[Советник] Forex Setka Trader Mod и [EA]-Setka

[Olegrus]

Спасибо за подробные разъяснения. А нельзя просто для открытия 15 ордера просто в настройках максимального кол-ва сел-ордеров временно выставить вместо 14 цифру 15? Я так делаю - открывается отложенный ордер. Сразу только на нем выставляю небольшой стоп-лос. Если рынок опять идет не в ту сторону, то немного теряю. Потом после очередного рывка повторяю процедуру в надежде на откат и с целью опять поднять общий тейк. 

[Старик]

В 20.04.2022 в 23:04, Olegrus сказал:

Спасибо за подробные разъяснения. А нельзя просто для открытия 15 ордера просто в настройках максимального кол-ва сел-ордеров временно выставить вместо 14 цифру 15? Я так делаю - открывается отложенный ордер. Сразу только на нем выставляю небольшой стоп-лос. Если рынок опять идет не в ту сторону, то немного теряю. Потом после очередного рывка повторяю процедуру в надежде на откат и с целью опять поднять общий тейк. 

Давайте для начала разберемся с терминологией и ботом...

Открываются рыночные ордера - а отложенные ордера выставляются. 

Это разные действия, результаты - и названия.

 

Ну и насколько помню (что до сих пор не решенная нами проблема), последний (MaxOpenOrders) ордер сетки всегда рыночный - не отложка! 

Если можно было бы выставить отложку, было бы лучше - и эта задача сформулирована еще в 2020. 

Но пока осилить этот вопрос нам не удалось, не до него было и он не такой простой...

 

Если у вас хватает денег, открыть дополнительный ордер сетки конечно можно - никто не запрещает!

И так, как вы делаете, тоже можно. 

Насколько это эффективно, я не знаю - но вы точно можете так действовать.

Это вполне вписывается и в теорию как один из вариантов действий с диапазонными сетками в экстремальном тренде.

Только учтите, что после открытия 15 колена бывает лучше сразу задать MaxOpenOrders=14, чтобы дополнительное 15 колено (после индивидуального стопа) снова было открыто не мгновенно, а лишь тогда, когда лично вы это снова разрешите боту.

[Corvuses]

Пусть скажет теплые слова
Родным, и близким, и любимым.
Пусть полон будет день добра,
Чтоб сделать весь наш мир красивым

С праздником коллеги.

 

Вашему вниманию индикаторный сэт EURCHF. 

Окно теста 20150115-20220330. 

Депо 165. Средняя рентабельность 8,3% в месяц.

Бот (EA) - Setka v1.44.32-ADX-IMP.

Остальное в приложении.

Corvus.

(EA) - Setka v1.44.32-ADX-IMP- EURCHF - 20150101-20220331-D165.rar

[arsen47]

Большое спасибо за сет. Подскажите Corvuses сет ставим который 9кб же весит?

[Corvuses]

8 часов назад, arsen47 сказал:

Большое спасибо за сет. Подскажите Corvuses сет ставим который 9кб же весит?

Ниже выдержка из поста Старик.

 

Коллеги, не первый раз обращаю ваше внимание и не первый раз пишу об этом - если сбои, нужен сет из бота!

Нужен и для разработчиков, и для вас.

Сет из вашего архива, сет из тестера - это лишь не подтвержденное предположение, что вы торгуете этим сетом.

Но документом, установленным фактом, точной справкой о том какие настройки ваших торгов в данную минуту есть только сет, сохраненный вами прямо сейчас из торгующего у вас сейчас бота!

Сет из бота, сет из торгов всегда сжатый.   Сет из торгов никогда не может быть с лишними настройками тестера!

И если какой-то сбой, то вы в 100% случаев должны сохранить настройки бота в сет и лишь его выложить в топик!

[Старик]

Давайте рассмотрим влияние монетарных политик основных центробанков

на форекс на примере EURUSD.

 

В 16.03.2022 в 18:51, Старик сказал:

Один из прогнозов

Цитата

 

ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: Евро воспринимается переоцененным против доллара США - ING

16 Марта 2022, 18:05

 

16 марта. (Dow Jones). Курс евро против доллара США выглядит низким по историческим меркам, однако в реальном выражении европейская валюта переоценена, считают в ING.

 

Согласно разработанной ING поведенческой равновесной модели для пары евро/доллар, курс евро завышен на 9,0%-10,0%, а значит справедливым уровнем в среднесрочной перспективе является значение, близкое к паритету, говорят аналитики. "Это по большей части обусловлено существенным ухудшением внешнеторговых условий для еврозоны, которое, в свою очередь, вызвано высокими ценами на энергоносители", - заявляют они.

 

Для существенного восстановления пары евро/доллар требуется падение цен на энергоносители до уровней, наблюдаемых в первой половине 2021 года. Если этого не произойдет, то любое усиление евро против доллара в большей степени будет зависеть от разницы в уровне процентных ставок, а не от экономических показателей, ввиду чего курс единой европейской валюты окажется завышенным, добавляют в ING.

 

Пара евро/доллар на момент написания статьи торговалась с повышением на 0,4%, по 1,1003.

 

Подтвердить или опровергнуть не могу...  Но и совсем исключить этот вариант тоже оснований нету.

Причин две: 

- Европа намного больше зависит и пострадает от идущей войны

- ФРС намного раньше и намного больше будет повышать ставки по федеральным фондам (это принято обобщенно называть "ставкой ЦБ"), чем ЕЦБ.  К концу года разрыв/спрэд ставок ФРС/ЕЦБ будет уже очень большой!

 

С тех пор, всего за месяц, причем после небольшой коррекции, евра упала уже на 430+ пипсов - причем за всего-то первые 2+ недели апреля!

И даже успела шустренько скорректироваться вверх на 40% от этого приличного падения!

Спойлер

 

Графики середины апреля не обновлял, оставил какие были через месяц от моего поста

В 13.04.2022 в 23:05, Старик сказал:

Но надо же смотреть если не на тренды (они далеко не всегда есть), то хотя бы тенденции пары и рынка.

Если посмотреть на недельках, то EURUSD может не очень волатильна (в прошлом больше, сейчас меньше), но довольно трендовая.

Причем "тренды" довольно длинные: если исключить 2015-16, где евра интенсивно флэтила в пределах 1000+- пипсов - то (в разные годы) евра примерно по году+- брела в одну сторону.

Может так однозначно утверждать не следует, но, под влиянием различных факторов, евру примерно по году черти тащили в какую-то одну сторону (иногда почти 2 года подряд).

В большинстве эпизодов даже не очень большие диапазонные сетки перекрывали движения цены и закрывались на эпизодических откатах.

Вот пример всё с того же мониторинга 20171103 из первого поста за 2.5 пандемических года, за каждый из которых EURUSD проскакала 1500+ пипсов и вверх, и вниз.

Диапазонная сетка из минимальных прошла всю пандемию - откаты были и достаточные!

 

То есть евра вообще-то очень даже трендовая и годами может передвигаться в одну сторону.

В ходе торгов это может не столь очевидно, но на интервале времени бросается в глаза!

И год уже евра сползает с хаев пандемии, потеряв уже практически весь (90%+) рост 2020 года.

И длится это, пусть и с откатами, уже год!

Регулярно высаживают продавцов откатами - но продолжают снижение на сотни пипсов.

И пока нет явных причин думать, что снижение евры завершено - тем более что для этого есть и веские фундаментальные основания, о которых в другом посте.

 

Поэтому на ваш вопрос а может ли евра продолжить тупо сползать ответ да, запросто!

Сползает уже год и может еще на сотню-другую пипсов еще сползти очень скоро.

Но небольшие откаты, выбивающие из продаж трейдеров-трендовиков (и закрывающие наши сетки по ТР!), пока довольно регулярны - так как максимально больших сеток в EURUSD уже давненько нет. 

Понимаете?!  Тут как бы обратная логика:  раз сетки на монике закрываются - значит откаты есть!

 

Ждем заседание ЕЦБ сегодня и ФОМС в мае - эти событие многое определят в торгах.

Из предыдущего скрина замечательно видно, что EURUSD весьма зеркально более чем уже год снижается и падение уже превысило 90% экстремального роста евры в 2020 году на беспрецедентном пандемическом стимулировании в США!

Причем надо отметить, что отсчет роста идет от лоя обвала EURUSD в начале пандемии 2020 года с уровней, ранее интенсивно торговавшихся последний раз аж в 2016 году!

То есть мы упали до уровней, впервые достигнутых в супертренде доллара 2014-15, и просматриваются шансы снижения до уровней, не бывших в торгах последние 20+ лет.

И это EURUSD - торги которой чуть ли не половина торгов форекса! 

 

-----

 

Есть достаточно много факторов, способствующих ослаблению EURUSD.  Например, пишут

Цитата

Таким образом, разные скорости ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ, дивергенция в экономическом росте США и еврозоны, близость последней к зоне вооруженного конфликта в Украине и ее зависимость от поставок российских энергоносителей, а также высокий спрос на активы-спасительные гавани свидетельствуют об устойчивости нисходящего тренда по EURUSD.

Не со всем из перечисленного можно однозначно согласиться и не все столь уж очевидно... Последнее вообще спорно.

Но на фактор разных скоростей ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ, да и вообще влияния разных уровней ставок центробанков разных стран, обратить внимание стоит.

 

То, что я напишу, это имхо - но оно основано на некоторой истории форекс и личных наблюдениях.

Базовые ставки центробанков и количественные смягчения (QE) относится к фундаментальным факторам, способным, в зависимости от их направления изменения, динамики и величин способствовать не только поддерживаю разных валют на неких более-менее объективных уровнях, но и иногда провоцировать тренды вплоть до многих тысяч пипсов 4х знак.

 

---

 

Ставки центробанков относятся к инструментам т.н. монетарной политики ЦБ и управляют стоимостью заимствований - под сколько %% min можно занять и вложить деньги в этой СКВ.

Ставки центробанков основных стран с СКВ являются относительно запаздывающим управляющим воздействием ЦБ на экономику - и в достаточной степени опосредствованно отражают состояние дел и перспективы экономики разных стран.

И, в пределах неких диапазонов (от -0.5% до 2.5%-3% годовых), опосредствованно оценивают состояние дел в экономике.

Чем % выше, тем дела лучше.  Если ставка ЦБ на уровне инфляции и выше, стимулирования нет.

И наоборот, если ставка ЦБ низкая, то дела плохи, а стимулирование максимальное.

 

Это правило для развитых экономик и невысокой инфляцией и ставкой кредитования.

К развивающимся экономикам и третьему миру это отношения не имеет, там ставки ЦБ 10%+ и это ни о чем.

 

На курсы валютных пар влияние оказывают как уровни ставок ЦБ, так и динамика их изменения.

То есть если ставка одного ЦБ выше ставки другого ЦБ, то это в пользу валюты с большей ставкой.
Если разрыв (спрэд) ставок 2х ЦБ растет, то это в пользу валюты с более высокой ставкой.

Если ставка какого-то ЦБ снижается, то это способствует ослаблению этой валюты - причем на снижение ставки с небольшого уровня могут реагировать сильно как на сигнал "всё херово".

То же если в паре ставка ЦБ одной (более "дешевой") валюты растет и спрэд ставок 2х ЦБ уменьшается, то это ситуативный + для валюты с растущей ставкой (даже если ставка этой валюты ниже, чем у второй).

