Как решить проблему овертрейдинга (раз и навсегда!)

[88]

Как решить проблему овертрейдинга (раз и навсегда!)

 

          Ссылка на оригинал

 

          Один из самых популярных вопросов, которые мне задают – «как избавиться от овертрейдинга?» Я слышал его от профессиональных трейдеров, я слышал его от трейдеров на конференции Traders4ACause… И недавно услышал его от Омера – начинающего трейдера, с которым мы вместе сходили позавтракать. Я прекрасно понимаю, почему этот вопрос так популярен. Я знаю, как это бесит, когда тебе не удается удержать себя в руках. Я знаю, какой разрушительный эффект эта проблема оказывает на торговые результаты. Овертрейдинг сгубил немало карьер – я сам не раз становился тому свидетелем. На самом деле, у меня даже был стажер, которому так и не удалось преодолеть привычку торговать слишком много тикеров. Это и сгубило его карьеру… Я тоже человек! Я тоже сталкивался с различными формами овертрейдинга. Мне становится дурно, когда я думаю о том, сколько прибыли из-за него я упустил за свою карьеру. Не забывайте: идеал недостижим. Наша цель – сократить овертрейдинг настолько, насколько это возможно в нашем положении – положении уязвимых для ошибок дискреционных трейдеров. В этом видео я поделюсь с вами образом мышления и методами, которые я использую для минимизации овертрейдинга и для сохранения с трудом заработанных профитов. Многие из тех, кого я наставлял, придерживались тех же самых шагов ради той же цели. Вам по силам взять свой овертрейдинг под контроль – и вы обязательно это сделаете.

 

          Теперь моя очередь заставить вас задуматься… Позвольте задать вам такой вопрос. Я бы сказал, что овертрейдинг входит в топ-5 самых распространенных торговых проблем. Но если эта проблема так распространена, почему не существует каких-то общепринятых методов ее решения? Почему я не могу дать вам простую инструкцию из трех шагов, которая поможет свести овертрейдинг на нет? Думаю, причина в том, что овертрейдинг – проблема многогранная. Для него существует масса различных причин. Но есть и хорошая новость – в большинстве случаев причину можно отнести к одной из нескольких общих категорий. Для того, чтобы диагностировать и решить проблему, сначала необходимо правильно определить ее причину. Давайте же сделаем это!

 

          Первый вопрос, который я задаю трейдерам, испытывающим эту проблему – самый важный: «Почему вы считаете, что подвержены овертрейдингу?» Многие начинающие трейдеры совершают ошибку, связанную с эффектом хайндсайта: те сделки, которые отработали, они считают правильными, а те, что нет, автоматически приписываются овертрейдингу. Очевидно, в торговле все работает иначе! Так что… Прежде чем двигаться дальше, сначала нам нужно решить, что такое овертрейдинг. Я дал ему следующее определение: овертрейдинг – неспособность придерживаться заранее составленного торгового плейбука.

 

          Кстати, данное определение приводит нас к причине овертрейдинга номер один: у большинства трейдеров нет плейбука – вообще никакого! Если вы не уделили время тому, чтобы разобраться, что вам стоит торговать, а что – нет, вы не сможете объективно рассудить, какие сделки являются правильными, а какие – ошибочными.  

 

          Другой плюс наличия плейбука – он позволяет совершенно определенно судить о том, стоило нам проводить какую-то сделку или нет. Прибыль (или убыток) не является критерием правильности сделки. Эти критерии нужно определить заблаговременно, подкрепив их данными и опытом. Если вы, анализируя убыточную сделку, понимаете, что она укладывается в рамки вашей стратегии, что на рынке действительно появились подходящие для нее условия и что вы правильно провели вход и выход… Это не овертрейдинг! Это жизнь. Это неотъемлемая составляющая торговли. Новички часто считают убыточные сделки овертрейдингом, но это не так.

 

          Как решить эту проблему? Все просто – вам нужно создать собственный плейбук. Определите, в каких сделках у вас есть преимущество. Составьте каталог графиков различных вариаций и видов этих паттернов – это поможет вам более тщательно изучить их и отточить свое преимущество. Этот концепт Белла подробно описывает в своей книге, которая так и называется – «The PlayBook». В будущем я хочу посвятить этой теме отдельное видео, в котором расскажу, как к разработке плейбуков подходят мои стажеры.

