Все о регуляции Форекс брокеров

Когда трейдер, в особенности новичок, открывает счет в одном из дилинговых центров, он вряд ли задумывается о том, у какого регулятора этим ДЦ была получена лицензия. И, скорее всего, он никогда об этом не задумается. Но не так уж  редки случаи недобросовестного оказания услуг брокерами и даже отказы в выплате начального депозита. Тут-то и встает вопрос о регуляторе форекс, но, как правило, бывает уже поздно. В этой статье мы обсудим основных регуляторов рынка форекс, постараемся разобраться, брокеру с какой лицензией можно доверять, а с какой лучше обходить его стороной.

Итак, деятельность любых финансовых посредников, к которым относятся брокеры форекс и дилинговые центры, подлежит обязательной сертификации. При выдаче лицензии любая из этих организаций разместит на своем официальном вебсайте информацию о компании, которой была выдана лицензия, поэтому вы можете просто и быстро проверить, действительна ли лицензия вашего дилингового центра, либо форекс брокера на данный момент. Так, у любого, даже самого кухонного брокера, имеется лицензия. Но, как вы уже, наверное, догадались, не все лицензии одинаково полезны. Регулятор регулятору рознь, поэтому Форекс регуляторы и лицензии, которые они выдают, одни из самых важных критериев при выборе брокера.

На сегодняшний момент существует очень большое число различных регулирующих организаций и подчас разница в их надежности колоссальная. Лицензия одного регулятора может стоить как новенький Lamborghini, а другой может продавать свои лицензии по цене туалетной бумаги. Так, лицензию того же английского регулятора FSA получить довольно сложно, поэтому многие третьесортные кухоньки идут за ней в FSC (Financial Services Commission, Маврикий). Сами понимаете, что проку от такой лицензии немного.

Итак, давайте пройдемся по основным мировым державам и регуляторам разных стран, оценим уровень доверия к ним, разберем функционал – что данный регулятор может, а на что у него не хватает власти. Также выясним, насколько сложно получить лицензию того или иного регулятора и какие брокеры ее уже получили.

Австралия

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям ASIC

Полное название:	Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям
Английское название:	Australian Securities and Investments Commission
Сокращенное название:	ASIC
Подчиненные страны:	Австралия
Уровень доверия трейдеров:	средний

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям – единственный регулятор в стране. Именно она единолично осуществляет весь контроль над деятельностью всех финансовых рынков, компаний и частных предприятий. Денежные переводы, сделки купли-продажи, инвестиционные, пенсионные, депозитные и прочие фонды, а также консалтинговые услуги, так или иначе связанные с финансами – все это также контролируется ASIC.

История

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям появилась в 1998 году. В то время в Австралии действовало сразу несколько государственных надзорных органов за деятельностью финансовых компаний. Для банков, страховых, инвестиционных компаний, фондов, бирж была своя собственная регулирующая организация. ASIC была призвана как единый современный надзорный государственный орган для замены старых и не эффективных. С 2002 года в сферу ответственности добавились банки (ASIC выполняет функции центрального банка), а с 2009 — Австралийский фондовый рынок. То есть сейчас абсолютно все финансовые компании, зарегистрированные в Австралии, обязаны получать лицензию ASIC. С увеличением регулируемых компаний разрасталась и сама ASIC. Сейчас в штате организации более 2 100 сотрудников.

Функции

• регистрация финансовых компаний, выдача и отзыв лицензий;
• повышение финансовой грамотности населения и клиентов финансовых компаний в частности;
• сбор, контроль и обеспечение публичного доступа к информации о финансовых компаниях;
• выявление нарушений, обнаружение мошенников, проведение собственных расследований, привлечение к административной ответственности и направление дела в суд;
• разработка законов в финансовой сфере;
• борьба с бюрократией в финансовых компаниях.

При этом ASIC имеет право обмениваться информацией с другими государственными структурами, в том числе и с Федеральной полицией Австралии. А вот клиентам финансовых компаний, чтобы получить какой-либо документ из реестра ASIC нужно заплатить – в среднем около 20 австралийских долларов за предоставление заверенной копии. Вот такой вот публичный доступ.

Контакты

Найти сведения о той или иной финансовой компании можно по ссылке.

Для того, чтобы ASIC начала решать финансовый спор, необходимо подать обращение через специальный раздел сайта ASIC.

Также офис регулятора можно посетить и лично. Он находится по адресу: Австралия, Сидней, улица Market Street, дом 100, 5 этаж.

Можно также написать письмо, воспользовавшись почтой feedback@asic.gov.au, или позвонить по телефону +612 9911 2000. Все коммуникации должны производиться на английском языке, разумеется.

Лицензия

Для получения лицензии этого регулятора брокеру нужно:

• заполнить заявку-анкету;
• до недавнего времени – иметь собственный капитал 50 000 австралийских долларов, что было самым низким порогом для брокеров в мире. С 2010 года сумма возросла до приличных пятисот, а в 2014 планка поднялась до внушающего уважение миллиона долларов. Вот только есть одна небольшая оговорочка – это требование касается только маркетмейкеров. Обычные брокерские компании, работающие по схеме ECN/STP, по прежнему должны иметь все те же пятьдесят штук;
• определенный уровень подготовки и стаж персонала (регулятор должен быть уверен, что у вас там все не сломается в первый же день работы);
• некоторый определенный уровень технического оснащения, позволяющий худо-бедно оказывать те самые услуги, о которых говорится на сайте;
• оплатить услуги регистрации (в пределах от 1,5 до 8 тысяч австралийских долларов).

Затем необходимо подождать четыре недели и вот вы уже не просто форекс-кухня, а брокер с лицензией.

Брокеры с лицензией

Из наиболее известных брокеров, обладающих лицензией ASIC, можно назвать одну из дочерних компаний Fibo group – FXOpen (AFSL 412871), FXCM (AFSL 309763), Oanda (AFSL 412981) и ICMarkets (AFSL 335692), eToro (AFSL 335692), IronFX (AFSL 417482), Ava Trade (AFSL 406684).

ASIC в действии

Все, что я нашел интересного – лишь несколько случаев наложения крупных штрафов на компании, нарушившие требования регулятора. Среди них, штраф, наложенный на BarclaysBank за действия, приведшие к значительным рискам клиентских средств, а также нарушение корпоративного закона путем изъятия со счетов клиентов 13,8 миллионов долларов США.

Еще один интересный случай произошел с компанией Citigroup Global Markets Australia. Регулятор наложил штраф на компанию в размере тридцати тысяч долларов США. Трейдер из Citigroup Global Markets Australia выставил ордер на продажу 119231 акции Fantastic Holdings Limited через Австралийскую биржу ценных бумаг. Примечательно, что цена, по которой трейдер выставил ордер, составляла 0,024 доллара США за акцию, вместо 2,4 доллара США. В результате цена упала на 99%. В рамках расследования, проведенного комиссией, было выявлено, что трейдер пользовался новым компьютером, в котором еще не были выполнены настройки предупреждений и ограничений. Представители компании Citigroup Global Markets Australia в течение 80 секунд связались с биржей и сообщили об ошибке. После этого Австралийская биржа ценных бумаг отменила проведенные торги, завершившиеся неправильной ценой.

Но вообще Citigroup Global Markets Australia регулярно нарывается на различные штрафы из-за ее кривого софта. За несколько лет до этого случая один трейдер, торгующий через эту компанию, вместо четверки вбил в ордер единичку и купил акции за 1,85 бакса вместо 4,85, обвалив рынок на 61,86%. По результатам расследования Австралийской бирже пришлось отменять девятнадцать сделок, так как нашлось немало желающих навариться на чужом косяке.

Вот еще один интересный случай, связанный с неким господином Хорселлом, директором компаний Horsell International и PSCHorsell Insurance Broker. Этот парень в период с 2007 по 2010 год переводил средства клиентов, направленные на оплату страховых платежей, на свой собственный банковский счет. При этом страховые продукты для клиентов, конечно же, не приобретались. Расправа была кровавой – челу просто запретили пожизненно вести деятельность в области оказания финансовых услуг. Ну и деньги, конечно, пришлось вернуть.

Для того чтобы отслеживать возможные нарушения на рынках, такие как сделки с использованием инсайдерской информации, а также манипулирование, специалисты ASIC пользуются специальным сервисом IRESS, который обрабатывает всю рыночную информацию в режиме онлайн. Эта система отслеживает новости компаний, капитализацию на рынках, изменения индексов, анализ опционов. Вся специфическая информация о компаниях собирается для последующего анализа. Так что замаскировать свои грязные делишки от регулятора не так уж и просто.

Выводы

ASIC считается средним по эффективности регулятором. В самом худшем случае он вряд ли вернет ваши деньги, не успеет их изыскать у мошенников, не предотвратит мошенничество. Тем не менее, если брокер не исчез без следа, а просто не хочет отдавать вам честно награбленное заработанное, шансов немало. Зато, если нас обсчитают в Австралийском банке по ошибке, банк обязательно получит большой штраф.

Белиз

Финансовый регулятор IFSC

Полное название:	Комиссия по международным финансовым услугам
Английское название:	International Financial Services Commission of Belize
Сокращенное название:	IFSC
Подчиненные страны:	Белиз
Уровень доверия трейдеров:	низкий

Комиссия регулирует деятельность финансовых учреждений, зарегистрированных на территории Белиза и оказывающих услуги на международных финансовых рынках, в частности деятельность брокерских компаний, торговлю валютами и другими финансовыми инструментами. В задачи регулятора входит выдача лицензий финансовым компаниям, а также контроль соблюдения правил и требований регулятора. Сама IFCS подотчетна Министерству по ценным бумагам Белиза. Белиз – член организации по борьбе с отмыванием денег в Карибском регионе (CFATF) и UNOffshoreForum.

История

IFSC появилось в 2007 году, когда правительство Белиза приняло соответствующий закон о работе Комиссии, регламентирующий такие виды финансовых услуг, как международные торговые операции, торговля с применением финансовых инструментов, брокерская деятельность, предоставление займов и обмен валют. При этом в законе ничего не сказано о том, дает ли одна лицензия право на осуществление всех перечисленных видов деятельности.

Функции

В основные функции регулятора входит выдача лицензий на деятельность, связанную с вышеперечисленными видами финансовых услуг.

Контакты

Регулятор находится где-то в Белизе. Можно посетить официальный сайт этой организации, но адреса вы там не найдете. Тем не менее, можно на человеческом английском написать письмо и отправить его на почтовый адрес info@sc.gov.bz или даже поболтать с представителями по телефону +501 822-2974.

Лицензия

Процедура лицензирования IFSC довольно проста. Чтобы получить доступ к работе на финансовых рынках, в том числе на Форексе, компания должна подать заявку в IFSC и внести $100 000 на счёт в местном банке. Деньги должны оставаться на счете, пока продолжается действие лицензии. Если все требования будут выполнены, компания получит лицензию на право заниматься выбранным видом деятельности. Хотя процедура проста, совсем немногие брокеры сочли необходимым приобрести лицензию на международные торговые валютные операции. Объяснением может быть довольно крупный банковский депозит, в то время как для обычной брокерской лицензии достаточно внесения $25 000. Чтобы получить право обменивать валюту, необходимо еще и выплачивать ежегодную пошлину в $5 000.

