Основная задача трейдинга сводится к надежному прогнозированию будущего движения курса валютной пары. В ее состав входит доллар США, отображающий глобальные мировые тренды, и валюта, которая напрямую зависит от состояния национальной экономики. ВВП и доходы бюджета многих стран зависят от добываемого сырья, если оно занимает достаточно большую долю экспорта. Это делает национальную валюту предсказуемо зависимой от рыночной стоимости добываемых полезных ископаемых или выращиваемой/производимой сельхозпродукции.
С другой стороны, на рынке Форекс складывается такая ситуация, когда на все без исключения валюты действует один общий фактор (процентные ставки ведущих экономик мира, торговые войны и т.д.). В результате тренды расходятся, и в этот момент наступает время для достаточно прогнозируемого последующего движения нацвалют. В обзоре пойдет речь о том, как технически «увидеть» подобные моменты, определить точки входа и стратегию торговли для сырьевых валют.
Как найти сырьевую валюту?
Как уже было сказано выше, график экспорта помогает определить сырьевую валюту. На сайте стартапа MIT Media Lab можно получить достаточно полное представление о любой стране мира и мгновенно определить, какой продукт влияет на ее ВВП.
Нажимаем поиск (1), выбираем страну (2) и вид визуализации (3). Более наглядное представление структуры экспорта получается в режиме Tree Map, но сервис может выдавать пузырьковые диаграммы, линейные графики и т.д. Также имеется множество фильтров по конкретным товарам и сырью, что упрощает поиск крупных экспортеров.
Внизу на картинке представлен расклад по нефти, где видно, что США превосходит по поставкам Россию, но это не делает нефтезависимым американский ВВП.
Чтобы в этом убедиться, достаточно посмотреть на структуру экспорта Штатов, она имеет диверсифицированный доход бюджета, так как нет статей внешней торговли, превышающих долю 15%.
Сырьевая валюта – это национальная валюта страны с долей экспорта одного вида сырья больше 15%. Чем больше, тем лучше «отыгрывается» раскорреляция, благодаря которой мы и собираемся заработать на рынке Форекс.
«Подводные камни» выбора сырьевых валют
Стратегия торговли сырьевыми валютами работает только в ликвидных парах, которые не «сорвутся» отыгрывать внутренние новости. Вне зависимости от цен на сырье гражданская война или политический кризис приведут к падению национальной валюты по отношению к доллару.
Обратите внимание на страну Бурунди, где экспорт кофе и золота занимает долю 23%.
Оба вида сырья показали по итогам 2017 года рост, особенно взлетела стоимость кофейных зерен, но бурундийский франк только терял свою стоимость.
По этой же причине трейдеры, торгующие пару USDRUB в корреляции с нефтью, иногда замечают, как динамика рубля «отказывается» от этой взаимосвязи.
Самый надежный вид инструментов, не испытывающих проблем с ликвидностью и локальными экономическими кризисами – это основные валютные пары. К сырьевым можно отнести канадский, австралийский и новозеландский доллар, швейцарский франк.
Экономика страны альпийских лугов, надежных часов и банков зависит от золота не меньше, чем добывающее его африканское государство – это доказывает структура экспорта.
Швейцария занимается переработкой золота и посредническими продажами, помогая некоторым государствам легализовать добытое сырье. В XX веке к ее услугам прибегали Германия во время Второй мировой и СССР во время Холодной войны, не говоря уже про страны Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки.
От экспорта золота зависит также Австралия, хотя в структуре экспорта континента сильно преобладает уголь.
Большое количество сортов угля, специфика транспортировки и поставки, а также относительно низкая ликвидность – факторы, очень снижающие реальное влияние этого сырья на нацвалюту. Трейдеры не учитывают его стоимость, что видно из сравнения графиков трех инструментов: AUDUSD, золота и угольных фьючерсов.
В случае с USDCAD высокая ликвидность сырьевого товара, доминирующего в доле экспорта, не является однозначным аргументом для влияния его стоимости на национальную валюту. Доходы бюджета Канады однозначно зависят от внешней торговли нефтью.
