Перейти к содержанию

!!NIKA!!

Интересующийся
  • Публикаций

    510
  • Зарегистрирован

  • Посещение

  • Country

    Белиз

Репутация

11 407 Excellent

1 Подписчик

Информация о !!NIKA!!

  • День рождения 02.03.1992

Converted

  • Опыт торговли
    > 5 лет

Посетители профиля

Блок последних пользователей отключён и не показывается другим пользователям.

  1. Не так давно я услышал, как профессиональный трейдер дал определение торговому принципу «установить и забыть»: «Это всё равно, что сесть в машину, нажать педаль газа и ожидать, что во время поездки из точки А в точку Б не произойдет ничего катастрофического, – полнейшая глупость». По большому счету я должен с ним согласиться. Касательно принципа «установить и забыть» среди трейдеров имеет место масса заблуждений, и это, вероятно, стоит им денег. Эту статью я начну с того, что расскажу об ошибочности такого мышления, а также с того, как работает наше мышление, когда мы занимаемся трейдингом. Затем я приведу ВСЕГО ЛИШЬ ДВА СЦЕНАРИЯ, когда вам следует применять принцип «установить и забыть» в торговле на валютном рынке. Для начала дам информацию о развивающихся рынках и о том, как это связано с принципом торговли «установить и забыть». Завершу я свою статью рассказом о том, как вы ограничиваете свою прибыль, и как избежать ограничения своего роста в профессиональном плане. Ирония и заблуждение принципа торговли «установить и забыть» Ирония (и заблуждение), скрывающиеся за этим унифицированным подходом, состоят в том, что он предполагает, что вы достаточно ответственны, чтобы открыть позицию и установить в ней уровни стоп лосс и тейк профит, НО вы явно недостаточно зрелы, умны или ответственны, чтобы управлять сделкой. Смешно. По правде говоря, наш мозг не настроен на всю механику трейдинга, а наше естественное предубеждение в отношении большинства окружающих вещей отрицательно, особенно в отношении угроз. Иными словами, мы более склонны закрывать сделку, когда она идет против нас (угроза), нежели предпринимать нечто конструктивное, когда цена идет в нашу сторону (прибыль). И я уверен, что в реальном рынке вы испытывали то же самое. Сценарий У вас открытая позиция, цена импульсным движением идет в вашу сторону, вы получаете прибыль... И вдруг... появляется первая крупная свеча против вас. Вы сразу же думаете, что движение завершилось, и закрываете сделку, чтобы зафиксировать прибыль. Случалось ли с вами подобное? Если да, то ваш мозг, как и рептильный мозг, работает против вас. Изменения и рост происходят посредством повторного задействования вашего мозга Чтобы быть успешным в трейдинге (и во всем остальном), вы должны заново задействовать свой мозг и изменить свои привычки. Лучше всего это делать посредством повторения, целенаправленной осознанности и обучения новым навыкам. Мы можем либо игнорировать наши отрицательные предубеждения (отсутствие роста), либо можем научиться твердо идти через них напролом (рост). Простой стандартный универсальный подход к получению прибыли (или управлению торговлей) – это не ответ. Он калечит наш рост и предполагает, что вы никогда не справитесь с трудностями. Это всё равно, что сказать, что вы никогда не должны пить пиво (или вино), потому что никогда не сможете контролировать себя. Или что вы никогда не должны получать водительские права, потому что никогда не будете достаточно ответственны, чтобы ездить по дорогам общего пользования. Это смешно. В действительности же, принцип торговли «установить и забыть» – это просто ОДИН из методов управления торговлей. И его (на самом деле) следует применять ТОЛЬКО в двух случаях: Случай № 1. У вас есть только один или два часа в день, и у вас нет реального способа управлять своими сделками. Возможно, вы работаете полный рабочий день, у вас есть дети, вы действительно очень заняты, у вас очень плотный график. В этом случае вы, вероятно, лучше всего примените принцип торговли «установить и забыть» как метод фиксации прибыли, используя дневные и четырехчасовые стратегии ценового движения, но это несет в себе большое предположение. Предположение В приведенном выше сценарии предполагается, что вы а) не обучены чтению контекста ценового движения, или б) ваша сделка после вашего входа, вероятнее всего, закроется на уровне стоп лосс или тейк профит в то время, пока вы будете заняты. Следовательно, если вы не умеете читать контекст ценового движения в режиме реального времени, или ваша сделка должна будет закрыться в то время, пока вы будете заняты другой деятельностью, значит, вы являетесь достойным кандидатом на применение торговой стратегии «установил и забыл». Если же ваша сделка будет открыта в течение нескольких дней, то это может быть не самым лучшим методом, потому что по мере своего движения цена может показывать признаки того, что она может пойти и дальше. Именно такими сделками вы должны воспользоваться, как только определите их, аналогично тому, как действительно хороший игрок в покер запасается хорошими картами. Как только вы научитесь читать контекст ценового движения в режиме реального времени, вы также сможете перемещать свой стоп и уменьшать свой риск по мере исполнения своей сделки. Практически каждый профессиональный трейдер уменьшает свой риск по мере исполнения своих сделок. Очень немногие будут рассматривать применение стратегии «установить и забыть» в качестве сценария «идти напролом». И второй сценарий. Случай № 2. Если вы исчерпали все другие методы управления вашими сделками (установили тейк профит и выполнили корректировку вашего стопа), а также если это ЕДИНСТВЕННЫЙ базовый метод, который показал прибыльность, то вам остается только использовать метод «установил и забыл». Таким образом, если вы являетесь трейдером, который не относится к двум вышеуказанным категориям, вам следует изучить другие варианты и разработать план для определения того, какой метод вы используете. Рынки эволюционируют с течением времени Суть в том, что рынки с течением времени эволюционируют. Это может происходить в течение дня, ежедневно или в течение нескольких дней или недель. Те, кто способен обучаться и адаптироваться к таким изменениям в режиме реального времени, будут держать руку на пульсе и максимально использовать все возможности. Именно так действуют институциональные трейдеры. Они вносят корректировки в свои позиции согласно происходящим на рынке изменениям, аналогично тому, как игрок в покер становится более агрессивным (или консервативным), основываясь на действиях окружающих его игроков и количестве их фишек. Просто поймите, что если вы не будете изучать другие варианты управления своими сделками и не научитесь преодолевать свои слабости, ваш рост будет ограничен, и это будет отражаться на вашей прибыли. Лимитирование своей прибыли Возможно, это к вам не относится. В таком случае просто представьте себе следующий сценарий: Первая неделя мая 2013 года. Вы только что открыли короткую позицию по валютной паре AUD/USD на пробой сверху вниз ключевого уровня поддержки в районе 1,0225. Стоп лосс установили чуть выше EMA с периодом в 20 дней, то есть на -100 пунктов, а ваша цель по прибыли в стратегии «установить и забыть» составляет +200 пунктов, или +2R. Примерно через день стало известно, что Джордж Сорос продал более 1 млрд. AUD. Принимая во внимание историю Сороса и то, что он не просто входит в рынок и выходит из него в течение дня (наряду с очевидным фактом, что другие профессиональные трейдеры, вероятно, будут открывать такие же сделки), есть вероятность, что цена этой валютной пары сильно пойдет вниз. Тем не менее, вы всего пару дней спустя говорите: «Нет, я работаю только по принципу «установил и забыл», игнорирую все окружающие обстоятельства и не могу ответственно управлять своими сделками, поэтому я ставлю лимит в отношении своей прибыли». Примерно через день вы получили свои +2R прибыли, радуясь тому, что вы чертовски хороший трейдер. Вот так выглядит ваш график. Отлично, не правда ли? А спустя время вы видите следующую картину... Имейте в виду, что подобная ситуация происходит в малом масштабе почти каждый день, иногда даже несколько раз в неделю. Поэтому, когда вы подумаете об использовании торговой стратегии «установил и забыл», всегда помните, что есть и другие варианты, и ее следует использовать только в очень специфических случаях. Также знайте, что если вы решите использовать этот торговый метод в то время, когда у вас есть другие варианты, вы: а) ограничиваете свою прибыль и, что более важно, б) ограничиваете свой рост и развитие себя как трейдера. Крис Капрэ, Переведено специально для Tlap.com
  2. Вероятно, это не совсем то, чего ожидает большинство из вас. Но я помогу вам найти секретный соус. Обещаю. Чтобы найти его, вам нужно будет выполнить упражнение из шести шагов. Перед первым шагом вам нужно знать, что для того, чтобы найти секретный соус успеха в трейдинге, необходимо выяснить, в чем заключается ваша «главная проблема», или что вас больше всего беспокоит. Согласно моему обоснованному предположению, ваша основная проблема главным образом выражается в следующем: «Я недоволен своими результатами в трейдинге», или более конкретно: «Я сильно расстроен от того, что делаю одни и те же ошибки». В ходе моего клинического обучения я узнал, что главная проблема не обязательно является фактическим диагнозом или тем, что нужно лечить. Что нужно лечить, так это основную (-ые) причину (-ы) этой главной проблемы (например, если главной проблемой является бессонница, то необходимо лечить лежащее в ее основе беспокойство, депрессию или ситуационные обстоятельства, такие как бессонница вследствие скользящего графика работы). Вы все еще со мной? Надеюсь, что да. Вы доберетесь до секретного соуса, если выполните упражнение ниже. Чтобы узнать, что такое секретный соус, вы должны пройти своего рода диагностический процесс. Один из первых шагов в диагностировании включает в себя процесс исключения возможностей одну за другой на основе информированного систематического подхода. Исключить всё, что не так. Идея о том, чтобы сначала исключить возможности, а затем продолжать сужать список, чтобы найти реальную проблему, применялась мной в моей первой клинической ординатуре. Предлагаю общее упражнение для трейдеров, которое поможет найти секретный соус. Моя миссия не заключается в том, чтобы руководить вами в этом упражнении, поэтому важно знать: чем честнее вы будете с сами с собой в процессе выполнения этого упражнения, тем больше информации вы получите от него. Следуйте инструкциям ниже и вы получите свой секретный соус. Шаг 1. Возьмите чистый лист бумаги. Не читайте дальше, пока не возьмете лист бумаги. Если вы пропустите этот шаг, вы не сможете получить максимальную отдачу от этого упражнения. Шаг 2. Подумайте обо всех вещах, которые вы добавляли в свои графики и в свою торговлю. Если вы относитесь к большинству трейдеров, то вы, вероятно, добавляете что-то на свои графики, когда дела идут не так, как вы надеялись. Чем дольше вы будете думать об этом, тем больше вещей вы вспомните. Шаг 3. Продолжайте вспоминать и запишите всё, что вы добавляли в свой торговый процесс или торговый метод с течением времени. Сюда могут входить различные виды графиков, разные аннотации на графиках, специальное программное обеспечение, показывающее дисбаланс или аномалии потока ордеров, индикаторы, чаты, семинары, люди, действия которых вы отслеживаете в Twitter, даже книги или блоги, на которые вы подписаны. Я серьезно - продолжайте перечислять каждый из них отдельной строкой и оставляйте две или три строчки под каждым элементом вашего списка. Все еще со мной? Я знаю, что это, вероятно, не самое веселое занятие, но оно поможет вам найти секретный соус. Шаг 4. Рядом с каждым пунктом в вашем списке запишите, как долго вы это использовали, и отметьте, насколько положительно этот элемент повлиял на ваш отчет о прибылях и убытках (если у вас был достаточно длительный период его использования). Или этот элемент никогда не способствовал положительному результату в вашем отчете о прибылях и убытках? И вы в конечном итоге возвращали рынку всю свою ранее полученную прибыль в последующих неудачных сделках? Обратите на него внимание и не ставьте звездочку рядом с этим элементом. Если вы вернули рынку все деньги, не отмечайте его никакой звездочкой! Будьте честны перед самим собой. Шаг 5. Просмотрите весь свой список. Есть ли в нем пункт, который способствовал вашему стабильному успеху? Если да, отметьте его звездочкой. Помните: если вы в конечном итоге вернули рынку всю свою прибыль, не ставьте звездочки возле этого элемента! Шаг 6. Если в вашем списке имеется один или несколько пунктов, отмеченных звездочками, поставьте их на первые места в своем списке. Продолжайте делать это упражнение и запишите, насколько хорошо этот продукт работал для вас в различных рыночных условиях. Итак, есть ли в вашем списке пункты, отмеченные звездочками? Если да, то знаете ли вы, когда можете полагаться на них и когда переходить к другому отмеченному пункту, основываясь на меняющихся рыночных условиях? Или у вас вообще нет ни одной звездочки? Это нормально, ничего необычного. Если у вас нет ни одного отмеченного пункта, – это обычная ситуация для трейдеров, которые еще не достигли успеха в трейдинге. На самом деле вы относитесь к категории большинства трейдеров. Так что за секретный соус? На самом деле, это не те пункты, которые вы пометили (если они у вас есть). Секретный соус – это ВЫ сами. Знание того, когда полагаться на конкретный пункт. Другими словами, секретный соус – это, как правило, не сам пункт (элемент) вашего списка, а знание того, как использовать эти вещи (при условии, что у вас имеются отмеченные пункты). Наличие или отсутствие у вас каких-либо помеченных элементов – это важная информация. Весьма вероятно, что дополнительные рыночные сведения, такие как интересное программное обеспечение для обработки ордеров, показывающее дисбалансы или другие аномалии, или новый индикатор, чат и так далее, не являются вашим секретным соусом для достижения стабильного успеха в трейдинге. Это именно то, что я постоянно наблюдаю как в случаях с успешными трейдерами (около половины моих клиентов в коучинге являются трейдерами, которые на момент посещения моих занятий уже были успешны в трейдинге), так и с трейдерами, которые не достигли успеха. Трейдеры попадают в порочный круг мышления, полагая, что большее количество информации приведет к лучшим результатам. На самом же деле вы получите лучшую отдачу, если будете владеть и использовать большее количество информации о вашем собственном внутреннем рынке, о том, что побуждает вас совершать одни и те же ошибки. Трейдинг – это бизнес, а успешный бизнес требует четкого плана, времени, капиталовложений и концентрации энергии и внимания на правильных вещах. И согласно моему опыту, наиболее важным элементом в вашей торговле являетесь ВЫ сами. Сколько вы вкладываете в себя? Я имею в виду развитие честного самосознания. Эндрю Менакер, Переведено специально для Tlap.com
