно вместе с рыночным сектором. Во-вторых, ведущие акции предоставляют поведенческие доказательства того, как может закончиться тренд, так как они падают первыми, а отстающие акции следуют за ними. У нас есть возможность наблюдать за их падением, а затем отслеживать появление таких же условий в наших открытых позициях. Опять же, мы крадём дрова. Эта стратегия опирается на то, что коррелирующие акции создают аналогичные паттерны ценового поведения, включая пробои, ралли, тренды и паттерны завершения трендов. Ведущая акция используется как индикатор поведения рынка в выбранном секторе. Её поведение даёт нам предупреждение о том, как, вероятно, закончится ралли или тренд, чтобы трейдер был готов к подобным паттернам закрытия позиций в коррелирующих акциях. Тактика «следуй за лидером» полезна на всех рынках. Она применяется к акциям, движущимся к потенциальным минимумам. Вместо того, чтобы открывать высокорисковую сделку на потенциальном паттерне «двойное дно» на одной из акций, трейдеры ждут, чтобы это дно удержалось и подтвердилось, прежде чем совершать аналогичную сделку на коррелирующей акции в том же секторе. Преимущество торговли на отстающих акциях состоит в том, что ведущая акция дает нам представление о вероятном результате. Этот подход хорошо работает с сильно коррелирующими акциями. Тактику «следуй за лидером» можно применять к сильно коррелирующим акциям, цены которых демонстрируют восстановление после временных падений в нисходящем тренде. Акции банковского сектора очень тесно коррелируют друг с другом, и в этом секторе легко определить акцию-лидера. Ведущей является акция Национального банка Австралии (NAB). Первый график на рисунке 19.1 показывает, как цена акции NAB снизилась после пика и начала краткосрочный нисходящий тренд. Этот нисходящий тренд легко определялся с помощью линии тренда. Вслед за акцией NAB примерно в то же время последовали все другие акции банковского сектора. Эта групповая корреляция была ожидаемой, так как решение трейдеров продать акцию NAB, вероятно, отразится и на других акциях банковского сектора. Для трейдеров, торгующих другие акции банковского сектора, падение акции NAB стало ранним предупреждением о предстоящем падении акций других банков. Нас также интересует завершение нисходящего тренда. График показывает, что цена акции NAB пробила краткосрочную нисходящую линию тренда шесть дней назад. Цены акций других банков, показанные в этом примере – Westpac (WBC), Банка Австралии и Новой Зеландии (ANZ) и Commonwealth (CBA) – пробили свои краткосрочные нисходящие линии тренда пять дней назад. Т.е. акция NAB имеет однодневное опережение в направлении тренда, общего для всех акций банковского сектора. Рисунок 19.1. Тренды акций банковского сектора Не все пробои одинаковы. Некоторые акции движутся быстро, другие – более осторожно. Пробой цены акции NAB произошёл без паузы и без повторного тестирования нисходящей линии тренда. Цены акций всех остальных банков немного откатились, совершив краткосрочное повторное тестирование нисходящей линии тренда. Ни одна из них не повторила резкого подъёма, который наблюдался у акции NAB. С точки зрения графиков акция NAB остаётся лидером в развитии текущего пробоя или ралли. Такое сходство ценовых паттернов даёт возможность следовать за акцией-лидером. Преимущество акций-лидеров в том, что они показывают нам, где находятся ловушки. Падение акции компании по бухгалтерскому учёту и программному обеспечению MYOB ниже потенциального «двойного дна» показало ловушку раньше других, так что, когда акция компании Reckon из того же сектора тоже упала ниже уровня «двойного дна», это не было для нас сюрпризом. С помощью акции NAB мы смогли установить предварительную цель, основываясь на предыдущем максимуме $30,97. С точки зрения графиков нет причин видеть это как потенциальный паттерн «двойная вершина». Мы используем его исключительно как точку сравнения. Сделка, совершённая от последней цены закрытия до верхней цели $30,97, обеспечила доход в 3%. Многие трейдеры смотрят на это и сожалеют, что не купили акцию NAB, когда её цена была в районе $28,80. Вместо того, чтобы тратить время на сожаление, мы сосредоточились на акции NAB как на акции-лидере и применили тот же анализ к аналогичным паттернам и ценовому поведению в тесно коррелирующих акциях того же сектора. Основываясь на том, что цена акции NAB достигает предыдущего максимума – что акции WBC, ANZ и CBA следуют за акцией-лидером – результаты каждой из коррелирующих акций сильно различаются. Потенциальная доходность по акции CBA составляет 7,5%, по акции WBC – 7,8%, а по акции ANZ – 11%. Первый фактор – это степень, в которой каждая из этих акций отстает от акции-лидера. По акции WBC этот потенциальный паттерн развивается в более полной мере, чем по акции CBA. Ценовой всплеск в акции WBC больше напоминает активность ценового всплеска по акции NAB, чем умеренную активность акции CBA. Вторая причина различий – это ценовой леверидж в каждой из этих акций. Цена акции ANZ составляет около $14,00, и ей легче подняться, чем акции CBA, цена которой составляет около $29,00. Данная стратегия «следуй за лидером» не лишена риска. Наибольший риск заключается в том, что корреляция между ведущей и отстающей акцией может исчезнуть без предупреждения. Хотя мы видим, что при сравнении этих графиков коррелирующие акции следуют примеру акции NAB, это не значит, что отстающие акции точно повторят тот же путь ценовой активности. Если акция NAB достигает предыдущего максимума, формирует «двойную вершину» и входит в новый нисходящий тренд, остальные акции в этой группе необязательно должны следовать за ней. Данный сектор может подвергнуться продаже, и акции WBC, ANZ и CBA могут начать снижение – следовать за акцией-лидером NAB – до завершения формирования своих паттернов «двойная вершина». В этой ситуации потенциальная доходность значительно падает. Когда трейдеры наблюдают похожие модели поведения в коррелирующих акциях внутри одного сектора, есть возможность торговать