Секреты EURJPY или как торговать “Зверя”

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры!

Сегодня мы поговорим о том, как торговать EURJPY — одну из самых опасных, но и самых популярных кросс-валютных пар на рынке форекс. Довольно большой процент прибыльных трейдеров включает ее в свой арсенал трейдинга. Об особенностях этой пары, которую иногда называют “зверем”, наиболее уместных стратегиях, макроэкономическом бэкграунде и других нюансах — в этом материале.

Экономики Японии и Еврозоны

В ранних обзорах, говоря о торговле парой USDJPY, мы уже упоминали об особенностях экономики Японии. И с тех пор долгосрочная перспектива лишь немного изменила угол наклона, но характер самой тенденции отнюдь не видоизменился. Тем не менее, бегло освежим память, отметив наиболее примечательные факторы, влияющие на динамику курсов JPY и EUR.

Япония имеет 3-й по размеру ВВП, уступающий лишь Китаю и США. Страна – производитель и экспортер автомобилей и высоких технологий и поэтому очень чувствительна к ценам на энергоносители.

Центральный банк — Банк Японии — акционерная компания, где 45% акций принадлежат частным и институциональным акционерам. Процентные ставки перемежаются между отрицательными и очень низкими — от -0.1% до 0.1%, что делает займы в йене исключительно популярными.

Государство традиционно борется с высоким курсом иены и низкими темпами инфляции, чтобы сделать японский экспорт более конкурентоспособным. Ранее это достигалось за счет так называемых валютных интервенций, и многие трейдеры имели возможность неплохо заработать, предугадав момент очередных продаж со стороны японского ЦБ, но сегодня увеличение инфляции достигается за счет стимулирующих программ — закупок долгосрочных гособлигаций и других финансовых активов со стороны Центробанка.

Евро является официальной валютой Еврозоны, состоящей из 28 государств – членов ЕС, и в свое время пришел на замену другой европейской валютной единицы (ЭКЮ), использовавшейся в валютной системе ЕЭС и ЕС в 1979 — 1998 годах.

Между собой эти 28 государств Союза образуют единый рынок, экономика которого составляет 21% от мирового объема производства уже к 2010 году, что ставит её на первое место по номинальному значению ВВП, делает крупнейшим экспортером и крупнейшим импортером товаров и услуг.

Главный управляющий банк, Европейский центральный банк, регулирует денежно-кредитную политику входящих в еврозону стран, поддерживая общую ценовую стабильность. В долгосрочной перспективе политика ЕЦБ преследует схожие с Банком Японии цели — ускорение инфляции за счет стимулирующих программ.

Глобальный тренд

С конца 2014 наблюдается нисходящий тренд. Именно тогда индекс потребительских цен еврозоны перешел в отрицательную зону (с 0.9% в 2013 до -0.2% к концу 2014), из-за затяжных спадов во Франции и Италии. Какого-либо значительного восстановления с тех пор не последовало, а ситуация лишь усугубилась эскалацией евроскептических настроений в отдельных странах Союза, что в конечном счете привело к Брекситу (расколу с Великобританией), с последующей мобилизацией подобных инициатив в политических кругах Франции и Италии.На большем удалении видно, что так было далеко не всегда, и сильнейшая восходящая тенденция в пост-кризисном 2012 — тому подтверждение. Что касается перспектив ЕС и Евро в целом, оставим этот вопрос на откуп всевозможным политтехнологам. Но риски развала или по крайней мере исключительного видоизменения Союза — заметны невооруженным взглядом и учитываются глобальными инвесторами уже сегодня.

Исходя из этих наблюдений стоит полагать, что нисходящий тренд продолжится в перспективе ближайших лет, и поэтому при торговле на дневных графиках преимущество остается за сигналами, направленными вниз. Безусловно, ситуация может измениться, но на основе имеющихся сегодня данных и динамики последних лет — глобальный тренд показывает нисходящие перспективы.

Свопы

Свопы по данной паре незначительные, и поэтому особо заработать или потерять на них не получится, в связи с чем оставим этот вопрос без подробного внимания.

Стоимость пункта

Стоимость пункта немного отличается от стандартных пар (на момент написания статьи при лоте 0.1 – пункт стоит 0.9$) и это следует учитывать при расчете риска. Пункты немного дешевле, чем на таких парах как EURUSD или GBPUSD.

Волатильность пары

Средняя дневная волатильность EURJPY в рамках последних двух лет составляет приблизительно 115.44 пунктов. При этом наиболее волатильные дни — четверг и пятница.