  3. Одной из причин того, что на рынках присутствует некоторая рыночная неэффективность, является возникновение трендов. В этой статье мы рассмотрим долгосрочную систему внутридневного трейдинга на валютном рынке, основанную на двух валютных индексах и классическом индикаторе Parabolic SAR. Подход основан на межрыночном анализе, который помогает выявлять волатильность объема и снижать риски. Что касается классических технических индикаторов, то вам нужны данные, но к используемым видам данных нужно подходить избирательно. Вы можете в конечном итоге скомбинировать новые осцилляторы и трендовые индикаторы в одну уникальную систему, но это ограничит ее эффективность. А если говорить об эффективности, то что бы ни говорила гипотеза эффективного рынка (ГЭР), существует неэффективность, – фундаментальные данные не полностью определяют цену отдельного инструмента. Согласно Чарльзу Генри Доу (1851-1902), рыночная цена немедленно сбрасывает со счетов всю основную информацию, – это означает, что ГЭР косвенно учитывается теорией Доу. Есть еще одно правило Доу: тренды имеют инерцию. Рынки проходят различные этапы эволюции ценового движения. Есть моменты, когда рынок игнорирует новые фундаментальные данные и продолжает обрабатывать предыдущие важные данные. Поскольку цена не обесценивает все данные, вам нужно больше информации при анализе одного торгового инструмента. Вы можете ввести фундаментальные показатели, которые реагируют на важные фундаментальные данные. Однако имейте в виду, что сильные фундаментальные показатели будут по-разному реагировать на разные рынки. Выходы фундаментальных данных имеют кумулятивное поведение, но когда они обрабатываются, возникает тенденция применять их только к тем рынкам, на которых вы торгуете. Необходимо расширить свой кругозор, но в то же время сделать анализ простым. Один из способов сделать это – создать рыночные индексы. Ваш собственный индекс В этой статье я покажу, как вы можете использовать валютный индекс, чтобы показать движение определенной валюты по отношению ко всему рынку Форекс. Как правило, вы принимаете во внимание ликвидные инструменты, – базовая валюта рассматривается в сравнении с ее основными аналогами, такими как EUR/[USD + JPY + GBP]. Валютные индексы имеют аналитические преимущества: они четко показывают тренды в одной экономической зоне (например, для евро это будет еврозона). Валюты имеют сильные трендовые компоненты и высокую неэффективность рынка. Их реакция на фундаментальные данные других валютных зон минимальна. Согласно данным Банка международных расчетов (БМР), в 2013 году ежемесячный оборот центральных банков показал семь лидирующих валют (годовой отчет №84 БМР за 2013/2014 год). На рисунке 1 представлена таблица, отображающая эти семь валют. При составлении моего индекса я не учитывал валюты, вес которых в общем обороте составляет 2% или менее. Для составления индекса EUR (EURi) я использовал контрольный портфель, который во время выхода фундаментальных данных по евро не меняется или меняется незначительно. Критерий оценки BEUR состоит из шести активов и представлен в виде: BEUR = [USD + JPY + GBP + AUD + CHF + CAD]. Таким образом, индекс EUR EUR/BEUR является обратной функцией к сумме кросс-курсов: USD/EUR + JPY/EUR + GBP/EUR + AUD/EUR + CHF/EUR + CAD/EUR. Весовые единицы, применяемые к данному критерию оценки, могут быть одинаковыми или же определяться особым образом. Я упрощаю их, используя равные единицы – один евро против портфеля в один доллар, одну иену и так далее. Обратный индекс доллара vsUSDi = BUSD/USD представляет собой сумму следующих валютных пар: EUR/USD + JPY/USD + GBP/USD + AUD/USD + CHF/USD + CAD/USD. Рисунок 1: Семь лидирующих валют. Правый столбец показывает долю среднемесячного оборота по отношению к общему обороту. Визуализация вашего индекса Зачем создавать свой собственный индекс, если индексы уже существуют? Несмотря на то, что индексы уже существуют, и вы можете легко получить к ним доступ через своего брокера или банк, вы не можете вносить в них коррективы или использовать их в своей личной торговой системе. Моя цель – включить сеть рыночных данных, основанную на традиционном подходе к трейдингу. Для этого вам нужно использовать платформу, позволяющую создавать свой личный торговый инструмент, состоящий из базовых активов. Я использовал NetTradeX, у которого есть опция, позволяющая создавать личный торговый инструмент на основе элементарных активов. Каждая денежная единица в индексе имеет равный объем. Валютная пара состоит из двух валют, одна из которых является базовой валютой, а другая – котируемой валютой. EURi и vsUSDi представляют индекс евро и обратный индекс доллара соответственно. Для создания EURi евро является базовой валютой, а остальные активы котируемыми валютами. Цены открытия или закрытия индекса рассчитываются автоматически на основе соотношения между базовой валютой и котируемой валютой. График индекса, который вы видите на рисунке 2, является дневным свечным графиком индекса EUR. Затем я рассматриваю два индекса, которые выражают фундаментальные данные двух разных валютных зон, и применяю их к подходу долгосрочной торговли на дневном графике. Рисунок 2: Дневной график индекса Торговая система После включения индексов в единую платформу у вас есть возможность анализировать валютную пару EUR/USD, EURi и vsUSDi одновременно на одном экране и в одном и том же таймфрейме. Идея консервативной торговли ясна: если индексы EURi и vsUSDi одновременно подают бычьи (медвежьи) сигналы, то по валютной паре EUR/USD следует открывать длинную (короткую) позицию. Если сигналы, поданные двумя индексами, различаются, вам нужно немедленно закрыть все открытые позиции. В случае короткой позиции этот подход дает гарантию, что вы входите в рынок только тогда, когда евро ослабевает, а доллар укрепляется. Когда все три графика движутся вместе, легче определить неэффективные этапы рынка. Моя гипотеза состоит в том, что это свойство можно использовать в качестве эффективного метода следования за трендом. Вы открываете/закрываете позицию по цене закрытия бара или свечи. Бычьи или медвежьи настроения соответствующих индексов могут определяться любым классическим трендовым индикатором. Я использовал индикатор Parabolic SAR с параметрами (0,02; 2,0; 0,02) для индексов EURi и vsUSDi. На рисунке 3 можно увидеть пример открытия длинной позиции. Я отслеживал три графика: EUR/USD, индекс EUR и обратный индекс USD. На всех этих графиках вы видите три этапа эволюции рынка: рынок во флете, трендовый рынок и снова рынок во флете. Зеленая заштрихованная зона обозначает области, где вы должны удерживать свои позиции. Если вы получаете противоречивые сигналы, данная область считается стадией чередования (оранжевая заштрихованная область). Область пробоя на верхнем графике дала сильный сигнал на покупку (первый овал). Первый сигнал разворота, который очерчен первым прямоугольником, не подтвердился системой. Следовательно, вы продолжаете удерживать свою позицию. Обратите внимание на боковое движение рынка в верхней части тренда. ParabolicSAR предлагает вам продолжать удерживать позицию. Далее на боковом рынке происходит ложный пробой (красный овал), и снова система воздерживается от открытия позиции. Затем произошел ложный пробой уровня поддержки, но система его тоже игнорирует. Вы открываете позицию только тогда, когда происходит истинный пробой. Ниже представлен торговый алгоритм, состоящий из четырех этапов: ■ Поиск согласованности двух сигналов Parabolic SAR в индексах EURi и vsUSDi; ■ Если оба значения Parabolic SAR лежат ниже (выше) цены индекса, то мы открываем длинную (короткую) позицию по валютной паре EUR/USD по цене закрытия; ■ Поиск несоответствия между двумя сигналами Parabolic SAR; ■ Закрываем позицию по цене закрытия торгового дня. Прелесть этого подхода в том, что вы используете аналитическую силу индексов, не перегружая свой портфель дорогими индексами. Фильтрующие свойства индексов портфеля по-прежнему сохраняются, но вы руководствуетесь только одним пользовательским инструментом. Рисунок 3: Открытие длинной позиции. Здесь показано открытие позиции с момента совпадения сигналов Parabolic SAR на обоих индексах. Рисунок 4: Параметры тестирования на исторических данных. Средняя доходность составляет 42% в год. Максимальная просадка 22%. Процентная ставка за пролонгацию составляет 1,9 за один год. Процент прибыльных сделок составляет 62%. Частота открытия позиций - 14 сделок в год. Рисунок 5: Накопленная прибыль (за период 2005-2015 год). Здесь вы видите график накопленной прибыли (в пунктах) в зависимости от количества сделок. Прелесть этого подхода в том, что вы используете аналитическую силу индексов, не перегружая свой портфель дорогими индексами. Протестируйте свою систему на исторических данных Я протестировал эту торговую идею на исторических данных с 1 января 2005 года по 1 апреля 2015 года. Я не учитывал комиссионные, спреды/свопы и не применял никаких стратегий управления рисками. Значение одного пункта имело одинаковый вес среди различных активов в индексе. Эти результаты иллюстрируют форму эффективности. Таблица на рисунке 4 отображает показатели для 131 сделки. Средняя доходность составляет 42% в год. Минимальная просадка составляет 22% в течение всего периода исторических данных. Процентная ставка за пролонгацию составляет 1,9 за один год. Данная стратегия обеспечивает психологический уровень комфорта: процент прибыльных сделок составляет 62%, и в течение года было всего 14 сделок. Система продемонстрировала достойную прибыль во время финансового кризиса 2008-2009 годов (рисунок 5). Эти виды доходностей являются типичными для подходов следования за трендом, которые зависят от показателя волатильности. Достаточный рост доходности соответствует быстрому росту волатильности. Преимущества наличия вашего собственного индекса Результаты тестирования на исторических данных показывают, что данный подход может быть реализован в ваших торговых стратегиях. Однако вам необходимо учитывать правила управления рисками, а также комиссионные и прочие издержки. Я показал, что межрыночный анализ, применяемый к индексам, помогает выявить сильные волатильные движения. Они являются идеальной средой для совершения сделок. Как только волатильные движения закончатся, вы закроете сделку. Хотя я добавил в свою торговлю индикатор Parabolic SAR, я не вводил жестких ограничений. С помощью метода, который я показал в этой статье, вы можете использовать любую систему следования за трендом. Моя цель состояла в том, чтобы показать вам, что стратегию следования за трендом можно значительно усовершенствовать, если учитывать рыночную неэффективность и влияние межрыночных связей. Сергей Каменщиков, кандидат наук, является главным аналитиком “IFC Markets Corp.”, Переведено специально для Tlap.com
  4. Если вы интересуетесь торговлей на финансовых рынках, то часто слышали слово «откат», или «коррекция». Но понимаете ли вы, что на самом деле представляют собой коррекции Прайс Экшен, почему они так важны, и как правильно использовать их в трейдинге? Даже если вам это знакомо, сегодняшний урок дополнит ваши знания некоторыми приемами с использованием этих крайне мощных рыночных событий в своей торговле… Коррекция на рынке представляет собой довольно простую для определения и понимания концепцию. Это восстановление ценового движения после недавнего восходящего или нисходящего тренда. По аналогии с ходьбой: «откат вашего движения» – это возврат к тому же месту, откуда вы пришли. То есть, по сути, разворот недавнего ценового движения. Почему откаты так важны? По ряду причин: это возможность войти в рынок по «лучшей цене»; они обеспечивают оптимальное размещение уровней стоп лосс; улучшают соотношение прибыли к риску и многое другое. Например, вход в рынок на откате является более консервативным методом, чем вход по текущей рыночной цене, и он считается «более безопасным» видом входа. В конечном счете, цель трейдера заключается в получении лучшей цены входа и максимально лучшем управлении рисками при одновременном увеличении своей прибыли. И вход в рынок на откате – это тот самый инструмент, который позволяет вам выполнить все эти три вещи. Данный урок будет посвящен всем аспектам торговли на откатах и поможет вам лучше понять их и использовать в надежде на повышение общей эффективности вашей торговли. Теперь давайте поговорим о преимуществах и недостатках торговли на откатах Прайс Экшен, а затем перейдем к рассмотрению нескольких примеров на графиках... Преимущества торговли на откатах Честно говоря, входы на откатах – это один из методов снайперской торговли, который и я сам предпочитаю использовать в своем трейдинге. · Высоковероятностные точки входа. Сама природа отката (коррекции) означает, что цена, вероятнее всего, продолжит движение в первоначальном направлении после завершения коррекции. Следовательно, если вы видите сильный сигнал Прайс Экшен на уровне после коррекции, то это очень высоковероятностная точка входа, потому что все сигналы указывают на отбой цены от этой точки. Это не всегда происходит, но ожидание возврата к уровню при наличии сигнала – самый высоковероятностный способ торговли. Рынки постоянно возвращаются к «средней» цене (или «усредняются»), – это очевидно, если смотреть на любой ценовой график в течение нескольких минут. Поэтому, когда вы видите, что происходит разворот или откат, ищите точку входа, потому что эта точка входа будет более высоковероятностной, чем простой вход по текущей рыночной цене, как это делает большинство трейдеров. · Меньшее количество преждевременных пробоев стопов. Откат обеспечивает бо́льшую гибкость при размещении стоп лосса. По сути, при торговле на откате вы можете разместить стоп лосс дальше от любой области на графике, которая потенциально может быть пробита (если сделка, которую вы совершаете, должна в целом отработать себя). Например, размещение уровней стоп лосс дальше от ключевых уровней или скользящих средних, либо дальше от максимума или минимума пин-бара дает сделке более высокую вероятность успеха. · Лучшее соотношение риска к прибыли. Теоретически входы в рынок на откате позволяют вам размещать «более жесткий» стоп лосс в сделке, потому что вы входите ближе к ключевому уровню или входите на 50% уровне пин-бара. Таким образом, торгуя на откате, вы можете разместить стоп лосс намного ближе, чем если бы вы, например, открыли сделку на максимуме или минимуме пин-бара. Стоп лосс в 100 пунктов и тейк профит в 200 пунктов могут легко превратиться в стоп лосс в 50 пунктов и в тейк профит в 250 пунктов при открытии позиции на откате. Обратите внимание: вам не нужно размещать короткий стоп, это необязательно, однако при входах на откатах у вас есть такая возможность. В качестве альтернативы вы можете использовать стоп лосс стандартной величины, – это уменьшит вероятность преждевременных пробоев стопов. · Соотношение риска к прибыли также можно в некоторой степени увеличить, даже если вы используете стандартный стоп лосс вместо более короткого. Например, стоп лосс в 100 пунктов и тейк профит в 200 пунктов могут легко превратиться в стоп лосс в 100 пунктов и в тейк профит в 250 пунктов. Как? Это связано с тем, что торговля на откате позволяет вам входить в рынок, когда у него «больше места» для движения в вашем направлении из-за того, что цена откатилась назад, и таким образом, она имеет бо́льший запас движения, прежде чем снова продемонстрирует коррекцию, по сравнению с вашим входом по «худшей» (гораздо более высокой или низкой) цене. Недостатки торговли на откатах Буду честен с вами и, конечно же, сообщу вам о некоторых недостатках торговли на откатах, – о некоторых из них вам следует знать. Тем не менее, это не означает, что вам не следует обучаться торговле на откатах и добавлять ее в свой торговый «инструментарий», потому что преимущества этого торгового метода В ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ МЕРЕ превышают его недостатки. · Большее количество пропущенных сделок. Иногда можно «упустить» хорошие сделки в ожидании отката, который не происходит. Это может пощекотать ваши нервы, сказаться на вашем торговом настрое и досаждать даже лучшим трейдерам. Но поверьте мне: пропустить сделку – это не самое страшное в мире, и однозначно лучше пропустить некоторые сделки, чем торговать излишне. · Меньшее количество сделок в целом. В большинстве случаев рынки просто не демонстрируют достаточной коррекции, чтобы вы могли более консервативно войти в рынок на откате. Вместо этого они могут просто продолжать идти дальше, демонстрируя минимальные откаты. Это означает, что у вас будет меньше шансов торговать по сравнению с теми, кто не ждет откатов. · Как следствие из вышеупомянутых двух пунктов, торговля на откатах может приносить разочарование и требует невероятной дисциплины. Однако, если вы будете развивать в себе эту дисциплину, вы будете ЗНАЧИТЕЛЬНО опережать огромное количество терпящих убытки трейдеров, и поэтому торговля на откатах может помочь вам развить в себе дисциплину, которая необходима для успешной торговли независимо от того, какой метод входа в рынок вы используете. Откаты обеспечивают гибкость при размещении уровней стоп лосс Размещение уровня стоп лосс в неправильном месте может преждевременно выбить вас из правильно открытой сделки. Обучившись выжидать рыночные откаты (коррекции), вы не только будете входить в рынок в более высоковероятностной точке, но и сможете размещать стоп лоссы в более безопасных точках на графике. · Очень часто трейдеры разочаровываются, когда рынок выбивает их по стопам в технически правильно открытой позиции. Размещение стоп лосса в неправильной точке на графике может преждевременно закрыть вашу позицию до того, как рынок действительно пойдет в вашем направлении. Откат цены предлагает изящное