Начало нового квартала – время для традиционного дайджеста ПАММ-счетов. В новом обзоре продолжится публикация ПАММ-счетов, выбранных для инвестиций крупнейшими инвесторами Alpari, возможно, вы будете удивлены их выбором.
Тем, кто не разделяет взгляд «капиталистов» Alpari, доступен вариант традиционного рейтинга. В дайджесте также представлены стабильные стратегии инвест-сервисов брокеров Amarkets, Forex4you, InstaForex и Roboforex.
В конце статьи вы найдете раздел криптовалют, где собраны важные квартальные новости и дана аналитика по изменениям рейтинга крупных цифровых активов.
Завершает обзор интервью успешного бизнесмена и талантливого трейдера Игоря Титова. Управляющий раскроет простой принцип выбора ПАММ-счетов, позаимствованный из популярной книги Нассима Талеба, и расскажет, как можно совмещать пост руководителя и управляющего ПАММ-счетами.
Какие ПАММ-ы привлекли основное внимание и средства крупнейших инвесторов Альпари
Это второй дайджест ПАММ-ов, в котором было решено «дать слово» крупнейшим инвесторам Альпари. Рейтинг управляющих составлен в ходе анализа портфелей клиентов ПАММ-сервиса брокера, входящих в топ-100 по размеру инвестиций.
Насколько такой подход оправдан, можно узнать из краткого анализа условного следования за инвестициями крупных клиентов – «китов» Альпари.
Стоит отметить, что инвест-предпочтения трейдеров не всегда очевидны. Те, кто читал прошлый обзор, знают, что крупные инвесторы вложили больше трети средств в хайповые «счета-однодневки».
Высокие показатели прибыльности пропорциональны заоблачным рискам. Практически все прошлые такие инвестиции сгорели, не пережив и трех месяцев.
На этот раз 50% инвестиций из рейтинга топ-100 забрал портфель Expensivebuyer. Стратегией управляет трейдер с одноименным ником, известный большинству «долгожителей» рынка форекс-инвестиций.
Expensivebuyer ведет четыре портфеля, возраст которых насчитывает 12, 11, 10 и 5 лет. «Киты» Альпари сделали основную ставку на ПАММ с самой длинной историей, что логично выглядит до попадания на глаза ее линии equity (эквити).
Прибыль счета находится близко к многолетним минимумам, а нисходящий тренд длится 4,5 года. Больше трети жизни счета управляющий сливал средства инвесторов. Негативная результативность привела к тому, что ПАММ перестал попадать в наши дайджесты с 2018 года.
Expensivebuyer допускал максимальный убыток по счету 84,59% при общей прибыли в 39663%. Портфель имеет отрицательную доходность за последний год (-23%) и квартал (-1,5%).
Единственное, что оправдывает выбор инвесторов – это надежда на разворот эквити и восходящее повторение тренда 2015-2019 года.
Подобные прогнозы оправданы фундаментально и технически. Если исходить из теханализа, кривая доходности сейчас формирует правое плечо перевернутой фигуры «Голова и Плечи».
В прошлом счет начал расти через год после кризиса 2014 года. Возможно, последняя аналогия отталкивается от кризиса 2020 года.
Приведенную выше гипотезу подтверждает выбор девятью процентами «китов» Альпари ПАММ-портфеля Avtomatika, где сложилась аналогичная ситуация.
Эквити счета протестировало многолетние минимумы отрезка управления протяженностью 4 года и 3 месяца. Последнюю треть времени – один год и два месяца – управляющий Hitronrav стабильно «сливал» средства инвесторов и теперь приглашает трейдеров «доливаться» прямо в описании портфеля.
Hitronrav заканчивает год с отрицательными показателями -11,4%, но квартал «налил» инвесторам 23,3%. Отдельное внимание надо обратить на максимальный убыток 76,06% при прибыли в 1599% за все 4 года работы.
Высокая волатильность результатов Avtomatika заставляла обходить стороной этот портфель в наших ежеквартальных ПАММ-обзорах. Результаты Hitronrav публикуются нами впервые.
Следующий портфель Karen Hart, получивший 19% внимания крупных инвесторов Альпари, тоже публикуется впервые в квартальных дайджестах по одной простой причине. Возраст этого проекта составляет один месяц, но за столь малый срок инвесторы получили отдачу в 3338,7%.
Максимальная просадка счета 66,43%, но адекватно оценить убыток невозможно на таком малом промежутке торгов. Однако будущее этого проекта более чем очевидно, если обратить внимание на никнейм ПАММ-управляющего – VictoriaTheforex.
Трейдер имеет 195 слитых ПАММ-ов, которые не живут больше месяца. Максимальный уровень долгожительства – 6 месяцев, что выглядит исключением в череде ПАММ-ов «однодневок».
Тем не менее, крупные инвесторы не обходят стороной новые проекты VictoriaTheforex, например, в прошлом квартале они вложились в ныне слитый Emma Gordon.
