Поиск сообщества

Экзотические индикаторы Нидерхофера Владимир Лукашевич Виктор Нидерхофер не признает технический анализ в чистом виде, во всяком случае, так он утверждает в своей автобиографической книге «The Education of a Speculator* (в переводе на русский язык она называется «Университеты биржевого спекулянта», издательство Крон-пресс). Зато, когда серьезно, когда в шутку, он вводит свои особые нидерхоферовские индикаторы оценки рынка, которые заслуживают того, чтобы быть описанными в новогоднем выпуске нашего журнале. «Никогда нельзя терять надежду». В. Нидерхофер. Кто такой этот Нидерхофер? Это человек, который в одиночку, как современный гладиатор, бесстрашно вступает в битву с самыми крупными банками мира и зачастую одерживает над ними сокрушительную победу. Это легендарный валютный брокер Сороса, трейдер высочайшей квалификации, с отточенным чувством юмора, сочетающий в своей работе мастерство гранильщика алмазов и мощь экскаватора «Катерпиллер». Дж. Сорос сказал однажды о Ни-дерхофере: «Виктор был моим брокером по валютным операциям и заработал для меня более полутора миллиардов долларов... » Сам Нидерхофер говорит о себе с неподражаемой иронией: «В средние века фамилия Нидерхофер обозначала посредника, представлявшего в судах аристократов, которые считали ниже своего достоинства лично являться в судебные инстанции. Ничего не изменилось с тех времен. Я представляю теперь уже на рынке центральные банки, корпорации и крупных спекулянтов -таких, как сам великий Джордж Сорос, который великодушно позволяет мне проводить для него кое-какие сделки, если, сохраняя подобающую в таких случаях скромность, я сэкономлю для него пару-другую долларов». Это не означает, что Виктор Ни-дерхофер, талантливый программист с дипломом Гарварда, ни разу не проигрывал своих битв. Это значит, что он никогда не сдавался. Упорству этого человека можно позавидовать даже больше, чем тем деньгам, которые ему удалось заработать для себя и для других. Упорство вообще - та черта, которая роднит непохожих по характеру и темпераменту людей, много добившихся в жизни. Меня всегда поражала воля к успеху 14-летнего мальчишки Рокфеллера, целый год (в начале своей производственной карьеры с 8-00 утра до 20-00 вечера) искавшего для себя работу в не самом большом городе Кливленде. Он искал работу так, словно сам поиск - это уже была его работа. Вот и Нидерхофер такой же настойчивый. Он сделал ставку на анализ статистических отклонений и проанализировал все возможные статистические ряды. Решил играть в сквош и стал чемпионом Америки. У американских трейдеров есть выражение «сыграть в Нидерхо-фера». Это значит упереться и стоять на своем, даже если трещат кости. Но не тупо стоять, а с умом - так, чтобы дождаться момента, когда ситуация сама докажет, что ты прав. В офисе Нидерхофера висит крупная фотография «Титаника», великого судна, по иронии судьбы считавшегося непотопляемым. Это напоминание самому себе и сотрудникам офиса о цене избыточного самомнения. В тяжкие минуты поражений в офисе исполняется «Осень» - последнее музыкальное произведение, с которым оркестр легендарного корабля уходил на дно. Это тоже черта сильного человека - в любую минуту помнить о вероятности поражения. «Мне дьявольски повезло, что с ранних лет я имел возможность наблюдать за неудачниками», - говорил мастер. Разведка Нидерхофера Как мы знаем, отчеты о квартальных прибылях корпораций публикуются в лучшем случае через несколько дней после окончания квартала. Но в сотрудничестве со своим бывшим партнером по теннису мистером Стивеном Кили мистер Нидерхофер наладил сеть информаторов, сообщающих ему о количестве грузовых вагонов, длине составов, проходящих через большие железнодорожные станции. Количество товарных поездов, проходящих за определенный отрезок времени через ту или иную станцию, - это непосредственный индикатор экономической активности. Информаторы сообщили, что в сентябре значительно увеличилось количество составов с нефтью, и сами составы стали длиннее, откуда можно было сделать следующие выводы: а) зима будет холодной, б) увеличился спрос на топливо. Еще один пример. 