Многие из вас знакомы с работами Ларри Уильямса и Линды Рашке – краткосрочных трейдеров, ставших легендами благодаря искусству показывать пятизначные цифры годовой доходности стратегий. Несмотря на разные подходы к рынку, оба применяли в своих торговых системах принципы Тоби Крабела, позволяющие предсказывать будущие сильные движения практически на любых инструментах.
Сегодня мы разберем его самую известную стратегию – «Пробой диапазона открытия», специально адаптированную для Forex.
Ларри Уильямс был первым, описавшим подобные явления на дневных свечах, названные ударными днями. Они стали основой всех его краткосрочных стратегий, а также надежной точкой входа в среднесрочные и долгосрочные трендовые движения.
Из сегодняшнего материала вы узнаете, кто такой Тоби Крабел, чем он знаменит и каков его подход к рынку, и почему рядовому форекс-трейдеру стоит с ним познакомиться.
Кто такой Тоби Крабел?
Вклад Тоби Крабела (Toby Crabel) в трейдинг состоит в том, что он сумел упростить сложную теорию Вайкоффа до анализа паттернов на основе Price Action. Не применяя объемов и избавляя трейдера от необходимости анализировать тренд, Крабел открыл способ зарабатывать на ударных днях без прогноза направления тренда и анализа объемов.
В единственной книге, тираж которой автор, одумавшись после публикации, пытался выкупить у издательства, описаны восемь паттернов. Многие из них основаны на анализе 2, 3 или даже 4 свечей на промежутке в 10 или 20 дней. В материале затрагивается только анализ 7-дневного периода по причинам:
- Узкой специализации стратегии на поиске дней с самым сильным движением;
- Простоты анализа;
- Эффективной работы тактики (доказанной автором) на ликвидных рынках.
Основные валюты – самый ликвидный и техничный инструмент, слабо подверженный локальному влиянию политических и экономических событий. Это увеличивает вероятность отработки спрогнозированного заранее ударного дня.
Учитывая ликвидность, круглосуточную работу рынка Форекс и отсутствие гэпов, стратегия прорыва диапазона была адаптирована к условиям отказа от стрейч-зон (подробности ниже). В остальном все изложено без особых изменений, учитывая поправки Ларри Уильямса на семинарах.
Теорию Крабела стоит изучить по трем веским причинам:
- Инвестиционный фонд Crabel Capital Management успешно работает с 1987 года по сегодняшний день;
- Ларри Уильямс с помощью его паттернов победил в чемпионате Роббинса;
- Тоби Крабел управляет активами в $3,7 млрд.
Характеристики стратегии
Платформа: любая
Валютные пары: основные валютные пары
Таймфрейм: D1
Время торговли: отложенными ордерами при появлении сигнала
Рекомендуемые брокеры: Alpari, RoboForex, AMarkets
Суть стратегии прорыва диапазона Тоби Крабела
Как и многие исследователи, Тоби Крабел заметил особенность ценового цикличного движения рынка, описанного в книге как растяжение и сжатие. На определенном периоде скачок волатильности приводил к образованию свечей с широким диапазоном, которые часто завершались «огарком». Это дневная свеча с самым минимальным диапазоном движения котировок внутри дня (считая хвосты).
Достаточно долгие визуальные наблюдения, начатые Крабелом еще в середине 80-х годов при изучении теории Вайкоффа, привели трейдера к открытию периодически повторяющихся диапазонов, появление в конце которых свечи «огарка» с 70%-ной вероятностью предсказывало ударный день.
Проблема наблюдений заключалась в том, что найденные паттерны не всегда позволяли определить направление движения цен следующего дня. Крабел нашел выход, первым применив прием, который возьмут на вооружение все трейдеры, торгующие на новостях.
Трейдеру не было необходимости прогнозировать будущее закрытие дня, он устанавливал два отложенных ордера, давая котировкам возможность самим указать направление тренда.
Основные термины стратегии прорыва семидневного диапазона
Тоби Крабел обозначил семидневный диапазон свечей как NR7, а замыкающая свеча с малым диапазоном торгов получила наименование инсайд-дня. Сама стратегия носит аббревиатуру ORB – (opening range breakout), что означает вход на прорыве диапазона инсайд-дня.
Последнее уточнение важно, так как многие трейдеры, торгующие по стратегии Тоби Крабела (например, тот же «Снайпер»), полагают, что котировкам необходимо пробить границы флета или максимум предыдущей свечи при наличии тренда. Автор ведет речь только про диапазон инсайд-дня, по краям которого ставятся два отложенных ордера на уровень размера стрейч-зоны от точки входа.
