Перейти к содержанию

88

Интересующийся
  • Публикаций

    242
  • Зарегистрирован

  • Посещение

  • Победитель дней

    4
  • Country

    Белиз

88 стал победителем дня 29 августа

88 имел наиболее популярный контент!

Репутация

3 409 Excellent

3 Подписчика

Информация о 88

  • День рождения 16 ноября

Converted

  • Опыт торговли
    3-5 лет

Посетители профиля

Блок последних пользователей отключён и не показывается другим пользователям.

  1. Том Данте – Как размечать уровни (часть 1) Перед вами – первая часть вебинара Тома Данте, посвященного определению на графиках уровней поддержки и сопротивления. Казалось бы, тема достаточно базовая и не раз освещенная со всех сторон, но Том Данте не был бы Томом Данте, если бы даже на такую тему у него не было бы приготовлено нескольких необычных техник, малозаметных, но важных нюансов и пары интересных историй из практики. Так что интересного чтения! Том Данте: видео, семинары, интервью *** Сегодня мы с вами поговорим об уровнях поддержки-сопротивления! Обсудим, как использовать их для определения разворотных точек. Это – очень важная для меня тема! Что бы я ни делал на рынках – там будут эти уровни. Все свои входы я совершаю на уровнях поддержки-сопротивления! Из этого правила существует только одно исключение – торговля гэпов. Иногда я могу использовать при этом подтверждения. Например, если уровень поддержки и сопротивления дополняется уровнем Фибоначчи – здорово! Но уровень поддержки и сопротивления должен быть всегда. Нет уровня – нет сделки! Так что научиться определять эти точки вероятного разворота цены – это очень важно! Уровни поддержки-сопротивления используются мной для составления «дорожной карты» рынка. Это – один из столпов моей торговли! Сегодня я не хотел бы обсуждать стратегию, то есть то, как именно эти уровни мы будем торговать. Эту тему мы подробно изучим в последующих вебинарах! Сегодня мы обсудим именно составление «дорожной карты» рынков, которую потом будем использовать для торговли. Вам, мальчики и девочки, уже должно быть знакомо одно из ключевых свойств уровней! Когда цена пробивает уровень, она обычно возвращается к нему с другой стороны для ретеста. Соответственно, если вы определяете, что на рынке существует сильный уровень поддержки, и цена его пробивает – очень вероятно, что в будущем этот уровень станет уровнем сопротивления! И наоборот, если у вас есть сильный уровень сопротивления, и цена его пробивает – вероятно, этот уровень станет уровнем поддержки. Так что уровни имеют свойство «переворачиваться»! И это – одна из основ моего трейдинга. Позвольте, я кое-что нарисую… Бывают уровни чистой поддержки. Иногда мы будем на них натыкаться при разметке рынка! Приличная поддержка. И, конечно, бывает и наоборот – на рынке наблюдается зона сопротивления. Цена подходила к ней – и откатывала... Третий вид уровней - уровни, которые в прошлом успели побывать и тем, и другим! Какое-то время они служили сопротивлением, но цена их пробила, и они превратились в поддержку. Это и есть «переворот» уровня. При разметке важно отслеживать все три вида уровней! Не только уровни поддержки-сопротивления, но и уровни поддержки, и уровни сопротивления! Хотя цена их еще не пробила, в будущем это вполне может произойти, и они «перевернутся». Получается, существует три вида уровней, три разных сценария! Только поддержка, только сопротивление и «перевернувшиеся» уровни. Прежде чем мы продолжим развивать эту тему, хотелось бы быстренько затронуть еще одну… Думаю, большинство из вас и так это знает, но некоторые – нет! А это очень полезно... Уровни я размечаю на недельном, дневном и часовом таймфрейме. Для разных таймфреймов я использую разные цвета: красные уровни – для недельных графиков, оранжевые – для дневных, зеленые – для часовых. Немного похоже на светофор! Таким образом, когда я вижу, что цена подходит к красному уровню, я сразу понимаю, что это – уровень старшего таймфрейма! Выставив уровень, я захожу в свойства Horizontal Line, открываю вкладку «Отображение», снимаю галочку с «Показывать на всех таймфреймах» и вручную отмечаю все таймфреймы, кроме тех, которые старше того, на котором был проведен уровень. Благодаря этому уровень начинает отображаться только на своем таймфрейме и на всех тех, что ниже, но не выше! В плане недельных уровней это, конечно, не так уж и важно, но вот для часовых – совсем наоборот! Если на моем недельном графике будут отображаться все часовые уровни, это будет сбивать меня с толку. Потому что уровней я использую действительно много! На недельном графике за ними просто не будет видно цены. Так что мы заходим на часовом таймфрейме в свойства Horizontal Line, переходим во вкладку «Отображение» и проставляем все галочки вплоть до H1, но не дальше! Так часовых уровней не будет видно на старших таймфреймах. На часовых будут отображаться и часовые, и дневные, и недельные уровни, на дневных – дневные и недельные, на недельных – только недельные. Логично? Это немного облегчает чтение графика. Еще раз извиняюсь, если вам это и так известно, но после того, как вы выставили уровень, вы можете сделать по нему двойной клик левой кнопкой мыши, зажать Ctrl – и, перетянув его вверх или вниз, создать еще один! Причем второй уровень будет обладать теми же свойствами, что и первый. Это позволит вам быстро раскидать уровни по всему графику, и вам не придется менять свойства каждого из них по отдельности. Это – одна из базовых функций MetaTrader. Надеюсь, она вам и так известна! Но я подумал, что все же стоит об этом сказать. Просто на всякий случай. Есть еще кое-что, о чем я хотел бы сказать во вступлении, прежде чем мы перейдем непосредственно к разметке уровней… Есть одна вещь, о которой стоит задуматься! Часто можно услышать, как кто-то жалуется, что у него на графике слишком много уровней! Штук 80! Человек просто начинает в них путаться. Типичная рекомендация – отмечайте только лучшие уровни. Если на графике у вас будут только лучшие, тогда вам не придется путаться во множестве других. Но это – одна из тех мудростей трейдинга, которые хороши в теории, но на практике… На практике все сложно! Удаление всех уровней, кроме самых важных, вызывает определенные проблемы, причем проблемы не со входами, а с сопровождением сделок! Вообще, сопровождение сделок – это, наверное, самая сложная область трейдинга… Представьте, что вы торгуете на этом недельном графике. Вы отмечаете два уровня – лучшие из тех, что ближе всего к цене! Но проблема в том, что если вы войдете в покупки у нижнего уровня, у вас не будет иного выбора, кроме как довести свою сделку до верхнего! Ваши возможности по сопровождению сделки оказываются ограничены. Так что правильная разметка графика, подходящая для сопровождения сделок – тема довольно-таки непростая… Лично я считаю, что использование только лучших уровней приводит к увеличению тех рисков, которые появляются после открытия сделки. Очевидно, войдя в рынок, мы поневоле начинаем следить за колебаниями своего баланса, и наши суждения теряют непредвзятость и объективность. Так что я считаю, что лучше уж сразу разметить все зоны! Конечно, я при этом осознаю, что я не буду торговать от каждого из выставленных мной уровней! Я в состоянии визуально отличить, какой из уровней предоставляет отличные возможности для входа, а какой лучше использовать только для разметки движений рынка или для фиксирования профитов. Как я и сказал, это непросто! Потому что вам придется не только привыкнуть к большому количеству уровней на графике, но и научиться определять, какие из них вы будете использовать для входов… А входить мы будем как раз на самых лучших уровнях! Прежде чем мы приступим к теме разметки графиков, я хотел бы обсудить еще одну, последнюю! Давайте посмотрим, что определяет качество уровня. Какой уровень можно назвать достойным торговли? Здесь нужно учесть четыре фактора. Возможно, вам стоит это записать! Итак, четыре критерия достойного уровня... Первый – количество касаний. Чем больше касаний, тем сильнее уровень! Чем больше их количество, тем лучше. Я всегда инстинктивно тянусь к таким зонам! Это – отличные уровни... Второй – время. Очень важный фактор! Очевидно, если у нас есть какой-то уровень, который держится уже целый год… Целый год поддержки, которая вот-вот может рухнуть – это для участников рынка гораздо важнее, чем какая-нибудь поддержка длиной в неделю! Так что чем дольше выстраивался уровень, чем больше касаний цены он выдержал, тем важнее он становится. Третий – сила реакций. Говоря о качестве уровней, в идеале нам нужны те, от которых рынок мощно откатывал! То есть нас интересует сила реакции цены на уровень. Чем сильнее реакция – тем лучше уровень. Если во время активной торговой сессии рынок падает к поддержке, взлетает от нее на сотню пунктов, снова опускается и опять взлетает на сотню – такой уровень куда надежнее, чем, к примеру, какой-нибудь ночной уровень, сформировавшийся в сессию с низкой ликвидностью с реакциями в 5-10 пунктов! Первый уровень обладает гораздо более высокой значимостью. И, наконец, четвертый критерий, тоже важный – актуальность. Вот тут многие часто совершают ошибку! Актуальность очень, очень важна. Но очень часто при разметке уровней трейдеры склонны смотреть сначала на левую часть графика, а потом идти от нее в правую сторону… Что, в принципе, логично, ведь мы привыкли читать слева направо! Но работая с профессионалами, я заметил, что многие из них начинают с правой части графика и идут от нее в левую сторону. То есть в первую очередь они учитывают последние ценовые движения! Причина заключается в том, что участники рынка всегда склонны предавать большее значение тому, что произошло недавно. Если подумать, для рынка куда важнее то, что случилось вчера или позавчера, чем то, что случилось три года назад! Именно у этих уровней трейдеры будут постоянно открывать и закрывать свои позиции. Так что нам нужно сосредотачиваться сначала на правой части графика, а потом работать от нее в левую сторону. Размечая уровни, всегда удерживайте в памяти эти четыре критерия! Количество касаний, время, сила реакций и актуальность. Тут чем больше, тем лучше! Чем больше касаний, тем лучше. Чем старше уровень, тем лучше. Чем сильнее цена реагировала на уровень, тем лучше. Чем актуальнее уровень, тем лучше. Окей? Так, это мы запомнили! Обсуждая эту тему, стоит добавить еще кое-что… Нюанс довольно-таки тонкий! Но я всегда его учитываю, размечая уровни. Я люблю закупаться на уровнях поддержки, которые до этого были уровнями сопротивления. И наоборот – продавать на бывших поддержках! Думаю, эта моя любовь оказывает определенное влияние на то, как я размечаю уровни. Выставляя уровни ниже цены, я немного «шевелю» их так, чтобы они приходились скорее на сопротивления, чем на поддержки. Через минуту покажу вам это на графиках! А для тех уровней, которые я размечаю выше цены – наоборот. Так что при разметке уровней играет роль и то, выше или ниже цены они находятся! Разница небольшая, но она все-таки присутствует. А теперь давайте разметим несколько графиков! Начнем с USDCHF. Сначала недельный график, потом дневной, потом часовой. А в конце вебинара устроим получасовую сессию ответов на вопросы. Я люблю начинать с недельного графика. Ценность недельных графиков в их масштабах. Дело в том, что уровни, о которых мы сейчас говорим – это, на самом деле, всегда зоны. В той или иной степени! Найти совершенно идеальный уровень нелегко! Но не волнуйтесь, мы обязательно найдем примеры идеальных уровней, ведь этому и посвящен наш вебинар! Поиску идеальных уровней, на которых можно входить в продажи или покупки. Но нужно понимать, что когда мы размещаем уровень, на самом деле мы подразумеваем зону. Предыдущие максимумы и минимумы рынка не выстраиваются идеально на одном уровне! Так что уровнем мы обозначаем целую зону поддержки и сопротивления… А на недельных графиках, если подумать, это еще сложнее! Ведь это – старший таймфрейм, а значит, зоны там будут немного шире, и определить точный уровень окажется еще сложнее. Так что я никогда не вхожу от недельных уровней! Потому что я – трейдер, торгующий касания цены. Я должен входить точно в местах ее разворота! С минимальной просадкой. Так что на недельных графиках я отмечаю крупные зоны! Не много! Просто несколько крупных зон, которые бросаются мне в глаза. А вот на дневном и часовом графике я уже не жалею времени, чтобы определить точные точки разворота. Первое, что нужно сделать, начав размечать графики на недельном таймфрейме – посмотреть, где именно мы находимся в данный момент! Меня часто спрашивают, насколько далеко от текущей цены нужно заходить, выставляя уровни? Нужно ли доходить до экстремумов графика? Я бы сказал так! Если вы уже научились размечать уровни и привыкли к этому делу, то вам не обязательно размечать весь график! Даже если вы его активно торгуете. Например, USDCHF в обозримом будущем все равно не дойдет до 1.3200. Если это случится, то очень нескоро! Так что обычно я сосредотачиваюсь только на тех уровнях, которые находятся в пределах примерно 500-600 пунктов от текущей цены. Потому что такое расстояние цена вполне может пройти за две-три недели. А пока она будет идти – она будет взаимодействовать с уровнями! Так что их нужно определить. Но некоторые трейдеры, как мне известно, тратят целые часы на попытки идеально провести уровень, который находится на расстоянии в три тысячи пунктов от цены... Рынок, вероятно, не дойдет до него в ближайшие два-три года! Так что имеет смысл учитывать только недавние ценовые движения. Окей, давайте посмотрим! Что у нас тут? Пара USDCHF, недельный таймфрейм. Давайте перейдем к разметке точек разворота рынка! Я начинаю с тех максимумов и минимумов, которые находятся ближе всего к текущей цене. При этом я привык идти снизу вверх. Так я сделаю и сейчас! Первый уровень, который бросается мне в глаза – вот этот… Что у нас тут? Достаточно чистый «переворот»! Сначала этот уровень был неплохой поддержкой, которая потом превратилась в сопротивление, от которого цена оттолкнулась дважды. То, как именно проводятся уровни – это очень индивидуально! Сомневаюсь, что кто-то сможет научиться размечать их точь-в-точь, как я. Но, опять же, не стоит забывать, что у нас есть определенные критерии! Один из них – количество касаний. Давайте я увеличу масштаб, чтобы продемонстрировать свою идею… Видно, что свеча справа чуть-чуть не дотягивает до уровня. Как и свечи слева! Но когда мы отмечаем уровень, мы пытаемся поставить его в середину зоны, которой цена касалась чаще всего. Вам потребуется какое-то время, чтобы привыкнуть к этому концепту, но это – основа моего подхода к разметке уровней! Я пытаюсь визуально определить зону поддержки-сопротивления. Почему мы вообще провели здесь уровень? Потому что, очевидно, для свечей слева он служил хорошей поддержкой, а для двух свечей после пробоя – сопротивлением. Свой уровень я провожу между двумя этими зонами! Так и получилось, что он находится чуть выше сопротивления, но чуть ниже поддержки. Он представляет собой среднее значение между этими касаниями. Это – мой первый уровень! Второй уровень я провел бы чуть выше, примерно вот здесь! Кстати, стоит отметить, что какие-то рынки лучше поддаются разметке, какие-то – хуже. К примеру, USDCHF – это настоящая мечта! Потому я и решил начать с него. А вот пытаться разметить уровни на чем-то вроде USDCAD… Это занятие уже походит на ночной кошмар (смеется)! Конечно, на нем тоже можно разметить уровни, но это намного сложнее, и времени потребуется больше. На USDCHF движения цены очень чистые. Этот уровень – опять же, простой «переворот»! Справа – поддержка, потом – сопротивление, потом – снова поддержка. Его большой плюс – количество касаний! Их множество. Так что этот уровень бросается в глаза не только тем, какой хорошей поддержкой и сопротивлением он был, но и количеством касаний! А вот дальше все становится немного сложнее... Именно поэтому важно работать справа налево… Потому что многие отметили бы вот этот уровень (верхний красный пунктир). Но я бы его добавлять не стал! Отчасти вот почему… Да, я вижу, что цена пару раз коснулась его отдельными свечами, но на недельном графике он все же выглядит немного неопрятно! Касания отдельных свечей меня не особенно интересуют! Исключение – если таких касаний много, и они недавние. Так что этот уровень я бы отмечать не стал. Но – любопытный момент! Когда мы опустимся на дневной таймфрейм, мы, вероятно, этот уровень там найдем и отметим! Хотя, нет, не «вероятно», он там точно будет! Я на нем планировал закупиться днем в пятницу. Но на недельном графике я бы его отмечать не стал. А на дневном – увидим, когда туда спустимся! Так, этот уровень я верну вниз, на место… Следующий уровень, который я заметил бы на недельном таймфрейме – вот этот (верхний красный пунктир). Почему он? Давайте увеличим и посмотрим… Довольно-таки очевидно! Две достойных поддержки слева, «переворот» на сопротивление, «переворот» на поддержку, «переворот» на сопротивление… Чем мне нравится этот уровень, так это своей актуальностью! Цена реагировала на него совсем недавно – как на сопротивление! А до этого – как на поддержку. Хороший «переворот»! Опять же, очень чистые движения. Начав подниматься еще выше, мы наткнемся вот на эту зону… Многие отметили бы этот уровень! Но, на мой взгляд, он не особенно хорош. Хотя многим бы он понравился! Потому что внимание большинства трейдеров сосредоточено на левой части графика, а там как раз был красивый отскок. Но, опять же, на недельном графике я бы его отмечать не стал, а вот на дневном – да! Потому что когда мы на него перейдем, мы обнаружим, что уровень там действительно есть, учитывая движения цены на этом отрезке (белая окружность). Но на недельном графике, на мой взгляд, цена слишком уж долго прошивала там этот уровень снизу вверх и сверху вниз! Мне это не нравится. Так что для меня это – не уровень! Взгляните на уровни снизу – они совершенно чистые! На недельном таймфрейме мне нужны только чистейшие уровни. Дневные графики в этом плане немного отличаются, но на недельных мне нужны именно чистейшие. Как я и сказал, отчасти именно поэтому я не очень люблю недельные графики! Зоны поддержки-сопротивления на них слишком широкие. Так что мне нужны только лучшие из лучших. А теперь давайте перейдем на дневные графики и посмотрим, как картина выглядит там… Очевидно, отмеченные нами недельные уровни никуда не делись! Первый уровень, который бросается мне в глаза – этот (оранжевый пунктир). Давайте взглянем на него повнимательнее! Многие трейдеры сразу же шлепнули бы его сюда – «ага, тут поддержка, тут сопротивление, да, выглядит неплохо». Но лично я разместил бы его немного пониже! Потому что хочу, чтобы мои уровни располагались идеально точно! Просто попасть уровнем в зону мне недостаточно. Я торгую от уровней, так что хочу, чтобы они стояли идеально! Помните, что о чем я рассказал вам в начале вебинара?.. Есть у меня одна склонность! Если уровень располагается под ценой, то я склонен выставлять его так, чтобы ранее он приходился на сопротивление… Так что если мы капельку его опустим… Видите, разница совсем небольшая! Не так ли? Зона поддержки-сопротивления та же самая! Но видите, как три максимума свечей слева (белая окружность) теперь упираются в это сопротивление? Этот маленький сдвиг, на самом деле, большой роли не играет! Если мы отдалим график, то увидим, что уровень остался примерно там же. Поддержка, сопротивление, поддержка, поддержка, сопротивление… Никакой разницы! Оба варианта расположения уровня в целом совершенно идентичны. Но суть в том, что цена склонна притягиваться к уровню, который ранее служил сопротивлением! Именно поэтому я так выставляю свои уровни. Те из вас, кто следит за моим твиттером, знают, что я писал, что собираюсь входить в покупки примерно на 0.8905-0.8904 (оранжевый пунктир). Этот ценовой уровень находится в зоне поддержки-сопротивления! Но он немного сдвинут в сторону последнего сопротивления. Так, вижу по чату, что вы немного запутались. Окей, давайте рассмотрим эту тему поподробнее! По сути, большинство трейдеров поставили бы этот уровень вот так. Ведь это – уровень поддержки и сопротивления! Вот они и выбирают для него такое расположение, чтобы на него приходились разворотные точки с обеих сторон. Получается, они ставят его куда-нибудь в зону 0.8920-0.8915! И этим обычно трейдеры и ограничиваются! Влепляют на график уровень – окей, пойдет! Я же при расположении уровня обычно склонен немного сдвигать его в сторону последнего сопротивления (если уровень находится ниже цены). Потому что пробив уровень сопротивления, рынок склонен к нему возвращаться, используя его уже в качестве поддержки! Так что я бы расположил этот уровень чуть ниже! Совсем чуть-чуть! Но так, чтобы он в прошлом служил для цены сопротивлением. Зона поддержки-сопротивления при этом остается та же! Зона не изменилась. Видите, в плане общей картины разницы практически нет. Вероятно, вы бы ее даже не заметили, если бы я вам о ней не сказал. Я всего лишь опустил уровень чуть-чуть вниз, в то место, где рынок показал наличие сопротивления. А когда я размечаю уровни выше цены, я ставлю их там, где в прошлом располагалась поддержка! Давайте теперь перейдем к следующему уровню, который находится чуть выше. Уровень довольно-таки очевидный! Вот он. Опять же, многие поставили бы его именно так! Возможно, вы думаете, что я загоняюсь, двигая уровни на 5-10 пунктов! Но я просто обязан загоняться! Потому что мои уровни должны быть идеально точными. Так вот, многих бы устроил уровень 0.9068 (верхний оранжевый пунктир). Поддержка, сопротивление, сопротивление – пойдет!.. Но я бы поставил его немного выше, на 0.9081! Видите, как мы сориентировали этот уровень на поддержку?.. Взгляните, сколько раз цена теперь касалась его, используя в качестве поддержки! Кроме того, такой уровень обладает большей актуальностью. Давайте перейдем на часовой график! Видите? Поставив его туда, где недавно наблюдалась поддержка, мы получили отличную разворотную точку! Представьте двух трейдеров. Один ставит уровень как попало и думает – сойдет! На дневных графиках разницы все равно не видно. Но на часовых графиках разница просто огромна! Второй трейдер входит точно на развороте, тогда как первый вынужден несколько часов болтаться на нуле или в небольшом минусе. В психологическом плане это играет огромную роль! Так что не стоит это недооценивать. Знаю, цена капельку не дошла до этого уровня, так что пример не идеальный! Но представьте, если бы верхний уровень стоял на пункт ниже. В плане торговли на часовых графиках разница колоссальна! Трейдеру, торгующему от нижнего уровня, пришлось бы четыре часа наблюдать, как цена топчется на месте… А потом выстреливает против него! А трейдер, торгующий от верхнего, даже не получил бы просадки! От верхнего уровня цена просто обрушилась вниз. Так что этот подход хорош не только потому, что позволяет точно определять разворотные точки! Он хорош еще и в психологическом плане. Так что этот уровень я расположил бы именно так! Выше у нас уже выставлен недельный. С ним все в порядке! А следующий уровень после него, притягивающий взгляд… Вот этот (верхний оранжевый пунктир)! Давайте сосредоточим на нем свое внимание. Как вы можете заметить, уровень непростой! Справа у нас два максимума. Слева – максимум одной свечи, потом минимум, минимум… И еще пара минимумов. Но где именно стоит расположить этот уровень?.. Большинство людей, вероятно, проведут его вот так! Опять же, выглядит более-менее нормально! Но есть один небольшой нюанс… Сейчас мы находимся ниже этого уровня. А значит, будет лучше сдвинуть его немного вниз, так, чтобы на него приходилось множество минимумов свечей слева! Именно это мне и нужно, когда я ищу уровни выше цены! Поймать поддержку. Давайте немного отойдем от темы. Многие меня спрашивают – как часто нужно обновлять свои уровни? Обычно я делаю это один раз в неделю. Разметив уровни, я торгую по ним всю неделю! А в воскресенье обновляю их. На самом деле, как раз сейчас – самое время! Пора готовиться к грядущей неделе. Но если цена выстрелит вверх, пробив этот уровень – я его перерисую! Подниму немного повыше. Зачем? Чтобы теперь он приходился на сопротивление! Зона та же! Но теперь уровень проведен по последнему сопротивлению. Это – небольшой нюанс! Однако он оказывает огромное влияние на мой подход к разметке уровней. Опять же, немного отклоняясь от темы… Я использовал уровни всегда! Так что, пожалуй, с годами я становился в этом деле все лучше и лучше. Но когда я недавно начал заниматься индивидуальным менторингом, я заметил, что меня постоянно о них спрашивают! Почему я расположил их именно так, а не иначе?.. Часто я просто не мог дать ответа на этот вопрос! Я говорил – даже на знаю, наверное, этот уровень сам бросился мне в глаза! Многие трейдеры, торгующие уровни, тоже так говорят! Они просто находят его – и сразу чувствуют, что он им просто нравится! Хотя они даже не могут объяснить, почему. Но после 6-12 месяцев преподавания я смог разобраться, почему я размечаю свои уровни именно таким образом! Те, что выше, я подсознательно сдвигал так, чтобы они приходились на недавнюю поддержку. Хороший вопрос! При выставлении уровней я использую только визуальный подход? Или учитываю точные значения цен максимумов и минимумов? Нет, я склонен выставлять уровни на глаз! И когда я перехожу на часовые графики, я не передвигаю свои дневные уровни так, чтобы они стояли идеально. На часовых я просто размечаю часовые уровни. Вопрос от Хью – я удаляю свои уровни каждую неделю, а потом размечаю их с нуля? Нет, я просто немного двигаю уже существующие уровни. Конечно, бывает, цена начинает совершенно игнорировать какой-либо уровень, спокойно прошивая его то вверх, то вниз. Тогда я его удаляю! Но в целом я обычно просто чуть-чуть пододвигаю уже отмеченные уровни. В общем, на текущий момент мой дневной график по USDCHF примерно так и выглядит! Зачем стремиться к такой точности при разметке уровней?.. Расскажу вам одну историю! Правдивую на сто процентов. Есть один парень, он примерно полгода был членом моего трейдинг-рума... И, кстати, надо уточнить, что я не торгую все уровни! Я торгую, только когда на уровне формируется какой-нибудь сетап, например, SFP или пробой с ретестом – вот это по мне! Так вот, однажды этот парень, который на тот момент состоял в трейдинг-руме уже примерно около полугода, мне пишет: «Ну ладно, все, я ухожу! Больше мне в руме делать нечего. Можешь отправлять мне свои шаблоны? Я продолжу продлевать платную подписку на рум! Просто отсылай мне свои шаблоны каждую неделю». Я спросил – зачем тебе они? Ты ведь не будешь знать, как именно я собираюсь на них торговать! А он: «Об этом не беспокойся. Дай мне несколько месяцев. Просто отправляй мне шаблоны, потом объясню». Я – ну ладно, хорошо! И я начал отправлять ему свои шаблоны. Каждую неделю! А он через несколько месяцев он прислал мне стейтмент своего торгового счета. Знаете, что он делал? По сути, он просто входил на каждом оранжевом уровне! Торговал все дневные уровни, отмеченные на графике! Используя при этом стоп-лосс и тейк-профит величиной в 20 пунктов. И винрейт у него был просто феноменальный! Забавно, что я сам до этого не додумался! Я всегда очень тщательно выбираю уровни для торговли, у меня нет желания торговать каждый уровень без исключений! Я очень избирателен. А он просто входил на каждом уровне, используя тейк-профит и стоп-лосс величиной в 20 пунктов. За те месяцы, что он провел в трейдинг-руме, он, определенно, заметил, что цена имеет свойство на них реагировать! Так что торговать уровни можно множеством способов. Я всегда советую каждому найти свой собственный подход. Меня часто спрашивают – можно я отправлю тебе свой шаблон? Можно ты посмотришь на мои уровни и скажешь, правильно ли я их разметил? Я всегда рад вам помочь! Но хочу сказать… Лучший учитель – это рынок! Разметьте в воскресенье все уровни. Торгуйте по ним всю неделю. К концу недели вы должны обнаружить, что цена так или иначе реагировала на 80% ваших уровней. Если цена гуляет по вашим уровням налево-направо, значит, вы размечаете их неправильно! Конечно, я не утверждаю, что цена должна отлетать от ваших уровней на сотню пунктов! Но если в 80% случаев она либо останавливается, либо входит во флет, либо устраивает ралли – вы все делаете правильно. Потому что уровни – чрезвычайно эффективный инструмент для определения точек разворота. Так что лучший учитель – это рынки! Размечайте уровни и начинайте отслеживать (внутри дня и в конце недели), как цена на них реагирует. Итак, дневные уровни мы разметили! Недельные тоже. Думаю, этого диапазона нам будет достаточно! Мы охватили 600 пунктов выше рынка и 700 – ниже. Определенно, на ближайшее время нам этого хватит. А теперь давайте спустимся на часовой таймфрейм! Еще раз, я не подгоняю свои дневные уровни на часовых графиках, они остаются там же, где были! На часовом таймфрейме я просто размечаю присутствующие там уровни. Давайте определим, какие уровни оказывали здесь влияние на рынок! Первый будет вот тут… Помечу его зеленым. Как вы видите, я стараюсь выбирать лучшие уровни! У нас тут неплохая зона максимумов, «переворот» на минимумы, «переворот» на максимумы… Да, точки поддержки и сопротивления достаточно очевидны! Но мастерство не в умении определять уровни, а в умении правильно их располагать… Как я и сказал, я стараюсь ставить уровень в середине зоны с наибольшим количеством касаний. Это для меня – ключевой момент! Так что этот уровень я сдвину вниз. На самую капельку! Уровень все еще находится примерно в середине зоны поддержки-сопротивления. Но теперь на него приходится больше касаний! Трейдеры часто размечают слишком много уровней! Например, кто-то может сказать, что стоит поставить уровень вот здесь... Но я бы не стал беспокоиться на его счет. На этой зоне у нас уже есть уровень – дневной! Его достаточно. Если вы добавите на свой график слишком много уровней, вас может настигнуть аналитический паралич! Так что не стоит ставить уровни каждые пять пунктов. Я размечаю только те, которые производят впечатление ключевых… Тут, кстати, может пригодиться одна вещь. Забавно, но один из наиболее часто используемых мной инструментов MetaTrader – это увеличение и уменьшение масштаба графика! Бывает, изменение масштаба помогает лучше понять текущее положение цены и то, какой эффективностью обладал уровень на больших временных отрезках. Так что это полезный инструмент! Стоит регулярно его использовать. Мне кажется, наш график выглядит совсем неплохо. Мы ухватили все основные разворотные точки. Но, как я и сказал в начале вебинара, бывает полезно разметить дополнительные уровни! Те, на которых, возможно, вы даже не будете открывать сделки! Но присутствие которых стоит учитывать при торговле. Один такой уровень у нас есть вверху, вот здесь… Чистые точки разворотов! Очень хороший и чистый уровень. На USDCHF такие встречаются достаточно часто! А если посмотреть еще выше, то можно найти вот такой уровень… Отличный «переворот» между поддержкой и сопротивлением. Возможно, кто-то из вас скажет, что этот уровень не так уж красив, ведь цена несколько раз его пробивала. Но, опять же, идеальных уровней не бывает! Я просто стараюсь определять уровни с наибольшим количеством касаний. И приблизительно отмечать зону… Еще раз, это – наша «дорожная карта»! Например, если бы мы стояли в покупках, и цена подошла бы к этой зоне… Возможно, стоило бы задуматься о том, чтобы что-то предпринять! Это нужно учитывать. Если спуститься чуть ниже, можно отметить еще вот такой уровень… Многочисленные поддержки, потом «переворот» на сопротивление. Признаки того, что это – ключевая зона, вызывающая реакцию цены! А если спуститься еще ниже, можно найти вот такой уровень… Уверен, многие из вас заметили, что я его не отметил! Как я и сказал, некоторые уровни действительно непросты! Это – еще один уровень, который нелегко назвать удовлетворительным. Но на самом деле, это – отличный пример! Давайте посмотрим, почему мы отметили этот уровень на 0.9250? Вот из-за этих точек разворота (красные стрелки). Конкретно эти точки меня немного расстраивают (синие квадраты). Что за дела? Цена заходит за уровень! Но не забываем, уровни мы размечаем визуально, на глаз. Знаю, это – уровень с нулем, но это скорее исключение из правил. Наши уровни располагаются на серединах зон поддержки и сопротивления! Давайте проведем эту зону по максимумам и минимумам… Посмотрите, где оказался мой уровень. Прямо посередине! И мне не пришлось проводить ради этого вычисления! Я не вычитал 0.9233 из 0.9263 и не вычислял среднюю цену. Я сделал это визуально! На глаз поставил уровень примерно в середину зоны. И получил при этом три идеальных касания! А сам уровень стоит в середине одной из зон с большим количеством касаний. Такие уровни – сильнейшие! Их я и стараюсь отмечать. В середине зон со множеством касаний... Именно на них торговать проще всего. Так что отмечая уровень, я учитываю пики и впадины выше и ниже его! Знаю, я звучу, как заезженная пластинка, но важно учитывать именно зоны поддержки и сопротивления! И ставить уровни в их середину. Многим не нравится вид уровней, которые цена не раз прокалывала. Но рынки не идеальны! Так что нужно определять не уровень, а зону, на которую цена, определенно, реагирует… И только взгляните на силу этих реакций! Цена подходит к уровню – и резко откатывает! Так что движения совсем неплохие! Не забывайте и про концепт времени. Посмотрите, как долго существует этот уровень! В общем, так сейчас и выглядит мой график USDCHF! Может, на моем отмечено на пару уровней больше, но в целом картина именно такая. Эти уровни – моя «дорожная карта», которую я буду использовать во время торговли в будущем! Но, еще раз, сегодня я не хотел бы углубляться в тему стратегии! Кстати, взгляните, как выглядит недельный график… Я не сделал то, о чем рассказывал вам в начале вебинара! И только взгляните на беспорядок на недельном графике! Если бы мы сделали так, как я показывал, то на этом графике у нас было бы видно только три красных уровня. Чисто и красиво! Но нет, тут у нас чертов беспорядок… Вот почему стоит так делать! Так вы будете видеть только те уровни, которые нужно учитывать на текущем таймфрейме… Но «дорожную карту» мы все-таки составили! Так что теперь мы представляем, что происходит на паре USDCHF! И можем представить, что будем делать в понедельник! Я буду отслеживать важный уровень чуть ниже рынка – 0.8904 (нижний оранжевый уровень). Кто знает, может, сегодня ночью мы увидим гэп! Как нам известно, гэпы стоят того, чтобы их торговать! Они имеют свойство закрываться. Если мы получим гэп в районе 0.8904 – я зайду в покупки! Это будет отличной сделкой. Кроме того, мы в курсе, что если на этой неделе рынок будет расти, то он упрется в весьма мощный барьер! На 0.9081 (средний оранжевый уровень). Не забывайте – этот уровень у нас будет отображаться и на часовых графиках! Так что его будет видно и при торговле внутри дня. На часовом таймфрейме мы его уже тестировали. Но это не проблема! Мы можем отторговать и второй возврат к уровню. Мое правило – при втором возврате должен сформироваться SFP! Так что мне хотелось бы, чтобы цена пробила максимум этого первого касания (голубой круг), но закрылась ниже. Первое касание я всегда торгую «вслепую»! Но для второго касания мне нужен SFP. Было бы неплохо! Если появится SFP, это будет приличная сделка. Видите, как работает «дорожная карта»? А если рынок решит пойти вверх еще дальше и пробьет первый зеленый уровень – мы сможем встать от него в покупки при ретесте! Я действительно уделяю большое внимание «переворотам» уровней. Это позволяет ухватывать наиболее мощные реакции цены. Вот это мы и будем искать! Итак, мы рассмотрели пример разметки графика на паре USDCHF. С нуля и до самого конца! Делайте так же, только на всех парах. Размечайте их постоянно! И со временем вы будете становиться в этом все лучше и лучше. Конец первой части Переведено специально для Tlap.com