 

В принципе, изменение ставок ЦБ валютных пар работают так же, как иные экономические новости.

Но экономическая статистика это иногда значимые, но всё же лишь регулярные ежемесячные новости.

А изменение ставки ЦБ это изменение стоимости денег и, как следствие, активов - а это уже изменение "условий дальнейшей игры".  То есть фундаментальные события высшего уровня значимости.

И изменения ставок (даже лишь только ожидание изменения ставок через месяцы, иногда годы) могут вызывать трендовые движения, "меняющие рельеф" как землетрясения.

 

-----

 

Кроме изменения ставок ЦБ, фундаментальное влияние на силу разных валют имеют и другие действия их ЦБ - например, т.н. QE или количественное смягчение.

То есть ЦБ может регулировать как стоимость (займа) денег (ставка ЦБ), так и количество свободных денег в обороте - например, выкупая госдолг своей страны и этим оставляя больше денег у банков для кредитования экономики и инвестирования в иные активы.

 

Причем речь идет об очень серьезных суммах вливаемых в экономику денег.

Например, ФРС более полутора лет ежемесячно выкупал госдолг и ценных бумаг на $120 миллиардов!!

Не сильно отставал от ФРС и ЕЦБ, также выкупивший госдолга и ценных бумаг на много.

В итоге только ФРС и ЕЦБ временно влили в экономики много триллионов $ и евро, что может оказать некий повышающий эффект на эти валюты, когда центробанки начнут эти деньги потихоньку изымать из экономик стран.

 

То есть если у страны проблемы (кризис, пандемия...), ЦБ может снизить ставку и долить денег в экономику - дешевыми деньгами сильно стимулируя работу экономики в сложной ситуации.

(И правительство отдельно может стимулировать экономику, какое-то время выплачивая какие-то суммы гражданам - например, как в пандемию в США платили семьям деньги просто на поесть, пока безработица...)

А когда дела в экономике улучшаются, ЦБ постепенно может 1) как повышать стоимость заимствования денег (ставка), так и уменьшать количество денег в экономике (сворачивание QE) - таким образом делая свою валюту более ценной и стимулируя более продуманное и менее агрессивное использование денег бизнесом.

 

-----

 

Как повышение ставки ЦБ той или иной страны влияет на стоимость денег, ипотеки, гос и коммерческого долга и активов - и, как следствие, на курсы валюты на форекс?

Это зависит от многих факторов и может проявляться как еле заметно, так и значимо.

Как и на регулярной новостной статистике, на информации о ставках на форекс бывает выраженное ожидаемое движение, а бывает фиг поймешь что. 

(Но регулярная статистика на форекс отрабатывается по факту её публикации - и почти никогда заранее, на опережение!!!  А вот ожидание изменения ставок на форекс часто отрабатываются заранее, за недели, а иногда за месяцы и даже годы раньше...)

Но если повышение ставки существенное (например, 0.5%) и еще и ожидается несколько повышений ставки вскоре, то эффект может быть долгосрочный (тренд вплоть до на год+) и очень существенный.

 

Важно понимать, что при росте ставки ЦБ (например ФРС) доллар может дорожать не потому, что глобальные инвесторы бросаются покупать $ как обычные форекс трейдеры, а потому, что глобальные инвесторы покупают $ с целью купить дорожающие американские активы.

Это же относится и к евро - когда ставка ЕЦБ выше чем ФРС, глобальные инвесторы покупают за евро европейские активы потому, что в какой степени они были выгоднее.

Крупным пенсионным фондам или страховым компаниям обычно законодательно запрещены какие либо спекуляции - они могут владеть активами только с рейтингом не менее А.

Инвесторы, в отличие от валютных трейдеров и банков, не покупают валюты, чтобы сидеть в них - инвесторы покупают конкретные валюты, чтобы купить активы конкретной страны.

 

То есть цепочка примерно такая:

1) ЦБ планирует/намекает/повышает ставку.

Сотни тысяч, а может и миллионы инвесторов по всему миру отслеживают прогнозы и оценки центробанков, заявления руководителей, вычисляются вероятности тех или иных действий каждого ЦБ - в первую очередь самых крупных ЦБ.

Цель всех этих всматриваний и суеты: выбрать оптимальный момент и курсы валют для начала закупок активов, имеющих перспективы роста - и продаж активов и валют, имеющих перспективы снижения.

Достаточно много информации об этом есть в ленте наших торговых терминалов и крупнейших экономических онлайн и оффлайн изданий и ресурсов.

2) глобальные инвесторы как выходит заранее начинают покупать валюту этой страны с целью купить активы в конкретной валюте.

Причем закупки активов могут начинаться заблаговременно, нередко за месяцы до факта - как только ЦБ может первый раз намекнет, что может через месяцы и повысит ставку.

3) Валюта начинает дорожать относительно других валют, если находится достаточно много крупных инвесторов, желающих купить конкретную валюту с целью купить в стране активы.

4) Поскольку инвесторов миллионы и они в десятках стран, при значимом повышении ставки конкретным ЦБ, валюту этой страны могут покупать за множество других валют.

То есть японцы могут покупать $ за иену, европейцы за евру и т.д. почти одновременно.

Это не обязательно выльется в тренд на форекс и может оказаться кратковременным, но значимое повышение (или понижение) ставки каким-то ЦБ может почти одновременно привести в действие инвесторов и очень серьезные деньги из десятков стран.

 

Это, конечно, очень грубое описание - но примерно так эта фигня со ставками ЦБ и работает.

И не только со ставками, с тем же количественным смягчением от ЦБ тоже: начинает ЦБ вливать деньги в экономику, валюта этой страны дешевеет - начинает ЦБ отбор денег QE из экономики страны, валюта страны может и подорожать.

Да и регулярная экономическая статистика отторговывается по близкой схеме...

Не мы, трейдеры-спекулянты, двигаем курсы валютных пар на форекс - двигают инвесторы и маркетмейкеры.

Но мы можем насколько-то заранее просчитывать возможную реакцию инвесторов на наиболее крупные события типа изменений ставок ЦБ и учитывать это в своих торгах.

 

-----

 

Теперь о том какие по объему деньги бродят по миру в поисках выгодного инвестирования и в какие активы они могут размещаться, по ходу перемещения вызывая штормы на форекс.

 

Инвестиционных денег в мире очень много - эквивалент десятков триллионов долларов.

Например, у частных японских инвесторов, инвестирующих по всему миру, в распоряжении эквивалент $6 триллионов.

Американский фонд BlackRock имеет в распоряжении более $3 триллионов.

Сколько денег в распоряжении государственных фондов благосостояния, крупных пенсионных фондов и страховых кампаний, частных инвесторов в Европе, Азии и остальном мире, более менее точных цифр у меня нет.

 

Но речь идет о настолько больших деньгах, что даже движение лишь единиц %% этих денег в активы любой страны может вызывать на форекс ураганы наивысшего уровня.

И вот именно изменение ставок и монетарной политики ЦБ и есть именно то, что способно приводить в движение большие массы независимых и не связанных друг с другом инвесторских денег - провоцируя выход денег из активов и валют одних стран в пользу активов и валют других стран.

И вот эти, часто опережающие, перетоки гигантских капиталов частных инвесторов мы опосредствованно видим на форекс, когда евра или иена начинают падать как без сознания.

 

Я не эксперт по инвестированию, но есть наверно тысячи наименований активов, в которые с разной степенью успешности инвесторы могут вкладывать деньги.  Ну просто тьма всего.

Причем на очень большие суммы - сотни миллиардов и даже триллионы стоят сырье, акции, индексы, госдолг разных стран, производные инструменты (деривативы)...

Ну, как уже упоминал, крупные пенсионные фонды и страховые кампании во многих странах могут размещать деньги только в активах категории А, АА, а где-то и только ААА.  Таким требованиям надежности отвечает де-факто только госдолг единиц стран мира.  И такие очень крупные фонды вынуждены искать самые прибыльные долговые обязательства государств и аккуратненько продавать менее прибыльные с переходом в более прибыльные.

А выплачиваемые по госдолгу %% прямо пропорциональны ставке центробанка этой страны!

Поэтому такие монстры инвестирования, как пенсионные фонды, ну очень внимательно отслеживают ситуации со ставками центробанков.

 

---

 

Тут надо понимать порядок %%, под которые готовы инвестировать самые крупные инвесторы.

Например, сейчас 10 и 30 летние долговые обязательства США приносят около 2.9% годовых.

Нам это кажется несерьезным.  Пусть даже если вскоре будет 4.5%-5% годовых - типа мало.

Но если пенсионный фонд, по закону ограниченный депозитами в банках под 1% годовых и госдолгом единиц стран, покупает госдолг на $10 миллиардов, то за год заработает от $300 до $500 миллионов!!  Извините, но $300-$500 миллионов за год на пенсии это очень нормально...

Такая доходность устраивает и многих японцев, и европейцев, где госдолг <1% годовых.

А если, из-за повышения ставки ФРС, еще и $ вырастет на 5%-10%, то множеству иностранцев уже год как крайне перспективно вкладываться в американские активы!...

 

В общем, в мире есть множество инвесторов с очень большими деньгами.

И повышение ставок ЦБ, особенно агрессивное, это то, что наиболее крупным и консервативным инвесторам может за год обеспечить доход как за несколько лет.

И никто из них во всех странах такой возможности не упустит.

Так что ожидающееся в этом году начало быстрого повышения ставок основными центробанками уже активировало крупных инвесторов и очевидно повысило волатильность на форекс.

 

-----

 

Ну ОК, почти за пару недель, в основном ночами при свете фонарика из-за светомаскировки я выписал не "теорию", а в общем виде моё понимание как и почему работают такие инструменты разных ЦБ, как повышение/снижение ставок ЦБ и количественное смягчение (QE).

Боюсь, что вышло не очень внятно - но, поверьте, я очень старался описать что видел, вижу и насколько-то понимаю.

Потому что мы в действительно чрезвычайно сложном, сложнейшем эпизоде в торгах и крайне желательно понимать что и почему происходит и как на происходящее реагировать.

Надеюсь, что если кто-то осилит этот пост 2-3 раза, то поймет всё, что я хотел сказать и показать - но сумел лишь в какой-то мере.

 

Но давайте отойдем от "теории" и посмотрим как работают изменение ставок и QE в реале.

Давайте сравним графики изменения ставки ФРС (немного устаревший) и недельный график EURUSD.

Они не точно масштабированы, к тому же график EURUSD на 2 года длиннее графика изменения ставки ФРС - полностью их совместить невозможно.

Но, со словесными пояснениями, имхо, совмещение этих графиков весьма наглядно поясняет насколько значимо для торгов на форекс то, что делают центробанки США и еврозоны (ФРС и ЕЦБ).

Рассматривать будем период около 10 лет - раньше был кризис 2008 года и длительное время достаточно хаотичная волатильности, связанная с длительной глубокой перестройкой экономик и политик центробанков в кризисный 2008-2009 и первый посткризисный период.

 

---

 

Спойлер

 

 

 

 

 

В конце 2008 и начале 2009 ФРС в несколько этапов понизил ставку с более 5% до 0%.

