Всем привет!
Правильное определение точек входа, выхода, уровней установки стоп лосса и тейк профита может стать настоящей головной болью для начинающего трейдера на Forex. Сегодня постараемся разобраться, какие бывают варианты входа в позицию и выхода из нее, а также обсудим способы модификации ордеров и управления открытыми позициями.
Вход в рынок
Любая торговая стратегия начинается с идеи о том, как войти в рынок. Это, как правило, отправная точка при разработке торговой стратегии любой сложности.
Обычно вход по торговой стратегии у трейдера ассоциируется с конкретным набором правил: если случилось то-то и то-то, то можно входить в сделку на покупку. Сами правила не возникают из вакуума и обычно алгоритм тут таков:
— трейдер читает различную литературу, посещает форумы в сети и блоги, общается с коллегами. В какой-то момент к нему обязательно приходят различные идеи в формате «а что, если попробовать торговать восходящий треугольник по тем правилам, которые я сегодня прочитал?»;
— дальше следует проверка на исторических данных, чтобы выявить оптимальный набор правил для входа, выхода и сопровождения позиций. Обычно это делается при помощи специальных программ для ручного тестирования, вроде Forex Tester, или надстроек для терминала МТ4, позволяющих проводить ручное тестирование;
— после проверки идеи трейдер уже решает, стоит ли использовать разработанную стратегию в своей торговле.
Стратегия входа в рынок может быть очень разной — обычный вход на откате, на пробой определенного ценового уровня, на новостях, по паттерну Price Action и так далее. В зависимости от стратегии выбираются подходящие типы ордеров. Для пробойных стратегий это отложенные ордера Buy Stop и Sell Stop или же рыночные, для стратегий на откатах иногда используют Buy Limit и Sell Limit и так далее.
Не могу не упомянуть, что начинающие алготрейдеры часто используют в своих советниках отложенные ордера, не заботясь о последствиях. Для качественного тестирования советников, использующих отложенные ордера, необходима качественная тиковая история. Иначе те ордера, которые не были бы активированы на реальном счете, активировались бы на тесте и наоборот.
Давайте более подробно рассмотрим три основных способа входа в сделки – по тренду, на пробой и во флете.
Торговля по тренду
Торговля по тренду часто представляется самым простым делом. Все мы знаем старую непреложную истину: «Trend is your friend». Но вход в позицию в самом начале только что зарождающегося тренда обычно выглядит проблематичным и опасным для большинства. Причина скрыта в психологическом барьере, возникающем у большинства людей, которые с трудом меняют свои взгляды на существующий тренд.
При начавшемся росте цен после нисходящего движения все ждут катастрофического падения, поэтому с радостью продают, а при любом понижении в восходящем тренде всем кажется, что цены пойдут выше, и потому все готовы покупать на каждой коррекции. Именно поэтому большинство трейдеров входят в покупки почти на самой вершине и продают чуть ли не у основания рынка. В середине тренда часто возникает умиротворенность трейдеров, у них практически полностью исчезает забота о сохранности прибылей, скопившихся на их торговых счетах.
Покупки в поднимающемся и продажи в понижающемся тренде у большинства трейдеров не совпадают с ритмом рынка. Обратите внимание — мы не рассматриваем случаи, когда вход происходит в момент зарождения тренда. Сейчас мы говорим о том, как надо вести себя внутри тренда. А для этой ситуации самые лучшие способы входа в рынок основаны на использовании трендовых линий с применением поддержки или сопротивления, определенных с помощью последних завершенных движений.
Восходящий тренд определяется, когда цены поднимаются. У нас появляется возможность провести линию с наклоном вверх. Проводится она по двум последовательно повышающимся основаниям ценовых баров, имеющих абсолютное дно относительно, как минимум, двух предыдущих и двух последующих баров. Самый лучший момент для входа в рынок возникает при третьем касании ценой трендовой линии. В этой точке, безусловно, надо покупать – и только покупать. Вход при этом предполагается с применением лимитных ордеров, и только изредка – рыночных, если для этого есть веские основания.