  2. Марк Дуглас — Как мыслить, как профессиональный трейдер (часть 2 из 4) Во второй части семинара «Как мыслить, как профессиональный трейдер» Марк Дуглас рассказывает о навыках, необходимых для стабильно прибыльной торговли. Кроме того, в этой части были рассмотрены темы убеждений и ожиданий, описаны четыре основных торговых страха и дан список вытекающих из них торговых ошибок. В завершение Марк вкратце описывает три режима трейдинга: механический, субъективный и интуитивный. Интересного чтения! Ссылки: оригинал, 1 часть *** В этой части мы обсудим природу психологических навыков, которые вам предстоит освоить. А в конце мы взглянем на них в контексте трех режимов, в которых вы со временем научитесь торговать. Первый режим – механический. Второй – субъективный. И, наконец, третий – интуитивный. *** Ну что, все поняли, над чем мы с вами сегодня будем работать? Во всяком случае, сейчас вы уже понимаете это чуть лучше, чем в тот момент, когда входили в зал?.. Да? Окей? Ну да ладно! Мне хотелось бы сделать вот что… Давайте устроим небольшой опрос! Разберемся, на каком этапе вы сейчас находитесь. Это не тест! Мне просто интересно, во что вы верите в плане трейдинга. «Успешная торговля обусловливается в первую очередь анализом». Кто согласен? Поднимайте руки! Все в порядке, поднимайте! Что ж, с этим согласно только несколько человек?.. Большинство считает, что это утверждение верно отчасти?.. Окей! «Я часто ловлю себя на мысли, что должен существовать способ торговать, не получая убытков». Давайте! Будем честны, давайте! Кстати говоря, первое утверждение насчет анализа станет сегодня одной из наших основных тем для обсуждения! Успешная торговля обуславливается не только лишь анализом, и вы сегодня в этом убедитесь. Трейдинг – это исполнение сделок! Когда вы решаете что-то сделать, – это, конечно, анализ. Но есть проблема! Важно понять, для чего именно вы используете свой анализ. Если вы используете его для того, чтобы избегать риска… Определенно, это не приведет вас к успешной торговле! Наоборот, практически всегда будет это приводить к стабильным убыткам. Но об этом мы поговорим чуть позже, окей? Окей! «Я испытываю сложности с закрытием убыточных сделок». Кто-нибудь в зале все еще испытывает сложности с закрытием убыточных сделок? Окей, это не страшно! Сегодняшний семинар должен решить эту проблему (смеется). Серьезно, это – моя цель! Чтобы к моменту завершения семинара вы уже осознали, что нет никакого смысла держаться за то, что было вами заранее определено, как убыточная сделка. «Замечали ли вы, что планируете сделки, но не открываете их, и открываете те сделки, которые не планировали?». Это – распространенное явление, затрагивающее большинство трейдеров. «Чтобы узнать, что рынок сделает дальше, всегда приходится заплатить определенную цену». Если вы так думаете, – это хорошо! Это значит, что вы принимаете риски. Чтобы узнать, что рынок сделает дальше, всегда приходится идти на риск, платить определенную цену. «Если бы я провел подробный анализ своих торговых результатов, то наверняка бы обнаружил, что мой средний убыток гораздо больше, чем моя средняя прибыль». Так, к этой категории трейдеров относится несколько человек! «Все, что нужно, чтобы свести на нет положительный результат какой-либо сделки, – только один трейдер». Кто с этим согласен? Поднимите руки! Никто не поднимает... Это здорово! Благодарю вас за ваше несогласие! Потому что сильнее заблуждаться просто невозможно! Сегодня вы узнаете и это... Все, что нужно, чтобы свести на нет положительный результат вашей сделки или вашего перевеса, – это всего лишь один трейдер… Всего лишь один! Хватит всего одного… Сегодня вы в этом убедитесь. «Я не открываю сделок, в прибыльности которых я не уверен». Кто согласен с этим утверждением, – пожалуйста, поднимите руки! Пожалуйста! Хорошо! Хорошо, хорошо… Я говорю «хорошо», потому что вижу, что пробел между вашими представлениями о трейдинге и теми представлениями, которыми вы, надеюсь, обзаведетесь в конце дня, действительно существует! На утверждение «я не открываю сделок, в прибыльности которых я не уверен» я бы ответил «совершенно не согласен». Моя позиция относительно трейдинга такова, что я не знаю, окажется ли хотя бы одна из моих следующих сделок прибыльной. Но мне и не нужно этого знать! Это один из принципов, концептов, которые вам нужно усвоить, чтобы стать стабильно прибыльным трейдером! Профессиональным трейдерам это удалось. Они смогли стать профессионалами, потому что поняли… Нет, не просто поняли, они искренне уверовали в то, что им не нужно знать, что произойдет дальше, чтобы делать деньги! Они даже не думают подобными категориями! То, что произойдет дальше, – это неважно. Если вы поймете то, как ваш технический анализ, как ваши математические формулы взаимодействуют с поведением рынка, если вы поймете то, что они в состоянии сделать, а что – нет, и осознаете, в чем заключаются присущие им ограничения… Вы, как и я, поймете, что не открывать сделок, в прибыльности которых вы не уверены, – это, несомненно, одна из худших ошибок, которую вы можете совершить в стремлении стать стабильно прибыльным трейдером! Это, пожалуй, ошибка номер один! Озадачены, да? Хорошо! «Я всегда определяю свои риски до того, как открываю сделку». Есть в зале люди, которые всегда определяют риск заблаговременно? Кто этого не делает, – поднимите руки! Хочу узнать, кто так поступает (несколько рук). Все хорошо! «Я иногда виню рынок в том, что все пошло не так». Хм-м, ладно, позвольте, я перефразирую… Кто-нибудь в зале чувствовал, что рынок его как будто предал? Кто-нибудь испытывал ощущение, что вас предали ваши технические сигналы, ваша методология?.. Сегодня мы подробно обсудим и эту тему! «Чем больше трейдер изучает природу рынков, тем проще ему становится исполнять сделки». Кто считает, что между этими двумя явлениями существует связь? Кто считает, что чем больше ты изучаешь природу рынков и ценовых движений, тем проще становится исполнять сделки? Кто думает, что здесь наблюдается прямая связь? Окей! И снова – невозможно заблуждаться сильнее! На самом деле, связь здесь обратная! Чем больше вы знаете, тем сложнее вам исполнять сделки. Конечно, это тоже зависит от того, какие цели вы преследуете. Мы это еще обсудим. «Успешные технические трейдеры умеют определять, что рынок сделает в следующий момент». Как я уже сказал, это не так! Так что вы уже знаете, как ответить на это утверждение… Но каким был бы ваш ответ, если бы вы этого не знали? Кто согласился бы с этим утверждением, если бы я вам об этом уже не сказал? Пара человек?.. И вы приехали в Хьюстон? Да ладно вам (смеется)! Окей, перейдем к торговым навыкам. «Кто такие профессионалы?». Об этом мы уже поговорили. «В чем заключаются преимущества мышления профессиональных трейдеров?». Это мы тоже уже обсудили! Ответ? Делать деньги? Нет, как мы уже установили, сделать деньги может каждый! У любого трейдера есть шанс получить в сделке прибыль. Верно, речь о стабильности! Мы стремимся к тому, чтобы избавиться от разрыва в доходности. Мы хотим, чтобы наши итоговые результаты соответствовали потенциалу наших методологий, окей? Именно это научились делать профессионалы! Они научились закрывать этот разрыв! Для этого им пришлось освоить соответствующие навыки. Они – такие же люди, как мы с вами! Они ничем от нас не отличаются, правда! Они просто развили в себе иное трейдерское мышление. Это – причина, почему им удалось стать профессионалами. Вы тоже на это способны! Просто нужно добиться определенного понимания и осознанности. В этом и состоит основная цель этого семинара! Если подумать… Читая о великих трейдерах, можно заметить одну общую черту, общую тему, которая прослеживается в их историях. Прежде чем добиться стабильного успеха, практически каждому из них пришлось лишиться состояния! Или даже нескольких! Почему, как вы думаете, в них наблюдается эта общая черта?.. Потому что преодолев множество убытков, они обрели уверенность в том, что это им по силам! И в результате перестали испытывать страх. А избавившись от страха, они начинали торговать, пребывая в беззаботном состоянии ума. Такое состояние меняет в вашем трейдинге все! Не забывайте: навык, являющийся основной темой нашей сегодняшней беседы, – торговля без страха! Это действительно торговый навык. И это – главный навык, который вам нужно освоить, чтобы достичь стабильности. Торговля без страха… Что из себя представляет стабильность, я вам уже объяснил! Стабильно растущая кривая доходности с просадками. Нормальные просадки – это отражение чего?.. Кто-нибудь помнит?.. Нормальных убытков, которые присущи любой торговой методологии! Верно? Окей, какие навыки требуются для того, чтобы открыть прибыльную сделку? Давайте подумаем! Хочу сыграть на контрастах, чтобы продемонстрировать, насколько бывает сложно всего лишь войти в состояние ума, в котором мы задаемся правильными вопросами: что нужно для того, чтобы добиться стабильного успеха? Так что же нужно, чтобы открыть прибыльную сделку? Какие навыки?.. Есть идеи? Какими навыками нужно обладать для того, чтобы открыть прибыльную сделку? Как вас зовут, сэр?.. Морис говорит – умение кликать мышкой! Кто согласен? Один, два… Еще кто-нибудь?.. Три, четыре… Это – совершенно верный ответ! Это – все, что от нас требуется... Не нужно никаких иных навыков. Только физическая способность поместить свой палец на клавишу мыши и кликнуть на «Buy» или «Sell». Сделав это, вы вполне можете обнаружить, что оказались в прибыльной сделке! Даже в исключительно прибыльной! Гораздо более прибыльной, чем вы могли себе представить. И какой навык вам для этого потребовался?.. Всего лишь способность совершить это физическое действие! Требуется ли для этого обладать перевесом? Требуется ли вообще знать, что такое перевес?.. Подумайте, возможно ли такое, что вы подходите к компьютеру, кликаете на «Buy» и обнаруживаете, что цена пошла в вашу сторону? Что для этого нужно?.. Да ничего! Нужен ли вам план? План не нужен (смеется)! Потребуется ли вам дисциплинированность, чтобы следовать плану?.. Тоже нет, не так ли (смеется)? Конечно, сегодня мы поговорим о прямо противоположном! О том, что требуется для того, чтобы добиться стабильности. Да, говорите! Зритель А: То, что вы описываете, – это как в истории про слепую белку, которая рано или поздно все же нашла орех. Да, действительно, я могу кликнуть мышкой – и получить прекрасную прибыль. Это здорово! Но к прибыльной сделке меня привел не только щелчок мыши, но и все, что было до него... Что насчет этого? О, я понимаю! Ни в коем случае не умаляю важности всего того, что происходит до щелчка. Просто говорю, что реальность трейдинга такова, что мы можем открыть прибыльную сделку, даже если не обладаем никакими навыками. Вот и все! Я сейчас просто играю на контрастах, пытаясь показать, как сильно отличается то, что вам нужно для достижения стабильных результатов, от того, что вам нужно, чтобы получить прибыль в одной-единственной сделке. Зритель А: Окей! Зритель Б: Я как раз хотел это сказать! Есть огромная разница между навыками, необходимыми для получения прибыли в одной сделке, и навыками, необходимыми, чтобы получать прибыль стабильно. Несомненно! Именно об этом я и рассказываю. Непонимание этой разницы формирует психологический разрыв. Очень легко поверить в то, что трейдинг прост! А поверив в это… Даже если практический опыт раз за разом будет показывать вам, что трейдинг на самом деле сложен, это еще не означает, что вы действительно сможете осознать это и изменить свое поведение, свое трейдинговое мышление. Бывает, у трейдера складывается первое впечатление, что проще и быть не может… И потом ему приходится потратить годы, бывает, даже полжизни, чтобы осознать, что простота касается только отдельных сделок... Тут как в казино! Я могу сесть за стол для блэкджека, поставить сотню долларов – и получить «блэкджек» в первой же раздаче! Что мне для этого потребовалось?.. Да ничего! Просто так получилось, что я выиграл. Но вот если бы я захотел стать профессиональным игроком в блэкджек, который умеет выигрывать стабильно… Это – совершенно другое дело! Не так ли? То же самое и в трейдинге! Чтобы генерировать стабильный надежный доход, играя в блэкджек, нужно обладать определенными навыками. И есть люди, которые это действительно умеют! Но нужна ли хорошая причина для выигрыша в случайной сделке?.. Вовсе нет. Что отличает профессионалов от типичных трейдеров? Они планируют свои сделки. Они приводят свой план в исполнение, не совершая ошибок. О торговых ошибках мы поговорим через минуту! И еще они открывают и закрывают сделки с легкостью и простотой, поражающей типичных трейдеров. Что нужно для достижения стабильных результатов? Во-первых, вам нужен перевес. Точнее, умение определить этот перевес. Для стабильных результатов требуется торговая методология, не так ли? А еще вам нужен план, как этот перевес использовать. Другими словами, вам нужно определить параметры риска. Во сколько мне обойдется проверить, сработает ли этот перевес, предоставляемый мне моей торговой методологией, в какой-то конкретной сделке?.. Это – параметры риска! Вы еще со мной, ребята?.. Далее – параметры мани менеджмента! Другими словами то, каким количеством контрактов или акций вы торгуете. Все это нужно учитывать! Количество может быть фиксированным, а может колебаться в зависимости от каких-то определенных критериев для определения качества сделки. Если сделка «пятизвездочная», – вы заходите своей максимальной позицией; если «однозвездочная», – минимальной. И последнее – цели по прибылям! Их тоже нужно определять. Одной только методологии для определения входов недостаточно! Вам нужно уметь на постоянной основе определять риски. Вам нужно знать параметры мани менеджмента. И вы должны быть в состоянии определить, где будете фиксировать прибыль. Столько нюансов – и ни одного простого, не так ли… Исполнение сделок. То есть умение безупречно исполнять сделки, что позволяет в полной мере воспользоваться потенциалом своего торгового плана. Это – важный навык! Ведь если подумать, трейдинг – это исполнение. ТрейдИНГ – это процесс исполнения трейдов! А раз уж вы собрались исполнять сделки, делайте это, не совершая ошибок! Считать, будто вы сможете добиться стабильно растущей кривой доходности, если вы стабильно совершаете торговые ошибки, – это просто неразумно! Торговые ошибки автоматически идут в строку расходов... Кстати, есть один интересный момент! Если подходить к торговле с той точки зрения, что для открытия прибыльной сделки ничего не требуется, – то и ошибки тут не совершишь! Ведь что бы вы ни сделали, – это может привести к прибыли! А уж причина может быть какая угодно. Но если мы говорим о стабильном заработке, о доходе, на который можно положиться… Меняется все. Все! Я сейчас имею в виду те четыре или пять широких наборов навыков, благодаря которым возможно достижение стабильных результатов. Результатов, на которые вы можете положиться! Во-первых, вам придется найти торговую методологию, обладающую перевесом. Перевес – это когда из двух вариантов развития событий один обладает большей вероятностью, а другой – меньшей. Это – перевес! О природе вероятностей поговорим через минуту. Во-вторых, вам потребуется план, как вы будете этот перевес использовать. Сюда же можно отнести риски, определение размеров позиций и цели по прибылям. В-третьих, вам придется научиться использовать этот перевес, не совершая ошибок. А для этого нужно научиться торговать, пребывая в беззаботном состоянии ума. А значит, от вас потребуется научиться торговать без страха! А чтобы торговать без страха, нужно научиться мыслить категориями вероятностей… Вот к этому мы, по сути, и стремимся! Как я и сказал, умение торговать без страха – это основной навык. А торговля без страха – это продукт мышления категориями вероятностей. Нам придется прекратить воспринимать торговлю через призму отдельных сделок! Иными словами, перестать думать об исходе каждой конкретной сделки, о том, окажетесь ли вы правы или нет, и перейти на мышление, которое охватывает сразу целые серии сделок. Ведь в этом и заключается смысл торговой методологии! Каждая торговая методология имеет определенное соотношение прибылей к убыткам, определенный процент прибыльных сделок! Неважно, что именно мы используем: какие-то формулы технического анализа, имеющие математическую природу, или ценовые паттерны, которые определяются визуально… Их перевес (то есть статистическое преимущество одного события над другим) предоставляет нам определенный винрейт на протяжении серии сделок. Пусть это будет, скажем, 20 сделок! Заранее я не знаю, какие из этих 20 окажутся прибыльными, а какие – убыточными. Определить это невозможно! Анализируя сделки по отдельности, невозможно сказать наверняка, окажутся ли они прибыльными, и неважно, какие логические обоснования вы при этом используете… Ничто вам этого не покажет! Торговая методология предоставляет нам лишь винрейт. Скажем, 70% из следующих 20 сделок будут прибыльными. Но я не могу знать, какие 12-13 сделок окажутся прибыльными, а какие 6-7 – убыточными… Профессионалам известно, что порядок прибылей и убытков определяется случайным распределением, которое задается набором критериев, составляющих перевес. Распределение случайно! В итоге прибылей я получу больше, чем убытков, но исход каждой отдельной сделки мне заранее не известен. Чтобы начать мыслить таким образом, требуется произвести полный сдвиг в своем торговом мышлении. Если вам удастся его совершить, ваш трейдинг изменится. Только не ожидайте, что это случится прямо сейчас! Мы пока что не закончили даже вводную часть нашего семинара. К самой сути мы перейдем чуть позже! Но вы, должно быть, уже поняли, к чему мы стремимся. Сегодня мы с вами по-настоящему научимся мыслить категориями вероятностей. Если вам действительно удастся интегрировать эти концепты в свою систему мышления на функциональном уровне, – страх вас покинет. Чтобы избавиться от страха, не обязательно проходить через банкротство, не обязательно доводить себя до состояния типа «раз мне больше нечего терять, то и бояться мне нечего». В этом нет нужды, окей? Все, что вам нужно, – приложить усилия, чтобы освоить иное трейдерское мышление. И страх сам вас покинет! Потому что существует прямая связь между тем, что мы думаем, и тем, что мы чувствуем. Прямая связь! Если я попадаю в какую-то ситуацию, обладая определенными убеждениями… Например, если я считаю, будто мой перевес позволяет мне узнать, что произойдет в следующей сделке... Да я даже не стал бы открывать ее, если бы не был уверен, что она окажется прибыльной! Но по-настоящему поняв природу движения цены (что мы обсудим более подробно, когда перейдем к разбору навыков), вы никогда больше так не подумаете. А ведь это – одна из наиболее серьезных проблем, с которыми приходится сталкиваться типичным трейдерам… Типичный трейдер, который всю свою карьеру торговал за экраном, просто не понимает природу движения цены и тех динамик, которые лежат в ее основе! Потому что он никогда не торговал на рынках напрямую, он просто лишен этого опыта! Ваш единственный опыт – пиксели на экране монитора… Следствие этого – пробел в понимании того, что на рынках происходит на самом деле. Если вы поймете, что кроется за этими пикселями, за фотонами, вылетающими из ваших экранов… Если вы действительно это поймете, – вы начнете думать о трейдинге иначе. Совершенно иначе! Вы просто возьмете и перестанете делать некоторые из тех вещей, которые сейчас делаете! Просто перестанете. Ну да ладно! Мы определили три области, которые вам придется освоить. Возможно, вы уже являетесь экспертом в поиске перевесов. Возможно, вы даже умеете безупречно исполнять сделки! Но все это не поможет вам, когда вы столкнетесь со следующим испытанием… С тем, что я называю саморазрушительными убеждениями. Каждый из нас обладает определенной самооценкой. Каждый из нас имеет определенное мнение о том, чего он стоит как личность, если можно так выразиться… Мы можем взять старую добрую схему Бена Франклина из двух столбцов, положительного и отрицательного, и записать в нее все события, которые мы пережили в своей сознательной жизни. Слева – все те, которые улучшили нашу самооценку, заставили подумать «да, я – хороший человек»… Вообще, я немного забегаю вперед! Но дело в том, что если вы научитесь определять перевес и безупречно исполнять сделки, – вы получите неограниченные возможности к обогащению. Ничто не будет вас ограничивать! Ничто извне. Но возможно, окажется, что вас ограничивает что-то внутри вас самих! В том числе и саморазрушительные убеждения. Скажем, вы перечислили все события, улучшившие вашу самооценку, и все события, ухудшившие ее («я недостоин», «я чувствую, что виноват» и так далее). Если подвести итог всем этим событиям и оценкам, вы обнаружите, что в целом вы обладаете либо негативной самооценкой, либо позитивной. И если она окажется негативной, то во время торговли все эти минусы никуда не денутся! Наоборот, их станет накапливаться все больше и больше, что приведет к тому, что на смену вашей прибыльности придет убыточность, если только вы не обладаете определенными навыками и пониманием проблемы. Это начнет вызывать неосознанные торговые ошибки! Вплоть до того, что вы будете случайно нажимать «Sell» вместо «Buy». Нужно научиться чувствовать, когда эти силы начинают накапливаться внутри вас. И либо компенсировать их, прекращая торговлю, либо каким-то образом проводить нейтрализацию. Для этого нам доступно немало различных техник! Но в целом я пытаюсь сказать, что эти саморазрушительные убеждения не имеют непосредственного отношения к вашим торговым навыкам, к вашему умению определять перевес и исполнять сделки. И тем не менее, они могут оказать на вашу кривую доходности огромное влияние! Зритель В: Могу предположить, что нужно отслеживать свою кривую доходности, и если вдруг она начинает идти вниз ненормально быстро, то надо попытаться найти причину. Например, вам может нездоровиться, или вы сейчас проходите процедуру развода… Вы показали нам два крайних примера: хорошую, растущую кривую доходности и кривую доходности, сформированную циклами «бумов» и «разорений». Но ведь должен же быть способ определить момент, когда нужно начинать искать эти проявления саморазрушения… По крайней мере, я так считаю! И пытаюсь его найти. В общем, такой у меня вопрос! Да, вы поднимаете правильные темы. Хороший вопрос! На самом деле, для этого даже создали специальный софт. Дам пример! У управляющих хедж-фондов и других крупных трейдеров обычно существуют собственные риск-менеджеры. Основная их работа – перераспределять капитал между трейдерами фирмы, основываясь исключительно на ценовых паттернах, формирующихся на их кривых доходности! Они отслеживают эти паттерны точно так же, как трейдеры отслеживают сетапы на ценовых графиках. Изучая графики доходности трейдеров, они заблаговременно определяют возможность формирования ненормально крупных просадок, которые могут быть обусловлены в том числе и саморазрушительными убеждениями. Вот до какой степени сложности развились рынки! И вот насколько важны эти проблемы! Так что действительно, вы можете попробовать проанализировать свою кривую доходности. И если она вдруг сформирует определенное движение вниз, – можете задуматься о том, что дело нечисто! На самом деле, меня это всегда поражало! Особенно при работе с биржевыми трейдерами… Тут мне сразу вспоминается один парень. Он пришел ко мне на консультацию после своего худшего торгового дня. Худшего! За всю свою карьеру он ни разу не получал таких убытков, как в тот день… Как правило, такое практически всегда связано с тем, что в жизни человека случилась какая-то катастрофа. И меня всегда поражало, что люди совершенно не задумываются о том, что такие события напрямую связаны с неудачами на рынках! Я спросил его – как у вас дела?.. Вот так просто! И он начал рассказывать… Вчера вечером он серьезно поругался с женой. В результате он перед уходом на биржу отшлепал ребенка, пнул собаку, а потом у него случился худший за всю карьеру торговый день… И он даже не увидел связи (смеется)! Может, сознательно он смог оправдать свое поведение. Но это сознательно! А подсознательно… Знаете, в каждом человеке заложено определенное чувство справедливости (если, конечно, он не психопат). Так что он чувствовал себя виноватым. И эта вина проявилась в его торговле! Кстати говоря, рынки – не самое подходящее место для вещей такого рода… Не стоит пытаться разобраться со своими эмоциональными проблемами, торгуя на рынках! Да, пожалуйста! Передайте микрофон. Зритель В: У меня такой вопрос… Рынки со временем меняются. А вместе с ними могут измениться и паттерны, и наш перевес. Как отличить изменения рыночного поведения от проявления каких-то внутренних проблем? Ведь вполне возможно, что трейдер испытывает сложности не из-за саморазрушительных убеждений, а просто потому, что рынки изменились, и его система перестала работать. Как риск-менеджер этого парня сможет отличить это от каких-то внутренних проблем, которые происходят у того в жизни?.. Еще один хороший вопрос! Действительно, сходу понять это нельзя. Но все станет ясно, если провести расследование! А для этого достаточно просто поговорить с парнем. Кроме того, для анализа используются объемы выборки. Применяя методологию, предоставляющую точные критерии для входов, анализ мы производим на статистической выборке величиной, скажем, в 20 или 25 сделок. Если результаты удовлетворительные, – все в порядке, можно проводить следующую серию сделок! А если нет… Так как вам точно известно, что именно вы делаете на рынках, и какие обстоятельства для этого нужны (то есть вы ограничили количество своих переменных), то вы можете сделать шаг назад и попробовать внести в свои переменные небольшие правки, чтобы улучшить свои торговые результаты. Как вас зовут?.. Том! Том поднял хорошую тему. Вы правы! Дело в том, что мы берем определенный ограниченный набор переменных, математическую формулу, и применяем ее на динамическом явлении. Это динамическое явление – трейдеры, действия которых создают ценовые движения. Их поведение повторяется раз за разом, из-за чего и формируются ценовые паттерны. Но на рынки приходят новые люди с новыми идеями, и как результат – паттерны со временем меняются, и результативность определенных перевесов может снижаться. Так что ваш объем выборки должен быть достаточно велик, чтобы вы могли адекватно протестировать свой перевес, но при этом достаточно мал, чтобы в случае снижения эффективности перевеса вы не успели потерять каких-то значительных денег, пока не выявили это. Ответил ли я на ваш вопрос?.. Вот так это и определяется! Хотя сейчас уже доступен софт, который отслеживает вашу кривую доходности и показывает, можете ли вы принять еще один удар или нет. Правда, не помню, как он называется, я сам только недавно узнал об этой новой технологии! Зритель Г: Что еще можно предпринять, сталкиваясь с какими-то эмоциональными проблемами или другими явлениями, не связанными с трейдингом напрямую? Кроме прекращения торговли?.. На эту тему написано множество книг. Существует немало техник! Хороший вариант – найти психотерапевта. Позже я порекомендую одну хорошую книгу, когда мы перейдем к более глубокому изучению этой темы… Вообще, это зависит от того, какой эффект это явление оказывает на вашу торговлю. Не обязательно прекращать торговать! Но обязательно нужно произвести объективную оценку своего душевного состояния. Задайтесь вопросом: то состояние, в котором вы сейчас находитесь, – является ли оно идеальным для трейдинга? И постарайтесь ответить на него объективно. Если вы не в лучшей форме из-за каких-то жизненных трудностей или проблем, с которыми вы еще не разобрались, но вы все равно хотите торговать… Что ж, по крайней мере, вы в курсе! Еще одна техника – ведение журнала. Большинство по-настоящему хороших трейдеров ведут весьма подробные журналы, в которых описывают свои действия и то, о чем они думали в момент их совершения! Но если вы произвели оценку и приняли решение, что все-таки стоит попробовать поторговать, – уменьшите размер своих позиций! Если обычно вы торгуете позицией в 5 000 акций, то, возможно, следует снизить это количество до 1 000, если вы сейчас не в лучшей форме! Или даже до 500. Таким образом вы учтете то, что с вами сейчас происходит! Вы удивитесь, но очень часто оказывается достаточно осознать проблему и принять ее во внимание. И она решится сама собой! Не уверен, смог ли я помочь вам?.. Зритель Г: Да, спасибо! Окей! И последняя тема, которую стоит затронуть, обсуждая общие наборы навыков… Вы должны научиться определять, когда вы выходите за границы обычной уверенности в себе и переходите в состояние эйфории. О, вы, ребята, смеетесь (смеется)! Наконец-то я услышал хихиканье. Что вас так рассмешило? Кто-нибудь хочет поделиться? Голос из зала: Не стоит находиться в состоянии эйфории! Вы правы! Основное свойство эйфории – это ощущение полнейшей «безрисковости». Поняли, о чем я? Иначе говоря, вы просто теряете способность чувствовать риск! Можно провести линию… Все, что ниже, – это нормальная уверенность в себе. А выше – эйфория. Кстати говоря, эта линия у каждого своя! Ученые обнаружили, что когда мы ее пересекаем, в нашем организме начинают вырабатываться определенные химические соединения. Мне доводилось работать с трейдерами, которым было достаточно одной сделки, чтобы войти в состояние эйфории. Как правило, большинству людей требуется нечто большее, чем всего лишь одна успешная сделка! Но мне доводилось работать и с такими… На самом деле, это очень приятное ощущение! Но если его начинает испытывать трейдер… Можно практически гарантировать, что это приведет к торговым ошибкам! Типичная торговая ошибка, свойственная состоянию эйфории, – неверное определение размера позиции… Скажем, если обычно вы торгуете позициями по 1 000 акций, то в состоянии эйфории вы начинаете задумываться о том, чтобы заложить свой дом! Окей? Вам кажется, что вам нужно дойти до позиции в 10 000, 20 000, 30 000 акций! Вы не стали бы открывать такую сделку, если бы не были уверены в том, что она отработает. Так что вы знаете наверняка! Наверняка! Видите?.. Вы совершенно лишаетесь способности воспринимать риски! Причем эта сделка может оказаться прибыльной! Проблема не в том, что она может оказаться убыточной… Обычно происходит вот что! Скажем, ваш стандартный размер позиции – 1 000 акций. Если рынок пройдет против вас 5 центов, – не проблема! Но вот если вы находитесь в позиции в 10 000 акций, и рынок проходит против вас 5-10 центов… Это может в одно мгновение перевести вас из состояния эйфории в состояние чистейшего ужаса. В одно мгновение! Ваши ожидания окажутся развеяны в пыль… Это приводит к психологическому шоку, который вводит ваш разум в состояние оцепенения. Оцепенение разума – это когда вы понимаете, что происходит, но чувствуете, что совершенно ничего не можете с этим поделать. Рынок проходит против вас 10 центов, но не останавливается… А вы просто сидите и беспомощно наблюдаете за тем, как тает ваш депозит. Пока что-то не выводит вас из этого состояния, и вы приходите в чувство и закрываете сделку. Знаю, с этим, наверное, никто в этой группе не сталкивался (смеются)! Но мне довелось поработать со многими трейдерами, которым пришлось через это пройти (смеется)! Это все равно что перенестись из рая в ад – в одно мгновение! И не забывайте про динамику! Все это происходит из-за ваших ожиданий. Все дело в ожиданиях! Тут мы снова возвращаемся к контрастам, помните? Для того, чтобы получить прибыль в сделке, от вас ничего не требуется! Я не утверждаю, что вы при этом не прикладываете никаких усилий! Но факт – необходимости в них нет! Чтобы открыть прибыльную сделку, не нужно обладать никакими навыками. Но вот для достижения стабильно прибыльных торговых результатов… Для этого требуются определенные навыки, причем весьма развитые! Не так ли? Вам требуется перевес, вам требуется план того, как вы этим перевесом будете пользоваться, вам требуется исполнять этот план безупречно (или хотя бы с минимальным количеством ошибок, чтобы это не сильно сказывалось на ваших итоговых результатах), вам требуется умение распознавать проявление саморазрушительных убеждений… Уверен, в книгах и на семинарах вы не раз встречали совет, что после получения крупных прибылей нужно останавливать торговлю и уезжать в отпуск. Почему, как вы думаете, существует этот совет? Почему его печатают чуть ли не в каждой книге по трейдингу? Я только что рассказал вам о динамике, лежащей в основе этой идеи! Нет, дело не только в эйфории. И не в том ужасе, который приходит ей на смену… Крупные прибыли предоставляют для саморазрушительных убеждений отличную возможность всплыть на поверхность! И начать нашептывать вам в ухо: «я недостоин таких денег»… Несмотря на то, что вы хотели их заработать! Что вы к ним стремились, что вы прикладывали усилия ради того, чтобы сделать это! Но все это еще не значит, что вы действительно верите в то, что вы их заслуживаете. Чтобы удержать эти деньги, вам нужно поверить, что вы действительно их достойны. Вы можете осознать, что не верите в это, но по крайней мере, не делайте ничего, что может привести вас к убыткам! Иначе говоря, отправьтесь в отпуск! Положите эти деньги на банковский счет, привыкните к тому, что вы ими обладаете. Это поможет вам со временем признать – да, я их заслуживаю! Благодаря чему снизится вероятность того, что вы вернете их обратно рынку. Есть один пример, прекрасно иллюстрирующий эту идею… Однажды я работал с одним крупным трейдером, который торговал облигациями. Обороты у него были поменьше, чем у того, о котором я вам рассказывал ранее… Однако этот трейдер имел репутацию безукоризненно стабильного и успешного! Когда мы с ним познакомились, он делал от 15-20 тысяч в день. День за днем! По 15-20 тысяч в день! У него никогда не случалось катастрофически плохих дней… Вот такая у него была репутация! И она была оправдана! Так что я спросил его – зачем же вам я?.. Как оказалось, он нанял несколько трейдеров, чтобы те торговали на его деньги. Может, это покажется вам странным, но для Чикаго это – совершенно обычное дело! Добившись успеха, ты приводишь в этот бизнес новые таланты, которых обучаешь своим техникам. Это позволяет увеличить свои доходы за счет чужих усилий. Проблема была в том, что те ребята, которых он взял в свою группу, они… Даже не знаю, как выразиться, чтобы не прозвучало грубо! Но они были, как пиявки… Думаю, некоторые из них даже не хотели быть трейдерами! Они просто увидели возможность и решили ею воспользоваться – возможность получить от этого трейдера деньги в управление, возможность обрести новый опыт… В общем, учитывая все обстоятельства, это были далеко не лучшие кандидаты на эту роль! Они не подходили сразу по многим параметрам… Особенно для биржевой торговли! Так что этот трейдер хотел, чтобы я поделился с ним идеями о том, как можно привести эту группу к успеху. Однажды мы с ним вместе обедали… Он, кстати, был набожным католиком! Это важно. Он всегда носил в кармане четки! Пришел курьер, принес нам ланч, тот трейдер достал кошелек, чтобы расплатиться, взял сдачу – и неосознанно опустил ее в тот же карман, где лежали четки. Как только до него дошло, что он сделал, он мигом выдернул руку из кармана! Я спросил – что происходит?.. Он ответил: «Ну, знаешь… Нельзя, чтобы деньги касались четок». Так наша беседа перешла на его убеждения по поводу денег, религии и того, в каких отношениях они находятся. Конечно, мы обсудили Католическую церковь и то, как она относится к деньгам. Как выяснилось в итоге, о многих вещах он совершенно не задумывался! Как вы, возможно, знаете, Католическая церковь определенно не считает, что деньги – это нечто нечистое. Почему же ему так казалось?.. Почему он думал, что обладать деньгами – это нечто, далекое от праведности?.. Иначе говоря, в его разуме присутствовала дихотомия! Он умел делать деньги в «яме», но избавлялся от них, потому что чувствовал вину за то, что обладает ими. Причем избавлялся он от них не посредством убытков! Для этого он был слишком хорош, как трейдер. Он избавлялся от них, перечисляя их тем людям из его организации! То есть деньги уходили от него не через парадный вход, а через черный. Вот такой способ он нашел! Как я и сказал, мы поговорили с ним по душам, обсудили его убеждения насчет денег, религии, Католической церкви и ее позиции по отношению к деньгам… И нашли в этих убеждениях несоответствия! В итоге я дал ему упражнение, с помощью которого он мог бы проверить, принял ли он то, что мы с ним тогда обсудили. Как думаете, что оно из себя представляло? Голос из зала: Положить деньги в карман с четками! Верно! Положить деньги в карман с четками! И он не смог сделать этого! Он буквально опускал руку в карман, – но не разжимал пальцы… Его убеждения были настолько сильны, что осознанного усилия было недостаточно. Но он начал над этим работать! Он осознал ту истину, к которой мы с ним пришли, и продолжил попытки. Ему потребовалось около недели! И стоило ему примириться с тем, что он держит деньги в одном кармане с четками, – как все его конфликтующие убеждения о природе денег растаяли! Как и чувство вины. И он пошел и уволил всех этих людей (смех в зале)! Он даже не стал пытаться сделать из них трейдеров, потому что осознал, что они и не хотели ими становиться. Он понял, что творил! Понял, что просто раздавал свои деньги. Почему профессионалам удается исполнять сделки, не совершая ошибок? Потому что они испытывают уверенность в себе! В том смысле, что они не подвержены тем страхам, которыми заражены типичные трейдеры. Торговля без страха – психологический навык, который можно освоить. Примеры психологических навыков я вам уже дал, помните?.. Умение торговать, не испытывая страха, сомнений и внутренних конфликтов, определяется осознанием того, что вам не нужно знать, что случится в следующей сделке, чтобы стабильно зарабатывать. Это – суть нашего семинара! Но, верите или нет, мы все еще не закончили вводную часть! Все, о чем я вам сейчас рассказываю, я подкреплю дополнительными аргументами. В итоге вы должны прийти к пониманию, что вам не нужно знать, что произойдет в следующей сделке, чтобы стабильно зарабатывать. Как только вы в это поверите, – вы действительно начнете стабильно зарабатывать! Потому что во всем виноваты именно ваши ожидания, что какие-то сделки окажутся прибыльными. Да, пожалуйста! Зритель А: По сути, вы говорите, что нужно поверить в свой план, в свою методологию и начать воспринимать результаты с точки зрения вероятностей, согласно которым за определенный отрезок времени вы получите, например, 70-80% прибыльных сделок. А какой окажется следующая сделка, прибыльной или убыточной, – я не знаю! Мне все равно! Именно! Все верно. Идеально сформулировали, спасибо! Именно к этому мы и стремимся. Если вы думаете, предполагаете, верите в то, будто вам известно, что произойдет дальше, – это приводит к нереалистичным ожиданиям каких-то конкретных результатов. Чем плохи нереалистичные ожидания? Обладать ожиданиями свойственно всем людям! Это – универсальная человеческая черта, присущая представителям любых культур. Но об этом чуть позже! А пока – что есть ожидание?.. Ожидание – это ментальная репрезентация, другими словами – убеждение, мнение, предположение о том, что внешняя среда проявит себя в будущем (в следующий момент, в следующие пять-десять секунд, в следующий час – неважно!) каким-то определенным образом. Внутренняя ментальная репрезентация – внешняя среда! Окей? Что произойдет, если внешняя среда проявит себя образом, совпадающим с моей ментальной репрезентацией, с тем, во что я верю?.. Что я почувствую?.. Это – универсальная человеческая черта! Это характерно для каждого человека. Как я себя почувствую? В какое состояние ума я войду? Что я начну испытывать?.. Чувство удовлетворения! Чувство благополучия. Я буду рад! Возможно, даже начну испытывать ощущение эйфории. А если среда не проявит себя так, как я от нее ожидаю, и неважно, о чем именно мы говорим – о чем-то визуальном, обонятельном, осязательном и так далее… Я почувствую неудовлетворенность. Я почувствую себя обманутым. Я начну испытывать отвращение, гнев, страх, ужас… Умение получать в трейдинге стабильные результаты напрямую зависит от ваших ожиданий. Измените свои ожидания так, чтобы они соответствовали тому, как ведет себя рыночная среда, – и страх покинет вас. Вы обретете способность делать именно то, что нужно, и именно тогда, когда это нужно. Не испытывая при этом сомнений и внутренних конфликтов… Вы сможете избавиться от разрыва между потенциалом вашей торговой методологии и вашими торговыми результатами. Нереалистичные ожидания вынуждают нас определять, интерпретировать и воспринимать рыночную информацию, как нечто угрожающее. Давайте разобьем рынок на элементарные частицы. Какая рыночная частица является элементарной?.. Пункты! Один пункт – это минимальное изменение цены. Если мы торгуем, испытывая нереалистичные ожидания, мы оказываемся подвержены четырем основным торговым страхам, которые являются источником всех торговых ошибок. Вот их список: страх ошибиться, страх получить убыток, страх упустить движение, страх лишиться прибыли. Из-за этих страхов движение цены на считанные пункты может восприниматься нами, как нечто угрожающее. Как мы узнаем чуть позже, природа страха такова, что он заставляет нас сосредотачиваться на объекте, который его вызывает. Поэтому в итоге мы и получаем то, чего стараемся избежать… Если я боюсь ошибиться в сделке, я начну воспринимать информацию таким образом, что это приведет к ошибке! Если я боюсь получить убыток, я начну так воспринимать ценовые движения, что это приведет к убытку! Если я боюсь упустить движение, – я его упущу. И если я боюсь лишиться незафиксированной прибыли, – именно это я в итоге и сделаю. Если подумать о природе отдельных пунктов, о природе фотонов, излучаемых экранами ваших мониторов… Есть ли у этой информации какие-то пугающие свойства?.. Нет! Дело в эмоциональной боли. Все мы ее боимся! Я сейчас говорю не о физической боли, а именно об эмоциональной. У каждого из нас есть функционирующая нервная система. Если я ударюсь рукой об стол, – мне будет больно, если вы ударитесь рукой об стол, – вам будет больно. В этом плане мы одинаковы! Но вот в плане эмоциональной боли – тут все иначе! Может показаться, что это не так, но это правда. Все дело в