[Статья] 7 мощных уроков по торговле от Билла Липшуца

[!!NIKA!!]

Билл Липшуц: 7 мощных уроков по торговле на валютном рынке

Билл Липшуц, скорее всего, является моим самым любимым трейдером, у которого можно много чему научиться. Несмотря на то, что его торговля основана на фундаментальном анализе, то, чего он сумел достичь и реализовать, является просто-напросто невероятным. Он перенес немало испытаний и страданий, прежде чем превратить 12000 $ в сотни тысяч долларов, и, несмотря на то, что он сделал это, будучи в колледже и имея явную страсть к «игре», мы можем многому научиться у него. Он относится к людям, которые ничего не скрывают и честно отвечают на вопросы; итак, давайте обратим внимание на Билла Липшуца. Хотя бы спросите Джека Швагера, который еле уговорил его на интервью для одной из серий своих книг «Маги рынка».

В этой статье мы проанализируем семь главных уроков, предоставленных нам от него лично. Я тщательно отобрал все темы и разработал их таким образом, чтобы каждая из них была полезной и действенной.
Итак, давайте начнем.

Кто такой Билл Липшуц?

Прежде чем мы погрузимся в эти семь уроков, я хочу немного рассказать вам о Билле Липшуце.
Липшуц начал торговать на акциях, обучаясь на бакалавра в Корнельском университете.
Он унаследовал 12 000 долларов после смерти своей бабушки и распределил эту сумму на более 100 различных акций. Он начал изучать рынок и читать о нем в библиотеке Корнельского университета, а в свое свободное время начал инвестировать капитал в ценные бумаги со значительным колебанием курсов. Вскоре после этого он превратил сумму 12000 долларов (в действительности намного меньшую) в 250000 долларов.

Однако одно плохое решение стоило ему всех денег на своем счете. И он остался у разбитого корыта.
Но вместо того чтобы признать себя побежденным, он принял потерю как ценный опыт обучения. И как раз перед выпуском из Корнельского университета Липшуц снова увеличил свой счет до такой степени, что решил оставить свое архитектурное дело.

В 1984 году он стал сотрудником инвестиционного банка “Salomon Brothers” в недавно сформированном департаменте валютных операций. Через год он зарабатывал для фирмы 300 миллионов долларов в год.
В 1990 году Липшуц покинул данную должность ради участия в других проектах, включая “North Tower Group” и “Rowayton Capital Management”. В 1995 году вместе со своими сокурсниками из Корнельского университета он учредил инвестиционную компанию “Hathersage Capital Management”. “Hathersage” специализируется на валютах G10 и до сих пор работает на рынке.

Теперь давайте приступим к делу.

1. Время тоже является фактором риска

Время – это та единственная вещь в жизни, которую вы никогда не сможете вернуть.
Вы можете не осознавать этого, но каждый раз, когда вы открываете новую позицию, вы рискуете нечто большим, чем просто деньгами.

К примеру, предположим, что вы рискнули 100 долларами в короткой позиции по EUR/USD.
Ваш финансовый риск – это 100 долларов.
Это самая легкая часть. Но есть еще один аспект риска, который большинство трейдеров никогда не рассматривают – это время.

Видите ли, когда вы открываете новую позицию, вы привязываете к ней некоторую сумму своего капитала. Это означает, что вы ограничиваете себя, если появится другая возможность.
Я всегда стараюсь держать только одну открытую позицию за раз. Более опытный трейдер может удерживать одновременно две или даже три позиции, но это необязательно.
Фактически, чем больше сделок вы совершаете, тем меньше вероятность того, что вы будете последовательно получать прибыль. Это особенно актуально, когда вы только начинаете работать на рынке Форекс.
Билл Липшуц также согласен с тем, что чем меньше, тем лучше. Он говорит об этом следующим образом:

«Если бы большинство трейдеров научились в 50% случаев сидеть, сложа руки, они зарабатывали бы намного больше денег».

Еще одним риском, связанным со временем, является повышенная уязвимость. Чем дольше позиция остается открытой, тем больше вероятность того, что она попадет под воздействие внешних сил.