Претенденты на получение лицензии предъявляют в IFSC следующие документы:

• Заявление от имени компании;
• Биографические сведения о каждом директоре, акционере, должностном лице компании. Информацию следует подтвердить соответствующими документами;
• Уплата сбора за подачу и рассмотрение заявления – $500. После получения лицензии компания обязуется ежегодно вносить, в зависимости от вида лицензии, $2500 или $5000;
• Кроме этого, IFSC может запросить документальное подтверждение профессионализма и добросовестности соискателя лицензии и его ответственных лиц;
• Обязательное условие для выдачи лицензии – в структуре компании должен числиться директор из Белиза. Требуется также наличие виртуального офиса.

Средний срок получения лицензии – от 30 до 90 дней со времени подачи документов в IFSC.

Но вообще в Белизе вести дела довольно выгодно. Правильно структурированная компания не платит налоги на территории Белиза. Затраты при получении лицензии IFSC составляют:

• Регистрация компании и подготовка документов – $1 000.
• Открытие банковского счета в Белизе – $1 250.
• Услуги по получению лицензии – $11 000.
• Государственный сбор – $500.
• Общая сумма: $13 750.

Кроме этого, каждый год компания должна вносить плату за обслуживание и государственную пошлину. Размер платежей находится в диапазоне $ 1 000-2 000, в зависимости от уставного фонда компании. Также нужно оплачивать услуги директора и администрирование – $6 500. Лицензия для работы на Форекс требует уставного капитала $100 000 и ежегодных взносов – $5 000.

Очень забавные требования регулятора к компаниям после выдачи лицензии:

• Документы компании должны быть доступны регулятору, чтобы он мог убедиться в соблюдении правил. Это вполне адекватная практика;
• Внимание! Владельцы лицензий не могут оказывать услуги резидентам Белиза;
• Все структурные изменения должны согласовываться с IFSC. Тут тоже вопросов не возникает;
• Компании могут вести деятельность в любой валюте, кроме белизского доллара. Не трогайте белизский доллар!

Брокеры с лицензией IFSC

У следующих брокеров есть лицензия IFSC: FX Choice Limited (IFSC/60/191/TS/17), FBS Markets Inc. (IFSC/60/292/TS/15), Roboforex Ltd. (IFSC/60/271/TS/16), Alpari Limited (IFSC/60/301/TS/17), TenkoFX (IFSC/60/349/TS/15) и, конечно же, Gerchik & Co Ltd (IFSC/60/400/TS/17). Если вы увидели знакомое название брокера, это не обязательно значит, что вы торгуете именно у брокера с этой лицензией. Под знакомым названием может скрываться одна из дочек или филиалов.

IFSC в действии

К сожалению, ни одной интересной истории я так и не нашел – не зафиксирован ни один случай наложения IFSC штрафных санкций на брокеров за нарушение правил регулятора, но это, скорее всего, просто из-за малого количества лицензированных компаний. Подавляющее большинство компаний-брокеров не имеют лицензии IFSC, но ссылаются на нее при необходимости. На официальном сайте Комиссии размещен «Список уведомлений» с перечислением мошенников. На этом же сайте можно ознакомиться с реально регулируемыми IFSC компаниями.

Выводы

Учитывая очень лояльные требования и низкую стоимость лицензии, можно судить и о ценности такой лицензии. По сути, получить лицензию этого регулятора не в состоянии только бедный брокер, а условия ведения бизнеса в Белизе отлично стимулируют брокеров к приобретению. С другой стороны, замороженные сто тысяч долларов на депозите – довольно неприятный недостаток. Так насколько ценна лицензия IFSC? Уровень ее ценности довольно низок, так как регулятор после получения денег за лицензию практически не вмешивается в дела брокеров. Свой депозит в случае чего вернуть скорее всего не удастся.

Великобритания

Финансовые регуляторы FCA и FSA

Полное название:	Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании
Английское название:	Financial Services Authority
Сокращенное название:	FSA
Подчиненные страны:	Великобритания
Уровень доверия трейдеров:	высокий

 

Полное название:	Служба финансовой деятельности
Английское название:	Financial Conduct Authority
Сокращенное название:	FCA
Подчиненные страны:	Великобритания
Уровень доверия трейдеров:	высокий

В Великобритании чиновники далеко не дураки и давно поняли, что эффективнее всего для борьбы со всякими экономическими преступлениями создать отдельную независимую организацию. А еще они очень целеустремленные – поняли и создали. Создали они Комитет по финансовому надзору, который стоит на страже эффективного и прозрачного функционирования британских финансовых рынков, в том числе Форекс, пресекает экономические правонарушения и попытки махинаций со стороны бирж и брокеров и помогает пользователям финансовых услуг получать качественную и своевременную юридическую защиту.

История

Управление было создано в 1985 году, но полномочия в нынешнем виде получило 1 декабря 2001 года после принятия Акта о финансовых услугах и рынках. FSA отчитывается перед министерством финансов и парламенту Великобритании. Финансируется за счет взносов от регулируемых компаний, сборов и налогов.

Это английское управление относится к разряду государственных контролирующих органов и осуществляет надзор за тем, как все национальные инвестиционные, финансовые, страховые и банковские компании проводят свои операции. FSA появилось в 1997 году, заменив ранее существующее Управление по ценным бумагам и инвестициям Лимитэд (SIB), и уже спустя год начало выполнять функции Банка Англии по регулированию банковской сферы и работы финансовых рынков.

История данного регулятора насчитывает более 30 лет, однако, только в 1998 году случилось одно событие, которое существенно расширило полномочия регулятора. Дело в том, что в этом году в Великобритании проводилась реформа по либерализации государственной власти, в рамках которой FSA были переданы полномочия надзорных функций Банка Англии.

В 2004 году орган финансового регулирования стал контролировать ипотечный бизнес, а в 2005 году – посредничество в общем страховании. FSA постепенно расширял “свои владения”, наводя собственные порядки на все новых и новых рынках. И вот грозой среди ясного неба в 2010 году стало высказывание нового министра финансов Великобритании Дж. Осборна о том, что работа FSA является провальной. Он предложил учредить новые структуры под управлением Банка Англии. Глава банка Мервин Кинг поддержал эту инициативу.

1 апреля 2013 года регулятор FSA был реорганизован. Вместо него появились две новые регулирующие организации: «Управление по финансовому надзору Великобритании» (Financial Conduct Authority, FCA UK) и Орган пруденциального надзора (Prudential Regulation Authotiry, PRA).

Контакты

До сих пор никуда не делся сайт старой организации FSA. Там находится всякая разная архивная информация.

Вы можете посетить официальный сайт регулятора или, если вдруг окажетесь в Лондоне, можете зайти на чашку чая лично по адресу: 25 The North Colonnade, Canary Wharf, London E14 5HS. Ну или можно просто позвонить по телефону: (+44) 207 066 1000. А еще на сайте есть чатик наподобие чатов техподдержки брокеров.

Функции

Функции у FСA следующие:

• мониторинг и аудит деятельности финансовых учреждений;
• соблюдение за честным и прозрачным ведением бизнеса, развитие «здоровой» конкуренции между финансовыми организациями, контроль за рекламой финансовых услуг;
• предотвращение действий и манипуляций, способных нарушить как интересы организаций, так и интересы клиентов;
• разработка и внедрение высоких стандартов и требований в отношении финансовой отчетности;
• расследования на предмет разногласий между организациями и частными клиентами, защита участников финансовых рынков;
• незамедлительное принятие мер для устранения возникших рисков, которые могут повлиять и нарушить финансовую целостность страны.

Решения FСA обязательны к исполнению, но в отдельных случаях они бывают обжалованы Трибуналом по финансовым услугам и рынкам департамента по конституционным делам. Сферы регулирования определяет министерство финансов, а формы регулирования находятся в ведении FСA.

Лицензия

Количество Форекс-брокеров, регулируемых FСA, не такое уж и большое. Орган финансового регулирования считается “строгим” и несговорчивым в спорных ситуациях, что не прибавляет ему привлекательности в глазах компаний, планирующих вести свои дела на финансовых рынках. Возможно, это одна из причин, почему многие брокеры предпочитают регистрироваться не в Великобритании, а в других странах. Тем не менее, у регулятора нет требований к месту регистрации финансовой компании. То есть лицензию FСA может получить даже брокер, зарегистрированный в России, например. Соискатель лицензии должен предоставить весь пакет учредительных документов и еще около двадцати разных бумажек. Конкретный список документов постоянно обновляется и его можно посмотреть на сайте регулятора, если интересно. Но вообще изучив документы, находящиеся в списке необходимых, можно составить очень четкое представление о компании. Кстати, минимальный капитал должен составлять один миллион евро.

К любимым фишкам регулятора можно отнести:

• Обязанность компании – поддерживать определенный уровень ликвидности капитала;
• Ежегодные аудиторские проверки;
• Регулярная отчетность компании перед регулятором о финансовых операциях.

У FСA есть полномочия на проведение проверок лицензированных брокеров. Задача проверок – изучение качества услуг брокеров. Брокеры обязаны иметь в штате независимого представителя, в обязанности которого входит наблюдение за соблюдением прав клиентов. Этот специалист должен решать конфликтные ситуации и регулярно отчитываться перед FСA.

Брокеры с лицензией FСA

Брокеры, гордящиеся лицензией FСA, следующие: FXPro (FCA 509956), FXOpen (FCA 579202), Activ Trades (FCA 434413), LMAX (FCA 509778), FOREX.com (FCA 113942), OANDA (FCA 542574), FIBO Group (FCA 532885), GKFX (FCA 501320), eToro (FCA 583263), Admiral Markets (FCA 595450), XM (FCA 538324), IronFX (FCA 585561),Fibo group (FCA 532885). До января 2015 года – Alpari UK.

FСA в действии

Не так давно, а именно 15 января 2015 года, Центробанк Швейцарии отменил фиксированную ставку курса франка к евро, что привело к резкому росту швейцарской валюты на валютном рынке, вызвав при этом беспрецедентную волатильность. В результате произошедшего многие брокерские компании не смогли выполнить свои финансовые обязательства перед клиентами и были вынуждены сообщить о неплатежеспособности (банкротстве). Среди данных компаний оказался брокер, который регулировался FCA — Alpari UK.

Клиенты компании оказались в сложной, но все же разрешимой ситуации. Первое, что сделало FCA UK, так это разместило на своем сайте руководство к действию, что делать клиентам обанкротившихся компаний. На 4-й день был определен аудитор, который занимался текущей оценкой финансов и непосредственно контактировал с пострадавшими клиентами. В результате клиентам компании Alpari UK был предоставлен выбор: либо перейти в другие компании под юрисдикцией FCA UK (в частности — ETX Capital), которым «передали» всех клиентов, либо же полностью вернуть средства «на руки».

