Поиск сообщества

Плохое развитие хорошей сделки (часть 1 из 2) С вами Эл Брукс, спасибо, что смотрите обучающий курс по трейдингу от Эла Брукса! Это – первый из двух уроков серии «Плохое развитие хорошей сделки». Мы начнем с того, что обсудим несколько правил, которые помогают избежать крупных убытков. Во второй половине урока мы поговорим о том, что все тренды рано или поздно заканчиваются и нужно быть к этому готовым. Все трейдеры время от времени совершают ошибки. Убытки, вызванные ошибками, мы обсудили в отдельной серии уроков. К примеру, какой-нибудь трейдер-новичок мог бы решить, что слева внизу у нас формируется «двойная вершина». Он вошел бы на синей метке в продажи – несмотря на то, что на последние восемь баров приходится шесть бычьих… Причем сигнальный бар на продажу имел бычье тело и закрылся около своей середины… Входить здесь в продажи было ошибкой. Именно ошибками, а не невезением обуславливается большая часть убыточных сделок. Это утверждение справедливо не только для новичков, но и для экспертов. В каждой сделке существует определенная вероятность получить прибыль и определенная вероятность получить убыток. Следовательно, даже опытные трейдеры иногда получают убыток просто из-за того, что им не повезло. Но между экспертом и новичком есть большая разница: когда эксперт понимает, что оказался неправ, он быстро закрывает свою сделку! И, как следствие, теряет меньше денег. Он не привязывается к своим позициям и не чувствует необходимости доказывать свою правоту. Поэтому он никогда не удерживает свои убыточные сделки, надеясь на то, что цена развернется и он окажется прав. Когда он ошибается, он просто выходит. Но в данном уроке я хотел бы поговорить не об ошибках, а о рыночном риске, и рассказать, как его можно минимизировать и избегать. Это – неподконтрольный вам риск! Личный риск – это ваши ошибки. Рыночный риск – это то, что находится вне вашего контроля. Например, когда рынок совершает какое-то движение, которое казалось вам маловероятным… Достаточно распространенное явление: вы открываете сравнительно хорошую сделку, руководствуясь сравнительно хорошей логикой. Но рынок не совершает движения, которое казалось вам наиболее вероятным. Это – неудача! А не плохая сделка. Сделка хорошая – развитие событий плохое! К примеру, вот здесь [красные метки] мы имели дело с медвежьим трендом типа «продавай на закрытии». Очевидно, что тренд рано или поздно закончится, и какой-то из медвежьих баров окажется последним… После чего рынок развернется, что приведет к убытку. Конечно, мы не стали бы продавать на закрытии каждого медвежьего бара, но один раз мы бы точно вошли. Давайте представим, что это произошло как раз на последнем баре… Мы продали – и сразу же увидели бычий бар! А потом еще три других… Медвежий тренд типа «продавай на закрытии» закончился, а значит, нам нужно изменить свой подход. Например, можно попробовать продать еще раз, чуть выше, и попытаться закрыть первую сделку по безубытку, а вторую – с прибылью. Вам нужны правила, которые исключили бы из вашей торговли сценарии развития событий, при которых неудачные сделки превращаются в крупные убытки. Когда рынок торгуется свингами, получить прибыль легко – достаточно входить в направлении тренда. Рынок идет вверх – покупаем, вниз – продаем. Пока тренд продолжается, мы можем как удерживать свою позицию, так и открывать новые, причем в любом месте, главное – в направлении тренда. В зеленой зоне мы бы покупали, в красной – продавали. Рассмотрим пример с покупками. Есть три способа защититься от крупных убытков. Во-первых, всегда нужно использовать защитный стоп. Он должен располагаться под началом ближайшего сильного пробойного движения к новому максимуму. Вы можете трейлить свой защитный стоп по мере роста цены, подтягивая его под каждый новый основной минимум. Если стоп находится далеко, используйте позицию небольшого размера. Во-вторых, если вы получаете от рынка сигнал в противоположном направлении, разумным решением будет выйти из сделки. Противоположный сигнал не должен быть идеальным, достаточно просто нормального. К примеру, в центре графика мы получили новый максимум, немного выходящий за уровень предыдущего. Сначала был бычий тренд, потом рынок вошел в горизонтальный диапазон, а затем сформировал новый максимум… В данном случае мы получили разворот основного тренда с формированием более высокого максимума «клином»-ралли [коричневая линия]. Цена поднялась – опустилась, поднялась – опустилась, поднялась – и мы получили медвежий бар, закрывшийся у своего минимума. «Клин»! А значит, здесь было бы разумно закрыть свои покупки, если они у вас были. Вам стоило бы перенести свой стоп под минимум медвежьего бара [красная метка]. Это – слабое ралли, это – «клин-ралли», и это – потенциальный разворот основного тренда с формированием более высокого максимума. Мы должны признать, что рынок более не находится в бычьем канале… Остается одно из двух – либо горизонтальный диапазон, либо медвежий тренд. В-третьих, выходить нужно еще и в случае сильного пробоя в противоположную сторону. При покупках это может быть как один крупный медвежий бар, так и, например, три средних медвежьих бара. Особенно если они закрываются у своих минимумов! В данном примере мы получили после «клина» три медвежьи свечи, причем третья оказалась достаточно большой! И все они закрылись недалеко от своих минимумов. После третьего закрытия разумным решением было бы выйти из своих покупок по рынку. И неважно, где вы при этом закупились – в самом начале бычьего канала или в самом конце, после закрытия третьей свечи вы должны были выйти… Если, конечно, вы не вышли раньше. Все каналы рано или поздно заканчиваются. Обычно каналы сменяются горизонтальным диапазоном. В данном случае бычий канал перешел в горизонтальный диапазон, горизонтальный диапазон – в медвежий канал… А после медвежьего канала произошел бычий пробой, который оказался всего лишь бычьим движением в более широком горизонтальном диапазоне. Главное правило для защиты от крупных убытков – всегда используйте защитный стоп, причем выставлять его нужно в рынке, а не у себя в уме! Защитный стоп гарантирует, что вы не получите убытка больше приемлемого. Для стопа всегда можно найти несколько разумных вариантов. К примеру, быкам, купившим в любой точке бычьего канала, стоило бы поставить стоп либо под начало бычьего движения, либо под начало всего бычьего тренда [два серых уровня слева]. А медведям, продавшим в любой точке медвежьего канала, имело бы смысл поставить свой стоп за разворот [серый уровень справа]. После любого сильного пробоя к новому максимуму или минимуму стоит подтянуть под него свой стоп. Если вы вошли в покупки в первой половине бычьего канала, имело бы смысл подтянуть свой стоп вверх, когда рынок совершил пробой, сформировав несколько приличных бычьих баров. То же самое и для медведей – после второго сильного пробоя можно было подтянуть свой стоп к его началу, за последний основной максимум. У лучших скальперов винрейт может доходить до 90%. Но даже они проигрывают в 10% случаев! Так что даже лучшим скальперам нужны правила, помогающие избегать крупных убытков. Первое очевидное правило – всегда используйте корректный стоп. Представим, что вы – скальпер, который думает: «Так, у нас было движение вверх – вниз, вверх – вниз… Возможно, третье движение сформирует «клин», за которым последует разворот, и рынок перейдет в горизонтальный диапазон». Вы решаете продать лимитным ордером за текущим максимумом [красная метка], поставив на то, что третье восходящее движение окажется неудачным и рынок упадет вниз достаточно сильно, чтобы вам удалось получить прибыль в размере минимального скальпа. Как в данном случае определить корректное место для стопа? Есть несколько способов. Один из них – просто взять высоту последнего узкого горизонтального диапазона и отмерить это расстояние вверх. Или, скажем, скальпер покупает вот здесь [зеленая метка], решив, что эти два бычьих бара были достаточно сильными, чтобы рынок совершил еще хотя бы одно движение вверх. В данном случае будет разумным поставить свой стоп под минимум первого их этих двух баров или под начало бычьего движения. Хотя некоторые скальперы предпочли бы поставить свой стоп еще дальше – за один из прошлых минимумов, дав рынку пространство для маневра на тот случай, если он решит откатить вниз. Тогда они долились бы к своей позиции, потому что были бы уверены в том, что рынок наверняка вернется обратно после таких-то двух бычьих баров! Если вы понимаете, что ошиблись, лучше сразу же закрыть свою сделку, не дожидаясь, когда цена дойдет до вашего стопа. Представим, что какой-нибудь бык закупился на закрытии этой свечи… И тут появляется разворотный бар, закрывшийся у своего минимума [коричневая метка]. Это – доджи, но у нас здесь есть еще и «клин», ведь это – третье движение вверх… Трейдер начинает беспокоиться, что рынок вполне может совершить одно или два нисходящих движения. Предположим, что мы говорим сейчас о скальпере, который работает с маленькими целями. Он не хочет рисковать! В таком случае лучше выйти под минимумом доджи, не дожидаясь, когда цена дойдет до стопа. Если вы получаете противоположный сигнал, то разумным решением будет выход. Если противоположный сигнал не приведет к развороту и мы получим «флаг» и продолжение тренда, мы всегда можем войти в рынок снова. К примеру, вы закупились на закрытии этой свечи, поставив на то, что тренд продолжится. Следующая свеча оказалась разворотной… Если вы все же решите удержать свою сделку, убедитесь в том, что используете стоп корректного размера. Он должен стоять на одной из серых меток. Но если бы вы все-таки вышли… Вы могли бы дождаться появления бычьего бара, а потом войти над его максимумом! Один из таких баров как раз закрылся у своего максимума. Здесь [синяя метка] было бы разумно зафиксировать прибыль, ведь вы к этому моменту уже ухватили крупное ралли к новому основному максимуму. Плюс «ралли внутри ралли» – от максимума 1 до максимума 2... Увидели хороший медвежий бар – можно выходить! Опять же, если вы вышли, всегда можно войти снова! Вот вы видите, что рынок не стал падать, а значит, мы по-прежнему находимся в режиме «только покупки». Дождитесь двух-трех нисходящих движений в боковике и входите над бычьим баром [коричневая метка]! Если приближается закрытие рынка, вы должны быть готовы к быстрому выходу. Потому что иногда получается так, что цена откатывает против вас, но не успевает вернуться к вашему входу, и вам не удается закрыться по безубытку. Мы получили медвежий свинг, но минимум оказался чуть выше предыдущего… И рынок сформировал «двойное дно». Кроме того, вместе с минимумом в левой части графика мы получаем еще одно «двойное дно», крупное! Так что имеет смысл войти в покупки над бычьим баром… Или на закрытии любого бычьего бара из двух последующих [зеленые метки], потому что видно, что начался тренд типа «покупай на закрытии». Но необходимо учесть, что начался он в конце торговой сессии! В подобной ситуации обычно стоит выйти под любым медвежьим баром, который закрывается рядом со своим минимумом… Либо на три-четыре тика или пипса ниже любого бара! Как бычьего, так и медвежьего. При входе стоп следует поставить под последний минимум. А прибыль я бы зафиксировал под минимумом первого серьезного медвежьего бара [розовая метка]. Большинство быков не стали бы покидать свои позиции под медвежьим доджи [коричневая метка], потому что тело у этого бара получилось крошечным, так что была высокая вероятность, что цена поднимется еще хотя бы немного. Однако если вы получаете три-четыре бара типа «покупай на закрытии» в конце торговой сессии, вы должны быть готовы к выходу. Потому что когда этот тип ралли случается в конце сессии, он, как правило, длится всего 4-6 баров. После 5-6 закрытий в вашу пользу нужно быть готовым к развороту, а значит, и к выходу! Но иногда рынок не дает нам противоположного сигнала, который можно было бы использовать как повод для выхода… В этом случае можно прибегнуть к другим методам. Например, если вы продали, но увидели крупный трендовый бар вверх – лучше выйти из сделки, не дожидаясь выноса стопа! Скажем, вы вошли с широким стопом [верхний серый уровень] в узком медвежьем канале. И вот вы видите крупный бычий бар… Это – бар-неожиданность. Бар-неожиданность несет в себе вероятность в 60-70%, что произойдет еще одно движение в ту же сторону, причем сопоставимого размера. Следовательно, если вы видите такой бар – выходите по рынку [верхняя синяя метка]! Не ждите, когда ваш стоп вынесет. А если бы вы использовали более короткий стоп [нижний серый уровень], то могли бы выйти по рынку примерно на середине бара-неожиданности, не дожидаясь его закрытия [нижняя синяя метка]! Если вы понимаете, что ваша предпосылка оказалась неверна, выходите из рынка, не полагайтесь на стоп! Вы могли выйти еще до закрытия этого бара… Но после его закрытия – точно! Если мы получаем настолько исключительный бар, за ним, как правило, следует продолжение движения. Так что в данном случае нет смысла полагаться на свой стоп. А иногда вместо одного крупного бычьего бара рынок выдает два бычьих бара среднего размера. В этом случае стоит выйти на закрытии второго бара [синяя метка]. Вообще-то это уже четвертый бычий бар подряд, но если считать только хорошие бычьи бары, закрывшиеся у своих максимумов, то второй. В данном случаев выйти, не полагаясь на свой стоп – разумное решение. Если бы вы использовали более широкий стоп, цена к этому моменту до него еще бы не дошла. Эти бычьи свечи выглядят достаточно сильными, так что можно ожидать, что рынок продолжит движение. Ваш стоп, вероятно, окажется выбит… А значит, лучше выйти по рынку сразу же после закрытия второго бычьего бара. Некоторые трейдеры предпочитают выходить из продаж, когда видят три последовательных бычьих бара, один из которых (или больше) имеет тело приличного размера и закрытие у своего максимума. Так что это [коричневая метка] – тоже подходящее место для выхода из продаж. А если вы, находясь в покупках, видите три-пять маленьких медвежьих баров… Можете выйти на закрытии одного из них! Особенно если два-три бара закрылись у своих минимумов. Быки, вошедшие в начале восходящего движения, могли бы выйти на закрытии третьего, четвертого или пятого медвежьего бара. Даже один крупный бар против вас – достаточно хорошая причина для выхода. Два средних бара – тоже. Как и три-пять маленьких баров… Не ждите, когда вас выбьет. Если вы видите, что рынок прошел против вас три-пять свечей, он наверняка дойдет и до вашего стопа! Лучше выйти до этого. В нашем последнем примере было бы разумно выйти на закрытии третьего бара… На закрытии четвертого – уж точно! Он получился достаточно крупным. Это говорит нам о том, что рынок ускоряется. Вслед за этим мы получили серию крупных медвежьих баров – признак того, что быки сдались! Рынок разворачивает ралли. Крупное движение вверх – крупное движение вниз… Медвежьи бары с крупными телами, быки сдаются, медведи перехватывают контроль над ценой. Рынок, вероятно, пойдет ниже… А значит, нужно переходить в режим «только продажи»! *** Все тренды рано или поздно заканчиваются. Все тренды рано или поздно приводят к разочарованию… Трейдеры надеются, что тренд будет продолжаться вечно, но нет! Слева направо. Медвежий тренд типа «продавай на закрытии»… А потом бычий бар, закрывшийся рядом со своим максимумом – надо выходить над ним! Бычий тренд типа «покупай на закрытии» – и разочарование быков… Разумно было бы выйти. Медвежий тренд типа «продавай на закрытии»… Хотя не очень! Но если бы вы были медведем, вас точно разочаровало бы то, каким слабым оказался разворотный бар… И пробойный бар, и бар-продолжение! Бычий тренд «покупай на закрытии»… Он был сплошным разочарованием на всем своем протяжении! Множество баров с длинными хвостами и маленькими телами… Маловероятно, что такой долго продлится. И вас уж точно разочаровал бы последовавший за ним медвежий бар… И еще раз… Медвежий тренд «продавай на закрытии» – разочаровывающие бычьи бары. Бычий тренд «покупай на закрытии» – снова разочарование, медвежьи бары, закрывшиеся у своих минимумов. Некоторое время спустя – попытка медвежьего разворота… Неубедительная! Но если бы вы были медведем, вас разочаровали бы бычьи свечи. Бычий тренд… Несмотря на то, что в нем было восемь бычьих свечей подряд, сильным его не назовешь! И вас точно обеспокоил бы крупный медвежий бар, закрывшийся у своего минимума. Это бы вас разочаровало! И заставило бы задуматься о том, что бычий тренд, вероятно, заканчивается, и рынок вполне может войти в горизонтальный диапазон… Как правило, хороший трейдер в большинстве случаев может избежать убытка, если он правильно управляет своими позициями. Эта тема подробно описана мной в серии уроков «Запоздалые входы по тренду». Сейчас я скажу об этом только пару слов! Предположим, вы подходите к этому тренду с позиции «покупай на закрытии»! Вы закупились на одном или на нескольких отмеченных закрытиях… Неважно, ради скальпа или ради свинга! И тут вы видите крупный медвежий бар… Вроде бы это не страшно, ведь мы находимся в бычьем канале. Но вот вы окидываете взглядом левую часть графика… Медведи продали, когда рынку удалось подняться на уровень первого максимума – и сделали деньги… Продали, когда рынок поднялся на уровень второго – снова сделали деньги, хоть и немного… Потом медведи продавали на протяжении восходящего движения. Заработали они на этом немного, но отыгрались, когда рынок упал. И вот сформировался новый максимум… Возможно, нас ждет еще один откат! И медведи опять сделают деньги… Но бычий канал был достаточно узким, так что откат, вероятно, окажется незначительным. Следовательно, мы получим либо бычий «флаг», либо горизонтальный диапазон. Но представьте, что вы закупились на закрытии последней бычьей свечи… Вы видите, что до этого рынок откатывал после каждого нового максимума. Мы уже давно движемся в канале – значит, откат не за горами! Этот крупный медвежий бар был просто обязан вас разочаровать. Возможно, вы закупились на максимуме всего бычьего тренда… Хотя более вероятно, что это – максимум только одного из восходящих движений бычьего тренда. Мы получили серию из восьми последовательных бычьих свечей, так что первый разворот, вероятно, будет небольшим. Но вам нужно принять решение! Что же делать? Самый простой вариант – положиться на свой стоп. Пока ваш стоп не выбило, ваша предпосылка по-прежнему верна. А значит, можно удерживать позицию! Это был сильный пробой к новому максимуму, так что стоп будет разумно поставить под последний основной минимум. Но увидев разочаровывающий медвежий бар, вы, возможно, решите выставить в рынок лимитный ордер, чтобы попробовать закрыться по безубытку… Проходит один бар, другой, третий… Но цене никак не удается вырасти. Ваш вход на закрытии бычьей свечи был разумным решением. А когда принимаешь разумные решения, в большинстве случаев у тебя есть шанс избежать убытка, прибегнув к доливке. Так что вы можете просто положиться на свой стоп, поставив лимитный ордер так, чтобы закрыться по безубытку, если цена пойдет вверх… А можете долиться к своей позиции на расстоянии в 1-3 минимальных скальпа, тоже положившись на свой стоп. Так вы сможете закрыть первую сделку по безубытку, а вторую – с прибылью. Это был уже конец торговой сессии, так что многие быки, закупившиеся на максимуме и переждавшие откат, подумали бы, что выше мы не пойдем. Они просто вышли бы на уровне своего входа [синяя метка], что вполне разумно. Но некоторые быки, как я и сказал, попробовали бы долиться к своей позиции на расстоянии в 1-3 минимальных скальпа. Они бы положились на свой стоп и попытались бы закрыть первую сделку по безубытку, а вторую – с прибылью. Но прибегать к доливке можно только в том случае, если вы торгуете достаточно маленькими позициями. Двойная сделка не должна превышать вашего обычного риска. Если ваша первая позиция слишком велика, чтобы вы могли долиться с тем же стопом – просто не доливайтесь! Трейдеры используют доливки по одной-единственной причине: чтобы увеличить свои шансы на то, что им удастся получить прибыль или хотя бы избежать убытка. Доливки должны применяться только экспертами. Новичкам прибегать к ним не стоит! Потому что это неизбежно приводит к завышению рисков. Новичок открывает сделку, планируя долиться, но когда приходит время, он подсчитывает риски… И думает: «Вау, не ожидал, что на кону окажется так много денег». В итоге он закрывает сделку с убытком! Вместо того, чтобы сопроводить позицию так, как он планировал изначально. Его план был неразумен, потому что он не учел уровень своих навыков, свое умение переносить отрицательные движения рынка… И размер своих позиций. Многие предпочитают доливаться только один раз, дождавшись, когда рынок откатит на расстояние хотя бы в два-три раза больше минимального скальпа. Для доливки к покупкам часто используется вход над приличным бычьим баром. В данном случае мы получили такой бар, но расстояние между входами оказалось слишком маленьким. Трейдеру пришлось бы положиться на свой стоп. У него появилась бы возможность прибегнуть к доливке, если бы рынок пошел еще ниже… Но он пошел вверх, и трейдер просто закрылся бы по безубытку. В данном примере мы получили медвежий пробой, откат, а потом еще один медвежий пробой – более мощный [красная область]. Появился один крупный медвежий бар, потом второй, произошло закрытие ниже уровня предыдущего минимума, и мы получили медвежий бар-продолжение… Это был доджи, что не очень хорошо! Но все же и пробой, и бар-продолжение можно назвать удовлетворительными. Весьма вероятно, что рынок пройдет вниз еще хотя бы немного… Или много! При продаже на закрытии бара-продолжения подходящим местом для стопа будет последний основной максимум. В нашем пробое уровня прошлого минимума было четыре последовательных медвежьих бара, так что ближайший максимум вполне можно считать основным. Что трейдер увидит дальше? Микро-«двойное дно», бычий бар… И рынок начинает идти вверх! Пять баров – и ни одного отката. Но опровергает ли это предпосылку трейдера, которой он руководствовался при входе? Пора ли переключаться в режим «только покупки»? Или мы по-прежнему находимся в режиме «только продажи»? Подобного небольшого движения вверх недостаточно, чтобы переключиться в режим «только покупки». И последовавшего за ним роста тоже! Следовательно, мы по-прежнему находимся в режиме «только продажи». Цена не дошла до стопа, а значит, имеет смысл оставаться в продажах. Если бы вы продали на красной метке, вам пришлось бы просто сидеть и ждать… Потому что рынок так и не сформировал убедительного сетапа на покупку! И в разворотном движении так и не появилось трех-четырех сильных бычьих баров! У нас было три бычьих бара подряд, но крупными их никак не назовешь. Конечно, если бы вы захотели выйти, это можно было сделать на закрытии третьего бара… Но ваша предпосылка была бы по-прежнему верна! Так что вы могли бы дождаться медвежьего бара – и войти под его минимумом! Хотя разворот вверх продлился целую дюжину баров, рынок так и не перешел в режим «только покупки». Следовательно, разумным решением было бы положиться на свой стоп… Несмотря на то, что рынок шел против вас. Всем трейдерам нужны правила, помогающие избегать крупных убытков. И самое главное правило – всегда иметь в рынке защитный стоп! Любой тренд рано или поздно заканчивается. А с окончанием тренда должен меняться и ваш торговый подход. С вами был Эл Брукс! Спасибо, что ознакомились с первым из двух уроков серии «Плохое развитие хорошей сделки». Переведено специально для Tlap.com