некоторые отстающие акции. Это основывается на вероятности того, что такие акции будут демонстрировать похожее ценовое поведение. В этом подходе к торговле обычные условия для размещения ордера стоп-лосс дополняются наблюдением за сигналами разворота, генерируемыми ведущей акцией. В этой группе, если цена акции NAB начинает снижаться, существует высокая вероятность, что цены коррелирующих акций тоже начнут снижаться. Хотя трейдеры часто верят, что сложные исследования выявляют хорошие торговые возможности, они не должны игнорировать потенциал возможностей на основе поведения «следуй за лидером». Это позволяет трейдерам красть дрова. Применение №2: дивергенция в действиях директоров Автор: Джон Аткинсон Задумывались ли вы когда-нибудь о том, кто знает о некой компании больше всех? Кто знает её бизнес вдоль и поперёк и имеет хорошее представление о том, справедливо оценены её акции или нет? Эти заметки – краткое исследование австралийского рынка, позволяющее определить, возможно ли, наблюдая за покупками и продажами акций директорами компании, получить представление о будущем направлении цены акций и войти в рынок в правильном направлении или покинуть корабль вместе с ними. Распространённое мнение гласит, что если вы видите, что директора компании продают акции, то вам тоже следует продавать, и наоборот: если они покупают, вы должны покупать. Эта простая и классическая стратегия, проиллюстрированная на рисунке 19.2, основана на предположении, что директора знают о компании гораздо больше, чем мы, инвесторы или трейдеры. Хотя это правда, мы все склонны покупать акции по одной и той же причине: как правило, мы покупаем акции, потому что хотим, чтобы они выросли в цене. А вот продаём мы акции по разным причинам: чтобы зафиксировать прибыль, сократить убытки, оплатить неожиданный налоговый счёт, купить дорогую вещь или перевести капитал в более доходные активы. Рисунок 19.2. Следование за директорами Эта разница в мотивации влияет на обоснованность классической стратегии следования за действиями директоров. Этот совет – один из подходов и стандартный способ использования информации о сделках. Как и большинство стандартных методов, он не всегда будет особенно эффективным или надёжным. Классическая стратегия также не различает значимой активности покупок или продаж и менее значимой активности. Думайте об этом так же, как о линии тренда. Пока ценовая активность находится выше линии тренда, мы знаем, что восходящий тренд остаётся неизменным. Наш реальный интерес возникает, когда цены опускаются ниже линии тренда. Такое Прайс Экшен потенциально является значимым, так как может сигнализировать о конце тренда. Некоторая активность директоров в покупках или продажах может быть более значимой, чем другая аналогичная активность. Это предполагает альтернативный анализ, изложенный на рисунке 19.3. Возможно, более эффективным будет поиск дивергенций. Когда цена акции растёт, люди ожидают, что директор проявит уверенность и тоже будет покупать акции своей компании. Однако, когда на фоне растущего тренда директор продаёт – дивергенция ожидаемого поведения – то это может указывать на предстоящий обвал тренда. Мы ожидаем, что в падающем тренде директор будет продавать акции своей компании, считая, что это свидетельствует о наличии некой инсайдерской информации о дальнейших плохих новостях. Это ожидаемое поведение. А что, если в падающем тренде директор покупает акции? Это дивергенция ожидаемого поведения, и она может указывать на наличие позитивных новостей. Рисунок 19.3. Дивергенция поведения директора и тренда Стратегия дивергенции предполагает, что когда активность покупки и продажи директора противоречит тем действиям, которые мы ожидаем от директора, это может сигнализировать о развороте тренда. Директора гораздо лучше осведомлены о делах своего бизнеса и, как любые опытные бизнесмены или инвесторы, заинтересованы в том, чтобы опередить общий рынок. Давайте чётко определим, о чём здесь идёт речь. Мы не говорим об инсайдерской торговле, когда человек использует некие знания, недоступные широкой публике, чтобы совершать сделки до того, как данная информация будет опубликована на рынке. Мы говорим о деятельности тех, кто отлично разбирается в своей отрасли и способен делать более точные аналитические выводы, чем широкая публика. Это одна из причин, почему они управляют бизнесом, а публика всё ещё получает заработную плату. Назовём это предпринимательской хваткой. Это управленческий скачок, который делает одну компанию лидером в своём секторе. Чтобы отличить хитрую инвестиционную деятельность от инсайдерской торговли, которая обычно приносит только краткосрочные преимущества, мы используем термин «информированная торговля». Многие люди внимательно следили за инвестиционной деятельностью Керри Пэкера, потому что верили, что его предпринимательская хватка превосходит их собственную. По той же причине мы интересуемся инвестиционной деятельностью директоров. Эту идею дивергенции вводит Джордж Музеа в своей замечательной маленькой книге «Немногие важные против многих тривиальных» (“The Vital Few vs the Trivial Many”). Преимущество такой дивергенции особенно полезно в США, где директора американских компаний должны сообщать о своих сделках в течение 48 часов. В Австралии эти сделки должны регистрироваться в течение трёх недель. Такое запаздывание может влиять на успех стратегии, и нам нужно установить, сохраняется ли эта взаимосвязь. В данном случае цель состоит в изучении выборки сделок директоров, чтобы проверить, так же ли успешно работает дивергенция в Австралии, как она работает в США. Ключевые дивергенции включают следующее: Покупка акций директорами в нисходящем тренде является опережающим индикатором нового восходящего тренда. Продажа акций директорами в восходящем тренде является опережающим индикатором нового нисходящего тренда. Мы анализируем коэффициент успеха тех, кто оказался успешным, и рассматриваем временно́е запаздывание между действиями директоров и изменением