Здравствуйте, коллеги трейдеры и инвесторы!
Стартует новый квартал, в начале которого публикуется традиционный обзор ПАММ-счетов. Как обычно, дайджест содержит оценку движения капиталов в ПАММ-сервисах ведущих брокеров, подборку прибыльных и перспективных стратегий для инвестиций, впервые публикуется интервью с иностранным управляющим, а также вас ждут новости со стремительно развивающегося рынка криптовалют.
Инвестирование в ПАММ-счета – это альтернативный вариант получения прибыли от валютных спекуляций. Вложение средств в выбранные стратегии управляющих не исключает риска их полной потери и требует предварительной аналитики. Если этот дайджест читают новички, им стоит пройти «Курс инвестирования в ПАММ-счета».
В поиске подходящей стратегии инвесторам помогут принципы технического анализа кривой доходности – эквити (equity), описанные в этой статье. ПАММ-счета брокера Альпари можно анализировать прямо в терминале Metatrader 4, применяя привычные индикаторы теханализа или целые стратегии, например, Джека Сингера.
Иногда стоит задуматься о вложении части средств в ПАММы. Самостоятельный трейдинг на рынке Форекс, разработка и поиск торговых систем – достаточно сложный и не всегда успешный в финансовом плане процесс.
При этом приобретаемый в ходе многолетнего обучения и торгов опыт не спасает трейдера от ошибок, из года в год деньги теряются по одним и тем же причинам, подробно описанным в материале «Неожиданные наблюдения о трейдинге за 10 лет». Возможно, ПАММ-инвестирование – это единственный способ для некоторых торговать на рынке Форекс под другим углом финансового мировоззрения.
Квартальный обзор объемов инвестиций в ПАММ-счета ведущих форекс-брокеров
Первый квартал 2021 года примечателен устойчивым ростом индекса доллара, что стало неприятным сюрпризом для многих управляющих после сильного ослабления доллара в прошлом году.
Подобные развороты тренда служат настоящей проверкой надежности работы торговых ПАММ-систем, в основе которых лежат сетки и мартингейл (усреднение и увеличение убыточных позиций). В той или иной степени они используются большинством ПАММ-управляющих, позволяя снижать количество зафиксированных убытков в отчетах.
Капитал ПАММ-счетов брокера Альпари не выдержал испытаний разворотом тренда, снизившись практически до прошлогодних исторических минимумов. Инвесторы вывели или потеряли 20% размещенных финансов. Первый квартал практически уничтожил стабильный рост инвестиций, наблюдаемый в последние три месяца 2020 года.
С началом года резко сократился приток новых инвесторов, судя по графику активных счетов, просевших на 4% за отчетный квартал. Некоторые аналитики утверждают, что ПАММ-инвесторы выводят средства, чтобы вложиться напрямую в криптовалюты, а также акции. Некоторые ценные бумаги и цифровые активы показывают сотни процентов доходности, которую можно получить по простой стратегии Buy&Hold (Покупай и Держи).
Статистика брокера AMarkets зафиксировала резкий приток капитала в I квартале 2021 года. Возможно, скачок связан с переходом брокера с ПАММ-системы на счета RAMM, оставляющие контроль над инвестициями на стороне инвестора.
Стоит отметить, что на начало апреля зафиксирован резкий отток капитала из инвест-сервиса AMarkets. График показывает, что инвесторы вывели или потеряли до 50% вложений от мартовских максимумов.
Схожая динамика наблюдалась у брокера Roboforex – одного из основателей RAMM-системы инвестирования на рынке Форекс. По отчету статистики видна волна закрытий инвестиционных счетов в конце марта, когда из сервиса исчезли 43% клиентов.
Падение свело на нет весь прирост инвесторов в новом году, но пока копи-сервис Roboforex сохраняет общий позитивный тренд, начавшийся в 2015 году.
Представленные цифры отчетов указывают на то, что управляющие в целом не приспособились к развороту тренда. Это может стать фактором увеличения убыточности инвестиций, если укрепление доллара перейдет в среднесрочную тенденцию, учитывая совпадение разворота с завершением кризиса 2020 года.
Судя по растущей инфляции, возникшей на фоне беспрецедентных по масштабу программ финансовой помощи, Центробанки в скором времени придут к планомерному ужесточению монетарной политики. ФРС США может стать первой среди развитых стран, кто поднимет учетную ставку.
Рейтинг прибыльных управляющих ПАММ-сервиса Альпари
Прибыльные ПАММ-управляющие – это новый вид оценки статистики работы трейдеров. Она включает в себя реальный позитивный финансовый результат, соотнесенный с убытком по всем действующим и закрытым (слитым) ПАММ-счетам управляющего, найденным в архивах сервиса.
Например, в этот рейтинг не сможет попасть самый рекламируемый трейдер инвест-сервиса Moriarti, отдавший рынку более $30 млн средств инвесторов, несмотря на «красивую» эквити.
