RAMM-счет – это гибридная форма доверительного управления и копирования сигналов социального трейдинга. Трейдер самостоятельно выбирает стратегии на основании предоставленных управляющими результатов торгов и решает, какую часть депозита выделить для их копирования.
Вместо прямой передачи средств в доверительное управление депозит остается на счету инвестора, но брокер замораживает на определенное время к нему доступ. Это гарантирует RAMM-управляющему автоматическое начисление премии в зависимости от положительного результата. Таким образом, в отличие от продажи сигналов за фиксированную стоимость подписки, доходы от доверительного управления сопоставимы с моделью ПАММ-счетов.
В свою очередь инвестор получает от брокера возможность установить уровень (лимит) потерь, чего не может сделать «доверитель» в ПАММе, вынужденный наблюдать за «сливом» своих средств на условиях управляющего портфелем. Также, как и в сигналах социального трейдинга, инвестор может совмещать на своем счете несколько стратегий и управлять рисками. Сегодня мы рассмотрим плюсы и минусы данного типа инвестиций, стратегии вложений и их сравним с PAMM счетами.
ПАММ и RAMM
Условия доверительной передачи средств в управление справедливо содержат пункт, напоминающий инвестору, что предоставленные результаты отчетности не гарантируют будущую, схожую результативность. По условиям инвестор ПАММ не имеет права забирать деньги определенный период времени, в течение которого они подвергаются опасности:
- При ручной торговле — риску ошибочных сделок, эмоциональных срывов в следствии перегрузок, «человеческому фактору веры в себя», что выливается в «пересиживание убытка» в надежде, что цена вернется, увеличению убытка путем наращивания (усреднения) позиции и т.д.;
- При использовании робота – убыточности стратегии со временем.
Преимущества RAMM для инвесторов:
- Оперативное управление прибылью/убытком, несмотря на заморозку средств;
Брокер предоставляет возможность мгновенного вмешательства инвестора – вывода средств или смену (увеличения/уменьшения) лимитов потерь.
Как показывает практика применения любой алгоритмической стратегии – роботы со временем теряют эффективность в силу фактора смены волатильности, периода цикличности ценовых колебаний.
Срочный вывод средств из-под управления позволит прервать череду убыточных сделок, увеличение лимитов потерь поможет использовать «эффект» плеча, чтобы оправдать («отбить») предыдущий убыток. Если трейдер на основе анализа предыдущих результатов торгов уверен в скором наступлении цикла прибыльных трейдов, он может также увеличить размер депозита. RAMM-счет автоматически увеличит лот с первой новой сделкой.
- Хеджирование убытков с помощью уникальной диверсификации счета;
Трейдер может защитить капитал от потерь, инвестируя средства в управляющих разными инструментами вместе с совмещением различных стилей стратегий на одном счете. Максимизацию прибыли можно доверить агрессивным краткосрочным методам торговли, смешав их с консервативным подходом.
В случае ПАММ-инвестирования трейдер может довериться только одной стратегии управляющего, самостоятельная раскладка долей капитала по разным счетам представляет неудобства из-за разницы условий инвестиционной оферты по каждому портфелю.
- Автоматизация торгов;
RAMM-платформа требует от трейдера определиться по двум параметрам – сколько процентов от капитала он готов потерять за неделю и какая просадка (в пипсах или процентах) допустима за одну сделку. После ввода цифр, размера торгового лота — открытие и закрытие сделок происходит автоматически при условии указания, какую стратегию следует копировать.
Этот подход отличается от модели управления средствами на ПАММ-счете, где управляющий имеет полную свободу в решении использования методов и тактик ограничения потерь. Как показывают исследования, в 76% случаев причиной разорения инвесторов вследствие доверительного управления послужило отсутствие стоп-лоссов. По анонимным опросам ПАММ-управляющие сознательно прибегали к высоким рискам, в стремлении заработать, так как не чувствовали эмоциональной и персональной ответственности за чужие деньги.
Преимущества RAMM для управляющих:
- Стимул контроля рисков;
Выделенные инвестиции могут исчезнуть в момент, если RAMM допустит большие просадки, поэтому тем, кто не хочет неожиданно лишиться средств в управлении — необходимо торговать с консервативной тактикой риск-менеджмента.
- Низкий порог открытия RAMM-портфеля и простота привлечения средств;
Учитывая особенности RAMM-инвестирования, позволяющие инвестору в любой момент изъять вложенные средства, брокер выставляет порог открытия портфеля управляющего от $50, который без проблем привлекает инвестиции, вне зависимости от размера собственного капитала.
RAMM и социальный трейдинг
Социальный трейдинг – это обобщающее определение системы копирования сигналов/сделок успешных трейдеров. Многие брокеры инициализировали этот функционал в собственные сервисы, тому причиной одна особенность отображения результатов стратегий, обеспечивающая дополнительную привлекательность.