Управление убытками Убытки, вызванные ошибками (часть 4 из 4) Ссылки: 1 часть, 2 часть, 3 часть С вами Эл Брукс! Спасибо, что смотрите обучающий курс по трейдингу от Эла Брукса. Это – последний урок серии «Убытки, вызванные ошибками». Одна из самых распространенных проблем среди новичков – использование некорректных стопов. Новички склонны занижать их размер. Другая проблема – доливки к убыточным сделкам… Это само по себе опасно, а для новичков – в особенности! При неумелом использовании это может привести к крупным убыткам. Как правило, новички не понимают, что для того, чтобы применять доливки, нужно торговать позициями крошечного размера. Они неизбежно завышают риски, и когда рынок начинает идти против них, сталкиваются с сильнейшим стрессом… И в панике покидают хорошую сделку, фиксируя убыток там, где они могли бы получить прибыль. Расположение корректного стопа обычно достаточно очевидно. Если вы, оценивая график, понимаете, что корректный стоп получается слишком большим… Либо входите очень маленькой позицией, либо не входите вообще. Не открывать сделку – это нормально! И неважно, в чем причина. Если стоп получается слишком большим, если вы не очень хорошо себя чувствуете… Просто не открывайте сделку. Впереди вас ждет много других! Если у вас открыта свинговая позиция, вам нужно удерживать ее до тех пор, пока не появится очевидный сигнал в противоположном направлении или другая веская причина для выхода. Если таких причин нет, вы должны положиться на свой стоп. Если рынок пойдет в вашем направлении, можете его трейлить. Частичное фиксирование прибыли на уровне поддержки-сопротивления – всегда хорошая идея. Более того, если на уровне появится хороший сигнал в противоположном направлении, имеет смысл закрыть свою сделку. Представим ради примера, что вы вошли в продажи на любой из свечей в пределах красного прямоугольника. Стоп очевиден – он будет за началом медвежьего свинга [красный уровень]. Неважно, продали вы на самом верху красного прямоугольника или в самом низу, стоп будет за максимумом. Тут [коричневый прямоугольник] мы получили пару хороших медвежьих баров – пробойный бар и бар-продолжение. Если медвежий тренд продолжится, рынок не должен подняться за этот максимум [коричневый уровень], так что вы можете перенести за него свой стоп. Предыдущий максимум – по-прежнему основной, и тем не менее, подтянуть стоп в данной ситуации будет разумным решением. Если рынок вынесет его на откате, вы всегда сможете продать снова. Далее рынок совершает третье движение вниз. Три движения – мы получаем «клин»! Последние два бара которого образовали микро-«двойное дно», цена тут опустилась – поднялась, опустилась – поднялась… Если она поднимется выше [синяя метка], то это будет означать завершение формирования микро-«двойного дна» и «клина». Нисходящий канал, в котором движется цена, достаточно узкий. Следовательно, если разворот действительно произойдет, то он, вероятно, окажется небольшим. Это означает, что мы получим либо горизонтальный диапазон, либо медвежий «флаг»! Несмотря на это, выход на синей метке будет разумным решением, особенно если вы продали в пределах красного прямоугольника. К этому моменту у вас уже будет и приличная прибыль, и приличный повод для выхода из сделки. Другой вариант – вы можете закрыть только часть позиции. Если вы открываете свинговую сделку, ваш стоп тоже должен быть свинговым. Если сделка начинает выглядеть плохо, у вас есть только два варианта – либо выйти, либо положиться на свой стоп. Новички всегда боятся получить убыток, потому что их внимание полностью сосредоточено на рисках, а еще потому, что они не хотят почувствовать себя лузерами. Но все новички – лузеры! Убытки – это болезненный опыт, и новички стараются избежать его, что приводит к тому, что они не закрывают убыточные сделки, когда нужно. Скажем, новичок покупает вот на этом развороте [зеленая метка], надеясь на то, что это восходящее движение оказалось достаточно сильным, чтобы спровоцировать еще одно. Получается, он покупает в расчете на бычий свинг. Свинговый стоп в данном случае будет за основным минимумом! Цена дошла до него нисходящим «клином», в последовавшем развороте была пара неплохих бычьих свечей – вполне возможно, что рынок продолжит рост! После зеленой метки цена откатывает вниз, и мы получаем новый, более высокий минимум – признак разворота основного тренда! Но в момент входа новичок не мог этого знать. Все, что он знал – рынок сформировал нисходящий клин, медвежий тренд замедлился, потом наступил флет, а потом – приличный разворот вверх. Итак, новичок покупает на зеленой метке, но… Появляется медвежий бар, а потом еще один! Новичок наверняка испугается и подумает: «О-оу, возможно, это был просто медвежий «флаг», и теперь мы пойдем еще ниже». Предположим, его сомнения мешают ему быстро оценить ситуацию и перенести свой стоп под минимум медвежьей свечи [коричневая метка]. Что же делать? Его свинговый стоп – внизу и было бы разумно на него положиться. Но… Есть еще одна проблема, которая часто возникает у новичков. Они любят компромиссы! Новичок понимает, что упустил выход по безубытку, когда после двух разочаровывающих медвежьих баров рынок немного откатил наверх. Он понадеялся, что рынок продолжит восходящее движение, но тот вместо этого пошел вниз! Новичок не решился использовать короткий стоп, потому что испугался возможности получить минус… Но тут он решает, что на свой свинговый стоп он тоже полагаться не будет, потому что не хочет получать крупный убыток! Хотя на момент открытия сделки риски его вполне устраивали. Он решает пойти на компромисс и выбрать промежуточный вариант… Коротким стопом он не воспользовался, доводить дело до крупного (который на самом деле не так уж крупен) он тоже не хочет. Так что он выбирает место примерно между ними. Например, подтягивает стоп под бычий пробойный бар… Это ошибка! Цена двигалась вверх в узком бычьем канале. Ставить стоп под минимум этого бара нет никакого смысла. Новичку следовало бы либо положиться на свинговый стоп, либо выйти раньше, на коричневой отметке. А дальше происходит вот что… Появляется крупная медвежья свеча, которая выносит стоп новичка. Паника сменяется радостью, он чувствует облегчение от того, что не получил более крупного убытка! Но когда после этого на графике появляется бычий бар… Новичок оказывается не в состоянии войти в покупки над его максимумом. И упускает крупное восходящее движение, которого ожидал, входя в покупки на зеленой метке… Такие неадекватные стопы, располагающиеся между двумя корректными стопами, я зову «скунсами». Скунс, выбегающий на середину дороги, обречен на смерть. Если вы используете «скунс»-стопы, располагающиеся между двумя корректными стопами, вы обрекаете на смерть свой торговый счет. Уравнение Трейдера учит, что минимальная прибыль должна превышать риск по крайней мере в два раза. И равняться как минимум одному минимальному скальпу. Но выбирать минимум – не самая лучшая жизненная стратегия. Например, вы бы не стали стремиться к минимальной зарплате… Минимальные прибыли в трейдинге тоже, как правило, не являются оптимальным вариантом. Если вы входите в покупки в любом месте этого зеленого прямоугольника, ваш стоп должен располагаться под минимумом [зеленый уровень]. Не беспокойтесь, если цена его вынесет, а потом развернется – вы всегда сможете закупиться снова. Здесь [розовый прямоугольник] мы получили уже четвертый бычий бар подряд… Крупный пробойный бар пробил максимум слева, а потом мы получили бар-продолжение. Сравнительно сильный пробой к новому максимуму – в данной ситуации имеет смысл подтянуть свой стоп под последний минимум [розовый уровень]! Ближе к концу торговой сессии мы получили кульминацию покупок, а потом – медвежий бар. Цена дошла примерно до середины предыдущего нисходящего движения. Плюс восходящее движение было сформировано тремя толчками… И в последнем толчке тоже было три толчка! Мы получили «клин в клине». Стоит зафиксировать свою прибыль под медвежьим баром [синяя метка]. После пробоя цена прошла соразмерную дистанцию. Между пробитым уровнем и ретестом был небольшой пробел, и цена дошла до цели... Мы получили не один, а сразу несколько поводов для выхода из сделки! Предположим, вы смотрите на нисходящее движение слева, в котором восемь медвежьих свечей… И думаете: сетап на покупку плохой, значит, имеет смысл продать! На максимуме этого бара [красная метка]. Неважно, где именно вы продадите, стоп нужно поставить за максимум медвежьего движения. Если этот стоп превышает ваш обычный в три раза, значит, вам нужно торговать позицией в три раза меньше обычной. Если это невозможно, значит, просто не открывайте эту сделку! Страх получить крупный убыток приводит к тому, что новичок принимает плохие решения. Так что лучше просто не берите сделку. Чтобы стать стабильно прибыльным трейдером, нужно стабильно принимать хорошие решения. Предположим, что новичок тоже открыл здесь сделку на продажу. Разумный вход! Ведь у нас есть медвежий пробойный бар, на котором быки сдались, и медвежий бар-продолжение, так что цена вполне может продолжить движение в нисходящем канале… Может, после небольшой шпильки вверх. Но бычий бар вполне мог бы заставить новичка запаниковать! Он вышел бы над ним [коричневая метка], хотя ему следовало положиться на свой стоп. Не стоит забывать, что мы получили серию из восьми медвежьих свечей подряд! Первый разворот, вероятно, окажется мелким. Лучшее, на что могут рассчитывать быки – горизонтальный диапазон. А вот медведи, вероятно, получат еще одно движение вниз, хотя бы небольшое… Почему новичок вышел над бычьим баром? Потому что он соврал самому себе! Он сказал себе, что положится на свой стоп, но на самом деле он не имел намерения сделать это. Он испугался крупного убытка, передумал рисковать и сразу же вышел, стоило рынку шагнуть против него. Когда новичок продавал, он надеялся, что рынок сразу же улетит в его направлении… Таков был его план! Но что насчет плана положиться на свой стоп?.. А вот альтернативный сценарий развития событий… Предположим, что новичок все-таки удержал свою сделку! В этом случае он подумал бы, что этот крупный бар [синяя метка] – кульминация движения… И вышел бы, зафиксировав прибыль в размере минимального скальпа! Новички делают так постоянно. Открывают хорошую свинговую сделку, а потом… Стоит цене выйти в прибыль – и они бросаются ее фиксировать. Они рады даже минимальному скальпу, потому что устали получать убыток за убытком. Причем достаточно часто такой подход будет обладать положительным Уравнением Трейдера, так что с математической точки зрения это приемлемо… Но не оптимально. Делать небольшие ошибки – это нормально, но вам обязательно нужно время от времени получать крупные свинговые прибыли, чтобы компенсировать эти ошибки. Если новичок слишком волнуется из-за возможных убытков, ему нужно перейти на торговлю крошечными позициями. Я часто рекомендую лотность под названием «плевать». Пусть ваши позиции будут такими крошечными, что вам будет плевать, вынесет ваш стоп или нет. Это поможет вам не отвлекаться от правильной торговли. Трейдерам-новичкам совершенно необходим опыт правильной торговли. Нельзя сосредотачивать все свое внимание на риске, ведь в Уравнении Трейдера три переменные! Но новички всегда думают только о рисках, игнорируя вероятности и вознаграждения. В нашем примере трейдер вошел в продажи, рассчитывая на медвежий свинг, а значит, его сделка имела потенциал для крупного вознаграждения. Конечно, невозможно разбогатеть, торгуя крошечными позициями. Но это позволит вам получить нечто другое – опыт правильной торговли. С его помощью вы сможете со временем повысить размер своих позиций, и у вас появится реальный шанс разбогатеть. На самом деле, не нужно торговать огромными объемами, чтобы прилично зарабатывать. За долгие годы своей практики я повидал немало трейдеров, которые торговали сравнительно небольшими позициями, но делали это чрезвычайно хорошо, что приносило им весьма приличный доход. Они сами удивлялись тому, как много они зарабатывают, просто правильно торгуя! *** Доливки – техника для опытных трейдеров. Некорректное использование этой техники новичками приводит к тому, что они получают неожиданно крупные убытки. Цель доливок – повысить шансы на получение прибыли. Но если вы повышаете свои шансы, это неизбежно приводит к увеличению рисков и, следовательно, к ухудшению соотношения риска к прибыли. Одна из главных ошибок, которую совершают новички – они практикуют доливки, используя обычный размер сделок. В итоге они теряют куда больше, чем планировали. Отчасти это связано с тем, что они даже не задумываются о том, что рынок может пойти против них и выбить их стопы. Доливки должны использоваться только опытными трейдерами, потому что опытный трейдер понимает, когда его сетап лишился силы. И если сетап лишается силы, опытный трейдер не использует доливку, он просто закрывает свою сделку и фиксирует убыток. Но новичок часто просто не может признать, что его предпосылка более не верна. Его доливки основываются на одной надежде, что рынок развернется в его сторону. Что приводит к крупным убыткам… Доливки и надежда – кошмарная комбинация. Вы всегда должны сохранять объективность. Один крупный убыток легко может перечеркнуть 10-20 прибылей. И вам потребуется получить еще 10-20 прибылей, чтобы вернуться на прежний уровень. Всем известно, что с помощью доливок можно повысить свои шансы на получение прибыли. Многие новички считают, что им тоже по силам использовать доливки. Но новички часто строят нереалистичные планы… И торгуют слишком крупными позициями! Если они доливаются, а цена продолжает идти против них, они оказываются шокированы тем, как быстро растет их убыток… В итоге они не полагаются на свой стоп и выходят, испугавшись крупного убытка, даже если их изначальная предпосылка по-прежнему верна. Здесь у нас был медвежий тренд, потом бычий пробой, формирование более высокого минимума – признак разворота основного тренда… А далее – четыре бычьих бара, причем у каждого нового размер «тела» оказывался больше, чем у предыдущего. Рынок ускоряется! Следовательно, высока вероятность, что он пойдет еще выше. Быки здесь войдут в покупки, рассчитывая на то, что получат либо продолжение роста, либо горизонтальный диапазон, в котором смогут долиться на нижней границе. Если цена после этого поднимется обратно наверх, они смогут закрыть свою первую сделку по безубытку, а вторую с прибылью. Предположим, мы покупаем на закрытии свечи этого небольшого бычьего тренда [зеленая метка]. Да, мы получили микро-канал в шесть бычьих баров. Ни одного медвежьего! Но мы по-прежнему находимся ниже свечей слева, так что существует вероятность, что наш рост – это всего лишь бычье движение в пределах горизонтального диапазона. И все же вход в покупки здесь оправдан. Ралли достаточно сильное, так что высока вероятность, что на первом развороте вниз быки будут закупаться. Но все же не забывайте, что на данный момент неизвестно, с чем мы имеем дело – с началом бычьего тренда или с ретестом верхней границы горизонтального диапазона, который может окончиться глубоким откатом вниз с выносом последнего минимума. Но… Если мы имеем дело с горизонтальным диапазоном, цена не должна опуститься ниже начала бычьего тренда. Многие медведи, определенно, заметили эти шесть бычьих баров, из которых четыре – хорошие. Они увидели сильный импульс и теперь ждут второго сигнала, чтобы войти в продажи, например, микро-«двойной вершины» или восходящего «клина». Если мы входим на зеленой метке в покупки… Куда нам нужно поставить свой стоп? Варианта два: либо под последний минимум, либо под основной. Оба варианта корректны. Если использовать сравнительно короткие стопы, вас будет чаще выбивать, но и убытки у вас будут меньше. А если использовать сравнительно крупные стопы, выбивать вас будет реже, но ваши редкие убытки будут больше. На дистанции, скажем, в 10 сделок, эти подходы дадут сопоставимые результаты. Оба варианта корректны, а значит, вы можете использовать любой из них. Если вы войдете с более коротким стопом и его вынесет, вы всегда сможете закупиться еще раз на развороте вверх. Предположим, трейдер решает, что в случае необходимости он дольется к своей позиции два раза. То есть всего получается три входа. В этом случае размер каждой сделки должен быть в три раза меньше обычного. Если вы считаете, что есть вероятность падения цены и формирования горизонтального диапазона, нужно входить чрезвычайно маленькой позицией. Новичкам это часто оказывается не под силу. Возможно, их депозит слишком мал, возможно, они и так торгуют с минимальной лотностью… А возможно, они решают, что в такой мелкой сделке просто нет смысла. Результат – новичок открывает слишком крупную позицию, не осознавая, с каким шквалом эмоций ему придется столкнуться, если он дольется, а цена продолжит идти против него… А если ваш стоп превышает обычный в два раза и вы планируете еще две доливки, вам придется торговать позицией в шесть раз меньше обычной! Если это невозможно – не открывайте сделку. Либо воспользуйтесь другим планом! К примеру, войдите, не планируя доливаться. Или можно запланировать только одну доливку: закупитесь на зеленой метке, дождитесь отката, а когда появится разворотный бар, войдите над его максимумом. Это – распространенный подход. В возможном горизонтальном диапазоне всегда стоит учитывать опасность ловушки второго движения. Иногда, как в данном случае, случается слабое первое движение вверх, потом второе – сильное… Но цена при этом не заходит за максимум в левой части графика. А значит, это может быть не началом бычьего тренда, а восходящим движением в пределах горизонтального диапазона. Но все, что видят новички – это шесть бычьих баров! Конечно, они хороши, особенно два последних, но… Их все же нельзя назвать особенно крупными, плюс еще и наличие длинных верхних «хвостов». Так что это – не такое сильное движение, как кажется… И обратите внимание на предшествующее этому медвежье движение: у всех баров есть хвосты! Большое количество баров с «хвостами» – это Price Action, характерный для горизонтального диапазона. Ралли типа нашего вполне может оказаться просто бычьим движением в горизонтальном диапазоне... Но новички видят только одно – крупные бычьи бары! И думают – значит, тренд бычий! Они не замечают, что мы до сих пор не поднялись выше максимума в левой части графика… Так что это вполне может быть «проверкой на вакуум» верхней границы горизонтального диапазона. И тут мы получаем вот что! Предположим, что вы вошли в покупки на зеленой метке, а потом увидели медвежий бар… Цена совершила два бычьих движения. И мы по-прежнему находимся ниже свечей слева. Так что это вполне может быть ловушкой второго движения в горизонтальном диапазоне… В большинстве случаев имеет смысл выйти под минимумом медвежьей свечи, потому что если это действительно ловушка второго движения, то цена может обрушиться, прежде чем мы получим еще одно восходящее движение… Но если вы все же решите удерживать сделку, понадеявшись на доливки, то вы должны положиться на свой стоп, какой бы из двух отмеченных вы ни использовали. Если бы я увидел эти два медвежьих бара, я бы не стал использовать доливку на фиксированном расстоянии. Я бы дождался разворота наверх и только тогда закупился бы над максимумом бычьей свечи. Но это если представить, что я не вышел под минимумом первого медвежьего бара… В большинстве случаев я поступил бы именно так! Ведь у нас здесь ложный пробой, два движения вверх, плюс цена по-прежнему находится ниже максимумов слева… По-прежнему в горизонтальном диапазоне! Или, возможно, в широком медвежьем канале – все-таки мы получили более низкий максимум… Новичок подумает, что цена обязана пойти вверх, но это не так. Не забывайте: в любой ситуации можно найти повод для противоположной позиции. В данном случае медведи решат, что это – просто второе движение вверх в широком медвежьем канале и что цена сейчас сформирует более низкий минимум, а потом – еще один, под основным. Это – вполне разумная гипотеза. Так что после того, как мы увидели медвежий бар, имеет смысл продать под его минимумом! Поставить на то, что мы имеем дело либо с горизонтальным диапазоном, либо с широким медвежьим каналом. Вход в продажи здесь будет полностью оправдан! Ралли было достаточно сильным, так что быки, должно быть, будут активно закупаться на первом откате. Но он может оказаться очень глубоким, если мы имеем дело не с трендом, а с восходящим движением в горизонтальном диапазоне… Цена вполне может упасть за последний минимум. Наш последний пробойный бычий бар относится к барам категории «покупай на закрытии». Это значит, что цена к нему, вероятно, вернется… Может, через 10 баров, может, через 20 или даже 30, но вернется. Но за баром «покупай на закрытии» последовали два разочаровывающих медвежьих бара. Быки, вошедшие на закрытии пробойного бара, надеются, что цена вернется обратно и они смогут выйти по безубытку. Но если цена продолжит нисходящее движения… Они в ловушке! Опытные быки вышли бы либо под первым медвежьим баром, либо на втором или третьем медвежьем закрытии… Либо же они могут положиться на свой стоп и докупиться ниже. Цена пробила максимум 1… Но не пробила максимум диапазона слева. Трейдеры, закупившиеся на новом, более высоком максимуме 2, угодили в ловушку второго движения. Эта ловушка внушает трейдерам идею о том, что они имеют дело с началом нового тренда. Всегда имеет смысл подозревать эту ловушку, если цена не зашла за максимумы баров слева. Она заставляет новичков закупаться, показывая им сильный импульс… Но это – не новый тренд, а всего лишь тестирование верхней границы горизонтального диапазона. Да, произошел бычий пробой предыдущего максимума, но последствие мы получили ужасное. В данной ситуации лучше предположить, что мы по-прежнему находимся в горизонтальном диапазоне или широком медвежьем канале, ведь цена не пробила максимум левой части графика. Так что выход под медвежьим баром [красная метка], на мой взгляд, был бы полностью оправдан. Плохо, когда после бычьего пробоя сразу появляется медвежий бар, закрывающийся рядом со своим минимумом. Обычно лучший вариант – выйти прямо под ним… Если цена вместо падения войдет в боковик, вы всегда сможете закупиться снова, когда она начнет расти. Но пока ситуация слишком рискованная, потому что весьма вероятно, что восходящее движение, которое мы получили – это просто бычье движение в горизонтальном диапазоне. Мы вполне можем пойти на ретест его нижней границы… Некоторые трейдеры вышли бы под минимумом первого медвежьего бара, некоторые – под минимумом второго. Другие вышли бы, получив три последовательных медвежьих закрытия. Но новички всегда видят только импульс, только одну сторону медали. Они не задумываются о том, что это может быть ловушкой для быков. Многие новички подумали бы: «Окей, вхожу в покупки. Если цена пойдет против меня, я повышу свои шансы с помощью доливок, первый раз докуплюсь на расстоянии одного минимального скальпа, второй – на расстоянии двух [коричневые метки]. Тогда я смогу закрыть первую сделку по безубытку, а вторую и третью – с прибылью, если цена поднимется обратно». Но новичок не в состоянии оценить противоположную позицию. Единственное, что он видит – это импульс. Но импульс сам по себе не является достаточно серьезным поводом для входа в покупки. Пробилась ли цена выше всех баров слева? Если да – тогда мы, возможно, действительно имеем дело с бычьим трендом. Но пока этого не произошло, это может быть простым бычьим движением в горизонтальном диапазоне. Импульс вверх – это, конечно, хорошо! На закрытии последнего пробойного бара вероятность того, что цена пойдет выше, действительно составляла примерно 60%. Но на закрытии первого медвежьего бара она опустилась уже до 50%... Другие 50% – ловушка второго движения! Чем больше будет медвежьих баров, тем хуже наши шансы… Медведи, которые вошли прямо на развороте, имели бы шансы примерно в 40%. Но риск у них был бы маленьким, а вознаграждение превышало бы его почти в два раза. Так что во входе в продажи действительно был смысл. Вот что мы получили в итоге. Огромная медвежья свеча, вынесшая стопы за более высоким минимумом. Но… Обратите внимание на то, что случилось после нее. Зеркальная ситуация! Там у нас было сильное ралли, а потом медвежий бар… А тут – сильные продажи, а потом бычий бар! В обоих случаях мы получили ужасный бар-продолжение, за которым последовал разворот! Если бы опытный трейдер вошел в покупки на зеленой метке, он не стал бы докупаться под первым или вторым медвежьим баром. Он дождался бы бычьего и докупился на его максимуме. Опытный трейдер понимает, что вход быков на закрытии крупного бара был разумным решением. А если ты ведешь себя разумно, правильно торгуешь и используешь корректные доливки, то сможешь избежать убытка или даже сделать деньги в 90% случаев. Опытные трейдеры, которые закупились на зеленой отметке и не стали закрывать сделку после медвежьих баров, долились бы к своей позиции ниже, после появления бычьего бара. А когда цена дошла до их первого входа, они закрыли бы одну сделку по безубытку, а вторую – с прибылью. Видите, как откатила цена, когда дошла до первой зеленой метки? Быки внесли в это движение свою лепту! На этой отметке они закрыли свою первую сделку по безубытку, а вторую – с прибылью. Если бы вы решили использовать более короткий стоп, располагающийся под последним минимумом, вас бы вынесло. Но вы смогли бы снова закупиться на развороте! Конечно, это нелегко… Нелегко запрыгивать в рынок сразу же после того, как ты получил крупный стоп. Но… Если бы вы открыли свою первую сделку с небольшими рисками, планируя доливку, то на развороте после выноса стопа вы могли бы закупиться двойной позицией! Потому что вы бы и так ее набрали, если бы использовали более длинный стоп. Быки вошли на этом развороте. Они понимают, что прошлый более высокий минимум не стал разворотом основного тренда… Но они входят на развороте, ставя на то, что им станет новый минимум! Звучит просто. Но торговать так нелегко… Так что новичкам стоит воздержаться от подобной торговли. Опытный трейдер сможет спокойно наблюдать за происходящим и предпринимать правильные действия. Но новичок – нет... Новички днями напролет занимаются тем, что паникуют и получают убытки. *** В синем прямоугольнике слева и в синем прямоугольнике справа – одно и то же движение. Разница только в таймфрейме, слева он M5, справа – M1. Еще одна ошибка, которую часто совершают новички – они открывают сделку на одном таймфрейме, но выходят на другом, более низком, потому что боятся получить убыток. Слева мы имеем медвежий тренд типа «продавай на закрытии». На каждом закрытии, помеченном красным, можно было войти в продажи. Конечно, никто не стал бы входить на каждом из них, но хороший трейдер попытался бы продать хотя бы на одном или двух закрытиях. На графике M1 наблюдается очень узкий медвежий канал. Красным цветом помечены те же самые входы, что и на левом графике M5. Если вы открываете сделки на M5, не закрывайте их на M1! Прибыли с M1 слишком малы, чтобы компенсировать убытки с M5. На пятиминутном графике вы вышли бы вот здесь [синяя метка]. Поскольку мы имеем дело с медвежьим трендом типа «продавай на закрытии», выход нужно планировать либо над бычьим баром, либо просто на четыре-пять пунктов или тиков выше любого бара. Мы получили крупный бычий бар – имеет смысл выйти над его максимумом! Если бы вы вошли в продажи на любой из красных меток, вы смогли бы зафиксировать неплохую прибыль. Но новичок, вероятно, испугался бы… Он бы подумал – раз цена так быстро падает, наверное, она может так же быстро развернуться! Кроме того, новички обычно рады любой прибыли… Если бы новичок вошел в продажи на первой красной метке, то он, вероятно, закрыл бы свою сделку после бычьего бара на минутном графике [коричневая метка], потому что подумал бы, что рынок начал разворот. Он проигнорировал бы тот факт, что за последние 7-9 баров не было ни одного бара с бычьим «телом». Если бы он вошел на второй красной метке, то закрылся бы с убытком, а если на первой, то с крошечной прибылью… И упустил бы возможность сделать огромную! Если вы открываете сделку на M5, то и сопровождать ее надо на M5. Нельзя переключаться на M1 и выскакивать на первом же развороте… Которые там часто случаются! Если на M5 хороший тренд, на M1 всегда будут развороты. Очень важно всегда использовать корректные стопы. Расположение корректных стопов, как правило, достаточно очевидно. Если корректный стоп получается крупным, снизьте размер позиции. Если корректный стоп находится так далеко, что возможный убыток получается слишком большим даже с минимальным размером позиции, просто пропустите эту сделку. Доливки должны практиковаться только экспертами. Новички любят использовать доливки, потому что считают, что повышают таким образом свои шансы на получение прибыли, но они не осознают, как сильно они увеличивают свои риски, когда цена начинает идти против них. Новичкам нельзя использовать доливки. С вами был Эл Брукс, спасибо, что смотрите обучающий курс по трейдингу от Эла Брукса. Это был последний из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками». Переведено специально для Tlap.com

