Ленты Боллинджера для более качественного технического анализа

[!!NIKA!!]

 

Использование полос Боллинджера для более качественного технического анализа

 

Используйте новые способы применения индикатора ленты Боллинджера для получения большей отдачи от торговли.

 

Технический анализ подобен увеличительному стеклу. Но если вы думаете, что это обычная метафора, то подумайте об этом ещё раз. Я твёрдо убеждён, что мы должны использовать технический анализ не для увеличения рыночной информации, а для того, чтобы сфокусировать её в одной мизерной точке – подобно тому, как разведчик использует увеличительное стекло, чтобы сфокусировать солнечный свет и разжечь огонь.

 

Как скажет вам любой опытный аналитик, тысячи индикаторов утверждают, что они именно это и делают, но все  добавления технических инструментов в процессе поиска пресловутого святого Грааля – не что иное, как ловушка, жертвами которой стали многие, особенно в начале своей торговой карьеры. Однако некоторые индикаторы выдержали достаточно длительное испытание временем и стали стандартами, например, скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) и, конечно же, ленты Боллинджера.

 

Краткое введение в ленты Боллинджера

 

По словам самого Джона Боллинджера, цель создания его индикатора заключалась в том, чтобы ответить на вопрос, являются ли акции дешёвыми или дорогими по сравнению с их недавней историей. Они делают это, вычисляя фиксированное количество стандартных отклонений от простой скользящей средней, построенной по ценам закрытия. Для тех, кто незнаком с данным индикатором, позвольте мне проиллюстрировать рассматриваемую концепцию.

 

Представьте себе реку, которая испытывает приливы и отливы в процессе течения по огромной территории. Двигаясь вдоль берегов этой реки, вы заметите, что когда река течёт спокойно, берега довольно маленькие и хорошо очерченные; но когда она течёт быстрее, берега становится труднее определить, поскольку вода движется более беспорядочно. Тем не менее, по мере того как вы удаляетесь от берега, становится всё более маловероятным, что вода дойдёт до вас. Если, конечно, не произойдет нечто необычное, что может привести к этому.

 

В этой метафоре река является средним значением цены, а её берега – стандартными отклонениями: когда средняя цена находится в периоде бокового движения, полосы сужаются, отражая низкую волатильность; когда же её течение ускоряется, полосы расширяются и адаптируются к высокой волатильности. Кроме того, полосы представляют собой относительно безопасное расстояние от её основного русла – это означает, что цена, как правило, вряд ли сильно отклонится от текущего среднего значения. Следовательно, когда цена касается верхней полосы, это сигнализирует о том, что цены являются высокими по отношению к средней цене, а когда она касается нижней полосы, это сигнализирует об обратном.

 

Однако в отличие от реальной реки поток цены останавливается в правом углу экрана, и невозможно сказать, куда пойдёт цена в течение следующего торгового периода (часа, дня и т. д.). Мы можем знать, например, только то, движется ли она в пределах границ набора отклонений от её среднего значения или за их пределами, и в этом случае у нас больше шансов строить какие-либо предположения о её будущем направлении. Если «река цены» сильно ударится о внешний край своего берега, мы можем сделать вывод, что она либо двинется назад, поскольку не смогла пойти своим курсом, либо создаст достаточное давление, чтобы пробить берег и продолжить движение в этом направлении.

 

Именно по этой причине люди всегда ошибочно – и зачастую бесприбыльно – предполагают, что закрытие цены за пределами любой из полос обычно указывает на разворот или откат. Полосы Боллинджера говорят нам, достигла ли цена области, требующей внимания, прямо сейчас или уже сделала это в прошлом. Она также делает это динамически, в зависимости от того, насколько волатильным было недавнее ценовое движение. Всё это даёт нам возможность принять гораздо более обоснованное решение, но не предсказывает будущее. Как показывает опыт, к полосам Боллинджера следует относиться как к надёжным областям поддержки и сопротивления, а затем следует ждать, чтобы посмотреть, как цена отреагирует на них.

 

Как видно на графике на рисунке 1, традиционные полосы Боллинджера представляют собой среднее значение цены, дополненное определённым числом стандартных отклонений – двумя по умолчанию – от этого среднего значения. Средним значением по умолчанию является простая скользящая средняя (SMA) с периодом 20.

 

Хотя это и не очевидно для большинства, само понятие стандартного отклонения является крайне действенным. Имея это в виду, я утверждаю, что мы далеки от изучения всех возможных вариантов их использования в техническом анализе.

 

 

 

 

Рисунок 1. Дневной график цены S&P 500 с нанесёнными на него полосами Боллинджера. Обратите внимание, как цена склонна оставаться в своих границах. Полосы расширяются и сужаются по мере того, как цена становится более или менее волатильной.

