Какая скользящая средняя является лучшей?

[!!NIKA!!]

 

 

В этом посте я расскажу о результатах тестирования девяти различных скользящих средних для выявления того, какая из них является лучшей для торговли. Здесь я тестирую две разные стратегии на разных рынках. Результаты вас приятно удивят.

 

Что такое скользящие средние?

 

Скользящие средние определяют среднюю цену актива за определенное количество периодов или дней, и они являются очень популярным инструментом, который используют трейдеры для определения основного тренда.

 

Скользящие средние сглаживают прошлые ценовые данные, чтобы трейдеры могли более объективно увидеть недавний тренд. Они отфильтровывают шум, и это позволяет гораздо легче увидеть, в каком направлении движется рынок.

 

Пересечения скользящих средних

 

Наиболее распространенный способ использования – это поиск пересечений скользящих средних с разными периодами. Данный метод применяют многие успешные трейдеры, использующие стратегию торговли в направлении тренда.

 

Когда быстрая скользящая средняя (например, с периодом 5 дней) пересекает медленную скользящую среднюю (например, с периодом 20 дней) снизу вверх – это сигнализирует о появлении нового восходящего тренда и является бычьим сигналом для трейдеров, торгующих в направлении тренда, давая им сигнал на покупку.

 

Когда быстрая скользящая средняя снова пересекает медленную, но уже сверху вниз – это сигнал о том, что восходящий тренд подошел к концу и на рынке появился новый нисходящий тренд. Это медвежий сигнал для трейдеров, торгующих в направлении тренда – сигнал о том, что им необходимо закрыть длинную позицию или открыть короткую.

 

Самая большая проблема со скользящими средними

 

Самая большая проблема со скользящими средними (как и со всеми техническими индикаторами) заключается в том, что они запаздывают.

 

Поскольку они производят расчеты на основе предыдущих ценовых данных, они могут сказать вам только то, что произошло в прошлом, но не предсказать будущее. Чем дольше ретроспективный анализ (или количество дней/периодов, используемых в расчетах), тем больше будет отставание данного индикатора.

 

Например, скользящая средняя с периодом 5 дней будет намного более чувствительной к недавним движениям цены, чем с периодом 200 дней. Однако вследствие этого скользящая средняя с периодом 5 дней будет иметь значительно больше шума, который одновременно будет нивелировать эффект от неё.

 

Таким образом, все скользящие средние – это своего рода компромисс между шумом и запаздыванием. Более быстрая MA чутко реагирует на новые тренды, но создает больше шума и приводит к большему количеству быстрых разворотных движений. Более медленные MA лучше сглаживают шум, но поздно обнаруживают новые тренды.

 

Различные виды скользящих средних

 

Вследствие такого компромисса между шумом и запаздыванием некоторые трейдеры предприняли попытки улучшить расчет простой скользящей средней.

 

Простую скользящую среднюю довольно легко вычислить, поэтому данный индикатор используется практически во всех торговых платформах. В настоящее время всё, что вам нужно сделать – всего лишь нажать кнопку, и скользящая средняя будет нанесена на ценовой график.

 

Однако, усложнив расчет, многие разработчики попытались предложить более быстрые и плавные версии, предназначенные для лучшего отслеживания трендов.

 

В оставшейся части этой статьи я рассмотрю девять различных видов скользящих средних, а затем мы протестируем их на исторических данных на фондовом рынке, чтобы определить, какая из них является лучшей.

 

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)

 

Мы уже видели, как рассчитывается простая скользящая средняя, поэтому следующей по популярности является экспоненциальная скользящая средняя (EMA).

 

Экспоненциальная скользящая средняя работает так же, как и простая скользящая средняя, но бо́льший вес придает недавним движениям цены (более свежие данные о ценах имеют экспоненциальный вес).

 

Таким образом, она способна быстрее реагировать на новые тренды, но, следовательно, может привести к большему количеству разворотных движений. EMA также очень популярна и доступна почти на всех платформах для торговли и технического анализа.

 

Двойная экспоненциальная скользящая средняя (DEMA)

 

Как следует из названия, двойная экспоненциальная скользящая средняя (DEMA) является более быстрой версией экспоненциальной скользящей средней. Ее расчет фактически основан как на простой скользящей средней, так и на двойной EMA.

 

Данный индикатор был разработан Патриком Маллоем. В феврале 1994 года он опубликовал статью в журнале «Трейдеры» с описанием своего изобретения. Важно отметить тот факт, что эта скользящая средняя быстро реагирует на новые ценовые движения.

