Лето 2016 многим запомнилось покемон-лихорадкой. С выходом мобильной игры Pokemon Go, люди ловят покемонов повсюду, некоторые даже уже успели совершить кругосветное путешествие, чтобы собрать всех зверьков. Эта игра заставила поднять свои ленивые филейные части миллионы людей по всему миру, в этом ее главный плюс.
А там, где популярность, — там и деньги. Даже несмотря на спад интереса публики, игра продолжает приносить своим создателям несколько миллионов долларов прибыли в день. Как на этом заработать трейдеру? Ответ прост — торгуя акциями компании Nintendo. О том, как это делать, мы сегодня и поговорим.
История компании Nintendo
Начав бизнес с продажи игральных карт, изначально продукты компании был ориентированы исключительно на просаживающих дивиденды капиталистов. Но, как позже выяснилось, игральными картами пользуются не только посетители казино, но и люди меньшего ранга, например, дети и домработницы. Основанная в 1889 году, Нинтендо смогла пережить смену нескольких поколений, пока не оказалась в руках самого молодого руководителя в истории компании, 21-лентего Hiroshi Yamauchi. Таким образом, в середине прошлого века Нинтендо открывает новую для себя нишу – рынок детских игрушек. Наверняка, Нинтендо обладает длинной и весьма захватывающей историей, но, все же, свою сегодняшнюю репутацию компания приобрела именно будучи производителем видеоигр.
Все мы играли в свое время в NES (Nintendo entertainment system), известную у нас в стране как Dendy. Далее выходили консоли, которые в России были не очень популярны, а вот в других странах продавались миллионами копий. Это Snes, N64, Gamecube, DS, 3DS, Wii, Wii U и, ожидающаяся в следующем году, Nintendo NX.
Компания Nintendo всегда прочно занимала свою не самую большую, но значимую часть индустрии видеоигр. Те, кто играми не интересуются, особо про них не слышали, пока не произошел взрыв — выход мобильной игры Pokemon Go.
Лихорадка и ее спад
Какими же понятиями оперирует рынок? На самом деле, эффект толпы все еще сложно прогнозируем, и со стороны все походит на хаотичное помешательство. Даже с таким мощным инструментом, как интернет, по-прежнему, наиболее важная информация принадлежит инсайдерам.
В то же время, случившееся можно описать с точки зрения распространения вируса. Если еще в прошлом веке понятия вирусного маркетинга не существовало, то понятие вирусных инфекций практиковалось повсеместно. Например, невооруженным взглядом видна взаимосвязь самых губительных событий начала 20 и 21 столетий.
Внезапный успех после выпуска первого мобильного хита заставил акции Nintendo взлететь. Ажиотаж спровоцировал всеобщую лихорадку, а недостаток информации не позволил вовремя остановиться. За одну неделю рост акций прибавил 10 млрд. к рыночной стоимости компании. Это сильно нагрело акции игрового гиганта, что в конце привело к 20% просадке. Аналитики и трейдеры еще спорят с тем, насколько текущая стоимость компании справедлива и насколько этот успех обусловлен выпуском игры про покемонов.
Реакция рынка
Чем меньше трейдеры понимают принцип функционирования индустрии, тем больший пузырь раздувается каждой новой технологической компанией. Запуск новой игры произвел очень позитивный эффект на инвесторов, а как позже выяснилось, даже слишком позитивный.
Собственно, на американской бирже акция никогда не пользовалась большой популярностью, и основные решения принимаются во время восточных торгов. Настолько внезапное ралли как раз таки можно объяснить недостатком ликвидности и временной потерей интереса инвесторов. Резкий скачок интереса вызвал цепную реакцию, и рынок подхватил волну, не успев до конца оценить возникший потенциал.
Например, не до конца понятно, чем обусловлен гэп от 11 июля. В течении одной торговой сессии на Токийской бирже акции прошли рекордное расстояние за последние десять лет без очевидных на то предпосылок.
В общем плане, только за одну неделю акции компании выросли более чем на 50%. Этот скачок оказался даже большим, чем когда Nintendo анонсировала их выход на рынок мобильных приложений в прошлом году. Собственно, по скорости роста капитализации они сильно обошли всех ближайших конкурентов, в лице Electronic Arts, Activision и других. За две недели рост составил 100%. После публикации информации о том, что Нинтендо, на самом деле, не является разработчиком Pokemon Go, последовала почти 20% коррекция.
Глобальный тренд
На сегодняшний день, Нинтендо является одной из крупнейших корпораций по производству игр, с годовым доходом более 5 млрд. долларов США. Большая часть прибыли идет из США, на втором месте Япония. При этом, лишь треть заработка идет от продажи софта. Но, в отличии от того же Microsoft и Sony, Nintendo способна разрабатывать игры полностью своими силами, не опираясь на помощь третьих лиц, также являясь производителем консолей.
Основным железным продуктом компании являются игровые консоли Wii U и Nintendo 3DS.
Текущее поколение консолей уже не снискало той же популярности что была ранее и сокращения штата, грубо говоря, вернули компанию на 4 года назад.
Сейчас мы наблюдаем период продолжительной стагнации. За последние пять лет чистая прибыль компании упала больше чем в 3 раза. 2017 год обещает пойти в рост, но ожидания выглядят слишком завышенными и, скорее всего, в следующем году революции ждать не стоит. Основные же экономические перспективы сфокусированы на выпуске новой консоли и рынке мобильных приложений.