 

Полосы Боллинджера на индикаторах

 

Что произойдёт, если мы применим полосы Боллинджера к другим данным, кроме цены? В конце концов, технический анализ действительно широко использует средние значения – простые, экспоненциальные, линейно-взвешенные, взвешенные по объёму и т. д. – и все они могут поддерживать стандартные отклонения. Более того, сами индикаторы часто отображают какое-то среднее значение либо для сглаживания своих результатов, либо для сравнения с текущими значениями.

 

Это побудило меня прибегнуть к новому способу использования полос Боллинджера: я применяю полосы Боллинджера к другим индикаторам, а не к цене. Учитывая то, как полосы Боллинджера превосходно показывают области, где активность достигла исторически экстремальных уровней, применение полос к индикаторам помогает определить области, где активность достигла исторически экстремальных уровней, определяемых динамически.

 

Это относится как к ограниченным индикаторам (например, RSI), так и к неограниченным (которые не имеют фиксированных уровней), как в случае с индикатором схождение/расхождение скользящих средних (MACD). В этом смысле вся желательная информация, предоставляемая полосами Боллинджера относительно цены, также применима к данным других индикаторов, используя их волатильность и импульс в качестве параметров для обнаружения необычной активности.

 

Давайте возьмём, к примеру, индекс относительной силы (RSI), который растёт или падает в зависимости от количества и размера прибылей и убытков по любому данному инструменту за определённый период и который по умолчанию равен 14. Восходящая активность является результатом роста цены, поскольку она закрывается выше, чем в прошлые периоды, и то же самое относится к падающим рынкам, когда индикатор движется вниз. Значения выше 70 указывают на перекупленность рынка, а ниже 30 – на его перепроданность. Однако он может достичь этих уровней только относительно периода ретроспективного анализа, который должен оставаться коротким, чтобы генерировать достаточное количество сигналов.

 

Если RSI какое-то время двигался медленно, а затем совершил резкое движение вверх, он, вероятно, не достигнет традиционного уровня перекупленности. Однако при использовании полос он, вероятно, превысит стандартное отклонение от своего долгосрочного среднего значения, поскольку из-за отсутствия волатильности полосы будут сужаться. Преимущество здесь заключается в демонстрации того, что это действительно заслуживает внимания и в противном случае осталось бы незамеченным, потому что встроенные уровни не адаптируются к прошлому поведению так же хорошо, как это делают полосы.

 

В любом случае, по мере того как вы удаляетесь от берега, становится всё более маловероятным, что вода дойдёт до вас.

 

 

 

Рисунок 2. График цены S&P 500 с полосами Боллинджера, применёнными к индикатору индекс относительной силы (RSI). Применение полос к индикаторам помогает определить области, в которых активность достигла исторически экстремальных уровней, определяемых динамически. Индикатор RSI и полосы Боллинджера, применённые к RSI, показаны под графиком цены. Уровни, используемые по умолчанию для традиционного RSI (30 и 70), не адаптируются к прошлому поведению значения RSI, как это делают полосы Боллинджера.

 

Тот же принцип применяется и к таким индикаторам, как индекс денежного потока (MFI), который выполняет аналогичный расчёт, но придаёт больший вес объёму торгов, а также к любому индикатору, который отображает одно значение, независимо от его ограниченной или неограниченной природы. Конечно, здесь требуется некоторая интерпретация: в сочетании с индикатором скорость изменения (ROC) полосы Боллинджера могут показывать, когда гэп или движение были необычно сильными; при использовании вместе с балансовым объёмом (OBV) полосы Боллинджера показывают, когда объём, поступающий на рынок или выходящий из него, достиг экстремальной точки.

 

Полосы могут служить дополнением к среднему истинному диапазону (ATR), чтобы отфильтровать рынки, которые не демонстрируют необычно высокой активности, или выявить рынки с необычно низкой волатильностью, которые со временем становятся очень волатильными. Эта комбинация также позволяет лучше устанавливать целевые значения для ордеров стоп-лосс/тейк-профит на основе значения ATR: когда цена приближается к нижней полосе, аналитик может использовать в качестве ориентира среднюю или верхнюю полосу, ожидая возможного повышения волатильности. В качестве альтернативы, когда цена приближается к верхней полосе, аналитик может использовать две другие полосы для размещения более узких стопов, поскольку ожидает возможного снижения волатильности.

 

Вся желательная информация, предоставляемая полосами Боллинджера в отношении цены, также применима к данным других индикаторов.

 

Настройка полос Боллинджера

 

Для целей этой статьи я использовал платформу MetaTrader 5 от компании-разработчика “MetaQuotes” с потоком данных, предоставленным компанией “IC Markets”. Не могу ничего сказать в отношении каких-либо других платформ, но для настройки полос Боллинджера в любом из упомянутых здесь индикаторов на платформе MetaTrader 5 всё очень просто: достаточно лишь перетащить их в окно нужного индикатора. Для этого нажмите Ctrl + N → Индикаторы → Примеры → BB (полосы Боллинджера). Эта опция позволяет настроить ширину, цвет и стиль каждой линии. Не забудьте перейти на вкладку параметров и выбрать «Данные первого индикатора» (см. рис. 3).

