Перейти к содержанию

[Статья] Кто стал козлом отпущения за грехи банков маркетмейкеров?


Рекомендуемые сообщения

[Статья] Кто стал козлом отпущения за грехи банков марк… Опубликовано (изменено)

Том Хейес - стал козлом отпущения за грехи банков маркетмейкеров?




Вчера - 03.08.15, после нескольких лет расследований, британский суд признал виновным в причастности к манипуляциям ставкой LIBOR и приговорил к лишению свободы на 14 лет бывшего трейдера банков UBS и Citigroup Тома Хейеса. По данным следствия, Хейес был одним из организаторов махинации. Обвинение утверждало, что трейдер возглавлял международную сеть из 25 трейдеров и брокеров из как минимум 10 компаний, которые манипулировали LIBOR в глобальных масштабах.


Что бы были понятны маштабы Citigroup и UBS, замешанных в деле, то на валютном рынке господствуют 4 банка с общей долей более 50%. Deutsche Bank занимает 15,2%, Citigroup – 14,9%, доля Barclays составляет 10,2%, а доля UBS – 10,1%. Банки в качестве маркетмейкеров исполняют заявки клиентов на покупку и продажу, а также торгуют на собственные средства.
Расследование манипуляций LIBOR ведется уже несколько лет, в связи с этим делом банки уже были оштрафованы в общей сложности на более чем $10 млрд.
еще один крупный штраф в рамках дела – у Citigroup: $925 млн, но уже не за LIBOR, а за махинации на Forex.


История LIBOR


Ставка LIBOR существует на рынке уже давно. С 1984 г. начали закладываться основы современного принципа ее расчета.


Сегодня все выглядит довольно просто: LIBOR задают каждый рабочий день специалисты Британской ассоциации банкиров (British Bankers Association). Они опрашивают 16 крупнейших банков Великобритании по стоимости их заимствований на "сегодня". В расчет принимаются заимствования на 15 разных периодов от овернайта до одного года в долларах, евро, иенах, швейцарских франках - всего в 10 валютах.


4 самых низких и 4 самых высоких значений отбрасывают, из оставшихся 8-ми вычисляется среднее – это и есть LIBOR.


Расчет ставки LIBOR неоднократно подвергался критике, начиная с финансового кризиса 2008г., когда межбанковские займы иссякли и банки были вынуждены признавать размер ставки, базирующийся на оценках, а не на показателях реальных сделок, что позволило держать ее на искусственно низком уровне. Так, глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке обращал внимание на то, что "система LIBOR структурно дисфункциональна" и этот недостаток необходимо исправить.


История Тома Хейеса

Т.Хейес в трейдинговых кругах прослыл настоящей "звездой". Он начал свою карьеру в Royal Bank of Scotland в должности младшего трейдера, позже работал в Royal Bank of Canada, UBS и Citi. Т.Хейесу было 27 лет, когда он присоединился к команде UBS в Токио в 2006г., заняв должность главного трейдера. Он совершал сделки с деривативами, прибыль от которых зависела от привязанной к иене LIBOR. Благодаря манипулированию ставкой Т.Хейес смог принести UBS почти 260 млн долл. выручки уже к концу 2009г.


Однако Т.Хейесу показались недостаточными 2 млн долл., которые ему платили в UBS. Кроме того, к тому моменту у него уже было весьма выгодное предложение от Citi, сулившее большее вознаграждение. Руководству UBS не удалось договориться с Т.Хейесом о размере приемлемого для него вознаграждения, и трейдер перешел в Citi.


Т.Хейес покинул Citi спустя год, после того как лондонский сотрудник банка сообщил начальству, что Т.Хейес обращается к нему с неприемлемыми просьбами (подавать для расчета LIBOR несколько скорректированные данные). После этого Citi сообщил регуляторам о попытках манипулирования LIBOR.
Это стало началом в раскрытии и остальных его тяжких преступлениях .
Если сосредоточиться на валютных манипуляциях, то обвинение доказало, что начиная с 2007 г. трейдеры и банки сформировали так называемый "Картель" (это неформальное название), чтобы ежедневно управлять обменными курсами. Им удавалось влиять даже на курс доллара и евро, направляя динамику в нужное русло. Использовались кодовый язык и система моментальных сообщений в терминалах Bloomberg.
В отношениях с этими людьми он использовал подкуп, обман, запугивание, чтобы обеспечить влияние на процентные ставки, которые лежат в основе финансовых контрактов более чем на $350 трлн.


Нынешний процесс знаменует новый этап в деле о махинациях с LIBOR. Том Хейес стал первым трейдером, который был осужден в уголовном порядке по этому делу. За махинации со ставкой LIBOR несколько крупнейших банков мира были оштрафованы в общей сложности на $10 млрд. В целом в расследование, проводимое финансовыми регуляторами разных стран, было вовлечено около 20 банков маркетмейкеров, среди которых Barclays, UBS, RBS, HSBC, JPMorgan, Citigroup, Lloyds Banking Group и Deutsche Bank. Судебные разбирательства в отношении банков до сих пор продолжаются в нескольких странах мира. Так, в апреле Deutsche Bank признал свою вину в манипулировании LIBOR и согласился выплатить американским и британским регуляторам в общей сложности $2,5 млрд. Осенью также состоится суд над остальными трейдерами "Картеля"


Изменено пользователем Pavel888
  • Лайк 15
Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Для публикации сообщений создайте учётную запись или авторизуйтесь

Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий

Создать учетную запись

Зарегистрируйте новую учётную запись в нашем сообществе. Это очень просто!

Регистрация нового пользователя

Войти

Уже есть аккаунт? Войти в систему.

Войти
×
×
  • Создать...