[Стратегия] Взгляд на относительную простоту рыночной ДНК

[!!NIKA!!]

-

Как использовать рыночную структуру для формирования торговли в диапазоне предыдущего дня

Грэм Харрисон

[justify]Рыночная структура и микроструктура [/justify]

[justify]В мире алгоритмов и больших объемов данных при поиске преимущества можно просматривать относительную простоту рыночной ДНК.[/justify]

[justify]Рыночная структура – более высокие максимумы и более высокие минимумы, более низкие максимумы и более низкие минимумы, которые в широких последовательностях могут формировать тренды – кажется несущественной; это то, что «видят все», и поэтому становится невидимым, как почтальон в «Человеке-невидимке» Герберта Уэллса, который практически пропадает из поля зрения, потому что его никто не замечает.[/justify]

[justify]Рыночная микроструктура – неэффективность потока ордеров и дисбаланс спроса и предложения – отражает механизм внутридневного движения цены. Рыночная структура обеспечивает контекст для принятия торгового решения. С другой стороны, рыночная микроструктура дает возможность торговать в этом контексте, используя понимание потока ордеров и сдвигов ликвидности спроса и предложения.[/justify]

[justify]В предыдущей статье Использование потока ордеров для дискреционной статистики изучались стратегии, в которых торговля на неэффективном ценовом движении проходит через дневные максимумы и минимумы. Напротив, эта статья предоставит статистический контекст для того, чтобы дискреционный трейдер использовал рыночную структуру для формирования торговли в предыдущем суточном диапазоне, с некоторыми примерами, основанными на механизме движения цены.[/justify]

[justify]Стратегия тестирования и доказательство правильности концепции[/justify]

[justify]Что, если бы мы могли определить поведение рынка, которое дало бы нам возможность открыть наши предпочтительные торговые позиции, которые бы с большей вероятностью принесли нам прибыль?[/justify]

[justify]Стратегия тестирования заключается в том, чтобы найти нюансы в поведении рыночной структуры на дневных и недельных таймфреймах и использовать их в дальнейшем.[/justify]
[justify]Например, одним из способов использования структурного поведения является торговля на неэффективности цены, которая бы соответствовала восстановлению цены в отношении точек пробоя рыночной структуры, с использованием областей объема или ликвидности (об этом говорится ниже). Структурный контекст становится фильтром, который выбирает только те позиции, которые с большей вероятностью могут быть управляемыми вследствие ценового контекста.[/justify]
[justify]Обратите внимание на разницу между ценой и ценностью. Некоторые трейдеры говорят, что они торгуют «ценностью», а не ценой. «Ценовое преимущество» заключается в использовании неэффективности цены в точке восстановления, в «хвосте» рыночной структуры дневного таймфрейма. Ценность же – профиль объема – вполне может быть в другом месте.[/justify]

Структурный контекст становится фильтром, который выбирает только те позиции, которые с большей вероятностью могут быть управляемыми.

[justify]Каково определение понятия «Сделано»?[/justify]
После анализа мы видим статистику, которая показывает четкое разграничение поведения рыночной структуры на дневных и недельных графиках. Далее мы можем использовать эту информацию в качестве фильтра или контекста для уточнения наших предпочтительных торговых сетапов. Контекст плюс паттерн равно сетап.

Рисунок 1. Поведение рыночной структуры на дневном графике на 9 валютных парах

[justify]Рисунок 2. Поведение рыночной структуры на недельном графике на 9 валютных парах[/justify]

[justify]Таблица 1. Обозначения[/justify]
[table][tr][td][justify]Обозначение[/justify]
[/td]
[td][justify]Комментарий[/justify]
[/td]
[/tr]
[tr][td][justify]HH&HL[/justify]
[/td]
[td][justify]2-й день/2-я неделя демонстрировала более высокие максимумы и минимумы по сравнению с 1-м днем/1-й неделей[/justify]
[/td]
[/tr]
[tr][td][justify]LH&LL[/justify]
[/td]
[td][justify]2-й день/2-я неделя демонстрировала более низкие максимумы и минимумы по сравнению с 1-м днем/1-й неделей[/justify]
[/td]
[/tr]
[tr][td][justify]Outside Range[/justify]
[/td]
[td][justify]2-й день/2-я неделя демонстрировала более высокие максимумы и более низкие минимумы по сравнению с 1-м днем/1-й неделей[/justify]
[/td]
[/tr]
[tr][td][justify]Inside Range[/justify]
[/td]
[td][justify]2-й день/2-я неделя демонстрировала более низкие максимумы и более высокие минимумы по сравнению с 1-м днем/1-й неделей[/justify]
[/td]
[/tr]
[tr][td][justify]Структура[/justify]
[/td]
[td][justify]Комбинация HH&HL и LH&LL - % от стандартной активности рыночной структуры[/justify]
[/td]
[/tr]
[/table]

Рисунок 3. Подробности поведения рыночной структуры на дневном графике пары GBPUSD

[justify]Рисунок 4. Подробности поведения рыночной структуры на дневном графике пары GBPUSD[/justify]

[justify]Результаты тестирования[/justify]