тренда. Затем мы проверяем успешность традиционного подхода с учётом этой информации – покупать, когда покупают директора, и продавать, когда продают директора, и определяем коэффициент успеха. Информация о сделках директоров доступна в различных источниках, включая публикации, газетные статьи, сайт Австралийской фондовой биржи и потоки данных. Для проведения этого исследования мы выбрали случайный трёхмесячный период с октября 2002 года по начало января 2003 года и изучили все сделки директоров. Большинство этих компаний представляли компании с низкой и средней капитализацией. Позже мы рассмотрели четыре выдающихся случая с крупными компаниями за последние годы. Преимущество использования старых данных заключается в том, что прошло достаточно времени, чтобы определить, как в дальнейшем вели себя эти акции. Нам нужны только значительные движения, поэтому мы начали с фильтра сделок директоров за исследуемый период на сумму более номинальных $100 000, так как более низкие суммы могут рассматриваться как обычные покупки и продажи для личного денежного потока, а не для корректировки портфеля. Это привело к списку директоров 15 компаний, которые совершили продажи на общую сумму $17,6 млн, и ещё одному списку директоров 45 компаний, которые совершили покупки на общую сумму $23,8 млн. Ниже приведены результаты: 1. Продажи директоров Трёхмесячный анализ сделок по продаже представлен в таблице 19.4. Таблица 19.4. Продажи директоров Результаты не впечатляют. В 60% случаев за исследуемый период после сделок директоров существующие восходящие и нисходящие тренды продолжались в тех же направлениях. Три изменения тренда произошли после того, как директора продали почти на дне, включая самую крупную из всех изученных сделок – на сумму $5,82 млн, после чего рынок развернулся и пошёл вверх. Очевидно, с директорами случается то же, что и с обычными трейдерами. Мы все покупаем по одной причине – в ожидании, что цена акции вырастет. А продаём мы по многим причинам: нам нужны деньги, мы боимся, что тренд закончится, или мы видим больше торговых возможностей. Активность продаж директоров, по-видимому, отражает аналогичные причины и имеет лишь слабую связь с существенными изменениями направления тренда. Однако, если трейдеры видят, что директора продают крупные пакеты акций, они ставят более плотные стопы. 2. Покупки директоров Мы также наблюдаем, что дивергенция в покупках директоров является более полезным индикатором, чем дивергенция в продажах, как показано ниже. Трёхмесячный анализ сделок на покупку представлен в таблице 19.5. Таблица 19.5. Покупки директоров Результаты аналогичны продажам директоров: существующие восходящие и нисходящие тренды продолжаются в тех же направлениях после покупок директоров примерно в 60% случаев за исследуемый период. Однако во всех 17 случаях, когда тренд действительно менял своё направление, покупательская активность директоров опережала правильное изменение тренда. Это включало самый крупный торговый пакет на сумму $5,80 млн. В 17 случаях цена вырастала после их покупки обычно в течение двух месяцев и иногда в течение шести месяцев. Это исследование было проведено с использованием данных за случайный трёхмесячный период с октября 2002 года, и хотя эти выводы не являются статистически значимыми, они дали нам полезные указания. Понимание деталей стратегии, описанной Музеа, может улучшить применение этих результатов. В качестве дополнения к этому исследованию таблица 19.6 показывает примеры четырёх крупных сделок директоров часто торгуемых компаний за последние годы, которые предшествовали значительным движениям цен: Рынок благоприятно отреагировал на покупку крупных пакетов акций их собственных компаний Рупертом Мердоком и Джеральдом Харви в моменты, отмеченные среднесрочными точками разворота нисходящих трендов акций. Продажа миллионов акций Уолтером Пахором, соучредителем компании Energy Developments и любимцем рынка, стала сигналом к падению цены почти на 90% за два года. В случае с компанией Billabong в августовском пресс-релизе 2002 года сообщалось: «Г-н Мэтью Перрин, управляющий директор компании Billabong International Limited, объявил сегодня о продаже части своего личного пакета акций компании различным институциональным инвесторам. Продажа 8 миллионов акций (эквивалентно примерно 4% выпущенного капитала компании) была проведена по фиксированной цене $8,30... Г-н Перрин сохраняет 5,14 миллионов акций компании, эквивалентных 2,6% выпущенного капитала. Г-н Перрин подтвердил своё намерение не продавать дополнительные акции и заявил, что акционеры ни в коем случае не должны воспринимать это как снижение его энтузиазма по поводу будущего компании Billabong...» Таблица 19.6. Крупные сделки директоров Как показано на рисунке 19.6, этот энтузиазм не разделили другие участники рынка. За следующие шесть месяцев цена акций упала на 47,8%, с $8,96 накануне продажи до $4,68 к марту 2003 года. Хотя эта статья показывает, что нельзя быть уверенным, что сделки директоров приведут к развороту тренда, мы можем принять их к сведению и: Установить более плотные стопы, если увидим, что они продают акцию, которую мы в данный момент удерживаем; Включить акцию в свой список для наблюдения, если узнаем, что её покупают директора. Приведённые выше примеры служат как предупреждением, так и побуждением для трейдеров быть внимательными к тому, что делают «умные деньги», и либо защищать свой капитал, либо воспользоваться возможностями. Музеа предполагает, что инсайдеры продают во время укрепления цен и покупают в периоды их ослабления. Эта стратегия является более долгосрочной и предлагает хорошие возможности, особенно в сочетании с исследованиями брокеров в отношении восстанавливающихся акций. Когда директора вытягивают дрова из-под котла сильно растущей акции, трейдеры должны сохранять бдительность и обращать внимание на другие технические сигналы, которые могут сигнализировать о завершении растущего тренда. Переведено специально для Tlap.com, Дэрил Гуппи