Согласно «Программе компенсаций в сфере финансовых услуг» (Financial Services Compensation Scheme, FSCS) FCA UK гарантирует сохранность средств на сумму до 50 000 фунтов стерлингов. Если у клиента на счете больше указанной суммы, тогда он может рассчитывать только на компенсационную выплату, но не на весь депозит. В любом случае, подобная программа есть лишь у компаний, которые находятся под юрисдикцией FCA UK и ни одна другая регулирующая организация в мире не может «похвастаться» подобным.

Выводы

Доверие трейдеров к FСA как контролирующему органу довольно высокое, особенно если учесть позиции британского фунта в перечне наиболее популярных мировых валют. Поэтому, выбирая брокера, регулируемого FСA, вы можете быть уверены за сохранность своих средств и спокойную торговлю без вмешательства. Напомним также, что некоторые виды финансового контроля в английской экономике проводятся другой организацией – Банком Англии.

Британские Виргинские Острова

Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании BVIFSC

Полное название:	Комиссия по финансовым услугам
Английское название:	Financial Services Commission
Сокращенное название:	BVIFSC
Подчиненные страны:	Британские Виргинские Острова
Уровень доверия трейдеров:	низкий

Британские Виргинские острова (БВО) – это очень модный и популярный офшор, в котором зарегистрирована едва ли не треть основных инвестиционных компаний и чуть ли не половина брокеров.

История

БВО — это небольшое государство на Карибах, состоящее из 36 островков, общей площадью 153 квадратных километра и 25 000 англоязычного населения. Основная валюта — доллар США. А еще это офшор, то есть налоги на бизнес здесь минимальны. Все финансовые компании, зарегистрированные в БВО, обязаны вставать на учет и получать лицензию местной Комиссии по финансовым услугам. Это государственная структура, созданная в 2001 году, в первую очередь, с целью противодействия легализации отмывания денег.

Функции

BVIFSC действует в британском правовом поле, которое считается одним из наиболее справедливых и подробных и в обязательном порядке лицензирует и контролирует местные банки, инвестиционные и страховые компании, а также различного рода брокеров.

Основные задачи Комиссии:

• учет и лицензирование финансовых компаний;
• надзор за их деятельностью;
• обеспечение защиты прав клиентов финансовых компаний;
• повышению финансовой грамотности населения;
• участие в финансовом законотворчестве;
• расследование финансовых споров.

В BVIFSC для расследования спорных вопросов есть целый отдел из 18 человек. При поступлении жалобы они изучают суть вопроса, анализируют факты и с учетом правовых норм принимают решение, обязательное к исполнению. Если финансовая компания не исполнит решение — лицензия отзывается. Кроме того, по материалам расследования BVIFSC может обратиться в суд. Средств для возмещения клиентам финансовых компаний при дефолте последних в BVIFSC, к сожалению, не предусмотрено и, если при лицензии той же Британской FCA трейдер может рассчитывать на адекватное возмещение убытков, в случае у брокера лицензии BVIFSC с депозитом можно попрощаться. Функции по предоставлению данных о лицензированных компаниях у регулятора тоже нет. Тем не менее, есть довольно посредственный реестр. Также регулятор публикует заявления о мошенниках и даже санкциях. К примеру, я нашел публикацию о заморозке местных активов лиц, причастных к «покушению на территориальную целостность Украины» 🙂

Контакты

Пообщаться со специалистами BVIFSC можно через электронную форму на официальном сайте или же при личном визите по адресу: Австралия, Road Town, Tortola, VG 1110. Еще можно позвонить по номеру 284-494-1324 или выслать e-mail на webmaster@bvifsc.vg.

Лицензия

Получить лицензию BVIFSC для брокера не так уж и просто. Для этого нужно:

• обеспечить норматив достаточности капитала;
• застраховать деятельность компании;
• хранить денежные средства клиентов в надёжных банках;
• раскрыть систему управления рисками внутри компании;
• предоставлять ежегодный независимый аудиторский отчет;
• предоставлять финансовую отчётность.

Регистрация занимает 20 рабочих дней.

Брокеры с лицензией BVIFSC 

Брокеров, имеющих лицензию BVIFSC, не так уж и мало. Среди них самые известные – это Fibo group (SIBA/L/14/1063), Forex4You (SIBA/L/12/1027), IFCMarkets (SIBA/L/14/1073).

BVIFSC  в действии

Помните такого брокера, как RVD Markets? У него была лицензия в BVIFSC, денег так никто и не увидел. Это о многом говорит.

Выводы

BVIFSC это посредственный офшорный регулятор, который защищает права, а главное, деньги клиентов финансовых компаний хуже, чем многие другие регуляторы. Поэтому, если у брокера несколько «дочек», одна из которых имеет лицензию BVIFSC – смело выбирайте другую. А если выбрать нельзя — то регулятор от не торговых рисков ваш депозит не спасет.

Германия

Федеральное управление финансового надзора Германии BaFIN

Полное название:	Федеральное управление финансового надзора Германии
Английское название:	The Federal Financial Supervisory Authority
Сокращенное название:	BaFin
Подчиненные страны:	Германия
Уровень доверия трейдеров:	высокий

BaFIN подчиняется немецкому правительству и регулирует услуги на рынках Германии, опираясь на постановление Федерального закона о финансовом надзоре. Регулятор тесно сотрудничает с Национальным федеральным банком, но финансирование ведомства осуществляют подконтрольные организации. Главная миссия BaFIN – это регулирование немецкого финансового рынка и обеспечение чистоты услуг брокерских компаний. Еще он информирует потребителей о различных финансовых продуктах, разъясняет права и обязанности физически лиц при спорных ситуациях с брокерами. В случае выявления нарушений законодательства, регулятор имеет право ввести санкции против брокера вплоть до ликвидации компании. Работа органа направлена, главным образом, на Германию. Поэтому все крупные современные брокеры, которые работают, в том числе и в данной стране, стараются получить эту лицензию.

История

BaFIN появилась 1 мая 2002 года, заменив три ранее действовавшие контрольные ведомства BAKred (кредитная деятельность), BAV (страхование) и BAWe (операции с инструментами фондового рынка). Сегодня федеральное управление имеет два отделения, расположенные в Бонне и Франкфурте-на-Майне. Штат организации насчитывает более 1 000 сотрудников, которые осуществляют регуляцию 700 страховых компаний, 800 институтов фондового рынка и 2 400 кредитных организаций, то есть BaFIN объединила в себя функции всех трех исчезнувших ведомств.

Функции

Среди основных целей, поставленных BaFIN, следует выделить:

• поддержание устойчивого функционирования национального финансового рынка;
• лицензирование дилинговых центров Германии;
• надзор и контроль над банковской системой Германии, а также мониторинг платежеспособности и исполнения взятых обязательств немецких финансовых организаций;
• надзор над соблюдением стандартов оказания услуг, которые оказывают финансовые институты и компании;
• контроль над отчетностью брокерских контор;
• проведение научно-исследовательской деятельности, направленной на обнаружение и снижение рисков в сфере брокерских услуг.

Контакты

Всю интересующую вас информацию вы можете получить на официальном сайте BaFIN: www.bafin.de Связаться с регулятором можно также по телефону +49 (0)228 99 80 80 83 8 или с помощью голубиной почты e-mail: deaf@bafin.buergerservice-bund.de.

Лицензия BaFIN

Всем хорошо известна немецкая педантичность, с которой они подходят к выполнению любой работы. Это касается и функционирования их государственных органов. Именно поэтому BaFin так высоко ценится трейдерам, а брокеры стремятся стать обладателями этого сертификата, чтобы доказать свою актуальность и выделиться на фоне других компаний. Мы видим, что требования BaFin достаточно высокие, а за их соблюдением следит более 2 000 человек, которые входят в штат надзорного органа. Это делает данную лицензию одной из самых надежных на рынке. Более того, если мы говорим о работе на рынке форекс, то именно BaFin является отличительной особенностью лучших и крупнейших брокеров.

Брокеры с лицензией BaFIN

Вот список наиболее известных брокеров, которым удалось заполучить лицензию BaFIN: XM (BaFIN 124161). Fibo group (BaFIN 124031), Exness (BaFIN 133806).

BaFIN в действии

Пожалуй, самым известным делом последних лет является увольнение Юргена Шремпа из компании DaimlerChryslerAG. Это увольнение не было раскрыто вовремя общественности. Связано это было с тем, что Шремп занимал пост директора компании и его увольнение должно было негативно сказаться на положении акций. В результате за такую провинность был наложен штраф в 300 тысяч евро. В принципе регулятор регулярно проводит расследования в финансовой деятельности, которые в основном направлены на банки, как на наиболее важные институты. Но и брокеры проверяются регулярно и тщательно.

Выводы

По большому счету регулятор Германии прекрасно справляется с возложенными на него задачами в сфере контроля деятельности дилинговых центров. Этому содействует крайне жесткая система контроля федерального ведомства, не оставляющая Форекс брокерам возможности сокрыть факты нарушения законодательства. Основное оружие BaFIN – это внезапные проверки организаций, и такой инструмент контроля прекрасно показывает себя в действии.

Евросоюз

Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов» MiFID

Полное название:	Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»
Английское название:	The Markets in Financial Instruments Directive
Сокращенное название:	MiFID
Подчиненные страны:	27 стран-участниц Европейского Союза и 3 страны экономической зоны региона
Уровень доверия трейдеров:	высокий

Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов» – это специальная директива Евросоюза, которая была разработана для осуществления контроля над проведением финансовых операций на территории 27 стран-членов Евросоюза, а также в трех странах, входящих в Европейскую экономическую зону. Данная директива является частью особого плана ЕС, который предусматривает создание единого рынка финансовых инструментов. Директива содержит определенные требования к европейским компаниям финансовых рынков, в том числе, касательно отчетности, хранения информации и так далее.

История

Впервые биржевые операции в ЕС подверглись регулированию в 1993 году с внедрением соответствующей документации. Посредством этого крупные банки и инвестиционные компании имели право предоставлять свои услуги или ради этого создавать филиалы в других странах. Делать они это могли с учётом наличия регистрации в своей стране и регулирования со стороны национальных финансовых ведомств. Тем не менее, с течением времени рынок значительно разрастался и с учётом его перехода на торговые платформы многостороннего характера, появилась потребность в развитии документации по регулированию рынка. В дальнейшем вносились новые правила в действующее законодательство, но по настоящему огромный шаг в развитие инвестиционной сферы Европа сделала в 2002 году. В этом году, Дания, как председатель комиссии ЕС, проявила инициативу в созыве конференции, где должны были рассматриваться пути наиболее качественной регуляции финансовой сферы. Все это дало предпосылки к появлению Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов».

Основная цель директивы – полноценная защита прав трейдеров и всех участников рынка. Директива была создана в 2004 году, но свою юридическую силу она получила только в 2007 году. Действующие правила MiFid обязательны для всех стран Евросоюза. Помимо этого, страны, которые находятся в составе экономической зоны Европы, тоже должны соблюдать все правила этой директивы.