решение этой проблемы, позволяя вам размещать в сделке более безопасные и широкие стоп лоссы и давая вам больше шансов заработать на этой сделке. · Когда рынок демонстрирует коррекцию (откат), особенно на трендовом рынке, он дает вам возможность разместить стоп лосс в точке на графике, которую цена затронет с гораздо меньшей вероятностью. Поскольку большинство откатов происходит на уровнях поддержки или сопротивления, вы можете размещать свои стоп лоссы немного за пределами этих (более безопасных) уровней, которые с гораздо меньшей вероятностью будут достигнуты, чем если бы они размещались вблизи этих уровней. Использование в этом случае, как я называю, «стандартного» (не близкого) стоп лосса даст вам наилучший шанс избежать преждевременного пробоя стопов и закрытия сделки. Различные виды входов в рынок на откате: примеры Теперь давайте рассмотрим некоторые виды входов в рынок на откате, чтобы вы могли получить четкое представление о том, как они могут выглядеть... · Вход в рынок на откате без сигнала со стороны Прайс Экшен В приведенном ниже примере вы можете видеть, как цена продемонстрировала откат (коррекцию) к ключевому горизонтальному уровню, показанному на графике. В данном случае отсутствовал какой-либо явный сигнал Прайс Экшен, но мы видим, что цена быстро отбивается от этого уровня после его ложного пробоя. Это дало трейдерам возможность получить хорошее соотношение риска к прибыли, выполнить «слепой вход» на уровне и разместить короткий стоп лосс. · Откат цены к ключевому уровню в комплексе с сигналом со стороны Прайс Экшен Вероятнее всего, моей любимой торговой стратегией во все времена является следующий пример: подождать, пока цена откатится вверх или вниз к значимому ключевому уровню на дневном графике, а затем следить за тем, чтобы на нем сформировался очевидный сигнал Прайс Экшен. На мой взгляд, это самый высоковероятностный метод торговли. · Откат цены к скользящей средней (усреднение) Рынки имеют тенденцию откатываться к средней цене (усредняться), которую вы можете увидеть, отобразив на своих графиках скользящую среднюю. Ниже показана EMA с периодом 21 день, надежная краткосрочная скользящая средняя, которая помогает распознать тренд на дневном графике. Когда цена возвращается к этому уровню, вы должны внимательно следить за формирующимися там сигналами Прайс Экшен, – это даст вам возможность получить высоковероятностную точку входа в трендовый рынок. · 50% уровень коррекции Цена имеет тенденцию откатывать примерно на 50% в любом крупном движении, и зачастую даже в кратковременных движениях. Это доказанное явление, и если вы посмотрите на любой график, то увидите, что это происходит В БОЛЬШИНСТВЕ СЛУЧАЕВ. Следовательно, мы можем ожидать откатов цены к этим 50% уровням, поскольку они являются очень сильными уровнями, которые редко пробиваются ценой, и в результате цена отбивается от этого 50% уровня и движется в направлении первоначального движения. Это не происходит КАЖДЫЙ раз, но это случается достаточно часто, чтобы сделать его критически важным инструментом в вашем наборе для торговли на откате. · Вход в рынок на откате на сигнальном пин-баре или в сигнальной области Еще один способ, который мы можем использовать в торговле на откатах, также очень эффективен, но немного отличается от тех, которые мы уже обсуждали. Обращаем внимание на «откат к 50% уровню пин-бара». Обычно можно увидеть, что на пин-барах с длинными хвостами цена возвращается на середину расстояния от максимума до минимума сигнального бара, что дает вам возможность открыть позицию по более выгодной цене и установить более безопасный или близкий стоп лосс. Пример 1. На представленном ниже графике можно увидеть, как на ожидании отката цены и входе в рынок в районе 50% уровня пин-бара была достигнута прибыль в 4R. Пример 2. На этом графике можно видеть, как на откате цены и входе в рынок в районе 50% уровня пин-бара на fakey-паттерне была достигнута прибыль в 2R. · Вход в рынок на откате к области событий или к предыдущему сигналу Прайс Экшен Откат цены к так называемой «области событий» дает возможность открыть очень высоковероятностные сделки. Как вы можете видеть ниже, цена возвращается к существующей области события, где сформировался сигнал пин-бара, а затем формируется еще один (на этот раз медвежий) пин-бар, после чего начинается сильный нисходящий тренд. Заключение Теперь у вас имеется твердое представление и, надеюсь, понимание того, что такое откат (коррекция) ценового движения, почему они так важны и как использовать их в трейдинге. Замечу, что тема, которую я обсуждал в этой статье, несет в себе большую информацию; данный урок дает вам хорошую основу для дальнейших действий и предоставляет вам некоторые инструменты, которые вы можете начать использовать в своей торговой деятельности. Нил Фуллер, Переведено специально для Tlap.com
  5. Некоммуникабельность, застенчивость – большинство из нас в тот или иной момент испытывали подобные чувства. В недавнем посте я привел пример необычного выступления Кортни Хэдвин в телепроекте «Америка ищет таланты», чтобы проиллюстрировать, как погружение в наши таланты может изменить нас, сделав совсем «другим человеком». В своем выступлении Кортни делает нечто большее, чем просто преодолевает свою замкнутость: она обретает уверенность в своих силах, и у нее раскрепощается голос. Психология для выступления имеет большое значение. Она позволяет нам справиться с нашими слабостями и в то же время помогает направить их с помощью наших сильных сторон к достижению уникальных высот. Да, с помощью психологических методов мы можем уменьшить наш негативный эмоциональный опыт. Но могут ли дела обстоять так, что непосредственно сталкиваясь с нашими величайшими негативными качествами, мы находим свои характерные позитивные черты? В своей работе с трейдерами и управляющими портфельными активами на финансовых рынках я столкнулся с большим количеством негатива, который мешает оптимальной работе. Здесь не только классический страх и жадность, но и разочарование, повышенное возбуждение, скука и пессимизм. Эти черты неизменно рассматриваются как проблемы, которые необходимо преодолеть. В результате трейдеры сосредотачиваются на своих проблемах и упускают из виду свои сильные стороны и преимущества. Если бы Кортни вышла на сцену, испытывая меньшее беспокойство, она в лучшем случае была бы посредственной певицей. Тем не менее, она поднялась до легенды, став певицей совсем другого типа - такого, который лежит по другую сторону ее «слабости». Трейдер, склонный к разочарованию (и отчаянному принятию решений), может попытаться быть менее возбужденным управляющим деньгами – или может научиться разочаровываться в своем возбуждении и использовать негативный опыт для существенного роста положительной мотивации в плане сосредоточения на рынке и пребывания в ясном рассудке. Именно тогда, когда мы больше всего находимся в контакте с негативными сторонами – и наиболее обеспокоены ими, – мы можем найти мотивацию для обнаружения и максимального увеличения наших позитивных сторон. Действительно, если мы не используем наши самые негативные эмоциональные переживания для трансформаций в позитив, то всё, что нам остается испытывать, – это боль. Недавние работы и исследования в области позитивной психологии предполагают, что наши негативные эмоции действительно приносят пользу. Как отмечает сайт «Программа позитивной психологии», негативные эмоции могут быть мотиваторами, и они могут стать мощным стимулом для осознанности. Например, страх перед последствиями и яркие воспоминания о прошлых неудачах могут помочь алкоголику распознать и избежать побуждения к выпивке, которое в противном случае могло бы привести к рецидиву. Более того, этот негативный опыт может направить мотивацию алкоголика помогать другим в группах поддержки, превращая антисоциальность в желание поступать в интересах общества. В молодости я был малообщительным, поэтому мои друзья по колледжу подшутили надо мной, избрав меня на собрании, на котором я отсутствовал, председателем студенческого общежития. Как только меня избрали, я стал крайне напористым и пообещал собрать больше успешных вечеринок, чем в других общежитиях. Я опросил студентов на предмет их предпочтений и организовал мероприятия по дегустации вина из обычных пивных бочек и дегустации сыра. На вечеринках я позаботился о том, чтобы поближе познакомить людей друг с другом и они могли весело провести время. Вскоре я стал общественным организатором, а затем применил эти навыки на руководящих должностях. Как и Кортни, я черпал силу (свое конкурентное стремление) трансформировать свои слабые стороны (замкнутость) в становление другим человеком (вовлеченным в общественную деятельность). Вам также может понравиться Тодд Кашдан и Роберт Бисвас-Динер в своей книге «Положительные стороны ваших недостатков» представляют концепцию целостности: способность терпеть страдания – важный компонент счастья. Они продвигают идею, что все эмоции полезны и могут быть направлены в конструктивное русло, как в случае с гневом, который помогает нам определить и обозначить наши границы. Действительно, работа с отрицательными эмоциями может привести к более позитивным результатам, как, например, в случае с растерянными студентами, которые на фоне своей растерянности набирают большее количество баллов в тестах, чем студенты, не испытывающие замешательства. Авторы предполагают, что для достижения наилучших результатов нам необходима эмоциональная целостность - осознание и принятие всего эмоционального опыта. Именно в проработке негативных качеств мы достигаем уникальных позитивных характеристик. Ивцан, Ломас, Хефферон и Уорт называют позитивную психологию «второй волной», которая включает в себя невзгоды и негативный опыт в созидании нашего роста и способности преодолевать трудности. Согласно их теории, продвижение к успеху – это преодоление препятствий, а не бесконечная радость и успех. Они объясняют, что достижение самопревосходства через духовность является еще одним примером преодоления ограничений и негативного опыта для достижения качественных изменений. Например, большинство великих духовных традиций мира включают в себя ритуалы покаяния. Соглашаясь с тем, что мы сделали неправильно, мы соединяемся с глубоким ощущением того, кем мы хотим быть, создавая мотивацию, которая выходит за рамки обычных повседневных желаний и потребностей. Суть в том, что наши самые многообещающие пути к росту могут проходить через наши негативные черты и переживания, а не минуя их. Я также добавил бы, что наши самые большие негативные качества выявляются тогда, когда мы наиболее отчуждены от ценностей, талантов и значений, которые лежат в основе наших сильных качеств. Если я не могу преуспеть с помощью своего конкурентного способа оказать содействие другим, значит я просто-напросто неприспособленный к обществу человек. Если я с помощью своего заботливого способа обучения не помогаю развивающимся трейдерам, значит, я просто-напросто еще один игрок, который испытывает эмоциональные взлеты и падения от колеблющихся значений прибыли и убытков. Возможно, вы испытали своеобразное одиночество в группе людей, которые не являются и не могут быть коммуникабельными в эмоциональном плане. Это болезненно, но это также может стать и стимулом для развития наших наиболее значимых отношений. У всех нас есть темные стороны. Если мы будем избегать их, они просто будут становиться еще темнее. Но мы можем признать, что тьма возможна только при отсутствии света. То, кем мы являемся в худшем случае, является просто тенью нашей лучшей стороны. Бретт Стинбарджер, Переведено специально для Tlap.com
  6. Итак, вы хотите стать успешным трейдером, который последовательно зарабатывает деньги на рынках? Сначала задайте себе вопрос: умеете ли вы успешно мыслить? Не умея этого, вы просто не сможете достичь дальнейшего. Прежде чем идти дальше, я хочу, чтобы вы знали, что это не очередная скучная статья о «психологии трейдера» или о «контроле ваших эмоций на рынке». Я знаю, что вы уже осознали важность этих вещей, а если нет, то еще раз прочтите о них статьи. Этот урок посвящен реальным мыслительным процессам, которые профессиональные трейдеры используют для достижения успеха не только в торговле, но и в жизни. Я собираюсь показать вам, как мыслят профессиональные трейдеры, как они действуют, и что позволяет им добиться огромных успехов на рынках. Мы рассмотрим конкретные мыслительные процессы и умственные подходы, которые вам нужно начать применять на практике и овладевать ими. Я собираюсь дать вам некоторые упражнения, с которыми вы можете начать работать уже сегодня, чтобы получить реальные результаты. Суть в том, чтобы вы скрупулезно придерживались их изо дня в день. Основное различие между трейдером-новичком и профессионалом состоит в их торговой ментальности. Фактически, разница между успешными людьми и теми, кто все еще сталкивается с огромными проблемами в любой области или прилагает усилия, заключается в их менталитете. Говоря кратко: если вы хотите улучшить свои торговые результаты, вам сначала нужно изменить свое мышление. Вот как это делается: 1. Учитесь полностью абстрагироваться от своих открытых позиций Возможно, самой типичной характеристикой профессионального трейдера является умение мысленно абстрагироваться от реальных сделок. Начинающие и проигрывающие трейдеры еще не в состоянии сделать это, поэтому они сталкивается с огромными проблемами. Ваша цель – в буквальном смысле ничего не чувствовать после нажатия кнопки покупки или продажи в режиме реального времени. Как только вы достигнете этого состояния, у вас будет гораздо больше шансов заработать деньги на рынках, потому что вы в значительной степени устраните торговые ошибки, порождаемые эмоциями. Открыв позицию, удаляйтесь от графиков Профессиональные трейдеры обнаружили, что самый простой способ умственно абстрагироваться от реальной торговли – это избегать графиков. Открыв позицию, просто уходите; выключите компьютер и забудьте про него, как минимум, до завтра. Отслеживание ценового движения на графиках ничем не поможет: вы не можете контролировать рынок, вы можете контролировать только самого себя. Критически важно, чтобы ваша позиция отрабатывала себя без вашего участия. Для того, чтобы ваше торговое преимущество работало, оно должно отыгрываться без вас, без вашего вмешательства и в достаточно большом размере выборки. Просмотр движения рынка на экране разорит вас, поскольку вы начнете предугадывать последствия Глупо смотреть на графики в то время, когда у вас имеется открытая позиция, просто с целью развлечения. Да, это звучит жестоко, но это так. Нет более крупной торговой ошибки, чем наблюдать за открытой на реальном рынке позицией без уважительной причины. Это как если бы вы сидели на диете и каждый день, испытывая голод, целенаправленно ходили в Макдональдс и пытались воздерживаться от приема пищи. Это так не работает. Вам не нужно ощущать взлеты и падения на реальном рынке. И вы сами не должны этого хотеть. Спасите себя от пыток. Что происходит, когда трейдеры ежедневно смотрят на графики, имея открытую позицию на реальном рынке? Целый ряд вещей, но чаще всего это приводит к предугадыванию последствий. Вы будете домысливать свою торговую идею, как только цена начнет двигаться против вас. Вы будете предугадывать последствия своей цели по прибыли, как только цена будет двигаться в ее направлении, а затем немного откатываться от нее. Из-за слишком длительного пребывания перед графиками у вас будет возникать масса всевозможных сценариев. Суть в том, что если вы хотите отвлечься, то должны физически абстрагироваться от графиков. Необходимо мысленно отделиться от открытой позиции на реальном рынке, а для этого вы должны открыть позицию и забыть о ней, просто уйти. Как это сделать Решение любой проблемы в трейдинге заключается в том, чтобы сделать сознательное усилие в плане изменения вашего торгового процесса, и это приведет к новым позитивным привычкам в торговле. • Как и в любой другой проблеме, простое устранение проблемы (отход от графиков) может быть важной частью решения данной проблемы. У вас проблемы с каким-то человеком? Выкиньте этого человека из своей жизни – это в большинстве случаев окажется решением. Больше не общайтесь с ним. У вас есть проблема с трейдингом, вы совершаете глупые торговые ошибки? Удалитесь от графиков после открытия позиции. • Отвлекитесь. Займите себя чем-то, найдите себе хобби или что-нибудь реальное. Делайте так каждый раз после открытия позиции на реальном рынке – это станет вашим торговым правилом и в конечном итоге вашей привычкой. • Еще один способ ментального абстрагирования – сделать так, чтобы у вас не было доступа к графикам в течение дня, пока вы на работе, в школе или где угодно. Удалите торговое приложение со своего телефона. • Можно даже попросить кого-либо управлять своими позициями вместо себя, дать человеку четкие инструкции о том, что следует и чего не следует делать. Суть в том, что вам нужно иметь план того, как намеренно отвлечься от графиков после открытия позиции на реальном рынке, чтобы вы могли научиться умственно абстрагироваться и торговать, как профессиональный трейдер. 