Портфель istanbulfinance01 разместился на четвертом месте финансовых предпочтений крупных клиентов ПАММ-сервиса. В нашем обзоре он появляется второй раз, предыдущий дайджест отдал трейдеру первое место по размеру инвестиций рейтинга топ-100 инвесторов Альпари.
Как видно по эквити, счет хайповый, но трейдеру удается «на грани слива» удерживать высокую прибыльность за счет агрессивного мартингейла.
Прибыль управляющего говорит сама за себя: за пять месяцев он заработал инвесторам 16134%. Риски были соответствующие – уровень средств падал до 95,0,1%. Присоединившиеся в последнем квартале инвесторы получили 105,4%.
Более детальная статистика показывает отказ трейдера от агрессивного использования плеча и нормализацию волатильности результатов. Возможно, старт istanbulfinance01 был своеобразным «маркетинговым риском» для привлечения внимания пользователей ПАММ-сервиса Альпари.
Рисковые инвестиции уравновешены «стигмой ПАММ-стабильности Альпари» Moriarti. Этот портфель стал брендом инвестиционного сервиса компании.
По результатам шестилетней статистики управляющий paymaster допустил 84,76% максимальных потерь, но результат прибыли в 204665% перекрывает этот негатив. Годовой отрезок следования за счетом принес вкладчикам скромные 1,9%. Квартальные инвестиции были убыточны на 6,9%.
Итоги квартальной работы модельного портфеля
По сравнению с прошлым кварталом киты Альпари увеличили инвестиции в стабильные ПАММы-долгожители с 61% до 69%.
Хайп по-прежнему оправдан: именно эти счета приносят значительную часть прибыли, несмотря на гарантированный слив 50% вложений в рисковые стратегии.
Стабильные ПАММ-счета Альпари
Базовые принципы отбора ПАММ-счетов одинаковы для всех дайджестов сайта. Попадание в рейтинг того или иного управляющего обусловлено факторами длительности торгов, стабильностью финансового результата, отраженного в низкой волатильности эквити.
Инвестор должен ориентироваться на счета, имеющие ярко выраженный восходящий тренд прибыли. Уровень просадки должен быть адекватен значению прибыли. Размер максимальной исторической просадки особенно важен, если на счете работает мартингейл.
Счет Priceless USD отвечает всем перечисленным критериям, несмотря на незначительное количество времени торговли – 10 месяцев. Читателям нашего дайджеста и пользователям инвест-сервиса Альпари хорошо знакомо название портфеля «Priceless», как и имя управляющего Дмитрия Куропаткина.
Этот талантливый трейдер на протяжении 4 лет ведет 8 счетов со стабильной доходностью и относительно низкой просадкой. Priceless USD – это клон Priceless RUR. С учетом раскручивания спирали инфляции имеет смысл рассмотреть перевод инвестиций в инвалюту.
Важная особенность представленного в обзоре счета – рекордный уровень прибыли. Меньше чем за год Priceless USD принес инвесторам 77,8%. Это больше многолетнего общего процента прибыли любых других счетов Д. Куропаткина.
Норма максимальной просадки при этом осталась на адекватном уровне – 31,17%. III квартал принес 17,4%.
На второе место попал недооцененный пользователями ПАММ-сервиса Альпари счет Big_jump. Управляющий этого портфеля Legionary на протяжении двух лет заработал 390% при максимальной просадке 38,35%. III квартал закрыт с незначительным минусовым результатом 4,9%, год принес инвесторам 47,7%.
Третье место занял агрессивный счет Dream 3.3, работающий более 3 лет в режиме двух-трех еженедельных сделок. Результат управляющего ExeLine достаточно высокий – 1087% за всю историю сделок.
Обратите внимание – ПАММ Dream 3.3 уже четвертый портфель трейдера. Первые три были описаны в предыдущих дайджестах и продолжают торговаться прибыльно, но эта версия 3.3 вдвое превосходит по доходности любой из этих портфелей.
Максимальная просадка Dream 3.3 не превысила 43% в течение 3 лет. Актуальная годовая доходность сделок составляет 42%, квартальная инвестприбыль +0,2%.
На предпоследнем месте расположился ПАММ Multi2, который можно отнести к перспективным счетам. Управляющий mania12er отработал год со стабильной доходностью 441%, допустив максимальную просадку 49,1%. Квартал завершен с положительным результатом +21%.
Судя по эквити, на счете работает мартингейл с длительностью просадки не выше полутора месяцев. Трейдер активно торгует сеткой по две-три сделки в неделю. При этом за годовой промежуток не было однозначного тренда на Форекс, который позволил бы получить прибыль, просто «угадав» направление.
Завершает рейтинг еще одна перспективная стратегия Sibden, которая подойдет инвесторам, избегающим мартингейл. Управляющий показал в первый год торговли результативность +153,1%. Работа в течение квартала принесла инвесторам +26,5%. При этом риски стратегии достаточно низкие – максимальная просадка составила 25,89%.