При составлении рейтинга учитывается агрессивность торговли и дополнительные параметры: количество инвесторов, уровень капитала, продолжительность работы стратегии.
Лидерство в рейтинге прибыльных трейдеров-управляющих можно отдать трейдеру MajorNY со счетом Chance Invest. Стратегия работает на протяжении 14 месяцев, за такой короткий промежуток времени инвесторы получили 1006,8 %. Первые 90 дней года принесли инвесторам +46,1%.
Трейдер получил основной приток инвестиций в последние 9 месяцев, но вливания не изменили стабильность роста кривой эквити, что указывает на два факта: на счете работает мартингейл и управляющий умело проводит ролловеры, не нагружая стратегию.
По словам MajorNY, на счете работает советник, торгующий EURUSD. Трейдер предупреждает инвесторов о вероятности высоких просадок, которые пока не превышали на максимуме 60%.
Управляющий вел 10 счетов, из которых сейчас работают только два портфеля. Инвесторы заработали $61 тыс., доверив MajorNY в текущий момент $151 тыс.
Под вторым номером рейтинга «финансовой отдачи» расположилась стратегия Hummer VLG на ПАММ-счете под названием Kalsarikannit. Если переводить дословно с финского, трейдер позиционирует свою стратегию как «торговлю в пижаме». На доступной истории почти трех лет трейдинга такая тактика принесла увеличение капитала на +1597,1%.
Последний год принес ПАММ-инвесторам 437% дохода, первые три месяца 2021 года закрыты Hummer VLG в плюс 14,8%.
По графику эквити и использованным плечам позиций можно предположить, что на счете работает робот-сеточник. Управляющий не раскрывает подробностей своей стратегии, но максимальный убыток в 78% красноречиво указывает на побочный эффект усреднения позиций.
Общий анализ счетов показывает, что Hummer VLG работает в качестве ПАММ-управляющего на протяжении четырех с половиной лет, «прогнав» средства инвесторов по 17 счетам. Инвесторы заработали на Hummer VLG $40 тысяч, сейчас в управлении трейдера находится сумма в $69 тысяч, разбросанная по трем счетам.
На третьем месте рейтинга по финансовой отдаче ПАММ-стратегий расположился хорошо известный многим инвесторам счет управляющего Rever27, активного участника форума TLAP, разработчика торговых роботов и индикаторов.
В рейтинг попал один из семи счетов, работающих сейчас в Альпари – ПАММ под названием Eternity. Всего за 7 лет работы трейдер открыл 21 портфель, заработав инвесторам $132 тысячи. Эта прибыль превышает количество доверенных инвесторами средств, баланс которых равен сейчас $111 тыс.
Не каждый инвестор одобряет консервативную норму прибыли, за год стратегия принесла 16,1%, квартальный профит составил +4,4%. Риски распределены соответствующе, но за семилетнюю историю счета Rever27 допустил максимальное падение депозита на 58%.
На 4 месте торговая система трейдера Klimchenkov, торгующего на ПАММе с аналогичным названием. Управляющий не имеет других стратегий и неудачных проб в архиве инвест-сервиса Альпари. Инвесторы получили от него за 2 года и 7 месяцев отдачу $28 тыс., доверив Klimchenkov $42 тыс. инвестиций.
Относительный финансовый результат последнего года +306%, квартал закрыт с прибылью 17%. Трейдер избегает общения с инвесторами, что не дает возможности узнать о нюансах стратегии. По кривой эквити видно, что Klimchenkov сумел существенно нарастить прибыль за кризисный год, но увеличил максимальную просадку до 50%.
Замыкает рейтинг рублевая стратегия трейдера Chantal, ПАММ-счет Forpost с очень низкой агрессивностью торговли. Максимальный убыток под стать торговой системе, потери по счету не превысили 17,59%.
Стратегии исполнился ровно год, который принес инвесторам прибыль 60,1%, за последний квартал они получили +6,4%.
Всего стаж Chantal в инвест-сервисе Альпари насчитывает 2,5 года работы и два счета, один из которых был закрыт на приличном уровне своей прибыли. Управляющий заработал инвесторам $57 тысяч, сейчас они доверили ему $67 тысяч.
Новое пополнение ПАММ-управляющих Альпари на форуме TLAP
Сайт TLAP ведет собственный раздел, посвященный инвест-счетам рынка Форекс, под названием «Инвестирование». Стратегии управляющих через год существования попадают в ветку форума «Бородатые ПАММы», которой традиционно уделяется внимание в каждом дайджесте, начиная с 2020 года.
На этот раз стоит обратить внимание на ПАММы-второгодки, чьи управляющие сумели заработать в условиях кризиса 2020 года и высокой волатильности, сравнительно недавно попав в раздел «Бородатые ПАММы».