Аналогичный - моментальный вывод имеется и в Roboforex, если речь идет про usdt. Только там вывод два раза в месяц без комиссии + торговые условия лучше + клиенты из Европы + компания в целом вселяет больше уверенности. Альпы без олдскульного памм это уже и не Альпы и терпеть их выходки теперь нет смысла.

Что касается именно торговли, никто ничего менять не собирается. тут переживать не стоит. Паммы/сигналы - лучше к другим брокерам. Больше я и сам не знаю.

Некоторые соображения по торгам на безсвоповых swap-free счетах. swap-free не повышает прибыль от торгов напрямую - свопы учитываются и компенсируются ботом при выставлении ТР сетки. то есть и на swap-free счете, и на не swap-free счете прибыль от одинаковых сеток в Сетке должна быть одинаковой. разница в том, что если счет не swap-free, то ежедневно после полуночи начисляется чаще отрицательный своп, Сетка его видит и компенсирует, на несколько пунктов отодвигая ТР сетки от наибольшего открытого ордера. а если счет swap-free, то уровень ТР сетки (всё время жизни сетки) остается на одном и том же минимально необходимом удалении от наибольшего открытого ордера сетки. но если счет не swap-free, то для закрытия месяц висящей сетки цене может понадобиться откатиться на 10-20 пипсов 4х знак больше - чтобы компенсировать минусовые свопы, учтенные Сеткой. Лично я этим особо не парюсь при торгах на большинстве мажоров, за swap-free счетами не гоняюсь и всегда торгую с учетом и компенсацией свопов и "отодвигающимся/удаляющемся" ТР сетки. Тем более что более-менее значимые отрицательные свопы только на одном направлении - или buy, или sell. И на 5+ летнем контрольном монике свопы начисляются и Сеткой компенсируется - и ТР сетки "отодвигается", если сетка висит долго и свопы набегают. Но это несомненный факт, что, на swap-free счетах, для закрытия сетки по ТР на средних и больших сетках обычно нужен откат, меньший на от нескольких до 10-20+ пипсов 4х знак. Потому что отрицательные свопы не накопились и Сетка ТР сеток не отодвигала, чтобы компенсировать отрицательные свопы. ----- В итоге, отсутствие свопов на swap-free счетах: 1) в каких-то отдельных случаях может обеспечить закрытие сетки по ТР на откате, недостаточном для счетов со свопами. В каких-то отдельных случаях в тренде возможно более безопасное развитие событий за счет редких, но реальных закрытий сеток по ТР на откате, недостаточном для счета со свопами. Ну может 1-3 раза в год. Это не обязательно повысит прибыльность, так как могут закрыться сетки с меньшим количеством колен - но, в отдельных случаях, какой-то сложный участок отторгуете безопасней. 2) за счет меньших расстояний до ТР части сеток на swap-free счетах, в торгах возможно немного большее количество сеток (с или без увеличения прибыли) против счетов со свопами. Как меньший спрэд, так и swap-free насколько-то облегчает и ускоряет закрытие сеток на откатах! И, в части случаев, это может позволить открыться 1-2 новым сеткам в то время, когда на счете со свопом сетка ещё висит. Большее немного число сеток на swap-free счете не обязательно приведет к росту прибыли... Но swap-free счет имеет предпосылки чуть большей прибыли за счет чуть большего числа сеток в длительных торгах против счета со свопами. 3) на swap-free счетах на самых больших сетках можно подумать об увеличении ТР на несколько пипсов - немного, на 2-5 может. фишка в том, что большие сетки обычно раскрываются долго, могут набежать свопы и Сетка отодвинет ТР на 10-20 пипсов - но сетка в итоге закроется. То есть торги показывают, что на swap-free счетах (за счет отсутствия свопов) есть какая-то дополнительная прибыль, не осваиваемая при неизменном размере ТР в пипсах в сете. И это дает основание подумать о рискнуть на swap-free счетах немного увеличить ТР в пипсах в сете для получения некоторой дополнительной прибыли. Агрессивничать с этим не стоит - растянувшиеся сетки всегда нервы и риски. Но реально, с одинаковыми настройками ТР в сете, на счете со свопами вы рискуете несколько больше, чем на swap-free счетах - потому что на счетах со свопами часто нужен больший на 10% и более откат в пипсах для закрытия сетки по ТР. Ну и можно обдумать незначительное увеличение ТР в пипсах лишь на больших сетках, если swap-free счет...

Чуток по-другому сделаем. В начале след года думаю.

Идея о том, что хорошая торговля на Форекс должна быть скучной, удивительно точна. Позвольте мне объяснить почему. Когда вы торгуете правильно, большую часть времени она действительно должна проходить без происшествий. Вот почему: Торговля без усилий: Хорошая торговля должна быть без усилий. Если вы обнаружите, что испытываете стресс, возбуждение или разочарование, ваша психическая стабильность может быть подорвана, и ваши торговые показатели могут пострадать. Принятие скуки: Успешные трейдеры учатся принимать скуку. Бездействие на рынке часто является признаком дисциплины и терпения. Это означает, что вы не гоняетесь за каждым движением рынка и не попадаете в ловушку эмоциональных взлетов и падений. Равновесие: Равновесие имеет решающее значение. Речь идет о уравновешивании противоположных сил (таких как жадность и страх). Хотя вы не можете полностью предотвратить эмоции, вы можете научиться обуздывать их, чтобы они не оказывали негативного влияния на ваши торговые решения. Итак, в следующий раз, когда вам станет скучно во время торговли, помните, что это признак того, что вы на правильном пути!

Индикатор перезалит в шапке темы

Там не надо регистрироваться. И приложение устанавливать не надо. Это просто один из каналов ввода/вывода средств из Альпари на банковскую карту, открытую в другой валюте (российских рублях). Канал очень не выгодный, потому что помимо комиссии производится конвертация из долларов в рубли по очень плохому курсу. Лучше используйте USDT, там нет конвертации и комиссия небольшая.