 

          Предположим, первый тест вы прошли, и плейбук у вас действительно есть. Следующая по распространенности проблема – недостаточная конкретность. Трейдер знает, в каком типе сделок у него есть преимущество – это могут быть сделки на IPO, развороты на акциях low-float или сделки на срочных новостях… Но он не приложил необходимых усилий, чтобы точно определить условия входов и выходов. Дело тут не в том, что вы торгуете, а в том, в каких обстоятельствах вы это торгуете. Огромное количество трейдеров постигает «смерть от тысячи бумажных порезов»… Именно по этой причине! Пробойный трейдер может целый день торговать пробои – но при этом его плейбуку может не хватать переменных и правил для определения того, какие пробои обладают преимуществом, а какие являются всего лишь рыночным шумом.

 

          Как решить эту проблему? Проработайте свой плейбук, сделайте его более подробным, дайте условиям для входов и выходов более точное определение. Какой протяженности должна быть консолидация перед входом? Какими должны быть объемы в момент пробоя? Что насчет дневных объемов? Что насчет времени дня или ширины рынка? Что насчет наличия свежего катализатора для тикера? Насколько сильной или узкой должна быть консолидация? Может, стоит ограничиться только теми акциями, откат на которых составил менее 25%? Это – лишь некоторые из идей для уточнения плейбука, которые вы можете использовать, чтобы облегчить свою торговлю и защититься от овертрейдинга, вызванного неопределенностью в отношении условий, необходимых для преимущества.

 

          Еще одна распространенная причина овертрейдинга – психологическая, что совершенно неудивительно. Особенно часто она встречается у тех трейдеров, у которых есть плейбук с конкретными правилами для входов и выходов. Большинство трейдеров, испытывающих проблему с овертрейдингом, нарушают свои правила. В проведении психологической диагностики своей торговли самое важное – объективный самоанализ. Это редкое явление… Если мы хотим определить психологические причины овертрейдинга, нам нужно начать максимально осознанно относиться и к своим входам, и к анализу своих сделок. Можем ли мы сказать, что рационально следуем своей стратегии? Или в игру вступает одна из нижеприведенных психологических причин?

 

          Первая причина – желание доказать свою правоту. У нас есть плейбук, но мы отклоняемся от него, потому что твердо уверены, что наш взгляд на рынок – правильный. Дело даже не в том, что мы хотим сделать деньги – мы хотим получить подтверждение своему мнению. Это заставляет нас предпринимать одну разочаровывающую попытку за другой... Мы должны торговать то, что говорит нам рынок и график, но вместо этого пытаемся навязать акциям или рынку свое мнение. Данный тип овертрейдинга обычно случается тогда, когда у нас есть сильное предубеждение в отношении того, что должны сделать акции. Бывает, что мы перестаем быть трейдерами и превращаемся в аналитиков… Бывает, что у нас появляется какой-нибудь инвестиционный тезис. Бывает, что мы уже оказывались правы по какому-то тикеру – и теперь испытываем при его торговле чрезмерную самоуверенность. Но… Правда в том, что акции никому ничего не должны. Они реагируют на Price Action, а не на наши ожидания.

 

          Что же делать? Как это обычно бывает в психологии… Все сложно! Но вот несколько простых решений, которые я обычно рекомендую. Во-первых, озаботьтесь мерами предосторожности, в том числе и превентивными, которые защитят вас от предвзятого мышления. Возможно, вам стоит ввести правило, позволяющее предпринимать за один день не более определенного числа попыток по тикеру. Или ограничение на максимальный дневной убыток, опять же, по тикеру. Другое решение – начните отслеживать, в каких ситуациях предвзятость помешала вашей торговле, и подсчитывать, сколько ненужных убытков вы из-за этого получаете. Еще один подход заключается в том, чтобы попробовать устранить источник предвзятости – перестаньте читать исследовательские отчеты, не удерживайте на личном счете позиции по отдельным акциям. Также нужно приучить себя не стремиться к правоте – вместо этого сосредоточьтесь на том, чтобы провести один хороший трейд. Еще один подход – целенаправленно практикуйте сделки, сосредотачиваясь только на графиках и игнорируя любые мнения насчет тикеров. И наконец… Используйте дневную отчетную карту. Поставьте в ней цель: в ходе сделок сосредотачиваться только на графиках. Попробуйте все варианты, поиграйте с ними, подстройте их под себя.