На первом месте рейтинга по таким критериям можно разместить счет пользователя форума Fringler, торгующего на Альпари под ником Acapitalltd.
ПАММ-счет LoginPeace Trend представляет собой достаточно консервативную стратегию с годовой доходностью 32,6%. Трейдеру не удалось заработать на развороте квартального тренда, но «зимний трейдинг» закрыт без потерь с +0,5%.
В пользу следования за стратегией Fringler говорят показатели его ПАММ-портфеля – за полтора года работы максимальный убыток составил 14,35%. Более подробную информацию о стратегии и методах работы трейдера можно узнать в личной ветке форума.
На втором месте рейтинга расположилась стратегия пользователя форума Irishka, торгующей по стратегии с «жестким» профитом в 30 пипсов. На сайте Альпари она представлена под ником lady-trader. ПАММ-счет Trade 30 pips FX работает на протяжении 2 лет и 7 месяцев.
За это время lady-trader попала «в майскую переделку», чуть не слив на послекризисной волатильности счет, показав максимальный убыток 86,05%. За прошедший год управляющая «исправилась», подарив инвесторам прибыль +267,1%. Начало года не ознаменовалось удачным стартом, портфель незначительно просел за три месяца на 1,9%.
Особенности и нюансы стратегии Trade 30 pips FX отражены в личной ветке нашего форума. Там же можно задать уточняющие вопросы по ПАММу.
На третьем месте рейтинга оказался ПАММ-счет V_o_s_t_o_k_1, вполне способный занять первые места, если бы управляющий Alex$or не допустил ошибку, которая привела к просадке 83,29%.
В остальном на графике наблюдается ровная эквити, выдающая работу мартингейл-робота, которая должна стать сигналом, что в этот портфель инвестору не следует вкладывать большую долю капитала. Судя по всему, управляющий стремится к консервативной торговле, что отразилось на доходности +109,4% за год и 17,3% за квартал.
Более подробно о стратегии и инвест-планах Alex$or можно узнать в личной ветке нашего форума.
На четвертое место рейтинга можно поместить стратегию Eagle_mvf, где управляющий Forex_mvf сумел показать за год относительно стабильный тренд, но не справился с квартальным отскоком.
За последние три месяца вложения инвесторов увеличились на +17,4%, холд в течение года принес +161,3%. Эти результаты достигнуты при значительном уровне риска – максимальная просадка доходила до 74,38%.
Особенности стратегии описаны пользователем нашего форума victor_mvf в личной ветке, посвященной этому ПАММ-счету. Трейдер запустил в начале года еще три портфеля, но они пока не достигли возраста «Бородатых ПАММов».
Рейтинг популярных ПАММ-счетов брокера Альпари
Завершает обзор ПАММ-сервиса Альпари рейтинг счетов-лидеров по количеству инвесторов или объемов доверенного управляющим капитала. Практически все отобранные стратегии – это относительно недавно созданные инвест-портфели, за большинством из которых стоят управляющие с опытом работы.
На первом месте рейтинга – ПАММ стратегия с говорящим названием BezNazvania от управляющего, работающего под ником GoldenFish2015. Он трижды давал это имя своим ПАММ-счетам: GoldenFish 2016, GoldenFish 2017 и GoldenFish 2018, которые сливались в течение года.
BezNazvania – первый инвест-проект, способный установить рекорд долгожительства. Трейдер активно набирает доходность и, похоже, научился не злоупотреблять усреднением, но инвесторам стоит помнить про возможный риск слива.
Вложившие средства в новый проект GoldenFish2015 получили за год 583,8%. Первые три месяца года закрыты тоже с плюсом 57,1%. При этом максимальный убыток составил 64,15%.
ПАММ-стратегия Goldclever выбыла из рейтинга дайджестов три года тому назад. Причина видна на графике эквити. Управляющий FoXik долгое время не мог «поймать волну», торгуя по нулям на протяжении долгого промежутка времени.
Причина отсутствия инвест-успеха была в высоком соотношении profit/loss, рассчитанном на трехкратное превышение прибыли над убытком. Скачок волатильности на Форекс 2020 году раскрыл достоинства такого подхода в мани-менеджменте.
За год FoXik принес инвесторам 110% прибыли, большая часть которой пришлась на последний квартал +65,1%. Максимальный убыток за пять лет активных торгов составил 54,31%.
На третьем месте оказалась стратегия управляющего Stanislav-SBI, подкупающая попыткой реализовать в Metatrader идею количественного трейдинга. На счете Safe-basket-invest1 торгуют 80 советников, в основном скальперов, что дает высокий уровень диверсификации и низкий размер риска.
В результате за год работы трейдер показал 52,7% прибыли при максимальном убытке 8,14%. Квартал принес инвесторам +4,5%.
Stanislav-SBI активно общается на форуме, дает расширенный анализ собственного портфеля. Это привело к тому, что при малой истории торгов трейдер привлек более $43 тысяч капитала.