2. Начните думать о торговле как о ментальной войне На рынке присутствует жестокая конкуренция. Вы конкурируете с игроками, которые имеют больший капитал, лучше обучены и, возможно, даже более умны, чем вы. Однако у вас есть одна вещь, которой, возможно, нет у них: страстное желание быть лучшим и играть в игру с большей дисциплиной, чем они, – именно так вы их победите. Представьте себе, что трейдинг – это оружие, и каждое нажатие кнопки покупки или продажи – это в буквальном смысле решение о жизни или смерти. Возможно, это звучит утрированно, но очень важно, чтобы вы поняли это, если хотите попасть в топ-10 трейдеров, ибо вы, естественно, туда не попадете, если будете относиться к трейдингу легкомысленно. Дело в том, что вы конкурируете с реальными людьми; это не просто вы, экран компьютера и графики, вовсе нет. Трейдинг следует рассматривать как интеллектуальный спорт, настоящую битву умов. Вы находитесь в стране крупных игроков и менеджеров хедж-фондов, самое время принять этот «военный вызов» и перестать притворяться, что это какой-то голливудский фильм, благодаря которому можно быстро обогатиться. Противник – это ваш враг, и вы здесь, чтобы победить его; вы в буквальном смысле пытаетесь отобрать его деньги. Если вы не мыслите в этом русле, то я обещаю, что вы не будете считать трейдинг достаточно серьезным делом, чтобы поддерживать последовательную дисциплину, необходимую для победы. Не приходите в трейдинг неподготовленными Что бы вы ни делали, не выходите на поле боя неподготовленными. Многие трейдеры открывают графики после пополнения своих реальных счетов, и они буквально похожи на солдата, который появляется на поле боя, имея в руках карманный нож. Если вы не хотите потерять все свои деньги за неделю, вам нужно быть на 100% подготовленными к интеллектуальному тесту, который ждет вас каждый раз, когда вы открываете свой ноутбук и нажимаете на иконку платформы Metatrader. Важное примечание. Несмотря на то, что мы стремимся быть готовыми и очень уверенными в нашем торговом подходе, мы не должны быть безрассудными или глупыми. Быть хорошо подготовленным и уверенным сильно отличается от того, чтобы принимать глупые риски и быть чрезмерно агрессивным на рынке. Фактически, быть подготовленным – это понимать управление капиталом и иметь четкий план действий, прежде чем вы нажмете кнопку покупки или продажи. Мы не играем в азартные игры, это серьезный бизнес, и мы готовы принять участие в соревновании во всех его областях: в мышлении, в стратегии и в управлении капиталом. Как это сделать Чтобы овладеть чем-либо в своей жизни, вы должны учиться этому, применять это на практике и многократно повторять. И трейдинг не является в этом плане исключением. Более того, в Интернете есть масса людей, предлагающих образование и советы в трейдинге, при этом не самые лучшие, которым стоило бы следовать. Когда речь заходит о торговле, бизнесе и предпринимательстве, я, вероятно, являюсь человеком, способным выдержать любую конкуренцию. И если речь идет о том, чтобы передать вам мышление, которое необходимо, чтобы преуспеть на рынке, я именно тот человек, которого вы ищете. Вот несколько советов на тему, как начать смотреть на трейдинг, как на конкуренцию, и как подготовиться к ней: • Смотрите на каждую свою позицию как на переговорный процесс или как на сделку. Это своего рода контракт, так что относитесь к нему серьезно и убедитесь, что вы расставили все точки над “i”. Если бы вы сидели рядом с кем-то в комнате, и либо вы теряли деньги, либо он терял свои деньги, вы были бы гораздо более сосредоточенными, чем если бы просто торговали в одиночку. Начните думать о трейдинге как о конкуренции, когда другие люди пытаются отобрать ваши деньги. Мыслите подобным образом, начав уделять больше внимания важным вещам, таким как управление капиталом и последовательность во всех аспектах вашего торгового подхода. • Обучение и подготовка. Выходит ли боксер на ринг в боксерском матче без месяцев подготовки и обучения? Конечно же нет, и если бы он так делал, его соперники постоянно брали бы над ним верх. Вы развиваете в себе уверенность, оттачивая свои навыки и знания и овладевая своим ремеслом. • Чтобы оставаться на своем пути, вы должны быть мотивированными. Вы должны поработать над этим, по крайней мере, изначально. Мотивация – это не только «счастливые люди». Это образ жизни, образ мышления, который вы должны практиковать и достигать посредством чтения и повторения правильных действий. • Понимайте психологию графиков, что делает и как мыслит ваш оппонент. Вы можете это сделать, если научитесь последовательно интерпретировать свечи ценового движения, идя по следу денег. • Настраивайтесь положительно, когда вы откроете свои графики. Вы можете сделать это, прочитав понравившиеся вам торговые аффирмации. Для этой цели вы можете использовать музыку или мотивационные видеоролики на YouTube. На заре своей торговой деятельности я, бывало, регулярно слушал для этих целей “Highway” и “Danger Zone” и только потом смотрел на графики. И даже сейчас иногда я по-прежнему слушаю эти песни. Это всегда настраивало меня на успешное прохождение «опасной зоны» рынка. Резюме: трейдинг – это ментальная война. Подумайте об этом и о том, как победить в этой войне. В противном случае победят вас. 3. Не позволяйте, чтобы деньги «забавляли» вас Деньги волнуют людей. Независимо от того, зарабатываете ли вы деньги или теряете их, вероятно, будут какие-то психологические побочные эффекты. Профессиональные трейдеры знают, что для того, чтобы последовательно зарабатывать деньги, они должны решить эту проблему. Вы хотите улучшить результаты своей торговли? Тогда необходимо изменить свое мышление в отношении денег. Основными умственными преградами, с которыми сталкиваются трейдеры, являются следующие: • Страх потерять и страх упустить. Страх потери приводит к тому, что трейдеры позволяют небольшим потерям превращаться в крупные, потому что они просто боятся потерять. Страх потери также может привести к тому, что трейдеры боятся торговать, позволяя себе пропускать хорошие сделки, потому что слишком боятся потенциальных убытков. Страх потери в целом означает, что вы преследуете сделки, которые пропустили по той или иной причине. Вы злитесь на себя и начинаете бояться потерять прибыль, поэтому слишком поздно входите в рынок, что, как правило, приводит к убытку. • Подвергание себя слишком большому риску в сделке и столкновение со всеми проблемами, которые возникают в результате. Я написал об этом много статей. • Незнание, где и как выходить из рынка. Решение этой проблемы см. ниже. • Говоря в целом, отсутствие плана сохранения капитала является причиной, по которой большинство трейдеров терпят неудачу, и это является причиной того, почему они позволяют себе «забавляться» деньгами. Ваш план управления капиталом является самой важной частью всего вашего торгового подхода; не думайте, что можно проигнорировать эту часть. Как это сделать Единственный способ преодолеть проблемы управления капиталом – это иметь заранее определенный, четкий план действий и просто быть готовым к убытку, прежде чем открывать позицию. Помните, что любая ваша сделка может быть убыточной, есть случайное распределение прибыли и убытков для любого заданного торгового преимущества. Вы должны понимать и признавать это. • План управления капиталом – это единственный способ избавиться от любых вредных привычек в отношении управления рисками. Придерживайтесь правильного соотношения вознаграждения к риску. Ваш подход к сохранению капитала и управлению рисками – это ваша жизненно необходимая стратегия на рынке, это ваш кислород. Без этого вы быстро задохнетесь. • Вам нужно иметь четкий план закрытия позиций, т.е. уметь правильно расставлять уровни стоп лосс и тейк профит, а не просто открывать позиции. Планируйте размещение тейк профит и стоп лосс ДО ТОГО, когда вы нажмете кнопку покупки или продажи. • Независимо от того, насколько мал ваш депозит, относитесь к нему с таким же уважением и подходом, как если бы на нем был 1 миллион долларов или даже 1 миллиард долларов. Вы должны применять те же принципы. • Электронные цифры на экране компьютера могут казаться ложными, холодными и нереальными. Чтобы побороть это ощущение, возьмите, например, деньги из игры «Монополия» или фишки казино и две банки. Каждый раз, когда вы получаете прибыль, кладите часть этих денег/фишек в банку для прибыли, и каждый раз, когда вы терпите убыток, кладите часть этих денег/фишек в банку для убытка. Это поможет вам ощутить электронные деньги более реальными, поскольку вы всегда можете подержать эти деньги в руках. Я даже предлагаю регулярно снимать прибыль с вашего счета и обналичивать ее в вашем банке, чтобы вы могли ощутить реальные деньги. • Можете ли вы спокойно спать по ночам с той суммой денег, которой вы рискуете? Ложась спать, спросите себя: «Как я себя чувствую? Могу ли я спокойно жить, рискуя этой суммой?» Если вы не можете заснуть, постоянно думая о деньгах, которыми вы рискуете, значит, необходимо уменьшить сумму риска. • Вы должны оставаться дисциплинированными и последовательными. Если в течение всего года вы будете оставаться дисциплинированным с помощью своего подхода к управлению капиталом, а затем вдруг, как идиот, в одной из своих позиций поставите на кон слишком большую сумму и решите сыграть в азартную игру, вы не только рискуете потерять все свои деньги, но и перечеркнуть всю работу, которую вы проделали до этого времени, строго соблюдая дисциплину. Вы обязаны ПОСТОЯННО СОБЛЮДАТЬ ДИСЦИПЛИНУ для себя. Это единственный способ заработать деньги С ТЕЧЕНИЕМ ВРЕМЕНИ. Никогда не отклоняйтесь от этого правила. • Сделайте этот материал ритуалом и повторяете его ежедневно. Верьте в него и владейте им, как опытный профессионал. Вы должны сделать это, если хотите присоединиться к крупным рыночным игрокам. Заключение В основе успешной деятельности всех великих деловых людей, включая трейдеров, инвесторов и т.д., лежит правильное мышление. Основа, на которой строится их успех, – это способность справляться с давлением и искушением, оставаясь неизменно дисциплинированными. Именно способность придерживаться плана и не поддаваться влиянию эмоций в своем деле, будь то трейдинг, управление компанией или даже предпринимательство, выводит этих людей в топ-10 своей сферы деятельности. Я потратил более 15 лет на то, что я проповедую. Я живое очевидное доказательство того, что мы обсуждали в сегодняшнем уроке. Я делаю больше, чем просто даю трейдерам стратегии входа и методики Прайс Экшен, потому что в трейдинге есть и другие вещи, которые являются столь же важными, если не больше. Когда я начал торговать, около 16 лет назад, никто не пытался обучить меня или объяснить мне серьезность этих трех пунктов, которые я рассмотрел в данном уроке, а также многих других моментов, которых мы даже не касались сегодня. Это основная причина, по которой я совмещаю свою торговую стратегию анализа цен с четким мышлением и управлением капиталом, чтобы помочь трейдерам добиться долгосрочного успеха. Надеюсь, что, постоянно обучаясь, вы сможете освоить эти дисциплины, чтобы улучшить свою торговлю, уровень своего мышления и увеличить свой торговый счет. Нил Фуллер, Переведено специально для Tlap.com
  7. Финансовые рынки могут быть тесно связаны между собой. В этой статье мы рассмотрим взаимоотношение между рынком золота и японской иеной. Финансовые рынки, так же как и системы человеческого организма, удивительно взаимосвязаны. Если какая-то часть тела больна, это чувство недомогания или слабости, вероятно, отражается и на других частях тела. По аналогии, если один рынок чахнет, другой может образно простудиться вследствие наличия общих движущих факторов. Изучение того, как один рынок может оказывать влияние (положительное или отрицательное) на другой рынок, является предпосылкой для проведения межрыночного анализа. Это поможет вам выполнить анализ на одном рынке (например, золота) и применить его для другого рынка (иены). Межрыночный анализ объясняет Межрыночный анализ предполагает принятие причинно-следственного мышления. Такой тип мышления является общим на всех рынках, но наиболее распространен в фундаментальном анализе, где один выпуск экономических новостей может заставить трейдеров и инвесторов взглянуть на результаты своих инвестиций. Другими словами, все рынки связаны между собой. То, что происходит на рынке облигаций или товаров, может повлиять на валютный или фондовый рынок. Многим трейдерам нравится количественно определять межрыночные отношения с помощью коэффициентов корреляции, которые показывают значение от +1 до -1. Число корреляции помогает объяснить, насколько один рынок движется сонаправленно с другим (положительная корреляция), или же они, подобно магнитным полюсам, отталкиваются друг от друга (отрицательная корреляция). Зачастую знание предыстории, лежащей в основе некоторого показателя, полезно для его применения. Межрыночный анализ – это название истории, но сама история состоит в том, что силы, которые вызывают рост одного рынка, часто приводят к падению другого рынка. Отличным примером является доходность облигаций и акций. Доходность облигаций влияет на то, насколько дешево корпорации могут управлять и финансировать новые проекты, поэтому более низкая доходность обеспечивает более высокую маржу и бо́льшую свободу в реализации новых проектов, которые могут привести к непредвиденной прибыли. Если это приведет к более высокой прогнозируемой прибыли, то более низкие доходности или проценты по займам могут повлиять на акции, чувствительные к заимствованиям, и цена на них может подняться. Более широкая перспектива Чтобы понять эту взаимосвязь между золотом и иеной, я сначала проанализирую ключевой драйвер обоих этих рынков по отдельности. Если выразить одним словом, то это страх. Золото называют «торговлей Армагеддоном». Название взято из концепции, согласно которой в финансовом сценарии «конца света» золото будет единственным ценным активом, поскольку бумажные активы будут иметь только цену самой бумаги, на которой они были напечатаны. Золото дорожает, когда правительства теряют контроль над инфляцией или теряют способность контролировать денежную массу до такой степени, что денежная масса начинает терять свою способность стимулировать экономику. Глядя на график «золото/доллар США» (XAU/USD), наложенный на график «доллар США/японская иена» (USD/JPY) на рисунке 1, можно увидеть пик XAU/USD в 2011 году. Это было, когда правительство США прекратило работу, и многие из тогдашних счастливых «золотых жуков» (мем для увлеченных золотом инвесторов) полагали, что программа количественного смягчения (QE) Федеральной резервной системы скоро приведет к массовой инфляции, которая разрушит покупательную способность доллара США и положит конец системе бумажных денег. Как бывает у большинства популярных историй, это мнение казалось правдоподобным, поэтому цена на золото выросла до 1920 долларов за унцию. В конце концов, дефицит бюджета в США составлял около 1,8 триллиона долларов, который можно было бы монетизировать, а для покупки и оплаты нашего долга использовалось привычное печатание денег, что, по-видимому, привело бы к циркуляции огромной массы бесполезных денег вследствие большой суммы предложения, присутствующей вокруг. После нескольких лет ожидания исполнения этого плана, – который заставил бы всех, кто делал ставку на золотые запасы, перенести свои планы в новую экономику, – он так и не воплотился в жизнь. Инфляция не наступила или, по крайней мере, еще не наступила, и многие центральные банки, такие как Федеральная резервная система и