Это была серия экстраординарных мер вследствие ипотечного кризиса и обвального падения фондового рынка.

Кроме того, Штаты вели количественное смягчение и даже целенаправленно кредитовали крупных страховщиков, имеющих системное глобальное значение.

Был примерно 5-ти летний период экстремальной поддержки экономики США при низкой инфляции.

ЕЦБ же, после экстремальной волатильности 2008-2010 годов и начала нормализации работы экономик еврозоны, вел очень жесткую политику - быстрое сворачивание программ кредитования и повышения ставки до 2%+-.

В еврозоне это начало приводить к удушению экономической активности и высокой безработице.

Тот пост кризисный период был тоже чрезвычайно волатильный - в 2011 EURUSD превышала 1.50, а на начало 2014 после коррекции восстановилась до невообразимых сейчас 1.40.

И причиной таких высоких уровней EURUSD было огромное/зеркальное расхождение монетарных политик ФРС и ЕЦБ: ставка 0% и EQ у ФРС - и ставка 2%+ и никакого стимулирования ЕЦБ.

 

---

 

Но счастье евры длилось относительно недолго - до 2014 года.

Еврозона заигралась в бюджетную дисциплину и относительно высокую ставку ЕЦБ, что начало просто останавливать экономику еврозоны, доводя её до границы рецессии.

И ЕЦБ был вынужден принять решения о необходимости резкого поэтапного снижения ставки (в итоге до отрицательной -0.4%) и начале своего QE в Европе.

А ФРС, щедро стимулировавший экономику США с 2009 5 лет со ставкой около 0%, наоборот, объявил, что намерен сворачивать QE и когда-то позднее начать повышать ставку.

Потому что с простимулированной экономикой было всё отлично - а в Европе наоборот.

И возник беспрецедентный противоход монетарных политик: разворот к ужесточению в США - и ослаблению/стимулированию в Европе и многих ведущих странах.

И этот противоход монетарных политик ФРС и центробанков многих стран мира привел к наибольшему за последнее десятилетие супертренду $ США - в итоге которого EURUSD  всего за 9 месяцев умудрился рухнуть на 3500 пипсов 4-хзнак.

 

Интересно, что реально QE ФРС начал ну очень аккуратно сворачивать уже после завершения супертренда доллара лишь весной 2015 года - а ставку впервые чуть повысил лишь в 2017.

Правда, ЕЦБ начал понижать ставку в 2014 и со временем опустил ниже нуля - то есть ЕЦБ чуть доплачивал банкам за то, что они занимали деньги для кредитования экономики.

Но факт и то, что ФРС в период супертренда $ лишь языком молол и ровно нифига не делал.

Тем не менее, на противоходе монетарных политик ЦБ и лишь намерении ФРС когда-то в будущем начать поэтапно ужесточать свою политику, в 2014-15 годах валюты всего мира рухнули против $ на несколько тысяч пипсов практически каждая.

 

И это был вызванный сменой политик ЦБ самый большой тренд за десятилетие.

Все последующие коррекции и пандемические тренды были в 1.5-2 раза меньше тренда 2014-15 годов.

 

---

 

2015 и 2016 года не отличались выраженной активностью центробанков.

Соответственно, выраженных трендов не было, но был очень широкий флэт после супертренда $ 2014-15 и в связи с более чем полгода баламутившим весь мир брэкзитом.

Полноценная коррекция супертренда $ 2014-15 годов из-за брэкзита сдвинулась аж на 2017 и выразилась в укреплении мажоров против $ на 50%-60% от тренда 2014-15 годов.

 

Где-то в 2017 ФРС начал на 0.25% повышать ставку, но до конца 2017 спрэд между ставками ФРС и основных центробанков изменялся незначительно и на ход торгов не влиял.

Но ставка ФРС потихоньку росла и в начале 2018 стала уже или значимо превышать ставки многих ЦБ, или существенно сократила разрыв.

А, как отмечалось выше, даже только сокращение разрыва в ставках ЦБ повышает привлекательность инвестиций в валюте, ставка которой растет - что поддерживает рост валюты.

И, не скажу чтобы неожиданно (ставка-то ФРС росла! и коррекция себя исчерпала), но с весны 2018 начался весьма выраженный (особенно поначалу) тренд $, доставивший нам немало проблем поначалу.

И, как видно из графиков, тренд $ (из-за намного большей ставки ФРС) продолжался почти 2 года и был прерван лишь пандемией!!

 

---

 

То, что происходит с начала пандемии 2020 года это просто почти эталонная отработка хода торгов на форекс из-за изменения монетарных политик центробанков в условиях глобального форс-мажора.

 

К середине марта 2020 Штаты сбросили до 0 ставку ФРС, почти сразу включили QE в объеме $120 миллиардов в месяц - а несколько позже правительство/конгресс утвердили многотриллионный пакет, включавший еженедельные выплаты населению по безработице.

Объемы стимулирование в Штатах были вроде больше, чем стимулирование экономик пожалуй всех остальных стран мира, вместе взятых.

Тот же ЕЦБ просто не мог значимо снизить и до того отрицательную ставку, да и QE от ЕЦБ был меньше американского.

В итоге разрыв/спрэд ставок ФРС и остальных основных ЦБ сократился практически до 0 - что создало огромный монетарный крен против доллара.

И, как ожидаемое следствие, за 2020 год $ ослабел против мажоров от 900 до 2600 пипсов.

 

---

 

Но интенсивное стимулирование американской экономики последнего 2020 года правления Трампа дало то, что должно было дать - сколь возможно быстро приходящую в себя экономику и стремительно нарастающую инфляцию.

Плюс сменивший Трампа в 2021 году Байден уже имел крайне ограниченный лимит для продолжения правительственного стимулирования путем роста госдолга - и доставшуюся ему в наследство быстро нарастающую инфляцию и дикий рост цен энергоносителей.

И возникший в 2020 монетарный перекос против $ за 2020 год был отработан форексом и нивелировался, американская экономика была в наилучшем среди развитых стран состоянии, объемы стимулирования экономик разных стран пропорционально подровнялись и начали уменьшаться, гигантское падение $ в 2020 требовало хотя бы технической коррекции - и в 2021 доллар начал серьезно расти против всего.

И это тоже очень хорошо видно на графике.

Причем тренд $ против евро длится уже год, хотя и вроде начал выдыхаться уже...

 

Тут важно отметить, что рост в 2021-22 $ США в мажорах очень разнится - коррекции далеко не совпадающие.

Против валют в основном с минимальным/отрицательным уровнем ставки (евро, иена) и европейских валют доллар усилился наиболее существенно.

А вот против сырьевых валют cad, aud, nzd, традиционно имеющих и относительно высокие ставки центробанков и грамотно прошедших пандемию, доллар США окреп намного меньше.

Правда, сырьевые валюты поддержали крайне высокие цены на энергоносители и еду.

Но всё равно отметим, что валюты со ставкой ЦБ, не меньшей чем у ФРС, $ США даже в 2021-22 забодать так и не сумел и курсы этих мажоров и сейчас на вполне достойных уровнях.

 

EURAUD не случайно дико попил почти всем кровь в топике - евра против доллара США валилась как вусмерть перепуганная, а кенгуру смотрел на доллар смело и боролся.

Спойлер

Евра практически 100% роста 2020 года потеряла - а aud лишь 1/3 отдал и то борется...

Понятно, что во многих сетах с сырьевыми за последние полгода проблемы повылазили - очень, необозримо давно такой фигни в рынке, как сейчас, не было...

 

---

 

И вот сейчас мы уже по сути вошли в новую, беспрецедентную фазу почти одновременных быстрых и глубоких коррекций монетарных политик основных центробанков.

Очень высокая инфляция требует почти от всех основных ЦБ быстрого существенного повышения ставок и сворачивания любых программ QE.

 

Раньше за 10 лет (и даже в 2008) всегда были "выраженные перекосы" монетарных политик - как минимум, было понятно в какую сторону эволюционирует обычно более агрессивная и опережающая монетарная политика ФРС против большинства крупнейших стран.

Даже в 2020 был "выраженный перекос" монетарной политики ФРС - самая мягкая против всех.

И это, с разной задержкой и амплитудой, но приводило к понятным трендам доллара США - укреплению или ослаблению.

 

А сейчас все ЦБ находятся на старте ужесточения: все снизили ставки до минимумов - и все провели какое-то свое QE в 2020-21.

И всех довольно сильно прессует раз в 50 лет инфляция почти во всех странах, требующая быстрого сворачивания стимулирования и большого и быстрого повышения ставок.

И все ЦБ стоят "в одну сторону" - в сторону быстрого и мощного ужесточения политики.

И конкретно не понятно кто когда и в каком темпе будет осуществлять ужесточение политик.

И это грозит хаотичной волатильностью, когда полгода-год каждое заседание ЦБ разных стран может приводить к значимым движениям валюты соответствующей страны.

 

ФРС дает понять, что думает о 7 повышениях ставки в этом году до аж 2.5% до конца 2022.

Это ну очень дохренища, особенно если от нуля и ~3х летнее повышение ставки за 1 год.

И что будет в 2023 про ФРС не может сказать и само ФРС - они сами еще не знают.

Ну вот через неделю вроде ФРС на 0.5% поднимет ставку до 1%...  А остальные?  А х.з.

 

Уникальная особенность центробанков в том, что они не подчиняются буквально никому.

Центробанки развитых стран абсолютно независимы - даже больше, чем суды.

И что они решают и делают на своих заседаниях, не может оспорить никто и никак.

И как и когда центробанки решат, так и будет.

 

Конечно, ЦБ организации достаточно консервативные и они никогда не пытаются удивлять ни бизнес, ни свою экономику, ни коллег из других ЦБ.

ЦБ стараются сколь возможно заранее информировать бизнес, страну и мир о своих намерениях.

Но все центробанки вынуждены ориентироваться на ситуацию в своей экономике сейчас и действовать по ситуации.

И ситуация может потребовать от центробанка более решительных на очередном заседании, от которого сюрпризов не ждали.

 

Например, сейчас (в апреле 2022) ставка ЦБ Канады 1%, а ФРС 0.5%.

В мае ФРС может повысить ставку до 1% - но Канада думает о повышении на 0.5% в июне.

То есть в течении лета ФРС может "бежать" за ЦБ Канады в темпе повышения ставки - но никто не знает догонит ли ФРС канадцев или канадцы еще год будут опережать или идти вровень.

А от этого, не прямо и не на 100%, но зависит курс CAD в ближайшие месяцы...

 

https://ru.investing.com/central-banks/

 

Погуглите и вы найдете много разных таблиц со ставками ЦБ и полезными ссылками.

 

---

 

Сейчас ситуация с еврой, иеной и франком, в какой-то степени австралийцем и фунтом выглядят наиболее проблемными.
В них вполне вероятно образование значимых разрывов/спрэдов ставок их ЦБ и ФРС.

Но сырьевые валюты и валюта-убежище франк более-менее поддерживаются высокими ценами на энергоносители и еду, а также сулящей огромные проблемы миру войной в Украине.

А вот не опирающиеся на сырье, особенно европейские валюты и иена, в зоне риска.

 

Правда, евро, иена и фунт снизились уже очень сильно и напрашивается некая консолидация.