Прибыльные ПАММ-счета InstaForex
Брокер InstaForex практикует смешанную систему работы управляющего с инвесторами. При открытии инвест-счета трейдер может управлять средствами в режиме ПАММ и/или открыть режим копирования сделок (ForexCopy).
Как правило, инвесторы предпочитают выбирать режим ForexCopy, позволяющий оставлять средства на своем счете и контролировать уровень убытка, а также отсеивать часть сделок или совмещать несколько стратегий. В этом плане показателен первый счет – управляющего Brazilian SuperTrader.
Портфель 5871748 существует на протяжении 4 лет, собрав 32 подписчика на копирование и ноль инвесторов на открытом ПАММ-счете. Копировщиков привлекает низкая максимальная просадка – 18,14%, которая соответствует уровню прибыли.
Текущий год работы принес ForexCopy-инвесторам 13,74% прибыли, текущий квартал закрыт с результатом +7,98%.
Brazilian SuperTrader использует диверсифицированный подход к торгам, совмещая торговлю валютами с позициями по фондовым индексам или отдельным акциям. Более подробную информацию о стратегии можно прочесть в интервью с управляющим, опубликованном после обзора ПАММов.
На втором месте рейтинга управляющий TRADER SS, сумевший привлечь инвесторов в ПАММ-счет и трейдеров ForexCopy, которых в три раза больше. Они копируют и инвестируют в автоматическую стратегию, определяющую настроение рынка на основе кластерного анализа.
Портфель 70762766 работает на протяжении двух лет, за которые TRADER SS допустил максимальную просадку 55,70%. На протяжении 12 месяцев прибыль по счету составила 66,48%, I квартал тоже закрыт с прибылью 13,22%.
Трейдер в своей работе делает основную ставку на пару GBPUSD, всего в портфель входит 8 различных валют.
Управляющий YAKUB AI обещает инвесторам своего портфеля 80664507 низкий риск и устойчивый рост профита. Полтора года работы показали, что все получилось наоборот – максимальный убыток составил 50,18% при годовой прибыли 31,86%. Начало года получилось позитивным – три месяца торговли принесли инвесторам 5,68%.
На счет стоит обратить внимание из-за плавной линии эквити, выдающей мартингейл, и высокого уровня собственного капитала YAKUB AI. Интересен также выбор инструментов – портфель состоит из 20 валютных пар.
На четвертом месте рейтинга расположилась торговая система с нейросетью, разработанной компанией Infinity Trade Systems. Несмотря на позиционирование стратегии как сверхуспешной, искусственному интеллекту так и не удалось показать впечатляющие результаты.
За один год и три месяца работы портфеля 80721170 прибыль составила 151% при максимальной просадке 51,06%. Текущий год принес инвесторам 18,47%, квартал закрыт с минусом 2,55%.
Лучшие счета Share4you – инвестиционного сервиса копирования брокера Forex4you
Брокер Forex4you выделил инвестиции на Форекс в отдельную платформу социального трейдинга Share4you. Компания постаралась максимально упростить работу сервиса.
Пользователю достаточно подключить счет и выбрать подходящую стратегию. Копирование сделок не требует дополнительного скачивания программ или каких-либо дополнительных установок. Алгоритм платформы автоматически синхронизирует сделки, проводит расчеты прибыли и убытков.
На главной странице Share4you представлен рейтинг стратегий, отображенный по 30-дневной доходности, что достаточно мало для общей оценки эффективности работы счета. Вероятно, такой подход обуславливает высокую популярность стратегий с небольшой историей торгов у пользователей сервиса.
Наибольшей популярностью у инвесторов пользуется стратегия Павла Чернышева, описанная в нашем прошлом обзоре. Копи-счет Upavla RU за это время вышел на 4 место по количеству подписчиков в сервисе Share4you.
Павел торгует по сигналам индикаторов ClusterDelta, усредняя свои входы и увеличивая лотность по стратегии мартингейл. Потери по счету указывают на разумный риск сделок – максимальная просадка за 2 года работы составила 24,66%. Текущий год закрыт Чернышевым с результатом 75,2%, квартал закончен с плюсом 13,95%.
На втором месте по популярности у подписчиков новичок нашего обзора – трейдер Александр Анохин, чей счет под названием Armada сейчас сильно сливает, показывая максимальный убыток на истории за 13 месяцев торгов 48,03%.
Анохин использует мартингейл, который, видимо, «пропустил» мартовское усиление доллара. Управляющий держит связь со своими инвесторами через группу в Telegram @smartgridd, где ему можно задать вопросы по стратегии.
На данный момент показатели Armada по прибыли: год закрыт с результатом 177,63%, квартал в минусе 36,38%.