Европейский центральный банк, прогнозировали инфляцию ниже 2% в течение следующих нескольких лет. Отсутствие ожидаемой инфляции совпало с укреплением доллара. Посмотрев на другой график, USD/JPY, можно заметить вероятность, когда это движение золота может возобновиться, или же оно будет снижаться после 12-тилетнего бычьего рынка, закончившегося летом 2011 года. Помните, что в долгосрочной перспективе прогноз «золотых жуков» может оказаться верным, но пока еще рано об этом говорить. Первым признаком такого развития событий будет инфляция, которая начнет превосходить ожидания центрального банка. Что означает эта корреляция? В середине 2015 года крупные спекулянты иеной впервые с июня 2012 года открывали чистые длинные позиции. Это оказалось преждевременным, так как рынок хладнокровно пробился сквозь медвежий настрой USD/JPY и бычий настрой иены. Понимание корреляции золота и йены могло бы предотвратить спекулянтов от принятия поспешных решений. Чтобы удостовериться, что рынок в целом согласуется с гипотезой о вероятности тренда, крупные спекулянты могли рассчитывать на существенное изменение направления цены на золото. Золото, двигающееся всё выше по отношению к доллару США, может быть самым верным признаком того, что валютные кроссы с JPY достигли дна и демонстрировали нисходящее движение в направлении сильной иены. Вследствие дуалистической природы валют падение иены очевидно из-за роста валютных кроссов, содержащих иену. Почему это важно? Если вы посмотрите на отчет о позициях трейдеров (ПТ), опубликованный Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в пятницу после полудня, то увидите, что трейдеры ранее пытались продавать на максимумах валютных кроссов, содержащих иену. Однако рынок в течение короткого промежутка времени демонстрировал новый максимум. Такая неудавшаяся попытка заставляла этих трейдеров активно закрывать свои короткие позиции и толкала рынок еще выше, к 13-тилетним максимумам. Неудавшиеся контртрендовые настроения на институциональной стороне вызвали самое большое изменение позиций фьючерсов на иену за последние три года, в середине июня 2015 года. На графике, представленном на рисунке 2, вы видите три серии данных. В верхней части представлен график цены фьючерсов на иену, и за последние четыре года можно увидеть чистый спад, который напоминает поговорку о покупке на падающем рынке в попытке поймать падающий нож. В средней части представлен набор из трех данных: активность коммерческих предприятий (синим цветом), спекулянтов финансовых учреждений (красным цветом) и мелких индивидуальных инвесторов (черным цветом). В нижней части представлены данные, отображающие, насколько сильной является разница в точках зрения институциональных спекулянтов и коммерческих хеджеров. Как правило, хеджеры обладают большей информацией о рынке с точки зрения фундаментального спроса и предложения, но часто они ошибаются в выборе позиций, поскольку их ключевой задачей является чрезмерное воздействие на источник дохода для своих компаний. В течение всей истории укрепление иены и золота происходило в тандеме, и по всей вероятности, они также будут двигаться сонаправленно. Рисунок 1: Золото/доллар США в сравнении с доллар США/японская иена. Здесь вы видите, что в 2011 году график XAU/USD достиг пика, поскольку инвесторы полагали, что в США будет инфляция, и покупательная способность доллара США уменьшится. Рисунок 2: Отчет о позициях трейдеров (ПТ). Здесь вы видите график цены фьючерсов на иену в верхней части; активность спекулянтов, коммерческих предприятий и индивидуальных инвесторов в средней части; и разницу между институциональными спекулянтами и коммерческими хеджерами в нижней части. Сопоставляя данную информацию Человеческая натура устроена таким образом, что люди всегда хотят купить на дне или продать на вершине. Способность совершать такой подвиг зачастую является скорее удачей, чем навыком, потому что формирование общественного настроения по отношению к активу может занять много времени, даже после того, как сработают фундаментальные предупреждения. Тем не менее, вы можете открыть позицию на ранних этапах, пусть даже и не самыми первыми в новом движении, если знаете, какие дополнительные элементы следует искать в новом тренде, и почему эти элементы являются важными. Золото и иена имеют тенденцию дорожать, когда долгосрочная декларация поставщика (LTSD) становится более слабой, как вы можете видеть на графике на рисунке 1. В течение всей истории укрепление иены и золота, независимо от причин, происходило в тандеме, и по всей вероятности, они также будут двигаться сонаправленно и в дальнейшем. До тех пор пока не разовьется восходящее движение, следует отдавать предпочтение продолжению медвежьего тренда, нежели развороту. Крупные спекулятивные трейдеры в финансовых учреждениях могли бы защитить собственный капитал и, вероятно, свою работу, не пытаясь купить на минимуме иену без дополнительных факторов. Как говорится, безопаснее действовать сообща. Ищите как можно больше подтверждающих сигналов о том, что развивается значительный разворот, прежде чем подвергать свой капитал риску в связи с большим потенциалом продолжения движения. Тайлер Йелл, сертифицированный технический аналитик рынка. Является валютным аналитиком и инструктором по торговле для DailyFX.com, сайта новостей и аналитики валютного рынка. Тайлер Йелл, Переведено специально для Tlap.com
  8. В поисках равновесия Как лучшие трейдеры справляются с убытками? Какие методы они используют? И как они переживают неизбежные убытки без негативных побочных эффектов? Давайте рассмотрим эти вопросы. «У меня была серия серьезных убытков, и по сей день я не могу взять себя в руки». Этими словами инвестор описал трудный период, через который ему пришлось пройти. Обычные жизненные события вызывали у него большой стресс, и кроме того, он потерпел целую серию убытков в своей работе. В результате он не смог вернуться к нормальной торговле на рынке. Он сидел за компьютером, наблюдал, как на графике появляются четкие сигналы, и не мог заставить себя открыть сделку. Во время последующего разговора он вынул толстую папку, полную цветных распечаток рынка, и сказал: «Если бы я сегодня открыл сделку, я бы много заработал. Я провожу анализ последних нескольких недель, чтобы увидеть, сколько денег я мог бы привлечь на свой счет. Моя жена смеется надо мной и говорит, что я «демо-инвестор». Она уже смирилась с тем, что я часами просиживаю перед монитором и не торгую». Эта конкретная история заканчивается на довольно нейтральной ноте: качество жизни и семейные отношения этого человека остались нетронутыми, сам же инвестор сохранил значительный объем своего капитала. Это позволило ему наслаждаться спокойной жизнью, учитывая, что он уже был генеральным директором компании. Однако это далеко не типичный сценарий, с которым сталкиваются многие инвесторы. Для некоторых из них становится невозможным возврат к трейдингу, и им приходится искать другие источники дохода. Похожие истории заканчиваются куда более катастрофически: инвесторы начинают «торговать из мести» и движутся по спирали убытков, теряют свои состояния (которые порой даже не являются их собственными деньгами), присваивают деньги компании, теряют свои дома (закладывая их в банки на получение кредита), впадают в алкоголизм или другие пристрастия, испытывают психологические трудности; в результате эти эмоциональные проблемы сказываются на внутренней домашней обстановке, что приводит к распаду семей и страданиям. В крайних случаях вы увидите симптомы посттравматического стрессового расстройства, которое может затянуться на долгие годы. Убытки – это проблема, а то, как люди реагируют на них, является еще большей проблемой. Каково же решение? Несколько лет назад мы начали исследовать поведение некоторых из лучших инвесторов. Мы хотели выяснить, как они справляются с убытками, какие методы используют, и как они выживают в течение столь длительного периода без развития каких-либо негативных побочных эффектов. Их долгосрочная и стабильная прибыль говорит о том, что они способны справляться с убытками. Мы обнаружили, что некоторые из причин их успеха заключаются в реализации иного подхода к своей системе, и у них есть определенная техника для работы со своим психологическим состоянием. Начинаем с системы ■ Мы обнаружили, что торговые системы успешных трейдеров достаточно хорошо подготовлены и протестированы. Это результат многолетнего опыта работы на рынках. Хорошая подготовка означает меньше стресса, меньше психологических реакций во время торговли и бо́льшую устойчивость к неблагоприятному стечению обстоятельств. ■ Они различаются по восприятию цели своей системы и по своему восприятию результата одной сделки. Они знают, что результат любой отдельно взятой сделки неизвестен, поэтому не привязываются к нему. Опыт также говорит им, что, например, в конце месяца они всё равно получат положительный результат. ■ Фундаментальная неопределенность того, что будет делать рынок, убеждает их рисковать лишь частью своего счета, что обеспечивает высокий запас прочности. Поступая таким образом, инвесторы смогут вернуть всё, что потеряли, всякий раз, когда получают убыток. ■ Они знают эффективность своей системы и знают максимальную сумму возможных потерь. Заблаговременное знание наихудшего сценария сохраняет их спокойствие. Когда вы мысленно подготовлены, то лучше переносите серию убыточных позиций. Когда же с неожиданностью сталкиваются новички или неподготовленные трейдеры, сила их реакции возрастает. Важно определить свой ежедневный, еженедельный и ежемесячный болевой порог, и гораздо важнее никогда не превышать его. Переходим к психологии трейдеров У каждого из нас есть болевой порог в отношении убытка. Это тот уровень, при достижении которого у нас начинает развиваться чувство угнетения. Важно определить свой ежедневный, еженедельный и ежемесячный болевой порог, и гораздо важнее никогда не превышать его. Болевой порог зависит от вашего финансового состояния. Поверьте, мы также сталкивались с ситуациями, когда инвесторы не могут двигаться дальше после достижения определенного уровня капитала. Мы называем это эффектом стеклянного потолка. В этих ситуациях психологическая травма была вызвана не убытком, а крупной прибылью, полученной за один день во время огромного движения на рынках (например, ваш торговый счет увеличился в четыре раза). Подобный сильный пробой стеклянного потолка и полученная в результате этого травма спровоцировали в одном из трейдеров утрату способности вернуться на рынок в течение месяца и более, что послужило поводом для его обращения к нам и продолжительного периода восстановления. Проблемы, связанные со стеклянным потолком, до сих пор не изучены. Согласно исследованиям и наблюдениям, инвесторы должны выяснить, как привыкнуть к получению более высоких уровней прибылей и убытков. Психологические реакции имеют тенденцию выступать в качестве барьера для достижения более высоких уровней инвестиционного успеха. Даже те, у кого есть хорошие торговые системы, в какой-то момент столкнутся с уровнем капитала, который может заставить их ощущать дискомфорт, и это принесет с собой высокий уровень стресса. Этот дискомфорт начнет проявляться в момент их торговли, что будет всячески мешать им достичь более высокого уровня прибыли, о котором они мечтают. У всех есть стеклянный потолок. Просто у каждого он свой. Для одних он может быть 20 тысяч долларов, для других - 300 тысяч. Признайте наличие дисбаланса Когда вы начинаете думать, что вам следует сократить свою торговлю, или вы чувствуете, что жадность вынуждает вас увеличивать размер позиции, то знайте, что это - крайне опасные чувства. После изучения механизмов, объясняющих, почему происходят убытки, и почему они накапливаются, мы провели целый ряд дополнительных наблюдений. ■ Мы заметили, что у некоторых трейдеров развивалась соответствующая реакция. Чтобы совладать с ней в момент появления этих чувств, они немедленно покидают торговую платформу и начинают делать что-либо иное, пока их психическое состояние не вернется к равновесию. ■ Перед началом торговли опытные трейдеры и инвесторы хотят быть уверены, что они не будут испытывать давления и беспокойства во время торговли. После крупных убытков или целой серии поражений трейдеры могут ощутить давление, заставляющее их торговать всё больше. И наоборот, эйфория, ощущаемая после получения значительной прибыли от торговли, может заставить трейдера совершать большее количество сделок, чтобы попытаться продолжить получать прибыль. Каждый человек справляется со сложными переживаниями по-своему. Сбалансируйте свое психологическое состояние Мы можем с уверенностью сказать, что трейдеры или инвесторы должны быть убеждены, что они чувствуют себя комфортно во время торговли. На это есть несколько причин. Одна из них состоит в том, что они будут принимать лучшие решения, когда их психологическое состояние будет находиться в равновесии. Они будут лучше воспринимать общую картину происходящего, поскольку их не будет беспокоить раздражение, эйфория или какое-либо эмоциональное давление. Они будут более охотно торговать, если не будут пребывать в гневе или страхе. В конце концов, ваша цель состоит в заработке денег на рынке, чтобы вы могли повысить качество своей жизни. И если в какое-либо время вы почувствуете, что ваше психическое состояние вышло из равновесия, - остановитесь и сделайте все возможное, чтобы вернуть ему сбалансированность. Огромная масса ресурсов может помочь вам справиться с вашими проблемами. Дариуш Шверк, доктор наук, автор книг "Интервью с топ-трейдерами", "Секреты Форекс из первых рук", серии интервью с известными валютными трейдерами. Он управляет частной консультационной компанией, а также выполняет анализ факторов успеха в торговле на валютном рынке и разрабатывает способы содействия трейдерам по снижению стресса. Шимон Сипниовски – системный аналитик и разработчик, специализирующийся на изучении краткосрочных торговых систем. Он является сотрудником "Института валютного рынка". Дариуш Шверк и Шимон Сипниовски, Переведено специально для Tlap.com
