Анализ объемов на примере акций фонда S&P 500

[!!NIKA!!]

 

Когда цена находится на своих исторических максимумах или вблизи них, вам нужно знать, продавать ли данный актив или продолжать удерживать позицию. Одним из способов сделать это является анализ рынков с точки зрения областей спроса и предложения.

 

Анализ профиля объема – это форма технического анализа, которая пытается изучить ценовое движение и его связь с объемом. Суть такого анализа аналогична профилю рынка тем, что определяется уровень цен, на котором спрос и предложение находятся в балансе, и уровень цен, на котором они находятся в дисбалансе. В этой статье я буду применять концепцию анализа объемов для определения соответствующих областей спроса и предложения на графике и использовать их в качестве точек входа или выхода.

 

Как видно на рисунке 1, есть три разных типа области объемов. Они основаны на торгуемом объеме. Вид области объемов на контрольной точке (POC - Point of control) (КТ) может дать трейдерам дополнительную информацию (рисунок 2). Узкая КТ говорит о том, что данный уровень используется в качестве ориентира многими трейдерами. В этом случае вы можете рассматривать ее как уровень поддержки или сопротивления. Широкая КТ не является настолько сфокусированной, как узкая, поэтому ваш уровень поддержки и сопротивления находится в гораздо более широком ценовом диапазоне. Иногда четкая КТ отсутствует, – это означает, что в подобной рыночной ситуации лучше не торговать вообще.

 

Шпионский анализ объемов

 

Я остановлюсь на колебании цен инвестиционного фонда SPDR S&P 500 ETF, которое началось 5 февраля 2014 года и закончилось 5 декабря 2014 года (диапазон цен 175-208 $). 5 декабря 2014 года профиль объемов выглядел аналогично тому, что показано на рисунке 3. Вы заметите, что объем отображается в виде горизонтальных гистограмм на разных уровнях цен и окрашен в цвет, соответствующий критериям в таблице на рисунке 1.

 

Давайте посмотрим на это с точки зрения соответствующих областей спроса и предложения:

 

■ На цене 207,4 обнаружена узкая КТ;

■ На ценах 204-207 область спроса/предложения отсутствует;

■ На цене 204 имеется узкая КТ;

■ На ценах 202-204 область спроса/предложения отсутствует;

■ На ценах 192-198 обнаружена значимая область спроса/предложения.

 

Области спроса/предложения, основанные на торгуемых объемах

 

 

Рисунок 1:Три различных типа области спроса/предложения, основанные на торгуемом объеме.

 

Зоны объема по размеру

 

 

Рисунок 2: Контрольная точка. Есть три типа контрольных точек – узкая, широкая или размытая. Каждая из них дает представление о том, как вы должны торговать.

 

Что произошло потом?

 

На часовом графике акций фонда S&P 500 (рисунок 4) можно видеть анализ ценового движения после 5 декабря 2014 года.

 

■ 8 декабря 2014 года первое нисходящее движение пробило уровень 207,4 и быстро прошло через желтую область (204-207), после чего отбилось от уровня 204;

■ 10 декабря 2014 года новое нисходящее движение временно пробило уровень 204;

■ 11 декабря 2014 года сильная волна нисходящего тренда пробила сверху вниз уровень поддержки 204, быстро прошла через желтую область 202-204 и отбилась от верхней части области 192-198;

■ 18 декабря 2014 года цена открылась гэпом выше уровня 204, за которым последовало быстрое тестирование уровня, а затем цена поднялась до значения 207,4, на котором стремительный рост прекратился.

 

 

Рисунок 3: Профиль объемов. Объем отображается в виде горизонтальных гистограмм на разных ценовых уровнях и окрашен в соответствии с критериями, приведенными в таблице на рисунке 1. На цене 207,4 обнаружена узкая КТ. На ценах 204-207 область спроса/предложения отсутствует. На цене 204 имеется узкая КТ. На ценах 202-204 область спроса/предложения отсутствует. На ценах 192-198 обнаружена сильная область спроса/предложения.

 

 

Рисунок 4: Как разворачивалось ценовое движение в дальнейшем. На этом часовом графике акций фонда S&P 500 видно, как двигалась цена по отношению к различным уровням поддержки и сопротивления.

 

Анализ объемов определяет соответствующие области спроса и предложения на графике, которые можно использовать для определения точек входа или выхода.

 

Что дальше?

 

В этот момент акции фонда S&P 500  пытаются выполнить очередное ралли, но любой долгосрочный прогноз должен подтверждаться пробоем цены и удержанием ее на уровне 207,4. 23 декабря 2014 года цена находилась в середине области отсутствия спроса/предложения, – это означает, что ожидаемая волатильность в течение следующих торговых сессий останется высокой. Уровень 204 все еще можно считать хорошим для размещения стоп лоссов открытых длинных позиций или же уровнем, на котором нужно закрывать длинные и открывать короткие позиции (для агрессивных трейдеров). Если цена опустится в область сильного спроса 192-198, то вполне вероятно, что нисходящее движение цены может замедлиться вследствие высокой активности в предшествующей области объемов.

 

Отслеживание ценового движения в зависимости от его объема даст вам представление о силе тренда. Оно также поможет вам определить уровни поддержки и сопротивления. Вы сможете принять лучшие решения в отношении точек входа и выхода.

 

Доменико Д’Эррико является разработчиком платформы TradeStation и двукратным победителем конкурса разработчиков TradeStation. Он работает советником управляющих активами и профессиональных трейдеров из разных стран. Имеет опыт в статистике. 

 

 

 

==> ИНДИКАТОРЫ ОБЪЕМОВ ДЛЯ Metatrader 4

 

 

Доменико Д’Эррико, 
Переведено специально для Tlap.com