Однако, построив график сравнения валюты и нефтефьючерсов, мы не увидим никакой взаимосвязи между котировками:
Подводный камень тут в том, что трейдеры смотрят на развитие экономики США, только она определяет рост объемов канадского экспорта нефти, как и продажи автомобилей, занимающие не меньшую долю внешней торговли. Ориентиром для прогноза движения USDCAD служит фондовый индекс S&P500.
Выбор «поводыря» для валюты Новой Зеландии тоже имеет «подводные камни», страна лидирует в поставках мясомолочных продуктов на международные рынки.
На стоимость валюты влияют котировки индекса CRB, представляющего собой корзину товаров, собранную и отслеживаемую компанией Commodity Research Bureau.
Особенности прогноза курса сырьевых валют
Как уже было отмечено выше, торговая система использует простую логику взаимосвязи роста сырья и курса нацвалюты. Бывает два вида расхождения стоимости, которые имеют разное прогнозное значение.
Если при среднесрочном падении валюты и сырья последнее начинает расти – это сигнал для поиска дна и открытия длинной позиции по сырьевой валюте. Рост курса произойдет по целому комплексу причин: повышения бюджетных доходов, положительно влияющих на экономику; мер денежно-кредитной политики Центробанка, получающего большой приток валютной выручки; действий арбитражеров и т.д.
Дорожающее сырье при высокой стоимости валюты может привести к ее резкому падению. Валютные спекулянты таким образом отреагируют на укрепление доллара США, который, в свою очередь, может расти на кризисных ожиданиях. В этом случае можно прогнозировать последующее падение цен на сырье из-за снижения его потребления на фоне стагнации экономики.
Характеристики стратегии
Платформа: любая
Торговые инструменты: USDCAD, AUDUSD, NZDUSD, USDCHF
Таймфрейм: D1
Рекомендуемые брокеры: Alpari, RoboForex, AMarkets
Откройте два графика дневных свечей, один из которых – ведущий сырьевой товар, другой – валютная пара. Добавьте на оба индикатор Bollinger Bands с периодом 200 и синхронизируйте свечи по дням недели. Дополнительно в настройках индикатора:
- Выделите среднюю линию;
- Добавьте ленты с отклонением сигма=1.
Сигнал на покупку валютной пары возникает при условии:
- Пересечения парой нижней линии Боллинджера, если сырьевой товар находится выше скользящей средней.
Обязательным условием сделки служит предыдущее совпадение трендов – котировки находились в одной и той же зоне ниже скользящей средней, а потом сырье начало расти, тогда как валюта отстала от тренда.
Сигнал на продажу сырья возникает при схожих факторах:
- Оба тренда инструментов находятся выше скользящей средней, после чего валютная пара начинает падать и уходит ниже средней линии индикатора. В этом случае любые пересечения сырьем верхней ленты Боллинджера – сигнал на продажу.
Точками фиксации прибыли могут выступать ленты Боллинджера. Вход лучше разбивать на несколько частей и доливаться в момент ретеста или повторных пересечений скользящих средних любым из инструментов при условии, что текущая цена новой сделки лучше предыдущего входа. Фактически речь идет об усреднении позиции.
Стратегия не предусматривает конкретного уровня стоп-лосса, сделка может удерживаться до момента исчезновения дисбаланса: валюта и сырье сойдутся в тренде, оказавшись одновременно выше или ниже скользящей средней. Однако не рекомендуется доводить сделку до такого момента, она может оказаться убыточной, учитывая стоимость накопившегося свопа.
В случае торговли обратными парами, например, швейцарским франком, вместо продажи следует совершать покупку в тот момент, когда оба инструмента выше скользящей средней, и валюта пересекает верхнюю ленту.
Ситуация сильного курса франка и дешевой стоимости золота довольно редкое явление, поэтому для покупки драгоценного металла достаточно, чтобы обе валюты оказались ниже средней линии, пересекая первую ленту отклонения.
Заключение
Несмотря на обилие стран с сырьевой экономикой, по факту модель поводырей почти с абсолютной надежностью работает только на основных валютных парах. Расхождение золота и пар можно использовать как неторговый индикатор, однозначно показывающий «общее дно» на валютном рынке Форекс.
При адаптации индикатора для более мелких таймфреймов важно сохранять большой период, а также продумать систему мани менеджмента, так как расхождение на часовых свечах часто имеет длительность в несколько дней.
С уважением, Алексей Вергунов
Tlap.com