Используя такую технику, стоит заранее отметить основные ценовые уровни. Они могут служить вам как ориентиром для взятия прибыли, так и помочь избежать входа в неперспективные сделки. Самый лучший вариант для этого – использовать дневные графики. Более точную разметку можно сделать, используя часовые или 30-ти минутные графики. На рисунке ниже ценовые уровни послужили отличным ориентиром для установки целей.
На использование трендовых линий негативно влияют ложные пробои, создающие видимость прорыва линии тренда. К сожалению, признать истинность или ложность прорыва нельзя до тех пор, пока бар, пробивший линию тренда, не закроется и не начнет торговаться следующий. Очень часто при этом трейдеры ожидают другие подсказки от цены, например, образование паттернов Price Action. Безусловно, лучше всего использовать дневной таймфрейм, но неплохо себя проявляют часовые и получасовые графики.
Торговля на прорыве
Стратегии торговли на прорыве цен сквозь важные уровни считаются наиболее эффективными способами управления торговыми позициями, обеспечивающими высокую доходность. Часто они ассоциируются со стоп-ордерами, которые срабатывают непосредственно в момент пробоя и тем самым обеспечивают возможность занять позицию в самом начале развивающегося ценового импульса.
Это все так, но на многих рынках стоп-ордера не слишком практичны, а зачастую даже опасны для торгового счета, поэтому такой путь не всегда оправдан. Для стратегий пробоя варианты вхождения в рынок с помощью лимитных ордеров дают большую возможность получения прибыли при относительно невысоком риске.
На растущем рынке мы часто наблюдаем движение цен вверх, развивающееся зигзагообразно. Как правило, в первой трети тренда, когда он уже обозначился, и быки перешли к последовательному наступлению, медведи все еще обладают серьезной силой, поэтому им часто удается после каждого ценового всплеска снизить цены настолько, что они опускаются до уровня предпоследнего пика. Иногда падение здесь прекращается, после чего следует новое движение вверх, выталкивающее цены выше.
Если тренд сильный, то глубина снижения редко превышает 23%-ный, еще реже – 38%-ный уровень последнего полностью завершенного рыночного движения вниз.
Как видно из рисунка выше, точки 1, 2 и 3 – пробитие предыдущих максимумов. Точки 4, 5 и 6 – оптимальные точки входа и они находятся на уровнях 38,2%. Таким образом, вместо использования стоповых ордеров для входа в позицию можно использовать лимитные.
Торговля в боковом движении
Торговля в боковом движении рынка многим представляется достаточно опасным и неблагодарным делом. Попытки применять стратегии пробоя во флете работают плохо, и нередко развивается примерно такой сюжет: после срабатывания стоп-ордеров цены некоторое время движутся в нужном направлении, а потом разворачиваются, принося в итоге потери. Покупать от нижней границы торгового диапазона и продавать в его верхней области могут немногие – слишком велико психологическое напряжение, потому что по большей части приходится торговать против текущего тренда.
Тем не менее, при торговле во флете лучшие инструменты – осцилляторы. Есть множество разновидностей подобного торгового подхода, например, ночная торговля. Как правило, входы в позиции в этих случаях чаще всего происходят рыночными ордерами.
Еще один вариант, как показано на рисунке сверху, – неспешная торговля на дневных графиках по одному из осцилляторов. Когда нет устоявшегося мощного тренда, — такая торговля приносит небольшой профит. Стопы, как правило, не применяют, при этом на каждом новом сигнале осциллятора происходит доливка или же закрытие прибыльной позиции. Вход обычно осуществляется маленьким лотом, отсюда и невысокая прибыльность стратегии. Еще один минус – необходим довольно большой капитал для подобной торговли или же открытие центового счета.