Потенциал к росту
Учитывая масштабность обсуждения в СМИ, обыватели могут подумать, что, как минимум, значительная часть от доходов с игры идет в карман Нинтендо. На самом деле, все немного сложнее, так как Pokemon Go разрабатывалась компанией Niantic и Pokemon Company. По примерной оценке, Нинтендо принадлежит лишь 10% дохода от мобильной игры, а остальная прибыль поровну разделена между Apple, Niantic и Pokemon. Кроме того, Nintendo принадлежит треть Pokemon, что увеличивает общую долю компании до примерно 20%, что является хоть и существенной, но не решающей долей.
Настоящим разработчиком Pokemon Go является компания Niantic. Адаптация под популярную франшизу основана на их предыдущей игре – Ingress (Ингресс), широко известной в узких кругах, также основанной на геолокациях.
В любом случае, реакция преждевременна, так как Покемон Го не является той самой игрой, которая изменит рынок. К следующему году Нинтендо готовит выпуск 5 собственных игр на мобильные платформы, на успехе которых и можно будет сыграть. По соотношению цены к прибыли Nintendo уже сильно опережает своих коллег по индустрии (за исключением Zynga). По данным на 14 июля стоимость акций в 96 раз превышала прибыль, что в несколько раз выше показателей ближайших конкурентов.
Особенности торговли
- Расчет размера позиции
Размер стандартного лота для инструментов CFD равняется 100 акциям. Допустим, стоимость одной акции Nintendo составляет 30$. В таком случае, покупка 100 акций на бирже обойдется в 30 * 100 = 3000$. При торговле у форекс-брокеров (см. ниже) вам не нужно оплачивать полную стоимость сделки, достаточно воспользоваться кредитным плечом. При плече 1:20 вся сумма залога будет составлять 3000 / 20 = 150$.
Вы можете получить полную спецификацию по контракту, кликнув на нем правой кнопкой из «обзора рынка» MT4, и выбрав «Спецификация». Для акций Nintendo, торгуемых на NASDAQ, минимальное изменение цены (один тик) равняется одному центу. Это означает, что при подорожании акций на 1$, с одного стандартного лота вы получите 100$ прибыли (две трети от залога).
- Технический и фундаментальный анализ
Технический анализ является универсальным инструментом для определения закономерностей на любом рынке. То есть, важно только наличие потока котировок, все остальное не имеет значения.
Большинство акций на фондовом рынке не торгуются круглосуточно, а торговые объемы на порядок меньше форексных. В связи с этим, гэпы и разрывы вполне рядовое явление на бирже. Анализировать такой график намного сложнее привычного EURUSD.
Хорошо работают уровни поддержки/сопротивления, свечные паттерны. Стандартные технические индикаторы внутри дня лучше не запускать, скорее всего, они покажут неверные значения. В любом случае, основной тренд задается определенными фундаментальными событиями. Честная стоимость акций формируется на основе текущего положения и прогнозов на будущее в отношении определенной компании: активы растут – пора вкладывать. В целом, все «трейдеры с воллстрит» уверены, что фундамент в конечном итоге всегда перевешивает любые краткосрочные тенденции.
К фундаментальным факторам можно отнести запланированный выход новой консоли NX на весну 2017 года. Вместе с этим компания готовит несколько новых игр по уже известным франшизам. На самом деле, рынок может двинуть даже простой твит. В официальном twitter Pokemon Go постоянно публикуются логи обновлений приложения, информация о багах и запусках на новых рынках (как недавний запуск в странах южной Америки).
Итак, определившись с экономическими перспективами и отметив основной тренд вам потребуется найти наиболее подходящее место для входа в позицию. Тут как раз поможет анализ графика цены для определения уровней поддержки/сопротивления и разворотных фигур. Слишком затягивать вход тоже не нужно, на фондовом рынке волатильность может вырасти очень быстро, и в это время лучше не торговать.
- Дивиденды
Кроме заработка от роста стоимости акций, акционеры также имеют возможность получить дополнительный доход в виде дивидендов. Грубо говоря, часть прибыли компании может быть распределена между держателями акций. Каждый получает выплату, пропорциональную размеру позиции.
Обычно, компании выплачивают дивиденды при наличии свободных или незадействованных средств. Быстроразвивающиеся компании, как правило, переинвестируют прибыль в целях роста бизнеса. Медленно растущие компании, как, например, General Electric, способны обеспечивать акционеров дивидендами на постоянной основе.
В случае с торговлей инструментами CFD, используется так называемая поправка на дивиденд. В случае длинной позиции, сумма поправки зачисляется на счет, в случае короткой общей позиции – снимается со счета. Вот так выглядит график выплат дивидендов Nintendo в исторической перспективе. Последняя выплата производилась 15 июля.
- Время торговли
Две торговые сессии приходятся на утро и вечер. Торги на токийской бирже начинаются в 3:00 и заканчиваются в 9:00 (по Москве). Нью-Йоркская биржа открывается в 16:30 и закрывается в 23:00.
- Какие стратегии применять
В случае с акциями Нинтендо, будет эффективным использование фундамента (в первую очередь новости) + свечные паттерны (достаньте с полки Стива Нисона) + уровни поддержки /сопротивления.
Про модные индикаторы можете забыть.
Где торговать акциями Нинтендо?
Чтобы быть в тренде, многие форекс-ориентированные компании запускают торговлю акциями Nintendo. На данный момент это:
При непосредственно торговле следите за фундаментальными новостями (благо СМИ тему покемонов любят), новостями рынка видеоигр, свечными паттернами, включая не используемые на форекс, ну и конечно же не забывайте о рисках.
С уважением, Алексей Вергунов
TradeLikeaPro.ru