Но озвучивавшиеся намерения ЕЦБ где-то к сентябрю завершить QE и позже осенью как-то повысить ставку радикально отстают от намерений ФРС повысить ставку в 2022 году 7 раз - спрэд может превысить 2%.

И это очень много.

Правда, ЕЦБ тоже может воспрянуть и уже летом поднять ставку - никто ему не запретит...

Но всё равно очень велик риск большого спрэда ставок ФРС и ЕЦБ и сохранения давления на EURUSD еще не один месяц...

Какие-то коррекции/отскоки и консолидации неизбежны, рынок иначе работать не может - но пока признаков ослабления давления на EURUSD нет.

 

---

 

В текущей ситуации очень трудно делать прогнозы - она уникальна и очень сложна.

Сохраняется высокая вероятность продолжения если не доминирования, то некоторого укрепления $ США против многих валют - скорее не равномерно и не одновременно.

Но планы ФРС наиболее агрессивные и они ребята не из робких, быть первыми не боятся.

А остальные ведущие ЦБ столь агрессивных намерений совершенно не демонстрируют и никаких внятных обещаний не дают...

 

Правда, надо отметить, что $ за 2021-22 уже очень сильно укрепился против многих СКВ.

И пришло время чуть угомониться и консолидироваться - график-то не безразмерный, а укрепления валюты совсем не однозначное счастье для страны с немалым экспортом.

ФРС вряд ли подпишутся под ограничение движения $ - но его рост счастье не для всех.

Так что некоторое уменьшение агрессивности $ в ближайшие месяцы выглядит ожидаемым даже при перманентном росте ставки ФРС.

Но продолжать месяцами поддавливать другие валюты $ США вполне может.

 

Вообще-то последние 5 лет EURUSD выраженно трендовая. 

С коррекциями, иногда немалыми - но тренды на тысячи пипсов почти каждый год.

2017 очень тренд. 2018 и 2019 ну тренд. После пандемического расколбаса 2020 трендище.

2021 и 2020 ну очень даже трендовые.  Смотрим на график и видим ничё так тренд каждый год.

Мы неплохо торговали этот рынок сетками - но вообще-то это рынок трендовиков-ручников.

 

А вот дальше в 2022 волатильность будет, а выраженного тренда как ранее может уже и не быть.

Да, через неделю ФОМС с ожидаемым повышением ставки на 0.5% - но это не первое из повышений в 2022 и оно широко ожидаемом и, скорее, уже почти отработано рынком на опережение.

$ как бы пора консолидироваться, многовато за год+ против многих валют он прошел...

Да и ЦБ всех стран на стартовой линии марафона повышения ставок: не все на одном уровне - но всем долго бежать в одну сторону!!

 

Остаток 2022 может неплохим для сеток оказаться: с волатильностью - но без трендов.

$ имеет шанс поддавливать на другие валюты - но регулярное повышение ставок другими ЦБ вполне может вызывать регулярные коррекции.

Вполне есть шанс на хорошую волатильность с регулярными откатами.

Посмотрим, конечно, год будет очень непростой - но шанс на неплохой заработок сетками есть.

 

=====

 

Всё вышесказанное, конечно, ИМХО.

 

Но про влияние монетарных политик центробанков на практически все тренды за 10 лет...

Сами смотрим графики изменения ставки ФРС/ЕЦБ и EURUSD, учитываем количественное смягчения центробанков и моменты объявлений об изменении монетарных политик - и  с удивлением выясняем, что все основные движения рынка прямо связаны с изменениями монетарных политик основных ЦБ.

Реакция рынка часто слегка опережающая, иногда наоборот с запаздыванием - но явная взаимосвязь есть.

Только коррекция 2017 года супертренда $ 2014-15 годов была просто "плановой" технически - ну, после трендов в 3000 пипсов пропорциональные коррекции неизбежны.

Но все остальные тренды следствия ожиданий изменений и изменений монетарных политик основных центробанков.

Причинно-следственная связь если не прямо очевидная, то явная.

И за информацией далеко ходить не надо - всё есть в новостных лентах терминалов части ДЦ...

 

Как говаривает один диктор: "Совпадение?!  Не думаю!"

 

-----

 

P.S.  отдохну от этого манускрипта пару дней и может что-то уточню, доформулирую.

Такие посты нарабатываются неделями, от текста начинает тошнить и нужно время на отойти, переосмыслить и что-то доформулировать.

 

 P.P.S.  Не все графики на сегодняшнюю дату.

Я несколько раз обновлял графики, задолбался и перестал.

Тем более что на недельных графиках за 10+ лет несколько дней сути не меняет.

 

P.P.P.S. Про движения иены будет отдельный приличный пост.

Иена особая и там динамика несколько иная и сложнее.

[Старик]

На ту же тему из ленты новостей мт4 RoboForex

Цитата

WSJ: Нейтральная ставка ФРС как движущаяся цель 

 

25 Апреля 2022, 11:43 

 

25 апреля. (Dow Jones). Председатель ФРС Джером Пауэлл переключает ужесточение денежно-кредитной политики на более высокую передачу. Его цель – повысить процентные ставки до нейтрального уровня, на котором они не поддерживают и не замедляют рост экономики. 

Но есть проблема: даже в спокойные времена никто не знает, где находится этот уровень. А сейчас времена неспокойные. Есть веские основания полагать, что с учетом повышенной инфляции он находится выше, чем считают руководители центрального банка. 

 

Ожидается, что на заседании в мае члены Комитета по операциям на открытом рынке согласуют планы сокращения портфеля активов ФРС и повысят ключевую процентную ставку на половину процентного пункта. Вероятно, еще на столько же они повысят ее в июне. 

"Мы собираемся повышать ставки, быстро приближая их к более нейтральным уровням", - сказал Пауэлл на прошлой неделе. 

 

Ключевым фактором этой стратегии является определение нейтрального уровня процентных ставок, то есть такой денежно-кредитной политики, которая балансирует предложение и спрос при низких уровнях безработицы, устойчивом росте экономики и стабильной инфляции в районе установленного ФРС целевого уровня 2%. 

"В ФРС знают только о том, какими были нейтральные уровни в прошлом", - сказал главный экономист исследовательской компании TS Lombard Стивен Блитц. 

 

Номинальная ставка - это сумма инфляции и реальной (скорректированной на инфляцию) нейтральной ставки. Значение имеют реальные, а не номинальные ставки. Поскольку инфляция ослабляет долговую нагрузку, для стимулирования накоплений и сдерживания заимствований реальные ставки должны быть позитивными, что замедляет рост экономики и ослабляет инфляционное давление. 

До финансового кризиса 2008 года считалось, что номинальная нейтральная ставка находится около 4% (реальная ставка 2% плюс инфляция 2%). В последующее десятилетие руководители понизили оценку нейтральной ставки до 2%-3%. 

Они до сих пор думают, что реальная нейтральная ставка низка, но вопрос в том, удержится ли инфляция выше 2%, потому что в этом случае номинальная нейтральная ставка должна быть выше. Например, если инфляция стабилизируется около 3%, номинальная нейтральная ставка будет ближе к 3,5%, чем к 2,5%, и для замедления роста экономики центральному банку, возможно, придется повысить ключевую ставку до 4%. 

 

Руководителям ФРС необходимо решить, как быстро поднимать ставку до нейтрального уровня, должна ли она превышать нейтральный уровень и где этот нейтральный уровень находится. 

Сейчас большинство руководителей центрального банка считает, что нейтральная ставка находится в диапазоне 2,25%-2,5% и ключевая ставка должна быть повышена до этого диапазона в текущем году, после чего следует оценить реакцию экономики. Некоторые из них выступают за то, чтобы действовать быстрее и уже в этом году перевести ставку на сдерживающую рост экономики территорию. Есть и такие, кто считает, что это можно сделать в 2023 году. 

"Я оптимистично полагаю, что мы можем поднять ставку до нейтрального уровня, а потом осмотреться и понять, что мы, возможно, не так уж далеки от цели", - сказал 7 апреля президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс. На прошлой неделе он высказался более осторожно, сказав, что "возможно, мы движемся к превышению нейтрального уровня". 

 

Основным источником неопределенности при таких сценариях является определение нейтрального уровня. Это зависит от того, на каком уровне стабилизируется инфляция, что отчасти зависит от факторов, на которые центральный банк не может влиять, таких как перебои в цепях поставок, спровоцированные военными действиями на Украине и локдаунами в Китае. 

По словам Блитца, ФРС может оказаться примерно в такой же ситуации, как в 1978 году, когда она агрессивно повышала ставки, но недостаточно, чтобы замедлить рост экономики. 

"Они думали, что этого достаточно, а оказалось, что недостаточно, - сказал Блитц. – ФРС придется постараться, ужесточая условия финансирования, если мир не придет ей на помощь". 

 

В марте большинство руководителей ФРС представили оптимистичные прогнозы, согласно которым к следующему году они повысят ключевую ставку примерно до 2,75%, что будет нейтральным уровнем. Они ожидали, что в ближайшие три года рост экономики будет превышать средний долгосрочный темп 1,8%, а уровень безработицы удержится ниже 4%, что обеспечит стабильность цен. 

Эти прогнозы предполагали, что инфляция, годовой темп которой при расчете по предпочитаемой ФРС методике сейчас составляет 5%, вернется в долгосрочный тренд 2% без роста безработицы, что в прошлом случалось нечасто. 

 

"Вероятность того, что мартовские прогнозы сбудутся, мала, возможно, 25%", - сказал бывший заместитель председателя ФРС Дональд Кон. 

Бывший экономист центрального банка Джон Робертс недавно предложит два других сценария. По одному из них, в этом году ФРС повысит ключевую ставку почти до 2,5%, а в следующем – до 4,5%, что к 2025 году замедлит инфляцию до 2,5%. При этом рост безработицы будет таким сильным, каким бывал только во время рецессий. 

По другому сценарию, высокая инфляция в 2022 году приведет к переменам в поведении потребителей, что обусловит рост базовой инфляции, а ФРС не сможет повысить ставки достаточно для того, чтобы противостоять этому. В этом случае инфляция будет постоянно превышать 3% до конца десятилетия. 

 

В последние два месяца на рынке облигаций наблюдаются сильные распродажи, что обусловило резкий рост доходности. Если руководители центрального банка публично признают, что в 2023 году ставки должны быть повышены более существенно, чем ожидается, по рынку может быть нанесен еще один удар.

Сложновато написано, но есть интересные термины/определения и некоторые разъяснения почему даже ФРС непросто понять до какого уровня и в каком темпе надо повышать ставку.

 

Цитата

ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: Глава Банка Канады Маклем исключает масштабное повышение ставок

26 Апреля 2022, 19:15

 

26 апреля. (Dow Jones). Управляющий Банка Канады Тифф Маклем на этой неделе по сути исключил повышение ключевой процентной ставки более чем на половину процентного пункта. На это указывает Дерек Холт, экономист Bank of Nova Scotia.

 

Наблюдатели на рынке наметили вероятность повышения ставки на три четверти процентного пункта на июньском заседании после того, как на прошлой неделе Маклем в ответ на вопрос репортеров о повышении ставки более чем на половину пункта, заявил, что он ничего не исключает.