Вернемся к короткой позиции по EUR/USD. Предположим, мы открыли позицию на часовом графике.
Я редко использую часовой график, но для целей этого урока давайте возьмем его в качестве примера.
Время, необходимое на отработку позиции на часовом графике, обычно составляет 1-2 торговые сессии. Может потребоваться и больше времени, но это относительно точное предположение.

Каковы шансы того, что произойдет крупное новостное событие, оказывающее влияние на вашу позицию, которая будет длиться всего 24-48 часов?
Ну, это зависит от обстоятельств, но если календарь событий свободен от серьезных препятствий, шансы довольно малы.
Для сравнения, удерживание позиции на дневном графике может продолжаться в течение недели или дольше.
Шансы на то, что календарь событий будет четко прогнозируемым как для евро, так и для доллара США, в течение одной-двух недель, невелики.
И даже если календарь будет четким и конкретным, всегда есть непредвиденный риск событий, которые могут появиться в мгновение ока. Все мы знаем, что на поведение рынка может оказывать влияние нечто столь же тривиальное, как сообщение в твиттере.
Дело в том, что время также является фактором риска. Чем длиннее позиция, тем больше вероятность того, что она будет затронута новостями, как плановыми, так и внеплановыми.

Каков же выход?
Всё довольно просто. Всегда следите за тем, чтобы прибыль стоила риска.

Билл Липшуц применяет на практике следующий превосходный принцип:

«Хорошее проверенное правило для краткосрочной торговли длительностью 48 часов или меньше – это соотношение прибыли к риску 3:1. Для долгосрочных позиций, особенно когда открыты несколько позиций и, возможно, потребуется некоторый капитал, я ищу возможности открытия позиций с соотношением прибыли к риску 5:1».

Возвращаясь к примеру с позицией по EUR/USD, для торговли на внутридневных колебаниях вы должны использовать соотношение прибыли к риску не менее 3:1. Итак, если вы рискуете 50 пунктами, ваша цель должна быть не менее 150 пунктов.
Для торговли на колебаниях на дневном таймфрейме вы должны были рассматривать возможность только в том случае, если бы соотношение прибыли к убытку было как минимум 5:1.
Именно этот принцип я использую ежедневно. Я никогда не открываю позиции без предварительного учета фактора времени в соотношении прибыли к риску.

2. Принцип «из грязи в князи» на рынке Форекс действительно существует

Билл Липшуц – это пример воплощения из бедных в богатые на рынке Форекс. Хотя называть его ранние дни «бедностью» – возможно, преувеличение.
Тем не менее, любой, кто управляет такими счетами, как он, заслуживает признания. Вспомните, что, когда Липшуц еще учился в колледже, у него умерла бабушка, оставив ему наследство в 12 000 долларов.
Эти деньги он распределил по более 100 различным акциям. Поэтому я не сомневаюсь, что к тому времени, когда он выплатил все брокерские вознаграждения и погасил все причитающиеся ему налоги, эта сумма была куда меньше.
В конечном итоге, он поднял свой счет до 250 000 долларов, всё еще обучаясь в колледже.
Как и любой человек в 20-летним возрасте, он стал несколько самоуверенным и потерял всё это с единой ошибочной подачи. Но, вместо того чтобы сдаться, он упорно продолжал торговать дальше и, в конце концов, поднял счет до прежней суммы.
Это само по себе очень впечатляет, особенно тех, кому еще не исполнилось 30 лет.
К тому времени, когда ему исполнилось 28 лет, его наняла компания “Salomon Brothers”. Дело было в 1982 году и их департамент валютных операций был совершенно новым.
Это не остановило Липшуца от создания почти полумиллиардной долларовой прибыли для фирмы в течение 8 лет, и это сделал именно он. Эта сумма прибыли эквивалентна 250 000 долларов за каждый торговый день.
Неплохо для его первого опыта торговли валютами на реальном рынке.