том, что эмоциональная боль требует интерпретации. А вещи и явления мы интерпретируем согласно нашим убеждениям. Вы еще не потеряли нить, ребята?.. Дело в том, что рыночная информация сама по себе (пункт вверх, пункт вниз) не несет никакого заряда, ни положительного, ни отрицательного! Это – всего лишь пункты. Но ваше умение читать эти движения дает вам возможность представить, каким потенциалом они обладают. И если они воспринимаются вами, как нечто угрожающее, определенно, это помешает вам достичь стабильных результатов! На самом деле, это окажется практически невозможно. Ладно, давайте перейдем к теме торговых ошибок. Итак, торговые ошибки, которые смогли преодолеть профессиональные трейдеры… Первая ошибка – не определять риски до открытия сделки… Уверен, вы множество раз встречали этот совет! Читали его в книгах, слышали на семинарах. Тем не менее, эта ошибка остается основной, и люди продолжают совершать ее раз за разом. Они не определяют риски перед открытием сделки. Если вы тоже так поступаете, – значит, вы подходите к торговле с позиции, будто вам известно, что случится дальше. В следующей части я расскажу вам, почему это не имеет ничего общего с реальностью. Бывает, нам так кажется! Но реальность выглядит совершенно иначе. Давайте сделаем так… Представим, будто я – типичный трейдер, торговля которого стоит на этих четырех страхах. Тут возникает определенная проблема! Наш ум имеет природную склонность к построению ассоциаций. Другими словами, он автоматически проводит связи! Если я вхожу в сделку, ожидая, что она окажется прибыльной, но ошибаюсь… Я должен это признать и закрыть ее. Но дело не ограничивается только одной этой сделкой! Все ошибки, которые я совершил в жизни, накапливались в моем уме в виде негативной энергии. Представьте себе огромный шар негативной энергии, который располагается внутри области мозга, отвечающей за наше понимание того, что значит – ошибаться… Ошибка в одной-единственной сделке может привести к тому, что на нас обрушится вся боль, накопленная в этом шаре! Конечно, каждый в этом плане устроен по-своему, не существует двух одинаковых разумов… Однако потенциал к этому есть! Если вы гадаете, почему некоторые трейдеры открывают сделки типа «пан или пропал», это – одна из причин. Именно поэтому это так важно! Потому что всего одна ошибка обладает потенциалом обрушить на вас боль всех ошибок, совершенных вами в жизни! Боль всех потерь, всех упущенных возможностей… И боль за все те случаи, когда вы возможностью воспользовались, но не смогли выжать из нее максимум. Это – четыре основных страха! Поэтому трейдеры и испытывают проблемы с заблаговременным определением рисков! Если я боюсь ошибиться (и при этом не владею искусством правильной торговли, построенной на вероятностях), то я просто не буду открывать сделки, насчет которых не уверен, что окажусь прав. А для того, чтобы вычислить риски, мне нужно заранее определить причины, почему сделка может оказаться убыточной! Но ведь если она может оказаться убыточной, то я бы ее и не открывал, верно?.. Так что вместо этого я соберу максимум аргументов в пользу того, что я поступаю правильно! Ведь если я найду причины, почему сделка может оказаться убыточной, я отговорю самого себя от ее открытия! А если я отговорю самого себя от сделки, а потом выяснится, что она оказалась бы прибыльной, – я, вероятно, почувствую еще более сильную эмоциональную боль, чем если бы я открыл эту сделку – и получил убыток! Так что я решаю дождаться, пока сформируются идеальные условия, ведь иначе открывать сделку просто нет смысла! Что я только что сделал?.. Задумайтесь! По сути, я вычеркнул из сделки риск. Я прошел через мыслительный процесс, результатом которого стало исключение риска из сделки! Зачем мне определять риски и выставлять стоп-лосс, если я знаю, что все равно получу прибыль?.. Профессиональные трейдеры мыслят совершенно иначе! Конечно, не утверждаю, что их никогда не посещали подобные мысли! И что они никогда не переживали точно такой же мыслительный процесс. Я утверждаю, что они смогли развиться и преодолеть его. Они бы никогда не позволили себе открыть сделку, не вычислив предварительно риск. Используя свое чувство рынков, они определяют, что может пойти не так. Следующая ошибка – вычислить риски, но не закрыть убыточную сделку, что в итоге приводит к еще большему убытку. Наверное, с этим в зале тоже никто никогда не сталкивался (смех в зале). Но я на всякий случай все же решил добавить эту ошибку в список, просто на всякий случай! Вдруг кто-то видел нечто подобное в каком-нибудь видео. Динамика тут та же! Еще одна ошибка – сомнения, которые приводят к тому, что вы входите в рынок слишком поздно. Почему вы сомневаетесь?.. Если вы определили свой перевес, и в данный момент на рынке присутствуют все необходимые критерии для входа, – почему вы колеблетесь?.. Потому что вы не уверены, что сделка окажется прибыльной! Поэтому вы испытываете сомнения. Иначе говоря, вы думаете, верите, предполагаете, будто вам известно, что случится дальше. Осознайте эту связь! Если бы вы не предполагали, не думали, не верили в то, будто вам известно, что случится дальше, – вы бы и не сомневались. А если бы вы понимали, что вам не нужно знать, что произойдет дальше, чтобы делать деньги, то у вас не осталось бы и поводов для сомнений. Следующая ошибка – фальстарт. Слишком ранний вход в рынок, вход до появления сигнала. Эта ошибка часто случается после получения прибыльной сделки или целой серии прибыльных сделок. Вы испытываете такое воодушевление, что думаете: «Да, сигнал еще не сформировался до конца, но уже почти!.. Мне кажется, стоит войти! Опережу всех остальных!». Но сигнал в итоге так и не появляется. Это – торговая ошибка! Причем это не значит, что эта сделка не окажется прибыльной! Нам с вами нужно провести разграничение между отдельными сделками и сериями сделок. Если вы в торговле ориентируетесь на результаты отдельных сделок, это приводит к тому, что для вас каждая сделка практически становится вопросом жизни и смерти. «Я не открою сделку, если не уверен, что она окажется прибыльной». Противоположное мышление – «я открою 20 сделок, потому что ожидаю, что какой-то определенный процент (70, 75, 50, неважно) окажется прибыльным». Разница просто огромна! В общем, если вы получаете прибыльную сделку или целую серию прибыльных сделок, вероятность фальстарта повышается. Но интересный момент – каждая из этих ошибочных сделок может привести к прибыли! Любая из совершенных вами ошибок может принести вам прибыль! Вы можете открыть сделку, не рассчитав рисков, и закрыться в плюсе. Вы можете сомневаться при входе, но потом обнаружить, что в тот момент это было наилучшей линией поведения. Вы можете совершить фальстарт и увидеть, что он того стоил! Вы можете решить не закрывать убыток, и цена развернется и пойдет в вашу сторону. Вы можете раз за разом совершать эти ошибки и все равно торговать в плюс. Но есть одно «но»… Если вы подвержены этим ошибкам, это может привести к… Да не может, это практически всегда рано или поздно приводит к просто катастрофическому убытку! Катастрофическому. Да, вы можете закрыть с прибылью три-четыре сделки без стоп-лоссов подряд, но следующая принесет вам катастрофический убыток… Видите ли, когда вы действуете, ориентируясь на результаты отдельных сделок, – вы можете делать что угодно и по каким угодно причинам! И совершать любые ошибки (ошибки в плане стабильной торговли)… И все равно получать прибыли, целые серии прибылей, и радоваться жизни! Но это – путь к катастрофическим убыткам. Следующая ошибка – преждевременный выход из сделки. Нет на свете трейдера, который бы ее не совершил! Еще одна – позволить своей прибыльной сделке превратиться в убыточную, не зафиксировав прибыль. Все эти ошибки – следствие того, что мы думаем, предполагаем или считаем, будто нам известно, что произойдет дальше. Перенос стоп-лосса ближе к точке входа, в результате чего рынок выносит вас по стопу, а потом уходит в ожидаемом направлении… Куда нужно ставить свой стоп-лосс? Туда, где станет понятно, что сделка либо не отработала вообще, либо шансы на ее отработку теперь настолько малы, что удержание этой сделки больше себя не окупает. Если вы переносите свой стоп-лосс ближе к точке входа, – о чем это говорит? Верно! О том, что вы не приняли риски, не так ли? Знаете, некоторые трейдеры торгуют со стопами, но это еще не значит, что они принимают риски! Именно об этом я думаю в первую очередь, когда вижу пример подобного поведения. Если бы вы приняли риски, то не двигали бы свой стоп. Голос из зала: Стоп можно отодвигать и подальше от цены! Да, бывает и такое! Но это происходит уже по другой причине, – вы не хотите признать, что ошиблись. Профессиональные трейдеры не подвержены этим ошибкам, потому что они научились мыслить категориями вероятностей. Вы тоже можете получить доступ к тем преимуществам, которые дает это мышление, если поймете связь между тем, как движется цена, и математическими формулами и ценовыми паттернами, лежащими в основе вашей торговой методологии. Это понимание позволит вам находить в этих ценовых движениях перевесы, которые можно использовать для торговли. Этим мы с вами и займемся в следующей части! Моя цель – сделать так, чтобы для вас стало очевидно, почему для стабильных заработков нужно мыслить категориями вероятностей. Вы должны понять, что это совершенно логично! Я рассказал вам об общих наборах навыков, необходимых для достижения стабильности. На их основе можно сформировать 3 режима торговли: механический трейдинг, субъективный трейдинг и интуитивный трейдинг. В механическом режиме для поисков перевесов вы следуете строго определенным критериям, все решения по исполнению сделок принимаются заранее, входы совершаются только при появлении определенных рыночных условий, и сделки вы исполняете, следуя плану. То есть в механическом режиме торговли вы ограничиваете количество рыночных переменных, с которыми вам приходится иметь дело. Вам нужно определить, что работает, а что нет. Для этого вы можете воспользоваться демо-трейдингом. Возьмите какую-нибудь определенную торговую стратегию и методологию и устройте ей форвардное тестирование на демо-счете. Если у вас есть софт, который может провести анализ за вас, – можете им воспользоваться! Но, пожалуй, все же имеет смысл самостоятельно поторговать на демо-счете, чтобы получить опыт взаимодействия со своими переменными, определяющими перевес. Вам нужно определить, что работает, а что нет! Но вы никогда не сможете этого сделать, если вы используете в своем трейдинге бесконечное количество переменных, торгуя рандомно. Вы должны обрести уверенность в своих методах. Но есть и еще один нюанс! Вам нужно определить, подходит ли ваша личная психология для того, чтобы пользоваться этими перевесами. И тут возникает проблема! Демо-трейдинг в этом плане бесполезен. Для этого вам нужно поставить на кон реальные деньги! Так что основная цель механического этапа – обучение торговым навыкам! Торгуя в этом режиме, нужно сосредотачиваться на своих навыках, а не на том, сколько денег вы зарабатываете (или теряете). Потому что самое главное – это овладеть необходимыми навыками! Деньги придут вместе с ними. А дальше… Если вы обнаружите, что у вас не получается следовать своему плану, то вам понадобится перейти в режим торговли, в котором вы смогли бы этому научиться. Это мы обсудим чуть позже! Но смысл в том, что… Что я обычно рекомендую тем, кто испытывает сложности с исполнением сделок? В большинстве случаев проблема оказывается в том, что они торгуют слишком большими позициями! Я рассказываю им, что существует специальный режим торговли, в котором они могут научиться торговать стабильно… Но многие начинают гнаться сразу за двумя зайцами! Они хотят освоить все техники, но вместе с этим им не по душе лишать себя возможностей по получению крупных прибылей. Но реальность такова, что, судя по их результатам, у них пока просто нет психологических навыков, необходимых для правильного исполнения сделок… Скажем, обычно они торгуют позициями в 5 000 акций. Я даю им упражнения, которые мы с вами обсудим чуть позже, и они пытаются их выполнять, но используют при этом привычный для них размер позиции. В итоге это все портит, и их начинания проваливаются... Потому что на данный момент они могут торговать безупречно только лишь позициями размером в 10 акций (разводит руками). Доводилось мне работать и с теми, кому приходилось опускаться до 1 акции! Но справившись с этим, они начинали работать над наращиванием оборотов и со временем доходили до 2 акций, до 5, 10 и так далее… Есть ли в зале те, кто ни разу не торговал на демо-счете (нет рук)? А замечали ли вы, что на демо-счете вам удается торговать безупречно, но стоит вам поставить на кон реальные деньги, как вы начинаете отклоняться от плана? Видите – торговый план у вас работает! Кто не работает, так это вы сами. Именно для этого и нужна механическая торговля! Для того, чтобы определить, насколько велик этот разрыв. Нельзя относиться к нему, как к данности! Ведь вы умеете определять возможности для обогащения! Но вам не удается должным образом ими воспользоваться, потому что у вас нет соответствующих навыков. Нельзя относиться к этому, как к чему-то естественному! Но все так и поступают… В общем, механический трейдинг предоставляет вам эту информацию. С его помощью можно определить, что на рынках работает, а что нет. И то, что работает, а что нет, в вас самих! Он поможет вам понять, на чем вам нужно сосредоточиться, чтобы достичь стабильных результатов. Еще не потеряли нить, ребята? Все понимаете? Окей, следующий этап – субъективный трейдинг! Но на него можно и не переходить, если не хочется. Вы можете стабильно зарабатывать, торгуя механически! Большинство людей предпочитают оставаться в этом режиме, потому что им нравится использовать в торговле свое рациональное мышление. А субъективный этап трейдинга – это более широкий и гибкий подход… Торгуя в этом режиме, вы используете для определения перевеса все, что вам известно о ценовых движениях. Все изученные вами паттерны и нюансы рыночного поведения… Все это идет в дело, когда вы определяете уровни для входов, целей и стопов. Если трейдер, торгующий в субъективном режиме, скажет мне «я вошел в покупки вот с таким стопом, но рынок пошел против меня, и я решил закрыть сделку, не дожидаясь, пока меня выбьет», – никаких проблем! Это нормально для трейдера, который действительно дорос до субъективного режима. Потому что это решение он принял, опираясь не на свои страхи, а на паттерны, которые дали ему понять, что в тот момент было более вероятно продолжение нисходящего движения, следовательно, имело смысл закрыть сделку, зафиксировав небольшой убыток. Дело не в том, что он просто испугался! Это – огромная разница. Понимаете? А последняя стадия – интуитивная! Это – самый продвинутый режим трейдинга, аналог черного пояса в боевых искусствах. На этой стадии вы торгуете в «зоне», подключившись к коллективному сознанию рынка, что позволяет вам почувствовать поток. Вы сможете это сделать, если взглянете на рынок, как на совокупность отдельных личностей! Но этого нельзя добиться усилием воли. Вы просто можете обнаружить себя в этом состоянии! В «зоне». Вы будете видеть и делать то, что вы, возможно, не сможете объяснить на рациональном уровне. Все люди обладают интуитивными способностями! Но многие подавляют их, не верят своей интуиции, потому что не умеют отличать ее от надежд, испытываемых их разумом. Действительно, пока вы не освоите фундаментальные навыки, о которых мы говорили, не стоит пытаться торговать, основываясь на интуиции! Пока что можете просто отслеживать свои интуитивные порывы. А вот когда вы обзаведетесь всеми необходимыми навыками и обнаружите себя в «зоне», – вот тут уже можете делать все, что придет вам в голову, пока вас не выбросит из этого состояния! В том смысле, что возврат к рациональному мышлению почти всегда приводит к выходу из «зоны». Потому что рациональное сознание всегда доискивается до причин! Его интересуют логические обоснования. Но интуитивные импульсы исходят из другой области мозга! Они исходят из области, связанной с креативностью, а креативность по своему определению – это создание чего-то, чего раньше не существовало. Возможно, где-то на планете или во вселенной это есть, но только не в вашем разуме! Плоды креативности находятся за пределами ваших убеждений. Так что пока вы не научите свое рациональное мышление принимать свои интуитивные импульсы, между ними будут возникать конфликты. Понятно (смеется)? Конец второй части Переведено специально для Tlap.com
  3. Алан Клемент: О ротационном трейдинге, здоровье торговой системы и динамическом изменении размеров позиций Алан Клемент – президент Австралийской Ассоциации Технических Аналитиков. В этом интервью будет представлена информация о ротационном трейдинге, однако основной его темой будут риски. Алан расскажет о минусах стоп-лоссов, о возможных альтернативах, о просадках, анализе Монте-Карло, методе «скользящего окна» и о том, как определить, что система перестала работать, и что делать дальше. Кроме того, он расскажет, на что стоит обратить внимание новичку, выбирающему себе торговую систему, и в завершение затронет достаточно продвинутую тему – прогнозирование появления торговых сигналов. Интересного чтения! Ссылки: YouTube, сайт подкаста *** Спасибо, что подключились к подкасту Better System Trader! Это – выпуск номер 29, я – ваш ведущий, Эндрю Суонскотт! Сегодня у нас в гостях Алан Клемент – сертифицированный технический аналитик, профессиональный независимый трейдер, разработчик количественных торговых систем и консультант по частному инвестированию. Кроме того, он является членом совета (на данный момент уже директором) Австралийской Ассоциации Технических Аналитиков и автором статей по техническому анализу в Fairfax Press. На этой неделе мы обсудили решения целого ряда проблем, с которыми приходится сталкиваться всем трейдерам. Например, риск-менеджмент! Но мы не просто поговорили о стоп-лоссах, мы обсудили то, как их использование сказывается на рисках, и рассмотрели альтернативы, применение которых может улучшить ваши торговые результаты. Кроме того, Алан поделился с нами советами о том, как оценить «здоровье» своей торговой системы, и рассказал, как можно использовать этот параметр для динамического изменения размеров позиций. Также мы поговорили о ротационных торговых системах, прогнозировании сигналов индикаторов и разработке своих собственных метрик для бэктестинга. А еще мы обсудили тему, особенно актуальную для начинающих трейдеров: пять факторов, на которые стоит обратить внимание при поиске торговой стратегии, подходящей вашему характеру и образу жизни. На этой неделе Алан поделился с нами массой советов! Давайте же начнем! Надеюсь, вам понравится моя беседа с Аланом Клементом! *** — Спасибо, что присоединились к нам сегодня, Алан! Для начала не могли бы вы рассказать нам о себе? Как вы начали торговать? И чем занимаетесь сегодня? — Да, конечно! Как я уже сказал, спасибо за приглашение, Эндрю, очень рад посетить ваше шоу! В прошлом я занимался разработкой софта. Но работал при этом в финансовой индустрии! И на стороне покупок, и на стороне продаж. Долгое время я работал на один из крупнейших банков. Довелось мне потрудиться и в сфере инвестиционного менеджмента. И хотя моя работа не была связана с разработкой торговых систем, мне постоянно приходилось контактировать с ребятами из фронт-офиса. Так что мне удалось составить представление об их деятельности и о разных продуктах, которыми они торговали… Узнал я и о том, как устроены рынки! Так что когда я в начале двухтысячных покинул корпоративный мир, я решил заняться торговлей на собственные средства. Начал я с того же, с чего и все: прочитал кучу книг по трейдингу и техническому анализу, посетил несколько семинаров и начал торговать небольшими позициями! В то время я торговал преимущественно биржевые индексы. Причем подход у меня был весьма дискреционный! Я торговал так достаточно долго, но мне все никак не удавалось привыкнуть к этому стилю трейдинга… Знаю, многие считают, что трейдинг – это не наука, а искусство. Но меня эта идея никогда не привлекала! В основном потому, что дискреционная торговля не позволяет сформировать какие-то определенные ожидания. Открывая сделку, ты не представляешь, какой окажется просадка, какова вероятность получить прибыль и так далее… Мне удалось достичь в такой торговле определенного успеха, но мои результаты были далеки от идеальных. Так все и оставалось до тех пор, пока однажды (кажется, это произошло несколько лет спустя) меня не познакомили с системным подходом к торговле и количественным трейдингом. В тот момент у меня и начали «загораться лампочки»! Ведь я знал, как устроены рынки, и имел опыт в разработке софта. Я сложил одно с другим и подошел к этому делу не как к искусству, а как к науке, как к задаче по статистике. Такая торговля понравилась мне куда больше! Ведь она позволяла сформировать какие-то определенные ожидания! При создании системы я мог учесть свои цели, свой характер, свой образ жизни. И я мог ожидать от нее определенных результатов в плане винрейта, математического ожидания, просадок, соотношения риска к прибыли и так далее! Открывая сделку, я знал, каковы мои шансы на успех. И мне это нравилось! Более того, у меня появилась возможность определять, когда результаты системы отклоняются в ту или иную сторону. Как раз на этом этапе мои успехи начали обретать стабильность, и это позволило мне продолжить свою деятельность профессионального независимого трейдера. Сейчас я только и делаю, что разрабатываю и тестирую торговые системы! Это – моя страсть. Мой основной доход обусловлен торговлей на собственные средства. Но при этом я работаю и с частными трейдерами, осваивающими системный подход, и с рядом хедж-фондов и институциональных трейдеров. Создаю для них системы, которые помогают им в достижении их целей! Вот так я и дошел до жизни такой! — Окей, здорово! Как я понимаю, вы используете в трейдинге сразу два торговых стиля. Что вы можете рассказать нам об этом? — Ну, как я считаю, большинство торговых систем можно отнести к одной из двух категорий. Первая – трендовые, иначе говоря, системы, торгующие импульс. Вторая – системы возврата к среднему, то есть разворотные системы, их еще иногда называют свинг-трейдинговыми. Некоторые считают, что можно выделить третью категорию – системы, торгующие сезонность. Но мне кажется, что они вполне укладываются в рамки первых двух категорий, ведь сезонность можно использовать и для трендовой торговли, и для определения разворотов. Я торгую целый ряд рынков, используя оба стиля, – и трендовые подходы, и те, в которых торгуется возврат к среднему. Идея в том, что периоды роста и просадок у этих типов систем компенсируют друг друга, что позволяет добиться в долгосроке более гладкой кривой доходности. Например, трендовая система может перестать давать прибыль, потому что на рынке воцарились медвежьи настроения. В этом случае хорошие результаты должна начать показывать система возврата к среднему, ведь волатильность выросла! Так что я стараюсь использовать одновременно множество систем, которые помогают мне торговать не только разные рынки, но и разные рыночные состояния! — Окей! Давайте поговорим на тему трендовой торговли. Существует множество способов измерения импульса. Какой подход вы считаете наилучшим? — Да, есть один метод, который я использую для трендовой торговли, – ротационный подход! Работает он так… Мы измеряем импульсы разных рынков и создаем корзину инструментов. Неважно, о каких именно инструментах речь, это могут быть акции, индексы, товары, валюты! Эту корзину мы сортируем, используя индикатор импульса. Наша цель – удерживать позиции только по тем инструментам, которые показывают наибольшую доходность. Давайте на секунду задумаемся о том, что такое импульс. Импульс – это то, насколько быстро и сильно движется вверх или вниз цена на конкретный инструмент. Если, например, вы хотите закупиться акциями, то вам нужны те, которые растут быстрее и сильнее всего, потому что они, вероятно, продолжат движение вверх, по крайней мере, в краткосроке. Впрочем, большего нам знать и не дано! Существует множество научных исследований, доказывающих, что импульс – это рыночная неэффективность, которую действительно можно использовать для трейдинга. Как же его можно измерить? Существует немало разных способов! Для этого нам доступно множество популярных индикаторов. Например, Rate of Change, который, по сути, показывает изменение цены в процентах за определенный период. Еще есть ADX, известный инструмент для измерения импульса. Но вы можете использовать и что-нибудь совершенно простое, например, скользящую среднюю, измеряя то, как быстро она движется вверх или вниз. Есть и другие индикаторы импульса, например, Trend Strength Index… Да даже MACD! Многие считают, что MACD – это краткосрочный осциллятор, но на самом деле это – индикатор импульсного типа. Можете попробовать взглянуть на него на больших временных отрезках… Если вы, к примеру, хотите создать трендовую систему, сделки по которой удерживались бы на протяжении дней или даже недель, MACD вполне может вам пригодиться в качестве индикатора для определения рынков, показывающих наибольший рост! — Окей! Получается, смысл ротационной системы в том, что мы выбираем для торговли инструменты, которые за определенный отрезок времени показали наибольший рост… Но что происходит при перемене тренда, когда цены начинают падать вниз? — Ну, для создания прибыльной ротационной торговой системы недостаточно только одного инструмента, измеряющего импульс! Он – лишь одна составляющая! Думаю, нужны и другие фильтры, например, фильтр по волатильности, фильтр по ликвидности и так далее. А насчет выходов – тут есть несколько вариантов! Основной тип выходов в ротационных системах – это, конечно, сама ротация. Стоит инструменту выпасть из вашего списка топ-5 или топ-10, и вы его продаете, покупая вместо него тот, который занял его место в списке. И это, кстати, хорошо сказывается на плавности кривой доходности! Ведь вы продаете инструмент, теряющий импульс, и сразу покупаете вместо него тот, который импульс набирает! Эта разница позволяет добиться более гладкой кривой доходности по сравнению с подходом, в котором используются традиционные стоп-лоссы. Кроме того, такой подход хорош и для риск-менеджмента. Скажем, вы определяете на индикаторе импульса какой-нибудь уровень... Возьмем для примера ADX! Это – популярный, многим знакомый индикатор. Принято считать, что если значение ADX выше 25, то акции находятся в сильном тренде. Так что мы можем определить какой-нибудь минимальный уровень, скажем, 20. Если значение индикатора опускается ниже 20, то мы продаем эти акции, несмотря ни на что. В медвежьем рынке многие акции падают вместе с рынком, так что индикатор опустится ниже этого уровня, и ваш список «кандидатов» начнет сокращаться, пока вы не останетесь в покупках по 5 инструментам, по 4, 3, 2, 1, 0… Можно использовать дополнительный подход – фильтр рыночных режимов, то есть какой-нибудь метод, который помогал бы определить, чем сейчас занят рынок в целом. Для этого вы можете отслеживать биржевой индекс, например, использовать Market Breadth или другой индикатор подобного типа. Это поможет вам определить, каким в данный момент является рынок в целом, бычьим или медвежьим. Если рынок бычий, то мы открываем и сопровождаем позиции в обычном режиме. Если рынок медвежий, то мы закрываем свои позиции вовсе или применяем какой-нибудь инструмент риск-менеджмента, позволяющий снизить риски. — А что насчет таймфреймов? Как часто вы проводите сортировку инструментов и пересобираете свое портфолио? — Это, на самом деле, очень интересный вопрос! Я провел немало тестов и обнаружил, что лучший вариант для систем такого типа – это отрезок длиной около недели… Если вы будете проводить оценку каждый день, то это, очевидно, повысит частоту закрытия и открытия сделок, и ваш рейтинг инструментов станет более восприимчив к «шуму». Что, конечно, увеличит издержки системы. А если производить оценку реже, например, раз в две-три недели или даже раз в месяц, то это может привести к росту рисков… Особенно если произойдет какое-то крупное рыночное событие или смена рынка с бычьего на медвежий. Это может привести к тому, что акции начнут падать, но следующая ротация будет еще нескоро! Я провел тесты подобных систем на всех рынках. И перепробовал множество временных периодов от дневного до месячного, и даже больше… И пришел к выводу, что еженедельная ротация – это, похоже, наилучший вариант для систем такого типа. — Что, пожалуй, очень удобно для ленивых трейдеров, не так ли (смеются)? — Да, это – одна из причин, почему мне так нравятся эти системы! Ведь торговля по ним действительно не отнимает много времени. На них приходится поглядывать только раз в неделю, причем нередко оказывается, что большего от вас и не требуется. Если топ активов не изменился, то делать просто нечего, никаких продаж и покупок! Так что торговать по ним очень просто, да. — Переходя к теме риск-менеджмента… Вы упомянули два подхода: определение рыночного режима и минимальный уровень для прохождения в топ. Но что насчет стоп-лоссов? Можно ли использовать в стратегиях ротационного типа обычные стоп-лоссы? — Да, можно! Разумеется, вы можете использовать стопы! Но лично мне это кажется несколько проблематичным… Давайте подумаем, что из себя представляет использование в системе стоп-лоссов? Возьмем пример с покупками. По сути, мы располагаем ордер на выход ниже цены. Чтобы он исполнился, рынок должен упасть от своей текущей отметки вниз, до уровня стоп-лосса. Разница между максимумом рынка и уровнем стоп-лосса – это, фактически, просадка. Получается, само использование стоп-лоссов вводит в систему просадки! Или, иначе говоря, риск. Вместе с тем, они еще и снижают прибыли – по той же причине! Возможно, рынок сформирует новый максимум, но вы оказываетесь вынуждены выйти из него на этом низком уровне… Именно поэтому использование стопов кажется мне проблематичным. Кто-то может сказать, что можно просто использовать так называемые «стопы на случай катастрофы», которые располагаются дальше обычных. То есть выставлять свои стоп-лоссы на расстоянии в 6-8 ATR от цены, очень далеко! Цена до них, вероятно, не дойдет. Но тут есть проблема… Если вы попробуете протестировать такой подход на сколько-нибудь протяженном временном отрезке, то обнаружите, что практически всегда такие стопы время от времени все-таки выбиваются, что приводит к появлению крупной просадки. Так что мне кажется, что обычные стоп-лоссы – не лучший вариант! Конечно, я не советую всем срочно бежать и удалять свои стоп-лоссы (смеются). Несомненно, у вас должна быть стратегия выхода! Хотя бы какая-нибудь. Что я советую, так это рассмотреть другие, гораздо более хорошие технические выходы. Как сказал один из гостей вашего прекрасного подкаста, стоп-лоссы – это страховка, а страховка стоит денег! Думаю, забывать об этом не стоит. Стоп-лоссы – это один из способов застраховать сделку, но за это приходится платить. Я считаю, что риск должен быть функцией всей системы, а не каждой отдельной сделки… Именно так и стоит воспринимать риски! А для управления рисками нам нужно использовать стратегии определения размеров позиций, а не банальные стоп-лоссы. — Но многие для определения размера позиции используют как раз размер стоп-лосса. Как же можно сделать это без стопа? — Ну, опять же, к этому нужно подходить, как к функции системы! Создавая и разрабатывая систему, нужно оценить ее основные метрики. Мне кажется, при определении размера позиции нужно учесть две вещи. Во-первых, сколько активов будет в позиции, точнее, их максимально возможное количество. А во-вторых – каким риском обладает сама система. Для большинства людей мерой риска является просадка. Учитывая эти две вещи, вполне можно определить размер позиции. И если подойти к этому с умом (о чем мы с вами можем поговорить более подробно), это позволит вам управлять риском всего портфолио и не беспокоиться об исходе каждой отдельной сделки. — Окей! Давайте вернемся к этому чуть позже! Вы упомянули, что можно использовать другие стратегии выхода вместо обычного стопа фиксированной величины. Можете рассказать об этом поподробнее? — Да, конечно! Давайте попробуем уйти от этой идеи о расположении стопа под ценой… А если попробовать использовать что-то более динамичное? Ведь рынки не двигаются по прямой! Цена на акции не доходит от ста долларов до нуля за один день. Обычно цена спускается вниз, откатывает обратно вверх, опускается еще ниже, снова откатывает… Мне нравится использовать технику под названием «динамические цели для прибылей». Обычный подход – использование простых целей типа «если цена на акции вырастет на 10%, то я их продам». Но гораздо лучше использовать что-то более динамичное, что-то, что изменяется вместе с движением цены. Простой пример – что-нибудь вроде полос Боллинджера. Они двигаются вместе с ценой! Например, акции показывают в краткосроке выдающуюся доходность, и цена доходит до верхней полосы, – можно использовать это в качестве сигнала для выхода! И наоборот, если цена вдруг начинает идти вниз, рано или поздно она наверняка откатит! Выходы на откатах позволяют снизить убытки по сравнению с применением традиционных стоп-лоссов. Таким образом можно добиться общего снижения риска системы и даже небольшого увеличения ее доходности. Это – один метод! Другой, которого мы уже коснулись при обсуждении ротационных систем, – это использование изменений импульса. Опять же, когда цена на акции растет, она не делает это по прямой! Как правило, она подскакивает, а потом входит в зону консолидации или фазу распределения… Это – сигнал потери импульса. Используйте это! Выходите на середине диапазона или даже у верхней его границы! А не просто на точке капитуляции... Этот подход действительно хорош! Особенно в ротационных системах. Также можно использовать для выходов какую-нибудь разворотную систему, осциллятор, показывающий перекупленность и перепроданность. Их, опять же, существует великое множество! Но идея здесь та же – использование динамического стоп-лосса, который движется вместе с ценой. Старайтесь выходить у границ диапазона цены, а не в его середине. К этому стоит стремиться, даже если рынок падает! И последнее, о чем я хотел бы рассказать, – управление риском посредством определения размеров позиций. Не стоит торговать только один биржевой индекс, только одну валюту, только какой-то отдельный рынок! Лучше воспользуйтесь портфельным подходом и позвольте своей системе удерживать не один, а, скажем, сразу десять активов, и отведите на каждый 1/10 депозита. Если ваша система торгует одновременно 10 акций, и одна из них вдруг упадет на 50%, это будет равняться всего 5% от депозита! Большинству трейдеров вполне по силам перенести такую просадку. Так что правильное определение размеров позиций позволит вам уйти в сторону от традиционной методологии использования стопов. — Окей! Немало интересных идей, спасибо, Алан! Давайте вернемся к теме бэктестов. Ранее вы сказали, что риск стоит рассматривать не на уровне отдельных сделок, а на уровне всей системы. Как можно точно измерить такой риск? — Тут стоит сначала сказать пару вещей... Во-первых, просадка – это не просто одно число. Проведя бэктест, мы видим только одно число – максимальную просадку, которая случилась за этот период времени. Даже при тестировании вне выборки мы увидим в результате только максимальную просадку. Но эта просадка обусловлена порядком сделок! Прибыли и убытки шли в определенной последовательности, результатом чего и стало это число. Если бы сделки шли в ином порядке, то и число оказалось бы иным! Причем оно могло бы отличаться весьма значительно! Если бы прибыли и убытки шли более крупными группами, просадка оказалась бы больше, а если бы они шли более равномерно, чем в нашем тесте, то наоборот, - просадка оказалась бы меньше. Так что просадки – это не одно число! Это – распределение, диапазон! Например, можно обнаружить, что ожидаемая просадка вашей системы лежит в диапазоне от 5% до 25%. В будущем мы можем попасть в просадку любого размера из этого диапазона! Но точное значение заранее предсказать невозможно. Один из методов для измерения просадок, возможных на определенном временном периоде, – это тест Монте-Карло. К примеру, мы провели тест вне выборки длиной в два года. Если мы возьмем его результаты и проведем тест Монте-Карло, то получим распределение просадок разной величины. Далее мы можем выделить 95% перцентиль, что и даст нам представление о возможной просадке... Можно представить это и в таком виде: в следующие два года мы будем обладать 5% вероятностью получить просадку большего размера, чем те просадки, которые лежат в пределах 95% перцентиля. Скажем для примера, что величина этой просадки составляет 30%, однако вы не готовы к просадке выше 15%. Просто поделите размер своих позиций пополам! Вместо позиции полного размера используйте половину фракции, другими словами, держите 50% депозита в «карантине» от риска и не учитывайте его при определении размеров позиций, то есть применяйте в каждой сделке позиции половинного размера. И наоборот, если вы провели анализ и обнаружили, что ожидаемая просадка будет составлять около 10%, а вы вполне можете позволить себе просадку, скажем, в 20%... Это позволит вам в два раза увеличить размер своих позиций! Вы сможете открывать позиции в два раза больше, чем было предусмотрено вашей системой. Задействуйте кредитное плечо и удвойте ожидаемую просадку и ожидаемую доходность. Так что использование метода Монте-Карло – хороший вариант! Но можно пойти еще дальше и увеличить динамику еще больше! Правда, это, пожалуй, уже более продвинутый подход… Но можно использовать для своих сделок метод скользящего окна. Особенно это удобно при реальной торговле! Вы сможете регулярно подвергать группу, состоящую из нескольких последних сделок, анализу Монте-Карло, добавляя в нее новые закрытые сделки и удаляя самые старые. Опираясь на результаты, вы сможете определять, позицию какого размера вам нужно использовать в следующей сделке. Преимущество такого подхода заключается в том, что если ваша система начинает входить в просадку, то с каждой закрытой сделкой размер ваших новых позиций будет постепенно снижаться, пока не дойдет до нуля. Это добавит в вашу систему эффект ограничения просадки. И наоборот, если вы получите серию прибыльных сделок, то размер ваших позиций начнет расти, что позволит вам воспользоваться этим удачным для системы периодом. Так что существует и такой подход! Но он, конечно, потребует от вас дополнительной работы и навыков программирования… Можно ограничиться и основами! Попробуйте определять размер своих позиций, отталкиваясь от рисков системы и распределения просадок. Это повысит ваши шансы на успешное преодоление неблагоприятных периодов. — Метод скользящего окна – интересный подход! Действительно, очень часто оказывается нелегко определить, насколько «здорова» ваша система. Как вы думаете, почему? — Ну, для начала, большинство людей даже не