Стратегия TradeGuru – еще одна новинка наших обзоров. Трейдер утверждает, что использует смешанный подход, торгуя Price Action вручную по сигналам советника. Кривая эквити показывает, что трейдинг может содержать элементы мартингейла или сеток в полностью автоматическом режиме.
В любом случае рост профита выглядит привлекательно: просадка за один год и три месяца работы не превысила 21%. Годовая прибыль TradeGuru составила 74,18%, квартал закрыт с положительным результатом 19,04%.
На четвертом месте рейтинга расположилась стратегия, которая привлекла к себе внимание в обзоре прошлого квартала. Портфель DonSn убедительно демонстрирует осторожный и прибыльный подход к мартингейлу с начала года.
Трейдер работает три года, на протяжении которых допустил максимальную просадку 45,43%. В январе DonSn удалось поймать волну восходящего тренда доллара, который может продлиться в долгосрочной перспективе. Управляющий закончил год с 212,91%, квартал закрыт в плюс 16,08%.
Замыкает наш рейтинг Александра Медведева, которая входит в число лидеров Share4you по количеству доверенных инвесторами средств и счетам-долгожителям. Портфель AlekSasha работает на протяжении трех лет, за которые счет проседал на 69%.
Александра утверждает, что торгует усредняющим сделки советником, но стоит отдельно отметить необычные импульсы прибыли и убытка для такой торговли. Это похоже на срабатывание стопов и тейк-профитов, что служит показателем присутствия мани-менеджмента и гарантией от пересиживания убытка – главной причины слива мартингейла и сеток.
Текущий год закрыт Александрой с результатом 81,76%, квартальные показатели убыточны – 16,41%.
Рейтинг стратегий CopyFX – инвест-сервиса брокера Roboforex
Roboforex оптимизировал инвестиционные сервисы, оставив только платформу социального трейдинга CopyFX, где клиенты брокера могут подключиться для копирования сигналов или открыть для автоследования собственные стратегии.
При выборе портфеля можно воспользоваться рейтингом, составленном компанией, или выбрать торговую систему с помощью фильтров. Они ограничены поиском лучших стратегий на полугодовом отрезке истории, что не может гарантировать устойчивый финансовый результат.
Возможно, по причине подобного подхода на платформе CopyFX слишком мало «долгожителей» с достойным результатом, что отразилось и на нашем рейтинге отобранных счетов.
Среди наиболее успешных и относительно стабильных стратегий стоит выделить портфель AUTOTRADESYSTEM управляющего FXTrade33.
Трейдер практикует ночной скальпинг на протяжении трех лет, не просев за это время ниже 23%, что указывает на разумный риск-менеджмент. Счет несколько раз попадал в наши предыдущие обзоры, в этом квартале FXTrade33 снова закрылся в плюс +3,15%, текущий год закрыт с результатом 128,75%.
Счет TradeToday тоже попадал в поле наших обзоров в конце 2020 года. Трейдер ведет еще 3 похожих стратегии на протяжении почти двух лет работы. По рассматриваемой стратегии получается самая низкая максимальная просадка 22,4%. При этом прибыль за год составила 111,95%, квартальная доходность +8,79%.
На третьем месте – новичок обзора со стратегией viptradingclub, не использующей мартингейл или сетки. Судя по максимальной просадке 25%, трейдер контролирует риски, при этом сохраняя высокую норму прибыли. За прошедший год копирующие стратегию инвесторы получили прибыль 150,63%. Квартальный результат более скромен +3,38%.
Четвертое место занято мартингейлом портфеля MajorsStableTrading. Линия эквити показывает, насколько может быть стабильной прибыль при правильном подходе к усреднению и наращиванию позиций.
За все недолгое время работы трейдер не допустил максимальной просадки выше 18%. При этом годовая прибыль составила 122,23%, квартальный результат оказался на уровне +18,24%.
TysonINVEST – это еще один пример «идеальной линии» профита мартингейла, но с гораздо большим максимальным убытком -47,44% в отличие от рассмотренного выше счета. Риск пропорционально отразился на доходности стратегии. За год копирование принесло трейдерам +384,50%, квартальный профит составил 48,3%.
Рейтинг RAMM-счетов брокера AMarkets
В текущий момент инвестиционный сервис брокера AMarkets работает в режиме RAMM-копирования. Этот метод позволяет инвестору оставить средства на своем счете и самостоятельно регулировать важные параметры:
- Уровень просадки;
- Уровень убытков;
- Запуск и приостановку процесса копирования сделок.
Переход на RAMM состоялся относительно недавно, что привело к перезагрузке истории торгов. Большинство счетов в рейтинге не имеют длительного периода трейдинга.
На первом месте разместилась консервативная стратегия трейдера с портфелем с числовым названием «1000». За 8 месяцев работы трейдер показал максимальную просадку 4%, при этом доходность тоже оказалась небольшой +25,90%. Результат квартальной работы +4,63%.