 

          Другая психологическая причина овертрейдинга – желание отомстить рынку. Всем это знакомо! Опытные трейдеры сталкивались с этим множество раз. Cвеча фитилем выбивает ваш стоп – и уходит в нужную сторону… Как же это тяжело – понимать, что ты оказался прав, но не смог ухватить движение, потому что рынок выбил тебя из сделки! Все произошло точно так, как ты думал – за исключением одного-единственного фитиля… Если бы не он, все было бы в порядке... Теперь нужно войти позицией в два-три раза больше, чтобы ухватить остаток движения, компенсировать убыток – и заработать еще немного сверху… Верно?.. Неверно! Большинство трейдеров, практикующих мстительную торговлю, упускают из виду важный нюанс: получение стопа означает, что цена прошла ключевой уровень – тот уровень, который, как мы думали, должен был удержаться. Получается, сделка оказалась не настолько хорошей, насколько мы ожидали. Поэтому повторный вход является неоправданным! Особенно если мы входим позицией повышенного размера… Позвольте объяснить подробнее!

 

          Лучшая аналогия, которую я могу привести – игра в покер. Представьте, что вам пришел туз и король, но на флопе приходят связанные карты, и ваш оппонент делает агрессивную ставку. Это – худший из возможных вариантов! Поэтому вы сбрасываете карты – вполне обоснованно. Но потом на доску приходит король… Да, это одна из карт, которую мы хотели увидеть! Но… Во-первых, мы должны признать, что приняли правильное решение – с учетом доступной нам на тот момент информации. И, что еще важнее… То, что нам пришел король, еще не означает, что нам не нужно опасаться фулл-хауса или флеша. Учитывая произошедшее, наши шансы и математическое ожидание стали гораздо хуже, чем на момент начала раздачи.

 

          Вернемся к миру трейдинга. Мы можем войти в сделку, ожидая, что цена отскочит от уровня… Отталкиваясь от доступных нам данных, мы рассчитываем, что математическое ожидание данной сделки будет равняться, скажем, двум долларам. Но если цена пробила уровень и вынесла наш стоп… Это уже не тот сетап, что мы думали! Его математическое ожидание гораздо хуже.

 

          Учитывая все это… Что мы можем предпринять, чтобы предотвратить этот тип овертрейдинга? Вот некоторые из возможных решений. Вы можете ввести правила и меры предосторожности, чтобы ограничить возможность повторных входов. Оцените, оправдан ли повторный вход в качестве самостоятельной сделки. Постарайтесь принять идею о том, что в случае соблюдения правил системы получение стоп-лосса – это на самом деле победа! Вы все сделали правильно, а к какому итогу это привело – неважно. Попробуйте ввести правило для снижения размера сделок по тикеру после получения убытка. Или правила, описывающие, когда, как и какой позицией вы можете заново войти в рынок после получения стопа. Другое возможное решение – приучите себя проводить переоценку сделки, используя более точные предположения, приводящие к снижению вероятности получения прибыли. Еще один вариант – спросите себя, стали бы вы открывать эту сделку, если бы не получили перед этим стоп-лосс? И наконец… Приучите себя мыслить, как в покере: если ваше решение сбросить руку было обоснованным, вам должно быть совершенно неважно, какие карты придут следующими. Поступать иначе просто глупо. Так же и в трейдинге… Хорошая сделка – это сделка, которая была проведена по правилам вашей системы, и неважно, что она принесла – прибыль или убыток.

 

          Еще одна возможная причина овертрейдинга – FOMO, страх упустить прибыль. Хорошо помню то ощущение пустоты в животе, которое возникает, когда все твои знакомые продали какие-то акции, и те стремительно летят вниз, как будто им предначертано дойти до нуля... На них не появилось сетапа из вашего плейбука, но это неважно. Просто тошнотворное чувство! Ты представляешь, сколько на этом заработали твои друзья… Все эти прибыли, которые люди постят в твиттер и в групповые чаты… С каждым тиком неприятное ощущение в животе нарастает. В итоге ты сдаешься и входишь в продажи – прямо перед тем, как цена формирует дно и начинает расти! Сколько же раз я так делал – и сколько же раз потом проклинал себя за глупость!