 

В понедельник Маклем выступил в канадском парламенте, где он подтвердил, что руководители центробанка рассмотрят еще одно повышение ставки на половину пункта на своем следующем заседании, намеченном на 1 июня. Повышение более чем на половину пункта "было бы очень необычно", сказал он.

 

Ссылаясь на усиление инфляционного давления, Холт ожидает повышение ставки в июне на половину процентного пункта, а затем серию повышений на четверть пункта до тех пор, пока ключевая ставка на достигнет 3%.

Вот и канадцы рассматривают повышение ставки Банка Канады до 3% (сейчас 1%).

То есть ЦБ Канады определенную поддержку CAD повышением ставки, похоже, обеспечит.

 

А ЕЦБ, да и Банк Англии, всё отмалчиваются - они почти никогда ничего не обещают в будущем.

Но такая неопределенность продолжает давить на евру и фунт...

[anf_fx]

Добрый день

Кто торгует сеткой на доллар/йена ?

У кого сколько колен открыто, какой тейк ?

У меня сегодня растянулась сетка на 9 колен. Тейк примерно  на 129.70.

Скрин выложить не могу -нет возможности.

 

Кто что думает? Пойдет йена вниз в ближайшее время ?

 

Изменено 28 апреля, 2022 пользователем anf_fx

[M0kass]

Всем здравия желаю.

 

Сегодня на монике M0kass_5_lite, который на Роботесте красуется, профит составил 100%

Спойлер

 

Честно говоря, этот моник я мысленно похоронил где-то в марте. Почему? потому, что там полный автомат, там даже не настроено пауз около заседаний ФРС и никто не запрещает торги в какую либо из сторон, чистая торговля по стратегии и все! Конец прошлого года в сетах еще были настройки с паузами около заседаний ФРС, а сейчас НЕТ!!! Просто посмотрите в графики цен: EURJPY, EURCHF, EURAUD, USDJPY, AUDUSD - и попробуйте себе ответить на вопрос: Как это получилось?!?!?!

Даже, предположим, этот счет завтра сливается, то за 6 месяцев, последние из которых напрочь! отмороженные 100% профита! Если б я 2,5 к зелени так оставил и не трогал, я бы вообще сна лишился уже, а тут 100 % профита!

Мать моя - Советская женщина!

Всем профитов и скорейших закрытий зависших сеток!

Изменено 28 апреля, 2022 пользователем M0kass

[alexsor]

17 минут назад, M0kass сказал:

потому, что там полный автомат, там даже не настроено пауз около заседаний ФРС и никто не запрещает торги в какую либо из сторон, чистая торговля по стратегии и все!

Фильтры не используются на количество пар, торгуемых одновременно, или сокращения количества пар при просадке ?

А, вообще, да - этот демо счет выглядит привлекательно

[M0kass]

7 минут назад, alexsor сказал:

27 минут назад, M0kass сказал:

чистая торговля по стратегии и все!

Фильтры не используются на количество пар, торгуемых одновременно,

Это как раз задано настройками, это часть ТС. Только поэтому и есть такие результаты. Но все настройки заданы один раз в октябре 21го и больше счет никто не трогал.

Изменено 28 апреля, 2022 пользователем M0kass

[M0kass]

В 26.04.2022 в 17:40, Старик сказал:

Давайте рассмотрим влияние монетарных политик основных центробанков

на форекс на примере EURUSD.

 

 

С тех пор, всего за месяц, причем после небольшой коррекции, евра упала уже на 430+ пипсов - причем за всего-то первые 2+ недели апреля!

И даже успела шустренько скорректироваться вверх на 40% от этого приличного падения!

  Показать контент

 

Графики середины апреля не обновлял, оставил какие были через месяц от моего поста

Из предыдущего скрина замечательно видно, что EURUSD весьма зеркально более чем уже год снижается и падение уже превысило 90% экстремального роста евры в 2020 году на беспрецедентном пандемическом стимулировании в США!

Причем надо отметить, что отсчет роста идет от лоя обвала EURUSD в начале пандемии 2020 года с уровней, ранее интенсивно торговавшихся последний раз аж в 2016 году!

То есть мы упали до уровней, впервые достигнутых в супертренде доллара 2014-15, и просматриваются шансы снижения до уровней, не бывших в торгах последние 20+ лет.

И это EURUSD - торги которой чуть ли не половина торгов форекса! 

 

-----

 

Есть достаточно много факторов, способствующих ослаблению EURUSD.  Например, пишут

Не со всем из перечисленного можно однозначно согласиться и не все столь уж очевидно... Последнее вообще спорно.

Но на фактор разных скоростей ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ, да и вообще влияния разных уровней ставок центробанков разных стран, обратить внимание стоит.

 

То, что я напишу, это имхо - но оно основано на некоторой истории форекс и личных наблюдениях.

Базовые ставки центробанков и количественные смягчения (QE) относится к фундаментальным факторам, способным, в зависимости от их направления изменения, динамики и величин способствовать не только поддерживаю разных валют на неких более-менее объективных уровнях, но и иногда провоцировать тренды вплоть до многих тысяч пипсов 4х знак.

 

---

 

Ставки центробанков относятся к инструментам т.н. монетарной политики ЦБ и управляют стоимостью заимствований - под сколько %% min можно занять и вложить деньги в этой СКВ.

Ставки центробанков основных стран с СКВ являются относительно запаздывающим управляющим воздействием ЦБ на экономику - и в достаточной степени опосредствованно отражают состояние дел и перспективы экономики разных стран.

И, в пределах неких диапазонов (от -0.5% до 2.5%-3% годовых), опосредствованно оценивают состояние дел в экономике.

Чем % выше, тем дела лучше.  Если ставка ЦБ на уровне инфляции и выше, стимулирования нет.

И наоборот, если ставка ЦБ низкая, то дела плохи, а стимулирование максимальное.

 

Это правило для развитых экономик и невысокой инфляцией и ставкой кредитования.

К развивающимся экономикам и третьему миру это отношения не имеет, там ставки ЦБ 10%+ и это ни о чем.

 

На курсы валютных пар влияние оказывают как уровни ставок ЦБ, так и динамика их изменения.

То есть если ставка одного ЦБ выше ставки другого ЦБ, то это в пользу валюты с большей ставкой.
Если разрыв (спрэд) ставок 2х ЦБ растет, то это в пользу валюты с более высокой ставкой.

Если ставка какого-то ЦБ снижается, то это способствует ослаблению этой валюты - причем на снижение ставки с небольшого уровня могут реагировать сильно как на сигнал "всё херово".

То же если в паре ставка ЦБ одной (более "дешевой") валюты растет и спрэд ставок 2х ЦБ уменьшается, то это ситуативный + для валюты с растущей ставкой (даже если ставка этой валюты ниже, чем у второй).

 

В принципе, изменение ставок ЦБ валютных пар работают так же, как иные экономические новости.

Но экономическая статистика это иногда значимые, но всё же лишь регулярные ежемесячные новости.

А изменение ставки ЦБ это изменение стоимости денег и, как следствие, активов - а это уже изменение "условий дальнейшей игры".  То есть фундаментальные события высшего уровня значимости.

И изменения ставок (даже лишь только ожидание изменения ставок через месяцы, иногда годы) могут вызывать трендовые движения, "меняющие рельеф" как землетрясения.

 

-----

 

Кроме изменения ставок ЦБ, фундаментальное влияние на силу разных валют имеют и другие действия их ЦБ - например, т.н. QE или количественное смягчение.

То есть ЦБ может регулировать как стоимость (займа) денег (ставка ЦБ), так и количество свободных денег в обороте - например, выкупая госдолг своей страны и этим оставляя больше денег у банков для кредитования экономики и инвестирования в иные активы.

 

Причем речь идет об очень серьезных суммах вливаемых в экономику денег.

Например, ФРС более полутора лет ежемесячно выкупал госдолг и ценных бумаг на $120 миллиардов!!

Не сильно отставал от ФРС и ЕЦБ, также выкупивший госдолга и ценных бумаг на много.

В итоге только ФРС и ЕЦБ временно влили в экономики много триллионов $ и евро, что может оказать некий повышающий эффект на эти валюты, когда центробанки начнут эти деньги потихоньку изымать из экономик стран.

 

То есть если у страны проблемы (кризис, пандемия...), ЦБ может снизить ставку и долить денег в экономику - дешевыми деньгами сильно стимулируя работу экономики в сложной ситуации.

(И правительство отдельно может стимулировать экономику, какое-то время выплачивая какие-то суммы гражданам - например, как в пандемию в США платили семьям деньги просто на поесть, пока безработица...)

А когда дела в экономике улучшаются, ЦБ постепенно может 1) как повышать стоимость заимствования денег (ставка), так и уменьшать количество денег в экономике (сворачивание QE) - таким образом делая свою валюту более ценной и стимулируя более продуманное и менее агрессивное использование денег бизнесом.

 

-----

 

Как повышение ставки ЦБ той или иной страны влияет на стоимость денег, ипотеки, гос и коммерческого долга и активов - и, как следствие, на курсы валюты на форекс?

Это зависит от многих факторов и может проявляться как еле заметно, так и значимо.

Как и на регулярной новостной статистике, на информации о ставках на форекс бывает выраженное ожидаемое движение, а бывает фиг поймешь что. 

(Но регулярная статистика на форекс отрабатывается по факту её публикации - и почти никогда заранее, на опережение!!!  А вот ожидание изменения ставок на форекс часто отрабатываются заранее, за недели, а иногда за месяцы и даже годы раньше...)

Но если повышение ставки существенное (например, 0.5%) и еще и ожидается несколько повышений ставки вскоре, то эффект может быть долгосрочный (тренд вплоть до на год+) и очень существенный.

 

Важно понимать, что при росте ставки ЦБ (например ФРС) доллар может дорожать не потому, что глобальные инвесторы бросаются покупать $ как обычные форекс трейдеры, а потому, что глобальные инвесторы покупают $ с целью купить дорожающие американские активы.

Это же относится и к евро - когда ставка ЕЦБ выше чем ФРС, глобальные инвесторы покупают за евро европейские активы потому, что в какой степени они были выгоднее.

Крупным пенсионным фондам или страховым компаниям обычно законодательно запрещены какие либо спекуляции - они могут владеть активами только с рейтингом не менее А.

Инвесторы, в отличие от валютных трейдеров и банков, не покупают валюты, чтобы сидеть в них - инвесторы покупают конкретные валюты, чтобы купить активы конкретной страны.

 

То есть цепочка примерно такая:

1) ЦБ планирует/намекает/повышает ставку.

Сотни тысяч, а может и миллионы инвесторов по всему миру отслеживают прогнозы и оценки центробанков, заявления руководителей, вычисляются вероятности тех или иных действий каждого ЦБ - в первую очередь самых крупных ЦБ.

Цель всех этих всматриваний и суеты: выбрать оптимальный момент и курсы валют для начала закупок активов, имеющих перспективы роста - и продаж активов и валют, имеющих перспективы снижения.

Достаточно много информации об этом есть в ленте наших торговых терминалов и крупнейших экономических онлайн и оффлайн изданий и ресурсов.

2) глобальные инвесторы как выходит заранее начинают покупать валюту этой страны с целью купить активы в конкретной валюте.

Причем закупки активов могут начинаться заблаговременно, нередко за месяцы до факта - как только ЦБ может первый раз намекнет, что может через месяцы и повысит ставку.