Почему я говорю вам всё это?
Я хотел бы поделиться этим, потому что очень важно сохранять подобные рассказы в своем сердце и мыслях.
Путь к успеху на рынке Форекс проложен с препятствиями, многие из которых будут тестировать каждую клеточку вашего организма. Изучение и запоминание истории успеха, подобной этой, заставит вас мыслить позитивно, когда это вам нужно будет больше всего.
Поэтому в следующий раз, когда кто-то скажет, что только богатые преуспевают на рынке Форекс, обязательно расскажите ему историю Билла Липшуца.

3. «Игра – это вещь»

Я люблю игру.
Почему?
Потому что, как и Билл Липшуц, я на 100% одержим трейдингом. Я был таким с самого первого дня. Даже в возрасте 14 лет – до того как я мог законно торговать – я давал своей маме деньги, чтобы инвестировать в копеечные акции от моего имени.
Скорее всего, не нужно говорить вам, что я не получил прибыли от этих «инвестиций». Но именно тогда у меня зародилось жгучее желание.

Билл Липшуц – еще один парень, который одержим торговлей. Настолько, что я могу поспорить, что он будет торговать бесплатно.
Возможно, некоторым из вас это покажется не очень приятным, но я все равно скажу, потому что считаю, что это правда.

Причина, по которой 95% трейдеров терпят неудачу на рынке Форекс, связана, скорее, с отсутствием страсти, чем торговых навыков, способностей или психологии.
Подумайте об этом. Почему большинство людей приходят на рынок Форекс?
Для того чтобы заработать деньги, естественно.
Не случайно, что более половины из сотен писем, которые я получаю ежемесячно, связаны с желанием зарабатывать деньги.
Вероятно, вы возразите мне: «Но, Джастин, неужели это можно назвать игрой? Разве не поэтому мы все здесь, чтобы заработать деньги?»
Нет, это не так. Получение и потеря денег – это просто побочный результат ваших действий.
Называние этого игрой улучшает данный процесс. Речь идет о решении проблем и бесконечной погоне за торговым стилем, который соответствует вашей индивидуальности.
Но самое главное - это страсть к игре. Потому что, если у вас этого нет, вы не сможете пробиться сквозь трудности.

Билл Липшуц воплощает в себе страсть, необходимую для успеха. У этого парня весь дом обвешан экранами котировок, поэтому он может наблюдать за каждым рыночным движением.
Черт возьми, один из его экранов висит даже в ванной, чтобы он мог проверять свои позиции в то время, когда он... ну, вы понимаете.
И, хотя вам не нужно следить за рынками, находясь в своей ванной, тем не менее, вам просто необходимо быть практически одержимым своей торговлей.

Заметьте, что я говорю о страсти к торговле, а не страсти к зарабатыванию денег. Последнего просто недостаточно.
Билл Липшуц превосходно резюмирует это следующим утверждением:

«Если трейдер мотивирован деньгами, это неправильная причина. По-настоящему успешный трейдер должен быть вовлечен в торговлю как таковую, деньги же – это побочная проблема... Главная мотивация – не атрибуты успеха. Это, как правило, побочный продукт. Самым главным является простое утверждение, что “игра – это вещь”».

Единственную вещь, которую я часто говорю своим ученикам – это забудьте о деньгах. Перестаньте пытаться делать деньги и сосредоточьтесь на совершенствовании процесса.
Если деньги являются вашей единственной причиной для торговли, то вам лучше задуматься о выбранном вами пути, потому что желание получения одних только денег не доставит вас туда, куда вы хотите.
У всех успешных трейдеров есть одна общая черта: их страсть и детское увлечение игрой приносит им мотивацию – получение прибыли же является побочным продуктом.

4. Чувствуйте боль, но не бойтесь ее

Любой может сделать несколько баксов за одну позицию. Некоторым может даже повезти, и они будут иметь несколько прибыльных позиций подряд или, возможно, целый прибыльный месяц или два.
Но реальный тест любой трейдер проходит именно тогда, когда он начинает нести потери.