Глава 47 Размеренное движение вверх Краткий обзор Внешний вид: цена движется вверх, совершает коррекцию, а затем снова движется вверх по ступенчатому паттерну. Паттерн «размеренное движение вверх» зеркален паттерну «размеренное движение вниз», но его производительность хуже. Паттерн «размеренное движение вверх» состоит из трёх частей: (1) первая фаза прямолинейного роста цены, (2) фаза коррекции, в которой происходит частичное снижение цены после роста в первой фазе, и (3) вторая фаза, в которой цена возобновляет восходящее движение. В идеальном паттерне высота первой и второй фазы ценового движения будет одинаковой. Именно об этом гласит правило измерения для данного графического паттерна. Тем не менее, рост цены в процентах в первой фазе на бычьих рынках на 16% больше, чем во второй фазе (36% роста и 31% соответственно). Временна́я продолжительность первой фазы примерно на 15% длиннее (38 дней и 33 дня). На медвежьих рынках высота первой фазы длиннее второй, когда они, по идее, должны быть одинаковыми.   Правило применения высоты первой фазы ценового роста (выраженной в долларах), проецируемой вверх от основания фазы коррекции для получения ценового целевого ориентира, работает только в 52-60% случаев. Вся эта информация означает, что при прогнозировании ценовой цели следует проявлять консервативность. Подробнее об этом я расскажу в разделе «Тактика торговли» и в других разделах этой главы. Рисунок 47.1. Паттерн «размеренное движение вверх». Значение роста цены в первой фазе почти совпадает со значением роста цены во второй фазе. Обзор ценового движения На рисунке 47.1. представлен графический паттерн «размеренное движение вверх» с отмеченными тремя компонентами. В первой фазе цена растёт по мере следования вдоль линии тренда. В большинстве случаев цена растёт в пределах трендового канала (на данном графике я не отобразил его). В фазе коррекции цена значительно снижается, обычно на 40-60%, после чего возобновляет рост. На данном рисунке фаза коррекции начинается в конце января и продолжается бо́льшую часть февраля. Цена восстанавливается на 55% после движения в первой фазе. Как только завершается фаза коррекции, цена поднимается ещё быстрее во время второй фазы (в этом примере). Можно заметить, что цена изгибается вверх, вместо того чтобы касаться линии тренда, совершая некое округлое движение перед тем, как достичь пика в июне. Подъём цены после фазы коррекции и до завершения графического паттерна составляет вторую фазу восходящего движения. После завершения паттерна цена иногда возвращается к зоне фазы коррекции или даже падает ниже. В этом примере видно, что цена упала чуть ниже вершины фазы коррекции (в июле), после чего восстановилась. Таблица 47.1. Рекомендации по распознаванию паттерна Рисунок 47.2. В фазе коррекции данного паттерна «размеренное движение вверх» формируется «нисходящий клин». Обратите внимание на нисходящий тренд объёма в период формирования клина. Рекомендации по распознаванию паттерна В таблице 47.1. перечислены рекомендации по распознаванию графического паттерна «размеренное движение вверх». Внешний вид. Формирование паттерна начинает с того, что цена акции растёт сильным толчком вверх. Это формирует первую фазу восходящего, обычно прямолинейного, движения. В фазе коррекции цена восстанавливается, словно делая паузу, чтобы передохнуть. Затем подъём возобновляется, и происходит вторая фаза восходящего движения. Данный паттерн рост-коррекция-рост становится «размеренным движением вверх». Первая и вторая фазы восходящего движения. Рассмотрим рисунок 47.2. В обеих фазах вы ищете прямолинейное восходящее движение. Если в первой фазе вы видите ярко выраженное криволинейное движение, то ищите новый паттерн «размеренное движение вверх» в другом месте. Обычно восходящее ценовое движение будет происходить в пределах трендового канала. На этом графике я не показываю никаких линий трендового канала, но представьте, что вы рисуете еще одну линию тренда, параллельную первой, соединяющую ценовые максимумы, и видите, что ценовое движение в первой фазе происходит внутри этого канала. Вторая фаза восходящего ценового движения формируется еще лучше. Нижняя линия тренда касается нескольких минимумов, а параллельная ей верхняя линия тренда (не показана на графике) касается ценовых максимумов. Обычно обе линии тренда, проведённые по ценовым минимумам в обеих фазах, имеют почти одинаковый наклон. Это звучит несколько удивительно, но обязательно ли эти линии тренда должны иметь одинаковый наклон? Существует большая вариация между углами наклона линий тренда, поэтому не стоит игнорировать паттерн «размеренное движение вверх», если вы видите разные углы наклона линий тренда в обеих фазах. Фаза коррекции. В данном примере в фазе коррекции сформировался паттерн «нисходящий клин» (что является необычным). «Клин» облегчает торговлю на этом паттерне «размеренное движение вверх», поскольку прогнозирует рост цены. Как только цена пробьёт «клин» снизу вверх, покупайте эту акцию и прокатитесь на восходящем ценовом движении. Если бы вы купили эту акцию, следуя данной процедуре, вы бы заработали от 15% до 20% прибыли, в зависимости от того, где открыли сделку. Это неплохой доход при условии удержания данной акции около 6 недель. Также обратите внимание на очень характерный для «нисходящего клина» снижающийся тренд объёма. В этом примере в фазе коррекции цена снизилась на 40% после восходящего движения в первой фазе; обычно снижение происходит в диапазоне от 40% до 60% (но допускается выход за пределы этих значений). Иногда, когда рост цены в первой фазе паттерна «размеренное движение вверх» значительный, фаза коррекции становится длинной и беспорядочной, напоминающей пилообразный паттерн, отмеченный быстрыми подъёмами и резкими снижениями цены. В таком случае будет разумным подождать, когда цена поднимется выше максимума, сформировавшегося во время первой фазы, и только после этого инвестировать в акцию. Так вы сможете избежать наиболее распространённой несостоятельности паттерна «размеренное движение вверх». Избегайте следующих паттернов. Следует избегать паттернов «размеренное движение вверх», в которых цена в фазе коррекции опускается слишком близко к стартовому уровню первой фазы. У меня нет точного уровня для этого отката, но я, вероятно, избегал бы графических паттернов, в которых откат составляет более 80% от предыдущего восходящего движения. Кроме того, если восходящее движение в первой фазе не было прямолинейным или не осталось в пределах чётко сформированного канала, то вам стоит поискать более перспективный паттерн в другом месте. Иногда, когда графический паттерн не имеет классического вида, он даёт вам предупреждение держаться от него подальше. Поскольку «размеренное движение вверх» является обычным графическим паттерном, вы можете легко найти другую возможность. Рисунок 47.3. Паттерн «размеренное движение вверх» демонстрирует несостоятельность после превращения в «двойную вершину». Несостоявшиеся паттерны На рисунке 47.3. показан наиболее распространённый вид несостоятельности паттерна «размеренное движение вверх». Цена акции образует «двойную вершину», которая останавливает рост во второй фазе. Высота второй фазы не приближается к высоте первой, как это происходит в большинстве паттернов «размеренное движение вверх». Почему же в этом конкретном примере паттерн терпит неудачу? Перед подъёмом в первой фазе цена движется разнонаправленно во флете, образуя горизонтальный пилообразный паттерн. В первой фазе цена взлетает выше