В связи со значительным расширением сферы биржевой деятельности появилась резкая потребность в дополнении действующего законодательства. Учитывая это, финансовая Европейская комиссия при поддержке членов Большой Двадцатки внесла несколько изменений в действующую директиву. Таким образом, в 2011 году появилась MiFid 2. Она стала определённым идеологическим продолжением прошлого документа и привнесла несколько важных нововведений. Среди них можно выделить создание новых юридических положений, которые направлены на защиту прав инвесторов.

Функции

Приоритетная миссия создателей директивы – это защита инвесторской деятельности, чистота торговли, результативность и здоровая конкуренция на европейских финансовых рынках. Благодаря введению директивы были созданы все условия для предоставления операционной отчетности по любым крупным сделкам инвесторов. Сегодня в MiFID определены юридические основания для полной защиты прав инвесторов. Требования документа обязательны для выполнения в странах ЕС.

В отличие от большинства регуляторов, которые формируются внутри подконтрольных организаций, MiFID – это программный документ. Это означает, что процедура лицензирования MiFID инициируется компетентным органом государства, в котором зарегистрирована брокерская контора. Таким образом, государство имеет право выбрать регуляторный орган, который выдаст лицензию согласно основному финансовому документу Евросоюза.

Помимо этого директива предполагает:

• расширение диапазона финансовых и инвестиционных услуг;
• возможность оказывать услуги на межгосударственном уровне благодаря открытию филиалов в разных странах;
• достижение максимальной прозрачности процесса торговли инструментами фондового рынка;
• регуляцию деятельности брокерских компаний (валютный и фондовый дилинг);
• разрешение конфликтных ситуаций в отношениях «брокер-трейдер»;
• мониторинг операционной отчетности подконтрольных организаций;
• организацию контроля валютных бирж и рынков, не регулируемых на сегодняшний день.

Контакты

Всю необходимую информацию можно получить на официальном сайте MiFID: www.europa.eu

Лицензия

Для получения сертификата брокерская компания должна соответствовать минимальному набору требований:

• минимальный уровень уставного капитала в размере $700 000;
• строгое структурирование деятельности компании для бесперебойного предоставления брокерских услуг;
• наличие системы внутренней безопасности;
• обязательная публикация данных о проведенных биржевых операциях;
• штат сотрудников должного профессионального уровня.

Брокеры с лицензией MiFID

Вот список наиболее популярных брокеров с лицензией MiFID: ACFX, XM, LiteForex, FXFINPRO Capital, Fibo Group, eToro, Ava Trade.

Выводы

Соответствовать директиве способны в основном профессиональные, честные и надежные дилинговые центры. Ну, более менее. Трейдер может быть вполне уверен в сохранности своего капитала, так как лицензия MiFID гарантирует защиту прав и интересов частных трейдеров. У регулятора есть серьезные рычаги влияния на брокерские компании, поэтому в случае возникновения конфликтных ситуаций у вас есть все возможность доказать свою правоту и даже получить компенсацию.

Кипр

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC

Полное название:	Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам
Английское название:	Cyprus Securities and Exchange Commission
Сокращенное название:	CySEC
Подчиненные страны:	Кипрская Республика
Уровень доверия трейдеров:	высокий

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам это очень популярный среди брокеров регулятор, сочетающий преимущества офшорной регистрации и четкий финансовый контроль по стандартам Евросоюза. Давайте проверим, чем хороша Кипрская лицензия CySEC и какие брокеры ее используют.

История

Регулятор появился в Кипре в 2001 году для контроля над финансовым и инвестиционным секторами страны после принятия правительством закона «О ценных бумагах и биржах». В 2008 Кипр присоединился к Евросоюзу, а CySEC получил расширенные полномочия по контролю над соблюдением прав клиентов и норм законодательства в регулируемых компаниях. В то же время поменялась и правовая база страны, после чего Кипр почему-то перестали называть «налоговым раем». Кипрский регулятор, кстати, имеет статус государственного.

Функции

Регулятор может лицензировать компании всех европейских стран. С момента вступления Кипра в Евросоюз CySEC является полноправным участником всех европейских комитетов, которые занимаются финансовыми рынками.

Основные полномочия CySEC:

• лицензирование инвестиционных компаний;
• контроль деятельности брокерских компаний и дилинговых центров;
• регулирование и контроль фондовой биржи Кипра и всех ее биржевых финансовых операций;
• наблюдение за эмитентами ценных бумаг;
• анализ работы инвестиционных консультантов, портфельных менеджеров, наблюдение за реализацией инвестиционных проектов;
• сбор информации о компаниях, подпадающих под регулирование CySEC;
• инспектирование деятельности компаний, работающих на фондовой бирже, и товариществ, управляющих совместными фондами.

Директивы CySEC публикуются в официальном печатном органе Кипра и на сайте регулятора. При выявлении нарушений установленных правил комиссия вправе применять административные санкции, налагать штрафы и взыскания, вплоть до лишения лицензии.

Компании, зарегистрированные в Кипре, получают огромные преимущества:

• самый низкий в Европейском Союзе налог на прибыль — 10% по Кипрским операциям, 0% по операциям за пределами Кипра;
• нет налога на дивиденды;
• анонимность и конфиденциальность;
• нет подоходного налога для иностранных сотрудников.

При этом у CySEC есть две ключевые функции (ст. 25 Закона L73 (I) / 2009):

• выдача и отзыв лицензий на осуществление финансовой деятельности;
• контроль и регулирование Кипрской фондовой биржи, всего Кипрского фондового рынка, Кипрского биржевого рынка (в том числе Forex).

Контакты

Любые вопросы, касающиеся в том числе и возмещения средств, можно задать в офисе CySEC, расположенном по адресу: 27 Diagorou Str. CY-1097 (Центр Никосии) в Кипре. Всю интересующую информацию можно также найти на официальном сайте регулятора: cysec.gov.cy. Также обратиться в компанию можно по электронной почте info@cysec.gov.cy. Естественно, можно писать на английском языке.

Лицензия

Регулятор вправе запросить информацию из правоохранительных органов, ограничить и прекратить деятельность той или иной финансовой компании, вмешаться в ее управление или даже инициировать уголовное преследование. Кстати, CySEC также может и «заморозить счета». То есть набор инструментов — действительно широкий и, в целом, почти не уступает самому эффективному в мире регулятору — британской FCA.

Одним из главных достоинств наличия регуляции CySEC для инвесторов является страховое покрытие от 13.6 до 22 тыс. евро на каждого клиента (в зависимости от рода деятельности и оборота регулируемой компании). Чтобы обеспечить возврат денег клиентам подопечных компаний, регулятор организовал специальный Компенсационный фонд. Деньги для выплат при необходимости берутся из ежегодных членских взносов компаний, регулируемых CySEC.

Кипрская лицензия CySEC получается инвестиционными компаниями довольно просто. Например, брокеру для этого нужно:

• заполнить заявку-анкету;
• оплатить услуги по авторизации (от 3 000 до 130 000 евро);
• раскрыть информацию о структуре и финансовом состоянии компании.

Регистрация занимает 1-3 недели.

CySEC с недавних пор ввел ускоренную процедуру рассмотрения заявок на получение лицензий. При этом организации, допущенные к ускоренной процедуре, должны внести плату в размере 1 500 -1 700 евро (в зависимости от направления и масштабов деятельности).

Таким образом, Кипрская лицензия CySEC является очень привлекательной и для инвестиционных компаний и для их клиентов. Ведь ее легко и быстро получить. При этом офшорная регистрация позволяет не мало сэкономить на налогах. В то же время защита от мошенников гарантируется фондом возмещения.

Компании-нарушители подвергаются следующим штрафным санкциям при несоблюдении правил, установленных CySEC:

• Неподобающий учёт клиентов и счетов – €10 000;
• Несвоевременный перевод средств клиента – €5 000;
• Несоблюдение внутреннего устава компании – €5 000;
• Отсутствие информации о классификации клиентов – €5 000;
• Использование непроверенной информации о квалификации и опыте инвесторов – €10 000;
• Отсутствие учета транзакций – €5 000.

Брокеры с лицензией CySEC

Так как лицензию CySEC получить довольно просто, чуть ли не половина популярных брокеров ее давно получила: RoboForex (CySEC 191/13), 24option (CySEC 207/13), eToro (CySEC 109/10), Exness (CySEC 178/12), IronFX (CySEC 125/10), FXPro (CySEC 078/07), XM (CySEC 120/10), LiteForex (CySEC 093/08), TopForex (CySEC 242/14), Альфа Форекс (CySEC 025/04). И еще целая кучища других. У брокера Alpari, например, до 2014 года была дочерняя Кипрская компания, которая регулировалась CySEC. Сейчас «дочка» ликвидирована. FXFinPro до ноября 2016 года также имела лицензию CySEC.

CySEC в действии

В 2013 году кипрский финансовый рынок оказался в уж очень сложном положении. Банки замораживали счета, доверие инвесторов снижалось, все рушилось на глазах. Все это негативно сказывалось не только на стремительно ухудшающемся экономическом положении страны, но и имидже финансовых рынков. CySEC в это непростое время принял решение запретить компаниям, регулируемым комитетом, работать с клиентами, не являющимися гражданами ЕС. Мало того, кипрские компании вообще лишались возможности открывать филиалы за границей для поиска новых клиентов. Естественно, что такие меры были встречены очень негативно со стороны организаций, связанных с финансовыми рынками. Была информация, что инвестиционные компании продолжили свою деятельность за пределами Кипра, но уже без лицензий. Позже принятие решения было перенесено на осень 2013 года, а потом ситуация постепенно разрешилась. Пронесло, в общем. На сегодняшний день CySEC регулирует деятельность брокеров Forex, бинарных опционов, а так же всех остальных организаций финансовых рынков. Очень популярен этот регулятор именно у брокеров бинарных опционов. С одной стороны, организациям выгодно открываться на Кипре с точки зрения налоговой базы, с другой стороны, их деятельность регулирует европейский комитет, а это вызывает уважение у потенциальных клиентов.

Выводы

Несмотря на то, что Кипр – это все таки оффшор, лицензия CySEC имеет немалый вес. Особенно, если учесть наличие у регулятора компенсационного фонда.

Маврикий

Комиссия по финансовым услугам Маврикия FSC

Полное название:	Комиссия по финансовым услугам Маврикия
Английское название:	Financial Services Commission
Сокращенное название:	FSC
Подчиненные страны:	Маврикий
Уровень доверия трейдеров:	средний

Не смотря на то, что Маврикий – оффшорная зона, они достаточно серьезно относятся к вопросу лицензирования брокерских компаний. Поэтому относиться с презрением к лицензии от FSC не стоит. Комиссия по финансовым услугам Маврикия – регулятор сектора не банковских финансовых услуг и бизнеса.

История

FSC основана в 2001 г. для регулирования, контроля, надзора и лицензирования в этих секторах. Целью организации является соблюдение баланса между развитием бизнеса и регулированием. В 2007 году была пересмотрена законодательная база Маврикия, измененная в части надзора за рисками и контроля в сфере финансовых услуг. Изменения были направлены на приближение к международным нормам и стандартам.