15 сентября сводка, полученная Нидерхофером, утверждала, что товарные поезда вдвое чаще проходят через ключевые пункты в Джексонвилле, Денвере и Солт-Лейк-Сити, и количество вагонов в каждом составе также возросло. Нидерхофер сделал вывод, что число рабочих мест также возросло, и не стал закрывать свои короткие позиции по казначейским обязательствам. В дальнейшем опубликованная статистика показала беспрецедентный рост количества рабочих мест на 800,000 человек, и казначейские обязательства упали на три пункта. Не правда ли, это очень напоминает шпионаж времен Второй мировой войны? Или вот такой пример. В Америке, как утверждает Нидерхофер, ветеринары - единственная категория специалистов, с которыми принято рассчитываться наличными деньгами. Среди ветеринаров есть особая группа собачьих стоматологов. Когда они начинают процветать, это значит, что дела в экономике страны уверенно идут в гору (здесь такая последовательность событий: дела идут прекрасно - собакам достается больше сладкой и жирной пищи, они начинают болеть кариесом, и им делают собачьи пломбы). Великолепный индикатор, не правда ли? Жаль, малодоступный в наших условиях. Зато следующая группа индикаторов разработана как будто специально для России. Если дела в экономике идут получше, людям начинают платить больше, и в такой ситуации прямо пропорционально увеличивается длина бычков, выбрасываемых курильщиками на остановках (индекс бычка - не быка!). Остатки кока-колы и фанты в стаканах на столиках кафе также становятся все значимее, и все больше людей в скверах кормит булками голубей, все больше пищи остается на подносах в столовых (индекс объедков). Каково, господа аналитики? Здесь будет уместной еще одна цитата из Нидерхофера: «Чтобы выжить, игрок на бирже во что бы то ни стало должен добраться до самых корней, ибо листья ненадежны, как флюгер». Эти слова отражают очень характерное для Нидерхофе-ра недоверие к традиционным методам и приемам анализа, явившееся следствием его огромного опыта, выстраданного в тяжелых и затяжных биржевых сражениях: «Успешная спекуляция - это ни что иное, как научный, систематизированный и экономный способ ускорить неизбежное. Поэтому-то я и не выдаю никому своих особых приемов: ведь, как только вы попытались бы пустить их в ход - они тут же устарели бы». В этой фразе зашифрован чрезвычайно важный совет, который пригодится всем нам в будущем тысячелетии. (Думайте сами, господа аналитики: все, широко и массово распространенное, может быть использовано против вас! (В. Л.) А пока еще несколько аналитических фишек от доктора философских наук Нидерхофера. Индекс подола. Если наложить данные о длине женских юбок, господствовавшей в моде определенного периода, на графики индексов Доу-Джонса, то обнаружится удивительное соотношение: чем короче женские юбки, тем выше деловая активность, тем значительнее растет рынок. Чем длиннее подолы, тем скучнее зарабатывать деньги, рынок становится вялым или вообще валится вниз. Анализ Ло-Боголы. Многие трейдеры считают возможным и необходимым зарабатывать на коррекциях после сильных движений рынка. Виктор Нидерхо-фер называет такие явления «анализом Ло-Боголы». Назван данный метод в честь дикаря из одного африканского племени, случайно попавшего в Европу, получившего образование и написавшего книгу о жизни своего племени в африканских джунглях. Те, кто видел фильм «Джуманджи», наверняка помнят стадо бешеных африканских слонов, проносящихся через джунгли и все сметающих на своем пути. Самое интересное, что эти в общем-то мирные животные иногда в силу неизвестных причин действительно приходят в массовое бешенство и подобно разбушевавшемуся рынку несутся сломя голову и уничтожают все, что находится на их пути. Так вот, жители африканской деревни обратили внимание на тот факт, что если бешеные слоны пробежали в каком-то направлении, то они обязательно вернутся обратно той же самой тропой. Это позволяло охотникам выкапывать ямы-ловушки и добывать много слоновьих бивней. Как говорит Нидерхофер, если биржевик решается в такие моменты использовать движения рынка, то он может сколотить фантастическое состояние. «Прежде чем вступить в игру, я прислушиваюсь к шуму на торговой площадке. Если я слышу болтовню обезьян, то некоторое время я просто воздерживаюсь от заключения сделки. Если же до меня доносится трубный рев взбесившихся слонов на марше, то я точно знаю: надо потерпеть, пока не минует буря, против которой никому не устоять. Ключ к успешной торговле состоит в том, чтобы вступить в игру в нужный момент после того, как скачок произойдет, но до того, как начнется откат. И вот когда слоны прошли, земля оттряслась и клубы пыли рассеялись, я осторожно взбираюсь на самое высокое дерево и озираюсь по сторонам в поисках счастливого шанса. Обычно в такие моменты на рынок слетаются мародеры-стервятники. После бешеных слонов им есть чем поживиться. Зная об этом, я с успехом применяю тактику Ло-Боголы не только на товарных рынках, но и на рынках валюты». До знакомства с трудами господина Нидерхофера я считал, что биржа - это быки и медведи. Теперь я понимаю, что биржа - это целый зоопарк, и в этом зоопарке есть немало поучительного. Да, кстати, какой зверь у нас символизирует 2001 год? P.S.: «Все, что я могу утверждать наверняка - это то, что иногда цены скачут, как горный козел, иногда -прыгают, как кроткий ягненок, а порой кувыркаются как игривая форель», - В. Нидерхофер.