двух вершин пилообразного паттерна и чётко движется вверх. Затем перед фазой коррекции ценовое движение округляется. В этот момент оно напоминает мне мини-паттерн «разворот “изгиб и разгон”, вершина». Тем не менее, соотношение высоты фазы изгиба к высоте вводной фазы не соответствует 2:1. Это заставляет задуматься о целесообразности покупки в такой ситуации. Вторая фаза восходящего движения начинается без существенного изменения объёма. Это предупреждающий сигнал. Существует распространённая аксиома на Уолл-стрит, которая гласит: для роста цен требуется высокий объём, тогда как падать цены могут и под собственным весом. Данный паттерн, по-видимому, является примером этой аксиомы. Поскольку давление со стороны покупателей, необходимое для того, чтобы подтолкнуть цену вверх, невелико, импульс исчезает чуть ниже предыдущего максимума, а затем цена падает. После разворота цена падает ниже начала первой фазы. Прежде чем мы перейдём к статистике, я хочу предупредить вас о некоторых проблемах с распознаванием данного паттерна. Когда цена неуклонно растёт в течение длительного времени, скажем, год или более, начиная формировать паттерн «размеренное движение вверх», ценовое движение в фазе коррекции может быть крайне разнонаправленным. Не спешите быстро входить в рынок в данной ситуации. Помните, что фаза коррекции должна быть пропорциональна ценовому движению в первой фазе. Под этим я подразумеваю, что в фазе коррекции цена должна упасть примерно на 40-60% от высоты ценового движения в первой фазе, прежде чем перейти во вторую. Если цена упадёт только на 15%, после чего развернётся и пойдёт вверх, то это, возможно, будет ложный пробой. Иногда предыдущие максимумы являются ключом к тому, насколько далеко может пойти цена. Ценовые максимумы часто бывают уровнями поддержки. Когда цена падает до этого уровня, она приостанавливает своё падение и некоторое время движется горизонтально, после чего либо продолжает падение, либо совершает отскок. Объём часто является ключевым фактором, дополняя и усиливая уровень поддержки. Предыдущий максимум с высоким объёмом послужит более значимой поддержкой для движущейся вниз цены акции. Это не означает, что цена не пробьёт данный уровень поддержки; просто для того, чтобы сорваться вниз, ей может потребоваться бо́льшее давление. Таблица 47.2. Общая статистика Статистика Таблицы в этой главе отличаются от таблиц в других главах книги из-за уникальности данного графического паттерна. Многие статистические данные других паттернов нельзя применить к данному паттерну, потому что у него нет пробоя и нет абсолютного минимума или максимума. Успех измеряется тем, как часто высота ценового движения во второй фазе соответствует или превышает высоту первой фазы. В таблице 47.2. приведены общие статистические данные для паттерна «размеренное движение вверх». Найденное количество паттернов. Паттернов «размеренное движение вверх» встречается очень много; проблема лишь в том, что для написания книги нужно выбрать хороший классический пример. Я обнаружил 1338 паттернов в 870 акциях с января 1991 года по декабрь 2014 года, но не все акции охватывали весь указанный период: некоторые акции больше не торгуются на рынке. Средняя продолжительность. Паттерны «размеренное движение вверх» не имеют временных ограничений (если между первой и второй фазами восходящего движения проходит менее 3 недель, то, вероятно, их лучше классифицировать как «флаги» или «вымпелы»). Средняя продолжительность паттернов составляет от 2 до 3 месяцев, в зависимости от рыночных условий. На медвежьих рынках цена движется быстрее, чем на бычьих; возможно, это объясняет их более короткую продолжительность на медвежьих рынках. Производительность. В кратком обзоре представлены средние значения ценового движения в паттернах «размеренное движение вверх», поэтому в данной таблице я показываю медианные значения. Давайте сравним ценовое движение в первой и второй фазах паттерна на бычьем рынке. В первой фазе цена растёт на 26% за 21 день и почти на столько же растёт во второй фазе (на 24% за 20 дней). Т.е. оба ценовых движения в первой и второй фазах имеют практически одинаковый размер как по цене (высоте), так и по времени (ширине). Средние значения в кратком обзоре показывают, что эти показатели не столь очевидны, и они ухудшаются, если перевести их из процентных значений в абсолютные (в долларах). На бычьих рынках высота ценовых движений в первой и второй фазах в процентном выражении кажется идентичной, но в абсолютном (долларовом) выражении высота движения во второй фазе в 60% случаев короче высоты в первой фазе. В фазе коррекции цена снижается почти на половину движения первой фазы за приблизительно такой же период времени. Таблица 47.3. Статистика производительности паттернов в зависимости от объёма В таблице 47.3. представлены статистические данные, связанные с объёмом. Тренд изменения объёма. Большинство паттернов «размеренное движение вверх» имеют тенденцию к падению объёма, измеряемого от начала графического паттерна до конца. Не игнорируйте графический паттерн только потому, что он имеет необычный тренд объёма, если у вас нет для этого веских причин. Средний показатель успешности. Если проигнорировать объём и просто измерить, как часто рост цены во второй фазе соответствует росту цены в первой фазе или превышает его, то можно увидеть, что паттерн успешен в 41% случаев на бычьих рынках и в 48% случаев на медвежьих рынках. Этот показатель «успеха» мы будем использовать для сравнения производительности в этой таблице и в следующей. Растущий/падающий объём. Для получения тренда объёма от начала первой фазы до завершения второй я использовал линейную регрессию объёма. Производительность паттернов «размеренное движение вверх» с нисходящим трендом объёма превосходит производительность этих паттернов с восходящим трендом объёма, причем довольно сильно. Например, на бычьих рынках паттерны «размеренное движение вверх» с нисходящим трендом объёма показали, что высота ценового движения (выраженная в долларах) во второй фазе соответствовала или превышала высоту ценового движения (выраженную в долларах) в первой фазе в 45% случаев по сравнению с 35%, когда объём в паттерне рос. К сожалению, вы не узнаете, движется объём вверх или вниз, пока паттерн не завершится. Увы... Конечно, можно догадаться. Если объём во время первой фазы будет высоким, выше, чем в предыдущие недели или месяцы, то есть хороший шанс, что во второй фазе паттерна объём будет иметь тенденцию к снижению. Таблица 47.4. Частота успеха на бычьих рынках с течением времени В таблице 47.4. показано, как часто высота движения (выраженная в долларах) во второй фазе соответствовала или превышала высоту движения (в долларах) в первой фазе на протяжении десятилетий. Худшие показатели были в 2000-х годах, а лучшие – в 1990-х годах. Таблица 47.5. Где останавливается цена? В таблице 47.5. показано, до какого уровня снижалась цена после завершения паттерна. Например, почти в половине (43%) случаев на бычьих рынках цена оставалась выше вершины фазы коррекции. Почти в трети случаев цена возвращалась в область фазы коррекции и не опускалась ниже. Данная статистика является вспомогательной. Если в 43% случаев цена остаётся выше фазы коррекции, это означает, что в 57% (31% + 12% + 15%, значения округлены) случаев цена падает в зону фазы коррекции или ниже неё. Вы можете использовать эти цифры для прогнозирования, куда может пойти акция после завершения формирования паттерна. Я нахожу такую информацию бесценной. Именно