Функции

Основные функции FSC следующие:

• содействие развитию, эффективности и прозрачности финансовых институтов и рынков в Маврикии;
• способствование искоренению преступности и финансовых злоупотреблений, чтобы обеспечить защиту прав инвесторов;
• обеспечение надежности и стабильности финансовой системы Маврикия;
• упорядочение управления в сфере финансовых услуг и бизнеса;
• разработка политики, направленной на обеспечение справедливости, эффективности и прозрачности финансовых рынков в Маврикии;
• изучение новых возможностей для развития в секторе финансовых услуг для достижения экономической стабильности и создания рабочих мест;
• выработка целей, политики и приоритетов для развития сектора финансовых услуг и глобального бизнеса.

Контакты

Всю интересующую вас информацию о работе регулятора вы можете почерпнуть на официальном сайте: www.fscmauritius.org

Лицензия

Компании, получившие лицензию FSC, должны соответствовать требованиям регулятора. Правила регулятора о финансовых услугах применяются ко всем лицензированным компаниям. Принимая решение о выдаче лицензии, регулятор руководствуется полным набором критериев для всех соискателей. Организация принимает меры для предотвращения злоупотреблений в инвестиционном бизнесе и финансовых махинаций в сфере небанковских финансовых услуг. Также в рамках международных норм и стандартов ведется борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма. В соответствии с требованиями закона FSC обеспечивает защиту потребителей и инвесторов. Организация способствует доступу к финансовым услугам, распространяя финансовую информацию о преимуществах и рисках финансовых рынков.

Выводы

В принципе, лицензии FSC доверять можно, но серьезных преимуществ при выборе брокера эта лицензия не дает. Какие-то спорные вопросы организация, скорее всего, решит, но если вдруг брокер приказал долго жить, своих денег вы точно больше не увидите.

Новая Зеландия

Реестр Провайдеров Финансовых Услуг FSPR 

Полное название:	Реестр Провайдеров Финансовых Услуг
Английское название:	Financial Service Providers Register
Сокращенное название:	FSPR или FSP
Подчиненные страны:	Новая Зеландия
Уровень доверия трейдеров:	средний

FSP сама по себе не дает особой защиты от мошенников,поэтому к финансовым компаниям с такой лицензией надо относиться настороженно. Особенно, если в этой организации зарегистрирована головная компания, которая оказывает брокерские услуги.

История

В конце 2008 года власти Новой Зеландии приняли закон о Регистрации и разрешении споров финансовых компаний. После принятия еще ряда поправок и решения организационных вопросов в 2010-м заработала FSP, регистрация в которой стала обязательной для всех финансовых компаний, включая банки, брокеров и даже финансовых консультантов. FSP — это служба, подведомственная Новозеландскому Министерству бизнеса, инноваций и занятости.

Функции

В задачи этого регулятора входит:

• создание реестра посредников на финансовых рынках;
• обеспечение прозрачности и доступности информации об участниках финансовых рынков для клиентов;
• предупреждение проникновения на рынок представителей, которые ранее были осуждены за финансовые махинации;
• помощь Новой Зеландии в выполнении международных гарантий по борьбе с отмыванием денег и финансовыми преступлениями.

У FSPR недостаточно полномочий для проведения фундаментальных аудиторских проверок всех компаний, подлежащих регулированию, однако на достаточно высоком уровне находится решение споров. Работу FSPR контролирует Министерство финансов Новой Зеландии, что позволяет надеяться на отсутствие коррупции у регулятора, поскольку от этого взаимодействия зависит полноценная защита инвесторов. Посредники рынка финансовых услуг, регулируемые FSPR, должны становиться участниками программы разрешения споров (FDR).

Регулятор Новой Зеландии имеет право замораживать активы компаний. При возникновении конфликтных ситуаций FSPR может сделать выплаты вкладчикам из этих активов, но на практике таких случаев не было. Согласно регламенту клиент сначала уведомляет брокера о произошедшем нарушении прав. В ответ брокер обязан возместить ущерб, но в случаях банкротства или мошенничества сам регулятор потерь не компенсирует. В последнее время FSPR значительно ужесточил правила, в частности, увеличил требуемый размер капитала лицензируемой компании.

Контакты

Сама служба расположена по адресу: Новая Зеландия, Окленд, Альберт-стрит 135, этаж 18. Также обратиться в компанию можно по телефону: +64 3 962 6162.

Лицензия

Получить лицензию FSP очень легко. Для этого нужно:

• заполнить заявку-анкету;
• оплатить взнос $5 284.25 (плюс $61.33 ежегодно);

Регистрация занимает 20 рабочих дней.

Брокеры с лицензией FSP

До июня 2015 года лицензия FSP была у FX-Trend Ltd. До февраля 2015 года лицензия FSP была также у TenkoFX Ltd. До июля 2015 года лицензия FSP была и у Alpari, и у FXOpen.

Выводы

Этот регулятор скорее всего решит спорные вопросы, возникающие между трейдером и брокером. Рассчитывать же на возврат средств при банкротстве брокера не приходится.

Служба по урегулированию споров FSCL

Полное название:	Служба по урегулированию споров
Английское название:	Financial Services Complaints Ltd
Сокращенное название:	FSCL
Подчиненные страны:	Новая Зеландия
Уровень доверия трейдеров:	средняя

Это некоммерческая и негосударственная компания. Основная ее цель – решение споров между финансовыми компаниями (кроме банков) и их клиентами. При этом FSCL является альтернативой суду.

История

Независимая организация FSCL была создана в 2008 году в Новой Зеландии на основании Схемы по рассмотрению споров, разработанной и утвержденной министерством по делам потребителей. Приоритетная цель FSCL – это максимально быстрое и справедливое разрешение конфликтных ситуаций между дилинговыми центрами и частными трейдерами.

Функции

Организация ничего не компенсирует сама – при необходимости она обязывает одну из сторон компенсировать ущерб другой стороны (в пределах $200 000). Также возможно взыскать средства через FSCL и за моральный ущерб (в пределах $500). Соответственно, при банкротстве брокера организация эта вам не поможет.

Регулятор в обязательном порядке рассмотрит жалобу клиента, когда:

• компания-участник FSCL замечена в нарушении обязательств перед клиентами;
• брокер предоставляет неправдивую информацию и предлагает заведомо убыточные торговые системы;
• дилинговый центр скрывает значимые условия пользовательского соглашения;
• зафиксировано нарушение отраслевого кодекса;
• отмечено нарушение договора FSCL;
• замечены нарушения в любых аспектах, подконтрольных регулятору.

Однако существует ряд ситуаций, когда регулятор отказывается принимать жалобу от частного трейдера. FSCL не занимается ситуациям, в которых:

• подается жалоба на брокера, который не имеет лицензии FSCL;
• оспариваются торговые условия конкретных компаний;
• выдвигаются претензии к организационной структуре дилингового центра;
• повторно подается жалоба без предоставления фактов, которые необходимо было предоставить в первичном обращении;
• для разрешения ситуации актуальнее обратиться в судебные инстанции;
• конфликт произошел ранее 1 апреля 2010 года;
• трейдер требует компенсации денежных средств объемом более $200 000.

Кроме того, для предоставления жалобы у трейдера должны быть выписки с торгового аккаунта, подтверждающие наличие средств на счету брокера. Процесс разрешения конфликта обычно составляет 75 рабочих дней, однако в сложных ситуациях процедура может затянуться до 90 рабочих дней. Следует отметить, что подача жалобы в FSCL не обременят трейдера никакими издержками и услуги специалистов регулятора полностью бесплатны.

Контакты

Проверить членство в организации той или иной финансовой компании можно по этой ссылке. Подать жалобу можно по ссылке. Плановый срок урегулирования любого спора (жалобы) — не более 75 рабочих дней. FSCL расположена по адресу: Новая Зеландия, Веллингтон, 101 Lambton Quay, этаж 4. Также вы можете связаться с организацией по телефону: 0800 347 257 или по электронной почте: info@fscl.org.nz. С более подробной информацией вы можете ознакомиться на официальном сайте FSCL: fscl.org.nz.

Лицензия

Стоимость членства в организации составляет от $100 до $15 400 ежегодно, в зависимости от оборота и количества сотрудников компании.

Брокеры с лицензией FSCL

Брокеры с лицензией этой организации – пара десятков совсем уж непопулярных.

Выводы

При помощи услуг данной организации клиенты дилинговых центров все таки могут разрешить спорную ситуацию. Полномочия данного ведомства не так широки, как хотелось бы инвесторам. Регулятор рассматривает довольно узкий спектр проблем, принимает на себя ограниченную ответственность, при этом количество подконтрольных ему брокеров слишком мало. Это серьезная инстанция, но она не может обеспечить полную протекцию частным трейдерам, а за компенсацию в случае спорных ситуаций клиентам придется побороться.

Управление по финансовым рынкам FMA

Полное название:	Управление по финансовым рынкам
Английское название:	The Financial Markets Authority
Сокращенное название:	FMA
Подчиненные страны:	Новая Зеландия
Уровень доверия трейдеров:	низкий

FMA это негосударственная служба, которая создана в 2011 году для повышения прозрачности финансового сектора и повышения финансовой грамотности в целом. Что-то на подобии Российской саморегулируемой организации ЦРФИН.

История

FMA была создана в 2011 году. Официальная основная цель FMA — это обеспечение общественного доверия в финансовых рынках и поддержки роста капитальной базы в Новой Зеландии.

Функции

FMA проводит расследования в отношении своих поднадзорных компаний при возникновении жалоб. К примеру, брокер обсчитал своего клиента и клиент пожаловался в FMA. FMA зарегистрирует жалобу и свяжется с брокером для обсуждения вариантов погашения конфликта. При этом брокер может пообещать урегулировать конфликт тем или иным способом и FMA передаст эту информацию пожаловавшемуся клиенту. Если в течение 3-х месяцев вопрос не будет решен — FMA может отозвать лицензию (о чем мы не узнаем, ведь реестр не публичный). Самое полезное, что FMA сделает на своем сайте публичное предупреждение о нечестном брокере. Вот такое вот, например. Короче, помощи, как от козла молока.

Контакты

Организация расположена по адресу: Новая Зеландия, Окленд, площадь Такутай 2, этаж 5 (вывеска на здании «Ernst & Young». Также обратиться в компанию можно по телефону: (09) 300 0400.

Лицензия

Формально, чтобы осуществлять деятельность тем же брокерам нужна лицензия FMA. Однако же, реестр лицензий не публичный. Точнее, перечень показывает только определенные категории, не включая брокеров. Стоимость лицензии варьируется от $2 139 до $10 695.

