Индикатор балансового объема On Balance Volume

Индикатор On Balance Volume (OBV) – один из первых инструментов VSA (Volume Spread Analysis), анализа движения цены в совокупности с объемами торгов. Он был создан в 1963 году популярным аналитиком того времени Джо Грэнвиллом.

Создатель OBV получил известность на фондовом рынке благодаря точным прогнозам, публикуемым в собственном инфобюллетене, и книгам по теханализу, в одной из которых и была описана формула индикатора. Сегодня познакомимся с этим индикатором подробнее.

Характеристики индикатора

Платформа: Metatrader и терминалы, содержащие индикатор
Валютные пары: любые инструменты, предпочтительно – основные пары и кросс-курсы
Таймфрейм: любой, предпочтительно D1
Время торговли: круглосуточно
Рекомендуемые брокеры: Alpari, Forex4You, TickMill

Джозеф Грэнвилл предложил учитывать объем на доступной истории торгов, создавая тем самым полную картину рынка. Роль цены в формуле OBV сводилась к определению знака перед цифрой оборота торгов. Отрицательное закрытие дня определяло объем торгов как отрицательное число, а растущая дневная свеча сохраняла его положительное значение.

Индикатор широко использовался на фондовом рынке и перешел «по наследству» на Форекс, отчасти благодаря Джеку Швагеру, упомянувшему Джо Грэнвилла в серии книг «Биржевые маги». Это дало OBV «второе дыхание» в 90-х годах – индикатор попал в пакет стандартных инструментов теханализа платформы Metatrader 4.

Популярность платформы распространила On Balance Volume на созданные следом за ней торговые терминалы. Индикатор используется в настоящее время, заранее предсказывая развороты или подтверждая тренды.

Описание работы индикатора

Джозеф Грэнвилл расписывал итоги ежедневных торгов в виде бесконечного числового ряда положительных чисел для свечи, закрывшейся выше открытия, и отрицательных чисел, если в конце дня цена оказывалась ниже уровня открытия сессии. Далее автор постоянно суммировал полученные результаты:

OBV= ∑ k*Volume,

где коэффициент k определял знак +/- по положению цены закрытия свечи.

Как видно из формулы, кривая индикатора может принимать положительные и отрицательные значения при затяжных трендах, указывающие на глобальную тенденцию рынка в текущий момент. OBV не имеет периода, применяя «сквозное» суммирование, показывающее накопительное значение объема.

Рисунок выше демонстрирует высокий уровень корреляции трендов индикатора и котировок актива – это еще один полезный фактор, упрощающий теханализ.

Обычная гистограмма объемов может расти в случае падения или повышения курса, усложняя поиск сигналов расхождений, когда тренд не подтверждается активностью участников торгов. Корреляция OBV с графиком мгновенно отображает картину рынка, визуально подтверждая или опровергая оба вида ценового тренда.

Это качество приобретает особую важность на самых сложных участках торгов – флэте, где неопределенность приносит трейдеру наибольшее количество убытков. Анализ объемов позволяет определить скрытое движение и правильно спрогнозировать тренд.

В формуле OBV не учитываются объемы дневных торгов на свечах-крестах, чья цена закрывается на уровне открытия сессии.

Применение индикатора в торговле

Дивергенции OBV – один из самых широко отмечаемых аналитиками сигналов. На тематических ресурсах и в энциклопедиях описан классический вариант использования расхождений трендов цены и индикатора. Имеется в виду, что растущий или снижающийся тренд котировок, не подтвержденный максимумами или минимумами On Balance Volume, трактуется как грядущая ценовая коррекция.

На рынке Форекс такая стратегия работает наоборот. Дивергенции OBV первыми экстремумами расхождений подтверждают текущий тренд. На картинке видно, как падение рынка проходит при сохраняющемся высоком спросе OBV. Высокие объемы должны показать, что участники торгов готовы продолжать покупки, но в скором времени нисходящий тренд заканчивается большим падением.

Далее видно, как объемы продолжают падать, но валютная пара развернулась и продолжает устанавливать новые максимумы. Несмотря на «отсутствие» покупателей по данным OBV, котировки EURUSD показывают сильный импульс.

История повторяется на новой вершине рынка: высокие показатели On Balance Volume на падающем тренде приводят к резкому провалу курса. Это доказывает, что все дивергенции OBV подтверждают высокую вероятность сложившегося ценового тренда.

On Balance Volume наглядно показывает классическую «ошибку толпы». Если большинство трейдеров играют роль быков, то крупные игроки готовы обрушить рынок, чтобы заработать на стоп-лоссах.

Классическая стратегия использования индикатора заключается в торговле на подтверждении тренда. Как уже было отмечено выше, формула OBV «привязывает» кривую к курсу валютной пары. Трейдеры совершают сделки:

•  BUY на пробое максимума индикатора, если продолжается рост курса;
•  SELL на пробое минимума, если котировки продолжают падение.

Контртрендовые сигналы на торговом индикаторе дают линии поддержки и сопротивления, определяемые по принципам, схожим с графическим анализом цены:

• Сделка  BUY открывается после появления двойного дна, если OBV демонстрировал перед этим падение;
• Сделка SELL открывается после второй вершины, которая образовалась в конце растущего тренда.

Мани менеджмент стратегии основан на стоп-лоссах, размещаемых за минимумами или максимумами дневной свечи, не превышающих 100 пунктов, но не менее 50 пунктов для основных валютных пар. Фиксация прибыли происходит:

• Для сделки short при коррекции, превышающей предпоследний максимум снижающегося тренда OBV;
• Для сделки long при пробое на коррекции предыдущего минимума растущего тренда индикатора.

Описание настроек

Индикатор On Balance Volume расположен в разделе «Объемы», опция «Индикаторы», меню «Вставка» торговой платформы Metatrader 4 и 5.

Окно настроек индикатора практически не содержит параметров, способных влиять на расчеты, кроме изменения точек отсчета в виде выбора цен: закрытия, открытия, максимума или минимума. В классическом варианте Джо Грэнвилл пересчитывал индикатор по каждому закрытию дневной свечи.

Вкладка «Уровни» играет техническую роль, трейдер может отметить исторические максимумы и минимумы показаний On Balance Volume, чтобы учитывать при их пробое уровня или коррекции тренда.

Заключение

Накопительная система объемов OBV с умножением на положительные и отрицательные коэффициенты значительно «упрощает» колебания котировок, сохраняя при этом направление тренда, совпадающее с рынком. Индикатор рекомендован новичкам, которые начинают работать с теорией VSA или испытывают затруднения в определении направления текущего движения актива.

Еще один плюс OBV для начинающих трейдеров – индикатор практически не имеет настроек, поэтому не требует поиска и подбора параметров. При применении кривой в техническом анализе следует учитывать, что рынок сложно оценить одним инструментом. Валютному спекулянту следует применять On Balance Volume в торговых системах вместе с графическими паттернами или другими индикаторами.

Тема на форуме

С уважением, Алексей Вергунов
Tlap.com