Стрейч-зона вычисляется как средняя величина от цены открытия свечи инсайд-дня до максимума (для ордера Buy stop) или минимума (для Sell stop) предшествующей свечи:
В адаптированной для Форекс версии они не используются в текущей стратегии по причине более низкой волатильности курсов валют и техничности: правильно определенный ударный день всегда имеет направленный тренд, в ином случае нет смысла увеличивать стопы, добавляя убыточность и снижая профитность торговой системы.
Правила входа по стратегии NR7 Тоби Крабела для Форекс
Основная задача трейдера состоит в определении инсайд-дня – это сессия, прошедшая с аномально низким торговым диапазоном. В расчет берется не только тело свечи, но и хвосты – максимумы и минимумы. В отношении определяемых инсайд-дней действуют следующие правила:
- Диапазон должен быть самым узким за 6 предыдущих сессий;
- Остальные свечи должны иметь колебания в пределах средних значений волатильности.
Чтобы не допустить убытка, важно однозначно и очевидно определить инсайд-день. Желательно, чтобы найденный «огарок» имел симметричную форму классической свечи, а остальные свечи – ярко выраженную волатильность с хвостами или «закрытиями в пол» близко к максимумам или минимумам.
Если вышеприведенные условия соблюдены, трейдер ставит по окончанию сессии два отложенных ордера:
- Buy Stop – выше максимума на 5 пп;
- Sell Stop – ниже минимума на 5 пп.
На следующей сессии, если срабатывает один из ордеров, второй автоматически переходит в разряд стоп-лосса. Позиция удерживается до конца сессии – трейдер получает или стоп, или тейк.
Мани-менеджмент стратегии, стоп-лосс и тейк-профит
Из-за специфики стратегии стоп-лосс устанавливается по свечам-огаркам размером в 20-30 пп, тогда как ударный день может принести до 100 пп прибыли. Подобное соотношение P/L может избавить трейдера от динамичного управления позицией.
Однако автор стратегии дает несколько советов, которые публикуются в варианте, адаптированном для рынка Форекс:
- Запрет на открытие позиций в другую сторону.
Настоящий ударный день – это сильный внутридневной тренд, крупные игроки не дают внутри сессии вернуть котировки выше или ниже цены открытия свечи. Крабел утверждает, что срабатывание противоположного ордера свидетельствует об ошибочности прогноза или изменении ситуации внутри дня из-за непредвиденных новостей;
- Безубыток по прошествии 50 пп.
На рынке Форекс 50 пунктов – это своеобразная эмпирическая точка невозврата, возможно, связанная с размером премии внутридневных опционов или шагом страйка. Причина постановки стопа такая же, как и выше – при ударном дне курс не вернется к цене открытия;
- Привилегированный диапазон открытия – Opening Range Breakout Preference (ORBP).
Если трендовая линия на 7-дневном диапазоне (NR7) имеет угол наклона больше 45 градусов, то можно открывать сделку только в направлении тренда. Это избавит трейдера от ошибочного открытия при неправильном определении ударного дня.
При построении линии участвуют все свечи NR7. На картинке ниже нет сильного тренда, потому что движение вниз возникло только в конце формации. В этом случае выставляем два отложенных ордера;
- Тайминг-безубыток.
Передвигайте стоп в безубыток во второй половине дня, примерно в 14-00 по московскому времени, до выхода первой серии американских новостей в 15-30. Если до этого момента тренд не набрал достаточную силу, возрастает вероятность контртрендового движения.
Время срабатывания ордера выделено Крабелом как мерило успеха стратегии. Чем раньше сработал ордер (как на «Лондонском взрыве»), тем больше вероятность, что трейдер правильно определил инсайд-день.
Ну и, конечно же, не стоит рисковать в 1 сделке более чем 2-3% от депозита. В этом вам поможет наш калькулятор лота.
Заключение
Инсайд-день на периоде NR7 приводит к 73% вероятности возникновения ударного дня, но сигнал на дневных свечах возникает достаточно редко. Это приводит к тому, что трейдеры переходят на период NR4 (из 4 свечей), что малоэффективно по причине частого совпадения сигнала с паттернами периода NR7.
Результативность стратегии зависит от количества тренировок: определите для себя форму и размеры инсайд-свечи по каждой паре – это поможет безошибочно находить сигнал на графике.
Некоторые стратегии советуют удерживать позицию дольше одного дня. Так поступал Ларри Уильямс: ударный день дает трейдеру возможность получить «запас профита». Используйте полученную «бумажную прибыль», чтобы перенести стоп-лосс в безубыток, если прогнозируете долгосрочный тренд с помощью других систем или индикаторов – стратегия Тоби Крабела определяет только краткосрочные ситуации.
С уважением, Иван Петров
Tlap.com