Несмотря на относительно протяженные участки без сделок, общий анализ статистики показывает, что открытие позиций захватило 41% рабочих сессий.
ПАММ-управляющие стабильных счетов Альпари на форуме TLAP
Форум сайта TLAP открыт для управляющих ПАММ-счетами любых брокеров. Они могут размещать результаты статистики и общаться с потенциальными инвесторами в подфоруме «Инвестирование».
В зависимости от срока управления стратегией портфель попадет в один из разделов, смысл которых интуитивно понятен из названия. Например, в «Бородатые ПАММы» попадают портфели со сроком работы от года и более. В нашем сегодняшнем обзоре рассматриваются счета, которые уже находятся там или окажутся в скором времени.
На первое месте рейтинга попал «бородатый» ПАММ TIO CAPITAL нашего форумчанина с ником ostapbender.
В конце статьи у читателей есть возможность познакомиться поближе с эти управляющим. Игорь Титов дал интервью, где коснулся особенностей всех стратегий. ПАММ TIO CAPITAL один из семи портфелей, торгуемых на различных ресурсах.
Счет увеличил капиталы первых инвесторов на 58,5% за год работы, квартал принес инвесторам +1,4%. Максимально допущенная просадка портфеля составила 24,71%.
Широко известный в форумных кругах трейдер Rever27 порадовал инвесторов новым ПАММ-счетом Irrefutable, отработавшим почти полтора года. Роман дал интервью в одном из наших дайджестов два года назад. На форуме TLAP его имя связано с советником Generic и рядом разработок индикаторов для сайта.
Портфель Irrefutable – это агрессивный сеточник, где применяется вариативный стоп-лосс. Rever27 таким образом решает основную проблему стратегий с мартингейлом – отсутствие адекватного ограничения убытков.
ПАММ-счет показал, что работа стоп-лосса вылилась в 40,88% максимальной просадки при общей прибыли 275,1% за один год и пять месяцев работы. Сейчас счет принес инвесторам 38,6% годовой и 15,9% квартальной прибыли.
На третье место рейтинга попал счет с малым риском и доходностью, десятикратно превышающей максимальную просадку. Пользователь форума bamsi за год работы стратегии Pamm Capital «уместил» максимальные убытки в цифру минус 10,15% при доходности 101,2%. Квартальный показатель оказался на уровне 17,8%.
Портфель Price Action ac1 показал еще меньшую максимальную посадку в 7,49%. ПАММ принадлежит пользователю форума def355, который может выполнить публичное обещание по доходности. За 8 месяцев работы прибыль превысила отметку 49% при взятых обязательствах от 50% годовых. Последний квартал стал наиболее плодотворным, «выстрелив» на 41%.
Рейтинг Pamm/Copy инвест-счетов InstaForex
Форекс-брокер InstaForex дает клиентам выбор способов инвестирования и управления средствами. В сервисе работает ПАММ-система и копирование позиций трейдеров. В отличие от Альпари, трейдеры видят историю сделок и список торговых инструментов. Управляющий может на одном и том же аккаунте совместить варианты Pamm и Copy.
В текущем обзоре хочется отметить работу Pamm/Copy счета AWAN NANO 1, показавшего за неполные два года работы прибыль 137,58% при максимальной просадке 61,35%. Годовой результат счета положительный +68,66%. Последние три месяца отработаны тоже в плюс 11,95%.
Трейдер не раскрывает особенности работы стратегии, но судя по характеру изменения эквити, на счете работает робот с мартингейлом, управляющий 20 валютными парами. Управляющий распределил 50% средств между EURUSD и GBPUSD, вложив 30% в кросс-пару EURJPY, выступающую в роли хеджа.
На втором месте разместился счет ЧП-УМЕРЕННЫЙ, один из 17 ПАММ-ов инвестиционного проекта «Ковчег – ВВШ».
Рассматриваемый ПАММ торгуется без возможности копирования на протяжении 6 лет, которые принесли инвесторам суммарную прибыль 365,77%. Слово «умеренный» в названии счета – понятие относительное, судя по максимальной просадке в 71,43%.
Умеренная на счете только прибыль: за год инвесторы увидели 13,57% дохода, квартал закрылся с незначительным +3,91%. Управляющего не спасла агрессивная диверсификация счета, где торгуются 28 пар с распределением средств в 2-3% по каждому инструменту.
На третьем месте оказался перспективный ПАММ-портфель из пяти основных валютных пар AUTOCASH, заработавший инвесторам +66,13% за неполные два года с адекватным уровнем максимальной просадки 18,45%. Трейдер завершает квартал с положительным результатом +4,78%, показав за год 20,39% доходности.
На четвертом месте перспективный счет Cliff2020, владелец которого увеличил за полтора года средства инвесторов на 484%. Год закрыт со скромным результатом +18,38%, квартал принес вкладчикам 15,07%. Максимальный зафиксированный убыток по счету составил 43,63%.