[justify]Существует ряд свойств структуры на дневных и недельных таймфреймах и нюансов в поведении между ними.[/justify]
[justify]• На рисунке 1 показано поведение рыночной структуры на дневном графике на 9 валютных парах в период между 2010 и 2016 годами.[/justify]
[justify]• На рисунке 2 показано поведение рыночной структуры на недельном графике для тех же валютных пар и в течение того же периода.[/justify]
[justify]• Таблица 1 объясняет обозначения на графиках.[/justify]
[justify]• Рисунки 3 и 4 демонстрируют подробности поведения рыночной структуры на дневном графике валютной пары GBPUSD.[/justify]

[justify]Основные наблюдения заключаются в следующем:[/justify]
[justify]• Значение «Структура» традиционно представляет собой более высокие/более низкие максимумы/минимумы, в отличие от максимумов/минимумов внутренних и внешних дневных/недельных диапазонов, и представляет собой комбинацию более высоких/низких значений.[/justify]
[justify]• «Структура» полезна в отличие от внешних диапазонов, так как статистика показывает, что, если пробит предыдущий дневной/недельный максимум или минимум, то вероятность пробоя другого максимума или минимума будет ниже. И если цена приближается к другому уровню, мы ищем возможности для торговли в соответствии с поведением, которое мы изучаем по микроструктуре.[/justify]
[justify]• Поведение цены на недельном графике отличается от поведения на дневном тем, что существует меньшая вероятность пробития ценой недельного диапазона – приблизительно 1:10, а не 1:5. [/justify]
[justify]• Подробности поведения рыночной структуры пары GBPUSD на дневном и недельном таймфреймах демонстрируют одинаковые нюансы.[/justify]

[justify]Применение поведения рыночной структуры [/justify]

[justify]Как мы можем использовать поведение рыночной структуры, существующее как на дневных, так и на недельных таймфреймах, а также различие между ними?[/justify]

[justify]Ценовое движение – это функция ликвидности. Неэффективное ценовое движение не обязательно является признаком объема; отсутствие предложений или спроса может «смещать» цену по мере ее доступности для имеющейся ликвидности. После исчерпания этих движений цена может «повторно выровняться», заполнив данный спред или гэп и вернувшись к последней точке ликвидности; такое ценовое движение может быть выраженным, поскольку институциональные алгоритмы управляют как риском потенциала движения так и риском неблагоприятного отбора от предыдущего ценового движения.[/justify]
В предыдущих статьях я исследовал стратегии, которые используются для торговли на неэффективных ценовых движениях, проходящие через дневные максимумы и минимумы (бывший чемпион Олимпийских игр и чемпион мира по бобслею Крис Лори, безусловно, предоставляет лучший практический ресурс по неэффективности потока ордеров на валютном рынке). В данной статье мы, наоборот, демонстрируем, как в контексте рыночных структур, полученных в результате захвата, мы можем использовать рыночную микроструктуру – поток ордеров и объем совершенных сделок – в пределах диапазона предыдущего дня.

[justify]Рисунок 5. Рыночная структура валютной пары GBPUSD на дневном графике – коррекция цены к зоне ликвидности[/justify]

[justify]Коррекция ликвидности[/justify]

[justify]На рисунке 5 показана эта идея в действии для валютной пары GBPUSD. Цена простирается ниже максимума (или минимума) предыдущего дня и возвращается к предыдущему уровню ликвидности, где можно открывать управляемую позицию в контексте того, что цена с вероятностью 1:5 пробьет дневной диапазон.[/justify]

[justify]В первом примере цена возвращается к «максимуму ликвидности» предыдущего дня после достижения более низкого минимума, заполняя неэффективный ценовой пробег предыдущего дня.[/justify]

[justify]В последующих примерах цена возвращается к выраженным уровням потока ордеров и заполняет ликвидность после достижения более высоких максимумов.[/justify]

[justify]Опять же, на более высоких таймфреймах мы можем видеть, как эта идея подтверждается объемом, введенным для поддержки ценовых движений. Обратите внимание, как цена совершает коррекцию посредством неэффективных прогонов от предыдущего дня до последнего уровня ликвидности.[/justify]

[justify]Резюме[/justify]

[justify]Мы видели, что поведение рыночной структуры на дневном и недельном графиках имеет нюансы внутри и между собой, и оно может использоваться для внутридневной торговли благодаря пониманию механики движения цен и паттернов на более высоких таймфреймах, подтверждаемых объемами, что, вероятно, отображается отношениями между настроениями трейдеров и инвесторов.[/justify]

[justify]Уроки, извлеченные из нюансов рыночной структуры - могут быть применены ко внутридневным колебаниям. Обратите внимание, как происходит коррекция цен до последнего объема ликвидности, после формирования новых внутридневных максимумов и минимумов.[/justify]

[justify]Также обратите внимание, что, в конечном счете, более важными являются дискреционные трейдеры с количественным мышлением, нежели сама стратегия, которая может оставаться только доказательством правильности концепции. Нам нужно вникнуть в нюансы цены, специализируясь на определенном ее поведении и усердно применяя это на практике. Футбольный тренер с лучшей стратегией нуждается в первоклассных игроках с прекрасным владением мячом; это владение мячом можно применять в многочисленных стратегиях, и это может быть их единственным преимуществом в менее удачных стратегиях, но хорошее владение мячом необходимо развить в достаточно сильной мере.[/justify]

Грэм Харрисон, независимый трейдер, автор «Динамического веб-программирования».

Переведено специально для TradeLikeaPro.ru

Изменено 21 июля, 2018 пользователем Pavel888