На втором месте стратегия, уже входившая в предыдущие обзоры, где трейдер тоже использует «номерной» портфель «3000». На протяжении трех лет, торгуя только EURUSD, управляющий сумел не выйти за пределы просадки 58,11%. Текущий год принес инвесторам 148,63%, квартал закрыт с результатом 30,47%.
На третьем месте разместилась перспективная стратегия Hexagon 10, которую сложно оценить полноценно из-за малой истории торгов. На данный момент ясно, что трейдер использует мартингейл, но максимальная просадка пока не превышала 30%.
Портфель Hexagon 10 принес копировщикам 102,20%, последний квартал закрыт с результатом 25,04%.
Замыкает рейтинг стратегия управляющего Vitali 5525, практикующего диверсифицированный трейдинг. Портфель включает валюты, металлы и фондовые индексы. Такой подход не спас стратегию от высокой просадки в 75,54%, но принес инвесторам 2159,09% за неполных 9 месяцев. Квартал закрыт трейдером с 97,44%.
Интервью с трейдером Leo – управляющим портфеля Brazilian SuperTrader
— Здравствуйте, представьтесь, пожалуйста.
— Привет, меня зовут Leo и это мое первое интервью!
— Иностранный форекс-трейдер – необычный гость для нашего обзора ПАММ-счетов! Насколько развиты валютные спекуляции в Бразилии?
— В нашей стране большинство трейдеров работают на фондовом и срочном рынке. Спекуляция на акциях особенно популярна сейчас, когда биржевой индекс Bovespa (BVSP) вырос почти на 40% за год.
К тому же торговля акциями и фьючерсами в стране регулируется на уровне местного Центробанка. Брокеры Форекс работают в Бразилии под лицензиями офшоров, что иногда приводит к проблемам вывода средств.
— Вы работаете только на рынке Форекс?
— Нет, основная часть моего капитала и времени отдана фондовому рынку. Проблема в том, что торговля акциями и даже фьючерсами сильно затратна по комиссиям и расходам за ведение счетов. Существует масса ограничений по плечу, неснижаемому остатку депозита и множество других нюансов, уменьшающих прибыль от торговли.
На рынке Форекс такого нет. Я могу купить любые бумаги с минимальной комиссией в виде контрактов CFD и даже получить по ним дивиденды. Это стало основным доводом для меня, чтобы открыть счет в InstaForex.
— Как Вы стали управляющим на рынке Форекс?
— В нашей стране у популярных брокеров Форекс нет такой услуги, как ПАММ-счета или копирование сигналов. В то же время у нас очень популярны азиатские и австралийские компании из-за разницы во времени со Старым Светом.
Я выбрал InstaForex, позже наткнулся на сервисы ПАММ и ForexCopy. Увидел, что мои результаты намного лучше, чем у большинства трейдеров. Решение стать управляющим – это просто стремление получить дополнительный доход.
— Расскажите немного о себе, когда вы начали заниматься трейдингом?
— Я торгую на финансовых рынках с 2012 года. Акции – основной инструмент, но если вы знакомы с курсом бразильского реала (BRL), то должны понимать, насколько наши трейдеры вовлечены в валютные спекуляции. Наблюдая за активным изменением курса BRL, сложно не заметить постоянство боковиков основных валют.
Это специфика нашей континентальной торговли – все крупные движения проходят в первые три часа открытия бирж, дальше начинается торговля в узком диапазоне, на которой можно заработать почти ежедневную прибыль.
Акции я торгую только в лонг на среднесрок и долгосрок, моя стратегия состоит в диверсификации портфеля. Выбор бумаг похож на подход, описанный Бэнджамином Грехэмом. Я покупаю быстрорастущие акции крупных компаний, чей бизнес повседневно важен для людей.
В моем портфеле Apple, Google, Walmart, Jonson&Jonson и т. д. Они захеджированы фондовыми индексами (предпочитаю Nikkei). По акциям – только покупка, а вот валюты торгую в обе стороны, но тоже хеджирую портфель кроссами с основными валютами, активными в мою торговую сессию (CAD, AUD, JPY).
Валютные спекуляции совмещены с портфелем акций, который помогает «перекрыть» убыток, если я что-то не успел закрыть в ноль до конца дня. Я стараюсь не злоупотреблять плечом, у меня достаточно консервативный трейдинг с низкими убытками и прибылью.
— Вы говорили, что бразильский индекс акций Bovespa вырос на 40%, но показатели вашего ПАММ-счета ниже этих значений за 4 года торгов, почему?
— Во-первых, Bovespa принес такую прибыль в бразильских реалах, наша валюта обесценилась за год на 10%. Во-вторых, биржевой индекс упал на 50% в кризис 2020 года и только недавно вернулся к докризисным значениям.
На моем счете кризис никак не отразился: если посмотреть эквити, то можно увидеть похожие между собой спады, которые тут же перекрываются новыми максимумами доходности. В этом мне помогает элемент арбитража в моей стратегии.