Причина такой слабой результативности станет понятной, если посмотреть список инструментов. Управляющий торгует только акции различных компаний, добавив к портфелю криптовалюту, нефть и драгметаллы.
Рейтинг copy-счетов Share4you
Инвестиционная платформа Share4you принадлежит брокеру Forex4you. Сервис построен по принципу социального трейдинга – копирования сделок реальных трейдеров. Система проста в использовании, позволяя любому новичку настроить автоследование за любой выбранной стратегией.
Проблема только в подаче статистики. Брокер выставляет счета управляющих на основе данных по 30-дневной доходности. Возможно, поэтому на платформе Share4you сложно найти стратегии с многолетним периодом торговли.
RAS-44 как раз из таких долгожителей. Счет управляется трейдером на протяжении двух с половиной лет с приростом в 979%. Высокий уровень доходов был сопряжен с повышенным риском, максимальная просадка доходила до 67%, но сейчас трейдер снизил плечо и обещает не выходить за рамки 40% убытка.
Прибыльность текущего годового периода составила +318,92%. Квартальный результат закрыт в плюс 24,63%.
Стратегия Profit Forever входит в топ-10 рекомендаций Share4you. Стоящая за ней управляющая уверяет в отсутствии на счете мартингейла и сеток, а также в высоком уровне контроля рисков.
Эти заявления подтверждаются относительно низкой максимальной просадкой по счету – 29% при общей результативности +267% за год и три месяца. Текущий год закрыт с результатом +223,62%, квартальный результат +18,96%.
Beka-trade тоже входит в топ-10 рекомендаций Share4you. Управляющий торгует одну и ту же стратегию на двух валютных парах, для каждой создан отдельный портфель. Описываемая в данном случае GBPUSD оказалась прибыльней AUD.
Торгуя фунтом, трейдер заработал инвесторам 321% за 1 год и 4 месяца при максимальном риске просадки 22%. Текущий год закрывается с результатом +156,42%, квартальный результат +25,3%.
Замыкает рейтинг мартингейл-стратегия от Stable Money. Использование сетки позволило трейдеру «нарисовать» красивую линию эквити, но риски портфеля завышены. На протяжении года и трех месяцев счет уходил в просадку 58%. При таких данных полученная общая прибыль +210% выглядит недостаточной.
Текущий год трейдер закрывает в +125,03%. Квартал принес инвесторам +16,52%.
Рейтинг ПАММ-стратегий брокера Roboforex
Брокер Roboforex, как и Forex4you, предлагает инвесторам копирование сделок трейдеров через отдельную платформу CopyFX.
На первое место рейтинга в этом квартале попал портфель RASXODOMER, возглавляющий рейтинг «долгожительства» среди счетов инвест-сервиса Roboforex.
Стратегия, основанная на торговле шестью основными парами и кроссом EURJPY, проработала 6 лет с максимальной просадкой 79,72%. Общий профит портфеля относительно мал +70,11%, но если посмотреть на график эквити, можно увидеть резонность включения RASXODOMER в рейтинг.
Управляющий заработал за последний год инвесторам +46,07%. Квартал принес 5,3%. Вероятно, трейдер нашел прибыльный подход к рынку, при этом не прибегая к мартингейлу или сеткам. Судя по всему, риски остались те же, как и основа торговой системы, способствовавшая ее выживанию на протяжении 6 лет.
На втором месте расположилась стратегия ночного скальпинга HEK — NIGHT SCALP. За пять с половиной лет работы трейдер принес копировщикам 429,96% прибыли при рисках исторической просадки 73,61%. Квартал закрыт управляющим в +12,4%, годовая прибыль составила +8%.
Судя по виду эквити, на счете трейдера работает советник со стратегией мартингейл. Среди плюсов стоит отметить мультивалютность системы, торгующей 15 валютных пар, минусы – высокая частота критических участков с участием максимального количества колен сетки.
На третье место попал счет с лучшим сочетанием уровня просадки и общей прибыли в представленной серии стратегий. CAPITALTRADING за неполных 4 года работы принес инвесторам +572,16% при максимальном убытке 39,02%.
Единственная проблема торговой системы – снижение результативности на протяжении последнего года. За этот отрезок копирование принесло 10,2%. Квартальная прибыль составила 2,5%. С другой стороны, налицо снижение рисков на фоне высокой волатильности рынка Форекс, возникшей после кризиса 2020 года.
Замыкает рейтинг перспективная торговая система трейдера MARKUS. Копирование стратегии в течение года принесло подписчикам +243,72% при риске максимальной просадки 39,15%. Квартальный результат составил 20,95%.
Трейдер сделал ставку на торговлю биржевым индексом S&P500, добавив незначительно золото, серебро и доллар.
Рейтинг RAMM-счетов брокера AMarkets
Инвестиционный сервис брокера AMarkets в этом году перешел на RAMM-платформу. Это привело к обнулению торговой статистики счетов, что отразилось на оценке рейтинга. Читатель не увидит долгосрочных стратегий, управляющим еще предстоит «наработать» историю.