 

Тройная экспоненциальная скользящая средняя (TEMA)

 

Как и DEMA, тройная экспоненциальная скользящая средняя (TEMA) была разработана Патриком Маллоем. Она формируется из комбинации EMA, DEMA и тройной EMA. Она значительно сокращает запаздывание и быстро реагирует на новые ценовые движения.

 

TEMA может быть настолько быстрой, что может выйти за пределы рынка – это означает, что иногда она заходит слишком далеко и выходит за рамки недавнего ценового движения. Это еще один недостаток использования быстрых скользящих средних.

 

Скользящая средняя Уайлдера (WILDERS)

 

Скользящая средняя Уайлдера была разработана Дж. Уэллсом Уайлдером и описана в его книге 1978 года «Новые концепции технических торговых систем». Индикатор рассчитывается путем изменения исходной формулы экспоненциальной скользящей средней.

 

Вместо использования исходной формулы EMA% = 2/(n+1), где n – это количество дней, Уайлдер использует несколько иной расчет с EMA% 1/14. В результате скользящая средняя Уайлдера немного медленнее, чем EMA, но быстрее, чем SMA. По этой формуле WMA с периодом 27 дней эквивалентна EMA с периодом 14 дней.

 

Взвешенная скользящая средняя (WMA)

 

Взвешенная скользящая средняя (WMA) предназначена для более быстрого определения трендов, но без резких разворотных движений. Она рассчитывается путем умножения каждой точки данных на другое соотношение, а затем производится сложение всех этих продуктов. Это делает ее быстрее, чем типичная EMA.

 

Расчет довольно сложен, используется формула n/d, где n – это числитель дня, а d – треугольное число. 

 

Скользящая средняя, построенная методом наименьших квадратов (линейной регрессии)

 

Скользящую среднюю методом наименьших квадратов иногда называют скользящей средней конечной точки, и она основана на линейной регрессии. По сути, линия линейной регрессии проецируется вперед, показывая, что произойдет, если данная регрессия продолжится. 

 

Скользящая средняя Халла (HMA)

 

Скользящая средняя Халла (HMA) была разработана Аланом Халлом в надежде создать быструю гибкую скользящую среднюю с меньшим запаздыванием. По словам Халла, HMA «почти полностью устраняет запаздывание и одновременно улучшает сглаживание».

 

HMA имеет довольно сложный расчет. Эту скользящую среднюю редко можно найти на популярных торговых платформах, некоторые трейдеры считают ее очень хорошим индикатором.

 

Множественная скользящая средняя Гуппи (GMMA)

 

Множественная скользящая средняя Гуппи (GMMA) отличается от других обсуждаемых здесь скользящих средних тем, что она представляет собой комбинацию нескольких экспоненциальных скользящих средних одновременно. Поскольку она может представлять для читателей особый интерес, я протестирую также и GMMA, но иначе, чем другие. В ее случае я буду открывать длинную позицию, когда цена закрытия пересечет каждую линию скользящей средней GMMA.

 

Для тестирования я буду использовать следующие параметры EMA: 3, 5, 7, 10, 12, 15 и 30, 35, 40, 45, 50, 60, как показано на графике ниже:

 

 

Множественная скользящая средняя Гуппи.

 

Какая скользящая средняя лучше?

 

 

На графике одновременно представлены первые 8 скользящих средних

 

Теперь, когда мы обсудили различные скользящие средние, мы можем приступить к их тестированию, чтобы увидеть, какие скользящие средние наиболее эффективны при поиске трендов и торговле на них.

 

Здесь следует отметить, что данные тесты предназначены не для поиска идеальных настроек, а для получения приблизительного представления о том, какие скользящие средние работают лучше всего.

 

В рамках данной оценки будут проведены два разных теста: сравнение пересечения скользящих средних только для открытия длинной позиции по индексу S&P 500 и портфельный тест.

 

1. Тест пересечения скользящих средних по индексу S&P 500 

 

Правила этого теста просты.

 

Всякий раз, когда более быстрая скользящая средняя на графике S&P 500 пересечет более медленную скользящую среднюю снизу вверх, указывая на восходящий тренд, мы будем покупать. А когда быстрая скользящая средняя повторно пересечет медленную скользящую среднюю сверху вниз, мы будем продавать, закрывая нашу позицию.

 

Для каждого вида скользящей средней будут протестированы два разных пересечения: пересечение MA с периодом 5 дней с MA с периодом 20 дней и больше, а также пересечение MA с периодом 50 дней с MA с периодом 200 дней (также известное как «золотой крест»). В случае множественной скользящей средней Гуппи мы будем покупать S&P 500, когда цена закрытия пересечет каждую линию скользящей средней снизу вверх, и продавать, когда цена закрытия пересечет каждую линию обратно.