представляют, чего они ждут от своей системы (смеется)! В этом нет ничего удивительного, если человек просто торгует по набору правил, найденных в интернете или книгах. Первое, что нужно сделать, – это применить системный подход, чтобы сформировать реалистичные ожидания в отношении своей системы. Так вы получите то, что я называю долгосрочными метриками системы: ожидаемая просадка, ожидаемый винрейт, время удержания сделки, математическое ожидание, соотношение риска к прибыли, все это… Вы начнете понимать, чего вы можете ожидать от своей системы в долгосроке. Как мы знаем, не все системы хорошо работают в любых рыночных условиях... На самом деле, таких просто нет! На рынках бывает рост, падение, флет, высокая волатильность, низкая… Не существует системы, которая показывала бы хорошие результаты во всех типах рынка! Так что стоит ожидать, что иногда ваша система будет недорабатывать, а иногда – перерабатывать! У любой системы прибыльность то растет, то падает. Конечно, можно заложить в систему логику, которая отключала бы торговлю, когда условия перестают быть оптимальными, но это приведет к появлению на вашей кривой эквити плоских «площадок». Но даже без такой сложной логики существуют способы определить, совпадают ли результаты системы с ожидаемыми или нет. Система может начать серьезно сбоить или даже перестать работать в принципе! Входя в просадку, мы никогда не знаем наверняка, норма ли это или начало конца системы... Если подумать, модель системы является фиксированной. Набор ее правил неизменен, набор параметров тоже является сравнительно постоянным. Но рыночные данные динамичны! Это – движущаяся мишень. Так что иногда модель синхронна с рынком, а иногда нет, что в целом означает, что доходность системы падает, винрейт снижается, просадка начинает расти… В общем, все то, что нам так не нравится! Что тут можно сделать? Можно взглянуть на краткосрочные метрики и сопоставить их с долгосрочными! Перед тем, как начать торговать по системе, вы должны провести бэктесты в пределах выборки и вне выборки и получить определенные результаты. Конечно, это будет зависеть от вашей частоты открытия сделок, но вы можете взглянуть на свои последние 10, 15, 20, даже 30 сделок и вычислить краткосрочные метрики системы, используя это скользящее окно. Давайте рассмотрим это на примере… Скажем, вы торгуете по системе возврата к среднему, которая обладает сравнительно высоким винрейтом, пусть это будет 75%. Мы можем ожидать, что из последних десяти сделок у нас будет 7-8 прибыльных. Конечно, бывает, что система в течение долгого времени работает точно так, как и должна, но все-таки очень часто результаты оказываются либо лучше ожидаемых (и мы получаем периоды, когда из последних 10 сделок 9-10 оказываются прибыльными), либо хуже (и из последних 10 сделок прибыльными оказываются 6, 5, 4, 3, 2, 1...). Вы можете установить какое-то правило, которое будет останавливать торговлю, когда этот показатель доходит до определенной величины. Это я и называю «здоровьем» системы. Для себя я создал алгоритм, в котором учитывается и винрейт, и открытая/закрытая просадка. Но вы можете использовать любые метрики, какие вам нравятся. Например, вы можете отслеживать падение доходности или отклонение от стандартного времени удержания сделки… Какие бы метрики вы ни выбрали, определите для них минимальные значения, которые давали бы вам представление о «здоровье» системы. Когда показатели упадут ниже этих минимумов, – переставайте открывать новые сделки. Но продолжайте отслеживать сигналы системы и их результаты! Неважно, какие инструменты для генерирования сигналов и документирования сделок вы при этом используете. По сути, таким образом вы продолжаете следить за результатами системы, не открывая по ней новых сделок, пока (если повезет) она снова не войдет в синхронность с рынком. Если показатели системы поднимутся выше минимальных значений, вы снова начнете по ней торговать. Конечно, если система перестала работать вообще, эти показатели никогда не вернутся в норму... Но этот подход поможет вам остановить просадку, ограничить ее размер, что защитит вас от торговли по убыточной системе вплоть до слива депозита. — Это действительно интересно! Но как можно определить комфортные уровни минимумов? Есть какой-то способ, позволяющий точно их вычислить? Или это все субъективно? — Мне кажется, это должно вытекать из ваших целей. Каких результатов вы хотите добиться с помощью этой системы? В чем заключаются ваши ожидания? Какой доходности вы хотите достичь, какой винрейт и какая просадка являются для вас комфортными? Определив при тестировании худшую просадку, вы можете сказать: если система достигнет от нее определенного процента, я прекращу открывать новые сделки. Например, вы можете использовать 70% от вашей максимальной просадки на истории. Вероятно, эти 70% вам все равно придется превысить, ведь в момент достижения этой просадки у вас наверняка будут открыты позиции. Но вы по крайней мере не будете добавлять к ним никаких новых входов, что позволит вам избежать дополнительной просадки... К примеру, давайте представим трендовую систему, которая вдруг попадает в медвежий рынок. Какие-то позиции по ней у вас открыты, так что по ним вы, возможно, получите убытки. Но увидев сигнал о том, что новые позиции, вероятно, тоже окажутся убыточными, вы сможете от них отказаться и остановить таким образом рост просадки. То же самое и в случае с винрейтом! Вы можете определить, что для вашей системы норма – это 7-8 прибыльных сделок из 10. Если вдруг этот показатель упадет до 5 или даже до 4… Лично я бы подумал, что что-то идет не так! Система плохо работает в текущем рынке, а значит, стоит отключить ее и подождать, пока винрейт не вернется в норму. Эти подходы лучше всего работают на системах с частыми входами, так что они особенно хороши при использовании систем возврата к среднему. В трендовых системах с редкими входами они показывают себя уже не столь хорошо, ведь их использование подразумевает, что вам придется какое-то время находиться вне рынка, ожидая, пока показатели не вернутся в норму. Но, как нам известно, лучшие входы по тренду – это те, которые располагаются рядом с точкой разворота...Так что для каждого дела требуется свой инструмент! И для разных подходов нужно отслеживать разные метрики. Но в целом такой метод обеспечивает определенный уровень безопасности, так что это – вполне неплохой инструмент риск-менеджмента. — Окей! Продолжая тему метрик… Очевидно, в этом плане у каждого свои предпочтения! Каждый трейдер ставит себе свои собственные цели, от которых и отталкивается при оптимизации и тестировании систем. Но на какие показатели ориентируетесь вы? — Ну, прежде чем я отвечу на ваш вопрос, думаю, имеет смысл сказать, что тут, опять же, нужно начать с определения своих собственных целей и ограничений. Причем этот вопрос нужно решить сразу же, еще до того, как вы отправитесь на поиски торговой системы! Прежде чем приступать к тестированию, определите свои цели. Какое соотношение риска к прибыли вас устроит? Период удержания сделок? Математическое ожидание? Винрейт? Именно с этого и нужно начинать! И только потом можно переходить к поиску системы, которая удовлетворяла бы не только этим требованиям, но и вашему характеру, и образу жизни. Кстати, метрики можно комбинировать! Например, вы говорите: моя система должна показывать доходность не ниже 20%, и ради этой цели я готов вытерпеть просадку размером в 25%. Вы можете объединить эти два параметра в один! Как правило, обычно нам приходится выбирать из нескольких систем либо из нескольких вариантов одной конкретной системы, то есть из разных наборов параметров. Нас интересует наилучший вариант! Другими словами, это – проверка качества системы. По своему опыту могу сказать, что лучшая метрика для отбора систем – это та, в которой учитывается и доходность, и риск. Например, очень популярная метрика – коэффициент Шарпа, но лично мне он кажется несколько проблематичным… Хотя в профессиональной сфере он все же очень популярен. Но можно добиться прекрасных результатов, просто используя годовую доходность, деленную на максимальную просадку на истории! Разумеется, всех нас интересует крутая и гладкая кривая доходности. Работая над оптимизацией, именно к такой кривой доходности мы и стремимся! И метрика типа доходность/просадка с ней связана напрямую! На самом деле, таких метрик очень много! Например, популярный вариант – коэффициент Сортино. Он довольно-таки неплох. Именно такие метрики дают наилучшие результаты, но можно пойти еще дальше и учесть не только свои желания, но и свои ограничения. К примеру, вас не интересуют системы, средняя прибыль на сделку у которых ниже определенного процента… Это тоже можно учесть в метрике! Благодаря этому вы сразу исключите все системы (или отдельные инкарнации одной системы), которые в эти минимумы не укладываются. Это позволит сразу отфильтровать те системы, которые бы вас и так не устроили, и оставить только хорошие, из которых вы сможете выбрать лучшие. — Вы затронули тему «здоровья» системы… Можно ли использовать для его отслеживания во время реальной торговли показатели, полученные в результате оптимизации? — Можно! Да, несомненно! Вы можете использовать любые метрики, которые вам по душе. Применив при оптимизации какую-то метрику, вы сможете сформировать определенные ожидания. Сравнивая краткосрочные метрики с долгосрочными, вы, по сути, устанавливаете рабочий диапазон. Скажем, соотношение прибыль/риск у нас равняется 1. Мы решаем, что на завышенные показатели не обращаем внимания, если выйдет значение лучше, – хорошо! Но вот если оно упадет, скажем, до 0,75 или 0,7, то торговлю мы прекратим. Так что да, несомненно, вы можете это использовать! — Вы упомянули, что система должна соответствовать характеру. Как этого можно добиться, не перепробовав множества систем? — Ну, полагаю, у каждого из нас в жизни есть определенные ограничения. Это – первое, о чем стоит задуматься… К примеру, если вы по ночам предпочитаете спать, то не нужно пытаться торговать какой-нибудь иностранный рынок внутри дня! Обдумав это, вы сможете сузить круг рынков. Следующее, что нужно принять во внимание, – это таймфрейм. На каком таймфрейме вы хотели бы торговать? Кому-то нравится пялиться в экран по шесть часов в день, торгуя минутные или даже тиковые графики. Лично мне это не подходит! Хотя должен признать, я пробовал (смеются), но мне не понравилось! Работы много, а вот прибыли – не особенно! По крайней мере, у меня все вышло именно так… Но у кого-то это здорово получается! Здесь все в конечном счете можно свести к тому, как много экшена вы хотите от своей торговли. Некоторым нравятся системы, которые дают сигнал каждый день, другие же только рады торговать один раз в неделю или даже раз в месяц. Это, как мне кажется, личный выбор каждого! Определитесь с этим вопросом, и это направит вас в том или ином направлении. Стоит задуматься и о времени удержания сделок. Многие предпочитают выходить из своих позиций через пару минут/часов, иногда – дней. Такие люди склонны быстро открывать и закрывать свои сделки. Это позволяет немного снизить рыночные риски, так что если эта тема вас беспокоит, возможно, вам больше придутся по душе системы с короткими периодами удержания сделок. Но, конечно, бесплатных обедов в этом деле не бывает! Как правило, чем краткосрочнее система, тем ниже матожидание каждой отдельной сделки. Готовность взять на себя риск и воспользоваться более долгосрочной системой обычно вознаграждается более высоким математическим ожиданием. То же самое и с винрейтом: кому-то вполне комфортно торговать по системе с 20-30% прибыльных сделок, другие же хотят выигрывать в 70, 80, 90% случаев. Опять же, за это приходится платить – так или иначе! Системы с 90% винрейтом обычно «откусывают» от рынка совсем небольшие кусочки. А значит, встает проблема издержек и комиссий! И так далее… В общем, на мой взгляд, все сводится к этим пяти показателям! Матожидание сделки, время удержания сделки, толерантность к риску, винрейт и частота торговли. Определитесь со своими предпочтениями касательно этих пяти метрик, и это направит вас в том или ином направлении. Например, если вы не против рисков и хотите долго удерживать свои позиции, чтобы добиться высокого математического ожидания, – значит, вам стоит обратить свое внимание на системы, торгующие по тренду. А если вам больше по душе высокий винрейт, и вы не против низкого матожидания и быстрых сделок, – взгляните на системы возврата к среднему и свинг-трейдинговые системы! В общем, определите эти параметры, и это укажет вам направление! А может, вам будет комфортно использовать сразу оба торговых стиля. Думаю, это – тоже хороший вариант! Постарайтесь выразить свой характер посредством точных чисел и метрик, а потом сопоставьте их с разными торговыми стилями, и сможете найти тот, который подходит вам лучше всего. — Окей, спасибо, Алан! Отличные советы! Теперь мне хотелось бы обсудить прогнозирование торговых сигналов. Как я понимаю, на эту тему вы тоже провели несколько исследований! Не могли бы вы объяснить нам, что это такое? — Да, конечно… Зачем нам прогнозировать появление торговых сигналов? Одна из возможных причин – желание отторговать какой-то определенный отрезок времени… Например, занимаясь тестированием, я обнаружил, что некоторые системы возврата к среднему, в частности, свинг-трейдинговые системы, входящие в покупки, когда наблюдается состояние крайней перепроданности, работают лучше, если входить не на открытии рынка, а на его закрытии. Это обусловлено тем, что нередко перед закрытием рынка случаются сильные продажи. Как следствие, цена открытия следующей торговой сессии оказывается выше цены закрытия предыдущей. На этой разнице можно заработать, если входить на закрытии торговой сессии! Это позволяет получить больше прибыли, чем при входах в начале следующего дня после появления торгового сигнала. Но для этого нужно уметь этот сигнал прогнозировать! Ведь если подумать, для расчета большинства традиционных индикаторов используется цена закрытия бара. Получается, если мы будем входить до его закрытия, то значение индикатора нам будет неизвестно. Для прогнозирования торговых сигналов нужно произвести обратное проектирование своего подхода. Примитивный пример – давайте возьмем всем известный индикатор RSI, осциллятор, дающий сигналы о состоянии перекупленности/перепроданности. Его значение колеблется между 0 и 100. Мы можем попытаться рассчитать, какой будет цена, когда RSI дойдет до определенного значения. Для этого нам придется провести обратное проектирование! Алгоритм, формула этого индикатора является общедоступной, она так часто публиковалась в книгах, что уже стала, можно сказать, достоянием общественности. Можно ввести в алгоритм обратного проектирования интересующий вас период и значение RSI, и он выдаст вам цену. Если рынок дойдет до этого уровня до закрытия торговой сессии, то можно будет войти в покупки! Такой подход позволяет размещать ордера до появления торгового сигнала от индикатора. Это избавит вас от необходимости отслеживать сразу десяток графиков за пять секунд до закрытия рынка. Более того, иногда это позволяет спрогнозировать появление сигналов даже на следующий день! Но, конечно, это зависит от механик вашей торговой системы. А для входов можно использовать «условные» ордера, которые доступны на некоторых платформах. По сути, это обычный рыночный ордер, но исполняется он только тогда, когда на рынке появляются определенные условия, в нашем примере – когда приближается закрытие торговой сессии, а цена заходит за определенный уровень. Можете попробовать применить эту методологию! Здесь большую роль играет то, какие системы вы используете. В системах возврата к среднему определяются максимумы и минимумы ценового диапазона. Какой бы инструмент вы для этого ни применяли, вам придется найти его формулу! И запрограммировать индикатор в обратном порядке, чтобы вы вводили в него значение, а он выдавал вам цену. — Это интересно! Думаю, некоторые сигналы спрогнозировать достаточно просто, например, сигналы от скользящих средних… Но есть индикаторы, в которых используются весьма сложные вычисления. Существуют ли такие, которые не поддаются прогнозированию? — На самом деле, запрограммировать можно практически все. Тут мы уже погружаемся в технические подробности, но в целом… Вы можете просто создать в коде петлю, которая тестировала бы текущую цену и все цены выше и ниже с шагом в один цент, и использовать ее для поиска ценовых уровней, на которых индикатор будет давать сигнал. Если взять для примера скользящие средние… Вы можете посмотреть, получите ли вы от них сигнал, если цена будет равняться X. Нет? А если на цент выше? Или ниже? И так далее. Так вам не придется проводить обратное проектирование самого индикатора, достаточно будет провести симуляцию завтрашних цен и посмотреть, как на них может повести себя индикатор. — Интересный подход! Мне не терпится засесть за компьютер и попробовать в нем разобраться! Спасибо, что поделились им с нами, Алан! Давайте закончим интервью несколькими короткими вопросами? Первый – расскажите о самом ценном уроке, усвоенном вами из трейдинга! — Самый ценный урок… Пожалуй, наибольшую ценность мне принесло осознание того, что трейдинг – это не спринт, трейдинг – это марафон! В начале торговли мы склонны завышать риски, открывать множество сделок… Нам не терпится начать получать крупные прибыли! Тысячи долларов в месяц или в неделю, кому что... Но время идет, и мы замечаем, что в нашей торговле бывают и хорошие, и плохие периоды. И даже хорошие и плохие годы! Так что мне кажется, что в этом деле стоит использовать временные горизонты длиною в пять-десять лет. Не стоит сосредотачивать внимание на том, что произошло на этой неделе, в этом месяце или даже в этом году! Эти временные периоды слишком коротки для того, чтобы вы смогли произвести адекватную оценку результативности не только своей системы, но даже самого себя. Легко взглянуть на бэктест длиной в пятнадцать лет и подумать – ага, кривая доходности идет из левого нижнего угла в правый верхний, отлично, так и буду торговать, никаких проблем! Но тут можно кое-что упустить… Если вы увеличите график, то увидите множество взлетов и падений, кочек и плоских участков. Вам придется их переживать – день за днем, день за днем! Очень легко подвергнуться «эффекту недавнего», сосредоточиться на недавних результатах, недавних показателях доходности. Но, думаю, вы сильно повысите свои шансы на успех, если вместо этого сосредоточитесь на более крупных временных горизонтах. Я так и делаю! — Да, круто! Следующий вопрос – расскажите о лучшем из полученных вами советов по трейдингу! — Лучший совет по трейдингу… Думаю, «будь доволен тем, что имеешь, но никогда не прекращай стремиться к лучшему»! Начать метаться от одного подхода к другому – это очень просто… Особенно если ты – новичок! Видишь чье-то выступление – и сразу думаешь, что у этого парня, должно быть, есть все ответы… Потом читаешь что-то в книге – и тебе начинает казаться, что это – то самое! Это называется замкнутым кругом новичка, и блуждать в нем можно очень долго. Даже когда ты достигаешь прибыльности, компетентности, стабильности… Все равно можно легко сбиться с пути, увлечься какой-то новой системой или идеей и решить, что это – более хороший вариант! Но, думаю, если у вас есть что-то, что работает, то в первую очередь вам нужно сосредоточиться именно на этом. Потому что именно благодаря этому вы сможете получать доход, столь необходимый в долгосрочной перспективе. Но в то же время всегда нужно искать новые идеи! Потому что, как вы и сказали ранее, трейдинг постоянно развивается… На рынках регулярно появляется что-то новое! Что бы вы ни делали, всегда можно найти лучший вариант этого подхода. Так что продолжайте торговать по лучшей системе из тех, что вам доступны, но при этом оценивайте все то, на что вы натыкаетесь, и сравнивайте это с тем, что вы имеете! Если найдете что-то получше, – хорошо! Можете перейти на новый подход. Если нет, – можно ли почерпнуть из него что-то, что пригодилось бы вам в вашей торговле? Если снова нет, – эту систему можно закинуть в долгий ящик или и вовсе выбросить. Так что сравнивайте все, на что натыкаетесь, с тем, что у вас есть. Будьте довольны тем, что имеете, и сосредоточьтесь на небольших улучшениях. — Откуда вы черпаете торговые идеи? — Хороший вопрос! Я слышал, ваши гости не раз упоминали сайт quantocracy.com. Я тоже его использую, там собрано много хороших идей. Конечно, это – настоящая кроличья нора! Легко увлечься сначала одной идеей, потом другой, затем третьей… А в сутках, к сожалению, только 24 часа! Интернет – отличный ресурс, но будем честны – ерунды в нем предостаточно! Преимущество Quantocracy в том, что они фильтруют контент, так что «шума» там гораздо меньше, и можно легко найти хороший подход. Это – первый источник идей! Насчет книг по трейдингу: к сожалению, на них у меня практически нет времени! Большинство описанных в книгах идей не стоят даже той бумаги, на которой они напечатаны. Мне кажется, гораздо лучше просто беседовать с другими людьми! Общение с трейдерами, обмен идеями… Думаю, не стоит забывать, что мы, независимые трейдеры, друг другу не конкуренты! Наши конкуренты – это профессиональные управляющие хедж-фондов, крупные банки, ребята с действительно большими объемами, деятельность которых напрямую влияет на перевесы на рынках. Так что не думаю, что нам с вами стоит держать свои подходы в тайне! Мне кажется, нужно свободно делиться идеями. Конечно, я не говорю – срочно раскройте всем все свои секреты! Но нет ничего плохого в том, чтобы рассказать, что из себя представляет ваша стратегия, по крайней мере, в общих чертах. Возможно, кому-то удастся сообразить, что к чему! Так что да, я люблю общаться с трейдерами, узнавать о разных подходах, обмениваться идеями. У меня есть небольшая группа знакомых, с которыми мы регулярно встречаемся. Так что могу дать совет! Если вы торгуете самостоятельно и пытаетесь сами во всем разобраться, – постарайтесь найти себе трейдинг-группу. Например, офлайновые мероприятия Ассоциации Технических Аналитиков – это отличная возможность выйти в свет, пообщаться с другими трейдерами и послушать о том, как они торгуют! — Спасибо, Алан! Как с вами проще всего связаться? — По электронной почте! Alan@helixtrader.com. Можете и просто посетить мой сайт helixtrader.com. Буду рад поболтать! — Прекрасно! Большое спасибо за беседу, Алан! Хотите что-нибудь сказать напоследок, прежде чем мы закончим? — Хочу просто пожелать всем удачи! Знаю, вы наставили на путь системной торговли многих трейдеров! Всем им желаю удачи! Давайте постараемся добиться максимального успеха! — Здорово! Спасибо, Алан! И большое спасибо за то, что уделили нам время и поделились инсайдами и идеями из своего трейдинга! Еще раз спасибо! Желаю всего наилучшего! — Мне было очень приятно! Спасибо за эту возможность, Эндрю! — Пока, Алан! — Пока! Переведено специально для Tlap.com
  4. Небольшой апдейт. Был переведен самый первый вебинар первого курса: Динамика потока ордеров. Вероятно, все, кто следит за темой, и так это заметили) Кроме того, благодаря @TheBestA нам удалось наложить лапы на сборник мини-вебинаров "Edges For Ledges" - "Перевесы для легенд" (так Том Данте ласково обращается к своим подписчикам, типа, легедарные мои). Сборник добавлен на Google Drive и Яндекс.Диск, ссылки - в первом посте. Правда, количество вебинаров не совпадает с представленным на странице продажи - видимо, курс неполный. Так как эти вебинары гораздо короче обычных и в среднем длятся минут по 10-15, вероятно, я смогу начать их переводить и выкладывать посередине недели, но, к сожалению, как обычно, гарантий дать не могу. Спасибо, @TheBestA! Кроме того, недавно Том загремел в больницу с острой болью в груди. Перевод его постов из инстаграма и твиттера: Пять с половиной часов в неотложке. Не самый лучший способ начать понедельник. Почувствовал сильную боль в груди, но с правой стороны. Они провели кучу анализов, подтвердили, что это не сердечный приступ, но сказали, что понятия не имеют, в чем дело, и выписали мне кодеин. Счастливые деньки. Не беспокойтесь, я не умру, пока не заработаю миллион на криптовалютах. А на это потребуется какое-то время, раз уж я ими ни разу не торговал. Пока был в неотложке, к доктору привезли милую бабулю, которая упала. Не мог не подслушать их разговор. - Вы понимаете, кто я? - спросил доктор. - Да, вы - доктор, - ответила она. - Хорошо. Вы знаете, какой сейчас день? - спросил он. Она на мгновенье задумалась и ответила: - Да, думаю, понедельник. - Очень хорошо! - ответил доктор. - Вы знаете, какой сейчас месяц? И снова короткая пауза. - Да, август, - уверенно сказала она. - Превосходно! - ответил он. - И, наконец, вы знаете, какой сейчас год? На этот раз - никакой паузы. - Разумеется, - сказала она. - 1940. И вот поэтому, друзья, не стоит слишком радоваться винрейту в 75%.
  5. К сожалению, книгу с переводами пока не издал) Была идея объединить все свои переводы в один документ и красиво оформить, но тогда по-хорошему надо будет все перечитать, чтобы убедиться, что все выглядит точно так, как я хочу, а это очень трудоемкое занятие, руки пока не дошли) А кнопка "обзор контента" на новом форуме адекватно не работает, так что, к сожалению, пока единственный вариант - листать раздел "В помощь трейдеру", самостоятельно находить посты за моим авторством и вручную их сохранять)
  6. Кого, вебинары? Можно найти тут: Том Данте: видео, семинары, интервью
  7. Перевод первой части готов: Как мыслить, как профессиональный трейдер Прогресс по переводам можно отслеживать по тегу "Марк Дуглас"
  8. Марк Дуглас — Как мыслить, как профессиональный трейдер (часть 1 из 4) Это – перевод первой части семинара «Как мыслить, как профессиональный трейдер» всем известного Марка Дугласа. Название говорит само за себя, цель данного семинара – научить трейдеров мыслить, как профессионалы! В этой вводной части Марк поделится тем, с какими трудностями ему пришлось столкнуться в начале его торговой карьеры, и расскажет немало интересных историй о брокерах и трейдерах, торговавших во времена биржевых «ям». Несмотря на то, что трейдинг с тех пор значительно изменился, Марк считает, что между его опытом и опытом многих трейдеров-новичков есть много общего. Интересного чтения! Ссылки: оригинал, часть 2 *** Привет! Меня зовут Марк Дуглас, я – автор книг «Дисциплинированный трейдер» и «Зональный трейдинг». Я занимаюсь трейдинг-коучингом с 1982 года. За эти годы я успел поработать со многими крупнейшими хедж-фондами, управляющими и обычными трейдерами. Мне известно, что все вы хотите достигнуть стабильности в своем трейдинге. Другими словами, вы хотите быть в состоянии генерировать доход, который будет стабилен. Однако на пути к этой цели перед вами встает множество препятствий, и одно из сложнейших – это область исполнения сделок. Чтобы генерировать стабильный доход, трейдер должен уметь исполнять сделки, не совершая ошибок. То есть торговать, не испытывая сомнений и внутренних конфликтов. По сути, все ошибки, которые мы склонны совершать, являются следствием неуверенности. Или, если говорить более конкретно, торговли с чувством страха. Но большинство людей не подозревают, что торговля без страха – это навык, которому можно научиться. Нужно стремиться к развитию этого навыка! Это – главное отличие профессионалов от обычных трейдеров. Эта серия видео даст вам понимание, инсайды и конкретные психологические техники, которые вам понадобятся, чтобы научиться торговать без страха. Подобно профессионалам, вы научитесь открывать и закрывать свои сделки с уверенностью и спокойствием, что позволит вам в полной мере раскрыть потенциал своей торговой системы. *** Привет, здравствуйте, доброе утро! Много ли в зале людей с Западного побережья? Ну, или из того часового пояса? Да уж… Сотрудники Wise заехали за мной в шесть тридцать утра! Хотя для меня это ощущалось, как четыре тридцать… Мы собрались здесь ради вас! Так что игнорируйте камеры, игнорируйте происходящее вокруг, серьезно! И у меня есть к вам одна просьба, ребята... Надеюсь, вы поможете мне немного разогнаться, войти в колею! На это мне может понадобиться немного времени, ведь я совершенно я не привык проводить презентации в 6:30-7:00 утра! Ну да ладно! Чем мы сегодня займемся? Сегодня мы научимся мыслить, как профессиональные трейдеры! Но зачем нам это нужно? У кого-нибудь есть идеи?.. Делать деньги? Делать деньги! Но ведь чтобы сделать деньги, вовсе не обязательно мыслить, как профессионал, не так ли? Что мы вообще подразумеваем, когда говорим «мыслить, как профессиональный трейдер»?.. И позвольте мне сначала спросить кое-что другое… Я не знаю, как давно вы торгуете! Давайте составим представление о наших демографических данных. Сколько людей торгует уже более двух-трех лет?.. Большая часть зала! А менее двух лет, можно сказать, новички?.. Окей, получается примерно пополам! Что мы подразумеваем, когда говорим «мыслить, как профессиональные трейдеры»? Мыслить не так, как любители?.. Хороший ответ! Но все же, что именно под этим подразумевается? В чем заключается разница между любителем и профессионалом? Стабильность! Верно. Вы, должно быть, посещали мои семинары! Да, стабильность. Именно. Что под этим подразумевается? Если я – профессиональный трейдер… Или лучше будет сказать, веду себя, как профессиональный трейдер, то это подразумевает, что я умею стабильно зарабатывать. Профессионалы – это управляющие в хедж-фондах, это хеджеры, работающие на торговые компании, и просто профессиональные трейдеры, основной доход которым приносит их торговля. Если вы профессионал, другие люди будут поручать вам свои деньги, свои активы, рассчитывая, что это принесет им прибыль. При этом подразумевается, что вы умеете стабильно зарабатывать! Что вы в состоянии продемонстрировать кривую доходности, которая будет выглядеть примерно вот так (рисует диагональную линию вверх). Доверите ли вы свои деньги человеку, кривая доходности которого выглядит вот так (рисует диагональную линию вниз)?.. Конечно, не берусь утверждать, что никто так не делает, и что такого вообще не бывает! Но могу сказать, что если человек умеет вести себя, как профессиональный трейдер, то это означает, что он знает что-то, чего не знают люди, не обладающие растущей кривой доходности. Должно быть, в их подходе к трейдингу есть что-то необычное! Что-то, что позволяет им делать это. И поверьте, это действительно так. Более того, одной «необычностью» дело не ограничивается. Кто из вас читал «Дисциплинированного трейдера» или «Зональный трейдинг»? Так, всего несколько человек… Получается, большинство из вас не знакомы со мной и моей историей?.. Да или нет? Нет. Окей, начну с малого! Я начал торговать в 1978 году. Первую сделку я открыл по фьючерсам на картофель, дело было на Чикагской товарной бирже! Сейчас они там даже не торгуются… Почему я выбрал именно фьючерсы на картофель? Не имею ни малейшего понятия! Может, мне посоветовал их мой брокер, сказал, что они обладают каким-то потенциалом… Так или иначе, мне удалось сделать на них деньги! И, конечно, как и большинство тех, кому удалось заработать на первой-второй сделке… Что, кстати говоря, совершенно не сложно! Я сразу подумал: «Бог ты мой, почему я раньше этим не занимался!». Знакомый образ мыслей, не так ли? От картофеля я перешел к золоту и серебру. Думаю, мой опыт имеет много общего с опытом современных трейдеров! Конечно, надо учитывать, что технологии, которыми мы обладали в те времена, не имеют совершенно ничего общего с тем, что доступно нам сегодня. Никогда не перестану этим восхищаться! Вспоминая то, как нам приходилось торговать 25-30 лет назад, и сравнивая это с тем, что доступно нам сейчас… Кстати говоря, товарный рынок всегда привлекал меня больше, чем рынок акций. На самом деле, я даже никогда не торговал акциями! Ограничивался фьючерсным и опционным трейдингом. И у меня никогда не было желания торговать в биржевом зале! Я прожил в Чикаго двадцать лет, но меня это никогда не привлекало… Не знаю, многие ли из вас знакомы с биржевыми залами или «ямами». Но это, на мой взгляд, чрезвычайно суровая среда… Как я и сказал, это было мне не по душе. Но те торговые платформы, которые вам сегодня доступны, ребята, на самом деле, очень близки к тому, как если бы вы торговали, имея собственное место на Чикагской товарной бирже или в Чикагской торговой палате. Исполнение моментальное! Вы можете передумать в любой момент и не почувствовать себя при этом неловко. Можете выставить ордер, а потом что-то заметить – и сразу же его отменить! А нам, людям, торговавшим до появления электронных платформ, приходилось звонить своим брокерам по телефону! Представьте, вы приняли решение касательно какой-либо сделки… А теперь подумайте, сколько времени нужно на то, чтобы набрать номер, дождаться, пока трубку поднимут, отдать брокеру свой приказ… Причем брокер может принять ваш ордер не сразу! Например, вы звоните ему и говорите: «Хочу купить три контракта по золоту»! А он вам отвечает: «Знаете, некоторые из моих крупнейших клиентов только что продали золото». И вам приходится обрабатывать эту новую информацию! Или брокер может сказать: «Да, у меня есть несколько ребят, желающих продать, так что если хотите закупиться, – я это устрою». Он принимает ордер, но вам еще нужно дождаться его исполнения! Бывало, я размещал отложенный ордер… Рыночными я не торговал, чтобы избежать проскальзываний! Для того, чтобы отложенный ордер исполнился, рынок должен пересечь его цену, верно? Наверное, вы не раз замечали, как рынок доходит до вашего уровня входа, но не пересекает его, а отскакивает и улетает в ожидаемом направлении. Совершенно обычное явление! Проблема телефонной торговли заключалась в том, что ваш ордер уходил в «яму» к исполняющему брокеру. Позже ордер должен был вернуться к клерку, клерк связывался с вашим брокером, а тот – перезванивал вам и говорил, что ордер исполнился. На открытие позиции уходило несколько минут! А еще периодически случался «быстрый рынок»… Цена могла дойти до вашего уровня входа, но вы еще не знали наверняка, исполнился ли ваш отложенный ордер или нет. И потому пока не размещали стоп-ордер на продажу… Но вот цена улетает в нужном направлении, и вы хотите продать, чтобы закрыться с прибылью, – да вот только до вас до сих пор не дошли данные об исполнении вашего ордера! Вы даже не знаете, в рынке ли вы! И вот с этим нам приходилось иметь дело… Это был совершенно другой мир! Более того, вся доступная нам информация ограничивалась ценами открытия, максимума, минимума и закрытия дня, которые мы получали из The Wall Street Journal. И все! Дополнительную информацию вы могли получить, только докучая своему брокеру телефонными звонками. Рисовать дневные графики приходилось самостоятельно! Внутридневной торговли тогда, можно сказать, не существовало. Вот в таких условиях я и начал торговать! Уже не помню, какого размера был мой первый депозит… Что-то около 20 000 долларов! Я его слил. Какое-то время я откладывал деньги и, наконец, открыл второй, примерно на 15 000, а потом слил и его. Подумал, что во всем виноват мой брокер, что он не разбирается в своем деле, и нашел себе другого. И открыл сделку, благодаря которой я, вероятно, и стою сегодня перед вами! Эта сделка оказала на мою жизнь огромное влияние... Она по-настоящему ее изменила! Она заставила меня рискнуть всем, чтобы разобраться в трейдинге и в том, что нужно сделать, чтобы стать стабильно успешным трейдером, который может зарабатывать себе на жизнь торговлей. Я был в покупках по серебру. Дело было то ли в 1980, то ли в 1981… Нет, кажется, все-таки в 1980! Я вошел по цене примерно в 9.75 за унцию. Купил 2 контракта по 5 000 унций, – получается, 10 000 унций по цене 9.75. И стоило мне войти, как рынок упал на 20 центов! То есть цена стала равняться примерно 9.55. Я в минусе на две тысячи долларов. И тут мой брокер говорит мне: «Окей, давай сделаем вот что! Не будем выходить, а откроем спредовую сделку! Ты сейчас в покупке на 10 000 унций в Нью-Йорке – войдем в продажи на 10 000 унций в Чикаго!». На Чикагской товарной бирже тоже торговалось серебро. Вы еще слушаете?.. Просто хотел убедиться! Многие из вас торгуют акциями, но концепт тут один и тот же, окей? Я в покупках на 10 000 унций по цене 9.75, и мой брокер продает еще 10 000, но уже по 9.55. Получается спред. Он сказал, что если рынок пойдет в мою сторону, то мы просто закроем продажи. Но не стоит забывать о том, какие в те времена были комиссии! Сколько вы, ребята, сейчас платите за торговлю?.. Не знаю, как обстоят дела с акциями, но на товарной бирже сегодня обычная комиссия – около 4-5 долларов за полный круг, верно? Нет?.. Сколько вы платите, больше? 11 долларов за полный круг по E-mini Dow? Хорошо, а как вы думаете, сколько мы платили в восьмидесятых? Ну, попробуйте угадать! 125! Как вам такое? 