FMA в действии

Как я уже упоминал выше, FMA пишет на своем сайте различные предупреждения касаемо соскамившихся брокеров. Так, например, там можно найти информацию про Forex Trend. Еще одна история была связана с брокером DGMFX. Регулятор не публикует список лицензируемых им брокеров, чем они и воспользовались. Брокер DGMFX указывал наличие лицензии FMA, хотя на деле она у них закончилась еще 7 ноября 2014 года. Что сделал регулятор? Да как обычно, написал предупреждение на своем официальном сайте. Есть еще несколько примеров, когда брокеры прикрывались несуществующей лицензией от FMA. И реакция всегда была одинаковой. А почему бы и нет? Клиент не может проверить данную информацию, а все, что грозит брокеру за такие шалости – пара строк на сайте регулятора о том, какой он плохой. Да, кстати, DGMFX сменил регулятора на FDR, тоже из Новой Зеландии. И все у них хорошо.

Выводы

Лицензию FMA можно приравнять к обычной бумаге. В случае чего они вам практически ничем не помогут, максимум – вывесят статейку на своем официальном сайте, какой ваш брокер не молодец и погрозят ему пальчиком. И на этом все ограничится. Вопрос ваш вряд ли будет решен, денег вы точно не увидите.

Служба по Разрешению Финансовых Споров FDR

Полное название:	Служба по Разрешению Финансовых Споров
Английское название:	Financial Dispute Resolution Service
Сокращенное название:	FDR
Подчиненные страны:	Новая Зеландия
Уровень доверия трейдеров:	высокий

Служба по Разрешению Финансовых Споров основана совсем недавно – 30 июня 2014 года. Ее основная цель — содействие в разрешении споров между финансовыми компаниями и их клиентами.

История

Дата основания службы – 30 июня 2014 года. Соответственно, это пока еще совсем молодая организация.

Функции

Для эффективного урегулирования спорных ситуаций служба использует трехуровневую систему обработки жалоб. Сначала регулятор собирает и обменивается информацией со сторонами, заинтересованными в разрешении спорной ситуации. Часто уже этого достаточно, чтобы решить проблему. Допустим компания и клиент не поняли друг друга. Клиент подал жалобу. Стороны еще раз детально все обсудили, обменялись аргументированными мнениями и договорились. Но если на данном этапе не произошло решения спора, то процесс автоматически переходит ко второму уровню. Теперь уже FDR собирает всю информацию всеми доступными ему способами. В том числе служба может запросить информацию у государственных органов Новой Зеландии, если это потребуется. Дальше FDS проводит анализ информации для оценки спора. Одновременно FDR старается организовать контакты спорящих сторон и выступает между ними посредником, всячески подталкивая их к перемирию. Если сторонам и на этом этапе не удается достичь взаимопонимания и прийти к согласию, то спор переходит на третий уровень. FDR предлагает сторонам свой вердикт по спору. Если, же сторонам не подходит это решение — служба выдает свое заключение, которое обязательно для выполнения всех участников программы. Если сторона, подавшая жалобу не удовлетворена результатом, то жалоба закрывается, но возникает возможность направить ее в суд.

Контакты

Служба расположена по адресу: Новая Зеландия, Веллингтон, Featherston Street 109, этаж 9. Также можно связаться с регулятором по телефону: +64 4 910 9952.

Лицензия

Я практически не нашел сведений о том, насколько легко или сложно получить лицензию данного регулятора. Но вроде как там все достаточно серьезно. Тем не менее, такая лицензия была, например, у Forex Trend.

Брокеры с лицензией

Как я уже говорил, лицензия FDR была у Forex Trend и DGMFX. Ну и еще кучка не самых популярных брокеров.

FDR в действии

В критичных ситуациях, например при дефолте, FDR само выплачивает компенсацию по жалобам за подконтрольную компанию. Максимальный размер компенсации – $200 000. Деньги берутся из членских взносов, которые составляют от $174 до $17 400 в год. Для ПАММ-брокеров взносы составят примерно $2 500 в год. Согласитесь, этого мало для обеспечения выплат. Поэтому, по-правде говоря, получить компенсацию не так-то просто и о таких случаях мне не известно. По крайней мере от того же форекс тренда денег никто так и не дождался.

Выводы

Контора достаточно серьезная, чтобы решать возникающие порой конфликты и споры между адекватными брокерами и их клиентами. При банкротстве брокера денег вы, скорее всего, не увидите, даже несмотря на существование некого компенсационного фонда.

Россия

Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков КРОУФР

Полное название:	Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков
Сокращенное название:	КРОУФР
Подчиненные страны:	Россия
Уровень доверия трейдеров:	средний

Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков – некоммерческая организация, регулирующая отношения между российскими участниками финансовых рынков. Основной задачей КРОУФР является разрешение споров и контроль выполнения брокерами и дилинговыми центрами взятых на себя обязательств.

История

При участии ряда крупнейших отечественных форекс-брокеров в 2003 году была создана Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков. Комиссия занимается контролем за деятельностью своих членов и рассматривает претензии их клиентов. На форуме КРОУФР можно найти множество публичных разбирательств. Однако полномочия КРОУФР недостаточны для превращения в полноценного регулятора: все её предписания носят исключительно рекомендательный характер, что делает их выполнение необязательным.

Функции

Организация занимается:

• распространением информации о финансовых рынках;
• сертификацией;
• анализом состояния рынков;
• поисками возможностей минимизировать риски при внедрении стандартов финансовой деятельности.

Комиссия принимает к рассмотрению претензии и заявления от действующих трейдеров, независимо от их членства в КРОУФР. Для компаний – членов Комиссии, решения обязательны для исполнения. Остальные компании могут руководствоваться рекомендациями КРОУФР по собственному усмотрению. Комиссия не принимает на рассмотрение заявки, требующие экспертиз и следственных действий. Также не рассматриваются дела о материальном возмещении морального ущерба, упущенной или недополученной выгоде. Если инвестор предоставил трейдеру доступ к своим счетам, претензии по поводу неисполнения договорных обязательств не рассматриваются. Также не принимаются претензии, которые уже рассматривались следственными органами, прокуратурой и др. государственными структурами.

Контакты

С подробной информацией о работе регулятора вы можете ознакомиться на официальном сайте КРОУФР: www.kroufr.ru

Лицензия

Это учреждение не выдаёт брокерам лицензию на предоставление своих услуг. Помимо этого описываемый регулятор не может остановить работу дилингового центра и применить против него санкции, даже если мошенничество будет доказано. Для многих компаний решения этой комиссии будут носить характер рекомендации, соответственно, дилинговый центр не обязуется выполнять постановления регулятора.

Брокеры- члены КРОУФР

Среди брокеров с членством в КРОУФР можно выделить следующие: Fibo Group, Admiral Markets, Alpari, Teletrade.

Действия

На форумах регулятора (если организацию вообще можно назвать регулятором) постоянно идут разные терки и баталии между брокерами и их клиентами. Да, информация публичная и много чего интересного можно найти и почитать. Ну, всякие там скандалы, интриги, расследования – все, как вы любите. Тем не менее, поливанием грязью друг-друга все это дело и ограничивается. Иногда брокер все же идет навстречу клиенту и делает какие-то уступки. Иногда удается договориться обоим сторонам мирным путем и вопрос закрывается.

Выводы

Сегодня КРОУФР не может гарантировать полноценной защиты интересов трейдеров и брокеров, хотя попытка создания подобия регулирующей государственной организации заслуживает уважения. Как видно, КРОУФР является комиссией, занятой в осуществлении контроля над деятельностью финансовых компаний в пределах валютного рынка и решении разного рода споров между брокерскими фирмами и их клиентами. На деле организация работает уже довольно давно и решила немало споров, как в пользу компаний, так и в пользу клиентов. Стоит заметить, что рекомендательный характер решения КРОУФР не накладывает абсолютно никаких обязательств на стороннюю компанию, обязательным оно является только для членов организации. Именно поэтому регуляцию КРОУФР часто недооценивают и ставят в ранг средних или даже низших по значимости регуляторов. Сложно оспорить данное мнение, но в ситуации отсутствия официального контролирующего органа, даже такой подход многого стоит.

Русская ассоциация участников финансовых рынков РАУФР

Полное название:	Русская ассоциация участников финансовых рынков
Сокращенное название:	РАУФР
Подчиненные страны:	Россия
Уровень доверия трейдеров:	низкий

Русская ассоциация участников финансовых рынков (РАУФР) представляет собой некоммерческую организацию, на добровольных условиях объединяющую ответственных участников финансовых рынков Российской Федерации.

История

РАУФР была основана в 2008 году как регулятор отношений между брокером и трейдерами, и сегодня ассоциация выступает в роли представителя своих участников при проведении переговоров с другими организациями, частными трейдерами и государствами. Кроме того, ассоциация считается независимым арбитражным судом.

Функции

РАУФР осуществляет следующую деятельность:

• лицензирование и сертификация брокерских услуг;
• научные исследования, консалтинг и обучение;
• обеспечение страхования своих членов;
• работа в сфере развития банковских технологий;
• валютные спекуляции и трейдинг на фондовой бирже;
• повышение уровня информационной безопасности;
• урегулирование организационно-правовых аспектов.

Контакты

Официальный сайт организации: www.raufr.ru.

Лицензия

Сертификат РАУФР – это подтверждение того, что брокерская контора заинтересована в честном ведении бизнеса, а значит, трейдер получает еще одну гарантию сохранности своих средств. Кроме того, ассоциация рассматривает жалобы трейдеров к дилинговым центрам, которые не состоят в Русской ассоциации участников финансовых рынков. Решения арбитражного суда носят консультационный характер, но многие брокерские компании прислушиваются к советам ассоциации.

Брокеры с лицензией

Я нашел только двух брокеров с сертификатом РАУФР: LiteForex и InstaForex.

Выводы

РАУФР – негосударственная организация, у которой нет собственной законодательной базы, следовательно, нет реальных рычагов давления на недобросовестных брокеров. В случае спорных ситуаций в отношениях «брокер-трейдер» не существует гарантии, что РАУФР сможет разрешить конфликт в пользу трейдера.

Федеральная служба по финансовым рынкам ФСФР

Полное название:	Федеральная служба по финансовым рынкам
Сокращенное название:	ФСФР
Подчиненные страны:	Россия
Уровень доверия трейдеров:	низкий

Данная служба является государственной структурой и подчиняется напрямую правительству. Ее цель в том, чтобы обеспечить безопасность капиталовложения и максимально защитить права отдельного трейдера финансовых рынков. ФСФР является органом исполнительной власти, однако принимает непосредственное участие в принятии законодательных актов путем предоставления рекомендаций государственному аппарату – Министерству Финансов.

История

ФСФР России была образована Указом Президента РФ от 9 марта 2004 года № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти». В соответствии с данным Указом ей были переданы функции по контролю и надзору упразднённой Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, функции по контролю и надзору в сфере финансовых рынков упразднённого Министерства труда и социального развития Российской Федерации и функции по контролю деятельности бирж упраздненного Министерства Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства, функции по контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений Министерства финансов Российской Федерации.

Функции

В своей деятельности Федеральная служба по финансовым рынкам:

• Готовит нормативные акты и рекомендует их Министерству финансов РФ;
• Контролирует деятельность компаний, работающих на финансовых рынках, кроме аудиторских фирм и банков.