Как видно из рисунка, примерно за год по одной паре можно заработать около 2 000 пунктов. Проблемы возникают, когда зарождается сильный тренд, как на рисунке ниже:
Таким образом, можно получить несколько крупных убытков подряд. Именно поэтому торговля против тренда считается опасной.
Выходы с рынка
Получить сигнал на вход довольно просто. Перед тем, как войти в любую сделку, мы точно знаем, что должно произойти для образования сигнала, и, если условия на рынке совпали с правилами нашей системы, мы получим верный входной сигнал. Входы просты, потому что мы можем установить для них заранее все условия, и рынок должен прийти в соответствие с этими условиями, иначе сделка просто не будет открыта.
Когда же мы находимся в рынке с открытой позицией, количество вероятных сценариев того, что может случиться с нашей сделкой, — бесконечно. Было бы чрезвычайно наивно надеяться на эффективную отдачу во всех торговых ситуациях только с одной или двумя простыми стратегиями выхода. Тем не менее, все, что я наблюдаю на форумах и в описаниях различных торговых систем, – это, максимум, парочка правил для выхода из позиции.
Хорошие выходы из позиции требуют огромной работы над их содержанием, и простые одновариантные выходы далеко не так эффективны, как серия хорошо спланированных выходов, в которых предусмотрено множество возможных вариантов развития ситуации.
Как вы помните, самая первая задача трейдера — защитить капитал от любых катастрофических потерь. С другой стороны, если слишком беспокоиться об убытках, можно начать рано закрывать сделки при малейшем намеке на разворот и тем самым упускать потенциальную прибыль. Таким образом, очень важно соблюсти баланс.
На мировой арене постоянно что-то происходит, выходят различные новости, фундаментальные факторы, случаются различные катастрофы. Предсказать заранее, куда двинется цена, – очень непростая задача, особенно если вы не обладаете экстрасенсорными способностями.
А так как предсказать цены на рыночные активы невозможно – нужно просто принять этот факт. Из него также следует, что ни один индикатор не может предсказать будущее движение цен. То же касается и фундаментального, и технического, и вообще любого анализа. Иногда я вижу, как новички просят более опытных трейдеров подсказать, куда пойдет цена. Выглядит это смешно.
Напрашивается вопрос: а зачем тогда все эти индикаторы и сложные методы технического анализа? Все просто – они помогают понимать текущую ситуацию, ситуацию на данный момент. Например, проведя анализ индикаторов, в точке 1 можно найти потенциальный вход в сделку.
Скользящая средняя с периодом 200 находится под ценой и растет, что говорит о восходящем тренде. Это совсем не значит, что цена сейчас не развернется и не начнется медвежий тренд, это значит, что на данный момент тренд бычий и пока нет причин этому измениться, что предполагает определенную вероятность того, что и в будущем тренд продолжится. Осциллятор находится практически на уровне перепроданности, — это говорит о том, что предшествующий откат длится уже достаточно долго. Осциллятор не покажет вам точную точку окончания отката, но его нахождение в уровне перепроданности как бы намекает, что уже пора бы откату заканчиваться.
Сами уровни построены таким образом, что при их достижении чаще всего именно так и происходит. Но это не факт, — цена еще долгое время может находиться возле этого уровня, пока рынок будет продолжать падать.
Тем не менее, на данный момент ситуация, исходя из нашего нехитрого анализа, говорит о том, что, вероятнее всего, движение продолжится. При этом вероятность эта может составлять совсем немного больше, чем 50%, — скажем, 55%. То есть в 45% случаев мы окажемся неправы, и это нормально.
Итак, мы входим в сделку и наш анализ оказался верным, – цена действительно развернулась и идет вверх. Чаще всего, как я уже говорил, в системах используется какой-нибудь один примитивный вариант выхода. Этот вариант совершенно не учитывает все варианты развития событий после входа в сделку, он рассматривает только один вариант. В нашем примере в точке 2 осциллятор достиг зоны перекупленности и сделка была закрыта.