125 долларов комиссии за один контракт! Другими словами, за то, чтобы открыть первую сделку, я заплатил 250 баксов! За вторую – еще 250! Мой брокер сказал мне, что если рынок пойдет вверх, то мы просто закроем сделку на продажу, и все будет в порядке. Именно это и произошло! Цена вернулась обратно примерно на 9.75, и брокер закрыл мою позицию на продажу. И цена тут же упала обратно на двадцать центов! И мы снова вошли в продажи (смех в зале)… Это – еще 250 баксов! Плюс брокер уже дважды локировал убыток в 2 000 долларов. Выходит, я был в минусе уже на 6 750 долларов. Конечно, этим дело не ограничилось, произошло еще два или три подобных колебания… Очевидно, если взглянуть на ситуацию с позиции рынка, – серебро просто двигалось в горизонтальном канале. Вот и все! Но я в те времена еще не умел читать паттерны! Так что я не понимал, что происходит! Я просто слушался брокера. А тот пользовался тем, что цена ходит между уровнями поддержки и сопротивления, и зарабатывал на комиссиях. Вот и все! Но история не об этом. Конечно, подобное случалось со многими людьми! И сейчас, конечно, это случается реже, потому что сегодня мы сами несем ответственность за свои сделки. Все, что от нас требуется, – кликнуть мышкой! И обходится нам это далеко не так дорого! Но вот что случилось дальше… Убытки все росли, я уже не мог нормально спать, постоянно испытывал стресс. Однажды я проснулся и подумал: «Все, я больше не в силах это терпеть». Приехав на работу, я позвонил своему брокеру и сказал: «Я хочу покончить с этим. Я просто больше не могу! Ликвидируй позицию». Помните «Серебряный четверг» братьев Хант? Кто-нибудь в зале знает значение слов «предельное движение»? Окей! Биржи используют искусственные лимиты, ограничивая ежедневное изменение цен на товары… Да и на акции тоже. Сейчас такое случается редко, но в восьмидесятых цена достаточно часто доходила до своего дневного предела! Другими словами, происходило вот что… Не помню точно, какой тогда был предел у серебра, но если рынок вырастал, скажем, на 50 центов, то торговля по серебру прекращалась. В моем случае биржи остановили бы торговлю до следующего дня, если бы цена поднялась до 10 долларов 25 центов. То есть получилось бы так, что в мире не осталось ни одного человека, который продавал бы по цене в 10.25. Это важно! Обратите внимание, мы к этому скоро вернемся. Получалось, что цена росла в поисках продавцов. Но биржи не заинтересованы в огромных колебаниях цены. Может, продавцы были на 10.26! Или на 11 долларах. Но узнать это было невозможно, так как биржи объявляли: как только цена дойдет до 10.25, торговля на сегодня будет остановлена. Вы, ребята, еще следите за ходом истории?.. Произошло вот что… Через 30 или 45 минут максимум после моего выхода из рынка серебро совершило предельное движение вверх. А на следующий день еще одно, и так – тридцать дней подряд… Цена дошла до 49 долларов за унцию. Представьте только, если бы вы смогли войти в покупки перед этим движением! Ведь рынок почти никогда не растет вверх по прямой. Как и вниз! Конечно, иногда такое случается, как случилось и в этой истории, но все же это бывает достаточно редко. Поэтому, пока мы находимся в сделке, нам постоянно приходится принимать решение, где мы будем фиксировать свою прибыль. И откат какой величины мы можем выдержать! «Не пора ли крыть профиты? Вдруг цена и дальше пойдет против меня? Укладывается ли этот откат в рамки нормального? Или это – нечто большее? Не пора ли выйти? Сформирует ли цена новый максимум?». Вот такие решения нам приходится принимать! И это очень сложно! Как нам всем прекрасно известно… Понимаете? Но мне не пришлось принимать никаких решений, потому что рынок рос предельными движениями тридцать дней подряд! Бум! Бум! А я был вне рынка. И не мог войти, потому что никто не хотел принимать противоположную сторону моей сделки на покупку. Когда рынок растет предельными движениями, войти в него снова просто невозможно! Так что мне оставалось только сидеть и наблюдать за рынком, пребывая в состоянии агонии. Полнейшей агонии! Нет, меня не стошнило. Ну, может, один раз я был к этому близок! Но не уверен. Зритель А: Вы сказали, что у вас было открыто два контракта? Почему вы не закрыли только один, оставив другой «на потом»? Ну, Джерри, начнем с того, что этим вопросом вы подразумеваете, будто мне было известно, что произойдет дальше! Зритель А: Нет, я подразумеваю, что вы полностью вышли из игры, закрыв оба контракта. Джерри, попадали ли вы в ситуацию, когда вы получаете убыток за убытком и чувствуете, что просто не можете это больше терпеть? Зритель А: Да, я однажды был в огромном минусе. Правда, в итоге я не потерял эти деньги, потому что минус был «бумажным». Ну, когда покупаешь акции, убытки действительно «бумажные»! Но на товарном рынке убыток – это убыток. Ты лишаешься своих денег. Это не «бумажные» убытки, это – реальные деньги, понимаете? Зритель А: Да, я понимаю. Окей! Так что, как я и сказал, убыток был совершенно реальным. Я потерял крупные деньги. И решил, что с меня хватит! Я больше не мог это терпеть. В таком состоянии не задумываешься о поэтапном выходе из позиции! Я целую неделю терпел эту «болтанку», которая в итоге практически лишила меня депозита, зачем мне было выходить поэтапно? К тому моменту для торговли хотя бы одним контрактом я должен был добавить на депозит еще больше денег. В этом не было смысла. Понимаете? Зритель А: Я не торгую на товарном рынке, я торгую другие инструменты… Но концепт тот же самый. Зритель А: Ну, кроме «бумажного» убытка… Да, покупая акции, ты вступаешь во владение активами. И если ты не хочешь избавиться от них, когда цена идет в сторону нуля, – это нормально. Да, ты терпишь убытки, но не такие, как при торговле на товарном рынке. Окей? Ты просто теряешь стоимость актива. А я должен был каждый день расставаться со вполне реальными деньгами. Пожалуйста, передайте микрофон тому джентльмену! Зритель Б: Ну, тут есть и еще одна проблема. Насколько я смог понять, вы не контролировали своего брокера. Так что даже если бы вы захотели выйти поэтапно, ваш брокер, вероятно, предложил бы вам другой, более выгодный для него вариант, маскируя это заботой о вас! Да, примерно так все и было! Я не контролировал ситуацию, потому что не ведал, что творю. Все, что я знал, так это то, что если бы я задержался в этой сделке на 45 минут, она превратилась бы в настоящего монстра … Но, как я и сказал, в итоге мне пришлось в панике наблюдать за тем, как рынок рос до 49 долларов за унцию. Я мог бы заработать 400 000 долларов! Я был к этому так близок! И это по позиции всего лишь в два контракта!.. Эта сделка оказала на меня огромное влияние. На самом деле! Я в то время работал менеджером в коммерческой страховой компании в пригороде Детройта. Мне казалось, что это – мое дело, но в действительности я тогда еще не знал, чем хотел заниматься… Мне нравился менеджмент, я достиг в нем больших успехов. Даже в те времена, в конце семидесятых – начале восьмидесятых, мой годовой доход представлял собой шестизначную сумму. И это при том, что мне было всего лишь тридцать с небольшим! Так что дела у меня шли неплохо! Но после того, как я получил этот опыт… Я решил, что мне нужно разобраться в том, что произошло. И что в Мичигане я сделать это точно не смогу… Так что я решил – отправляюсь в Чикаго! Так я и поступил. Какой у меня был выбор?.. Merrill Lynch, Dean Witter, Smith Barney… Как думаете, какую фирму я выбрал? Конечно же, Merrill Lynch! Я отправился в Чикагскую торговую палату, у них там был офис, прямо на втором этаже. Так вышло, что у них как раз были открыты три вакансии на должность брокера-стажера! А соискателей было около тысячи. Я подумал, как я могу получить одно из этих трех мест?.. Я отправился домой, нашел в Детройте крупный офис Merrill Lynch и прошел через процесс приема на работу, чтобы понять, что они требуют от своих соискателей! Думаю, только благодаря этому мне и удалось получить место в торговой палате! Нужно было пройти проверку на профпригодность и заполнить многостраничное заявление о приеме на работу… На одном из листов заявления был очерчен крупный квадрат. Его нужно было заполнить небольшим эссе на философскую тему, сочинив его прямо на месте. Прежде чем отправиться на собеседование в торговую палату, я потратил две недели, обдумывая буквально каждое слово своего эссе! И каждое слово из двух-трех параграфов, что я переписал потом по памяти, было совершенно идеальным. Могу понять, почему они меня приняли! Должно быть, они подумали, что если я смог сходу выдать такое эссе… Такого парня упускать просто нельзя (смех в зале)! Так что работу я получил! Кстати говоря, за три-четыре месяца до этого собеседования я завершил контракт, заключенный со страховой фирмой. Заработал 360 000 долларов чуть более, чем за три года. Знаете, сколько мне предложили в Merrill Lynch? 20 000 долларов. И это был даже не оклад! Это был аванс на комиссии! Как вы, должно быть, догадываетесь, в моем окружении не было ни одного человека, который бы не считал, что я совершенно выжил из ума. Отказаться от всего и переехать в Чикаго, чтобы заниматься вот этим!.. Так что не могу сказать, что я испытывал поддержку со стороны своего окружения! Как и того, что никто во мне не разочаровался… Можете представить, какой ужас я тогда испытывал. Ужас – подходящее слово! Я думал – зачем я этим вообще занимаюсь?.. Я отправился в Чикаго, потому что, очевидно, Чикаго – это там, где все трейдеры! А уж они точно знают, что делают. Верно? Прибыв туда, я обнаружил, что на самом деле это не так. Совершенно! В нашем офисе работало 40-50 брокеров. Среди них не было ни одного человека, который умел бы торговать. Merrill Lynch было совершенно плевать на то, что мы не были трейдерами! Они не тратили на наше развитие ни времени, ни денег. Более того, они даже не поощряли стремление научиться торговать. Нет, мы были продажниками! Нас не учили трейдингу, – нас учили говорить о трейдинге! И об инвестировании… Мы, что называется, «набирали телефонные номера ради долларов». Обзванивали людей, старались уговорить их открыть у нас торговые счета… В основе этого бизнеса лежала негласная философия. Опять же, я сейчас не об акциях, а о товарном рынке. Не хочу сказать, что на акциях дела обстояли лучше, но у торговли на товарной бирже хорошая репутация просто отсутствовала. Лежащая в основе нашего дела философия заключалась в том, что все трейдеры, торгующие товарами, – это неизлечимые пациенты. Они больны смертельным заболеванием, а наша работа, как брокеров, заключалась в том, чтобы обеспечить им максимальный комфорт, пока не истечет срок их жизни (смешки в зале). Другими словами – вытянуть у них со счетов столько денег, сколько удастся, пока они от нас не уйдут. Меня по сей день поражает одна фраза… Однажды я посетил тридцатидневный обучающий курс на Манхэттене, куда съехались брокеры со всего света (нас там собралось, наверное, человек 80-90), и парень, который в то время был главой Merrill Lynch Commodities, Джон Конхини, выступил перед нашим классом с речью… По сей день не знаю, почему он это сказал! «В среднем, клиент Merrill Lynch теряет все свои деньги за шесть месяцев». И это было правдой! Опять же, речь о товарном рынке, а не о рынке акций. Но так все и было! Наш клиент терял все свои деньги примерно за полгода, затем мы должны были переходить к следующему. И вот он я… Оставивший шестизначный доход, переехавший в Чикаго, чтобы узнать об этом бизнесе, об этой индустрии. И угодивший в такую ситуацию… Как я и сказал, это было ужасающе, просто ужасающе. Я подумал – ну, ладно! По крайней мере, я смогу подружиться с трейдерами из биржевого зала. Уж они-то знают, что делают. Биржевые трейдеры просто не могут не знать! Я обнаружил, что и это вовсе не обязательно является истиной. Это не значит, что биржевые трейдеры не умели делать деньги! Не буду углубляться в эту тему, на это у нас нет времени… Но несмотря на то, что они называют свое дело «трейдингом», как и вы, ваши с ними образы мыслей находятся на противоположных концах спектра! Несмотря на то, что и ваше, и их дело называется «трейдинг»! Типичный местный трейдер, человек, который торговал на собственном торговом счете в «яме» или в биржевом зале, зарабатывал деньги вовсе не благодаря процессу принятия решений касательно направления цены. Бывало, они обнаруживали, что после открытия сделки цена идет в нужном направлении, но это не было причиной, по которой они открыли эту сделку! Как я и сказал, не буду сейчас вдаваться в подробности и динамику этого процесса, потому что объяснять придется долго, а для наших целей это неважно. На самом деле, перед тем, как я переехал из Чикаго в Аризону, Чикагская товарная биржа (на которую я проработал примерно шесть месяцев перед отъездом) попросила меня помочь составить программу, которая помогла бы биржевым трейдерам перейти от торговли в «ямах» к торговле за компьютером. На самом деле, в плане психологии это – огромная разница! Так что и переход был очень сложным… Я просто пытаюсь сказать, что тогда я об этом не подозревал! Вот так и получилось, что приехав в Чикаго, я понял, что не могу найти ни одного человека, который действительно умел бы торговать! Причем торговать стабильно, к чему стремимся и мы с вами. Это не значит, что биржевые трейдеры не получали прибылей! Они получали прибыли постоянно! Но какой в этом смысл, если вы склонны возвращать свои прибыли рынку? Ваша кривая доходности может расти, но вы вдруг сталкиваетесь с несколькими огромными убытками, с огромной просадкой… Которая наносит не только финансовый урон, но и эмоциональный, восстановиться после которого бывает очень нелегко. Таких трейдеров я называю «boom’n’busters» (бумы и разорения). Вообще, всех трейдеров можно разделить на три категории. Первые – стабильно прибыльные трейдеры. Их кривая доходности растет из левого нижнего угла в правый верхний… Естественно, не по прямой, у них тоже случаются просадки! Но что это означает?.. Стабильно прибыльные трейдеры тоже получают убытки, причем постоянно, но что означают их просадки?.. Есть идеи?.. Навыки мани менеджмента, сохранение капитала – хорошие ответы, но не те, которых я жду! Их просадки – это всего лишь проявление нормальных убытков, являющихся следствием любой торговой методологии. Есть такое явление – нормальные убытки! Записывать это не обязательно. Пока что мы всего лишь коснулись поверхности, позже обсудим все это гораздо более подробно! Если хотите, конечно, можете записывать, но необходимости в этом нет. Окей, нормальные убытки, являющиеся следствием любой торговой методологии! Вторая категория – люди, которые в торговле кое-что понимают. Им удалось перенять хорошую методологию, которая обладает потенциалом для генерирования стабильного дохода. Но их кривая доходности выглядит примерно вот так… Большинство людей, переживающих циклы «бума» и «разорения», винят в своих неудачах рынок. Сегодня вы узнаете, что дело вовсе не в этом. Кажется, что так и есть, но это неправда! В разорениях почти всегда виноваты торговые ошибки. Что я называю торговыми ошибками? Это мы подробно обсудим чуть позже! Скажу еще пару слов о своей истории для тех, кто с ней не знаком… В конце концов, я стал трейдинг-коучем! Проработал им примерно 17 лет. Больше я этим практически не занимаюсь, сейчас я сосредоточился на своем собственном трейдинге. Но в восьмидесятых и в девяностых (особенно в девяностых) мне довелось поработать со множеством биржевых трейдеров. Продолжая тему циклов «бумов» и «разорений»… Однажды я работал с человеком, который, вероятно, был крупнейшим трейдером среди тех, кто торговал облигациями в Чикагской торговой палате. Мы с ним встретились в мае 1992. Уточню – он торговал на самого себя! Не на какую-то фирму. Он занимался трейдингом на свои собственные средства в «яме» облигаций. С января по май 1992 он заработал и слил 12 миллионов долларов! После очередного неудачного дня один трейдер, который в прошлом посещал пару моих семинаров, дал ему совет обратиться ко мне за помощью. Он позвонил мне, мы провели несколько встреч, но так ни к чему и не пришли. А примерно месяц спустя мне звонит его жена, с которой мы даже не были знакомы, вся в ярости! И говорит, что я должен что-то сделать с ее мужем, потому что иначе они лишатся дома (смеется). У него случился очередной неудачный день! В общем, мы начали с ним работать в июле 1992, и этот год ему удалось закрыть с прибылью в шесть миллионов долларов. Может показаться, что это не очень впечатляющий результат, учитывая, какие колебания депозита у него были в начале года, однако до этого ему ни разу не удавалось получить более 700 000 долларов годовой прибыли! А тут он заработал почти шесть миллионов! Он отправился в отпуск, захватив с собой (к несчастью) книгу «Грядущий коллапс рынка облигаций». Это случилось в декабре 1992 – январе 1993. Может, кто-то помнит, рынок облигаций тогда показывал совершенно впечатляющий рост! Но этот парень прочитал про грядущий коллапс и начал каждый день входить в продажи, разбазаривая свои шесть миллионов. Остановился он в середине февраля, когда у него осталось всего около двух миллионов долларов... Он был так раздосадован, что сказал мне, что готов на все! Обратите на это внимание – он сказал «я готов на все»! И это были не просто слова! Он действительно имел это в виду. Эти слова были искренними! На что я ему ответил, что если он готов на все, то ему придется сделать вот что… Работая с ним, я заметил, что ему удается поддерживать сосредоточенность не более часа в день. Этот парень просто обожал трейдинг! Обожал «яму», обожал каждый аспект торговли! И испытывал огромные сложности с тем, чтобы от нее оторваться. И вот я ему говорю, что если он действительно хочет добиться стабильности в заработках, то с этого момента ему нужно ограничить свою торговлю одним часом в день. Потому что после одного часа он начинал терять сосредоточенность, что приводило к необдуманным действиям. Принять это тяжело, но это было чистой правдой… Пока я работал с ним во второй половине 1992 года, я заметил, что он, бывало, мог сделать полмиллиона долларов в день, но к концу дня он испытывал сильнейшее недовольство своими результатами! Заметить это было легко, так как наши встречи проходили сразу после завершения торговой сессии. Бывало, он зарабатывал за день торговли полмиллиона долларов, но за пять минут до закрытия торгов сливал 175 000! И в итоге оставался с 325 000. Он был обычным парнем, таким же, как и мы с вами. И он делал по 325 000 в день. Подчеркиваю – это для него был обычный день! Но он все равно был на себя очень зол, ведь он слил целых 175 000! На следующий день история повторялась, он зарабатывал 400 000, а перед самым завершением торгов сливал, например, 200 000. На следующий день он делал 350 000 и сливал 150 000… До самой пятницы он демонстрировал просто великолепные результаты! Но та злость, что копилась в нем всю неделю, к вечеру пятницы достигала своего апогея, – и он сливал полтора миллиона баксов... А на следующей неделе цикл начинался заново! Так что во время торговли ни в коем случае нельзя терять сосредоточенность! Особенно если вы – биржевой трейдер, торгующий на подобном уровне, открывающий позиции в сотни, иногда – тысячи контрактов… Если вам знаком рынок облигаций, вы, должно быть, знаете, что минимальное движение цены на контракт там равняется 31 доллару 25 центам. Это – пункт! Другими словами, если цена поднялась на один пункт, а у вас куплен один контракт, то вы зарабатываете 31 доллар 25 центов. Если цена опустилась на один пункт, а у вас куплен один контракт, то вы теряете 31 доллар 25 центов. Так вот, он торговал позициями по 1 000 контрактов! Движение в один пункт для него равнялось 31 250 долларам. Те из вас, кто следят за облигациями, должно быть, знают, что они легко могут двигаться по 5-10-15 пунктов – словно по щелчку пальцев! Кроме того, на облигациях существует еще и такое явление, как ценовой вакуум! Кто-нибудь знаком с этим термином? Знаете, что я имею в виду? Скажем, цена на облигации равняется 106.10. Это – последняя актуальная цена. Может случиться так, что вы находитесь в покупках, а предложений в рынке нет. Следующая цена оказывается 106.00! Рынок падает сразу на десять пунктов, потому что между 106.10 и 106.00 не было ни одной сделки. Ни единой! Получается, если бы вы стояли в продажах, вы мгновенно лишились бы тех 31 250 долларов по тысяче контрактов. И такое случается регулярно! Торгуя на таком уровне, ему было просто необходимо поддерживать максимальную сосредоточенность! Тут можно провести аналогию. Представьте, что вы играете в баскетбольной команде, которая дошла до финала лиги NBA. До конца матча осталась одна минута, счет равный. В такой ситуации тренер отправит в нападение игрока, который действительно сосредоточен. Если тренер решит, что вы отвлечены, что вы не сосредоточены на игре, – разве вы сможете заработать очки?.. Именно такой образ мыслей нужно поддерживать, когда торгуешь такими объемами в «яме»! Потому что стоит вам отвлечься, отвести взгляд, как все предложения и запросы, которые могли бы вывести вас из сделки, вдруг иссякнут! Торгуя в «ямах», трейдеры жестами показывали свои предложения и запросы. Они пальцами показывали покупку или продажу и количество контрактов. Сотни людей орали изо всех сил! Но эти предложения и запросы могли иссякнуть в любой момент! Вот вы поддерживаете зрительный контакт, но, открыв сделку, отвлекаетесь на то, чтобы записать ее в торговую карту или в специальный электронный девайс, который появился позже… Возможно, вы могли бы закрыться с прибылью, но вдруг случается ценовой вакуум, как всегда не вовремя! Стоило вам на мгновение отвести взгляд, – и все, парень, которого вы собирались использовать для закрытия сделки, уже куда-то пропал! Опустил руки! И вы в беде! Я обнаружил, что тому трейдеру удавалось поддерживать идеальное мышление всего лишь около часа в день. Так я ему и сказал! «Если ты говоришь искренне, если ты действительно готов на все, то с этого момента тебе можно торговать не более одного часа в день». И он согласился. Он спросил: в какой именно час я могу торговать? Я сказал ему, что это неважно. Так в действительности и оказалось! Вначале он был уверен, что правильно выбрать час для торговли – это очень важно, но, как выяснилось, не было никакой разницы! Настолько он был хорош! Я работал и с другими трейдерами, торгующими облигациями, и они мне рассказывали, что следить за его торговлей было все равно что наблюдать за игрой Майкла Джордана в баскетбол. Настолько он был хорош! Так он и поступил. Начал торговать только час в день. Поскольку он знал, что у него есть всего лишь час, он был по-настоящему сосредоточен. И он начал делать в среднем по 170 000 в день. Хотя до этого он представлял собой яркий пример трейдера, следующего по пути «бумов» и «разорений»! Уложился ли у вас в голове этот концепт? Ну, а третья категория трейдеров – стабильно убыточные трейдеры вот c такой кривой доходности (рисует диагональную линию вниз). Возвращаясь к моей истории… Когда я переехал в Чикаго, я привез с собой приличную сумму денег, так как перед отъездом я продал свою долю в страховом агентстве. Но стиль жизни я поддерживал достаточно дорогой! Как вы можете себе представить… В Мичигане у меня остался дом, в котором жила моя весьма требовательная девушка с двумя дочками, а в Чикаго у меня была довольно дорогая квартира, Porsche… Да и просто жизнь, окей? Я каждые выходные летал в Мичиган, чтобы навестить своих близких. Довольно быстро я обнаружил, что для того, чтобы поддерживать привычный образ жизни, мне было необходимо прибыльно торговать. Но в этом, по сути, и заключалась моя идея! Что возникающие расходы я буду покрывать своим трейдингом. И, кстати, интересный факт! Торговый счет мне пришлось завести в другой фирме – в секрете от всех! Я не мог торговать в Merrill Lynch. В офисе вообще не было ни одного человека, который торговал бы на собственные средства. Ну, если только кто-то не делал это втайне от меня… Я был единственным во всем офисе, кто торговал на свои деньги. Да и вообще единственным, кто торговал! Если не считать за торговлю открытие позиций для своих клиентов. В конце концов произошло вот что… Кстати говоря, я обладал одним убеждением... Не могу точно сказать, откуда оно пришло, просто это всегда казалось мне чем-то совершенно логичным! Я всегда думал, что трейдинг – это лишь психология и ничего больше. Даже первая книга по торговле, которую я купил, была книгой по психологии трейдинга! «The Investor's Quotient» Джейка Берстайна, она была издана в 1980. В те времена книг по трейдингу было не так уж и много, и первой я купил именно эту! Не книгу по техническому анализу – книгу по психологии трейдинга! Мало того, что я практически с самого начала своей торговли изучал психологию трейдинга, я еще и вел очень подробные журналы, в которых описывал свой мыслительный процесс, происходящее на рынках и то, что я наблюдал в своих клиентах и у других брокеров в офисе Merrill Lynch! Я заметил, что все мы подвержены одним и тем же паттернам и сталкиваемся с одними и теми же проблемами. А все благодаря моему фундаменту! Я понимал, что основа трейдинга имеет психологическую природу. Один из разделов этой презентации посвящен торговым навыкам. Что мы имеем в виду? Когда мы говорим о том, чтобы «мыслить, как профессионалы», мы подразумеваем, что все торговые навыки имеют психологическую природу! И это правда! Ведь если задуматься на эту тему… Разве для трейдинга необходимы какие-то физические навыки? Торговля – это не взмахи клюшкой для гольфа или теннисной ракеткой! В торговле не нужны физические усилия! Что от нас требуется, чтобы открыть позицию? Клик мышкой! И все! Все, что от вас требуется в плане физических навыков, – это уметь наводить мышку на кнопки «Buy» и «Sell» и кликать. Настолько все просто! Отчасти именно этим обусловлен миф о легкости трейдинга. Но это действительно миф! Как, вероятно, вам самим прекрасно известно, и неважно, какой у вас стаж... Для достижения стабильно прибыльной торговли требуется овладеть весьма сложными психологическими навыками. Без них невозможна торговля без страха. Этому, по сути, и посвящен весь этот семинар! Обучению торговле без страха. Любая торговая ошибка, которую вы можете совершить, является следствием различных страхов и того эффекта, который чувство страха оказывает на ваше восприятие рыночной информации. Итак, я оставил все, чтобы переехать в Чикаго и научиться торговать. Но обнаружил, что те немногие люди, которые действительно это умеют, – это те люди, к которым у меня не было доступа... Известные представители индустрии, которые на самом деле никогда не тратили времени и сил на то, чтобы попытаться понять, почему, собственно, им удается создавать стабильно растущую кривую доходности. Они говорили – «плыви по течению»! «Тренд – это твой друг!». «Ограничивайте убытки и давайте своим прибылям расти»… Все эти прекрасные цитаты! Но что это означает?.. Как это делается?.. Да, «ограничивайте убытки и давайте своим прибылям расти» – звучит здорово! Но научиться ограничивать убытки бывает чрезвычайно сложно. А научиться давать своим прибылям расти может оказаться в десять раз труднее! В плане освоения этот навык является одним из сложнейших! В общем, мои проблемы накапливались. Мой стиль жизни выкачивал из меня деньги. Кроме того, думаю, можно сказать, что в то время меня характеризовала одна вещь… Если я и был чем-то одержим, так это своей репутацией! Важнее этого для меня не было ничего. Она должна была быть безупречной! И вот я попадаю в ситуацию, когда у меня заканчиваться деньги... Причем в этом не была виновата моя торговля, я достаточно быстро научился останавливать убытки, так что трейдинг денег у меня почти не отнимал. Но и не приносил! Голос в голове постоянно шептал: «Знаешь, Марк, а депозит-то не растет. Тут что-то не так». Но я заталкивал эти мысли поглубже и успокаивал себя тем, что все будет хорошо, что я во всем разберусь, и все наладится. Но рано или поздно деньги все-таки кончились. Я был вынужден объявить о банкротстве. К счастью, у меня было два места жительства – дом в Чикаго и квартира в Мичигане. Мне нужно было отказаться от одного из них, и, конечно, я выбрал Мичиган, ведь если бы Merrill Lynch узнали о банкротстве, меня, вероятно, уволили бы. Так что об этом не узнал ни один из моих знакомых в Чикаго! Заявление о банкротстве я подал в Мичигане. Из-за того, как я относился к своей репутации, мне казалось, что теперь я упаду на самое дно общества и уже никогда не смогу подняться обратно... Я правда в это верил, клянусь богом! Я просто не понимал, как можно продолжать жить, дойдя до такого… В «Дисциплинированном трейдере» я касался этой темы, правда, не очень подробно… В итоге у меня осталась моя квартира, моя постель, мой телевизор... Я заявил о банкротстве, но ни на день не просрочил счета! Я даже позвонил в финансовую компанию, чтобы они забрали мою машину. Но я не просрочил ни единого платежа! Я сказал им: я больше не могу этим заниматься, так что вы, наверное, все равно ее заберете… Так что приезжайте. И они, конечно, приехали и забрали ее. При этом приключилась одна забавная история, хотите послушать? О парне, который приехал забирать мою машину, не помню, как его звали… Мы встретились с ним перед домом, где была моя квартира. Я сказал, что раз он забирает мою машину, то пусть даст мне какой-нибудь документ, где говорилось бы, что она находится в идеальном состоянии. Ведь мало ли что! А парень никакого документа мне не дает. А я в свою очередь, конечно, не отдаю ему ключи! В итоге он звонит своему боссу, и я слышу, как тот орет на него из трубки: «Да дай ему все, что он пожелает! Только забери ключи!». Он добавил при этом еще пару слов, передавать которые я вам сейчас не буду! Но понятно, что если должник добровольно отдает свою машину, и фирме не приходится ничего предпринимать для того, чтобы ее изъять, то выписать бланк о состоянии автомобиля – это сущие пустяки! Тогда я осознал одну вещь… Наше представление о себе зависит от того, чем мы владеем. Мы обладаем внутренним и внешним образом самих себя. И когда мы что-то теряем, между ними возникает несоответствие. Вот и у меня возникло несоответствие в том, как я определял самого себя. И с этим несоответствием мне пришлось примириться! Однако мне удалось быстро, по-настоящему быстро осознать, что моя работа в Merrill Lynch никуда не делась, а значит, все наладится. Я боялся банкротства больше всего на свете! Но вот я попал в этот кошмар – и осознал, что все будет в порядке. Ведь мое здоровье, мой разум по-прежнему были со мной. И стоило мне прийти к этому осознанию, как моя торговля радикально изменилась. Все дело в том, что тогда в моей жизни сложились сразу несколько определенных весьма интересных обстоятельств, с чем мало кому в жизни пришлось столкнуться! Во-первых, я обладал фундаментальным знанием о том, что трейдинг – это в первую очередь психология, а знаний по психологии я не утратил. А во-вторых… Когда трейдер сливает, он просто прекращает торговать, ведь денег у него все равно нет, верно? Но я был вынужден продолжать торговлю! Пусть я и торговал на своих клиентов, это все равно было трейдингом! Я пережил свой худший кошмар, пришел к осознанию, что все будет в порядке, и в то же время продолжал взаимодействие с рынком. Мне нечего было больше терять – я и не потерял! И в этот момент рынки для меня полностью изменились. С меня словно спали шоры! Рынки стали выглядеть для меня совершенно по-другому, потому что я больше не испытывал страха. Я отслеживал те же паттерны, что и раньше, но видел их совершенно иначе! Я наблюдал за ними, находясь в сравнительно беззаботном состоянии ума. Это состояние позволяло мне открывать и закрывать свои сделки с легкостью, которой я раньше не мог себе даже представить! Это привело к тому, что мои клиенты в Merrill Lynch начали зарабатывать. Я могу рассказать о них немало хороших историй, но есть одна особенная. Как-то раз ко мне перевели парня, который работал на центральной ЭВМ штата Иллинойс. Сам он был из Индии. Используя компьютеры штата, он написал программу, которая давала ему торговые сигналы. В Merrill Lynch у него был свой счет, но пустой, потому что он его слил. Однако он продолжал платить комиссии. Он каждый день звонил мне и без всяких приветствий говорил «дайте мне дату», подразумевая цены максимума, минимума и так далее. В течение какого-то срока мы поддерживали такие отношения, но со временем начали обмениваться идеями и даже сформировали свою собственную торговую стратегию. Его программа давала хорошие сигналы, но в ней совершенно не учитывались параметры мани менеджмента. Но нам удалось сформировать их, потратив пару месяцев! Я начал использовать эту стратегию и для других своих клиентов, и мы начали стабильно зарабатывать! День за днем! На это даже обратили внимание в фирме... В конце концов жена позволила этому парню вложить в дело 5 000 долларов. Раз уж на этом зарабатывают все остальные клиенты Merrill Lynch, как можно упускать такую возможность?.. Не знаю, почему у него на счете не было денег, личные темы мы с ним не обсуждали. Но он оказался настоящим безумцем! Он пополнил счет, но уже через два дня от него не осталось и следа! Он позвонил мне и сказал: «Окей, сделай вот это». Я ответил: «Погоди-ка секунду, система предписывает нам делать совсем другое!». «Нет-нет-нет-нет, мне плевать, что говорит система, вот как мы поступим…». В итоге он нарушил все свои правила! И это при том, что у нас уже успела скопиться статистика! Хорошая статистика! Подтвержденная реальными деньгами! Ежедневными прибылями! Но стоило ему положить на счет несколько баксов, – и ему сразу начало казаться, будто он знает, куда пойдет рынок... Как я и сказал, он слил все за два дня. На этом история заканчивается! Больше он не торговал. Систему мне от него получить не удалось, она осталась в главном компьютере штата Иллинойс, а связаться с парнем мне так и не удалось. А вскоре я был уволен из Merrill Lynch. Из Нью-Йорка вызвали консультанта по вопросам управления… Она начала ходить по офису, беседовать с разными брокерами, не знаю, что именно ее интересовало. Я к тому времени уже вовсю работал над своей книгой «Дисциплинированный трейдер». Когда пришла моя очередь общаться с консультантом, я радостно начал рассказывать ей, что мне удалось обнаружить. Она ответила, что это – именно то, что она искала! Час или полтора мы с ней болтали без умолку, ей очень понравилась эта тема. Она сказала, что ей нужно поговорить с управляющим офиса… Не буду сейчас называть его имени. И вот она уходит, проходит десять минут, ко мне подходит управляющий и говорит – пакуй вещи и проваливай. Вот так сразу! «Пакуй вещи и проваливай». Так я и стал трейдинг-коучем! К тому времени я уже успел подружиться с биржевыми трейдерами, познакомился с их торговлей, и они то и дело приходили ко мне за советом! Даже несмотря на то, что я работал в Merrill Lynch. Это сообщество было сравнительно небольшим, так что слухи в нем распространялись быстро! Особенно слухи о том, как кто-то получил реальную помощь или действительно полезный совет. Я помог нескольким трейдерам добиться успеха, и ко мне начали обращаться клиринговые фирмы. Ведь раньше при торговле на бирже приходилось оформлять свои сделки с помощью финансовых учреждений! Сейчас-то все иначе… В те годы клиринговые фирмы были похожи на семейные бизнесы. Главы таких фирм были знакомы со всеми биржевыми трейдерами... Они дружили, устраивали совместные вечеринки, отмечали Рождество и другие праздники. Так что когда кто-то из биржевых трейдеров вдруг начинал «дебетовать»… Вам знаком этот термин? Чтобы торговать, ваш счет, понятное дело, должен был представлять из себя положительную величину! У биржевого трейдинга была такая проблема… Опять же, раньше, сейчас такого уже нет! Во время торговли приходилось записывать все свои сделки на специальную торговую карту! Например, мы могли договориться с вами о сделке, в которой я покупал, а вы продавали. Нам с вами нужно было взять торговые карты и записать в нее акронимы с наших бейджей, номер клиринговой фирмы и количество торгуемых контрактов. Например, вы продаете 10, я покупаю 10, – так и записываем, указывая цену! Эти карты можно было держать у себя до конца дня, не больше. А после завершения торговой сессии кто-то должен был все рассчитать и привести числа в порядок! От отдельных трейдеров сделки стекались в клиринговые фирмы, от клиринговых фирм – в центральный клиринговый отдел, а там уже разбирались, кто был в продажах, кто в покупках, у кого на счете сколько денег и нет ли аут-трейдов. Аут-трейд – это, например, когда один трейдер думает, что я сказал ему «10», а я на самом деле сказал «100». Несоответствие в 90 контрактов! С такими аут-трейдами нужно было разобраться до открытия биржи на следующий день. Это – целый мир! Но давайте не будем сейчас погружаться в эту тему... Я просто пытаюсь сказать, что при такой торговле овертрейдинг был обычным делом! А клиринговая фирма обнаруживала это только в конце дня! К примеру, был один парень, я раньше работал с ним в Merrill Lynch, профессор математики, очень приятный малый! Не нужно было ему становиться трейдером… Ну да ладно! В общем, прекрасный человек! Он ушел из Merrill Lynch и начал торговать на Чикагской товарной бирже контрактами на S&P. Он был трейдером-одноконтрактником, то есть всегда торговал позицией только в один контракт. Он испытывал беспокойство насчет того, что ему никак не удавалось зарабатывать своей торговлей, и со временем неудовлетворенность в нем все росла и росла… Пока он не сорвался. Этот трейдер-одноконтрактник чуть не разорил целую клиринговую фирму! Он набрал по S&P позицию в несколько тысяч контрактов! Несколько тысяч! Другие трейдеры входили в его сделки, а рынок все шел и шел против них… Так и вышло, что он чуть не разорил клиринговую фирму – в одиночку! А дело было вот в чем… Трейдеры начали «дебетовать», – они заканчивали день с минусом в 25, 50, 100 тысяч долларов. Но парням, владевшим клиринговыми фирмами, было не по душе говорить своим приятелям-трейдерам «эй, пока все не выплатишь, торговать тебе больше нельзя». Они позволяли трейдерам вернуться в «ямы», чтобы все отработать. Но когда число таких трейдеров начинает расти и уже доходит до пятнадцати, – поневоле начинаешь беспокоиться! Так что они начали нанимать меня для работы с этими трейдерами! Большая часть информации, или лучше будет сказать, инсайдов, которые вы можете найти в «Дисциплинированном трейдере» и «Зональном трейдинге», являются следствием моей каждодневной работы с этими биржевыми трейдерами (смеется)! Я смеюсь, потому что, очевидно, работа с ними была, ну… Тем еще приключением! Потому что они были совершенно не похожи на вас с вами! Это – лучший способ описать их, не вдаваясь в подробности! Они – не как мы с вами. Ну да ладно! Всеми этими историями я пытался подвести вас к одному факту. Вы, ребята, обладаете действительно хорошими торговыми методологиями, имеющими огромный потенциал на получение стабильного дохода, обусловленного вашей способностью в полной мере использовать те возможности, которые предоставляет вам ваша система! Но, думаю, справедливо будет сказать, что между этим потенциалом и вашими результатами существует определенный разрыв. Результаты до потенциала не дотягивают… Большинство людей, осознав существование этого разрыва, приходят ко мнению, что решением может стать более глубокое изучение рынков. Сегодня вы узнаете, что дело не в этом. Чтобы избавиться от разрыва, вам нужно больше узнать о самих себе! И о том, как происходит ваше взаимодействие с рынком и с вашей торговой платформой. И тут в дело вступают психологические навыки. Кто-нибудь может дать пример такого навыка? Это непросто! Так что если не можете ничего придумать, – это не проблема! Но может быть, попробуете провести аналогии с разными способами самовыражения?.. Что может стать примером психологического навыка? Управление гневом? Да, хороший вариант! Никто не смотрит Уимблдон? Сам я не большой фанат тенниса, но так вышло, что последний турнир я посмотрел! И поскольку я знал, что меня ждет проведение этого семинара, я подметил и запомнил один пример… Хотя нет, есть пример и получше! Представьте игрока в баскетбол, который легко может забить двадцать, даже тридцать штрафных бросков подряд! Обратите внимание на то, что условия при каждом броске остаются неизменными. Линия, корзина, мяч… Все это – фиксированные величины. Игрок обладает необходимыми моторными навыками! Он действительно умеет забивать 10, 15, 20 мячей подряд. Но представьте, что он оказался в ситуации, когда до конца игры осталась одна секунда, счет равный, и один бросок может решить исход матча. И у игрока вдруг перехватывает дыхание… Те игроки, у которых в такой ситуации дыхание не перехватывает, – это игроки, обладающие необходимыми психологическими навыками. Трейдинг без страха – это тоже психологический навык. Профессионалам удалось его развить, и это позволило им выйти за пределы обычного торгового мышления. Так что когда мы с вами говорим о том, что нужно торговать или мыслить, как профессионалы, мы имеем в виду именно это! Вы должны выйти за пределы типичного мышления. И это позволит вам в полной мере воспользоваться своей методологией. И полностью раскрыть ее потенциал! А чтобы сделать это, нужно находиться в правильном состоянии ума. Конец первой части Переведено специально для Tlap.com
  9. 88