Управление убытками Убытки, вызванные ошибками (часть 3 из 4) Ссылки: 1 часть, 2 часть, 4 часть С вами Эл Брукс! Спасибо, что смотрите обучающий курс по трейдингу от Эла Брукса. Это – третий из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками». Сегодня я расскажу о нескольких правилах, которые помогут вам избегать крупных убытков, что, очевидно, очень важно. Крупный убыток плох тем, что он перечеркивает результаты множества прибыльных сделок… И вам придется совершить еще множество, чтобы вернуться на прежний уровень. Поэтому очень важно уметь избегать крупных убытков. Нормальные сделки обладают шансами на отработку примерно от 40 до 60%. Соответственно, ваш шанс получить убыток, хотя бы небольшой, равняется от 60 до 40%. Конечно, существуют скальперы, которые выигрывают в 90% случаев, но это редкость. Рассмотрим такой пример… Вы замечаете, что в нисходящем тренде сформировался медвежий «флаг», а в нем – «двойная вершина» [красный отрезок]. Вы решаете продать! Что разумно, ведь на графике невооруженным глазом видна серия понижающихся «пиков»… Вы входите в продажи под медвежьим баром [красная метка], поставив свой стоп за верхнюю границу медвежьего «флага». Но в данной ситуации вам стоило бы закрыть свою сделку на продажу вот здесь [розовая метка], над бычьим баром, потому что появилась вероятность, что мы имеем дело с новым, более высоким минимумом, что сигнализирует о развороте основного тренда. До этого он был медвежьим, но когда цена пошла на формирование «двойной вершины», она совершила достаточно сильный откат вверх и пробила трендовую линию. А после формирования первой «вершины» цена опустилась вниз тремя небольшими движениями… Некоторые компьютерные системы наверняка истолковали это как «клин» с формированием нового, более высокого минимума. Другие увидели бы формирование нового, более высокого максимума... Появление бычьего бара – хороший сигнал на покупку. Так что, думаю, в данном случае имеет смысл выйти из своих продаж… А если их у вас не было, вы вполне могли бы открыть здесь сделку на покупку, рассчитывая на то, что цена сформирует новый свинг вверх! Если в рынке появляется противоположный сигнал, обычно имеет смысл выйти. Вы продали на «двойной вершине» в медвежьем тренде, но увидели сетап на покупку? Лучше просто выйти. Если после этого снова появится сетап на продажу – войдете обратно! Но если у быков появляется повод для покупок, продажи лучше закрыть. Когда вы понимаете, что оказались неправы, лучший вариант – просто выйти. Не нужно надеяться на то, что цена развернется и вы сможете закрыться с плюсом… Или хотя бы не с таким большим минусом. Если бы вы не закрылись по стопу, то вам следовало бы выйти по рынку, ведь цена сформировала приличный бычий бар, а за ним – хороший бар-продолжение [коричневая метка]. Более того, вы получили серию из четырех бычьих баров подряд! Два из которых закрылись выше «двойной вершины»… Очевидно, вы оказались неправы. Нужно выходить! Если вы еще не вышли… Лучшее, что можно сделать, чтобы защитить себя от крупных убытков – использовать защитный стоп. Держите его в рынке! А не «в уме». Цель защитного стопа – защитить вас от самих себя. Некоторые трейдеры любят использовать стопы «в уме», они думают: «Так, если рынок дойдет до этой отметки, я выйду… Но не точно на ней, может, чуть выше, а то вдруг рынок развернется». Это ошибка. Вы должны выбрать конкретную ценовую отметку, на которой станет очевидно, что вы ошиблись. На ней вам придется выйти, зафиксировать свой убыток. Главная проблема стопов «в уме» – обычно они в уме и остаются! Так и не добираясь до рынка. Результат – вы наблюдаете за тем, как цена уходит против вас все дальше и дальше… Не закрывая сделку. В итоге вы получаете убыток гораздо крупнее, чем следовало бы. Одним крупным убытком можно перечеркнуть двадцать хороших сделок… И вам потребуется провести еще двадцать, чтобы выбраться из этой просадки, а на это легко может уйти неделя или две. Вы не можете позволить себе получать такие убытки. Слева у нас бычий тренд, бычий «флаг», новый максимум... Вполне разумный вариант – войти в покупки над этим баром [зеленая метка]. Конечно, вход не идеальный, все-таки до этого рынок совершил параболическое движение, которое намекает на кульминацию покупок, а после этого появился медвежий бар… Более того, сигнальный бар на покупку тоже получился медвежьим. Но вход в покупки все-таки оправдан, ведь это – откат в бычьем тренде. Вскоре цена сформировала медвежий пробойный бар и бар-продолжение [красная метка]… Предположим, вы все еще в покупках. Что бы вы подумали? Если бы трейдер-эксперт совершил подобную ошибку, он вышел бы по рынку. Или над максимумом бара-продолжения… А что сделал бы новичок? Если бы его до сих пор не вынесло по стопу, он сделал бы какую-нибудь глупость! Например, вспомнил бы, что по телевизору недавно что-то рассказывали про усреднение, и решил бы попробовать. Усреднение, то есть открытие дополнительной сделки на покупку, когда по первой цена ушла в минус – это отличная стратегия, но только при одном условии: ваша изначальная предпосылка по-прежнему верна. То есть если тренд по-прежнему бычий! Однако если тренд уже очевидно медвежий, ну, или очевидно не бычий, то усреднение лишено всякого смысла. Новичок попробовал бы закупиться еще вот здесь [коричневая метка], предположив, что цена пошла на формирование второго максимума и рынок, возможно, вошел в горизонтальный диапазон… Он бы проигнорировал реальное положение дел, которое заключается в том, что среди последних восьми-девяти баров не было ни одного с бычьем «телом». И что рынок сформировал мощный медвежий пробой, а потом – бар-продолжение с медвежьим «телом». Высока вероятность, что мы идем вниз. Мы с вами наделены большим количеством личностных качеств, которые в нормальных условиях играют нам на руку. В частности, мы генетически предрасположены к тому, чтобы не терять надежды. Что я под этим подразумеваю? В древние времена люди, которые теряли надежду, попав в беду, сдавались и умирали. С ними умирали и их гены! Результат – с течением времени в нашем генофонде оставалось все меньше генов сдавшихся людей. Выживали гены тех, кто боролся до последнего, не теряя надежды. У людей, склонных испытывать надежду, было больше шансов выжить и передать свои гены последующим поколениям. Если вы закрываетесь с убытком – значит, вы сдаетесь, вы слабак, а слабаков никто не любит. Поэтому новички ненавидят сдаваться. Они доливаются к своему убытку, даже когда изначальный сигнал более не имеет силы. Если вы поняли, что оказались неправы, вы просто обязаны выйти. Нельзя доливаться к убыточной позиции, надеясь на то, что вы сможете получить прибыль или хотя бы избежать убытка. Кроме того, в отношении тех, кто сдается, наблюдается еще и определенная социальная стигматизация. Считается, что если ты прекращаешь попытки добиться успеха, это плохо, и что сдаются только лентяи и трусы. Но опытные трейдеры знают, что лучше быть живым трусом, чем мертвым героем. Мы с вами сражаемся за деньги! А не за принципы. Как правило, новички начинают с маленьких депозитов. Причем им приходится много работать и откладывать, чтобы скопить даже на небольшой торговый счет… Они мечтают, что станут успешными прибыльными трейдерами. В результате они наделяют деньги на своем счете символическим смыслом. Эти деньги – залог их перерождения в успешного трейдера. Величайших страх новичка – это ранняя смерть. Из-за этого он полностью сосредотачивает свое внимание на рисках. Он боится убытков, ведь если он лишится своего торгового счета, то лишится и возможности стать прибыльным трейдером. Но в Уравнении Трейдера три переменные: риск, вознаграждение и вероятность! При структурировании и сопровождении сделки необходимо учитывать все три переменные. Риск – это расстояние до стопа. Вознаграждение – расстояние до цели, которой вы надеетесь достичь, открывая сделку. Вероятность – это ваши шансы сделать деньги, прежде чем цена дойдет до вашего стопа. Стараться избегать рисков, полностью сосредотачиваясь только на одной из трех переменных – это убыточная стратегия. Вы всегда должны учитывать все три переменные. Должно быть, вы слышали термин «слитый счет». Если вы слили счет, это вовсе не обязательно означает, что вы довели его баланс до нуля или даже до минуса. Это просто означает, что количество средств на вашем счете опустилось ниже отметки, необходимой для торговли у вашего брокера. Если на вашем счете нет определенного количества долларов, брокер просто не даст вам открыть позицию. Многие сосредотачиваются только на риске, потому что думают, что риск – это единственная опасность. Само слово «риск» несет в себе смысл «опасность». Но это не так! Кроме рисков необходимо учитывать также вознаграждение и вероятность. Структурируя свою сделку, вы должны брать в расчет все три переменные. Чтобы ваше Уравнение Трейдера было положительным, ваши прибыли должны быть достаточно крупными. Если вы открываете сделку с низким риском, это автоматически означает низкую вероятность отработки. Что равняется высокой вероятности получить убыток! Так что если вы берете только сделки с низкой вероятностью отработки, вам просто необходимо удерживать их до больших прибылей. Вы по-настоящему нуждаетесь в этих малочисленных крупных прибылях, ведь вам нужно компенсировать множество небольших убытков, чтобы выйти в плюс. Если вы не будете время от времени получать крупные прибыли, ваш счет будет таять – медленно, но верно. Для того, чтобы начать стабильно зарабатывать, вы можете сделать только одно… Это будет нелегко, но вы должны научиться торговать! Волшебных свечных паттернов не существует, как и легких путей. В трейдинге вам приходится соревноваться против умнейших людей планеты. Если бы был какой-то простой путь, по нему пошли бы все. Но каждой сделке нужна противоположная позиция... И в мире оказалось бы недостаточно умных людей, чтобы занять ее. Следовательно, все, что вам нужно – это перевес, небольшое математическое преимущество, которое позволит вам стабильно зарабатывать. Перевес всегда будет небольшим, ведь вы сражаетесь против умнейших людей планеты! А чтобы стабильно зарабатывать, используя небольшой перевес, вы должны хорошо исполнять и сопровождать все свои сделки. Не вините в своих ошибках других. Возьмите на себя всю ответственность. И в то же время постарайтесь не корить себя слишком сильно, когда вы совершаете ошибку или получаете убыток. Убытки случаются у всех, это нормально. Если вы сосредоточены на том, что случилось пять минут или пять дней назад, значит, вы не сосредоточены на том, что вам нужно делать сейчас, в текущий момент. Хорошие трейдеры тоже совершают ошибки. Хорошие трейдеры тоже получают убытки. Разница между хорошими трейдерами и новичками в том, что первые быстро замечают свои ошибки и сразу же выходят из рынка! Если хороший трейдер понимает, что оказался неправ, он просто выходит. Ему плевать на убыток. Он знает: он ошибся, следовательно, должен выйти из рынка. Вам следует поступать так же. Если вы понимаете, что события развиваются не так, как вы предполагали, просто выходите! Зафиксируйте убыток и переключитесь на следующую сделку. Страх гибели (в частности, страх гибели торгового счета) – это исключительно сильный мотиватор. Трейдер пойдет на все, чтобы избежать этого. Практически первое, что делают новички – находят себе покровителя, какого-то бога трейдинга, гуру или эксперта, который бы им помогал. Они включают финансовую телепередачу и начинают открывать сделки, которые им советуют дикторы. Но это просто глупо! Телевидение, интернет, журналы… Они полны бесполезных торговых рекомендаций. В трейдинге вы питаетесь только тем, что смогли убить. Вам нужно научиться делать деньги самостоятельно. Никто вам в этом не поможет. Если кто-то из телевизора советует вам открыть сделку на покупку, это еще не значит, что вы сможете на ней заработать. Просто купить недостаточно! Нужно правильным образом сопроводить свою сделку. По мере ее развития вы будете получать новую информацию, к которой иногда приходится адаптироваться. Парень в телевизоре не расскажет, что вам делать после открытия сделки. Нередко бывает, что ты входишь в рынок, а потом практически сразу понимаешь, что это плохая сделка, и закрываешь ее. А еще бывает, что на следующий день после торгового сигнала из телевизора происходит какое-то событие, в свете которого сделка начинает выглядеть просто ужасно. Но человек из телевизора вам не поможет. Вы должны принимать решения самостоятельно. Вы должны научиться их принимать... Иногда вы будете ошибаться. В этом случае – выходите! Как только вы понимаете, что ваша предпосылка лишилась силы, нужно просто выйти. Вы просите парня из телевизора дать вам рыбу, накормить вас. Это вам не поможет. Если вы надеетесь на то, что кто-то даст вам рыбу – значит, вы не планируете выжить. Вам нужно научиться ловить рыбу самостоятельно. Чтобы научиться торговать, вам потребуется время. Однако… Когда вы станете успешным трейдером, ваша жизнь превратится в сказку. Я знаком со множеством трейдеров, которые долгие годы торговали в убыток, но когда они достигали успеха, то начинали делать просто потрясающие суммы денег. Они сами не могли поверить в то, сколько они зарабатывают. Как я уже не раз говорил, новички склонны сосредотачивать все свое внимание только на риске. Они пытаются его минимизировать, потому что боятся потерять свой депозит. Однако, как мы знаем по Уравнению Трейдера, если вы торгуете с низким риском, значит, у вас хорошее соотношение риска к прибыли, ведь вы рискуете сравнительно небольшой суммой, чтобы сделать сравнительно крупную. А еще мы знаем, что если соотношение риска к прибыли хорошее, то вероятность отработки невелика. Вы будете получать убыток в большинстве случаев. Невозможно торговать с маленьким риском, крупным вознаграждением и высокой вероятностью получения этого вознаграждения. Так просто не бывает! Ведь тогда все торговали бы только эти сделки, и некому было бы занять их противоположную сторону. Если вы открываете позицию с фантастическим соотношением риска к прибыли, институциональная фирма, которая заключает с вами эту сделку, обладает высокими шансами на получение прибыли. А у вас они низкие! Что означает, что вы будете получать убыток в большинстве случаев. Скажем, вы замечаете, что в рынке появился «клин», за которым последовал приличный разворот, окончившийся формированием более высокого минимума. Имеет ли смысл здесь закупиться [зеленая метка]? Да! Пожалуй, еще больше смысла будет во втором входе после трех медвежьих баров… Но первый вход тоже не лишен логики. Новичок, вероятно, поставит свой стоп под сигнальный бар. Он подумает: «Боже, как же не хочется получать убыток! Но если уж придется, пусть он будет маленьким. Поставлю стоп под сигнальный бар, так риски будут минимальны». Но низкий риск означает низкую вероятность отработки. Скорее всего, короткий стоп окажется выбит. Это факт. Потому что не существует входов с низким риском, приличным вознаграждением (а в данном случае мы бы рассчитывали на очень приличное вознаграждение) и высокими шансами на отработку. Если соотношение риска к прибыли хорошее, шансы практически всегда малы. Так что если вы закупитесь на закрытии сигнального бара, поставив стоп под ним, вас, вероятно, выбьет из рынка. Открывая подобные сделки с низкой вероятностью отработки, вы обрекаете себя на смерть от тысячи порезов. Давайте задумаемся… Скажем, вы выигрываете всего в 10% случаев, но когда вы выигрываете, вы получаете в 20 раз больше среднего убытка. С математической точки зрения такая торговля приемлема! Но проблема вот в чем… Скажем, вы провели 9 убыточных сделок, а потом наконец-то получили прибыльную. Чтобы вы смогли компенсировать 9 убытков, от вас потребуется совершенно безупречное исполнение и сопровождение прибыльной сделки. А это просто нереалистично. Трейдер-эксперт тоже мог бы войти на этом баре [зеленая метка]. И точно вошел бы на этом [красная точка]. Но свой стоп он поставил бы под «клин», под разворот. Да, риск получился бы более крупным, но с ним выросли бы и его шансы сделать деньги. Трейдер-эксперт учитывает, что рынок вполне может откатить вниз и только потом отправиться наверх. Но если цена зайдет за разворотную точку, это будет означать, что предпосылка трейдера, вероятно, оказалась ошибочна, а значит, он должен выйти. А здесь [синяя метка] он зафиксировал бы свою прибыль, потому что это был уже конец торговой сессии. В итоге он сделал бы во много раз больше своего риска. Реальный риск оказался бы совсем небольшим. Да, конечно, у новичка риск был крошечным… Но гораздо проще делать деньги, если используешь стопы адекватного размера, подстраивая под них размер позиции. Гораздо проще! Ничего страшного, если стоп получится достаточно большим, подстройте размер позиции так, чтобы вас не волновал возможный убыток. Если денежный риск получается слишком большим даже при торговле минимальным лотом, просто не открывайте сделку. Дождитесь той, в которой вам не придется выходить из зоны комфорта. Трейдинг с низким риском – трейдинг с низким винрейтом. Это – убыточная стратегия. Еще раз: чтобы делать деньги, торгуя по системе с низким винрейтом, вы должны безупречно исполнять и сопровождать свои редкие прибыльные сделки. Торговля с короткими стопами может быть прибыльна только в том случае, если вы оказываетесь правы, скажем, в 70% сделок. Но для новичка это просто нереально. Так что… Поскольку новички не умеют правильно сопровождать свои сделки и не обладают винрейтом в 70-90%, им не стоит пытаться торговать с короткими стопами. Их Уравнение Трейдера будет отрицательным, что означает, что их торговля будет убыточной. Да, есть опытные скальперы, которые торгуют с короткими стопами. Но они знают, когда вход обладает высокой вероятностью отработки, и умеют правильно структурировать свои сделки. Винрейт по-настоящему хороших скальперов достигает 80-90%. Но это совершенно невозможно для новичков… На самом деле, это невозможно даже для большинства опытных трейдеров! В мире существует очень мало опытных и успешных скальперов. Отчасти потому, что это просто-напросто сложно, отчасти потому, что стиль трейдинга должен подходить вашему характеру, а большинство трейдеров находят стиль скальпинга дискомфортным. Например, вот у этого входа [коричневая метка] математика получается весьма неплохой! Произошел разворот основного тренда, появился бычий «флаг», в котором рынок сформировал более высокий минимум, откатив до него в три захода – «клин»… Здесь вы могли бы войти в покупки со сравнительно коротким стопом, расположенным под новым минимумом [розовый отрезок]! Конечно, вы могли бы поставить стоп за основной минимум, но… Рынок уже предпринял три попытки снижения! Так что он не должен опуститься ниже нового минимума. Если опустится – значит, сделка не так уж хороша! Это – неплохой пример ситуации, когда вход с низкими рисками является уместным. Итак, сегодня я рассказал о нескольких правилах, которые помогут вам избегать крупных убытков. Главное правило – держите свой стоп в рынке, а не в уме! Еще одно – если сделка развивается не так, как вы ожидали, выходите. Если вы понимаете, что оказались неправы – выходите. Ни о чем не сожалейте, просто фиксируйте убыток. И, наконец, избегайте сделок с низким риском. Вы должны использовать стопы адекватного размера. Если стоп получается слишком большим и возможный убыток не укладывается в вашу зону комфорта даже при условии использования минимального лота, просто не торгуйте эту сделку. Дождитесь сетапа, в котором сможете использовать стоп поменьше. Я – Эл Брукс, спасибо, что смотрите обучающий курс по трейдингу от Эла Брукса! Это был третий из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками». Ссылка на следующую часть Переведено специально для Tlap.com