  9. Первая часть: Правило 20 на 80 на форекс. В этой части мы рассмотрим, как некоторые скрытые экспоненциальные законы могут оказывать влияние на получение прибыли отдельно взятым трейдером, и почему вам необходимо их знать. «Правило 80/20», также известное как «принцип Парето» или «принцип Джурана», названное так в честь Вильфредо Парето и Джозефа М. Джурана, встречается в разных сферах жизни. Оно также известно как «закон жизненно важного меньшинства и тривиального большинства». Этот закон гласит, что большая часть входных данных (тривиальное большинство) составляет лишь небольшую часть (жизненно важное меньшинство) эффектов системы (рис. 1). Обычно принцип Парето проявляется в сферах производства, менеджмента и управления персоналом, но я остановлюсь на его значимости для финансовых рынков. Чем меньше, тем лучше Прежде чем двигаться дальше, я бы хотел подчеркнуть, что хотя оно известно как «правило 80/20», это не означает, что проценты должны быть ровно 80 и 20. Это могут быть любые диспропорциональные числа, которые отражают большинство и меньшинство. И эти два числа не должны в сумме составлять ровно 100%, даже если они выражают проценты, потому что они описывают различные события (вход/выход или причина/следствие). Еще одна распространенная ошибка заключается в утверждении, что вам нужно приложить 20% усилий, только если вы удовлетворены 80% результатов. Но это очень неточно. Например, если 80% автомобиля было произведено за 20% от общего периода времени, необходимого для его сборки, вы вряд ли сможете управлять таким автомобилем. Таким образом, этот «закон» актуален в ситуациях, когда вы не стремитесь к совершенству, но хотите оптимизировать отдачу, желая минимизировать свои усилия и затраты. В этом случае имеет смысл сосредоточиться на критических 20%. Это повысит вашу продуктивность, поскольку вы сосредоточитесь на действиях, которые принесут вам максимальный результат. Применение этого правила на рынках Как же работает «правило 80/20» на финансовых рынках? Несколько исследований показали, что небольшой процент хедж-фондов зарабатывает большую часть сверхприбыли (α-прибыли), большинство движений акций происходит за короткий промежуток времени, и лишь небольшое количество акций ответственно за бо́льшую часть ценовой активности. Но все эти исследования просто обращены на экспоненциальные законы с точки зрения рынка. В данной статье я хочу рассмотреть, какое значение может иметь «правило 80/20» для отдельно взятого трейдера. Давайте заглянем в корень прибыльности. Чистая прибыль или убыток зависят от частоты и размера прибыльных и убыточных позиций. Большинство трейдеров стремятся иметь как можно больше прибыльных сделок. Они пойдут на всё, чтобы увеличить свой процент прибыльных сделок. Чего они не понимают, так это того, что вы можете лучше контролировать размер своих прибыльных и убыточных позиций. Например, если вы закрываете позицию с убытком в 5%, ваш средний убыток никогда не может превысить 5%. Точно так же, добавляясь к своим прибыльным позициям, вы можете контролировать средний размер ваших прибыльных сделок. Закрывая свои убыточные позиции и добавляясь к своим прибыльным позициям, вы в среднем будете иметь меньшее количество крупных прибыльных позиций (жизненно важное меньшинство) и несколько небольших убыточных позиций (тривиальное большинство). Если вы сфокусируетесь на контроле за своими индивидуальными сделками, а не будете тратить время в попытке запомнить все прибыльные позиции, сохраняя при этом общее ожидание, это внесет значительный вклад в ваши торговые результаты. Если вы пренебрегаете созданием или уничтожением денег, вы можете предположить, что денежный поток постоянен. Другими словами, количество денег, которые переходят из рук в руки, остается постоянным. Следует также помнить, что рынки будут склонны двигаться по пути наименьшего сопротивления. Проще всего расплатиться с маленькой группой за счет потерь крупной группы (еще один случай «правила 80/20»). Если сопоставить путь наименьшего сопротивления и постоянного денежного потока, то становится ясным, что если в среднем небольшое количество победителей открывают на рынке крупные позиции, то существует большая вероятность того, что большинство людей теряют деньги. Если бы количество победителей и проигравших было равным, рынки в среднем находились бы на уровне безубыточности. Это означает, что в долгосрочной перспективе вы можете ожидать большего количества убыточных сделок, чем прибыльных. Распределение между победителями и проигравшими на рынке всегда будет происходить по экспоненциальному закону: в долгосрочной перспективе 20% трейдеров получают более 80% всех денег. Рисунок 1: «Правило 80/20». В целом, это правило гласит, что большая часть выходных данных системы определяется небольшой частью ее входных (жизненно важных) данных. Это правило вполне применимо и к финансовым рынкам. Рисунок 2: Объяснение экспоненциального закона. Чем больше вы хотите увеличить процент своих прибыльных позиций, тем сложнее вам это будет сделать. Учитывая, что никто не может получать прибыль в течение 100% всего времени, проведенного на рынках, эта кривая будет асимптотична по отношению к линии 100%, изображенной красным цветом. Аналитический паралич На рисунке 2 вы видите соотношение между процентом прибыльных позиций и усилиями, которые требуются для достижения крупных побед. Никто не может достичь 100% прибыли в трейдинге, поэтому соотношение между усилием и процентом прибыльных позиций не может быть линейным. Из этого исходят две вещи: 1. Соотношение между усилием и процентом прибыльных позиций должно быть экспоненциальным и асимптотическим по отношению к вертикальной линии на уровне 100%, и 2. Оно должно увеличиваться вправо, так как меньше усилий не принесет вам больше прибыли. Ваша цель состоит в том, чтобы получить больше прибыльных позиций, а для этого вы должны проделать какой-либо анализ. Но это требует усилий. Например, если вы хотите увеличить количество своих прибыльных позиций с 30% до 40%, вам нужно будет потратить некоторое время, энергию и деньги. А если вы хотите достичь еще лучших результатов, вам придется приложить еще больше усилий. Но придет такое время, когда эти дополнительные усилия не принесут более высокой прибыли. Зачем же тогда тратить слишком много времени на анализ? Вместо этого просто сосредоточьтесь на 20% простейшего анализа, чтобы получить максимальную отдачу от сделки. Просто придерживайтесь простых индикаторов, таких как индекс относительной силы или скользящие средние. Не следует вчитываться в каждый фундаментальный отчет, не нужно создавать сложную торговую систему. Просто сосредоточьтесь на тех 20%, которые имеют значение, вместо 80%, которые не принесут большой отдачи. Качество вашей системы Можно с уверенностью предположить, что 20% сделок системы, вероятно, принесут 80% прибыли этой системы. Но 80% этих денег будут получены или потеряны в 20% случаев. Это может показаться парадоксальным, но тут раскрывается нечто очень важное: торговая система со временем может синхронизироваться с рынком только в 20% случаев, и вам нужно во время этих 20% случаев взять с рынка прибыль. Я говорю это не для того, чтобы разочаровать вас, а для того, чтобы заставить вас взглянуть на свою торговую систему с другой точки зрения. Вы всегда можете посмотреть на кривую прироста капитала торговой системы, чтобы определить, когда ваша система идет в ногу с рынком, а когда нет. Я бы рекомендовал вам в те периоды, когда кривая вашего капитала движется вниз, торговать по вашей системе на демо-счете. Таким образом, вы по-прежнему будете отслеживать свою торговую систему, и это поможет вам лучше познакомиться с ней. Более широкая перспектива «Правило 80/20» – это отличный метод принятия решений, который стоит использовать в своей торговле и в своей жизни. Постоянно понимая общую картину, вы сможете сосредоточиться на тех 20%, которые имеют значение. В дополнение к достижению стабильных результатов, это предоставит вам больше времени, чтобы вы могли потратить его на более важные вещи в своей жизни. Дирк Вандайк с 1994 года активно и независимо изучает рынки, уделяя особое внимание техническому анализу, динамике рынка и поведенческим финансам. Он пишет статьи и разрабатывает программное обеспечение. Имеет степень магистра в области электроники и компьютерных наук, а также преподает разработку программного обеспечения и статистику в бельгийском университете. Дирк Вандайк, Переведено специально для Tlap.com
  10. Торговля на пробоях является популярным методом торговли, который привлекает внимание многих трейдеров. Это неудивительно, если учесть, что этот метод приносит быструю прибыль при условии правильного исполнения. При этом торговля на пробоях не так проста, как кажется. Когда вы смотрите на график после пробоя, то может показаться, что сделки на пробоях совершать очень легко. Но когда вы наблюдаете за рынком с целью отследить потенциальные пробои, всё становится более туманным. За плечами у трейдера, торгующего на пробоях, масса примеров ложных движений и разворотов. Предлагаю вашему вниманию семь полезных советов, которые помогут вам торговать на пробоях, испытывая меньшее количество разочарований. Но сначала вы должны четко уяснить, что такое сделка на пробой. Основные принципы торговли на пробоях Уровни поддержки и сопротивления являются основными принципами торговли по сигналам Price Action. Следовательно, самый главный торговый навык заключается в способности определять, удерживается ли уровень поддержки/сопротивления или нет. Торговля на пробоях направлена на получение прибыли при несостоятельности уровня поддержки или сопротивления. · Когда цена пробивает уровень сопротивления снизу вверх, вы стремитесь покупать. · Когда цена пробивает уровень поддержки сверху вниз, вы стремитесь продавать. Основные этапы стратегии торговли пробоев: 1. Найти зону, в которой рынок находится между уровнями поддержки и сопротивления (обычно примерами такого торгового диапазона являются треугольник и канал). 2. Подождите, пока рынок не выйдет за пределы уровня поддержки или сопротивления. 3. Входите в рынок, когда после пробоя на рынке растет волатильность. Торговля на пробоях использует в качестве предпосылки в основном только уровень поддержки или сопротивления. Таким образом, вы можете использовать этот подход на любом таймфрейме (как на внутридневном, так и на дневном). Торговля на пробоях – это разновидность импульсной торговли. Это означает, что вам следует: · Ожидать импульса, чтобы потом присоединиться к нему. · Реагировать на рынок, а не прогнозировать его. · Покупать на максимумах и продавать на минимумах (это может быть некомфортно для некоторых трейдеров). · Брать прибыль при росте волатильности. Эти идеи лежат в основе того, как извлечь максимум пользы из торговых советов, о которых мы поговорим ниже. Советы для торговли на пробоях № 1: Выжидайте, пока пробой не будет подтвержден высоким объемом Скачок объема является одним из лучших подтверждений пробоя. Но речь идет не только об увеличении объема. В идеале, всплеску объема должен предшествовать период торговли на небольших объемах. В приведенном ниже примере внизу графика видна скользящая средняя объема (VMA). Это помогает четко определить различия в объемах. Незначительный объем показывает, что рынок находится в ожидании новой значимой информации. Резкое повышение объема является признаком того, что ожидание закончилось, и рынок перешел в активную фазу. Увеличение объема не является строгим критерием для торговли пробоев, – но оно улучшает качество вашего входа в рынок. № 2: Открывайте позицию на пробой в направлении тренда Как правило, вы должны придерживаться пробоев, которые возникают в направлении преобладающего тренда. Открывать позицию на пробой можно при формировании различных паттернов, таких как треугольник, клин или прямоугольник. Но будет проще, если вы сфокусируетесь на пробоях в направлении тренда. Всё, что вам нужно, – это две точки разворота, которые позволяют провести линию поддержки или сопротивления против тренда. Ниже представленный график демонстрирует этот простой подход. Пробои предлагают отличный способ присоединиться к тренду после сложного отката. Примечание: это лучше работает, если для отображения линии сопротивления вы используете исторические максимумы разворотов. № 3: Извлекайте преимущества из циклов волатильности Каждый рынок имеет периоды высокой и низкой волатильности. Во внутридневной торговле вы можете быстро обнаружить эти циклы. Просто проанализируйте среднечасовой диапазон вашего рынка. Как правило, большую часть диапазона торговой сессии составляет пара часов. Как только вы определите цикл волатильности, вы можете использовать его для: · Поиска торговых диапазонов в периоды низкой волатильности или · Открытия позиций на пробоях в периоды высокой волатильности. Тенденции волатильности на дневных графиках воспринимаются труднее. Это потому, что они зависят от фундаментальных факторов. Например, волатильность может увеличиться после анонса нового продукта. Помните: тратить больше времени на торговлю не означает получать больше прибыли. На самом деле важно торговать в нужное время. № 4: Входите в рынок на повторном тестировании уровня поддержки или сопротивления Если вы сторонник высоковероятностных сделок, попробуйте войти в рынок после повторного тестирования уровня. Этот подход имеет два больших преимущества. Во-первых, он подтверждает уровень поддержки или сопротивления, что приводит к более высоковероятностному сетапу. Во-вторых, вы можете ожидать, что эта стратегия не продемонстрирует непредсказуемое движение. Следовательно, у вас есть надежное основание для размещения более коротких стоп лоссов. Однако этот метод психологически сложен для нетерпеливого трейдера, ибо вам нужно дожидаться отката, который может никогда не произойти. Таким образом, вы должны быть готовы пропустить некоторые прибыльные сделки на пробое. № 5: Имейте предварительный план выхода из рынка После пробоя увеличивается рыночная волатильность. Следовательно, важно, чтобы у вас был четкий план выхода, который вы можете исполнить без колебаний. Во избежание каких-либо непредвиденных ситуаций отточите свои навыки исполнения сделок на демо-счете. Определение целей по прибыли В основе торговли пробоев обычно лежит паттерн консолидации. Например, ценовой канал или треугольник. Поэтому естественной целью является та, которая рассчитывается с помощью того же самого паттерна. Примечание: находите сетапы пробоя, отыскивая перекрывающиеся зоны консолидации (показаны в виде синих прямоугольников). Пробои на волатильном рынке обычно возникают быстро, после чего цена так же быстро и восстанавливается. Следовательно, вы должны фактически размещать лимитные ордера. Если вы решите занять выжидательную позицию, у вас, возможно, появится повторный шанс поймать хорошую часть движения. Опытные трейдеры являются более гибкими и выходят из рынка при первых признаках замедления импульса. Вы можете позволить своей прибыли расти и не устанавливать фиксированной цели, но это имеет смысл, только если вы ожидаете формирования нового тренда. Например, происходит пробой значимого ценового паттерна, который показывает признаки накопления. Установка стоп лоссов Самый консервативный метод размещения стоп лосса – это на противоположном конце торгового диапазона. Однако если ценовой паттерн имеет широкий ценовой диапазон, этот метод несет огромный риск. Более разумным подходом является размещение стоп лосса по волатильности. Независимо от того, как вы установили свой стоп лосс, не следует размещать его слишком близко к точке пробоя. Вы рискуете быть выброшенными из рынка раньше времени, поскольку зачастую возникают повторные тестирования точек пробоя. № 6: Торговля на ложных пробоях Когда вы научитесь торговать на пробоях, вы также получите представление о ложных пробоях. Не тратьте время на торговые возможности, которые предоставляют ложные пробои. Вот простой рецепт, как можно определить ложные пробои. Ищите пробои: · на незначительных ценовых паттернах, · против тренда, · которые быстро не срабатывают. Выше представленный график демонстрирует ложный пробой на бычьем пин-баре. Еще одной стратегией ложного пробоя является поиск Gimmee-бара. Это комбинация полос Боллинджера и ценовых паттернов для торговли на ложных пробоях. № 7: Экономьте время, тщательно отбирая возможные инструменты для торговли на пробоях Вы можете оптимизировать свой торговый процесс путем отбора потенциальных инструментов, отслеживая такие ценовые паттерны, как флаг, клин и каналы. В этот список вы также можете добавить акции с низкой волатильностью. Для этого вы можете использовать полосы Боллинджера или инструменты с низкими значениями ADX. Никогда не устанавливайте автоматического входа в рынок только на основе отбора. Вы должны всегда просматривать графики по отдельности, отсеивая при этом слабые инструменты. Заключение: торговля на пробоях Торговля на пробоях объединяет основные навыки торговли Price Action в единый подход. Ни один трейдер, торгующий по сигналам Прайс Экшен, не может позволить себе игнорировать пробои. Благодаря своей простоте пробои принимают самые разные формы. Пробой области сильного накопления также представляет собой бычий разворот. Пробой малого бычьего клина открывает сделку на откате. Вы должны понимать эти нюансы, потому что всегда имеет значение более широкий контекст. Это дает вам представление о том, как продолжать свою торговлю. Должны ли вы позволить своей прибыли расти, или же вы должны зафиксировать небольшую прибыль? Следует ли вам входить сразу или ожидать повторного тестирования уровня? Всё зависит от контекста. Важными атрибутами трейдера, торгующего на пробоях, являются терпение и решительность. Вы должны быть терпеливыми в период низкой волатильности. Но должны и решительно входить в рынок на взрыве волатильности. К счастью, вам всегда поможет хорошо продуманный торговый план. Если вы будете применять на практике эти простые советы, у вас будет гораздо больше шансов стать успешным трейдером, торгующим на пробоях. Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com