    Марк Кук

    Интервью с Марком Куком, магом рынка Марк Кук – один из «Магов рынка», трейдер с более чем тридцатипятилетним стажем (на момент интервью). В беседе со Стюартом Макфи он поделился своим богатым опытом, рассказав о своей торговле, о необычном подходе, в котором таймфрейм диктуется рынком, о переломном моменте в развитии трейдера, о важности понимания собственной личности, об образовании, торговом плане и о многом другом! Интересного чтения! Ссылка на оригинал *** — Приветствую, я – Стюарт Макфи! Сегодня ко мне для беседы присоединился Марк Кук! Марк, спасибо за это еще раз! — Спасибо, что пригласили, Стюарт! — Пожалуйста! Марк не нуждается в долгих представлениях, достаточно будет сказать, что он – один из трейдеров, которых Джек Швагер проинтервьюировал для своей серии книг «Маги рынка»! Кажется, это было примерно в 2000 году?.. — Да! — Побольше о Марке вы можете узнать на его сайте – markdcook.com! Кстати, стоит уточнить, что сейчас мы находимся в Сингапуре на мероприятии Traders' Summit! Большое спасибо за то, что уделили время, Марк! Знаю, вам еще нужно готовить презентации для вашего семинара… Перед интервью я обратился к посетителям нашего мероприятия и спросил, какие вопросы они бы вам задали, если бы у них появилась такая возможность! Я собрал их здесь, на листке бумаги... Порядок случайный! Так что нам будет о чем побеседовать! Но прежде чем мы начнем, думаю, будет неплохо, если вы поделитесь с нашей аудиторией (и со мной тоже) тем, как вы торгуете! Опишите в общих словах! Вы торгуете внутри дня? Торгуете несколько раз в день?.. Как долго вы в среднем удерживаете свои сделки? Сколько дней в неделю?.. Если вы не против, давайте уделим этому вопросу немного времени! — Да, хороший вопрос для старта! По сути, я стараюсь подходить к торговле со стороны рынка, а не таймфрейма! Каждый рынок обладает своим собственным временем. К примеру, мой хлеб с маслом – это трейдинг фьючерсов на S&P, этот рынок я торгую чаще всего. Мой стаж на нем – более двадцати пяти лет. Я считаю, что это – внутридневной рынок, так что по нему я открываю 20-25 сделок в день продолжительностью от нескольких наносекунд до 60 минут. 60 минут на S&P – это для меня уже долгосрочная торговля! Думаю, такой подход позволяет добиться на этом рынке наилучших результатов. Конечно, вы можете удерживать свои сделки и дольше, но это плохо скажется на вероятностях! Так ваши шансы могут дойти до 50/50. Так что когда я определяю точку входа, учитывая при этом конкретное время, цену, обстоятельства, я ожидаю, что моя сделка принесет мне плоды в интервале от 0 до 60 минут. Принесет плоды в том смысле, что достигнет адекватных целей по прибылям. И не успеет дойти до стоп-лосса! Так что мой торговый план весьма краткосрочен. И этому плану я следую всегда. — 60 минут – это для вас большой срок!.. Долгосрочная торговля!.. Как вам хватает терпения, чтобы удерживать сделку целых 60 минут (смеются)? Для моей торговли 60 минут – это, можно сказать, ничто! — Да, я знаю, вы торгуете по-другому, по-своему интересно! Но на некоторых рынках я удерживаю свои сделки дольше. К примеру, я торгую еще и фьючерсный рынок облигаций – уже немало лет! Открывая сделки там, я ориентируюсь на более продолжительные по времени цели... Но в основе всего этого лежит цена! Я рассчитываю, что за временной промежуток длиной в X цена должна пойти в мою сторону… Конечно, так получается не всегда. Если на это требуется больше времени, – ничего не поделаешь! Так что у меня периодически случаются и долгосрочные сделки, бывает, я удерживаю позицию днями или даже неделями. На облигациях пунктом больше, пунктом меньше – это меня не особенно заботит… Но на S&P я переживаю буквально за каждый пункт! В общем, я считаю, что каждый рынок обладает собственными временными горизонтами. Это – одна из нескольких идей, которые я пытаюсь привить молодым трейдерам. Неважно, насколько вы терпеливы (или нетерпеливы) в торговле, подходящий рынок для вас найдется! — Да, нужно определить свою толерантность к риску, свой таймфрейм, свой торговый стиль – и найти подходящий рынок! — Да, верно. — Я люблю поговорить на тему стабильности, повторяемости процесса… Вы, например, открываете по 20-25 сделок в день. Вы при этом торгуете только один сетап? Или, может, два?.. Какой паттерн, какие условия вы ищете на рынках?.. — И снова хороший вопрос! Всего я использую около семи сетапов. — Вау, окей! — Но то, как часто они формируются, – это зависит от текущей рыночной среды. К примеру, если среда в данный момент волатильная, само собой, сетапы будут появляться чаще. Некоторые из моих сетапов формируются практически ежедневно, некоторые – по нескольку раз в день, иных приходится дожидаться неделю или даже две. Вместе они составляют мой репертуар, если можно так выразиться! На каждый из них я смотрю, как на источник заработка. Но самое главное, Стюарт… Сейчас я расскажу вам о своем кредо, которое на протяжении многих лет меня выручало. Какой бы рынок, какой бы таймфрейм вы ни торговали, – возможность сделать деньги есть всегда! Найдите ее! Я даже повесил эту цитату на стену в своем кабинете, как напоминание о том, во что я действительно верю. Когда вы во что-то действительно верите, это становится частью вашей системы, частью вашего мировоззрения! Так что когда мне кто-то говорит, что ему никак не удается заработать на каком-то рынке, я всегда отвечаю: возможность сделать деньги есть всегда. Нужно просто найти ее! Высокая волатильность дает много возможностей для хорошего заработка! Но если рынок медленный, флетовый, спокойный, с небольшими объемами, возможности все равно есть! — Вы сказали, что торгуете семь сетапов. Это немало! Думаю, многие испытывают сложности с тем, чтобы найти хотя бы один! И добиться в нем мастерства, обрести уверенность и начать его применять… Это можно понять! Но целых семь паттернов… Хотя, конечно, очевидно, что это – прямое следствие вашего огромного стажа! Уверен, начинали вы не с семи паттернов. — Да, конечно! — Ладно, давайте теперь перейдем к вопросам! Их у меня немало. Многие из них повторялись, так что мне пришлось провести сортировку и свести их к нескольким основным темам… О вашем стиле торговли и таймфрейме мы уже поговорили! Следующий вопрос, как мне кажется, очень важен, так как он волнует многих трейдеров… Уверен, среди наших зрителей есть немало людей, которые попробовали поторговать, немного заработали, потом потерпели крупные убытки, разочаровались в торговле, бросили ее, потом снова к ней вернулись, вложили серьезные деньги в свое образование, снова потерпели крупные убытки… Они видят потенциал, но им никак не удается почувствовать, что они смогли чего-то добиться! Так что, как мне кажется, это – просто прекрасный вопрос… «Интересно, знал ли Марк, что ему удастся добиться успеха в торговле? Был ли в его истории переломный момент, когда он почувствовал, что теперь успех не заставит себя долго ждать?». — Не думаю, что могу сказать, будто в какой-то момент у меня «зажглась лампочка»… Мне кажется, это – процесс поэтапного развития. Но если вам нужна определенность, какая-то точка отсчета… Обратите внимание, когда в вашей игре начнет проявляться стабильность. Те сетапы для краткосрочного трейдинга, которых я коснулся, – они не возникли из ниоткуда! Они – это результат кропотливого труда, долгих часов сидения за экраном… Я отсеял множество сетапов, потому что меня не устраивала их доходность. Все мои сетапы имеют винрейт не менее 75%. — Это круто!.. — Если винрейт сетапа был меньше, – я его отсеивал, вырывал с корнем, избавлялся от него! Причем это зависит еще и от рыночной среды! В разных средах одни сетапы появляются чаще, другие – реже. Хотя, помню момент, когда почувствовал, что у меня наконец-то все начинает получаться! Это сильно сказалось на моей уверенности в себе. Это случилось 25 лет назад! В 1986 году мне пришлось столкнуться со многими непростыми ситуациями, но неожиданно для себя я обнаружил, что мне удалось справиться с ними без особых проблем. А совсем плохих ситуаций я смог избежать! Таких, ну знаете, когда нож держат у сердца (смеется)! Думаю, это – хорошая точка отсчета для тех, кто нас сейчас смотрит. Я научился избегать невероятно опасных ситуаций. И минимизировать урон, который получал в менее опасных... Там, где я раньше получал глубокую открытую рану, теперь мне удавалось отделаться царапиной или синяком. После этого я хорошенько разобрался в вероятностях! И начал понимать, что если я буду торговать определенные паттерны, возникающие в определенных условиях на определенных таймфреймах, то я со значительной долей вероятности могу полагать, что моя торговля будет прибыльной. Знаю, в моих словах маловато конкретики! Но в плане конкретных обстоятельств трейдинг – это во многом внутреннее ощущение… К примеру, бывает, я открываю свою краткосрочную (или долгосрочную, неважно) сделку, откидываюсь в кресле и думаю: «Да, эта сделка мне нравится, думаю, это – хороший вход, и рыночная среда располагает к тому, чтобы цена достигла моих целей». Но бывает, я совершаю точно такой же вход, но ощущение от сделки мне совершенно не нравится! Знаете, нечто подобное иногда бывает во время беседы, когда общаешься с каким-то человеком и просто испытываешь дискомфорт! Такое случается и в трейдинге. В общем, отвечая на ваш вопрос, не думаю, что в развитии бывает какой-то переломный момент. Просто со временем начинаешь чувствовать, что тебе действительно удается прибыльно торговать. И это отражается на доходности! — Да, главный показатель – рост или уменьшение средств на депозите! То есть вы тоже советуете следовать процессу! Я люблю говорить: следовать процессу – это легко, если ты знаешь, что он действительно работает! Ну, а если ты этого пока не знаешь… Наверное, нужно просто следовать ему, прикладывая усилия! Многие спрашивали о целях. Вы используете в своей торговле тейк профиты? Выходите ли из сделки через X пунктов?.. Или вы предпочитаете трейлинг-стопы и спокойно относитесь к откатам цены? Склоняетесь ли вы к какому-то из этих вариантов? — Ну, это напрямую связано с еще одной темой, которую я изучаю уже довольно давно… Я – большой сторонник идеи о том, что в трейдинге очень важно понимать собственную личность. Взять к примеру нас с вами… Я не знаю подробностей вашего торгового подхода, но рискну предположить, что он отличается от моего! Причем не существует какого-то «правильного» метода! Есть метод Марка Кука, есть метод Стюарта или кого угодно… Самое главное – ваш метод должен подходить вашей личности! На протяжении многих лет трейдинга я успел поработать со множеством учеников… Я научился определять их личности и подходящий им торговый стиль. И это действительно работает, если, конечно, ученик меня слушается. Трейдер может освоить, выучить какой-то торговый стиль или сетап, стать его самым преданным последователем! Но если этот стиль трейдеру не подходит, тому не удастся добиться с его помощью успеха. Зато если трейдер разберется, каким типом личности он обладает… На самом деле, все типы личности можно свести к двум основным категориям! Я использую для них простые названия, которые многих забавляют: инни и аути («innie and outie», приблизительный перевод – «внутрячок и наружник»). Инни – это те трейдеры, которым больше нравится находиться в рынке. А аути – это те, кому для входа требуются практически идеальные условия. Кому-то нравится все время быть в рынке, а кому-то – вне рынка! Лично я – аути. Именно поэтому я открываю по 20-25 сделок в день. Сетап должен прямо-таки выпрыгнуть на меня! И убедить совершить вход. А совершив вход, я сразу начинаю искать повод для выхода! А вот насчет инни… Их очень напрягает, когда они верно определяют направление цены, но не входят, а потом видят, что упустили прибыль! Бывает, это даже выводит их из себя. Хотя лично меня пропуск сетапа совершенно не беспокоит! Что меня действительно беспокоит, так это ситуации, когда я нахожусь в открытой сделке, а сетап все никак не хочет отработать! — Ну, у вас достаточно опыта, чтобы понимать, что следующая возможность не заставит себя долго ждать! И что возможности на рынках никогда не иссякнут. Я, определенно, аути! Весь мой план организован таким образом, чтобы держать меня вне рынка! Большинству возможностей мой план говорит «нет». Для того, чтобы открыть сделку, у меня должны быть соблюдены все условия. И хочу сказать еще одну вещь… Пожалуй, из всех книг наибольшее влияние на меня оказала первая книга серии «Маги рынка». И главный урок, который я из нее извлек, тесно соприкасается с вашей позицией! Каждый из этих успешных трейдеров смог найти собственный стиль, собственный сетап, который хорошо ему подходил! Следующий вопрос: «Как вы считаете, в чем трейдер-новичок должен разобраться и достичь мастерства, чтобы стать успешным? Назовите три вещи, к примеру, психология трейдинга, информированность о рыночной ситуации, мани менеджмент». — Ну, думаю, первую мы уже с вами обсудили! Важно понять, какой личностью вы обладаете. Если трейдеру не удается это сделать, то ему нужно найти кого-то вроде меня или вас, человека, который смог бы ему помочь. Я обычно занимаюсь менторством в своем офисе. Как правило, я задаю трейдерам вопросы типа «окей, о чем вы сейчас думаете?», «как бы вы поступили в такой ситуации?». По мыслительному процессу человека можно определить, трейдером какого типа он является! И у меня это неплохо получается. Например, бывает, что после открытия сделки трейдер сидит, как на иголках, – это тоже знак! Причем невозможно пойти против собственной личности. Некоторые говорят – хочу стать, как вы, Марк, хочу торговать так же! Но вы – не я! Наши мыслительные процессы совершенно разные. С этим напрямую связано еще несколько конкретных нюансов, которые тоже необходимо учитывать. К примеру, возраст! В 25 лет вы мыслили иначе, чем сейчас! С годами ваше мышление развивается, вы получаете опыт, становитесь более зрелым. Все это сказывается на трейдинге. Так что работая с пятидесятилетним трейдером, я не считаю, будто он мыслит, как двадцатипятилетний! И наоборот. Так что личность трейдера – это, думаю, очень важно... Второе – важно понять, к чему вы стремитесь в жизни? Самый «интересный» вариант ответа – ну, я хочу зарабатывать! Слыша эти слова, я обычно подталкиваю человека к тому, чтобы он сказал «я хочу заработать много денег»! И сразу же спрашиваю: «много» – это сколько?.. Вас бы поразило, как варьируются варианты ответов на этот вопрос! Для одних «много» – это вполне разумное количество, но многие в этом плане мыслят, как миллиардеры! Однажды я общался с одним джентльменом… Он тоже сказал – хочу заработать много денег! Я спросил – это сколько?.. Он ответил – хочу заработать трейдингом пятьдесят миллионов долларов! Я, конечно, упал с кресла, ведь он хотел добиться такого результата в самое ближайшее время… Меня, конечно, такое отношение впечатляет! Многие говорят: мне нужно стать миллионером, желательно – еще вчера! Такая вот у людей ментальность… Но, бывает, встречаешь и адекватных людей, которые подходят к делу методически. Я торгую уже тридцать пять лет. И я никогда не ожидаю, что заработаю какое-то конкретное количество денег. Я не предвкушаю этого, я не строю планов… В моем подходе то, сколько я заработаю, диктует рынок. Знаю, вы тоже не раз касались этой темы: не стоит ожидать огромных прибылей на спокойном рынке! Но если рынок волатильный (и такой тип рынка подходит вашей личности), – вот здесь ожидать прибыль можно! И лучше бы вам ее получить! Если рынок находится в состоянии, которое хорошо подходит моей личности, но я не делаю на нем кучу денег, – меня это беспокоит! А если рынок мне не подходит, но мне удается каждый месяц получать с него немного прибыли… На самом деле, так я и торгую, Стюарт! Открываю покупки, немножко зарабатываю… И так – раз за разом! Думаю, в этом и заключается мой стиль. Я торгую по чуть-чуть, пока среда рынка не сменится на волатильную, которая отлично подходит моей личности! Обычно это происходит два-три раза в год. Два-три месяца в году дела у меня идут очень хорошо! А все остальное время я просто стараюсь держать голову над водой. — Вау! Думаю, стоит отдать должное тому, сколько времени вам потребовалось провести за экраном, наблюдая за графиками, чтобы прийти к такому мировоззрению… Вообще, мне кажется, люди часто недооценивают, как много времени, сил, энергии, ресурсов нужно потратить на то, чтобы разобраться в трейдинге! Они думают, что тут все просто! Одна-две недели – и они во всем разберутся… Ладно, мы обсудили две самые важные вещи для трейдера. Думаю, третьей можно назвать торговый план, – о нем вы рассказывали нам в прошлом интервью! Кстати, должно быть, вы обладаете огромной уверенностью в своем процессе! Ведь для того, чтобы так быстро открывать и закрывать сделки, требуется немало решимости. Я прав? — Да, думаю, это так. Меня часто спрашивают, как добиться высокого уровня уверенности?.. Но сам я испытываю уверенность далеко не всегда! Отчасти как раз благодаря своему опыту… Иногда бывает, что вы оцениваете обстоятельства, текущую среду, сформировавшийся сетап и думаете: «Вау, ну, тут шансы 100%! Сейчас неплохо заработаю!». Но вдруг выходят какие-то неожиданные новости и срывают ваши планы! Сейчас – май 2011 года. В этом году в Японии произошло крупное землетрясение. Хорошо помню и тот день, когда возникла вся эта ситуация с ядерным реактором, и последующие… Я был в позиции по облигациям. Позиция хорошая, но вот время оказалось неподходящим! Внезапно вышли новости, что расплавилась активная зона реактора, началась паника… Облигации начали расти быстрее, чем мог уследить глаз, – буквально! А я тогда был в позиции на продажу, потому что цена облигаций находилась в состоянии перекупленности. Мой сетап выглядел просто отлично, но меня вынесло из позиции по стопу! Я смотрю – просто вау!.. И, конечно, стоило цене выбить меня из сделки, как она сразу же развернулась (смеются)! Обычный человек мог бы подумать, что не стоит больше открывать таких сделок! Но я бы сделал так еще сто раз из ста! — Я рад, что вы об этом сказали, думаю, это найдет отклик среди наших зрителей! То, что цена выбила вас по стопу и сразу развернулась… Людям нужно это услышать! Ведь многие считают, что такое случается только с ними! Какой-нибудь трейдер с опытом в шесть месяцев может подумать: «Ну вот опять! Какой же я невезучий»… Услышать, что трейдеры вашего уровня тоже сталкиваются с такими ситуациями, – это здорово. Как и то, что это никак не влияет на вашу торговлю, и вы продолжаете торговать так же, как раньше, потому что таков уж ваш подход! — Уверен, такое и с вами случалось, Стюарт! Неважно, как долго вы торгуете – шесть месяцев, шесть лет или шестьдесят лет, – время от времени это случается... Я всегда говорю: не забывайте, что новости могут оказаться для вас удачными, и вы получите в сделке больше, чем рассчитывали. Но такие случаи всегда забываются! Зато навсегда запоминаются случаи типа того, о котором я вам рассказал, когда только и остается, что думать «вот незадача»… Я теперь поневоле вспоминаю эту ситуацию каждый раз, когда открываю график облигаций! Я помню, что случается на новостях… Но с этим приходит и понимание, что этого нельзя бояться. И нужно обзавестись тем, что я называю «механической надежностью». Это важно! Никогда не ставьте себя в ситуацию, в которой одна неудачная сделка может вывести вас из игры. Избегайте ментальности азартного игрока… Поступать так – это как играть в кости, ставя все свои фишки на один бросок. Одна неудача – и вы вне игры! В трейдинге так поступать нельзя! К нему нужно относиться, как к бизнес-предприятию. В любой момент времени может произойти какое-то неблагоприятное событие. Но оно не должно вывести вас из игры! Так что не поддавайтесь голосу, который шепчет вам «о боже, позиция оказалась просто отличной, надо было ставить в десять раз больше!». — Определенно, такое со всеми случалось, не правда ли (смеются)? Когда цена идет в нужную сторону, сразу думаешь – можно было открыть сделку побольше! Вы знаете, как это бывает! — Именно так! Все так чувствуют! Конечно, некоторые говорят, что с ними такого не бывает... Но я знаю трейдеров, которые торгуют дольше, чем я, и они тоже периодически с этим сталкиваются! — Действительно?.. Наверное, такова человеческая природа! — Да, конечно! Все мы это чувствуем… На самом деле, есть еще кое-что, что я хотел бы подчеркнуть. Каждую свою сделку я открываю с одним и тем же риском. Даже несмотря на то, что время от времени я действительно думаю, что какой-то конкретный сетап наверняка отработает. Кстати, знаете, что забавно? Я обычно оказываюсь неправ! — Рынок это не заботит, верно? Думаю, это тоже важно! То, что иногда даже вы испытываете оптимизм, и вам кажется, что эта сделка – та самая, и стоит рискнуть! Но это – не тот риск, который вы можете себе позволить. Но, конечно, люди все равно будут рисковать… Ну да ладно! Здорово. Навыки мы уже немного обсудили… Навыки, характеристики личности – хотите еще как-то прокомментировать эту тему?.. Расскажите, какая из личностных характеристик помогла вам в трейдинге больше всего? — Опять же, это – хороший вопрос, но не думаю, что смогу выделить только одну… Мне кажется, это было бы даже неправильно! Ведь рыночные среды так отличаются друг от друга! А короткие временные отрезки – от длинных… Простейший пример – бычий рынок отличается от медвежьего! Вы можете научиться торговать бычий рынок лучше всех в мире, но если вдруг рынок станет медвежьим, – он изобьет вас до смерти! И наоборот. Так что на любую рыночную ситуацию я смотрю с точки зрения минимизации опасности. На самом деле, если бы кто-то заставил меня выделить какое-то одно качество, думаю, я ответил бы, что мне очень хорошо удается определять опасность. Может, это нормально для тех, кто торгует уже 35 лет! Но это больше похоже на ощущение… Мне доводилось общаться с представителями разных опасных профессий. На каком-то этапе своего развития они доходят до того, что начинают испытывать ощущения, которые не могут объяснить… Например, что стоит им зайти за угол, – и их подстрелят. Но почему – непонятно! Такое начинаешь чувствовать, когда пережил множество разных ситуаций, а опыт исчисляется годами. И невозможно объяснить непрофессионалам, в чем именно заключается это чувство... И оно оправдывается: человек заходит за угол и оказывается подстрелен! Правда, не в голову! То же самое и в трейдинге. Бояться просто необходимо! Старайтесь определять опасности. Если подходить к трейдингу с этой стороны… Как я всегда говорю: прибыли позаботятся о себе сами! Сосредоточьтесь на определении опасностей. И поддерживайте свою информированность. Кто знает, когда случится очередная ядерная катастрофа, которая может вывести вас из игры! — Да, определенно, эта мысль мне тоже очень близка! Как вы не раз говорили, позаботьтесь об убытках, а прибыли позаботятся о себе сами! Тут вспоминается еще одна цитата, принадлежащая Мартину Шварцу, – вы хорошо его знаете! Он говорил: «Научитесь проигрывать. Самое главное в зарабатывании денег – это не давать своим убыткам выйти из-под контроля». Разве не интересно?.. То, что важнее всего для зарабатывания денег, никак не связано с прибыльными сделками! Но напрямую связано с убыточными. Как бы контринтуитивно это ни звучало! Это – еще одна близкая мне поговорка... Ладно, у нас осталась еще пара вопросов! «Я бы спросил Марка, как ему удалось освоить психологию трейдинга, и то, как он смог преодолеть страх перед убытками и страх спустить курок». — Ну… Не знаю, возможно ли это вообще, – преодолеть страх перед убытками! Да и даже если вам это удастся… Снова возвращаясь к теме опасностей: если вы перестанете испытывать страх, это может привести к серьезным проблемам! За годы торговли я научился составлять то, что я называю бизнес-планом трейдинга. Это – план из множества шагов, который я составляю каждый год, старясь учесть любую ситуацию, с которой могу столкнуться в данный период времени. Вам нужно составить такой план, привести его в исполнение, а потом не отклоняться от него! Мне это помогает избавиться от зашоренности, благодаря чему каждую ситуацию мне удается воспринимать объективно. Составьте план, разберитесь в нем, скажите «да, думаю, я учел все», – и это хорошо скажется на вашей уверенности! Полная противоположность этому – так называемая «ковбойская ментальность». Это когда трейдер врывается и начинает открывать сделки налево-направо! Тут покупает, там продает… Просто потому, что он – инни, и он просто вынужден торговать! Вот только плана у него нет! Его план – «надеюсь, это принесет прибыль, а если нет, - понятия не имею, что я буду делать». Кстати, любопытно, что я составляю этот бизнес-план уже 21 год. И это – план очень сложный и запутанный! Каждый год у меня уходит на его составление немало времени. Составляя его в первый раз, я даже не представлял, насколько эффективным он окажется! Но благодаря ему мой трейдинг улучшился просто чрезвычайно! Он хорошо сказался не только на моих прибылях и на моем винрейте… Когда я оказывался неправ, мне не приходилось «выбегать из горящего здания»! Я контролировал окружение. Я осознавал, что возгорание может случиться в любую минуту, и покидал здание до того, как происходил взрыв, а я оказывался в смертельной опасности… Есть еще одна идея, которой я очень люблю делиться… Время вам не друг! Причем неважно, какие временные горизонты вы используете в торговле. Я верю, что время нам не друг! Кто-то оставляет сделку в рынке, доказывая, что для этого сложились подходящие обстоятельства, – неважно! Мне все равно! Я в своей жизни попадал в немало непростых ситуаций, связанных с инвестированием, чтобы понять это… И это при том, что я, как вы знаете, в прошлом работал в сельскохозяйственной индустрии! Моя семья занималась фермерством на протяжении многих поколений… — И до сих пор занимается! — И до сих пор занимается! Я сам купил землю под фермерское хозяйство. Очевидно, что временные горизонты здесь – десятилетия! — А не шестьдесят минут! — Да, верно! Тут нужен другой взгляд на вещи, другое восприятие. Другие намерения! Думаю, всем стоит об этом задуматься! Это – очень долгосрочная позиция, но я могу открыть ее, потому что считаю, что вложение в эту землю окупит себя еще при моей жизни! Конечно, будут и взлеты, и падения… Но я считаю именно так! Но когда речь заходит о более краткосрочных таймфреймах… Люблю приводить такой пример! Представьте себе двух мышей, одну – толстую, другую – тощую, недоедающую! И мышеловку с огромным куском сыра... Толстая мышь, привычная к обжорству, постарается схватить кусок целиком! Мышеловка срабатывает – и убивает ее. Но тощая мышь рада даже крошечному кусочку! Она быстро отщипывает его от сыра и успевает убраться из мышеловки до того, как та сработает! Тощие мыши продолжают жить. А толстые, жирные, жадные обжоры умирают! Существует огромное множество подобных историй о трейдерах, которые добились исключительного успеха… Я могу рассказывать их одну за другой! Сразу вспоминается одна такая история. Сейчас я над ней смеюсь, но в то время мне было не до смеха! В 1999 году я выступал с семинарами, а в то время, как вы знаете, наблюдался один из самых бычьих рынков в истории. После семинаров люди подходили ко мне не для того, чтобы задать вопрос, а для того, чтобы рассказать, как хорошо у них идут дела! Я, наверное, был единственным трейдером, который в 1999 году потерял деньги. Это, кстати, был мой последний убыточный год… Я смог с лихвой компенсировать все убытки, когда наступил 2000. Но в 1999 я чувствовал, что иду не в ногу с рынком… Но я не рисковал! А народ возводил настоящие пирамиды из денег! Они заработали состояние, но потом им пришлось вернуть все рынку. И еще добавить немного сверху! — Я был одним из этих людей! Опыта у меня тогда не было… Именно так я себя и вел! — Да, все через это проходят! Вопрос только в том, когда… И сколько денег вы потеряете! И научитесь ли вы чему-нибудь. — Именно! Для меня это стало разворотной точкой. — Да… Крещение убытком! — Точно! Помню, в «Воспоминаниях биржевого спекулянта» рассказывалось, как он заработал состояние, потерял его, заработал еще одно… Вообще, во многих книгах говорится о том, что для того, чтобы научиться делать деньги, нужно сначала потерять их! Но я думал, что и так смогу всему научиться, проходить через крупные убытки мне не хотелось! Но все же пришлось. Приятным это не назовешь! Однако это стало для меня разворотной точкой. А для некоторых из тех, кто торгует акциями, возможно, разворотной точкой стал 2008 год… Но я прошел через это в 1999. — Кстати, насчет вашего вопроса о трех самых важных вещах! Думаю, можно сказать, что третья вещь – это образование! А лучшее образование – это опыт. То, что вам пришлось пережить, оказало на вас огромное влияние! Чего не сделала книга «Воспоминания биржевого спекулянта». Подобных историй предостаточно! Если вы читаете их и думаете «я через это проходить не буду», то вам нужно заняться своим бизнес-планом! Я тоже через это прошел! У меня это случилось в 1982. Я тогда заработал просто невероятное количество денег! Мне казалось, будто я могу ходить по воде. Но именно в такие моменты начинаешь тонуть, как Титаник! Просто идешь на дно… В один момент чувствуешь себя богом, а в следующий – обращаешься в пыль… — Но это – часть приключения, не так ли… Так, насчет среднего времени удержания сделки для получения результатов мы поговорили! Вы подметили, что ограничиваете свое время пребывания в рынке, и что у вас оно зависит от того, что диктует рынок. Стиль мы тоже обсудили… Кажется, мы смогли ответить практически на все вопросы! Их было немало, что меня, конечно, очень порадовало! Но я не стал зачитывать вам все, потому что, очевидно, эти выходные для нас выдались очень загруженными… Хотите еще о чем-то поговорить? На любую тему! Может, хотите подчеркнуть важность плана? Или дисциплины? Или чего-то еще?.. — Думаю, мы могли бы многое обсудить, Стюарт! Например, упорство, последовательность, настойчивость, надежность, стабильность… Все, о чем я рассказываю… Но неважно, как долго вы торгуете, тридцать пять минут или тридцать пять лет, как я, время от времени вы обязательно будете попадать в ситуацию, когда вам начинает казаться, будто вы ничего не знаете. Вы будете открывать одну сделку – и получать убыток, вторую – снова убыток… Ваша уверенность очень быстро начнет сходить на нет! Но это – цикл! Время от времени вы будете попадать и в определенные обстоятельства, вернее, в определенную среду, когда каждая ваша сделка будет оказываться прибыльной! И вы почувствуете, что все, вы достигли успеха! Но нельзя забывать об опасности, которая всегда рядом. И которая всегда готова лишить вас денег. Вам нужно защитить их! Насчет плана – я действительно верю, что бизнес-план трейдинга необходим каждому. Я всегда говорю: неважно, насколько вы успешны, если вы составите бизнес-план трейдинга, я могу гарантировать, что он сделает вас еще более успешным! А если вы сейчас торгуете в убыток и испытываете фрустрацию, неудовлетворенность, если вы готовы сдаться… Составьте бизнес-план трейдинга, и он сделает вас более эффективным. И менее дефективным! Он придаст вам уверенности. Так что да, я считаю, что план – это очень важно. Но все гоняются за святым граалем, Стюарт! Меня постоянно просят рассказать о каком-нибудь торговом сетапе! «Дай мне сетап, Марк! Дай мне три сетапа – я буду им следовать!». — Да, и эти люди готовы заплатить любую цену вплоть до пятидесяти долларов! — Верно, совершенно верно (смеются)! Бывало, я приглашал людей, и они садились торговать вместе со мной в одной комнате. Они видели все то же, что и я. И понимали, что именно они видят, потому что я им все рассказывал – «окей, сформировались вот эти условия, вот этот индикатор показывает сигнал, база у нас есть, все выстраивается как надо, и мы получаем сигнал, который, как я считаю, обладает вероятностью отработки в 75% и выше. Учитывая все это, я открываю вот такую сделку». Но увидев сетап, трейдеры вели себя, как олени в свете автомобильных фар! И противоположная ситуация – ты сидишь, ждешь сигнала, а его все нет и нет… Разные люди говорили мне: ты не проявляешь ни единой эмоции! В то время как я – настоящий кипящий котел эмоций (смеется)! Но я никогда не выдавливаю из себя сделку! Потому что каждый раз, когда я это делал в прошлом, ну… В общем, такие сделки можно сразу заносить в красную колонку! Нужно сидеть и терпеливо ждать! Будь готов! Будь готов! Стоит вам только отвлечься на разговор, – и сразу же появится сетап, а вы его упустите! Тут мы снова возвращаемся к теме личности трейдера… Был у меня один трейдер! Я заметил, что стоило ему потерять сосредоточенность, – и он сразу упускал сетап! Например, он мог отправиться куда-то пройтись и упускал шанс... Хотелось схватить трость и притянуть его, как в мультиках! Стоило ему выйти из комнаты, как сразу же появлялся сетап! «Я тут провел сделку». О, провел? Сколько заработал? «Довел до тейк-профита, а ты чем был занят?». Ой, а я вышел за чашкой кофе! Такие вот люди! И они никогда не добиваются успеха! На самом деле! Нужно все время сидеть, как на иголках! И понимать, что сетап может сформироваться в любой момент! Лично я этим наслаждаюсь… Знаете, можно определять успешность человека по тому, насколько ему нравится какое-либо дело! Думаю, страсть – это неотъемлемая часть успеха. Чем больше вы любите свое дело, тем лучше вы в нем можете стать. Потому что любовь к нему поможет вам преодолеть все те ситуации, о которых я рассказывал… — В завершение мне хотелось бы сказать пару слов… Вдохновляет, что трейдер вашего уровня с таким огромным опытом все равно тратит свое время на составление, разработку, обновление, правку бизнес-плана трейдинга – ежегодно на протяжении 21 года! Наверняка многие считают, что заниматься этим нужно только новичкам! Но вы все равно продолжаете инвестировать в это свое время, потому что вы относитесь к делу действительно серьезно. Другой интересный момент – то, что ваша уверенность, как вы и сказали, иногда дает слабину! Думаю, многим будет важно услышать это... То, что даже вас до сих пор время от времени посещают мысли о том, что у вас ничего не получается, и что рынок вас просто невзлюбил... Думаю, это многим придаст сил! — Ну, факты есть факты! Не думаю, что это – что-то необычное! Мне кажется, с этим время от времени сталкивается любой трейдер. — Да, но то, что вы это признали, – это ободряет! Я тоже иногда с этим сталкиваюсь! Но когда этим делится трейдер вроде вас… Я вас не идеализирую, но ведь вы все делаете правильно и относитесь к этому делу профессионально, и тем не менее, все равно время от времени с этим сталкиваетесь. Это очень ободряет! — Для этого и нужен план! Одна из ключевых его составляющих – это продумывание того, что вы будете делать, когда дела пойдут неважно. Это – базовые, фундаментальные вещи. Есть одна история… Однажды у бейсболиста – просто фантастического хиттера – взяли интервью. На протяжении всей карьеры у него была просто великолепная статистика! Но вот он внезапно говорит, что в 1952 году он выбил всего лишь .212! Его спрашивают – погодите-ка минутку, как это возможно, ведь ваш средний результат за всю жизнь – .325! А он отвечает: «Верно, но потому я и запомнил тот год… Именно из-за него я решил скорректировать свой подход, и на следующий год я уже сделал .340». Через просадки приходится проходить всем! Иногда начинает казаться, что ты всегда входишь в рынок не вовремя, всегда запаздываешь… В этом случае стоит кое-о-чем задуматься, Стюарт. Попав в просадку, обратите свое внимание на пару вещей… Во-первых, физическое здоровье. Если трейдер плохо себя чувствует, получил травму, заболел и так далее, – справедливо будет предположить, что он сейчас не находится на пике своей эффективности! А во-вторых, долгосрочные эмоциональные проблемы. Например, болезнь члена семьи. Это сильно отвлекает от трейдинга! — Да, определенно, когда такое происходит, нужно прекращать торговать. — Да! Так что когда кто-то жалуется на торговлю, я первым делом спрашиваю: «Погоди-ка секунду, а что у тебя сейчас происходит в жизни?». И трейдер вываливает на тебя все это! «Н-да, не уверен, что тебе сейчас стоит торговать!». Но они этого не осознают! Некоторые даже считают, что торговля хорошо скажется на их самочувствии! Нет. Это не работает. — Наверное, им кажется, что они могут упустить возможность, если не будут торговать! Но ведь рынок никуда не денется! Когда они вернутся, – он будет там же! — Возможности есть всегда. Верно. — Марк, думаю, это было прекрасное интервью! Большое спасибо за то, что уделили время! Я действительно ценю это! — Большое спасибо вам, Стюарт! — Рад был вас увидеть, ведь вы уже пару лет не прилетали в Сингапур! Большое спасибо, что уделили время! Еще раз, если кто-то хочет побольше узнать о Марке, – markdcook.com! Там есть и фото с фермы, да, Марк? — Да, если кто-то захочет посетить мою ферму, – буду рад! Приезжайте в любое время – Ист-Спарта, Огайо! Посмотрите, как я торгую! Думаю, вам будет интересно понаблюдать за моей торговлей! Не потому, что она – моя, а потому, что вы сможете увидеть, что можно делать, а чего делать не следует, ну, и все в этом роде! Прежде чем начать свой бизнес, Стюарт, я посетил множество профессионалов-трейдеров и посмотрел, как они работают! Когда речь заходит о правильных подходах, слишком много информации не бывает. Давайте на этом остановимся! — Спасибо еще раз! Переведено специально для Tlap.com