3) Валюта начинает дорожать относительно других валют, если находится достаточно много крупных инвесторов, желающих купить конкретную валюту с целью купить в стране активы.

4) Поскольку инвесторов миллионы и они в десятках стран, при значимом повышении ставки конкретным ЦБ, валюту этой страны могут покупать за множество других валют.

То есть японцы могут покупать $ за иену, европейцы за евру и т.д. почти одновременно.

Это не обязательно выльется в тренд на форекс и может оказаться кратковременным, но значимое повышение (или понижение) ставки каким-то ЦБ может почти одновременно привести в действие инвесторов и очень серьезные деньги из десятков стран.

 

Это, конечно, очень грубое описание - но примерно так эта фигня со ставками ЦБ и работает.

И не только со ставками, с тем же количественным смягчением от ЦБ тоже: начинает ЦБ вливать деньги в экономику, валюта этой страны дешевеет - начинает ЦБ отбор денег QE из экономики страны, валюта страны может и подорожать.

Да и регулярная экономическая статистика отторговывается по близкой схеме...

Не мы, трейдеры-спекулянты, двигаем курсы валютных пар на форекс - двигают инвесторы и маркетмейкеры.

Но мы можем насколько-то заранее просчитывать возможную реакцию инвесторов на наиболее крупные события типа изменений ставок ЦБ и учитывать это в своих торгах.

 

-----

 

Теперь о том какие по объему деньги бродят по миру в поисках выгодного инвестирования и в какие активы они могут размещаться, по ходу перемещения вызывая штормы на форекс.

 

Инвестиционных денег в мире очень много - эквивалент десятков триллионов долларов.

Например, у частных японских инвесторов, инвестирующих по всему миру, в распоряжении эквивалент $6 триллионов.

Американский фонд BlackRock имеет в распоряжении более $3 триллионов.

Сколько денег в распоряжении государственных фондов благосостояния, крупных пенсионных фондов и страховых кампаний, частных инвесторов в Европе, Азии и остальном мире, более менее точных цифр у меня нет.

 

Но речь идет о настолько больших деньгах, что даже движение лишь единиц %% этих денег в активы любой страны может вызывать на форекс ураганы наивысшего уровня.

И вот именно изменение ставок и монетарной политики ЦБ и есть именно то, что способно приводить в движение большие массы независимых и не связанных друг с другом инвесторских денег - провоцируя выход денег из активов и валют одних стран в пользу активов и валют других стран.

И вот эти, часто опережающие, перетоки гигантских капиталов частных инвесторов мы опосредствованно видим на форекс, когда евра или иена начинают падать как без сознания.

 

Я не эксперт по инвестированию, но есть наверно тысячи наименований активов, в которые с разной степенью успешности инвесторы могут вкладывать деньги.  Ну просто тьма всего.

Причем на очень большие суммы - сотни миллиардов и даже триллионы стоят сырье, акции, индексы, госдолг разных стран, производные инструменты (деривативы)...

Ну, как уже упоминал, крупные пенсионные фонды и страховые кампании во многих странах могут размещать деньги только в активах категории А, АА, а где-то и только ААА.  Таким требованиям надежности отвечает де-факто только госдолг единиц стран мира.  И такие очень крупные фонды вынуждены искать самые прибыльные долговые обязательства государств и аккуратненько продавать менее прибыльные с переходом в более прибыльные.

А выплачиваемые по госдолгу %% прямо пропорциональны ставке центробанка этой страны!

Поэтому такие монстры инвестирования, как пенсионные фонды, ну очень внимательно отслеживают ситуации со ставками центробанков.

 

---

 

Тут надо понимать порядок %%, под которые готовы инвестировать самые крупные инвесторы.

Например, сейчас 10 и 30 летние долговые обязательства США приносят около 2.9% годовых.

Нам это кажется несерьезным.  Пусть даже если вскоре будет 4.5%-5% годовых - типа мало.

Но если пенсионный фонд, по закону ограниченный депозитами в банках под 1% годовых и госдолгом единиц стран, покупает госдолг на $10 миллиардов, то за год заработает от $300 до $500 миллионов!!  Извините, но $300-$500 миллионов за год на пенсии это очень нормально...

Такая доходность устраивает и многих японцев, и европейцев, где госдолг <1% годовых.

А если, из-за повышения ставки ФРС, еще и $ вырастет на 5%-10%, то множеству иностранцев уже год как крайне перспективно вкладываться в американские активы!...

 

В общем, в мире есть множество инвесторов с очень большими деньгами.

И повышение ставок ЦБ, особенно агрессивное, это то, что наиболее крупным и консервативным инвесторам может за год обеспечить доход как за несколько лет.

И никто из них во всех странах такой возможности не упустит.

Так что ожидающееся в этом году начало быстрого повышения ставок основными центробанками уже активировало крупных инвесторов и очевидно повысило волатильность на форекс.

 

-----

 

Ну ОК, почти за пару недель, в основном ночами при свете фонарика из-за светомаскировки я выписал не "теорию", а в общем виде моё понимание как и почему работают такие инструменты разных ЦБ, как повышение/снижение ставок ЦБ и количественное смягчение (QE).

Боюсь, что вышло не очень внятно - но, поверьте, я очень старался описать что видел, вижу и насколько-то понимаю.

Потому что мы в действительно чрезвычайно сложном, сложнейшем эпизоде в торгах и крайне желательно понимать что и почему происходит и как на происходящее реагировать.

Надеюсь, что если кто-то осилит этот пост 2-3 раза, то поймет всё, что я хотел сказать и показать - но сумел лишь в какой-то мере.

 

Но давайте отойдем от "теории" и посмотрим как работают изменение ставок и QE в реале.

Давайте сравним графики изменения ставки ФРС (немного устаревший) и недельный график EURUSD.

Они не точно масштабированы, к тому же график EURUSD на 2 года длиннее графика изменения ставки ФРС - полностью их совместить невозможно.

Но, со словесными пояснениями, имхо, совмещение этих графиков весьма наглядно поясняет насколько значимо для торгов на форекс то, что делают центробанки США и еврозоны (ФРС и ЕЦБ).

Рассматривать будем период около 10 лет - раньше был кризис 2008 года и длительное время достаточно хаотичная волатильности, связанная с длительной глубокой перестройкой экономик и политик центробанков в кризисный 2008-2009 и первый посткризисный период.

 

---

 

  Скрыть контент

 

 

 

 

 

В конце 2008 и начале 2009 ФРС в несколько этапов понизил ставку с более 5% до 0%.

Это была серия экстраординарных мер вследствие ипотечного кризиса и обвального падения фондового рынка.

Кроме того, Штаты вели количественное смягчение и даже целенаправленно кредитовали крупных страховщиков, имеющих системное глобальное значение.

Был примерно 5-ти летний период экстремальной поддержки экономики США при низкой инфляции.

ЕЦБ же, после экстремальной волатильности 2008-2010 годов и начала нормализации работы экономик еврозоны, вел очень жесткую политику - быстрое сворачивание программ кредитования и повышения ставки до 2%+-.

В еврозоне это начало приводить к удушению экономической активности и высокой безработице.

Тот пост кризисный период был тоже чрезвычайно волатильный - в 2011 EURUSD превышала 1.50, а на начало 2014 после коррекции восстановилась до невообразимых сейчас 1.40.

И причиной таких высоких уровней EURUSD было огромное/зеркальное расхождение монетарных политик ФРС и ЕЦБ: ставка 0% и EQ у ФРС - и ставка 2%+ и никакого стимулирования ЕЦБ.

 

---

 

Но счастье евры длилось относительно недолго - до 2014 года.

Еврозона заигралась в бюджетную дисциплину и относительно высокую ставку ЕЦБ, что начало просто останавливать экономику еврозоны, доводя её до границы рецессии.

И ЕЦБ был вынужден принять решения о необходимости резкого поэтапного снижения ставки (в итоге до отрицательной -0.4%) и начале своего QE в Европе.

А ФРС, щедро стимулировавший экономику США с 2009 5 лет со ставкой около 0%, наоборот, объявил, что намерен сворачивать QE и когда-то позднее начать повышать ставку.

Потому что с простимулированной экономикой было всё отлично - а в Европе наоборот.

И возник беспрецедентный противоход монетарных политик: разворот к ужесточению в США - и ослаблению/стимулированию в Европе и многих ведущих странах.

И этот противоход монетарных политик ФРС и центробанков многих стран мира привел к наибольшему за последнее десятилетие супертренду $ США - в итоге которого EURUSD  всего за 9 месяцев умудрился рухнуть на 3500 пипсов 4-хзнак.

 

Интересно, что реально QE ФРС начал ну очень аккуратно сворачивать уже после завершения супертренда доллара лишь весной 2015 года - а ставку впервые чуть повысил лишь в 2017.

Правда, ЕЦБ начал понижать ставку в 2014 и со временем опустил ниже нуля - то есть ЕЦБ чуть доплачивал банкам за то, что они занимали деньги для кредитования экономики.

Но факт и то, что ФРС в период супертренда $ лишь языком молол и ровно нифига не делал.

Тем не менее, на противоходе монетарных политик ЦБ и лишь намерении ФРС когда-то в будущем начать поэтапно ужесточать свою политику, в 2014-15 годах валюты всего мира рухнули против $ на несколько тысяч пипсов практически каждая.

 

И это был вызванный сменой политик ЦБ самый большой тренд за десятилетие.

Все последующие коррекции и пандемические тренды были в 1.5-2 раза меньше тренда 2014-15 годов.

 

---

 

2015 и 2016 года не отличались выраженной активностью центробанков.

Соответственно, выраженных трендов не было, но был очень широкий флэт после супертренда $ 2014-15 и в связи с более чем полгода баламутившим весь мир брэкзитом.

Полноценная коррекция супертренда $ 2014-15 годов из-за брэкзита сдвинулась аж на 2017 и выразилась в укреплении мажоров против $ на 50%-60% от тренда 2014-15 годов.

 

Где-то в 2017 ФРС начал на 0.25% повышать ставку, но до конца 2017 спрэд между ставками ФРС и основных центробанков изменялся незначительно и на ход торгов не влиял.

Но ставка ФРС потихоньку росла и в начале 2018 стала уже или значимо превышать ставки многих ЦБ, или существенно сократила разрыв.

А, как отмечалось выше, даже только сокращение разрыва в ставках ЦБ повышает привлекательность инвестиций в валюте, ставка которой растет - что поддерживает рост валюты.

И, не скажу чтобы неожиданно (ставка-то ФРС росла! и коррекция себя исчерпала), но с весны 2018 начался весьма выраженный (особенно поначалу) тренд $, доставивший нам немало проблем поначалу.

И, как видно из графиков, тренд $ (из-за намного большей ставки ФРС) продолжался почти 2 года и был прерван лишь пандемией!!

 

---

 

То, что происходит с начала пандемии 2020 года это просто почти эталонная отработка хода торгов на форекс из-за изменения монетарных политик центробанков в условиях глобального форс-мажора.

 

К середине марта 2020 Штаты сбросили до 0 ставку ФРС, почти сразу включили QE в объеме $120 миллиардов в месяц - а несколько позже правительство/конгресс утвердили многотриллионный пакет, включавший еженедельные выплаты населению по безработице.