Управление убытками Убытки, вызванные ошибками (часть 2 из 4) Ссылки: 1 часть, 3 часть, 4 часть С вами Эл Брукс! Спасибо, что смотрите торговый курс от Эла Брукса. Это – второй из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками». На этот раз мы сосредоточимся на плохом трейд-менеджменте. Это – основная причина убытков. Как мы знаем по Уравнению Трейдера, даже если винрейт стратегии составляет 40%, она будет прибыльной, если вознаграждение превышает риск в два раза или больше. На любом графике только около 10% баров являются сильными пробойными барами. Соответственно, 90% баров ими не являются. 90% свечей находятся либо в бычьем канале, либо в медвежьем, либо в горизонтальном диапазоне. В этих условиях могут зарабатывать и быки, и медведи, если, конечно, они используют корректный трейд-менеджмент. Потому что вероятность отработки сделки, открытой в пределах 90% свечей, колеблется от 40 до 60%. Продажи на максимуме, продажи на минимуме, покупки на максимуме, покупки на минимуме… Если использовать корректный трейд-менеджмент, в частности, поэтапные входы со стопами адекватного размера, можно сделать деньги в любой из этих ситуаций. Причина, почему большинство трейдеров теряют деньги – плохой трейд-менеджмент. Нередко бывает, что трейдер придумывает хороший план, но когда приходит время для принятия решений, он ему не следует. Многие трейдеры знают, что им нужно делать, но толку от этого знания оказывается немного, потому что им просто не удается совладать со своими эмоциями. Результат – они теряют деньги. В 90% случаев при правильном трейд-менеджменте можно закрыться с прибылью или без убытка, ну, или с небольшим убытком. Даже если вы закупитесь на верхней границе горизонтального канала или продадите на нижней, правильный трейд-менеджмент позволит вам закрыться без убытка или с прибылью. Но – еще раз! – я говорю о 90% баров. Если вы продаете на сильном пробое вверх, вы, скорее всего, потеряете деньги, потому что вероятность того, что рост продолжится, составляет около 70%. Но если рынок находится в диапазоне, вероятность роста или падения оказывается уже 60%, причем это – максимум! Большую часть времени она колеблется в пределах от 40 до 60%. К примеру, вы продали, когда цена зашла за линию «шеи» [нижняя розовая линия] этой «двойной вершины» [верхняя розовая линия]. Скажем, вы поставили свой стоп достаточно далеко, на расстоянии, равняющемся предыдущему движению вверх. В этом случае вы могли бы дождаться медвежьего бара, а потом продать под ним еще со сравнительно широким стопом… В этом случае вам, вероятно, удалось бы сделать деньги или хотя бы избежать убытка. Трейдеры, продавшие здесь [синяя линия], могли бы продать еще раз выше [красная метка], надеясь на то, что цена опустится до их первого входа. В этом случае они смогли бы закрыть свою первую сделку по безубытку, а вторую – с прибылью. Расстояние между входами должно равняться по меньшей мере двум-трем минимальным скальпам. Именно столько вы сможете получить, если цена опустится до первого входа. В данном примере она дошла точно до уровня, но закрытия по безубытку не произошло, для этого цене нужно было опуститься на один тик ниже. А потом она развернулась и пошла вверх... Это случилось в конец торговой сессии, так что имело смысл просто выйти. В этом случае вы бы немного потеряли по первой сделке, но заработали бы по второй. Итог – небольшая прибыль. И это несмотря на то, что вы продали на нижней границе бычьего «флага» в бычьем тренде! Смог бы это сделать новичок? Конечно же нет. Да, он вполне мог бы влезть против тренда, но, вероятно, испугался бы, увидев крупную бычью свечу – признак того, что слабые медведи сдались. И новичок не смог бы правильно долиться к сделке. Кроме того, он, вероятно, не смог бы себе этого даже позволить, потому что многие новички торгуют на слишком маленьких счетах слишком большими позициями. Они просто не смогли бы открыть еще одну сделку со стопом адекватного размера. Так что… Новичок вполне мог бы решить, что ему нужно продать, а если цена пойдет выше, продать еще раз… Но в итоге он испугался бы крупного убытка и закрыл свою сделку. Он придумал план, который не соответствует уровню его эмоционального развития… И размеру его депозита. Он торгует слишком крупно, из-за чего просто не может достичь поставленной цели. Он слишком много беспокоится, слишком боится получить убыток. Результат – плохой трейд-менеджмент. Предположим, вы закупились вот здесь [зеленая метка сверху]. Все-таки на рынке бычий тренд, и цена сформировала маленький бычий «флаг»... Вы поставили бы адекватный стоп – под последний крупный минимум! Но, к сожалению, вышло так, что вы закупились прямо на максимуме дня… Тем не менее, в 90% случаев с помощью правильного трейд-менеджмента можно получить небольшую прибыль или хотя бы избежать убытка. После вашего входа рынок сформировал два небольших движения вниз… А потом – бычий бар, закрывшийся у своего максимума [коричневая метка]. Плюс – отскок от скользящей средней! Вы могли бы закупиться еще раз, поставив стоп под этот бычий бар. Главное, чтобы расстояние между входами равнялось по крайней мере двум-трем минимальным скальпам. Хотя тренд достаточно сильный и будет простительно войти на расстоянии в один минимальный скальп. Для форекс это 10 пипсов, для контрактов E-mini – 1 пункт. Но потом рынок снова развернулся вниз. Это должно было навести нас на мысль, что мы уже не в бычьем тренде, а в горизонтальном диапазоне. А закупаться на верхней границе горизонтального диапазона – плохая идея. Так что вы закрываете обе сделки: первую – по безубытку, вторую – на расстоянии, равняющемся минимальному скальпу. Вы избежали убытка, более того, вы даже сделали небольшую прибыль. И это несмотря на то, что вы закупились на максимуме горизонтального диапазона! Вроде бы все это выглядит несложно, но новичкам это просто не под силу. Подобные вещи понимаешь с опытом. Со временем перестаешь эмоционально реагировать на каждое движение рынка против тебя. Потому что знаешь, что пока цена находится выше последнего крупного минимума, есть только два варианта: либо рынок в бычьем тренде и ты скоро получишь прибыль, либо рынок в горизонтальном диапазоне и ты сможешь избежать убытка. Звучит неплохо! Но для новичков это очень нелегко. Новички знают, что им нужно делать, но думают только о деньгах… И у них ничего не получается. Если вы не сможете корректно сопроводить свою сделку, не открывайте ее. Нет смысла планировать «так, поставлю стоп вниз, и если окажется, что я вошел на максимуме, докуплюсь еще чуть ниже», если вы все равно не сможете воплотить этот план в жизнь из-за своей боязни убытков. Если вы не сможете должным образом сопроводить сделку, просто не открывайте ее. Дождитесь ту, которую сможете торговать так, как надо. Иногда трейдеры-эксперты тоже теряют деньги, потому что открывают плохие сделки. Но это случается редко! И они быстро их закрывают – как только понимают, что сделка плоха! Иногда просто не получается структурировать сделку так, чтобы получить прибыльное Уравнение Трейдера. Например, если вы продаете на сильном бычьем пробое. Это ошибка! Или покупка в узком горизонтальном диапазоне… Особенно с помощью стоп-ордера… Если вы поняли, что совершили ошибку, как правило, лучший вариант – просто выйти. Принять убыток. Это тоже относится к трейд-менеджменту. Трейдеры-эксперты так и поступают. Они хорошо сопровождают свои сделки. Если им приходится принять убыток, то он получается небольшим. Предположим, вы продаете после микро-«двойной вершины». Цена поднялась, упала, на следующей свече снова поднялась, упала – микро-«двойная вершина» [красный отрезок]! А потом случилось пробойное движение вниз… Мы получили очень хороший медвежий бар. Представим, что вы – опытный трейдер, продавший на закрытии медвежьей свечи. Большинство трейдеров предпочли бы сначала дождаться еще одного медвежьего закрытия! Которого не произошло… Следующий бар закрылся по-бычьи [розовый]. Вы понимаете, что – упс! – совершили ошибку, и просто выходите из сделки. Либо сразу на закрытии бычьего бара, либо над его максимумом. Обратите внимание: открытие следующего бара произошло чуть выше закрытия бычьего. Это – признак того, что многие медведи, продавшие на закрытии медвежьего бара, разочаровались, увидев бычий бар. Как только они поняли, что он закроется по-бычьи, они сразу же вышли из своих сделок на продажу, закупившись обратно. Большое количество покупок привело к тому, что следующий бар открылся чуть выше закрытия предыдущего! Это – важный знак! «Активные покупки». Многие из медведей поняли, что их вход в продажу оказался ошибкой. И за этим последовала огромная бычья свеча – вот на ней медведи совсем сдались… Медведи, продавшие на закрытии медвежьей свечи или под микро-«двойной вершиной», были разочарованы последовавшим бычьим баром. Они хотели мгновенного продолжения нисходящего движения! Обратите внимание на бычьи бары – быки, входившие на их закрытиях, свое продолжение получили! Когда бычьи бары идут один за другим, значит, высока вероятность, что цена пойдет выше. А что касается нашего примера… Несмотря на пробойный медвежий бар, за ним последовал разворотный. Это – плохое следствие. Плохое следствие – значит, низкие шансы на продолжение снижения. Если бы вы продали на закрытии медвежьего бара, а потом разочаровались в своей сделке из-за последовавшего бычьего бара, вы могли бы воспользоваться лимитным ордером, чтобы закупиться обратно на уровне безубытка. Чтобы вы по нему вышли, рынку нужно было проторговаться ниже закрытия медвежьей свечи. Этого не произошло… Получается, если бы у вас был ордер на выход по безубытку, он бы не исполнился. Но некоторые трейдеры поставили бы отложенный ордер чуть выше закрытия медвежьей свечи. Они бы подумали – должно быть, после бычьего бара в рынок вошло столько покупателей, что до закрытия медвежьей свечи мы уже не опустимся. Этим трейдерам удалось бы выйти! Но те, кто попытался выйти здесь по безубытку, угодили в ловушку. Вы видите, что произошло дальше… Эти трейдеры начали сдаваться, закупаясь по рынку, что привело к появлению огромной бычьей свечи. Быки, догадавшиеся, что медведи попали в ловушку, тоже внесли в нее свою лепту. Если опытный трейдер не смог бы закрыться по безубытку, он вышел бы либо на баре, последовавшем за бычьим, либо чуть выше него. Конечно, он получил бы небольшой убыток, но зато смог бы начать делать то, что от него требовалось в данной ситуации – покупать! Покупки с лихвой компенсировали бы этот убыток. К примеру, он мог бы войти после двух крупных бычьих свечей, закрывшихся на максимумах [зеленая метка]. Шансы на то, что рынок пройдет расстояние, равняющееся «телам» этих двух свечей, равняются примерно 70%, так что вход в покупки на закрытии второй свечи был бы совершенно оправданным… Как и на закрытии третьей или четвертой! Даже на пятой свече, медвежьей, мы бы обладали неплохими шансами на то, что рынок еще немного вырастет. На этом графике мы получили «двойное дно» [верхняя зеленая линия]. Цена подросла, упала, потом попыталась подрасти снова… Могли бы вы закупиться над этим баром [зеленая метка]? Его закрытие произошло около середины, так что это – разворотный бар. Но «тело» у него медвежье! Более того, перед ним была целая серия медвежьих свечей, в том числе и пробойная! Большая пробойная медвежья свеча плюс бар продолжения – высока вероятность, что цена пройдет еще ниже, хотя бы чуть-чуть! Так что это – плохая покупка. Шансы не на вашей стороне. Целая серия медвежьих баров… Вероятность сделать деньги, наверное, была процентов 30 или меньше. Это – достаточно мощный пробой, так что шанс продолжения нисходящего движения вполне может равняться 70%. Получается, ваш вход располагался бы на слабом откате в узком медвежьем канале. Сомнительно, что здесь может случиться сильный разворот, так что шансы получить прибыль невелики. Выходит, у этой покупки низкая вероятность отработки и маленькая цель… И сравнительно высокий риск! На самом деле, на вершине этого бара продавцов было больше, чем покупателей… Но новички открывают подобные сделки постоянно. Они видят: так, «двойное дно», рынок идет вверх – все, надо покупать! Новички открывают много плохих сделок с убыточным Уравнением Трейдера. В данной ситуации стоило бы сделать прямо противоположное! Трейдеры-эксперты, увидев этот пробой вниз и откат, были готовы входить в продажи. Они видят, что бар разворота тоже был медвежьим, и понимают, что вероятность разворота невелика. Они могут войти в продажи лимитным ордером, расположенным над максимумом бара, либо стоп-ордером, расположенным под минимумом. В данном случае сделка на покупку обладала бы и низкой вероятностью отработки, и плохим соотношением риска к прибыли. Сделать деньги тут было бы очень нелегко. Но новички открывают подобные сделки постоянно… Хотя в данном случае стоило бы поступить прямо противоположным образом – продать! Как правило, новички сосредотачивают все свое внимание только на рисках, потому что боятся лишиться своего депозита, ведь это означает конец их мечте стать прибыльным трейдером. Так что они изо всех сил пытаются избежать рисков! Кроме того, они слишком быстро фиксируют прибыли. Стоит им увидеть, что их сделка вышла в плюс – и все, они счастливы! Так что новички склонны к скальпингу. Однако… Их прибыли оказываются слишком малы. Скажем, если ваше соотношение риска к прибыли равняется 1:1, вы будете терять деньги, даже если ваш винрейт составляет 60%. А если ваш риск чуть выше прибыли, вам нужно выигрывать в 70-80% случаев, чтобы торговать в безубыток, и почти в 90% случаев, чтобы стабильно зарабатывать. Но для новичков это просто нереально. Если новичок выигрывает в 40% случаев, это уже повод для радости… Это – ошибка, которую новички совершают постоянно. Они полностью сосредотачиваются на рисках… И радуются даже маленьким прибылям – любым прибылям! Их Уравнение Трейдера просто ужасно, а торговля убыточна. Да, возможно, их обеспокоенность рисками помогает им избегать крупных убытков… Но мелкие убытки, по 3-4 в день, накладываются один на другой, и в итоге они все равно теряют деньги. Так что если ваши риски больше прибылей, а винрейт составляет 60%, ваше Уравнение Трейдера будет убыточным. Для успешной торговли вам нужно выигрывать в 70, 80, 90% случаев. И очень, очень хорошо сопровождать свои сделки. Для новичка это просто нереально. Следовательно, новичкам не стоит заниматься скальпингом! Задумайтесь об этом… Если вы открываете сделку с низким риском, это подразумевает хорошее соотношение риска к прибыли. Однако… Институциональная фирма, предоставляющая вам ликвидность, всегда готова занять противоположную сторону вашей сделки, и это не просто так. Если ваша сделка обладает просто фантастическим соотношением риска к прибыли, значит, сделка институциональной фирмы обладает фантастической вероятностью отработки! А у вас она, соответственно, низкая, то есть вы, вероятно, получите убыток. Если вы покупаете в узком медвежьем канале без бычьих свечей… Это – сделка с низкой вероятностью отработки. После вашей покупки цена вошла в небольшой откат… Значит, вы имеете дело либо с медвежьим «флагом», либо с горизонтальным диапазоном. Получается, рассчитывать на высокое вознаграждение не приходится. Следовательно… Если уж входить в рынок, то только через продажи. Нет смысла входить в покупки, если сделка, которую вы собираетесь открыть, обладает низким вознаграждением (то есть плохим соотношением риска к прибыли) и низкой вероятностью отработки. Это – плохая сделка. Так что лучше сделать все наоборот! Да, конечно, у вас есть разворотная свеча, но «тело» у нее медвежье, и появилась она после крупного медвежьего бара… Точнее, после узкого канала из целых восьми баров, среди которых не было ни одного бычьего. Если здесь и произойдет разворот, он будет мелким, что значит – маленькое вознаграждение. Несмотря на то, что вы получили разворотную свечу, «тело» у нее медвежье и появилась она после медвежьей пробойной свечи… Она подтверждает пробой. Вероятность того, что цена пройдет вниз хотя бы немного составляет 70%. А вы покупаете! Так просто нельзя... Опытный трейдер поступил бы прямо противоположным образом! Он сказал бы: «Вау, хороший пробой! Да еще и свеча с медвежьим «телом»! Войду в продажи лимитным ордером чуть выше этой свечи». А вы собираетесь там покупать! Но мало того, что новички открывают плохие сделки, они еще и плохо их сопровождают. Предположим, что новичок подумал: «Закуплюсь здесь, а если цена пойдет ниже, закуплюсь еще раз, чтобы повысить вероятность отработки». Это верно! Вот только один нюанс: дополнительный вход – это дополнительный риск. Новичок закупается в узком медвежьем канале на движениях, которые, вероятно, являются всего лишь небольшими откатами в медвежьем тренде. Шансы получить прибыль с помощью покупок тут просто ничтожны даже с учетом доливок. Но новичок покупает вот здесь [зеленая метка]… Кто-то по телевизору говорит – надо покупать! И новичок покупает еще раз, ниже [коричневая метка] – ужасная идея… Размер позиции становится слишком большим, он не может воспользоваться широким стопом, который позволил бы ему пересидеть это падение и закрыться по безубытку на развороте… В итоге он теряет гораздо больше денег, чем должен был. Доливка имеет смысл только в том случае, если сделка, к которой вы доливаетесь, была хороша сама по себе. И только в том случае, если вы умеете корректно сопровождать свои сделки! В частности, если вы используете достаточно широкие стопы и доливаетесь только там, где это уместно. Но без этого доливки просто разорительны. Новички открывают плохие сделки, а потом плохо к ним доливаются… Например, закупаются на откатах в сильном медвежьем тренде. Новичок открывает одну сделку на покупку, потом вторую, думая, что торгует, как профессионал… Но в итоге закрывается с убытком вот здесь [синяя метка]. Убыток, полученный им по двойной позиции, значительно превышает тот, к которому он был готов. Его счет слишком мал для доливок, его стоп слишком широк для двойной позиции… В итоге он получает убыток, в 4-5 раз превышающий его среднюю прибыль. Получается, чтобы компенсировать эту ошибку, ему нужно получить целых 5 прибылей. Просто ужасно! Но новички регулярно получают подобные убытки. Другая ошибка, которую они часто совершают – запоздалые входы. Новичок видит тренд, понимает, что он нисходящий, и решает, что нужно войти в продажи, как только появится сильный трендовый бар. Он надеется, что импульс опустит цену и он сможет заработать. Иначе говоря, он входит в тренд тогда, когда тот уже достиг своей кульминации. Слева – начало торговой сессии. Пара баров с большими «хвостами». Потом бычий бар, закрывшийся у своего максимума, еще один маленький бычий бар… А потом – крупный! Кажется, что восходящее движение ускоряется. Новичок покупает на закрытии бара [зеленая метка], надеясь на новое ралли. Возможно, это – неплохая идея… Но последовавший за этим медвежий бар должен был его разочаровать. Как и те, что появились после него… Он должен был понять, что происходит. Иначе – большие проблемы… Быки закупились на закрытии сильного бычьего бара, их разочаровало появление медвежьего, они попытались выйти по безубытку, расположив лимитный ордер на уровне своего входа… Или чуть ниже. И… Мы видим, что произошло, когда цена дошла до этого уровня. Начались продажи! Спровоцированные быками, которые поняли, что их вход в покупки был ошибкой. Обратите внимание на последовавший бар [красная точка]… Его максимум не смог вынести максимум предыдущего. Быкам не удалось бы выйти, даже если бы они немного опустили свой лимитный ордер, согласившись принять более крупный убыток. Рынок пошел вниз… И в конечном счете быки сдались. И другая ситуация… Трейдер-новичок видит, что тренд нисходящий. Вот формируется откат в виде медвежьего «клина»-«флага» – и цена снова падает вниз, ускоряясь. Новичок думает – рынок собирается сделать еще одно движение вниз, более сильное! Он не догадывается, что медвежий «флаг» – последний, а нисходящий тренд уже достиг своей кульминации. Трейдер-новичок бездействовал на протяжении всего нисходящего движения. Но когда он заметил, что рынок снова начинает ускоряться, он наконец-то решается продать [красная метка]. Три бычьих бара, которые за этим последовали, должны были его разочаровать. Опытный трейдер решил бы – так, дело плохо, постараюсь закрыться по безубытку! Ему бы это удалось. Но новичок этого не сделал. Он закрылся бы выше… Вот так вот! Сначала новичок слишком поздно закупился, а потом – слишком поздно продал. Как выглядело бы Уравнение Трейдера в случае сделки на продажу? Стоп пришлось бы поставить за локальный максимум, то есть риски были бы достаточно высокими. Вознаграждение… Сомнительно, что в этом нисходящем движении остался потенциал для крупной прибыли. А что насчет вероятностей? Вероятность нисходящего движения после кульминационного пробоя медвежьего «флага» в поздней части тренда… Тоже невелика. Так что с математической точки зрения стоило бы сделать наоборот! Если у сделки на продажу низкая вероятность отработки и плохое соотношение риска к прибыли, значит, имеет смысл открыть сделку на покупку! Новичок бы этого не понял. Но опытный трейдер, возможно, расположил бы на этом уровне лимитный ордер на покупку. Или просто вошел бы по рынку чуть выше... Или позже на откате, сформировавшем более высокий локальный минимум. Ведь у нас сначала был медвежий тренд, потом появилось «двойное дно», разворот с достаточно приличным давлением со стороны покупателей. Мы вполне могли бы предположить, что следующий откат сформирует крупный локальный минимум. Так что бык вполне мог бы на нем закупиться… Новички хотят открывать сделки с низкими рисками и высокой вероятностью отработки! И проводят знак равенства между импульсом и отличными шансами. «Медвежий бар с хорошим импульсом? Высока вероятность падения!» Может, это действительно так… Но не в поздней части тренда. Вы обладали бы хорошими шансами, если бы вошли на первой крупной медвежьей свече, на второй… Но на двадцатом баре тренда… К этому времени рынок, вероятно, уже выбился из сил и начал переходить из тренда в горизонтальный канал. Но новичок этого не понимает. Все, что он видит – крупный медвежий бар… Ну, может, еще предыдущий – такой же! И думает – вау, медвежий тренд, два крупных медвежьих бара, идем вниз! Он не думает о том, что это, возможно, кульминация тренда. Все, что он видит – это два бара… И совершенно не обращает внимания на протяженность предшествовавшего им движения. А стоило бы! Нужно учитывать все, что есть на графике. Но новичок думает: «Наконец-то! Сделка, в которой институциональные фирмы не заберут у меня деньги. Импульс вниз достаточно сильный, уверен, они мне заплатят». Но на самом деле им плевать! Они даже не подозревают о вашем существовании. Им плевать на ваше существование! Ваш депозит слишком мал, чтобы вас заметили, так что никто не будет тратить время на то, чтобы забрать ваши деньги. Goldman Sachs мечтает о том, чтобы забрать деньги Morgan Stanley или Bank of America, или какого-нибудь японского банка! Но не ваши. Ваших денег просто слишком мало. Так что никому нет никакого дела до того, что вы делаете. И уж точно никому нет никакого дела до помощи вам. Вы – невидимка. Именно так и стоит относиться к своей торговле. Никто не знает, как вы торгуете, никому нет никакого дела до вашей торговли, никто не пытается забрать ваши деньги… Никто не пытается помочь вам. Другая ошибка, которую часто совершают новички… Это не ошибка действия, а ошибка бездействия! Они не делают того, что должны делать. Предположим, новичок покупает на «двойном дне» [зеленая метка]. Он понимает, что вероятность отработки у этой сделки, мягко говоря, невысокая. Восемь медвежьих баров подряд, да еще сигнальный… Очевидный медвежий тренд! А потом появляется еще и микро-«двойная вершина» [красный отрезок], в первом баре цена идет вверх – падает, во втором опять идет вверх – падает… Он понимает, что ему нужно выбраться из рынка под этими барами [розовая метка], и это правильно. Но он не закрывает свою сделку! Он не фиксирует убыток, чтобы не почувствовать себя лузером. Он хочет торговать с высоким винрейтом! И он решает рискнуть – «да, наверное, цена немного опустится, но вдруг она подскочит и я смогу закрыться по безубытку». Он понимает, что это неправильно, но ничего не может с собой поделать. Он не в силах принять убыток. А еще он не использует стоп! Он держит его «в уме»… Стопы нужны для того, чтобы защититься от самого себя! А вовсе не от рынка. Новички часто думают – лучше отменю свой стоп и постараюсь разрулить сделку, как это делают эксперты… Но эксперты так себя не ведут! Когда эксперт делает какую-то глупость, он принимает убыток! А иногда новичок открывает отличную сделку, но теряет в ней деньги, потому что плохо ее сопровождает. Вот пример… У нас есть восемь медвежьих свечей подряд, отличный медвежий пробой, отличное следствие! Разумно продать на закрытии бара [красная метка], ожидая еще одного движения вниз, хотя бы небольшого… Либо сразу, либо после небольшого отката. Новичок входит с адекватным стопом, поставив его над началом крупного движения, а может, даже над верхушкой всего медвежьего тренда! В этой сделке он продает на локальном минимуме в медвежьем тренде, так что ему просто необходимо использовать широкий стоп. Потому что пока рынок не вынес уровень максимума, есть только два варианта: либо он пойдет вниз и трейдер получит быструю прибыль, либо он пойдет вверх и сформирует горизонтальный диапазон… В этом случае новичок сможет избежать убытка, если прибегнет к правильному трейд-менеджменту. Стоп получается широким! Если он превышает обычный, скажем, в три раза, трейдеру придется торговать позицией в три раза меньше стандартной. Если он не может сократить размер позиции, ему нельзя открывать сделку. Придется ждать сигнала, который он сможет торговать. Но новички обычно сосредотачиваются на рисках. Они видят, что стоп находится дальше, чем обычно, и начинают бояться! Они игнорируют другие составляющие Уравнения Трейдера: вознаграждение и вероятности. Вероятность того, что новичок сможет заработать в данной сделке, высока. Цена наверняка совершит вниз хотя бы небольшое движение… А может, и большое, что означает – большие деньги! Но чтобы воспользоваться этим шансом, нужно использовать адекватный стоп. Могу дать новичкам такой совет… Попробуйте открыть сделку, используя адекватный стоп, а потом отправляйтесь на прогулку. Возвращайтесь через полчаса-час! Возможно, вы обнаружите, что это – весьма прибыльный подход! Всегда используйте адекватный стоп. Адекватный – значит достаточно широкий. И торгуйте при этом сравнительно небольшими позициями, чтобы даже с широкими стопами ваши убытки оставались небольшими. Находясь в сделке, новички испытывают сильное беспокойство и с готовностью хватаются за любой повод для выхода. Да, это болезненно! Они открывают сделку на продажу и начинают думать: «О-оу, а вдруг это «двойное дно»! Да, точно, вот и бычий бар уже появился, возможно, рынок сейчас пойдет вверх»… В итоге они закрываются прямо над максимумом медвежьего бара [синяя метка] – там, где продают медведи! И выходят с небольшим убытком. Это была отличная сделка на продажу, идея у новичка была верная, но его подвел трейд-менеджмент. Новичок не смог справиться с мыслью об убытке… Не открывайте сделку, если не сможете ее правильно сопроводить. Если вам кажется, что ваш стоп будет слишком далеко, лучше вообще не входить! Все это нужно определять до входа, а не после. В данном уроке мы обсудили распространенную причину ошибок – плохой трейд-менеджмент. Он может проявляться разными способами: плохие сделки, некорректные стопы, некорректные доливки, слишком большой размер позиции, слишком большой размер доливок. С вами был Эл Брукс, спасибо, что смотрите торговый курс от Эла Брукса. Это – второй из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками». Ссылка на следующую часть Переведено специально для Tlap.com