так я использую паттерн «размеренное движение вверх» в своей торговле. Я знаю, что цена вернётся к области фазы коррекции более чем в половине случаев; таким образом, это помогает мне спрогнозировать, куда пойдёт цена акции. Таблица 47.6. Тактика торговли Тактика торговли В таблице 47.6. показана тактика торговли на паттернах «размеренное движение вниз». Правило измерения. Правило измерения помогает спрогнозировать уровень, до которого может вырасти цена. Чтобы рассчитать целевой ценовой ориентир, вычислите высоту ценового движения в первой фазе. В качестве примера мы используем паттерн «размеренное движение вверх», показанный на рисунке 47.4. Найдите самый высокий максимум в первой фазе ценового движения. Обычно он находится где-то в начале фазы коррекции: на рисунке это точка А. Вычтите из значения самого высокого максимума (точки A, 21,13) значение самого низкого минимума (точки B, 14,13) в первой фазе. Разница (7) – это высота первой фазы. Добавьте её к точке C (18,38) – самому низкому минимуму в фазе коррекции – и получите целевую цену. В данном случае целевая цена составляет 25,38. Цена достигает цели всего через 10 торговых дней после окончания фазы коррекции. В нижней части таблицы показано, как часто работает правило измерения в зависимости от высоты первой фазы. В приведённом выше примере мы использовали значение полной высоты. Таблица показывает, что на бычьих рынках цена достигает целевого ориентира полной высоты в 60% случаев. Если вы хотите увеличить потенциал успеха, используйте в своих вычислениях половину или три четверти высоты первой фазы. Вы получите более близкую цель. Если цена достигнет вашей цели, вы заработаете меньше, если продадите на этом уровне, но с большей вероятностью сможете получить прибыль. Как только вы рассчитаете целевую цену с помощью правила измерения, задайтесь вопросом, достаточно ли велика ваша прибыль, чтобы оправдать данную сделку. Если ответ «да», то посмотрите на график ещё раз. Есть ли на пути к целевой цене зоны сопротивления, где акция может застрять? Если да, то чуть снизьте свою цель. Если вам повезёт и значимая зона сопротивления будет находиться выше вашей цели, вы можете переместить цель вверх чуть ниже данной зоны сопротивления. По всей вероятности, цена акции дойдёт до этой зоны сопротивления, поэтому у вас будет достаточно возможностей закрыть свою позицию. Покупка. После того, как цена выйдет из фазы коррекции, покупайте данную акцию. Чтобы определить точку пробоя, проведите нисходящую линию тренда по максимумам в фазе коррекции. Как только цена закроется выше этой линии тренда, покупайте акцию. Более консервативный подход заключается в покупке, когда цена закрывается выше уровня максимума первой фазы или фазы коррекции (более высокого из них), а не на пробое линии тренда. Когда цена акции приблизится к целевой цене, не спешите продавать её. Если цена растёт, следуйте за трендом и ждите, пока она не начнёт снижаться. Очевидно, что если ценовой рост остановится чуть ниже целевой цены, то может быть разумным продать акцию. Обычно лимитный ордер, установленный на уровне тейк-профит, рассчитанном по значению полной высоты, работает хорошо (по крайней мере, для меня и на бычьих рынках). Области поддержки и сопротивления. После того, как паттерн «размеренное движение вверх» завершится, цена совершает откат, иногда возвращаясь к фазе коррекции, прежде чем встретит какую-либо значимую область поддержки. Она может затормозить на уровне вершины фазы коррекции или упасть до уровня её дна. Иногда цена пересекает весь паттерн сверху вниз и падает до его дна. В любом случае имейте в виду, что если вы не продадите вблизи целевой цены и решите удерживать лонг, вы можете потерять всю свою прибыль. Опыт торговли Я использовал паттерн «размеренное движение вверх» как для покупки, так и для продажи. Если при покупке акции я увижу, что её цена совершает сильное колебание вверх, то я предположу, что она формирует первую фазу возможного «размеренного движения вверх». В фазе коррекции цена откатывается, и после её завершения я открою ордер на покупку. Я несколько раз совершал сделки подобным образом. Я рассчитываю цель по значению полной высоты. Вот тут я сбиваюсь с пути. Вместо того, чтобы разместить ордер на продажу на целевом уровне, я продаю до того, как цена достигнет тейк-профита. Акция Englehard (EC) так и не достигла рассчитанного уровня тейк-профит, и мне просто повезло, что я закрыл свою позицию преждевременно. После того, как я её продал, акция резко упала. Акция Genworth Financial (GNW) поднялась до целевого ориентира, а затем упала наполовину. Вау. Акцию Standard Products (SPD) я купил после завершения фазы коррекции, далее цена поднялась, но я продал её чуть ниже цели. Я пропустил предложение о выкупе компании. Аналогичным образом я продал акцию Hawaiian Electric (HE) на целевом уровне согласно правилу измерения, ожидая отката цены к фазе коррекции, которого так и не произошло. Спустя два месяца компания получила предложение о выкупе. Акции Tesoro Petroleum (TSO) и Freeport-McMoRan Copper and Gold (FCX) я купил на пробое фазы коррекции, и эти акции почти точно достигли целевого ориентира, рассчитанного по правилу измерения. Фактически в 71% случаев цена достигала прогнозируемого целевого уровня после «размеренного движения вверх». Это не означает, что паттерн «размеренное движение вверх» работает лучше, чем ожидалось (согласно статистике, на бычьих рынках цена достигает прогнозируемого целевого уровня в 60% случаев), просто я смог отобрать те акции-кандидаты, которые работали лучше среднего. Акцию Principal Financial Group (PFG) я купил прямо на вершине второй фазы и наблюдал, как цена возвращалась к фазе коррекции. Я прогнозировал это падение. По крайней мере, я был прав, хотя и понёс убыток. В акции Steelcase (SCS) я измерил высоту первой фазы и обнаружил, что она составляет 36%. Это было нереалистичное движение, чтобы можно было ожидать его во второй фазе. Действительно, акция выросла на 14%, а затем резко упала, принеся мне ощутимый убыток. Из всего этого я вынес следующие уроки: Урок: убедитесь, что в первой фазе восходящего движения происходит разумный рост цены в процентах. Слишком высокие значения роста в процентах означают нереалистичное движение во второй фазе. Медиана роста цены в первой фазе составляет 26%. Как ни странно, если рост цены в первой фазе больше медианы, то вероятность успеха возрастает с 36% до 46% по сравнению с паттернами, в которых рост цены в первой фазе был меньше. Урок: покупайте, когда цена выходит из фазы коррекции. Урок: для продажи на целевом уровне используйте лимитный ордер. Если вам повезёт и он сработает, то после этого цена упадёт. Урок: прежде чем совершить покупку (не на паттерне «размеренное движение вверх», а в других случаях), проверьте, завершился ли паттерн «размеренное движение вверх» вблизи цены покупки. Если да, то перед отскоком цена может вернуться к фазе коррекции (или просто продолжать падать). Урок: если вы владеете акцией и рассматриваете возможность её продажи, посмотрите, не формируется ли на графике паттерн «размеренное движение вверх». Если да, попробуйте продать ближе к концу (максимуму) его второй фазы. Рисунок 47.4. «Размеренное движение вверх» с «симметричным треугольником» дают возможность проехаться вверх на ценовом тренде данной акции с последующей продажей после заполнения пробойного гэпа. «Симметричный треугольник» показывает типичный нисходящий тренд объёма. Томас Булковски, Переведено специально для Tlap.com