Объемы стимулирование в Штатах были вроде больше, чем стимулирование экономик пожалуй всех остальных стран мира, вместе взятых.

Тот же ЕЦБ просто не мог значимо снизить и до того отрицательную ставку, да и QE от ЕЦБ был меньше американского.

В итоге разрыв/спрэд ставок ФРС и остальных основных ЦБ сократился практически до 0 - что создало огромный монетарный крен против доллара.

И, как ожидаемое следствие, за 2020 год $ ослабел против мажоров от 900 до 2600 пипсов.

 

---

 

Но интенсивное стимулирование американской экономики последнего 2020 года правления Трампа дало то, что должно было дать - сколь возможно быстро приходящую в себя экономику и стремительно нарастающую инфляцию.

Плюс сменивший Трампа в 2021 году Байден уже имел крайне ограниченный лимит для продолжения правительственного стимулирования путем роста госдолга - и доставшуюся ему в наследство быстро нарастающую инфляцию и дикий рост цен энергоносителей.

И возникший в 2020 монетарный перекос против $ за 2020 год был отработан форексом и нивелировался, американская экономика была в наилучшем среди развитых стран состоянии, объемы стимулирования экономик разных стран пропорционально подровнялись и начали уменьшаться, гигантское падение $ в 2020 требовало хотя бы технической коррекции - и в 2021 доллар начал серьезно расти против всего.

И это тоже очень хорошо видно на графике.

Причем тренд $ против евро длится уже год, хотя и вроде начал выдыхаться уже...

 

Тут важно отметить, что рост в 2021-22 $ США в мажорах очень разнится - коррекции далеко не совпадающие.

Против валют в основном с минимальным/отрицательным уровнем ставки (евро, иена) и европейских валют доллар усилился наиболее существенно.

А вот против сырьевых валют cad, aud, nzd, традиционно имеющих и относительно высокие ставки центробанков и грамотно прошедших пандемию, доллар США окреп намного меньше.

Правда, сырьевые валюты поддержали крайне высокие цены на энергоносители и еду.

Но всё равно отметим, что валюты со ставкой ЦБ, не меньшей чем у ФРС, $ США даже в 2021-22 забодать так и не сумел и курсы этих мажоров и сейчас на вполне достойных уровнях.

 

EURAUD не случайно дико попил почти всем кровь в топике - евра против доллара США валилась как вусмерть перепуганная, а кенгуру смотрел на доллар смело и боролся.

  Скрыть контент

Евра практически 100% роста 2020 года потеряла - а aud лишь 1/3 отдал и то борется...

Понятно, что во многих сетах с сырьевыми за последние полгода проблемы повылазили - очень, необозримо давно такой фигни в рынке, как сейчас, не было...

 

---

 

И вот сейчас мы уже по сути вошли в новую, беспрецедентную фазу почти одновременных быстрых и глубоких коррекций монетарных политик основных центробанков.

Очень высокая инфляция требует почти от всех основных ЦБ быстрого существенного повышения ставок и сворачивания любых программ QE.

 

Раньше за 10 лет (и даже в 2008) всегда были "выраженные перекосы" монетарных политик - как минимум, было понятно в какую сторону эволюционирует обычно более агрессивная и опережающая монетарная политика ФРС против большинства крупнейших стран.

Даже в 2020 был "выраженный перекос" монетарной политики ФРС - самая мягкая против всех.

И это, с разной задержкой и амплитудой, но приводило к понятным трендам доллара США - укреплению или ослаблению.

 

А сейчас все ЦБ находятся на старте ужесточения: все снизили ставки до минимумов - и все провели какое-то свое QE в 2020-21.

И всех довольно сильно прессует раз в 50 лет инфляция почти во всех странах, требующая быстрого сворачивания стимулирования и большого и быстрого повышения ставок.

И все ЦБ стоят "в одну сторону" - в сторону быстрого и мощного ужесточения политики.

И конкретно не понятно кто когда и в каком темпе будет осуществлять ужесточение политик.

И это грозит хаотичной волатильностью, когда полгода-год каждое заседание ЦБ разных стран может приводить к значимым движениям валюты соответствующей страны.

 

ФРС дает понять, что думает о 7 повышениях ставки в этом году до аж 2.5% до конца 2022.

Это ну очень дохренища, особенно если от нуля и ~3х летнее повышение ставки за 1 год.

И что будет в 2023 про ФРС не может сказать и само ФРС - они сами еще не знают.

Ну вот через неделю вроде ФРС на 0.5% поднимет ставку до 1%...  А остальные?  А х.з.

 

Уникальная особенность центробанков в том, что они не подчиняются буквально никому.

Центробанки развитых стран абсолютно независимы - даже больше, чем суды.

И что они решают и делают на своих заседаниях, не может оспорить никто и никак.

И как и когда центробанки решат, так и будет.

 

Конечно, ЦБ организации достаточно консервативные и они никогда не пытаются удивлять ни бизнес, ни свою экономику, ни коллег из других ЦБ.

ЦБ стараются сколь возможно заранее информировать бизнес, страну и мир о своих намерениях.

Но все центробанки вынуждены ориентироваться на ситуацию в своей экономике сейчас и действовать по ситуации.

И ситуация может потребовать от центробанка более решительных на очередном заседании, от которого сюрпризов не ждали.

 

Например, сейчас (в апреле 2022) ставка ЦБ Канады 1%, а ФРС 0.5%.

В мае ФРС может повысить ставку до 1% - но Канада думает о повышении на 0.5% в июне.

То есть в течении лета ФРС может "бежать" за ЦБ Канады в темпе повышения ставки - но никто не знает догонит ли ФРС канадцев или канадцы еще год будут опережать или идти вровень.

А от этого, не прямо и не на 100%, но зависит курс CAD в ближайшие месяцы...

 

https://ru.investing.com/central-banks/

 

Погуглите и вы найдете много разных таблиц со ставками ЦБ и полезными ссылками.

 

---

 

Сейчас ситуация с еврой, иеной и франком, в какой-то степени австралийцем и фунтом выглядят наиболее проблемными.
В них вполне вероятно образование значимых разрывов/спрэдов ставок их ЦБ и ФРС.

Но сырьевые валюты и валюта-убежище франк более-менее поддерживаются высокими ценами на энергоносители и еду, а также сулящей огромные проблемы миру войной в Украине.

А вот не опирающиеся на сырье, особенно европейские валюты и иена, в зоне риска.

 

Правда, евро, иена и фунт снизились уже очень сильно и напрашивается некая консолидация.

Но озвучивавшиеся намерения ЕЦБ где-то к сентябрю завершить QE и позже осенью как-то повысить ставку радикально отстают от намерений ФРС повысить ставку в 2022 году 7 раз - спрэд может превысить 2%.

И это очень много.

Правда, ЕЦБ тоже может воспрянуть и уже летом поднять ставку - никто ему не запретит...

Но всё равно очень велик риск большого спрэда ставок ФРС и ЕЦБ и сохранения давления на EURUSD еще не один месяц...

Какие-то коррекции/отскоки и консолидации неизбежны, рынок иначе работать не может - но пока признаков ослабления давления на EURUSD нет.

 

---

 

В текущей ситуации очень трудно делать прогнозы - она уникальна и очень сложна.

Сохраняется высокая вероятность продолжения если не доминирования, то некоторого укрепления $ США против многих валют - скорее не равномерно и не одновременно.

Но планы ФРС наиболее агрессивные и они ребята не из робких, быть первыми не боятся.

А остальные ведущие ЦБ столь агрессивных намерений совершенно не демонстрируют и никаких внятных обещаний не дают...

 

Правда, надо отметить, что $ за 2021-22 уже очень сильно укрепился против многих СКВ.

И пришло время чуть угомониться и консолидироваться - график-то не безразмерный, а укрепления валюты совсем не однозначное счастье для страны с немалым экспортом.

ФРС вряд ли подпишутся под ограничение движения $ - но его рост счастье не для всех.

Так что некоторое уменьшение агрессивности $ в ближайшие месяцы выглядит ожидаемым даже при перманентном росте ставки ФРС.

Но продолжать месяцами поддавливать другие валюты $ США вполне может.

 

Вообще-то последние 5 лет EURUSD выраженно трендовая. 

С коррекциями, иногда немалыми - но тренды на тысячи пипсов почти каждый год.

2017 очень тренд. 2018 и 2019 ну тренд. После пандемического расколбаса 2020 трендище.

2021 и 2020 ну очень даже трендовые.  Смотрим на график и видим ничё так тренд каждый год.

Мы неплохо торговали этот рынок сетками - но вообще-то это рынок трендовиков-ручников.

 

А вот дальше в 2022 волатильность будет, а выраженного тренда как ранее может уже и не быть.

Да, через неделю ФОМС с ожидаемым повышением ставки на 0.5% - но это не первое из повышений в 2022 и оно широко ожидаемом и, скорее, уже почти отработано рынком на опережение.

$ как бы пора консолидироваться, многовато за год+ против многих валют он прошел...

Да и ЦБ всех стран на стартовой линии марафона повышения ставок: не все на одном уровне - но всем долго бежать в одну сторону!!

 

Остаток 2022 может неплохим для сеток оказаться: с волатильностью - но без трендов.

$ имеет шанс поддавливать на другие валюты - но регулярное повышение ставок другими ЦБ вполне может вызывать регулярные коррекции.

Вполне есть шанс на хорошую волатильность с регулярными откатами.

Посмотрим, конечно, год будет очень непростой - но шанс на неплохой заработок сетками есть.

 

=====

 

Всё вышесказанное, конечно, ИМХО.

 

Но про влияние монетарных политик центробанков на практически все тренды за 10 лет...

Сами смотрим графики изменения ставки ФРС/ЕЦБ и EURUSD, учитываем количественное смягчения центробанков и моменты объявлений об изменении монетарных политик - и  с удивлением выясняем, что все основные движения рынка прямо связаны с изменениями монетарных политик основных ЦБ.

Реакция рынка часто слегка опережающая, иногда наоборот с запаздыванием - но явная взаимосвязь есть.

Только коррекция 2017 года супертренда $ 2014-15 годов была просто "плановой" технически - ну, после трендов в 3000 пипсов пропорциональные коррекции неизбежны.

Но все остальные тренды следствия ожиданий изменений и изменений монетарных политик основных центробанков.

Причинно-следственная связь если не прямо очевидная, то явная.

И за информацией далеко ходить не надо - всё есть в новостных лентах терминалов части ДЦ...

 

Как говаривает один диктор: "Совпадение?!  Не думаю!"

 

-----

 

P.S.  отдохну от этого манускрипта пару дней и может что-то уточню, доформулирую.

Такие посты нарабатываются неделями, от текста начинает тошнить и нужно время на отойти, переосмыслить и что-то доформулировать.

 

 P.P.S.  Не все графики на сегодняшнюю дату.

Я несколько раз обновлял графики, задолбался и перестал.

Тем более что на недельных графиках за 10+ лет несколько дней сути не меняет.

 

P.P.P.S. Про движения иены будет отдельный приличный пост.

Иена особая и там динамика несколько иная и сложнее.

@Старик, можно мне вам 10 лайков поставить! Я несколько лет ждал этого поста, и это не сарказм. Надеюсь Вы правы в том, что EURUSD пора на коррекцию.