Это особенно справедливо, когда потери идут одна за другой. Когда такое происходит, вы начинаете терять приобретенную в себе уверенность. Вы нервничаете и теряете способность ясно видеть вещи.
Вопреки тому, что вы думаете, лучшие трейдеры чувствуют боль потерь. Они никогда не пугаются ее до смерти, потому как в этом случае игра окончена.
Билл Липшуц однажды сказал:

«Когда вы идете по полосе неудач, вы становитесь неуверенными в себе и очень неохотно нажимаете на курок. Вам кажется, что вы ничего не можете сделать и что бы вы ни делали, всё неправильно. Это то, что вам просто нужно научиться контролировать. Вам действительно нужно научиться контролировать этот страх. Вы должны почувствовать боль плохой торговли или неправильную позицию. Если вы этого не сделаете и будете бояться этого до смерти – вашей торговле пришел конец».

Видите ли, в тот момент, когда вы цепенеете, вы начинаете играть. Деньги на вашем счету становятся не более чем торговым кормом, который вы бросаете в рынок в отчаянной попытке вернуть то, что потеряли.
Вот почему так важно чувствовать боль потери – это поможет вам практиковать сдержанность.

Дело вот в чем.
Хотя чувство боли от потери может быть здоровым, страх потери может быть очень вредным, подобно онемению.
Когда вы начинаете не только чувствовать боль, но и бояться ее, вы также начинаете сомневаться в своих способностях. Вы боитесь нажимать на курок, даже в момент благоприятной торговой установки.
Более того, если вы боитесь потерять деньги, вы, скорее всего, будете преждевременно закрывать совершенно хорошие позиции.

Представьте на мгновение, что у вас на счете 10 000 долларов и вы открыли длинную позицию по паре USDJPY. Ваш стоп лосс составляет 100 пунктов, а цель по прибыли – 300 пунктов выше текущей цены.
Теперь рассмотрим следующие два сценария.
1. Вы рискнули 5% своего счета, или 500 долларами
2. Вы рискнули 1% своего счета, или 100 долларами
Если в течение следующих 24 часов рынок опустится на 50 пунктов, какой из выше приведенных сценариев вызовет у вас наибольший стресс?
Помните, что ваш стоп лосс составляет 100 пунктов от вашей точки входа, поэтому рынок пока еще не закрыл вашу позицию.
Полагаю, можно с уверенностью сказать, что любой выбрал бы номер один как более стрессовую ситуацию.
Возможность потерять 5% от своего счета в сравнении с потерей всего 1% в достаточной мере вызывает у кого-либо чрезмерное беспокойство.

Один из самых простых и быстрых способов преодолеть страх потери – это рисковать меньшей суммой в каждой своей позиции. Чем меньшее количество капитала вы поставили на карту, тем меньше вероятность того, что вы будете паниковать и принимать эмоциональные решения, если рынок будет щекотать ваши нервы.

5. Безумная фокусировка на торговле – необходимое условие

Торговля – это бизнес, простой и понятный. Конечно, это очень веселое занятие (если только вы не терпите серию поражений), но, в конце концов, это всё бизнес.
И, чтобы добиться успеха в этом бизнесе, вы должны иметь безумную фокусировку.
Помните слова Билла Липшуца:

«Когда вас называют “сумасшедшими”, знайте, что вы находитесь на правильном пути».

Он имел в виду упорный труд и безумную фокусировку на трудовой дисциплине, которые необходимы для успеха трейдера.

Вот отличный пример. Когда в 1992 году Джек Швагер взял интервью у Билла Липшуца для одной из его первых книг «Маги рынка», они встретились в доме Билла Липшуца.
Швагер сразу же заметил, что по всему дому у него разбросано возмутительное количество телевизоров.
В наше время для многих семей наличие двух или трех телевизоров может быть более чем достаточным. Но Липшуц не является нормальным человеком. Вместо того чтобы иметь пару телевизоров, скажем, чтобы просто смотреть какие-либо телепередачи, он использует их для отслеживания ситуации на рынках.
Один из них у него даже был рядом с кроватью, чтобы он мог, переворачиваясь среди ночи в постели, проверять свои позиции.
Я, конечно, не предлагаю вам пойти и купить 8 телевизоров и разместить их по всему вашему дому, чтобы вы могли постоянно отслеживать рыночные движения.
На самом деле, если вы женаты или живете с другим значимым человеком, не делайте, пожалуйста, этого.
Это может принести вам больше вреда, чем пользы (и не только вашим отношениям).