Таки да, блокровка 30% торгового времени с 21:00 до 3:00 и потеря с 81% до 78% 3-х % годовых..., мне так спокойнее... Во вложении сеты и результаты анализатора 2х вариантов, один без торговли ночью, второй круглосуточная торговля, но с однократной блокировкой этого участка. для форума.rar

Как легко оформить карту для оплаты зарубежных сервисов и путешествий ? 1) ➡️ Переходим по ссылке 2) ✅ В открывшемся боте жмем "Продолжить" и открываем кошелек 3) 👛 Кошелек выполнен в виде telegram приложения, внутри которого есть раздел "Карта" 4) 💳 Жмем "выпустить карту" Для выпуска карты нужно пополнить кошелек минимум на 35 $. Пополнение через USDT. 25 $ стоит выпуск карты, 10 $ остаются на карте После выпуска можно использовать карту для оплаты в зарубежных интернет сервисах, а также для оплаты оффлайн через Apple Pay и Google Pay Обратите внимание, что пополняется сам кошелек, а затем из кошелька нужно пополнить уже саму карту. Карта проверена, я оплачивал в интернете, а также в Таиланде через Apple Pay. ➡️ Оформить карту

Деньги пришли в полном объеме! Все статусы верификации подтвердились, двигаемся дальше! Всем отличных торгов!

Персонализированные настройки обязательно необходимо включить, если не хочешь торговать по дефолту. Далее выбираешь лот и возможность отключения мартина. У автора в блоге все хорошо расписано. А для того, что бы торговля была активней, выше нужно выбрать агрессивность. По умолчанию стоит средняя, я торгую на хай агрессив. Если выбрать хай и мартин ON заносить будет хорошо, но и просадки видел более 1000 на старт лот 0,01.

Добрый день всем!Хочу поделиться результатами, полу автоматической торговлей на кросс парах, сейчас как раз хорошее время, отклонения хорошие и на многих парах. Торговля ведется по индикатору в шапке Cross-dev, работает он только на билде 1415, и при постоянном обновлении графика в ручную,не критично так как нам нужны данные в моменте, что есть то есть, пока так и то ладно) 18 ноября пополнил отдельный счет на 5к и начал торговлю, на данный момент прибыль чуть больше 10% к депо, скрин прилогаю. На другом счету, немного метод другой, с большим риском и временем удержания позиций, плюсует франк ена, пока не закрываю. но по закрытию обязаткельно тоже поделюсь результатом!Хотелось бы полностью автоматизировать процесс, но для этого нужен открытый код, либо внедрить онный индюк в бота сетка, с доп блоком по этому индикатору, так как есть ньюансы. Вобщем надеюсь тема все таки вызовет интерес, буду так же делиться результатами. Может кто из прогеров заинтересуется, и получится поставить на авто рельсы). Пишите хоть сюда хоть в лс, всегда на связи и готов поделиться всем что у меня есть по данному топику! Торгую сетками, по сигналу индикатора Cross-dev . Можно и одиночными со стопами, кому как нравится. Кстати пользуюсь вспомогательным советником ARGO, он здесь есть на форуме и нашим местным ботом setka 1.54 .Пока все это в полуавтомате)

Обычный же проблйник по фунту. Их тут такая куча была. В Лаборатории даже свой писали, но не пошло. Именно в свое время перестали работать пробойники сперва по фунту, потом по евре (силиконовый ястреб), потом по йене (легендарный прадо честно два года отработал), потом по залоту (голд рипер). Пытались на маркете по us30 сварганить, но и они быстро перестали работать в реале. Сколько я ими когда то переторговал на реале. В результате они потом слили все что заработали.

Есть такой. Советник закрывает все ордера и удаляет отложенные при достижении указанной суммы прибыли или убытка в валюте депозита. Советник может работать только на той паре, на которую он брошен, или на всех инструментах счета. Советник может выбирать ордера по магическому номеру. CloseProfit_v2.mq4

Какая-то неведомая Ненормативная лексика с телеги,скорее всего левый переименованный файл. Не тестил,проверяйте. Sectant24GOLD 2.3_fix@free_fx_pro.ex4

А что с ситуацией ? Ну надоел им сервис памм-счетов, убрали. Так почти все брокеры убрали, заменили на сигналы. Сделали новый дебильный дизайн сайта, о вкусах не спорят, но при чем тут черный список ?

Приключения продолжаются - закрылись по ТР 2 сетки по 15 из 16 колен каждая. Евра 442 пипса (слегка растянута), фунт 499 пипсов - обе сетки с 7 по 25 ноября. Интересно, что если растянуть фибо от абсолютных лоев этих мажоров лета 2022 года, то: - евра уже скорректировалась 50%+ от хая диапазона лета 2022-2024 годов и на каждом фибоуровне на спуске был немалый отскок - а вот ситуация с фунтом намного волатильнее и более непонятная... Как бы грех роптать - рынок дает всем желающим хорошо заработать любым удобным способом! Но нервно это по любому И это Трамп ещё лишь только обещает начать чудить не по детски на весь мир...

Просто игра как у форексманов, на крупных деньгах никто и не рискует, центы, демки, не более-сами понимают огромный риск. В выигрыше только продавашка бота, который заработал 79к $ на продажах этого «грааля». Уважуха продавцу-просто бизнес, ничего личного.🔥