Рынок акций в большинстве случаев апериодичен укреплению доллара; нарушение этой корреляции, которое выливается в убыток, дает сигнал на увеличение позиций по акциям. В скором времени ценные бумаги «взлетают» на восстановлении рыночной и валютной взаимосвязи с биржевыми индексами.
— Какой совет Вы дадите новичкам на рынке Форекс?
— По моему мнению, нельзя разделять рынки на отдельные инструменты. Ценные бумаги и валюты взаимосвязаны, комплексный анализ трендов может помочь в прогнозе будущих движений или предупредить о грядущих кризисных явлениях.
Новичкам не стоит искать сложные стратегии. Сейчас многие трейдеры пытаются осваивать нейросети, эконометрику, переходить на торговые терминалы с огромным пакетом индикаторов, дорогостоящей аналитикой и т. д.
Я же пользуюсь стратегиями, работающими на рынке более полувека. Они приносят мне деньги на протяжении 8 лет на акциях, и 4 года назад я добавил к ним валюту. На форекс я тоже торгую по довольно распространенной стратегии скальпинга в период малой активности рынка (ночная торговля).
В свою очередь, уделяя внимание различным стратегиям-новинкам, я так и не увидел достаточного преимущества в их применении. Мне приходили различные предложения от местных брокеров на покупку дополнительного аналитического ПО или роботов, но торговые тесты меня не впечатлили.
Более того, мне непонятно до конца, как и почему торговая система дает сигналы. На фондовом рынке я всегда нахожу объяснение росту и падению акций. В конечном итоге полагаюсь на их рост из-за потребительской заинтересованности в товарах и услугах выбранных мной компаний.
Я не могу предсказать тренды валютных пар, но и не пытаюсь это сделать, выбрав в специальное время торговли возможность компенсировать убытки по этой стратегии. Так и новичок должен перебрать уже открытые в XX столетии методы торговли, выбрав удобную и понятную ему торговую систему.
Новости рынка криптовалют за прошедший квартал
Первый квартал 2021 года стал самым лучшим с 2013 года по динамике роста курса Bitcoin. Основная криптовалюта начала год на отметке $29 тысяч, но уже в марте превысила рубеж $60 тысяч. Ценность цифровых валют выросла в глазах инвесторов с приходом крупных игроков.
Компании Microstrategy и Tesla напрямую приобрели BTC на свой баланс, как и платежный сервис Square. В разы выросло количество инвестиций клиентов в криптовалюты через институциональные фонды. На начало года они оценивались в $60 млрд только в BTC при капитализации $500 млрд.
В ближайшее время инвестиции институциональных и розничных клиентов будут только расти. Bitcoin и альткоины уже можно купить в платежной системе PayPal. В начале года на фондовой бирже Канады запущены паи Bitcoin ETF в виде акций, которые можно свободно купить через брокера.
Клиенты инвестиционных гигантов Black Rock, Morgan Stanley и Goldman Sachs получат возможность вкладываться в криптовалюты через специальные сервисы до конца этого года. Платежные карты VISA и MasterCard обещают поддержку переводов в стейблкоинах, а позже и в других криптовалютах.
Ряд аналитиков полагает, что к $60 млрд вложенных в криптовалюты институциональных инвестиций стоит прибавить $40 млрд токенов USDT – привязанных к курсу доллара монет. Они активно используются китайскими инвесторами для покупки BTC через внебиржевые рынки.
Выпускающая эту криптовалюту компания Tether с этого года публикует ежеквартальные отчеты, доказывающие обеспеченность эмиссии токенов реальными долларами.
Раньше этот вопрос вызывал многочисленные споры. Tether отказывалась проводить аудит, игнорируя обвинения в необеспеченном выпуске USDT в целях манипуляций курсом доллара. Теперь компания будет в течение двух лет публиковать отчеты, исполняя решение суда штата Нью-Йорк.
Этот фактор позволяет вернуться к нестандартным методам прогноза курса BTC, описанным в статье «Секретные индикаторы рынка Криптовалют». Выпуск токенов Tether траншами выше $1 млрд может служить поводом для покупки криптовалюты.
Индикатор страха Bitcoin – еще один инструмент, актуальный в 2021 году. Биржа Deribit, лидер по объемам торговли криптодеривативами, рассчитывает индекс волатильности DVOL на основе цен опционов BTC.
В 2021 году постепенно возвращается так называемая кимчи-премия. Так назван был феномен высокой цены BTC в Южной Корее. За прошедший квартал дисбалансы стоимости криптовалюты выше рыночной цены возникали даже на биржах США. На фоне попытки запрета Bitcoin в Нигерии курс на местных площадках поднимался до $75 тысяч. Резкое падение турецкой лиры привело к тому, что 1 BTC покупали в Турции за $64 тысячи.