Просто возьмите из сказанного тот момент, что наблюдение за каждым рыночным тиком может дать вам возможность открывать очень прибыльные позиции. После открытия позиции вам лучше удалиться от рынка и позволить ему самому решить судьбу вашей позиции.
Возможно, Липшуц не согласен с этим. Но всё дело в том, что суперуспешные люди безумно и навязчиво фокусируются на том, что они делают в любой момент времени.
Если вы хотите стать частью 10% прибыльных трейдеров рынка Форекс, вы должны начать делать то, чего не делают другие 90% трейдеров.
Это включает в себя такие вещи, как использование выходных дней для изучения рынков и любого свободного момента для чтения книг о тех людях, которые достигли феноменального успеха.

6. Всегда учитывайте воздействие внешних факторов

Билл Липшуц относится к категории трейдеров, которые торгуют на фундаментальных данных. Его страсти лежат в изучении макроэкономических и политических событий прошлого, настоящего и будущего, которые могут повлиять на данную валюту.

Тем не менее, хоть он и не считает себя «техническим трейдером», Липшуц использует технический анализ.
Он не использует паттерны «флаг», «голова и плечи» или какой-либо другой, которые мы используем в своих стратегиях.
Однако он очень хорошо ориентируется в технических уровнях. Как и большинство трейдеров-фундаменталистов, он использует их при открытии и закрытии своих позиций.
Они также помогают ему распознать динамику рынка и места, где приток покупателей или продавцов может повлиять на поток рыночных ордеров.

С другой стороны, я не являюсь трейдером, работающим на фундаментальном анализе. Я стараюсь максимально оставаться в стороне от фундаментальных данных.
Всё, что я делаю и преподаю, находится на графике – без использования каких-либо индикаторов.
Но, даже если решение ФРС или пресс-конференция ЕЦБ не являются частью моего технического анализа или направленного тренда, я всегда знаю о них, также как Билл Липшуц знает о ключевых уровнях на рынке.
Причина, по которой я осведомлен об этих событиях, состоит в том, что я знаю, что они могут оказывать кардинальное влияние на динамику рынка. Они могут помочь закрепить сложившиеся тренды или в один момент изменить их.
С учетом вышеизложенного следует сказать, что существует тонкая грань между рассмотрением этих сил и торговлей по ним.
Несмотря на то, что я знаю, когда планируется выход крупных событий, я не использую их для формирования своих торговых идей. Я никогда не торгую перед ними и не позволяю результату влиять на мои решения.
Для меня, знание тех моментов, когда произойдут эти события, является достаточным, потому что всё, что мне нужно сделать – это открыть или закрыть свою позицию на графике.
Аналогичным образом и Билл Липшуц знает и о местонахождении ключевых уровней, но он необязательно будет принимать решения на их основе. Вместо этого для формирования своих идей он использует более широкие фундаментальные данные.

Независимо от того, полагаетесь ли вы на технический анализ, фундаментальный анализ или комбинацию обоих, осведомленность о наличии внешних факторов и рассмотрение потенциального воздействия их на рынок всегда будет являться хорошей идеей.

7. Вы должны укладываться во время

Я намеренно оставил этот пункт напоследок.
Билл Липшуц кое-что знает о времени, которое необходимо для получения успеха на рынках. Хотя, в конечном итоге, он добился огромных успехов, это произошло не без лишних усилий.
Его подвиг превратить 12 000 долларов в 250 000 долларов, несомненно, впечатляет, но для его осуществления потребовались годы, не говоря уже о многих задачах и трудностях, стоявших на этом пути.

Один из наиболее распространенных вопросов, которые я получаю от трейдеров рынка Форекс, звучит так: «Сколько времени требуется, чтобы стать успешным?»
Правда в том, что все люди разные, поэтому нет единого ответа. Мы представители разных слоев общества, обладаем различными навыками и выбираем совершенно разные пути для получения стабильной прибыли.
Я знаю, что это не тот ответ, который вы, вероятно, хотите услышать, но дать вам один конкретный ответ - было бы для меня медвежьей услугой.