  11. Трейдинг можно разбить на три части: анализ, сетапы и мани менеджмент. Мы тратим огромное количество времени на первые два компонента, но это лишь 2/3 процесса, который является наиболее важным для долгосрочного успеха. Анализ (будь то фундаментальный, или технический, или и тот, и другой), безусловно, имеет решающее значение для совершения хороших сделок, но в конечном итоге всё сводится к ограничению человеческого поведения. Каждая сделка – это неявное утверждение «ЕСЛИ-ТО», которое предполагает наличие некоторой причинно-следственной связи. В высокодинамичной среде, такой как рынок, где любой новый входной параметр в любое время может в корне изменить основополагающий тезис (просто спросите любого, кто когда-либо сталкивался с новостной бомбой или каким-либо крупным ордером, который развернул баланс спроса и предложения в противоположную сторону), огромной проблемой для всех торгующих является шум. Чем ниже таймфрейм, тем больше на нем присутствует шум. Вот почему внутридневная торговля является такой проблемой, и поэтому я считаю, что часовой таймфрейм – это самый мелкий целесообразный временно́й период для розничных трейдеров. Все мы, естественно, хотим торговать на более краткосрочных таймфреймах, потому что долгосрочные графики кажутся скучными, дают мало сигналов, и торгуя на них, нам приходится применять на практике самое страшное слово в трейдинге – ОЖИДАНИЕ. Проблема осложняется на первый взгляд разумным, но весьма обманчивым предположением, которое мы делаем: торговля на краткосрочных графиках требует более тесных стопов, поэтому мы можем использовать большее кредитное плечо. Внешне это имеет смысл. В конце концов, размер стопа всего лишь в 10 или 20 пунктов – ничто! Мы можем использовать кредитное плечо 10:1, однако по-прежнему теряем максимум 1-2% от текущего остатка на торговом счете. Но мы всегда забываем о наличии фактора шума. Неустойчивый внутридневной рынок может приводить к ложному пробою три, четыре, пять и даже десять раз подряд. Таким образом, большинство трейдеров теряют 10-20% от счета за день, даже устанавливая близкие стопы. Единственный способ пережить превратности внутридневного ценового движения – это рисковать только 10 базисными пунктами в сделке, но разве кто-то из нас делает это? Оставляя позади бесконечные дискуссии о внутридневной торговле, которые часто напоминают мне средневековые дебаты о том, сколько ангелов могут танцевать на кончике иглы, мы должны понять, что на самом деле в трейдинге важен мани менеджмент. Под ним я подразумеваю факторы риска/окупаемости каждой сделки. Общепринятое мнение всегда основывается на расчете соотношения риска к прибыли 1:2. Это хорошо звучит теоретически, когда вы можете утверждать, что вам нужно быть правым только 40% времени, чтобы заработать деньги, но на практике это невозможно. Частота прибыльных позиций 40% подразумевает частоту убыточных позиций 60% - и это в самом лучшем случае! Представьте, что у вас будет шесть убыточных сделок подряд, прежде чем вы получите прибыльную. А теперь представьте, что подобная ситуация у вас будет пять, десять, двадцать, пятьдесят раз в год. Психика человека просто не рассчитана на такое постоянное разочарование. По своему личному опыту работы с розничными трейдерами скажу вам, что большинство людей могут выдерживать три убыточные сделки подряд. После этого они либо начинают злиться, либо впадают в депрессию, но в обоих случаях они перестают придерживаться своего сетапа, даже если в итоге он окажется прибыльным. Единственный способ преодолеть эту проблему состоит в принятии мани менеджмента, который был бы логически и психологически устойчивым. И единственный способ, как это сделать, который мне известен, – это ставить две цели по прибыли. Вам нужна краткосрочная цель, которую цена будет достигать часто, и долгосрочная цель, которую цена будет достигать реже, но которая окупит ваши убытки, в случае если цена до нее дойдет. По определению, такой мани менеджмент требует 2-х точек входа и, следовательно, удваивает ваш риск в каждой сделке. Вот почему эта последняя часть является КЛЮЧЕВОЙ, которая заставляет данную структуру работать. Чтобы ваши сделки имели долгосрочное преимущество, суммарная прибыль вашей цели должна быть больше, чем ваш риск. Например, предположим, что вы торгуете со стопом в 50 пунктов, краткосрочной целью в 40 пунктов и долгосрочной целью в 100 пунктов. У этой сделки есть три исхода: 1) вы теряете 100 пунктов; 2) цена достигает вашей первой цели, и вы зарабатываете 40 пунктов, после чего перемещаете стоп лосс второй позиции на уровень безубыточности; 3) если цена доходит до обеих ваших целей, вы зарабатываете 140 пунктов. Обратите внимание, что в третьем сценарии ваша общая прибыль в 140 пунктов больше, чем ваш риск в 100 пунктов. Именно к этому вы и стремитесь. При наличии у вас сильного сетапа треть сделок принесет вам убыток в -100 пунктов. Треть сделок принесет вам прибыль в 40 пунктов, и еще треть сделок принесет вам прибыль в 140 пунктов и покроет все ваши убытки. Практически каждый расчет скажет вам, что масштабирование сделки не является логически оптимальной стратегией. Они абсолютно правы. И абсолютно неправы. Для достижения успеха на рынках вам нужен план, который был бы логически обоснованным и психологически оптимальным. Борис Шлоссберг, Переведено специально для Tlap.com
  12. Входы по тренду на откатах являются популярным методом для технических трейдеров благодаря своей простоте. И чтобы еще больше упростить торговлю, вы можете использовать свечи Хейкен Аши. В этом уроке вы узнаете, как читать графики свечей Хейкен Аши для определения оптимальных зон откатов. Я не пользовался только свечными графиками Хейкен Аши. Однако за эти годы я обратил внимание, что свечные графики Хейкен Аши стали всё чаще применяться трейдерами на практике. В этой статье вы узнаете об одном методе использования Хейкен Аши для торговли на откатах. Свечи Хейкен Аши предлагают трейдерам способ сглаживания ценового движения, но при этом стирают некоторые детали этого движения. Важный вопрос, касающийся торговых откатов В какой момент заканчивается откат? · Если вы предположите, что откат завершится раньше, чем на самом деле, и войдете в рынок до его завершения, ваша позиция пострадает от движения рынка в противоположном направлении. И если ваш стоп лосс недостаточно широк, он сработает. · Если же вы предположите, что откат завершится позже, чем на самом деле, вы можете войти в рынок по худшей цене, так как тренд уже возобновился. Здесь нет идеального решения. Но мы всегда в поиске полезных инструментов, которые помогут нам определить завершение отката. Принципы Хейкен Аши Итак, давайте посмотрим, как свечи Хейкен Аши помогают нам определить завершение отката. Прежде чем мы углубимся в основные принципы этого метода, следует отметить наличие двух свечных паттернов Хейкен Аши, на которые в данном случае нужно обращать внимание: · Медвежья свеча без верхней тени. · Бычья свеча без нижней тени. Эти свечи Хейкен Аши без теней свидетельствуют о ценовом импульсе. Запомните эти паттерны, и продолжаем. Принципы поиска зон откатов на свечных графиках Хейкен Аши Давайте рассмотрим эти принципы на примере. Это 30-ти минутный свечной график Хейкен Аши валютной пары USDJPY: 1. В контексте бычьего тренда, когда вы увидите откат вниз, дождитесь появления медвежьей свечи без верхней тени. 2. Перед нами долгожданная медвежья свеча без верхней тени. Она подтверждает нисходящий импульс в рамках отката. (Если присмотреться, у предыдущей свечи имеется короткая верхняя тень.) 3. Зональная свеча. Далее обратите внимание на первую из последующих свечей, которая не является медвежьей свечой без верхней тени. Это зональная свеча. Она сигнализирует о том, что нисходящий импульс приостановился/прекратился, – это намек на завершение отката. 4. Зона отката. В этой области ищите точку входа для открытия длинной позиции. Данный метод Хейкен Аши не говорит нам о том, когда именно входить в рынок. Поэтому в качестве инструмента для проекции зоны отката вы должны видеть зональную свечу. Зона не является сигналом для входа. Она лишь говорит нам о том, чтобы мы были готовы к завершению отката. Она подготавливает нас к возможному открытию позиции по мере возобновления тренда. Финальная часть этой стратегии – поиск точки входа вблизи уровня зональной свечи. Это может быть, например, простой бычий разворотный паттерн из двух свечей. Для этого давайте обратимся к соответствующему стандартному свечному графику, представленному ниже. Обычный 30-минутный свечной график валютной пары USDJPY: 1. Согласно нашему анализу на графике Хейкен Аши, - это зональная свеча. Ищите точку входа в зоне отката, обведенной овалом. 2. Данный бычий разворотный паттерн из двух свечей являлся потенциальной возможностью для входа. Ранее тоже был бычий разворотный паттерн с двумя свечами, но он не сработал. Примечание. Графики Хейкен Аши не отражают реальных рыночных цен. Для исполнения своих сделок всегда обращайтесь к стандартным свечным или барным графикам. Примеры определения зон откатов на графиках Хейкен Аши Давайте рассмотрим еще два торговых примера, которые не являются столь классическими и красивыми, но дают нам хорошие навыки. В каждом из примеров мы сначала посмотрим на свечной график Хейкен Аши в поиске зональной свечи. После этого мы переключимся на обычный свечной график для нахождения потенциальных точек входа. Пример № 1: график акций компании AMD График Хейкен Аши Дневной график Хейкен Аши компании AMD: 1. На рынке присутствует бычий тренд. 2. Этот откат не привел к появлению медвежьей свечи без верхней тени. Следовательно, он нам не интересен. 3. Данная медвежья свеча без верхней тени подтвердила нисходящий импульс. Это подготовило почву для возможного открытия длинной позиции на откате. 4. Свеча с верхней тенью завершила серию медвежьих свечей без верхних теней. Следовательно, это была зональная свеча. 5. Каждый раз, когда вслед за медвежьими свечами без верхних теней не следует еще одна медвежья свеча без верхней тени, образуется зональная свеча. Следовательно, как показано в этом примере, вы можете получить несколько зональных свечей в рамках отката. А многочисленные зональные свечи, объединенные в группы, подкрепляют нашу уверенность. 6. Ценовая зона, которая охватывает зональные свечи, являлась нашей зоной отката. Для обнаружения конкретных точек входа в рынок для открытия длинной позиции смотрим стандартный свечной график, представленный ниже. Стандартный свечной график 1. Это зональные свечи, согласно определению на графике Хейкен Аши. 2. Для начала попробуйте рассмотреть любой бычий паттерн в качестве определения потенциальной точки входа. Пример № 2: график акций компании PG В отличие от первых двух графиков, данный график демонстрирует откат в рамках медвежьего тренда. График Хейкен Аши Вы должны уметь определять свечи Хейкен Аши без теней: медвежью свечу без верхней тени и бычью свечу без нижней тени. В этом примере я непосредственно выделил зональные свечи. 1. Появилась бычья свеча без нижней тени, которая указывала на бычий импульс. 2. Эти паузы в импульсе указывали на зональные свечи. 3. Это был неклассический многошаговый откат (он подтверждается стандартным свечным графиком ниже). Тем не менее, зональные свечи хорошо себя отработали, указав на зоны, содержащие возможные точки входа с низким уровнем риска. Стандартный свечной график 1. Это были первые две зональные свечи согласно нашему анализу графиков Хейкен Аши. Вторая зональная свеча также была медвежьей моделью поглощения. Это предложило разумный сетап для открытия короткой позиции. 2. В этой области большинство трейдеров, торгующих на откатах, подверглись ценовым качелям. 3. Но если бы вы ожидали формирования более поздних зональных свечей, вы бы избежали качелей. Советы по определению зон откатов на графиках Хейкен Аши Преимущество отслеживания торговых зон (в отличие от точек входа) заключается в том, что оно позволяет использовать гибкие методы для входа в рынок. Для этого имеется несколько возможностей: · Свечные/барные паттерны, даже простой разворотный паттерн из двух свечей, помогут вам в этом, если вы правильно рассматриваете контекст. · Рекомендуется входить в рынок лимитным ордером в середине определенной вами зоны отката, комбинируя этот подход с размещением стоп лосса по волатильности. · Использование точек входа по осциллятору: например, сигналов перепроданности или перекупленности, генерируемых стохастиком с настройками 5,3,3. Чтобы входить на откатах, вы должны сначала уметь определять рыночный тренд. Вы можете поэкспериментировать с этим по любому методу, который вы предпочитаете. И, наконец, помните, что графики Хейкен Аши дают ясность за счет детализации ценового движения. Для расшифровки же конкретных движений цены необходимо использовать графики OHLC. Графики OHLC могут быть как свечными, так и барными. Более подробному анализу ценового движения вы можете обучиться с помощью курса по методу торговли Прайс Экшен. ==> НАБОР ИНДИКАТОРОВ Heiken Ashi Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com
  13. Лучшее время для входа в рынок – это момент, когда пойманные в ловушку трейдеры осознают, что они ошиблись. Когда они выходят из рынка и открывают противоположные позиции, это толкает рынок в вашу пользу. Это явление дает вам преимущество в выборе времени входа в рынок. Примером является паттерн Хиккаке. В сценарии с бычьей ловушкой рынок пробивается выше внутреннего бара, заманивает бычьих трейдеров, после чего снова падает. Когда рынок падает, бычьи трейдеры вынуждены выходить из своих позиций. Затем вы можете использовать рыночный поток, созданный этими выходящими трейдерами, для открытия короткой позиции. Принципы поиска попавших в ловушку трейдеров Как находить этих трейдеров, попавших в ловушку? Пойманные трейдеры – это торговая концепция, которая может проявляться в различных формах. Это не является каким-то единым ценовым паттерном. Следовательно, для их идентификации отсутствуют какие-либо установленные правила. Вместо этого вы можете руководствоваться двумя основными принципами: 1-й принцип: стремительное движение к уровню поддержки или сопротивления Такое стремительное движение должно беспокоить трейдеров. Они надеются, что рынок пробьет данный уровень поддержки или сопротивления. Ищите: · Последовательные трендовые бары · Гэпы · Модель поглощения 2-й принцип: цена отбивается от уровня поддержки или сопротивления Вы хотите, чтобы здесь надежды вышеупомянутых трейдеров рухнули. Вы хотите, чтобы они попали в ловушку. Быстрые и повторяющиеся отскоки от уровня поддержки или сопротивления являются идеальными сигналами. Ищите: · Пин-бары · Неспособность баров закрыться за пределами уровня поддержки и сопротивления Примеры торговых ловушек Давайте рассмотрим три примера ниже. Они прольют свет на то, как применять эти рекомендации в реальной торговле. Основное внимание здесь уделяется пойманным в ловушку трейдерам, а не точным торговым сетапам. Вот примеры графиков на разных рынках и разных таймфреймах: · Фьючерсный рынок: 5-ти минутный график фьючерса фондового индекса DAX · Валютный рынок: 4-х часовой график валютной пары EURUSD · Фондовый рынок: дневной график акций компании BAC Пример № 1: ловушка для бычьих трейдеров – 5-ти минутный график FDAX 1. Небольшое продолжение после внешнего медвежьего бара. Более того, бычий бар быстро вступил в действие. Такое ценовое движение ободрило бычьих трейдеров. 2. Однако растущий рынок не прошел реального испытания. Цена не смогла подняться выше зоны сопротивления и отбилась от нее, что продемонстрировал пин-бар. Быки оказались в ловушке. Пример № 2: ловушка для медвежьих трейдеров – 4-х часовой график валютной пары EURUSD В этом примере мы обсудим ценовое движение на двух уровнях поддержки. 1. Этот медвежий бар был доминирующим и вызвал страх у медвежьих трейдеров пропустить хорошее движение. Медведи испытывали искушение. 2. Тем не менее, изучив эту область, вы обнаружите, что у медведей было много причин для беспокойства. Имело место несколько бычьих сигналов: бычий внутренний бар, неспособность баров закрыться ниже уровня поддержки, широкий бычий пин-бар и бычий разворотный бар. 3. Серии медвежьих баров снова обнадежили медведей. Третья стрелка указывает на медвежий внешний бар, который привлек медвежьих трейдеров. Имелись явные признаки надежды для них. 4. Однако попытки пробить уровень поддержки сверху вниз оказались неудачными. Эти повторяющиеся быстрые отскоки цены от уровня поддержки подтвердили, что медведи оказались в ловушке. Обратите внимание, как эти наблюдения в точности соответствуют заявленным принципам. Пункты 1 и 3 указывали на наличие ценового движения, которое вселяло надежду в медведей и заставило их войти в рынок. Пункты 2 и 4 указывали на то, что ценовое движение разочаровало медведей, и они выявили ловушку. Пример № 3: ловушка для бычьих трейдеров – дневной график компании BAC 1. Резкий подъем привлек внимание быков. 2. Этот бычий бар после гэпа показал, что в рынок вошли быки. 3. Однако рынок сразу же отклонил попытку продемонстрировать новый максимум. Этот кульминационный медвежий внешний бар/пин-бар был явным признаком пойманных в ловушку быков. Время открывать короткую позицию. Заключение В приведенных выше примерах вы увидели, как можно следовать простым принципам для нахождения пойманных трейдеров. В то же время вы могли убедиться, насколько разными могут быть сценарии. Следовательно, этот метод чтения рынка требует большой практики. Не думайте о том, когда вам следует входить в рынок. Это только породит в вас беспокойство и не даст вам взять с рынка прибыль. Вместо этого подумайте, когда могут войти в рынок другие трейдеры. И подумайте о том, когда они начнут беспокоиться. Поставьте себя на их место. Затем входите в рынок, когда он начнет двигаться против них. Короче говоря, как только вы нашли трейдеров, попавших в ловушку, у вас будет обоснованная предпосылка для входа в рынок. Гален Вудс, Переведено специально для Tlap.com