[alexsor]

1 час назад, anf_fx сказал:

Добрый день

Кто торгует сеткой на доллар/йена ?

У кого сколько колен открыто, какой тейк ?

У меня сегодня растянулась сетка на 9 колен. Тейк примерно  на 129.70.

Скрин выложить не могу -нет возможности.

 

Кто что думает? Пойдет йена вниз в ближайшее время ?

 

Сочувствую, и сопереживаю,  так как сам жду на 129.55 коррекцию вниз по USDJPY.

USDJPY - восемь недель вверх без коррекции , это мощно.

Желаю вам и мне дождаться разворота вниз.

Повышение (или сохранение) ставок ФРС уже заложено было в сегодняшнем движении йены (на мой взгляд), и коррекция уже "разродится" в скором времени.

 

 

[M0kass]

1 час назад, anf_fx сказал:

Добрый день

Кто торгует сеткой на доллар/йена ?

У кого сколько колен открыто, какой тейк ?

У меня сегодня растянулась сетка на 9 колен. Тейк примерно  на 129.70.

Скрин выложить не могу -нет возможности.

 

Кто что думает? Пойдет йена вниз в ближайшее время ?

 

Приветствую. ДЦ Робофорекс. Счет центовый. Скрин прилагаю.

Спойлер

 

[Старик]

14 часов назад, M0kass сказал:

@Старик, можно мне вам 10 лайков поставить! Я несколько лет ждал этого поста, и это не сарказм. Надеюсь Вы правы в том, что EURUSD пора на коррекцию.

Ну, для понимания происходящего и написания этого поста несколько лет и требовалось...

Монетарные политики центробанков это процессы, длящиеся годами и радикально меняющиеся крайне редко.

И хотя я интересовался этой темой практически с прихода на форекс в 2008, но только радикальная реакция ЦБ 2020-22 годов на пандемию 2020 дали возможность сравнить изменения монетарных политик ЦБ с графиками мажоров и сделать опубликованные предположения и выводы.

Да, лучше бы я написал этот пост в 2020 или 2021 - но, увы, необходимой информации тогда для поста еще не было.

 

Что касается истечения тренда бакса против евры и других мажоров, то уже достаточно давно скорость и масштаб укрепления доллара выглядит несколько чрезмерным.

Да, рынок всегда с опережением отрабатывает особенно большие изменения монетарных политик ЦБ, а особенно резкие изменения ставок центробанков.  И происходившее укрепление $ есть в основном ни что иное, как опережающая реакция форекс на ожидаемые минимум 2 подряд повышения ставок ФРС на 0.5% до ~2.5% до конца 2022 года.

И да, ФОМС в следующую среду - но ожидания +0.5%, как заведено, опережающе отработано.

 

Но, к сожалению, сейчас гигантские разборки в Европе - такие, каких не было с 1945 года.

Причем сама война на форексе пока особо не отражалась, так как стороны не крупные экономические субъекты, а их валюты совершенно не СКВ.

Поэтому, хоть и в Европе, но война отдельно - а форекс отдельно.

Если бы не выстрелившая 27 апреля проблема с оплатой российского газа европейцами.

Цитата

 

В ЕС высказались об открытии рублевых счетов для уплаты РФ за газ

Евросоюз будет рассматривать открытие рублевых счетов для уплаты России за газ как нарушение санкций.

Так, ЕС будет рассматривать открытие европейскими энергетическими компаниями второго счета в Газпромбанке в рублях как нарушение санкций против РФ.

По словам европейских чиновников, Евросоюз не может согласиться, чтобы платежи в евро за российский газ считались Москвой осуществленными только после конвертации в рубли.

"Если компании платят в евро, они не нарушают санкции. Чего мы не можем принять, то это то, что компании обязаны открывать второй счет, и что между первым и вторым счетами сумма в евро находится в полном распоряжении российских властей и Центробанка и что платеж будет завершен только тогда, когда конвертируется в рубли", – объяснил чиновник.

 

Как следствие этой неурегулированности, с 27 апреля прекращены поставки российского газа в Польшу и Болгарию - а в мае в разных числах могут попасть под отключение и другие страны.

И вот тогда ситуация станет очень серьезной для всех сторон назревающего конфликта с оплатой газа.

 

И вот эта фигня произошла для евры крайне не вовремя - через дни ФОМС, а тут газ...

События с конфликтом по газу, может, лишь в мае обретут остроту, но расти евре теперь не на чем.

Потому что это действительно очень серьезно и пусть лишь летом, но может сильно ударить по Европе и евровалютам.

 

Завтра конец месяца, может фикс прибыли произойдет и европейские валюты чуть скорректируются...

Но вообще-то на следующей неделе ФОМС и ни до, ни сразу после евровалютам расти не на чем.

Даже не смотря на всё более явную перекупленность доллара США и его многолетние хаи против ряда евровалют.

Ну очень стремные и трендовые последние месяцы для торгов сетками...

[anf_fx]

14 часов назад, alexsor сказал:

Сочувствую, и сопереживаю,  так как сам жду на 129.55 коррекцию вниз по USDJPY.

USDJPY - восемь недель вверх без коррекции , это мощно.

Желаю вам и мне дождаться разворота вниз.

Повышение (или сохранение) ставок ФРС уже заложено было в сегодняшнем движении йены (на мой взгляд), и коррекция уже "разродится" в скором времени.

13 часов назад, M0kass сказал:

Приветствую. ДЦ Робофорекс. Счет центовый. Скрин прилагаю.

 

Ну, с такими спецами и зубрами своего дела , я точно дождусь закрытия своей сетки по доллар/йене на 129.70.

Тем более что у и  @M0kass тейк профит на 129.499, и у @alexsor на 129.55.

 

Что интересно, если отследить поминутно... текущая коррекция йены началась спустя очень короткое время после опубликования последнего поста @alexsorпо ее развороту.  Сначала пост: потом разворот, почти сразу. Мистика, совпадение  или опыт торговли ?

[alexsor]

14 часов назад, M0kass сказал:

ДЦ Робофорекс. Счет центовый. Скрин прилагаю.

Это тот же самый счет на myfxbook, где USDJPY висит ?

https://www.myfxbook.com/members/M0kass/m0kass-robo-1/9399593

[DanilSZ]

Здравствуйте. Вчера на моем центовом счете, c кредитным плечом 1:500, на паре GPBUSD был отрыт последний лот 3.81, фунт упал еще ниже и все лоты закрылись с просадкой 15000. 

Что нужно было корректировать в настройках, счет мог бы выдержать большую просадку?

[hvn000]

20 минут назад, DanilSZ сказал:

Что нужно было корректировать в настройках, счет мог бы выдержать большую просадку?

Нужно было пополнить счет на сумму, которую все-равно потеряешь рано или поздно, если будешь использовать сеточные советники. А если серьезно, то для начала можно рассчитать, хотя бы ориентировочно, какой депозит сможет выдержать сетку при большом безоткатном движении. Приложил вариант расчетов.

Расчет сетки.pdf

Изменено 29 апреля, 2022 пользователем hvn000

[DanilSZ]

17 минут назад, hvn000 сказал:

Нужно было пополнить счет на сумму, которую все-равно потеряешь рано или поздно, если будешь использовать сеточные советники. А если серьезно, то для начала можно рассчитать, хотя бы ориентировочно, какой депозит сможет выдержать сетку при большом безоткатном движении. Приложил вариант расчетов.

Расчет сетки.pdf 457 \u043a\u0411 · 0 загрузок

Спасибо, но советник и так же выставляет TP, т.е. видно плюс без рассчетов, а ноль понятно, что чуть ниже при длинных позициях... Не понятно, как рассчитать максимально возможную просадку с сеткой ордеров?

[DanilSZ]

Если будет возможность, посмотрите пожалуйста настройки пары. Может у меня какая-то старая версия настроек?

GBPUSD.set

[Старик]

45 минут назад, DanilSZ сказал:

Здравствуйте. Вчера на моем центовом счете, c кредитным плечом 1:500, на паре GPBUSD был отрыт последний лот 3.81, фунт упал еще ниже и все лоты закрылись с просадкой 15000. 

Что нужно было корректировать в настройках, счет мог бы выдержать большую просадку?

Описание параметров бота читали?!  Сет, которым торгуете, в модели изучали - да и саму модель?

По какой причине бот закрыл сетку выяснили?!

 

Крайне трудно вам что-то посоветовать наугад...

Надо было прикрепить к посту сет, которым торгуете.

Надо было выкопировать из лога бота и привести в посте сообщение бота, в котором он объясняет согласно какого вашего приказа бот закрыл сетку. 

Бот же не сам по себе закрыл сетку - это вы ему в настройках сета приказали.

Вы вообще смотрели что бот вам докладывал о своей работе?

 

Скорее всего у вас в сете задана настройка CloseAllOrders_ByDrawdownMoney=15000.

И бот выполнил этот ваш приказ.

Прежде чем торговать, надо было изучить сет и убрать или изменить настройку стопа на нужную вам.

Вы также могли множеством способов изменить настройки сетки, чтобы она растянулась больше.

 

Но, похоже, продумывание торгов и подготовку к торгам вы почему-то решили полностью проигнорировать.

Это сложно и трудно, но нужно.  Иначе риск потери депо вслепую приближается к 100%.

[DanilSZ]

5 минут назад, Старик сказал:

Описание параметров бота читали?!  Сет, которым торгуете, в модели изучали - да и саму модель?

По какой причине бот закрыл сетку выяснили?!

 

Крайне трудно вам что-то посоветовать наугад...

Надо было прикрепить к посту сет, которым торгуете.

Надо было выкопировать из лога бота и привести в посте сообщение бота, в котором он объясняет согласно какого вашего приказа бот закрыл сетку. 

Бот же не сам по себе закрыл сетку - это вы ему в настройках сета приказали.

Вы вообще смотрели что бот вам докладывал о своей работе?

 

Скорее всего у вас в сете задана настройка CloseAllOrders_ByDrawdownMoney=15000.

И бот выполнил этот ваш приказ.

Прежде чем торговать, надо было изучить сет и убрать или изменить настройку стопа на нужную вам.

Вы также могли множеством способов изменить настройки сетки, чтобы она растянулась больше.

 

Но, похоже, продумывание торгов и подготовку к торгам вы почему-то решили полностью проигнорировать.

Это сложно и трудно, но нужно.  Иначе риск потери депо вслепую приближается к 100%.

Спасибо, все так и есть, я пропустил настройку просадки. 

[DanilSZ]

Вот такая у меня ситуация с парой EURUSD

 

[Старик]

1 час назад, hvn000 сказал:

А если серьезно, то для начала можно рассчитать, хотя бы ориентировочно, какой депозит сможет выдержать сетку при большом безоткатном движении. Приложил вариант расчетов.

Расчет сетки.pdf 457 \u043a\u0411 · 5 загрузок

мы считаем деньги раз в 50 точнее - давно, 6+ лет уже.

Модель + Анализатор статистики сеток в тестах в тестере стратегий мт4 и мт5, из Истории счета мт4 и мт5 и из MyFxBook от elavr-dagaz и Старика

Спойлер

Море ссылок на всё необходимое, как положено, в первом посте