Но, как вы видите на графике, никаких адекватных причин для выхода не было. Если бы мы не использовали этот вариант выхода, а просто подтягивали бы стоп вслед за скользящей средней с периодом 21, мы заработали бы почти в 3 раза больше и при этом вышли бы в логичной точке, – после выхода цена продолжила падение.
Но дело в том, что так благоприятно совпали условия для выхода именно в этом конкретном примере. А в другом месте графика лучше сработал бы тот же выход по осциллятору. А в третьем что-то еще. Но при этом есть не так много вариантов для предпочтительного способа выхода из сделок и вам никто не запрещает в своей системе использовать несколько вариантов выхода. Теперь давайте разберем основные способы выхода из сделок.
По тейк профиту
Это – один из самых неэффективных способов закрытия сделки. Как уже было сказано выше, заранее мы никогда не сможем узнать, как далеко уйдет от точки входа цена, и ограничивать свою прибыль фиксированным потолком звучит нелогично. Тем не менее, тейк профиты все же ставить нужно, – вы не всегда можете находиться у терминала, оборудование может отказать, и будет обидно, если ваша сделка приносила кучу профита, но потом цена развернулась, и вы получили стоп только потому, что не выставили тейк профит. Но тейк профит должен быть именно техническим – примерно в 2-4 раза больше стоп лосса.
По стоп лоссу
Оптимальный вариант стоп лосса уже не раз обсуждался. Кто-то любит стопы покороче, некоторые подлиннее и так далее. Слишком далекий стоп делает его неэффективным, слишком близкий будет постоянно срабатывать. Важно понимать – задача стоп лосса состоит не в том, чтобы избежать потерь или уменьшить их размер, а в том, чтобы всего-навсего ограничить их максимальный размер! Уменьшают потери совсем другими методами, о которых мы поговорим ниже.
По времени
Как правило, у любой стратегии есть среднее время удержания позиции, и отклонения в одну или другую сторону приносят меньше эффективности. Таким образом, если сделка, например, висит уже три месяца, ее пора закрывать.
Еще один подход – закрытие сделки через определенное количество свечей, если рынок не движется в определенную сторону, или у сделки мало прибыли.
Такой вариант сопровождения позиции позволяет улучшить торговые результаты и не удерживать сделки, когда рынок не готов дать вам прибыль.
На больших движениях
В данном случае выход происходит при сильном, явно необычном движении в течение дня. Лично я использую такой вариант выхода, если цена за день прошла свыше 3-4 уровней индикатора ATR. Такое поведение, как правило, свидетельствует о скором окончании тренда.
По фундаменту
Еще один вариант, который может потребовать ручного вмешательства, – запланированный выход важных новостей, которые способны значительно повлиять на курсы рассматриваемых валют. В пример можно привести брекзит, который привел к значительному падению курса фунта стерлингов. Объявлено об этом событии было заранее, поэтому вполне можно было заранее закрыть позиции во избежание больших потерь.
По индикаторам
Это самая многочисленная группа способов выхода, которая включает в себя выходы по осцилляторам и по трендовым индикаторам. Обычно я устанавливаю для каждого такого выхода минимальное количество баров, которое должно пройти с момента входа в позицию для начала действия данного правила.
Также нелишним будет ограничить и прибыль или убыток по позиции, при превышении которого данное правило не действует. Например, мы можем осуществить выход из покупки спустя двадцать баров текущего таймфрейма после ее открытия, если осциллятор достиг уровня перекупленности и прибыль составляет не менее 40% от уровня тейк профита.
На уровнях
Выход на уровнях довольно часто оправдывает себя, – цены нередко после достижения уровней начинают идти против нашей позиции. Есть немало индикаторов, определяющих уровни в автоматическом режиме. И хотя для поиска точек входа такие уровни мало пригодны, использовать их для выхода из позиций достаточно эффективно.