  14. Ежедневно мы слышим огромное количество торговых советов. Но помогают ли они нам улучшить нашу торговлю? Некоторые хорошо известные люди, включая тех, кого я уважаю за ценные вклады в развитие торгового сообщества, дают нам хорошие советы. Тем не менее, подавляющее большинство трейдеров, следуя их советам, продолжают совершать одни и те же ошибки. Эти советы обычно таковы: ведение статистики эффективности торговли; сбор и анализ дополнительной информации о рынке; ведение торгового журнала; попытки следовать успешному опыту прибыльных трейдеров; оптимизация торговых правил; следование заблаговременно спланированным действиям; чтение известных книг по психологии торговли; применение на практике медитации осознанности; участие в групповых тренингах и т.д. Всё это отличные советы – я даже не могу оспорить ни один из них. Однако, как я постоянно наблюдаю, этого недостаточно. Необходимо, но недостаточно для реального изменения своего поведения. Я постоянно получаю электронные письма от трейдеров, которые следуют приведенным выше советам, но продолжают совершать те же самые ошибки. В своей тренерской практике я вижу, что для повышения производительности требуется иной вид работы. Улучшение производительности требует изменения поведения. В связи с нарушениями своих правил и отклонениями от своего торгового плана по причине отсутствия гибкости и адаптации к рыночным изменениям, независимо от сути этих изменений, требуется особый вид действий, которые вызывали бы изменение поведения, что приведет к стабильному улучшению производительности торговли. Как я написал ранее, пришло время принять идею о том, что на самом деле вы торгуете на внутреннем рынке точно так же, если не больше, как и на рынке, который вы видите на своем экране. Вот почему вы отклоняетесь от своего плана и игнорируете свои заметки. Мы не видим рынок таким, какой он есть, – мы смотрим на него сквозь призму самих себя. Динамика вашего внутреннего рынка скрывается за колебаниями, импульсивными сделками, удвоением на убыточных позициях, ранними закрытиями позиций с целью фиксации небольшой прибыли, неспособностью адаптироваться к меняющимся рыночным условиям и так далее. Иными словами, отклоняться от вашего плана вас заставляет динамика спроса и предложения на вашем личном внутреннем рынке. Если вы согласны с тем, что внутренний рынок оказывает большое влияние на ваш отчет о прибылях и убытках, то логично, что такой внутренний рынок заслуживает анализа. Другими словами, самосовершенствование для трейдера часто начинается с особого вида самосознания (при условии, что ваш торговый метод также имеет преимущество). Это включает в себя обучение осознанию того, что раньше было подсознательным, или того, что вы отрицаете. Чтобы стать успешным трейдером или подняться на более высокий уровень, вы должны сделать нечто другое. Если вы относитесь к категории трейдеров, которым сложно принимать убытки, у которых не хватает терпения выжидать правильную точку входа, которые преждевременно закрывают прибыльные позиции при первых же сомнениях, или которые на самом простом паттерне быстро теряют всю свою прибыль, полученную в последней успешной сделке, то это проблемы, которые необходимо решать. Если вы не решите правильно все эти вопросы, вы никогда не достигнете успеха в трейдинге. Я дам вам совет, который вы, вероятно, больше нигде не услышите. Я практикую тренинги ограниченное количество времени, отчасти из-за нехватки последнего и отчасти потому, что меня как раз устраивает такой график. И именно здесь я могу дать вам совет, который вы, скорее всего, больше нигде не получите... даже на индивидуальных занятиях с тренером. Следует признать (и это может звучать высокомерно или элитарно), что одна из причин, по которой я ищу определенные личностные качества, заключается в том, что я хочу работать только с трейдерами, шансы которых улучшить свою торговлю максимально высоки. Успешные тренеры ищут определенный круг игроков. Должен сказать, я далеко не совершенен, и не все мои клиенты, посетившие мои занятия, смогли достичь прекрасных результатов, но примерно каждый третий демонстрирует стабильное улучшение своей торговой производительности. Единственная вещь, на которую я обращаю особое внимание, – это честность по отношению к самому себе. Трейдер должен быть очень честным с самим собой. Хотите верьте, хотите нет, но если у вас есть преимущество, то честность – это первый шаг к зарабатыванию денег на рынке. Быть честным по отношению к себе – это особый вид мужества. Смелость смотреть на вещи, которые могут быть очень неудобными, в том числе на вещи, не относящиеся к трейдингу. Мы не просто торгуем на рынке, – мы торгуем на внутреннем рынке. И чтобы начать понимать свой внутренний рынок, необходимо иметь реальное мужество. Наша самооценка, наш статус в глазах других людей и масса других вещей связаны с нашим внутренним рынком. Может ли трейдер справиться с дискомфортом? Как тренер, я иду по тонкой грани, – зная, когда утешать страдающих, а когда аккуратно огорчить. Моя работа заключается не в том, чтобы намеренно причинять дискомфорт, – она зачастую включает рассмотрение и анализ вопросов, которых трейдер избегал, или которые находятся за пределами их сознательного восприятия. Почему это так важно? Способность учиться терпеть дискомфорт во всех его различных формах: терять, ошибаться, ждать, подвергаться критике, фиксировать прибыль и видеть, как цена продолжает идти в вашу сторону, но уже без вас, пропустить хорошую сделку, адаптироваться к меняющимся условиям и т.д. Всё это торговые атрибуты! Я впервые узнал об этом, когда занимался спортивной психологией и работой по оценке угроз и CISD (дебрифингу стресса критических инцидентов), включая работу с правоохранительными органами и спецназом. Большая часть нашего дискомфорта начинается на подсознательном уровне, приводя к заключительному действию – фактическому поведению, – проявляя себя как «торговая ошибка». Или ряд сопутствующих ошибок. Обычная часть темы, которая повторяется. Значительная часть коучинга включает помощь трейдеру в распознавании подсознательных паттернов, которые приводят к ошибкам в трейдинге. И этот вид работы неизменно включает в себя определенный уровень дискомфорта, когда вы смотрите на вещи, на которые вы раньше никогда не хотели смотреть, или полностью анализируете и понимаете, что вы не можете двигаться вперед и перейти на новый уровень торговли, не преодолев своих проблемных привычек. Изменение поведения, которое приводит к устойчивому улучшению вашей торговли, не происходит в одночасье. Независимо от того, являетесь ли вы независимым самостоятельным трейдером, торгующим дома своим собственным капиталом, или управляющим деньгами других людей, коннект между тренером и клиентом имеет решающее значение. Эндрю Менакер, Переведено специально для Tlap.com
  15. В этой статье я немного изменю свою тактику и расскажу об анализе управления убыточной сделкой, которую я открыл на валютном рынке, чтобы дать вам представление о ценовом движении, управлении открытой позицией и о том, какой урок я вынес из этой сделки. В своем еженедельном обзоре по торговле я рассмотрел валютную пару USD/JPY, которая только что пробила уровень сопротивления диапазона и «значимую цифру» 125, предлагая бычье ценовое движение. Я больше торгую по направлению тренда, нежели против тренда, и в этой валютной паре я определенно имел бычье настроение, поэтому искал возможность открытия длинной позиции. Ниже представлен часовой график этой валютной пары непосредственно перед пробоем. Начиная с левой нижней части графика можно увидеть очевидный восходящий тренд, который в конечном итоге сменился фазой коррекции (синий прямоугольник), или периодом баланса в потоке ордеров. Фазы коррекции на вершине бычьего движения и тренда обычно сигнализируют о продолжении данного тренда, поэтому я ожидал пробоя. Именно это и продемонстрировала цена валютной пары, также сформировав внутридневную фазу коррекции на максимумах (см. часовой график ниже). После этого пробоя я искал возможность открыть длинную позицию на откате. Точка входа в мою позицию на покупку находилась в зоне поддержки в районе 125,10-124,75. Я поставил лимитный ордер по цене 124,81, стоп лосс установил 30 пунктов, а тейк профит на 126,60, т.е. моя потенциальная прибыль должна была составить +6R. Если моя идея окажется верной, я должен получить минимальный откат цены к последним максимумам пробоя. Я рассуждал следующим образом: 1) В основе контекста ценового движения лежит бычий тренд, импульсный пробой и волатильный тренд; 2) Фаза коррекции привела к пробою, следовательно, на рынке присутствует сильный бычий тренд; 3) Область балансировки была четко определена сильным трендом; 4) Я буду искать возможности открытия позиции на покупку на откате к вершине области баланса/структуре коррекции. Если всё вышеперечисленное является верным, и быки контролируют ситуацию, то они должны поддержать пробой и будут стремиться защищать любые откаты, а также, возможно, будут добавляться к своим позициям. Возвращение цены назад в структуру коррекции будет признаком слабости с их стороны, поэтому я не буду открывать длинную позицию, если будет пробита верхняя часть этой зоны. Это опровергнет мою идею и определит размещение моего уровня стоп лосс. Как вы уже поняли, данная сделка оказалась убыточной (см. график ниже). Тем не менее, я не стал ждать, пока цена дойдет до моего уровня стоп лосс, и закрыл свою позицию раньше, на половине пути до моего первоначального уровня стоп лосс. Почему я поступил таким образом? Я управлял своей позицией в режиме реального времени. Если бы я просто использовал торговое правило «установить и забыть», это привело бы к полному -1R. Вместо этого я зафиксировал -0,5R. На первый взгляд сохранение 0,5R может показаться не таким уж и важным делом, но в рамках более 100+ убыточных сделок я смог бы сохранить +50R к итоговой сумме на моем счете! Я считаю, что раннее закрытие каждой сделки, которой я управляю лично, будет правильным решением. Слышали ли вы когда-нибудь старую пословицу от профессиональных трейдеров: «Позвольте своей прибыли расти и быстро сокращайте свои убытки»? Похоже ли это на то, что они используют принцип «установить и забыть» для управления своими сделками? Я так не думаю, и вам тоже не следует так думать. Несмотря на это, когда я активно вмешиваюсь в свои открытые сделки, я не считаю, что каждый раз это правильное решение. Полагаю, что в целом у меня будет положительное ожидание в управлении своими убытками (и прибылью). Я ожидаю, что мои сделки, в которых у меня есть возможность установить стоп лосс и тейк профит и забыть о них, не будут настолько же прибыльными или не принесут мне бо́льшую прибыль, чем если бы я управлял своими сделками вручную. Прежде чем я перейду к следующему моменту, давайте вернемся к моей сделке, чтобы я мог показать вам, о чем я думал, и почему я закрыл ее раньше времени. Ниже представлен 15-ти минутный график непосредственно перед моим входом, на котором также показана моя точка входа и мой стоп лосс. Теперь посмотрите на 5-ти минутный график ниже, и вы увидите более детальную информацию о том, как цена реагировала на зону поддержки. Вы можете видеть 3 точки касания и отскок цены от уровня 125 (синие стрелки), показывающие, откуда поступали предложения на покупку. Однако вы заметите и нечто большее (см. график ниже). Каждая последующая реакция (отскок) цены от уровня становится слабее. Это говорит о том, что медведи одолевают быков и вытесняют их с рынка. Более быстрые игроки осознают это и выходят из игры до того, как будет пробит уровень. Я говорил о важности углов наклона ценового движения и о том, как цена реагирует на уровень по углу ее наклона к этому уровню. Это указывает на лежащий в основе данного ценового движения поток ордеров, означающий силу (или слабость) спроса/предложений на рынке и вблизи уровня. Мои естественные инстинкты говорили мне, что я должен был просто выйти до того, как сделка завершится самостоятельно. Я чувствовал себя в ней, словно не в своей тарелке, поэтому определенно не спешил реагировать. Вскоре после открытия моей сделки произошла небольшая консолидация (средняя правая часть на графике выше), которая также демонстрировала слабость. Как только произошел пробой, я закрыл позицию. Если бы я следовал своим инстинктам, я либо а) никогда не открыл этой сделки, либо б) закрыл ее досрочно. Это был неудачный день, и это проявилось в управлении моей сделкой. Вынесение урока из каждой сделки Несмотря на это, я кое-чему научился, и моя философия в трейдинге звучит так: либо я получаю прибыль и делаю из этого выводы, либо я получаю убыток и делаю из этого выводы, либо я вообще не делаю никаких выводов. Первые два являются поучительными для меня, потому что я каждый раз обучаюсь чему-то, что с течением времени приводит к бо́льшему преимуществу и получению прибыли. Последнее – это, по моему мнению, реальный провал (и потеря), поскольку всегда есть чему учиться (или ценовому движению, или моему торговому исполнению и мышлению). И из всего вышесказанного можно сделать еще один главный вывод. Почему принцип «установить и забыть» не является идеальным. Не чешите всех под одну гребенку Принцип «установить и забыть» является одним из способов «управления торговлей на валютном рынке». Вообще существует множество вариантов управления торговлей, и все они находятся в рамках скользящей шкалы между пассивностью и активностью. Если я отношусь к категории трейдеров, торгующих по принципу «установил и забыл», ставлю перед собой обычную цель +2R, а затем вижу, что рынок, скорее всего, отработает до +6, +8 или + 10R, то почему я просто должен «забыть» об этом? Почему бы мне каждый раз максимально не увеличивать свое преимущество? Неужели профессиональный игрок в покер просто говорит себе: «Я хочу заработать только х денег в этой карточной комбинации, и этого достаточно»? Нет, конечно же, – они хотят получить максимальную прибыль от каждой карточной комбинации. Именно поэтому принцип «установил и забыл» в качестве панацеи в тактике управления торговлей на валютном рынке – это удел новичка. Да, в некоторых случаях в рамках управления торговлей я рекомендую применять принцип «установить и забыть», но только в крайне ограниченных обстоятельствах. Но я не рекомендую применять его в качестве постоянного и долгосрочного метода. В противном случае вы будете ограничивать свою прибыль в то время, когда могли бы получить гораздо больше, и будете нести полные убытки, когда могли бы избежать их. Да, управление торговлей в режиме реального времени требует больших навыков, психологической уверенности и силы духа, – и это не просто «установить и забыть». Но это не значит, что мы должны избегать таких навыков, рискованных действий или проблем. Зачем ограничивать рост и производительность? Ни один элитный исполнитель не делает этого. Что я действительно рекомендую, так это начать со стратегии управления торговлей на валютном рынке. Но как только вы приобретаете навыки чтения контекста ценового движения в режиме реального времени, настает момент для перехода к методам управления торговлей, которые позволят вам использовать преимущества долгосрочных трендов. Крис Капрэ, Переведено специально для Tlap.com
×
×
  • Создать...