RAMM-портфель 1000 набрал более года торговой истории, которая принесла инвесторам доходность 26,48% при максимальной просадке 31%. Текущий квартал закрыт трейдером с результатом в 2,36%.
На втором месте разместилась перспективная стратегия Mathon. За первые полгода работы управляющего она принесла инвесторам 50,13% доходности. При этом максимальная просадка составила 23,4%. Трейдер закрывает квартал с +14,27%.
Остальные места рейтинга заняты «ветеранами» RAMM-сервиса AMarkets, среди которых можно особо выделить портфель Clip.
Управляющий заработал +710,51% общей прибыли за полтора года при максимальной просадке 8,64%. Квартал закрыт с «баснословным» результатом +443,31%.
Портфель NAGAN сохраняет лидерство на первом месте RAMM-сервиса. Учитывая большой отрыв от остальных участников по размеру прибыли и количеству торговой истории, этот расклад вряд ли изменится в ближайшее время.
В текущем году инвесторы получили 1107,55% годовых при максимальном убытке в 17%. Квартал закрыт трейдером в минус 15%.
Интервью с ПАММ-управляющим Игорем Титовым
Игорь Титов известен многим нашим форумчанам под ником ostapbender как автор наиболее популярного контента и владелец ПАММ-счетов.
На форуме TLAP представлены две инвестиционные стратегии трейдера – TIO BILLIONS в разделе «Бородатые ПАММы» и TIO Profit в разделе «Рискованные ПАММы». Полный список открытых счетов управляющего доступен на личном сайте TIO Capital.
Игорь Титов – публичный трейдер с 12-летним опытом работы на рынке Форекс и респектабельный бизнесмен, возглавляющий московскую сеть клиник АО «Группа компаний «Объединённые Медицинские Системы». В своем интервью он расскажет о том, как можно совмещать бизнес и трейдинг, как диверсифицировать доходы, правильно выбирать PAMM/Copy-сервисы и управляющих инвестициями.
— Здравствуйте, Игорь! Вы писали на форуме, что начали торговать на рынке Форекс с 2009 года. Расскажите подробней про первый опыт валютных спекуляций.
— Здравствуйте!
Желание заняться трейдингом у меня возникло еще в 2007 году. В то время я работал мастером по прокладке и настройке линий телекоммуникаций, но меня заинтересовала рекламная статья, где ярко описывался образ «цифрового кочевника».
Человек утром проснулся в Италии, выпил чашечку кофе и сел за терминал. Проверив свои позиции, он свободен для путешествий по миру.
Я подумал, как так может быть? Свободный человек торгует удаленно, зарабатывая приличные деньги, при этом имея большое количество времени, которое можно провести с пользой.
Я решил поближе познакомиться с темой трейдинга, на что у меня ушло около двух лет на изучение только теории. У меня не было цели конкретно торговать на Форекс, просто на тот момент для меня как жителя республики Беларусь было оптимальным открыть счет у брокера Альпари.
Сейчас можно открыть личный кабинет на сайте за пару минут и кликов, но в 2009 году мне скидывали договор, который распечатывался и заверялся у нотариуса, ему тоже подобная работа была в новинку. Документы отправлялись по почте, а работа велась на Metatrader через dial-up модем.
Низкая скорость интернет-соединения делала невозможным торговлю внутри дня. Свободное время я тратил на изучение теории, в основном по фондовому рынку. На тот момент в Интернете и бумажной литературе было мало информации по валютному трейдингу. Я торговал CFD-контракты на акции американского рынка, представленные в Альпари.
Первые сделки во многом, конечно, совершались наобум мной и моими друзьями. Среди них были и программисты, создалась команда, объединенная одной целью. Когда пошли первые потери денег, мы начали активно изучать не только теорию на основе книг, но и практический опыт трейдеров, выложенный на различных форумах.
Например, большое количество информации было почерпнуто с сайта forex.kbpauk, который сейчас не работает. У меня, к счастью, сохранился архив записей, я его обязательно выложу в моем блоге на форуме TLAP.
Изучение теории привело к появлению первых торговых систем, поначалу дискретных. На графиках инструментов разыскивались и торговались знакомые паттерны из книг и форумов. Технический анализ проводился не только на компьютере. Графики распечатывались и всесторонне изучались в бумажном варианте, сверялись с книжными вариантами.
— Расскажите подробней про опыт командной работы.
— Это был отрицательный опыт. Далеко не все готовы углубленно изучать теорию трейдинга, особенно программисты, чей вклад ограничивается только написанием кода по готовым идеям торговых систем.
В определенный момент ко мне пришло понимание, что я выполняю 90% всей работы плюс обучаю партнеров, которые считают себя умнее рынка, поэтому не нуждаются в чтении книг, написанных, по их мнению, идиотами.
Мне надо было двигаться дальше, наращивать торговый депозит. Я уже не мог доверить эти средства программисту и коллегам, не способным вникнуть в рыночную ситуацию, но имевшим возможность проведения сделок, иногда по своему усмотрению.