Сопровождение позиции
Помимо своевременного входа в позицию и хорошего набора вариантов выхода из нее немаловажно также продумать и варианты модификации уровня стоп лосса для подстраховки в случае, когда индикаторы из-за их запаздывания не успевают вовремя сигнализировать о выходе из позиции.
Поэтому самым первым вариантом должна быть стратегия установки уровня безубытка. Как правило, я устанавливаю стоп лосс на уровень безубытка, когда цена проходит 30% расстояния до тейк профита. При этом обычно я закладываю 4-7 пунктов сверх цены открытия ордера для того, чтобы возместить потери на свопах и возможных проскальзываниях.
Самый простой способ трейлинг-стопа – это фиксированный трал. В таком случае стоп подтягивается вслед за ценой таким образом, что между ценой и уровнем стопа всегда именно то количество пунктов, которое вы задали. Стоп подтягивается строго за ценой, обратно не идет.
Более адаптивный вариант – установка стопа по скользящей средней. Для дневных графиков, как правило, хорошо работает ЕМА21 со сдвигом 4:
Скользящая средняя с такими параметрами позволяет довольно хорошо работать на трендовых рынках. Внутри дня лучше работает ЕМА с периодом 48.
Также нередко применяют трал по индикатору Parabolic SAR. Он позволяет довольно эффективно сопровождать позиции при среднесрочной торговле, когда нет задачи выжать из тренда все по максимуму.
По индикатору ATR получается отлично выставлять стопы. Если попробовать использовать этот индикатор для работы с трейлинг-стопами, то получится неплохой вариант, который будет подтягивать стоп довольно эффективно в моменты, когда цена ускоряется. Во время высокой волатильности такой стоп будет держаться на довольно большом расстоянии от цены и в случае резких колебаний не будет задет.
Наоборот, когда рынок притих и волатильность очень мала, такой трейлинг-стоп близко прижимается к цене и на неожиданных всплесках активности не даст потерять много. А как вы знаете, после ускорения цена как раз затихает, рынок набирается сил для следующего рывка. Если этот рывок произойдет не в нашу пользу, – мы будем защищены трейлинг-стопом по ATR.
Еще один из самых распространенных вариантов – трал по теням свечей. Метод этот состоит в следующем. Берется заданное окно, скажем, в 10 предыдущих свечей и определяется минимальный минимум для покупок и максимальный максимум для продаж:
На каждой новой свече происходит перерасчет таким образом, чтобы в расчете участвовали именно 10 последних свечей. Такой трал хорошо показывает себя на периодах от Н4 и выше, так как на более низких ТФ слишком много шумов.
Заключение
Сегодня мы познакомились с основными, наиболее распространенными способами сопровождения открытых позиций. Существует также большое количество менее распространенных и более изощренных методов, например, трейлинг-стоп «удавка», описание которых я оставил за рамками данной статьи.
Помимо знакомства с этими приемами вам нужно понять, что очень важно использовать наборы этих методов вместе, в сочетании друг с другом. Дело в том, что в определенных ситуациях лучше работают одни методы, в других ситуациях – другие. Например, выход по волатильному дню (дню, диапазон движения цены за который превысил 3-4 уровня ATR) никогда не сработает просто так, в обычный торговый день, но спасет, когда другие индикаторы не заметили серьезных изменений.
Трейлинг по скользящей средней окажется эффективным при возникновении экстренной новости, которая повлечет за собой резкое изменение цены, а трал по индикатору ATR будет далековато от цен. Зато, когда рынок затихнет, трал по МА будет далеко, а по ATR – как раз там, где нужно.
Все эти методы должны применяться в совокупности, таким образом, ваша система выходов и сопровождения позиций будет максимально эффективна, и вы будете готовы к любым неожиданностям.
С уважением, Дмитрий аkа Silentspec
Tlap.com