  10. @Psyman новый форум даже слово "чepт" считает обсценной лексикой)
  11. Нет, это первый вебинар первого модуля, но вы, наверное, и сами уже разобрались в отдельной теме по Данте)
  12. Том Данте – Динамика потока ордеров Это – перевод первого из платных вебинаров Тома Данте. В нем была рассмотрена весьма фундаментальная тема - поведение различных участников рынка, лежащее в основе движения цены. Том не только заглянет за кулисы Price Action, но и расскажет о торговле пробоев: ложных (знакомый вам паттерн SFP) и истинных, а также коснется темы уровней, входов в самом начале движения цены, торгового журнала и новостей. Интересного чтения! Том Данте: видео, семинары, интервью *** Окей, сегодня мы начинаем курс ежемесячных вебинаров! На них мы будем рассматривать различные элементы торговых стратегий и то, как торгую я сам. В отличие от бесплатных, эти вебинары будут более подробными. Сегодня мы рассмотрим тему того, что происходит за кулисами рынков! Научимся определять, что там творится, кто чем занимается, и, самое главное, как на этом можно заработать! В самом начале хочу прояснить один вопрос, который многие понимают превратно... Считается, что рынки идут вверх, когда покупателей больше, чем продавцов, и вниз, когда продавцов больше, чем покупателей. Но, как мне кажется, на этот концепт полезнее смотреть немного иначе… На самом деле, рынком движет скорее не количество его участников, а то, с какой силой и скоростью они проталкивают в рынок свои ордера. Хотел бы проиллюстрировать эту идею. Примеры могут показаться вам немного скучными или слишком очевидными, но все же стоит прояснить этот концепт. Скажем, у нас есть аукцион, на котором продается какой-то ценный автомобиль… Сейчас на ваших экранах могло бы появиться изображение крутой тачки, если бы я подготовил нормальную презентацию, как настоящая легенда. Ну да ладно, будем использовать воображение! Что происходит, когда на аукцион выставляют какой-нибудь ценный автомобиль, например, Aston Martin из фильма про Джеймса Бонда? Множество участников начинают делать ставки, пытаясь заполучить право на покупку и владение машиной! Очевидно, в этой ситуации мы имеем одного продавца и множество покупателей. Один человек продает машину, а куча людей хотят ее купить, ведь эта машина ценна не просто сама по себе, она обладает еще и коллекционной ценностью! Так что богачи в такой покупке очень заинтересованы! Они пытаются обогнать друг друга, чтобы заполучить эту машину. Которая, очевидно, достанется тому, кто предложит наибольшую цену. Чем агрессивнее торгуются участники аукциона, тем выше поднимается цена. Стоимость машины все растет! И рано или поздно она достанется кому-то одному. Причем не стоит забывать: чем выше идет цена, тем больше отсеивается участников аукциона. Они думают: «Нет, столько я не могу заплатить! Мне, конечно, хотелось бы получить эту машину, но не за такие деньги». По мере роста цены многие начинают задумываться о том, готовы ли они заплатить ее. Эти покупатели все еще участвуют в аукционе! Но начинают все больше времени проводить в размышлениях, а стоит ли оно того. Из-за этого нередко случается, что цена на рынке сначала резко подскакивает, но потом входит в зону консолидации и двигается горизонтально, пока участники рынка переваривают происходящее, оценивают «стоимость машины», решают, не пора ли им прекратить торги. На это требуется время! Часто после этого можно увидеть прорыв канала и продолжение восходящего тренда. Иногда эта ситуация проявляется и в виде знакомого нам зигзагообразного паттерна. Покупатели входят – некоторые из них выходят с прибылью, другие покупатели входят на откате – рынок продолжает движение вверх, создавая такую формацию… Давайте теперь перевернем этот пример с ног на голову. У нас был один продавец и множество покупателей. Цена на машину росла, потому что покупателей было больше, верно? Предположим, что продавца теперь два! Продаются две совершенно идентичные машины. Но нет ни одного покупателя! Экономика в рецессии, так что эти автомобили никто покупать не хочет, – просто не может себе позволить! Ну а те, кто могут, просто не знают, что они выставлены на продажу… В этом сценарии ситуацию, можно сказать, контролирует покупатель. Он может просто ждать, пока кто-то из продавцов не снизит цену. Возможно, есть несколько людей, заинтересованных в покупке, но они сдерживаются. В итоге продавцы будут вынуждены снизить цену, чтобы найти покупателя. Если им действительно нужен покупатель, – они ее снизят! Рынок всегда находится в поиске цены. Не знаю, доводилось ли вам видеть, как иногда из-за транзакций расширяется спред?.. Особенно часто это бывает на новостях… Скажем, вот-вот выйдут данные Nonfarm Payrolls – серьезные новости! Многие покупатели и продавцы могут принять решение выйти из рынка, ведь они не могут знать, как он отреагирует на новости. Продавцы выходят, и это немного сдвигает текущую цену. То же делают и покупатели! Прежде чем возвращаться в рынок, они хотят посмотреть, как на нем отразятся новости. Участники покидают рынок, чтобы снизить влияние неизвестности на торговлю, и это, очевидно, приводит к расширению спреда. Чтобы взглянуть на ситуацию с точки зрения проведения транзакций на финансовых рынках, давайте представим, что и покупатели, и продавцы решили не закрывать позиций, чтобы посмотреть, как на них скажутся новости Nonfarm Payrolls. Скажем, данные оказались плохими, просто ужасными! Что произойдет дальше? Те покупатели, которые умеют быстро соображать, первым делом решат закрыть свои позиции! Очевидно, находиться в покупках они больше не хотят, ведь данные оказались кошмарными! Следовательно, они быстро начинают отзывать с рынка свои заявки на покупку. А что происходит с продавцами? Так как они вынуждены заключать сделки с покупателями, а все покупатели отзывают свои заявки, продавцы начинают получать прибыль! Вот только по худшей цене... Поэтому иногда на новостях случаются шпильки! Ведь у продавцов просто нет выбора. Если они хотят сыграть на понижение, или, например, сами являются покупателями, но теперь хотят закрыть свою позицию в покупку, то есть продать, то им приходится соглашаться на ближайшую цену из тех, которые им готовы предложить покупатели. Но, как вы понимаете, покупатели в этот момент, очевидно, думают: «Я тут покупать ничего не буду, данные просто ужасные», и отзывают свои заявки… Надеюсь, вы еще не потеряли нить... К чему я это рассказываю? Все это интересно потому, что рынки двигаются тогда, когда его участники оказываются вынуждены принимать решения. Ясно? А решения часто принимаются на эмоциях... Я хотел бы, чтобы вы сделали вот что. Постарайтесь увидеть, как это происходит в реальном времени. Постарайтесь взглянуть на график не просто как на движение цены, на растущие и снижающиеся свечи... Постарайтесь увидеть, как участники рынка принимают решения! Сегодня мы с вами найдем на графиках зоны, в которых участники рынка испытывают боль! Или алчность... Говоря об этом, я всегда вспоминаю одну историю из проп-трейдинга. Одному из крупнейших трейдеров проп-фирмы, в которой я работал, как-то раз задали вопрос о том, как он торгует, какие сделки открывает, в общем, как он зарабатывает. Все мы ожидали… Даже не знаю, чего мы ожидали! Что он скажет, что нужно использовать какой-то определенный индикатор или искать на графиках что-то конкретное… А он вышел вперед, улыбнулся и сказал: «Ну, я просто стараюсь искать ситуации, в которых люди оказываются в полном дерьме, и заработать на этом». По сути, именно так он и сказал! Мы тогда подумали – звучит не очень-то понятно… Но ведь действительно, одни из самых лучших движений на рынке, резкие движения, дающие возможность быстро получить хорошую прибыль, – они на самом деле оказываются обусловлены поведением других трейдеров! Которых застали врасплох, поймали в ловушку, и теперь они вынуждены принимать решения, как им выходить из своих сделок... Покажу вам несколько примеров! Мы начнем с пары NZD/USD, часовой таймфрейм. Кстати, меня часто спрашивают, на каком таймфрейме лучше торговать? H4? H1? И так далее… Мне кажется, рыночные паттерны фрактальны. То, что происходит на часовом таймфрейме, можно увидеть и на пятнадцатиминутном, и на пятиминутном. На самом деле, графики – это всего лишь окно, через которое мы наблюдаем за рынками. Если подумать, на часовом таймфрейме свечи закрываются каждый час, но ведь это не значит, что рынок каждый час закрывается и снова открывается? Рынок текуч и подвижен, он не закрывается и не открывается! Просто мы делим его на удобные отрезки длиной в час, которые нам проще отслеживать. Как я и сказал, графики – это всего лишь окно, через которое мы наблюдаем за рынками… Давайте сначала я кое-что нарисую, чтобы проиллюстрировать свою идею… Предположим, цена растет, откатывает, растет, откатывает, снова растет, – в общем, типичный восходящий тренд! Как говорится в определении, восходящий тренд – это серия повышающихся пиков (максимумов), именно так его многие и определяют. Конечно, впадины (минимумы) тоже повышаются, но сейчас я хочу сосредоточиться именно на пиках… Первое, о чем тут стоит подумать, – когда рынок формирует более высокий максимум, трейдеры оказываются вынуждены принимать решение! Например, если кто-то до этого вошел в продажи, рассчитывая, что последний максимум был точкой разворота тренда… Куда бы такой человек поставил свой стоп? Прямо за локальный максимум! Это – самый распространенный подход к выставлению стопов. И когда цена начинает формирование нового максимума, этим трейдерам начинает казаться, что они ошиблись. Почему? Потому что цена растет, опровергая их идею о том, что прошлый максимум был последним. Так что эта группа думает о том, что ошиблась. Вторая группа – трейдеры, которые прочитали учебник по рыночной теории и теперь размышляют: цена формирует новый максимум, следовательно, тренд восходящий, следовательно, надо попробовать войти в покупки. Одно из первых, чему нас учили в проп-фирме: знай, где располагаются точки максимумов и минимумов! В том числе максимумов и минимумов дня и недели. Потому что на более низких таймфреймах там часто формируются разворотные точки, на которых трейдеры оказываются вынуждены принимать решения. Иногда точки свингов оказываются на одном уровне, мы получаем картину типа такой… Зона сопротивления! Необычна она тем, что цена не раз от нее отскочила. Да, я понимаю, это – знания базового уровня, наверняка, многие из вас сейчас думают «давай уже дальше, это и так всем известно»… Но, опять же, мы рассматриваем эти рыночные ситуации не просто так, а в контексте того, о чем думают трейдеры, попавшие в них. Чем больше на уровне располагается точек разворота, тем он сильнее. А на сильных уровнях происходят определенные вещи… Первое – многих трейдеров учат, что если уровень сильный, то нужно торговать его на отскок. Они войдут в продажи здесь (красная стрелка), так как видят, что цена находится у сильного уровня сопротивления, не раз подтвержденного в прошлом. Но… Люблю возвращаться к одному посту на Forex Factory! Какой-то форумчанин писал: «Чем больше раз цена отскакивала от уровня сопротивления, тем он сильнее, но почему-то каждый раз, когда я продаю на таком уровне, я получаю убыток». Почему так происходит? А куда, как вы думаете, ставят свои стопы большинство тех, кто тоже продал на этом уровне? Примерно вот сюда, чуть выше пиков цены! Может, сюда (синий пунктир), может, за уровень свинг-хая, который был сформирован до того, как цена спустилась за этот уровень... Но все равно где-то рядом с зоной продаж! Еще один очевидный момент: чем старше уровень сопротивления, тем больше за ним скапливается ордеров. Потому что другая популярная стратегия – покупка на прорыве уровня! На самом деле, многие именно так и торгуют горизонтальные каналы: выставляют отложенный ордер на покупку чуть выше канала, а на продажу – чуть ниже. «Куда бы цена ни пошла, я последую за ее импульсом!». Итак, выше уровня у нас скапливается масса ордеров... Все это – ордера на покупку, но трейдеры, разместившие их, думали совершенно по-разному. У тех, кто продает, там располагаются стоп-лоссы! Закрывая свои позиции на продажу, они, по сути, покупают… За уровнем они получают убыток. Кроме того, там располагаются ордера на покупку тех, кто входит в рынок, – эти трейдеры убытка не получают, они просто запрыгивают на прорыве уровня! Вот так и выходит, что все ордера – на покупку, хотя трейдеры, разместившие их, мыслили по-разному. Что это означает? Что мы получаем некий пул ликвидности, в котором в рынок поступает множество ордеров на покупку. И профессиональные трейдеры об этом знают! Дам вам пример, который в свое время увидел в проп-фирме. Я уже рассказывал о нем в одном из бесплатных вебинаров, но давайте все-таки быстренько по нему пройдемся… Скажем, цена движется в горизонтальном канале. Над верхней его границей располагаются отложенные ордера на покупку тех, кто торгует прорывы, и стоп-лоссы тех, кто продал, например, на последнем максимуме. За нижней границей – то же самое, только наоборот. Это мы можем знать наверняка, ведь, как известно, чем длиннее горизонтальный канал, тем больше ордеров скапливается за его границами, потому что канал замечают все больше людей, торгующих либо на пробой, либо на отскок… Так что чем длиннее канал, тем вероятнее сильное движение, обусловленное всей этой скопившейся ликвидностью. Однажды в проп-фирме я наблюдал такую ситуацию… Один сотрудник собирался закупиться у нижней границы канала. Цена по чуть-чуть опускалась к ней, и он хотел войти в покупки, потому что считал, что в тот день вероятен рост. Но он начал с продаж! Обратите внимание! Он собирался покупать, но сначала продал. Почему? Потому что… Ну, если подумать, он был достаточно крупным покупателем! Если бы он просто взял и вошел в покупки, то эту большую позицию заметили бы многие трейдеры, учитывающие в своей торговле книгу ордеров. Следить за такими позициями, на самом деле, стратегия достаточно популярная! Следить – и стараться проводить фронтран. Слышали такой термин? Это – совершение входа перед входом крупного трейдера в ожидании того, что его огромная позиция сдвинет рынок в нужную вам сторону. Некоторые трейдеры так и торгуют. Но что насчет тех, кто использует другие подходы? Многие из них увидят, что цена подходит к уровню поддержки, и сами войдут в покупки. Что это означает для бедного профессионального трейдера? То, что у нижней границы канала соберется множество покупателей и, вероятно, не очень-то много продавцов. Все собираются присоединиться к этому крупному покупателю… Но профессионал не хочет покупать там же, где покупают все. Почему? Потому что все вместе они могут сдвинуть рынок! Когда крупный трейдер покупает, к примеру, 1000 контрактов на DAX, ему хочется войти по одной-двум ценам. Ему нет смысла совершать вход, в котором его сделка на тысячу контрактов полностью исполнится уже за верхней границей канала… Он хочет купить именно у нижней границы! Но из-за всех этих покупателей, торгующих по книге ордеров или на отбой от уровня, он может получить очень серьезное проскальзывание, и ордер исполнится по гораздо более высокой цене, чем ему хотелось бы. Что же ему нужно? Множество продавцов! Если в рынке будет множество продавцов, то он сможет купить столько, сколько захочет, и не сдвинуть при этом цену. И как же этот парень получает их?.. Подтолкнув цену вниз, за уровень! Он формирует пробой канала, который активирует все ордера на продажу. Тех, кто закупился у нижней границы, выносит по стопам, те, кто торгует на пробой, – входят в продажи. Этот парень получает возможность аккумулировать позицию такой величины, какой ему захочется! Он агрессивно закупается – и заталкивает цену обратно в канал, заканчивая формирование ложного пробоя. И, должен сказать, на самом деле такое случается не так уж редко! Так что опыт работы в проп-фирме на всю жизнь отучил меня от торговли прорывов. Раньше-то я торговал их достаточно часто! Пока не увидел, в какие игры играют профессионалы… И такое происходит раз за разом! Но давайте, наконец, перейдем к графикам, покажу вам пример. На экране мы наблюдаем хороший уровень сопротивления. Пара – NZDUSD, таймфрейм – H1. Продавцы не раз входили у верхней границы, они доминировали, и цена сдвигалась вниз. Уровни я предпочитаю проводить по максимумам/минимумам свечей, ведь они показывают крайние значения цены для торговой сессии. Нижний уровень я провел именно так, хотя, думаю, справедливо будет сказать, что можно отметить и такой… Сделаю это другим цветом. А теперь покажу вам, что произошло дальше… Вот что! Те, кто следит за моей деятельностью, знает, что это – то, что я называю SFP, Swing Failure Pattern. Это – очень мощный сигнал! В особенности если мы имеем дело с прорывом канала. Что мы наблюдаем? Цена зашла за уровень локальных максимумов! Вынесла все стопы, активировала отложенные ордера на покупку… Но свеча закрылась под уровнем. И что же получается?.. Те, кто вошел в покупки, торгуя пробой, теперь наблюдают огромный пин-бар. И начинают беспокоиться! А тех трейдеров, которые вошли в продажи у границы канала, скорее всего, выбило тенью пин-бара по стопам. Смотря на этот пин-бар, они испытывают фрустрацию! Они вошли в продажи, но их вынесло... Многие из них совершат повторный вход. И это будет правильно! Тут нужно входить в продажи. Но интересно вот что… Посмотрите, что произошло дальше! Цена ушла вниз, причем резко. Потому что трейдеры наверху осознали, что попали в ловушку. Этот пример интересен еще и тем, что это движение произошло на фоне выхода экономических данных, что означает, что за границей канала были еще и те трейдеры, которые торгуют по новостям. Если среди профессионалов кто-то хотел войти в продажи крупной позицией, – он получил эту возможность благодаря ликвидности, которую предоставили покупатели на пробое, покупатели на новостях и «покупатели», которых выбило из их позиций на продажу. Причем многие из тех, кто покупал, использовали короткие стопы, которые стояли прямо под уровнем. Их выбило очень быстро! А куда поставили свои стопы более умные покупатели?.. За противоположную границу канала! Этому тоже часто учат… И куда же пошла цена? Она отправилась прямо за границу, чтобы выбить и этих ребят. Выжала из рынка всех! Взгляните, что произошло внизу, – она мгновенно выбила тех, кто вошел в покупки на подходе цены к нижней границе канала! Наверняка, по мере снижения цены в рынок и так поступали ордера на продажу, а тут она еще и пробила уровень, – это верный вход!.. И посмотрите, что произошло дальше… Тот же самый бар, что и сверху! Конечно, не такой длинный, но цена все же зашла за уровень минимума, а свеча закрылась выше. И рынок сразу откатывает вверх! Конечно, у верхней границы реакция была сильнее, но тем не менее, в ловушку попались и трейдеры верхнего пула ликвидности, и трейдеры нижнего… Именно такие ситуации – это отличная возможность для входа! Паттерн SFP не раз обсуждался на форуме... Для формирования медвежьего SFP нам нужно, чтобы цена зашла за уровень предыдущего максимума. Если в зоне максимумов несколько, как здесь, то в идеале нужно, чтобы она зашла за все, но как минимум – за уровень последнего. Закрыться свеча должна ниже уровня! Как я и сказал, неважно, где формируется этот паттерн. Он может появиться на H4... А несколько знакомых мне трейдеров успешно торгуют его на M5. Важен не таймфрейм, на котором он сформировался, важен сам паттерн, потому что это – сигнал о том, что трейдеры угодили в ловушку. Главное – прорыв вверх, закрытие снизу… А для бычьего примера у нижней границы канала – прорыв вниз, закрытие сверху. Это указывает на высокую вероятность того, что рынок совершит восходящее движение. Это – паттерн с очень высокой вероятностью отработки! Он стоит того, чтобы основательно его изучить. Важно не забывать, что форма свечи не играет большой роли, это может быть и пин-бар, и доджи... И даже какой-нибудь бычий бар! Главное – чтобы стопы были вынесены, трейдеры оказались в ловушке, а рынок пошел в другую сторону. Пробой уровня максимума или минимума так же важен, как и закрытие в канале. Если оба этих условия выполнены, то очень вероятно, что рынок пойдет в другую сторону. Я ищу этот сетап в горизонтальных каналах, но он часто формируется и на уровнях последних максимумов/минимумов. Сейчас покажу вам еще один пример… Это – дневной график нефти. Что мы наблюдаем? Прекрасный SFP! Да, конечно, я выбираю лучшие примеры, не всегда все будет складываться так здорово. Но хорошие примеры более наглядны! Итак, слева у нас есть отличная точка разворота рынка… Далее цена пробивает ее уровень, но свеча закрывается сверху. Давайте представим, о чем на этом графике думали другие трейдеры? Наша разворотная точка – крупный пин-бар. Наверняка многие вошли после него в покупки, расположив свой стоп прямо под ним. Тех из них, кто не стал закрывать сделку, ожидая сильное движение, свеча SFP вынесла по стопу… Но посмотрите, какой был тренд до пин-бара? Нисходящий! Серия понижающихся пиков и впадин! Что произойдет, если мы пробьем локальный минимум, сформированный пин-баром?.. Это будет означать продолжение нисходящего тренда! Именно так думают продавцы. Но, увидев свечу SFP, они начинают задумываться о том, что, возможно, ошиблись… А как они могут исправить свою ошибку? Закрыв сделку! Все, кто стоял в продажах, начинают выходить, и мы видим, как в рынок начинают входить покупатели, подталкивая его к новым максимумам... Классическая обманка! И такое происходит постоянно! В ветке на форуме и на бесплатных вебинарах я давал множество примеров, так что не буду сейчас задерживаться на этой теме, но все-таки покажу еще один пример для тех, кто присоединился к нам недавно. Вот это – хороший пример. Кабель, дневной график, но, опять же, не стоит слишком беспокоиться насчет таймфрейма. Взгляните на минимумы! Один, второй… Цена снижается – и все начинают закупаться. «Возможно, формируется тройное дно, давайте войдем в покупки!». А дальше – «о нет, нас вынесло по стопу!». На движении, которое вынесло стопы, в рынок входят еще и те, кто торгует прорывы… Именно такие ситуации я и ищу! Когда рынок старается подловить сразу максимальное число трейдеров. Потому что именно в таких ситуациях мы наблюдаем наиболее резкие движения. Вот этот пример особенно интересен. Расскажу, почему. Здесь у нас есть уровень поддержки, подтвержденный двумя отскоками цены слева. Еще один отскок справа – мы получили «тройное дно». Когда цена снова подошла к уровню здесь (четвертая стрелка), в рынок начали входить покупатели, увидевшие пин-бар… Думаю, тем из вас, кто торгует пин-бары, этот не очень нравится! Слишком уж большое у него тело. Но это не важно, народ все равно повалил в рынок! И мы видим, что случилось дальше… Крупная свечка SFP (голубой круг) вынесла трейдеров по стопам. Прежде чем цена ушла вверх, ей просто необходимо было откатить вниз, чтобы «умные деньги» получили возможность войти в рынок, воспользовавшись пулом ликвидности, которая была предоставлена стоп-лоссами тех, кто вошел в продажи при подходе цены к сильному уровню сопротивления, и ордерами тех, кто вошел на его прорыве. Цена пробивает уровень, но закрепиться за ним ей не удается. Закрытие выше – и мощное движение вверх… Я уже рассказывал об этом пару недель назад, возможно, кто-то из вас слышал на бесплатных вебинарах… Я был настроен в отношении Кабеля по-медвежьи! Дело в том, что я считаю, что если рынок возвращается к какой-то зоне множество раз, это означает, он хочет избавиться от ордеров, лежащих за ней. Добраться до них – и исполнить, совершая крупное движение! Так что в отношении Кабеля я был настроен по-медвежьи. Посмотрите – один отскок, два, три, четыре… На четвертый раз рынок застал всех врасплох и устроил ралли, но потом снова вернулся к этой зоне, обосновался на ней… Казалось, что он вот-вот ее пробьет! Как я рассказывал на вебинарах, я думал, что Кабель рухнет. Но давайте отложим в сторонку мое субъективное трейдерское мнение и посмотрим, что произошло в реальности. А именно… Очередной SFP! Был пробит уровень последнего минимума этого «канала», но свеча закрылась сверху. А потом цена вдруг устроила ралли длиной в десять дней! Конечно, я могу ошибаться, но, кажется, это – первый случай за 23 года! Возможно, я что-то пропустил, и такое уже пару раз случалось, но тем не менее, это – редкое зрелище. Очевидно, движение это очень сильное! И оно отчасти оно обусловлено тем, что рынку удалось застать врасплох многих трейдеров. Возвращаясь к новозеландскому доллару… Этот пример кажется мне просто отличным (кстати, я очень быстро зашел на нем в продажи) как раз потому, что я сам был настроен по-бычьи! Когда цена пробила уровень, я думал, что она пойдет выше! Можно найти, как я писал об этом в твиттере: «Думаю, будет прорыв, постараюсь войти в покупки на ретесте». Но цена вдруг резко ушла вниз! Увидев эту свечку, я подумал про себя: «Интересно, сколько трейдеров не стали проявлять дисциплинированность и дожидаться ретеста, как я? А вошли на новостях, увидев растущую зеленую свечу… И попали в ловушку!». Как только я это заметил, то понял, что просто обязан войти в продажи! Потому что многие трейдеры угодили здесь в ловушку. А это – ключевой момент! Так что этот паттерн стоит того, чтобы его отслеживать. SFP, конечно, неплохо работают и на точках одного-единственного максимума или минимума, но лучшие примеры этого паттерна обычно формируются на уровнях, которые не раз продемонстрировали силу своей поддержки или сопротивления. Чем очевиднее становится уровень, тем больше людей его замечают! Чем больше людей его замечают, тем больше за ним скапливается ордеров! А чем больше скапливается ордеров, тем вероятнее их вынос… Давайте сделаем шаг назад и вернемся к теме ликвидности. Крупные трейдеры в ней нуждаются! Но стоит задуматься еще и о том, что многое из происходящего на рынках обуславливается ожиданиями трейдеров. Думаю, вы слышали поговорку «Покупай на слухах, продавай на фактах». Можно и наоборот – продавай на слухах, покупай на фактах! Хороший пример – график нефти, прошлая неделя… Взгляните, что произошло, – еще один SFP! Видно движение в небольшом канале, нижняя граница которого была сформирована двумя точками разворота рынка. Последняя точка разворота была здесь (кружок)… Рынок пробил ее уровень (стрелка), но свеча закрылась сверху. И цена начала расти! Это – паттерн с высокой вероятностью отработки… Давайте теперь изучим часовой график, потому что тут произошло кое-что интересное! День, когда сформировался SFP, приходился на эту часть графика (стрелка слева). Цена пошла вверх, на следующий день откатила вниз, а потом снова начала расти, и все начали гадать, удастся ли ей пробить максимум предыдущего дня… В то время ожидался выход экономических данных по запасам сырой нефти в США. Эти новости вышли ночью, и оказалось, что запасы показали прирост! Что означает, что предложение на рынке превышает спрос. А это создает давление на цену! Так что ночью рынок пошел вниз, реагируя на новости. На следующий день трейдеры уже знали, что данные API показали прирост, а значит, можно было ожидать роста данных DOE, которые публикуются чуть позже. Взгляните, что случилось дальше! Понимаю, многие из вас не торгуют новости, но я все же хочу прояснить, что здесь произошло… Рынок начал снижение и зашел за уровень одной из двух точек разворота слева... Не за самую низкую, но за последнюю! И пробил ее уровень. Зашел на самую малость – и улетел вверх! Оказалось, что данные DOE, которые выходят в полчетвертого, тоже показали прирост. То есть с экономической точки зрения стоило ожидать, что цена пойдет вниз! Данные DOE подтвердили данные API, которые вышли ночью. Ко мне в трейдинг-рум сразу же посыпались вопросы: почему нефть устроила ралли?! Данные же медвежьи! Но не стоит забывать вот о чем… Новости, факты – они уже вышли! Рынок знал, что дело плохо, ведь ему уже были известны данные API. Так что когда данные DOE это подтвердили, участники рынка, вероятно, начали закрывать свои позиции с прибылью. А некоторые, возможно, даже вошли в покупки! Ведь новости уже вышли. Тем крупным трейдерам, которые хотят закупиться нефтью (неважно, по каким-то техническим причинам или по фундаментальным, может, они считают, что в долгосроке нефть все равно пойдет вверх), требуется ликвидность, требуются продавцы. Как им получить продавцов? Да просто показать им медвежьи данные DOE! На фоне того, как цена пробивает уровень минимума… Что и привело к этой небольшой шпильке! Но давайте закончим тему SFP! Этот паттерн, конечно, является хорошей стратегией сам по себе, но я хотел бы поговорить еще и о том, что происходит при истинном пробое уровня. Пробои торгуют многие трейдеры! Хочу, чтобы вы, ребята, научились отвечать на один вопрос… Если научитесь, – сможете на этом зарабатывать! Вопрос звучит так: является ли пробой ложным или истинным? На этом графике мы получили паттерн SFP, который указывает на высокую вероятность того, что пробой оказался ложным. Конечно, он работает не всегда, но вероятность высока! Можете посмотреть сами, пройдясь по графикам. Есть люди, которые зарабатывают, торгуя только один этот паттерн. Но давайте лучше посмотрим, что делать, если пробой оказался истинным! Истинные пробои стоят того, чтобы их торговать... На графике можно увидеть пример такого пробоя. Сейчас отмечу… Истинный пробой характеризуется крупной свечой. Мощное давление со стороны продавцов – происходит пробой! Это – первая подсказка. Крупная свеча, которая закрывается далеко от зоны поддержки-сопротивления. Но давайте отвлечемся от подсказок и представим, о чем думают трейдеры… Начнем с тех, кто вошел на пробое, например, по отложенному ордеру на продажу, который стоял чуть ниже границы канала. У верхней границы им не повезло, и они потеряли деньги, но сейчас их догадка оказалась верна! Такова уж природа торговли пробоев, иногда ты оказываешься прав, иногда – нет… По-моему, особого перевеса в такой торговле нет, потому что шансы слишком близки к 50/50, но, бесспорно, иногда действительно удается угадать пробой и получить на этом прибыль, как трейдерам в этом примере! Они вошли – рынок упал – они в плюсе. Но что происходит, когда цена вдруг возвращается обратно к зоне поддержки-сопротивления?.. Это, кстати, происходит достаточно часто! А происходит вот что… Трейдеры думают: «О-оу, цена возвращается обратно»... Им это не нравится! Они начинают беспокоиться… Это – первое, на что стоит обратить внимание. Второе – то, что многие профессионалы торгуют, используя пирамидинг. Как известно, рынок часто движется в таком темпе: пробой уровня – возврат к нему для ретеста. Так что если какой-то профессионал вошел в продажи, когда цена подходила к уровню, руководствуясь, например, книгой ордеров или чем-то другим, на возврате цены к уровню он может продать еще больше, ожидая давления продавцов! Ладно, а что насчет тех, кто не торгует прорывы? Эти трейдеры увидели, как сильно провалилась цена, и на возврате к уровню подумали: «Первый шанс я упустил, но рынок дает мне второй! Теперь я смогу продать!». Так что в рынок заходят еще и эти трейдеры… Именно поэтому уровни поддержки часто «переворачиваются», превращаясь в уровни сопротивления, и наоборот. Если мы прокрутим график вправо, то увидим, что как только цена вернулась к этой зоне, она отскочила вниз… Те, кто упустил начальное движение, отчаянно запрыгивают в рынок, надеясь, что он устроит новое падение. Профессионалы заходят, потому что используют пирамидинг. А мы – люди, знающие, как движется рынок, – входим здесь в продажи на скругленном ретесте! После чего рынок падает. Часто после пробоя уровня все происходит именно так, и именно поэтому этот паттерн и формируется... Кстати, это – вторая подсказка, указывающая на истинность пробоя! Как я и сказал, первая – это пробой уровня сильной свечой. Причем я предпочитаю ситуации, когда цена продолжает движение вниз даже после сильной свечи! Это показывает, что предложение на рынке продолжает расти. Мне не нравится, когда цена резко откатывает назад! Пусть лучше движение продлится еще немного! Благодаря этому, когда цена вернется к уровню, слева от нее будет немного свободного пространства. Это – показатель того, что между пробоем и возвратом к уровню прошло какое-то время. Вот такую ситуацию я готов торговать! Чем так важен концепт времени? Отчасти тем, что чем больше времени рынок проводит за уровнем после его пробоя, тем выше шансы, что пробой станет заметен на старших таймфреймах. Задумайтесь об этом на секунду! Если цена проведет за уровнем на часовых графиках достаточно времени, то пробой станет заметен и на четырехчасовом таймфрейме. Он может даже показаться на дневном! А крупные деньги нередко предпочитают старшие таймфреймы. Так что как сравнительно краткосрочный трейдер, я всегда рад видеть ситуацию, когда цена не просто пробивает уровень, но и остается за ним! Я не беспокоюсь о том, что могу упустить крупное движение, потому что знаю, что скоро пробой заметят и на старших таймфреймах. А чем больше людей его заметит, тем больше в рынок войдет продавцов, когда цена откатит обратно к уровню! Вот почему я предпочитаю дожидаться ретеста! Я никогда не беспокоюсь о том, что могу упустить движение, потому что в большинстве случаев цена возвращается к зоне пробоя. Это – возможность, которой можно воспользоваться! Ро спрашивает, почему цена возвращается к уровню? Думаю, это происходит так часто потому, что многие участники рынка торгуют в краткосрок. Они входят на прорыве, видят прибыль – и сразу закрывают свои сделки. Другая причина – размечая уровни на графиках, нередко обращаешь внимание, что рынок движется, осциллируя между зонами поддержки-сопротивления. Почему рынок вернулся к этому уровню?.. Ну, давайте просто взглянем на левую часть графика! Уровень не идеальный, но все-таки в прошлом от него цена отскакивала! Так что те, кто вошел в продажи на пробое, вполне могли бы расположить на этой зоне свои тейк-профиты. И угадайте, что? Многие наверняка вошли на нем в покупки! В конце концов, в долгосроке тренд ведь был восходящим! Так что этим рынок и занимается… Осциллирует между ценовыми уровнями! Ушел к максимумам, от них – к минимуму, а потом обратно… Это происходит постоянно! Так что я всегда стараюсь размечать все уровни… Торгую я только от лучших! Но размечаю все ключевые. Это позволяет мне лучше понимать поведение цены. Если бы я вошел на этом пробое вниз, – я точно не стал бы рисковать на нижнем уровне! Взгляните, сколько раз до этого он послужил сопротивлением! Определенно, какую-то прибыль я бы на нем зафиксировал. А когда я фиксирую прибыль от продаж, – это означает, что я покупаю. Ко мне присоединяются и другие трейдеры, и мы подталкиваем рынок вверх. А там, наверху, я только рад продать! Почему? Да потому что это – уровень, который еще недавно служил отличной поддержкой! Вот так уровень и «переворачивается» с поддержки на сопротивление. Стоит обсудить еще кое-что… Это, пожалуй, не самый лучший пример, потому что рядом находится немало уровней и посильнее. Но все же… Когда происходит пробой уровня, некоторые трейдеры, как мы уже рассмотрели, входят в продажи, рассчитывая на отскок. Но что происходит, когда цена уходит вверх по параболе? Продавцы начинают беспокоиться! Причем беспокоиться весьма серьезно – только взгляните на размер этой зеленой свечи! Как ведут себя многие трейдеры?.. Большинству трейдеров очень не нравится вылетать из рынка с убытком! Так что если вам кажется, что нужно быть безумцем, чтобы подумать, что кто-то в этой ситуации стал бы держаться за свою сделку, не закрывая убыток, – вам пора сходить с ума! Потому что многие на самом деле так и поступают! Они не выходят из сделки, потому что им просто не нравится получать убытки! Они продолжают твердить, что цена вернется… А о чем они, вероятно, думают, когда цена действительно возвращается? «Я просто хочу выйти. Просто хочу остановить эту боль и выйти. Цена зашла так далеко… Я просто хочу закрыть свою позицию». И, очевидно, когда цена дошла здесь до уровня безубытка, продавцы сразу выскочили из рынка, то есть закупились! Это – еще одна причина, почему уровни так часто «переворачиваются». На уровне начинаются продажи, цена идет вверх, продавцы паникуют, цена возвращается обратно, они молятся о безубытке… И уровни их продажи превращаются в покупки! Потому что они закрывают свои сделки по безубытку. А профессионалы, как известно, там закупаются... Неудачные продавцы выходят, а в рынок начинает поступать все больше ордеров