 

Помимо личных предпочтений, период скользящей средней и количество используемых стандартных отклонений зависят от периода, используемого в самом индикаторе. Чем выше период скользящей средней относительно настроек индикатора, тем меньше сигналов она будет генерировать, но тем надёжнее будут эти сигналы; двух стандартных отклонений обычно бывает достаточно. Как показывает практика, для вашего среднего значения вы можете использовать коэффициент, примерно в 4-4,5 раза превышающий значение индикатора. Чтобы оценить, насколько чувствительны будут полосы в сравнении, вы можете отобразить их вместе со встроенными уровнями (для ограниченных индикаторов).

 

В своей торговле я начинаю с числа Фибоначчи и умножаю его на золотое сечение (фи: 1,618), возведённое в третью степень (4,235), что, как уже упоминалось, примерно в 4-4,5 раза превышает значение индикатора. Исходя из этих соображений, мои RSI и ATR используют простую скользящую среднюю с периодами 13 и 55, а MFI использует простую скользящую среднюю с периодами 21 и 89. Для каждого из них я использую два стандартных отклонения. Эти значения могут служить ориентиром для любого другого упомянутого здесь индикатора, такого как OBV или ROC.

 

 

 

 

Рисунок 3. Настройка полос Боллинджера. Для настройки полос Боллинджера на основе данных других индикаторов на платформе MetaTrader 5 перетащите полосы Боллинджера в окно нужного индикатора, как показано здесь.

 

Как использовать полосы Боллинджера

 

В своей торговле для определения соответствующих уровней я использую MFI и RSI с предложенными выше настройками. Когда один из них или оба эти индикатора выйдут за пределы полос Боллинджера, подождите, пока они не вернутся назад, и зафиксируйте самую высокую/самую низкую цену за этот период, которая будет формировать уровень поддержки или сопротивления. От этой точки отобразите на графике ещё одну линию на расстоянии, равном 1,5-2-кратному среднему значению ATR (настройки указаны выше). Результирующая область – это допустимый предел погрешности нашего уровня поддержки или сопротивления, определяемый по степени волатильности рынка. Уровни стоп-лосс следует устанавливать чуть ниже, и если цена выйдет за его пределы, дождитесь формирования нового уровня.

 

Когда дело доходит до определения точки входа, я буду стараться войти как можно ближе к уровню поддержки/сопротивления или, в идеале, ближе к допустимому пределу погрешности для установки более жёстких стоп-лоссов. Это может произойти вскоре после формирования уровня или во время повторного тестирования данной области. Если этого не произойдёт, цена не должна находиться на расстоянии более одного среднего значения ATR от линии поддержки или сопротивления, чтобы общий риск не превышал примерно трёхкратного среднего значения ATR. Такая тактика хорошо работает от часового таймфрейма и до дневного.

 

Размещение уровня тейк-профит будет зависеть от того, как долго вы планируете удерживать позицию, но рекомендуется, чтобы соотношение цели к риску составляло по меньшей мере 1,5:1 или выше. Чтобы оценить возможность достижения ценой этого минимально возможного уровня прибыли, просто найдите предыдущий подтверждённый уровень поддержки или сопротивления на вашем текущем или более высоком таймфрейме. Всегда помните, что вы должны торговать в направлении основного тренда, чтобы вероятности чаще были на вашей стороне.

 

И последнее предостережение: уровни, которые я обсудил в этой статье, ставят целью проинформировать вас не о том, куда рынки могут пойти дальше, а, скорее, о том, чего они обычно не делают. Падение рынка к уровню поддержки не означает, что он поднимется вверх – это больше означает, что вероятность дальнейшего его падения невелика. Однако, принимая во внимание эту информацию наряду со знанием основополагающих принципов (например, состояния экономики/сектора/компании и т. д.), мы можем принимать некоторые правильные решения и значительно улучшить качество нашего анализа.

 

Применение полос к индикаторам помогает определить области, в которых активность достигла исторически экстремальных уровней, определяемых динамически.

 

Другими словами, именно так мы находим новое применение индикатора полосы Боллинджера и самого понятия стандартных отклонений в техническом анализе.

 

Андре Сальмерон является техническим трейдером и аналитиком из Бразилии. На протяжении многих лет он посвятил себя разработке новых идей и концепций технического анализа. Он стремится создать системы, объединяющие цены, объём, волатильность и фундаментальный анализ, доступные как для новичков, так и для профессиональных трейдеров. 

 

 

Андре Сальмерон,
Переведено специально для Tlap.com

Изменено 6 марта, 2023 пользователем ju.vskv