 

          Подобные ошибки обычно достаточно легко поддаются определению, но вот предотвращению… Для этого требуется серьезный контроль среды. Решения могут быть следующими… Избавьтесь от триггеров для FOMO/тильта и постарайтесь выработать образ мышления, в котором упор ставится на ваш собственный процесс, а не на действия других. Как этого можно добиться? Отключайте на время торговой активной сессии уведомления групповых чатов и твиттера. Попросите друзей не рассказывать вам о своих позициях – за исключением тех случаев, когда сделка уже закрыта и вы проводите совместный анализ. Введите правило уходить с рабочего места или даже отправляться на прогулку, когда замечаете, что испытываете тильт или FOMO – до тех пор, пока вам не удастся восстановить эмоциональное равновесие. Как показывает практика, выход на улицу действительно помогает! Начните использовать свои эмоции в качестве индикатора. Почувствовали ту самую пустоту в животе? Возможно, сейчас самое время убрать с экрана график тикера и сосредоточиться на чем-то другом – или даже завершить на сегодня торговлю, если сосредоточиться не получается. Также обязательно стоит поразмыслить о том, почему вас беспокоит, что другим трейдерам удалось ухватить какую-то сделку. Подумайте, как вы можете порадоваться за них и начать воспринимать подобные ситуации как возможность чему-нибудь научиться. Все это – непростые решения! Но со временем они помогут вам преодолеть FOMO-овертрейдинг.

 

          Последний тип овертрейдинга, которого я сегодня коснусь – классическая торговля из-за скуки. Все мы ей занимались! Целый день сидеть в казино, не сделав ни одной ставки, ужасно скучно. Раз уж мы все равно здесь, почему бы не кинуть кости, не ощутить экшен Вегаса на вкус? Это успокоит ту часть мозга, которая требует действия и не терпит неопределенности – или затишья… Но прибыльной такую практику не назовешь. Сделки от скуки чаще всего случаются в обеденное время или в спокойные дни, когда возможности отсутствуют. Но задумайтесь – каким трейдером вы хотите быть?.. Трейдером, который открывает бессистемные посредственные сделки? Или трейдером, который придерживается процесса исследований и разработки и целенаправленно движется к тому, чтобы стать наилучшей версией себя? Сомневаюсь, что из этих двух вариантов вы предпочтете первый.

 

          Какие решения я могу порекомендовать для овертрейдинга, вызванного скукой? Введите меры предосторожности для ограничения урона в медленные дни и придумайте для себя какое-нибудь продуктивное занятие, на которое вы будете переключаться в моменты скуки – вместо открытия посредственных сделок. Меры предосторожности могут быть следующими… Вы можете установить ограничение на максимальное количество сделок в день. Превышать его можно только в том случае, если вы достигли лимита, торгуя только оправданные сделки. Используйте дневную отчетную карту, оцените перед торговой сессией, насколько активным может оказаться грядущий день и сколько тикеров вы можете захотеть поторговать – еще одна продуктивная практика! Также учитывайте сезонные паттерны и замедление рынка летом и во время праздников. Не забывайте и про медленные периоды внутри дня – используйте их для продуктивных занятий типа исследований и разработки… Или прогулки с целью проветриться. Еще одна идея, с которой я баловался: разработайте для себя медитативную практику для повышения сосредоточенности и осознанности, которую вы будете применять в медленные периоды. Медленный период не означает отсутствие работы! Он означает отсутствие торговли – если в рынке нет вашего преимущества. И последняя идея, которую я предложу… Введите «правило возврата» – определитесь, какую часть прибыли вы готовы вернуть рынку, прежде чем остановите торговлю.

 

          С моей стороны было бы непростительным не упомянуть несколько переменных, которые значительно усугубляют проблему овертрейдинга. Это – усилители овертрейдинга! Все они так или иначе касаются пребывания в состоянии, плохо подходящем для торговли, что совершенно неудивительно. К ним относятся: недосып, болезнь, неспособность сосредоточиться из-за какого-то отвлекающего фактора… И отсутствие эмоционального равновесия – по любым причинам! Проблемы в семье, утренние пробки… Существует масса факторов, которые могут пошатнуть ваше спокойствие, хладнокровие, собранность, эмоциональную уравновешенность.