И вот почему...
Если бы я сказал, что для этого вам потребуется два года, это заставило бы вас пребывать в ложном ожидании.
Лучшее, что вы можете сделать, это не строить далеко идущих планов. Учитесь усердно, но никогда не старайтесь получить прибыль в каждой своей торговой операции. Это две разные вещи.

«Тяжелая работа в трейдинге связана с процессом подготовки. Фактический же процесс торговли не требует каких-либо усилий», – Джек Швагер.

Торговля отличается от любых других сфер деятельности, которыми вы когда-либо будете заниматься в своей жизни. У нее нет границ и она часто имеет серьезные последствия для тех, кто слишком усердно пытается взять с рынка прибыль.
В любом другом деловом предприятии усилия приносят успех. Чем больше усилий вы прилагаете, тем больше это приносит вам денег.
Например, чем больше звонков совершает продавец, тем больше денег он, в конечном итоге, может привлечь.
То же самое справедливо и для любой офисной работы. Работайте усердно и вы поразите своего босса, и у вас будет больше шансов получить повышение и подняться по служебной лестнице.

А теперь, в чем отличия для рынка Форекс...
Чем усерднее вы пытаетесь сделать позицию прибыльной, тем больше вероятность того, что вы получите убыток.
Вы не можете проложить себе дорогу к прибыли. В конце концов, рынок делает то, что хочет, и вы никак не можете остановить его.
Звучит довольно мрачно, но есть и хорошие новости.
Вы на 100% контролируете усилия, которые вы вкладываете в совершенствование процесса становления себя великим трейдером. И большее количество усилий в этой области может сравниться с некоторыми довольно удивительными результатами.
Поэтому не сосредотачивайтесь на прибыли, сосредоточьтесь на совершенствовании процесса. Как только вы это сделаете, деньги сами последуют за вами.

Но это займет много времени. Сколько времени – зависит от многих факторов, например, как много времени вы посвящаете ежедневному изучению рынков.
Чем больше времени вы сможете задействовать сегодня, тем быстрее вы увидите улучшения и, в конечном счете, попадете туда, где вы хотите быть.
Трейдер, который каждый день посвящает три часа изучению рынков, улучшению своей умственной игры и практическому применению этих учений, скорее всего, обретет успех гораздо раньше, нежели тот, кто будет уделять этому всего лишь час в день или менее того.
Не стоит разочаровываться, даже если вы делаете это на протяжении многих лет и всё еще не достигли желаемых результатов. Мне понадобилось восемь лет усилий, прежде чем я начал пожинать плоды своего труда.
Хотя это может звучать как вечность, я могу сказать вам: оно стоило того.

Заключение

Обращайте внимание на тех, кто добился огромного успеха на рынке Форекс – это отличный способ извлечь ценную информацию. И Билл Липшуц, безусловно, соответствует данному профилю «всё видел, всё знаю».

Несмотря на то, что он является трейдером, работающим на фундаментальных данных, он никогда не упускает из виду ключевые уровни поддержки и сопротивления. Это позволяет ему получить широкое представление о настроениях рынка, а также о возможных точках разворота.

Липшуц также знает, что время является фактором риска. По этой причине он всегда старается скорректировать соотношение прибыли и убытков в соответствии с ожидаемой продолжительностью позиции.

И последнее, но не менее важное, он знает из собственного опыта, что вы должны укладываться во время, чтобы стать успешным.

Хотя это небыстрый процесс, уроки, опубликованные в этой статье, могут обеспечить вам несколько кратчайших путей достижения успеха.
Все интервью с Биллом Липшуцем вы можете найти в книге «Маги рынка».

Джастин Беннетт,
Переведено специально для TradeLikeaPro.ru

Изменено 2 июня, 2017 пользователем Pavel888

[alex100]

Первый пункт будет очень полезен любителям построения "непотопляемых" сеток-мартинов.
ПС. Лившиц - молодец!:)

[asbets]

«Если бы большинство трейдеров научились в 50% случаев сидеть, сложа руки, они зарабатывали бы намного больше денег».

Остальное за малым:
немного заглянуть в будущее и узнать, в каких 50% сидеть сложа руки, а в каких 50% действовать :)