Наибольшая внутридневная волатильность наблюдается на американской сессии в 17 часов по Гринвичу и немногим меньше на европейской и тихоокеанской сессиях. Но тут стоит оговориться, что такой сильной зависимости от сессий как у EUR и GBP нет, и поэтому активности можно ожидать в любое время суток.

Корреляции

Наиболее устойчивая корреляция наблюдается с парой USDJPY на 4-часовых графиках. Поэтому, если вы обнаружили какой-то сигнал на этой паре, еще не отыгравший на EURJPY, то, возможно, стоит приготовиться войти в позицию.

В свою очередь, USDJPY, как мы помним, хорошо коррелирует с японским фондовым рынком, а именно — индексом Nikkei 225:

И, соответственно, похожие корреляции будет иметь EURJPY с Nikkei 225 — из-за тесной корреляции с USDJPY. Что и наблюдается ниже:

Также наблюдаются умеренные корреляции USDJPY с нефтью, и, соответственно, чуть менее умеренные между EURJPY и нефтью, что можно также попробовать учесть в своей стратегии.

Экономический календарь

При работе с экономическим календарем важно отслеживать новости, связанные с европейской валютой и Японией, а также долларом США, обращая внимание на наиболее волатильные —  что обозначены тремя красными черточками.

Говоря о новостном фоне, также важно будет отметить, что кросс пары, такие как EURJPY или GBPJPY, более плавно реагируют на новости по USD, поскольку пользуются меньшей популярностью среди трейдеров и инвесторов, предпочитающих рисковать в такие часы на торговле EURUSD или, скажем, USDCAD. Ложных выбросов заметно меньше.

Особенности торговли парой EURJPY

Стратегии с корреляцией мы уже разобрали и остается добавить еще несколько примечательных нюансов, которые помогут лучше понять специфику торговли EURJPY.

Пара универсальна и отлично подходит как для скальперов, так и для тех, кто торгует по тренду — и на длинных таймфреймах и на коротких. Но рассуждая с точки зрения практической популярности, скажем, что внутридневная торговля, безусловно, преобладает над торговлей на дневных графиках.

Тем, кто бегло просматривал часовые графики EURJPY, могло показаться, что устойчивые тренды  не формируются, в частности из-за обилия “выбросов”. Однако если открыть дневные, то становится ясно, что такая оценка ситуации — значительное упрощение. На дневных графиках отлично просматриваются сильные тренды, что открывает приемлемые условия для долгосрочной торговли.

Также бытует мнение, что распознавание зарождающихся трендов по паре техническими индикаторами происходит особенно хорошо. Именно из-за резких движений, характерных для EURJPY, индикаторы, которые обычно запаздывают, начинают срабатывать быстрее. И поэтому, если у вас есть индикаторная стратегия, которая не сработала на EURUSD или на GBPUSD, стоит попробовать её на этой паре.

Кроме того, благодаря сравнительно большей волатильности пары по сравнению с той же EURUSD, и с ровно такими же характерными резкими движениями, тренды по EURJPY более ярко выраженные и продолжительные.

Стоит учесть, что для этой пары также может понадобиться увеличить стоп лосс — из-за “выбросов”, где на низких таймфреймах просто необходимо ставить его подальше, иначе есть риски, что их выбьет. Такие картины характерны вплоть до H4, но на D1 картина уже не такая пугающая.

Для тех кто интересуется возможностью торговать на “выбросах”, можно порекомендовать открывать противоположные мелкоцелевые позиции после каждого длинного хвоста и тени. Такие превосходно себя отрабатывают как внутри дня, так и на дневных графиках.

Пробойные ТС также отлично отрабатывают себя на тех же стратегиях выхода из консолидации, позволяя брать неплохую прибыль. Коробки просматриваются невооруженным взглядом, однако и здесь стоит настроить индикаторы должным образом, чтобы они учитывали эти хвосты и тени.

Хорошо просматриваются и отрабатываются такие фигуры как бычий и медвежий флаг — можете уверенно искать их на графике EURJPY.

Подобьем итоги

• Пара EURJPY превосходно и универсально торгуется как внутри дня, так и на дневных таймфреймах;
• Стоит учитывать всплески и хвосты, которые могут легко выбить ваш стоп лосс. И поэтому рассчитывать последний — с соответствующей поправкой на более высокую волатильность;
• Те же хвосты свечей можно использовать себе во благо, открывая противоположные мелкоцелевые позиции после длинных хвостов;
• Хорошо отрабатывают себя пробойные стратегии, в частности — фигуры “бычий флаг”, “медвежий флаг”;
• Более ярко выраженные тренды, чем у классических пар, таких как EURUSD;
• Существуют корреляции с USDJPY, а также фондовым рынком Nikkei 225.

Тема на форуме

С уважением, Власов Павел
TradeLikeaPro.ru