 

Стартовый капитал будет установлен в размере 10 000 $, а комиссия будет составлять 0,01 $ за акцию. Размер позиции будет 100% без кредитного плеча. В качестве тикера будет использоваться $SPX от поставщика Norgate Premium Data, а период тестирования будет с 01.01.2000 года по 01.01.2015 года. Все скользящие средние будут рассчитываться с использованием цены закрытия, а все входы/выходы будут осуществляться на следующий день по цене открытия (после того, как произойдет пересечение).

Надеюсь, это покажет нам интересные результаты.

 

Результаты пересечения скользящих средних по индексу S&P 500

 

 

Как видно из таблицы, лучшей скользящей средней для пересечения MA с периодами 5 и 20 дней оказалась скользящая средняя Уайлдерса. MA Wilders дает совокупную годовую доходность (CAR) 2,11% при максимальной просадке (MDD) -33%, что дает соотношение CAR/MDD 0,06. Наихудшие средние результаты показала скользящая средняя Халла.

 

Для пересечения MA с периодами 50 и 200 дней лучшей скользящей средней оказалась экспоненциальная скользящая средняя (EMA), которая дала годовую доходность 5,96% при максимальной просадке -17%. Наихудшие результаты показали скользящая средняя Халла и скользящая средняя, построенная методом наименьших квадратов.

 

2. Портфельное тестирование по индексу S&P 500

 

Этот тест будет таким же, как и выше, за исключением того, что мы будем использовать портфельную систему из 10 позиций, а наш список наблюдения будет представлять собой совокупность акций S&P 500 (которая включает исторические компоненты).

 

Когда быстрая МА пересечет снизу вверх медленную МА по той или иной акции из нашей совокупности, мы будем покупать ее и добавлять в портфель. Как только быстрая МА пересечет сверху вниз медленную МА, мы будем продавать эту акцию и удалять ее из портфеля. Все входы/выходы будут осуществляться на следующий день по цене открытия, а повторяющиеся сигналы будут ранжироваться с помощью индикатора RSI (14) (предпочтение будет отдаваться наиболее сильным акциям). Кроме того, стоимость акции должна превышать 2 $.

 

Комиссия будет условно составлять 0,01 $ за акцию, а наш стартовый капитал будет поровну разделен между каждой позицией (равновзвешенный портфель).

 

Результаты портфельного тестирования по индексу S&P 500

 

 

Как видно из таблицы, лучшей скользящей средней для пересечения MA с периодами 5 и 20 дней оказалась экспоненциальная скользящая средняя (EMA), которая дала совокупную годовую доходность (CAR) 3,6% и максимальную просадку (MDD) -34% – это привело к соотношению CAR/MDD 0,11.

 

Наихудшие средние результаты показала скользящая средняя, построенная методом наименьших квадратов.

Для пересечения MA с периодами 50 и 200 дней лучшей скользящей средней оказалась двойная экспоненциальная скользящая средняя (DEMA) с отношением CAR/MDD 0,29 и годовой доходностью 9,89%. Худшие результаты показала стратегия применения GMMA.

 

Выводы

 

Если посмотреть на диапазон результатов, то очевидны два вывода. Во-первых, пересечения более долгосрочных скользящих средних работают лучше, чем пересечения краткосрочных скользящих средних. Вероятно, потому что они производят меньше резких разворотных движений.

 

Во-вторых, новые и более комплексные скользящие средние, похоже, являются далеко не лучшими при обнаружении трендов, чем традиционные скользящие средние.

 

Несомненно, разработчики индикаторов будут настаивать на изменении их параметров, чтобы лучше отразить практическое предназначение их продукта. В этом может быть доля правды. Такие индикаторы, как GMMA и скользящая средняя, построенная методом наименьших квадратов, не обязательно предназначены для использования в этих целях.

 

Однако такое изменение параметров может быть истолковано как аппроксимация данных и, вероятно, может привести к ненадежному анализу.

 

Лично мои выводы подтверждают то, о чем я думал всё время. При поиске трендов простые скользящие средние работают так же хорошо, как и сложные, а экспоненциальная скользящая средняя обеспечивает лучшую надежность.

 

Благодарю за прочтение.

 

 

 

==> НАБОР СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ для MetaTrader 4 (over 600 indicators)

 

 

Джо Марвуд, 
Переведено специально для Tlap.com

Изменено 26 мая, 2021 пользователем ju.vskv