— Почему вы выбрали путь управляющего ПАММ-счетами?
— Тему доверительного управления подняли мои знакомые и друзья. Они знали про род моих занятий и примерно могли оценить уровень заработка. В определенный момент Форекс стал моим основным источником дохода.
Мне показалась привлекательной идея повысить оборотные капиталы за счет внешних инвестиций, но оставался вопрос оформления доверительного управления. Готовый ПАММ-сервис решал все вопросы учета прибылей и распределения процентов, а также отчетности.
— Вы ведете несколько счетов у разных брокеров, используя ПАММ-сервис Альпари и CopyFX-платформу Roboforex, это разные стратегии?
— Нет, использование счетов у разных брокеров связано только с особенностями условий инвестирования.
ПАММ-сервис Альпари позволяет аккумулировать на депозите управляющего общую сумму инвестиций, полученных от инвесторов. С одной стороны, эти поступления позволяют диверсифицировать риски, торговать одновременно несколько стратегий.
С другой стороны, управляющий не может прогнозировать действия крупных инвесторов, которые по правилам системы способны в любой момент зафиксировать прибыль. Вывод больших средств резко повышает плечо общей позиции и может привести к маржин-коллу.
Чтобы избежать этой ситуации, управляющий вынужден принудительно закрывать сделки, нарушая свои торговые правила. Образовавшаяся просадка приводит часто к «цепной реакции» вывода средств другими инвесторами.
В таких условиях инвестиционной неопределенности ПАММ-сервис Альпари не позволяет управляющему полноценно использовать весь потенциал торгового алгоритма.
Сервис CopyFX – это торговля только на собственные средства, управляющий не зависит от сумм инвесторов. Как правило, они присоединяются к копированию сделок небольшим депозитом, который не дает возможности следовать за счетом, где одновременно торгуются несколько стратегий. На CopyFX приходится использовать менее капиталоемкие торговые системы, учитывающие интересы мелких вкладчиков.
Обе вышеперечисленные проблемы решают MAM-счета Tickmill, где все средства инвесторов объединяет мульти-счет Metatrader. Инвесторы не видят размера общего капитала, только статистику торгов. Вывод капитала тоже должен быть согласован с управляющим счетом.
MAM-счет Tickmill – это уже вариант доверительного управления, к которому приходишь с готовым списком инвесторов, которые должны сначала увидеть стабильный результат работы трейдера. Pamm и Copy платформы идеально подходят для наработки подобной статистики.
— Вы наработали подобную статистику?
— Да, у меня есть личные счета с длительной торговой статистикой как визитная карточка для крупных инвесторов. Большие деньги – это большая ответственность, я всегда уделяю особое внимание людям, вложившим крупный капитал.
Как правило, таким инвестициям предшествуют личные переговоры и встречи. Я публично открыт для общения через сайт и соцсети. Крупные инвесторы получают отчет и дополнительные пояснения по текущим позициям и дальнейшим моим действиям на рынке.
— На ПАММ и Copy-счетах используются роботы, вы ведете полностью автоматическую торговлю?
— Нет, полноценные роботы появились на моих счетах только в 2021 году. До этого момента были советники, но вход в позиции осуществлялся на 90% вручную. Я считаю, что не может быть полной автоматизации, трейдер должен постоянно контролировать открытие сделок и параллельно мониторить текущую фундаментальную и техническую картину.
Надо понимать, что торговая система построена на показателях прошлого исторического периода. Например, по этим данным условная стратегия мартингейл открывала не более 6 колен. Что будет делать робот, когда открыт максимум позиций? Управляющий должен иметь к тому моменту готовый ответ.
Торговая система в определенный момент сталкивается с рыночной аномалией, способной усилить негативный тренд. В этом случае управляющий должен принять этот убыток и закрыть позиции. Робота на такие решения невозможно запрограммировать, даже нейросети.
В качестве такого примера я публиковал на своем сайте статью про убытки инновационных алгоритмических фондов в 2020 году. Компании Renaissance и Two Sigma управляли портфелями инвесторов без вмешательства человека, но алгоритм не смог «понять» кризис 2020 года.
— В архиве ПАММ-сервиса Альпари у Вас 12 счетов, половина из них были остановлены, несмотря на позитивную торговлю. Почему Вы не стали торговать прибыльные стратегии?
— Счета в архиве Альпари как плюсовые, так и минусовые – это тестирование роботов в режиме различных торговых условий. Например, мои «ночники» (роботы, торгующие в конце американской и начале азиатской сессии) по-разному торговали на MT4 и MT5. Иногда проблемы возникали из-за выбора валюты счета (USD или EUR), не говоря про ECN или PRO.ECN и т. д.
Возможно, причина вариативной результативности профита в разных поставщиках ликвидности Альпари, ориентированных на конкретные торговые условия. Иногда это может привести к убыткам прибыльную систему, поэтому приходится проверять на реальных счетах, часть из которых оказывается потом в архиве.