 

          Что мы можем здесь сделать? Как обычно, можно ввести правила, которые позволят снизить ущерб от торговли в ненадлежащем состоянии ума, и разработать процессы, необходимые для того, чтобы приходить на работу в состоянии пиковой работоспособности. Введите простое правило: никакой торговли, если вы заболели, не смогли нормально поспать, злитесь или отвлечены на что-то другое. Либо вы можете ввести правило для снижения лимитов риска – опять же, в том случае, если вы чувствуете, что ваше состояние нельзя назвать оптимальным. А еще – никакого алкоголя и посиделок допоздна накануне рабочего дня. Если в ходе торговли вы понимаете, что не можете сосредоточиться, а в голове туман, сделайте перерыв, прогуляйтесь, вздремните или устройте себе какую-нибудь другую перезагрузку. Не помогло? Не возвращайтесь к торговле до завтра. Также я использую один крутой прием: я отслеживаю качество своего сна с помощью кольца Oura (вместо него можно использовать Whoop или Apple Watch) и учитываю его при подготовке к торговой сессии. Эти правила помогут вам предотвратить торговлю в ненадлежащем состоянии ума, которое нередко приводит к усугублению проблемы овертрейдинга.

 

          Что еще стоит сказать? Учтите, что список описанных мной причин овертрейдинга и их решений не является исчерпывающим. Не уверен, можно ли в принципе составить такой список, потому что каждый из нас – сложная и уникальная личность. Но я надеюсь, что ход мыслей, которым я с вами поделился, поможет вам проанализировать свою торговлю, объективно определить ее проблемы и найти пути их решения.

 

          Также стоит отметить, что причины для овертрейдинга могут меняться со временем или в зависимости от ситуации. Иногда мы торгуем, потому что хотим ощутить свою правоту. Иногда – потому что наш плейбук недостаточно конкретен. Нам нужно каждый вечер проводить анализ каждой своей сделки, если мы хотим по-настоящему добраться до причин своих проблем. Надеюсь, вышеописанные примеры и предложенные мной решения помогут вам проанализировать причины своего овертрейдинга. Не ожидайте от себя идеала, ведь мы с вами – дискреционные трейдеры, а не машины. Мы можем надеяться лишь на то, что сегодня мы справимся лучше, чем вчера. Удачи! Пишите в комментариях, какие приемы вам помогли. Большое спасибо за просмотр!

Изменено 25 марта пользователем ju.vskv

[Дервиш]

16 часов назад, 88 сказал:

Пишите в комментариях, какие приемы вам помогли.

почитал 101 комент к этому видео, в некотрых коментах больше сути овертрейдинга, чем в этом видео, но судя по коментам цель видео достигнута:

1) продано больше книг "плейбук",

2) Ланс получил себе еще больше стажеров. 

я, давно еще, завел себе файлик по овертрейдингу, цитаты великих и ужасных про овертрейдинг, пока, чемпионы в этом файле ребята из SMB, теперь еще и Ланс добавился.

Интересно получается, начальство SMB дрючит своих трейдеров:
- почему не торгуете эти акции в игре, из той сотни, которые обсуждали на летучке утром?

- почему не доливаетесь к сделкам?

- почему не перезаходите, когда выбьет по стопу?

- почему упустил сделку, ведь на экране выведено торгуйте этот тикер, по громкой связи орали торгуйте этот тикер, на летучке про него говорили?

- и т.д.

а тут, херакс! видео как лечиться от овертрейдига! покупай книжку, записывайся на курсы к Лансу.

для долгосрочника, все кто торгует ниже ТФ - все, идиоты, овертрейдеры!

для интрадейщика, все кто торгует ниже ТФ - все, идиоты, овертрейдеры!
для скальпера - все пипсовщики, идиоты, овертрейдеры!

для пипсовщиков - все участники рынка, кто не пипсует - идиоты, недотрейдеры!

нет такой таблетки от "овертрейдинга" чтоб всем трейдунам и тредунятам была полезна!

Изменено 19 марта пользователем Дервиш

[Kedrov1]

Ланс Брейтштейн – замечательный автор своего блога – умный, грамотный, щедро делится своим опытом. Спасибо ему за это!

И спасибо этому сайту, переводчикам за возможность читать и радоваться, что не приходится «трахаться» с Гугл переводчиком самим.

Всем успехов!