Чтобы визуально понять это утверждение, обратимся к статистике брокера Instaforex, совмещающего ПАММы и стратегии копирования. Обратите внимание на топ-10 в мониторинге лучших стратегий, в приведенной статистике только трое успешных управляющих предлагают инвестирование, остальные предоставляют возможность только копирования собственных сделок:
При этом у некоторых из них трендовая линия equity, графически отображающая динамику заработка, указывает на ошеломительное постоянство прибыльных сделок:
Заработок управляющего значительно выше прибыли трейдера, открывшего возможность копирования своих сделок. Еще одним минусом такого «откровения» может стать проблема «кражи стратегии», так как публичное отображение сделок поможет ее раскрыть.
Почему поставщики сигналов успешней инвесторов? Потому что equity не учитывает эффекта оттока капитала, фактор восстановления счета и многие другие показатели. Происходит некорректный учет прибыли, по сути — простое математическое суммирование удачных сделок, как если бы мы представили их как 1, а убыток приняли за ноль.
Именно по этой причине сообщество mql5 предпочитает разрешать только продажу и подписку на торговые сигналы и не занимается ПАММ-инвестированием. Обратите внимание на «красивую плавность» набора профита лидерами рейтинга сообщества mql5, где лучшие управляющие готовы «подарить» любому желающему сигналы этих суперстратегий за $20-30 в месяц:
Теперь сравните визуально линии equity с ПАММ-управляющими брокера Alpari, которым, несмотря на «неровные» результаты с достаточно высокими просадками и меньшим процентом дохода, трейдеры доверили миллионы долларов в управление.
Проблема социального трейдинга в особенности учета прибыли, тогда как RAMM сохраняет «правдивость» отображения результатов, которые включают отток капитала, также, как и в ПАММ-счетах.
Особенности работы на RAMM-счетах
Roboforex – основной брокер, предоставляющий услуги инвестирования в RAMM-счета, которые оформлены в виде отдельной платформы, гарантирующей трейдеру:
- Автоматическое копирование сделок управляющего без проскальзываний;
- Взимание платы только за прибыльные трейды;
- Мгновенный ввод и вывод средств.
Брокер оформил RAMM-аккаунты в виде субсчета, поэтому пользователю сервиса обеспечена быстрота переводов и отсутствие комиссий за пополнение и вывод средств.
Все расчеты риск-менеджмента и задание параметров производятся в долях счета – процентах. RAMM-депозит принимается за 100%, трейдер определяет — сколько он готов защитить средств от потерь за время недельных торгов. Например, защита 70% гарантирует остановку торговли при общей просадке в 30%.
Клиент также должен сам определить размер стоп-лосса, который будет применен к каждой сделке, он задается для удобства в двух вариантах: чтобы не путаться в процентах, можно прибегнуть к ограничению в пипсах.
Неделя – это стандартный отчетный период, по прошествии которого:
- Закрываются автоматически все сделки;
- Снимается блокировка выделенных в управление средств;
- Проводится автоматический учет результатов.
Roboforex предоставляет возможность не только автоторговли, но и анализирует используемые трейдером стратегии, советуя оптимальное распределение инвестиций в потенциально более выскокоприбыльные портфели.
Несмотря на то, что действует формула – «1 человек – 1 RAMM-аккаунт», на каждую инвестицию выделяется отдельный счет. В теории, одновременно можно вложиться в бесконечное множество стратегий, каждая из которых не пересекается с остальными, имеет собственный риск-менеджмент в рамках выделенной доли средств.
Стратегии инвестирования в RAMM-Счет
Клиентам доступен рейтинг RAMM-управляющих, составленный брокером на основе результатов недельных торгов, по принципу наибольшего результата закрытого профита.
Представленный результат не является надежным критерием выбора стратегий, поэтому пользователю RAMM-платформы следует самостоятельно выбрать управляющих по следующему алгоритму:
- Отберите RAMM-долгожителей с наибольшим количеством недель;
- Отсортируйте выборку по «плавности» тренда equity, избегая ломанной кривой просадок;
- Выберите счет с наибольшей средней доходностью;
- Определите максимальную просадку, как разницу между предыдущим значением equity и последующим минимумом графика.
Полученное значение – это ориентир, позволяющий трейдеру при достижении этой просадки воспользоваться «увеличением плеча» стратегии. Снизив лимиты рисков, увеличив доли в инвестировании, трейдер на остатке средств может попробовать отбить образовавшийся убыток, не вкладывая средства за счет последующей серии прибыльных сделок.
Заключение
RAMM-счета — еще одна возможность инвестирования, “разбавляющая” рынок услуг доверительного управления. Безусловный плюс RAMM’ов — диверсификация вложений, минус — услуга представлена у небольшого числа брокеров, среди которых RoboForex и AMarkets.
С уважением, Алексей Вергунов
Tlap.com