— Вы используете в Ваших ПАММ-стратегиях мартингейл?
— Да, и вот почему. Поначалу я просто торговал по сигналам, которые генерировались по нескольку раз в одном направлении, как бы «усиливая» позицию. Получалось что-то вроде сетки.
Мартингейл появился с приходом инвесторов. Несмотря на мои предупреждения про возможность просадки в течение одного-двух месяцев и их согласие с таким вариантом работы, реальный убыток приводил к множеству вопросов с их стороны. Сейчас на моем счете только мартингейл-советники, и срок просадки не превышает 1,5 месяца на всей торговой истории ПАММ-а.
Мартингейла нет в торговых стратегиях на MQL5, нет сетки в торговых системах RAMM-сервиса AMarkets, где в качестве рабочих инструментов используются индексы. На ПАММ-счете Альпари и CopyFX (Roboforex) работает сетка с наращиванием объемов лотов.
Я подобрал для мартингейла кросс-пары с лучшим процентом возврата к средней цене. Они протестированы мной многократно на базе котировок Dukascopy с использованием варианта проскальзываний и высоких спредов.
— Какие из Ваших счетов лучше подходят для инвестирования и почему?
— Все зависит от суммы, которую инвестор собирается вложить в мои стратегии. Если это небольшие деньги, то лучше торговать в Альпари. CopyFX принесет инвестору большую отдачу, но чтобы следовать всем коленам сетки, необходим депозит, кратный $700-$900.
— Как правильно выбрать инвестиционную стратегию с вашей точки зрения?
— При выборе ПАММ-счета инвестор должен руководствоваться только одним принципом, озвученным Нассимом Талебом. Надо смотреть счет и размер капитала управляющего, чтобы понять, какая «шкура на кону».
Талеб в одноименной книге наглядно доказал, что доверять можно лишь тому, кто рискует потерять большие суммы вместе с инвесторами. Этот фактор заставляет управляющего совершенно по-другому относиться к трейдингу.
Счета с депозитом управляющего размером в $100-$500 не предполагают ответственности за капитал инвестора, который привлекается разгонными стратегиями с целью показать астрономическую доходность. Тысячи процентов прибыли, полученной за короткий срок – гарантия будущего слива.
Второй момент – публичность управляющего: как можно доверять деньги человеку, чье имя скрыто за никнеймом?
Мои инвесторы знают, как я выгляжу, все мои координаты и даже часть личной жизни, выложенной в Instagram. Все контакты в соцсетях можно найти на моем сайте или в профиле форума TLAP. Крупные инвестиционные партнеры, которым доступны скрытые инвест-счета, могут увидеть там мои личные средства, больше $100 тысяч. Этого достаточно, чтобы понять серьезность ставок «шкуры на кону».
— Как Вы относитесь к теме криптовалют?
— Я отношусь к цифровым валютам с осторожностью. Эти активы можно торговать технически, где-то они реагируют на новостной фон, но остаются непредсказуемыми до момента принятия регулирующих правил.
Криптовалюты будут обязательно помещены в законодательные рамки; когда это произойдет, тогда можно будет приступать к поиску паттернов и созданию стратегий. Я как раз собираю такую статистику и даже запустил торгового робота. Возможно, скоро выложу наработки по цифровым валютам на форуме TLAP.
Проблема в том, что использовать прошлую статистику в будущем может быть опасно. Регулирование сильно изменит рынок цифровых валют, финансовые потоки и состав трейдеров. Паттерны из прошлого могут не работать на регулируемых биржах.
— Расскажите Ваши планы на будущее по торгуемым торговым системам.
— В ближайшем будущем я откажусь от идеи ведения рискового портфеля TIO CAPITAL MEGA в Альпари. Мое решение связано с ранее озвученной особенностью ПАММ-счетов, где инвесторы могут непредсказуемо вливать и выводить средства, увеличивая неожиданным образом для управляющего плечо открытой позиции.
В этих условиях невозможно торговать с повышенными рисками, но такая тактика сохранится для сервиса CopyFX , где я торгую три системы.
Памм-счет TIO CAPITAL в Альпари и стратегии CopyFX ждет переход на новый торговый алгоритм. Такое решение было принято из-за «аномальной» просадки. На графике эквити видно, что убыток выходит за рамки предыдущих случаев за всю историю торгов.
Потери могли быть гораздо выше, но сработал фильтр безопасности, не открывший пару NZDCAD и скорректировавший тейк-профиты по другим парам. Оценить масштаб возможных убытков мне позволила параллельно торгуемая стратегия, где я не вмешиваюсь в работу робота.
У меня также есть еще один торговый алгоритм, созданный на подобный экстренный случай. Он прошел критический участок для TIO CAPITAL без существенных потерь и теперь заменит «старую» систему со следующей недели.