Контакты

Список компаний-брокеров, получивших лицензии ФСФР, вы можете увидеть на официальном сайте организации: www.cbr.ru.

Лицензия

Федеральная служба выдает лицензии на право заниматься профессиональной деятельностью на финансовых рынках. Лицензия подтверждает тот факт, что компания подходит по всем необходимым критериям отбора. Итак, Федеральная служба выдаёт всю нужную документацию, позволяющую вести свою деятельность в данной сфере. Срок действия лицензии составляет 3 года, а по истечении данного срока брокер соискатель должен заново подать заявление для повторного получения разрешения.

Брокеры с лицензией ФСФР

Брокеры с лицензией ФСФР следующие: Admiral Markets, Альфа-Форекс, Финам, Exness, Alpari, Grand Capital, InstaForex.

Выводы

Наличие правительственной лицензии у выбранного вами дилингового центра – это вполне неплохо. Важно, однако, понимать, что до официального назначения ФСФР регулятором рынка Форекс в России, поле контроля ее заканчивается фондовыми и срочным рынками страны, поэтому, если вы торгуете валютой, к сожалению, данная служба вам не поможет в случае проблемных ситуаций с компанией. В этой ситуации даже неофициальная КРОУФР будет иметь больший вес, поэтому будьте внимательными.

Центр регулирования отношений на финансовых рынках ЦРОФР

Полное название:	Центр регулирования отношений на финансовых рынках
Сокращенное название:	ЦРОФР
Подчиненные страны:	Россия
Уровень доверия трейдеров:	средний

На постсоветском пространстве пока нет официального регулятора, но существуют некоммерческие регулирующие структуры, надзирающие за деятельностью финансовых бирж. Один из таких регуляторов – Центр регулирования отношений на финансовых рынках (ЦРОФР). Организация призвана защищать интересы инвесторов. ЦРОФР занимается контролем валютных и фьючерсных рынков, а также участвует в разрешении конфликтов между трейдерами и брокерами.

История

ЦРОФР (Центр регулирования отношений на финансовых рынках) – это некоммерческая организация, которая с 2011 года осуществляет регулирование на рынке форекс. Главной своей миссией ЦРОФР заявляет обеспечение трейдерам максимальной безопасности сделок на валютном рынке.

Функции

Обязательства ЦРОФР:

• наблюдение за работой брокеров и сертифицирование их в случае соответствия предъявляемым требованиям;
• координация деятельности участников рынка;
• предупреждение о возможных рисках для участников рынка;
• разработка и внедрение технологических систем для надзора за биржевой деятельностью;
• создание и задействование фонда компенсации для инвесторов, пострадавших от недобросовестных брокеров;
• оперативное консультирование;
• комплексная оценка деятельности компаний, предоставляющих услуги на финансовых рынках.

Контакты

На официальном сайте ЦРОФР вы можете ознакомиться со списком сертифицированных компаний: www.crofr.net.

Лицензия

Чтобы получить сертификат ЦРОФР, необходимо пройти следующие процедуры:

• Подать заявку на сертификат в установленной форме;
• Представить пакет документов (свидетельства и сертификаты), образец договора о работе с клиентами;
• Составить договор с учетом новых условий работы, в соответствии с сертификатом;
• Оплатить услугу лицензирования.

Заявка рассматривается в течение пяти рабочих дней, после чего принимается решение о получении лицензии. Перед выдачей лицензии ЦРОФР собирает досье на компанию-соискателя и проводит оценку деятельности. Регулятор выясняет, насколько соискатель соответствует нормативным требованиям. Лицензия выдается только при уверенности в добросовестности компании.

Требования при выдаче лицензии:

• Присутствие на рынке более двух лет;
• Не меньше 2 500 действующих торговых счетов;
• Минимальное число зарегистрированных торговых счетов – 5 000;
• Желательна регистрация у других регуляторов (условие необязательное);
• Торговый регламент и документы, предупреждающие инвесторов о рисках;
• Принятие мер по борьбе с отмыванием денег;
• Несколько представительств в разных странах.

Правила ЦРОФР:

• Выполнение решений руководства Центра;
• Содействие при разрешении конфликтов;
• Регулярная уплата членских взносов;
• Помощь при проведении проверок ЦРОФР (не чаще одного раза в квартал);
• Недопустимость действий, вредящих работе ЦРОФР.

Брокеры с лицензией ЦРОФР

Список брокеров с лицензией ЦРОФР такой: Grand Capital, IQOption, Альфа-Форекс, Binomo, TurboForex (ЦРФ RU 0395 АА Vv0094)

Выводы

Инвесторы могут обратиться к регулятору при неправомерных действиях брокера, сертифицированного Центром. При составлении претензии необходимо сообщить ЦРОФР информацию о себе, счете и описать суть проблемы. Претензию нужно подать в течение одного месяца с момента события. Необходимо представить доказательства факта мошенничества или других неправомерных действий. Центр на протяжении месяца рассмотрит заявление, и если факты подтвердятся, будет выплачена компенсация. Брокер в таких случаях лишается лицензии и вносится в черный список. Степень доверия трейдеров к ЦРОФР средняя, т.к. Центр не осуществляет постоянную проверку своих участников, а лишь гарантирует их соответствие на момент вступления или после проведения проверки, которая может быть проведена не чаще чем раз в квартал. При этом списка последних проверок компаний на сайте организации обнаружено не было.

Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий ЦРФИН и Национальная ассоциация форекс-дилеров НАФД

Полное название:	Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий
Сокращенное название:	ЦРФИН
Подчиненные страны:	Россия
Уровень доверия трейдеров:	средний

 

Полное название:	Национальная ассоциация форекс-дилеров
Сокращенное название:	НАФД
Подчиненные страны:	Россия
Уровень доверия трейдеров:	средний

Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий – саморегулируемая организация. Главная задача ЦРФИН – внедрение розничного внебиржевого Форекс в российскую индустрию финансов. С начала 2016 года ЦРФИН переименован в НАФД – Национальная ассоциация форекс-дилеров.

История

ЦРФИН зарегистрирован 20 декабря 2010 года, а с 15 июня 2011 г. у ЦРФИН есть статус саморегулируемой организации. С 2016 года ЦРФИН переименован в НАФД – Национальная ассоциация форекс-дилеров.

Функции

Центр проводит деятельность по разработке и внедрению стандартов, а также правил функционирования компаний, входящих в него. Кроме этого силами НАФД осуществляется контроль над их соблюдением, проводится анализ организаций-участниц СРО. Благодаря НАФД разработаны многие принципы и правила профессиональной этики для компаний, предоставляющих услуги на финансовых рынках России, унифицированы стандарты поведения членов Центра.

Лицензия

Все соискатели сертификатов делятся на несколько категорий, в зависимости от объема основного капитала: Группа «А». Данная категория включается в себя наиболее крупные финансовые субъекты, которые обладают капиталом общей суммой не менее 15 миллионов рублей. Группа «Б». Включается в себя остальные, мелкие компании. Здесь уже устанавливается минимальный порог капитала, который составляет 50 тысяч рублей. Как видим, практический любой может стать участником НАФД, поскольку ограничительная минимальная сумма в 50 000 не является каким-либо препятствием для всех крупных компаний, поскольку брокерский капитал значительно выше. Сертификат НАФД – это не обязательный документ, который получается в добровольном порядке. Условия, которые предъявляются к получателям, выглядят достаточно мягкими, поэтому фактически любой брокер, который обладает достаточным количеством финансов, а также ведет свою деятельность честно и открыто, может без каких-либо проблем получить сертификат.

Брокеры с лицензией НАФД

На данный момент список следующий: Alpari, Forex Club, InstaForex, RoboForex, AMarkets, 24option, Grand Capital, Exness, FreshForex. А еще сертификат был у MMCIS.

Выводы

Рекомендации ЦРФИН для компании-участницы не могут носить обязательный характер, как это бывает в случаях с государственным регулятором Форекс. Поэтому степень доверия не может быть самой высокой.

Соединенные Штаты Америки

Служба регулирования отрасли финансовых услуг FINRA

Полное название:	Служба регулирования отрасли финансовых услуг
Английское название:	Financial Industry Regulatory Authority
Сокращенное название:	FINRA
Подчиненные страны:	США
Уровень доверия трейдеров:	высокий

FINRA – крупнейший независимый регулятор финансовых рынков США. Свою миссию FINRA видит в защите прав инвесторов. Регулятор контролирует около 4 250 брокерских фирм, 162 155 филиалов и 629 525 зарегистрированных держателей ценных бумаг.

История

NASD (National Association of Securities Dealers) – Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, была основана в 1939 году и зарегистрирована в SEC после принятия в 1938 г. поправок к Закону о ценных бумагах и биржах. Это позволило NASD контролировать поведение своих членов, подлежащих надзору в SEC. В 1971 году NASD запустила новую компьютеризированную фондовую торговую систему «Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам». В 1998 году произошло слияние бирж NYSE и AMEX. Два года спустя после значительной рекапитализации появился самостоятельный субъект NASD. В июле 2007 года новая саморегулируемая организация стала преемником NASD, и в результате объединения была образована FINRA.

Функции

В организации работает около 3 000 человек, 20 филиалов расположены в разных концах Соединенных Штатов Америки. Регулятор располагает крупнейшим форумом из 73 площадок в США, а также в Лондоне и Пуэрто-Рико. Для повышения уровня знаний инвесторов с 2003 г. действует самый крупный в США Фонд образования, в который было вложено не менее 63 млн. долларов.

Основные функции FINRA:

• квалификация брокеров;
• выдача лицензий брокерам;
• разработка и внедрение индивидуальных инструкций для каждого брокера;
• работа с жалобами инвесторов;
• консультирование регуляторов;
• заключение контрактов на рыночное регулирование с биржами;
• контроль соблюдения участниками валютного рынка федерального законодательства;
• информирование и просвещение через официальный сайт FINRA, форумы и СМИ;
• ознакомление инвесторов с принципами безопасности при инвестировании;
• возбуждение дисциплинарного производства против фирм или частных лиц;
• требование возмещения убытков в виде штрафов в пользу пострадавших инвесторов;
• приостановка деятельности брокера, вплоть до полной ликвидации.

Контакты

Вы можете узнать о лицензировании выбранного брокера регулятором FINRA на официальном сайте: www.finra.org.

Лицензия

FINRA регулирует торговлю акциями, корпоративными облигациями, фьючерсами, ценными бумагами, валютой и опционами. Все фирмы, которые не регулируются другими саморегулирующими организациями, обязаны входить в FINRA.

FINRA в действии

FINRA управляет крупнейшим арбитражным форумом в США для урегулирования споров между клиентами и фирмами-членами, а также между брокерскими фирмами и их сотрудниками. Этих функций не было у NASD и NYSE до их слияния в 2007 году в FINRA. Теперь практически все соглашения между инвесторами и их биржевыми маклерами включают обязательные арбитражные соглашения. В результате инвесторы и брокерские фирмы смогли отказаться от своего права на судебное разбирательство. Арбитражные дела являются обычной процедурой разрешения иска и вносятся в досудебном порядке. Несмотря на то, что решения арбитража иногда оспариваются, суды почти всегда признают их справедливость и оставляют решения в силе.

