!!NIKA!! Опубликовано 6 апреля, 2018 Поделиться [Стратегии] Жизнь и смерть стратегии Опубликовано 6 апреля, 2018 (изменено) Иногда поучительно оглядываться на некоторые стратегии, которые когда-то процветали, а затем внезапно "заболели" хроническим заболеванием, которое в конечном итоге привело к их гибели. Это сеет в нас чувство ненадежности бэктестирования и сдерживает нашу чрезмерную уверенность, которая всегда полезна при работе на финансовых рынках.Одним из ярких примеров является хорошо известная стратегия, которую мы назвали «покупай на гэпе». Ее суть – просто покупать на открытии 100 акций, входящих в S&P500, (+ они должны иметь самую низкую доходность) от минимумов предыдущего дня до открытия текущего дня, при условии, что доходность этих акций ниже, чем одно стандартное отклонение (последнее вычисляется как 90-дневное смещение стандартного отклонения, определяемого по ценам закрытия акции). Выходить из этих длинных позиций следует по цене закрытия дня.Многие трейдеры знают варианты этой стратегии, я начал торговать по ней в начале 2007 года и фактически она стала частью портфеля моих первых фондов. Ниже вы можете увидеть мой график совокупного дохода в период с 01.03.2007 по 29.10.2008. Годовой прирост составлял 19%, без учета кредитного плеча. Коэффициент Шарпа составлял 1.4, а максимальная просадка всего 4%. Обратите внимание, что 15.09.2008 обанкротился банк “Lehman Brothers”. Это была долгосрочная стратегия, ее производительность нас впечатляла в сентябре-октябре 2008 года, мы были окрылены успехом. Теперь посмотрим, что произошло после этого счастливого периода. 29 октября 2008-го оказалась роковой датой. Годовой прирост составил -6%. Я видел, как некоторые стратегии в корне меняют свое поведение на противоположное: низкая производительность до 2009 года, после чего ТС демонстрировала выдающиеся результаты. Связано ли это с финансовым кризисом, с появлением высокочастотной торговли, со снижением объемов на фондовом рынке? Это решать финансовым экономистам. Единственный урок, который я извлек из этого и других примеров заключается в том, что когда стратегия в течение некоторого времени находится в упадке - она редко оживает. Лучший способ действовать – это быстро забыть о ней. Эрни ЧанПереведено специально для TradeLikeaPro.ru Изменено 11 мая, 2018 пользователем Pavel888 17 Ссылка на сообщение Поделиться на другие сайты More sharing options...
Мерлин Опубликовано 18 сентября, 2018 Поделиться [Стратегии] Жизнь и смерть стратегии Опубликовано 18 сентября, 2018 Спойлер NIKA Вы отлично излагаете свои мысли. Это видно почти по всему форуму. У вас очень много познавательных постов, но почему Вы приводите примеры именно с запада. Вернее с западных трейдеров? Я просто хочу понять - на сколько вы понимаете трейдинг лично. Или вам достаточно того что пишут на зарубежных сайтах и вы просто передаёте свою интерпритацию Это не интерпретация, а перевод на русский язык. 1 Ссылка на сообщение Поделиться на другие сайты More sharing options...
Рекомендуемые сообщения
Для публикации сообщений создайте учётную запись или авторизуйтесь
Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий
Создать учетную запись
Зарегистрируйте новую учётную запись в нашем сообществе. Это очень просто!
Регистрация нового пользователяВойти
Уже есть аккаунт? Войти в систему.
Войти