Reddit-пампы Wallstreetbets
Первый квартал 2021 года отметился еще одним феноменом – появлением в соцсети Reddit сообщества трейдеров Wallstreetbets (WSB). Считается, что их скоординированные действия привели к росту акций компании GameStop (GMS) на тысячи процентов.
Покупка бумаг GMS была представлена как борьба непрофессионалов с хедж-фондами, что придавало этой стратегии дополнительный инвестиционный антураж. В паблике WSB также освещался ряд криптовалют, в частности DOGE и Ripple.
Dogecoin зарекомендовал себя ранее иррациональными взлетами курса (пампами) без особых причин. Например, DOGE рос в Год Собаки, на вирусном видео TikTok в 2020 году, а также благодаря твитам Илона Маска. Известный предприниматель настолько любит эту монету, что приобрел детям ASIC-майнер для добычи DOGE, а также планирует отправить кошелек с Dogecoin на Луну во второй межпланетной миссии SpaceX.
В 2021 году каждый твит Маска трейдеры WSB поддержали покупками. В результате монета DOGE поднималась до 10 места рейтинга крупнейших криптовалют. Альткоин XRP также был «спасен» от падения, вызванного претензиями Комиссии по ценным бумагам США.
Представители регулятора SEC пытаются доказать, что все прямые продажи XRP юридическим лицам с участием двух руководителей Ripple нарушали закон о ценных бумагах. Судебная тяжба вынудила американские биржи удалить XRP из списка инструментов, что обрушило стоимость криптовалюты. Усилия WSB вернули ее стоимость на прежний уровень, несмотря на то, что монета по-прежнему не торгуется на территории США.
Сейчас на Reddit появилась отдельная ветка, посвященная выбору криптовалют для скоординированного пампа, под названием SatoshiStreetBets. Последнее достижение трейдеров на конец квартала – активная раскрутка токена Bittorent, попавшего на 18 место крупных активов.
NFT-мания на рынке криптовалют
Блокчейн Ethereum позволяет выпускать смарт-контракты формата ERC-721, которые отличаются от других криптовалют неповторимой уникальностью кода. Подобные NFT-токены сначала использовали для привязки к вещам в виртуальных играх, но в 2021 году они стали основой цифрового коллекционирования и искусства.
Самым ярким событием стала продажа NFT-токена в виде картины, которая включала в себя «солянку» из 500 цифровых работ художника Beeply из его Инстаграма. Криптовалюта была продана аукционным домом Christie´s за $69 млн, став настоящим катализатором популярности этой темы среди звезд шоу-бизнеса и спорта.
Сейчас сложно встретить знаменитость, которая не задумывается про выпуск собственного NFT-токена. Однако далеко не каждому удается выручить за это большие деньги. Среди интересных идей, «зашедших» публике, стоит отметить продажу первого твита Джека Дорси ($2,9 млн), обложек журнала TIME, картину от робота-андроида Софии.
Наибольшее количество средств привлекает спортивная сфера. На продажи различных карточек со звездами спорта приходится 68% оборота NFT, торгуемых в специальном маркетплейсе NFT TopShot. Всплеск объема торгов уникальными токенами пришелся на середину марта, достигyв недельной отметки $500 млн, но конец месяца ознаменовался резким спадом до $180 млн.
Заключение
Анализ ПАММ-счетов показывает, что наибольший стабильный доход инвесторам приносят управляющие, практикующие стратегии усреднения убытков и увеличения позиций с целью закрытия просадок. С одной стороны, это позволяет торговать без убытка, но ошибка в определении направления тренда и отсутствие стопов могут привести к разорению.
Впрочем, фиксация убытка управляющим на мартингейл-счете тоже способна «съесть» значительную часть депозита, ведь суть модели состоит в пересиживании части убытков с целью закрытия на отскоке. Сейчас на рынке Форекс идет глобальный разворот индекса USDX (DXY), который способен спровоцировать массовый слив ПАММ-счетов во II квартале, зависших с убытками по сеткам в I квартале этого года.
Управляющим, показавшим прибыльные результаты по итогам трех месяцев года, стоит добавить инвестиционные средства. Растущий тренд DXY может усилиться из-за фактора сезонности, а также по причине постепенной смены риторики Центробанков. Финансовые регуляторы вынуждены постепенно отказываться от мягкой монетарной политики, которая уже стала причиной роста инфляции.
Захеджировать эти риски можно с помощью рынка криптовалют. Компании Tesla и Microstrategy доказали, что покупка Bitcoin на 5-10% резервов полностью покрывает долларовые убытки активов. Сигнал к краткосрочным покупкам криптовалюты можно отследить по эмиссии USDT. Для среднесрочных вложений можно наблюдать за инвестициями Microstrategy, которые компания обозначает в своих пресс-релизах.
С уважением, Иван Петров
Tlap.com