Выводы

Ни для кого не секрет, что мошенничество, к сожалению, стало неотъемлемой частью торгового процесса. Так вот, описываемый регулятор наделён определёнными полномочиями и имеет право применять санкции против нарушителей. Имеет право применить дисциплинарное взыскание с последующим штрафом как для организации в целом, так и для отдельного сотрудника, состоящего в штате. Обязывает нарушителей возмещать убытки пострадавшим клиентам. Имеет право остановить работу организации на некоторое время. При достаточно серьёзных нарушениях регулятор, наделённый полномочиями, имеет право произвести акт ликвидации компании, которая нарушила регламент. При необходимости этот регулятор может передать дело о нарушителе в комиссию SEC, если были обнаружены нарушения, которые подходят под критерии уголовного преступления. Наличие лицензии FINRA у выбранного вами дилингового центра – веский аргумент в пользу его надежности и честности, а потому доверие трейдеров к организации довольно высокое.

Национальная фьючерсная ассоциация США NFA

Полное название:	Национальная фьючерсная ассоциация США
Английское название:	National Futures Association
Сокращенное название:	NFA
Подчиненные страны:	США
Уровень доверия трейдеров:	высокий

NFA непосредственно подчиняется Товарно-фьючерсной торговой комиссии Соединенных Штатов Америки (CFTC), являющейся государственной структурой. Это можно считать гарантией надежности регулятора. Брокер, нарушивший правила и требования, может быть оштрафован и лишен лицензии NFA.

История

NFA – один из самых авторитетных регуляторов на рынке Forex. Национальная фьючерсная ассоциация США была основана в 1976 году для регулирования валютного рынка и рынка фьючерсных контрактов. Статус регулятора официально присвоен NFA в 1982 г. National Futures Association специализируется на лицензировании брокерских компаний, работающих на финансовом рынке. Лицензии NFA могут получить только брокеры, соблюдающие установленные правила и соответствующие требованиям регулятора. В 2001 г. NFA первой распространила лицензирование на интернет-брокеров рынка Форекс и биржи.

Функции

Любой клиент компании-брокера, лицензированного NFA, в случае споров может обратиться за помощью к регулятору. NFA проводит тщательное расследование всех фактов, изложенных в заявлениях, и выносит справедливый вердикт. При обнаружении грубых нарушений требований регулятора компания может подвергнуться штрафу в размере до $2 000 000 или лишиться лицензии. NFA тесно сотрудничает с такими государственными органами США как ФБР и др. У регулятора есть все полномочия передавать информацию о крупных мошенничествах, случаях уклонения от уплаты налогов и других правонарушениях в соответствующие органы для дальнейшего расследования.

Контакты

Узнать о регулировании брокера в NFA можно на официальном сайте: www.nfa.futures.org.

Лицензия

Лицензия NFA выдается в случае, если брокер удовлетворяет следующим критериям:

• Обязательное наличие офиса. Площадь помещения не может быть меньше установленной требованиями NFA;
• Квалифицированный персонал. Топ-менеджеры и часть сотрудников должны пройти сертификацию на американских биржах и обладать опытом в биржевой торговле и финансовой сфере;
• Соответствующая материально-техническая база, надежный доступ к интернету и др.;
• Открытая информация об уставном капитале компании-брокера, ее материальном положении.

Брокеры с лицензией NFA

Среди брокеров с этой лицензией можно выделить FOREX.com (NFA 0339826), eToro (NFA 0367140), Oanda (NFA 0325821).

NFA в действии

В 2010 году регулятор зафиксировал нарушения, допущенные компанией Gain Capital Group LLC при использовании маржи и ценового проскальзывания в пользу брокера. Вследствие этого брокерскую компанию оштрафовали на $459 000 и обязали компенсировать финансовые потери клиентов.

В 2011 г. компанию FXCM оштрафовали на $2 млн. при обнаружении махинаций с компенсацией ордеров инвесторов. После этого инцидента FXCM лишилась права использовать проскальзывания и ликвидацию маржинальных позиций.

В 2012 г. NFA были зафиксированы нарушения в техническом контроле запуска торговой системы, допущенные дочерней компанией Альпари в США. Компания оштрафована на $200 000.

Выводы

Только немногие брокеры Форекс смогли получить лицензию NFA, но обладатели этого документы входят в высшую лигу брокеров и дилинговых центров. Если бы все регуляторы работали так же четко, не обращая внимание на приток денег за лицензии, за “закрытие глаз” на жалобы и так далее, то Forex уже во всем мире был бы прозрачнее слезы младенца. Любая компания, прежде чем выступать против клиента с желанием нарушить его права, трогала бы свою “пятую точку” и думала, а выдержит ли она увлекательное приключение, которое будет обеспечено регулятором или нет.

Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги SIPC

Полное название:	Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги
Английское название:	Securities Investor Protection Corporation
Сокращенное название:	SIPC
Подчиненные страны:	США
Уровень доверия трейдеров:	высокий

SIPC – это составное звено в правовой системе, которая регулирует деятельность институтов, оказывающих финансовые услуги. Специфика деятельности SIPC сосредоточена на регуляции работы подотчетных организаций и контроле процесса их ликвидации, в случаях, если они не способны в полной мере исполнять обязательства перед клиентами или при объявлении банкротства.

История

SIPC берет свое начало в далеком 1970 году, когда по инициативе правительства Соединенных Штатов был создан регулятор для защиты прав инвесторов. Данный закон был разработан после затянувшегося на два года кризиса, результатом которого стало банкротство многих крупных компаний – разоренные организации не могли выполнять взятых обязательств перед клиентами. Брокерские компании дискредитировали себя перед сообществом трейдеров, поэтому потребовались решительные действия для разрешения возникшего конфликта. Тогда и был основан отдельный надзорный орган, функция которого состояла в регулировании выплат компенсаций клиентам обанкротившихся компаний. В 1970 году бюджет регулятора составлял около $150 миллионов, а сегодня в распоряжении фонда находится $2,5 миллиарда. Кроме того, министерство финансов США имеет возможность выдать организации кредит аналогичного объема. Сегодня членство SIPC имеют около 40 тысяч компаний, оказывающих инвестиционные и финансовые услуги.

Функции

Если брокерская контора объявляет о необходимости ликвидации компании, то SIPC проводит следующие действия:

• подает иск в суд, решением которого назначается лицо, ответственное за проведение процедуры банкротства и защиту прав клиента;
• согласовав все детали, регулятор переводит денежные средства клиентов на счета организаций-членов SIPC, что позволяет частным трейдерам не прерывать процесс торговли;
• если определенные причины не позволяют надзорному органу перенаправить капитал клиента на счет другой компании, то SIPC обязуется компенсировать инвестору потерянные средства.

Приоритетная цель SIPC – вернуть клиенту средства, которые он утратил в результате банкротства брокера, и регулятор успешно справляется с возложенной на него задачей.

Контакты

С более подробной информацией вы можете ознакомиться на официальном сайте SIPC: www.sipc.org.

Выводы

Как вы уже догадались, структура SIPC является гарантом того, что права инвесторов действительно защищены, и при возникновении форс-мажорных обстоятельств, они всегда могут рассчитывать на денежную компенсацию. Брокеры, имеющие членство в данной организации, имеют высокий спрос среди потребителей. Это обусловлено особым подходом организации к каждому отдельно взятому клиенту.

Швейцария

Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги SIPC

Полное название:	Служба по надзору за финансовыми рынками
Английское название:	Swiss Financial Markets Authority
Сокращенное название:	FINMA
Подчиненные страны:	Швейцария
Уровень доверия трейдеров:	высокий

Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками – один из наиболее надежных и влиятельных органов регуляции финансовых услуг. Организация выполняет функции регулятора банковской системы Швейцарии и исполняет роль партнера национальных инвесторов. FINMA обладает серьезным рычагом влияния на участников рынка, так как в сфере ее деятельности лежит аудит швейцарских банков и введение санкций против нарушителей финансового законодательства (в частности незаконных действий в отношении частных трейдеров и отмывании денежных средств).

История

В 2007 году в результате слияния организаций и была основана швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками. Основные полномочия FINMA направлены на регуляцию деятельности коммерческих банковских структур, страховых компаний, паевых и инвестиционных фондов, а также брокерских контор. В службе работают примерно 350 человек, среди которых присутствуют юристы, экономисты, математики, а также специалисты по аудиту, инвестициям и бухгалтерскому учету.

Функции

Основное направление деятельности FINMA – это защита прав инвесторов, держателей полисов и кредиторов, а также гарантия равных прав для всех участников финансовых рынков. Кроме того, служба стремится поддерживать безупречную репутацию и стабильную работу швейцарского финансового сектора, косвенно способствуя развитию здоровой конкуренции между брокерскими конторами. Парламент Швейцарии наделил FINMA полной властью над финансовыми и страховыми организациями страны. Регулятор имеет право требовать от компаний предоставлять необходимую документацию, принимать участие в разрешении конфликтных ситуаций, проводить процедуру ликвидации бизнеса или его оздоровления. В рамках своих полномочий служба надзора лицензирует, мониторит и при выявленных нарушениях штрафует брокерские компании Швейцарии. Кроме того, FINMA разрабатывает законодательную базу в сфере финансов, а также предоставляет рекомендации и услуги консалтинга в рамках улучшения уже существующих правовых актов.

Контакты

С более подробной информацией вы можете ознакомиться на официальном сайте FINMA: www.finma.ch.

Брокеры с лицензией FINMA

Брокеры с лицензией FINMA – это серьезные крупные организации, такие, как Dukascopy Bank SA, Crown Forex и Swissquote.

Выводы

Очевидно, что регулятор обладает высокими полномочиями и осуществляет контроль над финансовой и страховой сферой государственной экономики. Сертификат FINMA для трейдера – это стопроцентная гарантия того, что брокерская контора занимается исключительно законной деятельностью. Служба надзора завоевала безупречную репутацию, поэтому сертифицированные FINMA брокеры находятся на порядок выше своих конкурентов.

Заключение

Открывая счет у брокера, с которым трейдер раньше не имел никаких дел, он обычно ориентируется на отзывы в интернете, советы коллег по цеху и прочую субъективную информацию. В этой статье вы познакомились с еще одним немаловажным фактором при выборе брокера – статус лицензии, которой он обладает. Как вы наверняка заметили, наличие лицензии некоторых регуляторов не просто дает надежду, а гарантирует возврат личных средств на счета трейдера в случае форс-мажорных ситуаций вроде банкротства брокера. А как показывают последние годы, такие случаи не редкость. Внимательно относитесь к выбору брокера и наличию у него лицензий от регуляторов высокого класса и спите спокойно, не волнуясь за сохранность ваших средств! На этом я завершаю эту статью, всем пока и до новых встреч!

С уважением, Дмитрий аkа Silentspec
TradeLikeaPro.ru