Управление убытками Убытки, вызванные ошибками (часть 1 из 4) Ссылки: 2 часть, 3 часть, 4 часть С вами Эл Брукс! Спасибо, что смотрите обучающий курс по трейдингу от Эла Брукса. Это – первый из четырех уроков серии «Убытки, вызванные ошибками». Одна из самых распространенных причин убытков среди новичков – психология и ложные убеждения. Большая часть убытков обуславливается именно некорректными убеждениями в отношении рынков. Новички пытаются применить логику, которая работает вне трейдинга, к миру торговли, и обнаруживают, что она не работает. Если вы делаете то же, что и все, значит, вы совершаете ошибку. В данной серии уроков я хотел бы обсудить распространенные ошибки новичков и рассказать, как можно их избежать или исправить. Все трейдеры, включая лучших из лучших, периодически сталкиваются с убытками. Иногда даже хорошие сделки не отрабатывают! Не существует сетапа со стопроцентной вероятностью отработки. Этот тип убытков мы рассмотрим чуть позже, я посвящу им два урока, озаглавленных «Плохое развитие хороших сделок». Уроков будет всего два, потому что в целом трейдеры теряют гораздо больше денег из-за ошибок, а не из-за хороших сделок, оборачивающихся убытками. Новички невежественны. Под невежеством я подразумеваю не низкий коэффициент интеллекта! Я сам невежественен в отношении многих вопросов, например, мне совершенно незнакомы культурные особенности некоторых стран, где я никогда не был. «Невежество» означает всего лишь недостаток информированности. Невежество в трейдинге – это проблема. Но ее легко исправить! Достаточно усердно над этим работать и быть открытым для новых идей. Перечислим распространенные заблуждения новичков, вызванные невежеством. Идеальные сделки. Новички верят в то, что существуют какие-то идеальные сетапы. На меня часто злятся за то, что я не делюсь своим секретным идеальным сетапом. Но идеальных сделок просто не существует. Не может существовать! Каждая сделка – это комбинация вероятностей и соотношения риска к прибыли. Идеальная сделка должна иметь отличную прибыль, отличную вероятность отработки и низкий риск. Но так не бывает! Если у сделки хорошее соотношение риска к прибыли, вероятность ее отработки будет низкой. Если у сделки высокая вероятность отработки, у нее плохое будет соотношение риска к прибыли. Пример – скальперские сделки с маленькими тейк-профитами. Другое распространенное заблуждение – концепт «шума». Шум – ужасный термин, потому что он подразумевает, что рынок ведет себя рандомно. Рынок никогда не ведет себя рандомно. Рынок может совершать движения, которые слишком малы, чтобы вы могли их торговать, но это не значит, что их никто не торгует. Множество компьютерных систем торгуют скальпы в один-два пункта или даже тика. Они их действительно торгуют! На этом специализируются многие институциональные фирмы, в частности, фирмы высокочастотного трейдинга. Если вы не можете торговать движение, потому что оно слишком мало, это еще не значит, что оно случайно. У происходящего всегда есть причина. Еще одно распространенное заблуждение, которому подвержены новички – зарабатывать могут либо быки, либо медведи. Это не так! 90% времени на рынке царят условия, в которых могут зарабатывать и быки, и медведи, если они используют широкие стопы, поэтапное наращивание позиции и адекватное сопровождение сделок. Есть одна проблема, которой подвержены многие новички. Они сосредотачивают все свое внимание на рисках, игнорируя вероятности и возможную прибыль. Иногда это приводит к неудачным входам... Кроме того, новички часто торгуют на крошечных счетах, вследствие чего боятся потерять деньги. Они проводят в уме знак равенства между убытком и смертью их мечты стать прибыльным трейдером. В результате они отчаянно стараются избежать потерь. Нередко это дополняется страхом того, что на них может разозлиться их жена или муж. Из-за всего этого давления им поневоле приходится сосредотачивать свое внимание на рисках. К сожалению, это приводит к тому, что они видят везде одни только риски. Но для прибыльной торговли необходимо учитывать еще и возможные прибыли и вероятности. А не только риски! Если отслеживать только одну переменную, это приведет к убыткам. Нужно учитывать и две другие! К примеру, новичок может продать вот здесь [красный прямоугольник], решив: «Так, пошли крупные бычьи бары, так быть не должно. До этого цена разворачивалась то вверх, то вниз. Так что сейчас она должна развернуться вниз. Продам! Поставлю на то, что покупки достигли своего апогея, и цена теперь пойдет вниз». Через бар или два он поймет, что он, кажется, продал на успешном пробое вверх. Однако новички часто удерживают свои убытки, надеясь на то, что этот случай окажется исключением из правил. Хотя новичок понимает, что цена, вероятно, пойдет выше, он успокаивает себя тем, что вероятность этого не стопроцентная. А значит, существует реальный шанс, что рынок пойдет вниз. Он понимает, что шанс маленький, но ведь он существует. Он реален! И… Новичок закрывает глаза на очевидные факты – он открыл плохую сделку, из которой надо выйти. Он надеется, что рынок развернется и пойдет в его сторону. Это – распространенная проблема. Надежда – естественное чувство. Если подумать, она наверняка закреплена в нашем геноме. Если бы древний человек, оставшись без еды, не испытывал надежды на то, что ему удастся найти и подстрелить оленя, чтобы накормить семью, его род просто вымер бы от голода. Наибольшими шансами на выживание обладали те, кто усердно искал пищу, не теряя надежды. Так что надежда – это навык выживания. Но надежда в трейдинге – это просто ужасно. Вы не сможете заработать, надеясь. Мы должны объективно оценивать происходящее. Нельзя поддаваться естественному желанию надеяться на лучшее. Это приведет к убыткам. Вы будете входить в продажи, а потом просто смотреть, как рынок растет и растет… Надеясь на то, что он развернется. Это ошибка. Скажем, новичок покупает вот здесь [зеленый прямоугольник]. Он видит – так, у нас был бычий тренд, потом откат, пробой бычьего «флага», откат от пробоя… А потом – красивый бычий сигнальный бар! Логично войти в покупки. Однако… Он думает только о риске. Он боится рисковать и поэтому решает войти с коротким стопом, поставив его прямо под бычий сигнальный бар [красная метка]. Это ошибка. Если вы хотите войти здесь в покупки, то единственным адекватным местом для стопа будет основной локальный минимум [черный уровень]! Небольшой минимум, располагающийся слева от сигнального бара, основным не является. Рынок вполне может зайти за него, сформировав двойной откат. Так и произошло… После чего бычий тренд возобновился. Нельзя использовать подобные короткие стопы. Новичок открыл хорошую сделку, но использовал плохой стоп, и его вынесло. Конечно, убыток небольшой, но если получить за день два-три таких стопа… Это уже приличные деньги. Другая ошибка, которой подвержены многие новички – они открывают свинговую сделку, но сопровождают ее, как скальпинговую. Проблема в том, что вероятность успеха свинговой сделки обычно составляет около 40%. В начале этого графика наблюдался сильный восходящий тренд. Трейдеры, вошедшие на нем в покупки с адекватными стопами, обладают шансами в 50-60%. Если же трейдер вошел после нашего сигнального бара… Ему просто необходимо использовать адекватный стоп, чтобы получить вероятность отработки в 50-60%. Слева у нас был основной минимум и сильный пробой к новому максимуму… За этим последовало два небольших пробоя вверх, но в каждом из них было слишком мало баров. Следовательно, образованные после них минимумы не могут считаться основными, а значит, если рынок упадет ниже них, это не будет означать перелома сильного бычьего тренда. Новичок может войти на нашем сигнальном бычьем баре с адекватным стопом [черный уровень]… Но потом вполне может разочароваться последовавшей парой свечей и решить, что он не хочет рисковать. Он подтянет стоп под сигнальный бар… И рынок его вынесет. В итоге он получит убыток по хорошему входу, потому что воспользовался коротким скальпинговым стопом. Но для прибыльного скальпинга нужен винрейт в 70-80%... Которого вы не получите, если войдете здесь с коротким стопом. Я бы сказал, что ваши шансы будут 50/50. Короткий стоп приведет к убытку. Еще одна распространенная проблема – после открытия сделки многие новички начинают мучиться сомнениями… Представим, что это – пятиминутный график. Вот новичок входит в рынок, проходит 5-10 минут, и он начинает гадать: что, если цена продолжит движение против него и опустится до самого минимума? Ему не хочется так рисковать! Но… Тогда ему не следовало открывать эту сделку! Потому что единственное адекватное место для стопа – основной локальный минимум. Если вы открываете свинговую сделку, то и стоп должен быть свинговым. Выходить из рынка нужно либо по выносу стопа, либо в том случае, если рынок стал очевидно медвежьим. Чего в данном случае не произошло! Противоположный вариант – тоже проблема. Новички часто открывают скальпинговые трейды, а потом сопровождают их, как свинговые. Что означает – высокие риски, мелкие прибыли! Кроме того, на мой взгляд, новичкам вообще не стоит заниматься скальпингом, потому что для прибыльного скальпинга нужен винрейт в 70-80%, а новичкам это просто не под силу. Произошел бычий пробой, рынок вырос, потом откат, снова рост, снова откат… Скажем, новичок входит на закрытии данной свечи [зеленый прямоугольник], надеясь на то, что рынок совершит еще один рывок вверх. Предположим, он закупился, несмотря на «двойную вершину» и восходящий «клин»… Следующий бар оказался разворотным медвежьим. Что сильно расстроило трейдера-новичка… Скажем, сначала он собирался использовать короткий стоп, расположенный прямо под сигнальным баром [черный отрезок]. Но медвежий бар застал его врасплох, парализовал его! И новичок подумал: «Если цена опустится еще чуть-чуть, она выбьет мой стоп и я получу убыток». Он знает, что в скальпинге важен высокий винрейт, так что перспектива получить убыток страшит его. И он решает использовать более широкий стоп, превращает скальпинговую сделку в свинговую. Но… Без правильного сопровождения свинговой сделки он получит гораздо более крупный стоп, чем планировалось изначально. Когда он входил на закрытии бычьей свечи, то понимал, что вероятность отработки сделки невелика, но понадеялся на то, что импульс окажется на его стороне. Разворотный бар его шокировал! И он подумал: «О-оу, возможно, это «двойная вершина» или восходящий «клин»… Кажется, я открыл плохую сделку. Но ничего… Свинг-трейдерам ведь удается зарабатывать, используя широкие стопы и поэтапные входы». Он решает попробовать и переносит стоп под последнее бычье движение: Хотя этот минимум нельзя назвать основным! В пробойном бычьем движении недостаточно баров, и цена пробилась вверх недостаточно высоко, следовательно, это может быть просто бычьим движением в горизонтальном канале. Рынок вполне может упасть ниже этого небольшого минимума, не нарушив общего бычьего тренда. Если трейдер хотел бы войти в свинговую сделку, ему следовало бы поставить стоп за предыдущий локальный минимум. Но он этого не сделал, и его в итоге вынесло. Убыток превысил ожидаемый в четыре раза! При соотношении прибыли к убытку в 1:4 нужно обладать винрейтом в 80%, чтобы торговать в безубыток. А чтобы торговать в прибыль, потребуется, пожалуй, не менее 90%, что совершенно нереалистично. Есть, конечно, исключительно хорошие трейдеры, торгующие со стабильным винрейтом в 90%, но их очень мало. А для новичков это просто нереально. Следовательно, такая стратегия является ошибочной… Если новичок открывает скальпинговую сделку, ему следует сопровождать ее, как скальпинговую. В данном случае сделка была плоха. Это стало ясно, когда мы получили медвежий разворотный бар. Новичку следовало бы закрыться с убытком либо под медвежьим баром, либо под сигнальным. На самом деле, если вы понимаете, что находитесь в плохой сделке, ее стоит закрыть сразу же. Новичок вполне мог бы выйти прямо на закрытии медвежьей разворотной свечи. К тому времени уже стало ясно, что шансов у его ставки немного. Более опытный трейдер, вероятно, понял бы, что это была «проверка на вакуум» от покупателей, которые вошли на предыдущем максимуме. Перед этим у быков был сравнительно хороший тренд, много свечей закрылось по-бычьи. Определенно, были быки, которые вошли прямо на максимуме. Последующее падение их разочаровало… Но они приняли решение удержать свои позиции в расчете на то, что данный откат временный и цена вернется к максимуму. Поэтому они дополнительно закупились на падении! У них получилось два входа: первый – на максимуме, с широким стопом, второй – на откате, в расчете на то, что рынок вернется к максимуму и они смогут закрыть первую сделку по безубытку. Именно это и произошло. Как только цена дошла до их первого входа, они продали. Так что это небольшое ралли, пожалуй, было простой «проверкой на вакуум» сопротивления, обусловленного самым верхним закрытием и максимумом дня, а не началом очередного рывка вверх. Быки, которые вошли в покупки на предыдущем максимуме, с облегчением закрыли свои сделки по безубытку. И начали продавать! Так что это – не лучшее место для покупок. Кроме того, это был третий толчок вверх. Причем каждый последующий был слабее предыдущего… Мы получили восходящий «клин». Это не лучшее место для покупок. На любом графике на каждые 100 свечей приходится примерно 10 пробойных. Вот здесь, например, мы наблюдаем сравнительно мощный пробой. Те самые 10% свечей! При входе после сильных пробойных свечей можно рассчитывать на соразмерное движение вверх, оно случается в 60-70% случаев, иногда в 80%, зависит от баров. Нужно отмерить расстояние от открытия первого сильного пробойного бара до закрытия последнего. Вероятность того, что рынок пройдет такое же расстояние – около 70%. Видите, что случилось после того, как рынок прошел эту дистанцию? Он застопорился. Отчасти это обусловлено тем, что быки начали фиксировать прибыль. Вы тоже могли бы войти в покупки на закрытии любого из пробойных баров слева и зафиксировать часть прибыли после того, как рынок прошел отмеренное расстояние. Шансы на отработку составили бы примерно 70%. Мы закрылись заметно выше линии «шеи» этого «двойного дна». За чем последовала еще одна бычья свеча! Шанс на то, что рынок пройдет еще хотя бы столько же, сколько прошел в сильной части пробоя – 70%. После этого имеет смысл зафиксировать прибыль, целиком или частично. Реальный риск в данном случае составил бы всего 1-2 пипса или тика. И это – в сделке с высокой вероятностью отработки! Можно было бы войти с соотношением прибыли к риску 1:1, главное, чтобы прибыль равнялась или превышала размер минимального скальпа. В данном случае реальный риск составил бы 1-2 тика или пипса. До минимального скальпа не дотягивает. Если вы торгуете контрактами E-mini, вы должны удерживать сделку, пока прибыль не дойдет хотя бы до 4 тиков или 1 пункта. А на форекс прибыль должна составлять не меньше 10 пипсов. Однако если расстояние, соразмерное пробойным свечам, в 2-3 раза превышает размер минимального скальпа, имеет смысл удерживать сделку до конца, пока это расстояние не будет пройдено. Как я и сказал, на любом графике в среднем только 10% баров являются сильными пробойными барами. Их появление позволяет спрогнозировать соразмерное движение в направлении пробоя. В данном случае пробой был вверх. Очевидно, это означает не только то, что можно будет заработать покупками, но и то, что заработать продажами будет проблематично. Если бы вы продали здесь [красная метка]… Сделать деньги было бы очень нелегко! У вас был бы шанс избежать убытка, если бы вы вошли с широким стопом, а потом продали выше. Но сделать деньги, когда у вас открыта сделка на продажу, а рынок растет… Проблематично! Некоторых медведей разочаровало это сильное ралли. Но они могли бы продать еще вот здесь, под первым сильным медвежьим баром [коричневая метка], на расстоянии от первого входа, превышающем размер минимального скальпа по меньшей мере в 2-3 раза. А дальше… Они могли бы понадеяться на то, что цена опустится до уровня первого входа. Тогда им удалось бы закрыть первую сделку по безубытку, а вторую с прибылью. Либо они могли бы решить, что 30-40 баров вверх – это чересчур! И что стоит выйти сразу же, как рынок пройдет половину дистанции между входами. Это позволило бы закрыться с общим безубытком – по первой сделке получился бы небольшой убыток, по второй – небольшая прибыль. Можно было бы закрыться сразу же, как цена дойдет до средней линии, а можно было бы понадеяться, что рынок пойдет вниз… И выйти, увидев, что рынок дважды развернулся, не дойдя до цели, примерно на уровне безубытка этих двух сделок. Если цене не удается опуститься ниже первого входа, имеет смысл выйти на развороте. Смог бы новичок так поступить? Это нереалистично. Это – одна из проблем новичков... Они понимают, что им нужно сделать, чтобы избежать убытка и получить прибыль, но просто не могут воплотить это в жизнь. В данном примере… Смог бы новичок удерживать свою убыточную сделку на протяжении всего ралли длиной в 30-40 баров? Сомнительно. И позволил бы ему его счет открыть еще одну сделку на продажу? Вероятно, нет. Для новичка логичнее всего было бы просто закрыть первую сделку на продажу после второго, третьего или четвертого бычьего бара, а потом закупиться на бычьем «флаге» по тренду. Это позволило бы ему с лихвой компенсировать небольшой убыток по первой сделке. Одна из главных причин, почему новички теряют деньги – они не умеют правильно сопровождать сделки. Чтобы правильно сопровождать сделки, нужно учитывать размеры позиций, риски, стопы и тейк-профиты. Совершите ошибку хотя бы в одном – и вы, вероятно, потеряете деньги. Как я сказал, на любом графике всего около 10% баров являются сильными пробойными барами, другими словами, барами, несущими в себе возможность для открытия сделки с высокой вероятностью отработки, в которой мы ставим на продолжение тренда. А вот 90% баров… Они двигаются либо в бычьем канале, либо в медвежьем, либо в горизонтальном диапазоне. На этом графике представлены все три! В каждом горизонтальном диапазоне есть движение вверх и вниз, в данном случае оно было выполнено бычьим и медвежьим каналом. Это – типичная картина. 90% баров относится либо к бычьему каналу, либо к медвежьему, либо к горизонтальному диапазону… И если это так… Покупка или продажа в любой точке диапазона имеет вероятность отработки от 40 до 60%. И, соответственно, вероятность от 60% до 40%, что рынок пойдет против вас. В диапазоне невозможно получить сделку с вероятностью отработки в 70%. Но, как вы знаете из Уравнения Трейдера, даже 40-60% достаточно, чтобы делать деньги, если ваши прибыли превышают риски в два раза или больше. Главная причина, почему новички теряют деньги – психология и ложные убеждения. К примеру, они верят в существование каких-то идеальных сделок. Или в существование рандомных движений, за которыми не стоит никакой рациональной торговли. А еще они верят в то, что если они примут плохое решение, их спасет случай. Но это не так. Если вы видите, что ошиблись, вам стоит выйти из сделки. Ссылка на вторую часть Переведено специально для Tlap.com

Лучший Price Action-трейдер в мире — Эл Брукс Эл Брукс – бывший хирург-офтальмолог и трейдер с непростой историей и более чем тридцатилетним стажем. В этом интервью он затронет, можно сказать, философскую составляющую рынков и Price Action, даст немало полезных советов для новичков, расскажет о паттерне «клин» и поделится неудачным опытом работы с наставниками и тем, какие уроки он из этого извлек. Интересного чтения! Ссылки: YouTube, сайт подкаста, первое интервью с Элом *** — Эл Брукс, с возвращением! Как у вас сегодня дела? — Большое спасибо, Этьен! Очень рад, что вы меня пригласили. — А я очень рад, что вы согласились провести второе интервью! С момента первого прошло уже, кажется, больше двух лет?.. В тот раз мы говорили о Price Action и о вашей истории… С нетерпением жду продолжения беседы! Сегодня я надеюсь обсудить эти темы более подробно, а еще задать вам несколько вопросов, на которые в тот раз у нас не хватило времени! Хотелось бы получше познакомить наших слушателей с вашей деятельностью. Не могли бы вы для начала рассказать нам немного о себе и о том, чем вы занимаетесь? — Ну, мне 67 лет! Я окончил медицинскую школу при Чикагском Университете. Десять лет проработал хирургом-офтальмологом! Преподавал в Университете Эмори в Атланте и в Калифорнийском Университете в Лос-Анджелесе. Но в течение всего времени, что я занимался медициной, меня не покидало ощущение, что это – не мое. Живя в Чикаго, я чувствовал, что мое место – на товарной бирже или в торговой палате, что я должен быть трейдером, а не врачом. Но… Дело в том, что я рос в бедной семье. И моя мама сказала мне, что хочет, чтобы я стал хирургом-офтальмологом. Наша семья – эмигранты из Квебека, канадцы французского происхождения... Как и вы, Этьен! А в нашей культуре… Если родители говорят тебе что-то сделать, ты не думаешь, ты идешь и делаешь. Так что я начал прилежно учиться, поступил в хорошую медицинскую школу и стал хирургом-офтальмологом… Но, как я и сказал, и в интернатуре, и на работе я постоянно чувствовал, что это – не мое. Я, конечно, осчастливил свою маму, но сам был несчастен. На десятый год практики я скопил достаточно денег, чтобы начать торговать. Я стал занимался трейдингом по утрам перед работой… Это было примерно за месяц до октября 1987 года. Утром перед обвалом рынка у меня была открыта крупная позиция на продажу по фьючерсам на индекс S&P. Но я закрыл ее и отправился на работу, потому что мое расписание было забито операциями… Если бы я этого не сделал, то заработал бы 400 000 долларов. Всего за несколько часов! По современным меркам это больше миллиона. Представьте, за одно утро!.. В тот день я понял, что могу зарабатывать на жизнь трейдингом. Пусть я и упустил прибыль, но было ясно, что потенциал в этом есть. Три года спустя у меня родилась дочь. А пятнадцать месяцев спустя после этого – еще две дочки! Идентичные близнецы. Три дочери за пятнадцать месяцев… Это было просто «вау»! Я решил, что хочу проводить дома больше времени, чтобы растить их. Это позволило бы мне уделять больше внимания и трейдингу… Так что я начал сокращать число операций, увеличивая количество свободных дней, в которые я мог оставаться дома. В 1990… Да, кажется, в 1990! Я бросил медицину и стал трейдером на полную ставку. С тех пор только торговлей и занимаюсь! И это здорово! Очень здорово. — Интересная история! Думаю, в наше время многие мечтают бросить работу и заняться торговлей. Расскажите, как прошел ваш переход на трейдинг? — Я провел в Университете Чикаго семь лет. В течение всего этого времени я чувствовал, что мое место не здесь, а в центре города, в одном из биржевых залов! Сердцем я был там... Но я просто не мог бросить медицину и заняться трейдингом. У моей семьи не было денег. Мы вшестером жили в доме с двумя спальнями… А свой первый душ я принял, когда поступил в старшую школу… Такая у нас была жизнь! Если бы я получил медицинское образование, это гарантировало бы нам хороший доход. Так что я просто побоялся бросать учебу! Я вырос в бедности, я ненавидел бедность… Я хотел делать деньги, и медицина давала мне такую возможность. Очень нелегко отказаться от этого в пользу профессии, в которой нет никаких гарантий… Меня очень часто спрашивают о смене карьеры. Когда переходить с работы на трейдинг? Один мой друг-трейдер много лет работал компьютерным консультантом. Он постоянно писал мне – Эл, хочу перейти на трейдинг! Но я отвечал ему – не торопись! Переходить на торговлю нужно только тогда, когда она начнет приносить вам больше денег, чем ваши другие работы. Причем это должно продолжаться как минимум несколько месяцев! Сначала нужно достигнуть стабильного успеха. Иначе задумываться о смене карьеры просто нет смысла. — Отличный ответ, мне понравилось! Хотел бы спросить, изменилось ли что-то в вашей торговле с момента нашей последней беседы, которая прошла почти три года назад? — Я вообще не считаю, что рынки меняются. То, что мы видим на графиках… Конечно, можно сказать, что все это – отражение того, что происходит на всех терминалах и на неведомых серверных соединениях по всему миру… Но на самом деле это – просто карта человеческого поведения. Если бы мы жили не в наше время, а пять тысяч лет назад, и вы были бы охотником на оленей, а я разводил бы куриц… Мы с вами торговали бы, используя яйца в качестве валюты, а мясо оленя – в качестве товара. Если бы подобным бартером занималось огромное количество людей, то график цены на мясо оленя оказался бы очень похожим на современные графики. Неважно, с чем мы имеем дело: с акциями, товарами или, например, фьючерсами – моя специальность… Их графики являются отражением рационального человеческого поведения. И этот концепт не меняется со временем! Потому что в его основе лежит наша генетика. Если тысячи людей следуют единому рациональному поведению… Конечно, не все ведут себя на рынках рационально, но, думаю, в отношении людей с крупными капиталами данное утверждение, как правило, является истинным… То в этом случае графики становятся отражением нормального, рационального поведения. Разумеется, компьютеры тоже торгуют рационально. Сейчас ведь большая часть транзакций выполняется с помощью компьютеров, по крайней мере, здесь, в США… Очевидно, в них заложена рациональная логика. Паттерны, которые мы сейчас наблюдаем, по большей части являются отражением