на покупку! Вот почему цена возвращается к этим зонам… Давайте взглянем на пример по USDCAD. Пример старый! И, опять же, тщательно подобранный… Пример я выбрал просто фантастический! Но очень наглядный. Давайте посмотрим. Взгляните на этот уровень! Одно сопротивление, второе, третье, четвертое… И вот цена подходит к уровню уже в пятый раз! О чем думают многие трейдеры? О том, что это – отличная возможность для того, чтобы войти в продажу! Возможно, вам сейчас кажется, что вы в этой ситуации никогда бы не продали, ведь цена рисует восходящие впадины, а сам уровень получил уже немало ударов… Если вы действительно так думаете, – вы умнее большинства! Потому что многие трейдеры решили бы, что тут просто отличное место для продаж, ведь это – многократно подтвержденный уровень сопротивления… Мы уже знаем, что произойдет дальше… Цена пробивает уровень, и продавцы погружаются в море боли. Они отчаянно хотят выйти на уровне безубытка… Вы можете сказать – погоди-ка минутку, это же дневной график, неужели кто-то удерживал бы свою позицию столько дней? Многие действительно так поступают! Целыми днями держатся за свой убыток… И если цена возвращается к уровню безубытка, – они выходят, и их позиции на продажу превращаются в позиции на покупку… Но давайте на секунду забудем об этом. Что насчет тех, кто упустил пробой? Они думают: «Только взгляните! Цена росла пять дней подряд – ничего себе! Если она откатит, я обязательно закуплюсь!». А теперь на секунду забудьте и о них! Что насчет нас с вами и всех тех трейдеров, которые знают, как работает рынок? Которые знают, что когда цена пробивает уровень сопротивления, он превращается в уровень поддержки? Мы ждем, когда цена вернется к нему, чтобы войти в покупки! И посмотрите, что произошло дальше… Цена доходит до уровня, а потом одним резким движением улетает вверх… Взгляните на максимумы. «Тройная вершина»! Забудем на секунду, что среди них есть и SFP, сформировавшийся на уровне максимума второй «вершины», после которого рынок ушел вниз, чего и стоило ожидать… Нет, лучше обратите внимание на саму «тройную вершину»! Точно та же ситуация, что и внизу! Серия восходящих впадин – прямо как внизу! Никакой разницы! Рынок формирует восходящие впадины на пути к сильному уровню... При взгляде на первый график сразу думаешь – «ага, будет пробой вверх, взгляните только на эти впадины!». Сверху – то же самое. Значит, цена должна пробить уровень, верно? Неверно. Давайте увеличим. Что это там справа? Наш SFP… Цена вынесла максимумы всех трех вершин, но свеча закрылась ниже их уровня… Взгляните только на то, какое движение за этим последовало! Все, кто успел закупиться на прорыве, в этот момент думали «вот незадача, я занял в сделке не ту сторону». Этот паттерн заодно вынес и тех продавцов, которые торгуют в краткосрок… Конечно, несколько трейдеров смогли удачно продать, рассчитывая на формирование «четвертой вершины», ладно, пускай! Но многих краткосрочных трейдеров эта шпилька выбила бы. Цена все-таки зашла достаточно далеко, уровень располагается на 1.3015, а шпилька дошла до 1.3063. Профессионалы получили хорошую возможность для аккумуляции своих позиций на продажу USDCAD... И что произошло дальше? После этого SFP началось движение вниз с самого верха рынка… Этот пример интересен тем, что в нем мы имеем две совершенно идентичные ситуации! Единственная разница – сетап. Сверху у нас появился SFP, который дал нам понять, что высока вероятность нисходящего движения цены. А внизу SFP мы не получили! Цена пробила уровень предыдущих максимумов, но закрылась выше, а потом продолжила восходящее движение. Эта разница вылилась в то, что там внизу, в первом примере, мы вошли в покупки на откате, а во втором примере – в продажи. Так что нужно отслеживать паттерны и стараться понять, кто попал в беду, в ловушку… Потому что такие ситуации приводят к весьма агрессивным движениям цены. Комментарий от Хью: та свеча (SFP) все же выглядела очень по-бычьему. Дело вот в чем, Хью… Я регулярно с этим сталкиваюсь! И то, что ты говоришь, – это совершенно логично! Но представь, как много людей подумали точно так же, как ты! «Свеча выглядит очень по-бычьему – здорово! Пожалуй, мне не стоит выходить из покупок, потому что завтра, вероятно, цена продолжит расти». Но что начинается после большой красной свечи?.. Продажи! Возможно, ваш стоп-лосс стоял бы под минимумом последнего бара, возможно, под локальным минимумом, неважно, давление вы почувствуете! Вы оказались в западне! Я обнаружил, что в случае SFP не играет большой роли то, как именно выглядит свеча. Он настолько эффективен – это просто невероятно! Причем это – не свечной паттерн! Слева, например, у нас есть медвежий пин-бар. Но SFP – это ничто! Это не медвежий внешний бар, не медвежий пин-бар, даже не доджи! Можно сказать, что в данном примере это – настолько бычий бар, насколько это возможно! Он мог бы быть более бычьим, только если бы цена закрытия оказалась еще ближе к своему максимуму... Это – свеча, которая располагается на верхушке рынка и при этом выглядит совершенно по-бычьи! Я лично знаю человека, который на ней продал и сделал хорошие деньги… Еще раз, этот паттерн – воплощение идеи о трейдерах, попавших в ловушку. А именно в таких ситуациях происходят лучшие движения… Так что я всегда его отслеживаю! Он предоставляет мне явный перевес. И неважно, на каком таймфрейме он появляется! Если я вижу его на дневном, – получаю перевес на следующую торговую сессию. Сами дневные графики я почти не торгую, я торгую часовые. Но перевес на дневных я всегда учитываю. Я хотел бы показать вам сегодня еще кое-что… Знаю, возможно, некоторые из вас могут подумать, что это – не полноценный материал, а какой-то тизер, и что я от вас что-то скрываю! Но это не так. Я просто хочу, чтобы вы, народ, знакомились с паттернами не спеша. Так что сегодня я не буду подробно рассказывать о том, как я торгую SFP… Да большинство из вас, наверное, и так это знает благодаря ветке на форуме! Давайте лучше посмотрим, как их определять. Стоит научить вас этому, чтобы вы сами смогли убедиться, как хорошо они отрабатывают… Потому что они очень-очень эффективны! Иногда паттерн получается совсем небольшим, но отрабатывает все равно хорошо. Давайте взглянем на пример по оззи/доллару. Можно провести уровень так – по максимуму красной свечи слева, на который опирались максимумы свечей справа, после которых мы получили SFP… Но вот здесь тоже есть уровень, верно? В левой части графика на него опирается впадина, потом он оттолкнул от себя максимум свечи снизу, потом на него попали минимумы нескольких свечей… Уровень, конечно, не самый красивый! Однако он был уровнем последнего максимума (левая стрелка). И посмотрите, что случилось с крупной зеленой свечой справа от него! Уровень – 1.0379, максимум зеленой свечи справа – 1.0385. Цена зашла за уровень на шесть пунктов, но свеча закрылась на 1.0376. Это – SFP. И рынок после него опустился вниз! Раньше я бы никогда не принял эту свечу за сигнал на продажу. Тем не менее, в краткосроке цена все-таки попыталась сформировать новый максимум, но не справилась… А значит, трейдеров застали врасплох. Кстати, справа можно увидеть, как после пробоя этого уровня рынок вернулся к нему для ретеста… Так что это действительно случается регулярно! Но, как я и сказал, не все примеры будут отрабатывать... Я всегда стараюсь искать очевидные точки разворотов, такие, от которых рынок сначала значительно бы падал, а потом возвращался – и совершал ложный пробой… Еще лучше, если это происходит на надежном уровне поддержки и сопротивления! Но работает это все же не всегда, например, прямо на этом графике, в правой его части, можно найти пример неудачного паттерна. Рынок пробил уровень максимума, свеча закрылась снизу… Но сделка не отработала! Так что это – не святой грааль. Тем не менее, это – очень мощный паттерн, который стоит того, чтобы его отслеживать. Многие писали мне на почту, что зарабатывают, торгуя по нему. Так что отслеживайте и учитывайте его! Вопрос: меня научили торговать SFP в проп-фирме? Нет! Забавно, но я заметил этот паттерн во время анализа сделок другого трейдера. Кстати, именно поэтому мой первый пост в ветке на форуме посвящен тому, как важно вести торговый журнал. Конечно, он помогает вам отслеживать свой прогресс, но иногда, проводя анализ своих сделок, вы можете обнаружить что-то действительно мощное! Настолько, что качество вашей игры значительно возрастет. Этот паттерн принес мне немало денег! Он позволяет прогнозировать движение рынка с действительно высокой вероятностью. И я его заметил, проводя анализ сделок одного из своих учеников! Это произошло на паре USDCAD. Я не шучу! Раньше я на этой паре стабильно терял деньги. Ученик торговал так… Когда цена формировала максимум, он выставлял на него уровень. Стоило ей за него зайти, как он говорил: «Окей, мы сделали новый максимум, покупаем!». То есть он опирался на то, чему учат всех трейдеров: если рынок формирует новые максимумы, – значит, рынок бычий. Серия растущих максимумов – определение восходящего тренда. Так вот, мой ученик ждал, когда рынок выйдет за уровень предыдущего максимума, и входил, как только увидит откат. И, конечно, его сразу выносило по стопу… Он писал: «Я не понимаю, в чем моя ошибка, Том! Я же вхожу по тренду, – цена формирует новый максимум! Но я постоянно получаю стоп-лосс». Я ему ответил: я не знаю, в чем твоя ошибка, но давай попробуем ее найти, покажи мне примеры своих входов и выходов. Он отправил мне несколько скриншотов с объяснениями, и я обратил внимание на то, что во всех его сделках прослеживался один общий нюанс… Думаю, вы и так уже все поняли! После формирования нового максимума свеча закрывалась ниже уровня предыдущего (на том таймфрейме, на котором он торговал). Это прослеживалось во всех его сделках! Каждый раз, когда он входил в покупки, рынок падал. Я подумал: «Неужели всегда, когда происходит неудачное формирование нового максимума (минимума), цена уходит в другую сторону? Нет, наверное, это просто совпадение, ведь он отправил мне всего 6-7 примеров неудачных сделок». Так что я решил глянуть на историю – и меня как громом поразило! Серьезно! Я был шокирован тем, как часто встречался этот паттерн. И что интересно, тот трейдер об этом даже не подозревал! Не хочу хвалиться, но стоило мне взглянуть на его графики, – и я заметил этот паттерн минут через пять. А он не имел о нем ни малейшего понятия, потому что не вел торговый журнал! Он бы никогда не узнал об этом паттерне, если бы я не попросил его сделать скриншоты своих неудачных сделок. И я бы тоже никогда о нем не узнал, так что спасибо ему! Но это, по-моему, очень интересно... Ведение и анализ журнала не просто позволяют вам улучшить свою торговлю, иногда благодаря им можно обнаружить целый рыночный паттерн, который произведет революцию в вашем трейдинге! И все это только благодаря тому, что вы отслеживаете свои действия… Так что ведение торгового журнала играет в этом деле критически важную роль. Ну, я так считаю! Последнее, о чем я хотел бы сегодня поговорить с вами по части стратегии… Я хотел бы поговорить о том, как в рынок стараются входить профессиональные трейдеры. И я тоже! Я всегда стараюсь входить в начале движения. Стоит мне понять, что рынок может отскочить от какой-то хорошей зоны, – я постараюсь войти к ней как можно ближе. Когда я только начинал торговать, я торговал пин-бары! Я и по сей день считаю, что прибыльная торговля по пин-барам возможна. Никогда не скажу, что пин-бары – это плохой паттерн, нет, он хороший. Вот, например, просто прекрасный пример. Чистая случайность – посмотрите, чем является этот пин-бар! SFP. Мы бы с вами вошли на уровне закрытия этой свечи, тогда как все остальные трейдеры разместили бы отложенный ордер чуть выше нее. Лучшая цена входа позволила бы нам сэкономить немного денег! Но давайте вернемся к нашей теме… Вообще, это – не лучший пример, потому что эта свеча – сразу и пин-бар, и SFP, то есть она обладает двойной силой… Давайте лучше взглянем на пример сделки, открытой на часовом графике EURJPY. Ее я тоже торговал! Этот пример отлично проиллюстрирует то, что я хочу сказать, причем подробно… Окей, вот он! Взгляните на этот уровень… И на линию – ситуация такая же, какая была и на USDCAD. Серия восходящих впадин, цена движется к горизонтальной зоне сопротивления! Что здесь происходит? Над уровнем скапливаются ордера! Стоит цене подойти к нему, как трейдеры начинают агрессивно продавать, ставя свои стопы прямо за ним... Где они будут располагаться?.. Вот здесь, за максимумом предыдущей недели (вторая стрелка слева). Если кто-то захочет дать цене больше простора для движения, то он поставит стоп, может, вот сюда… (левая стрелка). Что еще здесь происходит? Покупатели ждут пробоя! Как только случится пробой, – все, шум сирены, все на борт, движение! Ордера все копятся и копятся, образуя пул ликвидности… Мы не можем знать, что нас ждет: ложный пробой и обвал или истинный пробой и рост… Нужно позволить рынку самому показать нам это. Если пробой будет ложным, цена обновит максимум предыдущей недели, но закроется ниже. Вы можете подумать, что здесь и правда сформировался SFP! Но нет, та зеленая свеча закрылась все-таки сверху... Максимум был на отметке 105.73, цена закрытия свечи – 105.74. Так что этот бар – это на самом деле не SFP, а модель поглощения. Это дает нам понять, что это – не ложный пробой… Что делает цена дальше? Улетает. Резким движением! Так вот, насчет входа в начале… Я бы вошел прямо на уровне после отката цены. Возвращаясь к тому, что мы уже успели с вами обсудить, – продавцы закроют на этом уровне свои позиции, то есть закупятся! Покупатели увидят пробой и скажут: «Вот досада, упустили! Ну ладно, закупимся, когда вернется». А профессионалы… Профессионалы знают темп рынка. «Окей, уровень прошли, это хорошо, возвращаемся к зоне, – входим в покупки». Все закупаются! К этому движению я хотел бы присоединиться в самом его начале. Я могу ожидать, что на уровне 105.59 в рынок начнут поступать ордера на покупку. Давайте увеличу, чтобы мы смогли хорошо рассмотреть, что там произошло... А вот и он, ретест… И пин-бар! Цена формирует пин-бар на возврате к уровню. Сейчас я вошел бы на 105.59! Но трейдеры, торгующие пин-бары, вошли бы на 105.82, а то и на 105.83, а со спредом – уже на всех 105.86! Мое преимущество – почти 30 пунктов! Вход в самом начале движения оправдывает себя уже на уровне входа других трейдеров. Так что… Повсюду учат торговать пин-бары! И этот пин-бар отработал – никаких сомнений! Но очевидно, что если входить в начале, то можно получить гораздо более привлекательное соотношение прибыли к риску по сравнению с теми трейдерами, которые будут пытаться догнать движение уже где-то наверху… Недавно я начал задумываться вот о чем… Знаю, мысль спорная! Но мне кажется, что цена – это, можно сказать, тоже запаздывающий индикатор. Ведь мы знаем, что движет рынком, и понимаем, что эта зона наверняка притянет к себе цену. Вероятность этого весьма высока! Но откуда нам знать, что цена продолжит свое движение вверх после формирования пин-бара?.. Цена запаздывает! Все, что показывает нам пин-бар, – это то, что у его минимума в рынок вошли покупатели, потому свеча и закрылась у своего максимума! Но если вы решите закупиться, увидев этот пин-бар… Ваш вход окажется на тридцать пунктов выше, чем входы других участников рынка! Вы можете сказать: «Ну и что?.. Со временем цена все равно пойдет вверх». Но если вы войдете в начале движения, то получите приличный буфер на тот случай, если пин-бар вдруг окажется ложным, и цена пойдет прямо на вас. Вы, конечно, тоже окажетесь неправы, но по крайней мере у вас будет пространство для маневра! Кстати, ближайшая проблемная зона у нас будет располагаться на уровне минимумов вот этих баров слева (верхняя пунктирная линия). Если отдалить график, можно увидеть, что в прошлом цена в эту линию уже опиралась. Взгляните на картину в целом: если мы войдем в покупки у уровня с целями на ближайшей проблемной зоне, то соотношение риска к прибыли у нас будет гораздо лучше, чем у тех трейдеров, которые торгуют пин-бары! Смысл в том, что это – вход с наименьшим риском. Почему? Потому что мы входим максимально близко к той точке, в которой нам станет понятно, что мы ошиблись. Таким образом, входы в начале движения – это критически важная составляющая моей торговли. Я хочу входить точно на зоне! Если задуматься о динамике рынка, о стратегии, которая за всем этим стоит… Если вы хотите, чтобы ваш ордер на покупку принес вам прибыль, – что вам нужно? Другие покупатели, которые последовали бы за вами! Только так рынок может подняться! Так что когда я вхожу на этом уровне, я знаю, что закупаюсь вместе с другими покупателями! А если бы я вошел выше… Да, цена сформировала пин-бар! Да, многие увидели бы этот бычий паттерн и попробовали бы его поторговать! Но источник неистовых покупок – это тот уровень снизу... Именно так я и стараюсь торговать на данный момент. Конечно, я не утверждаю, что существует какой-то правильный метод торговли, или что этот метод лучше других. Но такой подход позволяет входить в точках с наименьшим риском. Ник спрашивает, в какой момент после прорыва я размещаю на уровне отложенный ордер… Во-первых, сначала я дожидаюсь подтверждения, что прорыв истинный! Я хочу увидеть, что свеча не просто закрылась за уровнем, – цена продолжает движение! Если подумать, хороший способ для определения момента, когда пора размещать отложенный ордер: взгляните на график и найдите точку, в которой вы бы подумали «ох, рынок уже не вернется, я упустил это движение». Это – подходящее время для того, чтобы разместить свой ордер! Знаю, звучит забавно, но примерно так я и мыслю. Когда вы подумаете «ну все, я упустил сделку, теперь цена улетит по параболе», – именно тогда и нужно размещать свой ордер! Потому что… Ну, лично мне нравится, когда слева от цены есть пустое пространство! Сразу после пробойного бара размещать ордер нельзя, потому что цена может мгновенно откатить, а мне нужно свободное пространство. Но когда цена уходит далеко вверх, – я знаю, что оно у меня будет… Я дожидаюсь, пока оно не сформируется! В этой ситуации я, вероятно, разместил бы свой ордер, когда цена дошла до этого бара (верхняя стрелка)… Даже если цена сразу начнет падать, слева от нее свободное пространство уже точно будет! Так что я не вхожу на прорыве. Вхожу только после получения подтверждения! Так я и торгую такие прорывы. Продолжая эту тему… Многие торгуют мгновенные ретесты после пробоя. На этом примере он тоже есть! Цена пробивает уровень, сразу откатывает назад – и улетает вверх… Многие спрашивают меня, торгую ли я их? Нет, не торгую… Правда, существуют определенные условия, при которых я могу совершить такой вход, но их много, и я не буду о них вам сейчас рассказывать. Скажу так – лично я предпочитаю скругленные ретесты. И причина этого кроется в том, что… Кроме, конечно, того факта, что я провел сравнение и обнаружил, что скругленные ретесты работают лучше! Причина в том, что они точнее, и просадки на них меньше. Только посмотрите, какая просадка была бы здесь при входе после скругленного ретеста, и какая – при входе после мгновенного. Может, по стопу вас бы не вынесло, но эмоциональную боль вы бы почувствовали! Я заметил, что мгновенные ретесты часто выглядят неаккуратно… Но! Взгляните на ситуацию с точки зрения взаимодействия покупателей и продавцов. Продавцы открыли свои позиции на большой зеленой свече. И их было много! Как мы уже знаем, одна из причин, почему скругленные ретесты так хорошо работают, кроется в том факте, что продавцы стараются выйти по безубытку. Они продали на уровне, попали в просадку, очень расстроились… Цене потребовалось немало времени, чтобы вернуться к уровню! А чем больше времени на это требуется, тем сильнее боль, которую испытывают продавцы! Они хотят выйти из этой сделки как можно быстрее, чтобы получить возможность войти в следующую… Так что у уровня скапливается немало ордеров! Верно? А что происходит при мгновенном ретесте? Вероятно, многие из этих продавцов не стали бы выходить на уровне безубытка! Конечно, это – всего лишь моя теория, но мне кажется, что такой небольшой пробой не причинит им серьезной боли! Боль причиняет время… И энергия! Пока цена находится рядом с уровнем, они продолжают цепляться за свои надежды. «Не, выглядит неубедительно, цена вернется». Так что я считаю, что при мгновенном ретесте менее вероятно, что продавцы закроют свои сделки, потому что им может показаться, что это – ложный пробой, и цена вернется обратно. Ведь пока этот бар мгновенного отката не закрылся, какое-то время он был красным! Куда более вероятно, что продавцы покинут свои сделки после скругленного ретеста, потому что они проведут в просадке больше времени, и цена зайдет против них гораздо дальше. Но это – только одна из причин… Основная заключается в том, что я успел поторговать множество ретестов и понял, что скругленные лучше, потому что ретест гораздо более надежен, когда слева от него есть свободное пространство. Я называю их «скругленными», но на самом деле не обязательно, чтобы это движение было скругленным, хотя часто получается именно так… Главное, чтобы рынок создал слева пустое пространство, некий вакуум, в котором еще не торговалась цена. Чем больше пространства, тем больше мне нравится сделка. Как я и сказал, моя текущая торговля во многом заключается в том, чтобы входить настолько близко к началу движения, насколько это возможно. Ладно, давайте перейдем к ответам на ваши вопросы. Есть у кого-нибудь вопросы о том, что мы сегодня рассмотрели? Я не против ответить на любые, но предпочел бы пока не касаться торговой стратегии. Потому что с этим не все так просто! Я вам не смогу в двух словах ответить, куда, например, я ставлю свой стоп, потому что я не использую для этого какое-то конкретное место. Я ничего не делаю механически! Моя торговля полностью дискреционна. Так что свой стоп я ставлю туда, куда рынок, скорее всего, не сможет продавить цену… А это – не какая-то фиксированная величина! И не какое-то фиксированное место типа «за локальный максимум/минимум»! Свой стоп я ставлю туда, куда рынку будет дойти не так-то просто, но об этом мы поговорим на следующих вебинарах, потому что я считаю, что это – очень важная тема. Ведь правильное расположение стоп-лосса повышает ваши шансы не вылететь из сделки и в итоге получить прибыль! Не менее важна и тема сопровождения сделок… Уверен, всем интересно, куда я ставлю свои тейк-профиты. Но это нельзя строго систематизировать! Иногда я оставляю сделки в рынке надолго, иногда – нет. Вопрос от Роба: Привет, можешь объяснить, используя этот концепт, почему ты недавно вошел в продажи по золоту прямо над древней трендовой линией? Да, Роб, давай быстренько посмотрим… На самом деле, хороший вопрос! Алан, на твой я отвечу через секунду... Я продал золото в четверг по цене 1703.3. Это – точная цена моей продажи… Проведу по ней уровень. Что у нас здесь?.. Сопротивление. Кластер поддержки. Поддержка, поддержка, поддержка, поддержка… Прорыв! Мощный прорыв. Определенно, истинный! В нем нет ничего ложного, это –хороший истинный прорыв. Иногда цена после прорыва быстро возвращается к уровню, иногда – нет... Но когда она возвращается, – я ее там жду! Позвольте мне переключиться на пятиминутный график… Взгляните, какая точность! А все благодаря тому, что мы знаем, что это – сильный уровень! Я вошел практически на максимуме движения! Конечно, мне удается это не всегда, но все же время от времени такое случается. Кстати, этот пример хорошо демонстрирует, почему я не хочу сейчас обсуждать тейк-профиты и стоп-лоссы! Многие пытаются чрезмерно систематизировать свою торговлю… Я заработал в этой сделке 18 пунктов. Но я знаю немало трейдеров, которые здесь получили убыток! И это несмотря на то, что их вход был идеален… Почему? Потому что ближайшая проблемная зона была вот здесь... Вот она, проведена по локальному максимуму (график H1). Как вы видите, рынок к ней даже не приблизился. Почему же я вышел из своей сделки раньше?.. Я действительно сделал это, даже написал об этом твит на тот случай, если вдруг кто-то еще задумывается о том, чтобы закрыть свои продажи… Часто приходится думать на лету! Давайте подумаем вместе. Взгляните на состояние рынка! Он совершил просто безумное движение вверх. Количество покупателей зашкаливает! Причем это движение было обусловлено фундаментом, что любопытно… Федрезерв заявил, что не планирует рассматривать повышение процентных ставок до 2014 года. «Голуби» получили преимущество, причем значительное! И доллар просто рухнул… Очевидно, когда доллар рушится, золото растет по вертикали! Так что я сидел и думал: «Цена от этого уровня отскочит, потому что он действительно хорош, но я не могу рассчитывать на то, что откат будет такого же размера, как и это движение!». Но мне удалось ухватить небольшой откат и выйти примерно вот здесь… Отчасти мне это удалось благодаря тому, что я взглянул на график и нашел слева еще одну проблемную зону, очень небольшую, на нее приходится всего лишь пара минимумов и пара максимумов отдельных свечей… Но это – только одна из причин! Другая причина – я представил, о чем, вероятно, думают остальные участники рынка. Я, конечно, люблю, когда рынок движется с ускорением, но такое движение – это уже немного чересчур! Вероятно, многие попытаются поймать его… Получается, только дай им повод, – и они сразу войдут в покупки! Так что нужно было работать быстро, действительно быстро. Потому я и сказал, что мне не по душе подход «стоп-лоссы нужно ставить сюда, а тейк-профиты – вот сюда»… Потому что это зависит от рынков! От конкретных рынков. Была еще одна сделка, о которой я писал в твиттере… Я провел ее довольно давно! По паре USDJPY. Если что, я не хвастаюсь! Просто показываю паттерны. Взгляните на уровень: одна поддержка, потом вторая, сформировавшая «двойное дно»… А что дальше? SFP! Упс! Тех, кто вошел в продажи, ожидая продолжения нисходящего тренда, застали врасплох… А покупателей, рассчитывающих на силу уровня, который не раз удерживал цену, вынесло шпилькой. Давайте прокрутим график немного вправо: куда мы поставим наш уровень? На последний минимум. Чуть выше его есть несколько минимумов баров, но край диапазона находится именно на минимуме SFP. Что же дальше?.. Еще один SFP! На этой свече я вошел в покупки. И да, мне удалось ухватить это огромное движение-интервенцию. Почему я так его назвал?.. Об этом чуть позже… Но торгую я SFP так! Вхожу на закрытии бара (это, кстати, ответ на один из ваших вопросов), а стоп-лосс ставлю ниже его минимума. Чтобы я вышел из сделки, свеча должна закрыться под SFP! Почему? Потому что я не раз замечал, как цена выстреливает вниз после формирования паттерна, продолжая вынос трейдеров. Но если она не закрывается ниже минимума паттерна, – он сохраняет свою силу. И это позволило мне поймать это движение-интервенцию… Кроме того, верите или нет, но мне удалось продать на этой свече… Вы, наверное, сомневаетесь! Но я правда продал – богом клянусь! Сейчас покажу, как именно я это сделал. Опять же, эту сделку я освещал на форуме довольно давно… Окей… Уровень 80! Поддержка, поддержка, поддержка. Поддержка, поддержка, поддержка, поддержка… Сколько вам еще нужно поддержек?.. Да это – просто кирпичная стена! Настоящая кирпичная стена. Давайте дальше… Цена спускается вниз, но потом вдруг происходит мощное движение вверх… В рынок входит множество покупателей. Немало и продавцов, которые считают, что это – уже немного чересчур… Я очень люблю продавать у уровней сопротивления, которые до этого были хорошими уровнями поддержки. И покупать у поддержки, которая до этого была сопротивлением! Об этом я более подробно буду рассказывать в следующих вебинарах. Но давайте посмотрим на уровни, которые цена пробила этим движением вверх… Что у нас здесь есть? Вот тут уровень, на который приходилось несколько сопротивлений и одна поддержка. «Переворота» уровня нет! Второй уровень – сопротивление, сопротивление, сопротивление… Поддержка. Тоже не лучший вариант. Третий уровень – хорошее сопротивление! И еще один сверху – тоже хорошее сопротивление! На пути цены вверх было немало уровней, верно? Но бурную реакцию вызвал только один. На котором я и вошел! Почему это произошло? Давайте уменьшим масштаб… Этот график полон уровней, но этот – единственный, который до этого был поддержкой. Взгляните на уровень 79.85 (второй сверху), последнее касание цены – сопротивление! 79.58 – сопротивление! 79.28 – сопротивление! 78.68 – сопротивление! 79.02 – сопротивление! Цена шла вверх совершенно вертикально, пока не наткнулась на эту кирпичную стену, которая до этого служила поддержкой. Стоило цене дойти до этого уровня, как последовала бурная реакция… Конечно, не всегда все так просто! Вам нужно научиться читать рынки, адаптироваться к ситуации. Почему я так быстро вышел в той сделке по золоту? И почему я так долго удерживал эту сделку по USDJPY? Только взгляните – этот график выглядит точно так же, как пример с золотом! Прямо один-в-один! Движение по параболе, мощное ускорение… В чем логика? Почему эту сделку на продажу я удерживал, а сделку по золоту быстро закрыл? Скажу, почему. Потому что у меня есть опыт. Что мы знаем об интервенциях? То, что они не работают! После интервенции рынок всегда возвращается обратно! Посмотрите, первая интервенция – бам! Движение прямо к минимумам. Вторая интервенция – мощный откат. Интервенция – откат, формирование нового минимума… Интервенции не работают! Я рад, что слушатель с ником Trader8080 это подметил. Многие трейдеры говорят: «Я новости не торгую, меня интересуют только графики! Новости меня не интересуют!». Это – не лучший подход! Если вы в курсе происходящего на рынках, иногда это может помочь вам воздержаться от сделки, а иногда – помочь поймать крупное движение. Интервенции Национального банка Швейцарии в курс франка тоже не работают. Точно так же, как и эти интервенции на USDJPY. Почему? Потому что рынок сильнее центробанка! Ему всегда удается преодолеть форсированные продажи! Экономика (первопричина нисходящего тренда) подталкивает цену обратно к новым минимумам. Почему я не стал торговать последнюю интервенцию Национального банка Швейцарии?.. Потому что это была привязка к евро, вот почему! Это – не просто единичная интервенция, нет, они решили совершить привязку… Но что насчет этого графика, USDJPY? Как я и сказал, цена быстро вернулась обратно… А что насчет вот этого движения (вторая стрелка слева)? Здесь тоже была интервенция! Чем она отличается от остальных?.. Цена ведь ушла после нее вертикально вверх! Дело в том, что это – скоординированная интервенция центробанка. Ну и как можно знать это, не отслеживая новости? Никак… Когда я говорю, что отслеживаю новости, я не имею в виду, что пялюсь в экран и бормочу что-нибудь вроде «о боже, розничные продажи упали на три процента, срочно продаем!». Нет, такими вещами я не интересуюсь! Но я хочу хотя бы в общих чертах понимать, что происходит на рынках. Знаете, если бы вы использовали сервис новостного вещания, то смогли бы получить возможность совершить по EURCHF сделку всей вашей жизни… Забудьте о графиках, эту возможность можно было получить только благодаря использованию сервиса новостного вещания! Пронеслась новость, что курс будет закреплен выше 1.20. Кажется, цена тогда была около 1.13… Это – 700 пунктов движения! Так что умение держать глаза открытыми и быстро реагировать здорово помогает в трейдинге. Но, опять же, здесь тоже все не так просто… Кто-то может спросить – окей, какие новости торговать, а какие – нет? Тут тоже нельзя дать однозначного ответа! Так как я дискреционный трейдер, мне приходится принимать решения, основываясь на том, что я вижу перед собой в данный момент. А еще я знаю рынки. Благодаря этому сделку по USDJPY я удерживал, а сделку по золоту – нет… Хотя на графиках эти движения выглядели одинаково! Мощный, быстрый рост цены по направлению к хорошему уровню. Почему из сделки по золоту я выскочил, а по USDJPY – нет? Потому что я знал, что обстоятельства на этих рынках немного отличаются… Со временем я расскажу вам обо всех этих подробностях и покажу, как они формируют мою стратегию. А сегодня мы с вами прошлись по ее ядру! Заглянули за кулисы, а еще узнали, как торговать прорывы. Ведь рынки большую часть времени проводят во флете! Энди из моей проп-фирмы однажды сказал такие золотые слова: научись зарабатывать во флете – и будешь во всеоружии. Потому что в тренде может заработать любой! Так что научитесь зарабатывать во флете, и будет вам счастье. То, что мы сегодня рассмотрели, дает такую возможность! Ложные пробои верхней и нижней границы канала, SFP, истинные пробои, паттерн продолжения тренда – откат… Так что сегодня мы узнали не только то, что происходит за кулисами рынка, но и усвоили два важных урока на тему, как торговать рынок, который движется в горизонтальном канале, точнее, то, как торговать пробои этого канала! И затронули тему уровней, разобравшись, что нужно продавать на тех уровнях, которые прежде были сильными уровнями поддержки, и покупать на тех, которые прежде были сильными уровнями сопротивления. Вопрос от fxlan: А в чем заключается логика этого подхода? Fxlan, ответить на этот вопрос не так-то просто! Думаю, во многом это связано с тем, что мы обсудили в самом начале вебинара. Нужно анализировать разные группы трейдеров. Что происходит, когда рынок пробивает сильный уровень сопротивления? Пример не лучший, но ладно. Не забываем про тех трейдеров, которые упустили этот прорыв… Чем больше времени цена проводит за уровнем, тем вероятнее, что этот прорыв заметят трейдеры, торгующие на старших таймфреймах. Вот почему продажи на уровнях, которые до этого служили сопротивлением, так хорошо работают. Та же динамика потока ордеров! В основе моего трейдинга лежит поиск трейдеров, попавших в ловушку, и извлечение из этого прибыли. Но не стоит забывать, что мы торгуем, опираясь на графики, – книги ордеров мы не видим! Так что мы не можем знать наверняка, что именно происходит за кулисами. Мы только можем делать предположения, пусть и достаточно обоснованные. Но, думаю, искать зоны ловушек – это важно! Постарайтесь хотя бы немного подумать о том, как мыслят другие трейдеры! Да даже и о том, как мыслите лично вы, ведь, как я и сказал, некоторые из моих лучших сделок были открыты мной как раз тогда, когда я считал, что цена улетит вверх по параболе, но потом вдруг резко понимал – нет, вверх она вообще не пойдет! Я осознал, что даже я совершаю ошибки. Вспомните тот пример по Кабелю… Я был убежден, что цена рухнет вниз! Но изменил свое мнение, а потом подумал – вау, если даже я был так в этом уверен, то что насчет других трейдеров?.. Многие трейдеры смотрят на рынок, не снимая шор! Ладно, большое спасибо, что пришли! Очень надеюсь, что оказался вам полезен. Нам удалось собрать на благотворительность приличную сумму! Очень рад, что вы приняли в этом участие. Надеюсь, вам понравилось! Увидимся на бесплатных вебинарах. Если есть вопросы, – присылайте! Приложу все усилия, чтобы на них ответить. И ищите эти паттерны, пока торгуете, народ! Да, про стоп-лоссы и тейк-профиты я пока вам не рассказал, но все равно – отслеживайте их! Ищите SFP, ищите прорывы, определяйте, истинные ли они! Этому навыку нужно время, чтобы закрепиться у вас в мозгу, а для этого нужно продолжать отслеживать графики. Это вам действительно поможет. Ладно, пока, народ, спасибо вам! Переведено специально для Tlap.com
  13. Ну, это уже просто смешно. "Эти статьи мне категорически не нравятся, а переводчик никак не реагирует"... И этот человек обвиняет VP в нарциссизме! Надеюсь, вы не продолжите усиливать эмоциональную окраску, а то так на мат и Кардашьянов перейдете, пытаясь привлечь к себе внимание. Переводчик вам ничего не задолжал. Если вам не нравится этот автор - пожалуйста, просто не читайте его, не мучайте себя и окружающих. Только потому, что единственный читатель почему-то активно невзлюбил одного из авторов, переводчик не будет все бросить и кидаться переводить только то, что интересно этому читателю. Переводы вебинаров Данте будут публиковаться в таком же темпе, что и раньше - не чаще, чем раз в несколько недель. Во-первых, у нас здесь не форум имени Данте. Его вебинары действительно хороши, но я стараюсь выбирать для переводов разнообразные материалы - то Данте, то интервью с разными трейдерами, новичками, старичками, то что-то по психологии, то видео VP. Мне тоже в нем не все нравится и не со всем я согласен, но его видео - это другая точка зрения, и в ней есть своя ценность, по каким бы причинам он ей не делился. А во-вторых, вебинары Данте длятся по полтора-два часа. Такие переводы отнимают массу сил. Надеюсь, вам станет легче от мысли о том, что как раз сейчас я перевожу очередной вебинар, чтобы вас порадовать, правда, вот пришлось отвлечься и потратить время на то, чтобы ответить на ваше неприятное сообщение, а то "переводчик никак не реагирует".
×
×
  • Создать...