— Думаю, это очень полезная информация для Ваших инвесторов. На прощание хотелось бы подробней узнать про еще один вид вашей деятельности. Вы недавно заняли пост президента АО «Группа компаний «Объединённые Медицинские Системы». Судя по данным СПАРК, медицинская компания ведет успешный бизнес в течение трех последних лет отчетности, наращивая прибыль. Игорь Титов останется ПАММ-управляющим?
— Это не первый мой опыт совмещения управленческой деятельности с трейдингом. Мне нравится заниматься бизнесом, сознавая, что я могу делать большие деньги не только на рынке Форекс, но и в других отраслях. В данном случае это московская сеть из 11 медицинских клиник.
Занимаемая должность позволяет мне свободно распоряжаться своим временем. Роботы на счетах не требуют постоянного внимания в течение дня, но я полностью контролирую ситуацию в моменты выхода важных новостей.
Новости рынка криптовалют за прошедший квартал
Прошедший квартал стал переломным для рынка криптовалют, вернув трейдерам веру в дальнейшее продолжение роста Bitcoin и альткоинов. Общая стоимость цифровых активов вернулась на отметку выше $2 трлн после летнего падения к отметке $1,154 трлн.
Несмотря на потерю 60% от максимумов года, пребывая на дне, цифровые активы показали неожиданную устойчивость к негативу. Разворот рынка прошел на фоне усиления запрета Китая на любую деятельность, связанную с криптовалютами, и решением властей США повысить налоговые сборы с криптобирж.
Народный Банк КНР намекнул на вторичные санкции в отношении любых компаний, кто продает криптовалюту клиентам в Китае. Конгрессу США предложен законопроект тотального контроля всех сделок на криптобиржах, позволяющий собирать налог на прибыль с любой суммы.
Судя по отчетам аналитиков CoinShares, институциональные инвесторы проигнорировали вышеприведенные события. Впервые за долгое время в III квартале начался приток инвестиций в закрытые ПИФы, чьи паи обеспечены реальной криптовалютой.
В III квартале инвесторы перешли к активной диверсификации инвестиций, делая ставку на технологии, стоящие за каждым альткоином. В институциональных фондах на определенных недельных промежутках ETH привлекал больше инвестиций, чем Bitcoin. Достаточное количество средств достались проектам, чьи блокчейны стали реальной альтернативой сети Ethereum.
На общем рынке смена инвестиционных предпочтений изменила в конце сентября топ-рейтинг следующим образом:
- Cardano поднялся с 5 на 3 место благодаря появлению в сети смарт-контрактов, позволяющих выпускать кроме базовой криптовалюты ADA любые другие токены;
- Solana поднялась с 14 на 7 место благодаря доказанной высокой производительности и низкой стоимости транзакций;
Оба фактора стали причиной остановки блокчейна, хакеры использовали низкую стоимость переводов для атаки на валидаторов. Злоумышленникам удалось перезагрузить сеть, запустив в обработку 400 тысяч транзакций в секунду.
Блокчейн остановился на несколько часов, но атака стала позитивным фактором. Solana стала первой сетью, обошедшей в реальных условиях международную платежную систему VISA, которая обрабатывает 68 тысяч переводов в секунду.
- Токен Uniswap выбыл из рейтинга топ-10.
Служебная криптовалюта DEX-биржи снизилась на слухах про начало расследования со стороны SEC США. Регулятор предупредил, что основателям Uniswap не удастся избежать ответственности, несмотря на децентрализацию проекта. Со своей стороны руководство стартапа Uniswap Labs выразило желание сотрудничать с SEC США, чтобы разрешить все вопросы.
Одним из главных позитивных событий III квартала стало первое в мире использование Bitcoin в качестве (второй) официальной валюты.
Сальвадор 7 сентября приравнял BTC к официальному платежному средству, обязав принимать цифровую валюту в розничных платежах и банках. На момент написания статьи 35% граждан страны установили официальный Bitcoin-кошелек Chivo. Опыт Сальвадора может стать примером для стран, не имеющих собственной фиатной валюты.
Заключение
В III квартале валютный рынок Форекс пребывал в широком флэте, что дало преимущество стратегиям мартингейла, которые составляют основную часть торговых систем в инвестиционных ресурсах. Многие управляющие показали сильные результаты, которые привлекли внимание инвесторов.
Статистика III квартала показала увеличение инвестиций в ПАММ-счета на протяжении всего периода при незначительном росте количества новых счетов. Насколько эти вложения были оправданы, покажет следующий квартал.
Как правило, в конце года на рынки приходит рождественское ралли, выраженное в сильном направленном движении, опасном для стратегий-сеточников с неадекватным мани-менеджментом. Возможно, на этот период лучше вложиться в «испытанные временем» портфели ПАММ-управляющих, повторив тактику крупных инвесторов Alpari.
Они нашли долгосрочные стратегии, чьи эквити находятся на долгосрочных минимумах. Вероятно, крупные инвесторы делают ставку на трендовые системы в преддверии квартального тренда «рождественского ралли».
С уважением, Иван Петров
Tlap.com