именно компьютерного трейдинга. Так что поневоле приходится считать его рациональным! Да, иногда оно приводит к крупным движениям, а иногда – ко флету… Тем не менее, все это является отражением рационального человеческого поведения. Это – просто карта транзакций… И в будущем этот факт не изменится. Если только мы не превратимся в какой-нибудь новый вид! Это заложено в наших генах, а значит, это никуда не денется… Я пробовал анализировать графики столетней давности. Если убрать с них отметки времени и цены, они будут выглядеть точно так же, как сегодняшние! Я отслеживаю графики самых разных рынков. И если с них убрать время и цену… Невозможно понять, что вы торгуете – золото, акции, облигации… Одно от другого просто не отличить! Поэтому я использую один и тот же метод на всех рынках и на всех таймфреймах. Думаю, компьютеры тоже так делают… — Но многие считают, что у каждого рынка есть свои отличительные черты… Одни более склонны к трендам, другие – к флету. Вы с этим не согласны? Ведь вы утверждаете, что все графики выглядят одинаково… — Нет, действительно, у рынков есть определенные характеристики, особенно у небольших! Небольшие рынки, то есть те, на которых торгует сравнительно малое число людей, вполне могут обладать личными особенностями. Существуют и базовые отличия. Возьмем для примера фьючерсы на облигации, E-mini S&P и акции Citibank… Цена пункта у них разная. Маржа для торговли требуется разная. И волатильность у них разная… К примеру, торговать внутри дня акции коммунальных предприятий – занятие скучное, потому что они практически не двигаются. Как и дешевые акции стоимостью в пару долларов… Процентные движения у них могут быть крупные, но если говорить о количестве пунктов, то оно будет небольшим. А если отложить эти отличия в сторону и просто взглянуть на графики без ценовых и временных отметок… Я, наверное, за свою жизнь повидал графиков больше, чем кто бы то ни было, ведь я занимаюсь этим уже более тридцати лет! И я искренне верю, что невозможно отличить один график от другого. — Очень интересно! Вы известны своими работами по Price Action. Сегодня многие интересуются этим подходом. Как считаете, с чем это связано? — Думаю, все люди любят соперничать! И охотиться! Это – следствие естественного отбора. Те люди, которые не охотились, умерли, и их гены канули в лету. Те люди, которые не были склонны к конкуренции, проигрывали в каждой битве. Их гены тоже пропали… Так что, думаю, из-за естественного отбора мы все стремимся к конкуренции и любим охотиться. Я, к примеру, люблю рыбачить нахлыстом (вид ловли рыбы на искусственную или живую приманку, зачастую – мушку). Важная составляющая этого типа рыбалки – чтение воды. Это как Price Action, только в воде! Если вы об этом не задумываетесь, то вам будет казаться, что вода просто течет между камней. Но в действительности в потоках воды есть множество малозаметных паттернов! Если вы научитесь их читать, то начнете понимать, где прячется рыба. В трейдинге то же самое! Отчасти именно поэтому я его так люблю... Если вы не имеете опыта чтения графика, то при взгляде на него вам покажется, что вы видите просто кучу линий. Но если вы – опытный трейдер, то сразу заметите, где скрываются возможности для заработка… Вы увидите конкретные паттерны, указывающие на возможные ценовые движения. Если вы умеете их правильно торговать, то с высокой долей вероятности сможете сделать на них деньги. Особенно если вознаграждение превышает риск в несколько раз... Все, что вам нужно – это время. Отслеживайте графики, пытайтесь не терять объективности и спокойно ждите возможности открыть сделку. Проявите терпение! Терпение – это чрезвычайно важно. Нужно уметь терпеливо дожидаться появления и отработки паттерна. Одна из моих любимых цитат о терпении принадлежит Уоррену Баффетту. Пожалуй, нет другого трейдера, которым я восхищался бы так же сильно… Он сказал: «Вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин». В трейдинге все точно так же! Нужно обладать терпением. — Здорово! Хорошая цитата. Вы упомянули объективность… Думаю, многим трейдерам ее не хватает! И научиться ей не так уж просто. Как обрести объективность? Чтобы при взгляде на график сразу становилось понятным текущее положение дел. — Вы задали очень интересный вопрос! Но… Когда ты уже давно умеешь ездить на велосипеде, тяжело вспомнить, каково это – не уметь, верно? Или, например, вы, Этьен, говорите по-английски, это – ваш второй язык. Уверен, вам тяжело вспомнить, каково это – не уметь говорить по-английски… Что я хорошо помню, так это то, какой огромный стресс я испытывал в течение первых пяти лет торговли… Даже десяти! Он разъедал меня изнутри… Я чувствовал, что постоянно сражаюсь с рынком. И рынок раз за разом меня побеждал! Это – просто жалкое, жалкое чувство… Но со временем оно начало таять. Сейчас я нахожусь с рынком в мирных отношениях! И наслаждаюсь каждым торговым днем. Что бы ни происходило, я спокойно думаю «а, так вот что делают медведи», «а, так вот что делают быки», «ага, здесь между ними наблюдается баланс», «так, а здесь – дисбаланс»… Если вы умеете читать действия рынка и понимаете, какова сейчас расстановка сил и кто в данный момент выигрывает… Ну, для начала, это просто весело! Весело видеть то, чего не видят большинство людей. И весело смотреть, как паттерны отрабатывают… Вы видите, что на рынке что-то происходит, и понимаете возможные сценарии развития событий и их вероятности… А потом наблюдаете, как рынок выбирает один из этих путей! Это приносит чувство глубокого удовлетворения… А еще это весело! Как, впрочем, и в любом деле… Если вы хорошо умеете играть в футбол, то он наверняка приносит вам удовольствие и удовлетворение! Я, например, играю в теннис. Мне нравится замечать, что это удается мне все лучше и лучше. Если ты что-то умеешь – заниматься этим весело. — Полагаю, тогда стоит спросить: что, если дело не приносит удовольствия? Что, если вы не видите результатов? Как продолжать заниматься этим делом? В частности, трейдингом… — Ну… Сейчас я уже не помню, каково это (смеются)! Хотя тридцать лет назад я чувствовал это постоянно. Получаешь убыток, делаешь какую-нибудь глупость, получаешь из-за этого еще более крупный убыток, делаешь какую-нибудь другую глупость и так далее… Сейчас, получая убыток, я просто вспоминаю о том, что вероятности почти всегда колеблются между 40 и 60 процентами. В хороших сетапах вероятность 60%, в плохих – 40%... Это – истина. Какую бы сделку вы ни открыли, на ее противоположной стороне всегда будет находиться кто-то другой. Всегда стоит предполагать, что на том конце вашей сделки находится институциональная фирма, структурировавшая свою сделку в противоположную сторону. С математической точки зрения в этом есть смысл! Если вы покупаете, а фирма вам продает, она делает это не просто так, а потому что определила, что подобные сделки в долгосроке вполне могут приносить ей прибыль. А вы (и другие фирмы) покупаете, потому что тоже считаете, что ваш подход является прибыльным в долгосроке. Так что я считаю, что в любой сделке шансы обычно колеблются от 50/50 до 40/60… Но не хуже. А периодически, пожалуй, примерно в 10% случаев, вероятность того, что рынок что-то сделает, составляет 70-80%. В 5-10% случаев рынок очень быстро идет вверх или вниз... Откройте любой график, и там обязательно найдется период, когда цена двигалась очень быстро, практически вертикально! Если бы вы вошли на этом движении, вероятность получить прибыль равнялась бы 70-80%. Но возвращаясь к вашему вопросу… Когда я получаю убыток, то вспоминаю математику! И то, что она меня полностью устраивает. У меня ушло много времени, чтобы примириться с ней (смеется). Я понимаю, что мне нужно продолжать открывать правильные сделки, и тогда мой итог будет прибыльным. Так что я не начинаю волноваться, если вдруг получаю убыток… Или два подряд! Потому что я уверен, что если просто продолжу делать то, что нужно, не поддаваясь эмоциям, то в конечном счете математика окажется на моей стороне. Это как казино! Только я выступаю не в роли клиента, а в роли заведения. Казино прекрасно понимает, что посетители будут время от времени выигрывать в его автоматах джек-пот размером в 10 000 долларов. Но оно не беспокоится по этому поводу! Потому что оно знает, что игра структурирована таким образом, чтобы математика и вероятности были на его стороне. Шансы казино могут составлять всего 51, 52, 53%… Но в долгосрочной перспективе это означает стабильную прибыль, и казино это знает. В трейдинге все устроено точно так же. Правильно структурируйте свои сделки и правильно их исполняйте, и тогда дела у вас будут идти весьма неплохо! Казино выигрывает в 51-53% случаев, но в трейдинге… Помните, я сказал, что шансы почти всегда равняются примерно 50/50? Но если вы правильно структурируете свои сделки, вы сможете получать прибыль, даже если будете покупать и продавать рандомно. Один из ключей к этому – соотношение риска к прибыли. Как правило, я стремлюсь к прибылям в два-три раза больше рисков. Предположим, вы входите в покупки, рынок начинает разворачиваться вверх, и вы ставите свой стоп под локальный минимум. Если ваша цель будет в два-три раза больше риска… Даже если вы будете получать убыток в 60% сделок, в худшем случае вы будете торговать в ноль. А в лучшем – будете стабильно зарабатывать! Так что… Как я и сказал, практически в любой момент времени ваши шансы колеблются между 40 и 60%, и неважно, покупаете вы или продаете. Но если вы понимаете математику и ориентируетесь на цели в 2-3 раза больше риска, то вы будете делать деньги. Стабильно торгуйте таким образом, не проявляйте нетерпеливости… «Ох, сделка вышла из убытка в небольшую прибыль, лучше закрою ее»… Нет, нет! Держитесь за нее. В тех 40%, когда вы выигрываете, вам нужно делать в 2-3 раза больше, чем ваши риски! Это необходимо для того, чтобы компенсировать убытки, полученные в других сделках. Думаю, эта простая математика – один из ключей к успешному трейдингу. Торгуйте терпеливо. Найдите сетап. Поставьте стоп. И удерживайте сделку, пока она не дойдет до отметки в два-три раза больше риска. Если цена будет достигать вашей цели в 40% случаев или больше, вы станете стабильно прибыльным трейдером. Еще я часто советую проводить Walmart-сделки (Walmart – крупнейшая в мире сеть оптовой и розничной торговли). Если вы заметили, что за вами водится привычка слишком быстро закрывать свои позиции… Например, если вы получаете три-четыре убытка подряд и начинаете отчаянно желать зафиксировать прибыль… Вы можете сделать вот что. Проведите Walmart-сделку! Заметили формирование сетапа? Входите в рынок, выставляйте стоп-лосс и тейк-профит (в 2-3 раза больше стопа) – и отправляйтесь в Walmart! Возвращайтесь к терминалу через пару часов. Вы будете удивлены, как, оказывается, легко стать прибыльным трейдером! Иногда все, что требуется – просто прекратить заниматься микро-менеджментом сделок. Доверьтесь математике и отпустите свои сделки. — Хороший урок! Да, я не раз слышал, как разные трейдеры говорили, что если бы они не занимались микро-менеджментом сделок, а строго следовали своей системе, то дела у них шли бы гораздо лучше… Многие вмешиваются в свои сделки, пытаясь получить больше прибыли, но часто лучший вариант – просто ничего не делать. — Верно. Для большинства трейдеров… Я бы сказал, для 95%! Лучше всего было бы выставлять цель по крайней мере в два раза больше, чем риски, и просто терпеливо дожидаться результата. Часто цена болтается туда-сюда, выходя то в прибыль, то в убыток… На то, чтобы паттерн отработал, требуется время! Но вам нужно положиться на свой тейк-профит и стоп-лосс и терпеливо дождаться результата. Если сделка по-прежнему выглядит сравнительно хорошо – просто сидите и ждите! Мне снова вспоминается цитата Уоррена Баффетта о том, что вы не сможете получить ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин. Нужно быть терпеливым! Скальпинг – игра совершенно другого рода! Я занимаюсь и скальпингом, и свинг-трейдингом… У сделки есть три основные переменные: риск, прибыль и вероятность. В скальпинге, как правило, охотятся за небольшими прибылями, верно? А вот риск часто оказывается гораздо больше! Получается, соотношение риска к прибыли в скальпинге ужасное. А как можно делать деньги, торгуя с ужасным соотношением риска к прибыли? Только с помощью высокой вероятности! В скальпинге нужно уметь находить сделки с высокой вероятностью отработки. Большинству это не по силам! А значит, большинству не стоит быть скальперами (смеется). Но если вы умеете находить сделки с высокой вероятностью отработки, возможно, вы сможете неплохо торговать, занимаясь скальпингом. Есть несколько трюков, позволяющих повысить вероятность отработки, к которым можно прибегнуть в скальпинге. Один из них – поэтапные входы! Предположим, вы вошли в покупки, но цена пошла против вас… Если сигнал по-прежнему сохраняет свою актуальность, вы можете открыть дополнительную позицию на покупку. Но только если вам это по силам! И в плане психологии, и в плане размера депозита. Да, это повышает ваши риски, но вместе с этим повышается и вероятность сделать деньги. — У вас есть любимый стиль трейдинга? Можно ли сказать, что скальпинг вам нравится больше, чем торговля на более высоких таймфреймах? — Нет, я занимаюсь и тем, и другим. К примеру, мне нравится удерживать позиции по опционам на акции, биржевые индексы и ETF, например, Spider, SPDR SPY. У меня прямо сейчас открыто несколько позиций по опционам. Это – мой свинг-трейдинг! Иногда, очень редко, я торгую опционы и внутри дня. Бывает, рынок прямо-таки рушится вниз, но я замечаю, что на пятиминутном графике вполне может произойти разворот… Такое случается только несколько раз в году! Но когда это происходит, я закупаюсь колл-опционами. В худшем случае они обесценятся! Главное – ограничить риски... Но если разворот действительно случится, я смогу сделать на этом приличные деньги! Так что… Соотношение риска к прибыли у таких сделок очень хорошее! Как и вероятность! Тем не менее, для опционной торговли я, как правило, использую дневные и недельные графики. Просто ищу на них паттерны… Если происходит мощный пробой вверх, я покупаю коллы или колл-спреды. Если я считаю, что рынок находится в медвежьем тренде, то я покупаю пут-спреды на откатах. А если я думаю, что он вот-вот развернется, к примеру, если цена формирует «дно» в форме «клина» на уровне поддержки, то я покупаю коллы или колл-спреды. Вот так в основном и выглядит мой свинг-трейдинг на дневных и недельных графиках. — А что насчет скальпинга? Вы используете другой подход? Или стратегия там идентичная? — Я использую одни и те же паттерны на всех таймфреймах! Единственное отличие скальпинга – им можно заниматься только в том случае, если вы умеете структурировать сделки с высокой вероятностью отработки. Именно поэтому большинство трейдеров не могут заниматься скальпингом! Они либо не умеют структурировать сделки с высокой вероятностью отработки, либо не умеют достаточно быстро обрабатывать информацию. Я торгую фьючерсные контракты E-mini S&P 500 в течение всего дня. Каждая дневная сессия – это 81 бар! В среднем я вижу 40-50 неплохих возможностей в день. Получается, входить можно практически на каждом втором баре… Разумеется, я не совершаю столько входов! Когда я был в вашем возрасте, то открывал просто огромное количество сделок (улыбается). Но сейчас я совершаю примерно 10-20 входов в день. Каждый график несет в себе просто невероятное количество возможностей! Если вы, конечно, умеете его читать… Это впечатляет! Впечатляет, сколько информации дает нам рынок. Нужно только научиться его слушать! — Да, меня часто спрашивают, как лучше всего учиться Price Action? С помощью книг?.. Как вы считаете? — Ну, как вы знаете, я снял множество видео… В них содержится масса информации о том, как читать Price Action! Но, думаю, самой легкий вариант для начинающих – просто выберите какой-нибудь паттерн и начинайте искать входы! Хороший вариант для начала – паттерн «клин». Его можно использовать двумя способами… Во-первых, в качестве разворотного паттерна. Например, цена на акции начинает падать, и формируется «дно» в форме «клина» протяженностью в три месяца… Или пример с форекс – EURUSD, дневной график! В течение последнего месяца там формируется подобный «клин». Высока вероятность разворота! Плюс недавно мы получили хороший сигнальный бар на покупки… Возможно, нас ждет ралли длиной в несколько недель, как в октябре. В общем, это – хорошая отправная точка! Начинайте отслеживать «клинья». Не забывайте, что они бывают самых разных форм и размеров. «Клинья» появляются и на минутном, и даже на секундном графике! Возможно, они формируются слишком быстро, чтобы вы смогли их торговать, но они там есть! Они есть на всех таймфреймах… Например, на месячном графике казначейских облигаций США на протяжении уже нескольких лет формируется просто огромный «клин», а в его пределах – еще один, поменьше… Это указывает на возможность того, что в течение следующих 20-30 лет нас ждет рост процентных ставок. Может быть, на разворот рынка облигаций потребуется несколько лет… И все же не думаю, что на покупках облигаций сейчас можно будет сделать хорошие деньги, ведь процентные ставки будут расти. По крайней мере, так говорят месячные графики. В общем, выберите паттерн, а потом терпеливо дожидайтесь бара на покупку… Закупаться нужно у низа «клина»! Но не спешите с этим. Если вы видите кучу медвежьих баров, а потом один маленький бычий бар – еще не время покупать! Вам нужно дождаться нескольких бычьих баров, причем крупных, и чтобы цены закрытия у них были близки к максимумам! Вам нужны стабильные покупки, причем мощные – такие, чтобы участники рынка продолжали закупаться даже у закрытия баров. Этот концепт применим на всех таймфреймах: на пятиминутных графиках, недельных, месячных… Так что можете начать с торговли разворотных «клиньев», это неплохая отправная точка! Еще одна – «клин-флаг». К примеру, если на рынке наблюдается сильное ралли, но цена вдруг начинает идти против вас… Все снижается и снижается… Если вы считаете, что ралли было достаточно сильным, чтобы рынок снова постарался протестировать уровень максимума, можете попробовать воспользоваться «клином», он появляется достаточно часто. Вам будет казаться, что на рынке начался медвежий тренд, но коррекция дойдет только до середины ралли (примерно), причем падение будет не таким резким, как предшествующий рост. В этот момент можно начинать искать разворотный «клин»! Это – тот же «клин», который формируется на «дне», но поскольку в данном случае он появляется на откате в бычьем тренде, я называю его «бычий клин-флаг». Начинающим я посоветовал бы начать именно с этих двух паттернов… С «клина», который формируется на развороте тренда, и с «клина», который формируется на откатах по тренду. — А что насчет расширения арсенала дополнительных паттернов? Вы советуете искать и изучать их самостоятельно? Или лучше воспользоваться вашим курсом?.. Как дополнить свою стратегию? — Как я и сказал, мои видео – хороший источник информации. Если у вас нет своих идей, можете воспользоваться любым источником – моими книгами и видео, книгами и видео других трейдеров… Вам нужен какой-то источник! Но полезно и просто отслеживать графики, учиться их «чувствовать». Для новичков есть два хороших варианта. Первый – рынок форекс! На нем можно торговать, используя позиции совсем небольшого размера. Спред тоже не окажется для вас проблемой, если заниматься не скальпингом, а более долгосрочным трейдингом, в котором сделки удерживаются по нескольку недель, а прибыли составляют 100-300 пунктов. Даже если спред будет достаточно крупным, в 3-4 пункта, вы его практически не почувствуете, если будете ориентироваться на прибыли, скажем, в 150 пунктов. Но главное преимущество форекс – небольшие позиции! Да, кто-то поспорит, скажет, что если торговать на 10 000 условных единиц, то много не заработаешь. Верно, много не заработаешь! Но и не потеряешь. А в начале торговли убытки будут обязательно! Рынок форекс позволяет получить опыт реальной торговли, не получив при этом крупных убытков. Другой вариант – фьючерсы на биржевые индексы. Недавно появились микро-контракты E-mini, составляющие всего 1/10 от оригинального контракта. Это – отличный инструмент для тех, кого больше привлекают акции и биржевые индексы, а не форекс. И опять же! Кто-то скажет: «Эл, движение рынка в 2 пункта приносит мне всего 10 долларов. 9 – после вычета комиссий… На жизнь этого не хватит!». Совершенно верно, не хватит. Однако это позволит вам получить необходимый опыт. Со временем вы сможете перейти с одного микро-контракта на два, на пять, на десять… А потом и на обычные контракты E-mini – на один, два, три, четыре! Если вы сможете торговать стабильно прибыльно, дела у вас начнут идти весьма неплохо. 4 пункта в день – достаточно скромное количество! – на контрактах E-mini равняется 200 долларам. Позиция в 4 контракта – это уже 800 в день! Внезапно вы уже делаете по 160-170 тысяч долларов в год. Довольно-таки неплохие деньги! А 10-20 контрактов – это уже не просто неплохие, а серьезные деньги… — Да, верно, не стоит сразу торговать по-крупному, нужно повышать размер позиций по чуть-чуть. — Несомненно. И, как я и сказал, я бы начал с одного паттерна. «Клинья» – хороший вариант! Причем существует множество видов «клиньев»… Их полным-полно на каждом графике! Но вы их не увидите, если не знаете, что искать. Это как ловля рыбы нахлыстом. В реках полным-полно форели! Но вы не сможете ее поймать, если не знаете, куда смотреть. В том, как вы определяете «клин», нужно проявлять гибкость. Очень важно научиться хорошо их определять, особенно в процессе формирования, чтобы быть готовым ко входу в рынок. Думаю, разворотные «клинья» и «клинья-флаги» – это два моих самых любимых паттерна. Но их разнообразие просто огромно… Чем больше вы изучите вариантов, тем больше у вас будет возможностей! — Да… Я прикреплю ссылку на ваш курс к описанию выпуска. Там куча ресурсов, куча паттернов… Это круто! — Ссылка простая, brookstradingcourse.com. Я выложил несколько бесплатных видео, чтобы каждый мог составить представление о том, чему я учу. — Круто! Скажите, а у вас был наставник, оказавший серьезное влияние на ваши торговые результаты? Или на торговлю в целом? — Вы очень интересно сформулировали свой вопрос! Ответ – «да». В 1987 году мир был полон лжецов и воров… Их, конечно, до сих пор полным-полно! Но все же не так много, как раньше. Я нанял одного разрекламированного парня. Отдал ему 3 000 долларов за два дня очного обучения. Оплатил ему отель и билеты на самолет… В сумме получилось около 5 000 долларов. Он должен был научить меня торговать! Но быстро выяснилось, что сам он не торгует. Я начал задавать ему вопросы о трейдинге, и он сразу рассказал, что больше не занимается торговлей, теперь он учит людей, как торговать, и те торгуют для него на его деньги. Я был совершенно уверен в том, что парень – мошенник. Но его материалы выглядели интересно! В те времена ведь еще не было интернета, информацию мы получали из журналов и на конференциях… Тот парень давал хорошую информацию, но сам он был мошенником. Я вынес из этой истории важный урок… Людям свойственно искать защиты у бога или пророка – «позаботься обо мне, обеспечь мне прибыли». Но в трейдинге ты питаешься тем, что убил. Если вы не умеете охотиться, то умрете с голоду. Нельзя полагаться на других людей и ожидать, что кто-то расскажет вам, когда покупать, а когда продавать… Например, по телевизору то и дело выступают какие-то эксперты! «Выгодная покупка», «выгодная продажа»… Нонсенс! Купить или продать – это самое простое! Как я уже сказал, можно покупать и продавать что угодно и когда угодно, главное – правильное структурирование сделки и сопровождение позиции. Так что если какой-то клоун из телевизора говорит вам, например, что сейчас отличное время для того, чтобы купить золото… Просто не делайте этого! Ведь он не говорит, как долго удерживать позицию, где выходить, где фиксировать прибыль… Ничего из этого! Вам придется научиться самостоятельно принимать все эти решения. Отдав тому парню 5 000 долларов, я осознал, что, по сути, я просто хотел, чтобы кто-то держал меня за руку и уберегал от опасности потерять деньги. Должен сказать, эти 5 000 долларов были потрачены с толком! Потому что благодаря этому я осознал, что должен научиться делать все это самостоятельно. Это справедливо для каждого трейдера. Каждый должен научиться делать все самостоятельно. Совершенно самостоятельно! Так что сейчас… Я провожу дни, тихо сидя в своем маленьком кабинете. Да, я пишу сообщения в свой чат-рум, люблю это! Но я никому не навязываюсь. Просто тихо сижу и смотрю, как отрабатывают паттерны… Это доставляет мне удовольствие! Кому-то нравится слушать музыку, а мне вот нравится слушать рынок. Он рассказывает мне, что собирается сделать, а я спокойно слушаю, испытывая чувство умиротворения. В 1987-1988 я снова потратил приличную сумму денег, чтобы провести неделю с одним очень известным трейдером. Но мне не понравился его стиль торговли! Он использовал не традиционный графический анализ, а профиль рынка. Я просто не понимал, зачем он отгораживается от информации, игнорируя стандартные графики свечей или баров. Я все же провел с ним неделю, но не получил пользы. Так что, думаю, нанимать кого-то – не лучшая идея. А насчет наставников… Мой любимый наставник – Уоррен Баффетт! Я уже познакомил вас с одним из его высказываний. Его цитаты очень мне помогли. Например, такая: «В жизни достаточно принять всего лишь несколько правильных решений, если вы не принимаете слишком много неправильных». И еще одна: «Бойся, когда все испытывают алчность. Испытывай алчность, когда все боятся». Баффетт специализируется на стоимостном инвестировании! Он любит покупать по дешевке акции хороших компаний. Так что если рынок падает, то он покупает Apple, Amazon, JPMorgan Chase… У него есть еще одна интересная цитата. Он сказал: «Я всегда знал, что стану богатым. Я никогда не сомневался в этом! Ни на секунду. Вы должны чувствовать уверенность». Думаю, это – чистая правда. Я тоже знал, что разбогатею. Не знал, как именно, но почему-то понимал, что все у меня будет в порядке. Вера в себя – серьезное преимущество! Один из способов ее достижения, как я и сказал, заключается в том, что нужно учиться все делать самостоятельно. Принимайте решения самостоятельно, учитесь торговать самостоятельно. Вы должны верить в то, что вы делаете. Испытывайте уверенность в математике, в своих способностях находить паттерны, открывать сделки, определять, что сигнал потерял актуальность, и стоит выйти до того, как цена выбьет ваш стоп… И еще один важный момент… Вы знаете Чарли Мангера? Это партнер Уоррена Баффета. Одна из моих дочерей работает в Сан-Франциско в его юридической фирме Munger, Tolles & Olson. Он сказал: «Я предпочел бы нанять кандидата с IQ 130, который думает, что его IQ равняется 120, чем кандидата с IQ 150, который думает, что его IQ равняется 170». Этот человек предпочитает окружать себя людьми, которые легко признают свои ошибки. Думаю, это тоже важно… Еще одна цитата, достаточно очевидная… «Требуется двадцать лет, чтобы выстроить хорошую репутацию, но достаточно пяти минут, чтобы ее разрушить». Так что, думаю, важно всегда быть честным… И всегда стараться быть хорошим человеком! В общем, я считаю своим наставником Уоррена Баффетта! Высказывания, сделанные им на протяжении многих лет… Они мне близки, они похожи на истину. И они совпадают с тем, что я хочу сделать в своей жизни. И еще кое-что… «Всегда старайся окружать себя людьми, которые умнее и лучше тебя». Я всегда говорил своим детям: ты не сможешь парить как орел, если все время проводишь с индюшками. Так что найдите хороших людей и постарайтесь проводить побольше времени в их компании. — Да, любопытно, но мои отношения с наставниками складывались примерно так же! Были хорошие, а были… Не очень хорошие, материалы которых ты просто не можешь принять. Так что никогда не знаешь, где найдешь, а где потеряешь! По крайней мере, мой опыт именно таков… Да и ваш тоже, видимо. Было интересно об этом послушать! — Да, да… Даже если вы найдете наставника, который действительно очень успешен… И при этом честен… Еще не факт, что вы сможете торговать, как он. Метод должен подходить вашему характеру! Думаю, это очень важно. Как вы знаете, я много занимаюсь скальпингом. Я, конечно, торгую и на дневных, и на недельных графиках, но все же я в первую очередь скальпер. Большая часть моих сделок именно скальперские, масса маленьких скальпов… Я весь день покупаю-продаю, покупаю-продаю. Если какому-то трейдеру не нравится заниматься скальпингом, то ему не понравится и мой подход! Стиль трейдинга должен подходить характеру! Когда я 30 лет назад начинал торговать, многие дни не приносили мне ничего, кроме расстройств… А иногда я чувствовал себя расстроенным даже на следующий день после того, как совершал какую-нибудь глупость и получал крупный убыток! В общем, это было непростое время. Но нельзя вести машину, глядя только в зеркало заднего вида. Нужно смотреть вперед! Нельзя думать о прошлой сделке, нужно думать о следующей! Если вы сможете развить в себе эту способность… Что, кстати говоря, совершенно необходимо! То со временем вы начнете чувствовать радость во время торговли. Разумеется, трейдинг должен приносить вам прибыли, но этого недостаточно, он должен приносить вам еще и удовольствие! Я мог бы зарабатывать гораздо больше, если бы торговал более агрессивно, используя позиции крупного размера… Но тогда я бы испытывал стресс и чувствовал себя несчастным. Так нельзя! Если хотите, чтобы трейдинг стал вашей карьерой, вам нужно полюбить то, что вы делаете, и стать счастливым. Так что прибылями дело не ограничивается! Важны не только прибыли, но и удовольствие. Следовательно, вам нужно заниматься торговлей, которая подходит вашему характеру. Вы должны испытывать чувство умиротворения, вы должны наслаждаться тем, что вы делаете… Потому что жизнь – долгая штука! Вы молодой парень, Этьен… Вам нужно любить то, что вы делаете. — Верно подмечено… Расскажите, как выглядит ваш обычный день? Включая трейдинг! — Да, все знают, насколько важен распорядок! Я просыпаюсь примерно в пять утра по калифорнийскому времени. Пишу утренний блог… Кроме него у меня есть еще вечерний блог и выходной блог. Меня поражает, сколько я могу написать за один присест! Бывает, выдаю за час тысячу слов. А все из-за того, сколько я всего наблюдаю! Мне нравится приводить свой ум в порядок с помощью блога. Я знаю, что рано или поздно я утрачу способность так быстро соображать и обрабатывать одновременно столько информации… Это – как полет птицы. Я просто радуюсь, что могу это! Я люблю бегать, люблю играть в теннис. Мне нравится ощущение преодоления пространства. Есть в жизни вещи, которые мне под силу. И пока они мне под силу, я хочу ими заниматься. Благодаря этому я чувствую себя живым! Я хочу оставить после себя определенную работу, которая, надеюсь, поможет другим трейдерам на их пути. Для завершения мне необходимо сделать еще пару вещей… Такова моя цель! Мне хотелось бы почувствовать, что я не зря потратил свое время и создал что-то значительное. Я стараюсь помогать трейдерам, ну, и заодно платить по счетам… Хочу чувствовать, что делаю что-то полезное! Так что я просыпаюсь, пишу блог… В течение дня общаюсь в своем чат-руме. Замечать паттерны, делиться ими в чате и видеть, что к тебе прислушиваются – это приятно! Надеюсь, что участники чата тоже их замечают. И учатся делать это все лучше и лучше… В общем, время с пяти утра до часа пятнадцати дня (закрытие рынка по калифорнийскому времени) я провожу в своем кабинете. Потом трачу еще около часа на писательство, а далее отправляюсь либо в тренажерный зал, либо на теннисный корт. Стараюсь каждый день поддерживать физическую активность. Вечером, когда моя жена возвращается с работы, мы идем ужинать, а потом… Либо в кинотеатр, либо смотрим дома сериалы. Кроме того, мы много путешествуем, часто выбираемся куда-нибудь на выходные. Мои дети… Хотел бы я, чтобы они звонили почаще! Если смотрите это видео – позвоните папе (улыбается)! Любопытный момент… У меня три дочери и два приемных сына. Они окончили Беркли, Калифорнийский Университет в Лос-Анджелесе, Южно-Калифорнийский Университет, Гарвард, Стэнфорд и Йель. Очень хорошие вузы! Но у этого есть и минус – все они нашли для себя очень ответственные работы! Они трудятся как сумасшедшие и редко выбираются повидаться с папой. Я рад, что у них все хорошо, но я хотел бы встречаться с ними почаще. И созваниваться! Отчасти я компенсирую это с помощью преподавания. Я многому научил своих детей… Провел с ними массу времени, обучая их читать, писать, думать… Благодаря этому они достигли больших карьерных успехов. Примерно этим же я занимаюсь и с помощью своих сайтов… Стараюсь помогать людям достигать успеха. Мне нравилось заниматься этим со своими детьми! Это очень весело. Но преподавать тоже неплохо! — Здорово! Да, распорядок дня у вас просто отличный! Скажите, как с вами можно связаться? — Самый простой путь – пройти по ссылке brookstradingcourse.com. Это – мой основной сайт. У меня есть еще один, для чат-рума… На brookstradingcourse.com представлена вся необходимая информация. Пробные видео, пробные графики, много статей по трейдингу, ссылки на чат-рум и на курс, если вдруг захотите его купить… Так что начните с этого! — Круто! Обязательно добавлю ссылку к видео и к описанию подкаста. Хочу задать вам еще один вопрос… Можете дать какой-нибудь совет в завершение интервью? Может, что-нибудь насчет того, как добиться успеха в трейдинге? — Как я и сказал, вам нужно стать счастливыми! Ваш трейдинг должен приносить вам чувство умиротворения. Найдите стиль, который подходит вашему характеру. Вы должны чувствовать себя спокойным и счастливым. Один из ключей к этому – торговать позициями размера «мне плевать». Ваши сделки должны быть настолько маленькими, чтобы вас совершенно не заботили возможные убытки. На большом депозите даже «маленькие» позиции могут быть достаточно значительными! Но если у вас есть, скажем, только 5 000 долларов… Я бы на вашем месте начал либо с форекс, либо с микро-контрактов E-mini. И торговал бы там долгие месяцы, пока не достиг бы стабильных успехов. Так что торгуйте маленькими позициями, чтобы не испытывать стресс, думая о деньгах. Вы должны быть сосредоточены не на них, а на том, что говорит вам рынок. — Большое спасибо, Эл! Был очень рад снова с вами пообщаться. До скорой связи! — Окей, ценю это! Спасибо, Этьен! Переведено специально для Tlap.com

Эл Брукс: Лучшие инсайты о методе Price Action Эл Брукс – трейдер с тридцатилетним стажем, занимающийся скальпингом по методу Price Action. В интервью для подкаста Desire To Trade он рассказывает о рыночных циклах, о торговле во флете и в тренде, о нюансах открытия сделок и их сопровождении, об "уравнении трейдера", о счастье и о том, как важно в каждый конкретный момент времени понимать действия и намерения быков и медведей. Приятного чтения! Ссылка на оригинал *** Как дела, народ? С вами Этьен Крит, форекс-трейдер и основатель сайта Desire To Trade. Добро пожаловать в выпуск номер 76! На прошлой неделе я уже говорил вам, что он будет посвящен Price Action. В этом эпизоде у меня в гостях никто иной, как Эл Брукс. Эл провел по теме Price Action немало исследований и написал несколько книг. В этом интервью он поделился с нами множеством нюансов этого подхода, о которых я и не подозревал. Также мы коснулись темы скальпинга – Эл до сих пор занимается им ежедневно. Ладно, оставляю вас наедине с интервью! Оно выдалось весьма высокоинформативным. После прослушивания рекомендую вам обратить свое внимание на графики, чтобы попробовать на практике применить то, о чем рассказывал Эл. *** — Эл Брукс, добро пожаловать на подкаст! Как у вас сегодня дела? — Очень хорошо, спасибо, что пригласили меня, Этьен! — Я только рад! В прошлом я прочел пару ваших книг. Знаю, многим из наших слушателей пришлось столкнуться с описанными вами проблемами. Расскажите для начала, чем вы сейчас занимаетесь? — Ну, сейчас я работаю весьма напряженно! Торгую на полную ставку, работаю над своим видеокурсом. Думал, у меня уйдет на него три-четыре месяца, но я занимаюсь им уже полтора года – хочется сделать все по высшему разряду! Так что еще несколько месяцев мне придется над ним поработать. Я занимаюсь им в свое свободное время. Еще я по-прежнему играю в теннис. Хотелось бы опять начать рыбачить и путешествовать (смеется), но хочу сначала разобраться со всеми видео. — Интересно! Хотелось бы начать интервью с какой-нибудь вдохновляющей цитаты. Хотите поделиться с нами какой-нибудь? — О, у меня много любимых! Но поделиться я хотел бы той, которая, как мне кажется, особенно важна для трейдеров. «Цена – это истина». Я никогда не подвергаю сомнениям действия рынка. Если я ожидаю, что он пойдет вниз, а он растет – я покупаю. Если я думаю, что он будет расти, а он падает – я продаю. Я никогда не испытываю потребности разобраться, почему это происходит – на практике понять это невозможно. Все, что меня заботит – что делает цена. И для меня, как для трейдера, это – единственная истина. — Интересно! Думаю, можно сказать, что эта идея легла в основу ваших книг, верно? — Да! — Как вы пришли к этой идее – следить за ценой? Ведь, как мне кажется, нельзя сказать, что раньше это был особенно распространенный подход. — Ну, торговлей я впервые заинтересовался, когда учился на медфаке в Чикаго. Вырос я в бедности. Семья из шести человек – мы жили в доме с двумя спальнями и одним туалетом. Свой первый в жизни душ я принял в старшей школе! Вырос я в семье, где очень сильно были развиты традиции, я упоминал это перед началом интервью. Мои дедушка и бабушка были родом из Квебека, так что на Род-Айленде я рос во французском католическом сообществе. То были времена, когда если родители говорили тебе что-то сделать – ты это делал. Моя мать сказала мне: «Альберт, я хочу, чтобы ты стал хирургом-офтальмологом». Так что я даже не думал, на кого пойти учиться. Мне показалось, что это дело солидное, и раз моя мать хочет, чтобы я им занялся – я им займусь. Так что я пошел учиться на хирурга-офтальмолога! Но все то время, что я провел в Чикагском университете, мое сердце твердило мне: «Эл, тебе лучше отчислиться, тебе лучше делать то, что ты сам хочешь, тебе лучше найти работу в Чикагской торговой палате или на Чикагской товарной бирже, торговать там фьючерсы, потому что это – именно то, чем ты хочешь заниматься». Но я просто не мог… Традиции в моей семье были слишком сильны! Я просто должен был стать хирургом-офтальмологом. Так что я им стал! И проработал десять лет. У меня был свой хирургический центр в Лос-Анджелесе, я отдавал работе всего себя. Но у меня родилась дочка, а пятнадцать месяцев спустя – еще две, однояйцевые близняшки. Получается, за пятнадцать месяцев у меня появились три дочери! И я принял решение уйти с работы, чтобы проводить с ними больше времени, растить их. Незадолго до их рождения я начал экспериментировать с трейдингом. И попробовал заняться им как раз тогда, когда они родились. Это, кстати, было прекрасно! Самый невероятный опыт, какой только можно получить. Особенно для парня – проводить время дома, воспитывать детей. Знаете, когда ты учишься на врача, ты перенимаешь знания у людей, которые старше тебя, которые давно этим занимаются. Ты читаешь множество книг. Я думал, то же верно и для трейдинга, думал, что тут прямое соотношение – чем больше ты учишься, тем больше зарабатываешь. Я быстро обнаружил, что среди распространителей информации много мошенников, нечестных людей. Думаю, это и сейчас так, хоть я и не знаю, насколько все плохо. Но 30 лет назад большая часть всей доступной информации по трейдингу исходила от людей нечестных. Я нанимал учителей, потратил многие тысячи долларов на разные курсы, посещал семинары, прочитал все книги, до каких только смог добраться – и все равно торговал в минус. Это продлилось десять лет! У меня было достаточно денег, чтобы позволить себе это, но неудовлетворенность накопилась страшная, ведь я знал, что я парень неглупый, что я искренне хочу в этом преуспеть, но чему бы я ни учился – ничего не работало. Тогда я обратил свое внимание на графики. Нашел там точки разворота, последующий рост цены, потом коррекцию… Для меня стало очевидным, что я бы мог заработать, если бы просто смотрел на графики и делал то, что они мне говорят. До этого я пробовал самые разные индикаторы, но от них не было толку. Торгуя по ним, я терял деньги. Так что я решил вернуться к основам. Я открывал графики и удалял с них все линии. Я попробовал поторговать по чистым графикам – и начал зарабатывать! За годы торговли я уже начал очень хорошо чувствовать, что график пытается мне сказать. Этим я занимаюсь и до сих пор – торгую, опираясь на то, что происходит на графике… Паттерны имеют свойство повторяться! Думаю, трейдинг заложен в нас на генетическом уровне. График – это всего лишь иллюстрация того, как трейдеры взаимодействуют друг с другом. И все трейдеры действуют разумно! Ну, по крайней мере те, которые зарабатывают. Участники рынка ведут себя логично, рационально, так что графики – это отражение рационального человеческого поведения. Я видел графики, которым сотня лет – они ничем не отличаются от современных! Если убрать с них отметки с ценами и датами – я не отличил столетнего графика от сегодняшнего. И это распространяется на все рынки! — Те же паттерны, те же «головы и плечи»? — Да, те же самые, ведь все это логично! Все это предопределено генетически. Все это нормально. Это – отражение человеческого поведения. Так что нет ничего необычного в том, что это распространяется на все рынки, на все таймфреймы и на все времена. И не важно, выполняют ли компьютеры большую часть трейдинга, как сейчас, или нет. Ведь компьютеры не умнее очень хороших трейдеров – они просто делают то, на что их эти очень хорошие трейдеры запрограммировали. Единственная разница – компьютеры быстрее реагируют. Быстрее, но не лучше, чем действительно хороший трейдер. — А как вам дался переход от работы хирурга-офтальмолога к трейдингу? Было ли это тяжело или?.. — На самом деле это было просто! Потому что это событие пришлось на самые счастливые годы моей жизни – на то время, когда у меня родились три дочери. У вас детей нет, но, уверен, среди наших слушателей есть родители. Они знают, что это – просто волшебное время. Так что у меня не возникло сложностей с тем, чтобы покинуть мир медицины и начать посвящать все время моим девочкам. И получилось неплохо! Конечно, я не проводил с ними каждую минуту каждого дня, очень много времени уходило на обучение торговле. Как я и сказал, я совершил ошибку, подумав, что всю информацию распространяют исключительно честные люди. По большей части это было не так. Деньги я стал зарабатывать только тогда, когда стал игнорировать все, что мне говорили, и вместо этого начал следить за графиками и сосредотачиваться только на том, что они пытаются мне сказать. — Но разве факт наличия детей не обладал и негативной стороной? Ведь вы, должно быть, чувствовали необходимость зарабатывать. — Да, это так, определенно! Деньги, на которые я торговал, уже не были только моими – они были деньгами моих детей и моей жены. И был риск, что я навлеку на себя их гнев. Но я был готов рискнуть. — Интересно! В своих книгах вы учите довольно-таки сложным принципам. Это потому что рынки сложны? Или же просто нужно время, чтобы понять все? — Ну, для начала позвольте подметить пару моментов, касающихся перехода к торговле… Меня постоянно спрашивают – Эл, стоит ли мне уволиться и начать торговать? Очень распространенный вопрос! Помню, как меня несколько лет назад спросил об этом мой ученик, он был инженером-консультантом. И я дал ему тот же совет, который даю всем – вы можете торговать рынки на открытии с утра, перед работой! Или торговать на рынке форекс по вечерам. Выйдите сначала в стабильный плюс, занимаясь таким трейдингом. И продолжайте торговать, пока не начнете зарабатывать столько же, сколько вам приносит ваша обычная работа. Через три-четыре года моему ученику это удалось! Он сказал мне, что один час ежедневной утренней торговли приносит ему уже больше, чем его работа компьютерного консультанта. Сейчас он зарабатывает ежедневно тысячи долларов – исключительно как трейдер. На это у него ушло всего несколько лет. Я с ним общаюсь, он постоянно спрашивает – Эл, стоит ли мне сделать вот это? А вот это?.. Он, кстати говоря, тоже канадец. Я ему постоянно отвечаю – слушай свои инстинкты, ты же и сам вон сколько зарабатываешь! Хоть мне и приятно, что он мне пишет, мне нравится общаться с ним. Но я ему просто отвечаю – ты отлично справляешься! Нет повода пытаться делать что-то сверх того. Просто продолжай делать то, что ты делаешь. Ты достиг цели, ты стал очень успешным, стабильно прибыльным трейдером. — Как много времени, по вашему мнению, на это может потребоваться? На то, чтобы выйти в стабильный плюс. — По-разному. У меня на это ушло десять лет, но это потому что я был очень упертым… Пытался применить модель медицинского образования к трейдингу. Но это просто так не работает. Я-то думал, там будет прямое соотношение – чем больше я работаю, тем больше зарабатываю. Но нет, все не так. Некоторые трейдеры рассказывали мне, что вышли в профит за год или два, другим требовалось несколько лет. Как раз примерно неделю назад я получил письмо от одного трейдера, он рассказывал, что благодаря моим видео он впервые в жизни смог достичь 12 прибыльных месяцев подряд, торгуя на форекс. Ему понадобилось на это несколько лет. Думаю, большинству нужно два-три года, если они действительно вкладывают в это дело свое время и силы. Хочу сказать еще кое-что! Многие думают, что все, что им нужно для торговли – выучить дюжину свечных паттернов. И все, можно раздевать Goldman Sachs. Но нет, все не так (смеется). Могу сказать… Трейдеры, которые зарабатывают тысячи долларов в день – это те трейдеры, которые делают горы заметок, пишут свои собственные мануалы, переписывают мои так, чтобы те подходили их типу характера… Те, кто много зарабатывают, вкладывают в это дело немало своих сил и времени, пытаясь разобраться в том, что происходит на рынках. — Да, я продолжаю твердить один факт, но до людей он никак не доходит… Свечные паттерны сами по себе не являются стратегией! Нельзя торговать только по ним. — Позвольте сказать пару слов насчет распространенных заблуждений, раз уж вы коснулись этой темы. Одно из них состоит в том, что существует идеальный трейд. В интернете можно найти немало примеров идеальных разворотных сетапов. Трейдер смотрит на них и думает – о, здорово, попробую завтра по ним поторговать! Но так и не дожидается их появления. А все потому, что большинство сетапов выглядят дурно! Действительно классные сетапы случаются очень редко. Другое распространенное заблуждение – успешные хедж-фонды торгуют по каким-то секретным паттернам, которые держат в тайне. Что они обладают гусынями, несущими золотые яйца… И это совершенная неправда! Если вы взгляните на любой график, скажем, на пятиминутный E-Mini (фьючерсные контракты, равные доле от стандартного контракта на фондовый индекс. К примеру, E-Mini SP500 равняется 1/10 стандартного контракта на индекс S&P 500), нефти, золота, да чего угодно! Вы увидите там весьма приличные объемы – причем ежедневно и ежеминутно. Это потому, что каждую минуту каждого дня существуют причины для покупок и причины для продаж. Если вы умеете читать графики, вы можете найти обоснованное место для покупки и обоснованное место для продажи в каждую минуту каждого дня! 10% времени рынок находится в сильном трендовом движении, в котором цена пробивает предыдущие уровни. Скажем, в сильном бычьем движении вы можете заработать, только если будете покупать. Но 90% времени цена ходит в канале или во флете. Вы можете заработать в любое время, покупая либо продавая, если корректно выстроите свою сделку – в том смысле, что будете использовать разумный стоп и усреднение. Так можно зарабатывать и закупаясь на хаях, и продавая на лоу. Но трейдеры не принимают эту идею, они думают, что есть какое-то колдовство – а его нет! В среднем за один день на графике E-Mini отрисовывается 81 пятиминутная свеча. В обычный день я могу найти, по крайней мере, сорок 1-пунктовых скальпов. И, по крайней мере, 20 2-пунктовых скальпов. Это, конечно, не значит, что я их всех беру – но я их вижу. И вижу даже больше! Но практически на каждом баре графика есть причины для покупок и причины для продаж. И, как правило, есть причина предпочесть одно другому. Если вы умеете читать графики, структурировать свои сделки и сопровождать их – вам открываются невероятные, серьезно, просто невероятные возможности на протяжении всего дня. — Это очень интересно! Получается, вы можете сделать деньги, торгуя в обе стороны. На любых активах! — Да. Не важно, что за график и какова цена – для открытия сделки необходимо, чтобы было, по крайней мере, одно институциональное учреждение, желающее купить, и, по крайней мере, одно институциональное учреждение, желающее продать. Трейдеры-одиночки составляют, может, около 5% рынка. Так что когда сделка открывается, то это происходит не из-за меня и не из-за вас. А из-за того, что, к примеру, Bank of America имеет желание что-то продать, а королевская династия Саудовской Аравии имеет желание что-то купить. Так что на протяжении всего дня всегда существует хорошая причина для того, чтобы хотя бы одно институциональное учреждение пожелало закупиться. И не менее хорошая причина для того, чтобы кто-то другой совершил продажу. А все потому, что они разумно структурируют свои сделки с математической точки зрения. Если они это могут – это можете и вы! Но чтобы структурировать и сопровождать свои трейды, вам нужно понять, как ведут себя рынки. — Да, верно! На что же вы обращаете внимание, когда открываете график? Есть что-то такое, на что вы обязательно посмотрите? И что-то, на что вы поглядываете время от времени?.. — На графики я всегда смотрю в контексте рыночного цикла. Тренд – флет – тренд – флет. В тренде, к примеру, в бычьем, есть две фазы. Фаза прорыва, когда рынок идет резко и направленно, пробивая уровни, и фаза отката. Этот откат – это начало движения в канале. Движение в канале – это переход рынка из одного состояния в другое, от тренда к флету. Быки начинают фиксировать профиты. Чем больше откаты, тем сильнее становятся медведи и тем меньше остается уверенности у быков. И со временем канал переходит во флет, в горизонтальный торговый диапазон. Так что во время тренда на бычьем прорыве я только покупаю. Когда цена входит в канал… Если канал очень узкий – я тоже только покупаю, потому что узкий канал – это на старшем таймфрейме все еще прорыв. А когда откаты начинают накладываться на точки прорыва, другими словами, когда цена как будто поднимается по лестнице – это значит, трейдеры делают деньги, продавая по более высоким ценам и усредняясь при движении вверх. Когда я это вижу, я понимаю, что рынок становится все более и более двухсторонним. Тогда и я тоже начинаю торговать в обе стороны! Это дает мне понять, что рынок раздумывает о переходе в состояние горизонтального канала. А в каналах, как всем известно, нужно покупать на лоу и продавать на хае. Именно так я и поступаю. — А как вы, например, определяете, что после одного отката будут другие? Что тут отслеживать? Свечные паттерны? — Ну, я всегда делаю так… Скажем, случился сильный прорыв вверх, а потом рынок начал формировать канал. Я отслеживаю текущий хай. Если происходит откат, а дальше рынок рисует новый хай, я всегда обращаю внимание вот на что… Может ли кто-то заработать, продавая на этом старом хае и усредняясь по более высокой цене? Скажем, дело происходит на рынке форекс. Кто-то продает на хае, а потом снова продает – уже на десять пунктов выше. Опустится ли рынок ниже цены его первого входа? Если опустится, то он сможет перенести стоп первой сделки в безубыток, а по второму входу закрыться с профитом в десять пунктов. И если я замечу, что медведи начнут делать деньги на бычьем тренде, входя лимитными ордерами – значит, в дополнение к покупкам я могу начинать и продавать. Также я смотрю – чем проще и чем больше медведям удается делать деньги своими лимитными входами, тем быстрее рынок перейдет к движению в горизонтальном канале. А уж там я куда с большим желанием буду продавать – и с большей неуверенностью покупать. Покупать стоит только на глубоких откатах. — Насколько я понял, вы торгуете весь рыночный цикл, не важно, что сейчас, тренд или флет… Но когда рынок во флете, вы расцениваете возможность прорыва, верно? — Каждую секунду каждого дня! Каждую секунду каждого дня я ищу входы, пытаюсь структурировать свои сделки, ну и, знаете… Покупаю, продаю, вхожу по отложенным стоп-ордерам и лимит-ордерам. Я стараюсь входить больше лимитниками, усредняясь. Тем трейдерам, которые только начинают торговать, лучше сосредоточиться на стоп-ордерах, ведь это входы по рынку. Но когда они набираются опыта и начинают понимать, что делает рынок… В особенности если они – дейтрейдеры, много времени уделяющие скальпингу! Они начинают замечать, что все чаще входят лимитными ордерами против прорывов, а не стоп-ордерами в направлении прорывов. Потому что большинство прорывов оказываются ложными! — Это справедливо в отношении каких-то конкретных рынков? Или это общее правило? — Мое общее правило таково. Если рынок находится в тренде и совершает откаты… Каждый откат – это попытка развернуть тренд. 80% разворотов тренда оканчиваются неудачей. Но когда рынок находится в канале, цена движется то максимально вверх, то максимально вниз. 80% этих попыток пробить канал оказываются неудачными. Это – мое правило восьмидесяти процентов. В тренде 80% попыток разворота окончатся неудачей, так что лучше торговать только в направлении тренда. А во флете неудачными оказываются 80% попыток пробить канал и войти в тренд. Так что в горизонтальных каналах мы часто можем увидеть очень сильные движения, в которых цена иногда выходит за его границы. Но после она сразу же возвращается. Новички видят сильное движение вверх и думают «о мой бог, это новый тренд, я должен закупиться». А оказывается, что закупаются они в аккурат перед разворотом вниз. Я же поступаю наоборот. Когда я вижу эти сильные, энергичные бычьи бары у верхней границы канала, я продаю. Ну, или готовлюсь к продажам! А когда вижу сильные, энергичные медвежьи бары внизу горизонтального канала – угадайте, что? Я покупаю! Потому что мне известно, что в 80% случаев цена развернется, а войти я хочу по самой низкой цене. Так что входы я стараюсь делать на пике силы медведей, ведь я знаю, что, скорее всего, они проиграют. — Значит, вы любите входить против движения, да? — Если рынок во флете – то да! — Окей, интересно! А насколько большую роль в вашем трейдинге играют подтверждения? Просто я знаю немало людей, торгующих по Price Action, которые ищут множество подтверждений, прежде чем войти. Идеальный свечной паттерн, прорыв уровня предыдущего хая, что угодно… Вы используете что-то вроде этого? — Да, подтверждениям я уделяю немало внимания. К примеру… Скажем, мы находимся в горизонтальном канале. Появляется сильный медвежий бар, который закрывается намного ниже последних 30 баров, и притом является самым большим баром на графике. А следующий бар за ним тоже оказывается медвежьим. Такой бар я называю «завершающим баром». Тело «завершающего бара» должно быть медвежьим – даже если оно совсем крошечное! Тогда вероятность последующего снижения значительно возрастает. Если же после сильного медвежьего бара мы получаем бычий, особенно если это крупный бычий бар, тогда вероятность, пожалуй, становится 50/50. 50%, что медведи продолжат снижение, и 50%, что пробой окажется ложным, и цена развернется обратно. Так что на пробое я хочу видеть последовательные трендовые бары. Медвежий пробой – я хочу увидеть две, три медвежьи свечи! И не просто медвежьи – у них не должно быть больших хвостов вниз. А еще лучше, если у них будут большие тела, особенно в сравнении со свечами слева. — Все это увеличивает вероятность успешной сделки, верно? — Верно. Когда видите прорыв – вспомните, что 80% из них оказываются ложными! Так что чем сильнее прорыв – тем выше вероятность, что я смогу сделать на нем деньги. Скажем, мы закупаемся на бычьем прорыве. Где будет ваш стоп? Чуть ниже движения, прорвавшего уровень. Что довольно далеко! Высокие риски, соотношение риска к возможной прибыли у вас так себе. Но это также означает, что вероятность заработать у нас высокая, так как соотношение риска к прибыли – это противоположность вероятности заработать. Невозможно иметь и то, и другое. Если вы видите сетап с отличным соотношением риска к профиту и с высокой вероятностью отработки – в первую очередь это значит, что вы что-то упускаете. Потому что это – идеальная сделка, а идеал недостижим. Идеальных сделок не существует. Идеальные сделки – это сделки с отличным соотношением риска к прибыли и с высокой вероятностью отработки. Открытие сделки подразумевает, что какое-то институциональное учреждение готово принять другую сторону. Получается, должно быть какое-то учреждение, которое готово принять сделку с низкой вероятностью отработки, с плохим профитом и с высокими рисками. Никакое учреждение на такое не пойдет! Идеальная сделка для вас – это идеально плохая сделка для противоположной стороны. Так что невозможно добиться и высокой вероятности, и отличного соотношения рисков к профитам. Тут либо одно, либо другое! Это справедливо для всех сделок. В трейдах на прорыве вы имеете высокую вероятность – но и более высокий риск. А во флете вы имеете низкую вероятность, но и низкий риск. — А как вы определяете цели? Опираетесь на ширину канала?.. — При определении целей я обращаю внимание на несколько нюансов. К примеру, если я скальпирую E-Mini, и диапазон очень низкий, то я открываю сделки лимитными ордерами и снимаю с движений по одному, по два пункта. С другой стороны - если я торгую прорыв канала, в котором цена шла уже на протяжении 50-60 баров, свою ближайшую цель я буду рассчитывать, опираясь на его ширину. Если прорыв большой, скажем, в нем один за другим идут четыре трендовых бара, каждый с закрытием на уровне своего максимума – тогда я минимум в 60% случаев ожидаю движения вверх размером с этот прорыв, а не просто размером с ширину предшествующего канала. Также я обращаю внимание на расстояния между откатами и точками прорыва уровней. Они тоже стоят того, чтобы их измерить. Движение, откат – я измеряю все, что можно измерить. В особенности на прорывах! Но когда я торгую в горизонтальном канале, очевидно, что я хочу покупать у его нижней границы, продавать у верхней, а профиты от покупок и продаж фиксировать на середине диапазона. — Могут ли применяться свечные паттерны Price Action на любом рынке? — Да, несомненно. Возьмите любые графики, удалите с них отметки с ценами и датами – и они будут выглядеть так похоже, что вы не сможете отличить один от другого. А все потому, что графики – это просто отражение человеческого поведения. А рациональное поведение есть рациональное поведение! Не важно, какой рынок и какой таймфрейм. — А что бы вы посоветовали тем, кто только начинает торговать и хочет научиться Price Action? На что стоит обратить внимание? — Ну, я трачу много сил на отслеживание рынков. Существует просто невероятное количество едва различимых нюансов – о них я рассказываю в своих работах. Но для тех, кто только начинает… Думаю, самое важное – научиться определять, в какой части рыночного цикла вы сейчас находитесь. Сильное прорывное движение? С хорошими шансами на прибыль, но с высокими рисками, что часто пугает новичков? Или ослабление тренда, рост числа откатов? Вот это уже, как правило, новичкам больше нравится, ведь рынок замедляется, и стопы можно поставить поближе. Нужно смотреть на графики и наблюдать, что происходит на рынках. Если цена идет только вверх, вверх и вверх – вам намного легче будет заработать, входя только в покупки. Если происходит переход от сильного тренда к слабому, например, когда медведи начинают зарабатывать, продавая на бычьем тренде – значит, бычий тренд начал смещаться в сторону флета. Тут даже новичок сможет заработать, продавая лимитными ордерами за уровнями хаев. Если последние три раза на новых хаях медведям удалось заработать, продавая, удастся и вам! Просто нужно понять, что в конкретный момент делают обе стороны рынка – и быки, и медведи. Еще новичкам достаточно просто находить места для стопов в тренде. Рынок растет – рынок делает откат – рынок растет – рынок делает откат. Они знают, куда им поставить стоп! Верно? Никакого колдовства тут нет! Если рынок растет, не обязательно дожидаться идеального сетапа. Можно закупиться небольшой позицией в любой момент, был бы повод. Главное использовать при этом корректный стоп-лосс и сохранять терпение. — И как же корректно расположить стоп-лосс в восходящем тренде? — Ну, скажем, мы находимся в начале фазы прорыва, и рынок рвется вверх. Корректный стоп будет располагаться под началом движения, которое пробило уровень. И он всегда будет больше, чем хотелось бы! Тем не менее, вероятность заработать в такой сделке максимальна, хоть стоп у вас и будет далеко. Но проблема тут в другом. Я думаю, очень важно, чтобы у трейдеров-новичков размер позиции был «мне плевать». Лотность должна быть такой маленькой, чтобы они не горевали всю неделю, если их выбьет по стопу. К примеру, вы решаете, что ваш максимальный риск в сделке – 200 долларов. А тут вдруг видите сетап, стоп у которого находится так далеко, что в случае неудачи вы потеряете 1000 долларов. Ох, так нельзя! И верно, нельзя! Тут два варианта: либо вы не берете эту сделку, либо уменьшаете размер своей позиции в пять раз, чтобы риск не превышал максимально допустимого. Это проще сделать на форекс, а вот при торговле E-Mini это проблематично. Большинство трейдеров-новичков не могут себе позволить торговать 5-10 контрактами E-Mini. Но на форекс легче подгонять размеры позиций, опираясь на величину стопа. — Да, точно. Но куда ставить стоп-лосс в восходящем тренде, когда цена забирается все выше? — Если я убежден, что на рынке тренд, а не флет, то я всегда ставлю свой стоп ниже последнего сильного бычьего движения. Если происходит откат, а потом рынок снова пробивает предыдущий хай и идет к новому – значит, этим откатом был сформирован новый, более высокий лоу. Бычий тренд сохраняется до тех пор, пока рынок формирует восходящие лоу. Так что если я покупаю на восходящем тренде – я не могу позволить, чтобы цена опустилась ниже этого лоу. Именно там я и расположу свой стоп. Если рынок его выбьет – значит, мое мнение о тренде оказалось неверным. Рынок говорит мне, что он больше не находится в сильном бычьем тренде – он перешел либо во флет, либо даже в медвежий тренд. И в том, и в другом случае у меня нет желания держаться за свою позицию в покупки, которую я открыл чересчур высоко. — По своему опыту могу сказать, что многие открываются со слишком маленькими стопами. Наверное, это перекликается с идеей о том, что большинство, как правило, ошибается... Например, трейдеры, как только видят откат, ставят свой стоп под последнюю свечу. Этот подход обладает худшей вероятностью, чем ваш?.. — Хотел бы я иметь возможность показать вам все на графиках! Помните, как я говорил, что у сделок с высокой вероятностью отработки большой стоп? Противоположное тоже верно – когда вы используете большой стоп, вероятность закрыться в плюс растет. Чем больше ваш стоп, тем выше вероятность, что вы сможете заработать в сделке. Вы должны стремиться к корректному сопровождению сделки. Под этим я вот что подразумеваю… Если у вас большой стоп – ваш профит должен быть такого размера, чтобы была компенсирована возможность получить большой убыток. Есть три переменные: риск, профит, вероятность. Ваша вероятность сделать деньги, помноженная на вашу ожидаемую прибыль должна быть выше, чем ваша вероятность потерять деньги, помноженная на ваш риск. Я называю это «уравнением трейдера». При структурировании сделки нужно учитывать ее математические переменные – они должны быть разумны. — Да, это важно. К какому же отношению профита к риску вы стремитесь в своей торговле? Фиксировано ли у вас это значение, к примеру, 2:1? — Давайте на минутку сосредоточимся на математике… 90% баров – это либо движение в канале, либо флет. И только 10% баров – это сильные прорывные движения. Прорывы легко определить на графике. Если прорыв бычий – вам стоит только покупать. Если вы смотрите на график и не понимаете, что там – прорыв или канал – это очень важный момент! Это означает, что ваш «радар» говорит вам, что это – прорыв не сильный. А если этот прорыв не сильный, то вероятность любого движения, хоть вверх, хоть вниз, будет примерно между 40 и 60%. Когда рынок не находится в очевидном сильном прорыве, вероятность любого движения будет между 40 и 60%. Скажем, у нас наихудший вариант – 40%. Чтобы ваше «уравнение трейдера» было положительным, ваш профит должен быть по меньшей мере в два раза больше риска. И потому в 90% случаев вы не совершите ошибку, выставив свой тейк-профит в два раза больше своего стоп-лосса. Так что 2:1 – это логичное наименьшее значение. — А как вы сопровождаете сделки? Кроете часть своих профитов, когда цена доходит до цели, которая у вас в два раза больше стоп-лосса? Или закрываетесь целиком?.. — Зависит от ситуации. Скальперы всегда охотятся за небольшими прибылями, торгуют они с высоким винрейтом. По своему определению скальпинг – это торговля с большим количеством прибыльных сделок. А значит, стопы у нас будут больше профитов. Торгуя E-Mini с тейк-профитом в 1 пункт, рисковать приходится 3-4. Но можно и усредниться, открыв позицию по более низкой цене. Но, как правило, при входе одним ордером стоит иметь тейк-профит в два раза больше стоп-лосса. Если вы торгуете на форекс с риском в десять пунктов, значит, ваши цели должны быть на уровне в 20 пунктов. Если ваша позиция выйдет в плюс на двадцать пунктов – вы можете спокойно из нее выходить - это будет математически обоснованным решением. Минимума вы достигли. Если вы отправите своего ребенка в Университет Торонто, и он будет получать только тройки – он сможет выпуститься. Но будете ли вы довольны тем, что он добился минимального результата? Будете ли вы довольны, если он потом найдет работу с минимальной оплатой труда? Ну, по крайней мере, он зарабатывает! Для большинства людей минимум является оптимумом, идеальным вариантом. В трейдинге – да, профит в два раза больше стопа – это минимум. Но это не лучший вариант. Торгуя по тренду, вы можете заработать во много раз больше. Но с математической точки зрения соотношение 2:1 – все равно нормальное. Если 100% ваших сделок будет иметь такой коэффициент – вы будете прибыльным трейдером. Но далеко не таким прибыльным, каким могли бы стать, если бы дольше удерживали свои сделки. — Тут, наверное, стоит разобраться, что для вас работает лучше всего. Для вас – и, пожалуй, для вашей стратегии? — Да. Взгляните на Price Action. Если рынок силен, хотя бы часть позиции лучше удерживать до тех пор, пока тренд идет в вашу сторону. — О чем конкретно мы говорим? Большинство, пожалуй, обратит свое внимание на размер свечей. Но, наверное, есть и другие нюансы, которые стоит принять во внимание? Например, расстояние между откатами. — Все сводится к вашим рискам и профитам. 90% баров на графике не относятся к сильным прорывным движениям. Так что мы по умолчанию подразумеваем, что что бы мы ни делали – вероятность у нас будет между 40 и 60%. Можно обсудить разницу между фактическим риском и начальным риском, но, боюсь, у нас нет на это времени. Но если говорить в целом… Если ваш профит в два раза больше ваших рисков – нет ничего плохого в том, чтобы закрыть сделку полностью. Математика будет нормальная, хорошая. Так что по умолчанию (если вы не торгуете на сильном прорыве) вы не ошибетесь, если поставите себе профиты в два раза больше рисков. — Думаю, это весьма простой, прямолинейный подход, который оценят многие! — Да, большинству достаточно будет зафиксировать половину профита, а то и весь. Ну, по крайней мере, половину сделки уж точно стоит закрыть. — Интересно! Можете дать трейдерам еще какой-нибудь совет? — Ну, могу дать тот же совет, который дал Полоний Лаэрту в «Гамлете»… «Будь верен самому себе». Трейдинг – это исследование самого себя. В торговле вам нужно попытаться разобраться, кем вы являетесь. Подходящее ли это для вас дело? Станет ли оно вашей карьерой? По-моему, важнее всего сначала стать стабильно прибыльным трейдером. А потом разобраться, как вы можете торговать так, чтобы испытывать при этом радость. Потому что если вы хотите заниматься этим 20, 30, 40 лет… Вам нужно быть счастливым. Дам вам пример. На днях один трейдер рассказал мне, как купил 50 контрактов E-Mini. Окей? Это немало (Этьен смеется)! Он – хороший трейдер. Закрылся с прибылью в девять пунктов. За пару часов он сделал около 20 000 долларов. Но он сказал мне: «Эл, я чувствовал такой страх, что просто не мог сидеть и смотреть на график, мне пришлось сбежать из комнаты». Он получил за день 20 000 долларов – это здорово! Но при этом нельзя сказать, что он хорошо себя чувствовал. Нет, он чувствовал себя несчастным. Стоит ли ему заниматься этим до конца своей жизни? Хочет ли он ежедневно испытывать те же ощущения? Да, 20 000 долларов в день – это четыре миллиона в год. Так что компенсация у него нехилая! Но рано или поздно богатство становится чрезмерным, и нужно уравновешивать его счастьем. Все успешные трейдеры могут торговать больше! Но причина, почему они этого не делают – это стресс. Веселого тут мало! Так что для трейдера очень важно найти стиль торговли, который подходит его характеру. И убедиться, что это – прибыльный, разумный стиль трейдинга. Очень важно найти свое собственное видение. Не думайте о других! О том, что Эл – скальпер, а Уоррен Баффетт скупает компании и держит их по десять лет. Не важно, что делают другие. Вы можете делать что угодно – открывать по 30-40 сделок в день, занимаясь скальпингом дни напролет, или покупать компании и удерживать их по 10 лет, как Уоррен Баффетт. Да, он – самый богатый трейдер в мире, но это не значит, что его подход окажется рабочим и для вас. Так что очень важно не беспокоиться о том, что там делает какой-то парень из телевизора. Изучайте, пробуйте все на свете, пока не найдете то, что вписывается в вашу зону комфорта. Что-то, что не только является прибыльным подходом, но и делает вас счастливым. Трейдеру очень важно быть счастливым, чтобы каждый день сохранять алертность, с нетерпением ждать начала торговли. Это дело должно приносить вам удовольствие. — А как справляться с тяжелыми временами в торговле? Когда ты терпишь серьезные убытки или не знаешь, как продолжать торговать… — Ну, никому не стоит терпеть серьезные убытки или доводить себя до точки, когда стресс настолько велик! Нужно прекратить торговать, подождать, пока вы не придете в норму. Знаете, даже у хорошего, опытного трейдера шансы на успех очень малы. Потому что мир переполнен действительно хорошими трейдерами, действительно хорошими институциональными учреждениями, компьютерными программами. Но от вас не требуется стабильно делать хоум раны – вам нужно стабильно делать синглы (удар, в результате которого бэттер сумел добежать до первой базы). Не беспокойтесь о достижении идеала – беспокойтесь о том, чтобы достичь хорошего уровня. Каким бы преимуществом вы ни обладали – ваше умение читать графики сходит на нет во время стресса. Так что если вы плохо себя чувствуете или начинаете оглядываться на свои убыточные сделки, то вам стоит прекратить торговлю, пока эти чувства вас не покинут. На это может потребоваться день, два, три. Так что для начала я бы вам порекомендовал так организовать свою торговлю, чтобы вы никогда не терпели таких убытков, которые могли бы вас расстроить. Но если вы все-таки совершили эту ошибку… А ее совершают все, особенно в начале карьеры! Я так больше не ошибаюсь, но в начале своего трейдинга мне довелось столкнуться с этой проблемой тысячу раз... Прекратите торговлю – и вернитесь к ней позже. Я уже говорил об этом, когда упоминал размер позиции «мне плевать». Даже если приходится торговать настолько маленькими позициями, что вы даже не ощущаете своих профитов – это не важно. По крайней мере, вы торгуете! Это – фундамент для выстраивания вашего трейдинга. Это – ваша отправная точка. Но вначале вы, конечно, будете терять деньги. Думаю, реальный трейдинг лучше демо-трейдинга. Даже если депозит у вас крошечный, это все равно реальные деньги. Вы в игре! Вы можете работать над выстраиванием своего депозита. — Именно! Потому я и не устаю повторять: сначала нужно добиться стабильности, а следом за ней придут и профиты. — Верно. Куда важнее сосредоточиться на том, чтобы стать хорошим трейдером. Как я и сказал, сделайте много синглов – и все равно сможете попасть в Зал славы. — Да, именно. Как вас найти? Где можно побольше узнать о вашей деятельности? — У меня есть пара сайтов. Самый простой вариант – это, наверное, brookstradingcourse.com. Есть еще brookspriceaction.com, там есть чат-рум. Но на первом сайте, пожалуй, проще разобраться, чем я сейчас занимаюсь. — Здорово! А что планируете делать в будущем? — Ну, мне кажется, я уже слишком долго занимаюсь этой карьерой. Уже тридцать лет! Все мои друзья начинают выходить на пенсию (смеется). Те видео, над которыми я работаю – я хочу добиться высокого качества, хочу, чтобы они представляли собой реальную пользу. Чтобы те люди, которые с ними ознакомились, получили наилучшие шансы на то, чтобы начать зарабатывать этим делом себе на жизнь. Так что я изо всех сил стараюсь быть полезным. На этом я и сосредоточусь в ближайшие год-два-три. С видео я почти закончил, но хочу предпринять и еще кое-какие шаги для того, чтобы придать этому набору материалов завершенность. — Это достойно уважения! А в чем заключается ваша основная мотивация? — Ну, отчасти в том, что, как я и сказал, я вырос во французском католическом сообществе. Мы были сплоченной семьей. Хоть ваша аудитория наверняка и так в курсе, но хорошо относиться к людям, к семье – это очень важно. Я остался дома, чтобы воспитывать детей… Наверное, я слишком сильно на них давил, подталкивал в нужном направлении. Но это было проявлением любви. Они смогли окончить Гарвард, Йель, Стэнфорд, Беркли. Очень, очень хорошие университеты! Они, наверное, злятся на меня за то, что я давил на них, но я делал это из лучших побуждений. Я люблю это делать! Если я могу помочь людям, подталкивая их, воодушевляя их, обучая их… Если я могу облегчить их путь – это делает меня счастливым. И это для меня очень важно. — Интересно… Эл, у нас остался один вопрос, на котором мы завершим выпуск. Но сначала хочу напомнить, что все ссылки, которые вы дали, будут прикреплены к описанию подкаста. Все можно будет найти на desiretotrade.com. И в завершение… Вы уже отчасти ответили на этот вопрос, но не могли бы вы дать трейдерам совет? Такой, который заключался бы в одном предложении! — Я бы сказал… Будьте счастливы. Изучайте себя и постарайтесь найти свое место в мире трейдинга – место, где вы будете счастливы. Счастье – самое важное, что есть в жизни. Если вы счастливы, вы можете осчастливить и людей вокруг себя. Это, по-моему, должно быть целью каждого. — Мощно, мощно! Эл Брукс, спасибо большое, что пришли на подкаст! Был рад с вами побеседовать. — Спасибо, Этьен! Спасибо и вашей аудитории, что слушали. Переведено специально для TradeLikeaPro.ru